definitives Termsheet Multi BRC Indizes

Gerne informieren wir Sie, dass per 2. April 2012 die Clariden Leu AG in die Credit Suisse AG integriert wurde. Die Integration erfolgte in Form einer
Absorptionsfusion, wobei die Credit Suisse AG die Clariden Leu AG absorbierte. Die Dokumentationen der vor diesem Datum von der Clariden Leu AG respektive
deren Nassau Branch ausgegebenen Produkte werden nicht einzeln angepasst. Durch den Zusammenschluss sind sämtliche Rechte und Pflichten der Clariden
Leu AG im Zusammenhang mit den von ihr ausgegebenen strukturierten Produkten von Gesetzes wegen auf die Credit Suisse AG respektive deren Nassau
Branch übergegangen.
Multi Barrier Reverse Convertible
6.25% p.a. auf SMI / EURO STOXX 50 / S&P 500 / Nikkei 225
2012 – 17. Februar 2014
Definitives Termsheet
Produktbeschreibung
Multi Barrier Reverse Convertibles ermöglichen eine attraktive Rendite in Form eines Coupons. Die Rückzahlung ist abhänig vom Kursverlauf
der Basiswerte. Das investierte Kapital wird entweder zu 100% oder vermindert um die Negativperformance des Basiswerts mit der
schlechtesten Wertentwicklung zurückbezahlt (siehe Rückzahlungsbedinungen). Der Coupon wird in jedem Fall ausbezahlt.
Das Produkt ist keine Kollektivanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und untersteht keiner Genehmigungspflicht
und keiner Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).
Produktinformation
Basiswerte
SMI® Index / Bloomberg: SMI
EURO STOXX 50® Index / Bloomberg: SX5E
S&P 500® Index / Bloomberg: SPX
Nikkei 225® Index / Bloomberg: NKY
Beobachtungsperiode
Währung
Emissionspreis
Nominal
Coupon
Coupondaten
Coupon Zinsusanz
Zinsanteil
SVSP Produkttyp
CH-Valor / ISIN / Symbol
Referenzkurs / Ausübungspreis
(100% der Anfangsfixierung)
6’130.66
2’480.76
1’342.64
8’947.17
Barriere
(50% des jeweiligen Referenzkurses)
3’065.330
1’240.380
671.320
4’473.585
13. Februar 2012 bis 10. Februar 2014 (laufende Kursbeobachtung)
Quanto CHF (Fremdwährungen abgesichert)
100.00% vom Nominalbetrag
CHF 1’000
6.25% p.a.; jährlich ausbezahlt
17. Februar 2013, 17. Februar 2014
(Following Business Day Convention)
30/360 (unadjusted)
0.11% p.a. (Prämienanteil: 6.14% p.a.)
Barrier Reverse Convertible (1230)
14 558 777 / CH0145587777 / CLADU
Termine
Anfangsfixierung
Liberierung
Letzter Handelstag
Schlussfixierung
Rückzahlung
10. Februar 2012, offizieller Schlusskurs des jeweiligen Basiswerts
17. Februar 2012
07. Februar 2014 (bis 12.00 Uhr MEZ)
10. Februar 2014, offizieller Schlusskurs des jeweiligen Basiswerts
17. Februar 2014
Rückzahlungsbedingungen
Szenario 1
Szenario 2
Szenario 3
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Werden die Barrieren während der Beobachtungsperiode nie berührt oder unterschritten, werden pro Multi
Barrier Reverse Convertible 100% des Nominals (CHF 1'000) zurückbezahlt.
Wenn mindestens eine der Barrieren während der Beobachtungsperiode berührt oder unterschritten wird
und die Preise bei Schlussfixierung gleich oder höher sind als die entsprechenden Ausübungspreise, werden
pro Multi Barrier Reverse Convertible ebenfalls 100% des Nominals (CHF 1'000) zurückbezahlt.
Wenn mindestens eine der Barrieren während der Beobachtungsperiode berührt oder unterschritten wird
und mindestens einer der Preise bei Schlussfixierung tiefer ist als der entsprechende Ausübungspreis,
reduziert sich die Rückzahlung pro Multi Barrier Reverse Convertible von 100% des Nominals um die
prozentuale Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Schlussfixierungspreis des Basiswerts mit
der grössen Negativperformance zwischen Anfangs- und Schlussfixierung.
Die Auszahlung der Coupons erfolgt an den Coupondaten unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte. Die Berechnung der
Rückzahlung ist nicht abhängig von Wechselkursschwankungen zwischen dem CHF und der Währung der Basiswerte (Quanto Style).
Steuern
Es fallen keine Emissionsabgaben an, jedoch wird für Personen mit Steuerdomizil in der Schweiz auf
Sekundärmarkttransaktionen die eidgenössische Umsatzabgabe von 0.15% erhoben (TK-Code 22).
Einkommenssteuer
Der Coupon besteht aus einem Zinsanteil (0.11% p.a.), welcher für natürliche Personen mit Steuerdomizil
in der Schweiz der Einkommenssteuer unterliegt, und aus einem Prämienanteil (6.14% p.a.), welcher als
steuerfreier Kapitalgewinn qualifiziert wird.
Verrechnungssteuer
Keine schweizerische Verrechnungssteuer
EU-Zinsbesteuerung
Zahlungen von Schweizer Zahlstellen an Empfänger mit Wohnsitz in der EU unterliegen der EUZinsbesteuerung. Schweizer Zahlstellen werden die entsprechenden Beträge einbehalten, um ihren
Verpflichtungen gemäss EU-Zinsbesteuerung nachzukommen (TK-Code 6; „in scope“).
Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt der Emission mit
diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich – möglicherweise rückwirkend – jederzeit
ändern.
Stempelsteuer
Angaben zur Emission
Emittentin
Federführer / Zahlstelle
Rating
Berechnungsstelle
Marketing Partner
Clariden Leu Ltd., Nassau Branch, Bahamas
Clariden Leu AG, Zürich
Aa2 (Moody’s)
Clariden Leu AG, Zürich
Aargauische Kantonalbank, Aarau
Weitere Angaben
Emissionsvolumen
Clearingstelle
Verkaufsrestriktionen
Kotierung
Preisstellung
Sekundärmarkt
Handelseinheit
Verbriefung
Settlement
Anwendbares Recht
Marketing Partner
Auftragsplatzierung
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CHF 20'000'000 (20'000 Multi Barrier Reverse Convertible)
SIX SIS AG, Clearstream Banking, Euroclear
USA, U.S. Persons, UK, Europäischer Wirtschaftsraum, Bahamas
Die Kotierung wird an der SIX Swiss Exchange beantragt.
Die Preisstellung erfolgt im Sekundärmarkt „clean“, d.h. der aufgelaufene Coupon ist nicht im Preis
inbegriffen.
Der Sekundärhandel wird unter normalen Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit des Produkts
gewährleistet, wobei zwischen Erwerbs- und Verkaufspreis jeweils eine Differenz bestehen kann (sog.
Spread)
CHF 1'000 (1 Multi Barrier Reverse Convertible)
Die mit den Multi Barrier Reverse Convertibles verbundenen Rechte werden als unverurkundete Wertrechte
durch eine entsprechende Bestandesanmeldung bei der SIX SIS AG geschaffen. Die Barrier Reverse
Convertibles werden nicht verbrieft, sondern während der gesamten Laufzeit buchmässig geführt.
Barabgeltung in CHF
Schweizer Recht / Ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich
Der Marketing Partner vertreibt lediglich dieses Produkt. Er ist rechtlich von der Emittentin unabhängig und
übernimmt somit im Insolvenzfall der Emittentin keine Haftung. Die Emittentin und/oder die mit ihm
verbundenen Gesellschaften gewährt dem Marketing Partner eine einmalige umsatzabhängige
Vertriebsentschädigung.
Für die Platzierung von Aufträgen für dieses Produkt wenden Sie sich bitte an die Aargauische
Kantonalbank, Tel. +41 62 835 71 81, oder an Ihre Hausbank.
Gewinn- und Verlustaussichten
Jeder Multi Barrier Reverse Convertible berechtigt den Anleger zum Erhalt des Coupons. Der Anleger erhält den Coupon unabhängig von
der Wertentwicklung der Basiswerte. Der Multi Barrier Reverse Convertible wird gemäss Rückzahlungsbedinungen zurückbezahlt: Falls keine
Barriere berührt oder unterschritten wird oder wenn alle Basiswerte bei Schlussfixierung auf oder über dem jeweiligen Ausübungspreis
liegen, wird pro Multi Barrier Reverse Convertible 100% des Nominals zurückbezahlt. Wenn mindestens ein Basiswert die Barriere verletzt
und der Preis mindestens eines Basiswerts bei Schlussfixierung unter dem Ausbübungspreis liegt, entspricht das Verlustpotential der
prozentualen Verringerung des Basiswerts mit der grössten Negativperformance zwischen den Preisen bei Anfangsfixierung und
Schlussfixierung.
Eine Investition in diesen Multi Barrier Reverse Convertible ist nicht gleichbedeutend wie eine Direktinvestition in die Basiswerte.
Wertveränderungen der Basiswerte haben möglicherweise keine entsprechende Wertveränderung des Multi Barrier Reverse Convertible zur
Folge. Dies kann zu einem vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Unabhängig davon, ob eine Barriere berührt oder
unterschritten wurde, können die Multi Barrier Reverse Convertible während ihrer Laufzeit wesentlich unterhalb des Emissionspreises
gehandelt werden. Potentielle Investoren sollten beachten, dass sich nicht nur Kursveränderungen des Basiswerts, sondern auch andere
Einflussfaktoren negativ auf den Wert von Strukturierten Produkten auswirken können.
Bedeutende Risiken für Anleger
Marktrisiko
Die allgemeine Marktentwicklung von Wertpapieren ist insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte, die ihrerseits von der
allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst
wird (sog. Marktrisiko), abhängig. Änderungen von Marktpreisen wie Zinssätze, Preise von Rohwaren oder entsprechende Volatilitäten
können die Bewertung des Basiswerts bzw. des Produkts negativ beeinflussen. Ausserdem besteht das Risiko, dass während der Laufzeit
oder bei Verfall des Strukturierten Produkts in den jeweiligen Basiswerten und/oder an deren Börsen bzw. Märkten Marktstörungen (wie
Handels- oder Börsenunterbrüche bzw. Einstellung des Handels) oder andere nicht voraussehbare Ereignisse eintreten. Solche Ereignisse
können sich auf den Zeitpunkt der Rückzahlung und/oder auf den Wert der Strukturierten Produkte auswirken.
Sekundärmarktrisiko
Die Handelbarkeit des Produkts im Sekundärmarkt kann trotz einer allfälligen Kotierung beschränkt sein. Die Ankaufs- und Verkaufskurse
können während der Laufzeit des Produkts mehr oder weniger voneinander abweichen (Spreadrisiko). Obwohl der Lead Manager unter
normalen Marktbedingungen beabsichtigt, ein Market-Making zu betreiben, ist er zum Market-Making nicht verpflichtet.
Emittentenrisiko
Der Wert des Finanzinstruments hängt nicht nur von der Entwicklung der Basiswerte bzw. der im Basiswert enthaltenen Werte ab, sondern
auch von der Kreditwürdigkeit der Emittentin, welche sich während der Laufzeit des Strukturierten Produkts ändern kann. Im Falle der
Insolvenz oder des Konkurses der Emittentin können Anleger, welche in das Strukturierte Produkt investieren, ihre gesamte Anlage verlieren.
Dieses Produkt stellt eine direkte, erstrangige, unbedingte und ungesicherte Verpflichtung der Emittentin dar und wird gleich behandelt wie
sämtliche sonstigen gleichartigen Verpflichtungen der Emittentin. WICHTIGE INFORMATION DER CLARIDEN LEU AG: „Die Credit Suisse AG
hat am 15. November 2011 bekannt gegeben, dass sie die Privatbank Clariden Leu AG vollständig in ihre Organisation integrieren wird. Die
rechtliche Fusion wird per 2. April 2012 vollzogen. Ab diesem Datum gehen sämtliche Rechte und Pflichten der Clariden Leu AG von
Gesetzes wegen auf die Credit Suisse AG über. Ausstehende Produkte werden in die Credit Suisse überführt. Mit Ausnahme des
Emittentenwechsels hat die rechtliche Fusion grundsätzlich keine Auswirkungen auf bestehende Produkte der Clariden Leu. Ausstehende
Produkte werden unverändert weitergeführt. Für Anleger, die Produkte der Clariden Leu halten, ergibt sich somit kein Handlungsbedarf.“
Die aktuellen Ratings der zukünftigen Garantin sind A+ (S&P), Aa1 (Moody’s), A (Fitch).
Mitteilungen
www.myproducts.ch, SIX Telerkurs AG (Publikationen von Änderungen der Bedingungen dieser Multi Barrier Reverse Convertible,
insbesondere infolge ausserordentlicher Ereignisse); Bloomberg <CLZH>, Reuters <CARIDENLEU> (Preispublikationen)
Klassifikation
Diese Finanzinstrumente gelten in der Schweiz als Strukturierte Produkte. Sie sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des
Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterstehen deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der
Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.
Kontakt
Aargauische Kantonalbank
Active Advisory Anlagen
Telefon 062 835 71 82
[email protected]
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website www.akb.ch/strukturierteprodukte
Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar, sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder eine Einladung zur
Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Dieses Termsheet stellt weder ein Kotierungsinserat im Sinne des
Kotierungsreglementes noch einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar. Einzig das Originaltermsheet des Emittenten ist verbindlich. Das vorliegende Produkt ist
ein derivatives Finanzinstrument. Es stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegt daher nicht den
Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Nur wer sich über die Risiken des
abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im Klaren ist und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen.
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