(9.03% pa) ZKB Barrier Reverse Convertible on worst of McDonalds

9.00% (9.03% p.a.) ZKB Barrier Reverse
Convertible on worst of McDonalds A /
Coca-Cola A / Starbucks A
Statusbericht, Bewertungsdatum: 28. April 2017
Handelseinheit Preisstellung
USD 1'000
Knock-in Beobachtung
Währung
mit Marchzins (‘flat’) kontinuierlich, kein Knock-in Event USD
Max. Rendite
-0.04% (-0.36% p.a.)
Symbol / Valor / ISIN
ZK6JLZ / 31 596 452 / CH0315964525
Geld / Brief
103.88% / 104.48%
Disclaimer
Hierbei handelt es sich in der Schweiz um Strukturierte Produkte. Sie sind
keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG).
Sie unterstehen weder der Genehmigungspflicht noch der Aufsicht der FINMA
und Anleger geniessen nicht den spezifischen Anlegerschutz des KAG.
Produktdetails
Beschreibung
Der 9.00% (9.03% p.a.) ZKB Barrier Reverse Convertible on worst of McDonalds A /
Coca-Cola A / Starbucks A ist ein Barrier Reverse Convertible mit einer Laufzeit von
einem Jahr. Das Produkt zahlt halbjährlich einen garantierten Coupon von 9.03% p.a.,
unabhängig von der Performance des Basiswerte. Bei Verfall werden 100.00% des
Nennbetrags in bar zurückgezahlt, ausser einer oder mehrere Basiswerte handelten
während der Laufzeit des Produktes tiefer als das Knock-in Level und notieren am Ende
der Laufzeit unter dem Cap Level.
Falls beide Ereignisse eintreten, findet eine Rückzahlung in Höhe des investierten
Kapitals abzüglich des prozentualen Wertrückgangs des Basiswertes mit der
schlechtesten relativen Performance während der Laufzeit statt.
Produktekategorie
Renditeoptimierung / Barrier Reverse Convertibles (1230, gemäss Swiss Derivative Map
des Schweizerischen Verbands für Strukturierte Produkte)
Emittentin
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Keep-Well Agreement
Mit der Zürcher Kantonalbank; die Zürcher Kantonalbank verfügt über folgende
Ratings: Standard & Poor’s AAA, Moody’s Aaa, Fitch AAA
Nennbetrag
USD 1'000
Ausgabepreis
100.00% des Nennbetrags
Initial Fixing Tag
03. Juni 2016
Final Fixing Tag
01. Juni 2017
Rückzahlungsdatum
09. Juni 2017
Coupontermine
12. Dezember 2016, 09. Juni 2017
Coupon
9.03% p.a.
Cap Level
100.00% der Schlusskurse der Basiswerte am Initial Fixing Tag
Knock-in Level
75.00% der Schlusskurse der Basiswerte am Initial Fixing Tag
Basiswerte
Name
Bloomberg
Cap Level
Knock-in Level
Ratio
MCD US Equity
USD 121.35
USD 91.01
8.24063
Coca Cola A
KO US Equity
USD 45.04
USD 33.78
22.20249
Starbucks A
SBUX US Equity
USD 54.61
USD 40.96
18.31166
McDonald`s A
Statusübersicht des Produkts
Der schlechteste Basiswert ist aktuell Coca Cola A und notiert 21.71% über
dem Knock-in Level.
Couponzahlungen von 4.56% wurden bis zum 12. Dezember 2016 getätigt.
Der nächste Coupon beträgt 4.44%.
Aktuelle Performance
Produktperformance seit Emission
Sekundärmarktpreis (Mid)
107.5%
105.0%
102.5%
100.0%
97.5%
95.0%
92.5%
Jul 16
Ausgabepreis
100.00%
Aug 16
Sep 16 Okt 16
Nov 16 Dez 16
Jan 17
Feb 17 Mär 17
Apr 17
Aktueller Preis (Mid)
Performance seit Emission
104.18%
4.18%
Performance des Basiswertes seit
Emission
McDonald`s A
Coca Cola A
Starbucks A
Knock-in Level
Cap Level
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
Nennbetrag
ausbezahlte + aufgelaufene Coupons
120%
110%
100%
90%
Jul 16
Basiswert Performance
Name
Aug 16
Sep 16 Okt 16
Nov 16 Dez 16
Jan 17
Feb 17 Mär 17
Apr 17
Cap
Level
Aktueller
Kurs
Perf.
Knock-in
Level
USD 121.35
USD 139.93
15.31%
USD 91.01
Nein
34.96%
Coca Cola A
USD 45.04
USD 43.15
-4.20%
USD 33.78
Nein
21.71%
Starbucks A
USD 54.61
USD 60.06
9.98%
USD 40.96
Nein
31.81%
McDonald`s A
Knock-in
% bis
level Knockberührt? in Level
Risikopuffer
Der Risikopuffer ist intakt. Kein Basiswert hat je auf oder unter 75.00% seines Initial
Fixing Wertes notiert. Derzeit ist Coca Cola A der schwächste Basiswert und notiert
21.71% über dem Knock-in Level. Falls alle Basiswerte bis zum Final Fixing Datum über
dem Knock-in Level bleiben, wird das Produkt den Nennbetrag zu 100,00%
zurückzahlen.
Coupons
Couponzahlungen
Coupon
Couponzahlungen
Coupontermin
1
9.03%
9.03% × (182/360) = 4.56%
12.12.2016*
2
9.03%
9.03% × (177/360) = 4.44%
09.06.2017
Total
9.00%
* Das Datum wurde gemäss der Produktkonditionen verschoben, da es auf einen Feiertag fiel.
Detaillierte Informationen bis heute
Veränderung des schlechtesten Basiswertes
Coca Cola A -4.20%
Anzahl vorhergehende Coupontermine
Letzter Coupontermin
1
12.12.2016
Gezahlte Coupons bis heute
Aufgelaufener Coupon
4.56%
3.4095%*
Couponertrag (siehe Erklärung unten)
Couponertrag
7.97%
Seit dem letzten Coupontermin sind Coupons in Höhe von 3.4095%*
aufgelaufen.
Insgesamt wurden bereits Coupons von 4.56% an früheren Couponterminen
ausbezahlt.
Daher entspricht der Couponertrag:
Aufgelaufener Coupon seit der letzten Couponzahlung + Kumulierte, bereits
gezahlte Coupons = 7.97%.
*
An jedem der 136 Tage seit dem letzten Coupontermin ist ein Zins von 4.44%/ 177 = 0.0251%
(relativer Coupons pro Tag) aufgelaufen. Die totalen akkumulierten Coupons bis heute betragen daher
0.0251% × 136 = 3.4095%.
Disclaimer
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