PDF, 399 KB - Munich Re
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Source: Shutterstock [M] Solide Gewinne – neue Ideen Bilanzpressekonferenz 2016 München, 16. März 2016 Munich Re Agenda 2 Solide Gewinne – neue Ideen Nikolaus von Bomhard 10 Munich Re (Gruppe) Jörg Schneider 16 ERGO Markus Rieß 22 Rückversicherung Torsten Jeworrek 30 Ausblick Nikolaus von Bomhard Bilanzpressekonferenz 2016 2 Solide Gewinne – neue Ideen Zurückhaltende Prognosen übererfüllen – Anhaltend solide Erträge dank starker Bilanz Mrd. € Gewinnziele und tatsächliche Ergebnisse Prognose Ergebnis 3,2 2,4 3,3 3,0 3,0 3,2 2,5–3,0 3,1 Gewinnziel 2016 Starke Bilanz 2,5 2,4 2,3–2,8 2,0 Herausfordernde Rückversicherungs- und Kapitalmärkte 0,7 2010 20111 2012 2013 2014 2015 Bilanz von Munich Re Gute Kapitalausstattung nach allen Messkriterien Hohes Niveau unrealisierter Gewinne2 Solide Reserven 26 Mrd. € Geringe Goodwills bezogen auf das Eigenkapital2 9% Munich Re liefert erneut ein starkes Ergebnis trotz andauernder Niedrigzinsen und schrumpfender Gewinnmargen in der Rückversicherung 1 2 Bei normaler Höhe der Schäden aus Naturkatastrophen wäre das Gewinnziel übertroffen worden. Stand: 31.12.2015. Bilanzpressekonferenz 2016 3 Munich Re Solide Gewinne – neue Ideen Verlässliche Ausschüttungen an Aktionäre Attraktive Gewinnbeteiligung der Aktionäre Mrd. € Gute Kapitalausstattung nach allen Kriterien 2,7 2,4 Mittel 175% Hoch Kapitalqualität1 140% Suboptimal AA A 1,6 1,5 Aktienrückkäufe Gering 2,3 1,1 220% Internes Modell Über Zielbereich Dividende Mittel AAA Gering Ratingagenturen 2010 Hoch HGB Spielraum Gesamtverzinsung2 2011 2012 2013 2014 2015 11,2% 7,8% 5,4% 6,0% 9,6% 7,7% Weiterer Anstieg der Dividende auf 8,25 € pro Aktie – in den vergangenen zehn Jahren insgesamt 20 Mrd. € für Anteilseigner aufgewendet 1 2 Bezogen auf anrechnungsfähige Eigenmittel. Gesamtausschüttung bezogen auf durchschnittliche Marktkapitalisierung. Bilanzpressekonferenz 2016 4 Solide Gewinne – neue Ideen Globales Umfeld zunehmend herausfordernd Politisch Ökonomisch Militärische Konflikte Staatsschuldenkrise Brexit/Grexit Flüchtlingskrise Neuer “kalter Krieg” Niedrigzins Hohe Volatilität an Kapitalmärkten Geringe Rohstoffpreise Abkühlende Konjunktur in China Kumul an Unsicherheit Veränderte Risiken Regulatorisch Solvency II ComFrame IFRS 4 und 9 Digitalisierung und Disruption Wachsende Cyberrisiken Terrorgefahr Voranschreitender Klimawandel Aktives Risikomanagement sichert Widerstandsfähigkeit in unsicherem Umfeld Bilanzpressekonferenz 2016 5 Munich Re Solide Gewinne – neue Ideen Aktives Risikomanagement erhöht Widerstandsfähigkeit in unsicherem Umfeld Risiken Politische Risiken Risikomanagement-Maßnahmen Diversifiziertes Kapitalanlageportfolio Gruppenweites Frühwarnsystem für ALM Risiken Hedging Strategie Limite für Staatsanleihen Hohe Anforderungen an Bonität der Gegenparteien Szenarioanalysen möglicher Entwicklungen Hohe Volatilität Ökonomische Risiken Versicherungsrisiken Reduktion der Volatilität Limits und Budgets Kumulmanagement Strenge Zeichnungsrichtlinien Retrozession für Spitzenszenarios im Bereich NatKat Munich Re ist gut auf ein turbulentes Marktumfeld vorbereitet Bilanzpressekonferenz 2016 6 Solide Gewinne – neue Ideen Lösungen für neue Risiken Risk Solutions Märkte Kurzfristig: Wichtiger Ertragspfeiler Mittel-/Langfristig: Rückläufiger Ergebnisbeitrag wird durch neue Produkte und Märkte kompensiert Versicherungstechnisches Knowhow und Expertenwissen ermöglichen innovative Lösungen Munich Re mit der nötigen Infrastruktur ILLUSTRATION Aufstrebende Märkte Neue Produkte/ risikobezogene Services1 Maßgeschneiderte Lösungen Kundennähe entscheidend, um veränderte Bedarfe zu verstehen Munich Re mit neuen Produkten, die zu veränderten Kundenbedürfnissen passen Unterversicherung in entwickelten Märkten2 Etabliert Starke Aufstellung von Munich Re ermöglicht Expansion in attraktive Wachstumsmärkte Bereitstellung von Service und Kapazität für (neue) Kunden Neu Veränderte Risiken – Munich Re gestaltet den Wandel der (Rück-)Versicherungsmärkte aktiv mit Inkrementelle Innovation3 Traditionelle Rückversicherung Etabliert Produkte Neu Traditionelle Rückversicherung effizient betreiben, gleichzeitig fortlaufend neue Produkte und Märkte entwickeln 1 z.B. Cyber Versicherungen, Leistungsgarantien für Erneuerbare Energien. 2 z.B. Haftpflichtrisiken bei Nuklearanlagen oder Ölplattformen. 3 z.B. Deckungen für Satelliten über deren gesamte Lebensdauer. Bilanzpressekonferenz 2016 7 Munich Re Solide Gewinne – neue Ideen Unterversicherung in Entwicklungsländern bietet Geschäftschancen Junge und wachsende Bevölkerung1 Mrd. Immer noch geringe Versicherungsdichte2 9,7 Versicherter Anteil der NatKat Schäden3 Versicherungsdichte (%) Nordamerika 6 8,5 7,4 43 38 Australien 4 28 Europa Südamerika 2 10 8 Asien 2015 Asien/Ozeanien Europa % 2030 Afrika Nordamerika 2050 0 Afrika Bruttonationaleinkommen pro Kopf 5 Lateinamerika Anwachsen wohlhabender Mittelschichten und erhebliche Bevölkerungszunahme … … treiben das Wirtschaftswachstum. Gestiegener Wohlstand und höhere Bildung verstärken Nachfrage nach Versicherungen zusätzlich Schwellenländer oftmals mit erheblicher Naturgefahrenexponierung – Abnehmende Unterversicherung bei steigendem Risikobewusstsein Demografische und ökonomische Veränderungen treiben künftiges Wachstum 1 Quelle: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2015). 2 Quelle: Munich Re, Economic Research. Non-life, 2014. 3 Quelle: Munich Re, Geo Risks Research, NatCatSERVICE. 1980–2014. Bilanzpressekonferenz 2016 8 Solide Gewinne – neue Ideen Integriertes Geschäftsmodell ermöglicht schnelle Anpassung an verändertes Umfeld Munich Re bietet Lösungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette … Neue Kunden und veränderte Nachfrage Anpassung an verändertes Kaufverhalten und neue Kundenbedarfe Potentiale digitaler Effiziente und digitale Prozesse erschließen – Komplexität reduzieren Geschäftsprozesse Digitales Kunden-/ Vertriebserlebnis Optimierung des Kundenkontakts (customer journey) – personalisierte digitale Produkte und Dienstleistungen Neue (Rück-)Versicherungsprodukte Grenzen der Versicherbarkeit verschieben – Deckungen für bislang unversicherbare, neue und veränderte Risiken Neue risikobezogene Services Prognose-Services und Präventionsdienstleistungen mit Versicherungsbezug Neue Geschäftsmodelle Digitalisierung ermöglicht grundsätzliche Veränderungen in der Wertschöpfungskette … ermöglicht und unterstützt durch unsere Kernkompetenzen Datenanalyse Datensammlung und -analyse Kooperationen Partnerschaftsmodelle innerhalb und außerhalb der Branche Leistungsstarke, + flexible IT Infrastruktur Munich Re vereint entscheidende Kompetenzen in der Gruppe – ~500 Mio. €1 Beitragsvolumen durch innovative Produkte 1 Munich Re (Gruppe). Bilanzpressekonferenz 2016 9 Munich Re Agenda Solide Gewinne – neue Ideen Nikolaus von Bomhard Munich Re (Gruppe) Jörg Schneider ERGO Markus Rieß Rückversicherung Torsten Jeworrek Ausblick Nikolaus von Bomhard Bilanzpressekonferenz 2016 10 Munich Re (Gruppe) – IFRS Sicht IFRS Ergebnis getragen durch starken Beitrag der Rückversicherung Munich Re (Gruppe) 2015 (Q4 2015) KONZERNERGEBNIS OPERATIVES ERGEBNIS 3.122 Mio. € (731 Mio. €) 4.819 Mio. € (1.427 Mio. €) Rendite von 3,2 (2,9)% Insgesamt gute operative Performance – Einmaleffekte in beide Richtungen Geringe Großschäden und erhebliche Auflösung von Schadenrückstellungen – Verlust bei ERGO in Q4 Solider Ertrag – Hohe Veräußerungsgewinne, Verluste auf Derivate und Abschreibungen Rückversicherung ERGO Munich Health GESCHÄFTSFELDERGEBNIS GESCHÄFTSFELDERGEBNIS GESCHÄFTSFELDERGEBNIS 3.261 Mio. € (1.371 Mio. €) –227 Mio. € (–644 Mio. €) 88 Mio. € (5 Mio. €) SCHADEN/UNFALL LEBEN SCHADEN/UNFALL DEUTSCHLAND RÜCKVERSICHERUNG SchadenKosten-Quote (SKQ) 89,7 (78,6)% Großschäden 6,2 (4,7)% Schaden-Kosten-Quote 97,9 (103,9)% Schaden-Kosten-Quote 101,1 (102,2)% L/G DEUTSCHLAND INTERNATIONAL ERSTVERSICHERUNG Goodwill Abschreibungen Schaden-Kosten-Quote 93,2 (94,5)% Technisches Ergebnis 335 Mio. € – Leicht unterhalb des Ziels von 400 Mio. € SKQ 104,7 (115,3)% KAPITALANLAGEERGEBNIS Bilanzpressekonferenz 2016 11 Munich Re Munich Re (Gruppe) – Kapitalausstattung Starke Kapitalausstattung nach allen Messkriterien ... Solvency II % 302 277 242 20131 Mrd. € IFRS 30,3 31,0 2014 2014 2015 2013 2015 Tier 1 Tier 2 90% 8% 9,1 9,8 2014 2015 7,7 26,2 Solvabilitätskoeffizient deutlich oberhalb des angestrebten Niveaus Mrd. € HGB/Rating 2013 Gestärkte Schwankungsrückstellungen schützen Schüttungsfähigkeit der Konzernmutter Starke Eigenkapitalbasis trotz Dividenden und Aktienrückkäufen AA 15,3 13,6 GESAMT 40,7 Mrd. € 13,4% A 2% 2013 2014 2015 Verschuldungsgrad2 im Branchenvergleich sehr gering Hohe Qualität der anrechnungsfähigen Eigenmittel AAA Ratingagenturen Tier 3 Erhebliche Kapitalpuffer3 unterstützen AA Rating … eröffnet finanziellen Spielraum, auch für hohe Ausschüttungen an Anteilseigner 1 Nach dem internen Modell. 2 Strategisches Fremdkapital (Vorrangige, nachrrangige und andere Verbindlichkeiten) in Relation zum Gesamtkapital (strategisches Fremdkapital und Eigenkapital). 3 S&P capital. Bilanzpressekonferenz 2016 12 Munich Re (Gruppe) – IFRS Sicht Starke Bilanz mindert Auswirkungen des derzeitigen Ertragsdrucks Mrd. € Kapitalanlageergebnis Anhaltende Veräußerungsgewinne Veräußerungsgewinne Geringere Wiederanlagerendite Schaden/Unfall Rückversicherung – Auflösung von Schadenrückstellungen1 Starke Reserven % Rückversicherungszyklus Unrealisierte Gewinne 31 7,2 26 5,8 22 15 5,3 11 7 1,6 2010 1,2 2011 0,7 2012 1,8 2013 2,6 2,7 2014 2015 Teile der Bewertungsreserven werden bei normalen Portfolio-Umschichtungen realisiert 2,8 2010 4,4 3,7 2011 2012 2013 2014 2015 Geringer als erwartete Schäden ermöglichen Rückstellungsauflösungen bei Wahrung des Sicherheitsniveaus Im Zeitablauf entstehen erfahrungsgemäß Gewinne aufgrund der robusten Bilanz 1 In % der verdienten Nettobeiträge, angepasst um Provisionseffekte. Bilanzpressekonferenz 2016 13 Munich Re Munich Re (Gruppe) – IFRS Sicht Lange Laufzeiten der festverzinslichen Titel stabilisieren das Kapitalanlageergebnis Laufende und Wiederanlagerendite % Zusammensetzung der Wiederanlagerendite 20151 Wiederanlagerendite (%) 4,0 3,6 4 3,5 3,2 3 3,3 2,4 Bankanleihen 2 2,4 2,3 1 Laufende Rendite Wiederanlagerendite 2012 2013 2014 0 2015 Staatsanleihen Strukturierte Produkte 1,9 2011 Unternehmensanleihen 3,1 Pfandbriefe/ covered bonds 0 5 Durchschnittliche Laufzeit10(Jahre) 15 Solide Wiederanlagerendite, ohne hohes Risiko zu nehmen Lange Laufzeiten und geografische Streuung dämpfen das Abschmelzen der laufenden Rendite Bei derzeitigem Zinsniveau wird die laufende Rendite 2016 um ~20 Basispunkte sinken Disziplinierte Kapitalanlage: Keine riskante Renditejagd um Niedrigzinsen auszugleichen 1 Größe der Kreise spiegelt Volumen der Wiederanlage. Bilanzpressekonferenz 2016 14 Munich Re (Gruppe) – Munich Health – Wesentliche Kennzahlen Munich Health – Wesentliche Kennzahlen Mio. € Geschäftsfeldergebnis 109 88 53 20 22 Q1 Q2 46 14 Q3 Q4 23 Q1 15 5 Q2 2014 Q3 Q4 2014 2015 2015 Mio. € Technisches Ergebnis Mio. € Kapitalanlageergebnis Mio. € Sonstige1 118 87 77 9 –9 24 2014 1 2015 2014 Sonstiges nicht-operatives Ergebnis, Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte, Finanzierungsergebnis, Steuern. 2015 2014 2015 Bilanzpressekonferenz 2016 15 Munich Re Agenda Solide Gewinne – neue Ideen Nikolaus von Bomhard Munich Re (Gruppe) Jörg Schneider ERGO Markus Rieß Rückversicherung Torsten Jeworrek Ausblick Nikolaus von Bomhard Bilanzpressekonferenz 2016 16 ERGO – Wesentliche Kennzahlen Geschäftsfeld ERGO – Wesentliche Kennzahlen Gebuchte Bruttobeiträge Mrd. € Mio. € Geschäftsfeldergebnis International 16,7 16,5 3,8 3,9 3,1 3,2 9,8 9,4 2014 2015 S/U Deutschland L/G Deutschland –227 2014 Schaden-Kosten-Quote 95,3 97,9 169 % 2015 Mrd. € Economic Earnings Ergebnistreiber Beitragsrückgang in traditioneller Lebensversicherung überwiegt Wachstum in Schaden/Unfall und International Geschäftsfeldverlust vor allem wegen 429 Mio. € GoodwillAbschreibung Anstieg der Schaden-KostenQuoten aufgrund von Reservestärkungen und Naturereignissen Kapitalanlagenrendite % 1,3 104,7 97,3 3,9 3,1 –1,9 Deutschland International 2014 2015 2014 2015 Bilanzpressekonferenz 2016 17 Munich Re ERGO – Leben/Gesundheit Deutschland Deutsches Lebensgeschäft – Niedrige Zinsen hinterlassen ihre Spuren Segmentaufteilung – Gesamtbeiträge €m Leben Gesundheit 4.016 (39%) (▲ –7,9%) €m Segmentergebnis 269 5.202 (50%) (▲ –0,9%) GESAMT 10,3 Mrd. € –329 Direkt 1.104 (11%) (▲ –1,1%) 2014 Leben Beitragsrückgang von 346 Mio. € vor allem aus traditionellem Geschäft Gesundheit Wachstum im Ergänzungs-, Rückgang im Vollversicherungsgeschäft Direkt Weniger Einmalbeiträge im Kapitalisierungsgeschäft (Leben) –15 Mio. €, Zahnversicherung weiter Wachstumstreiber 2015 Deutlicher Rückgang getrieben durch nichtoperatives Ergebnis (vor allem steuerlich nicht abzugsfähige Goodwill-Abschreibung) Bilanzpressekonferenz 2016 18 ERGO – Schaden/Unfall Deutschland Deutsches Schaden-/Unfallgeschäft – Wegen Einmaleffekten operativ schwächer als im Vorjahr Segmentaufteilung Sonstige 395 (13%) Schaden-Kosten-Quote Unfall 336 (8%) Rechtsschutz Mio. € 654 (21%) GESAMT 3.162 Mio. € % Segmentergebnis 97,9 95,3 Mio. € 214 176 Kraftfahrt 663 (21%) Haftpflicht Feuer/Sach 536 (17%) 577 (18%) Ausgewogener Bestandsmix Wachstum von 47 Mio. € – vor allem durch Niederlassung in GB: höheres Neugeschäft bei Rechtstitelversicherung und Verlagerung von übernommenem zu selbst abgeschlossenem Geschäft 2014 2015 Großschäden 2,4%-Punkte über Budget Reservestärkung: 1,5%-Punkte 2014 2015 Positiver Steuereffekt und höheres Ergebnis aus Wechselkursen gleichen schwächere Versicherungstechnik aus Bilanzpressekonferenz 2016 19 Munich Re ERGO – International Internationales Geschäft – Herausforderungen für Profitabilität Mio. € Segmentaufteilung Leben Schaden-Kosten-Quote Schaden/Unfall 1.991 (45%) (–1,8%) 2.392 (55%) (+9,5%) % Mio. € Segmentergebnis 104,7 97,3 –112 GESAMT 4.382 Mio. € –276 2014 Schaden/Unfall Polen: Wettbewerbsdruck im Gewerbegeschäft, neue aufsichtliche Anforderungen zur Schadenregulierung Türkei: Hohe Schaden-Kosten-Quote aus Altgeschäft. Marktanteilsgewinne trotz Preissteigerungen Rechtsschutz: Insgesamt stabil – DAS UK mit Belastungen aus höheren Schadenreserven und Restrukturierung Indien: Anteil auf 49% erhöht; weiter gutes Wachstum (+9%) 2015 2014 2015 Leben In wichtigen Märkten – Österreich, Belgien, Polen – Produktstrategie hin zu nichttraditionellem Lebensgeschäft Verkauf Tochter in Italien: Ausstieg aus traditionellem Leben-Markt Joint Ventures: in China (50%) im Plan; Indien (49%) erreicht 2015 erste Stufe der aufsichtlichen Zulassung Bilanzpressekonferenz 2016 20 ERGO – Ausblick Strukturelle Basis für Neuausrichtung der ERGO ERGO Group AG Internationale Ausrichtung Strategische Steuerung ERGO Deutschland AG ERGO International AG Traditionelles Geschäft “Run” Digitales und Direktgeschäft “Build and change” Vertriebe stärken Ergebnisse verbessern Kostenstruktur verbessern Synergien länderübergreifend fördern Systeme modernisieren ERGO Digital Ventures AG Wachstumsfelder identifizieren Kulturelles Umfeld für Innovation schaffen Starke digitale Säule aufbauen – ERGO Direkt integrieren Transformation des traditionellen Geschäfts ermöglichen Bilanzpressekonferenz 2016 21 Munich Re Agenda Solide Gewinne – neue Ideen Nikolaus von Bomhard Munich Re (Gruppe) Jörg Schneider ERGO Markus Rieß Rückversicherung Torsten Jeworrek Ausblick Nikolaus von Bomhard Bilanzpressekonferenz 2016 22 Rückversicherung Rückversicherung – wesentliche Kennzahlen Gebuchte Bruttobeiträge 26,8 Mrd. € 2,9 28,2 Mrd. € Geschäftsfeldergebnis 3,3 Leben Weltweit gute Performance kann hohe Leistungen für einzelne Todesfälle nahezu kompensieren 0,3 0,4 10,0 10,5 16,7 17,7 2014 2015 2,5 Schaden/Unfall Schaden-Kosten-Quote 2014 % Wesentliche Faktoren 2,9 Schaden/Unfall Geringe Großschäden und erhebliche Reserveauflösungen 2015 Leben Technisches Ergebnis Mio. € Rendite auf Kapitalanlagen % 92,7 89,7 2014 2015 Bereinigte Schaden-KostenQuote 98,7% (~98% in 2014) 279 2014 Leicht unter Jahresziel von ~400 Mio. € 335 2015 3,1 3,2 2014 2015 Veräußerungsgewinne kompensieren Verluste bei Derivaten Bilanzpressekonferenz 2016 23 Munich Re Rückversicherung Schaden/Unfall – Januar Erneuerung 2016 Munich Re vergleichsweise widerstandsfähig gegen Preisdruck Januar Erneuerung Zu erneuerndes Prämienvolumen: 9,1 Mrd. € Preisveränderung: ~–1,0% Volumenänderung: +0,7% % Ratenveränderung Januar Erneuerung US/Globale Kunden Asien-Pazifik Europa/Lateinamerika Markt1 Munich Re 0 –20 Sach prop. XL Haftpflicht prop. XL Sach prop. XL Haftpflicht prop. XL Sach prop. XL Haftpflicht prop. XL Marktentwicklungen Auswirkungen auf Munich Re Weiterhin reichlich Rückversicherungskapital, aber Alternatives Kapital wächst langsamer Preisrückgang verlangsamt Qualität des Rückversicherers wird wichtiger Steigende Nachfrage nach komplexen RVProgrammen2 Kaum Druck auf Bedingungen; weitgehend stabile Selbstbehalte Globale Aufstellung ermöglicht flexible Anpassung des Portfolios Größe und Finanzstärke bieten Wettbewerbsvorteil über den Zyklus Leistungsversprechen als strategischer Partner von Kunden hoch geschätzt Maßgeschneiderte Lösungen treffen Kundenbedürfnis 1 2 Spanne der Preisveränderungen im Markt bei der Januar 2016 Erneuerung. z.B. nach Unternehmensfusionen, Mehrspartendeckungen, Mehrjahresdeckungen, globale Lösungen. Bilanzpressekonferenz 2016 24 Rückversicherung Schaden/Unfall – Portfolioqualität Diversifizierte Aufstellung sichert nachhaltige Ertragskraft % Schaden/Unfall gesamt Risk Solutions Maßgeschneiderte Lösungen 28 (25) % Traditionell NatKat XL Haftpflicht 10 (10) 47 (45) % Risk Solutions Andere American Modern 23 (22) 23 (23) 18 (18) GESAMT1 GESAMT 18 Mrd. € 13 Mrd. € Watkins 9 (10) GESAMT 5 Mrd. € Hartford Steam Boiler 19 (17) Anderes traditionelles Geschäft Anderes Sachgeschäft 54 (57) 33 (34) Breit diversifiziertes Portfolio Stabilisierung durch Risk Solutions und maßgeschneiderte Lösungen Zyklusmanagement reduziert Anteil des traditionellen Geschäfts Spezialmärkte2 10 (11) Verschiebung weg von Sach und Spezialmärkten hin zu Haftpflicht Zyklusmanagement mindert Preisdruck Specialty markets 13 (13) Corporate Insurance Partner3 13 (15) Fortgesetztes (leichtes) Wachstum im Spezial-Erstversicherungsgeschäft in den USA Bewusst weniger Geschäft in zyklus-abhängigen Einheiten (z.B. Watkins, CIP) Starke Diversifikation ermöglicht flexible Steuerung des Portfolios 1 Gebuchte Bruttobeiträge in der Schaden/Unfall Rückversicherung. Stand: 31.12.2015 (31.12.2014). 2 Luftfahrt, Transport, Kredit. 3 Teil der “Special and Financial Risks” Einheit, die Lösungen für große Unternehmenskunden anbietet. Bilanzpressekonferenz 2016 25 Munich Re Rückversicherung Schaden/Unfall – Risk Solutions Risk Solutions – Erfolgsgeschichte erneut bestätigt Mrd. € Verdiente Bruttobeiträge1 Anteil am gesamten S/U Buch in % 3,4 3,4 Schaden-Kosten-Quote1 89,6 Operatives Ergebnis1 Anteil am gesamten S/U Buch in % 94,1 5,0 4,2 3,8 4,0 % 90,8 90,3 24 22 24 23 0,5 28 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 32 25 0,7 87,9 21 42 26 88,6 2,9 25 Mrd. € 83,8 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0,3 0,3 0,5 0,5 0,2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Wesentliche Faktoren 2015 Beitragszuwachs aufgrund von Währungseffekten und organischem Wachstum bei US-Gesellschaften Starke Erträge bedingt durch geringe Großschäden und Reserveauflösungen Höchster Ergebnisbeitrag von HSB Weiterer Ausbau der Fähigkeiten in Spezial- und Nischenmärkten Wertvolles Geschäftssegment mit hohem Volumen- und Ergebnisbeitrag entkoppelt Munich Re ein Stück weit vom Rückversicherungszyklus 1 Managementsicht, nicht vergleichbar mit IFRS. Bilanzpressekonferenz 2016 26 Rückversicherung Schaden/Unfall – Innovation Munich Re treibt Innovationen in vier Kernbereichen voran – Aktivitäten 2015 (Auswahl) Neue Kunden und veränderte Nachfrage Kapitaloptimierung Einheit „Capital Partners“ ermöglicht durch technische Expertise und Strukturierung ein integriertes Risiko-, Finanz- und Kapitalmanagement Staatlich unterstützte Klimafolgenversicherungen Erfolgreiche Erneuerung des Versicherungspools „African Risk Capacity“ Beratung von Erstversicherern Spezialisierte Beratungseinheit Prognose- und Präventionsdienstleistungen Datenanalyse zur Schaden- und Betrugsfrüherkennung Schadenservice Schadenaufnahme durch Drohnen Lösungen für eine Vielzahl von Cyber Risiken Kooperationen mit Cyber-Sicherheitsfirmen, Fortentwicklung von Kumulmodellen und Produkten1 Betriebsunterbrechung ohne Sachschaden ‘NDBI Pharma IQ’ Versicherung für life science Unternehmen Absicherung von Neue Geschäftsmodellen von Start-ups (Rück-)VerVersicherung von bereitgestellter sicherungsLiquidität für Mitarbeiteraktien bei produkte noch nicht erfolgtem Börsengang Automatisierung/Digitalisierung von Prozessen Datenanalysemethoden2 für Underwriting und Schadenmanagement White-label Lösungen „US Homeowners Inland Flood Coverage“ als gemeinsame Lösung von HSB, American Modern und Munich Re Princeton Neue risikobezogene Services Neue Geschäftsmodelle Innovatives Geschäft wächst beständig und generiert derzeit ein Beitragsvolumen von ~500 Mio. €1 1 3 z.B. Digit@all, CyberOne. Munich Re (Gruppe). 2 z.B. fuzzy matching, text mining. Bilanzpressekonferenz 2016 27 Munich Re Rückversicherung Schaden/Unfall – Produkt Innovation – Cyber (Rück-)Versicherung Cyber (Rück-)Versicherung – Diversifikation, Innovation und Kumulkontrolle sichern profitables Wachstum Rückversicherung (RV) Vorreiter und Marktführer Erstversicherung (EV) Spezialisierter Risikoträger für breites Spektrum von Cyber-Risiken Dynamisches Wachstum in sich entwickelnden Märkten durch gemeinsame Projekte mit Zedenten (inkl. white label Produkte) Hartford Steam Boiler Etablierter Anbieter in USA von Haftpflicht-/Datenschutzdeckungen für KMUs und Privatpersonen. Einführung von HSB Total Cyber für mittelgroße Unternehmen Corporate Insurance Partner Klassische und maßgeschneiderte Cyber Lösungen für Großkunden. Ganzheitlicher Cyber-Schutz durch Kooperation mit IT Anbietern Steter Ausbau des profitablen US Cyber Portfolios Permanente Weiterentwicklung unserer Kumulszenarien (z.B. Viren, Cloud, kritische Infrastruktur) Munich Re Portfolio1 Mio. US$ CAGR 23% 126 135 2013 2014 Markt2 191 2015 Mrd. US$ ~6–8 CAGR ~18% Munich Re gut aufgestellt Bündelung der Cyber Expertise in spezialisierter Einheit Anwerbung von qualifiziertem Personal Aufbau einer Cyber-Datenbank (Exponierung, Schäden, Gefahren) ~3 2015e 2020e Dank führendem Fachwissen und globalem Marktauftritt ist Munich Re in der Lage, den Markt für innovative Cyberversicherungen profitabel zu erschliessen 1 2 Prämienentwicklung. Cyberversicherungsmarkt: Schätzungen auf Basis externer Quellen (Marsh & McLennan, Barbican Insurance, Allianz). Bilanzpressekonferenz 2016 28 Rückversicherung Schaden/Unfall – Innovation Innovation: Infrastruktur für Innovationsaktivitäten ist installiert und im Unternehmen verankert Aktivitäten Zielsetzung Scouting & Partnering Erster Rückversicherer mit permanenter Präsenz im Silicon Valley Innovation Scouts in globalen Innovationszentren präsent und vernetzt Verständnis der Start-up Szene Etablierung von Partnerschaften mit Unternehmen Strategische Weiterentwicklung des Geschäftsmodells von Munich Re Innovation Labs1 Erfolgreiches Lab mit TechFounders2 Eigene Labs in München, Peking und New York Raum, um gemeinsam mit Kunden Ideen zu entwickeln und zu testen Lerneffekte helfen, Zeit von der Idee bis zur Marktreife deutlich zu verkürzen Data analytics Aufbau zentraler und dezentraler Analysefähigkeiten Investitionen in IT/Big Data Infrastruktur Schnellere und bessere Schadenprognosen Neue Erkenntnisse aus Daten Zusatznutzen für Zedenten und Munich Re (neue Produkte, neue Deckungen) Vorbereitung für daten-getriebene Geschäftsmodelle Breiter, dezentraler Ausbau der Fähigkeiten von Munich Re 1 2 Rückversicherungsaktivitäten, teilweise gemeinsam mit ERGO. Accelerator für tech Start-ups mit Sitz in München. Bilanzpressekonferenz 2016 29 Munich Re Agenda Solide Gewinne – neue Ideen Nikolaus von Bomhard Munich Re (Gruppe) Jörg Schneider ERGO Markus Rieß Rückversicherung Torsten Jeworrek Ausblick Nikolaus von Bomhard Bilanzpressekonferenz 2016 30 Ausblick 2016 Munich Re (Gruppe) GEBUCHTE BRUTTOBEITRÄGE1 47–49 Mrd. € RENDITE AUF KAPITALANLAGEN ~3% KONZERNERGEBNIS 2,3–2,8 Mrd. € Weiterhin Fokus auf Profitabilität Solide trotz Niedrigzins RoRaC Ziel von 15% nach Steuern über den Zyklus bleibt bestehen Rückversicherung ERGO Munich Health SCHADEN-KOSTEN-QUOTE SCHADEN-KOSTEN-QUOTE SCHADEN-KOSTEN-QUOTE ~98% GESCHÄFTSFELDERGEBNIS 1,9–2,4 Mrd. € 1 Deutschland: ~95% International: ~99% GESCHÄFTSFELDERGEBNIS 250–350 Mio. € Nach Segmenten: Rückversicherung 26–28 Mrd. €, ERGO 15,5–16 Mrd. €, Munich Health leicht unter 5 Mrd. €. ~99% GESCHÄFTSFELDERGEBNIS 50–100 Mio. € Bilanzpressekonferenz 2016 31 Munich Re Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf derzeitigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung von Munich Re beruhen. Bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung, insbesondere die Ergebnisse, die Finanzlage und die Geschäfte unserer Gesellschaft wesentlich von den hier gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder sie an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Bilanzpressekonferenz 2016 32