der Teilfonds - Nedgroup Investments
Werbung
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Teilfonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Teilfonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. Anteilsklasse ‘C’ USD (ISIN: IE00BKXGFG54) des Global Cautious Fund (der Teilfonds) ein Teilfonds von Nedgroup Investments Funds Plc (der Fonds) Dieser Teilfonds wird von Killen Group, Inc verwaltet (der Unteranlageverwalter) Ziele und Anlagepolitik Der Teilfonds ist bestrebt, über einen längeren Anlagehorizont höhere Renditen zu erzielen als diejenigen, die mit auf US-Dollar lautenden Geldmarktinstrumenten erzielt werden können. Der Teilfonds kann in ein Portfolio aus festverzinslichen und variabel verzinslichen Anleihen und Schuldverschreibungen, Vorzugsemissionen und Wandelanleihen aus aller Welt investieren. Die Anleihen müssen kein Investment-Grade-Rating aufweisen und müssen nicht geratet sein. Der Teilfonds wird ebenfalls in Aktien und sonstige Wertpapiere mit Eigenkapitalcharakter aus aller Welt investieren. Diese Papiere umfassen u.a. Stammaktien, Hinterlegungsscheine für diese Wertpapiere und Schuldtitel, die in solche Beteiligungspapiere umgewandelt werden können. Der Teilfonds strebt keine Hebelfinanzierung in gleich welcher Form durch den Einsatz der oben genannten Instrumente an. Der Teilfonds hat keinen Hauptanlageschwerpunkt auf Aktien oder Anleihen. Es ist unter normalen Marktbedingungen unwahrscheinlich, dass das Engagement in Stammaktien 30% des NIW (zum Zeitpunkt des Kaufs) überschreiten wird. Der Unteranlageverwalter ist ein bewertungsorientierter Verwalter, der unterbewertete, oftmals unbeliebte Aktien und Anleihen, die nach seiner Auffassung solide Fundamentaldaten aufweisen, für den Teilfonds erwirbt. Wert wird dabei eher absolut als relativ definiert und der Unteranlageverwalter wendet seine Bewertungsdisziplin bei der Auswahl von Anleihen und Aktien unabhängig von kurz- bis mittelfristigen Marktbewegungen an. Als „Value Manager“ ist der für eine Aktie oder Anleihe bezahlte Preis sehr wichtig, insbesondere da ein eher langfristiger Anlagezeitraum angestrebt wird. Der Unteranlageverwalter steuert das Risiko im Teilfonds auf Basis der einzelnen Wertpapiere. Der ResearchProzess konzentriert sich auf potenzielle Risiken, die für jede Anlage des Teilfonds bestehen können. Der Unteranlageverwalter überwacht kontinuierlich die Fundamentaldaten jeder Position, um Veränderungen beurteilen zu können, die sich aus dem Risikoprofil eines Unternehmens ergeben können. Um das Management des Bewertungsrisikos zu erleichtern, werden Positionen in Vorzugsaktien und Anleihen in der Regel reduziert oder verkauft, sobald sie überbewertet sind oder sich grundlegende Änderungen ergeben. Der Teilfonds hat keine festgelegten Mindestbestandsquoten für einen Wertpapiertyp und keinen festgelegten Höchstbestand für Barmittel. Der Portfolioaufbau ermöglicht Killen einen breiten Spielraum, um Titel mit Wertpotenzial zu identifizieren und Titel zu meiden, bei denen kein Wertpotenzial ersichtlich ist. Der Unteranlageverwalter kann zwar weltweit werthaltige Anlagechancen ermitteln, aufgrund des Charakters der globalen Märkte (insbesondere der Rentenmärkte) und auf Grundlage seines Spezialgebiets wird er jedoch vorwiegend in die Vereinigten Staaten investieren. Der Teilfonds kann auch zusätzliche liquide Mittel halten, wie Zahlungsmittel, Termineinlagen und Zahlungsmitteläquivalente, insbesondere Commercial Paper, Einlagenzertifikate, Bankakzepte, Kündigungstermingelder, Unternehmens- und Staatsanleihen und Schatzwechsel. Derivative Finanzinstrumente (FDI), wie Aktienindex-Futures, Fixed Income Futures, Devisenterminkontrakte, Aktienoptionen und Optionsgeschäfte mit festverzinslichen Wertpapieren, wie ausführlicher im Prospekt beschrieben, können für das effiziente Portfoliomanagement und zu Absicherungszwecken des Teilfonds eingesetzt werden, jedoch nicht zu Anlagezwecken. In Ziffer 3 des Fondsprospekts und in Ziffer 1 des Prospektnachtrags für den Teilfonds werden die Anlageziele und die Anlagepolitik ausführlich erläutert. Synthetisches Risiko- und Ertragsprofil Potenziell geringere Erträge Potenziell höhere Erträge Geringeres Risiko Höheres Risiko Der Synthetische Risiko-Ertrags-Indikator (SRRI) zeigt auf, wie der Teilfonds hinsichtlich seines potenziellen Risikos und seiner potenziellen Erträge einzustufen ist. Mit der Aussicht auf höhere Gewinne ist generell auch ein höheres Verlustrisiko verbunden. Die niedrigste Kategorie impliziert jedoch nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt. Die Einstufung basiert auf Studien, wie sich derartige Anlagen in der Vergangenheit entwickelt haben, die Wertentwicklung des Teilfonds kann sich in Zukunft jedoch ändern. Der unterlegte Bereich zeigt die Einstufung des Teilfonds an. Die ausgewiesene Risikokategorie wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Für den Indikator wird eine Standardberechnungsmethode verwendet, die für alle OGAW-Fonds verwendet wird. Der Teilfonds wird anhand der festgestellten historischen Rendite in die Risikokategorie 3 eingestuft. Die ausgewiesene Risikokategorie wird nicht garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Historische Daten stellen unter Umständen keinen verlässlichen Hinweis auf die Zukunft dar. Die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleich gesetzt werden. Die folgenden Risiken sind von grundlegender Bedeutung für den Teilfonds, werden jedoch von dem Indikator nicht angemessen erfasst: • • • • • Eine Anlage in den Teilfonds ist weder versichert noch garantiert. Es besteht die Möglichkeit eines Kapitalverlusts. Eine Wertsteigerung kann nicht garantiert werden. Es gibt keine Garantie, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht wird und die Ergebnisse können im Laufe der Zeit wesentlich abweichen. Der Teilfonds kann Risiken in Verbindung mit Anleihen unterliegen, die unterhalb der Investment-GradeKategorie eingestuft wurden. Weitere Einzelheiten sind Ziffer 4 des Fondsprospekts Risikofaktoren - zu entnehmen. Gebühren für diesen Teilfonds Mit den von Ihnen gezahlten Gebühren sollen die Kosten der Geschäftstätigkeit des Fonds, darunter Kosten für Vermarktung und Vertrieb, gedeckt werden. Diese Gebühren verringern das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage. * Bei dem ausgewiesenen Ausgabeaufschlag handelt es sich um einen Höchstbetrag. In bestimmten Fällen können diese Kosten niedriger sein – befragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Nedgroup Investments, der Anlageverwalter und die Vertriebsstelle berechnen keine Ausgabegebühr, alle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren kommen dem Finanzberater zugute und wurden mit dem Anleger vor seiner Anlage vereinbart. Einmalige Kosten vor und nach der Anlage: Ausgabeaufschlag*: bis zu 3% (Dabei handelt es sich um den Höchstsatz, der von Ihrem Anlagebetrag vor der Anlage abgezogen werden kann.) Kosten, die vom Teilfonds im Laufe des Jahres abgezogen werden: Laufende Kosten** ** laufende Kosten der Klasse C zum 31. Dezember 2015. Der Betrag der laufenden Kosten basiert auf den Ausgaben im Verlauf eines Geschäftsjahres. Dieser Betrag kann von Jahr zu Jahr schwanken. Darin nicht enthalten sind Portfoliotransaktionskosten, sofern es sich dabei nicht um Ausgabeauf- bzw. Rücknahmeabschläge handelt, die der OGAW für den Kauf bzw. Verkauf von Anlagen entrichten muss. 1,31% Kosten, die der Teilfonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat: An den Unteranlageverwalter sind keine an die Wertentwicklung des Teilfonds gebundene Gebühren zahlbar. Weitere Informationen finden Sie in Ziffer 7 des Fondsprospekts und im Kapitel „Gebühren und Aufwendungen“ des Prospektnachtrags für den Teilfonds. Der Prospekt und der Nachtrag zum Prospekt sind unter www.nedgroupinvestments.com verfügbar. Frühere Wertentwicklung 3.0% 2.7% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% Am 13. Mai 2014 wurde der Sitz des Fonds nach Irland verlegt und der Fonds von der irischen Zentralbank genehmigt. Killen Group Inc wurde am 3. März 2015 zum Unteranlageverwalter ernannt. Die frühere Wertentwicklung ist nicht notwendig ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Die frühere Wertentwicklung umfasst keine Ausgabeaufschläge. Die frühere Wertentwicklung wird in US-Dollar berechnet. Benchmark ist der Ein-Monats-USD-LIBOR über einen rollierenden Dreijahreszeitraum. 0.16% 0.0% 2010 2011 Global Cautious C 2012 2013 USD LIBOR 2014 Praktische Informationen Depotbank des Fonds ist Citi Depositary Services Ireland Limited, 1 North Wall Quay, Dublin 1. Weitere Informationen und der Prospekt, die Nachträge, die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte und Abschlüsse können unentgeltlich von der Website des Anlageverwalters und der Vertriebsstelle unter www.nedgroupinvestments.com abgerufen werden. Nähere Angaben zu den aktuellen Zeichnungs- und Rücknahmepreise der Anteile können von der Verwaltungsstelle bezogen werden. Der Nettoinventarwert je Anteil des Fonds kann zudem bei Bloomberg unter www.bloomberg.com sowie von der Website des Anlageverwalters und der Vertriebsstelle unter www.nedgroupinvestments.com abgerufen werden. Bitte beachten Sie, dass sich die irische Steuergesetzgebung auf Ihre persönliche Steuersituation auswirken kann. Nedgroup Investments Funds Plc kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist. Nedgroup Investments Funds Plc ist ein Umbrella-Fonds mit Haftungstrennung zwischen den Teilfonds. Zum Datum dieses Dokuments bestehen drei andere Teilfonds, namentlich Nedgroup Investments Global Equity Fund, Nedgroup Investments Global Flexible Fund und Nedgroup Investments Core Global Fund. Das vorliegende Dokument wurde für die Anteilsklasse C des Global Cautious Fund erstellt. Nähere Informationen zu anderen Anteilsklassen des Fonds sind dem Fondsprospekt und den einzelnen Nachträgen für die jeweiligen Teilfonds zu entnehmen. Informationen über bestimmte Klassen, die in Ihrer Rechtsordnung bzw. an Ihrem Wohnsitz verfügbar sind, erhalten Sie beim Anlageverwalter und der Vertriebsstelle. Der Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die irische Zentralbank reguliert. Nedgroup Investments (IOM) Limited ist von der Isle of Man Financial Services Authority zur Erbringung von Dienstleistungen für Organismen für gemeinsame Anlagen zugelassen. Diese Wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 3. März 2016 Anlageverwalter und Vertriebsstelle: Nedgroup Investments (IOM) Limited, First Floor, Samuel Harris House, St George’s Street, Douglas, Isle of Man, IM1 1AJ Tel: +44 (0) 1624 645150 Fax: +44 (0) 1624 670630 Website: www.nedgroupinvestments.com E-Mail: [email protected] 2
