multi structure fund - 4D-Asset

Geprüfter Jahresbericht
zum 31. Dezember 2013
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds
(Fonds Commun de Placement à compartiments multiples)
gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
über Organismen für gemeinsame Anlagen
Verwaltungsgesellschaft
S.A.
R.C.S. Luxembourg B 82 112
Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf
Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, den wesentlichen
Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“), dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten
Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Inhaltsverzeichnis
Management und Verwaltung .............................................................................................................. 1
Allgemeine Informationen .................................................................................................................... 6
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global ............................................... 8
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND ............................................. 10
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator.................................................... 12
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS ......................................................... 14
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye ............................................. 15
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value ............................................... 17
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY................................................................ 18
Bericht des Réviseur d'Entreprises agréé ........................................................................................ 19
Konsolidierung des MULTI STRUCTURE FUND .............................................................................. 21
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global ....................... 22
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 25
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 25
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 26
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND ....................... 27
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 30
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 30
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 31
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator.............................. 32
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 34
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 34
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 35
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS ................................... 36
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 41
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 41
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 42
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye........................ 43
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 46
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 46
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 47
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value ......................... 48
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 51
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 51
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 52
Vermögensaufstellung des MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY .......................................... 53
Ertrags- und Aufwandsrechnung ...................................................................................................... 55
Entwicklung des Teilfondsvermögens .............................................................................................. 55
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes ............................... 56
Erläuterungen zum Jahresabschluss................................................................................................ 57
Zusätzliche Informationen der Verwaltungsgesellschaft
für Zwecke der Besteuerung deutscher Anleger ............................................................................. 63
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Management und Verwaltung
Verwaltungsgesellschaft
Axxion S.A.
1B, rue Gabriel Lippmann
L-5365 MUNSBACH
(bis zum 31. März 2013)
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
(seit dem 1. April 2013)
Eigenkapital per 31. Dezember 2013
EUR 3.240.414
Verwaltungsrat
der Verwaltungsgesellschaft
Vorsitzender
Martin STÜRNER
Mitglied des Vorstands
PEH Wertpapier AG
Adenauerallee 2
D-61440 OBERURSEL
Mitglieder
Thomas AMEND
Geschäftsführender Gesellschafter
fo.con S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
Uwe KRISTEN
Direktor
PEH Wertpapier AG
Adenauerallee 2
D-61440 OBERURSEL
Geschäftsführung der
Verwaltungsgesellschaft
Thomas AMEND
Geschäftsführender Gesellschafter
fo.con S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
Pierre GIRARDET
Mitglied der Geschäftsführung
Axxion S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
bis zum 24. Mai 2013:
Roman MERTES
Geschäftsführender Gesellschafter
fo.con S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
1
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Abschlussprüfer
KPMG Luxembourg S.à r.l.
9, Allée Scheffer
L-2520 LUXEMBURG
Depotbank
Banque de Luxembourg S.A.
14, Boulevard Royal
L-2449 LUXEMBURG
Zentralverwaltung /
Register- und Transferstelle
navAXX S.A.
1A, rue Gabriel Lippmann
L-5365 MUNSBACH
(bis zum 31. März 2013)
15, rue de Flaxweiler
L-6776 GREVENMACHER
(seit dem 1. April 2013)
Investmentmanager
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
TOP Vermögen AG
Maximilianstraße 10
D-82319 STARNBERG
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
GREIFF capital management AG
Munzinger Straße 5a
D-79111 FREIBURG
bis zum 28. August 2013:
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value
TBF Global Asset Management GmbH
Hegau-Tower
Maggistraße 5
D-78224 SINGEN
bis zum 2. August 2013:
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY
KSW Vermögensverwaltung AG
Kaiserstraße 23
D-90403 NÜRNBERG
2
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Anlageberater
bis zum 6. November 2013
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
Absolute Creative Investment Management GmbH
Löwenstraße 16
CH-8280 KREUZLINGEN
für die Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye
veNova S.A.
22, rue Gabriel Lippmann
L-5365 MUNSBACH
bis zum 22. August 2013
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
veNova S.A.
22, rue Gabriel Lippmann
L-5365 MUNSBACH
seit dem 1. Juli 2013
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
(Segment 1)
Diem Client Partner AG
Limmatquai 50
CH-8001 ZÜRICH
seit dem 23. August 2013
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
(Segment 2)
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Große Gallusstraße 18
D-60311 FRANKFURT AM MAIN
Anlageberater (Haftungsdach)
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye
NFS Netfonds Financial Service GmbH
Süderstraße 30
D-20097 HAMBURG
3
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Tied Agent
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye
MAMA advisory research GmbH
Kantstraße 15
D-10623 BERLIN
Vertriebsstellen
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
TOP Vermögen AG
Maximilianstraße 10
D-82319 STARNBERG
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value
GREIFF capital management AG
Munzinger Straße 5a
D-79111 FREIBURG
TBF Global Asset Management GmbH
Hegau-Tower
Maggistraße 5
D-78224 SINGEN
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
4D Vermögensplanung
Max-Josef-Metzger-Straße 2
D-79111 FREIBURG
bis zum 2. August 2013:
für den Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
KSW Vermögensverwaltung AG
Kaiserstraße 23
D-90403 NÜRNBERG
Zahlstellen
Großherzogtum Luxemburg:
Banque de Luxembourg S.A.
14, Boulevard Royal
L-2449 LUXEMBURG
4
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Zahl- und Informationsstelle
Republik Österreich:
Raiffeisen Bank International AG
Am Stadtpark 9
A-1030 WIEN
Informationsstelle
Bundesrepublik Deutschland:
Fondsinform GmbH
Rudi-Schillings-Straße 9
D-54296 TRIER
5
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Allgemeine Informationen
Der Investmentfonds MULTI STRUCTURE FUND (nachfolgend als „Fonds" bezeichnet) ist ein nach
Luxemburger Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedener Teilfonds in
der Form eines „Fonds Commun de Placement à compartiments multiples" errichtetes
Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Der Fonds unterliegt den
Bedingungen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für
gemeinsame Anlagen.
Es werden derzeit Anteile der folgenden Teilfonds angeboten:
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
(im Folgenden „INVESTTOR Aktien Global" genannt)
in EUR
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
(im Folgenden „FOUR SEASONS FUND" genannt)
in EUR
MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
(im Folgenden „4D Asset-Oszillator" genannt)
in EUR
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
(im Folgenden „CONTIOMAGUS" genannt)
in EUR
Der Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY wurde auf Beschluss der
Verwaltungsgesellschaft mit Wirkung zum 2. August 2013 liquidiert. Mit Wirkung zum 28. August 2013
wurden der Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value und mit Wirkung zum
6. November 2013 der Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye, auf Beschluss
der Verwaltungsgesellschaft ebenfalls liquidiert.
Die Anteilklasse I des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND wurde mit
Wirkung zum 28. Oktober 2013 geschlossen.
Der Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS wurde auf Beschluss der
Verwaltungsgesellschaft mit Wirkung zum 23. August 2013 in zwei Segmente aufgeteilt.
Werden weitere Teilfonds hinzugefügt, wird der Verkaufsprospekt entsprechend ergänzt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, innerhalb eines Teilfonds zwei oder mehrere
Anteilklassen vorzusehen. Die Anteilklassen können sich in ihren Merkmalen und Rechten nach der
Art der Verwendung ihrer Erträge, nach der Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen
und Rechten unterscheiden.
Der Fonds wird von der Axxion S.A. verwaltet.
Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem
Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in L-Grevenmacher. Die Satzung der
Verwaltungsgesellschaft ist im „Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations“ vom 15. Juni 2001
veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichtes Luxemburg
hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter Registernummer B-82112 eingetragen ist. Eine
Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 1. April 2013 in Kraft. Die Hinterlegung der
geänderten Satzung beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg wurde am
18. April 2013 im „Mémorial" veröffentlicht.
Die Rechnungslegung für den Fonds und seiner Teilfonds erfolgt in EUR.
6
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Die Anteilwertberechnung erfolgt separat für jeden Teilfonds. Der Anteilwert wird unter Aufsicht der
Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem
Bankarbeitstag in Luxemburg mit Ausnahme des 24. Dezember berechnet („Bewertungstag“), es sei
denn, im Anhang des Verkaufsprospekts des jeweiligen Teilfonds ist eine abweichende Regelung
getroffen.
Das Geschäftsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2009.
Nach Abschluss jedes Geschäftsjahres sowie nach der ersten Hälfte jedes Geschäftsjahres erstellt die
Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht bzw. ungeprüften Halbjahresbericht.
Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise der einzelnen Teilfonds sowie alle sonstigen, für
die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der
Depotbank sowie bei den Zahl-, Informations- und Vertriebsstellen erfragt werden.
Dort sind auch der Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement und Anhängen in der jeweils aktuellen
Fassung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos erhältlich; ferner können hier der
Depotbankvertrag, der Zentralverwaltungsvertrag, der Vertriebsstellenvertrag, die Zahlstellenverträge
und die Satzung der Verwaltungsgesellschaft eingesehen werden.
Die wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“), können auf der
Internetseite (www.axxion.lu) heruntergeladen werden. Ferner wird auf Anfrage eine Papierversion
seitens der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstellen oder der Informationsstellen zur Verfügung
gestellt.
Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise werden, soweit gesetzlich gefordert und von der
Verwaltungsgesellschaft bestimmt, in jeweils mindestens einer überregionalen Tageszeitung in den
Ländern veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden. Das gilt auch für sonstige
Informationen, insbesondere Pflichtmitteilungen an die Anteilinhaber.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bestimmen, dass Ausgabe- und Rücknahmepreis nur auf der
Internetseite (www.axxion.lu) veröffentlicht werden.
Aktuell werden Ausgabe- und Rücknahmepreise auf der Internetseite www.axxion.lu veröffentlicht.
Hier können auch der aktuelle Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen („Key
Investor Information Document“), die Jahresberichte und Halbjahresberichte des Fonds zur Verfügung
gestellt werden.
Mit Wirkung zum 1. Juli 2005 trat die EU-Zinsrichtlinie in Kraft, die generell einen Austausch von
Informationen über die Zinserträge von EU-Ausländern (natürliche Personen) vorsieht.
Luxemburg beteiligt sich grundsätzlich nicht an diesem Informationsaustausch, erhebt aber eine
Quellensteuer auf Zinserträge von EU-Ausländern (in Höhe von 35%), sofern die Fondsanteile in
einem Depot bei einer Luxemburger Bank gehalten werden und sofern sich der EU-Ausländer nicht
ausdrücklich für die Weitergabe der Informationen entschieden hat. Über eine Vermeidung der
Quellensteuer (Vollmacht zur Auskunftserteilung) sollte sich der Interessent beraten lassen.
Der im Rahmen der Europäischen Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung der Zinserträge
angewandte Steuerstatus steht den Kunden am Sitz der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung.
7
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
die im zweiten Quartal aufgekommenen Sorgen um eine Verringerung der Anleihekäufe durch die USNotenbank, das sogenannte „Tapering“, prägten auch das Börsengeschehen im dritten Quartal.
Nachdem im Juni an den Kapitalmärkten Kursverluste überwogen hatten, erholten sich die
Wertpapierkurse zunächst. Im Laufe des Monats August belasteten vorübergehend wieder Ängste die
Börsen, bevor vor allem die Aktienmärkte einen erfreulichen September erlebten.
Aktienmärkte
Mitte des Jahres verbesserte sich die Stimmung an den Börsen, weil die Notenbanken in den USA
und in Europa ankündigten, ihre Niedrig-Zins-Politik bis auf weiteres fortzusetzen. In New York
erreichten die amerikanischen Aktienindizes Dow Jones Industrial Average und S&P-500 in den
ersten Augusttagen neue Rekordstände.
Im Verlauf des Monats kehrten dann aber die Sorgen vor der angekündigten schrittweisen
Verringerung des Anleihekaufprogramms der US-Notenbank zurück, weil ein erster Schritt für
September erwartet wurde. Zudem sorgte ein mögliches Eingreifen der USA in den syrischen
Bürgerkrieg für Unsicherheit.
Der Verzicht auf einen US-Militärschlag begründete dann wieder steigende Aktienkurse. Die
Stimmung wurde noch besser, als die US-Notenbank Mitte September überraschend bekanntgab,
erste „Tapering“-Schritte zu verschieben. Die Notenbanker in den USA votierten mit klarer Mehrheit
dafür, das Volumen der Anleihekäufe bis auf weiteres bei 85 Mrd. Dollar zu belassen. Die Fortschritte
auf dem US-Arbeitsmarkt seien noch nicht groß genug.
Besser als amerikanische und japanische Aktieninvestments entwickelten sich im dritten Quartal
Aktienanlagen in Europa: Die Staatsschuldenkrise der Mittelmeer-Anrainer trat in den Hintergrund und
die dortigen Aktienmärkte begannen eine Aufholjagd: Der Euro-STOXX-50 kehrte in seinen seit einem
Jahr bestehenden mittelfristigen Aufwärtstrend zurück. Dagegen konnte der DAX Performanceindex
Mitte September sogar ein neues Rekordhoch bei 8.770 erreichen. Die Stimmungsverbesserung
erfasste auch Aktienmärkte, die zuvor monate- oder sogar jahrelang schwächer abgeschnitten hatten,
insbesondere sogenannte „Emerging Markets“. Zunächst hatte ein von der chinesischen Notenbank
nicht verhinderter Liquiditätsengpass noch Ängste um das chinesische Bankensystem ausgelöst, bis
die Bank of China dann doch eine beruhigende Politik einschlug. Chinas Wirtschaft, die in den
Vorjahren mit Wachstumsraten zwischen acht und zehn Prozent geglänzt hatte, dürfte in diesem Jahr
das zweite Mal in Folge um weniger als acht Prozent wachsen.
Renten, Zinsen, Währungen
Die US-Notenbank verschob ihren Einstieg in den Ausstieg aus dem Anleihekaufprogramm, das
sogenannte „Tapering“. Die Bank of Japan setzt ihre Maßnahmen, viel billige Liquidität in die
Wirtschaft zu pumpen, fort. Und auch die Europäische Zentralbank (EZB) steht eher vor neuen
Hilfskrediten an Banken und Staaten als dass eine Zinserhöhung möglich wäre. Vor diesem
Hintergrund kamen die Anleihemärkte, die im Mai und Juni schwere Kursverluste hatten verkraften
müssen, im dritten Quartal in ruhigeres Fahrwasser. Die richtungsweisende Rendite zehnjähriger USStaatsanleihen stieg von 2,49% Mitte des Jahres bis auf rund 3,0% Anfang September und sank bis
zum Quartalsende wieder auf 2,63%.
Besser war die Entwicklung an den europäischen Anleihemärkten, insbesondere in Deutschland, wo
es in der ersten Juli- und in der zweiten Septemberhälfte zu Kursanstiegen, also Renditerückgängen,
kam. Ende September war die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe mit 1,72% sogar etwas
niedriger als drei Monate zuvor. Die Entscheidung der US-Notenbank, erste „Tapering“-Schritte zu
verschieben, schwächte den US-Dollar, der daraufhin gegenüber dem Euro um 2 Cent verlor.
Innerhalb der schon im ersten Halbjahr geltenden Bandbreite von 1,275 bis 1,37 US-Dollar pro Euro
8
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
gewann der Euro damit weiter an Wert: Im September kostete eine Einheit der europäischen
Gemeinschaftswährung rund 1,35 Dollar, drei Monate zuvor nur ca. 1,30 Dollar.
Ausblick
Die Aussichten bleiben für Aktien besser als für Renten. Allerdings bremst eine übergeordnete
Zinswende auch die Aktienbörsen, so dass es in den kommenden Monaten und Jahren noch stärker
auf die Leistungen aktiven Fondsmanagements ankommen wird. Da die Verbesserung der Konjunktur
in nahezu allen wichtigen Volkswirtschaften zögerlich und zerbrechlich vonstattengeht, ist nicht mit
einem raschen Ende der sehr lockeren Geldpolitik zu rechnen. Die Notenbanken werden also nicht
nur mit ihren Leitzinsen die Zinsen am Geldmarkt, dem sogenannten „kurzen Ende“, nahe Null halten,
sondern mittels ihrer „Quantitative Easing“-Politik, die vor allem im Aufkauf von Staatsanleihen
besteht, auch am sogenannten „lange Ende“ des Rentenmarktes die Zinsen relativ niedrig halten.
Denn deutlich höhere Zinsen auf Staatsanleihen würden eine untragbare Verschärfung der
Staatsschuldenkrise bringen. Die Entwicklung hin zu höheren Zinsen, die im ersten Halbjahr
begonnen hat, wird deshalb ungewöhnlich langsam verlaufen. Von den wenigsten Rentenfonds
werden vor diesem Hintergrund befriedigende Ergebnisse zu erwarten sein.
Unter Bewertungsgesichtspunkten sind weiterhin die Aktienmärkte in Europa attraktiv: Das Verhältnis
der Kurse zu den Unternehmensgewinnen oder den Nettovermögen der Unternehmen ist günstiger
als in den USA. Zudem gelang nach sechs Quartalen Rezession die Rückkehr zum Wachstum.
Sollten die Fortschritte bei Überwindung der Schulden- und Wirtschaftskrise weiter zunehmen, dürfte
sich die Rückkehr der Investoren an die europäischen Aktienmärkte fortsetzen.
Zu den Investments, die bei etwas Risikotoleranz ebenfalls attraktiv sind, dürften jetzt die
sogenannten Emerging Markets zählen. Die Wachstumsraten vieler Schwellenländer, insbesondere in
den wichtigen „BRIC“-Ländern Brasilien, Russland, Indien und China, blieben hinter früheren
Erwartungen zurück. Zudem hatten sich die altbekannten Defizite bezüglich politischer,
gesellschaftlicher und sozialer Rahmenbedingungen unschön in Erinnerung gebracht. Das begründete
monatelange Umschichtungen zulasten der Emerging Markets. Sorgen, die Schwellenländerbörsen
ständen möglicherweise vor einer Krise wie 1997, erscheinen aber bei nüchterner Analyse
übertrieben, denn die Volkswirtschaften der Schwellenländer sind schon reifer und stabiler geworden,
insbesondere hinsichtlich dem Entstehen einer konsumfreudigen Mittelschicht. Die Schwäche der
Emerging Markets war kein Vorbote eines Zusammenbruchs dort, sondern Folge einer
Normalisierung: Angesichts der Finanzkrisen in den USA und in Europa war zuvor viel Kapital von dort
in die Emerging Markets geflossen. Nun floss es wieder zurück an die etablierten Märkte.
Inzwischen dürften Investments in Emerging Markets wieder attraktiver sein. Gerade weil diese
Aktienmärkte jetzt nicht schon einen langen Aufwärtstrend hinter sich haben, besitzen sie
Nachholpotenzial. In China scheint das „soft landing“ der Wirtschaft zu gelingen, eine Bewegung auf
dem schmalen Grat zwischen ungesundem Boom einerseits und unglücklicher Wachstumsschwäche
andererseits.
Fondsentwicklung MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
Die Wertentwicklung für den MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global beläuft sich, für
das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013, auf ein Plus von 7,68%
(Anteilsklasse ISIN: LU0498676971). Für den Aktienfonds ist ein Aktienuniversum von rund 300 Titeln
vorselektiert, mit denen rund 60% der weltweiten Marktkapitalisierung abgedeckt wird. Aus diesem
Aktienuniversum werden rund 15% der Titel (40 Aktien) nach einem Anlegerzentrierten SentimentModell selektiert. Hierbei wird eine tägliche Betrachtungsweise vorgenommen. Auf Basis der Daten
der vergangenen 3 Jahre wird dieses Sentiment-Modell im ersten Quartal 2014 weiter optimiert.
Grundsätzlich können bis zu 40% des Portfolios kurzfristig abgesichert werden.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
9
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
der MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND als klassischer Mischfonds konzentrierte
sich im Berichtszeitraum auf zwei Anlageschwerpunkte: Aktien aus dem Segment Blue Chips, die sich
durch eine hohe Bilanzqualität auszeichnen, sowie Unternehmensanleihen mit Investment-Grade
Status. Wesentliche Auswahlkriterien auf Seiten der Unternehmen waren dabei ein nachhaltiges,
strukturelles Unternehmenswachstum, eine solide Bewertung unter dem langfristigen Durchschnitt,
eine Marktkapitalisierung von über 10 Mrd. EUR sowie laufende Dividendenzahlungen. Im
festverzinslichen Bereich sind neben EURO-Anlagen auch (Fremd-)Währungsanleihen in- und
ausländischer Emittenten Portfoliobestandteil gewesen.
Das Jahr 2013 der internationalen Börsen war größtenteils durch deutliche Kursgewinne geprägt. Die
Politik des „billigen Geldes“ durch die Notenbanken, der langsame Aufschwung im Euroraum sowie
die konjunkturelle Erholung wurden von den Marktteilnehmern positiv aufgenommen. So stiegen alle
großen Aktien- bzw. Referenzindizes im Jahresverlauf signifikant an (DAX +25,48%, S&P 500
+29,60%, MSCI World +24,10%, Nikkei 225 +56,72%). Im Anleihemarkt dotierte der Bund Future zum
Jahresende auf einem Niveau von etwa 139% bei einem Rückgang im Jahresverlauf um 4,6%. Diese
Entwicklung lässt auf eine Antizipation steigender Zinsen schließen. Auf die Ankündigung der USNotenbank Fed im Dezember, ihr Anleiherückkaufprogramm in 2014 zurückzufahren, stiegen
zehnjährige US-Staatsanleihen auf ein Niveau von über 3%. Zehnjährige Bundespapiere dotieren zum
Jahresende knapp unter der 2%-Marke.
Trotz des insgesamt sehr guten Börsenjahres 2013 hatten einige Unternehmen aus dem MULTI
STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND im Berichtszeitraum mit Problemen zu kämpfen.
Nachdem die Luxusgüterindustrie lange vom Konsumhunger reicher Chinesen profitierte, trugen
politische Regularien der chinesischen Regierung dazu bei, dass Aktien wie der französische
Luxusgüterkonzern LVMH im Berichtszeitraum auf der Stelle traten.
Eine ähnliche Entwicklung war bei Nestlé zu beobachten. Der größte Nahrungsmittelkonzern der Welt
litt unter der abnehmenden Wachstumsdynamik in den Schwellenländern. Auch das französische
Pharmaunternehmen Sanofi hatte mit der Konjunktur in den Schwellenländern zu kämpfen. So
belasteten beispielsweise Wechselkurseffekte das Geschäft in Brasilien und die Konkurrenzsituation
im Generikamarkt sorgte für einen Gewinneinbruch. Zuletzt wurde dem Unternehmen im Dezember
vorerst die Zulassung des Multiple-Sklerose-Medikaments Lemtrada für den amerikanischen Markt
untersagt.
Auch die amerikanischen Blue Chip Aktien von IBM und Apple verzeichneten ein schwaches Jahr.
IBM verlor im Jahresverlauf, Apple konnte nach starken Kurseinbrüchen im ersten Halbjahr leicht über
dem Vorjahresniveau abschließen.
Die Lichtblicke im Portfolio lieferten japanische Aktien. Das „Quantitative Easing“ der japanischen
Notenbank sorgte in Nippon zuletzt für eine deutlichere Belebung der Konjunktur. Diese Politik ist
zwar mit dem Risiko steigender Zinsen verbunden, gibt den japanischen Unternehmen jedoch vorerst
Aufschwung.
Die Aktien von Hitachi und Mitsubishi Heavy Industries profitierten hiervon im Jahresverlauf und
konnten jeweils über 50% an Wert zulegen. Diese Unternehmen spielten dabei die starke Abwertung
des japanischen Yen in die Karten. Die exportstarken Industriesektoren in Japan verzeichneten
steigende Verkäufe und Auftragseingänge. Investitionen in japanische Aktien waren jedoch starken
Währungsverlusten unterworfen.
Der Markt für Staats- und Unternehmensanleihen war 2013 keine wirkliche Alternative zu den
Aktienmärkten. Die Kursentwicklungen der im MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
allokierten Anleihen differierten im Berichtszeitraum teilweise erheblich. Die Erwartung steigender
Zinsen und einer konjunkturellen Erholung in den USA und Europa führte größtenteils zu
10
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Kursverlusten an den internationalen Anleihenmärkten. Die Unternehmensanleihen von Brenntag,
Areva, Ericsson und Clariant mussten demzufolge leichte Kursrückgänge verkraften. Bei den auf AUD
und JPY nominierten Anleihen waren darüber hinaus weitere Kursverluste zu beklagen. Der
Australische Dollar wertete rund 22%, der JPY rund 26% gegenüber dem EURO ab. Positiv
entwickelte sich die Anleihe von Gas Natural, die aufgrund verbesserter Geschäftsaussichten
Kursgewinne verzeichnen konnte.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
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MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
während die Aktienmärkte USA und Asien im ersten Quartal guten Zuwachs zu vermerken hatten,
verloren Rohstoffe beständig an Wert. Europäische und lateinamerikanische Aktienmärkte zeigten
sich zunächst in einer Seitwärtsbewegung. Nach solcherart holprigem Jahresanfang ohne klaren
Trend zeichnete sich Anfang April das Risiko einer Korrektur ab. Deshalb verließen wir die
Aktienphase gemäß der Anlagestrategie schon Anfang April. Doch blieben die ausgesuchten Märkte
hinter den Erwartungen. Die Korrektur am Aktienmarkt erfolgte nach einem kurzfristigen
liquiditätsgetriebenen Aufwärtstrend durch die Geldpolitik der USA.
Im Juni beruhigten sich zunächst die Kapitalmärkte nach großen Turbulenzen in allen Anlageklassen.
Rentenpapiere kamen im Sommer unter Druck. Durch steigende Zinsen der Staatsanleihen
verringerten sich die Kursniveaus in Rentenfonds um bis zu 4%. Die Aktienmärkte bewegten sich
zunächst mit heftigen Auf- und Ab-Bewegungen seitwärts, bis sie kurzfristig Ende August Fahrt
aufnahmen und eine eindeutige Richtung vorgaben. Gleichzeitig hellte sich die Stimmung der
Stimmungsbarometer IFO und ZEW mehrfach in Folge auf, so dass die Wirtschaftsprognosen und
Auftragseingänge sich verbesserten. Einzig die Haushaltsdiskussion der USA bremste den
Aufwärtstrend. Wir starteten die Aktienphase Stück für Stück und stiegen Anfang Oktober von
Rentenfonds auf Aktienfonds um.
Vor diesem Grund beendete der MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator das Geschäftsjahr
mit -2,31% (I-Tranche) bzw. -3,28% (P-Tranche). Der Teilfonds ist nun komplett in Märkte investiert,
die einen starken saisonalen Einfluss haben und günstig bewertet sind. Die Allokation konzentriert
sich mit fast 60% auf Europa mit Schwerpunkt auf Value-Aktienfonds. Zudem ist der Teilfonds
investiert in Kanada, China und Japan.
12
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ausblick
Das Marktumfeld bleibt aktienfreundlich, die niedrigen Zinsen sowie die Furcht vor Kursverlusten an
den Rentenmärkten begünstigt das Umfeld für Aktien. Auch die steigenden Wirtschaftsprognosen
sprechen für weitere Kursgewinne an den Aktienmärkten. Somit erwarten wir bis zum Frühjahr 2014
zyklusmäßig einen Aufschwung an den Aktienmärkten und damit Kursteigerungen für den MULTI
STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator.
Die Aktienfonds im MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator sind größtenteils zyklische
Aktien, die bisher besonders im ersten Quartal überdurchschnittliche Renditen erzielten. Daher gehen
wir davon aus, dass wir bei steigenden Aktienmärkten eine relative Performance zum STOXX Europe
50 erzielen können. Nach dem ersten Quartal werden wir mit technischer Analyse einen geeigneten
Zeitpunkt suchen, um mögliche Gewinne zu sichern und diese sicher über den meist turbulenten
Sommer zu bringen. Die üblichen Korrekturen, die oft im Spätsommer eintreffen, werden wir dann mit
technischer Analyse nutzen, um einen günstigen Wiedereinstieg in aussichtsreiche zyklische
Aktienmärkte zu finden.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
13
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
im Jahr 2013 sanken die Leitzinsen der USA sowie der EZB auf das historisch niedrigste Niveau.
Global verschulden sich die Staaten in immer tiefere Abgründe. Bis heute ist nicht abzuschätzen, wie
diese Verschuldung enden wird. Eines jedoch ist wie aus unserer jüngsten Vergangenheit bekannt
und auch für die Zukunft gewiss: das Papiergeld war und ist in der Geschichte immer der Verlierer
gegenüber den Sachwerten (Aktien, Silber, Gold, Grundstücke usw.). Staats-, Banken-,
Versicherungspleiten sowie Schuldenerlasse inklusive Währungs- und Finanzmarktreformen werden
auch weiterhin zum „feinen“ Umgang im täglichen Geschäft gehören. Deshalb ist auch für die
nächsten Jahre mit ziemlicher Sicherheit absehbar, dass wir auf gute Aktienjahre mit den
dazugehörenden Rückschlägen blicken können.
Im abgelaufenen Jahr gehörten Dax, Dow Jones, Nasdaq, Nikkei, S&P sowie viele andere Indizes zu
den Rekordhaltern. Selbst der Dax konnte sein letztes Allzeithoch aus dem Jahre 2007 mit über 1.300
Punkten übertreffen. Kaum eine wesentliche Kursveränderung hatten die Indizes in China und
Russland, während Brasilien und die Türkei sogar über 15% verloren.
Der Euro zeigte sich gegenüber dem US-Dollar in diesem Jahr trotz der vielen Baustellen in Europa
von seiner starken Seite und konnte schwankungsstark über 4% zulegen. WTI-Öl verteuerte sich mit
über 9% und das Brent-Öl blieb nahezu auf Vorjahresniveau. Von den Edelmetallen verloren Gold und
Silber mehr als 25%. Bei den Industriemetallen war ein ähnliches Bild mit ein paar wenigen
Ausnahmen zu sehen.
Anlagepolitik für den Zeitraum 1. Januar 2013 bis 23. August 2013
Die Anlagepolitik des MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS war geprägt durch die
Investition über Futures in den deutschen Aktienmarkt, um hier unter Zuhilfenahme eines
Trendfolgemodells kurzfristige Kursschwankungen auszunutzen.
Die hierbei eingesetzten trendfolgenden Handelssysteme funktionieren tendenziell besser in
Börsenphasen, die von einer erhöhten Volatilität geprägt sind. Diese war im ersten Halbjahr 2013
nicht immer in den relevanten Ausprägungen vorhanden. Der Teilfonds konnte daher im Zeitraum vom
1. Januar 2013 bis zum 23. August 2013 lediglich ein Ergebnis von -5,29% bei einer Volatilität von
8,51% erzielen. Das Teilfondsvermögen war dabei in europäische Staatsanleihen bester Bonität
investiert.
Anlagepolitik für den Zeitraum 24. August 2013 bis 31. Dezember 2013
Nach Adaptierung der Anlagepolitik wurden vor allem Investments in internationale Aktien und HybridAnleihen vorgenommen. Zum Teil erfolgte der Einstieg in Aktien auch über derivative Strategien mit
dem Ziel einer Optimierung des Einstiegspreises. Mit diesen Investments konnte im entsprechenden
Zeitraum eine Wertentwicklung von 2,57% bei einer Volatilität von 2,61% erreicht werden, so dass der
Teilfonds sich im gesamten Geschäftsjahr mit -2,86% entwickelt hat.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
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MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
in 2013 sanken die Leitzinsen in USA und Europa auf ein historisch niedriges Niveau. Die
Staatsverschuldungen nahmen weiter zu, blieben und bleiben allgegenwärtig. In bisherigen
Krisenzeiten hatten sich Sachwerte und Substanzwerte als bessere und sicherere Assetklassen
behaupten können. Aufgrund des gesamten Umfeldes hatten wir eine ausführliche Analyse von
Mienenwerten vorgenommen. Dies führte zu einer höheren Gewichtung in unserem Fonds, die
Marktentwicklung hat uns jedoch gezeigt, dass unsere Einschätzung falsch bzw. eine
Höhergewichtung zu früh erfolgt ist.
Gold und Silber haben in 2013 über 25% verloren, Mienenwerte zum Teil noch mehr. Dank unserer im
Fonds verankerten Risikomodelle und der aktiven Risikojustierung, sprich auch kurzfristigen
Anpassung der Gewichtungen mittels Future-Transaktionen, konnten wir einen Teil des Verlustes
somit ausgleichen und die Entwicklung des Fonds wieder stabilisieren. Trotzdem hat es dazu geführt,
dass einzelne Investoren Gelder wieder abgezogen haben.
Der Verwaltungsrat der Kapitalanlagegesellschaft hat in Zuge dessen keine Möglichkeit einer
effizienten Verwaltung mehr gesehen und per Beschluss vom 22. Oktober 2013 gemäß Artikel 12
Absatz 1 des Allgemeinen Verwaltungsreglements entschieden, den Teilfonds zu liquidieren.
Vor diesem Hintergrund beendete der MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye das
Geschäftsjahr mit -9,11%.
Wenn Sie unsere Verteilung der Tagesperformance betrachten, wird Ihnen auffallen, das sich der
Schwerpunkt im Bereich -0,25% bis +0,75% befand. Der größte Kursabschlag erfolgte aufgrund der
Fondsauflösung mit -3,73% bei einem Rücknahmekurs von 100,42. Aufgrund des Sonderfaktors der
15
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Liquidation und der damit verbundenen Belastungen haben wir diesen Wert bei der Grafik außen vor
gelassen.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
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MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
beim MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value handelt es sich um einen internationalen
Aktienfonds mit den regionalen Schwerpunkten Nordamerika, Europa und Japan. Das Portfolio
erstreckt sich über alle Marktsegmente (Small-/Mid-/Large-Caps) und bietet eine Kombination aus
Value Investing und Event Driven (M&A). Die Portfoliowerte zeichnen sich in erster Linie durch eine
hohe Substanz- und Ertragskraft aus. Der Teilfonds wurde aufgrund eines Beschlusses des
Verwaltungsrates Ende August in Liquidation gesetzt.
Das Portfoliomanagement des MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value fasste Anfang
des Jahres 2013 den Beschluss, dem Value-Investing-Ansatz stärkere Bedeutung in der
Portfolioselektion zukommen zu lassen. Untergewichtet wurden Aktien von Übernahmekandidaten auf
dem M&A-Markt. Das Transaktionsvolumen im Markt für Fusionen und Übernahmen lag mit 2,6
Billionen USD im Jahr 2013 knapp 17% über dem Vorjahresniveau. Vor allem im Maschinen- und
Anlagenbau erreichte der M&A-Markt im Jahr 2013 das höchste Deal-Volumen seit sechs Jahren.
Besonders im ersten Halbjahr dominierten chinesische Käufer die Deal-Aktivitäten.
Das Jahr 2013 war an den internationalen Börsen größtenteils von deutlichen Kursgewinnen geprägt.
Die Politik des „billigen Geldes“ durch die Notenbanken, der langsame Aufschwung im Euroraum
sowie die konjunkturelle Erholung waren Ereignisse, die von den Marktteilnehmern durchweg positiv
aufgenommen wurden. So stiegen alle großen Aktien- bzw. Referenzindizes im Jahresverlauf
signifikant an (DAX +25,48%, S&P 500 +29,60%, MSCI World +24,01%, Nikkei 225 +56,72%).
Durch die Liquidation des MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value Ende August konnten
einige Aktien von der oben angedeuteten Börsenrallye im zweiten Halbjahr nicht mehr profitieren. Der
schwedische Papierkonzern Holmen AB verbuchte beispielsweise im ersten Halbjahr ein Minus von
2,37%, im zweiten Halbjahr hingegen ein Kursplus von 24,64%. Die Aktie des österreichischschweizerischen Halbleiterherstellers ams AG verlor im ersten Halbjahr sogar 31,03% um im zweiten
Halbjahr 52,76% zuzulegen. Nicht viel anders verhielt sich die Aktie des deutsch-englischen
Halbleiterhersteller Dialog Semiconductor. Der Lieferant von Mixed-Signal-Schaltungen litt im ersten
Halbjahr unter der Unsicherheit bei seinen größten Abnehmern aus der Mobilfunk- und
Automobilindustrie.
Die Lichtblicke im Portfolio lieferten japanische Aktien. Das „Quantitative Easing“ der japanischen
Notenbank sorgte in Nippon zuletzt für eine deutlichere Belebung der Konjunktur. Diese Politik ist
zwar mit dem Risiko steigender Zinsen verbunden, gibt den japanischen Unternehmen jedoch vorerst
Aufschwung. So legten die Aktien der Erdgaslieferanten Tokyo Gas und Osaka Gas im ersten
Halbjahr 2013 stark zu (+ 38,73% und +33,44%).
Abgedämpft wurde die stark positive Kursentwicklung durch die Währungsschwankungen auf dem
EUR-YEN-Markt. Die japanische Währung wertete im Zeitraum von Januar bis zur Liquidation des
MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value Ende August um 13,67% ab. Australische Titel
wie beispielsweise der Rohstoffförderer Santos Ltd. mussten gegen eine starke Abwertung des
australischen Dollars (-17,48% bis 28. August 2013) ankämpfen.
Insgesamt beendete der MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value das Geschäftsjahr
2013 mit einem leichten Rückgang des Sondervermögens von -1,32% (Anteilklasse I) bzw. -0,90%
(Anteilklasse P) im Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 28. August 2013.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
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MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
zum Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
während des ersten Halbjahres 2013 konnte der S&P 500 in der Spitze über 16% zulegen und hatte
bereits in den ersten fünf Monaten ein markantes Kursplus, knapp ein Viertel mehr als die
Kursgewinne aus dem gesamten Jahr 2012, vorzuweisen, obwohl die Konjunkturzahlen aus den USA
im Kontrast dazu keine boomende Wirtschaft signalisieren. Deutlich wurde die Kluft zwischen der
Realwirtschaft und der Finanzwirtschaft durch die kontinuierliche Reduktion der Umsatz- und
Gewinnschätzungen US-amerikanischer Unternehmen bei gleichzeitiger Anhebung der Kursziele des
S&P 500 durch Analysten. Als Begründung hierfür hieß es, die Kurssteigerungen seien durch eine
höhere Bewertung (KGV) gerechtfertigt. Ein deutliches Indiz, dass die derzeitige Hausse weniger
fundamental als vielmehr von Liquidität getrieben ist.
Auslöser für die kurzfristigen Rücksetzer im Februar und April waren eher positive Konjunkturdaten,
welche ein Ende des „Quantitative Easings" (QE) durch die FED hätten bedeuten können, was aber
durch Aussagen von Ben Bernanke stets entkräftet wurde, bis er Ende Mai erste Kommentare zum
Zeitplan des „Taperings", dem Rückzugsplan der FED, machte, was den S&P 500 um knapp 6% in
den darauf folgenden vier Wochen einbrechen ließ.
Der VIX verharrte die meiste Zeit im ersten Halbjahr 2013 zwischen 12 und 15 Punkten mit
kurzzeitigen Kurssprüngen von knapp 55% im Februar bedingt durch die drohende Pattsituation nach
den Italienischen Parlamentswahlen und einem Anstieg von ca. 50% zum Zeitpunkt des
Schuldenschnitts auf Zypern. Ab Mitte Mai hingegen vollzog sich ein kontinuierlicher Anstieg in der
impliziten Volatilität, was mit der zunehmenden Unsicherheit zum QE der FED zu tun hatte. So stieg
der VIX von Mitte Mai bis Mitte Juni um fast 65% auf knapp 21 Punkte an.
Kommentar des Portfoliomanagements
Die vom MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY verfolgte Rollverlust-Arbitrage-Strategie konnte
leider vom freundlichen Börsenumfeld im ersten Halbjahr nicht profitieren. Nachdem die Rollverluste
bei mittelfristigen VIX-Futures-Kontrakten höher waren als die von 1-Monats-VIX-Futures, erlitt der
MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY Verluste, obwohl die Risikoprämie im VIX-Futures-Markt
in dem Zeitraum positiv war. Ferner führte am 15. April der drittgrößte Tagessprung im VIX seit
Einführung der VIX-Futures, welcher sich zwei Tage vor deren Fälligkeit ereignete, zu einem
außerordentlich hohen Tagesverlust. Dieser lag mit knapp 7,3% aber innerhalb der Verlustparameter
aus den Backtests der Strategie und war vergleichbar mit den Ereignissen vom 27. Februar 2007.
Bedingt durch die anhaltende Risikoaversion der Marktteilnehmer dürfte die VIX-Strukturkurve über
einen längeren Zeitraum in einem sehr steilen Zustand verharren, was dazu führen wird, dass die
Rollverlust-Differenz zwischen mittelfristigen und kurzfristigen VIX-Futures nicht die historisch zu
erwartende positive Rendite aufweisen wird, sondern wie im letzten halben Jahr sich im negativen
Bereich einfinden wird.
Daher hat das Fondsmanagement die verfolgte Strategie zum Ende des Monats April auf eine „plain
vanilla“ VIX-Premium-Strategie, die nur kurzfristige VIX-Futures short geht, umgestellt und zusätzlich
ein antizyklisches Risikomanagement implementiert, wodurch die größten Tagesverluste der Strategie
im Vergleich zur ursprünglichen Rollverlust-Arbitrage-Strategie teilweise fast gedrittelt werden können
bei gleicher Renditeerwartung. Aufgrund erfolgter bzw. angekündigter Anteilsrückgaben und des damit
verbundenen Liquiditätsbedarfes wurde die Volatilitäts-Overlay-Strategie zum 30. Juni 2013 komplett
eingestellt. Die Vermögenswerte des Teilfonds wurden bis zu dessen Liquidation am 2. August 2013
fast ausschließlich in Staats-und Länderanleihen angelegt.
Luxemburg, im März 2014
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen
und geben keine Hinweise auf zukünftige Entwicklungen.
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An die Anteilinhaber des
MULTI STRUCTURE FUND
BERICHT DES REVISEUR D’ENTREPRISES AGREE
Entsprechend dem uns von dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vom
30. Juli 2013 haben wir den beigefügten Jahresabschluss des MULTI STRUCTURE FUND und
seiner jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Vermögensaufstellung, dem Wertpapierbestand
und den sonstigen Nettovermögenswerten zum 31. Dezember 2013, der Ertrags- und
Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für das an diesem Datum
endende
Geschäftsjahr
sowie
aus
einer
Zusammenfassung
bedeutsamer
Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht.
Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und
sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg
geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses
und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des
Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist,
unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren.
Verantwortung des Réviseur d’Entreprises agréé
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen
Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für
Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen
internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards
verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung
dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob
der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von
Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die
Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d’Entreprises agréé ebenso
wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben
aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung
berücksichtigt der Réviseur d’Entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte
Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen
Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der
Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben.
Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die
Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
19
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in
Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung
des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und
Finanzlage des MULTI STRUCTURE FUND und seiner jeweiligen Teilfonds zum
31. Dezember 2013 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für das
an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres
Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den
oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben.
Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass
zu Anmerkungen gegeben.
Luxemburg, 17. April 2014
KPMG Luxembourg S.à r.l.
Cabinet de révision agréé
J. Klopp
20
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Konsolidierung des MULTI STRUCTURE FUND
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Dezember 2013
Wertpapiervermögen
EUR
20.740.997,36
Derivate
-358.822,71
Bankguthaben
9.117.714,86
Sonstige Vermögensgegenstände
72.600,37
Sonstige Verbindlichkeiten
-79.321,02
Fondsvermögen
29.493.168,86
Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
35.762.154,97
Ausschüttung
-7.975,90
Mittelzufluss (Netto)
7.228.927,54
Ordentlicher Ertragsausgleich
182.335,40
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
-816.128,50
Realisierte Gewinne
4.500.924,40
Realisierte Verluste
-6.298.530,61
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
676.960,20
Mittelabflüsse aus der Liquidation MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value
-2.942.378,44
Mittelabflüsse aus der Liquidation MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
-8.015.723,23
Mittelabflüsse aus der Liquidation MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
-777.396,97
29.493.168,86
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum
vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013
Nettozinserträge aus Wertpapieren
307.484,15
Nettodividendenerträge
141.116,87
Erträge aus Investmentfonds
18.521,27
Zinsen aus Geldanlagen
1.179,92
Bestandsprovisionen
12.234,16
Kostenbegrenzung veNova S.A.
31.474,70
Erträge insgesamt
512.011,07
Verwaltungsvergütung
-367.257,35
Depotbankvergütung
-65.664,11
Betreuungsgebühr
-144.753,40
Zentralverwaltungsgebühr
-208.123,58
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
-9.155,00
Prüfungskosten
-70.526,64
Taxe d'Abonnement
-14.784,44
Abschreibung Gründungskosten
-41.533,92
Zinsaufwand aus Geldanlagen
-14.743,18
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
Aufwendungen insgesamt
-209.262,55
-1.145.804,17
Ordentlicher Nettoertrag
-633.793,10
Ertragsausgleich
-182.335,40
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
-816.128,50
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
21
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2013 des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global
Vermögensaufstellung in EUR
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
3M Co. Registered Shares DL -,01
US88579Y1010
400
USD
139,4200
40.370,64
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03
CH0012221716
2.400
CHF
23,4800
46.021,54
1,84
2,09
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
360
EUR
130,3500
46.926,00
2,14
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49
ES0113211835
6.400
EUR
8,9500
57.280,00
2,61
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1
DE0005190003
700
EUR
85,2200
59.654,00
2,71
BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50
GB0000566504
1.500
GBP
18,6600
33.475,89
1,52
Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005909006
600
EUR
81,5300
48.918,00
2,23
China Mobile Ltd. Registered Shares HD -,10
HK0941009539
10.600
EUR
7,5300
79.786,20
3,63
Citigroup Inc. Registered Shares New DL -,01
US1729674242
840
USD
51,9200
31.571,45
1,44
Deere & Co. Registered Shares DL 1
US2441991054
430
USD
90,8200
28.270,31
1,29
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
DE0005552004
2.500
EUR
26,5000
66.250,00
3,01
E.ON SE
DE000ENAG999
4.000
EUR
13,4200
53.660,00
2,44
East Japan Railway Co. Registered Shares o.N.
JP3783600004
500
JPY
8.380,0000
28.878,63
1,31
EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01
US2686481027
1.700
USD
25,0600
30.839,73
1,40
ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0003132476
3.700
EUR
17,4900
64.713,00
2,94
Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.N.
SE0000108656
4.500
EUR
8,8600
39.865,50
1,81
euromicron AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1K0300
2.700
EUR
14,3500
38.745,00
1,76
GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1
FR0010208488
2.800
EUR
17,0400
47.712,00
2,17
Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001
US38259P5089
75
USD
1.109,4600
60.235,63
2,74
HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50
GB0005405286
4.000
GBP
6,5900
31.539,66
1,44
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
300
EUR
134,8500
40.454,40
1,84
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
200
USD
186,4100
26.988,56
1,23
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
680
USD
92,3000
45.435,07
2,07
Linde AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006483001
440
EUR
152,0500
66.902,00
3,04
McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01
US5801351017
650
USD
97,0100
45.646,81
2,08
Medtronic Inc. Registered Shares DL -,10
US5850551061
1.500
USD
57,3700
62.295,50
2,83
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
1.600
USD
37,2900
43.190,97
1,97
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N.
DE000A0D9PT0
700
EUR
71,3900
49.973,00
2,27
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
350
EUR
160,1500
56.052,50
2,55
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
1.000
CHF
65,3000
53.329,20
2,43
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N.
US6541061031
800
USD
78,7400
45.600,12
2,08
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50
CH0012005267
800
CHF
71,2000
46.518,09
2,12
Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
350
EUR
126,8500
44.397,50
2,02
Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07
GB00B03MLX29
1.500
GBP
21,5200
38.608,09
1,76
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
500
EUR
76,2800
38.140,00
1,74
Software AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0003304002
1.290
EUR
25,4000
32.766,00
1,49
Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50
NO0010096985
1.500
NOK
147,0000
26.262,82
1,20
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3463000004
1.000
EUR
33,4600
33.460,00
1,52
Tesco PLC Registered Shares LS -,05
GB0008847096
7.500
GBP
3,3600
30.178,55
1,37
UBS AG Namens-Aktien SF -,10
CH0024899483
2.600
EUR
13,8100
35.906,00
1,63
Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16
NL0000009355
1.500
EUR
29,1500
43.717,50
1,99
Vodafone Group PLC Registered Shares DL-,11428571
GB00B16GWD56
22.600
GBP
2,3700
63.995,93
2,91
250
EUR
201,3000
50.325,00
2,29
Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere
1.954.856,79
88,95
Summe Wertpapiervermögen
1.954.856,79
88,95
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
CH0012032048
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
22
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
250.931,69
250.931,69
11,42
Summe der Kassenbestände
250.931,69
11,42
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
250.931,69
11,42
Dividendenansprüche
1.162,82
0,05
Gründungskosten
4.083,51
0,19
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
5.246,33
0,24
Sonstige Vermögensgegenstände
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-0,26
0,00
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
Zinsansprüche
-13.391,32
-0,61
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-13.391,58
-0,61
2.197.643,23
100,00
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global P
LU0404917329
30.324,000
EUR
56,17
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global A
LU0498676971
8.770,000
EUR
56,38
Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %)
88,95
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
23
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2012
Bestand in EUR
am 31.12.2013
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
UBS AG Namens-Aktien SF -,10
CH0024899483
0
2.600
0
2.600
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
0
1.000
0
1.000
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0005785802
800
0
800
0
Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005909006
0
600
0
600
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
500
0
500
0
METRO AG Stammaktien o.N.
DE0007257503
0
1.300
1.300
0
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
0
360
0
360
euromicron AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1K0300
0
2.700
0
2.700
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
770
0
770
0
Bayer AG Namens-Aktien o.N.
DE000BAY0017
730
0
730
0
E.ON SE
DE000ENAG999
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49
ES0113211835
0
4.000
0
4.000
3.400
3.000
0
6.400
500
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
0
500
0
Schneider Electric S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121972
500
0
500
0
GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1
FR0010208488
0
2.800
0
2.800
China Mobile Ltd. Registered Shares HD -,10
HK0941009539
4.600
6.000
0
10.600
ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0003132476
0
3.700
0
3.700
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3463000004
0
1.000
0
1.000
Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16
NL0000009355
0
1.500
0
1.500
Citigroup Inc. Registered Shares New DL -,01
US1729674242
0
840
0
840
Disney Co., The Walt Registered Shares DL -,01
US2546871060
800
0
800
0
Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N.
US30231G1022
745
0
745
0
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
0
200
0
200
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
0
1.600
0
1.600
3M Co. Registered Shares DL -,01
US88579Y1010
0
400
0
400
ES0613211954
0
3.400
3.400
0
LU0328585541
2.000
0
2.000
0
Anrechte
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte
Investmentanteile
Axxion Focus-Discount Actions au Porteur o.N.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
24
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013
EUR
Nettodividendenerträge
42.326,80
Zinsen aus Geldanlagen
0,25
Erträge insgesamt
42.327,05
Verwaltungsvergütung
-6.430,46
Depotbankvergütung
-9.007,51
Betreuungsgebühr
-24.000,02
Zentralverwaltungsgebühr
-28.215,83
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
-1.200,00
Prüfungskosten
-8.979,41
Taxe d'Abonnement
-1.002,80
Abschreibung Gründungskosten
-2.799,55
Zinsaufwand aus Geldanlagen
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
-1,10
-9.448,32
Aufwendungen insgesamt
-91.085,00
Ordentlicher Nettoertrag
-48.757,95
Ertragsausgleich
-10.872,04
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
-59.629,99
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
0,00
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
453.464,12
2.a Mittelzuflüsse
EUR
489.999,79
2.b Mittelabflüsse
EUR
-36.535,67
1.611.123,85
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
10.872,04
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-59.629,99
5. Realisierte Gewinne
EUR
114.450,24
6. Realisierte Verluste
EUR
-22.530,72
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
89.893,69
II. Teilfondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
EUR
2.197.643,23
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Anteilwert
Ausschüttung
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global P
31.12.2013
30.324,000
EUR
56,17
0,00
31.12.2012
24.705,000
EUR
52,16
0,00
31.12.2011
24.154,000
EUR
47,71
0,00
31.12.2013
8.770,000
EUR
56,38
0,00
31.12.2012
6.160,000
EUR
52,36
0,00
31.12.2011
3.735,000
EUR
47,90
0,00
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global A
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global
Währung
Teilfondsvermögen
31.12.2013
EUR
2.197.643,23
31.12.2012
EUR
1.611.123,85
31.12.2011
EUR
1.331.287,66
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
25
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global
Wertpapierkategorie
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
1.905
86,66
50
2,29
1.955
88,95
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Aktien
Genussscheine
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
EUR
1.337
60,85
USD
461
20,96
GBP
199
9,04
CHF
146
6,64
JPY
29
1,31
NOK
26
1,20
2.198
100,00
Summe
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Bundesrep. Deutschland
520
23,65
USA
501
22,79
Luxemburg
243
11,05
Schweiz
232
10,56
Großbritannien
198
9,00
Frankreich
130
5,93
Hongkong
80
3,63
Italien
65
2,94
Japan
62
2,84
Spanien
57
2,61
Niederlande
44
1,99
Schweden
40
1,81
Norwegen
26
1,20
2.198
100,00
Summe
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
26
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2013 des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND
Vermögensaufstellung in EUR
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
1.980.700,84
1.980.700,84
100,94
Summe der Kassenbestände
1.980.700,84
100,94
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
1.980.700,84
100,94
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-18.434,22
-0,94
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-18.434,22
-0,94
1.962.266,62
100,00
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND P
LU0404917758
23.293,137
EUR
84,24
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
27
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2012
Bestand in EUR
am 31.12.2013
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
Centerra Gold Inc. Registered Shares o.N.
CA1520061021
37.000
0
37.000
0
Iamgold Corp. Registered Shares o.N.
CA4509131088
25.000
0
25.000
0
0
Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA4969024047
36.000
0
36.000
Mart Resources Inc. Registered Shares o.N.
CA5729031024
190.000
0
190.000
0
Transglobe Energy Corp. Registered Shares o.N.
CA8936621066
0
2.900
2.900
0
Uranium One Inc. Registered Shares o.N.
CA91701P1053
172.200
0
172.200
0
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03
CH0012221716
0
5.900
5.900
0
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
0
2.000
2.000
0
Ind.& Comm.Bk of China, The Registered Shares H YC 1
CNE1000003G1
250.000
0
250.000
0
CEZ AS Inhaber-Aktien KC 100
CZ0005112300
0
6.000
6.000
0
RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0007037129
0
3.800
3.800
0
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
0
1.200
1.200
0
METRO AG Stammaktien o.N.
DE0007257503
0
5.000
5.000
0
OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N.
DE000LED4000
0
120
120
0
Bolsas y Mercados Espanoles Acciones Nominativas EO 3,23
ES0115056139
4.000
0
4.000
0
Duro Felguera S.A. Acciones Port. EO -,50
ES0162600417
5.488
0
5.488
0
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
0
1.200
1.200
0
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
0
800
800
0
Schneider Electric S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121972
0
1.700
1.700
0
BG Group PLC Registered Shares LS -,10
GB0008762899
0
7.100
7.100
0
Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07
GB00B03MLX29
0
3.800
3.800
0
Greek Org.of Football Progn. Inhaber-Aktien EO 0,30
GRS419003009
65.000
0
65.000
0
CNOOC Ltd. Reg.Subdivided Shares HD -,02
HK0883013259
170.000
0
170.000
0
Mellanox Technologies Ltd. Registered Shares IS -,0175
IL0011017329
0
2.750
2.750
0
Bca Monte dei Paschi di Siena Azioni nom. o.N.
IT0001334587
1.000.000
0
1.000.000
0
Tokyo Gas Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3573000001
0
24.000
24.000
0
Hitachi Ltd. Registered Shares o.N.
JP3788600009
0
20.000
20.000
0
Mitsubishi Heavy Ind. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3900000005
Xtep International Hldgs Ltd. Registered Shs (REG S) HD -,01
KYG982771092
0
23.000
23.000
0
682.500
0
682.500
0
TNT Express N.V. Aandelen op naam EO -,08
NL0009739424
0
25.200
25.200
0
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
0
300
300
0
Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
US30303M1027
0
8.000
8.000
0
Gamestop Corp. (new) Reg. Shares Class A DL -,001
US36467W1099
0
5.000
5.000
0
OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs) 2/RL 5
US3682872078
38.000
0
38.000
0
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
0
660
660
0
VTB Bank Reg. Shs (GDRs Reg. S) RL -,01
US46630Q2021
95.000
0
95.000
0
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
US5949181045
0
8.000
8.000
0
Novolipetskiy Metallurg. Komb. Reg.Shs(Sp.GDRs RegS)10/ RL 1
US67011E2046
15.000
0
15.000
0
3 D Systems Corp. Registered Shares DL -,001
US88554D2053
0
4.000
4.000
0
0
Verzinsliche Wertpapiere
6.2500 % Australia, Commonwealth of... AD-Loan 2008(14) Ser. 125
AU3TB0000028
0
200.000
200.000
4.3750 % Areva S.A. EO-Medium-Term Bonds 2009(19)
FR0010817452
0
150.000
150.000
0
6.7500 % Iamgold Corp. DL-Notes 2012(12/20) 144A
US450913AC25
0
200.000
200.000
0
1.3500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau YN-Anl.v.2006 (2014)
US500769BX18
0
13.000.000
13.000.000
0
10.2500 % MHP S.A. DL-Notes 2010(10/15) Reg.S
USL6366MAB92
250.000
0
250.000
0
5.0000 % OTE PLC EO-Med.-Term Notes 2003(13)
XS0173549659
0
200.000
200.000
0
5.9670 % Kuznetski Capital S.A. DL-FLR LoanPart.Nts2005(10/15)
XS0236336045
350.000
0
350.000
0
5.3750 % Ericsson EO-Medium-Term Notes 2007(17)
XS0307504547
0
150.000
150.000
0
7.2500 % Alliance Oil Co. Ltd. DL-Conv. Notes 2009(14)
XS0434516349
400.000
0
400.000
0
6.8750 % Abengoa S.A. EO-Conv.-Bonds 2009(14)
XS0437092322
200.000
0
200.000
0
5.1875 % UniCredit Luxembourg S.A. DL-L.P. Nts 2010(15)Y.V.K.BK
XS0524202610
350.000
0
350.000
0
3.3750 % Ontario, Provinz NK-Medium-Term Notes 2010(16)
XS0570772391
0
1.200.000
1.200.000
0
7.8750 % Ferrexpo Finance PLC DL-Notes 2011(16) Reg.S
XS0614325586
350.000
0
350.000
0
5.8750 % Kroatien, Republik EO-Notes 2011(18)
XS0645940288
0
150.000
150.000
0
5.5000 % Brenntag Finance B.V. EO-Notes 2011(18)
XS0645941419
0
150.000
150.000
0
5.6250 % Clariant Finance (Lux.) S.A. EO-Notes 2012(17)
XS0735784851
0
150.000
150.000
0
5.0000 % Gas Natural CM S.A. EO-Medium-Term Notes 2012(18)
XS0741942576
0
100.000
100.000
0
8.5000 % African Minerals Ltd. DL-Conv. Bonds 2012(15/17)
XS0742395287
0
200.000
200.000
0
9.5000 % VTB Eurasia Ltd. DL-FLR LPN 12(22/Und.)VTB OJSC
XS0810596832
350.000
0
350.000
0
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
28
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Zertifikate
Gold Bullion Securities Ltd. DL-Zero Gold Lkd Nts 2004(Und)
GB00B00FHZ82
2.300
0
2.300
0
0
530
530
0
1.200.000
500.000
1.700.000
0
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
CH0012032048
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
1.7500 % United States of America DL-Notes 2012(22)
US912828SV33
Nicht notierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0.0000 % ALROSA Finance S.A. Multi-Curr.CP P.05 Tr.20.3.13
XS0761525947
0
500.000
500.000
0
6.4499 % Vereinigte Republik Tansania DL-FLR Notes 2013(16-20)
XS0896119897
0
200.000
200.000
0
DE0009802306
1.764
0
1.764
0
Investmentanteile
SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
29
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013
EUR
Nettozinserträge aus Wertpapieren
Nettodividendenerträge
110.612,05
28.065,62
Erträge aus Investmentfonds
2,97
Zinsen aus Geldanlagen
985,49
Bestandsprovisionen
644,37
Erträge insgesamt
140.310,50
Verwaltungsvergütung
-75.278,85
Depotbankvergütung
-9.020,13
Betreuungsgebühr
-50.000,04
Zentralverwaltungsgebühr
-33.925,47
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
Prüfungskosten
-1.200,00
-11.632,64
Taxe d'Abonnement
-1.755,00
Abschreibung Gründungskosten
-5.433,76
Zinsaufwand aus Geldanlagen
-10.021,70
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
-23.353,34
Aufwendungen insgesamt
Ordentlicher Nettoertrag
Ertragsausgleich
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
-221.620,93
-81.310,43
26.463,35
-54.847,08
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
0,00
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
-6.486.199,91
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
-26.463,35
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-54.847,08
5. Realisierte Gewinne
EUR
585.016,42
6. Realisierte Verluste
EUR
-1.181.911,78
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
169.503,75
II. Teilfondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
EUR
1.962.266,62
2.a Mittelzuflüsse
EUR
185.287,13
2.b Mittelabflüsse
EUR
-6.671.487,04
8.957.168,57
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Anteile
Teilfonds-
Anteilwert
Ausschüttung
vermögen
MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND P
31.12.2013
23.293,137
EUR
1.962.266,62
84,24
0,00
31.12.2012
97.798,148
EUR
8.957.168,57
91,59
0,00
31.12.2011
54.368,626
EUR
4.986.929,08
91,72
0,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
30
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND
Wertpapierkategorie
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
0
0,00
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
EUR
1.962
100,00
Summe
1.962
100,00
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Luxemburg
1.962
100,00
Summe
1.962
100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
31
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2013 des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset Oszillator
Vermögensaufstellung in EUR
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Investmentanteile
Acatis Ch.Sel.-Acatis Akt.Dtsc Inhaber-Anteile o.N.
LU0158903558
1.590
EUR
212,6600
338.129,40
ComStage ETF-STXX Eu.600 Con+M Inhaber-Anteile I o.N.
LU0378435639
5.987
EUR
57,2300
342.636,01
7,01
7,10
Danske Invest Fund FCP-Sweden Namens-Anteile A o.N.
LU0074604223
6.161
SEK
478,2200
331.904,18
6,88
E.I. Sturdza-Strat.China Panda Reg.Ptg.Red.Shs Hedg. EUR o.N.
IE00B3DKHB71
145
EUR
2.470,3500
358.608,36
7,44
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.N.
LU0370217688
12.493
EUR
43,1800
539.447,74
11,19
Hen.Gart.-Pan Europ.Sm.Cos Fd Actions Nom.R EUR Dis. o.N.
LU0210856778
37.590
EUR
9,1079
342.365,96
7,10
INVESCO Greater China Equity Act. Nom. C EUR Hed. o.N.
LU0482497871
9.403
EUR
35,6000
334.746,80
6,94
iShares ATX (DE) Inhaber-Anteile
DE000A0D8Q23
12.778
EUR
25,8600
330.439,08
6,85
iShs STOX.Eur.600 Bas.Res.(DE) Inhaber-Anlageaktien
DE000A0F5UK5
8.065
EUR
40,1900
324.132,35
6,72
iShs STOX.Europ.600 Oil&G.(DE) Inhaber-Anlageaktien
DE000A0H08M3
9.661
EUR
33,8600
327.121,46
6,78
iShsIII-MSCI Canada UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A1C2Y86
14.732
EUR
22,0300
324.545,96
6,73
Lyxor ETF MSCI Indonesia Actions au Port.C-EUR o.N.
FR0011067511
3.611
EUR
76,0000
274.436,00
5,69
Schroder ISF Japan.Equ.EUR Hed Namensanteile A Acc o.N.
LU0236737465
5.744
EUR
87,1600
500.647,04
10,38
Summe der Investmentanteile
4.669.160,34
96,81
Summe Wertpapiervermögen
4.669.160,34
96,81
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
170.947,48
170.947,48
3,54
Summe der Kassenbestände
170.947,48
3,54
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
170.947,48
3,54
Gründungskosten
747,64
0,02
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
747,64
0,02
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-17.699,11
-0,37
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-17.699,11
-0,37
4.823.156,35
100,00
Sonstige Vermögensgegenstände
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator R
LU0665001441
49.590,465
EUR
95,28
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator I
LU0665001870
1.024,000
EUR
96,00
Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %)
96,81
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
32
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2012
Bestand in EUR
am 31.12.2013
Investmentanteile
Acatis Ch.Sel.-Acatis Akt.Dtsc Inhaber-Anteile o.N.
LU0158903558
0
1.590
0
AGIF VII-All.PIM.Emerg.Mkts Bd Inhaber-Anteile A (EUR) o.N.
IE0032828273
0
6.118
6.118
1.590
0
BGF-Euro Short Duration Bond Act. Nom. Classe A 2 o.N.
LU0093503810
0
50.695
50.695
0
BNY M.Comp.-EO Cred.Sh.Dur. Namens-Anteile A o.N.
LU0628638032
0
69.071
69.071
0
ComStage ETF-STXX Eu.600 Con+M Inhaber-Anteile I o.N.
LU0378435639
0
5.987
0
5.987
Danske Invest Fund FCP-Sweden Namens-Anteile A o.N.
LU0074604223
0
6.161
0
6.161
DKO-Lux-Renten Spezial Inhaber-Anteile o.N.
LU0386792104
0
2.100
2.100
0
DWS Invest-Euro High Yld Corp. Inhaber-Anteile LD o.N.
LU0616839766
0
0
0
0
E.I. Sturdza-Strat.China Panda Reg.Ptg.Red.Shs Hedg. EUR o.N.
IE00B3DKHB71
0
145
0
145
ETFX-BofAML IVSTOXX ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A1H81B1
42.233
0
42.233
0
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.N.
LU0370217688
0
12.493
0
12.493
Fidelity Fds-France Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.N.
LU0048579410
23.231
0
23.231
0
Fidelity Fds-Italy Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.N.
LU0048584766
29.914
0
29.914
0
First Private Wealth Inhaber-Anteile B
DE000A0KFTH1
0
7.621
7.621
0
GREIFF 'spec.situations' Fd OP Inh.-Anteile o.N.
LU0228348941
0
7.870
7.870
0
Hen.Gart.-Pan Europ.Sm.Cos Fd Actions Nom.R EUR Dis. o.N.
LU0210856778
0
37.590
0
37.590
HSBC GIF - Turkey Equity Namens-Anteile A (Cap.) o.N.
LU0213961682
10.807
0
10.807
0
INVESCO Greater China Equity Act. Nom. C EUR Hed. o.N.
LU0482497871
0
9.403
0
9.403
iSh. eb.r.Governm. Ger.1.5-2.5 Inhaber-Anteile
DE0006289473
0
8.100
8.100
0
iShares ATX (DE) Inhaber-Anteile
DE000A0D8Q23
0
12.778
0
12.778
iShares Pfandbriefe (DE) Inhaber-Anteile
DE0002635265
0
7.257
7.257
0
iShares V PLC - MSCI Poland Reg.Shares USD (Dt.Zert.) o.N.
DE000A1H8EL8
51.810
0
51.810
0
iShs STOX.Eur.600 Bas.Res.(DE) Inhaber-Anlageaktien
DE000A0F5UK5
0
8.065
0
8.065
iShs STOX.Europ.600 Oil&G.(DE) Inhaber-Anlageaktien
DE000A0H08M3
0
9.661
0
9.661
iShsIII-MSCI Canada UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A1C2Y86
0
14.732
0
14.732
KBC Equity Fund - Oil Actions Nom. Cap.o.N.
BE0174962713
1.361
0
1.361
0
LBBW Renten Euro Flex Inhaber-Anteile
DE0009766964
0
3.065
3.065
0
Lyxor ETF MSCI Indonesia Actions au Port.C-EUR o.N.
FR0011067511
0
3.611
0
3.611
M&G Inv.-Optimal Income Fund Reg. Shs Cl. C (EUR) o.N.
GB00B1VMD022
0
28.097
28.097
0
Raiffeisen-Euro-Shortterm-Rent Inh.-Ant. A (Stückorder) o.N.
AT0000859541
0
11.412
11.412
0
Schroder ISF Glob.Infl.Lkd Bd Namensant. C Dis EUR o.N.
LU0294150569
0
16.700
16.700
0
Schroder ISF Japan.Equ.EUR Hed Namensanteile A Acc o.N.
LU0236737465
0
5.744
0
5.744
SSgA Ind.-Norway Index Equity Actions au Port.(4 Déc.) o.N.
FR0000018434
2.520
0
2.520
0
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
33
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset Oszillator
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013
EUR
Erträge aus Investmentfonds
7.190,67
Zinsen aus Geldanlagen
0,09
Bestandsprovisionen
11.545,49
Erträge insgesamt
18.736,25
Verwaltungsvergütung
-77.095,09
Depotbankvergütung
-9.019,22
Betreuungsgebühr
-11.633,56
Zentralverwaltungsgebühr
-31.556,90
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
-1.200,00
Prüfungskosten
-8.979,42
Taxe d'Abonnement
-1.380,14
Abschreibung Gründungskosten
-1.346,85
Zinsaufwand aus Geldanlagen
-74,92
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
-8.604,30
Aufwendungen insgesamt
-150.890,40
Ordentlicher Nettoertrag
-132.154,15
Ertragsausgleich
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
2.247,25
-129.906,90
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset Oszillator
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
0,00
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
-216.571,48
2.a Mittelzuflüsse
EUR
520.548,54
2.b Mittelabflüsse
EUR
-737.120,02
5.207.248,94
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
-2.247,25
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-129.906,90
5. Realisierte Gewinne
EUR
148.123,59
6. Realisierte Verluste
EUR
-431.359,87
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
247.869,32
II. Teilfondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
EUR
4.823.156,35
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset Oszillator im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Anteilwert
Ausschüttung
0,00
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator R
31.12.2013
49.590,465
EUR
95,28
31.12.2012
51.918,045
EUR
98,51
0,00
31.12.2011
30.130,210
EUR
100,65
0,00
31.12.2013
1.024,000
EUR
96,00
0,00
31.12.2012
946,300
EUR
98,27
0,00
31.12.2011
169,000
EUR
100,91
0,00
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator I
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator
Währung
Teilfondsvermögen
31.12.2013
EUR
4.823.156,35
31.12.2012
EUR
5.207.248,94
31.12.2011
EUR
3.049.744,53
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
34
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset Oszillator
Wertpapierkategorie
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Investmentfonds
4.669
96,81
Summe
4.669
96,81
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
EUR
4.491
93,12
SEK
332
6,88
4.823
100,00
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Summe
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Luxemburg
2.884
59,80
Bundesrep. Deutschland
982
20,35
Irland
683
14,16
Frankreich
274
5,69
4.823
100,00
Summe
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
35
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2013 des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS
Vermögensaufstellung in EUR
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand
Währung
Kurs
Kurswert
in % des
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03
CH0012221716
11.000
CHF
23,4800
210.932,08
1,03
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
1.700
EUR
130,3500
221.595,00
1,08
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
2.700
EUR
77,4900
209.223,00
1,02
BHP Billiton Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000BHP4
8.500
AUD
38,0200
208.420,13
1,02
BlueCrest AllBlue Fund Ltd. Reg. Shares (EUR) o.N.
GB00B13YXC81
215.380
EUR
1,6800
361.299,95
1,76
Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10
CH0012410517
2.200
CHF
113,6000
204.104,63
0,99
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2
FR0000121261
2.600
EUR
76,6300
199.238,00
0,97
Clariant AG Namens-Aktien SF 3,70
CH0012142631
16.000
CHF
16,3100
213.120,78
1,04
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
10.000
USD
41,0900
297.451,86
1,45
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
5.000
EUR
34,6800
173.375,00
0,85
EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01
US2686481027
11.600
USD
25,0600
210.435,79
1,03
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10
CH0010645932
200
CHF
1.274,0000
208.090,03
1,01
Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2
CH0012214059
5.100
CHF
66,7500
278.018,24
1,36
HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50
GB0005405286
32.000
GBP
6,5900
252.317,26
1,23
Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52
IT0000072618
120.000
EUR
1,7900
215.280,00
1,05
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
2.200
USD
92,3000
146.995,80
0,72
Kon. Boskalis Westminster N.V. Cert.v.Aandelen EO -,80
NL0000852580
3.000
EUR
38,3600
115.080,00
0,56
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50
NL0000009827
3.500
EUR
56,9200
199.220,00
0,97
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
1.000
EUR
160,1500
160.150,00
0,78
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
3.000
CHF
65,3000
159.987,59
0,78
Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20
US6745991058
3.400
USD
94,5500
232.713,19
1,13
Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07
GB00B03MLX29
15.202
EUR
25,7500
391.451,50
1,91
RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0007037129
3.100
EUR
26,6100
82.475,50
0,40
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
8.700
EUR
76,2800
663.636,00
3,24
Schlumberger N.V. (Ltd.) New York Reg. Shares DL -,01
AN8068571086
2.400
USD
89,1700
154.921,09
0,76
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
2.000
EUR
99,2900
198.580,00
0,97
United Technologies Corp. Registered Shares DL 1
US9130171096
2.500
USD
112,7300
204.014,04
0,99
Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000WCH8881
1.400
EUR
80,3800
112.532,00
0,55
Verzinsliche Wertpapiere
1.2500 % GE Capital European Funding EO-Medium-Term Notes 2012(15)
XS0832873060
200.000
EUR
100,7400
201.470,00
0,98
1.5000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.06(16)
DE0001030500
300.000
EUR
104,3200
362.871,56
1,77
1.7500 % Standard Chartered PLC EO-Medium-Term Notes 2012(17)
XS0849677348
200.000
EUR
100,6400
201.280,00
0,98
2.1090 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.)
XS0203470157
300.000
EUR
76,9500
230.850,00
1,12
2.4082 % AEGON N.V. EO-FLR Nts 2004(14/Und.)
NL0000116150
300.000
EUR
72,0900
216.282,00
1,05
2.4600 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2004(09/Und.)
FR0010093328
500.000
EUR
72,9500
364.750,00
1,78
2.7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2011(16) EU000A1G0AA6
310.000
EUR
105,7500
327.825,00
1,60
2.7500 % Hypothekenbank Frankfurt AG MTN-OPF Em.2391 v.09(14)
DE000EH1A4G9
330.000
EUR
101,6600
335.474,70
1,64
3.0000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(15)
IT0004656275
330.000
EUR
103,2400
340.678,80
1,66
3.2500 % Spanien EO-Bonos 2010(16)
ES00000122X5
320.000
EUR
103,4400
331.020,80
1,61
5.0000 % Alpiq Holding AG SF-FLR Anl. 2013(18/Und.)
CH0212184037
400.000
CHF
99,5600
325.234,59
1,59
5.1250 % Achmea B.V. EO-FLR Securities2005(15/Und.)
NL0000117224
350.000
EUR
102,0000
357.010,50
1,74
5.8490 % ELM B.V. EO-FLR Med.-T.Nts 07(17/Und.)
XS0295383524
300.000
EUR
103,2700
309.804,00
1,51
6.0000 % Achmea B.V. EO-Medium-T. Nts 2006(12/Und.)
NL0000168714
450.000
EUR
101,5500
456.988,50
2,23
6.3750 % Aquarius & Investment PLC DL-FLR Med.-T.Nts 13(19/24)
XS0901578681
500.000
USD
104,1600
376.994,35
1,84
8.4000 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk DL-FLRM.-T.N-Cum.Nts11(17/Und) XS0703303262
500.000
USD
109,9500
397.965,83
1,94
XS0980340136
360
EUR
1.055,1700
379.861,20
1,85
CH0012032048
1.000
CHF
249,2000
203.516,62
0,99
12.004.536,91
58,53
Zertifikate
Guardian Segur S.A. Zertifikate 30.12.33
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
36
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nicht notierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
5.2500 % General Electric Capital Corp. DL-FLR Pref.Secs 13(23/Und.) C
US369622ST38
500.000
USD
93,9500
Summe der nicht notierten Wertpapiere
340.068,05
1,66
340.068,05
1,66
1,83
Investmentanteile
Absolute Insight Fds-Credit Fd Reg.Shares B1P2 EUR Acc.o.N.
IE00B3T4GV62
301.937
EUR
1,2410
374.704,35
iS.II-iS.FTSE EP./Na.D.M.P.Y. Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A0LGQL5
22.150
EUR
15,5300
343.989,50
1,68
Jabcap (Lux)-Convertible Bonds Namens-Ant.R EUR Cap. (INE) oN
LU0909725706
1.904
EUR
107,9600
205.563,40
1,00
PAYDEN GBL-Pay.Gbl Em.Mkts Bd Registered Shs. Class EUR o.N.
IE00B04NLM33
9.973
EUR
18,2882
182.395,97
0,89
Schroder ISF Em.Mkts Dbt Ab.R. Namensant. C Acc Eur Hdg o.N.
LU0177222394
11.719
EUR
30,9100
362.226,56
1,76
UniInstit.Convertibles Protect Inhaber-Anteile o.N.
LU0200666799
4.212
EUR
72,0500
303.495,49
1,48
Summe der Investmentanteile
1.772.375,27
8,64
Summe Wertpapiervermögen
14.116.980,23
68,83
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Börsenkürzel
Bestand
Verpflichtung 2)
Kurswert
in % des
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte
Apple PUT 500 17.01.15
Chicago (CBOE)
-9,00
-361.277
-27.102,94
-0,13
Cameron Intl. PUT 52,50 17.01.15
Chicago (CBOE)
-60,00
-257.174
-18.242,36
-0,09
Coca-Cola CALL 45 17.01.15
Chicago (CBOE)
-100,00
-297.452
-7.745,77
-0,04
EMC PUT 25 17.01.15
Chicago (CBOE)
-160,00
-290.257
-29.766,90
-0,14
Gilead Sciences PUT 55 17.01.15
Chicago (CBOE)
-70,00
-380.455
-17.862,31
-0,09
Herbalife PUT 45 22.02.14
Chicago (CBOE)
-1,00
-5.641
-33,30
0,00
Herbalife PUT 55 17.01.15
Chicago (CBOE)
-70,00
-394.846
-45.605,91
-0,22
Herbalife PUT 60 17.01.15
Chicago (CBOE)
-40,00
-225.626
-31.127,84
-0,15
Intuitive Surgical PUT 350 17.01.15
Chicago (CBOE)
-7,00
-194.114
-15.556,68
-0,08
LVMH PUT 140 19.12.14
EUREX
-15,00
-198.300
-25.455,00
-0,12
Nuance Com. PUT 18 18.01.14
Chicago (CBOE)
-100,00
-108.658
-21.717,10
-0,11
Philip Morris PUT 82,50 17.01.15
Chicago (CBOE)
-50,00
-313.450
-19.183,44
-0,10
Potash Corp Sas. PUT 30 17.01.15
Chicago (CBOE)
Royal Dutch Shell CALL 26 19.12.14
EUREX
-90,00
-214.217
-15.766,61
-0,08
-150,00
-386.250
-14.100,00
-0,07
Sanofi CALL 84 19.12.14
EUREX
Symantec PUT 25 17.01.15
Chicago (CBOE)
-60,00
-457.680
-15.300,00
-0,07
-125,00
-212.375
-33.480,53
-0,16
eBay PUT 50 17.01.15
Chicago (CBOE)
-70,00
-273.686
-20.776,02
-0,10
Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere
-358.822,71
-1,75
Summe Derivatevermögen
-358.822,71
-1,75
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
37
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
CHF
6.500,00
5.308,42
0,03
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
1.217.144,59
1.217.144,59
5,93
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
USD
680.590,70
492.681,84
2,40
1.715.134,85
8,36
Summe der Kassenbestände
Termingelder
BNP Paribas Luxembourg S.A.
Callgeld
EUR
600.000,00
600.000,00
2,93
BNP Paribas Luxembourg S.A.
Callgeld
EUR
700.000,00
700.000,00
3,41
Deutsche Bank Luxembourg S.A.
Callgeld
EUR
1.800.000,00
1.800.000,00
8,78
Deutsche Bank Luxembourg S.A.
Callgeld
EUR
1.900.000,00
1.900.000,00
9,26
Summe aller Termingelder
5.000.000,00
24,38
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
6.715.134,85
32,74
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche
60.289,37
0,29
Dividendenansprüche
1.049,80
0,01
Gründungskosten
5.267,23
0,02
66.606,40
0,32
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-29.796,11
-0,14
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-29.796,11
-0,14
20.510.102,66
100,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS P
LU0404918483
243.160,000
EUR
84,35
Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %)
68,83
Bestand der Derivate am Teilfondsvermögen (in %)
-1,75
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
2) Maximales Marktexposure der Derivate unter Annahme eines Delta von 1
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
38
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
Bestand in EUR
am 31.12.2012
am 31.12.2013
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
Schlumberger N.V. (Ltd.) New York Reg. Shares DL -,01
AN8068571086
0
2.400
0
2.400
BHP Billiton Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000BHP4
0
8.500
0
8.500
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10
CH0010645932
0
200
0
200
Clariant AG Namens-Aktien SF 3,70
CH0012142631
0
16.000
0
16.000
Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2
CH0012214059
0
5.100
0
5.100
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03
CH0012221716
0
11.000
0
11.000
Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10
CH0012410517
0
2.200
0
2.200
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
0
3.000
0
3.000
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
0
5.000
0
5.000
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
DE0005552004
0
3.000
3.000
0
RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0007037129
0
3.100
0
3.100
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
0
2.000
0
2.000
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
0
1.700
0
1.700
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
0
1.000
0
1.000
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
0
2.700
0
2.700
Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000WCH8881
0
1.400
0
1.400
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
0
8.700
0
8.700
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2
FR0000121261
0
2.600
0
2.600
HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50
GB0005405286
0
32.000
0
32.000
15.202
Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07
GB00B03MLX29
0
15.202
0
BlueCrest AllBlue Fund Ltd. Reg. Shares (GBP) o.N.
GB00B13YVW48
0
176.000
176.000
0
BlueCrest AllBlue Fund Ltd. Reg. Shares (EUR) o.N.
GB00B13YXC81
0
215.380
0
215.380
Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52
IT0000072618
0
120.000
0
120.000
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50
NL0000009827
0
3.500
0
3.500
Kon. Boskalis Westminster N.V. Cert.v.Aandelen EO -,80
NL0000852580
0
3.000
0
3.000
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
0
10.000
0
10.000
EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01
US2686481027
0
11.600
0
11.600
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
0
2.200
0
2.200
Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20
US6745991058
0
3.400
0
3.400
United Technologies Corp. Registered Shares DL 1
US9130171096
0
2.500
0
2.500
4.2500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2003(13)
BE0000301102
130.000
0
130.000
0
5.0000 % Alpiq Holding AG SF-FLR Anl. 2013(18/Und.)
CH0212184037
0
400.000
0
400.000
Verzinsliche Wertpapiere
4.7500 % UBS AG DL-Var. Anl. 2013(18/23)
CH0214139930
0
500.000
500.000
0
1.5000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.06(16)
DE0001030500
0
300.000
0
300.000
2.7500 % Hypothekenbank Frankfurt AG MTN-OPF Em.2391 v.09(14)
DE000EH1A4G9
0
330.000
0
330.000
3.2500 % Spanien EO-Bonos 2010(16)
ES00000122X5
0
320.000
0
320.000
2.7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2011(16)
EU000A1G0AA6
0
310.000
0
310.000
5.3750 % Finnland, Republik EO-Bonds 2002(13)
FI0001005407
150.000
0
150.000
0
4.0000 % Frankreich EO-OAT 2003(13)
FR0000188989
130.000
0
130.000
0
2.5600 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2004(09/Und.)
FR0010093328
0
500.000
0
500.000
0
4.7500 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Bonds 2006(16/Und.)
FR0010409789
0
400.000
400.000
2.0000 % Frankreich EO-BTAN 2011(13)
FR0119580019
0
140.000
140.000
0
3.0000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(15)
IT0004656275
0
330.000
0
330.000
2.4082 % AEGON N.V. EO-FLR Nts 2004(14/Und.)
NL0000116150
0
700.000
400.000
300.000
5.1250 % Achmea B.V. EO-FLR Securities2005(15/Und.)
NL0000117224
0
450.000
100.000
350.000
450.000
6.0000 % Achmea B.V. EO-Medium-T. Nts 2006(12/Und.)
NL0000168714
0
450.000
0
3.6250 % European Investment Bank EO-Med.-Term Nts 2003(13) Intl
XS0170558877
0
200.000
200.000
0
2.1090 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.)
XS0203470157
0
300.000
0
300.000
300.000
5.8490 % ELM B.V. EO-FLR Med.-T.Nts 07(17/Und.)
XS0295383524
0
300.000
0
4.3750 % European Investment Bank EO-Medium-Term Nts 2007(13)
XS0327177134
200.000
0
200.000
0
8.4000 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk DL-FLRM.-T.N-Cum.Nts11(17/Und)
XS0703303262
0
500.000
0
500.000
1.2500 % GE Capital European Funding EO-Medium-Term Notes 2012(15)
XS0832873060
0
200.000
0
200.000
1.7500 % Standard Chartered PLC EO-Medium-Term Notes 2012(17)
XS0849677348
0
200.000
0
200.000
6.3750 % Aquarius & Investment PLC DL-FLR Med.-T.Nts 13(19/24)
XS0901578681
0
500.000
0
500.000
XS0980340136
0
360
0
360
CH0012032048
0
1.000
0
1.000
Zertifikate
Guardian Segur S.A. Zertifikate 30.12.33
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
39
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nicht notierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
5.2500 % General Electric Capital Corp. DL-FLR Pref.Secs 13(23/Und.) C
US369622ST38
0
500.000
0
500.000
Absolute Insight Fds-Credit Fd Reg.Shares B1P2 EUR Acc.o.N.
IE00B3T4GV62
0
301.937
0
301.937
iS.II-iS.FTSE EP./Na.D.M.P.Y. Bearer Shares (Dt. Zert.) o.N.
DE000A0LGQL5
0
22.150
0
22.150
Jabcap (Lux)-Convertible Bonds Namens-Ant.R EUR Cap. (INE) oN
LU0909725706
0
1.904
0
1.904
PAYDEN GBL-Pay.Gbl Em.Mkts Bd Registered Shs. Class EUR o.N.
IE00B04NLM33
0
9.973
0
9.973
Schroder ISF Em.Mkts Dbt Ab.R. Namensant. C Acc Eur Hdg o.N.
LU0177222394
0
11.719
0
11.719
UniInstit.Convertibles Protect Inhaber-Anteile o.N.
LU0200666799
0
4.212
0
4.212
Investmentanteile
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
40
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013
EUR
Nettozinserträge aus Wertpapieren
77.840,56
Nettodividendenerträge
10.950,85
Erträge aus Investmentfonds
6.957,15
Zinsen aus Geldanlagen
145,37
Bestandsprovisionen
44,30
Erträge insgesamt
95.938,23
Verwaltungsvergütung
-52.657,42
Depotbankvergütung
-10.356,49
Betreuungsgebühr
-20.573,07
Zentralverwaltungsgebühr
-35.802,39
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
-1.200,00
Prüfungskosten
-8.139,91
Taxe d'Abonnement
-5.090,52
Abschreibung Gründungskosten
-2.799,56
Zinsaufwand aus Geldanlagen
-2,07
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
-8.440,54
Aufwendungen insgesamt
-145.061,97
Ordentlicher Nettoertrag
-49.123,74
Ertragsausgleich
-238.196,77
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
-287.320,51
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
0,00
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
19.087.019,30
2.a Mittelzuflüsse
EUR
19.999.890,21
2.b Mittelabflüsse
EUR
-912.870,91
962.002,89
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
238.196,77
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-287.320,51
5. Realisierte Gewinne
EUR
304.465,04
6. Realisierte Verluste
EUR
-235.324,36
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
441.063,53
II. Teilfondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
EUR
20.510.102,66
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Teilfonds-
Anteile
Anteilwert
Ausschüttung
0,00
vermögen
MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS P
31.12.2013
243.160,000
EUR
20.510.102,66
84,35
31.12.2012
11.079,100
EUR
962.002,89
86,83
0,00
31.12.2011
15.760,774
EUR
1.473.376,25
93,48
0,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
41
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS
Wertpapierkategorie
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Aktien
6.285
30,65
Renten
5.476
26,70
Investmentfonds
1.772
8,64
Zertifikate
380
1,85
Genussscheine
204
0,99
14.117
68,83
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
EUR
15.680
76,44
USD
2.560
12,48
CHF
1.810
8,83
GBP
252
1,23
AUD
208
1,02
20.510
100,00
Summe
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Luxemburg
7.915
38,60
Niederlande
2.080
10,14
Bundesrep. Deutschland
1.863
9,08
Schweiz
1.805
8,80
Irland
1.488
7,25
Frankreich
1.460
7,12
USA
1.433
6,98
Großbritannien
846
4,12
Italien
558
2,72
Guernsey
361
1,76
Spanien
338
1,65
Australien
208
1,02
Curacao
155
0,76
Summe
20.510
100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
42
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 06. November 2013 (Liquidationstag) des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye
Vermögensaufstellung in EUR
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
808.784,35
808.784,35
104,04
Summe der Kassenbestände
808.784,35
104,04
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
808.784,35
104,04
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-31.387,38
-4,04
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-31.387,38
-4,04
Teilfondsvermögen
777.396,97
100,00
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye P
LU0404918210
7.741,331
EUR
100,42
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
43
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2012
Bestand in EUR
am 06.11.2013
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
Schlumberger N.V. (Ltd.) New York Reg. Shares DL -,01
AN8068571086
0
300
300
0
Lenzing AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000644505
0
400
400
0
Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Parts Sociales Nom. o.N.
BE0003793107
0
300
300
0
Catamaran Corp. Registered Shares New o.N.
CA1488871023
400
0
400
0
Eldorado Gold Corp. Ltd. Registered Shares o.N.
CA2849021035
0
7.200
7.200
0
Goldcorp Inc. Registered Shares Vtg o.N.
CA3809564097
600
1.600
2.200
0
Iamgold Corp. Registered Shares o.N.
CA4509131088
0
3.000
3.000
0
Silver Wheaton Corp. Registered Shares o.N.
CA8283361076
1.400
3.200
4.600
0
Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N.
CA98462Y1007
0
2.400
2.400
0
Anhui Conch Cement Co. Ltd. Registered Shares H YC 1
CNE1000001W2
0
9.000
9.000
0
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
0
500
500
0
LEONI AG Namens-Aktien o.N.
DE0005408884
0
1.000
1.000
0
LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005470405
0
750
750
0
Axel Springer SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0005501357
800
0
800
0
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.
DE0005557508
3.100
3.500
6.600
0
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0005785802
400
400
800
0
Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007030009
0
400
400
0
SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007235301
0
1.100
1.100
0
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
0
300
300
0
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
0
125
125
0
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N.
DE000A0WMPJ6
0
2.000
2.000
0
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
0
300
300
0
K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.N.
DE000KSAG888
1.200
500
1.700
0
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50
ES0113900J37
0
4.500
4.500
0
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50
FR0000120073
200
0
200
0
Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5
FR0000120172
0
1.500
1.500
0
Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50
FR0000120271
0
900
900
0
Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25
FR0000120644
500
0
500
0
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
200
100
300
0
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
FR0000125486
0
500
500
0
Orange S.A. Actions Port. EO 4
FR0000133308
0
3.200
3.200
0
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10
GB0007188757
0
500
500
0
Bango PLC Registered Shares LS -,20
GB00B0BRN552
7.500
7.500
15.000
0
SES S.A. Registered(repr.Shs A)FDR o.N.
LU0088087324
0
2.000
2.000
0
Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16
NL0000009355
0
1.000
1.000
0
Kon. Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20
NL0000009538
0
1.500
1.500
0
ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24
NL0000303600
0
2.600
2.600
0
Koninklijke Vopak N.V. Aandelen aan toonder EO -,50
NL0009432491
0
400
400
0
TNT Express N.V. Aandelen op naam EO -,08
NL0009739424
0
6.200
6.200
0
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
0
300
300
0
0
Actions Semiconductor Co. Ltd. Reg.Shares(ADRs) 6/DL-,000001
US00507E1073
0
6.000
6.000
Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333
US02209S1033
1.000
0
1.000
0
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
US0231351067
0
100
100
0
Apache Corp. Registered Shares DL -,625
US0374111054
0
300
300
0
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
0
50
50
0
BHP Billiton Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) 2/o.N.
US0886061086
0
300
300
0
Boardwalk Pipeline Partn. L.P. Registered Units o.N.
US0966271043
1.000
0
1.000
0
CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
US1252691001
0
100
100
0
C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL -,10
US12541W2098
0
700
700
0
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1
US1491231015
0
200
200
0
Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001
US1773761002
0
600
600
0
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25
US1912161007
800
400
1.200
0
Coeur Mining Inc. Registered Shares New DL 0,01
US1921085049
1.000
1.000
2.000
0
Cognizant Technology Sol.Corp. Reg. Shs Class A DL -,01
US1924461023
0
300
300
0
Computer Sciences Corp. Registered Shares DL 1
US2053631048
0
400
400
0
ConocoPhillips Registered Shares DL -,01
US20825C1045
0
400
400
0
Devon Energy Corp. Registered Shares DL -,10
US25179M1036
0
400
400
0
EMC Corp. (Mass.) Registered Shares DL -,01
US2686481027
0
900
900
0
eBay Inc. Registered Shares DL -,001
US2786421030
0
500
500
0
Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1
US28176E1082
0
500
500
0
Enterprise Prods Partners L.P. Registered Units o.N.
US2937921078
500
0
500
0
Fedex Corp. Registered Shares DL -,10
US31428X1063
0
400
400
0
Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001
US38259P5089
80
80
160
0
Green Mountain Coffee Roasters Registered Shares DL -,10
US3931221069
500
300
800
0
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
44
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
0
100
100
0
JDS Uniphase Corp. Registered Shares New DL -,001
US46612J5074
0
1.500
1.500
0
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25
US4943681035
0
300
300
0
McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01
US5801351017
500
0
500
0
Red Hat Inc. Registered Shares DL -,0001
US7565771026
0
400
400
0
Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shs(GDRs144A/95)1/2 SW5000
US7960508882
0
60
60
0
Starbucks Corp. Registered Shares o.N.
US8552441094
0
500
500
0
Targa Resources Partners L.P. Reg.Units repr.Lim.Part.Int.oN
US87611X1054
1.200
0
1.200
0
3 D Systems Corp. Registered Shares DL -,001
US88554D2053
0
1.100
1.100
0
Vonage Holdings Corp. Registered Shares DL -,01
US92886T2015
0
6.200
6.200
0
Verzinsliche Wertpapiere
0.0000 % Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.13/02 f.29.01.14
DE0001119758
0
118.000
118.000
0
0.0000 % Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.13/13 f.15.01.14
DE0001119865
0
140.000
140.000
0
1.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2022)
DE0001135499
125.000
25.000
150.000
0
0.0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ 0-Kup-IS.Em.256 v.86(5.4.16)
DE0002687639
56.000
44.000
100.000
0
0.0000 % Frankreich EO-Treasury Bills 30.1.2014
FR0121811600
0
53.000
53.000
0
0.0000 % Italien, Republik EO-B.O.T. 14.10.2013
IT0004854888
37.000
0
37.000
0
3.5000 % Kommunalkredit Austria AG EO-Med.-Term Schuldv. 2005(15)
XS0212122534
50.000
0
50.000
0
0
0.3750 % GE Capital European Funding EO-FLR Med.-Term Nts 2006(16)
XS0245166367
50.000
35.000
85.000
5.1360 % Gaz Capital S.A. EO-Loan Part.MTN 06(17)GAZPROM
XS0276455937
50.000
0
50.000
0
4.0000 % STADA Arzneimittel AG Inh.-Schuldv.v.2010(2015)
XS0503278847
50.000
20.000
70.000
0
0.9110 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO-FLR Med.-Term Nts 2012(14)
XS0729869460
60.000
0
60.000
0
US45254P5089
2.700
0
2.700
0
Andere Wertpapiere
IMPAC Mortgage Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
American Railcar Inds. Inc. Registered Shares DL -,01
US02916P1030
0
1.100
1.100
0
Questcor Pharmaceuticals Inc. Registered Shares o.N.
US74835Y1010
1.300
0
1.300
0
db x-t.II-Em.Mkts Li.Eurobond UCITS ETF Inhaber-Anteile 1C o.N.
LU0321462953
100
0
100
0
UMF-Defensive Capital AMA Fds Inhaber-Anteile A o.N.
LU0835980003
0
500
500
0
Investmentanteile
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
45
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 6. November 2013 (Liquidationstag)
EUR
Nettozinserträge aus Wertpapieren
7.726,45
Nettodividendenerträge
7.571,62
Kostenbegrenzung veNova S.A.
31.474,70
Erträge insgesamt
46.772,77
Verwaltungsvergütung
-15.922,68
Performance Fee
Depotbankvergütung
0,00
-8.973,07
Betreuungsgebühr
-12.532,43
Zentralverwaltungsgebühr
-18.637,10
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
Prüfungskosten
-1.290,00
-10.065,94
Taxe d'Abonnement
Abschreibung Gründungskosten
Zinsaufwand aus Geldanlagen
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
Aufwendungen insgesamt
Ordentlicher Nettoertrag
-453,22
-12.546,86
-2.067,81
-30.810,08
-113.299,19
-66.526,42
Ertragsausgleich
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
4.786,14
-61.740,28
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
0,00
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
-566.128,57
2.a Mittelzuflüsse
EUR
685.639,51
2.b Mittelabflüsse
EUR
-1.251.768,08
1.498.685,85
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
-4.786,14
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-61.740,28
5. Realisierte Gewinne
EUR
243.768,20
6. Realisierte Verluste
EUR
-323.105,36
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
-9.296,73
II. Teilfondsvermögen zum Liquidationstag
EUR
777.396,97
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Anteile
Teilfonds-
Anteilwert
Ausschüttung
vermögen
MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye P
06.11.2013 (Liquidationstag)
31.12.2012
7.741,331
EUR
777.396,97
100,42
0,00
13.564,989
EUR
1.498.685,85
110,48
0,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
46
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - MAMActive Global Eye
Wertpapierkategorie
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
0
0,00
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
EUR
777
100,00
Summe
777
100,00
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Luxemburg
777
100,00
Summe
777
100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
47
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 28. August 2013 (Liquidationstag) des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND -GREIFF Special Value
Vermögensaufstellung in EUR
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
2.981.107,51
2.981.107,51
101,32
Summe der Kassenbestände
2.981.107,51
101,32
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
2.981.107,51
101,32
Dividendenansprüche
2.371,95
0,08
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
2.371,95
0,08
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-41.101,02
-1,40
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-41.101,02
-1,40
2.942.378,44
100,00
Sonstige Vermögensgegenstände
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value I
LU0404916867
28.350,500
EUR
100,30
MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value P
LU0404916784
1.008,523
EUR
97,96
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
48
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
am 31.12.2012
Bestand in EUR
am 28.08.2013
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien
ams AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000920863
0
2.000
2.000
0
Santos Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000STO6
0
16.000
16.000
0
Umicore S.A. Actions Nom. New o.N.
BE0003884047
0
3.600
3.600
0
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA0679011084
0
7.700
7.700
0
Clariant AG Namens-Aktien SF 3,70
CH0012142631
23.600
0
23.600
0
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10
CH0038863350
0
2.000
2.000
0
LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005470405
0
3.000
3.000
0
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0005785802
2.500
2.400
4.900
0
0
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N.
DE0006231004
0
24.000
24.000
Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006766504
0
2.800
2.800
0
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0006969603
500
0
500
0
RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0007037129
0
5.400
5.400
0
SNP Schneider-Neureither & Pa. Inhaber-Aktien o.N.
DE0007203705
4.400
6.600
11.000
0
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
0
2.500
2.500
0
STADA Arzneimittel AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0007251803
0
3.500
3.500
0
ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007500001
0
12.000
12.000
0
Vossloh AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007667107
2.500
0
2.500
0
Generali Deutschland Holdg AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0008400029
3.400
0
3.400
0
Wincor Nixdorf AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0CAYB2
0
4.200
4.200
0
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N.
DE000A0WMPJ6
11.000
0
11.000
0
PSI AG f. Prod.u.Sys.d.Inf. Namens-Aktien o.N.
DE000A0Z1JH9
16.500
0
16.500
0
Süss MicroTec AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1K0235
0
21.300
21.300
0
HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1PHFF7
0
1.700
1.700
0
E.ON SE
DE000ENAG999
6.800
0
6.800
0
K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.N.
DE000KSAG888
4.300
6.700
11.000
0
OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N.
DE000LED4000
0
140
140
0
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N
DE000PAH0038
2.900
0
2.900
0
XING AG Namens-Aktien o.N.
DE000XNG8888
2.756
0
2.756
0
Zealand Pharma A/S Navne-Aktier DK 1
DK0060257814
0
11.500
11.500
0
Abertis Infraestructuras S.A. Acciones Nom. EO 3
ES0111845014
9.700
0
9.700
0
Bolsas y Mercados Espanoles Acciones Nominativas EO 3,23
ES0115056139
11.700
0
11.700
0
EDP Renováveis S.A. Acciones Port. EO 5
ES0127797019
34.400
0
34.400
0
Repsol S.A. Acciones Port. EO 1
ES0173516115
0
9.600
9.600
0
Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70
FI0009005961
0
22.600
22.600
0
Nexans S.A. Actions Port. EO 1
FR0000044448
4.900
0
4.900
0
LISI S.A. Actions Port. EO 2
FR0000050353
3.200
0
3.200
0
Vallourec S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120354
1.750
4.268
6.018
0
Ciments Français S.A. Actions au Porteur A EO 4
FR0000120982
3.100
0
3.100
0
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
0
1.600
1.600
0
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4
FR0000125007
0
10.600
10.600
0
Orange S.A. Actions Port. EO 4
FR0000133308
22.100
0
22.100
0
Parrot S.A. Actions au Port. EO -,1524
FR0004038263
0
5.334
5.334
0
Euler Hermes S.A. Actions Port. EO -,32
FR0004254035
2.230
0
2.230
0
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10
GB0007188757
0
7.900
7.900
0
BG Group PLC Registered Shares LS -,10
GB0008762899
16.400
0
16.400
0
Xstrata PLC Registered Shares DL -,50
GB0031411001
8.800
0
8.800
0
Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10
GB0059822006
10.500
15.600
26.100
0
Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07
GB00B03MLX29
0
9.800
9.800
0
Vodafone Group PLC Registered Shares DL-,11428571
GB00B16GWD56
0
87.000
87.000
0
86.200
0
86.200
0
0
3.000
3.000
0
8.700
0
8.700
0
0
68.000
68.000
0
Chemring Group PLC Registered Shares LS -,01
GB00B45C9X44
Mellanox Technologies Ltd. Registered Shares IS -,0175
IL0011017329
Shire PLC Registered Shares LS -,05
JE00B2QKY057
Osaka Gas Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3180400008
Tokyo Gas Co. Ltd. Registered Shares o.N.
JP3573000001
0
53.000
53.000
0
Tenaris S.A. Actions Nom. DL 1
LU0156801721
0
10.000
10.000
0
ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN
LU0323134006
0
23.000
23.000
0
Nordic Semiconductor ASA Navne-Aksjer NK 0,01
NO0003055501
41.203
0
41.203
0
Norsk Hydro ASA Navne-Aksjer NK 1,098
NO0005052605
0
40.000
40.000
0
Cermaq ASA Navne-Aksjer NK 10
NO0010003882
18.600
0
18.600
0
0
Holmen AB Namn-Aktier B SK 50
SE0000109290
5.500
0
5.500
Scania AB Namn-Aktier B SK 1
SE0000308280
0
6.800
6.800
0
Husqvarna AB Namn-Aktier B SK 100
SE0001662230
0
30.800
30.800
0
Acuity Brands Inc. Registered Shares DL -,01
US00508Y1029
2.100
0
2.100
0
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
49
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Alcoa Inc. Registered Shares DL 1
US0138171014
0
21.400
21.400
Apple Inc. Registered Shares o.N.
US0378331005
0
570
570
0
0
Best Buy Co. Inc. Registered Shares DL -,10
US0865161014
10.000
0
10.000
0
Chicago Bridge & Iron Co. N.V. Reg.Shares(N.Y.Registry)EO-,01
US1672501095
0
3.000
3.000
0
Freep. McMoRan Copp.&Gold Inc. Reg. Shares DL-,10
US35671D8570
0
5.700
5.700
0
Halliburton Co. Registered Shares DL 2,50
US4062161017
0
5.700
5.700
0
Hubbell Inc. Registered Shs Class B DL-,01
US4435102011
1.600
0
1.600
0
Juniper Networks Inc. Registered Shares DL -,01
US48203R1041
0
6.600
6.600
0
Lorillard Inc. Registered Shares DL -,01
US5441471019
1.200
0
1.200
0
Navistar International Corp. Registered Shares DL -,10
US63934E1082
0
11.800
11.800
0
Newmont Mining Corp. Registered Shares DL 1,60
US6516391066
0
5.800
5.800
0
Oracle Corp. Registered Shares DL -,01
US68389X1054
0
4.300
4.300
0
Pike Electric Corp. Registered Shares DL -001
US7212831090
20.000
0
20.000
0
Quiksilver Inc. Registered Shares DL -,01
US74838C1062
34.000
18.400
52.400
0
Symantec Corp. Registered Shares DL -,01
US8715031089
8.600
0
8.600
0
VMware Inc. Regist. Shares Class A DL -,01
US9285634021
1.400
700
2.100
0
Walter Energy Inc. Registered Shares DL -,01
US93317Q1058
4.000
2.200
6.200
0
Verzinsliche Wertpapiere
6.2500 % Australia, Commonwealth of... AD-Loan 2008(14) Ser. 125
AU3TB0000028
0
200.000
200.000
0
1.5000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023)
DE0001102317
0
150.000
150.000
0
4.2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2004(2014)
DE0001135259
0
410.000
410.000
0
2.5000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.155 v.2009 (14)
DE0001141554
0
410.000
410.000
0
0.2500 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.166 v.2013(18)
DE0001141661
0
310.000
310.000
0
1.3500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau YN-Anl.v.2006 (2014)
US500769BX18
0
13.000.000
13.000.000
0
3.3750 % Ontario, Provinz NK-Medium-Term Notes 2010(16)
XS0570772391
0
800.000
800.000
0
CH0012032048
0
540
540
0
0
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Bed Bath & Beyond Inc. Registered Shares DL -,01
US0758961009
0
4.200
4.200
BroadSoft Inc. Registered Shares DL -,01
US11133B4095
0
5.600
5.600
0
Cirrus Logic Inc. Registered Shares o.N.
US1727551004
3.600
0
3.600
0
Liveperson Inc. Registered Shares DL -,01
US5381461012
8.000
0
8.000
0
SanDisk Corp. Registered Shares DL -,001
US80004C1018
0
2.800
2.800
0
Splunk Inc. Registered Shares DL -,001
US8486371045
3.700
0
3.700
0
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
50
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND -GREIFF Special Value
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 28. August 2013 (Liquidationstag)
EUR
Nettozinserträge aus Wertpapieren
Nettodividendenerträge
3.860,01
52.201,98
Zinsen aus Geldanlagen
Erträge insgesamt
Verwaltungsvergütung
29,58
56.091,57
-51.385,72
Performance Fee
Depotbankvergütung
0,00
-9.963,19
Betreuungsgebühr
-12.541,40
Zentralverwaltungsgebühr
-29.293,80
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
Prüfungskosten
-1.595,00
-11.285,91
Taxe d'Abonnement
-1.575,04
Abschreibung Gründungskosten
-2.329,00
Zinsaufwand aus Geldanlagen
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
Aufwendungen insgesamt
Ordentlicher Nettoertrag
Ertragsausgleich
Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
-11,33
-32.375,09
-152.355,48
-96.263,91
27.071,65
-69.192,26
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND -GREIFF Special Value
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
0,00
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
-3.078.202,71
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
-27.071,65
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-69.192,26
5. Realisierte Gewinne
EUR
1.036.194,60
6. Realisierte Verluste
EUR
-993.515,57
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
54.448,23
II. Teilfondsvermögen zum Liquidationstag
EUR
2.942.378,44
2.a Mittelzuflüsse
EUR
1.839.131,00
2.b Mittelabflüsse
EUR
-4.917.333,71
6.019.717,80
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND -GREIFF Special Value im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Anteilwert
Ausschüttung
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value I
28.08.2013 (Liquidationstag)
28.350,500
EUR
100,30
0,00
31.12.2012
49.874,500
EUR
101,64
0,00
31.12.2011
126.183,500
EUR
93,14
0,00
28.08.2013 (Liquidationstag)
1.008,523
EUR
97,96
0,00
31.12.2012
9.615,528
EUR
98,85
0,00
31.12.2011
45.853,007
EUR
91,03
0,00
MULTI STRUCTURE FUND - GREIFF Special Value P
Stichtag
Währung
Teilfondsvermögen
28.08.2013 (Liquidationstag)
EUR
31.12.2012
EUR
2.942.378,44
6.019.717,80
31.12.2011
EUR
15.926.158,81
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
51
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND -GREIFF Special Value
Wertpapierkategorie
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
0
0,00
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
EUR
2.940
99,92
GBP
1
0,04
USD
1
0,04
2.942
100,00
Summe
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Luxemburg
2.942
100,00
Summe
2.942
100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
52
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Vermögensaufstellung zum 2. August 2013 (Liquidationstag) des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
Vermögensaufstellung in EUR
Währung
Währungs-
Kurswert
in % des
betrag
in EUR
Teilfondsvermögens*)
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
Kassenbestände
Banque de Luxembourg
Laufendes Konto
EUR
8.065.682,30
8.065.682,30
100,62
Summe der Kassenbestände
8.065.682,30
100,62
Gesamtsumme Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten
8.065.682,30
100,62
Sonstige Verbindlichkeiten 1)
-49.959,07
-0,62
Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
-49.959,07
-0,62
8.015.723,23
100,00
Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen
Teilfondsvermögen
Anteilscheinklasse
ISIN
umlaufende
Währung
Anteilwert
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY I
LU0665001102
6.520,000
EUR
836,28
MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY P
LU0404918301
30.908,000
EUR
82,93
Fußnoten
*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.
1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, Zentralverwaltungsgebühr
Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
53
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Während des Berichtszeitraums getätigte Geschäfte
Gattungsbezeichnung
ISIN
Bestand in EUR
Käufe
Verkäufe
Bestand in EUR
am 31.12.2012
am 02.08.2013
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
2.6250 % Flandern, Region EO-Medium-Term Notes 2009(13)
BE0001706572
450.000
0
450.000
7.3750 % Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. EO-Medium-Term Nts 2009(09/13)
BE0934984015
300.000
0
300.000
0
0
0.2950 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2011(2016) R.99VAR
DE0001040731
700.000
0
700.000
0
0.3820 % Niedersachsen, Land FLR-Landessch.v.11(16) Aus.110
DE0001590909
200.000
0
200.000
0
0.3000 % Niedersachsen, Land FLR-Landessch.v.12(19)
DE0001590917
500.000
200.000
700.000
0
0
300.000
300.000
0
600.000
0
600.000
0
4.1250 % Deutsche Pfandbriefbank AG FLR-Öff.Pfdbr.S.520 v.99(19)
DE0002294832
2.7500 % Dt. Genoss.-Hypothekenbank AG MTN-Hyp.Pfandbr.R.1004v.09(13)
DE000A0KPQ70
0.2180 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.12(15)
DE000A1K0SP1
300.000
0
300.000
0
0.4070 % Nordrhein-Westfalen, Land FLR-Landessch.v.11(16) R.1117
DE000NRW0CD6
500.000
0
500.000
0
0.3680 % Nordrhein-Westfalen, Land FLR-Landessch.v.12(18) R.1218
DE000NRW0E76
0
200.000
200.000
0
2.6500 % Nykredit Realkredit A/S EO-Med.-Term Cov.Bds 2010(14)
LU0547790971
450.000
0
450.000
0
3.6250 % European Investment Bank EO-Med.-Term Nts 2003(13) Intl
XS0170558877
460.000
0
460.000
0
4.6250 % Anglian Water Svcs Financg PLC EO-Medium-Term Notes 2003(13)
XS0171463788
300.000
0
300.000
0
3.6250 % Polen, Republik EO-Medium-Term Notes 2006(16)
XS0242491230
460.000
0
460.000
0
3.8750 % Bank Nederlandse Gemeenten EO-Medium-Term Notes 2008(13)
XS0347879131
460.000
0
460.000
0
3.7500 % Deutsche Postbank AG Hyp.Pfdbrief MTN v.09(14)
XS0413115337
460.000
0
460.000
0
3.0000 % COREALCREDIT BANK AG MTN-Pfbr.S.1007 v.09(13)
XS0465450525
500.000
0
500.000
0
6.3750 % Otto (GmbH & Co KG) Anleihe v.2009(2013)
XS0467329016
300.000
0
300.000
0
2.3750 % Volkswagen Bank GmbH Med.Term.Nts. v.10(13)
XS0520522201
300.000
0
300.000
0
2.2500 % SAP AG Med.Term Nts. v.2010(2013)
XS0530320281
300.000
0
300.000
0
3.7500 % GE Capital European Funding EO-Medium-Term Notes 2011(16)
XS0612837657
460.000
0
460.000
0
0.5570 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO-FLR Med.-Term Nts 2013(16)
XS0880215685
0
300.000
300.000
0
Investmentanteile
iShares eb.rexx Money Mar.(DE) Inhaber-Anteile
DE000A0Q4RZ9
5.470
0
5.470
0
PFI SETF-PIMCO EO Sh.Mat.Sour. Reg. Shares Inc. o.N.
IE00B5ZR2157
6.000
0
6.000
0
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
54
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Ertrags- und Aufwandsrechnung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 2. August 2013
EUR
Nettozinserträge aus Wertpapieren
107.445,08
Erträge aus Investmentfonds
4.370,48
Zinsen aus Geldanlagen
19,14
Erträge insgesamt
111.834,70
Verwaltungsvergütung
-88.487,13
Performance Fee
0,00
Depotbankvergütung
-9.324,50
Betreuungsgebühr
-13.472,88
Zentralverwaltungsgebühr
-30.692,09
Vertriebs-, Informations- und Zahlstellengebühr
-1.470,00
Prüfungskosten
-11.443,41
Taxe d'Abonnement
-3.527,72
Abschreibung Gründungskosten
-14.278,34
Zinsaufwand aus Geldanlagen
-2.564,25
Sonstige Aufwendungen (siehe Erläuterung 2)
-96.230,88
Aufwendungen insgesamt
-271.491,20
Ordentlicher Nettoertrag
-159.656,50
Ertragsausgleich
6.165,02
Ordentlicher Nettoertrag inklusive Ertragsausgleich
-153.491,48
Entwicklung des Teilfondsvermögens MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
I. Teilfondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
EUR
1. Ausschüttung
EUR
-7.975,90
2. Mittelzufluss (Netto)
EUR
-1.964.453,21
2.a Mittelzuflüsse
EUR
1.002.482,25
2.b Mittelabflüsse
EUR
-2.966.935,46
11.506.207,07
3. Ordentlicher Ertragsausgleich
EUR
-6.165,02
4. Ordentlicher Nettoertrag (inkl. Ertragsausgleich)
EUR
-153.491,48
5. Realisierte Gewinne
EUR
2.068.906,31
6. Realisierte Verluste
EUR
-3.110.782,95
7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
EUR
-316.521,59
II. Teilfondsvermögen zum Liquidationstag
EUR
8.015.723,23
Entwicklung des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY im Jahresvergleich
Stichtag
Umlaufende
Währung
Anteilwert
Ausschüttung
Anteile
MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY I
02.08.2013 (Liquidationstag)
6.520,000
EUR
836,28
0,94
31.12.2012
8.600,000
EUR
966,42
0,00
31.12.2011
8.600,000
EUR
943,30
0,00
02.08.2013 (Liquidationstag)
30.908,000
EUR
82,93
0,00
31.12.2012
33.265,000
EUR
96,05
0,00
31.12.2011
33.255,000
EUR
94,22
0,00
MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY P
MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
Währung
Teilfondsvermögen
02.08.2013 (Liquidationstag)
EUR
8.015.723,23
31.12.2012
EUR
11.506.207,07
31.12.2011
EUR
11.245.566,19
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
55
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Wirtschaftliche und geografische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
des Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND - VOLATILITY
Wertpapierkategorie
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
0
0,00
Summe
Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
EUR
8.016
100,00
Summe
8.016
100,00
Länderaufteilung des Teilfondsvermögens
Kurswert in Tsd. EUR
in % des Teilfondsvermögens
Luxemburg
8.016
100,00
Summe
8.016
100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
56
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Erläuterungen zum Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2013
Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
a) Darstellung der Finanzberichte
Die Finanzberichte des Fonds sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen
Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) erstellt.
b) Bewertung des Wertpapierbestandes
Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten
Kurs bewertet. Soweit Wertpapiere an mehreren Börsen amtlich notiert sind, ist der letzte
verfügbare bezahlte Kurs des entsprechenden Wertpapiers an der Börse maßgeblich, die
Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden, werden grundsätzlich zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der
Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die
Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden
können.
Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Festgelder mit einer
Ursprungslaufzeit von mehr als 60 Tagen können mit dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden,
vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag zwischen dem Kredit- oder Finanzinstitut, welches die
Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft sieht vor, dass diese Festgelder zu jeder
Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem Renditekurs
entspricht.
Anteile an OGAWs, OGAs und sonstigen Investmentfonds bzw. Sondervermögen werden zum
letzten festgestellten verfügbaren Nettoinventarwert bewertet, der von der jeweiligen
Verwaltungsgesellschaft, dem Anlagevehikel selbst oder einer vertraglich bestellten Stelle
veröffentlicht wurde. Sollte ein Anlagevehikel zusätzlich an einer Börse notiert sein, kann die
Verwaltungsgesellschaft auch den letzten verfügbaren bezahlten Börsenkurs des Hauptmarktes
heranziehen.
Exchange Traded Funds (ETFs) werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs des
Hauptmarktes bewertet. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch den letzten verfügbaren von der
jeweiligen Verwaltungsgesellschaft, dem Anlagevehikel selbst oder einer vertraglich bestellten
Stelle veröffentlichten Kurs, heranziehen.
Falls für die vorstehend genannten Wertpapiere bzw. Anlageinstrumente keine Kurse festgelegt
werden oder die Kurse nicht marktgerecht bzw. unsachgerecht sind, werden diese Wertpapiere
bzw. Anlageinstrumente ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert
bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben festlegt.
c) Realisierter Nettogewinn aus Wertpapierverkäufen
Der realisierte Nettogewinn aus Wertpapierverkäufen wird auf der Grundlage des Mittelkurses der
verkauften Wertpapiere berechnet.
d) Transaktionskosten
Für die Periode vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013 belaufen sich diese Kosten für
die folgenden Teilfonds auf:
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
EUR
3.510,55
57
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
EUR
EUR
EUR
22.864,25
10.206,72
26.268,66
Für den Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY betragen die Transaktionskosten im
Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 2. August 2013 (Datum der Liquidation) EUR 71.651,42.
Für den ebenfalls liquidierten Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value
belaufen sich die Transaktionskosten im Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 28. August 2013
(Datum der Liquidation) auf EUR 47.403,65.
Für den Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye betragen die
Transaktionskosten im Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 6. November 2013 (Datum der
Liquidation) EUR 26.321,09.
Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Depotbank abgeschlossen werden, werden die
Abwicklungskosten dem Teilfonds monatlich gebündelt belastet. Diese Kosten sind in dem Konto
„Sonstige Aufwendungen“ enthalten.
Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten,
die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind.
e) Umrechnung der Fremdwährungen
Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten
Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.
Die Transaktionen, Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als die des jeweiligen
Teilfonds werden zu dem Wechselkurs verbucht, der am Tag der Transaktion gültig ist.
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31. Dezember 2013:
Australischer Dollar
AUD
1,550570
Norwegische Krone
NOK
8,395900
Pfund Sterling
GBP
0,835900
Schwedische Krone
SEK
8,877000
Schweizer Franken
CHF
1,224470
US-Dollar
USD
1,381400
Yen
JPY
145,090000
=1
=1
=1
=1
=1
=1
=1
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
f) Konsolidierter Abschluss
Der konsolidierte Abschluss erfolgt in Euro und stellt die zusammengefasste Finanzlage des Fonds
und seiner Teilfonds zum Berichtszeitpunkt dar.
g) Bewertung der Terminkontrakte
Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Realisierte und nicht
realisierte Werterhöhungen/Wertminderungen werden in der Vermögensaufstellung ausgewiesen.
h) Bewertung der Devisentermingeschäfte
Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtszeitpunkt aus der Bewertung von
offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtszeitpunkt aufgrund der
Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung
ausgewiesen.
58
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
i) Aufteilung der Kosten
Das Vermögen der einzelnen Teilfonds haftet nur für die Verbindlichkeiten und Kosten des
jeweiligen Teilfonds. Dementsprechend werden die Kosten, einschließlich der Gründungskosten
der Teilfonds, den einzelnen Teilfonds gesondert berechnet, soweit sie diese alleine betreffen. Im
Übrigen werden die Kosten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Nettovermögens anteilig
belastet.
j) Gründungskosten
Die Gründungskosten des Fonds werden innerhalb der ersten fünf Jahre ab Gründung vollständig
abgeschrieben. Werden nach Gründung des Fonds zusätzliche Teilfonds eröffnet, können
entstandene Gründungskosten, die noch nicht vollständig abgeschrieben wurden, diesen anteilig in
Rechnung gestellt werden; ebenso tragen die zusätzlichen Teilfonds ihre jeweiligen spezifischen
Lancierungskosten. Auch diese können über eine Periode von längstens fünf Jahren nach
Lancierungsdatum abgeschrieben werden.
Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen
Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den
wesentlichen Anlegerinformationen („Key Investor Information Document“) entnommen werden.
Die in der Ertrags- und Aufwandsrechnung aufgeführten sonstigen Aufwendungen beinhalten
insbesondere Veröffentlichungsgebühren, Gebühren für Aufsichtsbehörden, Transaktionskosten,
Marketing- und Druckkosten sowie Lizenzgebühren.
Erläuterung 3 – Kapitalsteuer („taxe d’abonnement")
Der Fonds unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Steuer von 0,05% des
Nettovermögens des Fonds, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des
Nettovermögens jedes Teilfonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird.
Gemäß Artikel 175 (a) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist der Teil des Nettovermögens, der in
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren angelegt ist, die bereits zur Zahlung der
Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit.
Erläuterung 4 – Ertragsverwendung
Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden nach
Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft für die Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR
SRI Global und MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator grundsätzlich ausgeschüttet.
Für den Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY wurden die vereinnahmten Dividendenund Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft
ausgeschüttet.
Für die Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND und MULTI STRUCTURE
FUND – CONTIOMAGUS erfolgt grundsätzlich eine Thesaurierung.
Für die Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – GREIFF Special Value und MULTI STRUCTURE
FUND – MAMActive Global Eye erfolgte grundsätzlich eine Thesaurierung.
59
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft können neben den ordentlichen Nettoerträgen die
realisierten Kapitalgewinne, die Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste sowie sonstige Aktiva jederzeit
ganz oder teil-ausgeschüttet werden.
Sofern für einen Teilfonds eine Ausschüttung der Erträge vorgesehen ist, kann abweichend hiervon
auf gesonderten Beschluss der Verwaltungsgesellschaft auch eine Thesaurierung der Erträge
vorgenommen werden.
Erläuterung 5 – Verwaltungsgebühren von Zielfonds
Sofern die einzelnen Teilfonds in Anteile eines anderen Investmentfonds (Zielfonds) investieren,
können für die erworbenen Zielfondsanteile zusätzliche Verwaltungsgebühren anfallen.
Für den Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
Verwaltungsgebühren der erworbenen Zielfondsanteile maximal 3,50% p.a.
betragen
die
Im Berichtszeitraum waren die Nettovermögen der Teilfonds unter anderem in von Axxion S.A.
verwalteten Investmentfonds (Zielfonds) investiert. Hierbei wurde in Zielfonds investiert, deren
maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus der nachfolgenden Aufstellung ersichtlich sind.
Daneben können andere Kosten und Gebühren auf der Ebene der Zielfonds entstanden sein.
Generell wurden für die Investition in Zielfonds keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge
erhoben.
Währung
Bezeichnung
EUR
EUR
Axxion Focus-Discount Actions au Porteur o.N.
UMF-Defensive Capital AMA Fds Inhaber-Anteile A o.N.
Verwaltungsvergütungssatz
1,00%
0,60%
Erläuterung 6 – Rückerstattung von Gebühren
Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem jeweiligen Teilfonds unter Abzug einer
Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben.
Erläuterung 7 – Risikomanagement
In Bezug auf das Risikomanagement hat der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft für die
Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – MAMActive Global Eye, MULTI STRUCTURE FUND –
GREIFF Special Value und MULTI STRUCTURE FUND – VOLATILITY den Commitment Approach
als Methode zur Bestimmung des Gesamtrisikos gewählt.
In Bezug auf das Risikomanagement hat der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft für die
folgenden Teilfonds den relativen Value at Risk Ansatz als Methode zur Bestimmung des
Gesamtrisikos gewählt.
Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512):
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
DAX Index
MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
DAX Index
60
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
MSCI World EUR Index
MSCI World EUR Index
Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512):
200%
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512):
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS
Kleinster potenzieller Risikobetrag
Größter potenzieller Risikobetrag
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag
MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator
Kleinster potenzieller Risikobetrag
Größter potenzieller Risikobetrag
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag
0,00%
133,98%
29,89%
7,60%
60,81%
52,20%
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global
Kleinster potenzieller Risikobetrag
Größter potenzieller Risikobetrag
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag
64,72%
100,92%
85,85%
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND
Kleinster potenzieller Risikobetrag
Größter potenzieller Risikobetrag
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag
0,00%
98,49%
59,69%
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 auf Basis
der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 20 Tage
Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr
berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens
herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, dass sich aus der ungünstigsten
Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des
Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk Ansatz im Sinne des CSSFRundschreibens 11/512 an.
Für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 9. Januar 2013 betrug die durchschnittliche Hebelwirkung
aus der Nutzung von Derivaten 0,33% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS)
bzw. 57,38% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator) bzw. 99,83% (Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global) bzw. 94,10% (Teilfonds MULTI STRUCTURE
FUND – FOUR SEASONS FUND) und ergab sich aus der Relation von Value at Risk des Teilfonds zu
Value at Risk des Vergleichsvermögens.
Für den Zeitraum vom 10. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 betrug die durchschnittliche
Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten 22,89% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND –
CONTIOMAGUS) bzw. 0,00% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator) bzw.
3,25% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global) bzw. 23,15% (Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND), wobei zur Berechnung die Summe der
Nominalbeträge der Derivate in Relation zum jeweiligen Teilfondsvermögen gesetzt wurde
(Nominalwertmethode).
Für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 betrug die durchschnittliche
Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten 22,26% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND –
61
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
CONTIOMAGUS) bzw. 0,00% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – 4D Asset-Oszillator) bzw.
3,16% (Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – INVESTTOR SRI Global) bzw. 24,05% (Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – FOUR SEASONS FUND), wobei zur Berechnung die Summe der
Nominalbeträge der Derivate in Relation zum jeweiligen Teilfondsvermögen gesetzt wurde
(Nominalwertmethode).
Erläuterung 8 – Zusätzliche Informationen zum Wertpapierbestand
GUARDIAN SEGUR Z33 (XS0980340136)
Bei diesem Zertifikat handelt es sich um ein 1:1 Aktien-Zertifikat, dessen Bewertung im Teilfonds
MULTI STRUCTURE FUND – CONTIOMAGUS aufgrund fehlenden Handels nicht über Marktpreise
gewährleistet werden kann. Grundlage für die Bewertung der dem Zertifikat zugrundeliegenden
Instrumente ist der fair value, bei dem die Investments regelmäßig mittels einer Modellbewertung
bepreist, sowie sonstige relevante Informationen (Cash, Kosten etc.) berücksichtigt werden.
Erläuterung 9 – Ereignisse nach dem Stichtag
Mit Wirkung zum Geschäftsjahresende wurde der Teilfonds MULTI STRUCTURE FUND – FOUR
SEASONS FUND in den Teilfonds KR FONDS – Deutsche Aktien Spezial verschmolzen. Das
Umtauschverhältnis lautet:
MULTI STRUCTURE FUND –
FOUR SEASONS FUND
ISIN Anteilklasse P
LU0404917758
in
KR FONDS –
Deutsche Aktien Spezial
ISIN Aktienklasse A
LU0650635906
Umtauschverhältnis
0,7049890
62
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Zusätzliche Informationen der Verwaltungsgesellschaft
für Zwecke der Besteuerung deutscher Anleger
AXXION S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global A
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0498676971
WKN: A1CVE2
Währung: EUR
01.01.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
Privatvermögen
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
1)
PersonenKapitalgesellschaften gesellschaften
0,0000
0,0000
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG (Zinsschrankenregelung)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs.3
InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer als
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder § 3
Nr.40 EStG 2)3)
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40 EStG
Nr.1c, bb
63
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 und
2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, bb
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.3
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,3357
0,3357
0,3357
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der Barausschüttung, sofern
kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b Abs. 2 KStG als nicht
abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7
und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der seit dem 1. März 2013 zu veröffentlichende Fondsaktiengewinn für Körperschaften wird seit dem 1. Juli 2013 zu jedem Bewertungstag auf der
Homepage der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Laut BMF-Schreiben vom 9. Juli 2013 werden die entsprechenden
bewertungstäglichen Fondsaktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 auf der Homepage www.axxion.lu bis zum 31. Dezember
2013 separat veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
64
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
AXXION S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
MULTI STRUCTURE FUND - INVESTTOR SRI Global P
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0404917329
WKN: A0RD5M
Währung: EUR
01.01.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
Privatvermögen
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
1)
PersonenKapitalgesellschaften gesellschaften
0,0000
0,0000
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder § 3
Nr.40 EStG 2)3)
Nr.1c, bb
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40 EStG
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG (Zinsschrankenregelung)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs.3
InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer als
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
2)3)
65
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 und
2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, bb
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.3
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,3345
0,3345
0,3345
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der Barausschüttung, sofern
kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b Abs. 2 KStG als nicht
abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7
und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der seit dem 1. März 2013 zu veröffentlichende Fondsaktiengewinn für Körperschaften wird seit dem 1. Juli 2013 zu jedem Bewertungstag auf der
Homepage der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Laut BMF-Schreiben vom 9. Juli 2013 werden die entsprechenden
bewertungstäglichen Fondsaktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 auf der Homepage www.axxion.lu bis zum 31.
Dezember 2013 separat veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
66
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
AXXION S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
MULTI STRUCTURE FUND - FOUR SEASONS FUND P
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0404917758
WKN: A0RD5P
Währung: EUR
01.01.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
1)
Privatvermögen
Personengesellschaften
Kapitalgesellschaften
0,0000
0,0000
0,0000
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder
§ 3 Nr.40 EStG 2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, bb
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40
EStG 2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG
(Zinsschrankenregelung)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2
Abs.3 InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des
§16 InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer
als einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des
§16 InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
67
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1
und 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, bb
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.3
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
Abs.2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
Abs.2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2
Abs.2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,1109
0,1109
0,1109
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der Barausschüttung, sofern
kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b Abs. 2 KStG als nicht
abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7
und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der seit dem 1. März 2013 zu veröffentlichende Fondsaktiengewinn für Körperschaften wird seit dem 1. Juli 2013 zu jedem Bewertungstag auf der
Homepage der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Laut BMF-Schreiben vom 9. Juli 2013 werden die entsprechenden
bewertungstäglichen Fondsaktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 auf der Homepage www.axxion.lu bis zum 31. Dezember
2013 separat veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
68
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
AXXION S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator I
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0665001870
WKN: A1JD3G
Währung: EUR
01.01.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
Privatvermögen
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
Nr.1a, bb
1)
PersonenKapitalgesellschaften gesellschaften
0,0000
0,0000
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
--
0,3440
0,3440
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder § 3
Nr.40 EStG 2)3)
Nr.1c, bb
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40 EStG
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG (Zinsschrankenregelung)
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs.3
InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer als
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
2)3)
69
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 und
2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, bb
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.3
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der
Barausschüttung, sofern kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu
beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b
Abs. 2 KStG als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die
steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7 und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der seit dem 1. März 2013 zu veröffentlichende Fondsaktiengewinn für Körperschaften wird seit dem 1. Juli 2013 zu jedem Bewertungstag auf der
Homepage der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Laut BMF-Schreiben vom 9. Juli 2013 werden die entsprechenden
bewertungstäglichen Fondsaktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 auf der Homepage www.axxion.lu bis zum 31. Dezember
2013 separat veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
70
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
AXXION S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
MULTI STRUCTURE FUND - 4D Asset-Oszillator R
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0665001441
WKN: A1JD3F
Währung: EUR
01.01.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
1)
Privatvermögen
Personengesellschaften
Kapitalgesellschaften
0,0000
0,0000
0,0000
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
--
0,0000
0,0000
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder §
3 Nr.40 EStG 2)3)
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40 EStG
Nr.1c, bb
2)3)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG (Zinsschrankenregelung)
--
0,1284
0,1284
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs.3
InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des
§16 InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer als
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des
§16 InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0000
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der
am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
71
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1
und 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, bb
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.3
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1
KStG im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden
ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden
ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden
ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der Barausschüttung, sofern
kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b Abs. 2 KStG als nicht
abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7
und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der seit dem 1. März 2013 zu veröffentlichende Fondsaktiengewinn für Körperschaften wird seit dem 1. Juli 2013 zu jedem Bewertungstag auf der
Homepage der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Laut BMF-Schreiben vom 9. Juli 2013 werden die entsprechenden
bewertungstäglichen Fondsaktiengewinne für den Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 auf der Homepage www.axxion.lu bis zum 31. Dezember
2013 separat veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
72
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
AXXION S.A.
15, rue de Flaxweiler
L-6776 Grevenmacher
Steuerliche Angaben nach § 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG
zum Geschäftsjahresende pro Anteil
in Fonds-/Teilfonds-/ bzw. Anteil- oder Aktienklassen -Währung
für:
MULTI STRUCTURE FUND - CONTIOMAGUS P
Geschäftsjahr vom:
bis:
ex-Tag:
Zahltag/Tag des Zuflusses:
gemäß Ausschüttungsbeschluss vom:
ISIN: LU0404918483
WKN: A0RD5K
Währung: EUR
01.01.2013
31.12.2013
31.12.2013
-
Betriebsvermögen
§ 5 Abs.1 Satz
1 ... InvStG
Privatvermögen
Nr. 1a
Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 1 Abs.3 S.1 InvStG
Nr.1a, aa
1)
PersonenKapitalgesellschaften gesellschaften
0,0000
0,0000
0,0000
in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1a, bb
in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1b
ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.2
ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs.3 S.3 InvStG
0,0588
0,0588
0,0588
--
0,0588
0,0000
--
0,0000
0,0000
In dem Betrag der Ausschüttung/ausschüttungsgleichen Erträge sind enthalten:
Nr.1c, aa
Erträge i.S.d. § 2 Abs.2 S.1 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16 InvStG oder § 3
Nr.40 EStG 2)3)
Nr.1c, bb
Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.2 S.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.2 oder § 3 Nr.40 EStG
Nr.1c, cc
Zinserträge i.S.d. § 2 Abs.2a InvStG i.V.m. § 4h Abs.3 S.3 EStG (Zinsschrankenregelung)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, dd
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.1 InvStG (bis einschließlich 31.
Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ee
Erträge aus der Veräußerung von Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften
i.S.d. § 2 Abs.3 Nr.1 S.2 InvStG (bis einschließlich 31. Dezember 2008)
0,0000
--
--
Nr.1c, ff
Gewinne aus dem Verkauf von Grundstücken außerhalb der 10-Jahresfrist i.S.d. § 2 Abs.3
InvStG
0,0000
--
--
Nr.1c, gg
aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfreie Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.1 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, hh
in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
0,0000
0,0000
--
Nr.1c, ii
Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, für die kein Abzug nach Abs.4 vorgenommen wurde
0,0263
0,0263
0,0263
Nr.1c, jj
in ii) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0263
0,0000
Nr.1c, kk
in ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs.2 InvStG, auf die ausländische Quellensteuer als
einbehalten gilt
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1c, ll
in kk) enthaltene Einkünfte, für die § 2 Abs.2 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG im Fall des §16
InvStG oder §8b Abs.2 KStG oder § 3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1c, mm
Erträge i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG i.V.m. § 8b Abs.1 KStG
--
--
0,0002
Nr.1c, nn
in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0002
Nr.1c, oo
in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2 InvStG in der am
20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
2)3)
73
MULTI STRUCTURE FUND
Investmentfonds (F.C.P.)
Nr.1d, aa
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 und
2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, bb
zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.3
InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1d, cc
in aa) enthaltener Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs.1 S.4 InvStG die zur Anrechnung von
Kapitalertragsteuer berechtigen
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, aa
anrechenbare ausländische Quellensteuer
0,0040
0,0040
0,0040
Nr.1f, bb
in aa) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0040
0,0000
Nr.1f, cc
abziehbare ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, dd
in cc) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, ee
anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1f, ff
in ee) enthalten und auf Einkünfte entfallend, für die §2 Abs.2 InvStG i.V.m. §8b Abs.1 KStG
im Fall des §16 InvStG und §8b Abs. 2 KStG oder §3 Nr.40 EStG gilt 2)
--
0,0000
0,0000
Nr.1f, gg
in aa) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, hh
in cc) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1f, ii
in ee) enthalten und entfällt auf Einkünfte i.s.d. § 21 Abs.22 S.4 InvStG, auf die §2 Abs.2
InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.V.m. § 8b Abs.1 KStG anzuwenden ist.
--
--
0,0000
Nr.1g
Absetzung für Abnutzung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr.1h
Betrag der um Erstattungen verminderten im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer
0,0344
0,0344
0,0344
1)
Im Falle einer ausländischen Zahlstelle / Depotverwahrung entspricht der Betrag der Ausschüttung iSd § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 InvStG dem Betrag der Barausschüttung, sofern
kein Quellensteuerabzug nach Maßgabe der gesetzlichen Regelungen des jeweiligen Sitzstaates des Fonds erfolgt.
2)
Es erfolgt ein Ausweis der Beträge in Höhe von 100%. Die steuerlichen Besonderheiten des § 3 Nr.40 EStG und des § 8b KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
3)
Gemäß § 8b Abs. 3 bzw. Abs.5 KStG sind 5% der Erträge iSd § 8b Abs. 1 KStG im Fall des § 16 InvStG bzw. 5% der Veräußerungsgewinne iSd § 8b Abs. 2 KStG als nicht
abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren. Eine evtl. Anwendbarkeit der BFH-Entscheidung I R 50/5 v. 9.8.2006 sowie die steuerlichen Besonderheiten des § 8b Abs.7
und Abs.8 KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Der seit dem 1. März 2013 zu veröffentlichende Fondsaktiengewinn für Körperschaften wird seit dem 1. Juli 2013 zu jedem Bewertungstag auf der Homepage der
Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu veröffentlicht. Laut BMF-Schreiben vom 9. Juli 2013 werden die entsprechenden bewertungstäglichen Fondsaktiengewinne für den
Zeitraum vom 1. März 2013 bis 30. Juni 2013 auf der Homepage www.axxion.lu bis zum 31. Dezember 2013 separat veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement (bei FCP) oder die Satzung (bei SICAV)
sowie die Halbjahres- und Jahresberichte des o.g. Fonds sind am Sitz der (Verwaltungs-)gesellschaft, bei der Depotbank
und bei den Zahlstellen in deutscher Sprache kostenlos erhältlich.
Die o.g. Informationen sind auch unter www.axxion.lu in elektronischer Form erhältlich.
AXXION S.A.
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