Checkliste für Ihren Venture Capital
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Informationspaket Venture Capital Checkliste für Ihren Venture Capital-Erwerb Um ihre unternehmerischen Konzepte durchsetzen zu können, sind Gründer von Unternehmen hauptsächlich klassischer Wachstumsmärkte im Biotechnologie- und High-Tech-Bereich häufig auf Venture Capital (Wagniskapital) angewiesen. Da sich die Firmen entweder noch in der Entstehung befinden oder sie gerade erst auf den Markt gekommen sind, haben sie auf Grund des hohen Risikos und mangelnder Sicherheiten in der Regel keine Chance, sich durch die Aufnahme von Fremdkapital zu finanzieren. Auch die Voraussetzungen für einen Börsengang sind in dieser frühen Phase noch nicht gegeben. Für die Anleger ist das Risiko groß, allerdings machen sie bei einem Erfolg des Unternehmens eine überdurchschnittlich große Rendite. 1. Wann Wagniskapitalgeber einsteigen: Umsetzung einer Idee in verwertbare Resultate bis zum Geschäftskonzept eines noch zu gründenden Unternehmens („Seed Capital“) Gründungsfinanzierung („Start-Up“) Wachstumsfinanzierung nach dem Break-Even-Point (Expansion) Unternehmensübernahme durch das vorhandende Management („ManagementBuy-Out“) Unternehmensübernahme durch ein externen Management („Management-BuyIn“) Vorbereitung von Börsengängen („Bridge Financing“) 2. Worauf Kapitalgeber besonders achten Das Unternehmen konzentriert sich auf einen Wachstumsmarkt und strebt Internationalität oder Förderung der Region an Das Produkt / die Dienstleistung ist innovativ und unterscheidet sich deutlich von Konkurrenzangeboten Die Markterschließung ist schlüssig konzipiert und basiert auf belegbaren Fakten und überzeugenden Annahmen Das Management ist engagiert, kompetent und ergänzt sich zu einem optimalen Team 3. Wie die Zusammenarbeit aussieht In der Regel Minderheitsbeteiligung Keine aktive Einflussnahme der Beteiligungsgesellschaft, Beteiligung am nicht haftenden Eigenkapital des neuen Unternehmens, daher stiller Teilhaber, beispielsweise als Kommanditist Informations- und Mitwirkungsrechte der VC-Geber werden zu Beginn festgelegt Infodienst Unternehmen - Ihr aktueller Informationsdienst aus dem LexisNexis Seite 1 von 3 LexisNexis Deutschland GmbH, Feldstiege 100, 48161 Münster, Tel. (0 25 33) 93 00 0, Fax 93 00 50, www.lexisnexis.de Informationspaket Venture Capital Regelmäßige Berichterstattung zur Unternehmensentwiclung an die Kapitalgeber Beratungsleistungen der Gesellschaft nach Bedarf Zusammenarbeit wird von vornherein auf bestimmte Entwicklungsphasen begrenzt, danach steigt die Beteiligungsgesellschaft aus. Checkliste für Ihre Venture-Capital-Beteiligungen an Unternehmen: Ja Nein Ist das Unternehmen kaufmännisch und technisch kompetent, und verfügt es über ein Marketing-Konzept? Ist die Geschäftsidee ausreichend recherchiert und einmalig? Basieren die Prognosen des Businesskonzepts auf fundierten Marktanalysen? Verfügt das Unternehmen über Partner, die das Produkt schnell marktfähig machen können? Können Sie über die Beteiligungsgesellschaft nicht nur Finanzierung, sondern auch Beratung und logistischen Support anbieten? Ist das Marketingkonzept großzügig genug ausgelegt, um die Zielgruppe wirklich zu erreichen? Ist die Kapitaldecke ausreichend stark, um die einnahmenlose Startphase zu überstehen? Hat das Unternehmen Visionen, um das Angebot weiterzuentwickeln? Kann das Angebot nur langsam umgesetzt werden? Existiert ein Unterbau, der sinnvolle Personalrekrutierungen ermöglicht? Keine grüne Hinterlegung: Hier wird es kritisch - bei mehr als einem weißen Feld sollten Sie erwägen, die VC-Gesellschaft zu wechseln. Infodienst Unternehmen - Ihr aktueller Informationsdienst aus dem LexisNexis Seite 2 von 3 LexisNexis Deutschland GmbH, Feldstiege 100, 48161 Münster, Tel. (0 25 33) 93 00 0, Fax 93 00 50, www.lexisnexis.de Informationspaket Venture Capital Adressen für Venture Capital-Beschaffung 3i Gesellschaft für Industriebeteiligungen mbH Bockenheimer Landstr. 55 60325 Frankfurt/Main Tel.: (0 69) 71 00 00-0 Fax: (0 69) 71 00 00 39 http://www.3i.com Atlas-Venture Wiedemayer Straße 16 80538 München Tel: (0 89) 45 87 45-0 Fax: (0 89) 45 87 45-45 http://www.atlasventure.de Bundesverband deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.V. (BVK) Reinhardtstr. 27c 10117 Berlin Tel.: (0 30) 30 69 82-0 Fax: (0 30) 30 69 82-20 http://www.bvk-ev.de Techno Nord VC GmbH Jungfernstieg 30 20354 Hamburg Tel.: (0 40) 35 52 82-0 Fax: (0 40) 35 52 82-39 http://www.technonord.de Technologie-Beteiligunges-Gesellschaft mbH der Deutschen Ausgleichsbank Ludwig-Erhard-Platz 1 53179 Bonn Tel.: (02 28) 30 84 8-0 Fax: (02 28) 3 08 48 39 http://www.tbgbonn.de Technologieholding Venture Capital Holding GmbH Lenbachplatz 3 80333 München Tel.: (0 89) 54 86 2-0 Fax: (0 89) 54 86 2-2 99 http://www.technologiehiolding.de TVM Techno Venture Management GmbH & Co. KG Maximilianstr. 35 80539 München Tel.: (0 89) 99 89 92-0 Fax: (0 89) 99 89 92-55 http://www.tvmvc.com Wellington Partners GmbH Pacellistr. 14 80333 München Tel.: (0 89) 21 99 41-0 Fax: (0 89) 21 99 41-98 http://www.wellington.de Weitere Internet-Adressen finden Sie im Internet-Adreßbuch der "Betriebsbibliothek" aus dem Hause LexisNexis Deutschland. Infodienst Unternehmen - Ihr aktueller Informationsdienst aus dem LexisNexis Seite 3 von 3 LexisNexis Deutschland GmbH, Feldstiege 100, 48161 Münster, Tel. (0 25 33) 93 00 0, Fax 93 00 50, www.lexisnexis.de