Jahresbericht Siemens

Siemens Fonds Invest GmbH
Jahresbericht
01.01.2016 bis 31.12.2016
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & Dividende USA
Inhalt
A.Allgemeines
B. Fonds im Überblick
04A.1
05A.2
08 A.3
09A.4
Vorwort
Jahresrückblick
Ihre Partner
Hinweise
11 B.1
Siemens EuroCash
Wertentwicklung, Emittenten, größte Fondspositionen
Siemens Global Growth
Wertentwicklung, Länder, Branchen, größte Fondspositionen
Siemens Euroinvest Corporates
Wertentwicklung, Branchen, Rating, größte Fondspositionen
Siemens Qualität & Dividende Europa
Wertentwicklung, Länder, Branchen, größte Fondspositionen
Siemens Qualität & Dividende USA
Wertentwicklung, Länder, Branchen, größte Fondsposit
12 B.2
13 B.3
14 B.4
15 B.5
C.Vermögensaufstellungen
(inkl. Bestätigungsvermerke des
Abschlussprüfers)
D. Erträge und Steuern
17
33
50
69
87
C.1
C.2
C.3
C.4
C.5
105 D.1
110 D.2
115D.3
120 D.4
125 D.5
130 D.6
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & Dividende USA
Siemens EuroCash
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Siemens Global Growth
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Siemens Euroinvest Corporates
Ausschüttung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Siemens Qualität & Dividende Europa
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Siemens Qualität & Dividende USA
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Steuerliche Hinweise
A.Allgemeines
04 A.1 Vorwort
05 A.2 Jahresrückblick
08 A.3 Ihre Partner
09 A.4 Hinweise
A.1 Vorwort
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
mit diesem Jahresbericht informieren wir Sie über die Jahresergebnisse der Aktienfonds Siemens Global
Growth, Siemens Qualität & Dividende Europa, Siemens Qualität & Dividende USA, sowie der Rentenfonds
Siemens EuroCash und Siemens Euroinvest Corporates.
Der Berichtszeitraum von 01.01.2016 bis 31.12.2016 war maßgeblich durch politische Ereignisse
geprägt. Lediglich der Jahresauftakt stand noch im Zeichen von konjunkturellen Eindrücken bzw.
Ängsten, als Befürchtungen um eine nachhaltige Wachstumsabschwächung in China gleich zu
Beginn des Jahres für einen ziemlichen Fehlstart an den Märkten sorgten. Im Verlauf der nächsten
Monate trat zunächst Beruhigung ein, bis das Referendum bezüglich der weiteren Mitgliedschaft
Großbritanniens in der EU erneut für z.T. stärkere Korrekturen sorgte. Erst gegen Ende des Jahres kam
es aufgrund des überraschenden Wahlausgangs in den USA zu einer „Trump-Rallye“, als Hoffnungen
auf eine deutlich expansivere Fiskalpolitik die Stimmung deutlich aufhellte.
Durch die Hausse in den letzten beiden Monaten gelang es den Aktien noch für einen versöhnlichen
Jahresausklang zu sorgen: Der deutsche Aktienindex z.B. schloss das Kalenderjahr mit einem Plus
von ca. 7% ab.
Auch die Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen, gemessen am iTraxx Main Europe 5Y, beendeten das Jahr leicht niedriger, wenngleich zwischenzeitlich gleich zweimal starke Spreadausweitungen überstanden werden mussten.
Bundesanleihen mit längeren Laufzeiten hingegen erfreuten ihre Anleger das ganze Jahr, besonders
aber im ersten Halbjahr. Aufgrund der genannten Ereignisse in Kombination mit den fortlaufenden
EZB-Maßnahmen fiel die Rendite für 10-jährige Anleihen von ca. 0,6% zu Jahresbeginn nach dem
Brexit-Votum in den negativen Bereich und verblieb dort für etliche Wochen. Erst seit Oktober bekommen Investoren vom deutschen Staat wieder eine positive Rendite für ihr Investment, wenngleich
diese zu Jahresende mit einem Wert von ca. 0,2% nach wie vor sehr überschaubar ist.
Im kurzen Laufzeitbereich hingegen fiel die Rendite im Jahresverlauf immer weiter in den negativen
Bereich. Aufgrund der unverändert äußerst expansiven Geldpolitik seitens der EZB dürfte sich auch in 2017
an diesem für Investoren und v.a. für geldmarktnahe Fonds extrem ungünstigen Umfeld wenig ändern.
In 2017 werden Schwankungen an den Märkten nicht ausbleiben. Nach der Amtsübernahme des
neuen US-Präsidenten Donald Trump bleibt die tatsächliche Ausrichtung der Fiskalpolitik ebenfalls
abzuwarten wie die weitere Geldpolitik der Federal Reserve, die Ende 2016 die Leitzinsen zum zweiten
Mal angehoben hat. Auch die Austrittsverhandlungen Großbritanniens aus der EU werden die Marktteilnehmer mit Spannung beobachten. Allein diese Ereignisse dürften die Finanzmärkte abermals
volatil gestalten und von den Anlegern gute Nerven fordern.
Wir danken Ihnen für Ihre Anlage und das uns entgegengebrachte Vertrauen.
Mit freundlichen Grüßen
Die Geschäftsleitung
München, im Januar 2017
03 A.Allgemeines
04
05
08
09
A.1Vorwort
A.2Jahresrückblick
A.3 Ihre Partner
A.4Hinweise
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
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A.2 Jahresrückblick
Marktrückblick
Das Kalenderjahr 2016 war maßgeblich durch politische Ereignisse geprägt. Das Referendum bezüglich der weiteren Mitgliedschaft Großbritanniens in der EU sorgte zur Jahresmitte beispielsweise für
zum Teil deutliche Korrekturen an den Finanzmärkten. Die für viele Marktteilnehmer überraschende
Wahl Donald Trumps zum nächsten US-Präsidenten hingegen verhalf den Aktienmärkten in den letzten Wochen des Jahres noch zu einem versöhnlichen Jahresausklang.
Zu Jahresbeginn dominierten Wachstumsängste an den Märkten
2016 konnte mit einigen Überraschungen aufwarten. Bereits der Jahresbeginn begann mit einem
Paukenschlag. Die Veröffentlichung von enttäuschenden Konjunkturdaten aus China sorgte bereits in
den ersten Handelstagen für deutlich niedrigere Kurse bei Aktien und höhere Risikoaufschläge bei
Unternehmensanleihen. Die Verunsicherung bezüglich der weiteren Entwicklung im Land der aufgehenden Sonne belastete einige Wochen die Marktstimmung und der Dax fiel um über 2000 Indexpunkte auf 8700. Corporate Bonds mussten ebenfalls starke Kursrückgänge bzw. Spreadausweitungen
verkraften. So stieg der iTraxx Main 5Y von unter 80 bps auf 125 bps. Erst Mitte Februar machte sich
wieder vorsichtiger Optimismus verbunden mit steigenden Kursen breit. Vor allem die Unternehmensanleihen konnten ihre negative Entwicklung innerhalb von ca. vier Wochen sogar wieder ausgleichen.
Bis Jahresende hielt diese freundliche Grundtendenz trotz kleinerer Schwankungen weitestgehend an.
Dies war einzig und allein der Europäischen Zentralbank zu verdanken, die Anfang März neben einer
abermaligen Zinssenkung auch ankündigte, das bestehende Anleihekaufprogramm zu verlängern,
volumensmäßig aufzustocken und zudem auf Unternehmensanleihen auszudehnen.
Das Sprichwort „Politische Börsen haben kurze Beine“ hatte auch 2016 Gültigkeit
Aktien hingegen hatten die Kurse vom Jahresanfang noch nicht wieder erreicht, als der für viele Marktteilnehmer überraschende Ausgang des Referendums zur weiteren EU-Mitgliedschaft Großbritanniens
Ende Juni für ein erneutes Beben an den Märkten sorgte. Sämtliche Umfragen und auch die meisten
Marktteilnehmer gingen bis zuletzt davon aus, dass die Mehrheit der britischen Bevölkerung für ein
„Remain“, also den Verbleib in der Europäischen Union stimmen würde. Umso größer war der Schreck,
als das Ergebnis eine Mehrheit des „Leave“-Lagers zeigte und somit der Brexit feststand. Die Unsicherheit darüber, welche wirtschaftlichen Konsequenzen der Ausgang sowohl für Großbritannien als auch
für deren Handelspartner, allen voran die Mitgliedsländer der Europäischen Union haben wird, führten
erneut zu deutlichen Abschlägen beim Pfund Sterling und den Aktien. Am britischen Rentenmarkt
hingegen waren spiegelbildlich starke Kursgewinne zu verzeichnen. Die Rendite 10-jähriger Gilts fiel
von ca. 1,4% vor dem Referendum um 90 bps auf 0,5%. Deutsche Rentenpapiere waren bereits seit
Jahresbeginn gesucht und dieser Trend verstärkte sich nochmals nach dem genannten Votum. Lag die
Rendite 10-jähriger Bundesanleihen zum Jahreswechsel noch bei ca. +0,6%, so fiel sie nach dem Referendum zum ersten Mal in den negativen Bereich bis auf -0,2% und verblieb dort einige Wochen.
Schnell setzte sich allerdings die Einsicht durch, dass der Ausstieg Großbritanniens ein eher mittel- bis
langfristiges Thema sein dürfte und entsprechend trat eine Beruhigung an den Märkten ein. Der Juli
stand ganz im Zeichen der Erholung und im August erreichten die Aktien wieder das Niveau des Vorjahresendes.
Die nächste Überraschung, abermals auf der politischen Bühne, brachte die US-Präsidentschaftswahl.
Hier gingen die Umfragen von einem Sieg der Demokratin Hillary Clinton aus, doch konnte der politische Außenseiter Donald Trump einen sogar relativ klaren Sieg einfahren. Nachdem er im Wahlkampf
bereits mit Steuersenkungen und Infrastrukturausgaben Werbung gemacht hatte, setzte sich schnell
03 A.Allgemeines
04
05
08
09
A.1Vorwort
A.2Jahresrückblick
A.3 Ihre Partner
A.4Hinweise
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
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A.2 Jahresrückblick
die Überzeugung durch, dass die damit verbundene expansive Fiskalpolitik positiv für die Unternehmen sei. Gleichwohl traten aus denselben Gründen verstärkt Inflationsängste auf, was sich wiederum
deutlich in steigenden Zinsen widerspiegelte. Hier zeigte sich zum ersten Mal eine unterschiedliche
Wahrnehmung der einzelnen Assetklassen. Während Aktien den Fokus auf evtl. zu erwartende Wachstumsimpulse legten, orientierten sich die Zinsmärkte an den dadurch möglicherweise ausgelösten
höheren Inflationsrisiken. Dies hatte zur Konsequenz, dass die Aktien die restlichen Wochen des Jahres freundlich tendierten. Dem Dax gelang es auf Jahresbasis noch eine positive Performance von ca.
7% zu erzielen. 10-jährige Bundesanleihen hingegen mussten während dieser Phase Kursverluste
hinnehmen, die Rendite stieg wieder deutlich in den positiven Bereich bis auf 0,4% an und gegen
Jahresende lag sie schlussendlich bei 0,2%.
In der europäischen Peripherie herrschte nur phasenweise Unruhe
2016 blieb es im Vergleich zu vergangenen Jahren in der europäischen Peripherie verhältnismäßig
ruhig. Schwankungen waren jeweils klar auf länderspezifische Gegebenheiten zurückzuführen. In
Portugal herrschte die Befürchtung vor, die kanadische Ratingagentur DBRS könnte sich der Meinung
der drei großen US-amerikanischen Agenturen anschließen und dem Land ebenfalls eine Bonitätsnote
unterhalb des Investmentgrade-Ratings geben. Die Folge wäre gewesen, dass die EZB keine portugiesischen Staatsanleihen mehr hätte kaufen können. Doch letztlich blieb dem Land dieses Schicksal
erspart.
In Italien machte sich Verunsicherung wegen des für Anfang Dezember angekündigten Referendums
über die geplante Verfassungsreform breit, mit der Matteo Renzi sein Schicksal als italienischer Ministerpräsident verknüpft hatte. Nachdem der Reformvorschlag bei hoher Wahlbeteiligung deutlich abgelehnt wurde, trat Herr Renzi konsequenterweise zurück. Zwar reagierte der Rentenmarkt hierauf mit
Kursverlusten und Spreadausweitungen gegenüber Bundesanleihen, gleichwohl fiel dies relativ moderat aus. Dies zeigte, dass das Ergebnis im Vorfeld von den Marktteilnehmern bereits erwartet wurde,
führte aber dennoch dazu, dass gegen Jahresende spanische Staatsanleihen plötzlich niedrigere Renditen als italienische Papiere aufwiesen.
Die Notenbanken in den USA und der EU gingen getrennte Wege
Bereits ab Jahresende 2015 gingen die beiden wichtigsten Notenbanken unterschiedliche Wege. Nach
der ersten US-Zinsanhebung war das ganze Jahr über die Frage vorherrschend, wann die Federal
Reserve abermals an der Zinsschraube drehen würde. Aber die durch die genannten politischen Ereignisse ausgelösten Unsicherheiten verhinderten für lange Zeit eine weitere Zinserhöhung. Erst im
Dezember 2016 war es dann soweit und die Fed erhöhte zum zweiten Mal die Leitzinsen um 0,25%.
Die Europäische Zentralbank hingegen war unverändert expansiv. Im März folgte sogar abermals eine
Zinssenkung, während das Anleihekaufprogramm noch weiter ausgeweitet wurde. Als gegen Jahresende Befürchtungen die Runde machten, die EZB könnte das bis März 2017 angekündigte Programm
relativ abrupt beenden, verstand es die Notenbank erneut, für eine positive Überraschung zu sorgen:
Die Ankündigung, das Programm um weitere neun Monate bis Ende 2017 zu verlängern - wenngleich
mit einem reduzierten monatlichen Volumen von 60 Mrd. Euro - zeigt, dass von einem Ausstieg aus
der extrem expansiven Geldpolitik in Europa bislang noch keine Rede sein kann.
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A.1Vorwort
A.2Jahresrückblick
A.3 Ihre Partner
A.4Hinweise
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
6
A.2 Jahresrückblick
Politik und Notenbankpolitik werden auch weiterhin im Fokus der Märkte stehen
2017 könnte ein weiteres Jahr der politischen Unsicherheit mit entsprechenden Unruhen an den
Finanzmärkten werden. Am 20. Januar bereits steht die Amtsübernahme von Donald Trump an, im
März wird Großbritannien voraussichtlich den Artikel 50 auslösen und damit die Verhandlungen über
den EU-Austritt eröffnen. Zudem stehen mit den Wahlen in den Niederlanden, Frankreich und auch in
Deutschland erneut Ereignisse an, die im Falle eines Erstarkens des populistischen Lagers für Unruhe
sorgen könnten.
Konjunkturell scheinen derzeit die Börsenampeln durchaus auf grün zu stehen. Im März allerdings
dürfte in den USA wieder einmal die Schuldenobergrenze erreicht werden. In der Vergangenheit war
diese Thematik mit den entsprechenden Diskussionen immer wieder für Reaktionen an den Märkten
gut. Außerdem sollte die Inflationsentwicklung nicht aus den Augen verloren werden, da diese primär
die europäische Zentralbankpolitik bestimmt. Wenngleich sich abzeichnet, dass am Jahresanfang 2017
die Inflationsrate wieder höhere Werte annehmen wird, darf dabei aber nicht übersehen werden, dass
dies im Wesentlichen auf Basiseffekte durch den gestiegenen Ölpreis zurückzuführen ist. Lag dieser in
den ersten Wochen des Jahres 2016 noch bei unter 30 USD pro Barrel, so musste gegen Jahresende
wieder ein Preis von knapp 55 USD bezahlt werden.
In diesem Zusammenhang bleibt auch das weitere Vorgehen der wichtigsten Notenbanken abzuwarten. Die Fed wird sicherlich im neuen Jahr die Leitzinsen weiter erhöhen, die Frage stellt sich hier nach
dem Tempo und dem Ausmaß. Für die EZB wird derzeit keine Änderung an ihrer Zinspolitik erwartet,
aber gerade hierin könnte sich auch deutliches Überraschungspotenzial im Jahresverlauf verbergen.
Zusammenfassend dürften auch die kommenden Monate an den Märkten nicht langweilig werden.
Schwankungen können nicht ausgeschlossen werden und die Anleger sollten entsprechend gute
Nerven mitbringen.
03 A.Allgemeines
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A.1Vorwort
A.2Jahresrückblick
A.3 Ihre Partner
A.4Hinweise
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
7
Ihre Partner
Gesellschaft:
Siemens Fonds Invest GmbH
Rechtsform:
GmbH
Sitz:
Otto-Hahn-Ring 6
81739 München
Telefon: 089 636-35222
Telefax: 089 636-35224
Handelsregister:
Amtsgericht München / HRB 15 49 84
Gründung:
Gegründet am 08.03.2004, übernahm die Gesellschaft am
01.04.2005 das Wertpapierfondsgeschäft und die Firmierung
der seit dem 22.10.1992 bestehenden Siemens Kapitalanlagegesellschaft mbH. Seit dem 16.07.2013 firmiert die Gesellschaft unter Siemens Fonds Invest GmbH.
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 30.09.2016:
3.000.000 Euro
Eigenmittel nach Feststellung Jahresabschluss
am 30.09.2016:
7.963.000 Euro
Gesellschafter:
Siemens Beteiligungen Inland GmbH, München
Aufsichtsrat:
Dr. Andreas Rudolf
Head of Corporate Pensions
Siemens AG (Vorsitzender)
Hans-Peter Rupprecht
Head of Treasury & Investment Management
Siemens Financial Services GmbH (Stellvertretender Vorsitzender)
Hans-Georg Hesse
Pensionär
Geschäftsführung
Dr. Josef Mehl
(ebenfalls Vorstand der Siemens Spezial-Investmentaktiengesellschaft mit TGV)
Erik Macharzina
(ebenfalls Vorstand der Siemens SpezialInvestmentaktiengesellschaft mit TGV)
Verwahrstelle:
The Bank of New York Mellon SA/NV,
Frankfurt am Main
Unabhängiger Wirtschaftsprüfer:
Ernst & Young Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft,
Eschborn / Frankfurt am Main
Mitgliedschaft:
BVI, Bundesverband Investment
und Asset Management e.V.
Aufsichtsbehörde:
BaFin Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht
Stand: 28.02.2017. Änderungen entnehmen Sie bitte dem jeweils aktuellen Jahres- beziehungsweise Halbjahresbericht.
8
A.4Hinweise
PREISINFORMATION
Börsentäglich
Internet: www.siemens.de/publikumsfonds
BROSCHÜREN
Verkaufsprospekte
Jahresberichte
Halbjahresberichte
Internet: www.siemens.de/publikumsfonds
03 A.Allgemeines
04
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08
09
A.1Vorwort
A.2Jahresrückblick
A.3 Ihre Partner
A.4Hinweise
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
9
B. Fonds im Überblick
11 B.1 Siemens EuroCash
Wertentwicklung
Emittenten
Größte Fondspositionen
12 B.2 Siemens Global Growth
Wertentwicklung
Länder
Branchen
Größte Fondspositionen
13 B.3 Siemens Euroinvest Corporates
Wertentwicklung
Branchen
Rating
Größte Fondspositionen
14 B.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Wertentwicklung
Länder
Branchen
Größte Fondspositionen
15 B.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Wertentwicklung
Länder
Branchen
Größte Fondspositionen
B.1 Siemens EuroCash
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Siemens EuroCash investiert als geldmarktnaher Fonds
hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere mit kurzer Restlaufzeit, variabel verzinsliche Anleihen (Floating Rate Notes)
sowie verzinsliche Bankguthaben und Festgelder. Er strebt
eine geldmarktnahe Verzinsung an.
Wertentwicklung seit Auflage 1
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
Das Fondsmanagement des Siemens EuroCash verfolgte eine
konservative Grundstrategie. Der Anlageschwerpunkt des
Fonds lag dabei auf liquiden Anleihen namhafter, unternehmerischer Schuldner im Investment-Grade-Bereich. Aus Diversifikationsgründen fanden auch ausgewählte Emissionen von
öffentlichen Schuldnern und Finanzinstitutionen Eingang in
den Anlagemix.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im
Berichtszeitraum
Die Restlaufzeit der Investitionen lag in der Regel unter zwölf
Monaten, es wurden jedoch fallweise auch Titel längerer Laufzeit ins Portfolio genommen, um von dem dann höheren Renditeniveau zu profitieren. Papiere mit fixer Verzinsung wurden
bevorzugt, variabel verzinsliche Anleihen dienten als Beimischung. Der regionale Fokus lag auf Europa und den USA.
Besonderes Augenmerk richtete das Management allgemein
auf einen hohen Liquiditätsgrad der gehaltenen Anlagen, um
flexibel auf sich ändernde Marktbedingungen und Anteilscheinbewegungen reagieren zu können. Hierzu gehörte auch
der selektive Einsatz von Tages- und Termingeldern.
0%
08/00
08/02
08/04
08/06
08/08
08/10
08/12
08/14
12/16
Siemens EuroCash 1 Wertentwicklung gemäß BVI-Methode
Top Positionen
AT & T Inc. EO-FLR Notes 2014(19)
2,90%
Glencore Finance (Canada) Ltd. EO-Medium-Term Notes 2007(17)
2,50%
Standard Chartered PLC EO-Medium-Term Notes 2012(17)
2,25%
BHP Billiton Finance Ltd. EO-FLR Med.-T. Notes 2015(20)
2,22%
VINCI S.A. EO-Medium-Term Notes 2011(17)
2,01%
FCE Bank PLC EO-FLR Med.-T. Notes 2015(18)
2,00%
Adecco Intl Fin. Serv. B.V. EO-Medium-Term Notes 2011(18)
1,89%
Coventry Building Society EO-Medium-Term Nts 2012(17)
1,81%
Conti-Gummi Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2013(13/17)
1,79%
Shell International Finance BV EO-FLR Med.Term Nts 2015(19)
1,79%
Emittentenaufteilung des Wertpapiervermögens
Fondsentwicklung und Fondsergebnis
Im Berichtszeitraum (01.01.2016 – 31.12.2016) erzielte der
Siemens EuroCash eine Wertentwicklung nach Kosten von
0,10% (nach BVI-Methode).
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses
resultieren aus Rentengewinnen (IT0005107708) und
Rentenverlusten (u.A. XS0409318309, XS0433130456 und
XS0413494500).
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Da der Siemens EuroCash ausschließlich in auf Euro lautende
Wertpapiere investiert, bestehen keine Währungsrisiken.
Zinsänderungs- und Marktpreisrisiken sind aufgrund der
überwiegenden Anlage in kurzlaufende und variabel verzinsliche Wertpapiere bzw. Bankguthaben begrenzt. Adressenausfallrisiken sind aufgrund der hohen Bonität der ausgewählten
Emittenten begrenzt.
(Quasi-) Staatsanleihen 0,7 %
Unternehmensanleihen
99,3 %
Sonstige wesentliche Ereignisse
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen im Berichtszeitraum
nicht vor.
Perspektiven
Die Geldmarktzinsen befinden sich nun schon seit dem Jahr
2012 auf historisch niedrigen Niveaus. Mit den QuantitativeEasing-Maßnahmen der EZB verschärft sich die Lage dabei zusehends. Negative Bundrenditen sind nun bis in die
achtjährigen Laufzeiten hinein zu beobachten. Entsprechend
unattraktiv sind derzeit die Konditionen für Neuanlagen und
Reinvestitionen freiwerdender Mittel.
03 A.Allgemeines
16 C.Vermögensaufstellungen
10 B. Fonds im Überblick
11
12
13
14
15
B.1
B.2
B.3
B.4
B.5
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & USA
104 D.Erträge und Steuern
11
B.2 Siemens Global Growth
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Siemens Global Growth strebt eine überdurchschnittliche Wertentwicklung an. Er ist ein globaler Aktienfonds, der
in Unternehmen mit überdurchschnittlichem Umsatz- und
Gewinnwachstum investiert. Als Benchmark für das Sondervermögen wird ein Vergleichsindex herangezogen, der zu
jeweils rund einem Drittel in die Wachstumsmärkte Europas
(TecDAX), Japans (TSE Mother’s Index) und der USA (Nasdaq
100) investiert.
Wertentwicklung der letzten 5 Jahre 1
150 %
120 %
90 %
60 %
30 %
0%
-30 %
-60 %
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im
Berichtszeitraum
Der Fokus lag im Laufe des Berichtszeitraums verstärkt auf
Unternehmen mit einem langfristig stabilen Gewinnwachstum. Der Raum USA war mit knapp 50% am stärksten gewichtet. Dem folgen Deutschland mit einem Anteil von etwa 26%
und Japan mit etwa 20%.
Die Anzahl der für das Sondervermögen ausgewählten Unternehmen wurde auf rund 150 Titel erweitert.
Fondsentwicklung und Fondsergebnis
Im Berichtszeitraum (01.01.2016 – 31.12.2016) erzielte das
Sondervermögen eine Wertentwicklung nach Kosten von
12,54% (gemäß BVI-Methode). Die Wertentwicklung des Vergleichsindex betrug 6,93%.
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren überwiegend aus Aktiengewinnen (u.A. JP3431300007,
JP3836750004) und Aktienverlusten (u.A. DE0005137004,
US34988V1061) sowie Gewinnen und Verlusten aus Derivaten.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens bestanden
in Marktpreisrisiken, d.h. in Rückgängen der Aktienmärkte,
sowie in Währungsrisiken. Durch die gegebene Risikostreuung
bestanden keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Ebenso bestanden keine anderen Risiken, die als wesentlich zu
bezeichnen wären.
Sonstige wesentliche Ereignisse
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen im Berichtszeitraum
keine vor.
12/11
12/12
12/13
Siemens Global Growth 12/14
12/15
12/16
Vergleichsindex
1 Wertentwicklung gemäß BVI-Methode
Top Positionen
Apple Inc. Registered Shares o.N.
4,15%
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
3,75%
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001
3,58%
United Internet AG Namens-Aktien o.N.
2,86%
Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
2,36%
Sosei Group Corp. Registered Shares o.N.
2,29%
Telefónica Deutschland Hldg AG Namens-Aktien o.N.
2,24%
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
2,23%
Wirecard AG Inhaber-Aktien o.N.
2,16%
Cyberdyne Inc. Registered Shares o.N.
1,96%
Länderaufteilung des Wertpapiervermögens
Übrige 3,5 %
Großbritannien ohne
Kanalinseln 1,8 %
Vereinigte Staaten von
Amerika 48,5 %
Japan 20,1 %
Deutschland 26,1 %
Branchenaufteilung des Wertpapiervermögens
Übrige 12,0 %
Finanzdienstleistungen 4,6 %
Einzelhandel 5,5 %
Technologie 39,0 %
Medien 9,2 %
Industriegüter und
Dienstleistungen 12,1 %
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
11
12
13
14
15
B.1
B.2
B.3
B.4
B.5
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & USA
16 C.Vermögensaufstellungen
Gesundheit 17,5 %
104 D.Erträge und Steuern
12
B.3 Siemens Euroinvest Corporates
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Siemens Euroinvest Corporates strebt einen langfristigen
attraktiven Wertzuwachs an und ist ein aktiv gemanagter
Rentenfonds, der in auf Euro lautende Unternehmensanleihen
investiert. Bei der Auswahl von Titeln aus dem iBoxx-Euro-Corporates-Universum fokussiert sich das Fondsmanagement auf
hochrangige Emissionen mit Investment Grade Rating.
Wertentwicklung seit Auflage 1
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
Das Kreditrisikomanagement des Fonds wird durch ein aktives
Zinsrisikomanagement unterstützt.
10 %
0%
01/09
Das Fondsmanagement verfolgt einen aktiven Ansatz und
identifiziert über einen quantitativ gestützten Selektionsansatz
unterbewertete Anleihen. Hierbei werden sowohl fundamentale Unternehmensmerkmale berücksichtigt, als auch die
Spread-Entwicklung des einzelnen Titels.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im
Berichtszeitraum
Die Sektorallokation des Portfolios ist nahe an der des Vergleichsuniversums. Im Berichtszeitraum wurde der Titelselektion ein ESG-Filter vorgeschaltet, über den Firmen ausgeschlossen werden, die bestimmten ökologischen oder ethischen
Kriterien nicht entsprechen.
Im Geschäftsjahr fanden mehrere Umschichtungen entsprechend des Selektionsansatzes des Portfolio-Managements statt.
Ferner wurde eine vorübergehende Zinsabsicherung vorgenommen.
Fondsentwicklung und Fondsergebnis
Im Berichtszeitraum (01.01.2016 - 31.12.2016) erzielte der
Fonds eine Wertentwicklung von 4,87% (nach BVI-Methode).
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses
resultieren aus Renten-gewinnen (u.A. XS0760364116,
FR0011832039) und Rentenverlusten (u.A. XS0490093480,
FR0012074284).
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens sind das
Spread-Veränderungsrisiko der Anleihen, das Kredit- bzw.
Adressausfallrisiko der Anleihen-Emittenten sowie das Zinsänderungs-Risiko.
01/10
01/11
01/12
01/13
01/14
01/15
01/16
12/16
Siemens Euroinvest Corporates 1 Wertentwicklung gemäß BVI-Methode
Top Positionen
Transport et Infras.Gaz France EO-Obl. 2011(21)
1,78%
Fortum Oyj EO-Med.-Term Notes 2011(21)
1,76%
Eesti Energia AS EO-Notes 2012(18)
1,68%
International Game Technology EO-Notes 2010(18)
1,68%
Unibail-Rodamco SE EO-Medium-Term Notes 2012(19)
1,66%
FIL Ltd. EO-Bonds 2010(17)
1,65%
Adecco Intl Fin. Serv. B.V. EO-Medium-T.Notes 2013(13/19)
1,64%
Atrium European Real Estat.Ltd EO-Notes 2013(20)
1,64%
Eutelsat S.A. EO-Bonds 2013(19/20)
1,63%
Cais. Ctr. du Crd. Imm. France EO-Medium-Term Notes 2010(18)
1,63%
Branchenaufteilung des Wertpapiervermögens
Industriegüter &
Dienstleistungen 18,5 %
Übrige 21,5 %
Erdöl & Erdgas 3,7 %
Nahrungsmittel
& Getränke 4,8 %
Energieversorgung 4,8 %
Telekommunikation 5,4 %
Versicherungen 6,3 %
Banken 18,2 %
Finanzdienstleistungen 16,7 %
Ratingaufteilung des Wertpapiervermögens
BB 1,8 %
Sonstige wesentliche Ereignisse
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen im Berichtszeitraum
nicht vor.
AA 0,9 %
A 13,8 %
BBB 83,5 %
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
11
12
13
14
15
B.1
B.2
B.3
B.4
B.5
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & USA
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
13
B.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Siemens Qualität & Dividende Europa strebt regelmäßige
Erträge und Ausschüttungen aus Dividendenzahlungen an. Er
ist ein Aktienfonds mit Fokus auf dividendenstarke europäische
Unternehmen. Bei der Auswahl der Unternehmen werden
neben der Höhe auch das Wachstum und die Kontinuität der
Dividendenzahlung berücksichtigt. Die Qualität und Nachhaltigkeit der Dividende wird zusätzlich durch extrafinanzielle
Indikatoren geprüft, wie z.B. Unternehmensführung, Innovationskraft, Reputation, Bekanntheitsgrad und Markenstärke.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im
Berichtszeitraum
Der Fokus lag im Laufe des Berichtzeitraums verstärkt auf
Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite bei einer
langfristig stabilen Dividendenpolitik. Unter Berücksichtigung
extrafinanzieller Indikatoren wurden so die besten Aktien in
allen Branchen ausgewählt. Die Anzahl der für das Sondervermögen ausgewählten Unternehmen lag bei rund 90 Titeln.
Fondsentwicklung und Fondsergebnis
Im Berichtszeitraum (01.01.2016 – 31.12.2016) erzielte der
Fonds eine Wertentwicklung nach Kosten von 3,60% (gemäß
BVI-Methode).
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren überwiegend aus Aktiengewinnen (u.A. FI0009013296,
DE000A1EWWWO) und Aktienverlusten (u.A. ES0173516115,
ES0113900J37) sowie Gewinnen und Verlusten aus Derivaten.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens bestanden
in Marktpreisrisiken, d.h. in Rückgängen der Aktienmärkte,
sowie in Währungsrisiken. Durch die gegebene Risikostreuung
bestanden keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Ebenso bestanden keine anderen Risiken, die als wesentlich zu bezeichnen wären.
Wertentwicklung seit Auflage 1
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
0%
-10 %
10/12
04/13
10/13
04/14
10/14
04/15
10/15
04/16
12/16
Siemens Qualität & Dividende Europa 1 Wertentwicklung gemäß BVI-Methode
Top Positionen
Talk Talk Telecom Group PLC Registered Shares LS -,001
2,63%
Capita PLC Reg. Shares LS -,02066666
2,30%
Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40
2,15%
Aberdeen Asset Management PLC Registered Shares LS -,10
2,08%
Snam S.p.A. Azioni nom. o.N.
2,01%
Pearson PLC Registered Shares LS -,25
1,97%
Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10
1,91%
HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N.
1,89%
Centrica PLC Reg. Shares LS -,061728395
1,86%
Legal & General Group PLC Registered Shares LS -,025
1,83%
Länderaufteilung des Wertpapiervermögens
Übrige 24,6 %
Großbritannien 38,3 %
Norwegen 4,6 %
Niederlande 6,7 %
Sonstige wesentliche Ereignisse
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen im Berichtszeitraum
nicht vor.
Schweden 6,8 %
Schweiz 8,9 %
Deutschland 10,1 %
Branchenaufteilung des Wertpapiervermögens
Energieversorgung 12,1 %
Übrige 25,8 %
Reisen und Freizeit 4,4 %
Erdöl und Erdgas 5,9 %
Telekommunikation 6,2 %
Medien 7,7 %
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
11
12
13
14
15
B.1
B.2
B.3
B.4
B.5
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & USA
16 C.Vermögensaufstellungen
Industriegüter und
Dienstleistungen 11,5 %
Konsumgüter und
Haushalt 9,7 %
Versicherungen 8,7 %
Gesundheit 8,0 %
104 D.Erträge und Steuern
14
B.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Anlageziel und Anlagepolitik
Der Siemens Qualität & Dividende USA strebt regelmäßige
Erträge und Ausschüttungen aus Dividendenzahlungen an. Er
ist ein Aktienfonds mit Fokus auf dividendenstarke US-Unternehmen. Bei der Auswahl der Unternehmen werden neben der
Höhe auch das Wachstum und die Kontinuität der Dividendenzahlung berücksichtigt. Die Qualität und Nachhaltigkeit der
Dividende wird zusätzlich durch extrafinanzielle Indikatoren
geprüft, wie z.B. Unternehmensführung, Innovationskraft,
Reputation, Bekanntheitsgrad und Markenstärke.
Wertentwicklung seit Auflage 1
25 %
20 %
15 %
10 %
5%
0%
-5 %
-10 %
-15 %
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im
Berichtszeitraum
Der Fonds wurde am 18.11.2015 aufgelegt. Der Fokus lag verstärkt auf Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite bei
einer langfristig stabilen Dividendenpolitik. Unter Berücksichtigung extrafinanzieller Indikatoren wurden so die besten Aktien
in allen Branchen ausgewählt. Die Anzahl der für das Sondervermögen ausgewählten Unternehmen lag bei rund 90 Titeln.
Fondsentwicklung und Fondsergebnis
Im Berichtszeitraum (01.01.2016 – 31.12.2016) erzielte der
Fonds eine Wertentwicklung nach Kosten von 19,58% (gemäß
BVI-Methode).
Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren überwiegend aus Aktiengewinnen (u.A. US0382221051,
CH0114405324) und Aktienverlusten (u.A. US1252691001,
US92553P2011) sowie Gewinnen und Verlusten aus Derivaten.
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens bestanden
in Marktpreisrisiken, d.h. in Rückgängen der Aktienmärkte,
sowie in Währungsrisiken. Durch die gegebene Risikostreuung
bestanden keine wesentlichen Adressausfallrisiken. Ebenso bestanden keine anderen Risiken, die als wesentlich zu bezeichnen wären.
11/15
02/16
05/16
08/16
11/16
12/16
Siemens Qualität & Dividende USA 1 Wertentwicklung gemäß BVI-Methode
Top Positionen
CenturyLink Inc. Registered Shares DL 1
2,59%
Iron Mountain Inc. Registered Shares DL -,01
2,13%
AT & T Inc. Registered Shares DL 1
1,85%
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10
1,74%
Southern Co., The Registered Shares DL 5
1,73%
Philip Morris Internat. Inc. Registered Shares o.N.
1,71%
PPL Corp. Registered Shares DL-,01
1,68%
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01
1,67%
Public Storage Registered Shares DL -,10
1,58%
Valero Energy Corp. Registered Shares DL -,01
1,56%
Länderaufteilung des Wertpapiervermögens
Curaçao 1,2 %
Bermudas 1,4 %
Irland 3,4 %
Schweiz 1,2 %
Vereinigte Staaten
von Amerika 92,8 %
Sonstige wesentliche Ereignisse
Sonstige wesentliche Ereignisse lagen im Berichtszeitraum
nicht vor.
Branchenaufteilung des Wertpapiervermögens
Übrige 19,9 %
Reisen und Freizeit 5,4 %
Industriegüter und
Dienstleistungen 16,2 %
Energieversorgung 13,7 %
Chemie 6,1 %
Telekommunikation 6,2 %
Nahrungsmittel und
Getränke 6,7 %
Gesundheit 9,8 %
Konsumgüter und Haushalt
8,7 %
Versicherungen 7,3 %
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
11
12
13
14
15
B.1
B.2
B.3
B.4
B.5
Siemens EuroCash
Siemens Global Growth
Siemens Euroinvest Corporates
Siemens Qualität & Dividende Europa
Siemens Qualität & USA
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D.Erträge und Steuern
15
C.Vermögensaufstellung
(inkl. Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers)
17 C.1 Siemens EuroCash
33 C.2 Siemens Global Growth
50 C.3 Siemens Euroinvest Corporates
69 C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
87 C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
C.1 Vermögensaufstellung
Siemens EuroCash
C.1 Siemens EuroCash
Vermögensübersicht zum 31.12.2016
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Whg.
Betrag
Anteil
in %
I. Vermögensgegenstände
EUR
225.157.638,74
100,04
1. Anleihen
EUR
220.437.849,75
97,94
EUR
220.437.849,75
97,94
2. Bankguthaben
EUR
1.700.960,39
0,76
3. Sonstige Vermögensgegenstände
EUR
3.018.828,60
1,34
II. Verbindlichkeiten
EUR
-89.887,77
-0,04
-89.887,77
-0,04
Assetklasse
Verzinsliche Wertpapiere
Sonstige Verbindlichkeiten
EUR
III. Fondsvermögen
EUR
**
225.067.750,97 100,00**
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
18
C.1 Siemens EuroCash
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
220.437.849,75
97,94
Verzinsliche Wertpapiere
220.437.849,75
97,94
EUR
220.437.849,75
97,94
1.565.992,50
0,69
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge
Abgänge
Käufe
Verkäufe
Whg.
Kurs
Öffentliche Anleihen
ES00000126C0 1,400% Spanien EO-Bonos 2014(20)
EUR 1.500.000
0
0
%
104,40
Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft
1.565.992,50
0,69
52.419.074,23
23,29
XS0495913229 5,625% 3i Group EO-MTN 2010(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
101,21
1.012.140,00
0,45
XS1079726763 0,484% Bank of America EO-FLR MTN 2014(19)
EUR 2.000.000
0
0
%
101,26
2.025.100,00
0,90
XS0479945353 4,000% Barclays Bank EO-MTN 2010(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,20
1.001.990,00
0,45
XS0872702112 3,750% BBVA Senior Fin. EO-MTN 2013(18)
EUR 2.500.000 2.500.000
0
%
103,96
2.599.092,63
1,15
XS1417876759 0,517% Citigroup EO-FLR MTN 2016(21)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
101,93
2.038.630,00
0,91
DE000CZ40HY9 3,625% Commerzbank MTN-Anl. 2012(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
101,91
3.057.405,00
1,36
XS0860567477 2,250% Coventry Building Society EO-MTN 2012(17)
EUR 4.000.000 4.000.000
0
%
102,11
4.084.478,60
1,81
XS1247516088 0,134% Credit Suisse (Ldn Br.) EO-FLR MTN 2015(18)
EUR 2.000.000
0
0
%
100,36
2.007.230,00
0,89
XS0321334442 5,125% Credit Suisse (Ldn Br.) EO-MTN 2007(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
104,21
1.042.060,00
0,46
XS1402235060 0,388% Goldman Sachs Group EO-FLR MTN 2016(19)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,72
1.007.150,00
0,45
XS1458408306 0,688% Goldman Sachs Group EO-FLR MTN 2016(21)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
101,72
3.051.630,00
1,36
FR0013062684 0,236% HSBC France EO-FLR MTN 2015(19)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,96
1.009.636,00
0,45
XS1057822766 0,739% Intesa Sanpaolo EO-FLR MTN 2014(19)
EUR
500.000
500.000
0
%
100,66
503.292,50
0,22
XS1246144650 0,734% Intesa Sanpaolo EO-FLR MTN 2015(20)
EUR
500.000
500.000
0
%
100,56
502.823,00
0,22
XS0304508921 4,750% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2007(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
101,43
1.521.472,50
0,68
XS0852993285 4,000% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2012(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
103,30
1.549.440,00
0,69
XS1304487710 0,196% Lloyds Bank EO-FLR MTN 2015(18)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,51
1.005.090,00
0,45
XS0323657527 5,500% Morgan Stanley EO-MTN 2007(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
104,20
1.562.947,50
0,69
XS0832446230 3,750% Morgan Stanley EO-MTN 2012(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
102,77
3.083.235,00
1,37
XS0767717746 3,125% Nationwide Building Society EO-MTN 2012(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
100,84
1.512.540,00
0,67
FR0011233451 5,625% Peugeot EO-MTN 2012(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
102,74
1.027.400,00
0,46
FR0010871541 5,625% Renault EO-MTN 2010(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
101,19
1.517.827,50
0,67
FR0011321447 4,625% Renault EO-MTN 2012(17)
EUR 2.000.000 1.000.000
0
%
103,35
2.067.040,00
0,92
XS1046276504 1,375% Santander Intl Debt EO-MTN 2014(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
100,31
3.009.150,00
1,34
XS0849677348 1,750% Standard Chartered EO-MTN 2012(17)
EUR 5.000.000 2.500.000
0
%
101,41
5.070.725,00
2,25
XS0304031775 4,750% UBS (Jersey Branch) EO-MTN 2007(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
102,15
1.021.480,00
0,45
XS1050916649 1,000% Volkswagen Leasing MTN 2014(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
100,73
2.014.590,00
0,90
XS1400169428 0,309% Wells Fargo & Co. EO-FLR MTN 2016(21)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
100,90
1.513.479,00
0,67
166.452.783,02
73,96
Andere Schuldverschreibungen / Industrie
XS1234366448 0,000% 3M Co. EO-FLR MTN 2015(20)
EUR 3.000.000
0
0
%
100,13
3.003.930,00
1,33
XS1381690574 1,284% A.P.Møller-Mærsk EO-FLR MTN 2016(19)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
102,55
1.025.515,00
0,45
ES0211845211 5,125% Abertis Infraestructuras EO-Obl. 2007(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
102,32
1.534.737,67
0,68
FR0011274026 2,875% ACCOR EO-Notes 2012(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
101,38
2.027.590,00
0,90
XS0616395199 4,750% Adecco Intl Fin. Serv. EO-MTN 2011(18)
EUR 4.000.000
0
0
%
106,24
4.249.661,80
1,89
FR0011342740 2,250% Alstom EO-MTN 2012(17)
EUR
500.000
0
%
101,72
508.577,50
0,23
XS1146627473 0,625% Amadeus Finance EO-MTN 2014(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
100,65
3.019.560,00
1,34
XS0519903743 3,750% América Móvil EO-Notes 2010(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
101,81
1.527.217,50
0,68
XS1288342147 0,082% American Honda Finance EO-FLR MTN 2015(19)
EUR 2.000.000
0
0
%
100,28
2.005.590,00
0,89
XS0995039806 1,750% Anglo American Capital EO-MTN 2013(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
101,47
1.014.675,00
0,45
BE6276038419 0,000% Anheuser-Busch InBev EO-FLR MTN 2015(18)
EUR 2.000.000
0
0
%
100,28
2.005.660,00
0,89
BE6243181672 1,250% Anheuser-Busch InBev EO-MTN 2012(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,33
1.003.335,00
0,45
FR0011884899 0,431% APRR EO-FLR MTN 2014(19)
EUR 2.500.000
0
%
101,01
2.525.250,00
1,12
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
500.000
0
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
19
C.1 Siemens EuroCash
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe
Verkäufe
Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
FR0010989111 5,000% APRR EO-Notes 2011(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,12
1.001.185,00
0,44
FR0011182930 5,125% APRR EO-Notes 2012(18)
EUR 1.000.000
0
0
%
105,36
1.053.638,45
0,47
FR0010955559 4,000% Arkema EO-Bonds 2010(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
103,26
3.097.740,00
1,38
XS1405774990 0,625% ASML Holding EO-Notes 2016(22)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,37
1.003.727,60
0,45
XS1144084099 0,267% AT & T EO-FLR Notes 2014(19)
EUR 6.500.000
0
0
%
100,58
6.537.407,50
2,90
XS0542522692 3,375% Atlantia EO-MTN 2010(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
102,46
1.024.570,00
0,46
XS1224953452 0,037% BHP Billiton Finance EO-FLR MTN 2015(20)
EUR 5.000.000 3.000.000
0
%
100,04
5.002.085,00
2,22
XS0547796077 3,830% BP CAPITAL MARKETS MTN 2010(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
103,03
1.030.315,00
0,46
XS0548805299 3,375% Carlsberg Breweries EO-MTN 2010(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
102,85
3.085.440,00
1,37
XS1317305198 1,875% Carnival EO-Notes 2015(22)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
105,99
2.119.890,30
0,94
XS1197832832 0,000% Coca-Cola Co. EO-FLR Notes 2015(19)
EUR 3.000.000 1.000.000
0
%
100,33
3.010.023,00
1,34
XS1415535183 0,750% Coca-Cola European Partn. EO-Notes 2016(22)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
101,36
1.013.622,50
0,45
XS0294547285 4,750% Compagnie de Saint-Gobain EO-MTN 2007(17)
EUR 2.500.000 2.500.000
0
%
101,31
2.532.625,00
1,13
XS0972719412 2,500% Conti-Gummi Finance EO-MTN 2013(17)
EUR 4.000.000
0
0
%
100,53
4.021.160,00
1,79
FR0012432904 0,021% Danone EO-FLR MTN 2015(20)
EUR 3.000.000
0
0
%
100,23
3.006.882,00
1,34
XS0795872901 1,875% Deutsche Post Finance EO-MTN 2012(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
100,95
3.028.350,00
1,35
XS0148579153 6,375% E.ON Intl Finance EO-MTN 2002(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
102,60
1.539.037,50
0,68
XS0834643727 4,250% Enagás Financiaciones EO-MTN 2012(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
103,22
1.032.195,00
0,46
XS0647288140 4,125% ENEL Finance Intl EO-MTN 2011(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
102,44
1.024.370,00
0,46
XS0306644344 5,250% ENEL EO-MTN 2007(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
102,47
3.074.100,00
1,37
IT0004760655 4,875% ENI EO-Obbl. 2011(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
103,78
2.075.540,00
0,92
XS0307504547 5,375% Ericsson EO-MTN 2007(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
102,62
3.078.555,00
1,37
FR0011164664 5,000% Eutelsat EO-Notes 2011(19)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
109,97
1.099.747,75
0,49
XS1186131634 0,158% FCE Bank EO-FLR MTN 2015(18)
EUR 4.500.000
0
0
%
100,15
4.506.817,50
2,00
XS1319814817 0,246% Fedex EO-FLR Notes 2016(19)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
100,40
2.008.010,00
0,89
ES0205032016 0,375% Ferrovial Emisiones EO-Notes 2016(22)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
97,54
1.950.713,90
0,87
XS0290581569 5,440% Gaz Capital EO-Loan Part.MTN 2007(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
103,79
1.037.860,00
0,46
XS1238900515 0,000% General Electric Co. EO-FLR Notes 2015(20)
EUR 4.000.000
0
0
%
100,17
4.006.966,00
1,78
XS1346107433 0,419% General Mills EO-FLR Notes 2016(20)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
101,15
2.023.080,00
0,90
XS0305188533 5,250% Glencore Finance (Canada) EO-MTN 2007(17)
EUR 5.500.000 4.500.000
0
%
102,32
5.627.490,00
2,50
DE000A0TKUU3 5,625% HeidelbergCement Fin.Lux. EO-MTN 2007(18)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
105,48
2.109.560,00
0,94
XS0880764435 5,200% Hera EO-MTN 2013(28)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
136,86
1.368.642,80
0,61
XS0790010747 2,500% Hutch.Whampoa Eur.Fin. EO-Notes 2012(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
101,03
1.515.457,50
0,67
XS0829209195 4,500% Iberdrola International EO-MTN 2012(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
103,53
1.035.270,00
0,46
XS0275164084 4,750% Kon. KPN EO-MTN 2006(17)
EUR 2.500.000 7.000.000 4.500.000
%
100,19
2.504.675,00
1,11
XS0629645531 4,125% LANXESS EO-MTN 2011(18)
EUR 2.000.000
0
0
%
105,82
2.116.363,60
0,94
XS1237187718 0,000% McDonald s EO-FLR MTN 2015(19)
EUR 4.000.000
0
0
%
100,12
4.004.800,00
1,78
XS0863116231 2,250% METRO Finance EO-MTN 2012(18)
EUR 2.000.000
0
0
%
102,73
2.054.584,10
0,91
DE000A1C92S3 4,250% METRO Finance MTN 2010(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
100,64
2.012.710,00
0,89
XS1003251011 1,125% Mondelez International EO-Notes 2013(17)
EUR
500.000 1.500.000 1.000.000
%
100,09
500.437,50
0,22
XS0499542396 5,750% Mondi Finance EO-MTN 2010(17)
EUR 3.000.000 3.000.000
0
%
101,45
3.043.425,00
1,35
XS0945158821 2,250% Morrison Supermarkets Wm. EO-MTN 2013(20)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
106,39
1.063.864,20
0,47
XS1522989869 0,557% Mylan EO-FLR Notes 2016(18)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,57
1.005.670,00
0,45
XS0286705321 4,750% Orange EO-MTN 2007(17)
EUR 1.000.000 6.000.000 5.000.000
%
100,61
1.006.135,00
0,45
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
20
C.1 Siemens EuroCash
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe
Verkäufe Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
XS0920705737 2,500% Origin Energy Finance EO-MTN 2013(20)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
106,40
1.064.014,15
0,47
XS1228153661 1,375% Pearson Funding Five EO-Notes 2015(25)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,94
1.009.436,50
0,45
FR0011022110 5,000% Pernod-Ricard EO-Bonds 2011(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
101,02
2.020.320,00
0,90
XS0456477578 5,500% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 2009(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,01
1.000.125,00
0,44
XS0287409212 4,750% Repsol Intl Finance EO-MTN 2007(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
100,53
1.507.995,00
0,67
XS1292468987 0,084% Shell International Finance EO-FLR MTN 2015(19)
EUR 4.000.000
0
0
%
100,46
4.018.236,00
1,79
XS1212467911 0,449% Sky EO-FLR MTN 2015(20)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
101,00
2.020.060,00
0,90
XS1109741246 1,500% Sky EO-MTN 2014(21)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
104,24
1.042.373,50
0,46
XS0914292254 2,375% Snam EO-MTN 2013(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
101,20
1.011.980,00
0,45
BE6282455565 0,506% Solvay EO-FLR Notes 2015(17)
EUR 2.000.000
0
0
%
100,41
2.008.190,00
0,89
XS1190623907 0,000% Statoil EO-FLR MTN 2015(19)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,12
1.001.157,50
0,44
XS0540187894 3,661% Telefonica Emisiones EO-MTN 2010(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
102,64
1.026.370,00
0,46
XS0585904443 4,750% Telefonica Emisiones EO-MTN 2011(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
100,45
1.506.682,50
0,67
XS0828012863 5,811% Telefonica Emisiones EO-MTN 2012(17)
EUR
500.000
0
%
103,97
519.852,50
0,23
XS0289507997 4,750% Telia Company EO-MTN 2007(17)
EUR 1.000.000 1.000.000
0
%
100,83
1.008.345,00
0,45
XS0992632702 1,250% Tesco Corp. Treas. Serv. EO-MTN 2013(17)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
100,93
1.513.995,00
0,67
XS1139316555 0,000% Total Capital Intl EO-FLR MTN 2014(20)
EUR 2.300.000
0
0
%
100,21
2.304.720,75
1,02
XS1323463056 0,119% United Parcel Service EO-FLR Notes 2015(20)
EUR 1.000.000
0
0
%
100,37
1.003.653,00
0,45
FR0011164888 4,125% VINCI EO-MTN 2011(17)
EUR 4.500.000 2.500.000
0
%
100,57
4.525.740,00
2,01
XS1372838083 0,637% Vodafone Group EO-FLR MTN 2016(19)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
101,37
2.027.400,00
0,90
XS0782708456 1,875% Volkswagen Intl Finance EO-MTN 2012(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
100,65
2.013.040,00
0,89
XS0302948319 5,000% Volvo Treasury EO-MTN 2007(17)
EUR 2.000.000 2.000.000
0
%
102,07
2.041.490,00
0,91
XS0357251726 6,375% Wolters Kluwer EO-Notes 2008(18)
EUR 1.000.000
0
0
%
108,19
1.081.912,00
0,48
XS0995643003 3,000% WPP Finance EO-MTN 2013(23)
EUR 1.500.000 1.500.000
0
%
115,31
1.729.656,45
0,77
220.437.849,75
97,94
Summe Wertpapiervermögen
500.000
21
C.1 Siemens EuroCash
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Bankguthaben
1.700.960,39
0,76
EUR-Guthaben bei:
1.700.960,39
0,76
1.700.960,39
0,76
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
Whg.
Kurs
EUR
1.700.960,39
3.018.828,60
1,34
Forderungen aus Anteilscheingeschäften*
EUR
798,60
798,60
0,00
Zinsansprüche
EUR
3.018.030,00
3.018.030,00
1,34
Verbindlichkeiten
-89.887,77
-0,04
Sonstige Verbindlichkeiten
-89.887,77
-0,04
The Bank of New York Mellon SA/ NV (Verwahrstelle)
Sonstige Vermögensgegenstände
Depotentgelte
EUR
-1.786,42
-1.786,42
0,00
Prüfungskosten
EUR
-11.116,70
-11.116,70
-0,01
Veröffentlichungskosten
EUR
-250,00
-250,00
0,00
Verwahrstellenvergütung
EUR
-991,67
-991,67
0,00
Verwaltungsvergütung
EUR
-75.742,98
-75.742,98
-0,03
225.067.750,97 100,00**
Fondsvermögen
EUR
Anteilwert
EUR
12,10
Umlaufende Anteile
STK
18.603.793,357
Noch nicht valutierte Transaktionen
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
*
**
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
22
C.1 Siemens EuroCash
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie
nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
XS0463509959
4,500% A2A EO-Notes 2009(16)
EUR
0
3.000.000
ES0211845237
4,625% Abertis Infraestructuras EO-Obl. 2009(16)
EUR
0
2.000.000
XS0445463887
4,625% Airbus Group Finance EO-MTN 2009(16)
EUR
0
4.000.000
XS0371990952
6,250% Anglian Water Svcs Financg EO-MTN 2008(16)
EUR
0
3.000.000
BE0934985020
8,625% Anheuser-Busch InBev EO-MTN 2009(17)
EUR
2.000.000
2.000.000
XS0427290357
5,625% Atlantia EO-MTN 2009(16)
EUR
0
2.000.000
XS0433130456
7,000% Bank of America EO-MTN 2009(16)
EUR
0
3.500.000
XS0901738392
3,250% BBVA Senior Fin. EO-MTN 2013(16)
EUR
0
1.000.000
XS0268583993
4,750% Bertelsmann Anleihe 2006(16)
EUR
0
4.000.000
XS0583801997
3,250% BMW Finance EO-MTN 2011(16)
EUR
0
1.000.000
DE000A1G7EH9
1,250% BMW US Capital EO-MTN 2012(16)
EUR
0
3.000.000
XS0633014427
3,472% BP Capital Markets EO-MTN 2011(16)
EUR
0
1.000.000
XS0747743937
2,177% BP Capital Markets EO-MTN 2012(16)
EUR
0
2.500.000
FR0010394478
4,375% Carrefour EO-MTN 2006(16)
EUR
0
1.000.000
XS0284710257
4,375% Citigroup EO-MTN 2007(17)
EUR
1.000.000
1.000.000
XS0466300257
4,250% Coca Cola HBC Finance EO-MTN 2009(16)
EUR
1.000.000
2.000.000
FR0010333385
4,875% Compagnie de Saint-Gobain EO-Obl. 2006(16)
EUR
0
4.000.000
DE000A1R0683
1,000% Daimler MTN 2013(16)
EUR
0
4.000.000
DE000DL19SS0
0,594% Deutsche Bank FLR-MTN 2016(18)
EUR
2.500.000
2.500.000
DE000A0GTCB9
4,750% Deutsche Telekom Intl Fin. EO-MTN 2006(16)
EUR
0
3.500.000
XS0473787025
4,000% DONG Energy EO-MTN 2009(16)
EUR
0
2.000.000
XS0271757832
4,250% EnBW International Finance EO-MTN 2006(16)
EUR
0
2.000.000
XS0452187759
4,000% ENEL Finance Intl EO-MTN 2009(16)
EUR
0
3.000.000
XS0258428712
4,500% Fortum EO-MTN 2006(16)
EUR
0
4.000.000
XS0458748851
4,375% Gas Natural CM EO-MTN 2009(16)
EUR
0
3.000.000
XS0587411595
5,625% Gas Natural CM EO-MTN 2011(17)
EUR
2.000.000
2.000.000
XS0625359384
4,500% Goldman Sachs Group EO-MTN 2011(16)
EUR
0
2.000.000
XS0255244112
4,500% Goldman Sachs Group EO-Notes 2006(16)
EUR
0
1.000.000
XS0243960290
4,125% Hera EO-Notes 2006(16)
EUR
0
1.000.000
XS0268587127
4,625% Hutchison Whampoa Fin. EO-Notes 2006(16)
EUR
0
2.000.000
XS0466303194
4,750% Hutchison Whmp.Int. EO-Notes 2009(16)
EUR
1.000.000
2.000.000
XS0413494500
8,375% Imperial Tobacco Finance EO-MTN 2009(16)
EUR
0
3.000.000
XS0467864160
3,750% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2009(16)
EUR
0
1.000.000
XS0750763806
5,000% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2012(17)
EUR
2.000.000
2.000.000
IT0004761950
4,750% Italien, Republik EO-B.T.P. 2011(16)
EUR
5.500.000
5.500.000
IT0005107708
0,700% Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(20)
EUR
0
2.500.000
XS0637844605
3,750% JPMorgan Chase & Co. EO-MTN 2011(16)
EUR
0
3.000.000
XS0355666941
6,500% Kon. KPN EO-MTN 2008(16)
EUR
0
2.000.000
XS0594515966
4,500% Morgan Stanley EO-MTN 2011(16)
EUR
0
1.500.000
XS0432810116
4,250% Novartis Finance EO-MTN 2009(16)
EUR
0
1.000.000
FR0010871376
4,875% Pernod-Ricard EO-Bonds 2010(16)
EUR
0
4.000.000
XS0197620411
6,375% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Notes 2004(16)
EUR
0
1.000.000
XS0242491230
3,625% Polen, Republik EO-MTN 2006(16)
EUR
0
1.500.000
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
23
C.1 Siemens EuroCash
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
EUR
0
1.000.000
EUR
1.000.000
1.000.000
4,250% Repsol Intl Finance EO-MTN 2011(16)
EUR
0
2.000.000
XS0997797054
1,500% Royal Bk of Scotld Grp EO-MTN 2013(16)
EUR
1.500.000
3.000.000
XS0428037740
4,500% Sanofi EO-MTN 2009(16)
EUR
0
2.000.000
XS0828735893
4,625% Santander Intl Debt EO-MTN 2012(16)
EUR
0
2.000.000
DE000A14KJE8
0,000% SAP FLR-MTN 2015(20)
EUR
0
1.000.000
SI0002103057
4,125% Slowenien, Republik EO-Notes 2010(20)
EUR
4.000.000
4.000.000
XS0803479442
4,375% Snam EO-MTN 2012(16)
EUR
0
1.000.000
FR0011153006
4,375% Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône EO-MTN 2011(16)
EUR
0
1.000.000
XS0419264063
5,496% Telefonica Emisiones EO-MTN 2009(16)
EUR
0
2.500.000
XS0210629522
4,250% Telekom Finanzmanagement EO-MTN 2005(17)
EUR
1.000.000
1.000.000
XS0409318309
6,375% Telekom Finanzmanagement EO-MTN 2009(16)
EUR
0
5.000.000
XS1004918774
2,250% UniCredit EO-MTN 2013(16)
EUR
1.500.000
2.500.000
FR0010261388
4,000% Veolia Environnement EO-MTN 2005(16)
EUR
0
1.500.000
XS0257807957
4,750% Vodafone Group EO-MTN 2006(16)
EUR
0
3.000.000
XS0412443052
7,000% Volkswagen Intl Finance EO-MTN 2009(16)
EUR
0
2.000.000
XS0909787300
1,000% Volkswagen Intl Finance EO-MTN 2013(16)
EUR
1.000.000
1.000.000
XS0633111207
3,375% Volkswagen Leasing MTN 2011(16)
EUR
0
2.000.000
ISIN
Gattungsbezeichnung
XS0551845265
4,000% RCI Banque EO-MTN 2010(16)
XS0545097742
3,500% Red Eléctrica Financ. EO-MTN 2010(16)
XS0718395089
Es liegen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
24
C.1 Siemens EuroCash
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2016 bis 31.12.2016
EUR
EUR
I. Erträge
407.342,34
0,02
5.400.672,62
0,29
2,70
0,00
4. Sonstige Erträge
1.414,25
0,00
Summe der Erträge
5.809.431,91
0,31
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
II. Aufwendungen
29.624,81
0,00
902.497,53
0,05
7.025,94
0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
14.164,08
0,00
5. Sonstige Aufwendungen
16.814,65
0,00
Summe der Aufwendungen
970.127,01
0,05
III. Ordentlicher Nettoertrag
4.839.304,90
0,26
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen
2. Verwaltungsvergütung
3. Verwahrstellenvergütung
IV. Veräußerungsgeschäfte
8.103,31
0,00
2. Realisierte Verluste
-5.193.743,72
-0,28
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
-5.185.640,41
-0,28
-346.335,51
-0,02
0,00
0,00
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste
351.278,64
0,02
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
351.278,64
0,02
4.943,13
0,00
1. Realisierte Gewinne
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
25
C.1 Siemens EuroCash
Entwicklung des Sondervermögens
EUR
EUR
194.630.777,19
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
-1.638.984,45
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
0,00
2. Zwischenausschüttungen
31.996.282,11
3. Mittelzufluss / -abfluss (netto)
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
106.318.232,71
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
-74.321.950,60
74.732,99
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
4.943,13
5. Ergebnis des Geschäftsjahres
0,00
davon nicht realisierte Gewinne
351.278,64
davon nicht realisierte Verluste
225.067.750,97
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
insgesamt
EUR
je Anteil
EUR
Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil)
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag*
3. Zuführung aus dem Sondervermögen**
-346.335,51
-0,02
-1.354.372,81
-0,07
1.648.601,05
0,09
0,00
0,00
II. Wiederanlage
* Die Ermittlung des Steuerabzugsbetrags erfolgte auf Basis der thesaurierungsberechtigten Anteile mit Schlusstag 31.12.2016 (18.603.793,357 Stück).
** Die Zuführung aus dem Sondervermögen dient dem Ausgleich des negativen Ergebnisses des Geschäftsjahres, sowie des zur Verfügung gestellten Steuerabzugsbetrages.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
31.12.2013
EUR
148.998.363,88
12,46
31.12.2014
EUR
187.863.729,32
12,36
31.12.2015
EUR
194.630.777,19
12,19
31.12.2016
EUR
225.067.750,97
12,10
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
26
C.1 Siemens EuroCash
Sondervermögen Siemens EuroCash
keine
Mindestanlagesumme
01.08.2000
Fondsauflage
Ausgabeaufschlag
wird nicht erhoben
Rücknahmeabschlag
wird nicht erhoben
0,50 %
Verwaltungsvergütung p.a.
Stückelung
Ertragsverwendung
Globalurkunde
thesaurierend
EUR
Währung
ISIN
03 A.Allgemeines
DE0009772632
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
27
C.1 Siemens EuroCash
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
0,00
EUR
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Keine
0,00
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten
97,94
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
0,00
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzials wurde für dieses Sondervermögen gemäß der
Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. 902.497,53 EUR enthalten.
Anteilwert
Umlaufende Anteile
EUR
12,10
Stück
18.603.793,357
In dem Posten Zinsen aus Kreditaufnahmen werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die
Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung
des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und
Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Wertpapierart
Region
Bewertungsdatum
§27 Bewertung mit
handelbaren Kursen
§28 Bewertung mit
Bewertungsmodellen
§32 Besonderheiten bei
der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen
§29 Besonderheiten bei
Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten
Renten
Inland
29.12.2016
3,20 %
Europa
29.12.2016
67,99 %
Australien
29.12.2016
2,69 %
Nordamerika
29.12.2016
24,06 %
Übriges Vermögen
2,06 %
30.12.2016
2,06 %
97,94 %
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
28
C.1 Siemens EuroCash
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar
ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs zur Verfügung gestellt wird, oder
deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr
handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von preisen auf
Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des
Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar
ist - auf Basis von Börsenkursen.
Exchange Traded-Funds werden zu Börsenkursen bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des
letzten verfügbaren Schlusskurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B.
Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren
unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert
bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der
neuen Quelle.
– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter
Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen
Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF))
0,42
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe aller Kosten und Gebühren
(ohne Transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen
Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte, wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus
dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt von der an sie
abgeführten Verwaltungsvergütung Vergütung an Vermittler von Anteilen
des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen resultieren ausschließlich aus Depotentgelten.
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungskosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Im Berichtszeitraum sind keine Kosten aus Transaktionsumsätzen angefallen.
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a.
Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung
nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Abgabe nicht enthalten.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
29
C.1 Siemens EuroCash
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung
im Geschäftsjahr 2015/2016
3.258.585,63 EUR
Davon feste Vergütung
2.329.802,83 EUR
928.782,80 EUR
Davon variable Vergütung
0,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen
26
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) zum 30. September 2016
0,00 EUR
Höhe des gezahlten Carried Interest
Gesamthöhe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker
457.851,19 EUR
Davon Geschäftsleiter
457.851,19 EUR
Davon andere Führungskräfte
0,00 EUR
Davon andere Risktaker
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe
0,00 EUR
Grundsätze der Vergütungspolitik
Vorgaben.
Die Siemens Fonds Invest GmbH ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß
Aufgrund der Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Siemens
§ 37 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) verpflichtet, in Bezug auf
Fonds Invest GmbH derzeit keinen Vergütungsausschuss.
bestimmte Mitarbeitergruppen ein Vergütungssystem festzulegen und anzu-
An die Stelle des Vergütungsausschusses tritt, in Anlehnung an den Siemens
wenden. Die Anforderungen an das Vergütungssystem bestimmen sich näher
Personalprozess, die sogenannte EFA-Runde (Entwicklung, Förderung und
nach Anhang II der Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD) sowie nach Artikel 14a Absatz
Anerkennung = EFA). Diese Runde setzt sich aus den Geschäftsführern, den
2 und Artikel 14b Absatz 1, 3 und 4 der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie).
jeweiligen Abteilungsleitern der Siemens Fonds Invest GmbH, dem Aufsichts-
Desweiteren sind die ESMA Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter
ratsvorsitzenden sowie einem Vertreter des Bereichs Personalverwaltung zusam-
Berücksichtigung der AIFMD und der OGAW-Richtlinie zu berücksichtigen.
men. Sie tritt einmal jährlich unter dem Vorsitz des Aufsichtsratsvorsitzenden
zusammen und dient als fester Bestandteil des jährlichen Personalprozesses zur
Grundprinzipien und Vergütungsrichtlinie
Bewertung der Leistungen, der Vergütung und der Entwicklung des jeweiligen
Die Vergütungspolitik der Siemens Fonds Invest GmbH steht mit der Geschäfts-
Mitarbeiters. Dem Aufsichtsratsvorsitzenden obliegt auch die letztendliche
strategie, den Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft sowie der von ihr
Entscheidungsbefugnis.
verwalteten Investmentvermögen und deren Anleger im Einklang und umfasst
Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die variable
Die Vergütungsgrundsätze sind mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
Vergütung bezieht sich sowohl auf individuelle, d.h. auf den jeweiligen Mitarbei-
nagement vereinbar und fördert dieses; sie ermutigen nicht zu einer Übernah-
ter bezogene Ziele, als auch auf finanzielle Unternehmensziele. Die Ziele für das
me von Risiken, die mit den Risikoprofilen, Anlagebedingungen oder Satzungen
jeweilige Geschäftsjahr werden in einer individuellen, schriftlichen Zielvereinba-
der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwalteten Investmentvermögen
rung mit dem betreffenden Mitarbeiter festgelegt.
nicht vereinbar sind.
Hinsichtlich der konkreten Vergütungsstruktur ist zwischen verschiedenen Mitar-
Die Siemens Fonds Invest GmbH fasst die Grundprinzipien und allgemeinen
beitergruppen zu unterscheiden. Die Hauptkomponenten der Vergütung sind
Grundsätze ihrer Vergütungspolitik in einer Vergütungsrichtlinie zusammen. Die
– je nach Mitarbeitergruppe - ein monatliches Grundgehalt, dessen Höhe sich
Grundprinzipien dienen als Leitlinien für die Ausgestaltung des Vergütungssy-
typischerweise nach der ausgeübten Funktion und der Beurteilung erbrachter
stems insgesamt sowie auch bei Festlegung der Vergütung für einzelne Mitar-
Leistungen bestimmt, sowie eine jährlich gewährte variable Vergütung. Die
beitergruppen. Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Vergütungsrichtlinie
variable Vergütung besteht aus einer oder auch zwei erfolgsbezogenen Einkom-
im Hinblick auf deren Wirksamkeit, Angemessenheit und Übereinstimmung mit
menskomponenten für die jeweils ein individueller Grundbetrag festgelegt wird.
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Als Bemessungsgrundlage liegen den variablen Einkommenskomponenten
sowohl Unternehmens- wie auch Individualziele zugrunde.
Vergütungssystem
Darüber hinaus stellen performance-orientierte Stock Awards der Siemens
Das Vergütungssystem der Siemens Fonds Invest GmbH basiert auf deren
AG, deren Zuteilung auf der Leistung des jeweiligen Mitarbeiters beruht, ein
Vergütungsgrundsätzen sowie von der Siemens AG übernommenen Leitlinien
langfristig orientiertes variables Vergütungselement für die Geschäftsführung
und berücksichtigt zudem gesetzliche Anforderungen und aufsichtsrechtliche
sowie für bestimmte leitende Mitarbeiter dar. Ferner existiert für die Geschäfts-
30
C.1 Siemens EuroCash
führung ein mehrjähriger „Long Term Bonus“. Der „Long Term Bonus“ wird nach
Abschluss einer Drei-Jahres-Periode aus dem Durchschnitt der individuellen
prozentualen Gesamtzielerreichung der letzten drei Jahre ermittelt. Auf diese
Weise wird durch mehrjährige Ziele wie auch durch aufgeschobene Anteile der
variablen Vergütung eine langfristige Leistungsbemessung sichergestellt.
Die fixen und variablen Vergütungsbestandteile stehen insgesamt in einem
angemessenen Verhältnis zueinander. Für alle Mitarbeitergruppen werden
Zielwerte für das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung festgelegt,
welche sicherstellen, dass im Hinblick auf die variable Vergütung keine Abhängigkeit und die notwendige Flexibilität besteht.
Bei Mitarbeitern mit Kontrollfunktionen sind die variablen Vergütungselemente
zur Vermeidung von Interessenkonflikten nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachter Bereiche gekoppelt.
Vielmehr beziehen sich die im Zusammenhang mit der variablen Vergütung
zu erreichenden Ziele auf die Erfüllung der den betreffenden Mitarbeitern im
Rahmen der Kontrolleinheit obliegenden Aufgaben.
Schließlich erhalten die Mitarbeiter bestimmte, an die jeweilige Tarif- bzw.
Vertragsgruppe sowie die Funktionsstufe gekoppelte Beiträge zur betrieblichen
Altersvorsorge. Zusätzlich erhalten die Mitarbeiter aller Vertragsgruppen die
üblichen Sozial- und Nebenleistungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik ergaben
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der KVG keine.
München, 31.03.2017
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
31
C.1 Siemens EuroCash
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
An die Siemens Fonds Invest GmbH, München
Die Siemens Fonds Invest GmbH, München hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB)
den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens EuroCash
für das Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 zu
prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des
KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102KAGB
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben
im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das
Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 den gesetzlichen Vorschriften.
München, 31.03.2017
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(Braun)(Decker)
WirtschaftsprüferinWirtschaftsprüfer
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
32
C.2 Vermögensaufstellung
Siemens Global Growth
C.2 Siemens Global Growth
Vermögensübersicht zum 31.12.2016
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Whg.
Betrag
Anteil
in %
I. Vermögensgegenstände
EUR
32.506.488,59
100,17
1. Aktien
EUR
31.430.354,42
96,85
2. Derivate
EUR
-14.013,94
-0,04
Futures
EUR
-17.263,94
-0,05
Optionen
EUR
3.250,00
0,01
EUR
935.747,91
2,88
Bankguthaben in EUR
EUR
851.738,80
2,62
Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen
EUR
84.009,11
0,26
4. Sonstige Vermögensgegenstände
EUR
154.400,20
0,48
II. Verbindlichkeiten
EUR
-54.297,99
-0,17
-54.297,99
-0,17
Assetklasse
3. Bankguthaben
Sonstige Verbindlichkeiten
EUR
III. Fondsvermögen
EUR
**
32.452.190,60 100,00**
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
34
C.2 Siemens Global Growth
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
31.430.354,42
96,85
Aktien
31.430.354,42
96,85
8.195.922,83
25,25
532.121,64
1,64
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
Deutschland
Energie
DE000A0D6554 Nordex
Stück
8.327
2.719
100 EUR
20,39
169.787,53
0,52
DE000A0DJ6J9 SMA Solar Technology
Stück
14.427
14.427
0 EUR
25,12
362.334,11
1,12
776.621,15
2,39
Gesundheit / Pharma
DE0005313704 Carl Zeiss Meditec
Stück
15.298
4.609
238 EUR
35,00
535.430,00
1,65
DE0005550636 Draegerwerk Inhaber-Vorzugsaktien
Stück
1.379
474
1.100 EUR
79,49
109.616,71
0,34
DE0005664809 Evotec
Stück
11.417
11.417
0 EUR
7,44
84.965,31
0,26
DE000STRA555 STRATEC Biomedical NA
Stück
1.018
375
4.600 EUR
45,79
46.609,13
0,14
2.278.951,10
7,02
1,09
Industrie
DE0006229107 JENOPTIK
Stück
21.439
15.250
2.504 EUR
16,43
352.135,58
DE0006450000 LPKF Laser & Electronics
Stück
25.306
2.010
0 EUR
6,95
175.876,70
0,54
DE0006916604 Pfeiffer Vacuum Technology
Stück
3.112
3.451
339 EUR
88,82
276.407,84
0,85
DE0007165631 Sartorius Vorzugsaktien
Stück
10.267
8.486
0 EUR
70,50
723.823,50
2,23
DE000A111338 SLM Solutions Group
Stück
1.544
2.630
1.086 EUR
32,50
50.180,00
0,15
DE0007472060 Wirecard
Stück
17.132
8.815
0 EUR
40,89
700.527,48
2,16
3.597.487,48
11,09
Technologie
DE0005103006 ADVA Optical Networking
Stück
4.250
41.314
37.064 EUR
7,72
32.801,50
0,10
DE0005158703 Bechtle
Stück
4.697
1.305
400 EUR
98,82
464.157,54
1,43
DE0005419105 CANCOM
Stück
7.423
2.212
2.081 EUR
45,02
334.146,35
1,03
DE0005437305 CompuGroup Medical
Stück
4.569
1.443
5.300 EUR
38,95
177.939,71
0,55
DE0005800601 GFT Technologies
Stück
16.350
16.998
648 EUR
20,50
335.093,25
1,03
DE0006452907 Nemetschek
Stück
8.391
2.274
5.591 EUR
55,26
463.686,66
1,43
DE0003304002 Software
Stück
14.893
14.893
0 EUR
34,49
513.585,11
1,58
DE0005089031 United Internet NA
Stück
25.059
20.100
0 EUR
37,10
929.563,61
2,87
DE000XNG8888 XING
Stück
1.975
1.051
950 EUR
175,45
346.513,75
1,07
1.010.741,46
3,11
Telekommunikation
10.715
11.173 EUR
26,76
283.147,56
0,87
178.770 178.770
0 EUR
4,07
727.593,90
2,24
Bermuda
148.217,94
0,46
Reise & Freizeit
148.217,94
0,46
148.217,94
0,46
Großbritannien
551.425,29
1,70
Technologie
551.425,29
1,70
551.425,29
1,70
Irland
119.416,95
0,37
Technologie
119.416,95
0,37
119.416,95
0,37
Israel
153.337,98
0,47
Technologie
153.337,98
0,47
DE000A0Z2ZZ5 freenet
Stück
DE000A1J5RX9 Telefónica Deutschland Hldg NA
Stück
BMG667211046 Norwegian Cruise Line Holdings
GB0059822006 Dialog Semiconductor
IE00B58JVZ52
IL0010824113
Stück
Stück
Seagate Technology
Stück
Check Point Software Techs
Stück
10.581
3.676
13.729
3.300
1.915
8.676
8.743
13.853
472
5.000 USD
732 EUR
10.553 USD
500 USD
42,53
40,17
38,17
84,46
Japan
Banken
JP3802830004 FinTech Global
Stück
162.046 106.800
0
JPY
117,00
Finanzdienstleister
JP3107000006 Akatsuki
03 A.Allgemeines
Stück
10 B. Fonds im Überblick
5.500
5.500
0
JPY
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
3.780,00
153.337,98
0,47
6.326.805,20
19,49
154.127,82
0,47
154.127,82
0,47
169.009,58
0,52
169.009,58
0,52
104 D.Erträge und Steuern
35
C.2 Siemens Global Growth
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
JP3127700007 AnGes MG
Stück
69.400
2.843.108,24
8,76
141.044,55
JP3205350006 Chiome Bioscience
Stück
0,43
462,00
120.184,59
JP3311530004 Cyberdyne
0,37
JPY
1.652,00
636.568,63
1,96
0
JPY
218,00
190.768,74
0,59
26.700
0
JPY
694,00
150.635,58
0,46
128.046
85.400
0
JPY
139,00
144.689,72
0,45
Stück
30.000
30.000
13.305
JPY
889,00
216.810,28
0,67
JP3202150003 Oncotherapy Science
Stück
96.646
37.300
0
JPY
269,00
211.345,50
0,65
JP3336750009 SanBio
Stück
15.800
15.800
0
JPY
1.287,00
165.307,47
0,51
JP3431300007 Sosei Group
Stück
6.800
6.800
5.729
JPY
13.450,00
743.512,10
2,29
JP3944320005 UMN Pharma
Stück
14.599
11.000
0
JPY
1.030,00
122.241,08
0,38
145.472,62
0,45
145.472,62
0,45
529.950,00
1,63
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
69.400
0
JPY
250,00
32.000
24.100
0
JPY
Stück
47.400
47.400
0
JP3386370005 GNI Group
Stück
107.645
59.100
JP3274140007 GreenPeptide
Stück
26.700
JP3920990003 Medinet Co.
Stück
JP3651120002 Nanocarrier Co.
ISIN
Gattungsbezeichnung
Gesundheit / Pharma
Handel
JP3119670002 Asukanet Co.
Stück
17.700
17.700
0
JPY
1.011,00
Industrie
JP3548620008 Digital Dev.Sys (DDS)
Stück
52.800
52.800
0
JPY
374,00
160.532,28
0,49
JP3944630007 UBIC.
Stück
25.200
25.200
0
JPY
856,00
175.360,25
0,54
JP3104930007 Japan Asset Marketing Co.
Stück
113.600 113.600
0
JPY
167,00
154.223,89
0,48
JP3322830005 Samantha Thavasa Japan
Stück
700
0
JPY
520,00
39.833,58
0,12
172.566,45
0,53
9.423
Medien
JP3121970002 Adways
Stück
32.328
17.800
0
JPY
494,00
129.826,29
0,40
JP3990770004 WOWOW
Stück
1.500
100
5.600
JPY
3.505,00
42.740,16
0,13
2.297.199,48
7,08
Technologie
JP3108060009 Access Co.
Stück
32.806
13.300
0
JPY
717,00
191.218,22
0,59
JP3108120001 Acrodea
Stück
6.403
500
0
JPY
287,00
14.939,02
0,05
JP3122150000 Advanced Media
Stück
13.400
13.900
500
JPY
809,00
88.127,24
0,27
JP3122610003 Aplix IP Holdings
Stück
7.734
600
0
JPY
459,00
28.858,50
0,09
JP3164590006 Enigmo
Stück
13.000
13.000
0
JPY
1.441,00
152.287,47
0,47
JP3166830004 FFRI
Stück
5.400
5.400
0
JPY
4.010,00
176.033,36
0,54
JP3826550000 FreakOut
Stück
5.500
7.600
2.100
JPY
3.410,00
152.466,32
0,47
JP3835100003 Healios
Stück
10.800
10.800
0
JPY
2.168,00
190.344,30
0,59
JP3386560001 Jig - Saw
Stück
4.200
4.200
0
JPY
6.200,00
211.688,77
0,65
JP3882750007 mixi
Stück
15.600
4.600
0
JPY
4.270,00
541.513,54
1,67
JP3927550008 Morpho
Stück
4.600
4.600
0
JPY
5.330,00
199.315,87
0,61
JP3758130003 United
Stück
13.836
7.700
0
JPY
1.745,00
196.274,03
0,60
JP3386490001 ZIGExN
Stück
20.000
20.000
0
JPY
948,00
154.132,84
0,48
15.371,01
0,05
15.371,01
0,05
Kaimaninseln
175.366,95
0,54
Technologie
175.366,95
0,54
175.366,95
0,54
Niederlande
77.761,19
0,24
Gesundheit / Pharma
77.761,19
0,24
77.761,19
0,24
Österreich
290.466,90
0,90
Telekommunikation
290.466,90
0,90
290.466,90
0,90
Singapur
142.783,50
0,44
Bau & Materialien
142.783,50
0,44
Telekommunikation
Stück
JP3164570008 Eneres Co.
Stück
US64110W1027 NetEase (Sp.ADRs)
Stück
NL0011031208 Mylan
Stück
AT0000A0E9W5 S&T
03 A.Allgemeines
2.900
10 B. Fonds im Überblick
859
2.150
33.387
2.900
2.159
2.150
33.387
0
JPY
1.300 USD
0 EUR
0 EUR
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
652,00
215,34
36,17
8,70
104 D.Erträge und Steuern
36
C.2 Siemens Global Growth
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Gattungsbezeichnung
SG9999014823 Broadcom
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
Stück
852
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
2.052
Whg.
Kurs
1.200 USD
176,77
USA
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
142.783,50
0,44
15.248.849,69
46,99
1.288.339,36
3,97
US02079K1079 Alphabet
Stück
1.588
1.461
0 USD
771,82
1.161.973,99
3,58
US70450Y1038 PayPal Holdings
Stück
3.377
3.477
100 USD
39,47
126.365,37
0,39
1.803.562,34
5,56
Finanzdienstleister
Gesundheit / Pharma
US0153511094 Alexion Pharmaceuticals
Stück
497
497
0 USD
122,35
57.648,80
0,18
US0311621009 Amgen
Stück
2.416
1.257
0 USD
146,21
334.891,32
1,03
US09062X1037 Biogen Idec
Stück
930
501
0 USD
283,58
250.027,87
0,77
US1510201049 Celgene
Stück
2.633
819
0 USD
115,75
288.936,05
0,89
US24906P1093 Dentsply Sirona
Stück
511
511
0 USD
57,73
27.967,42
0,09
US30219G1085 Express Scripts Holding
Stück
2.973
1.121
0 USD
68,79
193.887,63
0,60
US3755581036 Gilead Sciences
Stück
1.788
510
500 USD
71,61
121.386,69
0,37
US8064071025 Henry Schein
Stück
1.084
337
400 USD
151,71
155.909,78
0,48
US4523271090 Illumina
Stück
1.366
1.366
0 USD
128,04
165.815,93
0,51
US46120E6023 INTUITIVE SURGICAL
Stück
198
46
200 USD
634,17
119.042,15
0,37
US75886F1075 Regeneron Pharmaceuticals D
Stück
253
253
0 USD
367,09
88.048,70
0,27
1.588.098,89
4,89
Handel
US0758961009 Bed Bath & Beyond
Stück
2.799
811
100 USD
40,64
107.841,64
0,33
US22160K1051 Costco Wholesale
Stück
1.741
597
0 USD
160,11
264.269,54
0,81
US2567461080 Dollar Tree
Stück
455
105
2.200 USD
77,18
33.292,47
0,10
US2786421030 eBay
Stück
4.635
4.635
0 USD
29,69
130.463,74
0,40
US67103H1077 O Reilly Automotive
Stück
502
115
500 USD
278,41
132.500,78
0,41
US7782961038 Ross Stores
Stück
2.795
661
1.700 USD
65,60
173.826,32
0,54
US8923561067 Tractor Supply Co.
Stück
2.036
3.536
1.500 USD
75,81
146.330,26
0,45
US90384S3031 Ulta Salon Cosmet. & Frag.
Stück
658
1.458
800 USD
254,94
159.035,38
0,49
US9314271084 Walgreens Boots Alliance
Stück
3.788
4.288
500 USD
82,76
297.207,89
0,92
US9668371068 Whole Foods Market
Stück
4.915
2.277
0 USD
30,76
143.330,87
0,44
1.009.145,24
3,11
Industrie
US0530151036 Automatic Data Processing
Stück
2.346
2.346
0 USD
102,78
228.594,88
0,70
US1264081035 CSX
Stück
3.616
4.616
1.000 USD
35,93
123.173,00
0,38
US3119001044 Fastenal
Stück
3.307
974
300 USD
46,98
147.291,30
0,45
US3377381088 Fiserv
Stück
1.725
404
1.000 USD
106,28
173.808,30
0,54
US7043261079 Paychex
Stück
3.011
3.011
0 USD
60,88
173.786,20
0,54
US8589121081 Stericycle
Stück
205
41
1.000 USD
77,04
14.972,70
0,05
US92345Y1064 Verisk Analytics
Stück
1.917
452
800 USD
81,17
147.518,86
0,45
2.719.069,17
8,38
Medien
US90130A1016 21st Century Fox A
Stück
8.606
8.806
200 USD
28,04
228.775,35
0,71
US90130A2006 21st Century Fox B
Stück
8.696
8.696
0 USD
27,25
224.654,91
0,69
US02079K3059 Alphabet
Stück
1.621
1.494
0 USD
792,45
1.217.824,66
3,75
US20030N1019 Comcast A
Stück
6.847
4.282
0 USD
69,05
448.222,74
1,38
US25470F1049 Discovery Communications A
Stück
5.939
2.239
200 USD
27,41
154.330,67
0,48
US25470F3029 Discovery Communications C
Stück
6.193
6.493
300 USD
26,78
157.232,21
0,48
US82968B1035 Sirius XM Holdings
Stück
39.806
41.106
1.300 USD
4,45
167.933,92
0,52
US92553P2011 Viacom Class B
Stück
3.609
3.609
0 USD
35,10
120.094,71
0,37
383.061,04
1,18
Nahrungsmittel
US5007541064 Kraft Heinz Co.
Stück
2.556
2.556
0 USD
87,32
211.594,54
0,65
US61174X1090 Monster Beverage
Stück
4.079
4.316
2.195 USD
44,34
171.466,50
0,53
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
37
C.2 Siemens Global Growth
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
US00507V1098 Activision Blizzard
Stück
1.574
US2855121099 Electronic Arts
Stück
US5770811025 Mattel
Stück
ISIN
Gattungsbezeichnung
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Whg.
Kurs
296.980,79
0,92
8.074
6.500 USD
36,11
53.884,28
0,17
1.690
1.690
0 USD
78,76
126.189,23
0,39
4.476
4.476
3.497 USD
27,55
116.907,28
0,36
811.162,37
2,50
Privater Konsum & Haushalt
Reise & Freizeit
US02376R1023 American Airlines Group
Stück
2.785
3.585
800 USD
46,69
123.276,12
0,38
US5719032022 Marriott International
Stück
2.421
4.621
2.200 USD
82,68
189.768,94
0,58
US7415034039 Priceline Group
Stück
147
39
0 USD
1.466,06
204.314,39
0,63
US8552441094 Starbucks
Stück
5.358
1.626
0 USD
55,52
282.021,39
0,87
US8969452015 Tripadvisor
Stück
268
268
0 USD
46,37
11.781,53
0,04
5.349.430,49
16,48
Technologie
US00971T1016 Akamai Technologies
Stück
2.333
590
700 USD
66,68
147.482,40
0,45
US0326541051 Analog Devices
Stück
2.507
2.607
100 USD
72,62
172.599,87
0,53
US0378331005 Apple
Stück
12.256
10.956
0 USD
115,82
1.345.743,19
4,15
US0382221051 Applied Materials
Stück
4.185
13.885
9.700 USD
32,27
128.033,70
0,39
US12673P1057 CA Technologies
Stück
5.057
5.057
0 USD
31,77
152.314,08
0,47
US1567821046 Cerner
Stück
3.476
1.392
400 USD
47,37
156.103,64
0,48
US17275R1023 Cisco Systems
Stück
14.939
14.939
0 USD
30,22
428.002,07
1,32
US1773761002 Citrix Systems
Stück
1.824
3.624
1.800 USD
89,31
154.438,23
0,48
US1924461023 Cognizant Technology Solutions
Stück
3.638
954
0 USD
56,03
193.247,19
0,60
US30303M1027 Facebook A
Stück
7.027
7.027
0 USD
115,05
766.454,64
2,36
US4581401001 Intel
Stück
3.773
3.773
0 USD
36,27
129.737,12
0,40
US4612021034 Intuit
Stück
1.695
1.695
1.766 USD
114,61
184.171,36
0,57
US5128071082 Lam Research
Stück
1.240
3.640
2.400 USD
105,73
124.293,89
0,38
US57772K1016 Maxim Integrated Products D
Stück
3.400
3.400
0 USD
38,57
124.324,99
0,38
US5949181045 Microsoft
Stück
2.139
529
1.700 USD
62,14
126.012,00
0,39
US67066G1040 NVIDIA
Stück
1.437
2.037
600 USD
106,74
145.416,55
0,45
US7475251036 QUALCOMM
Stück
5.057
3.429
0 USD
65,20
312.586,65
0,96
US83088M1027 Skyworks Solutions
Stück
2.142
4.242
2.100 USD
74,66
151.613,31
0,47
US8825081040 Texas Instruments
Stück
3.889
3.889
0 USD
72,97
269.037,10
0,83
US9839191015 Xilinx
Stück
2.408
608
1.400 USD
60,37
137.818,51
0,42
31.430.354,42
96,85
Summe Wertpapiervermögen1)
Die Wertpapiere des Investmentvermögens sind ganz oder teilweise als Sicherheitsleistung für Derivate Geschäfte gesperrt.
1)
38
C.2 Siemens Global Growth
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Aktienindex-Derivate
-14.013,94
-0,04
Aktienindex-Terminkontrakte
-17.263,94
-0,05
-17.263,94
-0,05
Optionsrechte
3.250,00
0,01
Optionsrechte auf Aktienindizes
3.250,00
0,01
3.250,00
0,01
Bankguthaben
935.747,91
2,88
EUR-Guthaben bei:
851.738,80
2,62
851.738,80
2,62
84.009,11
0,26
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
Whg.
Kurs
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen
handelt es sich um verkaufte Positionen)
CME
FUTURE Nasdaq-100 Index 03.17
EUX
PUT ESTX 50 Index 01.17 3150,00
The Bank of New York Mellon SA/ NV (Verwahrstelle)
Anzahl
12
Anzahl
EUR
250
851.738,80
Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle)
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
CAD
0,49
0,35
0,00
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
CHF
10.544,50
9.837,85
0,03
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
JPY
4.081.149,00
33.177,17
0,10
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
USD
43.240,20
40.993,74
0,13
154.400,20
0,48
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
5.911,09
5.911,09
0,02
Forderungen aus Anteilscheingeschäften*
EUR
130.837,66
130.837,66
0,40
Forderungen Quellensteuer
EUR
387,51
387,51
0,00
Variation Margin
EUR
17.263,94
17.263,94
0,06
-54.297,99
-0,17
-54.297,99
-0,17
Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten
Depotentgelte
EUR
-98,19
-98,19
0,00
Prüfungskosten
EUR
-12.398,20
-12.398,20
-0,04
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften*
EUR
-307,60
-307,60
0,00
Veröffentlichungskosten
EUR
-500,00
-500,00
0,00
Verwahrstellenvergütung
EUR
-991,67
-991,67
0,00
Verwaltungsvergütung
EUR
-40.002,33
-40.002,33
-0,13
Fondsvermögen
EUR
Anteilwert
EUR
7,63
Stück
4.250.761,215
Umlaufende Anteile
32.452.190,60 100,00**
* Noch nicht valutierte Transaktionen
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
39
C.2 Siemens Global Growth
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie
nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
DE000A0WMPJ6
AIXTRON
Stück
9.253
9.253
JP3122440005
Anicom Holdings
Stück
0
5.485
US00206R1023
AT & T
Stück
0
3.229
US0567521085
Baidu (Sp. ADRs)
Stück
0
824
CH0038389992
BB Biotech NA
Stück
5.013
5.936
JP3305960001
COLOPL
Stück
0
11.000
JP3266170004
Cookpad
Stück
0
10.290
US22943F1003
Ctrip.com International (Sp.ADRs)
Stück
0
5.230
JP3311400000
Cyberagent
Stück
0
10.500
DE0005545503
Drillisch
Stück
0
2.786
JP3944370000
Euglena Co.
Stück
0
14.160
US3156161024
F5 Networks
Stück
0
1.214
US34988V1061
Fossil Group
Stück
0
1.213
JP3826720009
FreeBit Co.
Stück
0
8.290
JP3386390003
GCA
Stück
0
6.525
JP3153480003
Infomart
Stück
0
15.628
US5356781063
Linear Technology
Stück
6.420
6.420
BMG5876H1051
Marvell Technology
Stück
0
8.307
JP3167420003
MCJ Co.
Stück
0
21.327
US5950171042
Microchip Technology
Stück
0
2.734
US6092071058
Mondelez International A
Stück
3.113
3.113
DE0006632003
MorphoSys
Stück
0
2.076
US6937181088
Paccar
Stück
4.800
4.800
JP3836750004
PeptiDream
Stück
0
9.600
NL0000240000
Qiagen
Stück
18.378
22.540
DE0005137004
QSC NA
Stück
0
109.195
DE000A0Z2XN6
RIB Software NA
Stück
0
14.888
JP3162350007
SMS Co.
Stück
0
9.868
JP3399310006
Start Today Co.
Stück
0
9.600
JP3460200003
Takara Bio
Stück
0
18.300
US8725901040
T-Mobile US
Stück
6.668
6.668
US9170471026
Urban Outfitters
Stück
0
3.666
US9831341071
Wynn Resorts
Stück
0
750
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
40
C.2 Siemens Global Growth
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte,
bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Volumen
in 1.000
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
EUR
23.048
EUR
617
EUR
25
EUR
67
EUR
20
(Basiswert[e]: DAX Performance-Index,
ESTX 50 Index (Price) (EUR), Nasdaq-100 Index)
Verkaufte Kontrakte
(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindizes
Gekaufte Kaufoption
(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Gekaufte Verkaufsoption
(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Verkaufte Verkaufsoption
(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Es liegen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
41
C.2 Siemens Global Growth
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2016 bis 31.12.2016
Gesamtwert
je Anteil in EUR
70.956,24
0,02
188.061,42
0,05
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)
0,44
0,00
-23.960,80
-0,01
235.057,30
0,06
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
4. Abzug ausländischer Quellensteuer
Summe der Erträge
II. Aufwendungen
7.298,51
0,00
450.601,04
0,11
8.432,48
0,00
18.631,17
0,01
5. Sonstige Aufwendungen
8.677,06
0,00
Summe der Aufwendungen
493.640,26
0,12
III. Ordentlicher Nettoertrag
-258.582,96
-0,06
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen
2. Verwaltungsvergütung
3. Verwahrstellenvergütung
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne
7.857.686,59
1,85
2. Realisierte Verluste
-1.274.119,23
-0,30
6.583.567,36
1,55
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
6.324.984,40
1,49
-1.991.247,22
-0,47
-25.570,47
-0,01
-2.016.817,69
-0,48
4.308.166,71
1,01
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
42
C.2 Siemens Global Growth
Entwicklung des Sondervermögens
EUR
EUR
17.606.815,23
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
0,00
2. Zwischenausschüttungen
12.311.443,85
3. Mittelzufluss / -abfluss (netto)
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
17.252.450,73
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
-4.941.006,88
-1.774.235,19
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
4.308.166,71
5. Ergebnis des Geschäftsjahres
-1.991.247,22
davon nicht realisierte Gewinne
-25.570,47
davon nicht realisierte Verluste
32.452.190,60
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
insgesamt
EUR
je Anteil
EUR
6.324.984,40
1,49
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
6.324.984,40
II. Wiederanlage
1,49
* Aufgrund des negativen Ergebnisses des Geschäftsjahres wurde eine Zuführung aus dem Sondervermögen vorgenommen.
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
31.12.2013
EUR
15.500.962,23
5,00
31.12.2014
EUR
14.121.333,86
5,65
31.12.2015
EUR
17.606.815,23
6,78
31.12.2016
EUR
32.452.190,60
7,63
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
43
C.2 Siemens Global Growth
Sondervermögen Siemens Global Growth
keine
Mindestanlagesumme
15.09.2000
Fondsauflage
Ausgabeaufschlag
wird nicht erhoben
Rücknahmeabschlag
wird nicht erhoben
1,50 %
Verwaltungsvergütung p.a.
Stückelung
Ertragsverwendung
Globalurkunde
thesaurierend
EUR
Währung
ISIN
03 A.Allgemeines
DE0009772657
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
44
C.2 Siemens Global Growth
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzials wurde für dieses
Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz
ermittelt.
EUR
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure
1.139.169,17
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Chicago - Chicago Mercantile Exchange (CME)
Eurex - Frankfurt/Zürich (EUX)
0,00
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
96,85
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
-0,04
Sonstige Angaben
In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. 450.601,04 EUR enthalten.
Anteilwert
Umlaufende Anteile
EUR
7,63
Stück
4.250.761,215
In dem Posten Zinsen aus Kreditaufnahmen werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die
Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung
des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und
Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Bewertungsdatum
§27 Bewertung mit
handelbaren Kursen
Inland
30.12.2016
25,25 %
Europa
30.12.2016
3,21 %
Asien
30.12.2016
20,40 %
Nordamerika
29.12.2016
47,99 %
Nordamerika
29.12.2016
-0,05 %
Europa
29.12.2016
0,01 %
Wertpapierart
Region
§28 Bewertung mit
Bewertungsmodellen
§32 Besonderheiten bei
der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen
§29 Besonderheiten bei
Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten
Aktien
Derivate - Futures
Derivate - Optionen
Übriges Vermögen
3,19 %
30.12.2016
3,19 %
96,81 %
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
45
C.2 Siemens Global Growth
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar
ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs zur Verfügung gestellt wird, oder
deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr
handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von preisen auf
Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des
Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar
ist - auf Basis von Börsenkursen.
ExchangeTraded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem
anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand
des letzten verfügbaren Schlußkurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B.
Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren
unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert
bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der
neuen Quelle.
– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter
Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen
Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).
30.12.2016
Devisenkurse
(CAD)
1,414380
=
1
Euro (EUR)
(JPY)
123,010775
=
1
Euro (EUR)
Schweizer Franken
(CHF)
1,071830
=
1
Euro (EUR)
US-Dollar
(USD)
1,054800
=
1
Euro (EUR)
Kanadische Dollar
Japanische Yen
Terminbörse
Chicago - Chicago Mercantile Exchange (CME)
Eurex - Frankfurt/Zürich (EUX)
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF))
1,61
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe aller Kosten und Gebühren
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungs-
(ohne Transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen
kosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für RechAn die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte wurden keine Pauschalvergü-
nung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 14.444,35 EUR.
tungen gezahlt.
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und BörsenDie Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus
spesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a.
dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Ver-
Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung
gütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt von der an sie
nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berück-
abgeführten Verwaltungsvergütung Vergütung an Vermittler von Anteilen
sichtigt und daher in obiger Abgabe nicht enthalten.
des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen resultieren ausschließlich aus Depotentgelten.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
46
C.2 Siemens Global Growth
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung
im Geschäftsjahr 2015/2016
3.258.585,63 EUR
Davon feste Vergütung
2.329.802,83 EUR
928.782,80 EUR
Davon variable Vergütung
0,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen
26
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) zum 30. September 2016
0,00 EUR
Höhe des gezahlten Carried Interest
Gesamthöhe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker
457.851,19 EUR
Davon Geschäftsleiter
457.851,19 EUR
Davon andere Führungskräfte
0,00 EUR
Davon andere Risktaker
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe
0,00 EUR
Grundsätze der Vergütungspolitik
Vorgaben.
Die Siemens Fonds Invest GmbH ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß
Aufgrund der Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Siemens
§ 37 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) verpflichtet, in Bezug auf
Fonds Invest GmbH derzeit keinen Vergütungsausschuss.
bestimmte Mitarbeitergruppen ein Vergütungssystem festzulegen und anzu-
An die Stelle des Vergütungsausschusses tritt, in Anlehnung an den Siemens
wenden. Die Anforderungen an das Vergütungssystem bestimmen sich näher
Personalprozess, die sogenannte EFA-Runde (Entwicklung, Förderung und
nach Anhang II der Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD) sowie nach Artikel 14a Absatz
Anerkennung = EFA). Diese Runde setzt sich aus den Geschäftsführern, den
2 und Artikel 14b Absatz 1, 3 und 4 der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie).
jeweiligen Abteilungsleitern der Siemens Fonds Invest GmbH, dem Aufsichts-
Desweiteren sind die ESMA Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter
ratsvorsitzenden sowie einem Vertreter des Bereichs Personalverwaltung zusam-
Berücksichtigung der AIFMD und der OGAW-Richtlinie zu berücksichtigen.
men. Sie tritt einmal jährlich unter dem Vorsitz des Aufsichtsratsvorsitzenden
zusammen und dient als fester Bestandteil des jährlichen Personalprozesses zur
Grundprinzipien und Vergütungsrichtlinie
Bewertung der Leistungen, der Vergütung und der Entwicklung des jeweiligen
Die Vergütungspolitik der Siemens Fonds Invest GmbH steht mit der Geschäfts-
Mitarbeiters. Dem Aufsichtsratsvorsitzenden obliegt auch die letztendliche
strategie, den Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft sowie der von ihr
Entscheidungsbefugnis.
verwalteten Investmentvermögen und deren Anleger im Einklang und umfasst
Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die variable
Die Vergütungsgrundsätze sind mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
Vergütung bezieht sich sowohl auf individuelle, d.h. auf den jeweiligen Mitarbei-
nagement vereinbar und fördert dieses; sie ermutigen nicht zu einer Übernah-
ter bezogene Ziele, als auch auf finanzielle Unternehmensziele. Die Ziele für das
me von Risiken, die mit den Risikoprofilen, Anlagebedingungen oder Satzungen
jeweilige Geschäftsjahr werden in einer individuellen, schriftlichen Zielvereinba-
der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwalteten Investmentvermögen
rung mit dem betreffenden Mitarbeiter festgelegt.
nicht vereinbar sind.
Hinsichtlich der konkreten Vergütungsstruktur ist zwischen verschiedenen Mitar-
Die Siemens Fonds Invest GmbH fasst die Grundprinzipien und allgemeinen
beitergruppen zu unterscheiden. Die Hauptkomponenten der Vergütung sind
Grundsätze ihrer Vergütungspolitik in einer Vergütungsrichtlinie zusammen. Die
– je nach Mitarbeitergruppe - ein monatliches Grundgehalt, dessen Höhe sich
Grundprinzipien dienen als Leitlinien für die Ausgestaltung des Vergütungssy-
typischerweise nach der ausgeübten Funktion und der Beurteilung erbrachter
stems insgesamt sowie auch bei Festlegung der Vergütung für einzelne Mitar-
Leistungen bestimmt, sowie eine jährlich gewährte variable Vergütung. Die
beitergruppen. Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Vergütungsrichtlinie
variable Vergütung besteht aus einer oder auch zwei erfolgsbezogenen Einkom-
im Hinblick auf deren Wirksamkeit, Angemessenheit und Übereinstimmung mit
menskomponenten für die jeweils ein individueller Grundbetrag festgelegt wird.
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Als Bemessungsgrundlage liegen den variablen Einkommenskomponenten
sowohl Unternehmens- wie auch Individualziele zugrunde.
Vergütungssystem
Darüber hinaus stellen performance-orientierte Stock Awards der Siemens AG,
Das Vergütungssystem der Siemens Fonds Invest GmbH basiert auf deren
deren Zuteilung auf der Leistung des jeweiligen Mitarbeiters beruht, ein langfri-
Vergütungsgrundsätzen sowie von der Siemens AG übernommenen Leitlinien
stig orientiertes variables Vergütungselement für die Geschäftsführung sowie
und berücksichtigt zudem gesetzliche Anforderungen und aufsichtsrechtliche
für bestimmte leitende Mitarbeiter dar. Ferner existiert für die Geschäfts
47
C.2 Siemens Global Growth
führung ein mehrjähriger „Long Term Bonus“. Der „Long Term Bonus“ wird nach
Abschluss einer Drei-Jahres-Periode aus dem Durchschnitt der individuellen
prozentualen Gesamtzielerreichung der letzten drei Jahre ermittelt. Auf diese
Weise wird durch mehrjährige Ziele wie auch durch aufgeschobene Anteile der
variablen Vergütung eine langfristige Leistungsbemessung sichergestellt.
Die fixen und variablen Vergütungsbestandteile stehen insgesamt in einem
angemessenen Verhältnis zueinander. Für alle Mitarbeitergruppen werden
Zielwerte für das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung festgelegt,
welche sicherstellen, dass im Hinblick auf die variable Vergütung keine Abhängigkeit und die notwendige Flexibilität besteht.
Bei Mitarbeitern mit Kontrollfunktionen sind die variablen Vergütungselemente
zur Vermeidung von Interessenkonflikten nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachter Bereiche gekoppelt.
Vielmehr beziehen sich die im Zusammenhang mit der variablen Vergütung
zu erreichenden Ziele auf die Erfüllung der den betreffenden Mitarbeitern im
Rahmen der Kontrolleinheit obliegenden Aufgaben.
Schließlich erhalten die Mitarbeiter bestimmte, an die jeweilige Tarif- bzw.
Vertragsgruppe sowie die Funktionsstufe gekoppelte Beiträge zur betrieblichen
Altersvorsorge. Zusätzlich erhalten die Mitarbeiter aller Vertragsgruppen die
üblichen Sozial- und Nebenleistungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik ergaben
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der KVG keine.
München, 31.03.2017
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
48
C.2 Siemens Global Growth
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
An die Siemens Fonds Invest GmbH, München
Die Siemens Fonds Invest GmbH, München hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches
(KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens
Global Growth für das Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis
31.12.2016 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des
KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102KAGB
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben
im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das
Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 den gesetzlichen Vorschriften.
München, 31.03.2017
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(Braun)(Decker)
WirtschaftsprüferinWirtschaftsprüfer
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
49
C.3 Vermögensaufstellung
Siemens Euroinvest Corporates
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Vermögensübersicht zum 31.12.2016
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Whg.
Betrag
Anteil
in %
I. Vermögensgegenstände
EUR
65.964.547,86
100,07
1. Anleihen
EUR
63.959.860,01
97,03
EUR
63.959.860,01
97,03
2. Bankguthaben
EUR
1.040.649,34
1,58
3. Sonstige Vermögensgegenstände
EUR
964.038,51
1,46
II. Verbindlichkeiten
EUR
-48.435,54
-0,07
-48.435,54
-0,07
Assetklasse
Verzinsliche Wertpapiere
Sonstige Verbindlichkeiten
EUR
III. Fondsvermögen
EUR
**
65.916.112,32 100,00**
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
51
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
63.341.615,99
96,09
Verzinsliche Wertpapiere
63.341.615,99
96,09
EUR
63.341.615,99
96,09
Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft
20.727.581,24
31,44
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
DE000A1TNC94 4,250% Aareal Bank Nachr.FLR-IHS 2014(21/26)
EUR
400.000 400.000
0
%
107,59
430.366,00
0,65
XS1433558373 0,500% ASB Finance (Ldn Branch) EO-MTN 2016(20)
EUR
600.000 600.000
0
%
101,17
607.034,82
0,92
XS0918754895 4,000% Atrium European Real Estat.EO-Notes 2013(20)
EUR
500.000
0
0
%
109,14
545.675,00
0,83
XS0503665290 5,250% AXA EO-FLR MTN 2010(20/40)
EUR
400.000 400.000
0
%
111,25
444.998,62
0,68
XS1290850707 1,625% Bank of America EO-MTN 2015(22)
EUR
200.000 200.000
0
%
104,81
209.618,47
0,32
IT0006729377 2,800% Barclays Bank EO-Obbl. 2014(24)
EUR
200.000 200.000
0
%
113,05
226.092,60
0,34
XS1116480697 1,500% Barclays EO-MTN 2014(22)
EUR
300.000
0
0
%
101,44
304.322,22
0,46
XS1046827405 2,875% BNP Paribas EO-FLR MTN 2014(21/26)
EUR
400.000 100.000
0
%
104,29
417.145,98
0,63
XS0526612188 4,125% Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-MTN 2010(20)
EUR
300.000
0
0
%
114,23
342.694,05
0,52
XS1128148845 1,375% Citigroup EO-MTN 2014(21)
EUR
100.000 100.000
0
%
104,44
104.442,20
0,16
XS1068874970 2,375% Citigroup EO-MTN 2014(24)
EUR
500.000 500.000
0
%
108,88
544.400,43
0,83
XS1114434167 2,500% Citycon Treasury EO-Notes 2014(24)
EUR
300.000 300.000
0
%
108,35
325.051,50
0,49
FR0011805803 4,125% Coface EO-Bonds 2014(24)
EUR
600.000 600.000
0
%
106,87
641.190,00
0,97
XS0304159576 4,750% Coöperatieve Rabobank EO-MTN 2007(22)
EUR
400.000 400.000
0
%
123,78
495.119,78
0,75
XS1218287230 1,250% CS Group Funding (GG) EO-MTN 2015(22)
EUR
700.000 400.000
0
%
100,26
701.792,56
1,06
XS1117286580 4,375% Danica Pension EO-FLR Notes 2015(45)
EUR
400.000 400.000
0
%
105,80
423.200,00
0,64
XS1068866950 2,750% Danske Bank EO-FLR MTN 2014(21/26)
EUR
100.000 100.000
0
%
106,69
106.690,50
0,16
DE000A12UAR2 1,500% Deutsche Pfandbriefbank MTN 2014(19)
EUR
400.000 100.000
0
%
102,81
411.254,10
0,62
DE000A13SWH91,125% Deutsche Pfandbriefbank MTN 2016(20)
EUR
200.000 200.000
0
%
101,90
203.798,55
0,31
XS0754846235 4,750% DNB Bank EO-FLR MTN 2012(17/22)
EUR
300.000
0
0
%
100,79
302.379,60
0,46
XS0999475196 2,375% DVB Bank MTN-IHS 2013(20)
EUR
500.000 500.000
0
%
106,62
533.086,70
0,81
XS1119021357 2,500% EXOR EO-Notes 2014(24)
EUR
400.000 100.000
0
%
105,15
420.600,96
0,64
XS0270347304 4,750% Goldman Sachs Group EO-Bonds 2006(21)
EUR
250.000
0
0
%
117,80
294.509,35
0,45
XS0882849507 3,250% Goldman Sachs Group EO-MTN 2013(23)
EUR
500.000 500.000
0
%
113,20
566.000,95
0,86
XS1081656180 2,000% Hammerson EO-Bonds 2014(22)
EUR
400.000 400.000
0
%
103,62
414.481,00
0,63
XS1379158550 1,750% Hammerson EO-Notes 2016(23)
EUR
200.000 200.000
0
%
101,43
202.854,12
0,31
XS1379184473 2,500% HSBC Holdings EO-MTN 2016(27)
EUR
500.000 500.000
0
%
110,17
550.872,60
0,84
XS1018032950 3,500% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2014(22)
EUR
500.000 500.000
0
%
111,99
559.935,65
0,85
BE6286238561 1,000% KBC Groep EO-MTN 2016(21)
EUR
600.000 600.000
0
%
102,69
616.109,85
0,93
XS1072249045 2,875% Landesbank Baden-Württemberg
EUR
700.000 700.000
0
%
102,80
719.571,06
1,09
XS1139091372 1,000% Lloyds Bank EO-MTN 2014(21)
EUR
600.000 600.000
0
%
103,45
620.715,78
0,94
FR0012332203 1,787% Mercialys EO-Bonds 2014(23)
EUR
600.000 300.000
0
%
102,00
611.987,82
0,93
XS1050665386 2,375% mFinance France EO-MTN 2014(19)
EUR
350.000
0
0
%
103,52
362.329,61
0,55
XS1143974159 2,000% mFinance France EO-MTN 2014(21)
EUR
200.000 200.000
0
%
102,38
204.769,70
0,31
XS0531922465 5,375% Morgan Stanley EO-MTN 2010(20)
EUR
300.000
0
0
%
118,37
355.117,77
0,54
XS1115208107 1,875% Morgan Stanley EO-MTN 2014(23)
EUR
100.000 100.000
0
%
106,31
106.308,23
0,16
XS1379171140 1,750% Morgan Stanley EO-MTN 2016(24)
EUR
100.000 100.000
0
%
104,51
104.513,51
0,16
XS0942100388 3,875% Nasdaq EO-Notes 2013(21)
EUR
200.000
0
0
%
113,99
227.987,97
0,35
XS1418630023 1,750% Nasdaq EO-Notes 2016(23)
EUR
300.000 300.000
0
%
102,97
308.908,98
0,47
XS0372174689 6,750% National Australia Bank EO-FLR MTN 2008(18/23)
EUR
300.000
0
0
%
109,36
328.090,92
0,50
XS1136388425 1,500% Nomura Europe Finance EO-MTN 2014(21)
EUR
600.000 600.000
0
%
103,85
623.073,72
0,95
XS0743689993 4,625% Nordea Bank EO-FLR MTN 2012(17/22)
EUR
300.000 300.000
0
%
100,51
301.533,00
0,46
XS1019818787 2,324% PKO Finance EO-MT Ln Par.Nts 2014(19)
EUR
300.000
0
0
%
103,54
310.623,66
0,47
XS1080952960 1,625% Royal Bk of Scotld Grp EO-MTN 2014(19)
EUR
400.000 400.000
0
%
102,37
409.498,82
0,62
Nachr.FLR-MTN 2014(21/26)
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
52
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge
Abgänge
Käufe
Verkäufe Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
EUR
500.000 500.000
0
%
101,60
507.976,50
0,77
XS1072796870 2,500% Skandinaviska Enskilda Bank. EO-FLR MTN 2014(21/26) EUR
400.000 200.000
0
%
105,48
421.925,34
0,64
XS0867612466 4,000% Société Générale EO-MTN 2013(23)
EUR
500.000 500.000
0
%
113,93
569.642,98
0,86
XS1077631635 1,625% Standard Chartered EO-MTN 2014(21)
EUR
400.000 400.000
0
%
104,18
416.711,72
0,63
XS0996755350 2,500% UniCredit Bank Austria EO-MTN 2013(19)
EUR
600.000 600.000
0
%
104,91
629.452,35
0,95
XS1014627571 3,250% UniCredit EO-MTN 2014(21)
EUR
400.000 400.000
0
%
108,75
434.989,86
0,66
XS1374865555 2,000% UniCredit EO-MTN 2016(23)
EUR
200.000 200.000
0
%
103,07
206.133,78
0,31
42.614.034,75
64,65
XS1188117391 0,900% Santander Consumer Finance EO-MTN 2015(20)
Andere Schuldverschreibungen / Industrie
XS1324446092 1,500% A.P.Møller-Mærsk EO-MTN 2015(22)
EUR
700.000 700.000
0
%
101,98
713.841,49
1,08
XS1087831688 2,625% ACEA EO-MTN 2014(24)
EUR
200.000 200.000
0
%
110,28
220.551,63
0,34
XS0495012428 4,500% ACEA EO-Notes 2010(20)
EUR
300.000 300.000
0
%
113,89
341.667,00
0,52
XS0809847667 2,625% Akzo Nobel Sweden Finance EO-MTN 2012(22)
EUR
400.000 400.000
0
%
112,28
449.118,20
0,68
XS0907606379 2,750% Amcor EO-MTN 2013(23)
EUR
600.000 200.000
0
%
111,21
667.281,00
1,01
XS0969340768 5,125% América Móvil EO-FLR Cap. Secs 2013(18/73)
EUR
600.000 300.000
0
%
105,41
632.465,73
0,96
XS1288342659 1,375% American Honda Finance EO-MTN 2015(22)
EUR
600.000 600.000
0
%
105,18
631.090,08
0,96
XS1369278251 1,250% Amgen EO-Notes 2016(22)
EUR
600.000 600.000
0
%
103,49
620.959,83
0,94
XS1062493934 2,875% AON EO-Notes 2014(26)
EUR
550.000 550.000
0
%
109,68
603.257,44
0,92
XS0896144655 2,500% Atlas Copco EO-MTN 2013(23)
EUR
400.000 400.000
0
%
112,59
450.353,58
0,68
XS1111428402 2,000% Aurizon Network EO-MTN 2014(24)
EUR
100.000 100.000
0
%
102,36
102.355,09
0,16
XS1028954953 3,375% Bharti Airtel Intl (NL) EO-Notes 2014(21)
EUR
400.000 400.000
0
%
108,36
433.430,00
0,66
XS1028952312 2,375% Brambles Finance EO-Bonds 2014(24)
EUR
300.000 300.000
0
%
109,37
328.095,27
0,50
XS1179916017 1,250% Carrefour EO-MTN 2015(25)
EUR
600.000 600.000
0
%
101,98
611.863,59
0,93
FR0011765825 3,248% Casino,Guichard-Perrachon EO-MTN 2014(24)
EUR
400.000 400.000
0
%
107,24
428.955,72
0,65
XS1415366720 1,875% Ceske Drahy EO-Notes 2016(23)
EUR
600.000 600.000
0
%
103,88
623.262,00
0,95
XS0944362812 2,375% Coca Cola HBC Finance EO-MTN 2013(20)
EUR
300.000
0
0
%
107,00
321.005,63
0,49
XS1377682676 1,875% Coca Cola HBC Finance EO-MTN 2016(24)
EUR
300.000 300.000
0
%
105,82
317.473,32
0,48
XS0989155089 2,625% Coca-Cola European Partners EO-Notes 2013(23)
EUR
100.000 100.000
0
%
111,89
111.888,00
0,17
XS0926785808 2,375% Coca-Cola European Partners EO-Notes 2013(25)
EUR
250.000
0
0
%
110,70
276.757,50
0,42
XS1206411230 1,875% Coca-Cola European Partners EO-Notes 2015(30)
EUR
200.000 200.000
0
%
100,56
201.123,53
0,31
XS0969344083 3,125% Continental MTN 2013(20)
EUR
600.000 600.000
0
%
111,01
666.047,67
1,01
XS1377745937 1,750% Covestro MTN 2016(24)
EUR
500.000 500.000
0
%
105,60
527.980,63
0,80
XS0909369489 3,125% CRH Finance DAC EO-MTN 2013(23)
EUR
300.000
0
0
%
114,66
343.966,07
0,52
XS0821168423 9,000% Delta Lloyd Levensverzek. EO-FLR Notes 2012(22/42)
EUR
500.000 500.000
0
%
125,75
628.750,00
0,95
XS0161488498 7,500% Deutsche Telekom Intl Fin. EO-MTN 2003(33)
EUR
400.000 400.000
0
%
176,58
706.337,98
1,07
XS0933547456 2,750% DIRECTV Hldgs EO-Notes 2013(23)
EUR
500.000 500.000
0
%
109,40
546.975,00
0,83
XS0982708686 2,375% Discovery Communications EO-Notes 2014(22)
EUR
400.000 400.000
0
%
105,78
423.100,00
0,64
XS1117298247 1,900% Discovery Communications EO-Notes 2015(27)
EUR
400.000 400.000
0
%
96,91
387.658,38
0,59
FR0011612381 2,625% Edenred EO-Bonds 2013(20)
EUR
500.000
0
0
%
107,58
537.877,50
0,82
XS1005068587 2,875% Elenia Finance EO-MTN 2013(20)
EUR
500.000 500.000
0
%
108,43
542.155,75
0,82
XS0836360254 2,250% Elisa EO-MTN 2012(19)
EUR
400.000
0
0
%
105,94
423.764,00
0,64
XS0295383524 5,849% ELM EO-FLR MTN 2007(17/Und.)
EUR
600.000 400.000
0
%
101,28
607.692,00
0,92
XS1141810991 3,250% Eneco Holding EO-FLR Notes 2014(21/Und.)
EUR
600.000 600.000
0
%
103,38
620.300,01
0,94
XS0906117980 3,250% Energa Finance EO-MTN 2013(20)
EUR
300.000 300.000
0
%
108,46
325.385,49
0,49
XS0992646918 3,494% ESB Finance EO-MTN 2013(24)
EUR
600.000 600.000
0
%
117,31
703.833,00
1,07
FR0011842939 1,750% Essilor Intl-Cie Génle Opt. EO-MTN 2014(21)
EUR
500.000 500.000
0
%
106,69
533.449,70
0,81
XS1243251375 1,875% Eurogrid MTN 2015(25)
EUR
400.000 400.000
0
%
107,42
429.673,34
0,65
XS1396285279 1,500% Eurogrid MTN 2016(28)
EUR
100.000 100.000
0
%
101,67
101.671,92
0,15
XS1170787797 1,000% Evonik Industries MTN 2015(22/23)
EUR
400.000 400.000
0
%
102,45
409.806,58
0,62
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
53
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
XS0482908091 4,750% Experian Finance EO-MTN 2010(20)
EUR
550.000 200.000
0
%
114,27
628.462,53
0,95
XS1232188257 1,114% FCE Bank EO-MTN 2015(20)
EUR
200.000
0
0
%
102,30
204.604,67
0,31
XS1186131717 1,134% FCE Bank EO-MTN 2015(22)
EUR
200.000 200.000
0
%
101,10
202.196,38
0,31
XS1409362784 1,615% FCE Bank EO-MTN 2016(23)
EUR
300.000 300.000
0
%
102,81
308.418,02
0,47
FR0012146744 1,750% Foncière des Régions EO-Notes 2014(21)
EUR
300.000 300.000
0
%
104,03
312.100,26
0,47
FR0013170834 1,875% Foncière des Régions EO-Notes 2016(26)
EUR
300.000 300.000
0
%
101,75
305.264,64
0,46
XS1223830677 1,000% General Mills EO-Notes 2015(23)
EUR
400.000 400.000
0
%
101,85
407.409,58
0,62
XS1220083551 1,500% Grand City Properties EO-Bonds 2015(25)
EUR
700.000 700.000
0
%
98,01
686.100,07
1,04
XS0880764435 5,200% Hera EO-MTN 2013(28)
EUR
200.000
0
0
%
136,86
273.728,56
0,42
XS0930010524 3,750% Hutchison Wham.Eur.F. EO-FLR.2013(18/Und.)
EUR
400.000 200.000
0
%
102,71
410.850,00
0,62
XS1132402709 1,375% Hutchison Whampoa Fin. EO-Notes 2014(21)
EUR
200.000 200.000
0
%
103,57
207.149,80
0,31
FR0012942647 1,875% Icade EO-Obl. 2015(22)
EUR
300.000 300.000
0
%
106,03
318.082,64
0,48
XS1041793123 3,125% ICAP Group Holdings EO-MTN 2014(19)
EUR
400.000 400.000
0
%
104,33
417.328,00
0,63
FR0011637024 2,500% IMERYS EO-MTN 2013(20)
EUR
300.000
0
0
%
107,73
323.179,50
0,49
FR0013143351 1,875% IMERYS EO-MTN 2016(28)
EUR
200.000 200.000
0
%
102,89
205.777,00
0,31
XS1314238459 2,750% Iren EO-MTN 2015(22)
EUR
500.000 500.000
0
%
108,89
544.470,00
0,83
XS1199356954 1,250% Kellogg Co. EO-Notes 2015(25)
EUR
600.000 600.000
0
%
100,41
602.441,73
0,91
XS1041772986 2,375% Koninklijke DSM EO-MTN 2014(24)
EUR
400.000 400.000
0
%
112,70
450.787,46
0,68
XS0855167523 2,625% LANXESS EO-MTN 2012(22)
EUR
400.000 400.000
0
%
111,56
446.249,26
0,68
XS0838968849 2,750% Metso EO-MTN 2012(19)
EUR
400.000
0
0
%
106,77
427.070,00
0,65
XS1197270819 1,625% Mondelez International EO-Notes 2015(27)
EUR
300.000 300.000
0
%
99,81
299.415,95
0,45
XS1197273755 2,375% Mondelez International EO-Notes 2015(35)
EUR
100.000 300.000 200.000
%
96,73
96.730,00
0,15
XS0834719303 3,375% Mondi Finance EO-MTN 2012(20)
EUR
200.000
0
0
%
110,85
221.692,36
0,34
XS1054522922 4,625% NN Group EO-FLR Bonds 2014(24/44)
EUR
300.000
0
0
%
104,89
314.656,38
0,48
XS1028950290 4,500% NN Group EO-FLR Bonds 2014(26/Und.)
EUR
500.000 500.000
0
%
100,28
501.405,00
0,76
XS0629626663 6,750% OMV EO-FLR Notes 2011(18/Und.)
EUR
300.000
0
0
%
107,00
321.003,00
0,49
FR0000471930 8,125% Orange EO-MTN 2003(33)
EUR
300.000
0
0
%
185,99
557.979,23
0,85
XS1228153661 1,375% Pearson Funding Five EO-Notes 2015(25)
EUR
600.000 600.000
0
%
100,94
605.661,90
0,92
XS0213101073 5,500% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 2005(25)
EUR
200.000 200.000
0
%
109,53
219.062,50
0,33
XS1172947902 1,875% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 2015(22)
EUR
600.000 600.000
0
%
96,27
577.599,99
0,88
XS1325825211 2,150% Priceline Group EO-Notes 2015(22)
EUR
600.000 600.000
0
%
106,14
636.854,97
0,97
XS1218788013 1,876% ProLogis Intl Funding II EO-MTN 2015(25)
EUR
200.000
0
0
%
102,58
205.165,00
0,31
XS0999296006 3,000% Prologis EO-Notes 2013(22)
EUR
400.000 400.000
0
%
111,37
445.482,80
0,68
XS1082661551 1,375% PZU Finance EO-Notes 2014(19)
EUR
500.000 500.000
0
%
101,19
505.966,10
0,77
XS0876289652 3,875% Red Eléctrica Financ. EO-MTN 2013(22)
EUR
300.000 300.000
0
%
117,40
352.194,00
0,54
XS1189286286 2,500% REN Finance EO-MTN 2015(25)
EUR
200.000 200.000
0
%
104,43
208.867,00
0,32
PTRELBOE0017 4,125% REN-Redes Energ.Nacionais SGPS EO-MTN 2013(18)
EUR
200.000
0
0
%
104,29
208.572,00
0,32
XS1091654761 2,375% Royal Mail EO-Notes 2014(24)
EUR
500.000 500.000
0
%
108,37
541.839,03
0,82
XS1199964575 1,125% Ryanair EO-MTN 2015(23)
EUR
600.000 600.000
0
%
100,50
603.019,23
0,92
XS0942094805 2,500% SCA Hygiene AB EO-MTN 2013(23)
EUR
400.000
0
0
%
110,72
442.861,58
0,67
XS1419636862 0,500% SCA Hygiene EO-MTN 2016(21)
EUR
100.000 100.000
0
%
100,52
100.516,20
0,15
XS1087816374 2,250% Scentre Management EO-MTN 2014(24)
EUR
400.000 400.000
0
%
109,33
437.322,28
0,66
FR0012939841 1,500% Schneider Electric EO-MTN 2015(23)
EUR
400.000 400.000
0
%
106,18
424.732,16
0,64
XS0996455399 2,625% Securitas EO-MTN 2013(21)
EUR
400.000
0
0
%
109,36
437.450,00
0,66
XS1379779827 1,250% Securitas EO-MTN 2016(22)
EUR
200.000 200.000
0
%
103,25
206.507,00
0,31
XS0986610425 2,375% SKF AB EO-Notes 2013(20)
EUR
300.000
0
0
%
107,15
321.444,65
0,49
XS1327531486 1,625% SKF AB EO-Notes 2015(22)
EUR
200.000 200.000
0
%
103,27
206.540,73
0,31
XS1032529205 3,375% Soc. Iniziat. Aut. e Serv.SIAS EO-MTN 2014(24)
EUR
500.000 300.000
0
%
113,72
568.618,10
0,86
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
54
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge
Abgänge
Käufe
Verkäufe Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
FR0011993500 3,000% Suez EO-FLR Nts 2014(20/Und.)
EUR
600.000 600.000
0
%
103,89
623.325,78
0,95
XS0767278301 4,000% Telekom Finanzmanagement EO-MTN 2012(22)
EUR
300.000 300.000
0
%
118,30
354.905,10
0,54
XS1193213953 1,625% Telia Company EO-MTN 2015(35)
EUR
400.000 400.000
0
%
92,75
371.018,16
0,56
XS1211040917 1,250% Teva Pharmac.Fin.NL II EO-Notes 2015(23)
EUR
300.000 300.000
0
%
99,90
299.688,44
0,45
XS1211044075 1,875% Teva Pharmac.Fin.NL II EO-Notes 2015(27)
EUR
200.000
0
0
%
98,82
197.635,79
0,30
FR0011075043 4,339% Transport et Infras.Gaz France EO-Obl. 2011(21)
EUR
500.000
0
0
%
117,09
585.441,15
0,89
XS1109744778 1,875% Transurban Finance Co. EO-MTN 2014(24)
EUR
400.000 400.000
0
%
105,11
420.433,96
0,64
XS0497362748 4,375% Vale EO-Notes 2010(18)
EUR
300.000 300.000
0
%
104,88
314.634,39
0,48
FR0013139482 1,625% Valéo EO-MTN 2016(26)
EUR
200.000 200.000
0
%
103,35
206.691,63
0,31
FR0011689033 3,250% Valéo EO-MTN 2014(24)
EUR
400.000 400.000
0
%
117,30
469.219,52
0,71
FR0010474239 5,125% Veolia Environnement EO-MTN 2007(22)
EUR
200.000
0
0
%
124,91
249.828,74
0,38
FR0011224963 4,625% Veolia Environnement EO-MTN 2012(27)
EUR
200.000
0
0
%
134,32
268.639,57
0,41
XS1216647716 0,750% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES MTN 2015(21)
EUR
100.000 100.000
0
%
100,62
100.617,73
0,15
XS0968913268 3,875% Volkswagen Intl Finance EO-FLR Notes 2013(18/Und.)
EUR
200.000
0
0
%
103,61
207.221,00
0,31
XS1067329570 2,500% Wolters Kluwer EO-Notes 2014(24)
EUR
300.000 300.000
0
%
111,92
335.746,50
0,51
XS1112013666 2,250% WPP Finance EO-MTN 2014(26)
EUR
300.000
0
0
%
109,73
329.179,40
0,50
XS0979598462 4,000% Západoslovenská energetika EO-MTN 2013(23)
EUR
400.000 400.000
0
%
118,94
475.758,00
0,72
618.244,02
0,94
Verzinsliche Wertpapiere
618.244,02
0,94
EUR
618.244,02
0,94
Andere Schuldverschreibungen / Industrie
618.244,02
0,94
An organisierten Märkten zugelassene oder
in diese einbezogene Wertpapiere
XS1138360166 2,125% Walgreens Boots Alliance EO-Notes 2014(26)
EUR
600.000 600.000
%
Summe Wertpapiervermögen
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
618.244,02
0,94
63.959.860,01
97,03
104 D.Erträge und Steuern
55
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Bankguthaben
1.040.649,34
1,58
EUR-Guthaben bei:
1.040.649,34
1,58
1.040.649,34
1,58
964.038,51
1,46
Gattungsbezeichnung
Markt
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
Stück
Whg.
in 1.000
EUR
Bestand
31.12.2016
Whg.
1.040.649,34
Sonstige Vermögensgegenstände
EUR
Zinsansprüche
964.038,51
Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten
Kurs
964.038,51
1,46
-48.435,54
-0,07
-48.435,54
-0,07
Depotentgelte
EUR
-514,84
-514,84
0,00
Prüfungskosten
EUR
-13.100,20
-13.100,20
-0,02
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften*
EUR
-11.364,57
-11.364,57
-0,02
Veröffentlichungskosten
EUR
-270,00
-270,00
0,00
Verwahrstellenvergütung
EUR
-991,67
-991,67
0,00
Verwaltungsvergütung
EUR
-22.194,26
-22.194,26
-0,03
65.916.112,32 100,00**
Fondsvermögen
EUR
Anteilwert
EUR
13,22
Stück
4.986.295,717
Umlaufende Anteile
* Noch nicht valutierte Transaktionen
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
56
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie
nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
FR0011452291
2,500% ACCOR EO-Notes 2013(19)
EUR
0
400.000
XS0953093308
2,750% Adecco Intl Fin. Serv. EO-MTN 2013(19)
EUR
0
500.000
XS0995039806
1,750% Anglo American Capital EO-MTN 2013(17)
EUR
100.000
300.000
FR0011232255
3,850% Arkema EO-Bonds 2012(20)
EUR
0
200.000
FR0013169885
1,000% Autoroutes du Sud de la France EO-MTN 2016(26)
EUR
500.000
500.000
XS0260057285
5,777% AXA EO-FLR MTN 2006(Und.)
EUR
0
300.000
XS0267828308
4,625% Bank of America EO-MTN 2006(18)
EUR
0
200.000
XS1040506112
2,177% BP Capital Markets EO-MTN 2014(21)
EUR
300.000
300.000
XS0557992889
4,000% Cais. Ctr. du Crd. Imm. France EO-MTN 2010(18)
EUR
0
500.000
XS1071713470
2,500% Carlsberg Breweries EO-MTN 2014(24)
EUR
0
350.000
FR0012074284
4,048% Casino,Guichard-Perrachon EO-MTN 2014(26)
EUR
0
300.000
XS0502286908
4,875% CEZ EO-MTN 2010(25)
EUR
0
300.000
XS0946179529
3,750% Citycon EO-Notes 2013(20)
EUR
100.000
100.000
XS0760364116
3,625% Compagnie de Saint-Gobain EO-MTN 2012(22)
EUR
200.000
400.000
XS0559434351
4,250% Delta Lloyd EO-MTN 2010(17)
EUR
0
300.000
DE000DB7XJP9
1,125% Deutsche Bank MTN 2015(25)
EUR
0
300.000
DE000DL19SQ4
1,000% Deutsche Bank MTN 2016(19)
EUR
500.000
500.000
XS0256997007
4,625% EDP Finance EO-MTN 2006(16)
EUR
0
100.000
XS0763379343
4,250% Eesti Energia EO-Notes 2012(18)
EUR
0
500.000
XS0162990229
5,625% Electricité de France (E.D.F.) EO-MTN 2003(33)
EUR
0
200.000
XS1203859415
1,000% Enagás Financiaciones EO-MTN 2015(23)
EUR
400.000
400.000
XS0674277933
7,375% EnBW Energie Baden-Württem. FLR-Anl. 2011(17/72)
EUR
0
300.000
XS0438844093
6,125% EnBW International Finance EO-MTN 2009(39)
EUR
100.000
100.000
XS0783933350
5,875% EP Energy EO-Notes 2012(19)
EUR
0
400.000
FR0011660596
2,625% Eutelsat EO-Bonds 2013(19/20)
EUR
0
500.000
XS0690623771
4,250% EVN EO-MTN 2011(22)
EUR
300.000
300.000
XS0490093480
6,875% FIL EO-Bonds 2010(17)
EUR
0
500.000
XS0629937409
4,000% Fortum EO-MTN 2011(21)
EUR
0
500.000
FR0011233337
4,750% Gecina EO-MTN 2012(19)
EUR
0
400.000
XS0319639232
5,500% General Electric EO-FLR Debts 2007(67)
EUR
0
300.000
XS0495973470
5,250% Glencore Finance Europe EO-MTN 2010(17)
EUR
0
200.000
XS1040508241
3,375% Imperial Brands Finance EO-MTN 2014(26)
EUR
0
350.000
XS0564487568
6,625% International Game Technology EO-Notes 2010(18)
EUR
0
500.000
XS0750763806
5,000% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2012(17)
EUR
0
500.000
FR0011832039
2,750% Kering EO-MTN 2014(24)
EUR
0
300.000
XS0981596819
2,375% Korea Gas EO-MTN 2013(19)
EUR
300.000
300.000
XS1030851791
2,625% Luxottica Group EO-MTN 2014(24)
EUR
400.000
400.000
XS0794392588
2,750% Michelin Luxembourg EO-MTN 2012(19)
EUR
0
300.000
XS0304987042
5,767% Münchener Rückvers.-Ges. FLR-Nachr.A. 2007(17/unb)
EUR
0
300.000
XS0456477578
5,500% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 2009(17)
EUR
300.000
300.000
BE6265262327
2,375% Proximus EO-MTN 2014(24)
EUR
0
200.000
XS0775870982
4,250% RCI Banque EO-MTN 2012(17)
EUR
300.000
300.000
XS0287409212
4,750% Repsol Intl Finance EO-MTN 2007(17)
EUR
300.000
300.000
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
57
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
4,875% Repsol Intl Finance EO-MTN 2012(19)
EUR
300.000
300.000
4,250% Sampo EO-MTN 2012(17)
EUR
0
400.000
FR0012146801
1,750% Sanofi EO-MTN 2014(26)
EUR
0
300.000
XS1048529041
2,500% Shell International Finance EO-MTN 2014(26)
EUR
300.000
300.000
XS0506435576
4,125% Smiths Group EO-Notes 2010(17)
EUR
0
500.000
XS1055536251
2,125% Sparebank 1 SR Bank EO-MTN 2014(21)
EUR
400.000
400.000
XS0829343598
5,625% SSE EO-FLR Notes 2012(17/Und.)
EUR
0
200.000
FR0010780528
5,500% Suez EO-MTN 2009(24)
EUR
300.000
300.000
XS1149938240
1,000% Sumitomo Mitsui Banking EO-MTN 2015(22)
EUR
0
300.000
XS0706229555
3,750% Telstra EO-MTN 2011(22)
EUR
300.000
300.000
XS0740810881
4,625% Teollisuuden Voima EO-MTN 2012(19)
EUR
0
200.000
XS1043513529
2,500% Teollisuuden Voima EO-MTN 2014(21)
EUR
0
400.000
XS0954674668
7,375% TVN Finance III AB EO-Notes 2013(20)
EUR
600.000
600.000
XS0761713865
3,000% UUnibail-Rodamco EO-MTN 2012(19)
EUR
0
500.000
XS0754588787
4,875% UniCredit EO-MTN 2012(17)
EUR
0
400.000
XS1032164607
2,500% Urenco Finance EO-MTN 2014(21)
EUR
0
300.000
XS1109802568
1,875% Vodafone Group EO-MTN 2014(25)
EUR
0
200.000
XS0168881760
5,375% Volkswagen Intl Finance EO-MTN 2003(18)
EUR
150.000
150.000
XS0858089740
2,375% Volvo Treasury EO-MTN 2012(19)
EUR
0
300.000
XS0968433135
2,250% Wells Fargo & Co. EO-MTN 2013(20)
EUR
0
400.000
XS0494870701
3,875% Westpac Sec. NZ (Ldn Br.) EO-MTN 2010(17)
EUR
0
400.000
ISIN
Gattungsbezeichnung
XS0733696495
XS0747897493
An organisierten Märkten zugelassene oder
in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
XS0259604329
7,375% Linde Finance EO-FLR Bonds 2006(66)
EUR
0
350.000
XS0266838746
5,250% Siemens Finan.maatschappij EO-FLR Notes 2006(16)
EUR
0
300.000
XS0254808214
6,375% Solvay Finance EO-FLR Notes 2006(2104)
EUR
0
400.000
EUR
300.000
300.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
DE000A2AA1M4
03 A.Allgemeines
1,125% Deutsche Bank MTN 2015(25)
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
58
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte.
Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Volumen
in 1.000
Terminkontrakte
Zinsindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
EUR
8.771
EUR
2.972
EUR
84
EUR
24
(Basiswert[e]: Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig )
Verkaufte Kontrakte
(Basiswert[e]: Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig )
Optionsrechte
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Renten
Gekaufte Verkaufsoption
(Basiswert[e]:
FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 06.16,
FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 09.16)
Verkaufte Kaufoption
(Basiswert[e]:
FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 06.16,
FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 09.16)
Swaps
Credit Default Swaps
3.500
EUR
DCS PS 02.02.16/20.12.20
3.500
Es liegen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
59
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2016 bis 31.12.2016
Gesamtwert in EUR
je Anteil in EUR
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)
106.986,90
0,02
1.781.851,41
0,36
0,80
0,00
1.888.839,11
0,38
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
Summe der Erträge
II. Aufwendungen
4.527,03
0,00
262.869,74
0,05
8.582,43
0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
20.200,63
0,00
5. Sonstige Aufwendungen
11.212,83
0,01
Summe der Aufwendungen
307.392,66
0,06
III. Ordentlicher Nettoertrag
1.581.446,45
0,32
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen
2. Verwaltungsvergütung
3. Verwahrstellenvergütung
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne
884.921,73
0,17
2. Realisierte Verluste
-959.616,03
-0,19
-74.694,30
-0,02
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
1.506.752,15
0,30
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne
623.312,21
0,13
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste
118.660,92
0,02
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
741.973,13
0,15
2.248.725,28
0,45
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
60
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Entwicklung des Sondervermögens
EUR
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
32.522.447,88
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
-1.003.014,42
0,00
2. Zwischenausschüttungen
32.613.510,76
3. Mittelzufluss / -abfluss (netto)
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
36.261.549,35
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
-3.648.038,59
-465.557,18
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
2.248.725,28
5. Ergebnis des Geschäftsjahres
davon nichtrealisierte Gewinne
623.312,21
davon nichtrealisierte Verluste
118.660,92
65.916.112,32
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
insgesamt
EUR
je Anteil
EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar
9.615.357,97
1,93
1. Vortrag aus dem Vorjahr
8.108.605,82
1,63
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
1.506.752,15
0,30
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
8.034.203,60
1,61
1. Vortrag auf neue Rechnung
8.034.203,60
1,61
III. Gesamtausschüttung
1.581.154,37
0,32
1. Endausschüttung
1.581.154,37
0,32
1.581.154,37
0,32
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
a) Barausschüttung
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
31.12.2013
EUR
40.349.488,40
13,11
31.12.2014
EUR
51.792.227,34
13,48
31.12.2015
EUR
32.522.447,88
13,01
31.12.2016
EUR
65.916.112,32
13,22
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
61
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Sondervermögen Siemens Euroinvest Corporates
keine
Mindestanlagesumme
16.01.2009
Fondsauflage
Ausgabeaufschlag
Wird nicht erhoben
Rücknahmeabschlag
wird nicht erhoben
0,40 %
Verwaltungsvergütung p.a.
Stückelung
Ertragsverwendung
Globalurkunde
ausschüttend
EUR
Währung
ISIN
03 A.Allgemeines
DE000A0MYQX1
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
62
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses
Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz
anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
EUR
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure
0,00
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Keine
0,00
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten
Sonstige Angaben
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV)
IBOXX EURO CORPORATES ALL MATS.-RI-EUR
100 %
01.01.2016 bis 25.04.2016
IBOXX EURO CORPORATES-RI-EUR
100 %
26.04.2016 bis 31.12.2016
Kleinster potenzieller Risikobetrag
1,17 %
(23.06.2016)
Größter potenzieller Risikobetrag
1,96 %
(17.03.2016)
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag
1,62 %
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV
Monte Carlo Simulation
Risikomodell (§10 DerivateV)
Haltedauer 20 Tage, Konfidenzniveau 99 %
Parameter (§11 DerivateV)
Der im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte beträgt 1,05.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
63
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Sonstige Angaben
In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. 262.869,74 EUR enthalten.
EUR
13,22
Stück
4.986.295,717
§32 Besonderheiten bei
der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen
§29 Besonderheiten bei
Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten
Anteilwert
Umlaufende Anteile
In dem Posten Zinsen aus Kreditaufnahmen werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos
resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des
Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen
aus Geldanlagen darin enthalten sein.
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und
Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Wertpapierart
Region
Bewertungsdatum
§27 Bewertung mit
handelbaren Kursen
§28 Bewertung mit
Bewertungsmodellen
Renten
Inland
29.12.2016
7,54 %
Europa
29.12.2016
67,64 %
Australien
29.12.2016
4,39 %
Nordamerika
29.12.2016
16,98 %
Südamerika
29.12.2016
0,48 %
Übriges Vermögen
2,97 %
30.12.2016
2,97 %
97,03 %
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
64
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar
ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs zur Verfügung gestellt wird, oder
deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr
handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von preisen auf
Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des
Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar
ist - auf Basis von Börsenkursen.
ExchangeTraded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des
letzten verfügbaren Schlusskurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B.
Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren
unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert
bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der
neuen Quelle.
– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter
Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen
Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).
0,46
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF))
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe aller Kosten und Gebühren
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungs-
(ohne Transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen
kosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für RechAn die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte wurden keine Pauschalvergü-
nung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 540,78 EUR.
tungen gezahlt.
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und BörsenDie Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus
spesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a.
dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Ver-
Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht
gütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt von der an sie
separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt
abgeführten Verwaltungsvergütung Vergütung an Vermittler von Anteilen
und daher in obiger Abgabe nicht enthalten.
des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen resultieren ausschliesslich aus Depotentgelten.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
65
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung
im Geschäftsjahr 2015/2016
3.258.585,63 EUR
Davon feste Vergütung
2.329.802,83 EUR
928.782,80 EUR
Davon variable Vergütung
0,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen
26
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) zum 30. September 2016
0,00 EUR
Höhe des gezahlten Carried Interest
Gesamthöhe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker
457.851,19 EUR
Davon Geschäftsleiter
457.851,19 EUR
Davon andere Führungskräfte
0,00 EUR
Davon andere Risktaker
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe
0,00 EUR
Grundsätze der Vergütungspolitik
Vorgaben.
Die Siemens Fonds Invest GmbH ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß
Aufgrund der Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Siemens
§ 37 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) verpflichtet, in Bezug auf
Fonds Invest GmbH derzeit keinen Vergütungsausschuss.
bestimmte Mitarbeitergruppen ein Vergütungssystem festzulegen und anzu-
An die Stelle des Vergütungsausschusses tritt, in Anlehnung an den Siemens
wenden. Die Anforderungen an das Vergütungssystem bestimmen sich näher
Personalprozess, die sogenannte EFA-Runde (Entwicklung, Förderung und
nach Anhang II der Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD) sowie nach Artikel 14a Absatz
Anerkennung = EFA). Diese Runde setzt sich aus den Geschäftsführern, den
2 und Artikel 14b Absatz 1, 3 und 4 der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie).
jeweiligen Abteilungsleitern der Siemens Fonds Invest GmbH, dem Aufsichts-
Desweiteren sind die ESMA Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter
ratsvorsitzenden sowie einem Vertreter des Bereichs Personalverwaltung zusam-
Berücksichtigung der AIFMD und der OGAW-Richtlinie zu berücksichtigen.
men. Sie tritt einmal jährlich unter dem Vorsitz des Aufsichtsratsvorsitzenden
zusammen und dient als fester Bestandteil des jährlichen Personalprozesses zur
Grundprinzipien und Vergütungsrichtlinie
Bewertung der Leistungen, der Vergütung und der Entwicklung des jeweiligen
Die Vergütungspolitik der Siemens Fonds Invest GmbH steht mit der Geschäfts-
Mitarbeiters. Dem Aufsichtsratsvorsitzenden obliegt auch die letztendliche
strategie, den Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft sowie der von ihr
Entscheidungsbefugnis.
verwalteten Investmentvermögen und deren Anleger im Einklang und umfasst
Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die variable
Die Vergütungsgrundsätze sind mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
Vergütung bezieht sich sowohl auf individuelle, d.h. auf den jeweiligen Mitarbei-
nagement vereinbar und fördert dieses; sie ermutigen nicht zu einer Übernah-
ter bezogene Ziele, als auch auf finanzielle Unternehmensziele. Die Ziele für das
me von Risiken, die mit den Risikoprofilen, Anlagebedingungen oder Satzungen
jeweilige Geschäftsjahr werden in einer individuellen, schriftlichen Zielvereinba-
der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwalteten Investmentvermögen
rung mit dem betreffenden Mitarbeiter festgelegt.
nicht vereinbar sind.
Hinsichtlich der konkreten Vergütungsstruktur ist zwischen verschiedenen Mitar-
Die Siemens Fonds Invest GmbH fasst die Grundprinzipien und allgemeinen
beitergruppen zu unterscheiden. Die Hauptkomponenten der Vergütung sind
Grundsätze ihrer Vergütungspolitik in einer Vergütungsrichtlinie zusammen. Die
– je nach Mitarbeitergruppe - ein monatliches Grundgehalt, dessen Höhe sich
Grundprinzipien dienen als Leitlinien für die Ausgestaltung des Vergütungssy-
typischerweise nach der ausgeübten Funktion und der Beurteilung erbrachter
stems insgesamt sowie auch bei Festlegung der Vergütung für einzelne Mitar-
Leistungen bestimmt, sowie eine jährlich gewährte variable Vergütung. Die
beitergruppen. Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Vergütungsrichtlinie
variable Vergütung besteht aus einer oder auch zwei erfolgsbezogenen Einkom-
im Hinblick auf deren Wirksamkeit, Angemessenheit und Übereinstimmung mit
menskomponenten für die jeweils ein individueller Grundbetrag festgelegt wird.
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Als Bemessungsgrundlage liegen den variablen Einkommenskomponenten
sowohl Unternehmens- wie auch Individualziele zugrunde.
Vergütungssystem
Darüber hinaus stellen performance-orientierte Stock Awards der Siemens AG,
Das Vergütungssystem der Siemens Fonds Invest GmbH basiert auf deren
deren Zuteilung auf der Leistung des jeweiligen Mitarbeiters beruht, ein langfri-
Vergütungsgrundsätzen sowie von der Siemens AG übernommenen Leitlinien
stig orientiertes variables Vergütungselement für die Geschäftsführung sowie
und berücksichtigt zudem gesetzliche Anforderungen und aufsichtsrechtliche
für bestimmte leitende Mitarbeiter dar. Ferner existiert für die Geschäfts
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
66
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
führung ein mehrjähriger „Long Term Bonus“. Der „Long Term Bonus“ wird nach
Abschluss einer Drei-Jahres-Periode aus dem Durchschnitt der individuellen
prozentualen Gesamtzielerreichung der letzten drei Jahre ermittelt. Auf diese
Weise wird durch mehrjährige Ziele wie auch durch aufgeschobene Anteile der
variablen Vergütung eine langfristige Leistungsbemessung sichergestellt.
Die fixen und variablen Vergütungsbestandteile stehen insgesamt in einem
angemessenen Verhältnis zueinander. Für alle Mitarbeitergruppen werden
Zielwerte für das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung festgelegt,
welche sicherstellen, dass im Hinblick auf die variable Vergütung keine Abhängigkeit und die notwendige Flexibilität besteht.
Bei Mitarbeitern mit Kontrollfunktionen sind die variablen Vergütungselemente
zur Vermeidung von Interessenkonflikten nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachter Bereiche gekoppelt.
Vielmehr beziehen sich die im Zusammenhang mit der variablen Vergütung
zu erreichenden Ziele auf die Erfüllung der den betreffenden Mitarbeitern im
Rahmen der Kontrolleinheit obliegenden Aufgaben.
Schließlich erhalten die Mitarbeiter bestimmte, an die jeweilige Tarif- bzw.
Vertragsgruppe sowie die Funktionsstufe gekoppelte Beiträge zur betrieblichen
Altersvorsorge. Zusätzlich erhalten die Mitarbeiter aller Vertragsgruppen die
üblichen Sozial- und Nebenleistungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik ergaben
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der KVG keine.
München, 31.03.2017
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
67
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
Die Siemens Fonds Invest GmbH, München hat uns
beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches
(KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens Euroinvest Corporates für das Geschäftsjahr vom
01.01.2016 bis 31.12.2016 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des
KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102KAGB
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben
im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das
Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 den gesetzlichen Vorschriften.
München, 05.04.2017
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(Braun)(Decker)
WirtschaftsprüferinWirtschaftsprüfer
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
68
C.4 Vermögensaufstellung
Siemens Qualität & Dividende Europa
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Vermögensübersicht zum 31.12.2016
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Whg.
Betrag
Anteil
in %
I. Vermögensgegenstände
EUR
93.491.486,30
100,07
1. Aktien
EUR
91.394.280,49
97,83
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere
EUR
1.348.078,71
1,44
3. Derivate
EUR
5.640,00
0,01
Futures
EUR
5.640,00
0,01
EUR
287.987,75
0,31
Bankguthaben in EUR
EUR
155.760,46
0,17
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
EUR
96.306,63
0,10
Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen
EUR
35.920,66
0,04
5. Sonstige Vermögensgegenstände
EUR
455.499,35
0,48
II. Verbindlichkeiten
EUR
-67.876,49
-0,07
-67.876,49
-0,07
Assetklasse
4. Bankguthaben
EUR
Sonstige Verbindlichkeiten
**
93.423.609,81 100,00**
EUR
III. Fondsvermögen
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
70
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
92.742.359,20
99,27
Aktien
91.394.280,49
97,83
Deutschland
9.377.913,25
10,04
Automobil
2.883.298,44
3,09
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
DE0005190003
BMW
Stück
14.876
1.355
0 EUR
88,75
1.320.245,00
1,42
DE0007100000
Daimler NA
Stück
22.102
4.338
0 EUR
70,72
1.563.053,44
1,67
1.302.572,50
1,39
1.302.572,50
1,39
2.670.255,31
2,86
Chemie
DE000BASF111
BASF NA
Stück
14.750
215
2.848 EUR
88,31
Privater Konsum & Haushalt
DE000A1EWWW0 adidas NA
Stück
6.041
156
6.695 EUR
150,15
907.056,15
0,97
DE000A1PHFF7
Stück
30.332
20.793
1.700 EUR
58,13
1.763.199,16
1,89
967.634,85
1,04
967.634,85
1,04
1.554.152,15
1,66
1.554.152,15
1,66
Dänemark
1.268.661,95
1,36
Industrie
1.268.661,95
1,36
1.268.661,95
1,36
Finnland
2.006.886,37
2,15
Versorger
2.006.886,37
2,15
HUGO BOSS NA
Technologie
DE0007164600
SAP
Stück
11.685
190
3.873 EUR
82,81
Versicherungen
DE0008430026
DK0010244508
FI0009007132
Münchener Rückversicherung vinkulierte NA
A.P.Møller-Mærsk
Stück
8.651
837
Stück
Fortum
Stück
137.741
673
90
7.467
0 EUR
0 DKK
0 EUR
179,65
11.270,00
14,57
Frankreich
Automobil
FR0000121261
Cie Génle Éts Michelin
Stück
10.967
155
1.738 EUR
105,70
Bau & Materialien
FR0000125486
VINCI
Stück
19.167
237
195 EUR
64,70
Energie
2.006.886,37
2,15
15.436.026,60
16,53
1.159.211,90
1,24
1.159.211,90
1,24
1.240.104,90
1,33
1.240.104,90
1,33
2.804.291,62
3,00
FR0000131708
Technip
Stück
17.266
17.266
0 EUR
67,81
1.170.807,46
1,25
FR0000120271
Total
Stück
33.528
2.038
0 EUR
48,72
1.633.484,16
1,75
1.359.207,50
1,45
1.359.207,50
1,45
1.015.308,00
1,09
1.015.308,00
1,09
1.677.789,56
1,80
1.677.789,56
1,80
1.118.937,40
1,20
1.118.937,40
1,20
1.065.906,40
1,14
1.065.906,40
1,14
1.116.351,60
1,19
1.116.351,60
1,19
1.612.478,28
1,73
1.612.478,28
1,73
1.266.439,44
1,36
Gesundheit / Pharma
FR0000120578
Sanofi
Stück
17.675
4.282
0 EUR
76,90
Handel
FR0000121485
Kering
Stück
4.760
81
1.888 EUR
213,30
Medien
FR0010221234
Eutelsat Communications
Stück
91.209
55.195
5.400 EUR
18,40
Nahrungsmittel
FR0000120644
Groupe Danone
Stück
18.587
670
0 EUR
60,20
Privater Konsum & Haushalt
FR0000121014
LVMH Moët Henn. L. Vuitton
Stück
5.876
73
121 EUR
181,40
Reise & Freizeit
FR0000121220
Stück
Sodexo
10.223
163
3.111 EUR
109,20
Versicherungen
FR0010411983
Stück
SCOR
49.116
7.581
0 EUR
32,83
Versorger
FR0000121253
Stück
Rubis
16.168
16.168
0 EUR
78,33
Großbritannien
Energie
GB00B5N0P849
03 A.Allgemeines
Stück
John Wood Group
10 B. Fonds im Überblick
109.424 205.029
95.605 GBP
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
8,76
1.266.439,44
1,36
35.537.018,77
38,04
1.123.316,72
1,20
1.123.316,72
1,20
104 D.Erträge und Steuern
71
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
0 GBP
2,57
Finanzdienstleister
GB0000031285
Aberdeen Asset Management
Stück
643.128 643.128
Gesundheit / Pharma
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
1.939.200,59
2,08
1.939.200,59
2,08
3.259.634,07
3,49
GB0009895292
Astrazeneca
Stück
30.192
7.217
0 GBP
44,38
1.570.058,30
1,68
GB0009252882
GlaxoSmithKline
Stück
92.302
3.045
0 GBP
15,62
1.689.575,77
1,81
4.819.789,89
5,16
Industrie
GB0002634946
2.566 24.750 GBP
5,92
1.282.906,71
1,37
345.109 285.343
0 GBP
5,31
2.147.515,65
2,30
504.503 148.588
0 GBP
2,35
1.389.367,53
1,49
3.108.642,46
3,33
BAE Systems
Stück
185.078
GB00B23K0M20 Capita Group
Stück
GB00B01FLG62
Stück
G4S
Medien
GB0006776081
Pearson
Stück
192.097 110.786
0 GBP
8,19
1.842.573,40
1,97
GB0001411924
Sky
Stück
109.018
34.017
0 GBP
9,91
1.266.069,06
1,36
3.948.203,52
4,23
Privater Konsum & Haushalt
GB0002875804
British American Tobacco
Stück
24.928
309
323 GBP
46,22
1.350.068,87
1,45
GB0004544929
Imperial Tobacco
Stück
35.851
9.077
0 GBP
35,43
1.488.321,18
1,59
Stück
13.753
2.249
0 GBP
68,86
1.109.813,47
1,19
2.947.725,76
3,15
GB00B24CGK77 Reckitt Benckiser Group
Reise & Freizeit
GB00BLNN3L44
Compass Group
Stück
67.123
884
5.191 GBP
15,01
1.180.694,61
1,26
GB00B0HZP136
Greene King
Stück
86.000
86.000
0 GBP
6,98
703.459,99
0,75
GB00BYXK6398
InterContinental Hotels Group
Stück
24.947
25.419
472 GBP
36,38
1.063.571,16
1,14
1.104.862,74
1,18
1.104.862,74
1,18
4.160.162,76
4,45
Technologie
GB00B8C3BL03
Sage Group
Stück
143.940
2.341 47.525 GBP
6,55
Telekommunikation
GB00B4YCDF59
Talk Talk Telecom Group
GB00BH4HKS39 Vodafone Group
Stück 1.241.452 1.241.452
0 GBP
1,69
2.461.590,58
2,63
725.261 205.900
0 GBP
2,00
1.698.572,18
1,82
3.074.532,26
3,29
Stück
Versicherungen
GB00B02J6398
Admiral Group
Stück
GB0005603997
Legal & General Group
Stück
63.569
983 16.856 GBP
18,27
1.361.035,51
1,46
0 GBP
2,48
1.713.496,75
1,83
6.050.948,00
6,48
590.537 590.537
Versorger
Stück
633.357 197.402
0 GBP
2,34
1.737.542,83
1,86
GB00B08SNH34 National Grid
Stück
136.921
29.610
0 GBP
9,52
1.526.898,00
1,63
GB00B18V8630
Pennon Group
Stück
149.085
33.465
0 GBP
8,27
1.444.857,41
1,55
GB00B1FH8J72
Severn Trent
Stück
51.524
12.681
0 GBP
22,22
1.341.649,76
1,44
Italien
1.878.884,39
2,01
Versorger
1.878.884,39
2,01
1.878.884,39
2,01
Jersey
1.180.035,56
1,26
Medien
1.180.035,56
1,26
1.180.035,56
1,26
Niederlande
6.186.202,51
6,62
Chemie
1.235.120,64
1,32
1.235.120,64
1,32
1.250.993,68
1,34
1.250.993,68
1,34
1.213.737,00
1,30
1.213.737,00
1,30
1.181.005,41
1,26
GB00B033F229
IT0003153415
JE00B8KF9B49
NL0000009827
Centrica
Snam
Stück
Stück
WPP
Stück
Koninklijke DSM
480.042 181.064 26.000 EUR
55.449
21.684
737
1.085
4.849 GBP
5.236 EUR
3,91
18,16
56,96
Handel
NL0011794037
Stück
Ahold Delhaize
62.456
62.457
1 EUR
20,03
Industrie
NL0000009538
Stück
Koninklijke Philips
41.853
2.497 13.420 EUR
Medien
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
29,00
104 D.Erträge und Steuern
72
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
1.181.005,41
1,26
1.305.345,78
1,40
1.305.345,78
1,40
Norwegen
4.271.897,17
4,57
Energie
1.507.414,46
1,61
1.507.414,46
1,61
1.219.128,90
1,31
1.219.128,90
1,31
1.545.353,81
1,65
1.545.353,81
1,65
Schweden
6.324.948,80
6,77
Banken
2.834.048,62
3,03
ISIN
NL0006144495
Gattungsbezeichnung
RELX Group
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
Stück
73.859
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
2.585
Whg.
1.313 EUR
Kurs
15,99
Privater Konsum & Haushalt
NL0000009355
Unilever
Stück
NO0010096985 StatoilHydro
Stück
33.372
86.364
2.593
1.126
0 EUR
5.762 NOK
39,12
158,40
Nahrungsmittel
NO0003733800 Orkla
Stück
141.481
2.139
33.436 NOK
78,20
Telekommunikation
NO0010063308 Telenor
Stück
108.716
12.901
0 NOK
129,00
162.017 162.017
0
SEK
95,55
1.615.549,07
1,73
1.310
14.913
SEK
126,60
1.218.499,55
1,30
1.223.802,08
1,31
1.223.802,08
1,31
1.221.947,81
1,31
1.221.947,81
1,31
1.045.150,29
1,12
1.045.150,29
1,12
Schweiz
6.932.118,06
7,42
Chemie
1.138.594,74
1,22
1.138.594,74
1,22
1.428.587,00
1,53
1.428.587,00
1,53
1.301.004,82
1,39
1.301.004,82
1,39
1.278.714,07
1,37
1.278.714,07
1,37
1.785.217,43
1,91
1.785.217,43
1,91
Spanien
993.687,06
1,06
Industrie
993.687,06
1,06
993.687,06
1,06
1.348.078,71
1,44
SE0000148884
Skandinaviska Enskilda Banken -A-
Stück
SE0007100599
Svenska Handelsbanken A
Stück
92.228
Finanzdienstleister
SE0000190126
Industrivärden
Stück
65.077
850
4.458
SEK
180,20
Handel
SE0000106270
H & M Hennes & Mauritz
Stück
46.208
12.032
0
SEK
253,40
Industrie
SE0006886750
CH0011037469
Atlas Copco
Stück
Syngenta NA
Stück
36.090
3.032
580
51
11.339
SEK
1.156 CHF
277,50
402,50
Gesundheit / Pharma
CH0012005267
Novartis NA
Stück
20.664
7.243
0 CHF
74,10
Industrie
CH0002497458
SGS
673
Stück
9
65 CHF
2.072,00
Nahrungsmittel
CH0038863350
Nestlé NA
Stück
18.762
2.701
0 CHF
73,05
Versicherungen
CH0011075394
ES0109067019
Zurich Financial Services NA
Amadeus IT
Stück
Stück
6.824
23.018
87
454
321 CHF
14.136 EUR
280,40
43,17
Sonstige Beteiligungswertpapiere
CH0012032048
Roche Holding Inhaber-Genussscheine
Stück
6.212
1.382
0 CHF
Summe Wertpapiervermögen
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
232,60
1.348.078,71
1,44
92.742.359,20
99,27
104 D.Erträge und Steuern
73
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Aktienindex-Derivate
5.640,00
0,01
Aktienindex-Terminkontrakte
5.640,00
0,01
5.640,00
0,01
Bankguthaben
287.987,75
0,31
EUR-Guthaben bei:
155.760,46
0,17
155.760,46
0,17
96.306,63
0,10
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
Anteile
bzw. Whg.
Bestand
31.12.2016
Whg.
Kurs
Derivate
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen
handelt es sich um verkaufte Positionen.
EUX
FUTURE ESTX 50 Index 03.17
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
Anzahl
EUR
12,00
155.760,46
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
DKK
17.923,57
2.410,58
0,00
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
GBP
44.587,65
52.251,66
0,06
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
NOK
368.955,04
40.655,40
0,04
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
SEK
9.476,87
988,99
0,00
35.920,66
0,04
Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
CHF
17.342,41
16.180,19
0,02
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
USD
20.822,25
19.740,47
0,02
455.499,35
0,48
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
196.803,42
196.803,42
0,21
Forderungen aus Anteilscheingeschäften*
EUR
38.321,91
38.321,91
0,04
Forderungen Quellensteuer
EUR
191.620,05
191.620,05
0,20
Initial Margin
EUR
28.753,97
28.753,97
0,03
-67.876,49
-0,07
-67.876,49
-0,07
Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten
Depotentgelte
EUR
-2.598,83
-2.598,83
0,00
Prüfungskosten
EUR
-10.761,60
-10.761,60
-0,01
Variation Margin
EUR
-5.640,00
-5.640,00
-0,01
Veröffentlichungskosten
EUR
-300,00
-300,00
0,00
Verwahrstellenvergütung
EUR
-1.983,33
-1.983,33
0,00
Verwaltungsvergütung
EUR
-46.592,73
-46.592,73
-0,05
Fondsvermögen
EUR
Anteilwert
EUR
13,79
Stück
6.773.299,939
Umlaufende Anteile
93.423.609,81 100,00**
* Noch nicht valutierte Transaktionen
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
74
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie
nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
57.620
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
NL0010672325
Ahold
Stück
705
CH0012410517
Bâloise Holding NA
Stück
155
12.696
ES0113900J37
Banco Santander
Stück
0
235.669
GB0000566504
BHP Billiton
Stück
1.401
114.614
FR0000120222
CNP Assurances
Stück
0
114.763
ES0130960018
Enagas
Stück
650
53.196
IT0005211237
Italgas
Stück
65.800
65.800
GB0004657408
MITIE Group
Stück
4.583
374.781
FI0009013296
Neste
Stück
0
51.568
ES0173516115
Repsol
Stück
6.846
157.466
GB0007908733
SSE
Stück
905
74.015
SE0000667925
TeliaSonera
Stück
0
356.253
BMG982941046
XL Group
Stück
29.737
29.737
Repsol Anrechte
Stück
0
150.612
Andere Wertpapiere
ES0673516979
An organisierten Märkten zugelassene oder
in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
GB00B2988H17
Amlin
Stück
0
141.672
GB00BN33FD40
InterContinental Hotels Group
Stück
373
30.503
IE00B5LRLL25
XL Group
Stück
364
29.737
Stück
6.846
6.846
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
ES0173516081
03 A.Allgemeines
Repsol
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
75
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte,
bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Volumen
in 1.000
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
EUR
5.418
EUR
28.749
EUR
14.168
EUR
286
EUR
93
(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
GBP - EUR
Devisenterminkontrakte (Kauf)
GBP - EUR
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Renten
Gekaufte Kaufoption
(Basiswert[e]: Cross Rate EO/LS (LS-Preis fuer 1 EO))
Verkaufte Kaufoption
(Basiswert[e]: Cross Rate EO/LS (LS-Preis fuer 1 EO))
Es liegen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
76
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2016 bis 31.12.2016
Gesamtwert in EUR
je Anteil in EUR
301.534,55
0,04
3.394.932,00
0,50
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)
99,82
0,00
-70.244,44
-0,01
3.626.321,93
0,53
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
4. Abzug ausländischer Quellensteuer
Summe der Erträge
II. Aufwendungen
11.981,85
0,00
535.860,24
0,08
6.005,92
0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
10.199,75
0,00
5. Sonstige Aufwendungen
12.351,18
0,00
Summe der Aufwendungen
576.398,94
0,08
III. Ordentlicher Nettoertrag
3.049.922,99
0,45
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen
2. Verwaltungsvergütung
3. Verwahrstellenvergütung
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne
4.647.247,46
0,69
2. Realisierte Verluste
-3.417.490,24
-0,51
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
1.229.757,22
0,18
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
4.279.680,21
0,63
1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne
1.010.490,61
0,15
2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste
-2.054.332,53
-0,30
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
-1.043.841,92
-0,15
3.235.838,29
0,48
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
77
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Entwicklung des Sondervermögens
EUR
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
91.145.640,88
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
-3.168.327,13
0,00
2. Zwischenausschüttungen
2.235.866,45
3. Mittelzufluss / -abfluss (netto)
2.545.780,02
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
-309.913,57
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
-25.408,68
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
3.235.838,29
5. Ergebnis des Geschäftsjahres
davon nicht realisierte Gewinne
1.010.490,61
davon nicht realisierte Verluste
-2.054.332,53
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres
93.423.609,81
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
insgesamt
EUR
je Anteil
EUR
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
13.393.930,91
1,98
1. Vortrag aus dem Vorjahr
9.114.250,70
1,35
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
4.279.680,21
0,63
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
9.978.155,75
1,48
1. Vortrag auf neue Rechnung
9.978.155,75
1,48
III. Gesamtausschüttung
3.415.775,16
0,50
1. Endausschüttung
3.415.775,16
0,50
3.415.775,16
0,50
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
I. Für die Ausschüttung verfügbar
a) Barausschüttung
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
31.12.2013
EUR
75.767.990,80
11,96
31.12.2014
EUR
68.960.943,41
12,74
31.12.2015
EUR
91.145.640,88
13,80
31.12.2016
EUR
93.423.609,81
13,79
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
78
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Sondervermögen Siemens Qualität & Dividende Europa
keine
Mindestanlagesumme
01.10.2012
Fondsauflage
Ausgabeaufschlag
wird nicht erhoben
Rücknahmeabschlag
wird nicht erhoben
0,60 %
Verwaltungsvergütung p.a.
Stückelung
Ertragsverwendung
Globalurkunde
ausschüttend
EUR
Währung
ISIN
03 A.Allgemeines
DE000A0MYQ28
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
79
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses
Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz
ermittelt.
EUR
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure
394.862,40
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Eurex - Frankfurt/Zürich (EUX)
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten
5.640,00
davon Bankguthaben
5.640,00
99,27
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
0,01
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
Anteilwert
Umlaufende Anteile
EUR
13,79
Stück
6.773.299,939
In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. 535.860,24 EUR enthalten.
In dem Posten Zinsen aus Kreditaufnahmen werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die
Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung
des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und
Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Bewertungsdatum
§27 Bewertung mit
handelbaren Kursen
Inland
30.12.2016
10,04 %
Europa
30.12.2016
89,23 %
Europa
29.12.2016
0,01 %
Wertpapierart
Aktien
Region
§28 Bewertung mit
Bewertungsmodellen
§32 Besonderheiten bei
der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen
§29 Besonderheiten bei
Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten
Derivate - Futures
Übriges Vermögen
0,72 %
30.12.2016
0,72 %
99,28 %
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
80
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
30.12.2016
Devisenkurse
Britische Pfund
(GBP)
0,853325
=
1
Euro (EUR)
Dänische Kronen
(DKK)
7,435385
=
1
Euro (EUR)
Norwegische Kronen
(NOK)
9,075180
=
1
Euro (EUR)
Schwedische Kronen
(SEK)
9,582330
=
1
Euro (EUR)
Schweizer Franken
(CHF)
1,071830
=
1
Euro (EUR)
US-Dollar
(USD)
1,054800
=
1
Euro (EUR)
Terminbörse
Eurex - Frankfurt/Zürich (EUX)
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar
ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs zur Verfügung gestellt wird, oder
deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr
handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von preisen auf
Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des
Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar
ist - auf Basis von Börsenkursen.
ExchangeTraded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem
anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand
des letzten verfügbaren Schlußkurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B.
Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren
unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert
bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der
neuen Quelle.
– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter
Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen
Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF))
0,63
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe aller Kosten und Gebühren
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungs-
(ohne Transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen
kosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rech-
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte wurden keine Pauschalvergü-
nung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 102.960,30
tungen gezahlt.
EUR.
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus
dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Ver-
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsen-
gütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt von der an sie
spesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a.
abgeführten Verwaltungsvergütung Vergütung an Vermittler von Anteilen
Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht
des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt
und daher in obiger Abgabe nicht enthalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen resultieren ausschließlich aus Depotentgelten.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
81
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung
im Geschäftsjahr 2015/2016
3.258.585,63 EUR
Davon feste Vergütung
2.329.802,83 EUR
928.782,80 EUR
Davon variable Vergütung
0,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen
26
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) zum 30. September 2016
0,00 EUR
Höhe des gezahlten Carried Interest
Gesamthöhe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker
457.851,19 EUR
Davon Geschäftsleiter
457.851,19 EUR
Davon andere Führungskräfte
0,00 EUR
Davon andere Risktaker
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe
0,00 EUR
Grundsätze der Vergütungspolitik
Vorgaben.
Die Siemens Fonds Invest GmbH ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß
Aufgrund der Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Siemens
§ 37 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) verpflichtet, in Bezug auf
Fonds Invest GmbH derzeit keinen Vergütungsausschuss.
bestimmte Mitarbeitergruppen ein Vergütungssystem festzulegen und anzu-
An die Stelle des Vergütungsausschusses tritt, in Anlehnung an den Siemens
wenden. Die Anforderungen an das Vergütungssystem bestimmen sich näher
Personalprozess, die sogenannte EFA-Runde (Entwicklung, Förderung und
nach Anhang II der Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD) sowie nach Artikel 14a Absatz
Anerkennung = EFA). Diese Runde setzt sich aus den Geschäftsführern, den
2 und Artikel 14b Absatz 1, 3 und 4 der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie).
jeweiligen Abteilungsleitern der Siemens Fonds Invest GmbH, dem Aufsichts-
Desweiteren sind die ESMA Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter
ratsvorsitzenden sowie einem Vertreter des Bereichs Personalverwaltung zusam-
Berücksichtigung der AIFMD und der OGAW-Richtlinie zu berücksichtigen.
men. Sie tritt einmal jährlich unter dem Vorsitz des Aufsichtsratsvorsitzenden
zusammen und dient als fester Bestandteil des jährlichen Personalprozesses zur
Grundprinzipien und Vergütungsrichtlinie
Bewertung der Leistungen, der Vergütung und der Entwicklung des jeweiligen
Die Vergütungspolitik der Siemens Fonds Invest GmbH steht mit der Geschäfts-
Mitarbeiters. Dem Aufsichtsratsvorsitzenden obliegt auch die letztendliche
strategie, den Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft sowie der von ihr
Entscheidungsbefugnis.
verwalteten Investmentvermögen und deren Anleger im Einklang und umfasst
Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die variable
Die Vergütungsgrundsätze sind mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
Vergütung bezieht sich sowohl auf individuelle, d.h. auf den jeweiligen Mitarbei-
nagement vereinbar und fördert dieses; sie ermutigen nicht zu einer Übernah-
ter bezogene Ziele, als auch auf finanzielle Unternehmensziele. Die Ziele für das
me von Risiken, die mit den Risikoprofilen, Anlagebedingungen oder Satzungen
jeweilige Geschäftsjahr werden in einer individuellen, schriftlichen Zielvereinba-
der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwalteten Investmentvermögen
rung mit dem betreffenden Mitarbeiter festgelegt.
nicht vereinbar sind.
Hinsichtlich der konkreten Vergütungsstruktur ist zwischen verschiedenen Mitar-
Die Siemens Fonds Invest GmbH fasst die Grundprinzipien und allgemeinen
beitergruppen zu unterscheiden. Die Hauptkomponenten der Vergütung sind
Grundsätze ihrer Vergütungspolitik in einer Vergütungsrichtlinie zusammen. Die
– je nach Mitarbeitergruppe - ein monatliches Grundgehalt, dessen Höhe sich
Grundprinzipien dienen als Leitlinien für die Ausgestaltung des Vergütungssy-
typischerweise nach der ausgeübten Funktion und der Beurteilung erbrachter
stems insgesamt sowie auch bei Festlegung der Vergütung für einzelne Mitar-
Leistungen bestimmt, sowie eine jährlich gewährte variable Vergütung. Die
beitergruppen. Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Vergütungsrichtlinie
variable Vergütung besteht aus einer oder auch zwei erfolgsbezogenen Einkom-
im Hinblick auf deren Wirksamkeit, Angemessenheit und Übereinstimmung mit
menskomponenten für die jeweils ein individueller Grundbetrag festgelegt wird.
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Als Bemessungsgrundlage liegen den variablen Einkommenskomponenten
sowohl Unternehmens- wie auch Individualziele zugrunde.
Vergütungssystem
Darüber hinaus stellen performance-orientierte Stock Awards der Siemens
Das Vergütungssystem der Siemens Fonds Invest GmbH basiert auf deren
AG, deren Zuteilung auf der Leistung des jeweiligen Mitarbeiters beruht, ein
Vergütungsgrundsätzen sowie von der Siemens AG übernommenen Leitlinien
langfristig orientiertes variables Vergütungselement für die Geschäftsführung
und berücksichtigt zudem gesetzliche Anforderungen und aufsichtsrechtliche
sowie für bestimmte leitende Mitarbeiter dar. Ferner existiert für die Geschäfts-
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
82
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
führung ein mehrjähriger „Long Term Bonus“. Der „Long Term Bonus“ wird nach
Abschluss einer Drei-Jahres-Periode aus dem Durchschnitt der individuellen
prozentualen Gesamtzielerreichung der letzten drei Jahre ermittelt. Auf diese
Weise wird durch mehrjährige Ziele wie auch durch aufgeschobene Anteile der
variablen Vergütung eine langfristige Leistungsbemessung sichergestellt.
Die fixen und variablen Vergütungsbestandteile stehen insgesamt in einem
angemessenen Verhältnis zueinander. Für alle Mitarbeitergruppen werden
Zielwerte für das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung festgelegt,
welche sicherstellen, dass im Hinblick auf die variable Vergütung keine Abhängigkeit und die notwendige Flexibilität besteht.
Bei Mitarbeitern mit Kontrollfunktionen sind die variablen Vergütungselemente
zur Vermeidung von Interessenkonflikten nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachter Bereiche gekoppelt.
Vielmehr beziehen sich die im Zusammenhang mit der variablen Vergütung
zu erreichenden Ziele auf die Erfüllung der den betreffenden Mitarbeitern im
Rahmen der Kontrolleinheit obliegenden Aufgaben.
Schließlich erhalten die Mitarbeiter bestimmte, an die jeweilige Tarif- bzw.
Vertragsgruppe sowie die Funktionsstufe gekoppelte Beiträge zur betrieblichen
Altersvorsorge. Zusätzlich erhalten die Mitarbeiter aller Vertragsgruppen die
üblichen Sozial- und Nebenleistungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik ergaben
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der KVG keine.
München, 31.03.2017
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
83
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung
im Geschäftsjahr 2015/2016
3.258.585,63 EUR
Davon feste Vergütung
2.329.802,83 EUR
928.782,80 EUR
Davon variable Vergütung
0,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen
26
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) zum 30. September 2016
0,00 EUR
Höhe des gezahlten Carried Interest
Gesamthöhe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker
457.851,19 EUR
Davon Geschäftsleiter
457.851,19 EUR
Davon andere Führungskräfte
0,00 EUR
Davon andere Risktaker
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe
0,00 EUR
Grundsätze der Vergütungspolitik
Vorgaben.
Die Siemens Fonds Invest GmbH ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß
Aufgrund der Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Siemens
§ 37 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) verpflichtet, in Bezug auf
Fonds Invest GmbH derzeit keinen Vergütungsausschuss.
bestimmte Mitarbeitergruppen ein Vergütungssystem festzulegen und anzu-
An die Stelle des Vergütungsausschusses tritt, in Anlehnung an den Siemens
wenden. Die Anforderungen an das Vergütungssystem bestimmen sich näher
Personalprozess, die sogenannte EFA-Runde (Entwicklung, Förderung und
nach Anhang II der Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD) sowie nach Artikel 14a Absatz
Anerkennung = EFA). Diese Runde setzt sich aus den Geschäftsführern, den
2 und Artikel 14b Absatz 1, 3 und 4 der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie).
jeweiligen Abteilungsleitern der Siemens Fonds Invest GmbH, dem Aufsichts-
Desweiteren sind die ESMA Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter
ratsvorsitzenden sowie einem Vertreter des Bereichs Personalverwaltung zusam-
Berücksichtigung der AIFMD und der OGAW-Richtlinie zu berücksichtigen.
men. Sie tritt einmal jährlich unter dem Vorsitz des Aufsichtsratsvorsitzenden
zusammen und dient als fester Bestandteil des jährlichen Personalprozesses zur
Grundprinzipien und Vergütungsrichtlinie
Bewertung der Leistungen, der Vergütung und der Entwicklung des jeweiligen
Die Vergütungspolitik der Siemens Fonds Invest GmbH steht mit der Geschäfts-
Mitarbeiters. Dem Aufsichtsratsvorsitzenden obliegt auch die letztendliche
strategie, den Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft sowie der von ihr
Entscheidungsbefugnis.
verwalteten Investmentvermögen und deren Anleger im Einklang und umfasst
Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die variable
Die Vergütungsgrundsätze sind mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
Vergütung bezieht sich sowohl auf individuelle, d.h. auf den jeweiligen Mitarbei-
nagement vereinbar und fördert dieses; sie ermutigen nicht zu einer Übernah-
ter bezogene Ziele, als auch auf finanzielle Unternehmensziele. Die Ziele für das
me von Risiken, die mit den Risikoprofilen, Anlagebedingungen oder Satzungen
jeweilige Geschäftsjahr werden in einer individuellen, schriftlichen Zielvereinba-
der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwalteten Investmentvermögen
rung mit dem betreffenden Mitarbeiter festgelegt.
nicht vereinbar sind.
Hinsichtlich der konkreten Vergütungsstruktur ist zwischen verschiedenen Mitar-
Die Siemens Fonds Invest GmbH fasst die Grundprinzipien und allgemeinen
beitergruppen zu unterscheiden. Die Hauptkomponenten der Vergütung sind
Grundsätze ihrer Vergütungspolitik in einer Vergütungsrichtlinie zusammen. Die
– je nach Mitarbeitergruppe - ein monatliches Grundgehalt, dessen Höhe sich
Grundprinzipien dienen als Leitlinien für die Ausgestaltung des Vergütungssy-
typischerweise nach der ausgeübten Funktion und der Beurteilung erbrachter
stems insgesamt sowie auch bei Festlegung der Vergütung für einzelne Mitar-
Leistungen bestimmt, sowie eine jährlich gewährte variable Vergütung. Die
beitergruppen. Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Vergütungsrichtlinie
variable Vergütung besteht aus einer oder auch zwei erfolgsbezogenen Einkom-
im Hinblick auf deren Wirksamkeit, Angemessenheit und Übereinstimmung mit
menskomponenten für die jeweils ein individueller Grundbetrag festgelegt wird.
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Als Bemessungsgrundlage liegen den variablen Einkommenskomponenten
sowohl Unternehmens- wie auch Individualziele zugrunde.
Vergütungssystem
Darüber hinaus stellen performance-orientierte Stock Awards der Siemens AG,
Das Vergütungssystem der Siemens Fonds Invest GmbH basiert auf deren
deren Zuteilung auf der Leistung des jeweiligen Mitarbeiters beruht, ein langfri-
Vergütungsgrundsätzen sowie von der Siemens AG übernommenen Leitlinien
stig orientiertes variables Vergütungselement für die Geschäftsführung sowie
und berücksichtigt zudem gesetzliche Anforderungen und aufsichtsrechtliche
für bestimmte leitende Mitarbeiter dar. Ferner existiert für die Geschäfts
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
84
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
führung ein mehrjähriger „Long Term Bonus“. Der „Long Term Bonus“ wird nach
Abschluss einer Drei-Jahres-Periode aus dem Durchschnitt der individuellen
prozentualen Gesamtzielerreichung der letzten drei Jahre ermittelt. Auf diese
Weise wird durch mehrjährige Ziele wie auch durch aufgeschobene Anteile der
variablen Vergütung eine langfristige Leistungsbemessung sichergestellt.
Die fixen und variablen Vergütungsbestandteile stehen insgesamt in einem
angemessenen Verhältnis zueinander. Für alle Mitarbeitergruppen werden
Zielwerte für das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung festgelegt,
welche sicherstellen, dass im Hinblick auf die variable Vergütung keine Abhängigkeit und die notwendige Flexibilität besteht.
Bei Mitarbeitern mit Kontrollfunktionen sind die variablen Vergütungselemente
zur Vermeidung von Interessenkonflikten nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachter Bereiche gekoppelt.
Vielmehr beziehen sich die im Zusammenhang mit der variablen Vergütung
zu erreichenden Ziele auf die Erfüllung der den betreffenden Mitarbeitern im
Rahmen der Kontrolleinheit obliegenden Aufgaben.
Schließlich erhalten die Mitarbeiter bestimmte, an die jeweilige Tarif- bzw.
Vertragsgruppe sowie die Funktionsstufe gekoppelte Beiträge zur betrieblichen
Altersvorsorge. Zusätzlich erhalten die Mitarbeiter aller Vertragsgruppen die
üblichen Sozial- und Nebenleistungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik ergaben
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der KVG keine.
München, 05.04.2017
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
85
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
An die Siemens Fonds Invest GmbH, München
Die Siemens Fonds Invest GmbH, München hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB)
den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens Qualität &
Dividende Europa für das Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis
31.12.2016 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des
KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102KAGB
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben
im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das
Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 den gesetzlichen Vorschriften.
München, 05.04.2017
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(Braun)(Decker)
WirtschaftsprüferinWirtschaftsprüfer
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
86
C.5 Vermögensaufstellung
Siemens Qualität & Dividende USA
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Vermögensübersicht zum 31.12.2016
Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen
Whg.
Betrag
Anteil
in %
I. Vermögensgegenstände
EUR
24.761.459,86
100,10
1. Aktien
EUR
24.461.034,68
98,89
2. Derivate
EUR
-2.469,66
-0,01
Futures
EUR
-2.469,66
-0,01
EUR
265.331,32
1,07
Bankguthaben in EUR
EUR
185.267,91
0,75
Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen
EUR
80.063,41
0,32
4. Sonstige Vermögensgegenstände
EUR
37.563,52
0,15
II. Verbindlichkeiten
EUR
-26.283,11
-0,10
Assetklasse
3. Bankguthaben
Sonstige Verbindlichkeiten
III. Fondsvermögen
*
EUR
-26.283,11
-0,10
EUR
24.735.176,75
100,00*
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
88
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Börsengehandelte Wertpapiere
24.461.034,68
98,89
Aktien
24.461.034,68
98,89
Bermuda
353.218,81
1,43
Finanzdienstleister
353.218,81
1,43
353.218,81
1,43
Curaçao
299.571,29
1,21
Energie
299.571,29
1,21
299.571,29
1,21
Irland
841.445,59
3,40
Gesundheit / Pharma
290.646,49
1,18
290.646,49
1,18
550.799,10
2,22
ISIN
BMG491BT1088
AN8068571086
IE00BTN1Y115
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Invesco
Stück
Schlumberger
Stück
Medtronic
Stück
Bestand
31.12.2016
12.280
3.764
4.304
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
4.009
759
1.554
Whg.
- USD
- USD
- USD
Kurs
30,34
83,95
71,23
Industrie
IE00B4BNMY34
Accenture
Stück
2.368
2.368
- USD
117,13
262.953,96
1,06
IE00BLS09M33
Pentair
Stück
5.415
5.415
- USD
56,07
287.845,14
1,16
Schweiz
288.715,02
1,17
Versicherungen
288.715,02
1,17
CH0044328745
Chubb
Stück
2.305
2.305
- USD
132,12
USA
Bau & Materialien
US8243481061
Sherwin-Williams Co.
933
Stück
933
- USD
268,74
Chemie
288.715,02
1,17
22.678.083,97
91,68
237.708,02
0,96
237.708,02
0,96
1.489.315,54
6,03
US0536111091
Avery Dennison
Stück
4.300
4.300
- USD
70,22
286.259,01
1,16
US2605431038
Dow Chemical
Stück
6.503
6.503
- USD
57,22
352.769,87
1,43
US2774321002
Eastman Chemical Co.
Stück
4.217
886
- USD
75,21
300.683,13
1,22
US6935061076
PPG Industries
Stück
2.843
997
- USD
94,76
255.406,41
1,03
US74005P1049
Praxair
Stück
2.648
563
- USD
117,19
294.197,12
1,19
715.761,05
2,89
Energie
US91913Y1001
Valero Energy
Stück
5.954
2.468
- USD
68,32
385.643,99
1,56
US9694571004
Williams Cos.
Stück
11.182
677
759,00 USD
31,14
330.117,06
1,33
635.977,04
2,57
Finanzdienstleister
US09247X1019
Blackrock
Stück
829
173
- USD
380,54
299.078,18
1,21
US9598021098
Western Union Co.
Stück
16.361
2.949
- USD
21,72
336.898,86
1,36
2.106.084,11
8,51
Gesundheit / Pharma
US00287Y1091
AbbVie
Stück
6.968
2.476
- USD
62,62
413.667,20
1,67
US0367521038
Anthem
Stück
1.950
420
- USD
143,77
265.786,41
1,07
US0758871091
Becton, Dickinson & Co.
Stück
1.665
1.665
- USD
165,55
261.320,39
1,06
US4781601046
Johnson & Johnson
Stück
2.980
520
- USD
115,21
325.489,00
1,32
US58933Y1055
Merck & Co.
Stück
5.792
895
- USD
58,87
323.260,37
1,31
US7908491035
St. Jude Medical
Stück
3.366
197
104,00 USD
80,19
255.896,42
1,03
US91324P1021
UnitedHealth Group
Stück
1.718
107
173,00 USD
160,04
260.664,32
1,05
642.203,55
2,60
Handel
US5017971046
L Brands
Stück
5.196
5.196
- USD
65,84
324.331,29
1,31
US87612E1064
Target
Stück
4.642
4.642
- USD
72,23
317.872,26
1,29
391.146,19
1,58
Immobilien
US74460D1090
Stück
Public Storage
1.846
1.846
- USD
223,50
Industrie
391.146,19
1,58
3.408.826,21
13,77
US88579Y1010
3M (Minnesota Mining & Mfg)
Stück
1.848
1.848
- USD
178,57
312.853,01
1,26
US2441991054
Deere & Co.
Stück
3.136
3.136
- USD
103,04
306.345,70
1,24
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
89
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
US2910111044
Emerson Electric
Stück
6.804
866
- USD
55,75
359.616,04
1,45
US4385161066
Honeywell International
Stück
2.680
2.680
- USD
115,85
294.347,74
1,19
US46284V1017
Iron Mountain
Stück
17.102
3.605
- USD
32,48
526.614,49
2,13
US5398301094
Lockheed Martin
Stück
1.350
223
- USD
249,94
319.889,08
1,29
US7043261079
Paychex
Stück
6.067
1.176
- USD
60,88
350.169,66
1,42
US9113121068
United Parcel Service Class B
Stück
2.810
406
- USD
114,64
305.402,35
1,23
US9130171096
United Technologies
Stück
2.921
2.921
- USD
109,62
303.564,68
1,23
US9841211033
Xerox
Stück
39.875
15.311
- USD
8,73
330.023,46
1,33
1.630.593,71
6,59
Nahrungsmittel
US1912161007
Coca-Cola
Stück
9.007
2.728
- USD
41,46
354.029,41
1,43
US3703341046
General Mills
Stück
5.661
5.661
- USD
61,77
331.513,05
1,34
US4878361082
Kellogg
Stück
4.659
921
- USD
73,71
325.573,46
1,32
US61166W1018 Monsanto
Stück
2.905
2.905
- USD
105,21
289.756,40
1,17
US7134481081
Stück
3.324
843
- USD
104,63
329.721,39
1,33
2.124.297,94
8,58
PepsiCo
Privater Konsum & Haushalt
US1897541041
Coach
Stück
10.206
10.206
- USD
35,02
338.845,39
1,37
US4943681035
Kimberly-Clark
Stück
3.153
1.031
- USD
114,12
341.126,62
1,38
US7181721090
Philip Morris Internat.
Stück
4.887
4.887
- USD
91,49
423.882,85
1,71
US7427181091
Procter & Gamble
Stück
4.326
4.326
- USD
84,08
344.833,22
1,39
US7617131062
Reynolds American
Stück
6.757
1.185
- USD
56,04
358.989,65
1,45
US9182041080
V.F.
Stück
6.260
6.260
- USD
53,35
316.620,21
1,28
1.322.513,62
5,35
Reise & Freizeit
US2371941053
Darden Restaurants
Stück
4.647
304
722,00 USD
72,72
320.373,38
1,30
US5801351017
McDonald s
Stück
2.939
2.939
- USD
121,72
339.149,68
1,37
US98310W1080 Wyndham Worldwide
Stück
4.422
4.422
- USD
76,37
320.163,20
1,29
US9884981013
Stück
5.710
2.316
- USD
63,33
342.827,36
1,39
379.740,18
1,54
379.740,18
1,54
1.226.803,72
4,96
Yum! Brands
Rohstoffe
US4601461035
Stück
International Paper
7.549
7.549
- USD
53,06
Technologie
US12673P1057
CA Technologies
Stück
11.201
11.201
- USD
31,77
337.368,00
1,36
US17275R1023
Cisco Systems
Stück
12.530
12.530
- USD
30,22
358.984,26
1,45
US2193501051
Corning
Stück
12.685
805 1.505,00 USD
24,27
291.870,45
1,18
US68389X1054
Oracle
Stück
6.545
- USD
38,45
238.581,01
0,97
1.527.594,67
6,18
6.545
Telekommunikation
US00206R1023
AT & T
Stück
11.364
649
86,00 USD
42,53
458.201,48
1,85
US1567001060
CenturyTel
Stück
28.388
28.388
- USD
23,78
639.994,92
2,59
US92343V1044
Verizon Communications
Stück
8.485
1.222
- USD
53,38
429.398,27
1,74
1.485.861,79
6,01
Versicherungen
US0010551028
AFLAC
Stück
4.595
4.595
- USD
69,60
303.196,81
1,23
US5717481023
Marsh & McLennan Cos.
Stück
4.259
4.259
- USD
67,59
272.910,32
1,10
US74251V1026
Principal Financial Group
Stück
5.985
841
- USD
57,86
328.301,19
1,33
US89417E1091
Travelers Companies
Stück
2.615
2.615
- USD
122,42
303.496,68
1,23
US91529Y1064
Unum Group
Stück
6.674
6.674
- USD
43,93
277.956,79
1,12
3.353.656,63
13,56
Versorger
Stück
8.539
788
- USD
41,62
336.929,45
1,36
US25746U1097 Dominion Resources
Stück
5.239
5.239
- USD
76,59
380.408,62
1,54
US30040W1080 Eversource Energy
Stück
6.846
6.846
- USD
55,23
358.460,92
1,45
US1258961002
03 A.Allgemeines
CMS Energy
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
90
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Bestand
31.12.2016
im Berichtszeitraum
Zugänge Abgänge
Käufe Verkäufe
Whg.
Kurs
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
US65339F1012
Nextera Energy
Stück
2.982
2.982
- USD
119,46
337.722,53
1,37
US7234841010
Pinnacle West Capital
Stück
4.860
282
117,00 USD
78,03
359.523,89
1,45
US69351T1060
PPL
Stück
12.876
3.611
- USD
34,05
415.650,17
1,68
US8425871071
Southern Co.
Stück
9.177
1.774
- USD
49,19
427.964,19
1,73
US8475601097
Spectra Energy
Stück
9.742
802 4.405,00 USD
41,09
379.502,07
1,53
US98389B1008
Xcel Energy
Stück
9.265
- USD
40,70
357.494,79
1,45
24.461.034,68
98,89
1.313
Summe Wertpapiervermögen*
* Die Wertpapiere des Investmentvermögens sind ganz oder teilweise als Sicherheitsleistung für Derivate Geschäfte gesperrt.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
91
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Vermögensaufstellung zum 31.12.2016
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
Aktienindex-Derivate
-2.469,66
-0,01
Aktienindex-Terminkontrakte
-2.469,66
-0,01
-2.469,66
-0,01
Bankguthaben
265.331,32
1,07
EUR-Guthaben bei:
185.267,91
0,75
185.267,91
0,75
80.063,41
0,32
80.063,41
0,32
37.563,52
0,15
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
Anteile
bzw. Whg.
Bestand
31.12.2016
Whg.
Kurs
Derivate
Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen
handelt es sich um verkaufte Positionen.
CME
MINI FUTURE S&P 500 Index 03.17
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
2
Anzahl
EUR
185.267,91
Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen
The Bank of New York Mellon SA/NV (Verwahrstelle)
USD
84.450,89
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
31.038,11
31.038,11
0,12
Forderungen aus Anteilscheingeschäften*
EUR
1.972,00
1.972,00
0,01
Forderungen Quellensteuer
EUR
575,93
575,93
0,00
Forderungen aus Kapitalrückzahlungen
EUR
1.507,82
1.507,82
0,01
Variation Margin
EUR
2.469,66
2.469,66
0,01
-26.283,11
-0,10
Verbindlichkeiten
-26.283,11
-0,10
Prüfungskosten
EUR
-10.279,60
-10.279,60
-0,04
Veröffentlichungskosten
EUR
-300,00
-300,00
0,00
Verwahrstellenvergütung
EUR
-991,67
-991,67
0,00
Verwaltungsvergütung
EUR
-14.711,84
-14.711,84
-0,06
24.735.176,75
100,00*
Sonstige Verbindlichkeiten
EUR
Fondsvermögen
Anteilwert
Umlaufende Anteile
EUR
11,49
Stück
2.151.971,000
* Noch nicht valutierte Transaktionen
** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
92
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie
nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
IE00BD845X29
Adient
Stück
475
475
US00130H1059
AES
Stück
1.917
33.814
US0091581068
Air Products & Chemicals
Stück
98
1.723
US0311621009
Amgen
Stück
92
1.626
US0382221051
Applied Materials
Stück
769
13.563
US0394831020
Archer Daniels Midland Co.
Stück
395
6.960
US0534841012
Avalonbay Communities
Stück
86
1.521
US1491231015
Caterpillar
Stück
270
4.769
US15189T1079
CenterPoint Energy
Stück
1.076
18.981
US1252691001
CF Industries Holdings
Stück
285
5.032
US1890541097
Clorox
Stück
115
2.028
GB00BDCPN049
Coca-Cola European Partn.
Stück
4.724
4.724
US2310211063
CUMMINS
Stück
172
3.028
US2333311072
DTE Energy
Stück
208
3.676
US2635341090
Du Pont Nemours
Stück
178
3.131
IE00B8KQN827
Eaton
Stück
319
5.624
US2788651006
Ecolab
Stück
93
1.634
US2971781057
Essex Property Trust
Stück
66
1.160
US3647601083
Gap
Stück
635
11.195
CH0114405324
Garmin NA
Stück
591
10.422
US4062161017
Halliburton
Stück
333
5.874
US40414L1098
HCP
Stück
612
10.788
US4278661081
Hershey Co.
Stück
173
3.045
US4581401001
Intel
Stück
460
8.116
IE00BY7QL619
Johnson Controls Internat.
Stück
4.747
4.747
US5002551043
Kohl s
Stück
415
7.313
US5246601075
Leggett & Platt
Stück
326
5.750
US59156R1086
MetLife
Stück
305
5.377
US5949181045
Microsoft
Stück
266
4.688
US61945C1036
Mosaic Co.
Stück
502
8.858
US6370711011
National Oilwell Varco
Stück
512
9.026
US6550441058
Noble Energy
Stück
339
5.983
US6558441084
Norfolk Southern
Stück
167
2.953
US6819191064
Omnicom
Stück
205
3.623
US7445731067
Public Service Ent. Group
Stück
453
7.986
US7475451016
Quality Care Properties
Stück
2.158
2.158
US74834L1008
Quest Diagnostics
Stück
199
3.504
US7607591002
Republic Services
Stück
331
5.842
US74144T1088
T. Rowe Price Group
Stück
196
3.463
US8816091016
Tesoro
Stück
106
1.865
US8825081040
Texas Instruments
Stück
249
4.388
US92532W1036
Versum Materials
Stück
862
862
US92553P2011
Viacom Class B
Stück
308
5.433
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
93
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie
nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
Whg.
in 1.000
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
US94106L1098
Waste Management
Stück
279
4.923
US9839191015
Xilinx
Stück
298
5.263
US98850P1093
Yum China Hldgs
Stück
3.598
3.598
An organisierten Märkten zugelassene oder
in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
US19122T1097
Coca-Cola European Partners US
Stück
268
4.724
US4783661071
Johnson Controls
Stück
322
5.681
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
94
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte,
bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Stück
Whg.
in 1.000
Gattungsbezeichnung
Zugänge
Käufe
Abgänge
Verkäufe
Volumen
in 1.000
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
EUR
Gekaufte Kontrakte
1.025
(Basiswert[e]: S&P 500 Index)
Es liegen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
95
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 18.11.2015 bis 31.12.2016
Gesamtwert in EUR
je Anteil in EUR
I. Erträge
1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)
680.043,59
0,32
2. Abzug ausländischer Quellensteuer
-96.219,08
-0,05
583.824,51
0,27
Summe der Erträge
II. Aufwendungen
320,12
0,00
153.247,05
0,07
6.386,02
0,00
10.259,24
0,01
5. Sonstige Aufwendungen
1.650,65
0,00
Summe der Aufwendungen
171.863,08
0,08
III. Ordentlicher Nettoertrag
411.961,43
0,19
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen
2. Verwaltungsvergütung
3. Verwahrstellenvergütung
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne
2.007.886,99
0,93
2. Realisierte Verluste
-350.403,43
-0,16
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften
1.657.483,56
0,77
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres
2.069.444,99
0,96
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne
1.111.012,76
0,52
848.854,45
0,39
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
1.959.867,21
0,91
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
4.029.312,20
1,87
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
96
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres
EUR
19.316.247,43
-42.904,06
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr
0,00
2. Zwischenausschüttungen
1.446.666,44
3. Mittelzufluss / -abfluss (netto)
1.496.064,56
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen
-49.398,12
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen
-14.145,26
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich
4.029.312,20
5. Ergebnis des Geschäftsjahres
1.111.012,76
davon nicht realisierte Gewinne
848.854,45
davon nicht realisierte Verluste
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres
24.735.176,75
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
insgesamt
EUR
je Anteil
EUR
2.145.315,65
1,00
75.870,66
0,04
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres
2.069.444,99
0,96
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1.718.364,60
0,80
1. Vortrag auf neue Rechnung
1.718.364,60
0,80
III. Gesamtausschüttung
426.951,05
0,20
1. Endausschüttung
426.951,05
0,20
426.951,05
0,20
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
10,00
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr
a) Barausschüttung
Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
18.11.2015 (Auflage)
EUR
20.000.000,00
31.12.2015
EUR
19.316.247,43
9,63
31.12.2016
EUR
24.735.176,75
11,49
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
97
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Sondervermögen Siemens Qualität & Dividende Europa
keine
Mindestanlagesumme
18.11.2015
Fondsauflage
Ausgabeaufschlag
wird nicht erhoben
Rücknahmeabschlag
wird nicht erhoben
0,70 %
Verwaltungsvergütung p.a.
Stückelung
Ertragsverwendung
Globalurkunde
ausschüttend
EUR
Währung
ISIN
03 A.Allgemeines
DE000A14XPB4
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
98
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzials wurde für dieses
Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz
ermittelt.
EUR
Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure
212.007,02
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
0,00
Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
98,89
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
-0,01
Sonstige Angaben
In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.H.v. 153.247,05 EUR enthalten.
Anteilwert
Umlaufende Anteile
EUR
11,49
Stück
2.151.971,000
In dem Posten Zinsen aus Kreditaufnahmen werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die
Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung
des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und
Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:
Wertpapierart
Aktien
Region
Bewertungsdatum
§27 Bewertung mit
handelbaren Kursen
§28 Bewertung mit
Bewertungsmodellen
§32 Besonderheiten bei
der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen
§29 Besonderheiten bei
Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten
Europa
30.12.2016
4,57 %
Nordamerika
29.12.2016
93,11 %
Südamerika
29.12.2016
1,21 %
Nordamerika
29.12.2016
-0,01 %
Derivate - Futures
Übriges Vermögen
30.12.2016
1,12 %
1,12 %
98,88 %
Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
99
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar
ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:
– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs zur Verfügung gestellt wird, oder
deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr
handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf
Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.
Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des
Rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein Rücknahmepreis verfügbar
ist - auf Basis von Börsenkursen.
Exchange Traded-Funds werden zu Börsenkursen bewertet.
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des
letzten verfügbaren Schlusskurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B.
Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren
unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.
Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert
bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der
neuen Quelle.
– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter
Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen
Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF))
0,78
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe aller Kosten und Gebühren
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungs-
(ohne Transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen
kosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für RechAn die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte wurden keine Pauschalvergü-
nung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 17.787,93 EUR.
tungen gezahlt.
Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und BörsenDie Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus
spesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäftsarten (u.a.
dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Ver-
Rentengeschäfte) werden die Provisionen im Rahmen der Abrechnung nicht
gütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt von der an sie
separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt
abgeführten Verwaltungsvergütung Vergütung an Vermittler von Anteilen
und daher in obiger Abgabe nicht enthalten.
des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen resultieren ausschließlich aus Depotentgelten.
30.12.2016
Devisenkurse
(USD)
US-Dollar
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
1,054800
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
=
1
104 D.Erträge und Steuern
Euro (EUR)
100
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung
im Geschäftsjahr 2015/2016
3.258.585,63 EUR
Davon feste Vergütung
2.329.802,83 EUR
928.782,80 EUR
Davon variable Vergütung
0,00 EUR
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen
26
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer) zum 30. September 2016
0,00 EUR
Höhe des gezahlten Carried Interest
Gesamthöhe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker
457.851,19 EUR
Davon Geschäftsleiter
457.851,19 EUR
Davon andere Führungskräfte
0,00 EUR
Davon andere Risktaker
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen
0,00 EUR
Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe
0,00 EUR
Grundsätze der Vergütungspolitik
Vorgaben.
Die Siemens Fonds Invest GmbH ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß
Aufgrund der Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Siemens
§ 37 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) verpflichtet, in Bezug auf
Fonds Invest GmbH derzeit keinen Vergütungsausschuss.
bestimmte Mitarbeitergruppen ein Vergütungssystem festzulegen und anzu-
An die Stelle des Vergütungsausschusses tritt, in Anlehnung an den Siemens
wenden. Die Anforderungen an das Vergütungssystem bestimmen sich näher
Personalprozess, die sogenannte EFA-Runde (Entwicklung, Förderung und
nach Anhang II der Richtlinie 2011/61/EU (AIFMD) sowie nach Artikel 14a Absatz
Anerkennung = EFA). Diese Runde setzt sich aus den Geschäftsführern, den
2 und Artikel 14b Absatz 1, 3 und 4 der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW-Richtlinie).
jeweiligen Abteilungsleitern der Siemens Fonds Invest GmbH, dem Aufsichts-
Desweiteren sind die ESMA Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter
ratsvorsitzenden sowie einem Vertreter des Bereichs Personalverwaltung zusam-
Berücksichtigung der AIFMD und der OGAW-Richtlinie zu berücksichtigen.
men. Sie tritt einmal jährlich unter dem Vorsitz des Aufsichtsratsvorsitzenden
zusammen und dient als fester Bestandteil des jährlichen Personalprozesses zur
Grundprinzipien und Vergütungsrichtlinie
Bewertung der Leistungen, der Vergütung und der Entwicklung des jeweiligen
Die Vergütungspolitik der Siemens Fonds Invest GmbH steht mit der Geschäfts-
Mitarbeiters. Dem Aufsichtsratsvorsitzenden obliegt auch die letztendliche
strategie, den Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft sowie der von ihr
Entscheidungsbefugnis.
verwalteten Investmentvermögen und deren Anleger im Einklang und umfasst
Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.
auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.
Die Vergütung umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Die variable
Die Vergütungsgrundsätze sind mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
Vergütung bezieht sich sowohl auf individuelle, d.h. auf den jeweiligen Mitarbei-
nagement vereinbar und fördert dieses; sie ermutigen nicht zu einer Übernah-
ter bezogene Ziele, als auch auf finanzielle Unternehmensziele. Die Ziele für das
me von Risiken, die mit den Risikoprofilen, Anlagebedingungen oder Satzungen
jeweilige Geschäftsjahr werden in einer individuellen, schriftlichen Zielvereinba-
der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwalteten Investmentvermögen
rung mit dem betreffenden Mitarbeiter festgelegt.
nicht vereinbar sind.
Hinsichtlich der konkreten Vergütungsstruktur ist zwischen verschiedenen Mitar-
Die Siemens Fonds Invest GmbH fasst die Grundprinzipien und allgemeinen
beitergruppen zu unterscheiden. Die Hauptkomponenten der Vergütung sind
Grundsätze ihrer Vergütungspolitik in einer Vergütungsrichtlinie zusammen. Die
– je nach Mitarbeitergruppe - ein monatliches Grundgehalt, dessen Höhe sich
Grundprinzipien dienen als Leitlinien für die Ausgestaltung des Vergütungssy-
typischerweise nach der ausgeübten Funktion und der Beurteilung erbrachter
stems insgesamt sowie auch bei Festlegung der Vergütung für einzelne Mitar-
Leistungen bestimmt, sowie eine jährlich gewährte variable Vergütung. Die
beitergruppen. Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Vergütungsrichtlinie
variable Vergütung besteht aus einer oder auch zwei erfolgsbezogenen Einkom-
im Hinblick auf deren Wirksamkeit, Angemessenheit und Übereinstimmung mit
menskomponenten für die jeweils ein individueller Grundbetrag festgelegt wird.
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen.
Als Bemessungsgrundlage liegen den variablen Einkommenskomponenten
sowohl Unternehmens- wie auch Individualziele zugrunde.
Vergütungssystem
Darüber hinaus stellen performance-orientierte Stock Awards der Siemens AG,
Das Vergütungssystem der Siemens Fonds Invest GmbH basiert auf deren
deren Zuteilung auf der Leistung des jeweiligen Mitarbeiters beruht, ein langfri-
Vergütungsgrundsätzen sowie von der Siemens AG übernommenen Leitlinien
stig orientiertes variables Vergütungselement für die Geschäftsführung sowie
und berücksichtigt zudem gesetzliche Anforderungen und aufsichtsrechtliche
für bestimmte leitende Mitarbeiter dar. Ferner existiert für die Geschäfts
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
101
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
führung ein mehrjähriger „Long Term Bonus“. Der „Long Term Bonus“ wird nach
Abschluss einer Drei-Jahres-Periode aus dem Durchschnitt der individuellen
prozentualen Gesamtzielerreichung der letzten drei Jahre ermittelt. Auf diese
Weise wird durch mehrjährige Ziele wie auch durch aufgeschobene Anteile der
variablen Vergütung eine langfristige Leistungsbemessung sichergestellt.
Die fixen und variablen Vergütungsbestandteile stehen insgesamt in einem
angemessenen Verhältnis zueinander. Für alle Mitarbeitergruppen werden
Zielwerte für das Verhältnis zwischen fixer und variabler Vergütung festgelegt,
welche sicherstellen, dass im Hinblick auf die variable Vergütung keine Abhängigkeit und die notwendige Flexibilität besteht.
Bei Mitarbeitern mit Kontrollfunktionen sind die variablen Vergütungselemente
zur Vermeidung von Interessenkonflikten nicht unmittelbar an den Geschäftserfolg einzelner von der Kontrollfunktion überwachter Bereiche gekoppelt.
Vielmehr beziehen sich die im Zusammenhang mit der variablen Vergütung
zu erreichenden Ziele auf die Erfüllung der den betreffenden Mitarbeitern im
Rahmen der Kontrolleinheit obliegenden Aufgaben.
Schließlich erhalten die Mitarbeiter bestimmte, an die jeweilige Tarif- bzw.
Vertragsgruppe sowie die Funktionsstufe gekoppelte Beiträge zur betrieblichen
Altersvorsorge. Zusätzlich erhalten die Mitarbeiter aller Vertragsgruppen die
üblichen Sozial- und Nebenleistungen.
Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik ergaben
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr der KVG keine.
München, 05.04.2017
Siemens Fonds Invest GmbH
Die Geschäftsführung
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
102
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
An die Siemens Fonds Invest GmbH, München
Die Siemens Fonds Invest GmbH, München hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB)
den Jahresbericht des Sondervermögens Siemens Qualität
& Dividende USA für das Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis
31.12.2016 zu prüfen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des
KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter
der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Verantwortung des Abschlussprüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht
abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 102KAGB
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben
im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen
Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das
Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis 31.12.2016 den gesetzlichen Vorschriften.
München, 05.04.2017
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(Braun)(Decker)
WirtschaftsprüferinWirtschaftsprüfer
16 C.Vermögensaufstellungen
17
33
50
69
87
C.1 Siemens EuroCash
C.2 Siemens Global Growth
C.3 Siemens Euroinvest Corporates
C.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
C.5 Siemens Qualität & Dividende USA
104 D.Erträge und Steuern
103
D. Erträge und Steuern
88 D.1 Siemens EuroCash
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
93 D.2 Siemens Global Growth
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
98 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
Ausschüttung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
103 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
108 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
113 D.6 Steuerliche Hinweise
D.1 Erträge und Steuern
Siemens EuroCash
D.1 Siemens EuroCash
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsbeginn: 01.01.2016
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
ISIN: DE0009772632
WKN: 977263
§ 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 in Verbindung mit Nummer 1 InvStG Buchstabe:
-
-
-
aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
-
-
-
bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge (steuerliche Kapitalrückzahlung)
-
-
-
0,2600334
0,2600334
0,2600334
-
0,0000000
0,0000000
-
-
-
cc) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2a InvStG (Zinsschranken-Erträge) 7)
-
0,2600334
0,2600334
dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 InvStG in der am 31.12.2008
-
-
-
-
-
-
-
-
-
gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkünfte)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 8)
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,2600334
0,2600334
0,2600334
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
a)
Betrag der Ausschüttung 4)
b)
Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge
c)
In den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
aa) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes (Dividendenerträge) 5)
bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes (Aktienveräußerungsgewinne) 6)
anzuwendenden Fassung (Alt-Wertpapierveräußerungsgewinne)
ee) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung,
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 des Einkommensteuergesetzes sind (steuerfreie AltVeräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile)
ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 InvStG in der ab 01.01.2009 anzuwendenden
Fassung (in- und ausländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer > 10 Jahre))
ii)
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde
(Bemessungsgrundlage der gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen Quellensteuer) 9)
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG
in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der
auf Dividendenerträge entfallenden gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen
Quellensteuer) 9)
kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur
Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen (Bemessungsgrundlage der anrechenbaren fiktiven ausländischen
Quellensteuer) 9)
ll)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in
Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der auf
Dividendenerträge entfallenden anrechenbaren fiktiven ausländischen Quellensteuer) 9)
d)
Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge 10)
aa) im Sinne des § 7 Absatz 1 und 2 InvStG (Zinserträge, sonstige Erträge, ausländische Dividendenerträge,
ausländische REIT-Erträge, ausländische Mieterträge, steuerpflichtige Immobilien-Veräußerungsgewinne
(Haltedauer < 10 Jahre) sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
bb) im Sinne des § 7 Absatz 3 InvStG (inländische Dividendenerträge, inländische REIT-Erträge, inländische Mieterträge sowie inländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer < 10 Jahre))
cc) im Sinne des § 7 Absatz 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten (ausländische Dividendenerträge, ausländische REIT-Erträge sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
e)
(weggefallen)
f)
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
106
D.1 Siemens EuroCash
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsbeginn: 01.01.2016
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
ISIN: DE0009772632
WKN: 977263
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG entfällt, und
aa) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Absatz 5 oder § 34c Absatz 1 des Einkommensteuerge-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
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setzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach
§ 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde (tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 11)
bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 11)
cc) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist,
wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde
dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist
ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Absatz 2 InvStG
in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist (anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 11)
ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 11)
g)
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung
0,0000000
0,0000000
0,0000000
h)
Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäfts-
-0,0000760
-0,0000760
-0,0000760
jahres oder früherer Geschäftsjahre
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
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105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
107
D.1 Siemens EuroCash
Steuerlicher Anhang
1a InvStG besteht. Für KStG-Anleger, die in Publikumsfonds investiert sind,
Die in den Besteuerungstabellen bei einzelnen Besteuerungsgrundlagen
ist diese Angabe dagegen nicht mehr anwendbar.
in Klammern angegebenen Erläuterungen (Klammerzusätze) dienen allein
dem besseren Verständnis des Inhalts der Besteuerungsgrundlagen und
Aktienveräußerungsgewinne (Buchst. c) bb)): Ausgeschüttete Aktien-
6)
sind daher nachrichtlicher Natur; der präzise steuerrechtliche Inhalt der
veräußerungs-gewinne sind in Höhe von 100% ausgewiesen (davon
einzelnen Besteuerungsgrundlagen wird durch den jeweils angegebenen
steuerfrei im Betriebsvermögen EStG: 40% (§ 3 Nummer 40 EStG) und im
Wortlaut des Gesetzes bestimmt.
Betriebsvermögen KStG: 95% (§ 8b Absatz 2 und 3 KStG)).
Soweit in einzelnen Besteuerungsgrundlagen dieser Veröffentlichung Beträ-
Zinsschranken-Erträge (Buchst. c) cc)): Die Zinserträge im Sinne der Zins-
7)
ge aus im Bundesanzeiger veröffentlichten Berufsträger-Bescheinigungen
schranke (§ 2 Absatz 2a InvStG) sind nach Verrechnung von Werbungskos-
i.S.d. § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 3 InvStG für Zielfonds enthalten sind,
ten ausgewiesen.
wurden diese ohne weitere Prüfung aus den Zielfonds-Bescheinigungen
übernommen.
Nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegende DBA-befreite ausländische
8)
Einkünfte (Buchst. c) hh)): In dieser Angabe ist derjenige Anteil der nach
Bei der Ermittlung der ausgewiesenen Besteuerungsgrundlagen blieben
einem Doppelbesteuerungs-abkommen (DBA) steuerbefreiten ausländi-
besondere steuerliche Merkmale auf Anlegerebene (insb. das Vorliegen
schen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG ausgewiesen, der beim
einer Organschaft i.S.d. §§ 14 ff. KStG, Besonderheiten bei Anteilsinhabern,
Anleger nicht dem besonderen Steuersatz des § 4 Absatz 1 Satz 2 InvStG
die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden und ihre
unterliegt.
Investmentanteile nicht im Betriebsvermögen halten, die Anwendung des §
Für Anteilsinhaber, die ihren Investmentanteil steuerlich im Privatver-
8b Absatz 7 KStG bei Banken oder des § 8b Absatz 8 KStG bei Lebens- und
mögen (PV) halten (Privatanleger), ist der Progressionsvorbehalt für
Krankenversicherungsunternehmen) unberücksichtigt. Hinsichtlich der
steuerbefreite ausländische Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG
Beteiligungsquote des Anlegers wurde bei der Ermittlung der Besteuerungs-
nur relevant, soweit der Anleger zur Veranlagung verpflichtet ist (z.B. bei
grundlagen das Vorliegen einer Streubesitzbeteiligung unterstellt; qualifi-
ausländischen thesaurierenden Investmentfonds) und auf Antrag des
zierte Schachtelbeteiligungen eines einzelnen Anlegers nach Maßgabe der
Anlegers die Günstigerprüfung zu einer Steuerbelastung von weniger als
anzuwendenden steuerlichen Regelungen wurden daher bei der Ermittlung
25% führt oder wenn der Anleger das Veranlagungswahlrecht nach § 32d
der Besteuerungsgrundlagen für den abgebildeten Investmentanteil außer
Absatz 6 EStG wahrnimmt und hierdurch auf die Abgeltungswirkung des
Acht gelassen.
Kapitalertragsteuerabzugs verzichtet.
Für Anteilsinhaber, die nach dem KStG besteuert werden, ist diese Angabe
Privatvermögen (PV): Investmentanteile, die von Anteilsinhabern, die
nur in einem Sonderfall anwendbar: Nach § 4 Absatz 1 Satz 3 InvStG ist
nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im Privatver-
§ 32b Absatz 1a EStG anzuwenden. Danach findet der Progressionsvor-
mögen gehalten werden.
behalt auch auf Organgesellschaften im Sinne des § 14 oder § 17 KStG
1)
Anwendung, bei denen eine Personengesellschaft oder eine natürliche
Betriebsvermögen EStG (BV EStG): Investmentanteile, die von Anteilsinha-
Person als Organträger fungiert. Der Organträger hat in diesem Falle
bern, die nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im
für den von der Organgesellschaft gehaltenen Investmentanteil den in
Betriebsvermögen gehalten werden.
der Spalte „Betriebsvermögen EStG (BV EStG)“ ausgewiesenen Betrag zu
2)
verarbeiten.
Betriebsvermögen KStG (BV KStG): Investmentanteile, die von Anteilsin-
3)
habern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden,
im Betriebsvermögen gehalten werden.
Betrag der Ausschüttung (Buchst. a)): Ausschüttung gemäß der Definition
4)
des BMF-Schreibens vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 12.
Bemessungsgrundlagen der anrechenbaren ausländischen Quellensteuern
9)
(Buchst. c) ii) - c) ll)): Die Einkünfte sind in Höhe von 100% ausgewiesen.
Kapitalertragsteuer-Bemessungsgrundlagen (Buchst. d) aa) - d) cc)): Die
10)
Bemessungs-grundlage der deutschen Kapitalertragsteuer und deren
Teil-Bemessungsgrundlagen wird bei ausländischen (nicht in Deutschland
Dividendenerträge (Buchst. c) aa)): Der Ertrag ist in Höhe von 100%
domizilierten) Investmentfonds für Ausschüttungen (Besteuerungstabel-
ausgewiesen und setzt sich aus Alt-Dividendenerträgen und Neu-Divi-
len „Ausschüttung“, „Zwischenausschüttung“ und „Endausschüttung“)
dendenerträgen zusammen (davon steuerfrei im Betriebsvermögen EStG:
gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen; für
40%). KStG-Anleger (Anleger, die ihre Investmentanteile im Betriebsver-
Zwecke der Thesaurierungen (Besteuerungstabelle „Thesaurierung“)
mögen KStG halten) können nach § 8b Absatz 1 KStG privilegierte Neu-
handelt es sich dagegen lediglich um einen nachrichtlichen Ausweis,
Dividendenerträge nur noch beziehen, soweit der Investmentfonds als
da auf ausschüttungsgleiche Erträge vollthesaurierender ausländischer
Spezialfonds (§§ 15, 16 InvStG) einzuordnen ist und eine Schachtelbeteili-
Investmentfonds - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine
gung an der ausschüttenden Körperschaft nach Maßgabe des § 15 Absatz
deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist. In den Besteuerungstabellen
5)
„Teilausschüttung nach § 2 Absatz 1 Satz 4 InvStG (Steuerliche Thesaurie-
03 A.Allgemeines
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105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
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125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
108
D.1 Siemens EuroCash
rung)“ wird bei ausländischen Investmentfonds die Bemessungsgrundlage
der deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen
mit Null ausgewiesen, da in diesen Fällen - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist.
Bei deutschen Investmentfonds wird die Bemessungsgrundlage der
deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen in
sämtlichen Besteuerungstabellen entsprechend den gesetzlichen Vorgaben gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen.
Anrechenbare ausländische Quellensteuern (Buchst. f) aa), bb), ee), ff)):
11)
Die anrechenbaren ausländischen Quellensteuern sind jeweils in Höhe
von 100% ausgewiesen. Darin enthaltene anrechenbare ausländische
Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG bzw.
§ 8b Absatz 1 KStG (Dividendenerträge) entfallen, sind im Betriebsvermögen EStG und im Betriebsvermögen KStG in Höhe von 100% ausgewiesen. Für das Privatvermögen folgt der Ausweis der anrechenbaren
ausländischen Quellensteuer dem BMF-Schreiben vom 18. August 2009,
BStBl I 2009, 931, Rz. 77a (25%-Kappung).
Gemäß BMF-Schreiben vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 82
sind Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG
bzw. § 8b Absatz 1 KStG (Alt-Dividendenerträge) entfallen, im Betriebsvermögen EStG in Höhe von 60% und im Betriebsvermögen KStG in Höhe
von 0% anrechenbar; sonstige Quellensteuern (insb. auf Zinsen, NeuDividendenerträge (Vereinnahmung auf der Fondseingangsseite ab dem
01.03.2013) und sonstige Erträge) sind dagegen zu 100% anrechenbar.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
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105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
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D.2 Erträge und Steuern
Siemens Global Growth
D.2 Siemens Global Growth
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsbeginn: 01.01.2016
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
ISIN: DE0009772657
WKN: 977265
§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit Nr. 1 InvStG Buchstabe:
-
-
-
aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
-
-
-
bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge (steuerliche Kapitalrückzahlung)
-
-
-
0,0000000
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0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
-
-
-
cc) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2a InvStG (Zinsschranken-Erträge) 7)
-
0,0000000
0,0000000
dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 InvStG in der am 31.12.2008
-
-
-
-
-
-
-
-
-
gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkünfte)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 8)
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
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-
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0,0000000
a)
Betrag der Ausschüttung 4)
b)
Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge
c)
In den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
aa) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes (Dividendenerträge) 5)
bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes (Aktienveräußerungsgewinne) 6)
anzuwendenden Fassung (Alt-Wertpapierveräußerungsgewinne)
ee) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung,
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 des Einkommensteuergesetzes sind (steuerfreie AltVeräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile)
ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 InvStG in der ab 01.01.2009 anzuwendenden
Fassung (in- und ausländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer > 10 Jahre))
ii)
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde (Bemessungsgrundlage der gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen Quellensteuer) 9)
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG
in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der
auf Dividendenerträge entfallenden gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen
Quellensteuer) 9)
kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur
Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen (Bemessungsgrundlage der anrechenbaren fiktiven ausländischen
Quellensteuer) 9)
ll)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in
Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der auf
Dividendenerträge entfallenden anrechenbaren fiktiven ausländischen Quellensteuer) 9)
d)
Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge 10)
aa) im Sinne des § 7 Absatz 1 und 2 InvStG (Zinserträge, sonstige Erträge, ausländische Dividendenerträge, ausländische REIT-Erträge, ausländische Mieterträge, steuerpflichtige Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer
< 10 Jahre) sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
bb) im Sinne des § 7 Absatz 3 InvStG (inländische Dividendenerträge, inländische REIT-Erträge, inländische Mieterträge sowie inländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer < 10 Jahre))
cc) im Sinne des § 7 Absatz 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten (ausländische Dividendenerträge, ausländische REIT-Erträge sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
e)
(weggefallen)
f)
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG entfällt, und
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
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D.2 Siemens Global Growth
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
aa) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Absatz 5 oder § 34c Absatz 1 des Einkommensteuerge-
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setzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach
§ 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde (tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 11)
bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 11)
cc) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist,
wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde
dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist
ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Absatz 2 InvStG
in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist (anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 11)
ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 11)
g)
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung
0,0000000
0,0000000
0,0000000
h)
Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäfts-
0,0056271
0,0056271
0,0056271
jahres oder früherer Geschäftsjahre
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
112
D.2 Siemens Global Growth
Steuerlicher Anhang
1a InvStG besteht. Für KStG-Anleger, die in Publikumsfonds investiert sind,
Die in den Besteuerungstabellen bei einzelnen Besteuerungsgrundlagen
ist diese Angabe dagegen nicht mehr anwendbar.
in Klammern angegebenen Erläuterungen (Klammerzusätze) dienen allein
dem besseren Verständnis des Inhalts der Besteuerungsgrundlagen und
Aktienveräußerungsgewinne (Buchst. c) bb)): Ausgeschüttete Aktien-
6)
sind daher nachrichtlicher Natur; der präzise steuerrechtliche Inhalt der
veräußerungs-gewinne sind in Höhe von 100% ausgewiesen (davon
einzelnen Besteuerungsgrundlagen wird durch den jeweils angegebenen
steuerfrei im Betriebsvermögen EStG: 40% (§ 3 Nummer 40 EStG) und im
Wortlaut des Gesetzes bestimmt.
Betriebsvermögen KStG: 95% (§ 8b Absatz 2 und 3 KStG)).
Soweit in einzelnen Besteuerungsgrundlagen dieser Veröffentlichung Beträ-
Zinsschranken-Erträge (Buchst. c) cc)): Die Zinserträge im Sinne der Zins-
7)
ge aus im Bundesanzeiger veröffentlichten Berufsträger-Bescheinigungen
schranke (§ 2 Absatz 2a InvStG) sind nach Verrechnung von Werbungskos-
i.S.d. § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 3 InvStG für Zielfonds enthalten sind,
ten ausgewiesen.
wurden diese ohne weitere Prüfung aus den Zielfonds-Bescheinigungen
übernommen.
Nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegende DBA-befreite ausländische
8)
Einkünfte (Buchst. c) hh)): In dieser Angabe ist derjenige Anteil der nach
Bei der Ermittlung der ausgewiesenen Besteuerungsgrundlagen blieben
einem Doppelbesteuerungs-abkommen (DBA) steuerbefreiten ausländi-
besondere steuerliche Merkmale auf Anlegerebene (insb. das Vorliegen
schen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG ausgewiesen, der beim
einer Organschaft i.S.d. §§ 14 ff. KStG, Besonderheiten bei Anteilsinhabern,
Anleger nicht dem besonderen Steuersatz des § 4 Absatz 1 Satz 2 InvStG
die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden und ihre
unterliegt.
Investmentanteile nicht im Betriebsvermögen halten, die Anwendung des §
Für Anteilsinhaber, die ihren Investmentanteil steuerlich im Privatver-
8b Absatz 7 KStG bei Banken oder des § 8b Absatz 8 KStG bei Lebens- und
mögen (PV) halten (Privatanleger), ist der Progressionsvorbehalt für
Krankenversicherungsunternehmen) unberücksichtigt. Hinsichtlich der
steuerbefreite ausländische Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG
Beteiligungsquote des Anlegers wurde bei der Ermittlung der Besteuerungs-
nur relevant, soweit der Anleger zur Veranlagung verpflichtet ist (z.B. bei
grundlagen das Vorliegen einer Streubesitzbeteiligung unterstellt; qualifi-
ausländischen thesaurierenden Investmentfonds) und auf Antrag des
zierte Schachtelbeteiligungen eines einzelnen Anlegers nach Maßgabe der
Anlegers die Günstigerprüfung zu einer Steuerbelastung von weniger als
anzuwendenden steuerlichen Regelungen wurden daher bei der Ermittlung
25% führt oder wenn der Anleger das Veranlagungswahlrecht nach § 32d
der Besteuerungsgrundlagen für den abgebildeten Investmentanteil außer
Absatz 6 EStG wahrnimmt und hierdurch auf die Abgeltungswirkung des
Acht gelassen.
Kapitalertragsteuerabzugs verzichtet.
Für Anteilsinhaber, die nach dem KStG besteuert werden, ist diese Angabe
Privatvermögen (PV): Investmentanteile, die von Anteilsinhabern, die
nur in einem Sonderfall anwendbar: Nach § 4 Absatz 1 Satz 3 InvStG ist
nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im Privatver-
§ 32b Absatz 1a EStG anzuwenden. Danach findet der Progressionsvor-
mögen gehalten werden.
behalt auch auf Organgesellschaften im Sinne des § 14 oder § 17 KStG
1)
Anwendung, bei denen eine Personengesellschaft oder eine natürliche
Betriebsvermögen EStG (BV EStG): Investmentanteile, die von Anteilsinha-
Person als Organträger fungiert. Der Organträger hat in diesem Falle
bern, die nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im
für den von der Organgesellschaft gehaltenen Investmentanteil den in
Betriebsvermögen gehalten werden.
der Spalte „Betriebsvermögen EStG (BV EStG)“ ausgewiesenen Betrag zu
2)
verarbeiten.
Betriebsvermögen KStG (BV KStG): Investmentanteile, die von Anteilsin-
3)
habern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden,
im Betriebsvermögen gehalten werden.
Betrag der Ausschüttung (Buchst. a)): Ausschüttung gemäß der Definition
4)
des BMF-Schreibens vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 12.
Bemessungsgrundlagen der anrechenbaren ausländischen Quellensteuern
9)
(Buchst. c) ii) - c) ll)): Die Einkünfte sind in Höhe von 100% ausgewiesen.
Kapitalertragsteuer-Bemessungsgrundlagen (Buchst. d) aa) - d) cc)): Die
10)
Bemessungs-grundlage der deutschen Kapitalertragsteuer und deren
Teil-Bemessungsgrundlagen wird bei ausländischen (nicht in Deutschland
Dividendenerträge (Buchst. c) aa)): Der Ertrag ist in Höhe von 100%
domizilierten) Investmentfonds für Ausschüttungen (Besteuerungstabel-
ausgewiesen und setzt sich aus Alt-Dividendenerträgen und Neu-Divi-
len „Ausschüttung“, „Zwischenausschüttung“ und „Endausschüttung“)
dendenerträgen zusammen (davon steuerfrei im Betriebsvermögen EStG:
gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen; für
40%). KStG-Anleger (Anleger, die ihre Investmentanteile im Betriebsver-
Zwecke der Thesaurierungen (Besteuerungstabelle „Thesaurierung“)
mögen KStG halten) können nach § 8b Absatz 1 KStG privilegierte Neu-
handelt es sich dagegen lediglich um einen nachrichtlichen Ausweis,
Dividendenerträge nur noch beziehen, soweit der Investmentfonds als
da auf ausschüttungsgleiche Erträge vollthesaurierender ausländischer
Spezialfonds (§§ 15, 16 InvStG) einzuordnen ist und eine Schachtelbeteili-
Investmentfonds - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine
gung an der ausschüttenden Körperschaft nach Maßgabe des § 15 Absatz
deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist. In den Besteuerungstabellen
5)
„Teilausschüttung nach § 2 Absatz 1 Satz 4 InvStG (Steuerliche Thesaurie-
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
113
D.2 Siemens Global Growth
rung)“ wird bei ausländischen Investmentfonds die Bemessungsgrundlage
der deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen
mit Null ausgewiesen, da in diesen Fällen - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist.
Bei deutschen Investmentfonds wird die Bemessungsgrundlage der
deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen in
sämtlichen Besteuerungstabellen entsprechend den gesetzlichen Vorgaben gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen.
Anrechenbare ausländische Quellensteuern (Buchst. f) aa), bb), ee), ff)):
11)
Die anrechenbaren ausländischen Quellensteuern sind jeweils in Höhe
von 100% ausgewiesen. Darin enthaltene anrechenbare ausländische
Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG bzw.
§ 8b Absatz 1 KStG (Dividendenerträge) entfallen, sind im Betriebsvermögen EStG und im Betriebsvermögen KStG in Höhe von 100% ausgewiesen. Für das Privatvermögen folgt der Ausweis der anrechenbaren
ausländischen Quellensteuer dem BMF-Schreiben vom 18. August 2009,
BStBl I 2009, 931, Rz. 77a (25%-Kappung).
Gemäß BMF-Schreiben vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 82
sind Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG
bzw. § 8b Absatz 1 KStG (Alt-Dividendenerträge) entfallen, im Betriebsvermögen EStG in Höhe von 60% und im Betriebsvermögen KStG in Höhe
von 0% anrechenbar; sonstige Quellensteuern (insb. auf Zinsen, NeuDividendenerträge (Vereinnahmung auf der Fondseingangsseite ab dem
01.03.2013) und sonstige Erträge) sind dagegen zu 100% anrechenbar.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
114
D.3 Erträge und Steuern
Siemens Euroinvest Corporates
D.3 Siemens Euroinvest Corporates
Endausschüttung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsbeginn: 01.01.2016
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
ISIN: DE000A0MYQX1
WKN: A0MYQX
Beschlusstag: 28.03.2017
Ex-Tag:31.03.2017
Zahltag:04.04.2017
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit Nr. 1 InvStG Buchstabe:
0,3171000
0,3171000
0,3171000
aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000000
0,0000000
0,0000000
bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge (steuerliche Kapitalrückzahlung)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,3171000
0,3171000
0,3171000
ausgeschütteten Erträge
0,3171000
0,3171000
0,3171000
ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag)
0,0000694
0,0000694
0,0000694
-
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
a)
Betrag der Ausschüttung 4)
nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer
b)
Betrag der
c)
In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
aa) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes (Dividendenerträge)
5)
bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes (Aktienveräußerungsgewinne)
6)
-
0,3171694
0,3171694
0,0000000
-
-
0,0000000
-
-
0,0000000
-
-
gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkünfte)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 8)
0,0000000
0,0000000
-
0,0033334
0,0033334
0,0033334
-
0,0000000
0,0000000
0,0033334
0,0033334
0,0033334
-
0,0000000
0,0000000
0,3171694
0,3171694
0,3171694
0,0000000
0,0000000
0,0000000
cc) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2a InvStG (Zinsschranken-Erträge) 7)
dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 InvStG in der am 31.12.2008
anzuwendenden Fassung (Alt-Wertpapierveräußerungsgewinne)
ee) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung,
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 des Einkommensteuergesetzes sind (steuerfreie AltVeräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile)
ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 InvStG in der ab 01.01.2009 anzuwendenden
Fassung (in- und ausländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer > 10 Jahre))
ii)
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde (Bemessungsgrundlage der gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen Quellensteuer) 9)
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG
in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der
auf Dividendenerträge entfallenden gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen
Quellensteuer) 9)
kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur
Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen (Bemessungsgrundlage der anrechenbaren fiktiven ausländischen
Quellensteuer) 9)
ll)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in
Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der auf
Dividendenerträge entfallenden anrechenbaren fiktiven ausländischen Quellensteuer) 9)
d)
Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge 11)
aa) im Sinne des § 7 Absatz 1 und 2 InvStG (Zinserträge, sonstige Erträge, ausländische Dividendenerträge, ausländische REIT-Erträge, ausländische Mieterträge, steuerpflichtige Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer
< 10 Jahre) sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
bb) im Sinne des § 7 Absatz 3 InvStG (inländische Dividendenerträge, inländische REIT-Erträge, inländische Mieterträge sowie inländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer < 10 Jahre))
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
116
D.3 Siemens Euroinvest Corporates
Endausschüttung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
cc) im Sinne des § 7 Absatz 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten (ausländische Dividendener-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0005000
0,0005000
0,0005000
-
0,0000000
0,0000000
träge, ausländische REIT-Erträge sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
e)
(weggefallen)
f)
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen
Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG entfällt, und
aa) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Absatz 5 oder § 34c Absatz 1 des Einkommensteuergesetzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach
§ 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde (tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 12)
bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 12)
cc) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist,
wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde
dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist
ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Absatz 2 InvStG
in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist (anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 12)
ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 12)
g)
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung
0,0000000
0,0000000
0,0000000
h)
Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäfts-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
jahres oder früherer Geschäftsjahre
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
117
D.3 Siemens Euroinvest Corporates
Steuerlicher Anhang
1a InvStG besteht. Für KStG-Anleger, die in Publikumsfonds investiert sind,
Die in den Besteuerungstabellen bei einzelnen Besteuerungsgrundlagen
ist diese Angabe dagegen nicht mehr anwendbar.
in Klammern angegebenen Erläuterungen (Klammerzusätze) dienen allein
dem besseren Verständnis des Inhalts der Besteuerungsgrundlagen und
Aktienveräußerungsgewinne (Buchst. c) bb)): Ausgeschüttete Aktien-
6)
sind daher nachrichtlicher Natur; der präzise steuerrechtliche Inhalt der
veräußerungs-gewinne sind in Höhe von 100% ausgewiesen (davon
einzelnen Besteuerungsgrundlagen wird durch den jeweils angegebenen
steuerfrei im Betriebsvermögen EStG: 40% (§ 3 Nummer 40 EStG) und im
Wortlaut des Gesetzes bestimmt.
Betriebsvermögen KStG: 95% (§ 8b Absatz 2 und 3 KStG)).
Soweit in einzelnen Besteuerungsgrundlagen dieser Veröffentlichung Beträ-
Zinsschranken-Erträge (Buchst. c) cc)): Die Zinserträge im Sinne der Zins-
7)
ge aus im Bundesanzeiger veröffentlichten Berufsträger-Bescheinigungen
schranke (§ 2 Absatz 2a InvStG) sind nach Verrechnung von Werbungskos-
i.S.d. § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 3 InvStG für Zielfonds enthalten sind,
ten ausgewiesen.
wurden diese ohne weitere Prüfung aus den Zielfonds-Bescheinigungen
übernommen.
Nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegende DBA-befreite ausländische
8)
Einkünfte (Buchst. c) hh)): In dieser Angabe ist derjenige Anteil der nach
Bei der Ermittlung der ausgewiesenen Besteuerungsgrundlagen blieben
einem Doppelbesteuerungs-abkommen (DBA) steuerbefreiten ausländi-
besondere steuerliche Merkmale auf Anlegerebene (insb. das Vorliegen
schen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG ausgewiesen, der beim
einer Organschaft i.S.d. §§ 14 ff. KStG, Besonderheiten bei Anteilsinhabern,
Anleger nicht dem besonderen Steuersatz des § 4 Absatz 1 Satz 2 InvStG
die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden und ihre
unterliegt.
Investmentanteile nicht im Betriebsvermögen halten, die Anwendung des §
Für Anteilsinhaber, die ihren Investmentanteil steuerlich im Privatver-
8b Absatz 7 KStG bei Banken oder des § 8b Absatz 8 KStG bei Lebens- und
mögen (PV) halten (Privatanleger), ist der Progressionsvorbehalt für
Krankenversicherungsunternehmen) unberücksichtigt. Hinsichtlich der
steuerbefreite ausländische Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG
Beteiligungsquote des Anlegers wurde bei der Ermittlung der Besteuerungs-
nur relevant, soweit der Anleger zur Veranlagung verpflichtet ist (z.B. bei
grundlagen das Vorliegen einer Streubesitzbeteiligung unterstellt; qualifi-
ausländischen thesaurierenden Investmentfonds) und auf Antrag des
zierte Schachtelbeteiligungen eines einzelnen Anlegers nach Maßgabe der
Anlegers die Günstigerprüfung zu einer Steuerbelastung von weniger als
anzuwendenden steuerlichen Regelungen wurden daher bei der Ermittlung
25% führt oder wenn der Anleger das Veranlagungswahlrecht nach § 32d
der Besteuerungsgrundlagen für den abgebildeten Investmentanteil außer
Absatz 6 EStG wahrnimmt und hierdurch auf die Abgeltungswirkung des
Acht gelassen.
Kapitalertragsteuerabzugs verzichtet.
Für Anteilsinhaber, die nach dem KStG besteuert werden, ist diese Angabe
Privatvermögen (PV): Investmentanteile, die von Anteilsinhabern, die
nur in einem Sonderfall anwendbar: Nach § 4 Absatz 1 Satz 3 InvStG ist
nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im Privatver-
§ 32b Absatz 1a EStG anzuwenden. Danach findet der Progressionsvor-
mögen gehalten werden.
behalt auch auf Organgesellschaften im Sinne des § 14 oder § 17 KStG
1)
Anwendung, bei denen eine Personengesellschaft oder eine natürliche
Betriebsvermögen EStG (BV EStG): Investmentanteile, die von Anteilsinha-
Person als Organträger fungiert. Der Organträger hat in diesem Falle
bern, die nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im
für den von der Organgesellschaft gehaltenen Investmentanteil den in
Betriebsvermögen gehalten werden.
der Spalte „Betriebsvermögen EStG (BV EStG)“ ausgewiesenen Betrag zu
2)
verarbeiten.
Betriebsvermögen KStG (BV KStG): Investmentanteile, die von Anteilsin-
3)
habern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden,
im Betriebsvermögen gehalten werden.
Betrag der Ausschüttung (Buchst. a)): Ausschüttung gemäß der Definition
4)
des BMF-Schreibens vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 12.
Bemessungsgrundlagen der anrechenbaren ausländischen Quellensteuern
9)
(Buchst. c) ii) - c) ll)): Die Einkünfte sind in Höhe von 100% ausgewiesen.
Kapitalertragsteuer-Bemessungsgrundlagen (Buchst. d) aa) - d) cc)): Die
10)
Bemessungs-grundlage der deutschen Kapitalertragsteuer und deren
Teil-Bemessungsgrundlagen wird bei ausländischen (nicht in Deutschland
Dividendenerträge (Buchst. c) aa)): Der Ertrag ist in Höhe von 100%
domizilierten) Investmentfonds für Ausschüttungen (Besteuerungstabel-
ausgewiesen und setzt sich aus Alt-Dividendenerträgen und Neu-Divi-
len „Ausschüttung“, „Zwischenausschüttung“ und „Endausschüttung“)
dendenerträgen zusammen (davon steuerfrei im Betriebsvermögen EStG:
gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen; für
40%). KStG-Anleger (Anleger, die ihre Investmentanteile im Betriebsver-
Zwecke der Thesaurierungen (Besteuerungstabelle „Thesaurierung“)
mögen KStG halten) können nach § 8b Absatz 1 KStG privilegierte Neu-
handelt es sich dagegen lediglich um einen nachrichtlichen Ausweis,
Dividendenerträge nur noch beziehen, soweit der Investmentfonds als
da auf ausschüttungsgleiche Erträge vollthesaurierender ausländischer
Spezialfonds (§§ 15, 16 InvStG) einzuordnen ist und eine Schachtelbeteili-
Investmentfonds - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine
gung an der ausschüttenden Körperschaft nach Maßgabe des § 15 Absatz
deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist. In den Besteuerungstabellen
5)
„Teilausschüttung nach § 2 Absatz 1 Satz 4 InvStG (Steuerliche Thesaurie-
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
118
D.3 Siemens Euroinvest Corporates
rung)“ wird bei ausländischen Investmentfonds die Bemessungsgrundlage
der deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen
mit Null ausgewiesen, da in diesen Fällen - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist.
Bei deutschen Investmentfonds wird die Bemessungsgrundlage der
deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen in
sämtlichen Besteuerungstabellen entsprechend den gesetzlichen Vorgaben gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen.
Anrechenbare ausländische Quellensteuern (Buchst. f) aa), bb), ee), ff)):
11)
Die anrechenbaren ausländischen Quellensteuern sind jeweils in Höhe
von 100% ausgewiesen. Darin enthaltene anrechenbare ausländische
Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG bzw.
§ 8b Absatz 1 KStG (Dividendenerträge) entfallen, sind im Betriebsvermögen EStG und im Betriebsvermögen KStG in Höhe von 100% ausgewiesen. Für das Privatvermögen folgt der Ausweis der anrechenbaren
ausländischen Quellensteuer dem BMF-Schreiben vom 18. August 2009,
BStBl I 2009, 931, Rz. 77a (25%-Kappung).
Gemäß BMF-Schreiben vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 82
sind Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG
bzw. § 8b Absatz 1 KStG (Alt-Dividendenerträge) entfallen, im Betriebsvermögen EStG in Höhe von 60% und im Betriebsvermögen KStG in Höhe
von 0% anrechenbar; sonstige Quellensteuern (insb. auf Zinsen, NeuDividendenerträge (Vereinnahmung auf der Fondseingangsseite ab dem
01.03.2013) und sonstige Erträge) sind dagegen zu 100% anrechenbar.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
119
D.4 Erträge und Steuern
Siemens Qualität & Dividende Europa
D.4Siemens Qualität & Dividende Europa
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsbeginn: 01.01.2016
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
ISIN: DE000A0MYQ28
WKN: A0MYQ2
Ex-Tag: 31.03.2017
Zahltag: 04.04.2017
Beschlusstag: 28.03.2017
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit Nr. 1 InvStG Buchstabe:
0,5146708
0,5146708
0,5146708
aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000000
0,0000000
0,0000000
bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge (steuerliche Kapitalrückzahlung)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,5043000
0,5043000
0,5043000
ausgeschütteten Erträge
0,5146708
0,5146708
0,5146708
ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag)
0,0000307
0,0000307
0,0000307
-
0,5147015
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
a)
Betrag der Ausschüttung 4)
nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer
b)
Betrag der
c)
In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
aa) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes (Dividendenerträge) 5)
bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes (Aktienveräußerungsgewinne) 6)
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
-
0,0000000
-
-
0,0000000
-
-
gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkünfte)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 8)
0,0000000
0,0000000
-
ii)
0,0951176
0,0951176
0,0951176
-
0,0951176
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,4723547
0,4723547
0,4723547
0,0423468
0,0423468
0,0423468
cc) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2a InvStG (Zinsschranken-Erträge) 7)
dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 InvStG in der am 31.12.2008
anzuwendenden Fassung (Alt-Wertpapierveräußerungsgewinne)
ee) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung,
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 des Einkommensteuergesetzes sind (steuerfreie AltVeräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile)
ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 InvStG in der ab 01.01.2009 anzuwendenden
Fassung (in- und ausländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer > 10 Jahre))
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde (Bemessungsgrundlage der gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen Quellensteuer) 9)
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG
in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der
auf Dividendenerträge entfallenden gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen
Quellensteuer) 9)
kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur
Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen (Bemessungsgrundlage der anrechenbaren fiktiven ausländischen
Quellensteuer) 9)
ll)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in
Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der auf
Dividendenerträge entfallenden anrechenbaren fiktiven ausländischen Quellensteuer) 9)
d)
Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge 11)
aa) im Sinne des § 7 Absatz 1 und 2 InvStG (Zinserträge, sonstige Erträge, ausländische Dividendenerträge, ausländische REIT-Erträge, ausländische Mieterträge, steuerpflichtige Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer <
10 Jahre) sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
bb) im Sinne des § 7 Absatz 3 InvStG (inländische Dividendenerträge, inländische REIT-Erträge, inländische Mieterträge sowie inländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer < 10 Jahre))
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
121
D.4Siemens Qualität & Dividende Europa
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
cc) im Sinne des § 7 Absatz 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten (ausländische Dividendener-
0,4723547
0,4723547
0,4723547
0,0151396
0,0151396
0,0151396
-
0,0151396
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
träge, ausländische REIT-Erträge sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
e)
(weggefallen)
f)
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG entfällt, und
aa) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Absatz 5 oder § 34c Absatz 1 des Einkommensteuergesetzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach
§ 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde (tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 12)
bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 12)
cc) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist,
wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde
dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist
ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Absatz 2 InvStG
in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist (anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 12)
ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 12)
g)
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung
0,0000000
0,0000000
0,0000000
h)
Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäfts-
0,0103708
0,0103708
0,0103708
jahres oder früherer Geschäftsjahre
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
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110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
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125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
122
D.4Siemens Qualität & Dividende Europa
Steuerlicher Anhang
1a InvStG besteht. Für KStG-Anleger, die in Publikumsfonds investiert sind,
Die in den Besteuerungstabellen bei einzelnen Besteuerungsgrundlagen
ist diese Angabe dagegen nicht mehr anwendbar.
in Klammern angegebenen Erläuterungen (Klammerzusätze) dienen allein
dem besseren Verständnis des Inhalts der Besteuerungsgrundlagen und
Aktienveräußerungsgewinne (Buchst. c) bb)): Ausgeschüttete Aktien-
6)
sind daher nachrichtlicher Natur; der präzise steuerrechtliche Inhalt der
veräußerungs-gewinne sind in Höhe von 100% ausgewiesen (davon
einzelnen Besteuerungsgrundlagen wird durch den jeweils angegebenen
steuerfrei im Betriebsvermögen EStG: 40% (§ 3 Nummer 40 EStG) und im
Wortlaut des Gesetzes bestimmt.
Betriebsvermögen KStG: 95% (§ 8b Absatz 2 und 3 KStG)).
Soweit in einzelnen Besteuerungsgrundlagen dieser Veröffentlichung Beträ-
Zinsschranken-Erträge (Buchst. c) cc)): Die Zinserträge im Sinne der Zins-
7)
ge aus im Bundesanzeiger veröffentlichten Berufsträger-Bescheinigungen
schranke (§ 2 Absatz 2a InvStG) sind nach Verrechnung von Werbungskos-
i.S.d. § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 3 InvStG für Zielfonds enthalten sind,
ten ausgewiesen.
wurden diese ohne weitere Prüfung aus den Zielfonds-Bescheinigungen
übernommen.
Nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegende DBA-befreite ausländische
8)
Einkünfte (Buchst. c) hh)): In dieser Angabe ist derjenige Anteil der nach
Bei der Ermittlung der ausgewiesenen Besteuerungsgrundlagen blieben
einem Doppelbesteuerungs-abkommen (DBA) steuerbefreiten ausländi-
besondere steuerliche Merkmale auf Anlegerebene (insb. das Vorliegen
schen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG ausgewiesen, der beim
einer Organschaft i.S.d. §§ 14 ff. KStG, Besonderheiten bei Anteilsinhabern,
Anleger nicht dem besonderen Steuersatz des § 4 Absatz 1 Satz 2 InvStG
die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden und ihre
unterliegt.
Investmentanteile nicht im Betriebsvermögen halten, die Anwendung des §
Für Anteilsinhaber, die ihren Investmentanteil steuerlich im Privatver-
8b Absatz 7 KStG bei Banken oder des § 8b Absatz 8 KStG bei Lebens- und
mögen (PV) halten (Privatanleger), ist der Progressionsvorbehalt für
Krankenversicherungsunternehmen) unberücksichtigt. Hinsichtlich der
steuerbefreite ausländische Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG
Beteiligungsquote des Anlegers wurde bei der Ermittlung der Besteuerungs-
nur relevant, soweit der Anleger zur Veranlagung verpflichtet ist (z.B. bei
grundlagen das Vorliegen einer Streubesitzbeteiligung unterstellt; qualifi-
ausländischen thesaurierenden Investmentfonds) und auf Antrag des
zierte Schachtelbeteiligungen eines einzelnen Anlegers nach Maßgabe der
Anlegers die Günstigerprüfung zu einer Steuerbelastung von weniger als
anzuwendenden steuerlichen Regelungen wurden daher bei der Ermittlung
25% führt oder wenn der Anleger das Veranlagungswahlrecht nach § 32d
der Besteuerungsgrundlagen für den abgebildeten Investmentanteil außer
Absatz 6 EStG wahrnimmt und hierdurch auf die Abgeltungswirkung des
Acht gelassen.
Kapitalertragsteuerabzugs verzichtet.
Für Anteilsinhaber, die nach dem KStG besteuert werden, ist diese Angabe
Privatvermögen (PV): Investmentanteile, die von Anteilsinhabern, die
nur in einem Sonderfall anwendbar: Nach § 4 Absatz 1 Satz 3 InvStG ist
nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im Privatver-
§ 32b Absatz 1a EStG anzuwenden. Danach findet der Progressionsvor-
mögen gehalten werden.
behalt auch auf Organgesellschaften im Sinne des § 14 oder § 17 KStG
1)
Anwendung, bei denen eine Personengesellschaft oder eine natürliche
Betriebsvermögen EStG (BV EStG): Investmentanteile, die von Anteilsinha-
Person als Organträger fungiert. Der Organträger hat in diesem Falle
bern, die nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im
für den von der Organgesellschaft gehaltenen Investmentanteil den in
Betriebsvermögen gehalten werden.
der Spalte „Betriebsvermögen EStG (BV EStG)“ ausgewiesenen Betrag zu
2)
verarbeiten.
Betriebsvermögen KStG (BV KStG): Investmentanteile, die von Anteilsin-
3)
habern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden,
im Betriebsvermögen gehalten werden.
Betrag der Ausschüttung (Buchst. a)): Ausschüttung gemäß der Definition
4)
des BMF-Schreibens vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 12.
Bemessungsgrundlagen der anrechenbaren ausländischen Quellensteuern
9)
(Buchst. c) ii) - c) ll)): Die Einkünfte sind in Höhe von 100% ausgewiesen.
Kapitalertragsteuer-Bemessungsgrundlagen (Buchst. d) aa) - d) cc)): Die
10)
Bemessungs-grundlage der deutschen Kapitalertragsteuer und deren
Teil-Bemessungsgrundlagen wird bei ausländischen (nicht in Deutschland
Dividendenerträge (Buchst. c) aa)): Der Ertrag ist in Höhe von 100%
domizilierten) Investmentfonds für Ausschüttungen (Besteuerungstabel-
ausgewiesen und setzt sich aus Alt-Dividendenerträgen und Neu-Divi-
len „Ausschüttung“, „Zwischenausschüttung“ und „Endausschüttung“)
dendenerträgen zusammen (davon steuerfrei im Betriebsvermögen EStG:
gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen; für
40%). KStG-Anleger (Anleger, die ihre Investmentanteile im Betriebsver-
Zwecke der Thesaurierungen (Besteuerungstabelle „Thesaurierung“)
mögen KStG halten) können nach § 8b Absatz 1 KStG privilegierte Neu-
handelt es sich dagegen lediglich um einen nachrichtlichen Ausweis,
Dividendenerträge nur noch beziehen, soweit der Investmentfonds als
da auf ausschüttungsgleiche Erträge vollthesaurierender ausländischer
Spezialfonds (§§ 15, 16 InvStG) einzuordnen ist und eine Schachtelbeteili-
Investmentfonds - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine
gung an der ausschüttenden Körperschaft nach Maßgabe des § 15 Absatz
deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist. In den Besteuerungstabellen
5)
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
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125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
123
D.4Siemens Qualität & Dividende Europa
„Teilausschüttung nach § 2 Absatz 1 Satz 4 InvStG (Steuerliche Thesaurierung)“ wird bei ausländischen Investmentfonds die Bemessungsgrundlage
der deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen
mit Null ausgewiesen, da in diesen Fällen - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist.
Bei deutschen Investmentfonds wird die Bemessungsgrundlage der
deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen in
sämtlichen Besteuerungstabellen entsprechend den gesetzlichen Vorgaben gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen.
Anrechenbare ausländische Quellensteuern (Buchst. f) aa), bb), ee), ff)):
11)
Die anrechenbaren ausländischen Quellensteuern sind jeweils in Höhe
von 100% ausgewiesen. Darin enthaltene anrechenbare ausländische
Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG bzw.
§ 8b Absatz 1 KStG (Dividendenerträge) entfallen, sind im Betriebsvermögen EStG und im Betriebsvermögen KStG in Höhe von 100% ausgewiesen. Für das Privatvermögen folgt der Ausweis der anrechenbaren
ausländischen Quellensteuer dem BMF-Schreiben vom 18. August 2009,
BStBl I 2009, 931, Rz. 77a (25%-Kappung).
Gemäß BMF-Schreiben vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 82
sind Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG
bzw. § 8b Absatz 1 KStG (Alt-Dividendenerträge) entfallen, im Betriebsvermögen EStG in Höhe von 60% und im Betriebsvermögen KStG in Höhe
von 0% anrechenbar; sonstige Quellensteuern (insb. auf Zinsen, NeuDividendenerträge (Vereinnahmung auf der Fondseingangsseite ab dem
01.03.2013) und sonstige Erträge) sind dagegen zu 100% anrechenbar.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
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104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
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115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
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125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
124
D.5 Erträge und Steuern
Siemens Qualität & Dividende USA
D.5Siemens Qualität & Dividende USA
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsjahresbeginn: 18.11.2015
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
ISIN: DE000A14XPB4
WKN: A14XPB
Ex-Tag:31.03.2016
Zahltag: 04.04.2016
Beschlusstag: 29.03.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit Nr. 1 InvStG Buchstabe:
0,2431121
0,2431121
0,2431121
aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
0,0000000
0,0000000
0,0000000
bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge (steuerliche Kapitalrückzahlung)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,1984000
0,1984000
0,1984000
ausgeschütteten Erträge
0,2431121
0,2431121
0,2431121
davon: Unterschiedsbetrag i.S.d. § 13 Abs. 4 InvStG betreffend das am 31.12.2015 endende Geschäftsjahr
0,0068000
0,0068000
0,0068000
ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag)
0,0000184
0,0000184
0,0000184
-
0,2394409
0,0000000
a)
Betrag der Ausschüttung 4)
nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer
b)
Betrag der
c)
In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene
aa) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes (Dividendenerträge) 5)
0,0068000
davon: Unterschiedsbetrag i.S.d. § 13 Abs. 4 InvStG betreffend das am 31.12.2015 endende Geschäftsjahr
bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des Körper-
-
0,0000000
0,0000000
schaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes (Aktienveräußerungsgewinne) 6)
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
-
0,0000000
-
-
0,0000000
-
-
gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG (DBA-befreite ausländische Einkünfte)
0,0000000
0,0000000
0,0000000
hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 8)
0,0000000
0,0000000
-
ii)
0,2297449
0,2297449
0,2297449
0,0066000
0,0066000
0,0066000
-
0,2260553
0,0000000
cc) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 2a InvStG (Zinsschranken-Erträge) 7)
dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 InvStG in der am 31.12.2008
anzuwendenden Fassung (Alt-Wertpapierveräußerungsgewinne)
ee) Erträge im Sinne des § 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung,
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 des Einkommensteuergesetzes sind (steuerfreie AltVeräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile)
ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Absatz 3 InvStG in der ab 01.01.2009 anzuwendenden
Fassung (in- und ausländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer > 10 Jahre))
Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde (Bemessungsgrundlage der gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen Quellensteuer) 9)
davon: Unterschiedsbetrag i.S.d. § 13 Abs. 4 InvStG betreffend das am 31.12.2015 endende Geschäftsjahr
jj)
in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG
in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der
auf Dividendenerträge entfallenden gesamten - tatsächlich erlittenen und fiktiv - anrechenbaren ausländischen
Quellensteuer) 9)
0,0066000
davon: Unterschiedsbetrag i.S.d. § 13 Abs. 4 InvStG betreffend das am 31.12.2015 endende Geschäftsjahr
kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,2431305
0,2431305
0,2431305
Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen (Bemessungsgrundlage der anrechenbaren fiktiven ausländischen
Quellensteuer) 9)
ll)
in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 2 des
Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall des § 16 InvStG in
Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (Bemessungsgrundlage der auf
Dividendenerträge entfallenden anrechenbaren fiktiven ausländischen Quellensteuer) 9)
d)
Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge 11)
aa) im Sinne des § 7 Absatz 1 und 2 InvStG (Zinserträge, sonstige Erträge, ausländische Dividendenerträge, auslän-
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
126
D.5Siemens Qualität & Dividende USA
Thesaurierung und Besteuerung der Erträge zum 31.12.2016
Geschäftsjahresbeginn: 18.11.2015
Geschäftsjahresende: 31.12.2016
ISIN: DE000A14XPB4
WKN: A14XPB
Ex-Tag:31.03.2016
Zahltag: 04.04.2016
Beschlusstag: 29.03.2016
Betriebsvermögen
ESTG 2
KSTG 3
EUR je Anteil
EUR je Anteil
Privatvermögen 1
EUR je Anteil
dische REIT-Erträge, ausländische Mieterträge, steuerpflichtige Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer
< 10 Jahre) sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
davon: Unterschiedsbetrag i.S.d. § 13 Abs. 4 InvStG betreffend das am 31.12.2015 endende Geschäftsjahr
0,0068000
0,0068000
0,0068000
bb) im Sinne des § 7 Absatz 3 InvStG (inländische Dividendenerträge, inländische REIT-Erträge, inländische Mieter-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,2431305
0,2431305
0,2431305
0,0068000
0,0068000
0,0068000
0,0447568
0,0447568
0,0447568
-
0,0440168
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
0,0000000
-
0,0000000
0,0000000
träge sowie inländische Immobilien-Veräußerungsgewinne (Haltedauer < 10 Jahre))
cc) im Sinne des § 7 Absatz 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten (ausländische Dividendenerträge, ausländische REIT-Erträge sowie Neu-Veräußerungsgewinne)
davon: Unterschiedsbetrag i.S.d. § 13 Abs. 4 InvStG betreffend das am 31.12.2015 endende Geschäftsjahr
e)
(weggefallen)
f)
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 2 InvStG entfällt, und
aa) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Absatz 5 oder § 34c Absatz 1 des Einkommensteuergesetzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach
§ 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde (tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 12)
bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, tatsächlich erlittene anrechenbare ausländische Quellensteuer) 11)
cc) der nach § 4 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist,
wenn kein Abzug nach § 4 Absatz 4 InvStG vorgenommen wurde
dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist
ee) der nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Absatz 2
InvStG in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist (anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 11)
ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Absatz 2 InvStG in Verbindung mit
§ 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder § 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes oder im Fall
des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes anzuwenden ist (auf Dividendenerträge entfallende, anrechenbare fiktive ausländische Quellensteuer) 11)
g)
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung
0,0000000
0,0000000
0,0000000
h)
Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäfts-
0,0447121
0,0447121
0,0447121
jahres oder früherer Geschäftsjahre
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
127
D.5Siemens Qualität & Dividende USA
Steuerlicher Anhang
1a InvStG besteht. Für KStG-Anleger, die in Publikumsfonds investiert sind,
Die in den Besteuerungstabellen bei einzelnen Besteuerungsgrundlagen
ist diese Angabe dagegen nicht mehr anwendbar.
in Klammern angegebenen Erläuterungen (Klammerzusätze) dienen allein
dem besseren Verständnis des Inhalts der Besteuerungsgrundlagen und
Aktienveräußerungsgewinne (Buchst. c) bb)): Ausgeschüttete Aktien-
6)
sind daher nachrichtlicher Natur; der präzise steuerrechtliche Inhalt der
veräußerungs-gewinne sind in Höhe von 100% ausgewiesen (davon
einzelnen Besteuerungsgrundlagen wird durch den jeweils angegebenen
steuerfrei im Betriebsvermögen EStG: 40% (§ 3 Nummer 40 EStG) und im
Wortlaut des Gesetzes bestimmt.
Betriebsvermögen KStG: 95% (§ 8b Absatz 2 und 3 KStG)).
Soweit in einzelnen Besteuerungsgrundlagen dieser Veröffentlichung Beträ-
Zinsschranken-Erträge (Buchst. c) cc)): Die Zinserträge im Sinne der Zins-
7)
ge aus im Bundesanzeiger veröffentlichten Berufsträger-Bescheinigungen
schranke (§ 2 Absatz 2a InvStG) sind nach Verrechnung von Werbungskos-
i.S.d. § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 3 InvStG für Zielfonds enthalten sind,
ten ausgewiesen.
wurden diese ohne weitere Prüfung aus den Zielfonds-Bescheinigungen
übernommen.
Nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegende DBA-befreite ausländische
8)
Einkünfte (Buchst. c) hh)): In dieser Angabe ist derjenige Anteil der nach
Bei der Ermittlung der ausgewiesenen Besteuerungsgrundlagen blieben
einem Doppelbesteuerungs-abkommen (DBA) steuerbefreiten ausländi-
besondere steuerliche Merkmale auf Anlegerebene (insb. das Vorliegen
schen Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG ausgewiesen, der beim
einer Organschaft i.S.d. §§ 14 ff. KStG, Besonderheiten bei Anteilsinhabern,
Anleger nicht dem besonderen Steuersatz des § 4 Absatz 1 Satz 2 InvStG
die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden und ihre
unterliegt.
Investmentanteile nicht im Betriebsvermögen halten, die Anwendung des §
Für Anteilsinhaber, die ihren Investmentanteil steuerlich im Privatver-
8b Absatz 7 KStG bei Banken oder des § 8b Absatz 8 KStG bei Lebens- und
mögen (PV) halten (Privatanleger), ist der Progressionsvorbehalt für
Krankenversicherungsunternehmen) unberücksichtigt. Hinsichtlich der
steuerbefreite ausländische Einkünfte im Sinne des § 4 Absatz 1 InvStG
Beteiligungsquote des Anlegers wurde bei der Ermittlung der Besteuerungs-
nur relevant, soweit der Anleger zur Veranlagung verpflichtet ist (z.B. bei
grundlagen das Vorliegen einer Streubesitzbeteiligung unterstellt; qualifi-
ausländischen thesaurierenden Investmentfonds) und auf Antrag des
zierte Schachtelbeteiligungen eines einzelnen Anlegers nach Maßgabe der
Anlegers die Günstigerprüfung zu einer Steuerbelastung von weniger als
anzuwendenden steuerlichen Regelungen wurden daher bei der Ermittlung
25% führt oder wenn der Anleger das Veranlagungswahlrecht nach § 32d
der Besteuerungsgrundlagen für den abgebildeten Investmentanteil außer
Absatz 6 EStG wahrnimmt und hierdurch auf die Abgeltungswirkung des
Acht gelassen.
Kapitalertragsteuerabzugs verzichtet.
Für Anteilsinhaber, die nach dem KStG besteuert werden, ist diese Angabe
Privatvermögen (PV): Investmentanteile, die von Anteilsinhabern, die
nur in einem Sonderfall anwendbar: Nach § 4 Absatz 1 Satz 3 InvStG ist
nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im Privatver-
§ 32b Absatz 1a EStG anzuwenden. Danach findet der Progressionsvor-
mögen gehalten werden.
behalt auch auf Organgesellschaften im Sinne des § 14 oder § 17 KStG
1)
Anwendung, bei denen eine Personengesellschaft oder eine natürliche
Betriebsvermögen EStG (BV EStG): Investmentanteile, die von Anteilsinha-
Person als Organträger fungiert. Der Organträger hat in diesem Falle
bern, die nach dem Einkommensteuergesetz (EStG) besteuert werden, im
für den von der Organgesellschaft gehaltenen Investmentanteil den in
Betriebsvermögen gehalten werden.
der Spalte „Betriebsvermögen EStG (BV EStG)“ ausgewiesenen Betrag zu
2)
verarbeiten.
Betriebsvermögen KStG (BV KStG): Investmentanteile, die von Anteilsin-
3)
habern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz (KStG) besteuert werden,
im Betriebsvermögen gehalten werden.
Betrag der Ausschüttung (Buchst. a)): Ausschüttung gemäß der Definition
4)
des BMF-Schreibens vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 12.
Bemessungsgrundlagen der anrechenbaren ausländischen Quellensteuern
9)
(Buchst. c) ii) - c) ll)): Die Einkünfte sind in Höhe von 100% ausgewiesen.
Kapitalertragsteuer-Bemessungsgrundlagen (Buchst. d) aa) - d) cc)): Die
10)
Bemessungs-grundlage der deutschen Kapitalertragsteuer und deren
Teil-Bemessungsgrundlagen wird bei ausländischen (nicht in Deutschland
Dividendenerträge (Buchst. c) aa)): Der Ertrag ist in Höhe von 100%
domizilierten) Investmentfonds für Ausschüttungen (Besteuerungstabel-
ausgewiesen und setzt sich aus Alt-Dividendenerträgen und Neu-Divi-
len „Ausschüttung“, „Zwischenausschüttung“ und „Endausschüttung“)
dendenerträgen zusammen (davon steuerfrei im Betriebsvermögen EStG:
gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen; für
40%). KStG-Anleger (Anleger, die ihre Investmentanteile im Betriebsver-
Zwecke der Thesaurierungen (Besteuerungstabelle „Thesaurierung“)
mögen KStG halten) können nach § 8b Absatz 1 KStG privilegierte Neu-
handelt es sich dagegen lediglich um einen nachrichtlichen Ausweis,
Dividendenerträge nur noch beziehen, soweit der Investmentfonds als
da auf ausschüttungsgleiche Erträge vollthesaurierender ausländischer
Spezialfonds (§§ 15, 16 InvStG) einzuordnen ist und eine Schachtelbeteili-
Investmentfonds - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine
gung an der ausschüttenden Körperschaft nach Maßgabe des § 15 Absatz
deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist. In den Besteuerungstabellen
5)
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
128
D.5Siemens Qualität & Dividende USA
„Teilausschüttung nach § 2 Absatz 1 Satz 4 InvStG (Steuerliche Thesaurierung)“ wird bei ausländischen Investmentfonds die Bemessungsgrundlage
der deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen
mit Null ausgewiesen, da in diesen Fällen - zum Zeitpunkt der steuerlichen Thesaurierung - keine deutsche Kapitalertragsteuer zu erheben ist.
Bei deutschen Investmentfonds wird die Bemessungsgrundlage der
deutschen Kapitalertragsteuer und deren Teil-Bemessungsgrundlagen in
sämtlichen Besteuerungstabellen entsprechend den gesetzlichen Vorgaben gemäß § 5 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1 und 2 InvStG ausgewiesen.
Anrechenbare ausländische Quellensteuern (Buchst. f) aa), bb), ee), ff)):
11)
Die anrechenbaren ausländischen Quellensteuern sind jeweils in Höhe
von 100% ausgewiesen. Darin enthaltene anrechenbare ausländische
Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG bzw.
§ 8b Absatz 1 KStG (Dividendenerträge) entfallen, sind im Betriebsvermögen EStG und im Betriebsvermögen KStG in Höhe von 100% ausgewiesen. Für das Privatvermögen folgt der Ausweis der anrechenbaren
ausländischen Quellensteuer dem BMF-Schreiben vom 18. August 2009,
BStBl I 2009, 931, Rz. 77a (25%-Kappung).
Gemäß BMF-Schreiben vom 18. August 2009, BStBl I 2009, 931, Rz. 82
sind Quellensteuern, die auf Erträge im Sinne des § 3 Nummer 40 EStG
bzw. § 8b Absatz 1 KStG (Alt-Dividendenerträge) entfallen, im Betriebsvermögen EStG in Höhe von 60% und im Betriebsvermögen KStG in Höhe
von 0% anrechenbar; sonstige Quellensteuern (insb. auf Zinsen, NeuDividendenerträge (Vereinnahmung auf der Fondseingangsseite ab dem
01.03.2013) und sonstige Erträge) sind dagegen zu 100% anrechenbar.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
129
D.6 Steuerliche Hinweise
D.6Steuerliche Hinweise
KURZANGABEN ÜBER BESTEUERUNG TYPISCHER FONDSERTRÄGE
Die folgenden Aussagen zu den steuerlichen Vorschriften
beziehen sich auf die Besteuerung typischer Fondserträge auf
der Fonds- und der Anlegerebene nach deutschem Steuerrecht für übliche steuerliche Anlegergruppen. Den Anlegern
empfehlen wir, sich bezüglich des Erwerbs, des Haltens sowie
der Rückgabe / Veräußerung von Anteilen an Fonds mit ihren
steuerlichen Beratern in Verbindung zu setzen und mögliche
steuerliche Konsequenzen individuell zu klären.
Der Fonds ist Steuersubjekt für Zwecke der Körperschaftund Gewerbesteuer. Er ist jedoch von der Körperschaft- und
Gewerbesteuer befreit.
Die steuerliche Gesetzgebung erfordert zur Ermittlung der
steuerpflichtigen bzw. der kapitalertragsteuerpflichtigen
Erträge eine differenzierte Betrachtung der Ertragsbestandteile des Fonds. Zudem sind anlegergruppenspezifische
Besteuerungsregelungen zu beachten.
Nachfolgend werden daher tabellarisch die für verschiedene
Anlegergruppen relevanten steuerlichen Regelungen hinsichtlich der einzelnen Ertragsbestandteile des Fonds im Hinblick
auf die Kapitalertragsteuer und die materielle Besteuerung
dargestellt.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
Dabei wird zwischen zwei Gruppen von Erträgen differenziert:
Nämlich solchen Erträgen, die sowohl im Falle der Ausschüttung als auch im Falle der Thesaurierung auf der Anlegerebene steuerlich zu erfassen sind, und solchen Erträgen, die
ausschließlich im Falle der Ausschüttung auf der Anlegerebene zu erfassen sind. Im Hinblick auf die Gewinne aus dem
Verkauf von Kapitalforderungen stellt sich diese Differenzierung als besonders komplex dar. Gewinne aus dem Verkauf
von so genannten „guten Kapitalforderungen“ im Sinne des
§ 1 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 Buchstaben a) bis f) Investmentsteuergesetz sind nur im Falle der Ausschüttung auf der Anlegerebene
steuerlich zu erfassen. Hierzu gehören:
a) Kapitalforderungen, die eine Emissionsrendite haben,
b) „normale“ Anleihen und unverbriefte Forderungen mit
festem Kupon sowie Down-Rating-Anleihen, Floater und
Reverse-Floater,
c) Risiko-Zertifikate, die den Kurs einer Aktie oder eines veröffentlichten Index für eine Mehrzahl von Aktien im Verhältnis
1:1 abbilden,
d) Aktienanleihen, Umtauschanleihen und Wandelanleihen,
e) ohne gesonderten Stückzinsausweis (flat) gehandelte
Gewinnobligationen und Fremdkapital-Genussrechte und
f) „cum“-erworbene Optionsanleihen.
Andere Kapitalforderungen sind so genannte „schlechte Kapitalforderungen“.
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
131
D.6Steuerliche Hinweise
Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften für übliche steuerliche Anlegergruppen (Stand: 24. April 2014)
Zinsen, Gewinne aus
dem Verkauf von
schlechten Kapitalforderungen und
sonstige Erträge
Deutsche Dividenden
Ausländische
Dividenden
Deutsche Mieterträge
und Gewinne aus dem
Verkauf deutscher
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Ausländische
Mieterträge und
Gewinne aus dem
Verkauf ausländischer
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Regelbesteuerte Körper-
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
schaften (typischerweise
Abstandnahme bei
25%
Abstandnahme
Abstandnahme bei
Keine, falls die Erträge
Industrieunternehmen;
Banken, ansonsten 25%
Banken, ansonsten 25%
nach DBA steuerfrei sind,
Thesaurierte
oder
ausgeschüttete
Inländische Anleger
Banken, sofern Anteile
ansonsten Abstandnah-
nicht im Handelsbe-
me für Banken bzw. 25%
stand gehalten werden;
materielle
materielle
materielle
materielle
materielle
Sachversicherer)
Besteuerung:
Besteuerung:
Besteuerung:
Besteuerung:
Besteuerung:
Körperschaftsteuer und
a) Streubesitzdividenden
a) Streubesitzdividen-
Körperschaftsteuer und
Je nach Quellenstaat
Gewerbesteuer;
und REIT-Dividenden:
den, REIT-Dividenden
Gewerbesteuer
sind die Erträge in
ggf. können ausländi-
Körperschaftsteuer und
und niedrig besteu-
Deutschland steuerfrei
sche Quellensteuern
Gewerbesteuer
erte Dividenden aus
(DBA-Freistellung) oder
angerechnet oder
b) Portfoliodividenden
Kapital-Investitions-
steuerpflichtig mit der
abgezogen werden
(nicht von REITs):
gesellschaften (sofern
Möglichkeit ausländische
Körperschaftsteuerfrei
keine AStG-Hinzurech-
Steuern bis zum DBA-
(Mindestbeteiligung
nungsbesteuerung
Höchstsatz anzurechnen
10%) und gewerbesteu-
anzuwenden ist):
(Anrechnungsmethode)
erfrei (Mindestbeteili-
Körperschaftsteuer und
oder bei der Ermittlung
gung 15%);
Gewerbesteuer;
der Einkünfte abzuzie-
für Zwecke der Kör-
ausländische Quellen-
hen.
perschaftsteuer gelten
steuer ist bis zum DBA-
5% der steuerfreien
Höchstsatz anrechenbar
Dividendeneinnahmen
oder bei der Ermittlung
als nichtabzugsfähige
der Einkünfte abziehbar
Betriebsausgaben
b) Portfoliodividenden
(nicht von REITs):
Körperschaftsteuerfrei
(Mindestbeteiligung
10%) und gewerbesteuerfrei (Mindestbeteiligung 15%); für Zwecke
der Körperschaftsteuer
gelten 5% der steuerfreien Dividendeneinnahmen als nichtabzugsfähige Betriebsausgaben
angerechnet oder abgezogen werden
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
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D.6Steuerliche Hinweise
Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften für übliche steuerliche Anlegergruppen (Stand: 24. April 2014)
Ausländische
Mieterträge und
Gewinne aus dem
Verkauf ausländischer
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Thesaurierte
oder
ausgeschüttete
Zinsen, Gewinne aus
dem Verkauf von
schlechten Kapitalforderungen und
sonstige Erträge
Lebens- und Kranken-
Kapitalertragsteuer:
versicherungsunterneh-
Keine bzw. Abstandnahme
men und Pensionsfonds,
materielle Besteuerung:
materielle
bei denen die Fondsan-
Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer, soweit handelsbilanziell keine Rückstellung für Beitragsrückerstat-
Besteuerung:
teile den Kapitalanlagen
tungen (RfB) aufgebaut wird, die auch steuerlich anzuerkennen ist; ggf. können ausländische Quellensteuern
Je nach Quellenstaat
zuzurechnen sind
angerechnet oder abgezogen werden
sind die Erträge in
Deutsche Dividenden
Ausländische
Dividenden
Deutsche Mieterträge
und Gewinne aus dem
Verkauf deutscher
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Deutschland steuerfrei
(DBA-Freistellung) oder
steuerpflichtig (nach
Berücksichtigung der
RfB-Bildung) mit der
Möglichkeit ausländische Steuern bis zum
DBA-Höchstsatz anzurechnen (Anrechnungsmethode) oder bei der
Ermittlung der Einkünfte
abzuziehen.
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Fondsanteile im
Abstandnahme
25%
Keine bzw. Abstandnahme
Handelsbestand halten
materielle Besteuerung:
materielle
materielle
materielle
Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer; ggf. können
Besteuerung:
Besteuerung:
Besteuerung:
ausländische Quellensteuern angerechnet oder
Körperschaftsteuer und
Körperschaftsteuer und
Je nach Quellenstaat
abgezogen werden
Gewerbesteuer;
Gewerbesteuer
sind die Erträge in
Banken, die die
ausländische Quellen-
Deutschland steuerfrei
steuer ist bis zum DBA-
(DBA-Freistellung) oder
Höchstsatz anrechenbar
steuerpflichtig mit der
oder bei der Ermittlung
Möglichkeit auslän-
der Einkünfte abziehbar
dische Steuern bis zum
DBA-Höchstsatz anzurechnen (Anrechnungsmethode) oder bei der
Ermittlung der Einkünfte
abzuziehen.
Steuerbefreite gemein-
Kapitalertragsteuer:
nützige, mildtätige oder
Keine bzw. Abstandnahme
kirchliche Anleger (insb.
materielle Besteuerung:
Kirchen, gemeinnützige
Steuerfrei
Stiftungen)
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Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften für übliche steuerliche Anlegergruppen (Stand: 24. April 2014)
Thesaurierte
oder
ausgeschüttete
Zinsen, Gewinne aus
dem Verkauf von
schlechten Kapitalforderungen und
sonstige Erträge
Deutsche Dividenden
Ausländische
Dividenden
Andere steuerbefreite
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Anleger (insb. Pensions-
Abstandnahme;
15%
Keine bzw. Abstandnahme
kassen, Sterbekassen und
Ausnahme:
Unterstützungskassen,
Wertpapierleiheerträge
sofern die im Körper-
i.Z.m. deutschen Aktien,
schaftsteuergesetz gere-
dann 15%
gelten Voraussetzungen
materielle
materielle
materielle Besteuerung:
erfüllt sind)
Besteuerung:
Besteuerung:
Steuerfrei
Steuerfrei;
Steuerabzug wirkt
Ausnahme: Definitiver
definitiv
Deutsche Mieterträge
und Gewinne aus dem
Verkauf deutscher
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Ausländische
Mieterträge und
Gewinne aus dem
Verkauf ausländischer
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Steuerabzug für
Wertpapierleiheerträge
i.Z.m. deutschen Aktien
Gewerbliche
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Personengesellschaften
25%
Abstandnahme
25%
Keine, falls die Erträge
nach DBA steuerfrei sind,
ansonsten 25%
materielle Besteuerung:
Auf der Ebene der Personengesellschaften fällt ggf. Gewerbesteuer an. Insoweit kommt es nicht zu einer Belastung mit Gewerbesteuer
auf der Ebene der Mitunternehmer. Für Zwecke der Einkommen- oder Körperschaftsteuer werden die Einkünfte der Personengesellschaft
einheitlich und gesondert festgestellt. Die Mitunternehmer haben diese Einkünfte nach den Regeln zu versteuern, die gelten würden,
wenn sie unmittelbar an dem Fonds beteiligt wären. Bei Mitunternehmern, die nicht dem Körperschaftsteuergesetz unterliegen, wird die
anteilig auf den Mitunternehmer entfallende Gewerbesteuer auf die Einkommensteuer angerechnet.
Vermögensverwaltende
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Personengesellschaften
25%
Keine, falls die Erträge
nach DBA steuerfrei sind,
ansonsten 25%
materielle Besteuerung:
Auf der Ebene der Personengesellschaft fällt keine Gewerbesteuer an. Die Einkünfte aus der Personengesellschaft unterliegen der
Einkommen- oder Körperschaftsteuer auf der Anlegerebene, wobei dieselben Besteuerungsfolgen eintreten als hätten die Gesellschafter
unmittelbar in den Fonds investiert.
Ausländische Anleger
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Abstandnahme
25%; ggf. Ermäßigung
Abstandnahme
25%
Keine
auf DBA-Höchstsatz
möglich durch einen
Antrag auf Quellensteuererstattung, der
beim Bundeszentralamt für Steuern zu
stellen ist; soweit keine
Quellensteuererstattung
erreicht wird, wirkt der
Steuerabzug definitiv
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Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften für übliche steuerliche Anlegergruppen (Stand: 24. April 2014)
Thesaurierte
oder
ausgeschüttete
Zinsen, Gewinne aus
dem Verkauf von
schlechten Kapitalforderungen und
sonstige Erträge
Ausländische Anleger
materielle Besteuerung:
Deutsche Dividenden
Ausländische
Dividenden
Deutsche Mieterträge
und Gewinne aus dem
Verkauf deutscher
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Ausländische
Mieterträge und
Gewinne aus dem
Verkauf ausländischer
Immobilien innerhalb
der 10-Jahresfrist
Der Anleger wird mit den deutschen Dividenden, den deutschen Mieterträgen und Erträgen aus der Veräußerung deutscher Immobilien
innerhalb der 10-Jahresfrist beschränkt steuerpflichtig. Durch die Abgabe einer Steuererklärung in Deutschland kann er hinsichtlich der
mit Kapitalertragsteuern belasteten deutschen Mieten und Gewinnen aus der Veräußerung deutscher Immobilien eine Erstattung erhalten (die Kapitelertragsteuer gilt als Vorauszahlung, der Körperschaftsteuersatz in Deutschland beträgt nur 15 %).
Ansonsten richtet sich die materielle Besteuerung nach den Regeln des Sitzstaates des Anlegers.
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Ausgeschüttete
Gewinne aus dem Verkauf
guter Kapitalforderungen
und Termingeschäftsgewinne
Gewinne aus dem Verkauf
von Aktien
Gewinne aus dem Verkauf
Gewinne aus dem Verkauf
von deutschen Immobilien von ausländischen
außerhalb der 10-Jahresfrist Immobilien außerhalb der
10-Jahresfrist
Inländische Anleger
Regelbesteuerte Körper-
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
schaften (typischerweise
Abstandnahme
Keine
Keine
Industrieunternehmen;
materielle Besteuerung:
materielle Besteuerung:
materielle Besteuerung:
materielle Besteuerung:
Banken, sofern Anteile nicht
Körperschaftsteuer und
Steuerfrei, sofern es sich nicht
Körperschaftsteuer und
Je nach Quellenstaat sind
im Handelsbestand gehalten
Gewerbesteuer;
um Gewinne aus dem Verkauf
Gewerbesteuer
die Erträge in Deutschland
werden; Sachversicherer)
ggf. können ausländische
von REIT-Aktien oder aus dem
steuerfrei (DBA-Freistellung)
Quellensteuern angerechnet
Verkauf niedrig besteuerter
oder steuerpflichtig mit der
oder abgezogen werden
Kapital-Investitionsgesellschaf-
Möglichkeit ausländische
ten handelt; für Zwecke der
Steuern bis zum DBA-Höchst-
Körperschaftsteuer gelten 5%
satz anzurechnen (Anrech-
der steuerfreien Dividendenein-
nungsmethode) oder bei
nahmen als nichtabzugsfähige
der Ermittlung der Einkünfte
Betriebsausgaben
abzuziehen.
Lebens- und Krankenversi-
Kapitalertragsteuer:
cherungsunternehmen und
Keine bzw. Abstandnahme
Pensionsfonds, bei denen die
materielle Besteuerung:
materielle Besteuerung:
Fondsanteile den Kapitalanla-
Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer, soweit handelsbilanziell keine Rückstellung für Bei-
Je nach Quellenstaat sind
gen zuzurechnen sind
tragsrückerstattungen (RfB) aufgebaut wird, die auch steuerlich anzuerkennen ist; ggf. können
die Erträge in Deutschland
ausländische Quellensteuern angerechnet oder abgezogen werden
steuerfrei (DBA-Freistellung)
oder steuerpflichtig (nach
Berücksichtigung der RfBBildung) mit der Möglichkeit
ausländische Steuern bis zum
DBA-Höchstsatz anzurechnen
(Anrechnungsmethode)
oder bei der Ermittlung der
Einkünfte abzuziehen.
Banken, die die Fondsanteile im
Kapitalertragsteuer:
Handelsbestand halten
Keine bzw. Abstandnahme
materielle Besteuerung:
materielle Besteuerung:
materielle Besteuerung:
Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer; ggf. können auslän-
Körperschaftsteuer und
Je nach Quellenstaat sind
dische Quellensteuern angerechnet oder abgezogen werden
Gewerbesteuer
die Erträge in Deutschland
steuerfrei (DBA-Freistellung)
oder steuerpflichtig mit der
Möglichkeit ausländische
Steuern bis zum DBA-Höchstsatz anzurechnen (Anrechnungsmethode) oder bei
der Ermittlung der Einkünfte
abzuziehen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
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125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
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D.6Steuerliche Hinweise
Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften für übliche steuerliche Anlegergruppen (Stand: 24. April 2014)
Ausgeschüttete
Gewinne aus dem Verkauf
guter Kapitalforderungen
und Termingeschäftsgewinne
Steuerbefreite gemeinnützige,
Kapitalertragsteuer:
mildtätige oder kirchliche Anle-
Keine bzw. Abstandnahme
ger (insb. Kirchen, gemeinnüt-
materielle Besteuerung:
zige Stiftungen)
Steuerfrei
Andere steuerbefreite Anleger
Kapitalertragsteuer:
(insb. Pensionskassen, Ster-
Keine bzw. Abstandnahme
bekassen und Unterstützungs-
materielle Besteuerung:
kassen, sofern die im Körper-
Steuerfrei
Gewinne aus dem Verkauf
von Aktien
Gewinne aus dem Verkauf
Gewinne aus dem Verkauf
von deutschen Immobilien von ausländischen
außerhalb der 10-Jahresfrist Immobilien außerhalb der
10-Jahresfrist
schaftsteuergesetz geregelten
Voraussetzungen erfüllt sind)
Gewerbliche
Personengesellschaften
Kapitalertragsteuer:
Keine bzw. Abstandnahme
materielle Besteuerung:
Auf der Ebene der Personengesellschaften fällt ggf. Gewerbesteuer an. Insoweit kommt es nicht zu einer Belastung mit Gewerbesteuer auf der Ebene der Mitunternehmer. Für Zwecke der Einkommen- oder Körperschaftsteuer werden die Einkünfte der Personengesellschaft einheitlich und gesondert festgestellt. Die Mitunternehmer haben diese Einkünfte nach den Regeln zu versteuern,
die gelten würden, wenn sie unmittelbar an dem Fonds beteiligt wären. Bei Mitunternehmern, die nicht dem Körperschaftsteuergesetz unterliegen, wird die anteilig auf den Mitunternehmer entfallende Gewerbesteuer auf die Einkommensteuer angerechnet.
Vermögensverwaltende
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Personengesellschaften
25%
Keine
Keine; falls die Erträge nach
DBA steuerfrei sind,
ansonsten 25%
materielle Besteuerung:
Auf der Ebene der Personengesellschaft wird keine Gewerbesteuer erhoben. Die Einkünfte der Personengesellschaft unterliegen
der Einkommen- oder Körperschaftsteuer auf der Anlegerebene, wobei dieselben Besteuerungsfolgen eintreten als hätten die
Gesellschafter unmittelbar in den Fonds investiert.
Ausländische Anleger
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Kapitalertragsteuer:
Abstandnahme
Keine
Keine
materielle Besteuerung:
Die materielle Besteuerung richtet sich nach den Regeln des Sitzstaates des Anlegers.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
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D.6Steuerliche Hinweise
Soweit Kapitalertragsteuer, Einkommensteuer und Körperschaftsteuer erhoben wird, wird ein Solidaritätszuschlag als
Ergänzungsabgabe erhoben.
Verbleiben negative Erträge nach Verrechnung mit gleichartigen positiven Erträgen auf der Ebene des Fonds, werden diese
steuerlich auf Ebene des Fonds vorgetragen. Diese können auf
Ebene des Fonds mit künftigen gleichartigen positiven steuerpflichtigen Erträgen der Folgejahre verrechnet werden. Eine
direkte Zurechnung der negativen steuerlichen Erträge an den
Anleger ist nicht möglich. Damit wirken sich diese negativen
Beträge beim Anleger bei der Einkommensteuer bzw. Körperschaftsteuer erst in dem Veranlagungszeitraum (Steuerjahr)
aus, in dem das Geschäftsjahr des Fonds endet, bzw. die
Ausschüttung für das Geschäftsjahr des Fonds erfolgt, in
dem die negativen steuerlichen Erträge auf Ebene des Fonds
verrechnet werden. Eine frühere Geltendmachung bei der Einkommensteuer bzw. Körperschaftsteuer des Anlegers ist nicht
möglich. Bei einer Rückgabe der Anteilscheine oder einer
Veräußerung der Anteilscheine ist der jeweilige Verlustvortrag
auf Fondsebene entsprechend anteilig zu kürzen.
Substanzauskehrungen sind nicht steuerbar. Dies bedeutet
für einen bilanzierenden Anleger, dass die Substanzauskehrungen in der Handelsbilanz ertragswirksam zu vereinnahmen sind, in der Steuerbilanz dagegen aufwandswirksam ein
passiver Ausgleichsposten zu bilden ist und damit technisch
die historischen Anschaffungskosten steuerneutral gemindert
werden. Alternativ können die fortgeführten Anschaffungskosten um den anteiligen Betrag der Substanzausschüttung
vermindert werden.
Für die in der obigen tabellarischen Übersicht getroffenen
Aussagen zur Kapitalertragsteuer wird unterstellt, dass alle
notwendigen anlegerspezifischen Informationen/Bescheinigungen (insbesondere Nichtveranlagungsbescheinigungen
und Freistellungserklärungen) vom Anleger der Kapitalverwaltungsgesellschaft rechtzeitig zur Verfügung gestellt worden
sind. Ferner wird unterstellt, dass steuerbefreite Anleger die
Fondsanteile im Rahmen ihrer steuerbefreiten Sphäre halten.
Veräußerung von Investmentanteilen
Gewinne aus der Veräußerung von Anteilen im Betriebsvermögen sind für regelbesteuerte Körperschaften grundsätzlich
steuerfrei , soweit die Gewinne aus noch nicht zugeflossenen
oder noch nicht als zugeflossen geltenden Dividenden und
aus realisierten und nicht realisierten Gewinnen des Fonds
aus in- und ausländischen Aktien herrühren, und soweit diese
Dividenden und Gewinne bei Zurechnung an den Anleger
steuerfrei sind (positiver Aktiengewinn). Hingegen darf ein
negativer Aktiengewinn das Einkommen auf Anlegerebene
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
nicht mindern. Von Einzelunternehmern sind diese Veräußerungsgewinne zu 60 Prozent zu versteuern; entsprechende
Verluste dürfen nur zu 60 % abgezogen werden. Die Gesellschaft ermittelt den Aktiengewinn getrennt für Körperschaften und Einzelunternehmer bewertungstäglich als Prozentsatz
des Anteilwertes des Fonds.
Der Gewinn aus der Veräußerung der Anteile ist zudem insoweit steuerfrei, als er auf die während der Besitzzeit im Fonds
entstandenen, noch nicht auf der Anlegerebene erfassten,
nach DBA steuerfreien Erträge zurückzuführen ist (sog. besitzzeitanteiliger Immobiliengewinn).
Die Gesellschaft ermittelt den Immobiliengewinn bewertungstäglich als Prozentsatz des Anteilwertes des Fonds.
Ertragsausgleich
Auf Erträge entfallende Teile des Ausgabepreises für ausgegebene Anteile, die zur Ausschüttung herangezogen werden
können (Ertragsausgleichsverfahren), sind steuerlich so zu
behandeln wie die Erträge, auf die diese Teile des Ausgabepreises entfallen.
Gesonderte Feststellung, Außenprüfung
Die Besteuerungsgrundlagen, die auf Ebene des Fonds
ermittelt werden, sind gesondert festzustellen. Hierzu hat die
Kapitalverwaltungsgesellschaft beim zuständigen Finanzamt
eine Feststellungserklärung abzugeben. Die Feststellungserklärungen stehen gesonderten und einheitlichen Feststellungsbescheiden gleich. Sie sind Grundlagenbescheide für die
Besteuerung des Anlegers. Änderungen der Feststellungsbescheide, z.B. anlässlich einer Außenprüfung der Finanzverwaltung, werden für das Geschäftsjahr wirksam, auf das sich die
Änderung bezieht.
Zwischengewinn
Zwischengewinne sind die im Ausgabe- oder Rücknahmepreis
enthaltenen Entgelte für vereinnahmte oder aufgelaufene
Zinsen sowie Gewinne aus der Veräußerung von schlechten
Kapitalforderungen, die vom Fonds noch nicht ausgeschüttet
oder thesauriert und infolgedessen beim Anleger noch nicht
steuerpflichtig wurden (etwa mit Stückzinsen aus festverzinslichen Wertpapieren vergleichbar). Der vom Fonds erwirtschaftete Zwischengewinn ist bei Rückgabe oder Verkauf der
Anteile weder gewerbesteuer- noch körperschaftsteuerpflichtig. Er unterliegt jedoch dem Kapitalertragsteuerabzug i.H.v.
25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag nach den für Zinsen
geltenden Regelungen.
Folgen der Verschmelzung von Sondervermögen
In den Fällen der Verschmelzung eines inländischen Sondervermögens auf ein anderes inländisches Sondervermögen
16 C.Vermögensaufstellungen
104 D. Erträge und Steuern
105 D.1 Siemens EuroCash
110 D.2 Siemens Global Growth
115 D.3 Siemens Euroinvest Corporates
120 D.4 Siemens Qualität & Dividende Europa
125 D.5 Siemens Qualität & Dividende USA
130 D.6 Steuerliche Hinweise
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D.6Steuerliche Hinweise
kommt es weder auf der Ebene der Anleger noch auf der
Ebene der beteiligten Sondervermögen zu einer Aufdeckung
von stillen Reserven, d.h. dieser Vorgang ist steuerneutral.
Ggf. können Verlustvorträge durch die Verschmelzung untergehen. Erhalten die Anleger des übertragenden Sondervermögens eine im Verschmelzungsplan vorgesehene Barzahlung,
ist diese wie eine Ausschüttung eines sonstigen Ertrags zu
behandeln. Vom übertragenden Sondervermögen erwirtschaftete und noch nicht ausgeschüttete Erträge werden den
Anlegern zum Übertragungsstichtag als sogenannte ausschüttungsgleiche Erträge steuerlich zugewiesen.
Besteuerung als Investmentfonds
Die oben genannten Besteuerungsgrundsätze (sog. transparente Besteuerung für Investmentfonds im Sinne des
Investmentsteuergesetzes („InvStG“) gelten nur, wenn der
Fonds unter die - zeitlich begrenzte - Bestandsschutzregelung
des InvStG fällt. Alternativ muss der Fonds die steuerlichen
Anlagebestimmungen nach dem InvStG erfüllen. Dies sind die
Grundsätze nach denen der Fonds investieren darf, um steuerlich als Investmentfonds behandelt zu werden. Der Fonds
fällt unter die Bestandsschutzregelungen des InvStG, wenn
er vor dem 24. Dezember 2013 aufgelegt worden ist und die
Anlagebestimmungen und Kreditaufnahmegrenzen nach dem
ehemaligen Investmentgesetz (InvG) erfüllt.
Die Gesellschaft ist bestrebt, die steuerlichen Anlagebestimmungen bzw. im Falle des Bestandsschutzes die Anlagebestimmungen und Kreditaufnahmegrenzen nach dem InvG zu
erfüllen.
03 A.Allgemeines
10 B. Fonds im Überblick
16 C.Vermögensaufstellungen
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© 2017 Siemens Fonds Invest GmbH
Herausgeber:
Siemens Fonds Invest GmbH
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