Nomura Funds Ireland PLC
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NOMURA FUNDS IRELAND PLC Zwischenbericht und ungeprüfter Abschluss für das Geschäftshalbjahr zum 30. Juni 2016 Handelsregisternummer: 418598 NOMURA FUNDS IRELAND PLC INHALT Seite GESCHÄFTSFÜHRUNG UND VERWALTUNG 3 ALLGEMEINE INFORMATIONEN 4 BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS 16 NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - DIVERSIFIED GROWTH FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL DYNAMIC BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH DIVIDEND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - CHINA FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH CONVICTION FUND 16 17 19 20 23 25 27 29 31 33 34 36 37 39 40 41 42 44 BILANZ 45 GESAMTERGEBNISRECHNUNG 52 AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN DES DEN RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS 59 KAPITALFLUSSRECHNUNG 66 ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS 77 WERTPAPIERBESTAND 124 NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - DIVERSIFIED GROWTH FUND 124 129 131 179 184 209 212 214 216 235 240 1 NOMURA FUNDS IRELAND PLC INHALT (FORTSETZUNG) Seite NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL DYNAMIC BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH DIVIDEND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - CHINA FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH CONVICTION FUND 243 255 258 262 268 272 275 AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO 277 NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - DIVERSIFIED GROWTH FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL DYNAMIC BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH DIVIDEND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - CHINA FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH CONVICTION FUND 277 279 281 283 285 287 289 291 293 295 297 299 301 303 305 307 309 311 ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ 313 2 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESCHÄFTSFÜHRUNG UND VERWALTUNG VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER David Dillon - Ire John Walley – Ire1 James Tucker – Brite Richard Bisson – Brite (Vorsitzender) Yoshikazu Chono – Japaner Akihiro Watanabe – Japaner EINGETRAGENER SITZ DER GESELLSCHAFT 33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland 1 Unabhängiges, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied. VERWALTUNGSSTELLE Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited 30 Herbert Street Dublin 2 Irland SCHRIFTFÜHRER DER GESELLSCHAFT Tudor Trust Limited 33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland DEPOTBANK Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited 30 Herbert Street Dublin 2 Irland VERTRIEBSSTELLE Nomura Asset Management U.K. Limited Nomura House 1 Angel Lane London EC4R 3AB England ABSCHLUSSPRÜFER Ernst & Young Block 1 Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irland RECHTSBERATER Dillon Eustace 33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland ANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management U.K. Limited Nomura House 1 Angel Lane London EC4R 3AB England UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management Hong Kong Limited 32nd Floor, Two International Finance Centre 8 Finance Street Central, Hongkong UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management Co. Ltd 1-12-1, Nihonbashi Chuo-Ku Tokyo 103-8260 Japan UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management Singapore Limited 10 Marina Boulevard Marina Bay Financial Centre Tower 2 33-03 Singapore 018983 Singapur UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Corporate Research and Asset Management Inc. Worldwide Plaza 309 West 49th Street New York, NY 10019-7316 Vereinigte Staaten von Amerika SCHWEIZERISCHE VERTRETUNGS- UND ZAHLSTELLE Nomura Bank (Schweiz) AG 1 Kasernenstrasse Zürich 8004 Schweiz 3 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN Nomura Funds Ireland PLC (der „Fonds“) ist eine offene Investmentgesellschaft mit Umbrella-Struktur und variablem Kapital.Sie wurde am 13. April 2006 nach irischem Recht und gemäss dem Companies Act von 2014 als Aktiengesellschaft (Public Limited Company) gegründet. Der Fonds wurde von der Zentralbank von Irland (die „Zentralbank“) gemäss dem Central Bank (Supervision and Enforcement) Act 2013 (Section 48 (1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2015 (die „OGAW-Verordnungen der Zentralbank“) zugelassen. Der Fonds wurde am 18. Dezember 2006 aufgelegt. Zum Ende des Berichtszeitraums waren rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile in den folgenden achtzehn Teilfonds ausgegeben: Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - India Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund, Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund, Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund, Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund, Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund, Nomura Funds Ireland - China Fund und Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund (die „Teilfonds“). Der Fonds wurde mit getrennter Haftung zwischen seinen Teilfonds errichtet.Folglich sind sämtliche Verbindlichkeiten, die einem Teilfonds entstehen oder diesem zuzurechnen sind, ausschliesslich aus dem Vermögen des betreffenden Teilfonds zu begleichen. Zum Ende des Berichtszeitraums hatte der Fonds in jedem der Teilfonds folgende Anteilklassen ausgegeben: Teilfonds Anteilklasse Währung Auflegung Ausgabepreis Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund Klasse I USD USD 17. Dezember 2013 USD 100 Nomura Funds Ireland - India Equity Fund Klasse A EUR Klasse I USD Klasse S JPY Klasse Z USD EUR USD JPY USD 16. November 2011 10. Juni 2016 12. März 2010 12. Januar 2007 EUR 100 USD 100 JPY 10.000 INR 10.000 Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund Klasse A EUR Klasse A USD Klasse I EUR Klasse I USD EUR USD EUR USD 16. November 2011 30. Dezember 2010 4. Januar 2011 19. Dezember 2008 EUR 100 USD 100 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A JPY Klasse A USD Klasse A USD Hedged Klasse AD EUR Hedged Klasse AD GBP Klasse AD GBP Hedged Klasse I EUR Klasse I EUR Hedged Klasse I JPY Klasse I GBP EUR EUR JPY USD USD EUR GBP GBP EUR EUR JPY GBP 16. November 2011 15. Mai 2013 4. Januar 2010 10. November 2011 30. Dezember 2013 9. März 2016 6. März 2014 6. März 2014 14. Februar 2011 13. April 2012 26. August 2009 25. März 2010 EUR 100 EUR 100 JPY 10.000 USD 100 USD 100 EUR 100 GBP 100 GBP 100 EUR 100 EUR 100 JPY 10.000 GBP 100 4 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Teilfonds Anteilklasse Währung Auflegung Ausgabepreis Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund (Fortsetzung) Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse I USD Hedged Klasse ID Euro Klasse ID Euro Hedged Klasse ID USD Klasse ID USD Hedged Klasse ID GBP Klasse ID GBP Hedged Klasse R Euro Hedged Klasse R JPY Klasse R GBP Hedged Klasse R USD Hedged Klasse RD Sterling Hedged GBP USD USD EUR EUR USD USD GBP GBP EUR JPY GBP USD GBP 8. September 2015 30. Dezember 2013 10. April 2013 19. Februar 2015 17. Dezember 2015 2. Mai 2014 2. Mai 2014 6. März 2014 6. März 2014 20. Oktober 2015 20. Oktober 2015 21. April 2016 20. Oktober 2015 18. Dezember 2015 GBP 100 USD 100 USD 100 EUR 100 EUR 100 USD 100 USD 100 GBP 100 GBP 100 EUR 100 JPY 10.000 GBP 100 USD 100 GBP 100 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A USD Klasse AD in USD Klasse D USD Klasse I CHF Hedged Klasse I EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID CHF Hedged Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Hedged Klasse ID USD Klasse TD AUD Klasse TD USD EUR EUR USD USD USD CHF EUR GBP USD CHF EUR GBP USD AUD USD 16. November 2011 11. April 2012 14. November 2011 21. März 2016 18. April 2012 24. April 2014 6. Dezember 2012 20. Juni 2013 31. März 2009 18. August 2015 18. August 2015 15. Mai 2015 20. Juli 2015 2. Oktober 2014 2. Oktober 2014 EUR 100 EUR 100 USD 100 USD 100 USD 100 CHF 100 EUR 100 GBP 100 USD 100 CHF 100 EUR 100 GBP 100 USD 100 AUD 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund Klasse A EUR Klasse Z USD EUR USD 22. August 2013 12. März 2013 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund Klasse A EUR Klasse A JPY Klasse A USD Klasse I JPY Klasse I USD EUR JPY USD JPY USD 12. Mai 2015 8. Oktober 2014 12. Mai 2015 7. August 2013 12. Mai 2015 EUR 100 JPY 10.000 USD 100 JPY 10.000 USD 100 4. September 2013 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund Klasse I USD USD 5 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Teilfonds Anteilklasse Währung Auflegung Ausgabepreis Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 14. April 2014 14. April 2014 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund Klasse A EUR Klasse I GBP Klasse I USD EUR GBP USD 16. Juli 2014 1. Juli 2015 16. Juli 2014 EUR 100 GBP 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund Klasse I GBP Hedged Klasse I USD GBP USD 28. November 2014 7. November 2014 GBP 100 USD 100 EUR EUR GBP USD GBP GBP 30. Januar 2015 5. November 2015 30. Januar 2015 30. Januar 2015 30. Januar 2015 26. Mai 2015 EUR 100 EUR 100 GBP 100 USD 100 GBP 100 GBP 100 Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund Klasse A EUR Klasse I EUR Klasse I USD EUR EUR USD 27. Februar 2015 13. Juli 2015 27. Februar 2015 EUR 100 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 6. März 2015 6. März 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland – Asia High Dividend Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 10. März 2015 10. März 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 13. März 2015 13. März 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - China Fund Klasse I USD USD 27. April 2015 USD 100 Nomura Funds Ireland – Global High Conviction Fund Klasse A EUR Klasse I GBP Klasse I USD EUR GBP USD 21. Dezember 2015 20. Januar 2016 21. Dezember 2015 EUR 100 GBP 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse A Euro Hedged Klasse I EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID GBP Hedged Klasse RD Sterling Hedged Euro 6 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus Wertpapieren aus Schwellenländern weltweit zu erzielen. Der Teilfonds investiert bei normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI Emerging Markets (Total Return Net) Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern oder an anderen Schwellenländern ausüben. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Es wird nicht erwartet, dass Anlagen in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren in Russland das Zweifache der prozentualen Gewichtung russischer Wertpapiere im MSCI Emerging Markets (Total Return Net) Index (der „Index“) übersteigen. Die Performance des Anlageportfolios des Teilfonds wird am Index gemessen.Dieser Index ist ein auf den FreefloatMarktwerten basierender Marktkapitalisierungsindex, der die Aktienmarktperformance in den Schwellenländern weltweit messen soll. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Nomura Funds Ireland - India Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - India Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus indischen Wertpapieren zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer in Indien anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer ausserhalb Indiens anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in Indien ausüben. Der Teilfonds kann sich in Indien auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts („ADRs“) und Global Depositary Receipts („GDRs“), die unter Umständen an einer anerkannten Börse ausserhalb Indiens notiert sind, engagieren. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren.. Die Performance des Anlageportfolios des Teilfonds wird am MSCI India Index (der „Index“) gemessen. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. 7 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, einlangfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus weltweiten Aktien zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI All Countries World Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder NonVoting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren.. Das Ziel des Teilfonds ist es, den MSCI All Countries World Index (der „Index“) jährlich um 2 % zu übertreffen (vor Abzug von Anlageverwaltungsgebühren). Dazu wendet der Teilfonds die Research Affiliates Fundamental Index („RAFI“)-Methode an. Die Gewichtung der einzelnen Wertpapiere im Index basiert auf deren Marktkapitalisierung. Die RAFI-Methode geht davon aus, dass diese Indizes fehlerhaft aufgebaut sind, da sie überbewerteten Wertpapieren ein zu hohes und unterbewerteten Wertpapieren ein zu geringes Gewicht beimessen. Der Teilfonds versucht, sein Anlageziel durch den Aufbau eines Portfolios aus individuell gewichteten Wertpapieren zu erreichen.Dabei werden anstelle der auf der Marktkapitalisierung basierenden Gewichtung im Index vier fundamentale Faktoren zugrunde gelegt:der Buchwert (laufendes Jahr), der Cashflow (5-Jahres-Durchschnitt), die Dividenden (5-Jahres-Durchschnitt) und der Nettoumsatz (5-Jahres-Durchschnitt). Die RAFI-Methode zielt nicht explizit auf spezielle Industrie-, Kapitalisierungs- oder Stilzuteilungen innerhalb des Teilfonds ab. Diese Allokationen sind das Ergebnis der Methodik zur Wertpapierauswahl und -gewichtung. Der Teilfonds wird normalerweise in etwa 1.500 Aktien und an Aktien gebundene Titel in Industrie- und Schwellenländern investieren, die gegenwärtig als Indexländer eingestuft sind.Er muss sich jedoch nicht unbedingt darauf beschränken, nur in die den Index bildenden Wertpapiere zu investieren. Gemäss den Bedingungen des Verkaufsprospekts dürfen Anlagen in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren in Schwellenländern einschliesslich Russland 30 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds nicht übersteigen. Bis zu 10 % kann der Teilfonds in andere Organismen für gemeinsame Anlagen investieren, darunter auch börsengehandelte Aktienfonds. Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus japanischen Aktien zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer in Japan anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 30 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse ausserhalb Japans notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in Japan ausüben. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren.. Der Teilfonds versucht, Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere zu ermitteln, die nach Ansicht des Unteranlageverwalters gemessen an den Vermögenswerten und der Rentabilität niedrig bewertet sind und in der Zukunft voraussichtlich steigen werden. Neben diesen bewertungsbedingten Möglichkeiten tätigt der Teilfonds Anlagen auf Basis der nachfolgend genannten strategischen Merkmale: a) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Änderungen der finanziellen Bedingungen, etwa Veränderungen der Geschäftstätigkeit, der Strategie, der Dividende und der Richtlinien für Aktienrückkäufe zu erwarten sind; b) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Wachstumspotenzial, etwa in Form von verbesserten Ergebnissen und wachsenden Marktanteilen gesehen wird, wenn neue Geschäftsmöglichkeiten entwickelt werden und die Lage der zugrunde liegenden Wirtschaft sich bessert; und 8 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund (Fortsetzung) c) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen, die als Kandidaten für eine Geschäftsumstrukturierung, eine Reform der Unternehmensführung oder attraktive Fusions- oder Übernahmemöglichkeiten ermittelt wurden. Die Performance des Teilfonds soll am Topix Index (der „Index“) gemessen werden.Gleichwohl kann der Teilfonds – aufgrund des vom Unteranlageverwalter verfolgten Bottom-up-Ansatzes zur Titelauswahl – in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. Der Teilfonds wird ausser in Zeiten, in denen nach Ansicht des Anlageverwalters ein höherer Liquiditätsbestand angezeigt ist, so verwaltet, dass er annähernd voll investiert ist. Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio aus vorwiegend hochverzinslichen, auf US-Dollar lautenden Schuldtiteln und an Schuldtitel gebundenen Wertpapieren zu erzielen, die hauptsächlich von Unternehmen in den USA und Kanada begeben werden. Der Teilfonds darf in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die von US-amerikanischen oder nichtUS-amerikanischen Unternehmen, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften bzw. anderen Unternehmensformen begeben werden. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere erhält, zum Beispiel wenn notleidende hochverzinsliche Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen wenigstens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere, die entweder von mindestens einer Rating-Agentur unterhalb Investment Grade eingestuft werden oder keine Rating besitzen. Höchstens 30 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investiert werden, die ein Rating unter B3/B- von Moody’s bzw. S&P aufweisen oder nach Ansicht des Anlageverwalters von vergleichbarer Bonität sind. Bis zu 25 % seines Nettovermögens darf der Teilfonds in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Regierungen oder Regierungsstellen in Ländern ausserhalb der Vereinigten Staaten und Kanadas begeben werden. Höchstens 5 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere desselben Emittenten und höchstens 25 % in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere aus demselben Industriezweig investiert werden. Bis zu 20 % seines Nettovermögens darf der Teilfonds in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die nicht auf US-Dollar lauten. Die Performance des Anlageportfolios des Teilfonds wird am Bank of America Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (der „Index“) gemessen. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem Portfolio aus Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren mit kleiner Marktkapitalisierung zu erzielen, die in asiatischen Ländern ausser Japan notiert sind. Der Teilfonds investiert bei normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere mit kleiner Marktkapitalisierung, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI All Countries Far East ex Japan Small Cap Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % des Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere mit kleiner Marktkapitalisierung investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines NichtIndexlandes notiert sind. 9 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund (Fortsetzung) Der Teilfonds kann auch versuchen, bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere mittelgrosser Unternehmen in asiatischen Ländern ausser Japan zu investieren. Der Teilfonds versucht, Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere zu ermitteln, die nach Ansicht des Unteranlageverwalters gemessen an den Vermögenswerten und der Rentabilität niedrig bewertet sind und in der Zukunft voraussichtlich steigen werden. Neben diesen bewertungsbedingten Möglichkeiten wird der Teilfonds Anlagen auf Basis der nachfolgend genannten strategischen Merkmale anstreben: (a) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Änderungen der finanziellen Bedingungen, derGeschäftstätigkeit, der Strategie, der Dividende und der Richtlinien für Aktienrückkäufe zu erwarten sind; (b) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Wachstumspotenzial, etwa in Form von verbesserten Ergebnissen und wachsenden Marktanteilen gesehen wird, wenn neue Geschäftsmöglichkeiten entwickelt werden und die Lage der zugrunde liegenden Wirtschaft sich bessert; und (c) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen, die als Kandidaten für eine Geschäftsumstrukturierung, eine Reform der Unternehmensführung oder attraktive Fusions- oder Übernahmemöglichkeiten ermittelt wurden. Die Performance des Teilfonds soll am MSCI All Countries Far East ex Japan Small Cap Index (der „Index“) gemessen werden. Gleichwohl repliziert der Teilfonds den Index nicht und kann aufgrund des vom Unteranlageverwalter verfolgten Bottom-upAnsatzes zur Titelauswahl in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund des allgemeinen Charakters von Schwellenmärkten wahrscheinlich eine moderate annualisierte Volatilität aufweisen wird. Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristigesKapitalwachstum durch Anlage in einem konzentrierten, aktiv verwalteten Portfolio von japanischen Aktien zu erzielen Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer in Japan anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse ausserhalb Japans notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in Japan ausüben. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Die Performance des Teilfonds soll am Topix Index (der „Index“) gemessen werden.Gleichwohl repliziert der Teilfonds den Index nicht und kann – aufgrund des vom Unteranlageverwalter verfolgten Bottom-up-Ansatzes zur Titelauswahl – in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund der hohen Konzentration des Portfolios wahrscheinlich eine hohe annualisierte Volatilität aufweisen wird. Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem konzentrierten, aktiv verwalteten Portfolio von Aktien asiatischer Länder (ohne Japan) zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI All Countries Asia Ex Japan Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. 10 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund (Fortsetzung) Der Teilfonds versucht, den MSCI All Countries Asia Ex Japan Index (oder jeden anderen Index, der diesen ersetzt oder der vom Unteranlageverwalter als der Marktstandard an dessen Stelle erachtet wird, wobei jede solche Änderung des Index den Anteilinhabern in den Halbjahres- und Jahresberichten zur Kenntnis gebracht wird) zu übertreffen. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund des allgemeinen Charakters der asiatischen Märkte und der hohenKonzentration des Portfolios wahrscheinlich eine hohe annualisierte Volatilität aufweisen wird. Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio aus vorwiegend hochverzinslichen, weltweit begebenen Schuldtiteln und an Schuldtitel gebundenen Wertpapieren zu erzielen. Der Teilfonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus vorwiegend weltweit begebenen hochverzinslichen Schuldtiteln und an Schuldtitel gebundenen Wertpapieren von Unternehmen, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Anleger sollten beachten, dass hochverzinsliche Wertpapiere im Allgemeinen eine hohe Volatilität aufweisen. Der Teilfonds darf in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften sowie von anderen Unternehmensformen oder von staatlichen und quasi staatlichen Emittenten begeben werden. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden und die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere kauft oder erhält, zum Beispiel wenn notleidende hochverzinsliche Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen wenigstens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere, die entweder von mindestens einer Rating-Agentur unterhalb Investment Grade eingestuft werden oder kein Rating besitzen. Höchstens 30 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investiert werden, die ein Rating unter B3/B- von Moody’s bzw. S&P haben oder nach Ansicht des Anlageverwalters von vergleichbarer Bonität sind. Gemäss Absatz 2.1 von Anhang 1 des Verkaufsprospekts kann jeder Teilfonds bis zu 10 % seines Nettovermögens in Krediten, Kreditbeteiligungen und/oder Kreditabtretungen, die durch übertragbare Wertpapiere verbrieft sind, anlegen. Höchstens 5 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere desselben Emittenten und höchstens 25 % in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere aus demselben Industriezweig (gemäss Merrill Lynch Level 4 Industry Classification, die eine detaillierte Sektorklassifizierung für jedes Mitglied des Merrill Lynch Global Fixed Income Universe enthält, das nahezu 50.000 Wertpapiere abdeckt) investiert werden. Die Performance des Anlagenportfolios des Teilfonds wird am BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained Index gemessen. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Der Teilfonds kann auch Devisenkassageschäfte, Devisenterminkontrakte und Devisen-Futures einsetzen, um das Währungsrisiko von Vermögenswerten des Teilfonds gegen Schwankungen der betreffenden Wechselkurse abzusichern. Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen, indem er vorwiegend in Aktien und in an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen anlegt, die in weltweiten Frontier-Ländern notiert sind, gehandelt werden oder ihren Sitz haben. Der Teilfonds investiert vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den Ländern, die vom MSCI Frontier Markets Index, vom S&P Frontier BMI Index und/oder vom S&P Extended Frontier 150 abgedeckt sind (die „Frontier-Länder”), unter dem Vorbehalt, dass der Teilfonds auch in Aktien und in an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen anlegen kann, die ihren Sitz in den Frontier-Ländern haben, aber an einer anerkannten Börse von Nicht-Frontier-Ländern notiert sind oder gehandelt werden. 11 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund (Fortsetzung) Der Teilfonds kann auch in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse in anderen Ländern notiert sind oder gehandelt werden, unter dem Vorbehalt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigke it in den Frontier-Ländern ausüben. Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund (der „Teilfonds“) besteht in einer positiven absoluten Rendite durch Anlagen in ein Multi-Asset-Portfolio aus einer diversifizierten Palette klassischer und alternativer Investments bei einem effizienten Risikomanagement. Die Zielrendite ist Cash plus 5 % p. a. vor Abzug von Anlageverwaltungsgebühren. Der Teilfonds verfolgt sein Anlageziel durch Anlagen vornehmlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, Exchange Traded Funds (ETF) und andere Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA), indirekte Beteiligungen an Immobilien und Rohstoffen, Barmittel und Finanzderivate (einschliesslich Futures, Devisenterminkontrakte, Termingeschäfte mit Barausgleich (non-deliverable forward contracts - „NDF“). Der Teilfonds weist ein gut diversifiziertes Risikoprofil auf und strebt die Maximierung der Portfolioeffizienz durch die Nutzung der effizientesten Produkte des Marktes an, die ein liquides, kostengünstiges Engagement in der entsprechenden Anlageklasse bieten. Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, eine Kombination aus Ertrag und Wachstum vorwiegend über Anlagen in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren mit festen oder variablen Erträgen zu erzielen. Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit festen oder variablen Renditen (gebunden an Inflation oder andere Indizes), die von Körperschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Kommanditgesellschaften, Staaten, Regierungsbehörden, supranationalen oder anderen Emittenten ausgegeben werden und an anerkannten Börsen notiert oder gehandelt werden. Zusätzlich zu Direktanlagen in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren kann der Teilfonds auch Engagements in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren indirekt über Anlagen in Finanzderivaten eingehen. Es bestehen keine geografischen Beschränkungen für die Schuldtitel und schuldtitelähnlichen Wertpapiere, die gehalten werden können, jedoch dürfen maximal 30 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere von Schwellenmarktemittenten investiert werden. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating von Investment-Grade oder SubInvestment-Grade von mindestens einer Rating-Agentur (entweder Standard & Poors oder Moody’s) investieren. Der Teilfonds kann auch bis zu 30 % seines Nettoinventarwerts in Wertpapiere ohne Rating einer Rating-Agentur investieren, wenn der Anlageverwalter feststellt, dass das Wertpapier eine mit einem Wertpapier mit Rating, das der Teilfonds kaufen darf, vergleichbare Qualität aufweist. Es erfolgen keine Anlagen in Aktienwerte, wobei jedoch Aktienwerte bis zu einer Höhe von 10 % des Nettoinventarwerts als Folge von Anlagen in Vorzugsaktien mit Eigenschaften von Aktien/Optionsscheinen oder aufgrund von Käufen von Aktienwerten nach Wandlung oder Ausübung von Wandelanleihen gehalten werden dürfen. Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, eine Gesamtrendite über eine Kombination aus Kapitalzuwachs und Erträgen zu generieren. Der Teilfonds strebt sein Ziel hauptsächlich durch Anlagen in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren in lokalen Währungen von Schwellenmärkten und Derivaten an, die Devisenterminkontrakte, Termingeschäfte mit Barausgleich (nondeliverable forward contracts - „NDF“), Futures, Zinsswaps, Cross Currency Swaps, Credit Default Swaps, FX-Optionen und Zinsoptionen umfassen. Der Teilfonds kann ohne Beschränkung auch in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere von Schwellen- und anderen Märkten in Fremdwährungen investieren. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche, quasi-staatliche und supranationale Anleihen, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds investiert nicht in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating unter B3 oder B- von Moody’s bzw. S&P. Wenn Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere herabgestuft werden, werden sie im Portfolio gehalten, bis sie heraufgestuft werden, oder innerhalb von 6 Monaten abgestossen, wenn sie nicht heraufgestuft werden. Der Teilfonds kann Wertpapiere ohne Rating einer Rating-Agentur erwerben, wenn der 12 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund (Fortsetzung) Anlageverwalter feststellt, dass das Wertpapier eine mit einem Wertpapier mit Rating, das der Teilfonds kaufen darf, vergleichbare Qualität aufweist. Wertpapiere ohne Rating können weniger liquide sein als vergleichbare Wertpapiere mit Rating und das Risiko beinhalten, dass der Anlageverwalter das vergleichende Kreditrating des Wertpapiers nicht genau bewerten kann. Es erfolgen keine Anlagen in Aktienwerte, wobei jedoch Aktienwerte bis zu einer Höhe von 10 % des Nettoinventarwerts als Folge von Anlagen in hybride Vorzugsaktien mit Eigenschaften von Aktien/Optionsscheinen oder aufgrund von Käufen von Aktienwerten nach Wandlungen oder Ausübungen von Wandelanleihen oder Zuteilungen an Anleihegläubiger gehalten werden dürfen. Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio aus vorwiegend hochverzinslichen Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren in Asien zu erzielen. Der Teilfonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio hochverzinslicher Schuldtitel und schuldtitelähnlicher Wertpapiere, die in Ländern ausgegeben werden, die vom Index (die „Indexländer“) abgedeckt werden, oder die in anderen Ländern ausgegeben werden, sofern die Geschäftstätigkeit der Emittenten dieser Wertpapiere in den Indexländern gemäss vorstehender Definition liegt. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Finanzinstituten, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche und quasi-staatliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, die an anerkannten Börsen notiert sind. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen wenigstens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere, die entweder von mindestens einer Rating-Agentur unterhalb Investment Grade eingestuft werden oder kein Rating besitzen. Zu gegebener Zeit kann der Teilfonds in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating von Investment-Grade investieren, sofern nicht mehr als 20 % des Nettovermögens des Teilfonds in benchmarkferne Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating investiert werden. Der Teilfonds verwendet für die Ratingbeschränkung das jeweils höhere Rating von Standard & Poors oder Moody’s. Anleger sollten beachten, dass hochrentierliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere ohne Investment-Grade-Rating bzw. ohne Rating allgemein sehr volatil sind. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere erhält, zum Beispiel wenn notleidende Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Während in bestimmte Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere (d. h. Wandelanleihen) und Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (d. h. wandelbare Aktien) eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. Der Teilfonds besteht primär aus Wertpapieren, die auf US-Dollar sowie die verschiedenen asiatischen Währungen lauten, die in den Indexländern enthalten sind. Nomura Funds Ireland – Asia High Dividend Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in ein aktiv verwaltetes Portfolio asiatischer Gesellschaften (ohne Japan) zu erzielen, die eine erhöhte Dividendenrendite mit dem Potenzial eines weiteren Dividendenwachstums bieten. Der Teilfonds investiert vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren, die an einer anerkannten Börse in den vom Index abgedeckten Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Anlageverwalter wählt Gesellschaften aus, von denen er gegenüber vergleichbaren Gesellschaften in den Indexländern höhere Dividendenrenditen erwartet. Ferner sucht der Teilfonds Gesellschaften, deren Managementaktivitäten eine Förderung des Potenzials für ein mittel- bis langfristiges Dividendenwachstum erwarten lassen. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs), Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) oder Partizipationsscheine (P-Notes) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Während in diese P-Notes eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet.. 13 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund (Fortsetzung) Um ein Engagement in der Anlageklasse zu erzielen, kann der Teilfonds REIT (einschliesslich als Organismen für gemeinsame Anlagen strukturierte REIT), Stapled Securities und Business Trusts halten, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio vorwiegend aus Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating in Asien zu erzielen. Der Teilfonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio aus Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating, die in Ländern ausgegeben werden, die vom Index (die „Indexländer“) abgedeckt werden, oder die in anderen Ländern ausgegeben werden, sofern die Geschäftstätigkeit der Emittenten dieser Wertpapiere in den Indexländern gemäss vorstehender Definition liegt. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Finanzinstituten, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche und quasi-staatliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, die an anerkannten Börsen notiert sind oder gehandelt werden. Unter normalen Umständen investiert der Teilfonds mindestens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating. Anleger sollten beachten, dass Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating von den Ratingagenturen während der Haltedauer der Schuldtitel und schuldtitelähnlichen Wertpapieren herabgestuft werden können. Bei einer oder mehreren Herabstufungen unter Investment Grade oder anderweitig kann der Teilfonds diese Wertpapiere weiter halten. Diese Herabstufungen könnten den Nettoinventarwert des Teilfonds beeinträchtigen. Maximal 30 % des Nettovermögens des Teilfonds können in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating unter Investment Grade oder ohne Rating investiert werden. Der Teilfonds verwendet für die Ratingbeschränkung das jeweils höhere Rating von Standard & Poors oder Moody’s. Der Teilfonds besteht primär aus Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren, die auf US-Dollar sowie die verschiedenen asiatischen Währungen lauten, die in den Indexländern enthalten sind. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere erhält, zum Beispiel wenn notleidende Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Während in bestimmte Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere (d. h. Wandelanleihen) und Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (d. h. wandelbare Aktien) eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. Nomura Funds Ireland - China Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - China Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus chinesischen Wertpapieren zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Gesellschaften, die an anerkannten Börsen in der Volksrepublik China („VRC“) einschliesslich der Sonderverwaltungsregion Hongkong („SVR“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse ausserhalb der VRC notiert sind oder gehandelt werden, sofern ein wesentlicher Teil der Geschäftstätigkeit der Emittenten dieser Wertpapiere auf die VRC entfällt. Der Teilfonds kann sich in China auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts („ADRs“) und Global Depositary Receipts („GDRs“), die unter Umständen an einer anerkannten Börse ausserhalb Chinas notiert sind, engagieren. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Der Teilfonds kann ferner in „A-Aktien“ von Gesellschaften der VRC investieren. „A-Aktien“ von Gesellschaften in der VRC sind Aktien, die auf Renminbi (offizielle Währung der VRC) lauten, von Unternehmen in der VRC ausgegeben werden und an Börsen der VRC notiert sind. Der Teilfonds kann zu gegebener Zeit ferner in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Finanzinstituten, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche und quasi-staatliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, die an anerkannten Börsen notiert sind oder gehandelt werden. Diese Schuldtitel und schuldtitelähnlichen Wertpapiere weisen ein Rating von Investment Grade (BBB) von mindestens einer Ratingagentur auf (entweder Standard & Poor's oder Moody’s). 14 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - China Fund (Fortsetzung) Während in bestimmte Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere (d. h. Wandelanleihen) und Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (d. h. wandelbare Aktien) eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. Nomura Funds Ireland – Global High Conviction Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem konzentrierten, aktiv verwalteten Portfolio von weltweiten Aktien zu erzielen Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend (mindestens 65 % seines Nettovermögens) in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in einem Indexland notiert sind oder gehandelt werden. Ferner kann der Teilfonds zu gegebener Zeit in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse in einem Nicht-Indexland notiert sind oder gehandelt werden, wenn sich entsprechende Marktgelegenheiten ergeben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern und Nicht-Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs), Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) oder PNotes (gemäss näherer Beschreibung in Abschnitt 8 dieser Ergänzung) engagieren, die an einer anerkannten Börse notiert sind. Der Teilfonds kann in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere (wie wandelbare Wertpapiere) mit eingebetteten Derivaten investieren. Während in diese Wertpapiere Derivatelemente eingebettet sein können (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. Er wird erwartet, dass der Teilfonds auf einer Long-Only-Basis über verschiedene Marktkapitalisierungen investiert, in der Regel jedoch von Mid-Cap bis High-Cap. Es besteht kein besonderer Branchen-/Sektorfokus für die Anlagen des Teilfonds. Der Teilfonds ist mit ungefähr 20 gehaltenen Aktien hoch konzentriert und strebt eine gegenüber einem diversifizierteren Portfolio höhere Überschussrendite an. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund der höheren Konzentration des Portfolios wahrscheinlich eine hohe annualisierte Volatilität als ein diversifiziertes Portfolio aufweisen wird. Die annualisierte Volatilität kann als Streuung periodischer Renditen beschrieben werden, die so berechnet wird, dass die Höhe der Volatilität jeweils im Vergleich zum Vorjahr dargestellt wird. Ein stärker konzentriertes Portfolio wird wahrscheinlich eine höhere Volatilität der Renditen aufweisen, als ein weniger konzentriertes Portfolio, da die Auswirkung von Veränderungen einer Position auf die Portfoliorendite per Definition höher ist, wenn die Gewichtung dieser Position im Portfolio höher ist. Die Performance des Teilfonds soll am Index gemessen werden. Gleichwohl repliziert der Teilfonds den Index nicht und kann – aufgrund des vom Anlageverwalter verfolgten Bottom-up-Ansatzes zur Titelauswahl – in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. 15 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds 2.31 Benchmark 4.00 Out-/(Under-)performance 1 Jahr 2.76 Seit Jahresbeginn 5.18 Seit Auflegung* -9.28 -8.28 0.66 6.41 -12.06 -10.30 2.78 -1.69 2.10 -1.23 2.02 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI Emerging Markets Index. *Auflegungsdatum ist der 17. Dezember 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds einen Gewinn von 5,18 % im Vergleich zur Rendite von 6,41 % für die Benchmark. Er blieb somit 1,23 % hinter der Benchmark zurück. Die Schwellenmärkte erlebten in der ersten Jahreshälfte eine weitere Achterbahnfahrt, da die Märkte zunächst im Januar vor dem Hintergrund von Ängsten bezüglich der chinesischen Währungspolitik einen aggressiven Abverkauf erfuhren und anschliessend einen Satz nach oben vollführten, als Kuroda, der Chef der Bank of Japan, den Markt damit überraschte, dass er in Japan negative Zinsen einführte. Ähnlich verwandelte sich Ende Juni der anfängliche Abverkauf auf den Schwellenmärkten als Reaktion auf Grossbritanniens Votum für einen Austritt aus der Europäischen Union rasch in eine starke Marktrallye, als klar wurde, dass die Zentralbanken in aller Welt die Geldpolitik locker lassen und für Unmengen an Liquidität sorgen würden, was ein ermutigender Hintergrund für die Anlageklasse ist. Auf fundamentalerer Ebene sehen wir ersten Verbesserungen in den Schwellenmärkten, insbesondere bei jenen, die über die letzten beiden Jahre schwach gewesen waren, und dies schlug sich in der Aktienmarktentwicklung und der Verteuerung der Währung gegenüber dem US-Dollar nieder. Dadurch war Lateinamerika die Region mit der besten Performance in der ersten Hälfte von 2016, wobei Brasilien 46 % zulegte – vor dem Hintergrund der Hoffnung auf politische Änderungen und von Anzeichen, dass sich die seit zwei Jahren bestehende wirtschaftliche Depression ihrem Ende nähern könnte. In ähnlicher Weise weist Russland, eine der ersten Volkswirtschaften, die Ende 2014 in die Rezession abrutschten, Anzeichen einer Stabilisierung auf und der Markt reagierte darauf mit einem Gewinn von 20 %, in USD gerechnet. In Asien waren die Märkte mit der besten Entwicklung jene der ASEAN-Region, wobei Thailand und Indonesien ein Plus von 20 % bzw. 16 % in USD verzeichneten. China war während des Berichtszeitraums schwach; sein Markt gab 5 % nach. Zu den erfolgreichen Positionen des Fonds während des Berichtszeitraums zählten die Positionen in der peruanischen Bank Credicorp (+61 %), da die überzeugenden Wahlergebnisse und die Bestätigung von Perus Status als Schwellenmarkt im Rahmen der Klassifizierung von MSCI zu einer starken Rating-Änderung führten. Unsere Positionen in Brasilien – das Kreditkartenabrechnungsunternehmen Cielo (+51 %), der Versicherungsmakler BB Seguridade (+48 %) und die Brauerei Ambev (+33 %) – leisteten einen starken Beitrag, ebenso wie der chinesische Kameraobjektivhersteller Sunny Optical (+54 %), Sberbank (+52 %) und Yandex (40 %) in Russland, Matahari Department Stores in Indonesien (+21 %) und Shriram Transport (+22 %) in Indien. Die meisten negativen Beiträge zur Performance stammten von den Positionen des Fonds in chinesischen Aktien – das Industrieautomatisierungs-Unternehmen Hollysys brach während des Berichtszeitraums um 20 % ein, obwohl wir keine wirkliche Veränderung des zugrunde liegenden Geschäfts erkennen konnten. Ping An Insurance und Chongqing Changan Auto gaben in der ersten Jahreshälfte ebenfalls um 20 % nach, weshalb wir uns von beiden Positionen getrennt haben. Bei Chongqing hatte sich unsere ursprüngliche Anlagethese geändert, da ein Preiskampf im Bereich der SUV einheimischer Marken ausbrach. Anlageausblick Unsere Einschätzung der Schwellenmärkte ist in den letzten Monaten positiver geworden. Unsere Sorgen hinsichtlich steigender Finanzierungskosten in USD haben nachgelassen und wir sehen auch Anzeichen dafür, dass sich die Rezession in Ländern wie Brasilien und Russland ihrem Ende nähert. Dies verleiht uns grösseren Optimismus, dass die anhaltende Flaute bei den Unternehmensgewinnen, die die Schwellenmärkte seit fünf Jahren plagt, endlich zu Ende gehen und damit ein neuer Wachstumszyklus beginnen könnte. Die Bewertungen sind unterstützend und die Anlageklasse war einige Jahre lang bei den Anlegern in Ungnade gefallen, was Raum für neue Zuflüsse in die Märkte schafft. Wie immer ist die selektive Auswahl beim Kauf von Aktien wichtig, und der Fonds setzt seine Anlagepolitik fort, hochwertige, gut geführte Unternehmen zu günstigen Preisen aufzuspüren. Der Fonds besitzt eine Auswahl an Unternehmen, die höhere Kapitalrenditen als der Markt generieren, jedoch zu ähnlichen Gewinnkennzahlen handeln. Unser Investmentteam findet Gelegenheiten zu Bewertungen, die deutlich angemessener erscheinen, und wir denken, dass sie auf Sicht von drei Jahren vielversprechende Investments sind. Diese Anlagegelegenheiten betreffen eine breite Palette an Ländern und Sektoren in der aufstrebenden Welt. 16 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds Benchmark 2.60 1.33 8.33 3.72 Out-/(Under-)performance 1.27 Jahr bis Datum 5.60 1.13 1 Jahr 3 Jahr 2.85 -6.54 50.30 22.95 Seit Auflegung* 53.17 29.62 4.61 4.47 9.39 27.35 23.55 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI India Index. *Auflegungsdatum ist der 13. Januar 2007. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 5,60 % im Vergleich zur Rendite von 1,13 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 4,47 % besser als die Benchmark. Die indischen Aktienmärkte waren während der ersten beiden Monate des Jahres 2016 schwach. Die Benchmark sank um 13,77 %, angeführt von schwachen Erträgen für das dritte Haushaltsquartal und politischer Ungewissheit im Vorfeld des neuen Haushalts. Die Märkte erlebten im März eine starke Rallye und diese Dynamik setzte sich zu Beginn des zweiten Quartals fort – vor einem weltweit verbesserten Hintergrund für die Aktienmärkte und positiven Trends bei einheimischen HochfrequenzIndikatoren wie der Nachfrage nach Zement, dem Kraftstoff- und Energieverbrauch usw. Nach der Abkühlung im ersten Quartal erholten sich auch die Zuflüsse bei einheimischen Investmentfonds rasch, was ein erneutes Interesse an Mid-Caps im zweiten Quartal förderte. In der ersten Hälfte des Jahres 2016 waren sowohl die einheimischen als auch die ausländischen Aktienflüsse mit 1,47 Milliarden US-Dollar bzw. 2,95 Milliarden US-Dollar positiv. Im Laufe des vergangenen Jahres haben wir eine Verbesserung bei der zugrunde liegenden wirtschaftlichen Lage gesehen. Die Schwäche beim Handel, beim Industrieproduktionsindex IIP und beim Investitionsaufwand im Privatsektor besteht weiter, doch konnten wir seit Jahresbeginn Verbesserungen bei einigen Hochfrequenz-Indikatoren wie Kraftstoffverbrauch, Energieerzeugung, Zementproduktion usw. beobachten, die gestiegen sind. Zwar waren die Investitionsausgaben im Privatsektor schwach, doch stiegen die Staatsausgaben für die Infrastruktur und die ländliche Entwicklung – die Auftragsdynamik in Segmenten wie Strassen, Eisenbahn und Verteidigung gewann erheblich an Fahrt. Die Inflationsentwicklung kam in den letzten 18 Monaten auf Touren und die Verbraucherpreisindex-Inflation seit Jahresbeginn bewegte sich um die 5,5 %. Die Reserve Bank of India („RBI“) senkte seit Jahresbeginn die Zinsen um 25 BP, womit die Gesamtsenkung des Reposatzes in diesem Lockerungszyklus, der Anfang 2015 begann, nun bei 150 BP liegt. Bei der GeldpolitikSitzung am 7. Juni kündigte Dr. Rajan seinen Rücktritt als Chef der RBI zum Ende seiner ersten Amtszeit im September an. Wir erwarten, dass die RBI ihre Tendenz zur Lockerung unter dem (noch nicht angekündigten) neuen Chef beibehalten wird, wenn auch angepasst an die Entwicklung der kurzfristigen Inflationszahlen. Das Portfolio wurde prozyklisch auf Qualitätstitel des Privatsektors in Finanzwerten, Industriewerten und Zement ausgerichtet. Am stärksten untergewichtet sind die traditionell defensiven Sektoren Grundnahrungsmittel und Gesundheitswesen, die zu erhöhten Bewertungen handeln, und ferner IT-Dienstleistungen, die unter Nachfrageschwäche und Wechselkursproblemen leiden. Zusätzlich bleiben wir in Sektoren untergewichtet, die von globalen makroökonomischen und inländischen politischen Unsicherheiten (d. h. Grundstoffe und Versorger) sowie vom Wettbewerb (d. h. Telekommunikation) betroffen sind. Unsere Positionierung führte über den Zeitraum zu einem Wertzuwachs. 17 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick Der Fallout des britischen „Brexit“-Votums dominierte die Märkte während der letzten Junitage. Das Ergebnis des Referendums stellte zwar einen Wendepunkt für die Politik des Vereinigten Königreichs und der EU dar, doch löste es keine breit angelegte Risikoaversion auf dem Markt aus, wie manche befürchtet hatten. Die weltweiten Aktienmärkte, die Rohstoffpreise einschliesslich des Rohölpreises und die Spreads der Unternehmensanleihen erholten sich rasch und erreichten beinahe das vor dem Referendum herrschende Niveau. Es war und ist unsere zentrale Position, dass die Kombination aus einem kraftlosen weltweiten Wachstum und fehlender Inflation auf längere Sicht zu gelockerten Liquiditätsbedingungen führen wird. Im Anschluss an das Brexit-Votum erwarten wir, dass diese Bedingungen Bestand haben, während die Erwartungen bezüglich einer Zinsanhebung in den USA vermutlich noch weiter nach hinten verschoben werden. Wie wir bereits zum Ausdruck gebracht haben, wirkt dieses Umfeld allgemein unterstützend für die asiatischen Aktienmärkte. Wir glauben, dass Indien als eher binnenmarktorientierte Volkswirtschaft in diesem globalen Makroumfeld gut positioniert ist. Durch die deutliche Verbesserung der Leistungsbilanz und der Devisenreserven wurde gewährleistet, dass die Währung eine relativ geringere Volatilität und Abwertung aufwies, obwohl weltweit viel Unruhe herrscht. Mit Blick auf den Binnenmarkt haben wir, wie wir bereits im vorherigen Abschnitt erwähnt haben, den Eindruck, dass sich die zugrunde liegende wirtschaftliche Dynamik verbessert, insbesondere durch die Anstrengungen der Regierung, die Infrastruktur anzuwerfen, die sich stabilisierenden Konsumtrends, die geldpolitische Lockerung und den Rückgang der Rohstoffkosten. Nach einem langsamen Start holte der Monsun im Juli erheblich auf. Während im Juni ein 11-prozentiges Defizit bestand, sind wir mittlerweile bei einem Regenüberschuss von 1 % angelangt. Die Aussaat dürfte in den kommenden Wochen verstärkt stattfinden, wobei die aktuell bestellte Fläche bei 40,6 Mio. ha liegt und damit geringfügig kleiner als im letzten Jahr ist. Die Füllstände der Wasserreservoirs sind bisher mit 18 % der Kapazität zu niedrig und 45 % niedriger als letztes Jahr. Die Auffüllung der Reservoir-Füllstände ist wichtiger für „Rabi“-Feldfrüchte (im Frühling geerntete Feldfrüchte). Eine weitere Zunahme der Regenfälle (wie erwartet) wäre hilfreich für den landwirtschaftlichen/ländlichen Sektor, der während der letzten beiden Jahre unter schwachen Monsunregen gelitten hat. Das Kabinett der Union hat die Umsetzung der Empfehlungen der 7th Central Pay Commission ratifiziert, die seit dem 1. Januar 2016 in Kraft sind (die Rückstände sollen im Finanzjahr 2017 gezahlt werden). Die effektive Lohnerhöhung von 16 % (und eine Pensionserhöhung von 24 %) gelten für etwa 4,7 Millionen Angestellte der Zentralregierung und 5,2 Millionen Pensionäre. All diese Faktoren in Verbindung mit der Verbesserung bei den Hochfrequenz-Indikatoren machen uns zuversichtlich bezüglich der mittelfristigen Wirtschaftsdynamik. Wir erwarten, dass sich dies auch auf die Unternehmenserträge auswirken wird. In der Tat sahen wir nach mehreren Jahren mit einer schwachen Gewinndynamik endlich einige Anzeichen für eine Belebung in der Berichtssaison des jüngsten Quartals. Die Konjunkturerholung schlägt durch auf eine Belebung des Absatzwachstums in einigen der Binnensektoren, auch wenn die Margen durch die geringeren Rohmaterial- und Zinskosten gestützt wurden. Mittelfristig ist unser Ausblick daher positiv. Wir erwarten, dass die Marktrenditen weitgehend von fundamentalen Verbesserungen in der Wirtschaft (was bereits geschieht) und in der Rentabilität der Unternehmen (die nun beginnt, sichtbar zu werden) angetrieben werden. Diese beiden Effekte sollten einen Anstieg beim Wachstum des Gewinns pro Aktie und damit der Marktrenditen antreiben. 18 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-)performance 1 Monat 3 Monat -1.34 -0.61 -0.12 0.99 Seit Jahresbeginn 0.34 0.52 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung* -8.90 -3.73 10.55 19.21 82.18 105.85 -0.73 -1.11 -0.18 -5.17 -8.66 -23.67 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI AC World Total Return Net Index *Auflegungsdatum ist der 19. Dezember 2008. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 0,34 % im Vergleich zur Rendite von 0,52 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,18 % schwächer als die Benchmark. Die weltweiten Aktienmärkte machten während des ersten Quartals 2016 Fortschritte. Die Aktien begannen das Quartal mit einem drastischen Einbruch vor dem Hintergrund von Sorgen über die Abkühlung der chinesischen Wirtschaft. Sinkende Ölpreise und sich verschlechternde Kreditbedingungen bei den Energieunternehmen belasteten den Markt ebenfalls. Ausserdem belasteten die notleidenden Kredite der europäischen Banken und Abwärtskorrekturen der Gewinnprognosen die Aktienkurse. Später verbesserte sich das Risikosentiment weltweit durch die Erholung der Ölpreise und die Erwartung einer weiteren geldpolitischen Lockerung durch die EZB. Die weltweiten Aktienmärkte legten Mitte März eine Rallye hin, als die Stellungnahme des FOMC auf eine allmählichere Anhebung der Zinsen hindeutete, und beendeten das Quartal im Plus. Unsere untergewichtete Position im Gesundheitssektor trug positiv zur Fondsperformance bei, da Aktien wie beispielsweise von Valeant Pharmaceuticals, Regeneron Pharmaceuticals und Celgene während des Quartals nachgaben. Auf der anderen Seite hatte die untergewichtete Position in der Informationstechnologie negative Auswirkungen, da Titel aus den Bereichen Software und Dienstleistungen über das Quartal bevorzugt wurden. Bezüglich der regionalen Allokation trug sowohl die Übergewichtung der Schwellenmärkte als auch die Untergewichtung der entwickelten Märkte positiv zur Performance des Fonds bei. Die weltweiten Aktienmärkte legten im zweiten Quartal 2016 leicht zu. Die Aktienmärkte stiegen im Mai, da die Erholung des Ölpreises und die vorsichtige Haltung der US-Notenbank bezüglich weiterer Zinsanhebungen die Marktstimmung stützten. Auch ein gefundener Kompromiss zu einem Schuldenerlass für Griechenland lieferte ein stützendes Umfeld. Später tendierten die Aktien niedriger aufgrund von Sorgen bezüglich der Aussichten für das US-Wirtschaftswachstum, da die Fed ihre Erwartungen im Hinblick auf Zinsanhebungen anpasste. Ausserdem führte das „Brexit“-Votum beim britischen Referendum zur EUMitgliedschaft, das am 24. Juni verkündet wurde, zu einem heftigen weltweiten Abverkauf, der einen Rückgang des allgemeinen weltweiten Aktienmarkts im Juni zur Folge hatte, obwohl er sich zum Ende des Monats aufgrund von Hoffnungen auf eine politische Unterstützung in den wichtigsten Volkswirtschaften zum Teil wieder erholte. Unsere übergewichtete Position im Energiesektor trug positiv zur Fondsperformance bei, da sich die Rohölpreise während des Quartals erholten. Andererseits hatte die untergewichtete Position im Gesundheitssektor negative Auswirkungen, da defensive Titel während des Quartals eine Outperformance aufwiesen. Bezüglich der regionalen Allokation trugen sowohl das übergewichtete Engagement in Schwellenmärkten als auch die untergewichtete Position in den entwickelten Märkten positiv zur Performance des Fonds bei. Anlageausblick Da der Fundamental Index Strategy Fund die Portfoliogewichtungen auf Basis der von den Unternehmen gemeldeten Fundamentaldaten berechnet, sind top-down-orientierte Entscheidungen oder spezifische Konjunkturprognosen nicht vorgesehen. Wir überprüfen unsere Zielgewichtungen einmal jährlich auf der Grundlage der fundamentalen Kennzahlen bezüglich der Grösse, unter Berücksichtigung historischer fundamentaler Faktoren wie Umsatz, Cashflow, Dividenden und Buchwert. Basierend auf diesen Masszahlen für den fundamentalen Wert hält der Fonds derzeit gegenüber dem MSCI All Country World übergewichtete Positionen in den Sektoren Energie, Finanzen und Telekommunikationsdienstleistungen. Wesentliche untergewichtete Positionen werden in den Sektoren Informationstechnologie, Gesundheitswesen und langlebige Wirtschaftsgüter gehalten. Was die Länderallokation betrifft, sind im Fonds China, Japan und Frankreich derzeit übergewichtet, während die Engagements in den USA, der Schweiz und Australien untergewichtet sind. Insgesamt ist der Fonds in den Schwellenländern über- und in den Industrieländern untergewichtet. 19 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat 1 Jahr 3 Jahr -9.04 Seit Jahresbeginn -22.32 -26.84 10.28 Seit Auflegung* 45.78 Fonds -11.31 Benchmark -9.59 -7.39 -18.54 -21.97 16.58 47.47 Out-/(Under-)performance -1.72 -4.65 -3.78 -4.87 -6.30 -1.69 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. BBH; %-Renditen in USD. *Auflegungsdatum ist der 26. August 2009. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von -22,32 % im Vergleich zur Rendite von -18,54 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 3,78 % schwächer als die Benchmark. Seit Anfang 2016 ist der TOPIX (Total Return) Index innerhalb von sechs Monaten um 18,54 % gefallen. Hintergrund für diesen Markteinbruch waren unter anderem Sorgen bezüglich einer sich abkühlenden Weltwirtschaft und eine drastische Verteuerung des Yen, die zum Teil an einer Neubeurteilung der Erwartungen bezüglich des Tempos künftiger Zinsanhebungen durch die USNotenbank lag. Die Einführung einer Negativzins-Politik durch die Bank of Japan (BOJ) Ende Januar konnte die Verteuerung des Yen nicht stoppen. Der Wert des Yen wurde zusätzlich befeuert durch die Ungewissheit hinsichtlich des Referendums im Vereinigten Königreich über die EU-Mitgliedschaft – die „Brexit“-Abstimmung. Der Yen verteuerte sich seit dem Ende des Jahres 2015 innerhalb von sechs Monaten um etwa 15 %. Dagegen stiegen die Gewinne der börsennotierten japanischen Unternehmen im Geschäftsjahr 2015 (zum März 2016) um lediglich 1,5 %. Für das Geschäftsjahr 2016 wird ein Wachstum von 3,8 % erwartet, die vorherigen Schätzungen wurden nach unten korrigiert (Russell Nomura Large Cap, Schätzung von Nomura Securities). Gleichzeitig ist die Sensitivität der Unternehmensgewinne gegenüber Wechselkursschwankungen inzwischen wesentlich geringer als zuvor. Die Währungssensitivität bei einer Änderung des Yen/US-Dollar-Wechselkurses um 1 Yen, die vor drei Jahren bei 0,7 % lag, ist kürzlich auf 0,3 % gesunken. Diese Veränderung bei der Gewinnsensitivität ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass viele Unternehmen ihre Produktionsstandorte von Japan ins Ausland verlagert haben. Darüber hinaus profitieren die meisten von der Binnennachfrage abhängigen Unternehmen von dem stärkeren Yen und dem Konjunkturpaket, das die Regierung möglicherweise gegen Jahresende umsetzen wird. Daher werden die Gewinnprognosen wahrscheinlich nach oben korrigiert. Auch Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe werden voraussichtlich steigen. Die japanischen Unternehmen haben die Renditen für ihre Aktionäre erhöht. Die Aktienrückkäufe im Geschäftsjahr 2015 lagen bei 15,3 Billionen Yen, dem höchsten Stand in der Geschichte, und damit weit über dem vorherigen Höchststand von 4,6 Billionen Yen, der vor 8 Jahren im Geschäftsjahr 2007 erreicht wurde. Die Dividendenzahlungen werden voraussichtlich auf 10,9 Billionen Yen steigen und zum ersten Mal in der Geschichte die Schwelle von 10 Billionen Yen überschreiten. Damit steigen die Dividendenzahlungen im dritten Jahr in Folge. Infolgedessen werden die Aktienrenditen (eine Kombination aus Dividende und Aktienrückkäufen) voraussichtlich 16,2 Billionen Yen betragen. Dies entspricht etwa 50 % des Gesamt-Nettogewinns im Geschäftsjahr 2015. Wir erwarten einen Anstieg der Aktienrenditen auf 17,1 Billionen Yen, wobei sich der Trend fortsetzen sollte. Neben dem Unternehmensführungskodex wird die kürzlich eingeführte Negativzinspolitik der BOJ voraussichtlich die Unternehmen ermutigen, ihre überschüssigen Barbestände effektiver einzusetzen, entweder durch eine Erhöhung der Aktienrenditen oder durch Geschäftsinvestitionen. Wenn wir die Sektorallokation Ende März mit dem Markt vergleichen, hält das Portfolio übergewichtete Positionen in den Sektoren Bauwesen, Sonstige Finanzwerte und Einzelhandel. Zu den untergewichteten Positionen gehören Nahrungsmittel, Arzneimittel und Landtransport. (Bitte beachten Sie, dass die Sektorgewichtungen aus Entscheidungen bei der Bottom-upTitelauswahl resultieren und nicht auf absichtliche Top-down-Allokationen zurückzuführen sind). Wir richten unser Augenmerk verstärkt auf Unternehmen, die ihren Marktanteil vergrössern und vor dem Hintergrund der Strukturreformen und der Veränderungen in der Branchenstruktur ihre Rentabilität verbessern. Wir konzentrieren uns auf Unternehmen, die über ausreichende Finanzstärke und Ertragspotenzial verfügen, um die Dividendenzahlungen erhöhen oder Aktienrückkäufe durchführen zu können. Verschiedene Branchen in Japan befinden sich im Wandel, sowohl im Hinblick auf das Angebot als auch auf die Nachfrage. Im Textil- und Chemiesektor sind die Verluste zurückgegangen, da das Angebot an petrochemischen Produkten nach der Schliessung einiger Ethylenanlagen gesunken ist. Andererseits ist in Bereichen der Spezialchemie neue Nachfrage entstanden und gestiegen, beispielsweise nach Leichtbauwerkstoffen für Flugzeuge und Autos, Lebensmittelverpackungen, hochentwickelten Funktionsmaterialien und Elektromaterialien. Daher befindet sich der Anteil der Gewinne aus dem Sektor Spezialchemie in einem Aufwärtstrend. 20 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Kommentar zur Wertentwicklung (Fortsetzung) Im Bausektor hält der Kapazitätsabbau seit über 20 Jahren an, seit dem Platzen der Immobilienblase Ende der 1980er Jahre. Es gibt noch immer eine starke Nachfrage des öffentlichen Sektors, die auf die Wiederaufbauarbeiten nach dem grossen Erdbeben im Osten Japans im Jahr 2011, die Entwicklung der Infrastruktur für die Olympischen Spiele in Tokio und die Erneuerung veralteter Infrastruktur zurückzuführen ist. Hinzu kommt die Nachfrage aus dem Privatsektor, wozu Investitionsausgaben, Sanierungen und Renovierungen gehören. Daher haben sich die Bedingungen für Nachfrage und Angebot umgekehrt, und infolgedessen hat sich die Sektorrentabilität verbessert. Angesichts dieser Umstände werden wir weiterhin den Wettbewerbsvorteil der einzelnen Unternehmen beurteilen, unabhängig von ihrer Branche. Wenn wir die Sektorallokation Ende Juni mit dem Markt vergleichen, hält das Portfolio übergewichtete Positionen in den Sektoren Bauwesen, Sonstige Finanzwerte und Versicherungen. Zu den untergewichteten Positionen gehören Nahrungsmittel, Arzneimittel und Dienstleistungen. (Bitte beachten Sie, dass die Sektorgewichtungen aus Entscheidungen bei der Bottom-upTitelauswahl resultieren und nicht auf absichtliche Top-down-Allokationen zurückzuführen sind). Wir richten unser Augenmerk verstärkt auf Unternehmen, die ihren Marktanteil vergrössern und vor dem Hintergrund der Strukturreformen und der Veränderungen in der Branchenstruktur ihre Rentabilität verbessern, und konzentrieren uns dabei auf Unternehmen, die über ausreichende Finanzstärke und Ertragspotenzial verfügen, um die Dividendenzahlungen erhöhen oder Aktienrückkäufe durchführen zu können. Zu den Käufen gehörte ein Hersteller von elektronischen Komponenten, der über einen Wettbewerbsvorteil im Bereich der Magnetwerkstoff-Ferrit-Technologie verfügt. Es wird erwartet, dass die Gewinne im Einklang mit der Nachfrage nach Automobilanwendungen steigen. Zu den Verkäufen gehörte ein diversifizierter Hersteller von elektrischen Maschinen. Es gibt Bedenken hinsichtlich zusätzlicher Ausgaben aufgrund von Verzögerungen beim Bau von Kohlekraftwerken im Ausland. Daher führten wir Transaktionen für eine Umschichtung zwischen diesen beiden Positionen im Elektrogerätesektor durch. Zu den grössten Positionen im Portfolio Ende Juni gehörten folgende Titel: 1. NTT. Der grösste Telekommunikationsbetreiber Japans hält einen grossen Marktanteil, sowohl bei Festnetz- als auch bei Mobiltelefonen. Seine positive Haltung in Bezug auf die Aktienrendite ist weithin anerkannt. 2. Toyota Motor. Dieser führende Automobilhersteller hat aufgrund seiner Hybrid-Technologie einen Wettbewerbsvorteil im Bereich emissionsarme Fahrzeuge. 3. Mitsubishi UFJ Financial Group. Die grösste diversifizierte Finanzgruppe Japans hat ihr Auslandsgeschäft proaktiv entwickelt, was Kapitalbindungen umfasste. 4. Seven & i Holdings. Einer der grössten Mischkonzerne in der japanischen Vertriebsbranche. Das VerbrauchermarktGeschäft wächst, sowohl im Inland als auch international. 5. Sumitomo Mitsui Financial Group, eine der grössten diversifizierten Finanzgruppen in Japan, ist dabei, ihr Provisionsgeschäft auszubauen. Eine niedrige Kostenquote trägt zur Effizienz des Unternehmens bei. Anlageausblick Am 30. Juni veröffentlichte das Ministerium für Wirtschaft, Handel und Industrie seinen vorläufigen Industrieproduktionsindex für den Monat Mai 2016, der einen Rückgang von 2,3 % zeigte (im Vergleich zum Vormonat). Der Rückgang der Industrieproduktion in Japan war hauptsächlich auf die deutliche Kürzung der Kleinwagenproduktion nach den Skandalen um den Kraftstoffverbrauch bei führenden japanischen Automobilherstellern zurückzuführen. Trotz der kurzfristigen Volatilität rechnen wir mit einer moderaten Erholung der Industrieproduktion. Die Produktion im verarbeitenden Gewerbe wird im Juni 2016 voraussichtlich um 1,7 % (gegenüber dem Vormonat) steigen, für Juli wird ein Zuwachs von 1,3 % (gegenüber dem Vormonat) erwartet. Anzeichen für ein Wachstum der japanischen Wirtschaft sind noch immer schwer fassbar. Obwohl das reale BIP-Wachstum (zweiter vorläufiger Wert) für das Quartal von Januar bis März 2016 mit +1,9 % (gegenüber dem Vorquartal, annualisiert) im positiven Bereich lag, schätzten wir das reale BIP-Wachstum, bereinigt um Schaltjahreffekte, auf einen Wert zwischen 0 % und 1 %. Am 1. Juni verkündete Premierminister Shinzo Abe, dass die geplante Verbrauchssteuererhöhung auf Oktober 2019 verschoben wird, um das Risiko zu vermeiden, dass dadurch eine Abkühlung des Wirtschaftswachstums in Japan ausgelöst wird. In der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2016 wird der Entwurf eines Nachtragshaushalts über 5 Billionen Yen erwartet, um die Wirtschaft zu unterstützen und Massnahmen zur Schaffung „einer wiederbelebten Gesellschaft“ (dynamisches Engagement aller Bürger) zu schaffen. Eine Abkühlung der japanischen Wirtschaft könnte somit verhindert werden. Bei der Sitzung des Monetary Policy Board am 15. - 16. Juni beschloss die Bank of Japan, die Negativzinsen beizubehalten und die bestehende Geldpolitik in Bezug auf ihr Programm zur quantitativen und qualitativen Lockerung weiter zu verfolgen. Angesichts des Risikos eines starken Wertanstiegs für den Yen an den Devisenmärkten als Reaktion auf Veränderungen des äusseren Umfelds, beispielsweise auf den unerwarteten Ausgang des EU-Referendums im Vereinigten Königreich, sollten die Preiserhöhungen (ohne die Auswirkungen der Energiepreise) nachlassen. Wir halten es für möglich, dass die Bank of Japan bereits im Juli 2016 zusätzliche Massnahmen ergreift. Unsere Prognose für das reale BIP-Wachstum in Japan im Geschäftsjahr 2016 (bis März 2017) liegt bei +1,0 % (gegenüber dem Vorjahr). 21 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick (Fortsetzung) Was die Bewertungen betrifft, so lag das Kurs-Buchwert-Verhältnis am Markt Ende Juni bei 1,12*. Die Gewinnrendite (d. h. Ergebnis je Aktie/Aktienkurs) betrug 6,87 %*. Die erwartete Dividendenrendite beträgt 2.31 ％* und ist damit wesentlich höher als der langfristige Zinssatz (10-jährige japanische Staatsanleihen) von -0.234 ％. (*Quelle: Nomura Research Institute, basierend auf der TSE1st Section). Im Rahmen unserer Recherchen und der Analyse repräsentativer Unternehmen haben wir folgende Eigenschaften festgestellt: Die Verschiebung der Wechselkurse, die Wirtschaftspolitik der japanischen Regierung und die Erholung der US-Wirtschaft könnten unterschiedliche Auswirkungen auf die Gewinne für verschiedene Sektoren und einzelne Titel haben. Das Ergebnisniveau einiger Unternehmen unterscheidet sich erheblich von ihrer Vergleichsgruppe innerhalb des Sektors. Grund dafür sind unterschiedliche Ziel-Vertriebsregionen und Produktionsstandorte sowie Unterschiede bei der Wettbewerbsfähigkeit von Produkten und Dienstleistungen. Die Zahl der Unternehmen, die ihre verbesserte Liquidität effektiv nutzen, um in künftiges Wachstum zu investieren und die Aktionärsrenditen zu erhöhen, ist gestiegen. In Anbetracht des oben beschriebenen Anlageumfelds beabsichtigen wir, unsere Aktienbestände auf Basis einer Unterbewertung im Hinblick auf Gewinne und Vermögenswerte zu überprüfen und uns dabei auf folgende Faktoren zu konzentrieren: 1. Änderungen der Finanzlage des Unternehmens, ergriffene Massnahmen zur Verbesserung der Aktionärsrenditen. 2. Wettbewerbsvorteile, Wachstumspotenzial und Management-Reformen. Wir möchten uns besonders auf Unternehmen konzentrieren, die mithilfe eines starken Wettbewerbsvorteils ihren Marktanteil ausweiten, Unternehmen, die aufgrund von Strukturreformen und einem veränderten Geschäftsumfeld ihre Gewinne verbessern, sowie Unternehmen mit stabiler Bilanz und Rentabilität, was Spielraum für Dividendenerhöhungen und Aktienrückkäufe bietet. 22 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance Fonds Benchmark 1 Monat 3 Monat 0.81 1.08 5.73 5.88 Jahr bis Datum 9.65 9.32 1 Jahr 3 Jahr 2.87 1.74 15.59 13.17 Seit Auflegung* 149.92 138.73 -0.27 -0.15 0.33 1.13 2.42 11.19 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der B of A Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index. * Auflegungsdatum ist der 31. März 2009. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 9,65 % im Vergleich zur Rendite von 9,32 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,33 % besser als die Benchmark. Auf Sektorebene leistete unsere Untergewichtung im Sektor Energie – Exploration und Produktion den grössten Beitrag zur relativen Performance, gefolgt von unserer vorteilhaften Emittentenauswahl in den Sektoren Telekommunikation – FestnetzIntegration und Dienstleistungen sowie Chemie. Unsere Untergewichtung im Sektor Ölfeldanlagen und -Dienstleistungen sowie die ungünstige Titelauswahl im Glücksspielsektor belasteten die relative Performance. In Hinblick auf die Ratings leisteten unsere Untergewichtung und die günstige Emittentenauswahl bei den mit BB bewerteten Schuldtiteln den grössten Beitrag zur relativen Performance. Anlageausblick Die Rally der High-Yield-Anleihen und -Kredite gewann im April an Fahrt, unterstützt durch deutliche Verbesserungen bei den Rohstoffen, dem Wachstum in den USA und den Gewinnerwartungen sowie eine zunehmend entgegenkommende Politik der Zentralbanken weltweit. Der Pessimismus in Bezug auf das Ölangebot, das Wachstum in China, die Stärke des Dollar und das Wachstum in den USA hat sich seit Mitte Februar deutlich beruhigt, so dass der Markt zu normaleren Bewertungen zurückkehren konnte. Nach unserer Meinung spiegelte der Markt auch die Ansicht wider, dass die „Run Rate“ der Zahlungsausfälle den Höhepunkt erreicht hatte, da die am stärksten belasteten Rohstoffunternehmen umstrukturiert wurden, während die übrigen eine gute Überlebenschance hatten. Die breitere Erholung der Vermögenspreise ab Februar war auf verschiedene wirtschaftliche und politische Faktoren zurückzuführen. Diese Entwicklungen waren Auslöser für Rekordzuflüsse in High-Yield-Investmentfonds, eine deutliche und stetige Erholung der stärker belasteten Bereiche an den Finanzmärkten und eine Wiedereröffnung der Kapitalmärkte. Mit anderen Worten kann man sagen, dass die externen Makrofaktoren voraussichtlich weiterhin für der Grund für die nächste direktionale Entwicklung sein werden. Die Zinsen für zehnjährige deutsche Bundesanleihen fielen seit Jahresbeginn um 56 Basispunkte auf ein Rekordtief von 0,07 % im Mai und zogen auch die Zinsen für 10-jährige US-Treasuries nach unten, auf 1,70 %. Trotz der Abschwächung der Arbeitsmarktdaten lagen die Wirtschaftsdaten in den USA im Lauf des Monats grösstenteils über den Erwartungen. Wir könnten noch auf weitere positive Faktoren hinweisen, beispielsweise die Schwäche des Yuan trotz der jüngsten Stärke des US-Dollar, die gestiegenen Aussichten für eine Ausweitung der quantitativen Lockerung durch die Europäische Zentralbank (EZB) und die für die kommenden Monate erwarteten finanz-/geldpolitischen Massnahmen in Japan. Ein weiterer wichtiger Bestandteil der Erholung bei den Schuldtiteln war die Unterbrechung der Ölförderung in Kanada, Nigeria und Libyen, wodurch die erwartete Neuausrichtung des Ölmarkts vorgezogen wurde. Im Mai hinkten die mit BB bewerteten Emittenten aufgrund ihrer höheren Sensitivität gegenüber den Treasuries den mit B bewerteten Titeln hinterher. Die mit CCC bewerteten Anleihen verzeichneten eine Outperformance, vor allem in den Sektoren Energie und Metalle. Die Neuemissionen im High-Yield-Bereich legten im Lauf des Monats zu und erreichten im Mai einen Stand von USD 35,6 Mrd. (ohne Petrobras) gegenüber einem 11-Monats-Hoch von USD 32,3 Mrd. im April. Seit Jahresbeginn ist die Summe der Neuemissionen gegenüber demselben Zeitraum im Jahr 2015 um 25 % zurückgegangen. Grund hierfür waren die geringen Neuemissionen im ersten Quartal dieses Jahres vor dem Hintergrund eines schwachen Markts. Nach der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am 27. April kam es Anfang Mai zu starken Abflüssen bei den US-High-YieldInvestmentfonds und Exchange-Traded Funds (ETF), die durch Zuflüsse im weiteren Verlauf des Monats teilweise ausgeglichen wurden. Alle diese Faktoren führten zusammengenommen zu einem insgesamt stabilen High-Yield-Markt für den Monat. 23 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick (Fortsetzung) Die starke Rally im High-Yield-Markt wurde im Juni zeitweise unterbrochen, als die Wähler im Vereinigten Königreich überraschend für den Austritt aus der Europäischen Union (EU) stimmten, was zu politischer und fundamentaler Ungewissheit führte. Im weiteren Verlauf des Monates tauchten auch die weltweiten Wachstumssorgen wieder auf, und der Ölpreis ging zurück. Vor allem die Befürchtungen einer durch die Positionierung verursachten Volatilitätsspitze liessen in den letzten Junitagen nach, während die zusätzlichen Hürden für das weltweite Wachstum sicherlich ein Grund für die gemässigte Politik der Zentralbanken waren. Nach der Brexit-Entscheidung im Vereinigten Königreich reduzierten die Ökonomen bei Nomura Holdings, Inc. ihre Prognosen für das BIP-Wachstum im Euroraum auf 1,4 % im Jahr 2016 und 1,2 % im Jahr 2017, da die gestiegene Ungewissheit das Investitions- und Konsumwachstum in der Region belastet. Vor dem Hintergrund der gedämpften Aussichten für das weltweite Wachstum und der niedrigen Inflation schafft die Entscheidung der Briten, die EU zu verlassen, zusätzliche Risiken für die Nachhaltigkeit der ohnehin zerbrechlichen Konjunkturerholung im Euroraum. Da das Vereinigte Königreich der grösste EUExportmarkt in der Region ist, wird sich die durch den Brexit ausgelöste wahrscheinliche wirtschaftliche Abkühlung in dem Land voraussichtlich in einem Rückgang der Nachfrage nach europäischen Importen im Vereinigten Königreich niederschlagen. Trotz des anfänglichen Abverkaufs im High-Yield-Markt nach dem britischen Referendum konnten sich Renditen und Spreads gegen Ende des Monats Juni wieder erholen. Die Existenz einer unabhängigen Währungs- und Zentralbank im Vereinigten Königreich sowie das wachsende Gefühl, dass es möglicherweise nicht (oder erst in einigen Jahren) zu einem Austritt kommen wird, dämpfte die Befürchtungen einer stärkeren weltweiten Störung. Nachdem der CBOE Volatility Index (VIX) am 27. Juni anfänglich auf 27 emporgeschnellt war, fiel er ebenso schnell wieder auf 15 am 30. Juni. Zwar sind die politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten nicht verschwunden, doch gibt es einige positive Faktoren, die sich für die High-YieldAnlageklasse als hilfreich erweisen sollten. Zunächst ist vermutlich eine Lockerung der Geldpolitik zu erwarten. Das Programm der EZB zum Ankauf von Wertpapieren des Unternehmenssektors (CSPP) wird weiterhin technische Unterstützung für die Kreditmärkte gewährleisten, und es würde uns nicht überraschen, wenn die EZB und die BOE (Bank of England) weitere unterstützende Massnahmen ergreifen würden, um die Stabilität der Finanzmärkte zu fördern. Weiterhin erwarten wir, dass dadurch die Schwelle für weitere Zinserhöhungen durch die US-Notenbank (Fed) in nächster Zeit höher wird. Nach unserer Ansicht werden die direkten fundamentalen Auswirkungen der Brexit-Entscheidung für den US-High-Yield-Markt gering und auf bestimmte Sektoren begrenzt sein. Wir glauben nicht, dass eine potenzielle Abkühlung im Vereinigten Königreich und Europa einen wesentlichen negativen Einfluss auf die US-Wirtschaft haben wird. Wir bleiben bei unserer Ansicht, dass sich die USA in einem langsamen Wachstumsprozess befinden und rechnen damit, dass die Fed angesichts dieses Ereignisses in Bezug auf weitere Zinserhöhungen unter starkem Druck stehen wird, sofern sich die US-Daten nicht deutlich verbessern. Insgesamt ist das Vereinigte Königreich ein zwar wichtiger, aber relativ kleiner Handelspartner der USA. Von Jahresbeginn bis Ende April war das Vereinigte Königreich mit 3,1 % des gesamten Handels der siebtgrösste Handelspartner der USA. Die Erholung der Rohstoffpreise seit Februar und die Outperformance der Anleihen mit niedrigem Dollarpreis waren in der ersten Hälfte des Jahres 2016 ein wichtiges Thema. Wir glauben, dass sich die Verminderung der Ölproduktion aus Tonschiefer im Laufe des Jahres 2016 beschleunigen wird und wir zum Jahresende einen eher ausgewogenen Ölmarkt (und wahrscheinlich höhere Preise) erleben werden. Wir haben unser Engagement im Energiesektor seit den Tiefs im Februar deutlich aufgestockt und sind weiterhin auf der Suche nach Emittenten, die ausreichend Liquidität, Absicherungen und Vermögenswert aufweisen, um den Zyklus zu überstehen. Innerhalb des Energiesektors sind wir nun übergewichtet in den Subsektoren Exploration und Produktion sowie Gasvertrieb und bleiben deutlich untergewichtet im Bereich Ölfelddienstleistungen. Auch sind wir weiterhin untergewichtet in rohstoffbezogenen Sektoren wie Metalle/Bergbau, haben jedoch bei grösseren, stark gefallenen Rohstoffwerten Alpha generiert. Abgesehen vom Energiesektor verzeichnen die USA weiterhin ein stetiges Wirtschaftswachstum, und die US-Verbraucher profitieren von einem moderaten Lohnwachstum und dem niedrigen Ölpreis. Auch aufgrund der Ungewissheit in Bezug auf Europa sind wir weiterhin übergewichtet in Sektoren, deren Schwerpunkt in den USA liegt. Zu diesen Sektoren gehören Glücksspiel, Kabel- und Satellitenfernsehen, Baustoffe, Baugewerbe, Banken und Arzneimittel. Im Hinblick auf die Kreditratings sind wir weiterhin untergewichtet in mit BB bewerteten Emittenten, haben jedoch unser Engagement in stark gefallenen Energietiteln aufgestockt. Wir sind übergewichtet in mit B und CCC bewerteten Emittenten, insbesondere in nicht-zyklischen Werten mit kurzer Duration. 24 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat 6 Monat 1 Jahr Seit Auflegung* 3.07 1.09 2.00 -9.29 5.78 Fonds -1.94 0.89 -1.39 -16.71 -5.51 Benchmark 5.01 0.20 3.39 7.42 11.29 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI all Countries far East ex Japan Small Cap Index. *Auflegungsdatum ist der 12. März 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 3,07 % im Vergleich zur Rendite von -1,94 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 5,01 % besser als die Benchmark. Eine Attributionsanalyse zeigt, dass sowohl die Länderallokation als auch die Titelauswahl einen positiven Beitrag zur relativen Performance des Fonds geleistet haben. Im Hinblick auf die Länderallokation leistete unsere Übergewichtung in China, Singapur, Thailand, Indonesien und den Philippinen positive Beiträge, während die Untergewichtung in Taiwan der Performance abträglich war. Die Titelauswahl in China, Hongkong, Taiwan und Malaysia erbrachte positive Beiträge, so dass die negativen Ergebnisse der Positionen in Korea, Thailand, Indonesien und den Philippinen ausgeglichen wurden. Bei der Titelauswahl trugen unter anderem Minth Group (China), Scientex (Malaysia) und Dongpeng Holdings (China) wesentlich zur relativen Performance bei. Aktien wie Wasion Group (China), iMarket Korea (Korea) und Hyundai Green (Korea) belasteten jedoch das Portfolio. Anlageausblick Der Fallout des britischen „Brexit“-Votums dominierte die Aktienmärkte während der letzten Junitage. Das Ergebnis des Referendums stellte zwar einen Wendepunkt für die Politik des Vereinigten Königreichs und der EU dar, doch löste es keine breit angelegte Risikoaversion auf dem Markt aus, wie manche befürchtet hatten. Die weltweiten Aktienmärkte, die Rohstoffpreise einschliesslich des Rohölpreises und die Spreads der Unternehmensanleihen erholten sich rasch und erreichten beinahe das vor dem Referendum herrschende Niveau. Es war und ist unsere zentrale Position, dass die Kombination aus einem kraftlosen weltweiten Wachstum und fehlender Inflation auf längere Sicht zu gelockerten Liquiditätsbedingungen führen wird. Im Anschluss an das Brexit-Votum erwarten wir, dass diese Bedingungen Bestand haben, während die Erwartungen bezüglich einer Zinsanhebung in den USA vermutlich noch weiter nach hinten verschoben werden. Wie wir bereits zum Ausdruck gebracht haben, wirkt dieses Umfeld allgemein unterstützend für die asiatischen Aktienmärkte. Anfang Juni veranstaltete das Asien-Investmentteam ein zweitägiges Extended Pacific Basin Investment Meeting in Singapur. An dieser Diskussionsveranstaltung über Anlagestrategien nahmen im Pazifikraum investierende professionelle Anleger mit Sitz in Malaysia, Hongkong, Shanghai, Tokio und Frankfurt teil. Allgemein wurden folgende Entwicklungen beobachtet: Die Streuung zwischen den Märkten war wesentlich geringer. Dies unterstreicht die Bedeutung eines Bottom-up-Anlageansatzes anstelle einer Top-down-Ansicht. Die Dividendenrenditen an den breiten Märkten waren in vielen Fällen höher als die entsprechenden Renditen der langfristigen Staatsanleihen, so dass Aktien im Vergleich attraktiver sind. Aufgrund der Nachfrage nach Qualität, Sicherheit und Wachstum entwickelten sich die teuren Märkte besser als die preiswerteren. In Anbetracht dieser für die gesamte Region geltenden Bedingungen nahmen wir einige Änderungen an unserer Vermögensallokation vor. Unsere Einschätzung der chinesischen Wirtschaft ist weiterhin pessimistisch, insbesondere angesichts der Unfähigkeit, Strukturreformen durchzuführen und/oder 25 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick (Fortsetzung) die kurzfristigen schmerzhaften Anstrengungen auszuhalten, die notwendig sind, um die Auswüchse und die zugrunde liegenden Strukturprobleme der Wirtschaft zu beseitigen. Nichtsdestoweniger zeigt sich an den Märkten ein deutlicher Unterschied zwischen der alten Wirtschaft gegenüber der neuen. Für Erstere gibt es trotz der niedrigen Bewertungen offensichtlich sehr wenig Hoffnung. Die Renditen in den Sektoren der alten Wirtschaft sind weiterhin sehr niedrig, und die Titelauswahl bietet äusserst wenige Gelegenheiten. Wir behielten daher die starke Untergewichtung in China bei. Leider hat das düstere Szenario auch auf Hongkong übergegriffen, wo offensichtlich ebenfalls in vielen Wirtschaftssektoren nur ein begrenztes Gewinnpotenzial zu beobachten ist. Dies gilt für die Sektoren Glücksspiel und Einzelhandel sowie den bisher starken Gewerbeimmobiliensektor. Daher wurde auch die Gewichtung in Hongkong verringert. Die grösste Herausforderung für Singapur ist das Wachstum, angesichts seiner Öffnung gegenüber der Weltwirtschaft und der restriktiven Immobilien- und Einwanderungspolitik. Es gibt jedoch in Singapur qualitativ hochwertige Unternehmen mit ordentlichen Dividendenrenditen. Auch die Konsolidierung der mit Temasek verbundenen Unternehmen könnte einiges Gewinnpotenzial bieten. In diesem unvorhersehbaren Umfeld bietet der Markt in Singapur eine angemessene Absicherung, so dass wir die Übergewichtung in Singapur verstärkt haben. Hingegen verschlechtert sich das politische Umfeld in Malaysia, während der Markt weiterhin durch die höheren Bewertungen lokaler Institutionen gestützt wird. Da offenbar alle Geschäfts- und Finanzkennzahlen rückläufig sind, wurde die Position in Malaysia reduziert. Die Philippinen befinden sich in einem langfristigen Strukturwandel und könnten nach der Wahl und der Ernennung eines wirtschaftsfreundlichen Finanzministers an Fahrt gewinnen. Wir haben daher unsere Übergewichtung erhöht. Schliesslich könnten die Exportunternehmen in Südkorea von dem stärkeren Yen profitieren. Die Ergebnisberichte der Unternehmen lagen erstmals mehrheitlich über den Prognosen anstatt darunter, und es gibt mehr Anzeichen für Kapitalmassnahmen bei den südkoreanischen Unternehmen. Taiwan sitzt dagegen auf hohen Dividendenrenditen, ist jedoch mit schwierigen Wachstumsbedingungen konfrontiert. Dank der hohen Dividendenzahlungen können wir das relative Engagement in Taiwan automatisch reduzieren, um letzten Endes eine neutrale Gewichtung im Vergleich zur Benchmark zu erreichen. Unsere Einschätzung der mehr auf den Inlandsmarkt ausgerichteten Volkswirtschaften, beispielsweise Indonesiens, ist weiterhin positiv, und wir werden unsere diesbezügliche Übergewichtung beibehalten. 26 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Seit Auflegung* -0.95 Seit Jahresbeginn -9.73 Fonds -6.20 Benchmark -9.59 Out-/(Under-)performance 3.39 -7.39 -18.54 14.41 29.85 6.44 8.81 15.44 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. BBH; %-Renditen in USD. *Auflegungsdatum ist der 7. August 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von -9,73 %, während der Tokyo Stock Price Index (TOPIX) eine Rendite von -18,54 % verzeichnete. Daher übertraf der Fonds den Index um 8,81 %. Da sich die Erwartungen einer US-Zinserhöhung in der nahen Zukunft zerstreut haben, begann der Yen gegenüber dem US-Dollar zu steigen. Dies weckte Befürchtungen hinsichtlich der Rentabilität der auf die Auslandsnachfrage ausgerichteten Unternehmen in Japan. Im Verein mit den Sorgen über die wirtschaftliche Abkühlung in China führte dies in den Monaten Januar bis März zu einem Rückgang am japanischen Aktienmarkt. Die Einführung negativer Zinssätze durch die Bank of Japan (BOJ) Ende Januar hatte nur begrenzte Auswirkungen auf den Devisenmarkt, führte aber stattdessen zu einem Rückgang der Aktien im Banken- und Versicherungssektor aufgrund von Bedenken hinsichtlich ihrer Rentabilität. In den Monaten April bis Juni setzte sich der Niedergang der japanischen Aktien fort, während die Entscheidung der Briten, die EU zu verlassen, zu einem raschen Wertzuwachs des Yen führte. Die Auswirkungen dieser plötzlichen Veränderung im makroökonomischen Umfeld waren glücklicherweise begrenzt, und einige Mid- bis Small-Cap-Aktien mit Wachstumspotenzial konnten sich erholen. Der grösste Beitragsleister für das Portfolio während des sechsmonatigen Berichtszeitraums war M3. Die Aktie verzeichnete eine Rally, gepaart mit nachhaltigen, stetigen Ergebnissen, nachdem sie sich von einem vorübergehenden Rückgang erholt hatte. Obwohl das Portfolio kein Engagement in Titeln aus dem Banken- und Versicherungssektor hatte und gleichzeitig auf die Auslandsnachfrage ausgerichtete Titel mit relativ geringem Währungsengagement hielt, verloren viele Portfolio-Positionen an Wert, da der Aktienmarkt insgesamt fiel. NIDEC war im ersten Quartal der grösste Verlustbringer für das Portfolio. Das Unternehmen litt unter einem Nachfragerückgang bei kleinen Vibrationsmotoren für Smartphones aufgrund der gesunkenen iPhone-Produktion. Trotzdem sind wir weiterhin fest davon überzeugt, dass die mittel- bis langfristigen Aussichten für die anderen Produkte des Unternehmens, darunter Motoren für Kraftfahrzeuge, Industrie und Haushaltsgeräte, weiterhin stabil sind. Daher beschlossen wir, die Position aufzustocken, um von dem unterbewerteten Aktienkurs zu profitieren. Angesichts der anhaltenden Aufwertung des Yen in dem Zeitraum von April bis Juni hatten die auf die Auslandsnachfrage ausgerichteten Unternehmen weiterhin mit Problemen zu kämpfen. Fast Retailing, der grösste Verlustbringer für die Performance des Portfolios, litt unter dem schleppenden Absatz von Winterbekleidung in einem ungewöhnlich warmen Winter. Weiterhin führte die Entscheidung, die Preise für die Produkte zu erhöhen, um den Wertverlust des Yen und dessen Auswirkungen in Form höherer Rohmaterialkosten auszugleichen, zu einem Umsatzrückgang und einer vorübergehenden Verschlechterung der Ergebnisse. Dementsprechend fiel auch der Aktienkurs. Angesichts der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens durch den Einsatz des SPA-Geschäftsmodells (Specialty Store Retailer of Private Label Apparel) und seines Wachstumspotenzials in den asiatischen Märkten, vor allem in China, wird dieser Rückgang unserer Meinung nach nur vorübergehend sein. Wir beschlossen, unsere Engagement aufzustocken, um den gesunkenen Aktienkurs auszunutzen. Vor dem Hintergrund der Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung durch die US-Notenbank (FRB) und der Verschiebung des Yen-US-Dollar-Verhältnisses aufgrund der Hoffnungen auf eine zusätzliche geldpolitische Lockerung durch die BOJ konnten viele Titel im Portfolio der Kursschwäche in den Monaten Januar bis März nicht entgehen. Indes zeigten die defensiven Sektoren wie Konsumgüter und Arzneimittel sowie Mid- bis Small-Cap-Aktien mit starkem Wachstumspotenzial im Berichtszeitraum eine relativ gute Performance. MonotaRo, unser stärkster Beitragsleister, setzt die Expansion seines E-Commerce-Geschäfts fort und bietet eine breite Palette von Produkten direkt über die Grosshändler an mittlere bis kleine Kunden an. Während viele der Portfolio-Positionen im Berichtszeitraum Kursrückgänge hinnehmen mussten, zeigten sich die in den Schwellenmärkten engagierten Unternehmen insgesamt schwach, da die Schwellenmärkte von der Währungsabwertung aufgrund der Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung in den USA hart getroffen wurden. Die Position in Rakuten erwies sich in diesem Monat als Hauptverlustbringer für das Portfolio, da in der allgemeinen Wahrnehmung der E-Commerce-Geschäftsbereich „Rakuten Ichiba“ aufgrund der stärkeren Konkurrenz durch andere multinationale 27 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Kommentar zur Wertentwicklung (Fortsetzung) E-Commerce-Unternehmen wie Yahoo und Amazon mit einem begrenzten Ausgabenanstieg konfrontiert war. Weiterhin hatten Investitionen im Ausland zu Bilanzverlusten geführt, die ebenfalls den Aktienkurs belasteten. Nichtsdestoweniger sind wir der Ansicht, dass das fehlende Wachstum des Handels bei Rakuten Ichiba zwar teilweise auf den Wettbewerb zurückzuführen ist, jedoch eher durch einen Umschwung des anfänglichen Hypes um den E-Commerce ausgelöst wurde. Wir können nun damit rechnen, dass die im Bereich Finanzdienstleistungen tätigen Geschäftsbereiche, die „Rakuten Ichiba“ als Handelsplattform nutzen, das künftige Wachstum anführen werden. Zwar sind wir angesichts der Verluste durch die Investitionen im Ausland vorsichtig, wir glauben jedoch, dass die Aktie ein überverkauftes Niveau erreicht hat, und entschieden uns daher zum Kauf, um die Kursschwäche auszunutzen. Wir investieren weiterhin in Unternehmen, die in der Lage sind, unabhängig vom makroökonomischen Umfeld eine hohe Eigenkapitalrendite aufrecht zu erhalten. In den letzten sechs Monaten wurden keine neuen Positionen im Portfolio eröffnet. In dieser von Underperformance gekennzeichneten Marktphase nutzten wir Kursrückgänge bei einigen Portfolio-Positionen, insbesondere bei Unternehmen, für die unsere mittel- bis langfristige Einschätzung trotz eines vorübergehenden Rückgangs unverändert blieb. Auch nahmen wir in diesem Prüfungszeitraum aus einigen Positionen Gewinne mit; dazu gehören Cosmos Pharma, Park 24 und Japan Tobacco. Auch die Position in Nabtesco wurde glattgestellt, da sich unsere Einschätzung der Fundamentaldaten geändert hatte. Das Unternehmen hat in einigen Geschäftsbereichen Mühe, Wachstum zu erzielen, unter anderem auch bei den Eisenbahnbremssystemen. Zwar scheint es dem Unternehmen momentan gut zu gehen, jedoch gibt es Anlass zu Bedenken aufgrund des begrenzten Einsatzes seiner Präzisionsinstrumente bei der Herstellung von Robotern mit einem Gewicht von mehr als 100 kg. Trotz der jüngsten Kursrally beschlossen wir, diese Position glattzustellen, da wir zu dem Schluss gekommen waren, dass die Eigenkapitalrendite auf mittlere Sicht zurückgehen wird. Anlageausblick Der TOPIX Index wird voraussichtlich in einem Bereich von 1110-1390 Punkten liegen. In den USA rechnen wir mit einer Erholung des Industrieproduktionsindex, da der Rohölpreis steigt und der Dollar gefallen ist. Wenn wir jedoch die Möglichkeit eines rückläufigen Kreditzyklus in Betracht ziehen, könnte es der Wirtschaft noch einige Zeit an Kraft fehlen, obwohl die USA in der Lage sein sollten, dem Risiko einer deutlichen wirtschaftlichen Abkühlung zu entgehen. Inzwischen verschieben sich die Ausgabentrends in China von den Investitionen zum Konsum, obwohl die strukturelle Wachstumsrate weiterhin sinkt. Daher erwarten wir, dass das weltweite Wirtschaftswachstum nur in sehr gemässigtem Tempo vorankommen wird. Obwohl die japanischen Aktien nach Bekanntwerden des Ergebnisses des britischen Referendums ins Taumeln gerieten, sollten die kurzfristigen Auswirkungen auf die Wirtschaft begrenzt sein, da Japan gegenüber dem Vereinigten Königreich nur ein relativ geringes Handelsengagement hat. Der japanische Unternehmenssektor wird jedoch die direkten Auswirkungen des gestiegenen japanischen Yen zu spüren bekommen, dessen Anstieg gegenüber dem US-Dollar bereits nach den unerwartet schwachen US-Arbeitsmarktdaten im Mai begonnen hatte. Angesichts des aktuellen Wechselkurses besteht nach unserer Ansicht eine gewisse Wahrscheinlichkeit, dass die wiederkehrenden Gewinnwachstumsraten für das Geschäftsjahr 2016 (zum März 2017) erneut nach unten korrigiert werden. Es besteht sogar ein Risiko, dass die Gewinnwachstumsraten in den Negativbereich abrutschen könnten. Zusätzlich zu der Ungewissheit im Zusammenhang mit den Verhandlungen zwischen dem Vereinigten Königreich und der Europäischen Union könnten die anstehenden politischen Ereignisse in Europa und den USA das Geschäftsklima untergraben, so dass die Möglichkeit eines weltweit niedrigeren Wirtschaftswachstums steigt. Wir können daher erwarten, dass die US-Notenbank im Hinblick auf das Tempo der Leitzinserhöhungen eine vorsichtige Haltung einnehmen wird, es sei denn, in der US-Wirtschaft sind ein schnelleres Wachstum und aufkommender Inflationsdruck festzustellen. In Anbetracht des schwierigen Umfelds haben wir unsere Prognose für die japanische Wirtschaft nach unten korrigiert und unsere Zins- und Wechselkurserwartungen revidiert. Zwar rechnen wir damit, dass nach der Oberhauswahl im Juli zusätzliche expansive finanzpolitische Unterstützungsmassnahmen vorgeschlagen werden, jedoch könnten die tatsächlichen Auswirkungen begrenzt sein, da die Möglichkeiten der Regierung zur Umsetzung dieser Massnahmen aufgrund der beschränkten Angebotskapazität begrenzt sind. Hinzu kommt eine sinkende Konsumneigung. In Bezug auf die Geldpolitik sind wir skeptisch, ob sich eine weitere geldpolitische Lockerung in Bezug auf Inflation und Wirtschaftswachstum als wirksam erweisen wird. Die Bank of Japan wird daher möglicherweise nicht in der Lage sein, das von ihr vor drei Jahren verkündete Inflationsziel zu erreichen. Wir erwarten, dass sich der Gesamtmarkt weiterhin innerhalb einer engen Spanne bewegen wird und anfällig für jegliche Änderung des äusseren Umfelds bleibt. Nach dem britischen Referendum über die EU-Mitgliedschaft sind angesichts der bevorstehenden politischen Ereignisse in aller Welt, darunter die Präsidentschaftswahlen in den USA und ein Verfassungsreferendum in Italien, die Aussichten für eine weitere Zinserhöhung durch die FRB vor dem Ende des Jahres 2016 geringer geworden. Wir halten daher eine deutliche Abschwächung des Yen in der nächsten Zeit für unwahrscheinlich, so dass die Prognose für die Unternehmensgewinne weiterhin unklar ist und der Aktienmarkt wahrscheinlich sehr volatil bleiben wird.. 28 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat 1 Jahr Seit Auflegung* 1.76 8.04 -5.32 11.14 Fonds -0.48 3.82 -9.17 1.69 Benchmark 2.24 4.22 3.85 9.45 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI All Countries Asia Ex Japan Index. *Auflegungsdatum ist der 5. September 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine positive Rendite von 3,53 % im Vergleich zur Rendite von 2,18 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,35 % besser als die Benchmark. Der Hauptantriebsfaktor für die positive Performance war die Titelauswahl, zusätzlich unterstützt durch die Länderallokation (vor allem die Untergewichtung in China und die Übergewichtung in Taiwan). Die Aktien in Indien, Taiwan und Thailand trugen am stärksten zur Wertentwicklung bei. Der Privatbankensektor in Indien erbrachte weiterhin gute Ergebnisse in Bezug auf Rentabilität und Anlagenqualität und meldete verbesserte Wachstumsraten. In Taiwan verzeichnete TSMC eine Outperformance aufgrund einer starken Geschäftsausführung, insbesondere dank fortschrittlicher Geometrien, die es dem Unternehmen ermöglichte, Marktanteile gegenüber Mitbewerbern wie Samsung Electronics, UMC und SMIC zu gewinnen. St Shine Optical trug aufgrund der hohen Umsätze mit japanischen/chinesischen Kunden und dem Anstieg des japanischen Yen gegenüber dem Taiwan-Dollar zur Wertsteigerung bei. Das Engagement in Silergy leistete dank seines starken Gewinnwachstums bei seinen Power-Management-ICs für LED-Lampen, SSDs und IP-Kameras einen positiven Beitrag. In Thailand wurde Airports of Thailand vor dem Hintergrund deutlich gestiegener Touristenzahlen hochgestuft. Anlageausblick Der Fallout des britischen „Brexit“-Votums dominierte die Märkte während der letzten Junitage. Das Ergebnis des Referendums stellte zwar einen Wendepunkt für die Politik des Vereinigten Königreichs und der EU dar, doch löste es keine breit angelegte Risikoaversion auf dem Markt aus, wie manche befürchtet hatten. Die weltweiten Aktienmärkte, die Rohstoffpreise einschliesslich des Rohölpreises und die Spreads der Unternehmensanleihen erholten sich rasch und erreichten beinahe das vor dem Referendum herrschende Niveau. Es war und ist unsere zentrale Position, dass die Kombination aus einem kraftlosen weltweiten Wachstum und fehlender Inflation auf längere Sicht zu gelockerten Liquiditätsbedingungen führen wird. Im Anschluss an das Brexit-Votum erwarten wir, dass diese Bedingungen Bestand haben, während die Erwartungen bezüglich einer Zinsanhebung in den USA vermutlich noch weiter nach hinten verschoben werden. Wie wir bereits zum Ausdruck gebracht haben, wirkt dieses Umfeld allgemein unterstützend für die asiatischen Aktienmärkte. In den vergangenen sechs Monaten haben wir das Engagement in Aktien aus China und Hongkong verringert und die Positionen in den ASEAN-Märkten sowie in Korea und Taiwan aufgestockt. Unsere Einschätzung der chinesischen Wirtschaft ist weiterhin pessimistisch, insbesondere angesichts der Unfähigkeit, Strukturreformen durchzuführen und/oder die kurzfristigen schmerzhaften Anstrengungen auszuhalten, die notwendig sind, um die Auswüchse und die zugrunde liegenden Strukturprobleme der Wirtschaft zu beseitigen. Nichtsdestoweniger zeigt sich an den Märkten ein deutlicher Unterschied zwischen der alten Wirtschaft gegenüber der neuen. Für Erstere gibt es trotz der niedrigen Bewertungen offensichtlich sehr wenig Hoffnung. Die Renditen in den Sektoren der alten Wirtschaft sind weiterhin sehr niedrig, und die Titelauswahl bietet äusserst wenige Gelegenheiten. Leider hat das düstere Szenario auch auf Hongkong übergegriffen, wo offensichtlich ebenfalls in vielen Wirtschaftssektoren nur ein begrenztes Gewinnpotenzial zu beobachten ist. Dies gilt für die Sektoren Glücksspiel und Einzelhandel sowie den bisher starken Gewerbeimmobiliensektor. Wir bleiben daher bei unserer Untergewichtung in Hongkong. 29 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick (Fortsetzung) Die grösste Herausforderung für Singapur ist das Wachstum, angesichts seiner Öffnung gegenüber der Weltwirtschaft und der restriktiven Immobilien- und Einwanderungspolitik. Es gibt jedoch in Singapur qualitativ hochwertige Unternehmen mit ordentlichen Dividendenrenditen. Auch die Konsolidierung der mit Temasek verbundenen Unternehmen könnte einiges Gewinnpotenzial bieten. In diesem unvorhersehbaren Umfeld bietet der Markt in Singapur eine angemessene Absicherung, und wir haben das Engagement in Aktien aus Singapur aufgestockt. Indonesien ist der zweite Markt in der ASEAN-Region, wo wir das Engagement ordentlich aufgestockt haben. Die Wirtschaft ist hier stärker auf den Binnenmarkt ausgerichtet und zeigt eine bessere politische Führung sowie eine Verbesserung der makroökonomischen Trends. Die Steueramnestie könnte sich als zusätzlicher Katalysator erweisen. Wir sind noch immer angetan von dem langfristigen Strukturwandel auf den Philippinen. Der Gewinner der jüngsten Präsidentschaftswahl war eine Überraschung, ernannte jedoch ein Kabinett aus hoch qualifizierten und erfahrenen Mitgliedern. Daher wurde das Anlegervertrauen rasch wieder hergestellt. Die Exportunternehmen in Südkorea könnten von dem stärkeren Yen profitieren. Die Ergebnisberichte der Unternehmen lagen ausserdem erstmals mehrheitlich über den Prognosen anstatt darunter, und es gibt mehr Anzeichen für Kapitalmassnahmen bei den südkoreanischen Unternehmen. Im Verein mit den guten Anlagegelegenheiten bei inländischen koreanischen Aktien veranlasste uns dies dazu, unser Engagement aufzustocken. Ein weiterer von uns bevorzugter Markt ist Taiwan, dies jedoch eher aufgrund seiner Gelegenheiten für die Bottom-up-Titelauswahl, wo wir interessante und dynamisch geführte Unternehmen finden. Der Markt sitzt auf hohen Dividendenrenditen, ist jedoch mit schwierigen Wachstumsbedingungen konfrontiert. Dank der hohen Dividendenzahlungen können wir das relative Engagement in Taiwan im Laufe der Zeit automatisch reduzieren. In Bezug auf Indien behalten wir unsere positive Einschätzung bei. Die Wirtschaft profitiert endlich vom „Modi-Effekt“, alle Hochfrequenzdaten deuten auf eine Beschleunigung der Wirtschaftsaktivität hin. 30 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance Seit Seit 1 Jahr Jahresbeginn Auflegung* 0.55 4.61 8.75 0.27 -1.49 Fonds 0.77 4.45 8.54 2.21 0.51 Benchmark -0.22 0.16 0.21 -1.94 -2.00 Out-/(Under-)performance Quelle NCRAM; % Renditen in USD. Angegebene Benchmark ist der B of A Merrill Lynch Global High Yield Constrained Index. * Auflegungsdatum ist der 14. April 2014. 1 Monat 3 Monat Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 8,75 % im Vergleich zur Rendite von 8,54 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,21 % besser als die Benchmark. Auf Sektorebene leistete unsere vorteilhafte Emittentenauswahl im Sektor Telekommunikation – Festnetz-Integration und Dienstleistungen den grössten Beitrag zur relativen Performance, gefolgt von der Übergewichtung und vorteilhaften Emittentenauswahl im Gasvertriebssektor sowie der vorteilhaften Emittentenauswahl in den Bereichen Baustoffe und Kabelund Satellitenfernsehen. Unsere Untergewichtung und die ungünstige Titelauswahl im Sektor Ölfeldanlagen und Dienstleistungen belasteten die relative Performance in den ersten sechs Monaten des Jahres 2016. In Hinblick auf die Ratings leisteten unsere Untergewichtung und die günstige Emittentenauswahl bei den mit BB bewerteten Schuldtiteln den grössten Beitrag zur relativen Performance in den ersten sechs Monaten des Jahres 2016. Anlageausblick Die Rally der hochverzinslichen Anleihen gewann im April an Fahrt, unterstützt durch deutliche Verbesserungen bei den Rohstoffen, dem Wachstum in den USA und den Gewinnerwartungen sowie eine zunehmend entgegenkommende Politik der Zentralbanken weltweit. Der Pessimismus in Bezug auf das Ölangebot, das Wachstum in China, die Stärke des Dollar und das Wachstum in den USA hat sich seit Mitte Februar deutlich beruhigt. Die Erholung im europäischen High-Yield-Markt setzte sich im April fort. Die höheren Rohstoffpreise, die nachlassenden Befürchtungen hinsichtlich des Wachstums in China und die anhaltenden Anzeichen eines langsamen Wachstums in Europa trugen zur Unterstützung des Marktes in diesem Monat bei. Insbesondere die im März von der Europäischen Zentralbank angekündigte deutliche Ausweitung der quantitativen Lockerung, einschliesslich eventueller Käufe von europäischen Unternehmensanleihen, stellte ein sehr starke technische Unterstützung für den Markt dar. Angesichts der verbesserten Bedingungen wurde der Markt für Neuemissionen wieder eröffnet, um die Nachfrage der Anleger nach Renditen zu befriedigen. Der US-High-Yield-Markt hat sich im Mai nach der starken Frühjahrsrally stabilisiert. Insgesamt wird das Umfeld nach unserer Meinung weiterhin von einem langsamen Wachstum geprägt sein, und die US-Notenbank wird bei der Normalisierung der Zinssätze sehr langsam vorgehen. Wir glauben weiterhin, dass die „Run Rate“ der Zahlungsausfälle in der ersten Hälfte des Jahres 2016 den Höhepunkt erreicht hat. Falls die Erholung des Ölpreises und das langsame weltweite Wachstum anhalten, erwarten wir für das nächste Jahr einen deutlichen Rückgang der Zahlungsausfälle. Der europäische High-Yield-Markt zeigte sich nach der starken Rally in den ersten Monaten im Mai weitgehend stabil. Die Inflation bleibt niedrig und ist weiterhin die Hauptsorge der EZB. Das britische Pfund hat seine früheren Verluste gegenüber dem Euro teilweise aufgeholt, was den Markt im Mai auf nicht abgesicherter Basis unterstützte. Die Anlageklasse der Schwellenmarkt-Unternehmensanleihen erbrachte im Mai 2016 im vierten Monat in Folge positive Renditen. Der Anfang Mai vorherrschende Optimismus bezüglich des politischen Wandels in Brasilien und die Erwartung eines Bond-Swap in Venezuela wurden Mitte des Monats aufgewogen durch Befürchtungen über die Richtung der kurzfristigen Zinsentscheidungen der US-Notenbank, den Austritt Grossbritanniens aus der EU sowie das Wirtschaftswachstum in China und Europa. Auch die Entwicklung der Rohstoffpreise kehrte sich im Mai um. Kupfer und Eisenerz verzeichneten nach den jüngsten Hochs im April im Mai einen drastischen Rückgang. 31 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick (Fortsetzung) Die starke Rally im High-Yield-Markt wurde im Juni 2016 zeitweise unterbrochen, als die Wähler im Vereinigten Königreich überraschend für den Austritt aus der EU stimmten. Im weiteren Verlauf des Monates tauchten auch die weltweiten Wachstumssorgen wieder auf, und der Ölpreis ging zurück. Vor allem die Befürchtungen einer durch die Positionierung verursachten Volatilitätsspitze liessen in den letzten Junitagen nach. Für den europäischen High-Yield-Markt war die wichtigste Veränderung nach dem Brexit der dramatische Absturz des britischen Pfund. Die Hochzins- und Risikoanlagen haben nach einem anfänglichen Abverkauf ihre Verluste mehr als aufgeholt, da die Anleger weiterhin auf der Suche nach angemessenen Renditen sind. Grundsätzlich wird der Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU wahrscheinlich negative Folgen für das Wachstum in Europa haben; wir glauben jedoch weiterhin, dass die europäischen Unternehmen, die schon länger mit dem sehr niedrigem Wachstum leben, für den Umgang mit diesem Ereignis gut gerüstet sind. Die unterhalb Investment Grade bewerteten Schwellenmarkt-Unternehmensanleihen erbrachten im Juni 2016 eine Rendite von +2,9 %, gemessen am BofA Merrill Lynch High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index (EMUH). Dies ist der fünfte Monat in Folge, in dem positive Renditen erzielt wurden. Damit liegt die Rendite seit Jahresbeginn bei +11,7 %. Regional gesehen kamen die höchsten Renditen im Juni mit +4,27 % aus Lateinamerika, gefolgt von 3,09 % in Afrika und dem Nahen Osten mit 3,09 %. Mit Blick auf die Zukunft sind wir in Bezug auf die technischen Daten und die Bewertungen am High-Yield-Markt optimistischer. Die Kapitalmärkte werden geöffnet, und es gab mehrere umfangreiche Neuemissionen, die ohne nennenswerte negative Folgen vom Markt aufgenommen wurden. Die Öffnung der Kapitalmärkte und die höheren Kurse könnten zu einer Verminderung des Ausfallrisikos führen, so dass die Ausfallquote am Markt möglicherweise niedriger sein wird als erwartet. Infolgedessen glauben wir, dass diese Rally die Kurse noch höher treiben kann. Insgesamt sind die Bewertungen am High-YieldMarkt weiterhin relativ vielversprechend, und wir glauben, dass die globalen High-Yield-Anleihen für den Rest des Jahres 2016 eine attraktive Rendite erbringen können. 32 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Seit 1 Jahr Seit Jahresbeginn Auflegung* -1.19 5.78 3.27 -7.79 -20.28 Fonds -3.48 0.47 -0.47 -12.09 -25.99 Benchmark 2.29 5.31 3.74 4.30 5.71 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI Frontier Markets Index (Net Total Return). *Auflegungsdatum ist der 16. Juli 2014. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 3,27 % im Vergleich zur Rendite von -0,47 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 3,74 % besser als die Benchmark. Die relative Performance war breit gefächert und wurde fast vollständig von der Titelauswahl und weniger von der Vermögensallokation generiert. Ein wesentlicher Teil der Performance wurde durch unsere Positionen in Vietnam generiert, beispielsweise Mobile World, das im Berichtszeitraum um etwa 60 % nach oben schoss, und in Sri Lanka, wo Ceylon Cold Stores um mehr als 30 % stieg. Eine weniger positive Performance wurde in Saudi-Arabien verzeichnet. Trotz der Erholung des Ölpreises blieben die Konsum- und Staatsausgaben weiterhin zurückhaltend. Anlageausblick Unser Anlageausblick hat sich in den letzten Monaten nicht wesentlich geändert. Wir bevorzugen weiterhin asiatische Volkswirtschaften wie Pakistan, das im letzten Monat vom MSCI hochgestuft wurde. Ab Mai 2017 wird Pakistan aufgrund der stetigen Verbesserungen in Bezug auf Liquidität, makroökonomische Stabilität und Kapitalmarktinstitutionen als Schwellenmarkt eingestuft. In Afrika wird die Entwicklung in den schwachen Märkten Nigeria und Kenia von uns weiterhin sorgfältig überwacht. Die Entscheidung der Zentralbank in Nigeria, das Währungsregime flexibler zu gestalten und den Naira abzuwerten, war seit langem überfällig. Obwohl diese politische Reaktion durchaus willkommen war, befürchten wir, dass die Abwertung nicht ausreichen könnte, um die Wirtschaftsaktivität zu normalisieren, da viele lokale Unternehmen noch immer über einen mangelnden Zugang zu Devisen klagen. In Kenia hat sich die Haushaltslage verschärft. Da im nächsten Jahr Wahlen anstehen, könnte die Regierung Probleme haben, die Kreditaufnahme in Grenzen zu halten. Wie immer sind wir weiterhin auf der Suche nach Marktpreisfehlbildungen. Tatsächlich könnten sich in diesen beiden Märkten Gelegenheiten für langfristig orientierte Anleger ergeben, wenn die Aktien durch die kurzfristigen wirtschaftlichen Probleme übermässig in Mitleidenschaft gezogen werden. 33 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat Fonds Benchmark Out-/(Under-)performance 0.17 0.04 0.13 3 Monat Seit Jahresbeginn 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung * 1.74 2.87 -0.38 -0.98 0.11 0.22 0.33 0.44 1.63 2.65 0.71 -1.42 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der USD LIBOR 1 Month. *Auflegungsdatum ist der 7. November 2014. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 2,87 % im Vergleich zur Rendite von 0,22 % für die Benchmark. Der Fonds entwickelte sich somit 2,65 % besser als die Benchmark. Der Nettoinventarwert des Fonds stieg in der ersten Jahreshälfte 2016 an. Unsere Positionen in US-Staatsanleihen, britischen Staatsanleihen und US-High-Yield-Anleihen trugen grösstenteils zur Performance des Portfolios bei. Dagegen waren unsere Positionen in Aktien aus Japan, Hongkong und Europa der Performance des Portfolios abträglich. In der ersten Hälfte des Jahres 2016 wurde der Markt von drei Themen beherrscht: den wirtschaftlichen Aussichten in den USA, der voraussichtlichen Geldpolitik der US-Notenbank, der Europäischen Zentralbank und der Bank of Japan und schliesslich dem britischen Referendum über die EU-Mitgliedschaft. In dem Quartal von Januar bis März breiteten sich vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Abkühlung in China die Befürchtungen einer RMB-Abwertung aus, der Preis für Rohöl sank und die Sorgen der Anleger über die wirtschaftlichen Aussichten in den USA nahmen zu; daher kam es weltweit zu einem Rückgang der Aktienkurse und einem Anstieg der Anleihekurse. In der Folge liess das Risikosentiment der Anleger nach, da die Erwartung, dass sich die lockere Geldpolitik fortsetzen würde, zu einer Erholung der Aktienkurse und einem Rückgang der Anleihekurse führte. In dem Quartal von April bis Juni kehrten die Sorgen der Anleger über die US-Wirtschaft zurück. Hinzu kamen die Sorgen über das britische Referendum über die EU-Mitgliedschaft und die bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den USA, wodurch sich der Abverkauf der Risikoanlagen und die Anleihekäufe noch verstärkten. Auch der Yen legte gegenüber den anderen wichtigen Währungen deutlich zu, was ebenfalls zu einer Flucht in hochwertige Vermögenswerte führte, unter anderem in als sicher angesehene Anlageklassen wie Gold. Der Goldpreis stieg deutlich an, da die Anleger auf der Suche nach sicheren Anlagen waren. Der Preis für Rohöl ging zurück, da die internationalen Wirtschaftssanktionen gegenüber dem Iran zu Beginn des Jahres aufgehoben wurden. Später erholte sich der Rohölpreis jedoch wieder, da mit Verbesserungen bei den Bemühungen zur Verringerung des Öl-Überangebots gerechnet wurde. Auch die Preise für REIT und High-Yield-Anleihen stiegen aufgrund von Hoffnungen auf die Einführung weiterer geldpolitischer Lockerungsmassnahmen. Der US-Dollar fiel gegenüber anderen wichtigen Währungen, da die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung durch die US-Notenbank zurückgingen. Angesichts der gestiegenen Risikoaversion im Markt legte der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar zu. Zu Beginn des Jahres 2016 erwarteten wir im Rahmen unseres Hauptszenarios eine Aufwertung der US-Wirtschaft mit ihren stabilen Fundamentaldaten, die Unterstützung für den US-Aktienmarkt bieten. Gleichzeitig rechneten wir damit, dass ein alternatives Szenario ein Umfeld sein könnte, in dem die makroökonomischen Fundamentaldaten zu Beginn der Zinsanhebungsphase der Fed fragil sind. Daher hätten Katalysatoren wie die Abwertung des RMB in China und der Absturz der Ölpreise eine erhebliche Auswirkung auf den Markt. In diesem Fall wird der Markt volatiler als unter unserem Hauptszenario. Auf Basis dieser Annahme passten wir unsere Barposition entsprechend den Sorgen über das Tail Risk taktisch an und streuten die Allokationen in den anderen Anlageklassen. Da wir der Ansicht waren, dass sich der Markttrend möglicherweise verschieben könnte, passten wir zu Beginn des Geschäftsjahres unsere Vermögensallokation an. Das Aktienengagement wurde deutlich reduziert, die Allokation in 10-jährigen US Treasury Notes verringert und die Position in 30-jährigen US-Staatsanleihen aufgestockt, um die Zinssensitivität zu erhöhen. Auch das Engagement in Gold wurde zur Absicherung des Portfoliorisikos aufgestockt. Nach der Einführung der Negativzinsen durch die BOJ Ende Januar wurde das Aktienengagement wieder erhöht, vor allem in japanischen Aktien. 34 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Kommentar zur Wertentwicklung (Fortsetzung) Im Februar verkauften wir vor dem Hintergrund der Ölpreiserholung und der nachlassenden Sorgen über die US-Wirtschaft einen Teil unserer Anleihenposition, um Gewinne mitzunehmen. In den Monaten April bis Mai, als sich die Anlegerstimmung verbesserte, stockten wir unser Engagement in US-High-Yield-Anleihen auf. Unsere Position in Aktien aus Europa, Japan und Hongkong wurde Anfang Juni verkauft. Weiterhin reduzierten wir die Allokation in 10-jährigen US-Treasury-Notes und eröffneten stattdessen eine Position in 30-jährigen US-Staatsanleihen, um die Zinssensitivität zu erhöhen. Später in diesem Monat, vor dem Referendum im Vereinigten Königreich, nahmen wir aufgrund der steigenden Kurse bei den langfristigen US-Staatsanleihen Gewinne mit und verkauften die Position in High-Yield-Anleihen. Während des Zeitraums um das Referendum im Vereinigten Königreich bauten wir die Position in japanischen Aktien wieder auf. Ebenso erhöhten wir nach den Ergebnisberichten unsere Position in Gold. Anlageausblick Die Nachwirkungen des Brexit-Referendums verunsichern weiterhin die Märkte. Angesichts der anhaltenden Sorgen über die USA, China und die geopolitischen Ereignisse ist es schwierig, eine eindeutige Richtung an den Finanzmärkten zu erkennen. Auf mittlere Sicht erwarten wir, dass die Aktienkurse wieder steigen werden, da das Vertrauen in die Weltwirtschaft wiederhergestellt ist. Wir werden weiterhin Ausschau nach Anlagegelegenheiten halten, indem wir die marktentscheidenden Faktoren genau beobachten. 35 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat Fonds Benchmark Out-/(Under-)performance -0.15 - 3 Monat Seit 1 Jahr 3 Jahr Seit Jahresbeginn Auflegung* 1.57 1.80 -0.28 -2.79 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Dieser Fonds hat keine Benchmark. *Auflegungsdatum ist der 30. Januar 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 1,80 %. Dieser Fonds hat keine Benchmark. Der Fonds hatte sich teilweise erfolgreich gegen die schlimmsten Abverkäufe am Kreditmarkt im Januar und Februar abgesichert, konnte jedoch die Verluste nicht vollständig verhindern. Daraufhin erhöhte der Portfoliomanager das physische Engagement in einigen eher nachrangigen Kreditbereichen, und das Portfolio profitierte anschliessend deutlich von der nachfolgenden Rally an den Kreditmärkten. Gegen Ende des Berichtszeitraums löste das britische Referendum über die EU-Mitgliedschaft Ängste in Bezug auf die globalen Risikoanlagen aus, jedoch konnte sich der Fonds fast vollständig vor Verlusten bei den Risikoanlagen schützen, indem er ein bedeutendes Engagement in den britischen und US-Zinssätzen einging. Diese zeigten nach der Abstimmung eine starke Performance, da weitere Lockerungsmassnahmen seitens der Bank of England und der Europäischen Zentralbank erwartet wurden. Anlageausblick Zum Zeitpunkt dieses Berichts gibt es noch sehr wenig Klarheit darüber, wie die künftigen Beziehungen zwischen dem Vereinigten Königreich und Europa aussehen werden. Es scheint jedoch sicher, dass die USA ihre Zinserhöhung aufschieben mussten und BOE und EZB zu einer Erweiterung ihrer Anleihekaufprogramme gezwungen sein werden. Eine Zinssenkung im Vereinigten Königreich erscheint wahrscheinlich. Das Umfeld wird daher voraussichtlich von weiterer Volatilität geprägt sein, jedoch auch von einem zugrunde liegenden Trend der Unterstützung für Zinsen und Schuldtitel. Auch glauben wir, dass der Aktienmarkt das Potenzial für eine Fortsetzung der Rally hat. Daher halten wir hier an der zweistelligen Allokation fest und reduzieren gleichzeitig die Positionen in Wandelanleihen, deren zugrunde liegenden Aktienwerte sich sehr gut entwickelt haben. Wir glauben, dass weitere Massnahmen der Zentralbanken und Zinssenkungen (auch in Australien) in zunehmenden Mass von den Märkten eingepreist werden. Wir haben daher weiterhin eine Long-Position im Durationsrisiko, das an sich als natürliche Absicherung gegenüber dem Kreditrisiko im Falle eines Risiko-Abverkaufs fungiert. Wenn die Massnahmen der Zentralbank Gestalt annehmen, werden wir voraussichtlich versuchen, das Risiko innerhalb des Portfolios zu reduzieren, da Risiken schnell in Verluste umschlagen können. 36 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 6 Monat Seit Auflegung* 6.93 17.27 -1.59 Fonds 5.89 14.02 -2.00 Benchmark 1.04 3.25 0.41 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der JPMorgan GBI-EM Global Diversified USD Total Return Index. *Auflegungsdatum ist der 27. Februar 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 17,27 % im Vergleich zur Rendite von 14,02 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 3,25 % besser als die Benchmark. Der grösste Teil der Outperformance wurde ab Februar erzielt, als die weltweite Anlegerstimmung hinsichtlich der auf lokale Währungen lautenden SchwellenmarktVermögenswerte vor dem Hintergrund extrem niedriger Anleiherenditen an den entwickelten Märkten und der nachlassenden Stärke des US-Dollar ins Positive umschlug. Sowohl die Devisen- als auch die Zinsstrategie leisteten einen positiven Beitrag zur Performance. Auf der Devisenseite zeigte unsere übergewichtete Position in ausgewählten Benchmark-Währungen, die im Jahr 2015 besonders stark gefallen waren (beispielsweise der kolumbianische Peso, der südafrikanische Rand, der brasilianische Real oder der malaysische Ringgit) eine gute Performance, als sich diese Währungen in einem günstigeren globalen Marktumfeld erholten. Auch unsere benchmarkfernen Devisenpositionen trugen zur Wertsteigerung des Portfolios bei, vor allem eine Long-Position im neuseeländischen Dollar sowie eine Short-Position im Britischen Pfund; Letztere hatten wir erfolgreich als Makroabsicherung gegen die Auswirkungen einer möglichen Entscheidung der Briten für einen Austritt aus der EU („Brexit“) eingesetzt. Im Hinblick auf unsere Zinsstrategie kamen uns unsere seit langem bestehende Übergewichtung der Duration in ausgewählten höher rentierlichen Schwellenmärkten sowie unsere Realzinsen-Auswahl in einigen lateinamerikanischen Märkten zugute, als sich die Aufmerksamkeit der Anleger angesichts der niedrigen bzw. sogar negativen Anleiherenditen in den entwickelten Märkten wieder den höher rentierlichen lokalen Staatsanleihen der Schwellenmärkte zuwandte. Insbesondere der Zinsmarkt in Brasilien (sowohl für nominale als auch für reale Anleihenrenditen) verzeichnete eine deutliche Rally, nachdem die Schlagzeilen über die politische Lage in dem Land weniger geworden waren. Insgesamt ist unsere Strategie darauf ausgerichtet, die globalen Makro-Risikofaktoren zu betonen bzw. ihnen eine geringere Bedeutung beizumessen. Dies geschieht durch Anlagen in Positionen, von denen wir überzeugt sind (High-Conviction-Ansatz) in Märkten innerhalb und ausserhalb der Benchmark vor dem Hintergrund eines sehr dynamischen, schnellen Veränderungen unterworfenen Marktumfelds. Dies bedeutet auch, dass wir möglicherweise Geduld brauchen, bis aus einigen dieser HighConviction-Positionen Gewinne realisiert werden können. Anlageausblick Im ersten Halbjahr 2016 kam es zu einem deutlichen Umschwung der Anlegerstimmung hin zu Schwellenmarkt-Vermögenswerten in lokalen Währungen. Da die Zentralbanken in den höher entwickelten Märkten immer mehr unorthodoxe geldpolitische Massnahmen ergreifen, sind die Anleiherenditen in den entwickelten Märkten gefallen, teilweise sogar in den negativen Bereich. Auch haben die globalen Anleger zunehmend die Wahrscheinlichkeit eines schnellen Zinserhöhungszyklus in den USA in Frage gestellt, da die Chance auf mehr als eine Erhöhung der US-Zinsen im Jahr 2016 mit dem Beginn des zweiten Halbjahres immer geringer wird. Dies hat die breite Stärke des US-Dollar gebremst, was wiederum zu einer Stabilisierung der Öl- und Rohstoffpreise und der Schwellenmarktwährungen beigetragen hat. Gleichzeitig sind die Schwellenmärkte offenbar der einzige Ort, an dem noch eine orthodoxe Geldpolitik angewandt werden kann. Daher sollte eine geringere globale Wachstumsdynamik künftig eine zunehmend entgegenkommende Geldpolitik in den Schwellenländern unterstützen, was den Positionen mit langer Duration zugute kommen sollte. Dies war ein sehr günstiges Umfeld für Schwellenmarkt-Anleger, die Renditen aus lokalen SchwellenmarktAnleihen suchen. Die Ereignisrisiken (häufig politischer Art) haben jedoch sowohl in den Industrieländern als auch in den Schwellenländern zugenommen und können zu erhöhter Marktvolatilität führen. Ein typisches Beispiel sind die bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den USA. Hinzu kommen länderspezifische Risiken wie die innenpolitische Lage in der Türkei. 37 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageausblick (Fortsetzung) Unsere Devisenstrategie für das zweite Halbjahr 2016 wird voraussichtlich weiterhin im Hinblick auf die Schwellenmärkte selektiv sein und sich an Werterwägungen orientieren. Eine sorgfältige Differenzierung ist insbesondere erforderlich, weil die idiosynkratischen Treiber (wie die politischen Ereignisrisiken) wieder zu beherrschenden Faktoren an den Devisenmärkten der Schwellenmärkte geworden sind. Wir werden weiterhin Ausschau nach Gelegenheiten halten, die benchmarkfernen Devisenpositionen gemäss unserer Anlagephilosophie und -strategie als ein Mittel zur Steuerung der makroökonomischen Risikofaktoren einzusetzen. In Bezug auf unsere Zinsstrategie beabsichtigen wir, insgesamt eine Übergewichtung der Duration beizubehalten. Beim Aufbau von Duration-Engagements gehen wir jedoch weiterhin selektiv vor und achten genau auf die Bewertungen. Gleichzeitig bleiben wir bei den Kreditrisiken sehr vorsichtig und beabsichtigen, insgesamt eine über der Benchmark liegende Kreditqualität des Portfolios beizubehalten. Wir bemühen uns weiterhin um eine aktive Allokation in benchmarkferne Märkte, wie Real Return Bonds und Hartwährungsmärkte, wenn wir relative Value-Gelegenheiten entdecken. Gleichzeitig sind wir uns der Liquiditätsrisiken bewusst, die tendenziell zu höheren Handelskosten führen. Daher beabsichtigen wir, unsere benchmarkfernen Positionen sorgfältig auszuwählen und dabei häufig auf einen längerfristigen Horizont zu berücksichtigen. 38 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Jahr bis 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung* Datum 1.46 4.43 6.65 6.81 9.17 Fonds 1.53 4.26 7.80 8.28 11.23 Benchmark -0.07 0.16 -1.15 -1.47 -2.06 Out-/(Under-)performance Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der JP Morgan Asia Credit NonInvestment Grade Index. *Auflegungsdatum ist der 6. März 2015. Zahlen über ein Jahr sind annualisiert. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 6,65 % im Vergleich zur Rendite von 7,80 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,15 % schwächer als die Benchmark. Unsere Untergewichtung in notleidenden und niedrig bewerteten Schuldtiteln trug zu der Underperformance bei. Dies wurde abgemildert durch eine gute Schuldtitelauswahl in Indonesien und eine übergewichtete Positionierung in Indien. Die Benchmark erbrachte im ersten Halbjahr 2016 eine Rendite von 7,80 % und blieb damit hinter den US-amerikanischen HighYield-Rendite von 9,82 % und der CEMBI High-Yield-Rendite von 11,33 % zurück. Die aktuelle Benchmarkrendite von 5,82 % und der Spread von 483 BP liegen jetzt unter der US-amerikanischen High-Yield-Rendite von 7,7 % und dem Spread von 669 BP. Die Zusammensetzung der beiden Benchmarks ist jedoch unterschiedlich, da der US-amerikanische High-Yield-Index einen grösseren Anteil an mit CCC bewerteten und notleidenden Schuldtiteln enthält. Anlageausblick Der asiatische Kreditmarkt erlebte im ersten Halbjahr 2016 eine starke Rally, da die Anleger in Erwartung einer Verschiebung weiterer Zinserhöhungen durch die US-Notenbank und fortgesetzter Massnahmen zur quantitativen Lockerung seitens der Zentralbanken in anderen Industrieländern ihre Allokation in Risikoanlagen erhöhten. Der asiatische High-Yield-Markt ist eher teuer, sowohl im historischen Vergleich als auch im Verhältnis zum US-amerikanischen High-Yield-Markt und dem CEMBI Broad High-Yield-Index. Dies könnte jedoch aufgrund einer besseren technischen Unterstützung und eines geringeren Anteils an mit CCC bewerteten und notleidenden Schuldtiteln in Asien im Vergleich zu den USA gerechtfertigt sein. Die technischen Faktoren im asiatischen Kreditmarkt werden voraussichtlich weiterhin unterstützend für die asiatischen Schuldtitel wirken. Gründe dafür sind die anhaltende und zunehmende Nachfrage asiatischer Anleger nach asiatischen Schuldtiteln und das gesunkene Angebot an Neuemissionen, da die Emittenten einen besseren Zugang zu den OnshoreRentenmärkten haben. Angesichts des stabilen technischen Hintergrunds werden wir guten Gewissens weiterhin ein moderates Risiko im asiatischen High-Yield-Markt akzeptieren, haben jedoch in letzter Zeit Anleihen ausgetauscht, die so gut wie ausgereizt waren. Wir sind weiterhin der Ansicht, dass Indonesien, die Philippinen und Indien bessere und/oder sich verbessernde Fundamentaldaten haben als ihre Pendants unter den asiatischen Ländern, und haben unsere Übergewichtung in diesen Ländern beibehalten. Angesichts der anhaltenden allgemeinen Schwäche der Bonität bei den asiatischen Unternehmen und der historisch geringeren Rückerstattung asiatischer Kredite im Vergleich zu ihren Pendants in den Industrieländern haben wir kein Engagement in mit CCC bewerteten und notleidenden Schuldtiteln. Wir werden jedoch in Einzelfällen ein Engagement in notleidenden Schuldtiteln in Erwägung ziehen, wenn der kurzfristige Finanzierungsbedarf mit hoher Wahrscheinlichkeit gedeckt werden kann. Bei unserer Risikopositionierung gehen wir weiterhin taktisch vor und halten Ausschau nach relative Value-Gelegenheiten im asiatischen High-Yield-Bereich. 39 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH DIVIDEND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat 6 Monat Seit Seit Auflegung* Jahresbeginn 2.46 0.47 2.08 2.08 -7.53 Fonds 2.67 0.40 2.18 2.18 -8.76 Benchmark -0.21 0.07 -0.10 -0.10 1.23 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI All Countries Asia Ex Japan Index. * Auflegungsdatum ist der 10. März 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 2,08 % im Vergleich zur Rendite von 2,18 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,10 % schwächer als die Benchmark. Bei der Vermögensallokation lieferte die übergewichtete Position in Thailand einen positiven Beitrag, während die untergewichtete Position in den Philippinen eine negative Auswirkung auf die Performance hatte. Der thailändische Markt stabilisierte sich dank einer Erholung des Wirtschaftswachstums, während sich der philippinische Markt aufgrund der positiven Erwartungen in Bezug auf den neuen Präsidenten relativ gut entwickelte. Die Titelauswahl war insbesondere in Indonesien positiv. Die Übergewichtung in einem der Telekommunikationsunternehmen leistete eine positiven Beitrag zur Performance, da der Aktienkurs vor dem Hintergrund eines sich stabilisierenden Wettbewerbsumfelds zulegte. Die Titelauswahl in Korea trug ebenfalls zur Wertsteigerung bei. Der Aktienkurs eines Autoteileherstellers erhöhte sich aufgrund einer besseren Ergebnisprognose vor dem Hintergrund einer möglichen Erhöhung des Marktanteils, insbesondere in China. Anlageausblick Der Fallout des britischen „Brexit“-Votums dominierte die Märkte während der letzten Junitage. Das Ergebnis des Referendums stellte zwar einen Wendepunkt für die Politik des Vereinigten Königreichs und der EU dar, doch löste es keine breit angelegte Risikoaversion auf dem Markt aus, wie manche befürchtet hatten. Die weltweiten Aktienmärkte, die Rohstoffpreise einschliesslich des Rohölpreises und die Spreads der Unternehmensanleihen erholten sich rasch und erreichten beinahe das vor dem Referendum herrschende Niveau. Es war und ist unsere zentrale Position, dass die Kombination aus einem kraftlosen weltweiten Wachstum und fehlender Inflation auf längere Sicht zu gelockerten Liquiditätsbedingungen führen wird. Im Anschluss an das Brexit-Votum erwarten wir, dass diese Bedingungen Bestand haben, während die Erwartungen bezüglich einer Zinsanhebung in den USA vermutlich noch weiter nach hinten verschoben werden. Dieses Umfeld wirkt allgemein unterstützend für die asiatischen Aktienmärkte. Unser Anlageansatz konzentriert sich auf eine Bottom-up-Titelauswahl. Unsere Aktienauswahl basiert auf quantitativen Faktoren sowie auf qualitativen Bewertungen wie einer Wettbewerbsanalyse, einer Bewertung des Ausblicks für Dividendenzahlungen und einer Analyse struktureller Themen. 40 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat 6 Monat Jahr bis 1 Jahr Seit Auflegung* Datum 1.84 3.02 6.85 6.85 7.68 5.95 Fonds 1.83 2.56 6.25 6.25 7.20 7.09 Benchmark 0.01 0.46 0.60 0.60 0.48 -1.14 Out-/(Under-)performance Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der JP Morgan Asia Credit Investment Grade Index. * Auflegungsdatum ist der 13. März 2015. Zahlen über ein Jahr sind annualisiert. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von 6,85 % im Vergleich zur Rendite von 6,25 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,60 % besser als die Benchmark. Die Durations-Long-Position und die Übergewichtung im Gesamt-Kreditrisiko trugen zu dieser Outperformance bei. Auch die Länderauswahl, beispielsweise die Übergewichtung in Indonesien und die Untergewichtung in den Philippinen, erwiesen sich als vorteilhaft für die Fondsperformance. Die Benchmark erbrachte im ersten Halbjahr 2016 eine Rendite von 6,25 % und entsprach damit der Performance anderer Indizes für Investment-Grade-Schwellenmarktanleihen. Die Rendite für 10-jährige US-Treasuries ging im ersten Halbjahr 2016 deutlich zurück, von 2,27 % auf 1,47 %. Andererseits unterschied sich der Spread Ende Juni nicht wesentlich von dem Stand am Ende des Jahres 2015. Infolgedessen war der grösste Teil der Benchmark-Rendite auf die Auswirkungen der US-Treasury-Rendite zurückzuführen. Anlageausblick Asien erlebte im ersten Halbjahr 2016 eine starke Rally, da die Anleger in Erwartung einer Verschiebung weiterer Zinserhöhungen durch die US-Notenbank und fortgesetzter Massnahmen zur quantitativen Lockerung seitens der Zentralbanken in anderen Industrieländern ihre Allokation in Risikoanlagen erhöhten. Die Spreads im asiatischen Investment-Grade-Bereich haben sich nach dem Abverkauf im Januar und Februar deutlich verengt. Obwohl die Spreads enger sind als im historischen Durchschnitt, wird der Markt unserer Meinung nach von den besseren technischen Indikatoren unterstützt. Die Nachfrage asiatischer Anleger ist hoch und der Umfang des Angebots an Neuemissionen ist zurückgegangen. Wir rechnen für das zweite Halbjahr mit einer moderaten Kreditspread-Rendite. Wir erwarten bei der US-Wirtschaft eine weitere Erholung, die jedoch langsamer als bisher erwartet sein wird. Der Inflationsdruck in den USA wird durch rückläufige Rohstoffpreise und einen starken US-Dollar gedämpft. Basierend auf diesen Annahmen erwarten wir, dass das Tempo der Zinserhöhungen durch die Fed langsamer ausfallen wird als erwartet. Die entgegenkommende Geldpolitik der Bank of Japan und der Europäischen Zentralbank wird den Markt unterstützen. Im zweiten Halbjahr 2016 könnte die auf die Auswirkungen der US-Treasuries zurückzuführende Rendite geringer sein als im ersten Halbjahr, jedoch rechnen wir weiterhin mit einer bescheidenen positiven Rendite. In Bezug auf Asien sind wir weiterhin der Ansicht, dass Indonesien, die Philippinen und Indien bessere und/oder sich verbessernde Fundamentaldaten haben als ihre Pendants unter den asiatischen Ländern, und haben unsere Übergewichtung in diesen Ländern beibehalten. S&P hat Indonesien im Juni nicht auf Investment Grade hochgestuft, jedoch werden sich die Fundamentaldaten des Landes weiterhin verbessern, und wir erwarten eine Hochstufung durch S&P innerhalb eines Jahres. Auch die Philippinen haben stabile Fundamentaldaten, jedoch sind die Spreads wesentlich enger als bei den Pendants, so dass wir auf absehbare Zeit keine Übergewichtung in den Philippinen anstreben. 41 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Seit 1 Jahr 3 Jahr Seit Jahresbeginn Auflegung* 0.46 -0.71 -6.95 -23.06 8.01 158.17 Fonds 1.07 0.11 -4.69 -23.37 10.44 198.50 Benchmark -0.61 -0.82 -2.26 0.31 -2.43 -40.33 Out-/(Under-)performance Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI China Index. *Auflegungsdatum ist der 2. Juni 2005 als Nomura Funds Luxembourg China Opportunities Fund. Der Nomura Funds Ireland. China Fund wurde am 27. April 2015 aufgelegt. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von -6,95 % im Vergleich zur Rendite von -4,69 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit -2,26 % schwächer als die Benchmark. Eine Attributionsanalyse zeigt, dass sowohl die Titelauswahl als auch die Sektorallokation die relative Performance belasteten, wobei die Titelauswahl eine grössere Rolle für die Differenz spielte. Bei der Sektorallokation erwiesen sich die Untergewichtung im Verbrauchsgütersektor und die Übergewichtung im Grundstoffsektor als vorteilhaft. Hingegen waren die Untergewichtung im Gesundheitswesen und in Industrietiteln sowie die Übergewichtung in den Sektoren Energie und Telekommunikation der relativen Performance abträglich. Positive Beiträge aus der Titelauswahl kamen von einer untergewichteten Position in Lenovo (IT) und übergewichteten Positionen in China Construction Bank (Finanztitel), Guangzhou Auto (Automobile) und Maple Leaf (zyklische Konsumgüter). Aktien wie Xinjiang Goldwind (Energie) und 3SBio (Gesundheitswesen) schmälerten die Performance. Der Markt war in den ersten sechs Monaten des Jahre 2016 zurückgegangen, was auf eine Verzögerung des Wachstum in der lokalen Wirtschaft und die globale Marktunsicherheit zurückzuführen war. Die Themen Verschuldung und Schuldenabbau machten den Anlegern Sorgen. Die angewandten Methoden zur Verringerung der Schuldenlast, beispielsweise Debt Equity Swaps, werden das Problem nicht vollständig lösen, können jedoch etwas Zeit erkaufen. Die Probleme in Bezug auf hohe Schulden und Überkapazitäten, denen sich ein Grossteil des „alten China“ gegenüber sieht, könnten das bereits niedrige Gewinnwachstum weiter schwächen. Auf der positiven Seite werden die angebotsseitigen Reformen schneller umgesetzt, während sich zyklische Werte im hohem Beta in den Sektoren Stahl, Zement und Kohle erholt haben. Die angebotsseitigen Reformen werden in nächster Zeit das vorherrschende Thema sein. Möglicherweise sind noch aggressivere Reformen zu erwarten. Insgesamt hatten jedoch die Sorgen der Anleger in Bezug auf die Schulden und die Strukturprobleme sowie die Abkühlung des Wachstums zu einer schwachen Anlegerstimmung beigetragen und den Markt belastet. Die makroökonomischen Daten für das erste Halbjahr 2016 waren eher schwach, obwohl das BIP-Ziel von +6,5 % wahrscheinlich erreicht wird. Der PMI für das verarbeitende Gewerbe war rückläufig und fiel auf 50. Die Investitionen in Sachanlagen überraschten den Markt und sind aufgrund fehlender Immobilien- und Fertigungsinvestitionen auf unter 10 % gefallen. Die Industrieproduktion sank auf 6 % und zeigte keinerlei Anzeichen einer Erholung. Das Wachstum der Exporte lag mit Werten zwischen -2 % und -25 % weiterhin im negativen Bereich, mit Ausnahme des Monats März, in dem ein Wachstum von 12 % im Vergleich zum Vorjahr erzielt wurde. Beim Importwachstum war während des Berichtszeitraums eine ähnliche negative Entwicklung zu beobachten. Die Einzelhandelsumsätze fielen stetig auf etwa 10,2 %, nach 10,7 % im Dezember. Die Verbraucherpreisindex-Inflation liess nach, während die Erzeugerpreisdeflation weiter zurückgeht. Dies sollte positive Auswirkungen im Hinblick auf eine verbesserte Rentabilität der Unternehmen und ein günstiges Umfeld für die Bewältigung der Schulden haben. Als Reaktion darauf hatte die chinesische Regierung zu Jahresbeginn zusätzliche geldpolitische Lockerungsmassnahmen eingeführt, die im März zu einer Markterholung führten. Die von der Regierung angestossenen Investitionen, beispielsweise Anlageinvestitionen staatseigener Unternehmen, stiegen deutlich an, und es wurde erwartet, dass die Investitionen aus dem Privatsektor folgen würden. Diese erhöhten sich jedoch nicht gegenüber dem zweiten Quartal, und die Investitionstätigkeit des 42 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Kommentar zur Wertentwicklung (Fortsetzung) Privatsektors blieb moderat. Daher setzte sich die Marktschwäche anschliessend fort, gepaart mit rückläufigem Wachstum und schwachen makroökonomischen Daten. Bisher sehen wir nicht viele Anzeichen für eine Erholung, da sich die Makrodaten nicht verbessert haben, obwohl die Märkte in China auch nach dem Brexit stabil sind. Anlageausblick Weltweit dominierte der Fallout des britischen „Brexit“-Votums Märkte während der letzten Junitage. Das Ergebnis des Referendums stellte zwar einen Wendepunkt für die Politik des Vereinigten Königreichs und der EU dar, doch löste es keine breit angelegte Risikoaversion auf dem Markt aus, wie manche befürchtet hatten. Die weltweiten Aktienmärkte, die Rohstoffpreise einschliesslich des Rohölpreises und die Spreads der Unternehmensanleihen erholten sich rasch und erreichten beinahe das vor dem Referendum herrschende Niveau. Die Kombination aus einem kraftlosen weltweiten Wachstum und fehlender Inflation wird auf längere Sicht zu gelockerten Liquiditätsbedingungen führen. Im Anschluss an das Brexit-Votum erwarten wir, dass diese Bedingungen Bestand haben, während die Erwartungen bezüglich einer Zinsanhebung in den USA vermutlich noch weiter nach hinten verschoben werden. Dieses Umfeld wirkt allgemein unterstützend für die asiatischen Aktienmärkte. Insgesamt sind die Makrodaten für China in einen schwächeren Bereich gefallen und der Markt verzeichnete im April einen Rückgang. Ein Politikwandel ist der entscheidende Diskussionspunkt. Inflationsängste, Verschuldung und die Erholung der Wirtschaftsaktivität im ersten Quartal könnten darauf hindeuten, dass die chinesische Regierung möglicherweise keine aggressive politische Unterstützung gewähren wird, da sie angesichts der stabilen Zahlen für das erste Quartal zuversichtlicher ist, das BIPZiel für 2016 ohne weitere Lockerungsmassnahmen zu erreichen. Nach dem Brexit sind weitere Lockerungsmassnahmen in China noch immer wahrscheinlich, da die Aussichten einer Zinserhöhung in den USA in die Ferne rücken, ebenso wie die Wahrscheinlichkeit einer globalen Erholung. China hat seine Kapitalspritzen im Interbankensektor nach dem Brexit durch umgekehrte Pensionsgeschäfte erhöht, um die Liquidität zwischen den Banken aufrecht zu erhalten und die Interbankensätze zu stabilisieren. Die Möglichkeit einer Senkung des Mindestreservesatzes in naher Zukunft kann nicht ausgeschlossen werden, da die PBoC ihre Politik mit den Zentralbanken koordinieren könnte, um sicherzustellen, dass die ausreichenden Liquiditätsbedingungen bestehen bleiben, und das Vertrauen am inländischen Markt zu stützen. Mit Blick auf die Zukunft bleiben Reformen (angebotsseitige Reformen, SOE-Reformen etc.) das wichtige Thema und haben die Priorität für die chinesische Wirtschaft. Trotz einer geringen Marktaktivität zeigte sich der chinesische Markt nach dem Brexit relativ stabil. Die Makro-Zahlen wurden vom Markt negativ aufgenommen, insbesondere die jüngsten Zahlen für die Anlageinvestitionen, die durch fehlende Fertigungsund Immobilieninvestitionen belastet wurden. Auch die Investitionslücke zwischen dem Staat und dem Privatsektor vergrösserte sich, was zu einem Überhang führen könnte. Andererseits könnte die Geldpolitik entgegenkommender werden, die angebotsseitigen Reformen nehmen zu und die Staatsausgaben sind weiterhin hoch. Insgesamt wird jedoch der Umfang der staatlichen Konjunkturanreize in der zweiten Jahreshälfte wahrscheinlich nicht sehr gross sein, und weitere politische Unterstützungsmassnahmen könnten sich als weniger effektiv erweisen. Daher sind wir relativ vorsichtig und haben ausgeglichene Positionen im Portfolio. 43 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-)performance 1 Monat 3 Monat 6 Monat Seit Auflegung* -4.44 -2.50 -3.12 -3.12 -0.61 0.99 1.23 -1.23 -3.83 -3.49 -4.35 -4.35 Quelle:BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI AC World Index. *Auflegungsdatum ist der 21. Dezember 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Sechsmonatszeitraum zum Juni 2016 erzielte der Fonds eine Rendite von -3,12 % im Vergleich zur Rendite von +1,23 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 4,35 % schwächer als die Benchmark. Relative Gewinne wurden primär durch Positionen in Valspar, Rotork und Japan Tobacco generiert. AmerisourceBergen und Teva erwiesen sich als Hauptverlustbringer, da die im letzten Jahr vorherrschenden Bedenken hinsichtlich der Preisgestaltung für Medikamente in den USA weiter bestehen. Ebay wurde durch die seit Jahresbeginn weitverbreitete Risikoaversion in Bezug auf die Technologiesektoren belastet . Anlageausblick Der Ausblick für die globalen Aktienmärkte bleibt schwierig. Offenbar befinden wir uns inmitten einer Phase erheblicher politischer Ungewissheit. Populistische Bewegungen bedrohen den Status quo in den USA und Europa. In jüngster Zeit drohen die Entscheidung der Briten für den EU-Austritt und die darauf folgenden politischen Turbulenzen die aufkeimende Konjunkturerholung nach der weltweiten Finanzkrise aus der Spur zu bringen. Die Erwartungen, dass die USA im weiteren Jahresverlauf die Zinsen erhöhen und das Vereinigte Königreich etwas später folgen wird, haben sich verflüchtigt. Tatsächlich gehen die Renditen für langfristige Staatsanleihen weiter zurück und liegen für Anleihen im Wert von weltweit USD 10 Billionen im Negativbereich. Während Staatsanleihen weithin als sichere Anlagen betrachtet werden, sind sie bei dem derzeitigen Niveau kaum „risikolos“, sondern sind ein Zeichen für wachsende Befürchtungen in Bezug auf die Prognose für das weltweite Wirtschaftswachstum. Daher basiert unsere Titelauswahl nicht auf makroökonomischen Aspekten. Wir haben uns ausschliesslich darauf konzentriert, gute Unternehmen mit niedrigen Bewertungen zu kaufen. Mit dieser Strategie konnte sich der Fonds trotz der hohen Volatilität an den Aktienmärkten im ersten Quartal bis Ende Mai gut behaupten. Bis zu diesem Zeitpunkt entsprach die Performance in etwa der Benchmark. Nach dem Bottom-up-Prinzip betrachteten wir jedoch die Sektoren Konsumgüter und Versorgertitel als überbewertet und hatten dort im Vorfeld des Brexit-Referendums nur ein begrenztes Engagement. Gepaart mit dem Zusammenbruch der Forward-Zinskurve, belastete dies unsere Finanztitel-Positionen und schmälerte die Performance im Juni. Zum Zeitpunkt dieses Berichts scheint es wahrscheinlich, dass die politische Ungewissheit anhält und die Geldpolitik weiter gelockert wird. Dementsprechend haben wir während der Unruhen nach dem Brexit Lloyds verkauft, um das Engagement des Portfolios in Anbetracht der abflachenden Renditekurven umzuschichten. Während die Positionierung des Fonds im Vorfeld des Brexit nicht optimal war, glauben wir, dass qualitativ hochwertige Titel in dem derzeitigen Umfeld weiterhin eine Outperformance erzielen werden. Die Herausforderung liegt darin, diese mit wesentlichen Abschlägen auf den Marktwert zu kaufen. Glücklicherweise ist die Volatilität weiterhin erhöht und sollte attraktive Einstiegspunkte bieten. 44 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ Global Emerging Global Emerging Market Equity Fund Market Equity Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 1 3 India Equity Fund Zum 30. Juni 2016 USD India Equity Fund Asia Ex Japan Fund 1 Zum Zum 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 USD USD 288’504 100’319 2’257’628 2’643’497 – – – – – – 100’460 56’891 255’294 242 4’342 4’253’719 4’642’683 4’248’667 4’405’877 52’115’099 54’628’021 49’121’191 51’764’930 – 4’342 – – – – – – – – – (4’342) (56’617) (56’617) (45’547) (45’547) (389’829) (389’829) (185’774) (185’774) – (4’342) 4’586’066 4’360’330 54’238’192 51’579’156 – Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. . Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 45 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Fundamental Index Fundamental Index Japan Strategic Value Japan Strategic Value US High Yield Bond US High Yield Bond Global Equity Fund Global Equity Fund Fund Fund Fund Fund Zum Zum Zum Zum Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD JPY JPY USD USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 377’312 711’385 3’087’052’874 5’731’506’058 13’898’096 46’910’194 326’976 322’994 – – – – 99’866 30’206 11’438’884’393 5’853’087’800 148’519’016 86’589’814 23’320’786 24’124’940 24’115’672 25’180’257 219’228’501’619 233’754’438’886 395’518’137’864 407’102’731’722 2’531’906’144 2’694’323’256 2’214’489’240 2’347’989’248 (6’265) – – – – – (1’289’788’232) – – (23’817) (19’948’202) (870’406) (43’585) (49’850) (46’025) (46’025) (12’787’856’079) (12’787’856’079) (7’457’013’561) (8’746’801’793) (98’538’694) (98’562’511) (17’308’943) (38’127’551) 24’075’090 25’134’232 220’966’582’807 398’355’929’929 2’595’760’745 2’309’861’697 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 46 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Asian Smaller Asian Smaller Companies Fund Companies Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Japan High Conviction Fund Zum 30. Juni 2016 JPY Japan High Conviction Fund Zum 31. Dezember 2015 JPY 650’185 328’606 35’963’873 66’282’290 – – – – 49’770 5’086 7’890’147 9’243’272 11’349’695 12’049’650 10’185’431 10’519’123 1’513’665’250 1’557’519’270 4’134’577’000 4’210’102’562 – – – – – – – – (164’909) (164’909) (27’438) (27’438) (11’337’366) (11’337’366) (20’711’875) (20’711’875) 11’884’741 10’491’685 1’546’181’904 4’189’390’687 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 47 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan High Asia Ex Japan High Conviction Fund Conviction Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Global High Yield Bond Fund Zum 30. Juni 2016 USD Global High Yield Bond Fund Zum 31. Dezember 2015 USD Global Frontier Global Frontier Emerging Market Emerging Market Equity Fund Equity Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD 134’606 68’841 484’174 738’694 164’588 58’006 – – – – – – 113’257 76’503 801’824 423’237 94’717 88’005 5’652’296 5’900’159 5’472’875 5’618’219 23’780’411 25’066’409 21’611’234 22’773’165 4’725’781 4’985’086 4’667’896 4’813’907 – – – – – (58’218) – – – – – – (155’415) (155’415) (71’665) (71’665) (376’134) (434’352) (125’618) (125’618) (102’738) (102’738) (84’051) (84’051) 5’744’744 5’546’554 24’632’057 22’647’547 4’882’348 4’729’856 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 48 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Diversified Growth Diversified Growth Fund Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit –Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Global Dynamic Bond Fund Zum 30. Juni 2016 USD Global Dynamic Bond Fund Zum 31. Dezember 2015 USD Emerging Market Emerging Market Local Currency Local Currency Debt Fund Debt Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD 24’587’631 16’522’224 9’305’687 14’450’946 2’014’954 1’227’734 2’593’434 1’389’143 467’841 1’293’123 192’771 63’302 63’283 89’652 68’007’118 3’293’075 195’229 167’398 4’276’654 31’521’002 5’070’222 23’071’241 87’355’812 165’136’458 88’609’760 107’646’904 13’131’721 15’534’675 11’929’010 13’387’444 (521’684) – (50’284) – (2’884’225) – (4’406’593) – (45’679) – (98’881) – (1’064’121) (1’585’805) (105’203) (155’487) (72’605’493) (75’489’718) (1’802’497) (6’209’090) (820’155) (865’834) (55’385) (154’266) 29’935’197 22’915’754 89’646’740 101’437’814 14’668’841 13’233’178 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 49 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Asia High Yield Bond Fund Zum 30. Juni 2016 USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Asia High Yield Asia High Dividend Asia High Dividend Bond Fund Fund Fund Zum Zum Zum 31. Dezember 2015 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD USD Asia Investment Grade Bond Fund Zum 30. Juni 2016 USD Asia Investment Grade Bond Fund Zum 31. Dezember 2015 USD 452’453 928’991 133’231 81’115 682’609 112’068 – – – – 16’024 12’678 602’075 165’930 67’746 37’353 150’498 145’752 10’270’771 11’325’299 9’180’503 10’275’424 3’695’269 3’896’246 3’712’655 3’831’123 15’066’642 15’915’773 14’626’285 14’896’783 – – – – – – – – – – – – (422’705) (422’705) (53’865) (53’865) (43’656) (43’656) (58’766) (58’766) (43’682) (43’682) (44’020) (44’020) 10’902’594 10’221’559 3’852’590 3’772’357 15’872’091 14’852’763 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 50 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) China Fund China Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstigeForderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Global High Global High Conviction Fund Conviction Fund Zum Zum 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 USD USD Summe Zum 30. Juni 2016 USD Summe Zum 31. Dezember 2015 USD 922’491 287’420 348’885 424’012 87’122’523 133’674’564 – – – – 3’597’046 3’081’240 540’201 204 317’953 4’384 331’474’677 139’794’310 24’520’433 25’983’125 28’699’687 28’987’311 7’651’183 8’318’021 7’734’050 8’162’446 4’973’193’407 5’395’387’653 5’817’756’686 6’094’306’800 – – – – – – – – (3’457’853) (82’035) (35’200’052) (874’748) (201’663) (201’663) (223’016) (223’016) (395’618) (395’618) (17’911) (17’911) (300’094’509) (303’634’397) (82’268’274) (118’343’074) 25’781’462 28’764’295 7’922’403 8’144’535 5’091’753’256 5’975’963’726 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 51 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG Global Emerging Global Emerging Market Equity Fund Market Equity Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD India Equity Fund Asia Ex Japan Fund 1 Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung 138’840 51 84’653 9 346’572 622 309’816 113 112’003 17’457 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettoerträge aus Finanzaktiva und Finanzpassiva Betriebsgewinn insgesamt 197’929 336’820 125’018 209’680 2’728’666 3’075’860 3’922’830 4’232’759 1’781’313 1’910’773 (103’366) (50’722) (209’239) (297’889) (185’083) Gewinn vor Finanzierungskosten 233’454 158’958 2’866’621 3’934’870 1’725’690 Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn im Berichtszeitraum – – – 233’454 – – (166) 158’792 – – (76) 2’866’545 – – (52) 3’934’818 – – (6) 1’725’684 (7’718) (7’230) (207’522) 338’100 (13’700) 225’736 151’562 2’659’023 4’272’918 1’711’984 Betriebliche Aufwendungen Steuern einschliesslich Quellensteuern Anstieg des den Inhabern rücknehmbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus der laufenden Geschäftstätigkeit 1 Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 52 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Fundamental Index Global Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Fundamental Index Japan Strategic Value Japan Strategic Value US High Yield Bond US High Yield Bond Global Equity Fund Fund Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD JPY JPY USD USD 494’435 226 750’017 85 3’712’398’960 4’288’535 3’923’675’185 588’736 90’202’161 26’462 75’178’063 2’311 Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt (274’967) 219’694 844’343 1’594’445 (100’584’364’183) (96’867’676’688) 59’062’433’166 62’986’697’087 82’012’703 172’241’326 (40’814’154) 34’366’220 Betriebliche Aufwendungen (101’347) (159’011) (1’893’930’442) (2’258’835’419) (8’278’465) (8’051’536) 118’347 1’435’434 (98’761’607’130) 60’727’861’668 163’962’861 26’314’684 Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums – – (16) – – (9) (181’596’010) – (2’597’368) (18’810’206) – (22’330) (3’167’205) (846’485) (864) (3’032’508) (1’077’701) (2’691) 118’331 1’435’425 (98’945’800’508) 60’709’029’132 159’948’307 22’201’784 Steuern einschliesslich Quellensteuern (81’673) (100’524) (554’702’346) (585’089’010) (467’075) (853’635) Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen 36’658 1’334’901 (99’500’502’854) 60’123’940’122 159’481’232 21’348’149 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 53 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 JPY Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung 193’622 126 297’175 22 15’546’036 39’316 11’320’133 1’293 Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt 219’223 412’971 1’119’849 1’417’046 (467’840’085) (452’254’733) 249’201’773 260’523’199 Betriebliche Aufwendungen (66’552) (73’386) (19’117’478) (14’728’663) Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten 346’419 1’343’660 (471’372’211) 245’794’536 Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums – – – – – – – – (29’873) – – – 346’419 1’343’660 (471’402’084) 245’794’536 Steuern einschliesslich Quellensteuern (13’363) (13’840) (1’678’988) (1’380’767) Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen 333’056 1’329’820 (473’081’072) 244’413’769 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 54 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung 131’614 63 125’482 10 852’838 262 865’552 43 202’987 56 124’049 8 Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn insgesamt 179’904 311’581 309’760 435’252 1’255’509 2’108’609 (206’708) 658’887 70’312 273’355 (69’918) 54’139 (103’048) (92’547) (120’258) (110’911) (102’961) (64’673) 208’533 342’705 1’988’351 547’976 170’394 (10’534) Betriebliche Aufwendungen Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums – – (45) – – – – – (107) – – (56) – – (92) – – (319) 208’488 342’705 1’988’244 547’920 170’302 (10’853) Steuern einschliesslich Quellensteuern (10’298) (9’937) (3’734) (441) (13’753) (7’443) Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen 198’190 332’768 1’984’510 547’479 156’549 (18’296) Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 55 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Diversified Growth Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Emerging Market Emerging Market Diversified Growth Global Dynamic Bond Global Dynamic Bond Local Currency Debt Local Currency Debt Fund Fund Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD USD USD USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung 112’303 154 61’637 12 1’726’998 1’183 1’081’749 – 544’146 140 174’891 – Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt 750’208 862’665 (71’151) (9’502) (6’104’837) (4’376’656) (383’384) 698’365 1’778’586 2’322’872 (417’058) (242’167) (156’411) (62’532) (651’806) (363’190) (84’863) (59’549) 706’254 (72’034) (5’028’462) 335’175 2’238’009 (301’716) – – 130 – – (220) (346’846) (345’249) (6’521) (166’235) – (2’247) – – (290) – – – 706’384 (72’254) (5’727’078) 166’693 2’237’719 (301’716) (72) – 5’151 (19’013) (3’654) (9’787) 706’312 (72’254) (5’721’927) 147’680 2’234’065 (311’503) Betriebliche Aufwendungen Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums Steuern einschliesslich Quellensteuern Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 56 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asia High Yield Bond Asia High Yield Bond Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD Asia High Dividend Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia High Dividend Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung 330’898 115 190’192 – 138’084 44 90’400 – 301’624 168 146’570 – Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt 410’227 741’240 80’960 271’152 10’592 148’720 127’966 218’366 784’672 1’086’464 (344’734) (198’164) Betriebliche Aufwendungen (60’924) (58’880) (60’414) (52’000) (67’857) (57’058) Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten 680’316 212’272 88’306 166’366 1’018’607 (255’222) – – – – – – – – – – – – – – – – – – 680’316 212’272 88’306 166’366 1’018’607 (255’222) Steuern einschliesslich Quellensteuern 719 (7’473) (8’073) (6’330) 721 (7’844) Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen 681’035 204’799 80’233 160’036 1’019’328 (263’066) Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 57 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Total Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Total Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 372’311 334 720’965 – 92’540 43 128’319’430 67’358 113’028’662 24’976 (2’031’861) (1’659’216) 8’469’079 9’190’044 (254’228) (161’645) (789’407’054) (661’020’266) 467’500’184 580’553’822 (324’002) (115’692) (79’553) (27’062’858) (28’756’921) (1’983’218) 9’074’352 (241’198) (688’083’124) 551’796’901 – – (16) – – – – – (1’255) (5’079’534) (1’191’734) (31’801) (3’355’130) (1’077’701) (5’952) (1’983’234) 9’074’352 (242’453) (694’386’193) 547’358’118 Steuern einschliesslich Quellensteuern (28’599) (58’334) (8’040) (5’643’374) (5’653’047) Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen (2’011’833) 9’016’018 (250’493) (700’029’567) 541’705’071 Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt Betriebliche Aufwendungen Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 58 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER INHABER ZURÜCKNEHMBARER GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE Global Emerging Global Emerging Market Equity Fund Market Equity Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD India Equity Fund Asia Ex Japan Fund 1 Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD 4’360’330 4’903’865 51’579’156 64’489’345 17’984’508 – – – – – 225’736 151’562 2’659’023 4’272’918 1’711’984 Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile – – 4’192’923 – 12’000 Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile – – (4’192’910) (1’360’000) (19’708’492) Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen – – 13 (1’360’000) (19’696’492) 4’586’066 5’055’427 54’238’192 67’402’263 – Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 1 11 Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 59 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Fund Global Equity Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Japan Strategic Value Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 JPY Japan Strategic US High Yield Bond US High Yield Bond Value Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 JPY USD USD 25’134’232 48’293’311 398’355’929’929 341’920’047’954 2’309’861’697 1’378’550’589 – – – – – – 36’658 1’334’901 (99’500’502’854) 60’123’940’122 159’481’232 21’348’149 – – 62’965’805’364 206’590’569’115 898’751’089 1’875’239’539 Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile (1’095’800) (21’947’254) (140’854’649’632) (173’421’771’423) (772’333’273) (826’420’506) Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen (1’095’800) (21’947’254) (77’888’844’268) 33’168’797’692 126’417’816 1’048’819’033 Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 24’075’090 27’680’958 220’966’582’807 435’212’785’768 2’595’760’745 2’448’717’771 Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 60 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 JPY Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY 10’491’685 12’417’643 4’189’390’687 723’210’265 – – – – 333’056 1’329’820 (473’081’072) 244’413’769 1’060’000 – – 3’324’365’497 – – (2’170’127’711) (132’850’978) 1’060’000 – (2’170’127’711) 3’191’514’519 11’884’741 13’747’463 1’546’181’904 4’159’138’553 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 61 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan High Asia Ex Japan High Conviction Fund Conviction Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 5’546’554 5’854’666 22’647’547 24’040’826 4’729’856 4’285’050 – – – – – – 198’190 332’768 1’984’510 547’479 156’549 (18’296) Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile – – – – – 1’011’084 Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile – – – – (4’057) – Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen – – – – (4’057) 1’011’084 5’744’744 6’187’434 24’632’057 24’588’305 4’882’348 5’277’838 Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 62 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Diversified Growth Diversified Growth Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Global Dynamic Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global Dynamic Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Emerging Market Local Currency Debt Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Emerging Market Local Currency Debt Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 22’915’754 7’829’557 101’437’814 – 13’233’178 – – – – – – – 706’312 (72’254) (5’721’927) 147’680 2’234’065 (311’503) 6’313’131 – 17’537’536 119’874’548 – 9’999’208 – – (23’606’683) (7’237’907) (798’402) – 6’313’131 – (6’069’147) 112’636’641 (798’402) 9’999’208 29’935’197 7’757’303 89’646’740 112’784’321 14’668’841 9’687’705 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 63 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Asia High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Asia High Yield Asia High Dividend Asia High Dividend Bond Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 10’221’559 – 3’772’357 – 14’852’763 – – – – – – – 681’035 204’799 80’233 160’036 1’019’328 (263’066) Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile – 9’998’603 – 4’179’364 – 14’998’985 Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile – – – – – – Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen – 9’998’603 – 4’179’364 – 14’998’985 10’902’594 10’203’402 3’852’590 4’339’400 15’872’091 14’735’919 Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 64 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Total Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Total Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 28’764’295 – 8’144’535 5’975’963’726 4’436’317’044 – – – 381’101’733 (81’196’791) (2’011’833) 9’016’018 (250’493) (700’029’567) 541’705’071 – 27’187’594 28’361 1’470’691’707 3’807’719’868 Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile (971’000) (390’000) – (2’035’974’343) (2’319’899’417) Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen (971’000) 26’797’594 28’361 (565’282’636) 1’487’820’451 25’781’462 35’813’612 7’922’403 5’091’753’256 6’384’645’775 Erläuterungen Den Inhabern rückzahlbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 65 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG Global Emerging Global Emerging Market Equity Fund Market Equity Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 96 – 51’392 – – 36’065 (92’245) – (4’692) 15 – 54’861 – – (10’496) (35’160) (978) 8’242 717 – 272’829 – – 2’144 (212’084) 20’466 84’072 309 – 240’945 – – (250) (235’870) (7’128) (1’994) (892’210) (2’046’126) (11’433’053) (13’367’970) 1’085’087 192’877 2’010’841 (35’285) 10’963’175 (469’878) 15’952’755 2’584’785 – – – – – – – – (166) (166) 4’192’923 (4’192’910) – (76) (63) – (1’360’000) – (52) (1’360’052) 188’185 (27’209) (385’869) 1’222’739 – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 100’319 164’415 2’643’497 3’324’078 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 288’504 137’206 2’257’628 4’546’817 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalabfluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 66 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan Fund 1 Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Fundamental Index Global Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Fundamental Index Global Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 269 – 100’571 – 379 33 (162’851) (625) (62’224) 398 1 334’255 – – 8’523 (113’484) 99 229’792 148 (5) 579’449 – – 558 (140’510) (45’919) 393’721 (4’135’959) (1’212’110) (2’038’096) 23’624’901 19’488’942 1’748’043 535’933 23’519’449 21’481’353 12’000 (19’708’492) – (6) (19’696’498) – (1’095’800) – (16) (1’095’816) – (21’947’254) – (9) (21’947’263) (269’780) (330’091) (72’189) – – – 353’361 1’034’379 1’241’846 83’581 704’288 1’169’657 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalzufluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalabfluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalabfluss aus Betriebstätigkeit Fiktive Wechselkursanpassung Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 1 Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 67 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Japan Strategic Value Japan Strategic Value US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 JPY JPY USD USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit 95’834 – 2’618’253’527 – 8’331’197 (9’809’825) 4’551’146’454 (17’956’289’941) (10’788’272’754) 142’074 – 3’114’739’747 – 22’935’616 (35’355’985) (1’837’450’704) 4’940’628’840 6’205’639’588 38’465 83’956’769 252’006 – 67’251 1’227’258 70’077’822 (91’335’983) 64’283’588 16’137 64’457’096 185’934 – 85’556 672’375 (5’634’500) (20’688’990) 39’093’608 (96’420’735’573) (165’305’548’046) (1’356’288’981) (1’956’757’029) 180’587’093’986 84’166’358’413 138’685’613’958 (26’619’934’088) 1’124’929’053 (231’359’928) 940’050’308 (1’016’706’721) 64’887’636’582 (140’725’982’047) (181’596’010) (2’597’368) (76’022’538’843) 199’397’756’179 (170’339’931’751) (18’810’206) (22’330) 29’038’991’892 904’997’677 (766’072’292) (4’013’690) (864) 134’910’831 1’863’518’188 (826’717’704) (4’110’209) (2’691) 1’032’687’584 (2’644’453’184) 8’624’697’392 (32’165’509) 55’074’471 – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 5’731’506’058 2’267’457’359 46’039’788 441’308 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 3’087’052’874 10’892’154’751 13’874’279 55’515’779 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 68 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 283 – 146’047 – – 1’154 (71’670) – 75’814 72 – 233’928 – – (1’069) (43’555) (720) 188’656 (2’585’951) (1’855’815) 1’771’716 (814’235) 1’783’866 (71’949) 1’060’000 – – 1’060’000 – – – – 321’579 116’707 – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 328’606 460’308 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 650’185 577’015 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 69 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 JPY Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 427 – 14’691’459 – 202’296 325’991 (28’452’671) – (13’232’498) 1’699 – 4’875’854 – 23’027 1’252’827 (6’173’775) – (20’368) 45 – 45’577 – – 53’935 (104’915) – (5’358) 23 – 35’472 – 423 15’740 (67’788) 1’654 (14’476) (302’166’728) (3’325’347’074) (3’997’255) (3’672’514) 2’455’238’393 2’153’071’665 202’130’597 (3’123’216’477) 4’068’423 71’168 3’669’881 (2’633) – (2’170’127’711) – (29’873) (2’170’157’584) 3’308’760’914 (132’850’978) – – 3’175’909’936 – – – (45) (45) – – – – – (30’318’417) 52’673’091 65’765 (17’109) – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 66’282’290 9’203’637 68’841 217’999 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 35’963’873 61’876’728 134’606 200’890 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalabfluss aus der Geschäftstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 70 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 564 793’067 1’683 – 316 16’102 (118’211) (5’791) 687’730 148 872’032 2’284 – 257 (1’842) (90’843) 2’584 784’620 52 – 127’306 – 38 55’126 (94’108) (12) 88’402 9 – 98’809 – 382 170 (31’090) (76) 68’204 (21’750’409) (31’108’515) (708’457) (1’822’911) 20’750’048 (1’000’361) 30’624’334 (484’181) 730’786 22’329 930’236 (892’675) – – – (107) (107) – – – (56) (56) – (4’057) – (92) (4’149) 1’011’084 – – (319) 1’010’765 (312’738) 300’383 106’582 186’294 – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 738’694 418’462 58’006 170’129 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 425’956 718’845 164’588 356’423 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 71 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Diversified Growth Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Diversified Growth Global Dynamic Bond Global Dynamic Bond Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD USD 10’932 21’550 76’492 – – 29’626 (142’872) (33’660) (37’932) 824 8’181 32’239 – – 4’638 (39’923) (12’287) (6’328) 8’221 2’088’684 – 79’890 – 45’736 5’763’064 (10’385’102) (2’399’507) 1’978 (431’886) – 12’333 – (22’093) (151’199) 3’036’420 2’445’553 (8’206’784) (986’823) (1’129’394’556) (321’994’060) 11’201’153 2’994’369 322’336 (664’487) 1’132’509’149 3’114’593 214’412’666 (107’581’394) Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit 6’313’131 – – 130 6’313’261 – – – (220) (220) 17’794’175 (23’781’186) (692’095) (6’521) (6’685’627) 119’416’305 (5’192’963) (166’235) (2’248) 114’054’859 Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum 9’269’698 (671’035) (5’970’541) 8’919’018 – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 17’911’367 5’834’081 15’744’069 – Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 27’181’065 5’163’046 9’773’528 8’919’018 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 72 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Emerging Market Emerging Market Local Currency Debt Local Currency Debt Asia High Yield Bond Asia High Yield Bond Fund Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2016 30. Juni 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD USD USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit 1’153 513’467 (1’941) – – 17 (85’863) 263’785 690’618 – (9’661) – – – (1’621) (6’114) 48’226 30’830 392 315’800 – – – (1’895) (53’933) – 260’364 121 13’287 – – – (1’650) (2’039) (3) 9’716 (2’661’736) (9’208’453) (3’366’486) (13’622’731) 3’686’499 1’024’763 10’289 (9’198’164) 2’629’584 (736’902) 4’243’628 (9’379’103) – (798’402) (290) (798’692) 9’999’208 – – 9’999’208 – – – – 9’998’603 – – 9’998’603 916’689 831’874 (476’538) 629’216 – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 1’291’036 – 928’991 – Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 2’207’725 831’874 452’453 629’216 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 73 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus der Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 74 Asia High Dividend Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia High Dividend Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 48 – 69’588 – 17 26’095 (51’212) – 44’536 29 – 32’837 – – (785) (7’783) (1’817) 22’481 163 297’434 – – – 2 (68’027) – 229’572 186 8’925 – – – (2’474) (4’007) (3) 2’627 (567’740) (4’332’372) (4’957’426) (16’991’918) 575’320 7’580 303’573 (4’028’799) 5’301’741 344’315 2’673’689 (14’318’229) – – – – – 4’179’364 – – – 4’179’364 – – – – – 14’998’984 – – – 14’998’984 52’116 173’046 573’887 683’382 – – – – 81’115 – 124’746 – 133’231 173’046 698’633 683’382 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD 241 – 115’326 – 4’824 736 (325’026) – (203’899) – – 83’037 – – (3’927) 64’391 – 143’501 30 – 58’588 – – (5’668) (56’549) – (3’599) (19’344’687) (3’309’729) (2’214’897) 21’154’673 1’809’986 4’334’279 1’024’550 2’116’263 (98’634) – (971’000) – (16) (971’016) 301 (390’000) – – (389’699) 28’361 – – (1’255) 27’106 635’071 778’352 (75’127) – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 287’420 – 424’012 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 922’491 778’352 348’885 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 75 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzunahme/(-abfluss) und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 77 bis 123 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 76 Total Halbjahr zum 30. Juni 2016 USD Total Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 62’738 87’986’772 27’195’133 79’890 155’566 1’402’579 118’303’615 (276’377’969) (41’191’676) 21’601 64’917’968 27’137’555 12’333 274’621 333’577 (21’786’646) 22’706’497 93’617’506 (3’511’704’243) (3’765’348’479) 4’128’129’555 616’425’312 2’403’496’163 (1’361’852’316) 1’566’418’975 (2’188’783’497) (6’474’606) (34’742) (628’873’870) 3’679’706’729 (2’269’645’790) (4’430’166) (5’949) 1’405’624’824 (53’640’234) 137’390’014 8’396’712 (448’734) 135’881’056 33’062’384 90’637’534 170’003’664 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden Die bei der Erstellung dieses Abschlusses angewandten wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze sind nachstehend beschrieben. Grundlagen der Erstellung des Abschlusses Beim vorgelegten Abschluss handelt es sich um einen ungeprüften zusammengefassten Abschluss für das Halbjahr zum 30. Juni 2016. Der ungeprüfte zusammengefasste Abschluss sollte in Verbindung mit dem Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 gelesen werden, der in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards („IFRS“) und der irischen Gesetzgebung, einschliesslich dem Companies Act von 2014, den OGAW-Richtlinien der Zentralbank und den Anforderungen der EG-Richtlinien (zu Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) von 2011 (in der jeweils gültigen Fassung) (die „OGAW-Richtlinien“) angefertigt wurde. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (a) Klassifizierung Der Fonds klassifiziert finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Die Kategorie der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wird unterteilt in zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und in solche, die vom Verwaltungsrat beim erstmaligen Ansatz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie zum kurzfristigen Verkauf erworben wurden. Diese Kategorie umfasst Beteiligungspapiere, Anlagen in gemanagten Fonds, Schuldtitel sowie Partizipationsscheine. Diese Vermögenswerte werden in erster Linie erworben, um Gewinne aus kurzfristigen Preisschwankungen zu erzielen. Derivative aus finanziellen Vermögenswerten werden ebenfalls als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert. Der Fonds bilanziert grundsätzlich keine Sicherungsgeschäfte. (b) Verbuchung/Ausbuchung Der Fonds erfasst einen finanziellen Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit nur dann, wenn er als Vertragspartei des Instruments auftritt. Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden am Handelstag erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert verbucht - der Handelstag ist das Datum, an dem der Fonds sich zum Kauf oder Verkauf des betreffenden Finanzinstruments verpflichtet. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten auslaufen oder wenn der Fonds im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen hat. Realisierte Gewinne und realisierte Verluste aus der Veräusserung von Finanzinstrumenten werden für folgende Fonds anhand der Methode des gewichteten Durchschnitts bestimmt: Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund und Nomura Funds Ireland - India Equity Fund und für folgende Fonds nach der First-in- first-out-Methode bestimmt: Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund, Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund und Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund. Der Fonds bucht eine finanzielle Verbindlichkeit aus, nachdem die mit der Verbindlichkeit verbundene Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist. (c) Bewertung Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Transaktionskosten werden in der Gesamtergebnisrechnung als Aufwand verbucht. Transaktionskosten sind Kosten, die beim Erwerb von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten entstehen. Sie beinhalten an Vermittler, Berater und Broker gezahlte Gebühren und Provisionen. Nach dem erstmaligen Ansatz werden alle erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert bewertet (vgl. Erläuterung (d)). Gewinne und Verluste, die aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte oder finanziellen Verbindlichkeiten entstehen, werden in der Gesamtergebnisrechnung im Zeitraum ihrer Entstehung ausgewiesen. Dividendenerträge aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden in der Gesamtergebnisrechnung als Betriebsgewinn erfasst, wenn der Anspruch der Fonds auf Erhalt einer Zahlung entsteht. 77 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ (FORTSETZUNG) 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden (Fortsetzung) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (Fortsetzung) (d) Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Der beizulegende Zeitwert ist der Betrag, für den auf unabhängiger Basis zwischen sachkundigen, freiwilligen Parteien ein Vermögenswert ausgetauscht oder eine Verbindlichkeit beglichen werden kann. Der beizulegende Zeitwert von an aktiven Märkten gehandelten Finanzinstrumenten (wie z.B. Handelspapiere) basiert auf den notierten Marktpreisen um 15.00 Uhr (irische Zeit) am jeweiligen Handelstag. Zum Zweck dieses Abschlusses wird der notierte Marktpreis um 15 Uhr (irische Zeit) am betreffenden Handelstag verwendet. Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, für die kein aktiver Markt besteht, wird mithilfe von Bewertungsverfahren bestimmt. Der Teilfonds verwendet diverse Methoden und macht Annahmen, die auf den am Bilanzstichtag vorherrschenden Marktbedingungen basieren. Aktien oder Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum Geldkurs, oder, falls dieser nicht verfügbar ist, zum letzten verfügbaren Nettoinventarwert oder, wenn sie an einem geregelten Markt notiert sind oder gehandelt werden, zum amtlichen Schlusskurs oder Mittelkurs oder, wenn dieser nicht verfügbar oder nicht repräsentativ ist, zum letztverfügbaren Nettoinventarwert bewertet, der für den jeweiligen Investmentfonds gilt. Fremdwährungsumrechnung Funktionale und Darstellungswährung Die funktionale und die Darstellungswährung des Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - India Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan Fund*, des Nomura Funds Ireland Fundamental Index Global Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund, des Nomura Funds Ireland Asian Smaller Companies Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund, des Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund, des Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - China Fund und des Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund ist der US-Dollar. Die funktionale und die Darstellungswährung des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund und des Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund ist der japanische Yen. Die Darstellungswährung des aggregierten Abschlusses ist der US-Dollar. Transaktionen und Salden Auf andere als die funktionale Währung des Teilfonds lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Beträge aus Geschäften in anderen Währungen als der funktionalen Währung werden zu den am Tag der Abwicklung der Geschäfte geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Fremdwährungsgeschäften werden ergebniswirksam und auf Geschäftsjahresbasis in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Erlöse aus Zeichnungen und ausgezahlte Beträge für Rücknahmen in anderen Währungen als der funktionalen Währung werden zu den am Tag der Abwicklung der Geschäfte geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Futures-Kontrakte Beim Eingehen eines Terminkontraktes muss ein Teilfonds bei seinem Broker einen Betrag hinterlegen, der dem Ersteinschuss des Brokers oder der Börse entspricht. Terminkontrakte werden anhand der an der Börse, an der sie gehandelt werden, notierten täglichen Abrechnungskurse bewertet. Der Teilfonds und der Broker vereinbaren den Tausch eines Barbetrages, der den täglichen Wertschwankungen des Terminkontraktes („Schwankungsmarge“) entspricht. Für offene Terminkontrakte werden Änderungen des Kontraktwertes durch Neubewertung auf der Grundlage des aktuellen Marktkurses am Bilanzstichtag ermittelt und als nicht realisierte Gewinne oder Verluste verbucht. Bei Abrechnung der Kontrakte wird der Unterschiedsbetrag zwischen dem Erlös (oder den Aufwendungen) aus dem Glattstellungsgeschäft und dem dazugehörigen Eröffnungsgeschäft als realisierter Gewinn oder Verlust in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. * Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. 78 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ (FORTSETZUNG) 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden (Fortsetzung) Devisenterminkontrakte Alle Verpflichtungen aus Devisenterminkontrakten werden zum Marktwert zu geltenden Wechselkursen bewertet, und nicht realisierte Gewinne oder Verluste daraus werden in der Gesamterfolgsrechnung ausgewiesen. Der Teilfonds weist realisierte Gewinne oder Verluste bei Beendigung der Devisenterminkontrakte aus. Wenn der Teilfonds Devisenterminkontrakte zum Management des Wechselkursrisikos für spezifische Anteilsklassen eingeht, werden Gewinne und Verluste aus diesen Kontrakt ausschliesslich den entsprechenden Anteilsklassen zugeschlagen. Käufe und Verkäufe von Devisenterminkontrakten mit gleichem Kontraktwert, Abrechnungstag und gleicher Gegenpartei werden generell verrechnet, und realisierte Gewinne oder Verluste werden zum Abrechnungstag ausgewiesen. Devisenterminkontrakte können zu einem Kreditrisiko gegenüber der Gegenpartei führen. Swaps Swapvereinbarungen sind privat ausgehandelte Vereinbarungen zwischen einem Teilfonds und einer Gegenpartei, um Cashflows aus Anlagen, Vermögenswerte, Fremdwährungen, marktgebundene Renditen oder andere identifizierte Beträge zu spezifizierten zukünftigen Intervallen zu tauschen oder zu swappen. In Verbindung mit diesen Vereinbarungen können Wertpapiere oder liquide Mittel als Sicherheiten gemäss den Bedingungen der jeweiligen Swapvereinbarungen identifiziert werden, um Werte und Rückgriffsmöglichkeiten für Zahlungsausfälle oder Konkurse/Insolvenzen zur Verfügung zu stellen. Die Bewertung von Swaps erfolgt täglich nach Marktpreisen, die auf Notierungen von Gegenparteien basieren, unter Nutzung eines Kursdienstes und in anderen Fällen anhand von Berechnungen unter Verwendung von Bewertungsmodellen. Die in den Bewertungsmodellen verwendeten wesentlichen Annahmen und die Formeln hinter den Berechnungen sind in den jeweiligen Vertragsbedingungen explizit definiert. Die Gesamtrenditen werden allgemein durch Multiplikation des täglichen Indexstandes oder des täglichen Kurses mit einem vorgegebenen Nennbetrag ermittelt, und der Finanzierungsanteil wird einbezogen, um eine Gesamtbewertung zu erzielen. Änderungen von Bewertungen werden gegebenenfalls als nicht realisierte Gewinne oder Verluste ausgewiesen. Erhaltene oder geleistete Zahlungen werden als realisierte Gewinne oder Verluste ausgewiesen. Credit Default Swaps Ein Credit-Default-Swap ist ein bilateraler Finanzvertrag, in dessen Rahmen der Schutzkäufer eine Gebühr zahlt, die gewöhnlich in Basispunkten per annum auf den Nennbetrag ausgedrückt wird, und dafür vom Schutzverkäufer eine Zahlung erhält, die durch den Eintritt eines Kreditereignisses, wie z. B. eines Konkurses, eines Ausfalls oder einer Umstrukturierung, in Bezug auf eine bestimmte Organisation bedingt ist. Die zur Feststellung der bedingten Zahlung herangezogenen Kreditereignisse und der anwendbare Abrechnungsmechanismus werden zum Zeitpunkt des Handels zwischen den Vertragsparteien ausgehandelt. Wenn das Kreditereignis festgestellt wurde, hat der Schutzkäufer Anspruch auf Glattstellung des Vertrages. Die Abwicklung erfolgt normalerweise physisch, wobei der Sicherungsnehmer das Recht zur Lieferung von Anleihen der Referenzeinheit bis zum Nennbetrag des Kontrakts hat. Im Gegenzug erhält der Sicherungsnehmer den Nennwert dieser Obligationen. Der Verkauf einer Absicherung entspricht einem synthetischen Kauf einer Anleihe oder einer alternativen Form von Schulden. Der Kauf einer Absicherung entspricht einem synthetischen Leerverkauf oder dem Hedging einer Anleihe oder eines sonstigen Kreditrisikos. Bei Credit Default Swap-Vereinbarungen auf Kreditindizes erfolgt ein Zahlungsstrom einer Partei an die andere Partei als Gegenleistung für das Recht auf den Erhalt einer festgelegten Rendite für den Fall einer Abschreibung, eines Kapitalausfalls, Zinsausfalls oder vollständigen oder teilweisen Zahlungsausfalls der Referenzeinheiten, aus denen der Kreditindex zusammengesetzt ist. Ein Kreditindex ist eine Liste eines Korbes aus Kreditinstrumenten oder Engagements, die einen bestimmten Teil des gesamten Kreditmarktes repräsentiert. Zu den Bestandteilen der Indizes könnten unter anderem Investment-Grade-Wertpapiere, High-Yield-Wertpapiere, Asset Backed Securities, Schwellenmärkte und/oder verschiedene Kreditratings innerhalb der einzelnen Sektoren zählen. Kreditindizes werden anhand von Credit Default Swaps mit standardisierten Bedingungen einschliesslich fixem Spread und Standard-Fälligkeitsterminen gehandelt. In einem Credit Default Swap auf einen Index werden alle Namen im Index angegeben, und bei einem Ausfall wird das Kreditereignis auf der Grundlage der Gewichtung dieses Namens im Index abgerechnet. Die Zusammensetzung von Indizes ändert sich regelmässig und normalerweise alle sechs Monate. Bei den meisten Indizes hat jeder Name die gleiche Gewichtung im Index. Der Teilfonds kann Credit Default Swaps auf Kreditindizes zur Absicherung eines Portfolios aus Credit Default Swaps oder Anleihen mit einem Credit Default Swap auf Indizes nutzen, der kostengünstiger sein kann als der Kauf vieler Credit Default Swaps, um einen vergleichbaren Effekt zu erzielen. Credit Default Swaps auf Indizes sind Benchmarks für die Absicherung von Anleihebesitzern gegen Ausfälle, und Trader nutzen sie zur Spekulation auf Änderungen der Kreditqualität. 79 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden (Fortsetzung) Swaps (Fortsetzung) Der Einsatz von Credit-Default-Swaps ist in sofern beschränkt, als dass die dem Teilfonds entstehenden Vorteile das widerspiegeln müssen, was durch eine direkte Anlage in die zugrunde liegenden Instrumente erzielt werden könnte, und dass die Swaps den Teilfonds keinen Risiken aussetzen dürfen, die er ansonsten nicht eingehen würde (mit Ausnahme des Risikos gegenüber dem Credit-Default-Swap-Kontrahenten). Die Zahlung, die ein Teilfonds vorab als Sicherungsgeber erhält, wird als Verbindlichkeit des Teilfonds ausgewiesen. Eine Zahlung, die ein Teilfonds vorab als Sicherungsnehmer leistet, wird als Vermögenswert des Teilfonds ausgewiesen. Swaptions Wenn ein Teilfonds eine Swaption schreibt, wird ein Betrag in Höhe der Prämie, die der Teilfonds erhält, als Verbindlichkeit ausgewiesen und anschließend an den aktuellen Fair Value der geschriebenen Swaption angepasst. Erhaltene Prämien für nicht ausgeübt verfallende verkaufte Swaptions werden vom Teilfonds an den Fälligkeitsterminen als realisierte Gewinne behandelt. Wenn eine geschriebene Call-Swaption ausgeübt wird, wird die Prämie zur Ermittlung der realisierten Gewinne oder Verluste zu den Erlösen aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Swaps addiert. Wenn eine geschriebene Swaption ausgeübt wird, verringert die Prämie die Kostenbasis des gekauften Swaps. Wenn ein Teilfonds eine Swaption kauft, wird ein Betrag in Höhe der Prämie, die der Teilfonds zahlt, als Vermögenswert ausgewiesen und anschließend an den aktuellen Fair Value der gekauften Swaption angepasst. Gezahlte Prämien für den Kauf nicht ausgeübt verfallender Swaptions werden am Fälligkeitstermin als realisierte Verluste behandelt. Wenn eine gekaufte Payer-Swaption ausgeübt wird, wird die Prämie zur Ermittlung des realisierten Gewinns oder Verlustes des entsprechenden Teilfonds von den Erlösen aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Swaps abgezogen. Wenn eine gekaufte ReceiverSwaption ausgeübt wird, wird die Prämie zur Kostenbasis der variabel verzinslichen Anlage addiert, die geswappt wurde. Saldierung von Finanzinstrumenten Sofern ein vollstreckbares Recht besteht, die ausgewiesenen Beträge zu saldieren, und die Absicht gegeben ist, auf Nettobasis auszugleichen bzw. den Vermögenswert zu realisieren und gleichzeitig die Verbindlichkeit zu begleichen, werden die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gegeneinander aufgerechnet, und der Nettobetrag wird in der Bilanz ausgewiesen. Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Brokern Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Brokern stellen Forderungen für verkaufte Wertpapiere bzw. Verbindlichkeiten für gekaufte Wertpapiere dar, die vertraglich vereinbart, aber zum Bilanzstichtag noch nicht beglichen sind. Diese Beträge werden zum beizulegenden Zeitwert erfasst und danach zu den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, gegebenenfalls abzüglich der Rückstellung für Wertminderungen von Forderungen gegenüber Brokern. Eine Rückstellung für Wertminderungen von Forderungen gegenüber Brokern wird vorgenommen, wenn objektiv nachweisbar ist, dass der Fonds nicht in der Lage sein wird, alle Forderungen gegenüber dem betreffenden Broker einzuziehen. Bankguthaben Bankguthaben umfassen Barmittel, Bareinlagen bei Banken oder Brokern und sonstige kurzfristige hochliquide Anlagen mit einer ursprünglichen Laufzeit von höchstens drei Monaten. Die Bewertung der Bargeldbestände und sonstigen liquiden Vermögenswerte erfolgt, falls möglich, zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen zum Fixing am betreffenden Handelstag, sofern nicht nach Auffassung des Verwaltungsrats (in Absprache mit Nomura Asset Management U.K. Limited (der „Anlageverwalter“) und der Verwaltungsstelle) Anpassungen vorzunehmen sind, um den tatsächlichen Wert angemessen darzustellen. 80 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden (Fortsetzung) Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile Der Fonds begibt rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile, die auf Wunsch des Inhabers rückzahlbar sind und als finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert werden. Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile können jederzeit gegen Barmittel in Höhe des Anteils am Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds an den Fonds zurückgegeben werden. Der rückzahlbare gewinnberechtigte Anteil wird zu einem Preis bewertet, der dem Rücknahmepreis entspricht, welcher fällig geworden wäre, wenn der Anteilinhaber sein Recht auf Rückgabe seiner Anteile an die Gesellschaft am Bilanzstichtag ausgeübt hätte. Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile werden auf Wunsch des Inhabers zu einem Preis ausgegeben und zurückgenommen, der auf dem Nettoinventarwert pro Anteil des Teilfonds zum Zeitpunkt der Ausgabe oder Rücknahme basiert. Der Nettoinventarwert pro Anteil des Teilfonds wird berechnet, indem das den Inhabern rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile zurechenbare Nettovermögen durch die Gesamtzahl der umlaufenden rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteile dividiert wird. Gemäss den Vorschriften der Fondsbestimmungen werden Anlagepositionen zum Zweck der Bestimmung des Nettoinventarwerts pro Anteil für Zeichnungen und Rücknahmen auf Grundlage ihres letzten Handelskurses bewertet. Erträge aus Wertpapierleihe Der Fonds kann Teile seiner Wertpapiere an Dritte verleihen. Das Volumen von Wertpapierleihgeschäften wird auf einem angemessenen Niveau gehalten. Der Fonds ist berechtigt, die Rückgabe der verliehenen Wertpapiere zu verlangen, sodass er zu jeder Zeit seine Rücknahmeverpflichtungen erfüllen kann. Es wird gewährleistet, dass eine Wertpapierleihe die Verwaltung des Fondsvermögens gemäss der Anlagepolitik nicht gefährdet. Die Erträge aus Wertpapierleihe werden in der Gesamtergebnisrechnung unter „Erträge aus Wertpapierleihe“ aufgeführt. Die Erträge aus Wertpapierleihe gelten bei Eingang als angefallen. 2. Wertpapierverleihgeschäfte Die folgenden Tabellen zeigen den beizulegenden Zeitwert von zum 30. Juni 2016 und zum 31. Dezember 2015 verliehenen Wertpapieren sowie die gehaltenen Sicherheiten und den Umfang der Besicherung. Gemäss der Wertpapierleihstellenvereinbarung (SLAA) akzeptiert Brown Brothers Harriman & Co. („BBH“) für jede Wertpapierleihe unbare Sicherheiten im Namen der Nomura Fonds, die sich an dem BBH-Wertpapierleihprogramm beteiligen. Als unbare Sicherheiten werden ausschliesslich Wertpapiere akzeptiert, die von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegeben wurden oder vollständig garantiert werden oder von staatlichen Stellen der Vereinigten Staaten ausgegeben wurden oder bedingungslos garantiert werden oder von einem Mitgliedstaat der G-10 ausgegeben wurden oder vollständig garantiert werden. Für die Nomura Fonds, die sich am BBH-Wertpapierleihprogramm beteiligen, akzeptiert BBH derzeit Staatsanleihen der folgenden Länder: USA, Vereinigtes Königreich, Schweden, Schweiz, Frankreich, Deutschland und Niederlande. 30. Juni 2016 Teilfonds Japan Strategic Value Fund Entleiher Citigroup Global Markets Ltd. Credit Suisse Securities Deutsche Bank AG UBS AG 81 Zeitwert USD Sicherheit Bestand USD Sicherheit Level 979’792 1’886’586 3’615’520 1’279’265 7’761’163 1’028’782 1’980’916 3’796’297 1’486’853 8’292’848 105.00% 105.00% 105.00% 116.23% 106.85% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 2. Wertpapierleihe (Fortsetzung) 30. Juni 2016 Teilfonds Entleiher US High Yield Bond Fund Barclays Capital Securities Ltd. Asia Ex Japan High Conviction Fund Deutsche Bank AG Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 Teilfonds Barclays Capital Securities Ltd. Entleiher Zeitwert USD Sicherheit Bestand USD Sicherheit Level 4’554’532 4’554’532 4’782’263 4’782’263 105.00% 105.00% 197’282 207’146 105.00% 197’282 207’146 105.00% 5’719 5’719 6’005 6’005 105.00% 105.00% Zeitwert USD Sicherheit Bestand USD Sicherheit Level Japan Strategic Value Fund Citigroup Global Markets Ltd. Credit Suisse Securities Deutsche Bank AG Merrill Lynch International UBS AG 698’466 1’354’493 23’746’870 2’205’278 3’003’351 31’008’458 733’473 1’422’350 24’934’214 2’315’698 3’153’519 32’559’254 105.01% 105.01% 105.00% 105.01% 105.00% 105.00% US High Yield Bond Fund Barclays Capital Securities Ltd. 10’135’656 10’135’656 13’726’884 13’726’884 135.43% 135.43% Global High Yield Bond Fund Barclays Capital Securities Ltd. 32’191 43’597 135.43% 32’191 43’597 135.43% Zeitwert USD Sicherheit Bestand USD Sicherheit Level 122’587 240’295 128’731 252’326 105.01% 105,01% 362’882 381’057 105.01% 31. Dezember 2015 Teilfonds China Fund Entleiher Citigroup Global Markets Ltd. Merrill Lynch International Der Fonds erzielt Erträge aus den Wertpapierleihgeschäften, die er tätigt. Für das Halbjahr bis zum 30. Juni 2016 erzielte der Fonds Erträge in Höhe von 205.757 USD (31. Dezember 2015: USD 765.120). Brown Brothers Harriman & Co. („BBH“) fungiert als Wertpapierleihstelle für die in Irland domizilierten und bei BBH verwahrten Fonds und erhielt eine Gebühr von 59.746 USD (31. Dezember 2015: USD 240.702) für die Erbringung von Wertpapierleihdiensten. Der Nettoertragssaldo von 146.011 USD wurde in der Gesamtergebnisrechnung unter betriebliche Erträge ausgewiesen (31. Dezember 2015: USD 524.418). Direkte und indirekte Kosten im Zusammenhang mit Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement sind nicht ohne Weiteres ermittelbar. 82 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil Der Nettoinventarwert pro rückzahlbarem gewinnberechtigten Anteil wird berechnet, indem das Gesamtnettovermögen (wie zu Handelszwecken für Anteilinhaber berechnet) des Teilfonds durch die Anzahl der umlaufenden rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteile dieser Klasse dividiert wird. Der in der Bilanz ausgewiesene Nettoinventarwert pro rückzahlbarem gewinnberechtigten Anteil ist derjenige, der für Abschlüsse zur Anwendung kommt. Zum Zwecke des Abschlusses wurden gemäss IAS 38 „Immaterielle Vermögenswerte“ Organisationskosten in Höhe von insgesamt 176.517 USD einschließlich Gebühren an die professionellen Berater des Fonds während des am 31. Dezember 2007 endenden Geschäftsjahres für den Nomura Funds Ireland – Global Emerging Market Equity Fund, den Nomura Funds Ireland – India Equity Fund und den Nomura Funds Ireland – Asia ex Japan Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2008 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 25.389 USD für den Nomura Funds Ireland – Fundamental Index Global Equity Fund und von 6.802 USD für den Nomura Funds Ireland – Asia ex Japan Fund* abgeschrieben.Während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2008 wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 2.030.165 JPY für den Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund und von 20.286 USD für den Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2015 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 16.369 USD für den Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, JPY 1.819.654 für den Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund und USD 18.569 für den Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2014 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt USD 17.682 für den Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, USD 18.507 für den Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund und USD 17.959 für den Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund abgeschrieben. Während des am 31. Juni 2014 endenden Halbjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt USD 18.286 für den Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, USD 13.707 für den Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund, USD 13917 für den Nomura Funds Ireland – Asia High Yield Bond Fund, USD 13.731 für den Nomura Funds Ireland – Asia High Dividend Fund, USD 13.273 für den Nomura Funds Ireland – Asia Investment Grade Bond Fund, USD 13.310 für den Nomura Funds Ireland – China Fund und 16.310 für den Nomura Funds Ireland – Global High Conviction Fund abgeschrieben. Zur Berechnung des Nettoinventarwerts pro Anteil zu Handelszwecken für Anteilinhaber werden die Organisationskosten über die ersten fünf Geschäftsjahre der Fondslaufzeit USD 155.233 (31. Dezember 2015: USD 173.089) für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 abgeschrieben. Die in den nachfolgenden Tabellen aufgeführten Beträge werden in der funktionalen Währung des Teilfonds dargestellt. * Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. 83 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Global Emerging Global Emerging Market Equity Fund Market Equity Fund 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 Klasse I USD Klasse I USD USD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses India Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR India Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD 4’586’066 4’360’330 30’907 1’331’823 50’000 50’000 186 13’129 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 91.7213 87.2066 166.1667 101.4413 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 4’586’066 4’360’330 30’907 1’331’823 50’000 50’000 186 13’129 91.7213 87.2066 166.1667 101.4413 India Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse S JPY JPY India Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse Z USD USD India Equity Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR India Equity Fund 31. Dezember 2015 Klasse S JPY JPY 1’899’722’605 34’367’928 30’101 2’469’637’432 133’822 93’736 186 156’102 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 14’195.8916 366.6460 161.8333 15’820.6649 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 1’899’722’605 34’367’928 30’101 2’469’637’432 133’822 93’736 186 156’102 14’195.8916 366.6460 161.8333 15’820.6649 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 84 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Fundamental Index Fundamental Index Fundamental Index India Equity Fund Global Equity Fund Global Equity Fund Global Equity Fund 31. Dezember 2015 30. Juni 2016 30. Juni 2016 30. Juni 2016 Klasse Z USD Klasse A Euro Klasse A USD Klasse I Euro USD EUR USD EUR Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 31’029’335 29’374 597’594 21’070’913 89’368 186 5’110 148’420 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 347.2086 157.9247 116.9460 141.9682 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 31’029’335 29’374 597’594 21’070’913 89’368 186 5’110 148’420 347.2086 157.9247 116.9460 141.9682 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Fundamental Index Fundamental Index Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Fund Global Equity Fund Global Equity Fund Global Equity Fund 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse I USD Klasse A Euro Klasse A USD Klasse I Euro USD EUR USD EUR Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 27’691 29’807 596’890 22’376’025 152 186 5’110 155’644 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 182.1776 160.2527 116.8082 143.7641 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 27’691 29’807 596’890 22’376’025 152 186 5’110 155’644 182.1776 160.2527 116.8082 143.7641 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 85 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Fundamental Index Global Equity Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse A JPY JPY 27’603 60’435’229 141’879’496 15’040’957’922 152 388’867 1’508’628 1’008’141 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 181.5987 155.4136 94.0454 14’919.4983 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 27’603 60’435’229 141’879’496 15’040’957’922 152 388’867 1’508’628 1’008’141 181.5987 155.4136 94.0454 14’919.4983 Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse A USD USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse A USD Hedged USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse AD Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse AD GBP GBP 2’906’174 43’593’173 1’146’012 9’073 22’748 489’647 12’499 75 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 127.7551 89.0298 91.6883 120.9733 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 2’906’174 43’593’173 1’146’012 9’073 22’748 489’647 12’499 75 127.7551 89.0298 91.6883 120.9733 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 86 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse AD GBP Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I Euro EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I JPY JPY 72’778 294’327’303 107’535’885 59’822’188’849 780 2’167’922 755’549 4’103’549 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 93.3051 135.7647 142.3281 14’578.1588 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 72’778 294’327’303 107’535’885 59’822’188’849 780 2’167’922 755’549 4’103’549 93.3051 135.7647 142.3281 14’578.1588 Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I GBP GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I GBP Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD Hedged USD 168’046’434 466’020 35’244’855 245’158’928 1’148’081 5’746 368’351 2’241’542 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 146.3716 81.1034 95.6828 109.3707 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 168’046’434 466’020 35’244’855 245’158’928 1’148’081 5’746 368’351 2’241’542 146.3716 81.1034 95.6828 109.3707 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 87 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse ID Euro EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse ID Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse ID GBP GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse ID GBP Hedged GBP 32’552’329 129’725’033 9’101 8’026’633 Anteile in Umlauf 340’634 1’740’898 75 85’825 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 95.5639 74.5162 121.3467 93.5233 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 32’552’329 129’725’033 9’101 8’026’633 Anteile in Umlauf 340’634 1’740’898 75 85’825 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 95.5639 74.5162 121.3467 93.5233 Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse ID USD USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse ID USD Hedged USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse R Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse R JPY JPY 25’428 24’660 170’792 185’310’951 250 250 2’186 23’256 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 101.7120 98.6400 78.1299 7’968.3071 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 25’428 24’660 170’792 185’310’951 250 250 2’186 23’256 101.7120 98.6400 78.1299 7’968.3071 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses NIW pro Anteil insgesamt Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 88 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse R GBP Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse R USD Hedged USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Klasse RD GBP Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR 1’696’774 747’097 138’892 143’551’449 19’414 9’517 1’824 827’225 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 87.3995 78.5013 76.1469 173.5337 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 1’696’774 747’097 138’892 143’551’449 19’414 9’517 1’824 827’225 87.3995 78.5013 76.1469 173.5337 Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse A JPY JPY Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse A USD USD Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse A USD Hedged USD 313’016’526 17’099’833’322 9’015’294 86’674’877 2’526’806 888’023 64’216 743’862 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 123.8783 19’256.0703 140.3902 116.5201 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 313’016’526 17’099’833’322 9’015’294 86’674’877 2’526’806 888’023 64’216 743’862 123.8783 19’256.0703 140.3902 116.5201 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 89 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse AD GBP GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse AD GBP Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse I Euro EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse I Euro Hedged EUR 9’066 84’173 339’289’162 363’884’387 75 680 2’244’699 1’946’380 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 120.8800 123.7838 151.1513 186.9544 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 9’066 84’173 339’289’162 363’884’387 75 680 2’244’699 1’946’380 120.8800 123.7838 151.1513 186.9544 Japan Strategic Japan Strategic Value Fund Value Fund 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse I GBP Klasse I GBP Hedged GBP GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse I JPY JPY Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 95’467’935’832 238’349’287 7’404’261 42’535’448 5’086’959 1’635’232 68’819 405’612 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 18’767.1919 145.7587 107.5904 104.8673 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 95’467’935’832 238’349’287 7’404’261 42’535’448 5’086’959 1’635’232 68’819 405’612 18’767.1919 145.7587 107.5904 104.8673 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 90 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD Hedged USD Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID Euro EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID GBP GBP 379’752’942 178’174’500 151’435 9’120 2’662’425 1’662’050 1’547 75 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 142.6342 107.2016 97.8895 121.6000 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 379’752’942 178’174’500 151’435 9’120 2’662’425 1’662’050 1’547 75 142.6342 107.2016 97.8895 121.6000 Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID GBP Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID USD USD Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID USD Hedged USD Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse R Euro Hedged EUR 15’518’810 28’041 534’673 22’545 124’583 250 4’135 220 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 124.5660 112.1640 129.3042 102.4773 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 15’518’810 28’041 534’673 22’545 124’583 250 4’135 220 124.5660 112.1640 129.3042 102.4773 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 91 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse R JPY JPY Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Klasse R USD Hedged USD 3’074’677 25’609 194’839 725’281 300 250 1’934 4’232 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 10’248.9233 102.4360 100.7441 171.3802 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 3’074’677 25’609 194’839 725’281 300 250 1’934 4’232 10’248.9233 102.4360 100.7441 171.3802 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Japan Strategic Value Fund US High Yield Bond 31. Dezember 2015 Fund Klasse RD GBP 30. Juni 2016 Hedged Klasse A Euro GBP EUR US High Yield Bond Fund US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond 30. Juni 2016 Fund Fund Fund Klasse A Euro 30. Juni 2016 30. Juni 2016 30. Juni 2016 Hedged Klasse A USD Klasse AD USD Klasse D USD EUR USD USD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 56’852’230 46’645’705 52’269 76’379’672 442’398 330’916 500 738’133 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 128.5092 140.9594 104.5380 103.4768 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 56’852’230 46’645’705 52’269 76’379’672 442’398 330’916 500 738’133 128.5092 140.9594 104.5380 103.4768 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 92 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund US High Yield Bond 30. Juni 2016 30. Juni 2016 30. Juni 2016 Fund Klasse I CHF Klasse I Euro Klasse I GBP 30. Juni 2016 Hedged Hedged Hedged Klasse I USD CHF EUR GBP USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 64’654’405 189’016’572 570’603’105 1’282’830’623 641’616 1’594’775 5’013’939 5’132’974 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 100.7681 118.5224 113.8034 249.9196 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 64’654’405 189’016’572 570’603’105 1’282’830’623 641’616 1’594’775 5’013’939 5’132’974 100.7681 118.5224 113.8034 249.9196 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund US High Yield Bond 30. Juni 2016 30. Juni 2016 30. Juni 2016 Fund Klasse ID CHF Klasse ID Euro Klasse ID GBP 30. Juni 2016 Hedged Hedged Hedged Klasse ID USD CHF EUR GBP USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 3’423’219 4’398’106 5’012’641 52’959’678 34’448 44’085 52’510 538’602 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 99.3735 99.7642 95.4607 98.3280 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 3’423’219 4’398’106 5’012’641 52’959’678 34’448 44’085 52’510 538’602 99.3735 99.7642 95.4607 98.3280 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 93 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund 30. Juni 2016 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 Klasse TD AUD Klasse TD USD Klasse A Euro AUD USD EUR Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses US High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro Hedged EUR 1’085’706 12’237’350 676’924 75’578’087 9’956 133’809 4’232 639’320 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 109.0504 91.4539 159.9537 118.2164 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 1’085’706 12’237’350 676’924 75’578’087 9’956 133’809 4’232 639’320 109.0504 91.4539 159.9537 118.2164 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse A USD Klasse D USD USD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse I CHF Klasse I Euro Hedged Hedged CHF EUR 41’427’814 76’687’941 75’387’240 212’256’393 321’461 785’907 812’796 1’950’346 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 128.8735 97.5789 92.7505 108.8301 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 41’427’814 76’687’941 75’387’240 212’256’393 321’461 785’907 812’796 1’950’346 128.8735 97.5789 92.7505 108.8301 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 94 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond Fund US High Yield Bond Fund Fund 31. Dezember 2015 Fund 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse I GBP 31. Dezember 2015 Klasse ID CHF Klasse ID Euro Hedged Klasse I USD Hedged Hedged GBP USD CHF EUR Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 467’026’968 1’068’506’463 924’571 164’617 4’499’989 4’687’967 9’791 1’741 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 103.7840 227.9253 94.4307 94.5531 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 467’026’968 1’068’506’463 924’571 164’617 4’499’989 4’687’967 9’791 1’741 103.7840 227.9253 94.4307 94.5531 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel US High Yield Bond Fund US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond 31. Dezember 2015 Fund Fund Fund Klasse ID GBP 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Hedged Klasse ID USD Klasse TD AUD Klasse TD USD GBP USD AUD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 5’435’844 9’739’113 1’361’151 21’533’890 60’312 105’102 12’967 248’418 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 90.1287 92.6634 104.9704 86.6841 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen – – – – 5’435’844 9’739’113 1’361’151 21’533’890 60’312 105’102 12’967 248’418 90.1287 92.6634 104.9704 86.6841 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 95 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Asian Smaller Companies Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Asian Smaller Companies Fund 30. Juni 2016 Klasse Z USD USD Asian Smaller Companies Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR Asian Smaller Companies Fund 31. Dezember 2015 Klasse Z USD USD 24’690 11’857’301 24’630 10’464’871 200 112’155 200 102’053 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 123.4500 105.7224 123.1500 102.5435 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 14 6’609 20 8’548 24’704 11’863’910 24’650 10’473’419 200 112’155 200 102’053 123.5200 105.7814 123.2500 102.6273 Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse A JPY JPY Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse A USD USD Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse I JPY JPY 26’899 71’328’416 26’621 1’466’302’685 250 6’400 250 112’985 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 107.5960 11’145.0650 106.4840 12’977.8527 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 16 41’131 15 845’525 26’915 71’369’547 26’636 1’467’148’210 250 6’400 250 112’985 107.6600 11’151.4917 106.5440 12’985.3362 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 96 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Klasse A JPY JPY Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Klasse A USD USD 26’773 25’848 109’980’629 25’179 250 250 8’883 250 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 107.0920 103.3920 12’381.0232 100.7160 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 15 6 27’476 6 26’788 25’854 110’008’105 25’185 250 250 8’883 250 107.1520 103.4160 12’384.1163 100.7400 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Klasse I JPY JPY Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Japan High Asia Ex Japan High Asia Ex Japan High Conviction Fund Conviction Fund Conviction Fund 31. Dezember 2015 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 Klasse I USD Klasse I USD Klasse I USD USD USD USD 4’069’918’655 25’259 5’744’744 5’546’554 282’985 250 50’000 50’000 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 14’382.1003 101.0360 114.8949 110.9311 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 1’016’774 6 8’648 10’628 4’070’935’429 25’265 5’753’392 5’557’182 282’985 250 50’000 50’000 14’385.6933 101.0600 115.0678 111.1436 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 97 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Global High Yield Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Global High Yield Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD 21’874 24’607’747 20’582 22’625’141 181 249’926 181 249’926 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 120.8508 98.4601 113.7127 90.5274 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 10 11’489 12 13’544 21’884 24’619’236 20’594 22’638’684 181 249’926 181 249’926 120.9061 98.5061 113.7790 90.5815 Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse I GBP GBP Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR 16’773 9’786 4’850’528 16’615 175 92 61’000 175 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 95.8457 106.3696 79.5169 94.9429 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 43 25 12’319 51 16’816 9’811 4’862’847 16’666 175 92 61’000 175 96.0914 106.6413 79.7188 95.2343 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 98 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Global Frontier Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2015 Klasse I GBP GBP Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Global Frontier Diversified Growth Emerging Market Fund Diversified Growth Equity Fund 30. Juni 2016 Fund 31. Dezember 2015 Klasse I GBP 30. Juni 2016 Klasse I USD Hedged Klasse I USD USD GBP USD 11’476 4’694’761 12’733 29’918’050 122 61’000 130 302’253 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 94.0656 76.9633 97.9462 98.9835 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 35 14’325 5 12’324 11’511 4’709’086 12’738 29’930’374 122 61’000 130 302’253 94.3525 77.1981 97.9846 99.0242 Diversified Growth Fund Diversified Growth 31. Dezember 2015 Fund Klasse I GBP 31. Dezember 2015 Hedged Klasse I USD GBP USD Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro Hedge EUR Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse I Euro Hedged EUR Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 12’428 22’897’334 34’012 7’503’195 130 238’012 357 75’000 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 95.6000 96.2024 95.2717 100.0426 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 8 14’199 8 1’688 12’436 22’911’533 34’020 7’504’883 130 238’012 357 75’000 95.6615 96.2621 95.2941 100.0651 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 99 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse I GBP Hedged GBP Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse ID GBP Hedged GBP Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse RD GBP Hedged GBP 1’728’029 19’167’641 42’440’208 1’946’537 17’756 197’221 446’380 20’383 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 97.3208 97.1886 95.0764 95.4981 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 389 4’311 9’545 438 1’728’418 19’171’952 42’449’753 1’946’975 17’756 197’221 446’380 20’383 97.3428 97.2105 95.0978 95.5196 Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro Hedge EUR Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse I Euro Hedged EUR Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse I GBP Hedged GBP Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD 33’706 7’413’637 1’963’202 3’626’882 357 75’000 20’498 38’000 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 94.4146 98.8485 95.7753 95.4443 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 6 1’336 354 654 33’712 7’414’973 1’963’556 3’627’536 357 75’000 20’498 38’000 94.4314 98.8663 95.7926 95.4615 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 100 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse ID GBP Hedged GBP Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse RD GBP Hedged GBP Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2016 Klasse I Euro EUR 54’621’217 3’946’318 17’760 4’352’436 Anteile in Umlauf 578’593 41’603 180 43’000 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 94.4035 94.8566 98.6667 101.2194 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 9’846 711 15 3’564 54’631’063 3’947’029 17’775 4’356’000 Anteile in Umlauf 578’593 41’603 180 43’000 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 94.4205 94.8737 98.7500 101.3023 Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Emerging Market Local Currency Debt Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR Emerging Market Local Currency Debt Fund 31. Dezember 2015 Klasse I Euro EUR Emerging Market Local Currency Debt Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD 9’812’024 15’497 4’455’335 8’366’006 99’790 180 50’570 99’790 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 98.3267 86.0944 88.1023 83.8361 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 8’034 16 4’615 8’666 9’820’058 15’513 4’459’950 8’374’672 99’790 180 50’570 99’790 98.4072 86.1833 88.1936 83.9230 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses NIW pro Anteil insgesamt Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 101 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Asia High Yield Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Asia High Yield Asia High Yield Bond Fund Bond Fund 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 Klasse I USD Klasse A Euro USD EUR Asia High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD 19’058 10’881’414 18’303 10’201’634 180 99’790 180 99’790 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 105.8778 109.0431 101.6833 102.2310 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 21 12’206 25 13’890 19’079 10’893’620 18’328 10’215’524 180 99’790 180 99’790 105.9944 109.1654 101.8222 102.3702 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Asia High Dividend Asia High Dividend Asia High Dividend Asia High Dividend Fund Fund Fund Fund 30. Juni 2016 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse A Euro Klasse I USD Klasse A Euro Klasse I USD EUR USD EUR USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 15’948 3’834’867 15’985 3’754’955 180 41’600 180 41’600 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 88.6000 92.1843 88.8056 90.2633 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 50 12’035 58 13’668 15’998 3’846’902 16’043 3’768’623 180 41’600 180 41’600 88.8778 92.4736 89.1278 90.5919 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 102 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD Asia Investment Grade Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse A Euro EUR Asia Investment Grade Bond Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD 18’910 15’851’075 18’108 14’833’050 190 149’790 190 149’790 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 99.5263 105.8220 95.3053 99.0256 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 14 11’670 16 13’255 18’924 15’862’745 18’124 14’846’305 190 149’790 190 149’790 99.6000 105.8999 95.3895 99.1141 China Fund 30. Juni 2016 Klasse I USD USD China Fund 31. Dezember 2015 Klasse I USD USD Global High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse A Euro EUR Global High Conviction Fund 30. Juni 2016 Klasse I GBP GBP 25’781’462 28’764’294 22’127 23’091 Anteile in Umlauf 374’368 388’638 230 200 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 68.8666 74.0131 96.2043 115.4550 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 12’189 13’789 41 43 25’793’651 28’778’083 22’168 23’134 Anteile in Umlauf 374’368 388’638 230 200 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 68.8992 74.0486 96.3826 115.6700 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses NIW pro Anteil insgesamt 103 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Global High Global High Global High Conviction Fund Conviction Fund Conviction Fund 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 31. Dezember 2015 Klasse I USD Klasse A Euro Klasse I USD USD EUR USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 7’866’716 23’380 8’119’081 80’000 230 80’000 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 98.3340 101.6522 101.4885 Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen 14’572 47 16’259 7’881’288 23’427 8’135’340 80’000 230 80’000 98.5161 101.8565 101.6918 Anteile in Umlauf NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 104 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 4. Management- und Performanceaufwendungen Dem Anlageverwalter Nomura Asset Management U.K. Limited standen für das am 30. Juni 2016 abgelaufene Halbjahr Gebühren in Höhe von USD 20.287.978 zu (30. Juni 2015: USD 22.341.356), von denen USD 10.475.104 (31. Dezember 2015: USD 12.052.923) am Jahresende fällig waren. Die Anlageverwaltungsgebühr wird täglich berechnet, läuft täglich auf und ist vierteljährlich nachträglich zahlbar. Der Anlageverwalter hat Anspruch auf die Rückerstattung ihm entstandener angemessener Auslagen sowie sämtlicher Mehrwertsteuern auf Gebühren und Aufwendungen durch den Teilfonds. Der Anlageverwalter kann von Zeit zu Zeit nach eigenem Ermessen und aus seinen eigenen Mitteln verbundenen Einrichtungen, Vermittlern und/oder Anteilinhabern Nachlässe auf einen Teil oder die Gesamtsumme der Anlageverwaltungsgebühren und/oder des Erfolgshonorars einräumen. Die Verwaltungsgebühr und das Erfolgshonorar blieben seit dem geprüften Jahresabschlusses des Vorjahres unverändert. Für die im ersten Halbjahr zum 30. Juni 2016 aufgelegten Anteilsklassen gelten folgende Verwaltungsgebühren: Nomura Funds Ireland - India Equity Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse I USD 1.00% Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse AD EUR Hedged Klasse R GBP Hedged 1.40% 0.70% Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse AD in USD 1.00% Nomura Funds Ireland – Global High Conviction Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse I GBP 5. 0.85% Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts Der Fonds hat eigene Messungen des beizulegenden Zeitwerts unter Verwendung einer Hierarchie, mit der die Bedeutung der für die Messung verwendeten Inputfaktoren berücksichtigt wird. Die Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts besteht aus folgenden Stufen: (i) Stufe 1: Anlagen, deren Wert auf notierten Marktpreisen an aktiven Märkten fusst und daher unter Stufe 1 klassifiziert werden, umfassen aktive notierte Wertpapiere und börsengehandelte Derivate. Die notierten Preise für diese Instrumente werden nicht angepasst. (ii) Stufe 2: Finanzinstrumente, die an nicht als aktiv geltenden Märkten gehandelt werden, aber auf Grundlage der notierten Marktpreise, Händlernotierungen oder alternativer Kurslieferanten, die sich auf beobachtbare Inputfaktoren stützen, bewertet werden, werden unter Stufe 2 klassifiziert.Dazu zählen Investment-Grade-Unternehmensanleihen, notierte Wertpapiere und ausserbörsliche Derivate. Da Anlagen der Stufe 2 Positionen beinhalten, die nicht an aktiven Märkten gehandelt werden und/oder Übertragungsbeschränkungen unterliegen, 105 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) können die Bewertungen unter Berücksichtigung der Illiquidität und/oder Nichtübertragbarkeit, die in der Regel auf Grundlage der verfügbaren Marktinformationen festgestellt wird, angepasst werden. (iii) Stufe 3: Unter Stufe 3 klassifizierte Anlagen haben erhebliche nicht beobachtbare Inputfaktoren, da sie nicht häufig gehandelt werden. Kursdaten sind für die Anlage nicht beobachtbar, und es kann unter Umständen wenig oder überhaupt keine Marktaktivität für das Instrument stattfinden. Die Inputfaktoren für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts erfordern ein erhebliches Urteils- und Schätzungsvermögen des Managements. Da für diese Wertpapiere keine beobachtbaren Preise verfügbar sind, hat der Fonds nach Möglichkeit Bewertungstechniken verwendet, aus denen sich der beizulegende Zeitwert ableiten lässt. Die Stufe in der Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts, in die die Messung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt eingeordnet wird, wird auf Grundlage des am niedrigsten eingestuften Inputfaktors mit Signifikanz für die Messung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit bestimmt. Dazu wird die Signifikanz eines Inputfaktors anhand der Messung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit bewertet. Falls die Messung des beizulegenden Zeitwerts beobachtbare Inputfaktoren verwendet, an denen erhebliche Anpassungen auf Grundlage nicht beobachtbarer Inputfaktoren vorgenommen werden müssen, ist diese Messung eine Messung der Stufe 3. Die Signifikanz eines bestimmten Inputfaktors anhand der Messung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit zu bestimmen, erfordert Urteilskraft und die Berücksichtigung der für den betreffenden finanziellen Vermögenswert bzw. die betreffende Verbindlichkeit spezifischen Faktoren. Die Festlegung der Voraussetzungen für die „Beobachtbarkeit“ erfordert ein erhebliches Mass an Urteilskraft des Verwaltungsrats nach Rücksprache mit dem Anlageverwalter. Beobachtbare Daten im Sinne des Verwaltungsrats sind Marktdaten, die leicht zugänglich, regelmässig verbreitet oder aktualisiert werden, zuverlässig und nachprüfbar sind, nicht urheberrechtlich geschützt sind und von unabhängigen Quellen stammen, die aktiv am jeweiligen Markt tätig sind. Die nachfolgenden Tabellen enthalten eine Analyse der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten des Teilfonds innerhalb der Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts, gemessen zum beizulegenden Zeitwert zum 30. Juni 2016 und zum 31. Dezember 2015. Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2016 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4’163’034 – Partizipationsscheine 90’685 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4’163’034 90’685 – – 4’253’719 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4’007’986 – Partizipationsscheine 240’681 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4’007’986 240’681 – – 4’248’667 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 52’115’099 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 52’115’099 – 52’115’099 Vermögenswerte insgesamt 4’253’719 Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 4’248’667 Nomura Funds Ireland - India Equity Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 52’115’099 106 – NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - India Equity Fund 31. Dezember 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 47’740’567 – Partizipationsscheine 1’380’624 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 47’740’567 1’380’624 – – 49’121’191 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 22’978’084 – Investmentfonds 339’362 – Terminkontrakte 3’340 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 22’978’084 339’362 3’340 – – 23’320’786 – – (6’265) – – (6’265) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 23’765’119 – Investmentfonds 331’353 – Terminkontrakte 19’200 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 23’765’119 331’353 19’200 – 24’115’672 49’121’191 Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 23’320’786 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Terminkontrakte (6’265) (6’265) Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund 31. Dezember 2015 24’115’672 Vermögenswerte insgesamt – Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2016 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 218’880’244’980 – Devisenterminkontrakte – 348’256’639 Vermögenswerte insgesamt 218’880’244’980 107 348’256’639 Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 218’880’244’980 – 348’256’639 – 219’228’501’619 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2015 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 395’518’104’576 – Devisenterminkontrakte – 33’288 Vermögenswerte insgesamt 395’518’104’576 33’288 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (1’289’788’232) – (1’289’788’232) Verbindlichkeiten insgesamt Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 395’518’104’576 – 33’288 – 395’518’137’864 – (1’289’788’232) – (1’289’788’232) Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund 30. Juni 2016 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 14’799’550 – Anleihen – 2’508’887’075 Partizipationsscheine 243’954 – Devisenterminkontrakte – 7’975’526 Fristdarlehen – 39 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – – 14’799’550 2’508’887’075 243’954 7’975’526 39 2’516’862’640 – 2’531’906’144 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 14’478’522 – Anleihen – 2’199’543’069 Partizipationsscheine 467’609 – Fristdarlehen – 40 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – 14’478’522 2’199’543’069 467’609 40 Vermögenswerte insgesamt 14’946’131 2’199’543’109 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (19’948’202) – 2’214’489’240 – (19’948’202) – (19’948’202) Vermögenswerte insgesamt 15’043’504 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 – Verbindlichkeiten insgesamt 108 (19’948’202) NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund 30. Juni 2016 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 11’349’695 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 11’349’695 – – 11’349’695 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 10’185’431 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 10’185’431 – – 10’185’431 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 1’513’665’250 – Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 1’513’665’250 – – 1’513’665’250 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4’134’577’000 – Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 4’134’577’000 – – 4’134’577’000 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 5’652’296 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 5’652’296 – 5’652’296 11’349’695 Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 10’185’431 Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 1’513’665’250 Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 4’134’577’000 Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 5’652’296 109 – NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4’669’227 – Partizipationsscheine 803’648 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4’669’227 803’648 – – 5’472’875 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 171’202 – Anleihen – 23’219’289 Partizipationsscheine 7’331 – Fristdarlehen – 382’589 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – 171’202 23’219’289 7’331 382’589 23’601’878 – 23’780’411 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 160’460 – Anleihen – 21’035’458 Partizipationsscheine 29’498 – Fristdarlehen – 385’818 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – 160’460 21’035’458 29’498 385’818 21’421’276 – 21’611’234 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4’334’665 – Partizipationsscheine 391’116 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4’334’665 391’116 – – 4’725’781 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4’232’324 – Partizipationsscheine 435’572 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4’232’324 435’572 – 4’667’896 Vermögenswerte insgesamt 5’472’875 Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund 30. Juni 2016 178’533 Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 189’958 Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 4’725’781 Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 4’667’896 110 – NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund 30. Juni 2016 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 3’811’296 – Devisenterminkontrakte – 412’587 Terminkontrakte 52’771 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 3’811’296 412’587 52’771 Vermögenswerte insgesamt 3’864’067 412’587 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (349’163) Terminkontrakte (172’521) – – 4’276’654 – – (349’163) (172’521) (349’163) – (521’684) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 3’165’681 – Anleihen 1’721’077 – Terminkontrakte 183’464 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 3’165’681 1’721’077 183’464 Vermögenswerte insgesamt 5’070’222 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (6’332) Terminkontrakte (43’952) – – 5’070’222 – – (6’332) (43’952) (6’332) – (50’284) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 83’154’960 Devisenterminkontrakte – 2’644’601 Terminkontrakte 143’483 – Swaps – 94’333 Swaptions – 1’318’435 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – – 83’154’960 2’644’601 143’483 94’333 1’318’435 Vermögenswerte insgesamt 143’483 87’212’329 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (312’950) Terminkontrakte (23’370) – Swaps – (2’233’178) Swaptions – (314’727) – 87’355’812 – – – – (312’950) (23’370) (2’233’178) (314’727) – (2’884’225) (172’521) Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund 31. Dezember 2015 (43’952) Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 (23’370) Verbindlichkeiten insgesamt 111 (2’860’855) NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund 31. Dezember 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 85’903’842 Devisenterminkontrakte – 755’780 Terminkontrakte 126’671 – Optionen 1’020’531 – Swaps 59’292 Swaptions – 743’644 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – – 85’903’842 755’780 126’671 1’020’531 59’292 743’644 Vermögenswerte insgesamt 1’147’202 87’462’558 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (2’867’495) Terminkontrakte (54’647) – Optionen (688’433) – Swaps – (503’296) Swaptions – (292’722) – 88’609’760 – – – – – (2’867’495) (54’647) (688’433) (503’296) (292’722) (3’663’513) – (4’406’593) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 12’950’286 Devisenterminkontrakte – 128’310 Terminkontrakte 53’125 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 12’950’286 128’310 53’125 Vermögenswerte insgesamt 53’125 13’078’596 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (45’679) – 13’131’721 – (45’679) (45’679) – (45’679) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 11’869’736 Devisenterminkontrakte – 59’274 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 11’869’736 59’274 Vermögenswerte insgesamt – 11’929’010 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (88’138) Terminkontrakte (10’743) – – 11’929’010 – – (88’138) (10’743) – (98’881) (743’080) Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2016 – Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund 31. Dezember 2015 (10’743) Verbindlichkeiten insgesamt 112 (88’138) NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund 30. Juni 2016 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 10’270’771 Stufe 3 USD Insgesamt USD – 10’270’771 10’270’771 – 10’270’771 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 9’180’503 Stufe 3 USD Insgesamt USD – 9’180’503 9’180’503 – 9’180’503 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 3’597’040 – Investmentfonds 98’229 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 3’597’040 98’229 – – 3’695’269 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 3’637’291 – Investmentfonds 75’364 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 3’637’291 75’364 – – 3’712’655 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 15’058’767 Terminkontrakte 7’875 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 15’058’767 7’875 – 15’066’642 – Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund 31. Dezember 2015 – Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 3’695’269 Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 3’712’655 Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2016 7’875 Vermögenswerte insgesamt 113 15’058’767 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund 31. Dezember 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen – 14’624’840 Terminkontrakte 1’445 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 14’624’840 1’445 14’624’840 – 14’626’285 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 24’520’433 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 24’520’433 – – 24’520’433 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 28’699’687 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 28’699’687 – – 28’699’687 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 7’651’183 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 7’651’183 – – 7’651’183 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 7’734’050 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 7’734’050 – 7’734’050 1’445 Vermögenswerte insgesamt Nomura Funds Ireland - China Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 24’520’433 Nomura Funds Ireland - China Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 28’699’687 Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund 30. Juni 2016 Vermögenswerte insgesamt 7’651’183 Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund 31. Dezember 2015 Vermögenswerte insgesamt 7’734’050 114 – NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 5. Verwaltung der finanziellen Risiken – Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Bei Wertpapieren, die am 30. Juni 2016 sowie am 31. Dezember 2015 in den Teilfonds gehalten wurden, hat keine Neueinstufung stattgefunden. Es wurden weder am 30. Juni 2016 noch am 31. Dezember 2015 Wertpapiere der Stufe 3 in den Teilfonds gehalten. 6. Transaktionen mit nahe stehenden Parteien Gemäss IAS 24 „Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen“ gelten Parteien als nahe stehend, wenn eine Partei in der Lage ist, die andere Partei zu kontrollieren oder einen wesentlichen Einfluss auf die finanziellen oder betrieblichen Entscheidungen der anderen Partei auszuüben. Ein Verwaltungsratsmitglied des Fonds, David Dillon, ist Berater bei Dillon Eustache, dem irischen Rechtsberater des Fonds. David Dillon ist auch Mitglied der Unternehmensleitung von Bridge Consulting, das für den Fonds professionelle Dienstleistungen erbringt. Dem Fonds entstanden Ausgaben in Höhe von USD 51.933 im Hinblick auf Dienstleistungen, die von Dillon Eustace für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 erbracht wurden (30. Juni 2015: 30.106 USD). Dem Fonds entstanden Ausgaben in Höhe von USD 42.391 im Hinblick auf Dienstleistungen, die von Bridge Consulting für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 erbracht wurden (30. Juni 2015: USD 16.086). Beteiligungen nahe stehender Parteien Die folgende Tabelle zeigt die Beteiligungen von The Nomura Trust and Banking Co Ltd, die gemeinsam mit dem Anlageverwalter eine Tochtergesellschaft von Nomura Holdings, Inc. ist, an den Teilfonds. Beteiligung Beteiligung Teilfonds 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund 100.00% 100.00% Nomura Funds Ireland - India Equity Fund 0.06% 0.06% Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund 0.25% 0.24% Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund 0.00% 0.00% Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund 0.97% 1.00% Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund 0.23% 0.26% Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund 76.80% 89.77% Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund 100.00% 100.00% Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund 100.00% 100.00% Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund 81.41% 81.33% Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund 41.98% 53.31% Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund 21.41% 3.60% Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund 67.02% 63.35% Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund 100.00% 100.00% Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund 100.00% 100.00% Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund 100.00% 100.00% Nomura Funds Ireland - China Fund 0.00% 0.00% Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund 99.61% 100.00% Der Verwaltungsrat hat von keinen Transaktionen mit nahe stehenden Parteien im Halbjahr zum 30. Juni 2016 außer den im Abschluss offengelegten Kenntnis erlangt. 115 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 7. Transaktionen mit verbundenen Parteien Gemäß der OGAW-Verordnung 41(1) der Zentralbank muss der OGAW sämtliche Transaktionen mit einem Initiator, Portfolioverwalter, Anlageberater, Treuhänder und/oder Gruppengesellschaften oder verbundenen Unternehmen hiervon („verbundene Parteien“) so ausführen, als wären sie zu marktüblichen Bedingungen ausgehandelt worden. Geschäfte müssen im besten Interesse der Anteilinhaber erfolgen. Der Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass: 8. (i) (durch schriftliche Verfahren belegte) Vorkehrungen getroffen wurden, die gewährleisten, dass die in Absatz 1 der OGAW-Verordnungen der Zentralbank 41(1) genannten Verpflichtungen bei allen Transaktionen mit verbundenen Parteien erfüllt werden; und (ii) mit verbundenen Parteien im Halbjahr getätigte Transaktionen mit den in Absatz 1 der OGAW-Verordnungen der Zentralbank 41(1) genannten Verpflichtungen vereinbar waren. Effizientes Portfolio-Management Der Teilfonds kann (vorbehaltlich der von der irischen Zentralbank festgelegten Bedingungen und Grenzen) Techniken und Instrumente einsetzen, die mit übertragbaren Wertpapieren im Bezug stehen.Dazu zählen unter anderem Terminkontrakte, Swap-Kontrakte, Optionen, Wertpapierleihe, Pensions- und umgekehrte Pensionsgeschäfte sowie alle sonstigen Techniken und Instrumente, die der Anlageverwalter gegebenenfalls für ein effizientes Portfoliomanagement für angemessen hält. Transaktionen für ein effizientes Portfoliomanagement können vom Anlageverwalter mit einem der folgenden Ziele durchgeführt werden: a) Risikominderung; b) Kostenreduzierung bei gleichbleibendem oder nur geringfügig erhöhtem Risiko; c) Generierung von zusätzlichem Kapital oder Einkommen ohne Risiko oder mit einem annehmbar geringen Risiko (bezogen auf die erwartete Rendite). Die während des Halbjahres angewandten Techniken und Instrumente umfassten Terminkontrakte und Wertpapierleihe. Einzelheiten zur Wertpapierleihe enthält Erläuterung 2. Die nachstehende Tabelle enthält die realisierten Gewinne/(Verluste), Veränderungen der unrealisierten Gewinne/(Verluste) und Provisionsaufwendungen im Zusammenhang mit Futures-Kontrakten, Swaps und Optionen während der zum 30. Juni 2016 und zum 30. Juni 2015 abgelaufenen Halbjahre. Fundamental Index Global Equity Fund 30. Juni 2016 Fundamental Index Global Equity Fund 30. Juni 2015 Diversified Growth Diversified Growth Fonds Fonds 30. Juni 2016 30. Juni 2015 USD USD USD USD 216 210 3’935 985 4’197 80’640 598’305 200’189 (22’125) (58’720) (259’262) (139’053) Terminkontrakte Provisionsaufwendungen für Futures Realisierter Gewinn/(Verlust) Änderung im nicht realisierter Gewinn/(Verlust) 116 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 8. Effizientes Portfoliomanagement (Fortsetzung) Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2016 Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2016 Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2015 USD USD USD USD USD 54’609 6’979 221 45 9 (405’463) (417’949) 129’707 (11’609) – 48’089 (26’270) 63’868 6’430 (812) Terminkontrakte Provisionsaufwendungen für Futures Realisierter Gewinn/(Verlust) Änderung im nicht realisierter Gewinn/(Verlust) Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2016 USD Swaps Realisierter Gewinn/(Verlust) 257’597 Änderung im nicht realisierter Gewinn/(Verlust) (696’844) Optionen Realisierter Gewinn/(Verlust) (1’401’675) Änderung im nicht realisierter Gewinn/(Verlust) 314’929 Der Einsatz derivativer Finanzinstrumente durch einen Teilfonds kann eine Hebelwirkung zur Folge haben. Wird eine solche Hebelwirkung genutzt, wird diese anhand der Selbstverpflichtung zur Risikobemessung bemessen, wonach sie 100 Prozent des Nettoinventarwerts eines Teilfonds nicht überschreiten darf. Investiert ein Teilfonds zu diesem Zwecke in derivative Finanzinstrumente, hat der Fonds gemäss den Vorschriften der Leitlinie 3/03 der Zentralbank ein Risikomanagementverfahren vorzulegen, bevor er diese Transaktionen durchführt. Es wird erwartet, dass sich durch den Einsatz derivativer Finanztechniken und -instrumente die Risikoexposition eines Teilfonds nicht erhöht. 117 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 9. Soft-Commissions Der Anlageverwalter oder sein Bevollmächtigter können Geschäfte mit oder durch Vermittlung einer anderen Person durchführen, mit der der Anlageverwalter oder sein Bevollmächtigter (oder eine verbundene Partei) eine Vereinbarung getroffen haben, in deren Rahmen diese andere Person dem Anlageverwalter oder seinem Bevollmächtigten (und/oder einer verbundenen Partei) von Zeit zu Zeit Güter, Dienste oder sonstige Leistungen wie Research- und Beratungsdienste, spezielle Computer-Hardware oder Software liefert bzw. erbringt. Für diese Dienste und Leistungen dürfen keine direkten Zahlungen erfolgen. Vielmehr verpflichtet sich der Anlageverwalter oder sein Vertreter, bei der betreffenden Person Aufträge zu platzieren, vorausgesetzt, dass sich die betreffende Person bereiterklärt hat, beste Ausführung in Bezug auf dieses Geschäft zu garantieren, und dass die Dienstleistungen geeignet sind, die Erbringung von Anlagedienstleistungen für den Fonds zu unterstützen. Während des Halbjahres zum 30. Juni 2016 hat der Anlageverwalter oder sein Vertreter keine Soft-CommissionVereinbarungen im Namen des Fonds geschlossen (31. Dezember 2015: Keine). 10. Wechselkurse Die folgenden USD-Wechselkurse wurden verwendet zur Umrechnung von Aktiva des Fonds zum Halbjahresende zum 30. Juni 2016 und zum Ende des Geschäftsjahres am 31. Dezember 2015: 30. Juni 2016 31. Dezember 2015 Australischer Dollar (AUD) 1.3445 1.3717 Bangalesischer Taka (BDT) 78.4300 78.2050 Brasilianischer Real (BRL) 3.2266 3.9006 Kanadischer Dollar (CAD) 1.2946 1.3896 Chilenischer Peso (CLP) 663.3800 709.7000 Kolumbianischer Peso (COP) 2’922.7750 3’128.7000 Tschechische Krone (CZK) 24.4060 24.7010 Dänische Krone (DKK) 6.6953 6.8216 Dong Viet Nam (VND) 22’321.5000 22’485.0000 Ägyptisches Pfund (EGP) 8.8800 7.8301 Euro (EUR) 0.8998 0.9142 Hongkong-Dollar (HKD) 7.7592 7.7509 Ungarischer Forint (HUF) 285.0550 286.4950 Indische Rupie (INR) 67.5017 66.4399 Indonesische Rupiah (IDR) 13’212.5000 13’782.5000 Israelischer Neuer Schekel (ILS) 3.8495 3.8980 Japanischer Yen (JPY) 102.6650 120.5850 Kenia-Schilling (KES) 101.1000 102.2000 Malaysische Ringgits (MYR) 4.0275 4.2920 Mauritius-Rupie (MUR) 35.4000 35.8500 Mexikanischer Peso (MXN) 18.5550 17.2750 Nigerianische Naira (NGN) 282.7500 199.0500 Neuer Rumänischer Leu (RON) 4.0688 4.1561 Neuer Taiwan-Dollar (TWD) 32.1700 32.9495 Neuseeländischer Dollar (NZD) 1.4070 1.4597 Norwegische Krone (NOK) 8.3793 8.7735 Nuevo Sol (PEN) 3.2872 3.4085 Pakistanische Rupie (PKR) 104.7500 104.7350 Philippinischer Peso (PHP) 47.0760 46.9110 Polnischer Zloty (PLN) 3.9824 3.8785 Katar-Rial (QAR) 3.6413 3.6421 Omanischer Rial (OMR) 0.3850 0.3850 Singapur-Dollar (SGD) 1.3459 1.4152 Südafrikanischer Rand (ZAR) 14.7320 15.4720 Südkoreanischer Won (KRW) 1’150.5350 1’177.9900 Sri Lanka-Rupie (LKR) 145.6150 144.2500 118 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 10. Wechselkurse (Fortsetzung) 30. Juni 2016 8.4798 0.9764 35.1200 2.8840 3.6730 0.7426 30.6400 Schwedische Krone (SEK) Schweizer Franken (CHF) Thailändischer Baht (THB) Türkisch Neue Lira (TRY) Dirham der Vereinigten Arabischen Emirate (AED) Britisches Pfund (GBP) Uruguayischer Peso (UYU) 31. Dezember 2015 8.4083 0.9897 36.0500 2.9100 3.6722 0.6747 29.9150 11. Fiktive Ausgleichsposten Zum Zwecke der Ausweisung des konsolidierten Ergebnisses des Fonds zum 30. Juni 2016 wurden die Ergebnisse des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund und des Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund am Ende des Berichtszeitraums zum Schlusskurs von 1 USD = 102.665 JPY (31. Dezember 2015: 1 USD = 120.585 JPY) für Bilanzpositionen zum Durchschnittskurs des Berichtszeitraums vom 1. Januar 2016 bis 30. Juni 2016 1 USD = 116 JPY (1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015: 1 USD = 121,04 JPY) für die Gesamterfolgsrechnung und die Aufstellung der Änderungen des auf die Inhaber rücknahme- und gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens in US-Dollar umgerechnet. Ein rechnerischer Währungsabgleich von USD 381.101.733 (31. Dezember 2015: USD 24.292.035) entsteht aus der Umrechnung des Nettovermögens zu Beginn des Berichtszeitraums, der Gesamterfolgsrechnung und der Aufstellung der Änderungen des auf die Inhaber rücknahme- und gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens. Die Umrechnungsmethode hat keine Auswirkungen auf das den einzelnen Teilfonds zugewiesene Nettovermögen. 12. Ereignisse während des Halbjahres Die Anteile der Klasse I GBP des Nomura Funds Ireland - Global High Conviction Fund wurden am 20. Januar 2016 aufgelegt. Die Anteile der Klasse AD EUR Hedged des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund wurden am 9. März 2016. Die Anteile der Klasse AD USD des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund wurden am 21. März 2016. Die Anteile der Klasse R GBP Hedged des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund wurden am 21. April 2016 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland – India Equity Fund wurden am 10. Juni 2016 aufgelegt. Einzelheiten zu nach dem Jahresende erklärten und gezahlten Dividenden in den Anteilsklassen D USD, TD AUD und TD USD des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund sind in der Tabelle unten enthalten. Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse AD GBP Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum GBP 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.0661 Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse ID Euro Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum EUR 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.7708 119 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 12. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse ID Euro Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum EUR 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.0100 Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse ID GBP Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum GBP 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.7347 Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse ID GBP Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum GBP 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.7044 Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse ID USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum USD 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.6774 Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse ID USD Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum USD 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.7464 Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund Klasse RD Sterling Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum GBP 30. Dezember 2015 29. Februar 2016 0.0144 120 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 12. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse AD in USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. März 2016 14. April 2016 USD 0.1629 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse D USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 29. Januar 2016 29. Februar 2016 31. März 2016 29. April 2016 31. Mai 2016 7. Januar 2016 4. Februar 2016 4. März 2016 6. April 2016 6. Mai 2016 7. Juni 2016 USD 0.4700 0.4510 0.4870 0.5556 0.4936 0.5102 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse ID CHF Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 31. März 2016 07. Januar 2016 14. April 2016 CHF 1.5205 1.5359 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse ID Euro Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 31. März 2016 07. Januar 2016 14. April 2016 EUR 1.5202 1.5436 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse ID GBP Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 31. März 2016 07. Januar 2016 14. April 2016 GBP 1.4764 1.5175 121 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 12. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse ID USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 31. März 2016 7. Januar 2016 14. April 2016 USD 1.4790 1.5727 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse TD AUD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum AUD 31. Dezember 2015 29. Januar 2016 29. Februar 2016 31. März 2016 29. April 2016 31. Mai 2016 07. Januar 2016 04. Februar 2016 04. März 2016 06. April 2016 06. Mai 2016 07. Juni 2016 0.4000 0.5950 0.5950 0.5950 0.5950 0.5950 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse TD USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 29. Januar 2016 29. Februar 2016 31. März 2016 29. April 2016 31. Mai 2016 7. Januar 2016 4. Februar 2016 4. März 2016 6. April 2016 6. Mai 2016 7. Juni 2016 USD 0.4000 0.4910 0.4910 0.4910 0.4910 0.4910 Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse ID GBP Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 31. März 2016 15. Januar 2016 14. April 2016 GBP 0.3745 0.4548 122 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2016 12. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse RD Sterling Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2015 31. März 2016 15. Januar 2016 14. April 2016 GBP 0.3914 0.4803 Die EU-Richtlinie 2014/91/EU (bekannt als „OGAW-V-Richtlinie“) wurde mit Wirkung zum 21. März 2016 in nationales Recht umgesetzt. Die Verwaltungsgesellschaft betreibt eine Vergütungspolitik gemäß den geltenden OGAW-Vorschriften. Diese ist in der Vergütungsrichtlinie der Verwaltungsgesellschaft zusammengefasst. Einzelheiten zur Vergütung des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft und die damit verbundenen Finanzzahlen werden im Jahresbericht für das Jahr zum 31. Dezember 2016 offengelegt. Mit Brown Brothers Harriman & Co. wurde ein Verwahrstellenvertrag gemäß OGAW-V unterzeichnet, der am 21. März 2016 in Kraft trat. Infolgedessen wird die Depotbank nachstehend als Verwahrstelle bezeichnet. 13. Ereignisse seit dem Ende des Halbjahres Die Anteile der Klasse R EUR des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund wurden am 11. Juli 2016 aufgelegt. Die Anteile der Klasse I JPY Hedged des Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund wurden am 2. August 2016 aufgelegt. Seit dem Ende des Geschäftsjahrs gab es ausser den vorstehend angegebenen keine sonstigen nennenswerten Ereignisse. 14. Vergleichszeitraum Für die Gesamterfolgsrechnung, die Aufstellung der Änderungen des auf die Inhaber rücknahme- und gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens und die Kapitalflussrechnung dienen die Zahlen für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 als Vergleichszahlen im Jahresabschluss, und für die Bilanz die Zahlen für das Jahr zum 31. Dezember 2015. 15. Feststellung des Abschlusses Der Verwaltungsrat hat die Abschlüsse am 23. August 2016 verabschiedet. 123 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 90,77 % (31. Dezember 2015: 91.92%) BRASILIEN - 7,22 % (31. Dezember 2015: 3.94%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,20 % (31. Dezember 2015: 2.19%) AMBEV SA Cielo SA 13’200 15’480 77’157 161’491 238’648 1.68% 3.52% 5.20% Finanzwerte - 2,02 % (31. Dezember 2015: 1.75%) BB Seguridade Participacoes SA 10’700 92’556 92’556 2.02% 2.02% 331’204 7.22% 759 172’000 123’360 76’699 200’059 2.69% 1.67% 4.36% Zyklische Konsumgüter - 2,01 % (31. Dezember 2015: 2.34%) Anta Sports Products Ltd 46’000 92’009 92’009 2.01% 2.01% Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,09 % (31. Dezember 2015: 1.84%) Hengan International Group Co Ltd 11’500 95’818 95’818 2.09% 2.09% 243’000 19’500 134’353 85’824 220’177 2.93% 1.87% 4.80% 7’000 44’000 117’390 154’243 271’633 2.56% 3.36% 5.92% 879’696 19.18% 8’477 8’477 0.18% 0.18% 8’477 0.18% 98’180 98’180 2.14% 2.14% 98’180 2.14% SUMME BRASILIEN CHINA - 19,18 % (31. Dezember 2015: 22.26%) Kommunikation - 4,36 % (31. Dezember 2015: 4.91%) Baidu Inc - Sponsored ADR China Telecom Corp Ltd Finanzwerte - 4,80 % (31. Dezember 2015: 6.53%) Industrial & Commercial Bank of China Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Industrie - 5,92 % (31. Dezember 2015: 6.64%) Hollysys Automation Technologies Ltd Sunny Optical Technology Group Co Ltd SUMME CHINA ÄGYPTEN - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Arabian Food Industries Co DOMTY 10’440 ÄGYPTEN GESAMT GEORGIEN - 2,14 % (31. Dezember 2015: 1.82%) Finanzwerte - 2,14 % (31. Dezember 2015: 1.82%) Bank of Georgia Holdings Plc 2’817 SUMME GEORGIEN 124 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 119’213 101’042 220’255 2.60% 2.20% 4.80% 220’255 4.80% 1’241 35’555 35’555 0.78% 0.78% Finanzwerte - 2,03 % (31. Dezember 2015: 2.41%) ICICI Bank Ltd - Sponsored ADR 13’200 93’192 93’192 2.03% 2.03% Technologie - 1,95 % (31. Dezember 2015: 1.93%) Infosys Ltd - Sponsored ADR 5’000 89’450 89’450 1.95% 1.95% 218’197 4.76% 131’693 131’693 2.87% 2.87% 131’693 2.87% 43’336 43’336 0.94% 0.94% 43’336 0.94% 99’146 99’146 2.16% 2.16% 99’146 2.16% 155’921 155’921 3.40% 3.40% 155’921 3.40% Wertpapierbeschreibung Beteiligung HONGKONG - 4,80 % (31. Dezember 2015: 4.21%) Finanzwerte - 4,80 % (31. Dezember 2015: 4.21%) AIA Group Ltd China Overseas Land & Investment Ltd 20’000 32’000 SUMME HONGKONG INDIEN - 4,76 % (31. Dezember 2015: 6.75%) Energie - 0,78 % (31. Dezember 2015: 1.33%) Reliance Industries Ltd - Sponsored GDR 144A SUMME INDIEN INDONESIEN - 2,87 % (31. Dezember 2015: 2.26%) Zyklische Konsumgüter - 2,87 % (31. Dezember 2015: 2.26%) Matahari Department Store Tbk PT 87’000 INDONESIEN GESAMT JERSEY - 0,94 % (31. Dezember 2015: 1.23%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,94 % (31. Dezember 2015: 1.23%) Integrated Diagnostics Holdings Plc 144A 10’834 SUMME JERSEY MEXIKO - 2,16 % (31. Dezember 2015: 4.51%) Finanzwerte - 2,16 % (31. Dezember 2015: 2.32%) Credito Real SAB de CV SOFOM ER 53’200 SUMME MEXIKO PERU - 3,40 % (31. Dezember 2015: 1.73%) Finanzwerte - 3,40 % (31. Dezember 2015: 1.73%) Credicorp Ltd 1’009 SUMME PERU 125 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 110’733 110’733 2.41% 2.41% 110’733 2.41% 7’700 165’165 165’165 3.60% 3.60% 212 29’527 29’527 0.64% 0.64% 10’000 2’008 86’960 17’375 104’335 1.90% 0.38% 2.28% 299’027 6.52% 1’027 156’975 156’975 3.42% 3.42% 31’299 77’185 77’185 1.69% 1.69% 234’160 5.11% 561 122’875 122’875 2.68% 2.68% Finanzwerte - 2,12 % (31. Dezember 2015: 2.22%) KB Financial Group Inc 3’430 97’188 97’188 2.12% 2.12% Technologie - 8,88 % (31. Dezember 2015: 7.50%) Samsung Electronics Co Ltd SK Hynix Inc 196 5’843 242’757 164’543 407’300 5.29% 3.59% 8.88% 627’363 13.68% 848 848 0.02% 0.02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung PHILIPPINEN - 2,41 % (31. Dezember 2015: 1.94%) Finanzwerte - 2,41 % (31. Dezember 2015: 1.94%) Ayala Corp 6’140 PHILIPPINEN GESAMT RUSSLAND - 6,52 % (31. Dezember 2015: 4.91%) Kommunikation - 3,60 % (31. Dezember 2015: 1.99%) Yandex NV Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,64 % (31. Dezember 2015: 0.74%) Magnit PJSC Finanzwerte - 2,28 % (31. Dezember 2015: 2.18%) Sberbank of Russia - Sponsored ADR Sberbank of Russia PJSC - Sponsored ADR SUMME RUSSLAND SÜDAFRIKA - 5,11 % (31. Dezember 2015: 2.96%) Kommunikation - 3,42 % (31. Dezember 2015: 2.19%) Naspers Ltd Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,69 % (31. Dezember 2015: 0.77%) Life Healthcare Group Holdings Ltd SUMME SÜDAFRIKA SÜDKOREA - 13,68 % (31. Dezember 2015: 12.42%) Zyklische Konsumgüter - 2,68 % (31. Dezember 2015: 2.70%) Hyundai Mobis Co Ltd SUMME SÜDKOREA TAIWAN - 6,87 % (31. Dezember 2015: 5.84%) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Yuanta Financial Holding Co Ltd 2’622 126 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds TAIWAN - 6,87 % (31. Dezember 2015: 5,84 %) (Fortsetzung) Industrie - 1,78 % (31. Dezember 2015: 1.73%) Delta Electronics Inc 16’840 81’661 81’661 1.78% 1.78% Technologie - 5,07 % (31. Dezember 2015: 4.09%) Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 46’000 232’359 232’359 5.07% 5.07% 314’868 6.87% 35’463 93’330 93’330 2.04% 2.04% 3’861 112’456 112’456 2.45% 2.45% 205’786 4.49% 63’977 63’977 1.40% 1.40% 63’977 1.40% 121’015 121’015 2.64% 2.64% 121’015 2.64% 4’163’034 90.77% 90’685 90’685 1.98% 1.98% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 90’685 1.98% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 90’685 1.98% SUMME TAIWAN TÜRKEI - 4,49 % (31. Dezember 2015: 4.11%) Finanzwerte - 2,04 % (31. Dezember 2015: 2.00%) Turkiye Garanti Bankasi AS Industrie - 2,45 % (31. Dezember 2015: 2.11%) Turk Traktor ve Ziraat Makineleri AS SUMME TÜRKEI VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 1,40 % (31. Dezember 2015: 1.35%) Finanzwerte - 1,40 % (31. Dezember 2015: 1.35%) Emaar Properties PJSC 37’901 SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE USA - 2,64 % (31. Dezember 2015: 2.50%) Zyklische Konsumgüter - 2,64 % (31. Dezember 2015: 2.50%) Nexteer Automotive Group Ltd 133’000 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME AKTIEN PARTIZIPATIONSSCHEINE - 1,98 % (31. Dezember 2015: 5.52%) VEREINIGTES KÖNIGREICH - 1,98 % (31. Dezember 2015: 5.52%) Finanzwerte - 1,98 % (31. Dezember 2015: 5.52%) HSBC Bank Plc, 23/04/18 127 5’300 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 4’253’719 332’347 Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 4’586’066 % des Teilfonds 92.75% 7.25% 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 128 88.53 3.09 – – 91.62 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – INDIA EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 103’827 1’534’293 1’534’293 2.83% 2.83% 80’340 41’228 1’158’057 619’962 1’778’019 2.14% 1.14% 3.28% 628’756 55’966 345’564 69’703 120’000 102’987 50’000 1’330’135 916’161 836’500 927’181 1’032’863 1’640’046 420’989 7’103’875 2.45% 1.69% 1.54% 1.71% 1.91% 3.02% 0.78% 13.10% Diversifiziert - 1,64 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Dalmia Bharat Ltd 50’000 888’792 888’792 1.64% 1.64% Energie - 6,60 % (31. Dezember 2015: 6.45%) Bharat Petroleum Corp Ltd Hindustan Petroleum Corp Ltd Reliance Industries Ltd 70’153 78’585 90’572 1’119’250 1’159’536 1’300’179 3’578’965 2.06% 2.14% 2.40% 6.60% Finanzwerte - 35,52 % (31. Dezember 2015: 33.72%) Axis Bank Ltd HDFC Bank Ltd Housing Development Finance Corp Ltd ICICI Bank Ltd Indiabulls Housing Finance Ltd Kotak Mahindra Bank Ltd Yes Bank Ltd 250’154 251’677 247’020 139’058 172’532 159’643 264’274 1’977’093 4’375’714 4’583’844 495’240 1’720’165 1’800’846 4’314’409 19’267’311 3.65% 8.07% 8.45% 0.91% 3.17% 3.32% 7.95% 35.52% Industrie - 18,58 % (31. Dezember 2015: 17.05%) ACC Ltd Cummins India Ltd Eveready Industries India Ltd Larsen & Toubro Ltd Sadbhav Engineering Ltd Shree Cement Ltd Ultratech Cement Ltd 30’246 50’425 404’218 113’110 424’452 7’921 21’312 727’655 630’558 1’598’268 2’510’141 1’832’958 1’700’332 1’076’876 10’076’788 1.34% 1.16% 2.95% 4.63% 3.38% 3.13% 1.99% 18.58% Technologie - 14,54 % (31. Dezember 2015: 16.69%) HCL Technologies Ltd Infosys Ltd Tata Consultancy Services Ltd 103’640 262’763 58’410 1’120’359 4’561’840 2’204’857 7’887’056 52’115’099 2.07% 8.41% 4.06% 14.54% 96.09% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 96,09 % (31. Dezember 2015: 92.56%) Grundstoffe - 2,83 % (31. Dezember 2015: 4.81%) Asian Paints Ltd Zyklische Konsumgüter - 3,28 % (31. Dezember 2015: 8.65%) Indo Count Industries Ltd InterGlobe Aviation Ltd 144A Nicht-zyklische Konsumgüter - 13,10 % (31. Dezember 2015: 5.19%) Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd Emami Ltd Gujarat Pipavav Port Ltd Hindustan Unilever Ltd Natco Pharma Ltd TeamLease Services Ltd Thyrocare Technologies Ltd 144A SUMME AKTIEN 129 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – INDIA EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 52’115’099 96.09% 2’123’093 3.91% 54’238’192 100.00% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 130 95.40 – – – 95.40 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 95,44 % (31. Dezember 2015: 94.55%) AUSTRALIEN - 1,96 % (31. Dezember 2015: 1.92%) Grundstoffe - 0,41 % (31. Dezember 2015: 0.35%) BHP Billiton Ltd BHP Billiton Plc Fortescue Metals Group Ltd Incitec Pivot Ltd Newcrest Mining Ltd South32 Ltd 3’328 2’181 1’851 1’166 581 6’149 46’162 27’163 4’818 2’576 9’939 7’043 97’701 0.19% 0.12% 0.02% 0.01% 0.04% 0.03% 0.41% Kommunikation - 0,15 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Telstra Corp Ltd 8’604 35’580 35’580 0.15% 0.15% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Crown Ltd Qantas Airways Ltd 380 2’351 3’564 4’931 8’495 0.01% 0.02% 0.03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.28%) Brambles Ltd Coca-Cola Amatil Ltd CSL Ltd Transurban Group Wesfarmers Ltd Woolworths Ltd 633 606 83 637 946 1’101 5’833 3’709 6’925 5’681 28’214 17’106 67’468 0.02% 0.02% 0.03% 0.02% 0.12% 0.07% 0.28% 238 881 490 5’647 3’040 9’781 18’468 0.03% 0.01% 0.04% 0.08% 1’655 108 1’550 806 1’225 173 1’674 1’044 964 1’499 2’060 6’352 3’676 27’806 44’582 4’965 8’865 31’661 8’099 8’733 11’873 45’044 201’656 0.03% 0.01% 0.12% 0.18% 0.02% 0.04% 0.13% 0.03% 0.04% 0.05% 0.19% 0.84% 596 992 379 369 308 6’618 3’556 10’077 3’458 2’825 0.03% 0.02% 0.04% 0.01% 0.01% Energie - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Caltex Australia Ltd Santos Ltd Woodside Petroleum Ltd Finanzwerte - 0,84 % (31. Dezember 2015: 0.91%) AMP Ltd ASX Ltd Australia & New Zealand Banking Group Ltd Commonwealth Bank of Australia Insurance Australia Group Ltd Macquarie Group Ltd National Australia Bank Ltd QBE Insurance Group Ltd Suncorp Group Ltd Westfield Corp Westpac Banking Corp Industrie - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Amcor Ltd/Australia Aurizon Holdings Ltd CIMIC Group Ltd Lend Lease Group Orica Ltd 131 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’125 5’807 32’341 0.02% 0.13% 411 952 5’897 4’071 9’968 0.02% 0.02% 0.04% 471’677 1.96% Beteiligung AUSTRALIEN - 1,96 % (31. Dezember 2015: 1,92 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0,09 %) (Fortsetzung) Sydney Airport Versorgertitel - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.03%) AGL Energy Ltd Origin Energy Ltd SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.19%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Voestalpine AG 190 6’238 6’238 0.03% 0.03% Energie - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.09%) OMV AG 784 21’978 21’978 0.09% 0.09% 375 2’694 527 8’308 0 6’498 14’806 0.03% 0.00% 0.03% 0.06% 43’022 0.18% Finanzwerte - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Erste Group Bank AG Immoeast AG* Raiffeisen Bank International AG SUMME ÖSTERREICH BELGIEN - 0,56 % (31. Dezember 2015: 0.57%) Grundstoffe - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Solvay SA Umicore SA 67 102 6’215 5’290 11’505 0.03% 0.02% 0.05% Kommunikation - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Proximus SADP 344 10’817 10’817 0.04% 0.04% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,36 % (31. Dezember 2015: 0.34%) Anheuser-Busch InBev NV Colruyt SA Delhaize Group SA UCB SA 494 101 118 63 63’904 5’534 12’238 4’667 86’343 0.27% 0.02% 0.05% 0.02% 0.36% Finanzwerte - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Ageas Groupe Bruxelles Lambert SA KBC Group NV 224 121 204 7’660 9’808 9’884 27’352 0.03% 0.04% 0.04% 0.11% 136’017 0.56% SUMME BELGIEN 132 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung BERMUDA - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.12%) Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Arch Capital Group Ltd Axis Capital Holdings Ltd Everest Re Group Ltd 100 100 30 SUMME BERMUDA Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 7’068 5’371 5’291 17’730 0.03% 0.02% 0.02% 0.07% 17’730 0.07% BRASILIEN - 2,16 % (31. Dezember 2015: 1.45%) Grundstoffe - 0,43 % (31. Dezember 2015: 0.31%) Braskem SA PFD Cia Siderurgica Nacional SA Fibria Celulose SA Gerdau SA PFD Ultrapar Participacoes SA Vale SA Vale SA Class Preferen PFD 1’500 3’800 307 2’900 400 6’600 9’300 8’754 9’068 2’065 5’177 8’668 32’463 37’182 103’377 0.04% 0.04% 0.01% 0.02% 0.04% 0.13% 0.15% 0.43% Kommunikation - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Telefonica Brasil SA PFD TIM Participacoes SA 1’775 2’442 23’776 5’048 28’824 0.10% 0.02% 0.12% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,26 % (31. Dezember 2015: 0.20%) AMBEV SA BRF - Brasil Foods SA CCR SA Cia Brasileira de Distribuicao PFD Cielo SA JBS SA Natura Cosmeticos SA 5’300 400 1’100 300 687 1’800 400 30’980 5’474 5’642 4’239 7’167 5’545 3’129 62’176 0.13% 0.02% 0.03% 0.02% 0.03% 0.02% 0.01% 0.26% Diversifiziert - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Itausa-Investimentos Itau SA PFD 9’996 22’895 22’895 0.10% 0.10% 600 13’000 18’900 6’170 45’488 54’359 106’017 0.02% 0.19% 0.23% 0.44% 5’241 6’300 400 1’900 5’057 40’414 31’924 3’460 10’358 46’455 132’611 0.17% 0.13% 0.02% 0.04% 0.19% 0.55% 500 2’690 2’690 0.01% 0.01% Energie - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.25%) Cosan SA Industria e Comercio Petroleo Brasileiro SA Petroleo Brasileiro SA PFD Finanzwerte - 0,55 % (31. Dezember 2015: 0.36%) Banco Bradesco SA PFD Banco do Brasil SA BB Seguridade Participacoes SA BM&FBovespa SA Itau Unibanco Holding SA PFD Industrie - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Embraer SA 133 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 27’940 8’039 3’255 2’165 3’586 8’711 7’079 60’775 0.12% 0.03% 0.01% 0.01% 0.01% 0.04% 0.03% 0.25% 519’365 2.16% 100 600 300 300 700 1’300 400 800 600 8’903 12’690 3’237 2’134 13’275 6’588 6’316 10’116 3’133 66’392 0.04% 0.05% 0.01% 0.01% 0.06% 0.03% 0.03% 0.04% 0.01% 0.28% Kommunikation - 0,30 % (31. Dezember 2015: 0.27%) BCE Inc Rogers Communications Inc Shaw Communications Inc TELUS Corp 534 400 300 800 25’129 16’080 5’775 25’794 72’778 0.10% 0.07% 0.02% 0.11% 0.30% Zyklische Konsumgüter - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Alimentation Couche Tard Inc Canadian Tire Corp Ltd Magna International Inc 200 100 200 8’435 10’900 6’966 26’301 0.03% 0.05% 0.03% 0.11% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,20 % (31. Dezember 2015: 0.18%) Empire Co Ltd George Weston Ltd Loblaw Cos Ltd Metro Inc Saputo Inc 300 200 277 200 200 4’357 17’187 14’698 6’958 5’922 49’122 0.02% 0.07% 0.06% 0.03% 0.02% 0.20% 300 700 700 200 300 1’100 1’123 500 5’022 21’278 9’576 3’137 12’586 8’684 13’316 15’519 0.02% 0.09% 0.04% 0.01% 0.05% 0.04% 0.06% 0.06% Wertpapierbeschreibung Beteiligung BRASILIEN - 2,16 % (31. Dezember 2015: 1,45 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,25 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Centrais Eletricas Brasileiras SA PFD Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo Cia Energetica de Minas Gerais PFD Cia Energetica de Sao Paulo PFD Cia Paranaense de Energia PFD CPFL Energia SA Tractebel Energia SA 5’000 900 1’511 600 400 1’378 600 SUMME BRASILIEN KANADA - 3,01 % (31. Dezember 2015: 2.60%) Grundstoffe - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.18%) Agrium Inc Barrick Gold Corp Cameco Corp First Quantum Minerals Ltd Goldcorp Inc Kinross Gold Corp Potash Corp of Saskatchewan Inc Teck Resources Ltd Yamana Gold Inc Energie - 0,61 % (31. Dezember 2015: 0.52%) ARC Resources Ltd Canadian Natural Resources Ltd Cenovus Energy Inc Crescent Point Energy Corp Enbridge Inc Encana Corp Husky Energy Inc Imperial Oil Ltd 134 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds KANADA - 3,01 % (31. Dezember 2015: 2,60 %) (Fortsetzung) Energie - 0,61 % (31. Dezember 2015: 0,52 %) (Fortsetzung) Pembina Pipeline Corp PrairieSky Royalty Ltd Suncor Energy Inc TransCanada Corp 200 14 1’248 400 5’999 260 34’098 17’890 147’365 0.03% 0.00% 0.14% 0.07% 0.61% Finanzwerte - 1,22 % (31. Dezember 2015: 1.12%) Bank of Montreal Bank of Nova Scotia Brookfield Asset Management Inc Canadian Imperial Bank Of Commerce/Canada Fairfax Financial Holdings Ltd Great-West Lifeco Inc IGM Financial Inc Intact Financial Corp Manulife Financial Corp National Bank of Canada Onex Corp Power Corp of Canada Power Financial Corp Royal Bank of Canada Sun Life Financial Inc Toronto-Dominion Bank/The 500 800 400 300 13 700 200 100 1’100 200 100 500 600 800 400 900 31’799 39’130 13’145 22’537 6’779 18’271 5’404 7’098 14’734 6’821 6’086 10’548 13’645 47’294 12’950 38’515 294’756 0.13% 0.16% 0.05% 0.09% 0.03% 0.08% 0.02% 0.03% 0.06% 0.03% 0.03% 0.04% 0.06% 0.20% 0.05% 0.16% 1.22% Industrie - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Bombardier Inc Canadian National Railway Co Canadian Pacific Railway Ltd SNC-Lavalin Group Inc 2’500 300 37 100 3’766 17’517 4’671 4’175 30’129 0.02% 0.07% 0.02% 0.02% 0.13% Technologie - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.06%) BlackBerry Ltd CGI Group Inc 1’100 100 7’342 4’272 11’614 0.03% 0.02% 0.05% 200 200 200 300 6’954 5’767 6’666 5’926 25’313 0.03% 0.02% 0.03% 0.03% 0.11% 723’770 3.01% 1’727 135 3’598 3’307 6’905 0.02% 0.01% 0.03% 90 82 0.00% Versorgertitel - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Atco Ltd/Canada Canadian Utilities Ltd Fortis Inc/Canada Hydro One Ltd 144A SUMME KANADA CHILE - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.28%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Empresas CMPC SA Sociedad Quimica y Minera de Chile SA PFD Kommunikation - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA (Rights), 31/12/49 135 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds CHILE - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0,28 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0,01 %) (Fortsetzung) Empresa Nacional de Telecomunication SA 327 3’003 3’085 0.01% 0.01% Zyklische Konsumgüter - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Latam Airlines Group SA SACI Falabella 460 976 2’992 7’427 10’419 0.01% 0.03% 0.04% 2’152 6’128 6’128 0.03% 0.03% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Empresas COPEC SA 918 8’026 8’026 0.03% 0.03% Finanzwerte - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Banco de Chile - Sponsored ADR Banco de Credito e Inversiones Banco Santander Chile - Sponsored ADR 118 110 419 7’518 4’767 7’995 20’280 0.03% 0.02% 0.04% 0.09% 200 200 1’100 1’100 5’484 2’714 9’372 6’336 23’906 0.02% 0.01% 0.04% 0.03% 0.10% 78’749 0.33% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Cencosud SA Versorgertitel - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile - Sponsored ADR Endesa Americas SA - Sponsored ADR Enersis Americas SA - Sponsored ADR Enersis Chile SA - Sponsored ADR SUMME CHILE CHINA - 7,23 % (31. Dezember 2015: 5.94%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Aluminum Corp of China Ltd Fosun International Ltd Jiangxi Copper Co Ltd Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd Zijin Mining Group Co Ltd 12’000 2’000 4’000 10’000 14’000 3’774 2’572 4’449 4’588 4’673 20’056 0.01% 0.01% 0.02% 0.02% 0.02% 0.08% Kommunikation - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0.19%) 58.com Inc - Sponsored ADR Alibaba Group Holding Ltd - Sponsored ADR Baidu Inc - Sponsored ADR China Telecom Corp Ltd JD.com Inc - Sponsored ADR Tencent Holdings Ltd ZTE Corp 200 200 100 68’000 200 500 1’600 9’282 15’744 16’253 30’322 4’084 11’361 2’021 89’067 0.04% 0.06% 0.07% 0.12% 0.02% 0.05% 0.01% 0.37% 8’000 1’000 8’000 3’300 8’000 5’434 5’980 4’516 4’593 8’331 0.02% 0.03% 0.02% 0.02% 0.04% Zyklische Konsumgüter - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.18%) Air China Ltd BYD Co Ltd China Southern Airlines Co Ltd Chongqing Changan Automobile Co Ltd Dongfeng Motor Group Co Ltd 136 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds CHINA - 7,23 % (31. Dezember 2015: 5,94 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0,18 %) (Fortsetzung) Great Wall Motor Co Ltd Guangzhou Automobile Group Co Ltd Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd Sun Art Retail Group Ltd Weichai Power Co Ltd 3’000 4’000 1’100 5’000 3’200 2’474 4’753 2’421 3’512 3’275 45’289 0.01% 0.02% 0.01% 0.01% 0.01% 0.19% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Jiangsu Expressway Co Ltd Sinopharm Group Co Ltd Tingyi Cayman Islands Holding Corp Want Want China Holdings Ltd 4’000 1’200 4’000 4’000 5’557 5’715 3’779 2’825 17’876 0.02% 0.03% 0.02% 0.01% 0.08% Energie - 1,98 % (31. Dezember 2015: 1.65%) China Coal Energy Co Ltd China Longyuan Power Group Corp Ltd China Oilfield Services Ltd China Petroleum & Chemical Corp China Shenhua Energy Co Ltd CNOOC Ltd PetroChina Co Ltd Yanzhou Coal Mining Co Ltd 17’000 4’000 4’000 205’600 29’500 40’000 300’000 8’000 8’852 3’294 3’067 148’122 54’216 49’644 204’531 5’155 476’881 0.04% 0.01% 0.01% 0.62% 0.22% 0.21% 0.85% 0.02% 1.98% Finanzwerte - 4,22 % (31. Dezember 2015: 3.42%) Agricultural Bank of China Ltd Bank of China Ltd Bank of Communications Co Ltd China Cinda Asset Management Co Ltd China Citic Bank Corp Ltd China Construction Bank Corp China Everbright Bank Co Ltd China Galaxy Securities Co Ltd China Life Insurance Co Ltd China Merchants Bank Co Ltd China Minsheng Banking Corp Ltd China Pacific Insurance Group Co Ltd China Vanke Co Ltd Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd CITIC Securities Co Ltd Country Garden Holdings Co Ltd Dalian Wanda Commercial Properties Co Ltd 144A Evergrande Real Estate Group Ltd GF Securities Co Ltd Guangzhou R&F Properties Co Ltd Haitong Securities Co Ltd Huatai Securities Co Ltd 144A Industrial & Commercial Bank of China Ltd Longfor Properties Co Ltd New China Life Insurance Co Ltd People’s Insurance Co Group of China Ltd/The PICC Property & Casualty Co Ltd 381’000 360’400 87’425 11’000 30’000 282’000 22’000 4’500 18’000 21’410 18’400 2’600 3’700 5’000 2’000 11’000 1’400 10’000 2’400 4’000 1’200 2’400 420’540 3’000 1’200 18’000 6’000 138’961 143’989 55’097 3’700 18’172 186’444 9’980 4’025 38’555 47’736 17’738 8’746 7’248 2’532 4’392 4’622 8’598 6’083 5’444 5’037 2’017 5’085 232’513 3’890 4’261 6’913 9’388 0.58% 0.60% 0.23% 0.01% 0.07% 0.77% 0.04% 0.02% 0.16% 0.20% 0.07% 0.04% 0.03% 0.01% 0.02% 0.02% 0.03% 0.02% 0.02% 0.02% 0.01% 0.02% 0.97% 0.02% 0.02% 0.03% 0.04% 137 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 8’000 35’210 1’016’376 0.15% 4.22% 2’000 10’000 8’000 6’500 6’000 11’500 15’000 4’000 6’000 4’805 10’697 4’165 2’287 2’614 14’362 11’135 3’567 2’505 56’137 0.02% 0.04% 0.02% 0.01% 0.01% 0.06% 0.05% 0.01% 0.01% 0.23% 6’000 3’611 3’611 0.02% 0.02% 16’000 8’000 10’000 4’433 3’805 6’173 14’411 0.02% 0.02% 0.02% 0.06% 1’739’704 7.23% 5’200 49’244 49’244 0.20% 0.20% 200 11’888 422 6’984 4’759 5’495 17’238 0.03% 0.02% 0.02% 0.07% 597 3’758 3’758 0.02% 0.02% 70’240 0.29% 4’857 4’857 0.02% 0.02% Beteiligung CHINA - 7,23 % (31. Dezember 2015: 5,94 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 4,22 % (31. Dezember 2015: 3,42 %) (Fortsetzung) Ping An Insurance Group Co of China Ltd Industrie - 0,23 % (31. Dezember 2015: 0.23%) Anhui Conch Cement Co Ltd China Communications Construction Co Ltd China Communications Services Corp Ltd China COSCO Holdings Co Ltd China National Building Material Co Ltd China Railway Construction Corp Ltd China Railway Group Ltd CRRC Corp Ltd Shanghai Electric Group Co Ltd Technologie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Lenovo Group Ltd Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.10%) CGN Power Co Ltd 144A Huadian Power International Corp Ltd Huaneng Power International Inc SUMME CHINA KOLUMBIEN - 0,29 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Energie - 0,20 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Ecopetrol SA - Sponsored ADR Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Bancolombia SA - Sponsored ADR Grupo Aval Acciones y Valores SA PFD Grupo de Inversiones Suramericana SA Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Grupo Argos SA/Colombia SUMME KOLUMBIEN TSCHECHISCHE REPUBLIK - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Komercni Banka AS 138 130 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 13’677 13’677 0.06% 0.06% 18’534 0.08% 1’071 5’228 5’228 0.02% 0.02% 99 158 313 9’271 5’947 16’610 31’828 0.04% 0.02% 0.07% 0.13% 83 5’603 5’603 0.03% 0.03% 472 12’344 12’344 0.05% 0.05% 20 25’914 25’914 0.11% 0.11% 80’917 0.34% 804 544 6’357 9’867 16’224 0.03% 0.04% 0.07% 2’329 13’045 13’045 0.05% 0.05% Energie - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Neste Oil OYJ 264 9’359 9’359 0.04% 0.04% Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Sampo OYJ 278 11’160 11’160 0.05% 0.05% Industrie - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Kone OYJ Metso OYJ Wartsila oyj Abp 183 160 97 8’312 3’697 3’902 15’911 0.03% 0.01% 0.02% 0.06% Wertpapierbeschreibung Beteiligung TSCHECHISCHE REPUBLIK - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0,08 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) CEZ AS 809 SUMME TSCHECHISCHE REPUBLIK DÄNEMARK - 0,34 % (31. Dezember 2015: 0.33%) Kommunikation - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) TDC A/S Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Carlsberg A/S ISS A/S Novo Nordisk A/S Energie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Vestas Wind Systems A/S Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Danske Bank A/S Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.11%) AP Moller – Maersk A/S SUMME DÄNEMARK FINNLAND - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.37%) Grundstoffe - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Stora Enso OYJ UPM-Kymmene OYJ Kommunikation - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Nokia OYJ 139 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung FINNLAND - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0,37 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Fortum OYJ 889 SUMME FINNLAND Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 14’148 14’148 0.06% 0.06% 79’847 0.33% FRANKREICH - 4,57 % (31. Dezember 2015: 5.01%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Air Liquide SA Arkema SA 146 52 15’077 3’961 19’038 0.06% 0.02% 0.08% Kommunikation - 0,40 % (31. Dezember 2015: 0.53%) Eutelsat Communications SA France Telecom SA Lagardere SCA Numericable-SFR SA Publicis Groupe SA Vivendi SA 105 3’393 252 110 82 1’400 1’982 54’715 5’463 2’739 5’514 26’263 96’676 0.01% 0.23% 0.02% 0.01% 0.02% 0.11% 0.40% Zyklische Konsumgüter - 0,54 % (31. Dezember 2015: 0.59%) Accor SA Christian Dior SA Cie Generale des Etablissements Michelin Hermes International Kering LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE Peugeot SA Renault SA Rexel SA Sodexo SA Valeo SA 104 90 124 20 76 193 1’072 259 351 85 108 3’989 14’448 11’765 7’437 12’205 29’096 12’909 19’573 4’351 9’090 4’810 129’673 0.02% 0.06% 0.05% 0.03% 0.05% 0.12% 0.05% 0.08% 0.02% 0.04% 0.02% 0.54% 962 218 293 45 162 92 726 23’515 12’070 20’238 5’936 30’679 10’178 59’698 162’314 0.10% 0.05% 0.08% 0.02% 0.13% 0.04% 0.25% 0.67% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Bollore SA Wendel SA 1’138 36 3’852 3’711 7’563 0.02% 0.01% 0.03% Energie - 0,61 % (31. Dezember 2015: 0.66%) Technip SA Total SA 81 2’965 4’331 141’807 146’138 0.02% 0.59% 0.61% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,67 % (31. Dezember 2015: 0.66%) Carrefour SA Casino Guichard Perrachon SA Danone SA Essilor International SA L’Oreal SA Pernod-Ricard SA Sanofi 140 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2’698 1’314 1’263 2’234 54 2’102 179 1’705 52’622 57’507 18’577 18’663 3’232 7’852 5’292 52’961 216’706 0.22% 0.24% 0.08% 0.08% 0.01% 0.03% 0.02% 0.22% 0.90% 40 364 225 527 572 94 45 99 158 302 124 394 4’368 20’930 5’159 15’105 21’649 6’660 2’842 5’052 10’688 17’577 10’392 27’730 148’152 0.02% 0.09% 0.02% 0.06% 0.09% 0.03% 0.01% 0.02% 0.05% 0.07% 0.04% 0.12% 0.62% 50 71 4’144 6’150 10’294 0.02% 0.02% 0.04% 4’759 5’000 670 696 57’253 80’017 10’499 15’048 162’817 0.24% 0.33% 0.05% 0.06% 0.68% 1’099’371 4.57% 642 71 115 341 147 76 87 593 48’574 3’383 5’058 10’143 2’964 3’300 11’984 11’803 97’209 0.20% 0.02% 0.02% 0.04% 0.01% 0.01% 0.05% 0.05% 0.40% 66 4’116 3’445 69’210 0.01% 0.29% Beteiligung FRANKREICH - 4,57 % (31. Dezember 2015: 5,01 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,90 % (31. Dezember 2015: 1.06%) AXA SA BNP Paribas SA CNP Assurances Credit Agricole SA Eurazeo Natixis SA SCOR SE Societe Generale SA Industrie - 0,62 % (31. Dezember 2015: 0.67%) Aeroports de Paris Airbus Group NV Alstom SA Bouygues SA Cie de St-Gobain Eiffage SA Imerys SA Legrand SA Safran SA Schneider Electric SE Thales SA Vinci SA Technologie - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) AtoS Capgemini SA Versorgertitel - 0,68 % (31. Dezember 2015: 0.68%) Electricite de France SA GDF Suez Suez Veolia Environnement SA SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 3,64 % (31. Dezember 2015: 3.97%) Grundstoffe - 0,40 % (31. Dezember 2015: 0.39%) BASF SE Brenntag AG Covestro AG 144A Evonik Industries AG K+S AG Lanxess AG Linde AG thyssenkrupp AG Kommunikation - 0,39 % (31. Dezember 2015: 0.53%) Axel Springer SE Deutsche Telekom AG 141 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 145 3’665 6’246 15’042 93’943 0.03% 0.06% 0.39% Zyklische Konsumgüter - 0,88 % (31. Dezember 2015: 0.98%) Adidas AG Bayerische Motoren Werke AG Continental AG Daimler AG Deutsche Lufthansa AG Porsche Automobil Holding SE PFD Schaeffler AG PFD TUI AG Volkswagen AG PFD 64 473 75 690 858 165 380 412 722 9’051 34’300 14’045 40’673 9’950 7’536 5’055 4’658 85’976 211’244 0.04% 0.14% 0.06% 0.17% 0.04% 0.03% 0.02% 0.02% 0.36% 0.88% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,43 % (31. Dezember 2015: 0.45%) Bayer AG Beiersdorf AG Fresenius Medical Care AG & Co KGaA Fresenius SE & Co KGaA Henkel AG & Co KGaA PFD Merck KGaA Metro AG 267 61 107 240 118 106 690 26’376 5’686 9’233 17’324 14’235 10’622 20’935 104’411 0.11% 0.02% 0.04% 0.07% 0.06% 0.04% 0.09% 0.43% 428 1’496 1’368 89 93 180 124 60’004 9’620 18’601 7’200 9’618 29’697 4’515 139’255 0.25% 0.04% 0.08% 0.03% 0.04% 0.12% 0.02% 0.58% Industrie - 0,48 % (31. Dezember 2015: 0.42%) Deutsche Post AG Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide GEA Group AG HeidelbergCement AG Hochtief AG MAN SE Siemens AG 885 59 77 129 61 86 580 24’638 3’136 3’599 9’610 7’762 8’733 58’618 116’096 0.10% 0.01% 0.02% 0.04% 0.03% 0.04% 0.24% 0.48% Technologie - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.12%) Infineon Technologies AG SAP SE 330 326 4’742 24’209 28’951 0.02% 0.10% 0.12% 5’479 54’516 0.23% Wertpapierbeschreibung Beteiligung DEUTSCHLAND - 3,64 % (31. Dezember 2015: 3,97 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,39 % (31. Dezember 2015: 0,53 %) (Fortsetzung) ProSiebenSat1 Media AG Telefonica Deutschland Holding AG Finanzwerte - 0,58 % (31. Dezember 2015: 0.75%) Allianz SE Commerzbank AG Deutsche Bank AG Deutsche Boerse AG Hannover Rueckversicherung SE Muenchener Rueckversicherungs AG Vonovia SE Versorgertitel - 0,36 % (31. Dezember 2015: 0.32%) E.ON SE 142 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung DEUTSCHLAND - 3,64 % (31. Dezember 2015: 3,97 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,36 % (31. Dezember 2015: 0,32 %) (Fortsetzung) RWE AG 1’978 SUMME DEUTSCHLAND Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 31’039 85’555 0.13% 0.36% 876’664 3.64% GRIECHENLAND - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Hellenic Telecommunications Organization SA 619 5’607 5’607 0.03% 0.03% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) OPAP SA 685 4’765 4’765 0.02% 0.02% 161 13’428 31 293 2’880 6 3’179 0.00% 0.01% 0.00% 0.01% 13’551 0.06% 14’000 22’000 5’000 160’133 22’796 7’217 190’146 0.67% 0.09% 0.03% 0.79% Zyklische Konsumgüter - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Belle International Holdings Ltd Cathay Pacific Airways Ltd Galaxy Entertainment Group Ltd Li & Fung Ltd Melco Crown Entertainment Ltd - Sponsored ADR SJM Holdings Ltd Yue Yuen Industrial Holdings Ltd 4’000 4’000 1’000 8’000 300 4’000 1’500 2’346 5’836 2’971 3’866 3’720 2’438 5’964 27’141 0.01% 0.02% 0.01% 0.02% 0.02% 0.01% 0.02% 0.11% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.02%) China Resources Enterprise Ltd WH Group Ltd 144A 4’000 8’000 8’691 6’269 14’960 0.04% 0.02% 0.06% 1’736 2’000 300 28’818 28’818 2’000 1’500 18’917 5’310 17’493 4’282 1’927 3’160 16’964 0.08% 0.02% 0.07% 0.02% 0.01% 0.01% 0.07% Finanzwerte - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Alpha Bank AE National Bank of Greece SA Piraeus Bank SA SUMME GRIECHENLAND HONGKONG - 2,44 % (31. Dezember 2015: 2.27%) Kommunikation - 0,79 % (31. Dezember 2015: 0.76%) China Mobile Ltd China Unicom Hong Kong Ltd HKT Trust & HKT Ltd Diversifiziert - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0.20%) CK Hutchison Holdings Ltd China Merchants Holdings International Co Ltd Jardine Matheson Holdings Ltd Noble Group Ltd Noble Group Ltd (Rights), 20/07/16 NWS Holdings Ltd Swire Pacific Ltd 143 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds HONGKONG - 2,44 % (31. Dezember 2015: 2,27 %) (Fortsetzung) Diversifiziert - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0,20 %) (Fortsetzung) Wharf Holdings Ltd 3’400 20’551 88’604 0.09% 0.37% Energie - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Kunlun Energy Co Ltd 4’000 3’299 3’299 0.01% 0.01% 2’400 1’060 5’000 1’236 4’000 2’000 1’400 16’000 3’000 900 2’192 200 1’900 1’500 6’000 2’000 4’800 2’000 3’100 2’000 14’306 4’064 14’950 7’726 12’630 4’666 2’605 23’301 6’055 15’357 12’303 4’838 11’571 3’704 6’078 2’518 7’832 23’972 8’230 9’382 196’088 0.06% 0.02% 0.06% 0.03% 0.05% 0.02% 0.01% 0.10% 0.02% 0.06% 0.05% 0.02% 0.05% 0.02% 0.03% 0.01% 0.03% 0.10% 0.03% 0.04% 0.81% Industrie - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd MTR Corp Ltd 1’000 2’500 8’577 12’663 21’240 0.04% 0.05% 0.09% Versorgertitel - 0,20 % (31. Dezember 2015: 0.18%) Beijing Enterprises Holdings Ltd China Resources Power Holdings Co Ltd CLP Holdings Ltd HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd 144A Hong Kong & China Gas Co Ltd Power Assets Holdings Ltd 500 4’000 1’500 6’500 4’204 1’000 2’832 5’959 15’292 6’048 7’672 9’157 46’960 0.01% 0.03% 0.06% 0.03% 0.03% 0.04% 0.20% 588’438 2.44% 10’267 10’267 0.04% 0.04% Finanzwerte - 0,81 % (31. Dezember 2015: 0.77%) AIA Group Ltd Bank of East Asia Ltd BOC Hong Kong Holdings Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd China Overseas Land & Investment Ltd China Resources Land, Ltd China Taiping Insurance Holdings Co Ltd Citic Ltd Hang Lung Properties Ltd Hang Seng Bank Ltd Henderson Land Development Co Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Hongkong Land Holdings Ltd Kerry Properties Ltd New World Development Co Ltd Shimao Property Holdings Ltd Sino Land Co Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd Swire Properties Ltd Wheelock & Co Ltd SUMME HONGKONG UNGARN - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Energie - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.03%) MOL Hungarian Oil and Gas PLC 179 144 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung UNGARN - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0,05 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) OTP Bank Plc 229 SUMME UNGARN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5’092 5’092 0.02% 0.02% 15’359 0.06% INDIEN - 1,00 % (31. Dezember 2015: 0.93%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Hindalco Industries Ltd Tata Steel Ltd Vedanta Ltd 3’199 2’176 1’709 5’836 10’412 3’342 19’590 0.03% 0.04% 0.01% 0.08% Kommunikation - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Bharti Airtel Ltd 1’648 8’887 8’887 0.04% 0.04% Zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Hero MotoCorp Ltd Mahindra & Mahindra Ltd Maruti Suzuki India Ltd Tata Motors Ltd 85 203 65 1’838 3’974 4’295 4’044 12’484 24’797 0.01% 0.02% 0.02% 0.05% 0.10% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Hindustan Unilever Ltd ITC Ltd 323 1’603 4’296 8’763 13’059 0.02% 0.04% 0.06% Energie - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.36%) Bharat Petroleum Corp Ltd Cairn India Ltd Coal India Ltd Oil & Natural Gas Corp Ltd Reliance Industries Ltd 660 1’731 2’270 7’615 2’072 10’530 3’605 10’533 24’418 29’744 78’830 0.04% 0.02% 0.05% 0.10% 0.12% 0.33% Finanzwerte - 0,15 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Axis Bank Ltd Housing Development Finance Corp Ltd ICICI Bank Ltd Power Finance Corp Ltd State Bank of India 717 224 2’304 859 4’972 5’667 4’157 8’205 2’179 16’153 36’361 0.02% 0.02% 0.03% 0.01% 0.07% 0.15% Industrie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Bharat Heavy Electricals Ltd Larsen & Toubro Ltd 1’488 189 2’824 4’194 7’018 0.01% 0.02% 0.03% 361 562 310 3’902 9’757 11’702 0.01% 0.04% 0.05% Technologie - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.11%) HCL Technologies Ltd Infosys Ltd Tata Consultancy Services Ltd 145 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 770 6’387 31’748 0.03% 0.13% 978 6’310 5’577 14’550 20’127 0.02% 0.06% 0.08% 240’417 1.00% Beteiligung INDIEN - 1,00 % (31. Dezember 2015: 0,93 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0,11 %) (Fortsetzung) Wipro Ltd Versorgertitel - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.07%) GAIL India Ltd NTPC Ltd SUMME INDIEN INDONESIEN - 0,29 % (31. Dezember 2015: 0.22%) Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT 55’100 16’598 16’598 0.07% 0.07% Zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Astra International Tbk PT 22’200 12’434 12’434 0.05% 0.05% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk PT Unilever Indonesia Tbk PT 29’400 1’300 8’456 4’435 12’891 0.03% 0.02% 0.05% Finanzwerte - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT 5’700 9’000 10’000 9’200 5’748 6’488 3’936 7’520 23’692 0.02% 0.03% 0.02% 0.03% 0.10% 2’600 2’912 2’912 0.01% 0.01% 13’000 2’302 2’302 0.01% 0.01% 70’829 0.29% 200 294 46 326 142 3’090 5’476 4’039 28’000 8’651 49’256 0.01% 0.02% 0.02% 0.12% 0.04% 0.21% 48 4’186 4’186 0.02% 0.02% Industrie - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) United Tractors Tbk PT Versorgertitel - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT INDONESIEN GESAMT IRLAND - 0,43 % (31. Dezember 2015: 0.33%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,21 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Endo International Plc Experian Plc Kerry Group Plc Medtronic Plc Shire Plc Energie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.00%) DCC Plc 146 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 200 14’576 200 6’606 0 6’486 13’092 0.03% 0.00% 0.02% 0.05% Industrie - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) CRH Plc 492 14’058 14’058 0.06% 0.06% Technologie - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Accenture Plc 200 22’502 22’502 0.09% 0.09% 103’094 0.43% Wertpapierbeschreibung Beteiligung IRLAND - 0,43 % (31. Dezember 2015: 0,33 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.03%) AerCap Holdings NV Irish Bank Resolution Corp Ltd/Old XL Group Plc SUMME IRLAND ISRAEL - 0,16 % (31. Dezember 2015: 0.21%) Grundstoffe - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Israel Chemicals Ltd 1’353 5’216 5’216 0.02% 0.02% Kommunikation - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Bezeq The Israeli Telecommunication Corp Ltd 4’212 8’355 8’355 0.04% 0.04% 338 16’902 16’902 0.07% 0.07% 835 1’102 4’193 3’879 8’072 0.02% 0.01% 0.03% 38’545 0.16% 139 29’065 124 23’725 23’849 0.00% 0.10% 0.10% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Ferrari NV 205 8’238 8’238 0.03% 0.03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Atlantia SpA Luxottica Group SpA 406 101 9’976 4’881 14’857 0.04% 0.02% 0.06% 6’115 689 96’910 280 97’190 0.40% 0.00% 0.40% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Teva Pharmaceutical Industries Ltd Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Bank Hapoalim BM Bank Leumi Le-Israel BM SUMME ISRAEL ITALIEN - 1,43 % (31. Dezember 2015: 1.60%) Kommunikation - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.15%) Rizzoli Corriere Della Sera Mediagroup SpA Telecom Italia SpA/Milano Energie - 0,40 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Eni SpA Saipem SpA 147 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’740 1’178 8’840 519 1’475 4’708 807 1’607 19’917 42’928 16’131 2’916 9’647 10’020 2’151 2’354 106’064 0.08% 0.18% 0.07% 0.01% 0.04% 0.04% 0.01% 0.01% 0.44% 651 147 6’396 3’166 9’562 0.03% 0.01% 0.04% 14’260 2’604 1’439 62’155 15’295 7’833 85’283 0.26% 0.07% 0.03% 0.36% 345’043 1.43% Beteiligung ITALIEN - 1,43 % (31. Dezember 2015: 1,60 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.55%) Assicurazioni Generali SpA Exor SpA Intesa Sanpaolo SpA Mediobanca SpA Poste Italiane SpA 144A UniCredit SpA Unione di Banche italiane SCPA Unipolsai SpA Industrie - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Leonardo-Finmeccanica SpA Prysmian SpA Versorgertitel - 0,36 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Enel SpA Snam SpA Terna Rete Elettrica Nazionale SpA SUMME ITALIEN JAPAN - 10,45 % (31. Dezember 2015: 11.04%) Grundstoffe - 0,58 % (31. Dezember 2015: 0.58%) Asahi Kasei Corp Hitachi Metals Ltd JFE Holdings Inc Kobe Steel Ltd Kuraray Co Ltd Mitsubishi Chemical Holdings Corp Mitsubishi Materials Corp Mitsui Chemicals Inc Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp Nitto Denko Corp Oji Holdings Corp Shin-Etsu Chemical Co Ltd Sumitomo Chemical Co Ltd Sumitomo Metal Mining Co Ltd Teijin Ltd Toray Industries Inc 2’000 400 800 5’000 300 2’200 2’000 2’000 900 100 2’000 300 2’000 1’000 2’000 1’000 13’792 4’009 10’247 4’042 3’550 9’958 4’734 7’247 17’165 6’269 7’637 17’422 8’143 10’018 6’565 8’468 139’266 0.06% 0.02% 0.04% 0.02% 0.01% 0.04% 0.02% 0.03% 0.07% 0.03% 0.03% 0.07% 0.03% 0.04% 0.03% 0.04% 0.58% Kommunikation - 0,98 % (31. Dezember 2015: 1.07%) Dentsu Inc KDDI Corp Nippon Telegraph & Telephone Corp NTT DOCOMO Inc Rakuten Inc SoftBank Group Corp Yahoo Japan Corp 200 1’200 2’100 2’000 300 500 1’300 9’292 36’386 98’183 53’894 3’222 28’194 5’724 234’895 0.04% 0.15% 0.41% 0.23% 0.01% 0.12% 0.02% 0.98% 148 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds JAPAN - 10,45 % (31. Dezember 2015: 11,04 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 2,78 % (31. Dezember 2015: 3.03%) Aeon Co Ltd Aisin Seiki Co Ltd ANA Holdings Inc Bridgestone Corp Daihatsu Motor Co Ltd Daiwa House Industry Co Ltd Denso Corp Fast Retailing Co Ltd Fuji Heavy Industries Ltd Hino Motors Ltd Honda Motor Co Ltd Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd Isuzu Motors Ltd ITOCHU Corp J Front Retailing Co Ltd Japan Airlines Co Ltd JTEKT Corp Lawson Inc Marubeni Corp Mazda Motor Corp Mitsubishi Corp Mitsui & Co Ltd Nintendo Co Ltd Nissan Motor Co Ltd Oriental Land Co Ltd/Japan Panasonic Corp Sekisui Chemical Co Ltd Sekisui House Ltd Sony Corp Sumitomo Corp Sumitomo Electric Industries Ltd Sumitomo Rubber Industries Ltd Suzuki Motor Corp Takashimaya Co Ltd Toyota Industries Corp Toyota Motor Corp Toyota Tsusho Corp Yamada Denki Co Ltd Yamaha Motor Co Ltd 1’600 300 4’000 500 600 400 500 100 300 400 1’800 300 600 1’700 300 200 300 100 3’300 400 1’800 2’500 100 4’500 100 2’100 500 500 1’200 1’800 700 300 400 1’000 200 2’800 700 1’600 200 24’717 12’083 11’346 15’921 7’732 11’618 17’421 26’591 10’163 3’939 45’103 2’647 7’297 20’524 3’083 6’413 3’352 7’958 14’770 5’295 31’349 29’550 14’206 40’233 6’452 18’021 6’107 8’667 34’925 17’962 9’140 3’983 10’728 7’120 7’861 137’784 14’905 8’416 3’002 668’384 0.10% 0.05% 0.05% 0.07% 0.03% 0.05% 0.07% 0.11% 0.04% 0.02% 0.19% 0.01% 0.03% 0.09% 0.01% 0.03% 0.01% 0.03% 0.06% 0.02% 0.13% 0.12% 0.06% 0.17% 0.03% 0.07% 0.03% 0.04% 0.15% 0.07% 0.04% 0.02% 0.04% 0.03% 0.03% 0.57% 0.06% 0.04% 0.01% 2.78% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,41 % (31. Dezember 2015: 1.54%) Ajinomoto Co Inc Alfresa Holdings Corp Asahi Group Holdings Ltd Astellas Pharma Inc Chugai Pharmaceutical Co Ltd Dai Nippon Printing Co Ltd Daiichi Sankyo Co Ltd Eisai Co Ltd Japan Tobacco Inc Kao Corp Kirin Holdings Co Ltd 300 400 300 900 200 1’000 600 200 700 200 600 7’031 8’283 9’661 14’026 7’081 11’055 14’456 11’081 27’975 11’550 10’070 0.03% 0.03% 0.04% 0.06% 0.03% 0.05% 0.06% 0.05% 0.12% 0.05% 0.04% 149 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5’073 8’162 10’159 7’181 24’283 3’697 13’790 10’914 7’357 25’019 5’423 7’706 9’000 7’191 21’546 4’232 8’552 27’760 339’314 0.02% 0.03% 0.04% 0.03% 0.10% 0.02% 0.06% 0.04% 0.03% 0.10% 0.02% 0.03% 0.04% 0.03% 0.09% 0.02% 0.04% 0.11% 1.41% 600 1’300 7’150 900 1’000 12’927 10’046 27’767 8’346 9’059 68’145 0.05% 0.04% 0.12% 0.03% 0.04% 0.28% 1’000 1’000 800 100 2’000 1’000 700 1’000 1’000 16’100 1’100 1’000 20’200 500 900 2’400 1’000 300 300 1’800 3’000 1’000 600 400 4’685 3’884 8’782 16’208 10’471 3’263 8’175 12’088 18’244 71’495 4’179 22’710 29’179 12’767 11’466 8’696 6’984 7’885 3’343 51’301 9’637 26’830 5’020 13’118 0.02% 0.02% 0.04% 0.07% 0.04% 0.01% 0.03% 0.05% 0.08% 0.30% 0.02% 0.09% 0.12% 0.05% 0.05% 0.04% 0.03% 0.03% 0.01% 0.21% 0.04% 0.11% 0.02% 0.06% Beteiligung JAPAN - 10,45 % (31. Dezember 2015: 11,04 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,41 % (31. Dezember 2015: 1,54 %) (Fortsetzung) Kyowa Hakko Kirin Co Ltd 300 Medipal Holdings Corp 500 MEIJI Holdings Co Ltd 100 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp 400 NH Foods Ltd 1’000 Olympus Corp 100 Otsuka Holdings Co Ltd 300 Recruit Holdings Co Ltd 300 Secom Co Ltd 100 Seven & I Holdings Co Ltd 600 Shionogi & Co Ltd 100 Shiseido Co Ltd 300 Suntory Beverage & Food Ltd 200 Suzuken Co Ltd/Aichi Japan 230 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 500 Terumo Corp 100 Toppan Printing Co Ltd 1’000 Yamazaki Baking Co Ltd 1’000 Energie - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Idemitsu Kosan Co Ltd Inpex Corp JX Holdings Inc Showa Shell Sekiyu KK TonenGeneral Sekiyu KK Finanzwerte - 1,55 % (31. Dezember 2015: 1.54%) Chiba Bank Ltd/The Concordia Financial Group Ltd Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The Daito Trust Construction Co Ltd Daiwa Securities Group Inc Fukuoka Financial Group Inc Japan Post Bank Co Ltd Japan Post Holdings Co Ltd Mitsubishi Estate Co Ltd Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd Mitsui Fudosan Co Ltd Mizuho Financial Group Inc MS&AD Insurance Group Holdings Inc ORIX Corp Resona Holdings Inc Shizuoka Bank Ltd/The Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc Sony Financial Holdings Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc Sumitomo Realty & Development Co Ltd T&D Holdings Inc Tokio Marine Holdings Inc 150 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 500 3’088 373’498 0.01% 1.55% Industrie - 2,05 % (31. Dezember 2015: 2.19%) Asahi Glass Co Ltd Central Japan Railway Co Daikin Industries Ltd East Japan Railway Co FANUC Corp FUJIFILM Holdings Corp Hankyu Hanshin Holdings Inc Hitachi Construction Machinery Co Ltd Hitachi Ltd Hoya Corp IHI Corp JGC Corp Kajima Corp Kawasaki Heavy Industries Ltd Keyence Corp Kintetsu Corp Komatsu Ltd Konica Minolta Inc Kubota Corp Kyocera Corp LIXIL Group Corp Mitsubishi Electric Corp Mitsubishi Heavy Industries Ltd Mitsui OSK Lines Ltd Murata Manufacturing Co Ltd NEC Corp Nidec Corp Nikon Corp Nippon Electric Glass Co Ltd Nippon Express Co Ltd Nippon Yusen KK NSK Ltd Obayashi Corp Omron Corp Shimizu Corp SMC Corp/Japan Taisei Corp Tobu Railway Co Ltd Tokyu Corp Toshiba Corp Toyo Seikan Kaisha Ltd West Japan Railway Co Yamato Holdings Co Ltd 2’000 100 100 300 100 400 1’000 300 6’000 200 1’000 1’000 1’000 2’000 100 2’000 700 400 600 300 300 2’000 3’000 3’000 100 4’000 100 500 1’000 2’000 3’000 300 500 100 1’000 100 1’000 1’000 1’000 7’000 300 200 400 10’753 17’654 8’293 27’564 16’106 15’366 7’422 4’328 24’774 7’079 2’649 14’153 6’896 5’552 67’345 8’533 12’065 2’883 7’992 14’149 4’924 23’533 11’905 6’312 11’085 9’234 7’522 6’750 4’140 9’078 5’231 2’197 5’284 3’224 9’312 24’259 8’162 5’464 8’737 18’846 5’675 12’598 9’119 494’147 0.05% 0.07% 0.03% 0.11% 0.07% 0.06% 0.03% 0.02% 0.10% 0.03% 0.01% 0.06% 0.03% 0.02% 0.28% 0.04% 0.05% 0.01% 0.03% 0.06% 0.02% 0.10% 0.05% 0.03% 0.05% 0.04% 0.03% 0.03% 0.02% 0.04% 0.02% 0.01% 0.02% 0.01% 0.04% 0.10% 0.03% 0.02% 0.04% 0.08% 0.02% 0.05% 0.04% 2.05% Technologie - 0,34 % (31. Dezember 2015: 0.38%) Canon Inc Fujitsu Ltd NTT Data Corp Ricoh Co Ltd 1’100 3’000 200 1’000 31’206 10’929 9’409 8’610 0.13% 0.04% 0.04% 0.04% Wertpapierbeschreibung Beteiligung JAPAN - 10,45 % (31. Dezember 2015: 11,04 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,55 % (31. Dezember 2015: 1,54 %) (Fortsetzung) Tokyu Fudosan Holdings Corp 151 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100 300 100 100 3’901 4’772 5’523 8’352 82’702 0.02% 0.02% 0.02% 0.03% 0.34% 1’200 600 200 300 1’700 800 3’000 300 700 5’200 3’000 16’931 7’592 4’634 3’697 16’416 7’964 11’466 3’524 8’775 21’881 12’285 115’165 0.07% 0.03% 0.02% 0.02% 0.07% 0.03% 0.05% 0.01% 0.04% 0.09% 0.05% 0.48% 2’515’516 10.45% 3’679 16’751 16’751 0.07% 0.07% Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Millicom International Cellular SA RTL Group SA SES SA 96 155 171 5’819 12’648 3’682 22’149 0.02% 0.05% 0.02% 0.09% Industrie - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Tenaris SA 752 10’781 10’781 0.05% 0.05% 49’681 0.21% 3’105 5’341 4’611 13’057 0.01% 0.02% 0.02% 0.05% 13’057 0.05% 7’878 7’878 0.03% 0.03% Wertpapierbeschreibung Beteiligung JAPAN - 10,45 % (31. Dezember 2015: 11,04 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,34 % (31. Dezember 2015: 0,38 %) (Fortsetzung) Rohm Co Ltd Seiko Epson Corp TDK Corp Tokyo Electron Ltd Versorgertitel - 0,48 % (31. Dezember 2015: 0.44%) Chubu Electric Power Co Inc Chugoku Electric Power Co Inc/The Electric Power Development Co Ltd Hokuriku Electric Power Co Kansai Electric Power Co Inc/The Kyushu Electric Power Co Inc Osaka Gas Co Ltd Shikoku Electric Power Co Inc Tohoku Electric Power Co Inc Tokyo Electric Power Co Holdings Inc Tokyo Gas Co Ltd SUMME JAPAN LUXEMBURG - 0,21 % (31. Dezember 2015: 0.19%) Grundstoffe - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.06%) ArcelorMittal SUMME LUXEMBURG MACAU - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.05%) MGM China Holdings Ltd Sands China Ltd Wynn Macau Ltd 2’400 1’600 3’200 SUMME MACAU MALAYSIA - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Petronas Chemicals Group Bhd 4’800 152 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds MALAYSIA - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0,39 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Axiata Group Bhd DiGi.Com Bhd Maxis Bhd Telekom Malaysia Bhd 4’500 3’100 4’800 2’300 6’291 3’679 7’020 3’866 20’856 0.03% 0.01% 0.03% 0.02% 0.09% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Genting Bhd 2’900 5’904 5’904 0.02% 0.02% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) IOI Corp Bhd 4’000 4’310 4’310 0.02% 0.02% Diversifiziert - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Sime Darby Bhd YTL Corp Bhd 4’100 9’100 7’727 3’773 11’500 0.03% 0.02% 0.05% 700 600 4’067 3’277 7’344 0.02% 0.01% 0.03% Finanzwerte - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.10%) CIMB Group Holdings Bhd Malayan Banking Bhd Public Bank Bhd RHB Bank Bhd RHB Capital Bhd 5’600 4’900 1’500 2’347 1’800 6’076 9’904 7’225 2’984 2’288 28’477 0.03% 0.04% 0.03% 0.01% 0.01% 0.12% Industrie - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.02%) MISC Bhd 1’900 3’519 3’519 0.01% 0.01% Versorgertitel - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Tenaga Nasional Bhd YTL Power International Bhd 2’675 8’725 9’365 3’055 12’420 0.04% 0.01% 0.05% 102’208 0.42% 360 4’671 315 7’781 10’462 7’104 25’347 0.03% 0.05% 0.03% 0.11% 41’248 800 25’120 4’109 29’229 0.10% 0.02% 0.12% Energie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Petronas Dagangan Bhd Petronas Gas Bhd SUMME MALAYSIA MEXIKO - 0,53 % (31. Dezember 2015: 0.50%) Grundstoffe - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Fresnillo Plc Grupo Mexico SAB de CV Industrias Penoles SAB de CV Kommunikation - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.14%) America Movil SAB de CV Grupo Televisa SAB 153 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds MEXIKO - 0,53 % (31. Dezember 2015: 0,50 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Wal-Mart de Mexico SAB de CV 5’800 13’913 13’913 0.06% 0.06% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Arca Continental SAB de CV Coca-Cola Femsa SAB de CV Fomento Economico Mexicano SAB de CV Grupo Bimbo SAB de CV 600 600 1’300 1’700 4’196 4’906 11’889 5’319 26’310 0.02% 0.02% 0.05% 0.02% 0.11% Diversifiziert - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Alfa SAB de CV Grupo Carso SAB de CV 2’800 1’300 4’607 5’397 10’004 0.02% 0.02% 0.04% Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Grupo Financiero Banorte SAB de CV Grupo Financiero Inbursa SAB de CV Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV 1’000 2’300 4’700 5’389 3’828 8’367 17’584 0.02% 0.02% 0.03% 0.07% Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Cemex SAB de CV 7’832 4’668 4’668 0.02% 0.02% 127’055 0.53% 139 132 8’633 7’564 16’197 0.04% 0.03% 0.07% Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Altice NV Koninklijke KPN NV Wolters Kluwer NV 245 3’829 122 3’674 13’741 4’949 22’364 0.01% 0.06% 0.02% 0.09% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Steinhoff International Holdings NV 1’420 8’091 8’091 0.03% 0.03% 241 811 113 19’370 17’832 4’593 41’795 0.08% 0.07% 0.02% 0.17% 4’570 3’480 123’335 94’386 217’721 0.51% 0.39% 0.90% 661 10’839 0.05% SUMME MEXIKO NIEDERLANDE - 1,69 % (31. Dezember 2015: 1.59%) Grundstoffe - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Akzo Nobel NV Koninklijke DSM NV Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Heineken Holding NV Koninklijke Ahold NV Randstad Holding NV Energie - 0,90 % (31. Dezember 2015: 0.83%) Royal Dutch Shell Plc A Share Royal Dutch Shell Plc B Share Finanzwerte - 0,31 % (31. Dezember 2015: 0.34%) ABN AMRO Group NV 144A 154 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2’519 3’771 523 9’851 38’330 14’418 73’438 0.04% 0.16% 0.06% 0.31% Industrie - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Koninklijke Philips Electronics NV 589 14’542 14’542 0.06% 0.06% Technologie - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.02%) ASML Holding NV NXP Semiconductors NV 63 100 6’130 7’773 13’903 0.03% 0.03% 0.06% 408’051 1.69% 4’966 4’966 0.02% 0.02% 4’966 0.02% 1’707 198 6’177 6’224 12’401 0.02% 0.03% 0.05% Kommunikation - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Telenor ASA 872 14’278 14’278 0.06% 0.06% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Orkla ASA 963 8’481 8’481 0.04% 0.04% 4’684 80’440 80’440 0.33% 0.33% 944 309 11’243 5’119 16’362 0.05% 0.02% 0.07% 131’962 0.55% Wertpapierbeschreibung Beteiligung NIEDERLANDE - 1,69 % (31. Dezember 2015: 1,59 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,31 % (31. Dezember 2015: 0,34 %) (Fortsetzung) Aegon NV ING Groep NV NN Group NV SUMME NIEDERLANDE NEUSEELAND - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Kommunikation - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Spark New Zealand Ltd 1’968 SUMME NEUSEELAND NORWEGEN - 0,55 % (31. Dezember 2015: 0.54%) Grundstoffe - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Norsk Hydro ASA Yara International ASA Energie - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.32%) Statoil ASA Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.07%) DNB ASA Gjensidige Forsikring ASA SUMME NORWEGEN 155 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung PERU - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Credicorp Ltd 34 SUMME PERU Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5’254 5’254 0.02% 0.02% 5’254 0.02% PHILIPPINEN - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Philippine Long Distance Telephone Co 145 6’622 6’622 0.03% 0.03% Zyklische Konsumgüter - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) SM Investments Corp 205 4’211 4’211 0.01% 0.01% 10’833 0.04% 369 6’114 6’114 0.02% 0.02% Kommunikation - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Orange Polska SA 3’122 3’982 3’982 0.02% 0.02% Energie - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Grupa Lotos SA Polski Koncern Naftowy ORLEN SA Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA 519 550 3’615 3’998 9’549 4’947 18’494 0.02% 0.04% 0.02% 0.08% Finanzwerte - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Bank Pekao SA Bank Zachodni WBK SA Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA 143 38 1’033 750 4’887 2’514 6’041 5’364 18’806 0.02% 0.01% 0.03% 0.02% 0.08% Versorgertitel - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.05%) PGE Polska Grupa Energetyczna SA Tauron Polska Energia SA 2’570 3’737 7’725 2’599 10’324 0.03% 0.01% 0.04% 57’720 0.24% PHILIPPINEN GESAMT POLEN - 0,24 % (31. Dezember 2015: 0.25%) Grundstoffe - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) KGHM Polska Miedz SA SUMME POLEN PORTUGAL - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.12%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Jeronimo Martins SGPS SA 407 6’351 6’351 0.03% 0.03% Energie - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Galp Energia SGPS SA 767 10’476 10’476 0.04% 0.04% 156 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung PORTUGAL - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0,12 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) EDP-Energias de Portugal SA 4’620 SUMME PORTUGAL Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 14’068 14’068 0.06% 0.06% 30’895 0.13% KATAR - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.25%) Grundstoffe - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Industries Qatar QSC 531 14’291 14’291 0.06% 0.06% Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Ooredoo QSC 372 9’031 9’031 0.03% 0.03% Finanzwerte - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Commercial Bank of Qatar QSC/The Qatar National Bank SAQ 570 335 5’792 12’880 18’672 0.03% 0.05% 0.08% 41’994 0.17% SUMME KATAR RUSSLAND - 1,97 % (31. Dezember 2015: 1.59%) Grundstoffe - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.08%) MMC Norilsk Nickel PJSC - Sponsored ADR PhosAgro OJSC - Sponsored GDR Severstal PJSC - Sponsored GDR 1’089 299 758 14’386 4’398 8’141 26’925 0.06% 0.02% 0.03% 0.11% Kommunikation - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.12%) MegaFon OAO - Sponsored GDR Mobile Telesystems OJSC - Sponsored ADR Rostelecom OJSC - Sponsored ADR Sistema JSFC (GB) - Sponsored GDR 1’008 1’550 386 920 10’483 12’462 3’281 6’974 33’200 0.04% 0.05% 0.02% 0.03% 0.14% 98 3’219 3’219 0.01% 0.01% 35’259 1’552 101 16’839 5’977 424 151’314 64’276 10’322 85’963 30’274 12’860 355’009 0.63% 0.27% 0.04% 0.36% 0.12% 0.05% 1.47% 4’760 5’236 41’393 10’655 52’048 0.17% 0.05% 0.22% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Magnit PJSC - Sponsored GDR Energie - 1,47 % (31. Dezember 2015: 1.13%) Gazprom PJSC - Sponsored ADR Lukoil PJSC - Sponsored ADR Novatek OJSC - Sponsored GDR Rosneft PJSC - Sponsored GDR Surgutneftegas OJSC - Sponsored ADR Tatneft PJSC - Sponsored ADR Finanzwerte - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.23%) Sberbank of Russia PJSC - Sponsored ADR VTB Bank OJSC - Sponsored GDR 157 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung RUSSLAND - 1,97 % (31. Dezember 2015: 1,59 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) RusHydro PJSC - Sponsored ADR 5’000 SUMME RUSSLAND Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4’465 4’465 0.02% 0.02% 474’866 1.97% SINGAPUR - 0,56 % (31. Dezember 2015: 0.51%) Kommunikation - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Singapore Telecommunications Ltd 8’900 27’310 27’310 0.11% 0.11% Zyklische Konsumgüter - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.11%) City Developments Ltd Genting Singapore Plc Jardine Cycle & Carriage Ltd Singapore Airlines Ltd 600 6’700 300 1’500 3’629 3’609 8’136 11’880 27’254 0.02% 0.01% 0.03% 0.05% 0.11% 11’000 8’200 5’600 2’861 3’731 13’564 20’156 0.01% 0.02% 0.06% 0.09% Diversifiziert - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Keppel Corp Ltd 1’300 5’312 5’312 0.02% 0.02% Finanzwerte - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.17%) CapitaLand Ltd DBS Group Holdings Ltd Oversea-Chinese Banking Corp Ltd United Overseas Bank Ltd 2’400 1’300 1’800 800 5’474 15’223 11’622 10’949 43’268 0.02% 0.06% 0.05% 0.05% 0.18% Industrie - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.06%) SembCorp Industries Ltd SembCorp Marine Ltd Singapore Technologies Engineering Ltd 1’800 2’000 2’000 3’772 2’303 4’681 10’756 0.02% 0.01% 0.02% 0.05% 4 620 620 0.00% 0.00% 134’676 0.56% 4’605 4’688 5’112 3’855 4’600 0.02% 0.02% 0.02% 0.01% 0.02% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Golden Agri-Resources Ltd Hutchison Port Holdings Trust Wilmar International Ltd Technologie - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Broadcom Ltd SUMME SINGAPUR SÜDAFRIKA - 0,56 % (31. Dezember 2015: 0.45%) Grundstoffe - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Anglo American Platinum Ltd AngloGold Ashanti Ltd Gold Fields Ltd Impala Platinum Holdings Ltd Mondi Ltd 183 257 1’056 1’201 250 158 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 260 4’787 27’647 0.02% 0.11% 1’266 30 1’186 1’071 12’371 4’585 5’394 12’231 34’581 0.05% 0.02% 0.02% 0.05% 0.14% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Bidvest Group Ltd Shoprite Holdings Ltd 236 293 2’225 3’331 5’556 0.01% 0.01% 0.02% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Imperial Holdings Ltd Remgro Ltd 255 235 2’595 4’055 6’650 0.01% 0.02% 0.03% Energie - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Exxaro Resources Ltd Sasol Ltd 529 593 2’460 15’820 18’280 0.01% 0.07% 0.08% 703 2’357 695 555 272 341 1’057 1’142 6’903 7’190 4’249 3’390 2’226 4’318 4’371 9’941 42’588 0.03% 0.03% 0.02% 0.01% 0.01% 0.02% 0.02% 0.04% 0.18% 135’302 0.56% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SÜDAFRIKA - 0,56 % (31. Dezember 2015: 0,45 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0,06 %) (Fortsetzung) Mondi Plc Kommunikation - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.13%) MTN Group Ltd Naspers Ltd Telkom SA SOC Ltd Vodacom Group Ltd Finanzwerte - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Barclays Africa Group Ltd FirstRand Ltd Investec Ltd Investec Plc Liberty Holdings Ltd Nedbank Group Ltd Sanlam Ltd Standard Bank Group Ltd SUMME SÜDAFRIKA SÜDKOREA - 2,35 % (31. Dezember 2015: 2.26%) Grundstoffe - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Hyundai Steel Co LG Chem Ltd Lotte Chemical Corp POSCO 110 45 22 144 4’384 10’169 5’411 25’220 45’184 0.02% 0.04% 0.02% 0.11% 0.19% Kommunikation - 0,15 % (31. Dezember 2015: 0.13%) KT Corp LG Uplus Corp Samsung SDI Co Ltd SK Telecom Co Ltd 518 531 48 65 13’349 5’030 4’506 12’175 35’060 0.06% 0.02% 0.02% 0.05% 0.15% Zyklische Konsumgüter - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.49%) Posco Daewoo Corp 147 3’194 0.01% 159 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 21 106 209 69 298 480 129 138 43 42 780 3’158 4’699 6’431 15’113 35’096 18’023 2’909 7’640 7’568 4’490 4’027 112’348 0.01% 0.02% 0.03% 0.06% 0.15% 0.08% 0.01% 0.03% 0.03% 0.02% 0.02% 0.47% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) KT&G Corp 62 7’356 7’356 0.03% 0.03% Diversifiziert - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.03%) CJ Corp 22 3’863 3’863 0.02% 0.02% 150 157 134 6’186 19’172 8’817 34’175 0.02% 0.08% 0.04% 0.14% 61 354 851 599 348 109 21 92 426 1’136 3’674 7’154 4’283 5’805 9’860 3’932 4’809 8’036 14’070 9’400 71’023 0.01% 0.03% 0.02% 0.02% 0.04% 0.02% 0.02% 0.03% 0.06% 0.04% 0.29% Industrie - 0,21 % (31. Dezember 2015: 0.21%) Doosan Heavy Industries & Construction Co Ltd Hyosung Corp Hyundai Engineering & Construction Co Ltd Hyundai Heavy Industries Co Ltd LG Display Co Ltd LG Electronics Inc Samsung Electro-Mechanics Co Ltd Samsung Heavy Industries Co Ltd 154 34 99 123 513 267 72 262 2’838 3’679 2’870 11’279 11’771 12’508 3’135 2’086 50’166 0.01% 0.02% 0.01% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01% 0.01% 0.21% Technologie - 0,68 % (31. Dezember 2015: 0.67%) Samsung Electronics Co Ltd SK C&C Co Ltd 106 147 131’286 25’873 0.54% 0.11% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SÜDKOREA - 2,35 % (31. Dezember 2015: 2,26 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0,49 %) (Fortsetzung) E-Mart Co Ltd Hankook Tire Co Ltd Hanwha Corp Hyundai Mobis Co Ltd Hyundai Motor Co Kia Motors Corp Korean Air Lines Co Ltd LG Corp Lotte Shopping Co Ltd Samsung C&T Corp SK Networks Co Ltd Energie - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.13%) GS Holdings Corp SK Innovation Co Ltd S-Oil Corp Finanzwerte - 0,29 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Dongbu Insurance Co Ltd Hana Financial Group Inc Hanwha Life Insurance Co Ltd Industrial Bank of Korea KB Financial Group Inc Samsung Card Co Ltd Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd Shinhan Financial Group Co Ltd Woori Bank 160 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds SÜDKOREA - 2,35 % (31. Dezember 2015: 2,26 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,68 % (31. Dezember 2015: 0,67 %) (Fortsetzung) SK Hynix Inc 236 6’646 163’805 0.03% 0.68% Versorgertitel - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Korea Electric Power Corp Korea Gas Corp 675 195 35’436 6’737 42’173 0.14% 0.03% 0.17% 565’153 2.35% 6’544 60’349 60’349 0.25% 0.25% Zyklische Konsumgüter - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Inditex SA 578 19’068 19’068 0.08% 0.08% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Abertis Infraestructuras SA Distribuidora Internacional de Alimentacion SA 597 690 8’705 3’970 12’675 0.03% 0.02% 0.05% 2’217 28’014 28’014 0.12% 0.12% 4’289 2’742 1’464 16’736 7’325 3’693 4’157 23’785 3’577 1’845 63’090 5’202 7’970 8’926 114’395 0.10% 0.01% 0.01% 0.26% 0.02% 0.03% 0.04% 0.47% 494 494 40 478 13’302 350 5’203 9’196 28’051 0.06% 0.00% 0.02% 0.04% 0.12% 98 4’271 4’271 0.02% 0.02% 151 2’264 926 4’385 4’527 44’686 17’927 29’176 0.02% 0.19% 0.07% 0.12% SUMME SÜDKOREA SPANIEN - 1,53 % (31. Dezember 2015: 1.71%) Kommunikation - 0,25 % (31. Dezember 2015: 0.30%) Telefonica SA Energie - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Repsol SA Finanzwerte - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.53%) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Banco de Sabadell SA Banco Popular Espanol SA Banco Santander SA Bankia SA CaixaBank Mapfre SA Industrie - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.12%) ACS Actividades de Construccion y Servicios SA ACS Actividades de Construccion y Servicios SA (Rights), 11/07/16 Aena SA 144A Ferrovial SA Technologie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Amadeus IT Holding SA Versorgertitel - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.51%) Enagas SA Endesa SA Gas Natural SDG SA Iberdrola SA 161 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5’640 101’956 0.02% 0.42% 368’779 1.53% 182 3’490 3’490 0.01% 0.01% Kommunikation - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.20%) Tele2 AB Telefonaktiebolaget LM Ericsson Telia Co AB 730 2’102 4’250 6’224 15’902 19’672 41’798 0.02% 0.07% 0.08% 0.17% Zyklische Konsumgüter - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.18%) Autoliv Inc Electrolux AB Hennes & Mauritz AB Volvo AB 43 207 605 1’402 4’601 5’524 17’473 13’690 41’288 0.02% 0.02% 0.07% 0.06% 0.17% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Securitas AB Svenska Cellulosa AB 282 405 4’277 12’776 17’053 0.02% 0.05% 0.07% Diversifiziert - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Industrivarden AB 260 4’148 4’148 0.02% 0.02% Finanzwerte - 0,29 % (31. Dezember 2015: 0.33%) Investor AB Kinnevik AB Nordea Bank AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Svenska Handelsbanken AB Swedbank AB 432 182 2’318 1’033 1’011 524 14’127 4’250 19’258 8’814 12’089 10’684 69’222 0.06% 0.02% 0.08% 0.04% 0.05% 0.04% 0.29% 185 268 381 778 391 245 2’860 5’408 9’692 7’661 8’032 3’880 37’533 0.01% 0.02% 0.04% 0.03% 0.04% 0.02% 0.16% 214’532 0.89% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SPANIEN - 1,53 % (31. Dezember 2015: 1,71 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0,51 %) (Fortsetzung) Red Electrica Corp SA 64 SUMME SPANIEN SCHWEDEN - 0,89 % (31. Dezember 2015: 0.95%) Grundstoffe - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Boliden AB Industrie - 0,16 % (31. Dezember 2015: 0.15%) Alfa Laval AB Assa Abloy AB Atlas Copco AB Sandvik AB Skanska AB SKF AB SUMME SCHWEDEN 162 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 3 35’802 28 6’001 73’045 10’668 89’714 0.03% 0.30% 0.04% 0.37% 32 15’644 15’644 0.07% 0.07% 145 17 126 8’384 4’919 6’463 19’766 0.03% 0.02% 0.03% 0.08% 109 217 1’271 853 264 4 5’458 4’322 97’634 69’281 68’545 9’112 254’352 0.02% 0.02% 0.41% 0.29% 0.28% 0.04% 1.06% 600 3’234 3’234 0.01% 0.01% Finanzwerte - 0,56 % (31. Dezember 2015: 0.66%) Baloise Holding AG Chubb Ltd Credit Suisse Group AG Pargesa Holding SA Swiss Life Holding AG Swiss Re AG UBS Group AG Zurich Insurance Group AG 44 220 1’356 79 33 274 1’506 134 4’831 28’175 14’291 5’142 7’514 23’574 19’482 32’472 135’481 0.02% 0.12% 0.06% 0.02% 0.03% 0.10% 0.08% 0.13% 0.56% Industrie - 0,31 % (31. Dezember 2015: 0.31%) ABB Ltd Garmin Ltd Geberit AG Holcim Ltd Kühne + Nagel International AG Schindler Holding AG TE Connectivity Ltd 1’194 100 10 440 54 33 200 23’284 4’129 3’760 18’175 7’478 5’901 11’222 73’949 0.10% 0.02% 0.02% 0.07% 0.03% 0.02% 0.05% 0.31% 787 4’525 4’525 0.02% 0.02% 596’665 2.48% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SCHWEIZ - 2,48 % (31. Dezember 2015: 2.42%) Grundstoffe - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Givaudan SA Glencore Plc Syngenta AG Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Swisscom AG Zyklische Konsumgüter - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Cie Financiere Richemont SA Swatch Group AG/The Wolseley Plc Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,06 % (31. Dezember 2015: 1.08%) Adecco Group AG Coca-Cola HBC AG Nestle SA Novartis AG Roche Holding AG SGS SA Energie - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Weatherford International Plc Technologie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) STMicroelectronics NV SUMME SCHWEIZ 163 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 13’351 5’549 4’862 4’544 8’674 13’972 11’758 8’616 43’020 0.04% 0.06% 0.05% 0.03% 0.18% Kommunikation - 0,15 % (31. Dezember 2015: 0.12%) Chunghwa Telecom Co Ltd Far EasTone Telecommunications Co Ltd HTC Corp Taiwan Mobile Co Ltd 5’696 2’000 2’102 1’500 20’627 4’843 6’763 5’246 37’479 0.08% 0.02% 0.03% 0.02% 0.15% Zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Cheng Shin Rubber Industry Co Ltd Far Eastern New Century Corp Pou Chen Corp 2’000 5’484 3’000 4’203 4’091 4’014 12’308 0.02% 0.02% 0.01% 0.05% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Uni-President Enterprises Corp 3’612 7’130 7’130 0.03% 0.03% Energie - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Formosa Petrochemical Corp 6’270 17’054 17’054 0.07% 0.07% Finanzwerte - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Cathay Financial Holding Co Ltd Chinatrust Financial Holding Co Ltd Fubon Financial Holding Co Ltd Mega Financial Holding Co Ltd 4’734 6’878 3’927 6’814 5’150 3’603 4’596 5’147 18’496 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 0.08% Industrie - 0,23 % (31. Dezember 2015: 0.21%) AU Optronics Corp Delta Electronics Inc Hon Hai Precision Industry Co Ltd Pegatron Corp Taiwan Cement Corp 14’510 1’040 13’092 3’236 4’000 4’939 5’043 33’575 6’820 3’985 54’362 0.02% 0.02% 0.14% 0.03% 0.02% 0.23% Technologie - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0.40%) Acer Inc Advanced Semiconductor Engineering Inc Asustek Computer Inc Compal Electronics Inc Innolux Corp Inotera Memories Inc Inventec Corp Lite-On Technology Corp MediaTek Inc Quanta Computer Inc Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd United Microelectronics Corp 12’005 3’772 906 10’273 12’653 5’000 6’260 4’221 1’004 5’080 9’119 15’000 5’635 4’297 7’477 6’467 4’248 3’901 4’446 5’786 7’615 9’633 46’063 5’875 0.02% 0.02% 0.03% 0.03% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 0.03% 0.04% 0.19% 0.02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung TAIWAN - 1,28 % (31. Dezember 2015: 1.07%) Grundstoffe - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.15%) China Steel Corp Formosa Chemicals & Fibre Corp Formosa Plastics Corp Nan Ya Plastics Corp 164 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung TAIWAN - 1,28 % (31. Dezember 2015: 1,07 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0,40 %) (Fortsetzung) Wistron Corp 8’701 SUMME TAIWAN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 6’058 117’501 0.03% 0.49% 307’350 1.28% THAILAND - 0,39 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) PTT Global Chemical Pcl 3’897 6’574 6’574 0.03% 0.03% Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Advanced Info Service Pcl 1’500 6’748 6’748 0.03% 0.03% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.00%) CP ALL Pcl 2’800 4’006 4’006 0.02% 0.02% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Charoen Pokphand Foods Pcl 6’100 4’994 4’994 0.02% 0.02% 500 6’777 6’777 0.03% 0.03% Energie - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.13%) PTT Exploration & Production Pcl PTT Pcl Thai Oil Pcl 2’900 3’400 3’100 6’916 30’302 5’296 42’514 0.03% 0.12% 0.02% 0.17% Finanzwerte - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.05%) Bangkok Bank Pcl Kasikornbank Pcl Krung Thai Bank Pcl Siam Commercial Bank Pcl 1’600 900 8’600 1’500 7’221 4’357 3’991 5’937 21’506 0.03% 0.02% 0.02% 0.02% 0.09% 93’119 0.39% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Siam Cement Pcl SUMME THAILAND TÜRKEI - 0,38 % (31. Dezember 2015: 0.36%) Grundstoffe - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 2’274 3’201 3’201 0.01% 0.01% Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.06%) Turk Telekomunikasyon AS Turkcell Iletisim Hizmetleri AS 4’819 1’594 10’042 5’826 15’868 0.04% 0.03% 0.07% 283 2’977 0.01% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Ford Otomotiv Sanayi AS 165 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds TÜRKEI - 0,38 % (31. Dezember 2015: 0,36 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0,02 %) (Fortsetzung) Turk Hava Yollari 1’223 2’430 5’407 0.01% 0.02% Diversifiziert - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Haci Omer Sabanci Holding AS KOC Holding AS 1’731 3’218 5’630 14’528 20’158 0.02% 0.06% 0.08% 379 8’364 8’364 0.04% 0.04% 3’108 3’202 1’354 5’160 2’848 4’075 8’815 8’427 4’010 7’998 4’424 5’581 39’255 0.04% 0.03% 0.02% 0.03% 0.02% 0.02% 0.16% 92’253 0.38% 19’420 19’420 0.08% 0.08% 293 4’861 4’861 0.02% 0.02% 2’327 4’810 3’169 3’700 3’833 8’119 10’871 9’731 32’554 0.02% 0.03% 0.05% 0.04% 0.14% 56’835 0.24% Energie - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS Finanzwerte - 0,16 % (31. Dezember 2015: 0.15%) Akbank TAS Turkiye Garanti Bankasi AS Turkiye Halk Bankasi AS Turkiye Is Bankasi Turkiye Vakiflar Bankasi Tao Yapi ve Kredi Bankasi AS SUMME TÜRKEI VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 0,24 % (31. Dezember 2015: 0.18%) Kommunikation - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Emirates Telecommunications Group Co PJSC 3’764 Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.04%) DP World Ltd Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Abu Dhabi Commercial Bank PJSC Emaar Properties PJSC First Gulf Bank PJSC National Bank of Abu Dhabi PJSC SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,20 % (31. Dezember 2015: 5.31%) Grundstoffe - 0,32 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Anglo American Plc Antofagasta Plc Johnson Matthey Plc Rio Tinto Plc 1’778 926 102 1’662 17’314 5’799 3’830 50’460 77’403 0.07% 0.02% 0.02% 0.21% 0.32% Kommunikation - 0,64 % (31. Dezember 2015: 0.55%) BT Group Plc ITV Plc Liberty Global Plc 3’043 1’328 300 16’572 3’156 8’541 0.07% 0.01% 0.04% 166 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’200 6’179 6’532 101’650 10’549 154’379 0.00% 0.03% 0.03% 0.42% 0.04% 0.64% 117 676 100 209 5’620 731 92 1’490 1’657 1’089 36 137 3’577 12’754 6’251 2’986 33’915 2’610 3’356 7’329 7’141 4’539 2’351 2’673 89’482 0.02% 0.05% 0.03% 0.01% 0.14% 0.01% 0.01% 0.03% 0.03% 0.02% 0.01% 0.01% 0.37% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,47 % (31. Dezember 2015: 1.51%) Associated British Foods Plc AstraZeneca Plc British American Tobacco Plc Capita Plc Diageo Plc G4S Plc GlaxoSmithKline Plc Imperial Brands Plc J Sainsbury Plc Reckitt Benckiser Group Plc Reed Elsevier Plc SABMiller Plc Smith & Nephew Plc Tesco Plc Unilever NV WM Morrison Supermarkets Plc 228 743 659 184 717 1’000 2’686 430 3’672 216 253 387 249 13’473 1’059 4’354 8’210 43’556 42’013 2’321 19’534 2’429 56’573 23’068 11’359 21’337 4’592 22’624 4’148 31’199 48’913 10’847 352’723 0.03% 0.18% 0.17% 0.01% 0.08% 0.01% 0.24% 0.10% 0.05% 0.09% 0.02% 0.09% 0.02% 0.13% 0.20% 0.05% 1.47% Energie - 0,70 % (31. Dezember 2015: 0.63%) BP Plc 29’475 169’731 169’731 0.70% 0.70% Finanzwerte - 1,18 % (31. Dezember 2015: 1.46%) Aon Plc Aviva Plc Barclays Plc Direct Line Insurance Group Plc HSBC Holdings Plc Legal & General Group Plc Lloyds Banking Group Plc Old Mutual Plc 100 2’652 13’726 957 18’638 3’440 34’517 3’506 10’732 13’725 25’278 4’417 114’719 8’654 25’099 9’169 0.04% 0.06% 0.10% 0.02% 0.48% 0.04% 0.10% 0.04% Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,20 % (31. Dezember 2015: 5,31 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,64 % (31. Dezember 2015: 0,55 %) (Fortsetzung) Liberty Global Plc LiLAC 37 Pearson Plc 481 SKY PLC 575 Vodafone Group Plc 34’077 WPP Plc 507 Zyklische Konsumgüter - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0.38%) Bunzl Plc Compass Group Plc Delphi Automotive Plc easyJet Plc Fiat Chrysler Automobiles NV GKN Plc InterContinental Hotels Group Plc International Consolidated Airlines Group SA Kingfisher Plc Marks & Spencer Group Plc Next Plc Travis Perkins Plc 167 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 19’281 21’137 6’516 14’706 5’977 4’506 283’916 0.08% 0.09% 0.03% 0.06% 0.02% 0.02% 1.18% 2’126 1’789 119 518 627 44’517 767 207 14’723 12’725 6’833 4’500 5’958 60 5’061 3’153 53’013 0.06% 0.05% 0.03% 0.02% 0.03% 0.00% 0.02% 0.01% 0.22% 5’734 1’988 126 811 379 17’035 28’834 4’056 16’546 5’211 71’682 0.07% 0.12% 0.02% 0.07% 0.02% 0.30% 1’252’329 5.20% 13’927 8’172 3’487 4’160 34’524 6’680 11’704 25’488 13’891 12’309 21’996 13’374 5’072 11’481 9’688 10’218 11’053 5’219 13’800 236’243 0.06% 0.03% 0.01% 0.02% 0.14% 0.03% 0.05% 0.11% 0.06% 0.05% 0.09% 0.05% 0.02% 0.05% 0.04% 0.04% 0.05% 0.02% 0.06% 0.98% Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,20 % (31. Dezember 2015: 5,31 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,18 % (31. Dezember 2015: 1,46 %) (Fortsetzung) Prudential Plc 1’164 Royal Bank of Scotland Group Plc 9’152 Rsa Insurance Group Plc 998 Standard Chartered Plc 1’963 Standard Life Plc 1’542 Willis Towers Watson Plc 37 Industrie - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.21%) BAE Systems Plc CNH Industrial NV Pentair Plc Rexam Plc Rolls-Royce Holdings Plc Rolls-Royce Holdings Plc Entitl Royal Mail PLC Smiths Group PLC Versorgertitel - 0,30 % (31. Dezember 2015: 0.30%) Centrica Plc National Grid Plc Severn Trent Plc SSE Plc United Utilities Group Plc SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33.84%) Grundstoffe - 0,98 % (31. Dezember 2015: 0.96%) Air Products & Chemicals Inc Alcoa Inc Ashland Inc CF Industries Holdings Inc Dow Chemical Co/The Eastman Chemical Co Ecolab Inc EI du Pont de Nemours & Co Freeport-McMoRan Inc International Paper Co LyondellBasell Industries NV Monsanto Co Mosaic Co/The Newmont Mining Corp Nucor Corp PPG Industries Inc Praxair Inc Sherwin-Williams Co/The Southern Copper Corp 100 900 31 175 700 100 100 400 1’300 300 300 130 200 300 200 100 100 18 519 168 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 3,60 % (31. Dezember 2015: 3.91%) Alphabet Inc Class A Alphabet Inc Class C Amazon.com Inc AT&T Inc CBS Corp CenturyLink Inc Charter Communications Inc Cisco Systems Inc Comcast Corp DISCOVERY COMMUNICATIONS INC DISH Network Corp eBay Inc Facebook Inc Frontier Communications Corp Juniper Networks Inc Level 3 Communications Inc Liberty SiriusXM Group Motorola Solutions Inc News Corp Omnicom Group Inc Priceline Group Inc/The Sprint Corp Symantec Corp TEGNA Inc Thomson Reuters Corp Time Warner Inc T-Mobile US Inc Twenty-First Century Fox Inc Verizon Communications Inc Viacom Inc Walt Disney Co/The Yahoo! Ertr. 83 100 74 3’978 200 617 89 1’700 900 200 200 300 200 1’456 200 100 200 142 300 100 11 2’904 300 100 400 333 300 600 2’100 200 400 200 57’768 68’487 52’786 169’562 10’718 17’480 20’194 47’974 57’870 4’740 10’340 6’999 22’842 7’011 4’410 5’053 6’100 9’244 3’387 7’992 13’835 13’184 6’107 2’269 16’067 24’129 13’008 16’230 115’500 8’144 38’844 7’422 865’696 0.24% 0.28% 0.22% 0.70% 0.05% 0.07% 0.08% 0.20% 0.24% 0.02% 0.04% 0.03% 0.10% 0.03% 0.02% 0.02% 0.03% 0.04% 0.01% 0.03% 0.06% 0.06% 0.03% 0.01% 0.07% 0.10% 0.05% 0.07% 0.48% 0.03% 0.16% 0.03% 3.60% Zyklische Konsumgüter - 3,68 % (31. Dezember 2015: 3.97%) American Airlines Group Inc AutoNation Inc AutoZone Inc Bed Bath & Beyond Inc Best Buy Co Inc BorgWarner Inc CarMax Inc Carnival Corp Coach Inc Costco Wholesale Corp CVS Health Corp Darden Restaurants Inc Delta Air Lines Inc Dollar General Corp Dollar Tree Inc Ford Motor Co Gap Inc/The General Motors Co 200 100 16 100 400 100 100 400 100 200 500 100 300 100 124 3’300 300 1’600 5’552 4’653 12’588 4’242 12’096 2’883 4’770 17’560 3’985 31’348 47’265 6’316 10’803 9’363 11’646 40’606 6’214 44’512 0.02% 0.02% 0.05% 0.02% 0.05% 0.01% 0.02% 0.07% 0.02% 0.13% 0.20% 0.03% 0.04% 0.04% 0.05% 0.17% 0.03% 0.18% 169 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100 200 100 300 300 300 200 200 200 100 300 300 200 103 200 300 300 24 300 100 21 200 32 900 100 100 200 700 200 100 400 200 300 200 400 2’400 44 28 100 100 9’949 5’096 4’403 6’699 37’893 13’056 7’488 13’350 8’628 10’210 7’476 23’346 6’600 6’718 6’136 35’949 6’720 4’498 16’536 3’756 5’688 10’104 2’839 6’849 5’596 6’704 7’754 5’940 11’338 7’293 27’968 15’260 12’216 12’118 33’016 174’408 7’149 6’215 9’022 8’213 886’599 0.04% 0.02% 0.02% 0.03% 0.16% 0.05% 0.03% 0.05% 0.04% 0.04% 0.03% 0.10% 0.03% 0.03% 0.02% 0.15% 0.03% 0.02% 0.07% 0.02% 0.02% 0.04% 0.01% 0.03% 0.02% 0.03% 0.03% 0.02% 0.05% 0.03% 0.12% 0.06% 0.05% 0.05% 0.14% 0.72% 0.03% 0.03% 0.04% 0.03% 3.68% 800 300 177 131 500 200 200 200 200 600 30’936 18’435 21’479 29’868 33’960 15’566 29’996 26’220 6’558 25’080 0.13% 0.08% 0.09% 0.12% 0.14% 0.06% 0.12% 0.11% 0.03% 0.10% Beteiligung USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 3,68 % (31. Dezember 2015: 3,97 %) (Fortsetzung) Genuine Parts Co Goodyear Tire & Rubber Co/The Harley-Davidson Inc Hilton Worldwide Holdings Inc Home Depot Inc/The Johnson Controls Inc Kohl’s Corp L BRANDS INC Las Vegas Sands Corp Lear Corp Liberty Interactive Corp Lowe’s Cos Inc Macy’s Inc Marriott International Inc/DE Mattel Inc McDonald’s Corp MGM Resorts International Mohawk Industries Inc NIKE Inc Nordstrom Inc O’Reilly Automotive Inc PACCAR Inc Ralph Lauren Corp Rite Aid Corp Ross Stores Inc Royal Caribbean Cruises Ltd Southwest Airlines Co Staples Inc Starbucks Corp Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc Target Corp TJX Cos Inc United Continental Holdings Inc VF Corp Walgreens Boots Alliance Inc Wal-Mart Stores Inc Whirlpool Corp WW Grainger Inc Wynn Resorts Ltd Yum! Brands Inc Nicht-zyklische Konsumgüter - 6,31 % (31. Dezember 2015: 6.56%) Abbott Laboratories AbbVie Inc Aetna Inc Allergan Plc Altria Group Inc AmerisourceBergen Corp Amgen Inc Anthem Inc Aramark Archer-Daniels-Midland Co 170 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 6,31 % (31. Dezember 2015: 6,56 %) (Fortsetzung) Automatic Data Processing Inc 200 Baxter International Inc 200 Becton Dickinson and Co 115 Biogen Idec Inc 28 Boston Scientific Corp 400 Bristol-Myers Squibb Co 400 Brown-Forman Corp 100 Bunge Ltd 200 Campbell Soup Co 100 Cardinal Health Inc 300 Celgene Corp 100 Centene Corp 100 Cigna Corp 100 Clorox Co/The 100 Coca-Cola Co/The 1’300 Colgate-Palmolive Co 200 ConAgra Foods Inc 200 Constellation Brands Inc 43 Danaher Corp 200 DaVita HealthCare Partners Inc 100 Dr Pepper Snapple Group Inc 100 Eli Lilly & Co 400 Estee Lauder Cos Inc/The 100 Express Scripts Holding Co 353 General Mills Inc 200 Gilead Sciences Inc 200 HCA Holdings Inc 200 Hershey Co/The 100 Hormel Foods Corp 100 Humana Inc 100 JM Smucker Co/The 100 Johnson & Johnson 878 Kellogg Co 200 Kimberly-Clark Corp 200 Kraft Heinz Co 129 Kroger Co/The 700 Laboratory Corp of America Holdings 38 Manpower Inc 100 McKesson Corp 154 Merck & Co Inc 1’119 Molson Coors Brewing Co 100 Mondelez International Inc 689 Mylan NV 100 Nielsen Holdings Plc 100 PayPal Holdings Inc 300 PepsiCo Inc 497 Pfizer Inc 2’485 Philip Morris International Inc 500 Procter & Gamble Co/The 1’100 Quest Diagnostics Inc 100 Reynolds American Inc 316 S&P Global Inc 100 St Jude Medical Inc 100 17’944 8’966 19’341 6’650 9’240 29’144 9’698 11’796 6’395 23’178 9’769 7’068 12’777 13’498 58’097 14’390 9’298 7’008 20’056 7’626 9’472 31’044 8’978 26’609 13’910 16’364 15’378 9’822 3’558 18’036 14’965 104’666 15’734 26’882 11’165 25’431 4’876 6’286 28’199 63’794 10’113 29’744 4’272 5’128 10’704 51’877 86’925 49’615 92’323 7’999 16’748 10’512 7’749 0.07% 0.04% 0.08% 0.03% 0.04% 0.12% 0.04% 0.05% 0.03% 0.10% 0.04% 0.03% 0.05% 0.06% 0.24% 0.06% 0.04% 0.03% 0.08% 0.03% 0.04% 0.13% 0.04% 0.11% 0.06% 0.07% 0.06% 0.04% 0.01% 0.08% 0.06% 0.43% 0.07% 0.11% 0.05% 0.11% 0.02% 0.03% 0.12% 0.27% 0.04% 0.12% 0.02% 0.02% 0.04% 0.22% 0.36% 0.21% 0.38% 0.03% 0.07% 0.04% 0.03% Wertpapierbeschreibung 171 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 11’860 15’081 14’544 13’010 6’512 56’188 393 3’757 6’338 11’875 1’518’473 0.05% 0.06% 0.06% 0.05% 0.03% 0.23% 0.00% 0.02% 0.03% 0.05% 6.31% 200 3’330 3’330 0.01% 0.01% 300 300 260 1’600 200 44 1’400 100 300 200 100 2’625 400 100 300 200 1’600 900 500 300 300 200 500 200 750 43 1’400 510 300 400 100 600 300 15’657 16’644 11’708 165’440 5’099 5’230 60’704 4’477 10’785 16’642 7’640 242’917 17’852 6’541 17’763 4’598 29’408 13’338 18’055 9’381 9’813 7’110 37’495 9’296 58’448 6’488 14’560 39’953 3’915 14’300 7’352 30’108 6’291 925’008 0.06% 0.07% 0.05% 0.69% 0.02% 0.02% 0.25% 0.02% 0.04% 0.07% 0.03% 1.01% 0.07% 0.03% 0.07% 0.02% 0.12% 0.06% 0.07% 0.04% 0.04% 0.03% 0.16% 0.04% 0.24% 0.03% 0.06% 0.17% 0.02% 0.06% 0.03% 0.12% 0.03% 3.84% 300 21’138 0.09% Beteiligung USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 6,31 % (31. Dezember 2015: 6,56 %) (Fortsetzung) Stryker Corp 100 Sysco Corp 300 Thermo Fisher Scientific Inc 100 Tyson Foods Inc 200 United Rentals Inc 100 UnitedHealth Group Inc 400 Valeant Pharmaceuticals International Inc 20 Western Union Co/The 200 Whole Foods Market Inc 200 Zimmer Holdings Inc 100 Diversifiziert - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Leucadia National Corp Energie - 3,84 % (31. Dezember 2015: 3.88%) Anadarko Petroleum Corp Apache Corp Baker Hughes Inc Chevron Corp Columbia Pipeline Group Inc Concho Resources Inc ConocoPhillips Continental Resources Inc/OK Devon Energy Corp EOG Resources Inc EQT Corp Exxon Mobil Corp Halliburton Co Helmerich & Payne Inc Hess Corp HollyFrontier Corp Kinder Morgan Inc/DE Marathon Oil Corp Marathon Petroleum Corp Murphy Oil Corp National Oilwell Varco Inc Noble Energy Inc Occidental Petroleum Corp ONEOK Inc Phillips 66 Pioneer Natural Resources Co Plains GP Holdings LP Schlumberger Ltd Southwestern Energy Co Spectra Energy Corp Tesoro Corp Valero Energy Corp Williams Cos Inc/The Finanzwerte - 5,68 % (31. Dezember 2015: 6.01%) Aflac Inc 172 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 5,68 % (31. Dezember 2015: 6,01 %) (Fortsetzung) Alleghany Corp Allstate Corp/The Ally Financial Inc American Express Co American International Group Inc Ameriprise Financial Inc Assurant Inc Bank of America Corp Bank of New York Mellon Corp/The BB&T Corp Berkshire Hathaway Inc BlackRock Inc Capital One Financial Corp CBRE Group Inc Charles Schwab Corp/The Cincinnati Financial Corp CIT Group Inc Citigroup Inc Citizens Financial Group Inc CME Group Inc/IL Comerica Inc Crown Castle International Corp Discover Financial Services E*TRADE Financial Corp Fifth Third Bancorp FNF Group Franklin Resources Inc Goldman Sachs Group Inc/The Hartford Financial Services Group Inc Huntington Bancshares Inc/OH IntercontinentalExchange Group Inc Invesco Ltd JPMorgan Chase & Co KeyCorp Lincoln National Corp Loews Corp M&T Bank Corp Marsh & McLennan Cos Inc Mastercard Inc MetLife Inc Morgan Stanley Navient Corp New York Community Bancorp Inc Northern Trust Corp PNC Financial Services Group Inc/The Principal Financial Group Inc Progressive Corp/The Prudential Financial Inc Regions Financial Corp State Street Corp SunTrust Banks Inc Synchrony Financial T Rowe Price Group Inc 173 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 18 300 900 400 1’100 100 100 6’545 500 400 1’100 66 300 100 300 100 200 2’220 400 200 100 100 200 100 400 200 300 300 300 400 51 200 2’300 400 200 300 100 200 160 700 1’000 300 300 100 299 200 400 300 700 200 300 500 100 9’675 20’694 14’886 23’608 56’760 8’820 8’481 86’329 19’190 13’912 156’497 22’132 18’501 2’601 7’497 7’344 6’184 93’662 7’978 19’290 4’024 10’000 10’476 2’297 6’880 7’380 9’756 43’836 12’909 3’520 12’912 4’976 140’990 4’372 7’554 12’042 11’549 13’434 14’702 27’405 25’260 3’480 4’449 6’487 24’165 8’018 13’144 20’940 5’897 10’592 12’111 12’465 7’127 0.04% 0.09% 0.06% 0.10% 0.24% 0.04% 0.04% 0.36% 0.08% 0.06% 0.65% 0.09% 0.08% 0.01% 0.03% 0.03% 0.03% 0.39% 0.03% 0.08% 0.02% 0.04% 0.04% 0.01% 0.03% 0.03% 0.04% 0.18% 0.05% 0.01% 0.05% 0.02% 0.59% 0.02% 0.03% 0.05% 0.05% 0.06% 0.06% 0.11% 0.10% 0.01% 0.02% 0.03% 0.10% 0.03% 0.05% 0.09% 0.02% 0.04% 0.05% 0.05% 0.03% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 5,68 % (31. Dezember 2015: 6,01 %) (Fortsetzung) TD Ameritrade Holding Corp Travelers Cos Inc/The Unum Group US Bancorp/MN VEREIT Inc Visa Inc Voya Financial Inc Wells Fargo & Co WR Berkley Corp 200 200 200 700 600 300 200 2’656 100 5’536 23’494 6’236 27’860 5’964 22’947 4’898 124’301 5’828 1’367’392 0.02% 0.10% 0.03% 0.12% 0.02% 0.10% 0.02% 0.52% 0.02% 5.68% Industrie - 3,31 % (31. Dezember 2015: 3.48%) 3M Co AGCO Corp Agilent Technologies Inc Arrow Electronics Inc Avnet Inc Boeing Co/The Caterpillar Inc CH Robinson Worldwide Inc Corning Inc Crown Holdings Inc CSX Corp Cummins Inc Deere & Co Dover Corp Eaton Corp Plc Emerson Electric Co FedEx Corp Flextronics International Ltd Fluor Corp General Dynamics Corp General Electric Co Harris Corp Honeywell International Inc Illinois Tool Works Inc Ingersoll-Rand Plc Jacobs Engineering Group Inc L-3 Communications Holdings Inc Lockheed Martin Corp Norfolk Southern Corp Northrop Grumman Corp Parker Hannifin Corp Raytheon Co Republic Services Inc Rockwell Automation Inc Stanley Black & Decker Inc Textron Inc TransDigm Group Inc Tyco International Plc Union Pacific Corp United Parcel Service Inc United Technologies Corp 200 100 100 200 200 300 400 100 700 100 400 100 200 100 254 400 100 800 200 200 4’400 100 300 200 110 100 100 135 200 100 100 100 200 40 127 200 41 200 240 400 400 34’468 4’660 4’375 12’120 7’974 38’412 29’656 7’327 13’968 4’947 10’160 10’961 16’250 6’770 14’803 20’324 14’909 9’360 9’662 27’230 135’586 8’208 34’419 20’498 6’822 4’859 14’423 33’157 16’680 21’859 10’459 13’520 10’074 4’475 13’786 7’122 10’694 8’420 20’477 42’464 40’468 0.14% 0.02% 0.02% 0.05% 0.03% 0.16% 0.12% 0.03% 0.06% 0.02% 0.04% 0.05% 0.07% 0.03% 0.06% 0.08% 0.06% 0.04% 0.04% 0.11% 0.56% 0.03% 0.14% 0.09% 0.03% 0.02% 0.06% 0.14% 0.07% 0.09% 0.04% 0.06% 0.04% 0.02% 0.06% 0.03% 0.04% 0.04% 0.09% 0.18% 0.17% 174 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 200 178 13’042 6’748 796’596 0.05% 0.03% 3.31% 200 100 100 1’860 500 300 100 700 100 100 1’700 3’600 100 2’500 500 100 100 100 200 100 400 2’200 200 100 1’000 100 500 100 200 300 100 123 1’093 100 7’734 9’455 5’568 175’807 11’817 9’672 5’714 18’984 7’268 10’687 30’473 43’920 2’472 80’463 74’455 10’987 7’221 8’242 7’056 4’979 5’332 111’199 4’826 4’664 40’650 5’776 26’340 7’922 4’700 18’456 5’639 5’557 10’061 4’547 788’643 0.03% 0.04% 0.02% 0.73% 0.05% 0.04% 0.02% 0.08% 0.03% 0.05% 0.13% 0.18% 0.01% 0.34% 0.31% 0.05% 0.03% 0.04% 0.03% 0.02% 0.02% 0.46% 0.02% 0.02% 0.17% 0.02% 0.11% 0.03% 0.02% 0.08% 0.02% 0.02% 0.04% 0.02% 3.28% 700 200 200 300 100 300 400 200 200 300 100 475 8’421 7’952 10’532 20’640 8’264 4’330 9’556 8’994 15’792 22’950 9’753 39’985 0.03% 0.03% 0.04% 0.09% 0.03% 0.02% 0.04% 0.04% 0.07% 0.10% 0.04% 0.17% Beteiligung USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Industrie - 3,31 % (31. Dezember 2015: 3,48 %) (Fortsetzung) Waste Management Inc WestRock Co Technologie - 3,28 % (31. Dezember 2015: 3.27%) Activision Blizzard Inc Adobe Systems Inc Analog Devices Inc Apple Inc Applied Materials Inc CA Inc Cognizant Technology Solutions Corp EMC Corp/MA Fidelity National Information Services Inc Fiserv Inc Hewlett Packard Enterprise Co HP Inc IMS Health Holdings Inc Intel Corp International Business Machines Corp Intuit Inc KLA-Tencor Corp Lam Research Corp Maxim Integrated Products Inc Microchip Technology Inc Micron Technology Inc Microsoft Corp NetApp Inc NVIDIA Corp Oracle Corp Paychex Inc QUALCOMM Inc salesforce.com Inc Seagate Technology Plc Texas Instruments Inc VMware Inc Western Digital Corp Xerox Corp Xilinx Inc Versorgertitel - 1,78 % (31. Dezember 2015: 1.79%) AES Corp/VA Alliant Energy Corp Ameren Corp American Electric Power Co Inc American Water Works Co Inc Calpine Corp CenterPoint Energy Inc CMS Energy Corp Consolidated Edison Inc Dominion Resources Inc/VA DTE ENERGY CO Duke Energy Corp 175 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 32,47 % (31. Dezember 2015: 33,84 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 1,78 % (31. Dezember 2015: 1,79 %) (Fortsetzung) Edison International Entergy Corp Eversource Energy Exelon Corp FirstEnergy Corp NextEra Energy Inc NiSource Inc NRG Energy Inc OGE Energy Corp PG&E Corp Pinnacle West Capital Corp PPL Corp Public Service Enterprise Group Inc SCANA Corp Sempra Energy Southern Co/The UGI Corp WEC Energy Group Inc Xcel Energy Inc 200 200 131 823 500 200 200 400 200 300 100 400 300 100 130 600 100 112 300 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME AKTIEN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 15’198 15’860 7’691 28’797 17’075 25’548 5’212 5’776 6’412 18’846 7’936 14’876 13’608 7’417 14’568 31’374 4’447 7’188 13’172 428’170 0.06% 0.07% 0.03% 0.12% 0.07% 0.11% 0.02% 0.02% 0.03% 0.08% 0.03% 0.06% 0.06% 0.03% 0.06% 0.13% 0.02% 0.03% 0.05% 1.78% 7’816’150 32.47% 22’978’084 95.44% 4’178 5’319 3’778 12’522 7’339 33’136 0.02% 0.02% 0.02% 0.05% 0.03% 0.14% 33’136 0.14% 6’718 6’718 0.03% 0.03% 6’718 0.03% 3’975 5’985 3’890 3’680 0.02% 0.02% 0.02% 0.01% ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN - 1,41 % (31. Dezember 2015: 1.32%) AUSTRALIEN - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.12%) Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.12%) Goodman Group GPT Group Mirvac Group Scentre Group Stockland 790 1’322 2’515 3’422 2’095 SUMME AUSTRALIEN KANADA - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) RioCan Real Estate Investment Trust 300 SUMME KANADA FRANKREICH - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Fonciere Des Regions GECINA SA ICADE Klepierre 45 44 55 83 176 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung FRANKREICH - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0,13 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0,13 %) (Fortsetzung) Unibail-Rodamco SE 65 SUMME FRANKREICH HONGKONG - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Finanzwerte - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.04%) Link REIT 1’500 SUMME HONGKONG JAPAN - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Nippon Building Fund Inc 1 SUMME JAPAN SINGAPUR - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Finanzwerte - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) CapitaLand Mall Trust 2’200 SUMME SINGAPUR VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Finanzwerte - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.07%) British Land Co PLC/The Hammerson Plc Land Securities Group Plc 528 478 457 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 0,96 % (31. Dezember 2015: 0.91%) Finanzwerte - 0,96 % (31. Dezember 2015: 0.91%) American Capital Agency Corp American Tower Corp Annaly Capital Management Inc AvalonBay Communities Inc Boston Properties Inc DIGITAL REALTY TRUST INC Equity Residential General Growth Properties Inc HCP Inc Host Hotels & Resorts Inc Kimco Realty Corp MACERICH CO Prologis Inc 500 100 1’200 103 100 100 110 200 300 321 200 100 235 177 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 16’897 34’427 0.07% 0.14% 34’427 0.14% 10’207 10’207 0.04% 0.04% 10’207 0.04% 6’166 6’166 0.03% 0.03% 6’166 0.03% 3’482 3’482 0.01% 0.01% 3’482 0.01% 4’242 3’325 6’302 13’869 0.02% 0.01% 0.03% 0.06% 13’869 0.06% 9’754 11’217 13’050 18’275 13’067 10’793 7’467 5’938 10’476 5’101 6’154 8’413 11’386 0.04% 0.05% 0.05% 0.08% 0.05% 0.04% 0.03% 0.02% 0.04% 0.02% 0.03% 0.04% 0.05% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’250 6’839 21’873 14’394 10’376 15’024 6’510 231’357 0.11% 0.03% 0.09% 0.06% 0.04% 0.06% 0.03% 0.96% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 231’357 0.96% SUMME ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN 339’362 1.41% Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 0,96 % (31. Dezember 2015: 0,91 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,96 % (31. Dezember 2015: 0,91 %) (Fortsetzung) Public Storage Realty Income Corp Simon Property Group Inc Ventas Inc Vornado Realty Trust Welltower Inc Weyerhaeuser Co 100 100 102 200 105 200 221 FUTURES-KONTRAKTE - (0.01 %) (31. Dezember 2015: 0.08%) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 3 3 2 Mini MSCI EAFE Future September 16 Mini MSCI Emerging Market Future September 16 S&P 500 Emini Future September 16 Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD % der Teilfonds (3’765) 3’340 (2’500) (0.01%) 0.01% (0.01%) 3’340 (6’265) 0.01% (0.02%) 23’320’786 (6’265) 96.86% (0.02%) 760’569 3.16% 24’075’090 100.00% JP Morgan JP Morgan JP Morgan Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt Summe Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen * Notierung aufgehoben Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 178 96.03 0.63 (0.01) – 96.65 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds AKTIEN - 99,05 % (31. Dezember 2015: 99.29%) JAPAN - 99,05 % (31. Dezember 2015: 99.29%) Grundstoffe - 10,12 % (31. Dezember 2015: 7.88%) ADEKA Corp Chubu Steel Plate Co Ltd Daicel Corp Denka Co Ltd DIC Corp Kaneka Corp Kyoei Steel Ltd Mitsubishi Chemical Holdings Corp Mitsui Chemicals Inc Nippon Paper Industries Co Ltd Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp NOF Corp Osaka Steel Co Ltd Sekisui Jushi Corp Shin-Etsu Chemical Co Ltd Sumitomo Bakelite Co Ltd Sumitomo Chemical Co Ltd Sumitomo Forestry Co Ltd Sumitomo Metal Mining Co Ltd Teijin Ltd Toray Industries Inc Zeon Corp 463’200 344’000 1’755’700 1’148’000 520’400 807’000 348’200 4’203’500 6’553’000 329’500 294’900 1’385’000 367’900 217’500 388’000 1’028’000 1’078’000 331’400 568’000 5’430’000 3’197’000 812’000 570’933’759 170’938’935 1’845’731’239 471’275’961 1’104’965’310 546’496’538 540’984’269 1’950’344’592 2’434’254’443 588’363’700 576’664’716 1’169’098’499 653’486’465 316’153’633 2’310’519’418 485’677’039 449’928’094 456’838’539 583’290’687 1’827’968’465 2’776’458’851 534’473’897 22’364’847’049 0.26% 0.08% 0.83% 0.21% 0.50% 0.25% 0.24% 0.88% 1.10% 0.27% 0.26% 0.53% 0.30% 0.14% 1.05% 0.22% 0.20% 0.21% 0.26% 0.83% 1.26% 0.24% 10.12% Kommunikation - 6,26 % (31. Dezember 2015: 5.85%) KDDI Corp Nippon Telegraph & Telephone Corp NTT DOCOMO Inc SBI Holdings Inc/Japan SoftBank Group Corp 366’000 1’598’100 1’191’800 578’200 197’800 1’138’079’640 7’670’135’925 3’296’824’554 582’607’454 1’143’859’592 13’831’507’165 0.52% 3.47% 1.49% 0.26% 0.52% 6.26% Zyklische Konsumgüter - 25,88 % (31. Dezember 2015: 30.01%) Aisin Seiki Co Ltd Arcland Sakamoto Co Ltd Bandai Namco Holdings Inc Bridgestone Corp Daiwa House Industry Co Ltd Denso Corp Exedy Corp FCC Co Ltd Fuji Heavy Industries Ltd Heiwado Co Ltd Hino Motors Ltd J Front Retailing Co Ltd Japan Airlines Co Ltd Koito Manufacturing Co Ltd Komatsu Wall Industry Co Ltd K’s Holdings Corp Marui Group Co Ltd 531’800 712’700 422’200 340’700 289’000 328’800 269’200 651’300 314’200 212’200 1’153’500 1’001’600 1’034’300 364’100 87’400 323’900 833’500 2’195’544’979 806’486’199 1’110’665’452 1’112’404’006 860’763’842 1’174’205’233 586’114’214 1’076’609’096 1’090’738’623 421’174’036 1’164’751’756 1’056’589’728 3’402’259’766 1’700’039’791 131’661’354 617’222’690 1’142’254’909 0.99% 0.37% 0.50% 0.50% 0.39% 0.53% 0.27% 0.49% 0.49% 0.19% 0.53% 0.48% 1.54% 0.77% 0.06% 0.28% 0.52% 179 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung JAPAN - 99,05 % (31. Dezember 2015: 99,29 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 25,88 % (31. Dezember 2015: 30,01 %) (Fortsetzung) Matsuya Co Ltd 579’800 Mazda Motor Corp 1’587’900 Mitsubishi Corp 1’880’800 Mitsui & Co Ltd 1’402’900 NGK Insulators Ltd 829’000 NGK Spark Plug Co Ltd 664’400 Nintendo Co Ltd 80’900 Nissan Motor Co Ltd 3’423’700 Panasonic Corp 1’705’000 Press Kogyo Co Ltd 1’102’000 Saizeriya Co Ltd 314’500 Sangetsu Co Ltd 28’300 Sekisui House Ltd 167’700 Shimamura Co Ltd 70’600 Sony Corp 1’115’800 Stanley Electric Co Ltd 260’900 Sugi Holdings Co Ltd 103’000 Sumitomo Electric Industries Ltd 1’281’800 Toyota Industries Corp 414’400 Toyota Motor Corp 1’519’800 Valor Holdings Co Ltd 172’200 Xebio Holdings Co Ltd 420’300 Yamada Denki Co Ltd 3’466’100 Yamaha Corp 197’300 Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds 406’597’521 2’153’575’449 3’357’889’989 1’700’279’210 1’694’461’677 1’013’983’166 1’179’751’871 3’137’667’754 1’499’664’079 372’002’955 573’946’429 54’164’510 298’086’724 1’070’909’578 3’328’542’623 564’595’177 585’638’066 1’715’503’695 1’669’599’188 7’666’650’760 467’474’859 605’112’058 1’870’550’395 539’143’384 57’175’276’791 0.18% 0.97% 1.52% 0.77% 0.77% 0.46% 0.53% 1.42% 0.68% 0.17% 0.26% 0.02% 0.13% 0.48% 1.51% 0.26% 0.27% 0.78% 0.76% 3.47% 0.21% 0.27% 0.85% 0.24% 25.88% Nicht-zyklische Konsumgüter - 9,67 % (31. Dezember 2015: 6.07%) Ajinomoto Co Inc Belc Co Ltd Kewpie Corp Kyowa Hakko Kirin Co Ltd MEIJI Holdings Co Ltd NH Foods Ltd Nippon Shinyaku Co Ltd Ono Pharmaceutical Co Ltd Otsuka Holdings Co Ltd Recruit Holdings Co Ltd Seven & I Holdings Co Ltd Shimadzu Corp Ship Healthcare Holdings Inc Sohgo Security Services Co Ltd Sysmex Corp Takara Holdings Inc Tosho Printing Co Ltd 384’200 117’200 200’600 842’600 84’400 444’000 166’700 427’400 398’100 145’600 1’009’000 592’000 452’700 329’100 179’100 679’100 893’000 923’413’671 499’623’567 651’456’474 1’461’033’402 879’609’774 1’106’083’969 892’571’132 1’892’799’074 1’876’830’411 543’311’339 4’315’382’252 901’226’398 1’433’784’668 1’660’690’252 1’250’500’602 637’609’219 444’688’207 21’370’614’411 0.42% 0.23% 0.29% 0.66% 0.40% 0.50% 0.40% 0.86% 0.85% 0.24% 1.95% 0.41% 0.65% 0.75% 0.57% 0.29% 0.20% 9.67% Energie - 1,30 % (31. Dezember 2015: 1.02%) Cosmo Energy Holdings Co Ltd Inpex Corp JX Holdings Inc 455’000 707’200 4’379’740 565’215’686 560’102’713 1’744’389’778 2’869’708’177 0.26% 0.25% 0.79% 1.30% Finanzwerte - 14,27 % (31. Dezember 2015: 18.80%) Acom Co Ltd 2’240’800 1’101’333’642 0.50% 180 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds Wertpapierbeschreibung Beteiligung JAPAN - 99,05 % (31. Dezember 2015: 99,29 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 14,27 % (31. Dezember 2015: 18,80 %) (Fortsetzung) Credit Saison Co Ltd Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The Fukuoka Financial Group Inc Hitachi Capital Corp Jaccs Co Ltd Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Mitsui Fudosan Co Ltd ORIX Corp Resona Holdings Inc Ricoh Leasing Co Ltd Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc Sony Financial Holdings Inc Starts Corp. Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc T&D Holdings Inc Tokio Marine Holdings Inc 673’100 1’499’600 1’623’000 836’500 1’098’000 11’810’500 750’000 2’127’700 1’532’600 88’500 1’032’400 507’300 462’600 1’501’200 5’161’000 654’100 962’000 1’151’848’831 1’686’973’310 542’844’859 1’683’894’897 488’161’945 5’375’603’451 1’746’217’144 2’779’319’036 569’396’297 230’361’755 2’781’565’846 579’474’870 938’087’129 4’385’562’247 1’699’500’398 560’836’250 3’233’667’453 31’534’649’360 0.52% 0.76% 0.25% 0.76% 0.22% 2.43% 0.79% 1.26% 0.26% 0.10% 1.26% 0.26% 0.43% 1.99% 0.77% 0.25% 1.46% 14.27% 293’000 455’700 189’200 2’075’200 2’545’000 181’700 4’004’000 2’731’000 437’600 2’413’000 215’900 204’300 146’200 619’700 1’274’000 168’200 272’800 1’639’000 525’000 734’800 500’000 1’606’800 645’400 1’797’000 384’900 140’000 22’400 933’000 5’893’000 120’900 162’800 5’825’000 522’000 558’124’917 469’648’459 568’002’470 1’693’191’944 1’708’304’008 1’667’547’031 2’246’026’114 1’150’892’727 1’723’564’443 568’891’129 412’606’784 565’550’317 416’911’806 1’721’131’512 539’266’610 752’643’813 554’014’692 1’159’434’933 440’471’476 810’583’204 124’396’416 2’838’743’137 733’658’023 518’989’721 1’644’932’242 111’938’960 62’221’475 1’125’309’161 2’397’557’503 1’373’017’396 395’236’896 1’378’807’627 406’785’006 0.25% 0.21% 0.26% 0.77% 0.77% 0.75% 1.02% 0.52% 0.78% 0.26% 0.19% 0.26% 0.19% 0.78% 0.24% 0.34% 0.25% 0.52% 0.20% 0.37% 0.06% 1.28% 0.33% 0.23% 0.74% 0.05% 0.03% 0.51% 1.09% 0.62% 0.18% 0.62% 0.18% Industrie - 23,91 % (31. Dezember 2015: 21.15%) Alps Electric Co Ltd Amada Holdings Co Ltd Azbil Corp Bunka Shutter Co Ltd Chiyoda Corp Disco Corp Ebara Corp Fuji Electric Co Ltd FUJIFILM Holdings Corp Furukawa Electric Co Ltd Giken Ltd Glory Ltd Hamamatsu Photonics KK Hitachi High-Technologies Corp Hitachi Ltd Horiba Ltd JSP Corp Kajima Corp Kandenko Co Ltd Kinden Corp Kinki Sharyo Co Ltd/The Komatsu Ltd Komori Corp Kumagai Gumi Co Ltd Mabuchi Motor Co Ltd Maeda Corp METAWATER Co Ltd Mitsubishi Electric Corp Mitsubishi Heavy Industries Ltd Murata Manufacturing Co Ltd Nabtesco Corp NEC Corp Nichias Corp 181 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds JAPAN - 99,05 % (31. Dezember 2015: 99,29 %) (Fortsetzung) Industrie - 23,91 % (31. Dezember 2015: 21,15 %) (Fortsetzung) Nichiha Corp Nidec Corp Nippon Express Co Ltd Nippon Hume Corp Nippon Yusen KK Obayashi Corp Penta-Ocean Construction Co Ltd Raito Kogyo Co Ltd Sanwa Holdings Corp Seino Holdings Co Ltd Shimizu Corp Sinko Industries Ltd Sumitomo Densetsu Co Ltd Taiheiyo Cement Corp Taisei Corp Takara Standard Co Ltd Takasago Thermal Engineering Co Ltd Takiron Co Ltd Tokyu Corp Toshiba Machine Co Ltd Toshiba Plant Systems & Services Corp Toyo Tanso Co Ltd West Japan Railway Co Yokogawa Electric Corp Yusen Logistics Co Ltd 21’400 66’500 2’417’000 160’600 6’282’000 543’200 2’156’800 469’200 1’742’600 1’256’900 1’234’000 386’200 61’300 2’312’000 2’018’000 767’000 493’000 598’000 1’292’000 1’975’000 308’800 252’900 351’300 1’022’300 511’700 34’393’175 512’835’163 1’125’023’351 86’232’886 1’122’857’627 589’305’401 1’161’554’962 500’600’354 1’608’130’284 1’173’995’743 1’179’600’186 441’408’983 67’976’658 556’562’373 1’689’841’053 711’343’240 594’515’454 273’139’519 1’157’922’690 608’229’437 515’748’862 331’311’525 2’269’442’116 1’169’975’371 519’420’861 52’839’769’226 0.02% 0.23% 0.51% 0.04% 0.51% 0.27% 0.53% 0.23% 0.73% 0.53% 0.53% 0.20% 0.03% 0.25% 0.76% 0.32% 0.27% 0.12% 0.52% 0.28% 0.23% 0.15% 1.03% 0.53% 0.24% 23.91% Technologie - 5,58 % (31. Dezember 2015: 6.43%) Fuji Soft Inc IT Holdings Corp OBIC Business Consultants Co Ltd SCSK Corp Seiko Epson Corp Shindengen Electric Manufacturing Co Ltd TDK Corp Transcosmos Inc Zuken Inc 602’600 735’100 221’900 461’500 645’600 1’166’000 578’500 411’800 537’200 1’452’898’785 1’721’623’710 1’015’113’315 1’765’103’342 1’052’657’046 374’922’988 3’274’531’959 1’195’341’832 484’510’306 12’336’703’283 0.66% 0.78% 0.46% 0.80% 0.47% 0.17% 1.48% 0.54% 0.22% 5.58% Versorgertitel - 2,06 % (31. Dezember 2015: 2.08%) Chubu Electric Power Co Inc Electric Power Development Co Ltd 793’300 1’434’600 1’148’924’984 3’408’244’534 4’557’169’518 0.52% 1.54% 2.06% SUMME JAPAN 218’880’244’980 99.05% SUMME AKTIEN 218’880’244’980 99.05% 182 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE 0,16 % (31. Dezember 2015: (0.33%)) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gewinn/(Verlust) % der Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum JPY Teilfonds EUR 106’518’218 EUR 137’720’157 USD 243’329’881 GBP 7’880’928 GBP 457’182 USD 42’554’348 USD 24’474 GBP 71’460 GBP 136’153 EUR 169’202 USD 741’546 EUR 1’135’153 GBP 1’666’539 EUR 128’489’771 Brown Brothers JPY 12’154’585’243 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 15’714’977’298 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 24’961’431’990 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 1’088’936’701 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 63’170’543 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 4’365’339’149 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 2’510’656 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 9’873’826 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 18’812’741 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 19’307’308 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 76’069’761 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 129’530’058 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 230’271’855 Harriman & Co. Brown Brothers JPY 14’661’716’012 Harriman & Co. 28/01/2016 65’868’883 0.03% 28/01/2016 87’589’050 0.04% 28/01/2016 79’683’267 0.04% 28/01/2016 15’509’423 0.01% 28/01/2016 919’376 0.00% 28/01/2016 14’334’928 0.01% 28/01/2016 8’024 0.00% 28/01/2016 140’544 0.00% 28/01/2016 278’862 0.00% 28/01/2016 101’769 0.00% 28/01/2016 236’984 0.00% 28/07/2016 704’156 0.00% 28/07/2016 3’223’370 0.00% 28/01/2016 79’658’003 0.03% Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 348’256’639 0.16% 219’228’501’619 99.21% 1’738’081’188 0.79% 220’966’582’807 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 183 93.64 – – 0.15 93.79 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 667’188 667’188 0.03% 0.03% 667’188 0.03% 1’339’000 2’683’875 4’022’875 0.05% 0.10% 0.15% 4’022’875 0.15% 3’400’000 10’800’000 1’150’000 7’600’000 2’507’500 8’977’500 988’655 6’483’408 18’957’063 0.10% 0.34% 0.04% 0.25% 0.73% Zyklische Konsumgüter - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.58%) NCL Corp Ltd, 4.625%, 15/11/20 144A NCL Corp Ltd, 5.250%, 15/11/19 144A Viking Cruises Ltd, 6.250%, 15/05/25 144A Viking Cruises Ltd, 8.500%, 15/10/22 144A 2’425’000 6’500’000 1’725’000 1’225’000 2’406’812 6’565’000 1’293’750 1’047’375 11’312’937 0.09% 0.26% 0.05% 0.04% 0.44% Finanzwerte - 0,26 % (31. Dezember 2015: 0.31%) Aircastle Ltd, 5.000%, 01/04/23 Aircastle Ltd, 5.125%, 15/03/21 Aircastle Ltd, 6.250%, 01/12/19 Fly Leasing Ltd, 6.750%, 15/12/20 550’000 2’225’000 600’000 3’220’000 556’531 2’327’239 648’000 3’228’050 6’759’820 0.02% 0.09% 0.03% 0.12% 0.26% 37’029’820 1.43% 1’617’000 2’712’000 948’750 3’378’750 850’000 333’750 5’815’000 149’500 905’080 229’625 462’375 0.06% 0.10% 0.04% 0.13% 0.03% 0.01% 0.22% 0.01% 0.04% 0.01% 0.02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung ANLEIHEN - 96,65 % (31. Dezember 2015: 95.22%) AUSTRALIEN - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Industrie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Transfield Services Ltd, 8.375%, 15/05/20 144A 625’000 SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,15 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,15 % (31. Dezember 2015: 0.17%) JBS Investments GmbH, 7.250%, 03/04/24 144A JBS Investments GmbH, 7.750%, 28/10/20 144A 1’300’000 2’550’000 SUMME ÖSTERREICH BERMUDA - 1,43 % (31. Dezember 2015: 1.59%) Kommunikation - 0,73 % (31. Dezember 2015: 0.70%) Digicel Group Ltd, 7.125%, 01/04/22 144A Digicel Group Ltd, 8.250%, 30/09/20 144A Digicel Ltd, 6.000%, 15/04/21 144A Digicel Ltd, 6.750%, 01/03/23 144A SUMME BERMUDA KANADA - 4,21 % (31. Dezember 2015: 3.75%) Grundstoffe - 0,76 % (31. Dezember 2015: 0.52%) AuRico Gold Inc, 7.750%, 01/04/20 144A Cascades Inc, 5.750%, 15/07/23 144A First Quantum Minerals Ltd, 6.750%, 15/02/20 144A First Quantum Minerals Ltd, 7.000%, 15/02/21 144A First Quantum Minerals Ltd, 7.250%, 15/10/19 144A IAMGOLD Corp, 6.750%, 01/10/20 144A Kissner Milling Co Ltd, 7.250%, 01/06/19 144A Millar Western Forest Products Ltd, 8.500%, 01/04/21 Teck Resources Ltd, 3.000%, 01/03/19 Teck Resources Ltd, 4.750%, 15/01/22 Teck Resources Ltd, 6.000%, 15/08/40 1’650’000 2’825’000 1’150’000 4’250’000 1’000’000 375’000 5’815’000 325’000 968’000 275’000 675’000 184 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 3’050’000 325’000 75’000 2’165’500 227’500 52’312 19’847’142 0.08% 0.01% 0.00% 0.76% 2’275’000 10’111’000 4’600’000 2’240’875 10’439’608 4’669’000 17’349’483 0.09% 0.40% 0.18% 0.67% 1’330’000 4’580’000 5’625’000 3’550’000 2’600’000 325’000 1’625’000 1’550’000 1’343’300 4’728’850 5’835’938 3’754’125 2’372’500 321’750 1’312’187 1’488’000 21’156’650 0.05% 0.18% 0.23% 0.15% 0.09% 0.01% 0.05% 0.06% 0.82% 4’650’000 5’350’000 1’925’000 6’300’000 2’200’000 525’000 12’550’000 7’025’000 3’940’875 4’962’125 1’554’437 5’384’547 1’804’000 422’625 10’118’438 6’162’260 34’349’307 0.15% 0.19% 0.06% 0.21% 0.07% 0.01% 0.39% 0.24% 1.32% Energie - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.36%) Gibson Energy Inc, 6.750%, 15/07/21 144A MEG Energy Corp, 6.375%, 30/01/23 144A MEG Energy Corp, 6.500%, 15/03/21 144A Paramount Resources Ltd, 6.875%, 30/06/23 144A Precision Drilling Corp, 5.250%, 15/11/24 Precision Drilling Corp, 6.500%, 15/12/21 Sanjel Corp, 7.500%, 19/06/19 144A* 575’000 2’325’000 850’000 2’675’000 475’000 1’900’000 2’500’000 572’125 1’732’125 654’500 2’099’875 380’000 1’695’750 12’500 7’146’875 0.02% 0.07% 0.03% 0.08% 0.01% 0.07% 0.00% 0.28% Industrie - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.15%) Norbord Inc, 6.250%, 15/04/23 144A Novelis Inc, 8.375%, 15/12/17 Novelis Inc/GA, 8.750%, 15/12/20 1’025’000 625’000 3’175’000 1’048’063 639’062 3’325’812 5’012’937 0.04% 0.02% 0.13% 0.19% Technologie - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Open Text Corp, 5.875%, 01/06/26 144A 4’425’000 4’436’063 4’436’063 0.17% 0.17% 109’298’457 4.21% Wertpapierbeschreibung Beteiligung KANADA - 4,21 % (31. Dezember 2015: 3,75 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 0,76 % (31. Dezember 2015: 0,52 %) (Fortsetzung) Teck Resources Ltd, 6.125%, 01/10/35 Thompson Creek Metals Co Inc, 7.375%, 01/06/18 Thompson Creek Metals Co Inc, 12.500%, 01/05/19 Kommunikation - 0,67 % (31. Dezember 2015: 0.67%) MDC Partners Inc, 6.500%, 01/05/24 144A MPL 2 Acquisition Canco Inc, 9.875%, 15/08/18 144A Quebecor Media Inc, 5.750%, 15/01/23 Zyklische Konsumgüter - 0,82 % (31. Dezember 2015: 0.97%) 1011778 BC ULC/New Red Finance Inc, 4.625%, 15/01/22 144A 1011778 BC ULC/New Red Finance Inc, 6.000%, 01/04/22 144A Air Canada, 7.750%, 15/04/21 144A Air Canada, 8.750%, 01/04/20 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.375%, 15/05/25 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.500%, 15/12/20 144A Garda World Security Corp, 7.250%, 15/11/21 144A Mattamy Group Corp, 6.500%, 15/11/20 144A Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,32 % (31. Dezember 2015: 1.07%) Concordia Healthcare Corp, 7.000%, 15/04/23 144A Concordia International Corp, 9.500%, 21/10/22 144A Garda World Security Corp, 7.250%, 15/11/21 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.375%, 15/03/20 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.625%, 01/12/21 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.875%, 15/05/23 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.125%, 15/04/25 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 7.500%, 15/07/21 144A SUMME KANADA 185 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds KAIMANINSELN - 1,01 % (31. Dezember 2015: 0.63%) Kommunikation - 0,32 % (31. Dezember 2015: 0.35%) Sable International Finance Ltd, 6.875%, 01/08/22 144A UPCB Finance IV Ltd, 5.375%, 15/01/25 144A 2’800’000 5’600’000 2’812’096 5’544’000 8’356’096 0.11% 0.21% 0.32% Zyklische Konsumgüter - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.22%) Nexteer Automotive Group Ltd, 5.875%, 15/11/21 144A Wynn Macau Ltd, 5.250%, 15/10/21 144A 1’000’000 5’006’000 1’010’000 4’818’275 5’828’275 0.04% 0.18% 0.22% Energie - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Noble Holding International Ltd, 4.900%, 01/08/20 Transocean Inc, 6.000%, 15/03/18 Transocean Inc, 6.800%, 15/03/38 Transocean Inc, 8.125%, 15/12/21 Transocean Inc, 9.100%, 15/12/41 525’000 7’225’000 1’750’000 2’175’000 1’225’000 442’312 7’297’250 1’111’250 1’832’438 833’000 11’516’250 0.02% 0.28% 0.04% 0.07% 0.03% 0.44% 750’000 643’125 643’125 0.03% 0.03% 26’343’746 1.01% Technologie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) BCP Singapore VI Cayman Financing Co Ltd, 8.000%, 15/04/21 144A SUMME KAIMANINSELN FRANKREICH - 1,70 % (31. Dezember 2015: 1.30%) Grundstoffe - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Novasep Holding SAS, 8.000%, 15/12/16 144A 194’000 174’600 174’600 0.01% 0.01% Kommunikation - 1,69 % (31. Dezember 2015: 1.25%) Numericable-SFR SA, 7.375%, 01/05/26 144A Numericable-SFR SAS, 6.000%, 15/05/22 144A Numericable-SFR SAS, 6.250%, 15/05/24 144A 12’900’000 31’300’000 930’000 12’625’875 30’361’000 883’500 43’870’375 0.49% 1.17% 0.03% 1.69% 44’044’975 1.70% SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.22%) Kommunikation - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.15%) Unitymedia KabelBW GmbH, 6.125%, 15/01/25 144A 3’400’000 3’484’660 3’484’660 0.14% 0.14% Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Commerzbank AG, 8.125%, 19/09/23 144A 1’200’000 1’401’300 1’401’300 0.05% 0.05% 75’000 74’812 74’812 0.00% 0.00% 4’960’772 0.19% 831’250 0.03% Industrie - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Hapag-Lloyd AG, 9.750%, 15/10/17 144A SUMME DEUTSCHLAND IRLAND - 1,25 % (31. Dezember 2015: 1.02%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Endo Finance LLC/Endo Ltd/Endo Finco Inc, 6.000%, 15/07/23 144A 186 950’000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 7’460’500 1’242’868 9’534’618 0.29% 0.05% 0.37% 950’000 957’125 0.04% 5’450’000 5’613’500 6’570’625 0.21% 0.25% 2’750’000 2’887’500 0.11% 2’400’000 2’409’000 0.09% 800’000 794’000 0.03% 6’975’000 7’088’344 0.28% 1’000’000 1’006’250 0.04% 269’118 263’735 0.01% 800’000 1’000’000 816’000 1’022’500 16’287’329 0.03% 0.04% 0.63% 32’392’572 1.25% 2’273’750 2’273’750 0.09% 0.09% 2’273’750 0.09% 2’350’000 1’975’000 3’650’000 4’675’000 2’600’000 400’000 2’471’918 2’049’062 3’814’250 4’488’000 2’444’000 398’000 0.09% 0.08% 0.15% 0.17% 0.09% 0.02% 2’600’000 2’593’500 18’258’730 0.10% 0.70% 5’200’000 6’200’000 16’210’000 5’076’500 5’673’000 15’825’013 0.20% 0.22% 0.61% Beteiligung IRLAND - 1,25 % (31. Dezember 2015: 1,02 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0,09 %) (Fortsetzung) Endo Finance LLC/Endo Ltd/Endo Finco Inc, 6.000%, 01/02/25 144A 8’675’000 Grifols Worldwide Operations Ltd, 5.250%, 01/04/22 1’221’000 Finanzwerte - 0,25 % (31. Dezember 2015: 0.29%) AerCap Ireland Capital Ltd/AerCap Global Aviation Trust, 3.750%, 15/05/19 AerCap Ireland Capital Ltd/AerCap Global Aviation Trust, 4.625%, 30/10/20 Industrie - 0,63 % (31. Dezember 2015: 0.60%) Allegion Plc, 5.875%, 15/09/23 Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings USA Inc, 3.653%, 15/12/19 144A (FRN) Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings USA Inc, 6.000%, 30/06/21 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings USA Inc, 6.250%, 31/01/19 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings USA Inc, 6.750%, 31/01/21 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings USA Inc, 7.000%, 15/11/20 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings USA Inc, 7.250%, 15/05/24 144A James Hardie International Finance Ltd, 5.875%, 15/02/23 144A SUMME IRLAND ISRAEL - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.10%) B Communications Ltd, 7.375%, 15/02/21 144A 2’125’000 SUMME ISRAEL LUXEMBURG - 3,72 % (31. Dezember 2015: 3.47%) Grundstoffe - 0,70 % (31. Dezember 2015: 0.45%) ArcelorMittal, 6.125%, 01/06/18 ArcelorMittal, 6.250%, 05/08/20 ArcelorMittal, 7.250%, 25/02/22 ArcelorMittal, 8.000%, 15/10/39 Consolidated Energy Finance SA, 6.750%, 15/10/19 144A INEOS Group Holdings SA, 5.875%, 15/02/19 144A Trinseo Materials Operating SCA/Trinseo Materials Finance Inc, 6.750%, 01/05/22 144A Kommunikation - 2,18 % (31. Dezember 2015: 1.83%) Altice Financing SA, 7.500%, 15/05/26 144A Altice Finco SA, 7.625%, 15/02/25 144A Altice SA, 7.625%, 15/02/25 144A 187 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds Wertpapierbeschreibung Beteiligung LUXEMBURG - 3,72 % (31. Dezember 2015: 3,47 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 2,18 % (31. Dezember 2015: 1,83 %) (Fortsetzung) Altice SA, 7.750%, 15/05/22 144A Intelsat Jackson Holdings SA, 7.250%, 01/04/19 Intelsat Jackson Holdings SA, 7.500%, 01/04/21 Intelsat Jackson Holdings SA, 8.000%, 15/02/24 144A Intelsat Luxembourg SA, 6.750%, 01/06/18 Intelsat Luxembourg SA, 7.750%, 01/06/21 Intelsat Luxembourg SA, 8.125%, 01/06/23 Wind Acquisition Finance SA, 7.375%, 23/04/21 144A 3’400’000 3’125’000 3’150’000 10’550’000 5’125’000 5’850’000 3’125’000 6’600’000 3’425’500 2’250’000 2’110’500 10’391’750 3’254’375 1’433’250 734’375 6’297’720 56’471’983 0.13% 0.09% 0.08% 0.40% 0.13% 0.05% 0.03% 0.24% 2.18% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,23 % (31. Dezember 2015: 0.28%) Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC, 5.500%, 15/04/25 144A Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC, 5.625%, 15/10/23 144A 3’800’000 3’401’000 0.13% 2’650’000 2’477’750 5’878’750 0.10% 0.23% Finanzwerte - 0,04 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Dana Financing Luxembourg Sarl, 6.500%, 01/06/26 144A 1’075’000 1’048’125 1’048’125 0.04% 0.04% 425’000 9’229’241 446’250 9’275’387 0.02% 0.36% 2’450’000 1’525’000 1’300’000 2’453’063 1’481’156 1’223’326 14’879’182 0.09% 0.05% 0.05% 0.57% 96’536’770 3.72% 900’000 425’250 425’250 0.01% 0.01% 749’000 668’483 0.03% 225’000 96’187 0.00% 5’100’000 4’080’000 4’844’670 0.16% 0.19% 5’269’920 0.20% 955’000 2’042’250 0.04% 0.08% Industrie - 0,57 % (31. Dezember 2015: 0.80%) Albea Beauty Holdings SA, 8.375%, 01/11/19 144A Ardagh Finance Holdings SA, 8.625%, 15/06/19 144A Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging Holdings II Is, 5.625%, 15/12/16 144A Coveris Holdings SA, 7.875%, 01/11/19 144A Topaz Marine SA, 8.625%, 01/11/18 144A SUMME LUXEMBURG MARSHALL-INSELN - 0,20 % (31. Dezember 2015: 0.19%) Energie - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Drill Rigs Holdings Inc, 6.500%, 01/10/17 144A Industrie - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.19%) Global Ship Lease Inc, 10.000%, 01/04/19 144A Navios Maritime Holdings Inc/Navios Maritime Finance II US Inc, 7.375%, 15/01/22 144A Teekay Offshore Partners LP/Teekay Offshore Finance Corp, 6.000%, 30/07/19 SUMME MARSHALL-INSELN MEXIKO - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Industrie - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Cemex SAB de CV, 5.700%, 11/01/25 144A Cemex SAB de CV, 6.125%, 05/05/25 144A 1’000’000 2’100’000 188 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’894’500 4’891’750 0.07% 0.19% 4’891’750 0.19% 2’374’625 2’374’625 0.09% 0.09% 2’374’625 0.09% 500’000 393’750 393’750 0.01% 0.01% Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.08%) VTR Finance BV, 6.875%, 15/01/24 144A Ziggo Bond Finance BV, 5.875%, 15/01/25 144A 1’000’000 1’000’000 1’005’000 960’000 1’965’000 0.04% 0.03% 0.07% Zyklische Konsumgüter - 0,24 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Schaeffler Finance BV, 4.250%, 15/05/21 144A Schaeffler Finance BV, 4.750%, 15/05/21 144A Schaeffler Holding Finance BV, 6.250%, 15/11/19 144A 700’000 1’500’000 3’900’000 708’750 1’531’875 4’046’250 6’286’875 0.03% 0.06% 0.15% 0.24% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.23%) JLL/Delta Dutch Pledgeco BV, 8.750%, 01/05/20 144A Marfrig Holding Europe BV, 6.875%, 24/06/19 144A 5’425’000 200’000 5’425’000 199’940 5’624’940 0.21% 0.01% 0.22% Technologie - 0,21 % (31. Dezember 2015: 0.54%) NXP BV/NXP Funding LLC, 3.750%, 01/06/18 144A NXP BV/NXP Funding LLC, 4.625%, 01/06/23 144A 1’470’000 3’800’000 1’499’400 3’842’750 5’342’150 0.06% 0.15% 0.21% Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2015: 0.03%) InterGen NV, 7.000%, 30/06/23 144A LBC Tank Terminals Holding Netherlands BV, 6.875%, 15/05/23 144A 600’000 1’100’000 423’000 1’061’500 1’484’500 0.02% 0.04% 0.06% 21’097’215 0.81% 625’000 625’000 0.02% 0.02% 625’000 0.02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung MEXIKO - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0,11 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0,11 %) (Fortsetzung) Cemex SAB de CV, 7.750%, 16/04/26 144A 1’800’000 SUMME MEXIKO MULTINATIONAL - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Industrie - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Navios Maritime Acquisition Corp/Navios Acquisition Finance US Inc, 8.125%, 15/11/21 144A 3’025’000 SUMME MULTINATIONAL NIEDERLANDE - 0,81 % (31. Dezember 2015: 1.17%) Grundstoffe - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Constellium NV, 5.750%, 15/05/24 144A SUMME NIEDERLANDE SCHWEDEN - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Grundstoffe - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Perstorp Holding AB, 8.750%, 15/05/17 144A 625’000 SUMME SCHWEDEN 189 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung SCHWEIZ - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.17%) Credit Suisse Group AG, 6.250%, 29/12/49 144A 1’875’000 SUMME SCHWEIZ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’764’278 1’764’278 0.07% 0.07% 1’764’278 0.07% VEREINIGTES KÖNIGREICH - 1,63 % (31. Dezember 2015: 1.90%) Grundstoffe - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Anglo American Capital Plc, 4.125%, 15/04/21 144A Anglo American Capital Plc, 4.125%, 27/09/22 144A Anglo American Capital Plc, 4.875%, 14/05/25 144A Petra Diamonds US Treasury Plc, 8.250%, 31/05/20 144A 3’000’000 3’400’000 1’800’000 800’000 2’835’000 3’153’500 1’714’500 766’000 8’469’000 0.11% 0.12% 0.07% 0.03% 0.33% Kommunikation - 0,30 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Inmarsat Finance Plc, 4.875%, 15/05/22 144A Virgin Media Finance Plc, 5.750%, 15/01/25 144A Virgin Media Finance Plc, 6.000%, 15/10/24 144A 1’700’000 5’044’000 1’400’000 1’551’250 4’829’630 1’368’500 7’749’380 0.06% 0.19% 0.05% 0.30% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Algeco Scotsman Global Finance Plc, 10.750%, 15/10/19 144A 1’400’000 677’250 677’250 0.03% 0.03% Energie - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.14%) Ensco Plc, 5.200%, 15/03/25 Ensco Plc, 5.750%, 01/10/44 Tullow Oil Plc, 6.250%, 15/04/22 144A 375’000 1’125’000 2’600’000 261’563 676’057 2’047’500 2’985’120 0.01% 0.02% 0.08% 0.11% Finanzwerte - 0,83 % (31. Dezember 2015: 1.04%) Barclays Bank Plc, 7.625%, 21/11/22 Barclays Bank Plc, 7.750%, 10/04/23 Barclays Plc, 8.250%, 29/12/49 Lloyds Banking Group Plc, 7.500%, 30/04/49 Royal Bank of Scotland Group Plc, 7.500%, 29/12/49 Royal Bank of Scotland Group Plc, 7.640%, 29/03/49 Royal Bank of Scotland Group Plc, 8.000%, 29/12/49 1’850’000 2’950’000 9’925’000 1’800’000 2’200’000 1’475’000 1’800’000 1’991’062 2’972’125 9’701’688 1’750’500 2’004’420 1’401’250 1’677’937 21’498’982 0.08% 0.11% 0.37% 0.07% 0.08% 0.05% 0.07% 0.83% 825’000 853’875 853’875 0.03% 0.03% 42’233’607 1.63% 4’394’500 1’963’563 4’566’625 2’772’000 2’825’625 2’542’500 1’962’875 0.17% 0.08% 0.18% 0.11% 0.11% 0.10% 0.07% Technologie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.37%) Sensata Technologies UK Financing Co Plc, 6.250%, 15/02/26 144A SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79.26%) Grundstoffe - 3,02 % (31. Dezember 2015: 2.33%) AK Steel Corp, 7.625%, 15/05/20 AK Steel Corp, 7.625%, 01/10/21 AK Steel Corp, 8.375%, 01/04/22 Aleris International Inc, 7.875%, 01/11/20 Aleris International Inc, 9.500%, 01/04/21 144A Appvion Inc, 9.000%, 01/06/20 144A Aruba Investments Inc, 8.750%, 15/02/23 144A 4’675’000 2’225’000 5’219’000 3’150’000 2’750’000 4’500’000 2’050’000 190 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 3,02 % (31. Dezember 2015: 2,33 %) (Fortsetzung) Blue Cube Spinco Inc, 10.000%, 15/10/25 144A Chemours Co/The, 7.000%, 15/05/25 Coeur Mining Inc, 7.875%, 01/02/21 Commercial Metals Co, 4.875%, 15/05/23 Compass Minerals International Inc, 4.875%, 15/07/24 144A CVR Partners LP/CVR Nitrogen Finance Corp, 9.250%, 15/06/23 144A Eco Services Operations LLC/Eco Finance Corp, 8.500%, 01/11/22 144A Freeport-McMoRan Inc, 2.375%, 15/03/18 Freeport-McMoRan Inc, 4.550%, 14/11/24 Freeport-McMoRan Inc, 5.450%, 15/03/43 Hecla Mining Co, 6.875%, 01/05/21 Hexion Inc, 8.875%, 01/02/18 Hexion Inc, 10.000%, 15/04/20 Hexion US Finance Corp, 6.625%, 15/04/20 Hexion US Finance Corp/Hexion Nova Scotia Finance ULC, 9.000%, 15/11/20 Mercer International Inc, 7.000%, 01/12/19 Noranda Aluminum Acquisition Corp, 11.000%, 01/06/19 * Platform Specialty Products Corp, 6.500%, 01/02/22 144A Platform Specialty Products Corp, 10.375%, 01/05/21 144A Resolute Forest Products Inc, 5.875%, 15/05/23 TPC Group Inc, 8.750%, 15/12/20 144A Unifrax I LLC/Unifrax Holding Co, 7.500%, 15/02/19 144A WR Grace & Co-Conn, 5.125%, 01/10/21 144A Kommunikation - 15,51 % (31. Dezember 2015: 18.31%) Acosta Inc, 7.750%, 01/10/22 144A Affinion Investments LLC, 13.500%, 15/08/18 Alcatel-Lucent USA Inc, 6.500%, 15/01/28 Altice US Finance I Corp, 5.500%, 15/05/26 144A Altice US Finance II Corp, 7.750%, 15/07/25 144A AMC Networks Inc, 5.000%, 01/04/24 Ancestry.com Inc, 11.000%, 15/12/20 Avaya Inc, 7.000%, 01/04/19 144A Avaya Inc, 9.000%, 01/04/19 144A Avaya Inc, 10.500%, 01/03/21 144A Bankrate Inc, 6.125%, 15/08/18 144A Cablevision Systems Corp, 5.875%, 15/09/22 Cablevision Systems Corp, 8.625%, 15/09/17 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.375%, 01/05/25 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.500%, 01/05/26 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.750%, 01/09/23 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.750%, 15/02/26 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.875%, 01/04/24 144A CenturyLink Inc, 6.150%, 15/09/19 CenturyLink Inc, 6.750%, 01/12/23 CenturyLink Inc, 7.500%, 01/04/24 CenturyLink Inc, 7.600%, 15/09/39 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 5.125%, 15/12/21 144A Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 5.125%, 15/12/21 144a 191 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’800’000 3’090’000 850’000 1’725’000 1’575’000 3’550’000 1’250’000 3’175’000 675’000 3’525’000 4’275’000 1’225’000 300’000 1’985’000 2’074’500 2’526’075 809’625 1’630’125 1’480’500 3’550’000 1’237’500 3’112’135 592’522 2’784’750 4’114’687 1’053’500 282’000 1’667’400 0.08% 0.10% 0.03% 0.06% 0.06% 0.14% 0.05% 0.12% 0.02% 0.11% 0.16% 0.04% 0.01% 0.06% 11’972’000 1’075’000 1’650’000 5’331’000 3’400’000 3’975’000 9’325’000 1’925’000 1’250’000 7’901’520 1’085’750 16’500 4’691’280 3’434’000 3’120’375 7’296’812 1’665’125 1’268’750 78’423’119 0.30% 0.04% 0.00% 0.18% 0.13% 0.12% 0.28% 0.06% 0.05% 3.02% 6’375’000 779’500 4’550’000 1’800’000 800’000 3’050’000 645’000 825’000 1’150’000 1’797’000 4’284’000 1’375’000 6’225’000 1’800’000 2’850’000 6’400’000 1’275’000 2’900’000 4’340’000 6’400’000 4’575’000 21’811’000 5’625’938 372’110 4’663’750 1’795’500 835’500 3’004’250 690’150 585’832 828’000 404’325 4’284’000 1’237’500 6’579’078 1’820’250 2’860’688 6’544’000 1’306’875 3’016’000 4’578’700 6’256’000 4’575’000 18’321’240 0.22% 0.01% 0.18% 0.07% 0.03% 0.12% 0.03% 0.02% 0.03% 0.02% 0.16% 0.05% 0.25% 0.07% 0.11% 0.25% 0.05% 0.12% 0.18% 0.24% 0.18% 0.71% 4’690’000 4’455’500 0.17% 1’625’000 1’539’688 0.06% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 15,51 % (31. Dezember 2015: 18,31 %) (Fortsetzung) Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 6.375%, 15/09/20 144A Clear Channel Worldwide Holdings Inc, Series A, 6.500%, 15/11/22 Clear Channel Worldwide Holdings Inc, Series B, 6.500%, 15/11/22 Clear Channel Worldwide Holdings Inc Series B, 7.625%, 15/03/20 Cogent Communications Finance Inc, 5.625%, 15/04/21 144A Cogent Communications Group Inc, 5.375%, 01/03/22 144A CommScope Inc, 5.500%, 15/06/24 144A CommScope Technologies Finance LLC, 6.000%, 15/06/25 144A Consolidated Communications Inc, 6.500%, 01/10/22 CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp, 6.375%, 15/11/22 DISH DBS Corp, 5.000%, 15/03/23 DISH DBS Corp, 5.875%, 15/07/22 DISH DBS Corp, 5.875%, 15/11/24 DISH DBS Corp, 7.750%, 01/07/26 144A EarthLink Holdings Corp, 7.375%, 01/06/20 EarthLink Holdings Corp, 8.875%, 15/05/19 Frontier Communications Corp, 10.500%, 15/09/22 Frontier Communications Corp, 11.000%, 15/09/25 GCI Inc, 6.750%, 01/06/21 Gray Television Inc, 5.875%, 15/07/26 Gray Television Inc, 7.500%, 01/10/20 GTH Finance BV, 6.250%, 26/04/20 144A iHeartCommunications Inc, 9.000%, 15/12/19 iHeartCommunications Inc, 10.000%, 15/01/18 iHeartCommunications Inc, 14.000%, 01/02/21 Level 3 Communications Inc, 5.750%, 01/12/22 Level 3 Financing Inc, 5.125%, 01/05/23 Level 3 Financing Inc, 5.250%, 15/03/26 144A Level 3 Financing Inc, 5.375%, 15/08/22 Level 3 Financing Inc, 5.375%, 15/01/24 Level 3 Financing Inc, 5.625%, 01/02/23 Level 3 Financing Inc, 6.125%, 15/01/21 Match Group Inc, 6.375%, 01/06/24 144A Mediacom Broadband LLC/Mediacom Broadband Corp, 5.500%, 15/04/21 Mediacom Broadband LLC/Mediacom Broadband Corp, 6.375%, 01/04/23 Mediacom LLC/Mediacom Capital Corp, 7.250%, 15/02/22 Midcontinent Communications & Midcontinent Finance Corp, 6.250%, 01/08/21 144A Midcontinent Communications & Midcontinent Finance Corp, 6.875%, 15/08/23 144A Neptune Finco Corp, 10.125%, 15/01/23 144A Nexstar Broadcasting Inc, 6.125%, 15/02/22 144A Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp, 5.250%, 15/02/22 RCN Telecom Services LLC/RCN Capital Corp, 8.500%, 15/08/20 144A Sinclair Television Group Inc, 5.375%, 01/04/21 Sinclair Television Group Inc, 5.625%, 01/08/24 144A Sinclair Television Group Inc, 5.875%, 15/03/26 144A Sinclair Television Group Inc, 6.125%, 01/10/22 Sinclair Television Group Inc, 6.375%, 01/11/21 Sirius XM Radio Inc, 5.375%, 15/07/26 144A Sirius XM Radio Inc, 5.875%, 01/10/20 144A 192 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5’760’000 350’000 725’000 3’275’000 2’375’000 1’800’000 4’275’000 1’250’000 3’925’000 2’358’000 6’550’000 2’250’000 8’525’000 4’525’000 2’275’000 2’823’000 9’525’000 20’237’000 1’350’000 2’900’000 5’150’000 600’000 7’825’000 1’600’000 3’525’000 3’700’000 1’750’000 2’100’000 930’000 3’950’000 4’300’000 1’225’000 4’100’000 4’592’000 775’000 375’000 5’803’200 336’875 725’000 3’094’875 2’327’500 1’800’000 4’317’750 1’275’000 3’493’250 2’446’425 5’973’534 2’171’250 7’949’563 4’638’125 2’366’000 2’872’402 10’025’063 20’869’406 1’366’875 2’900’000 5’368’875 621’540 5’849’187 828’000 1’277’812 3’746’250 1’725’938 2’058’000 935’124 3’932’699 4’321’500 1’277’834 4’264’000 4’683’840 798’250 393’750 0.22% 0.01% 0.03% 0.12% 0.09% 0.07% 0.17% 0.05% 0.13% 0.09% 0.23% 0.08% 0.31% 0.18% 0.09% 0.11% 0.39% 0.80% 0.05% 0.11% 0.21% 0.02% 0.23% 0.03% 0.05% 0.14% 0.07% 0.08% 0.04% 0.15% 0.17% 0.05% 0.16% 0.18% 0.03% 0.02% 1’225’000 1’261’750 0.05% 4’500’000 13’425’000 2’900’000 1’175’000 3’925’000 725’000 625’000 4’500’000 1’250’000 875’000 3’850’000 3’040’000 4’612’500 15’002’438 2’921’750 1’194’094 4’003’500 744’937 640’625 4’590’000 1’287’500 916’562 3’787’438 3’135’000 0.18% 0.58% 0.11% 0.05% 0.15% 0.03% 0.02% 0.18% 0.05% 0.04% 0.15% 0.12% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 15,51 % (31. Dezember 2015: 18,31 %) (Fortsetzung) Sirius XM Radio Inc, 6.000%, 15/07/24 144A Sorenson Communications Inc, 9.000%, 31/10/20 144A Sorento Holdings LLC/Sorenson Finance Corp, 13.000%, 31/10/21 144A Sprint Capital Corp, 8.750%, 15/03/32 Sprint Corp, 7.125%, 15/06/24 Sprint Corp, 7.875%, 15/09/23 TEGNA Inc, 4.875%, 15/09/21 144A Time Inc, 5.750%, 15/04/22 144A T-Mobile USA Inc, 6.000%, 01/03/23 T-Mobile USA Inc, 6.125%, 15/01/22 T-Mobile USA Inc, 6.250%, 01/04/21 T-Mobile USA Inc, 6.375%, 01/03/25 T-Mobile USA Inc, 6.464%, 28/04/19 T-Mobile USA Inc, 6.500%, 15/01/24 T-Mobile USA Inc, 6.500%, 15/01/26 T-Mobile USA Inc, 6.731%, 28/04/22 T-Mobile USA Inc, 6.836%, 28/04/23 Townsquare Media Inc, 6.500%, 01/04/23 144A Tribune Media Co, 5.875%, 15/07/22 Univision Communications Inc, 6.750%, 15/09/22 144A Univision Communications Inc, 8.500%, 15/05/21 144A Wave Holdco LLC/Wave Holdco Corp, 8.250%, 15/07/19 144A WaveDivision Escrow LLC/WaveDivision Escrow Corp, 8.125%, 01/09/20 144A West Corp, 5.375%, 15/07/22 144A Windstream Corp, 7.500%, 01/06/22 Windstream Corp, 7.500%, 01/04/23 Windstream Corp, 7.750%, 01/10/21 Windstream Holding of the Midwest Inc, 6.750%, 01/04/28 Windstream Services LLC, 6.375%, 01/08/23 Windstream Services LLC, 7.750%, 15/10/20 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.000%, 01/04/23 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.375%, 15/05/25 Zyklische Konsumgüter - 14,62 % (31. Dezember 2015: 16.79%) 99 Cents Only Stores LLC, 11.000%, 15/12/19 Accuride Corp, 9.500%, 01/08/18 American Airlines Group Inc, 4.625%, 01/03/20 144A American Axle & Manufacturing Inc, 6.250%, 15/03/21 American Builders & Contractors Supply Co Inc, 5.750%, 15/12/23 144A American Greetings Corp, 7.375%, 01/12/21 Aramark Services Inc, 4.750%, 01/06/26 144A Aramark Services Inc, 5.125%, 15/01/24 144A Asbury Automotive Group Inc, 6.000%, 15/12/24 Ashton Woods USA LLC/Ashton Woods Finance Co, 6.875%, 15/02/21 144A AV Homes Inc, 8.500%, 01/07/19 Beacon Roofing Supply Inc, 6.375%, 01/10/23 Beazer Homes USA Inc, 5.750%, 15/06/19 Beazer Homes USA Inc, 7.250%, 01/02/23 Beazer Homes USA Inc, 9.125%, 15/05/19 Boyd Gaming Corp, 6.375%, 01/04/26 144A 193 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2’875’000 153’061 89’746 11’235’000 9’425’000 31’399’000 400’000 2’800’000 8’025’000 1’300’000 1’100’000 3’600’000 2’676’000 1’400’000 300’000 1’525’000 8’000’000 3’275’000 1’215’000 3’450’000 4’898’000 836’000 2’952’280 136’224 83’913 9’584’578 7’257’250 25’590’185 409’000 2’642’500 8’285’813 1’361’750 1’146’750 3’735’000 2’726’175 1’471’750 315’000 1’593’625 8’440’000 3’225’875 1’199’813 3’631’125 5’112’287 840’180 0.11% 0.01% 0.00% 0.37% 0.28% 0.99% 0.02% 0.10% 0.32% 0.05% 0.04% 0.14% 0.10% 0.06% 0.01% 0.06% 0.32% 0.12% 0.05% 0.14% 0.20% 0.03% 1’425’000 10’350’000 3’325’000 3’285’000 7’600’000 900’000 6’765’000 1’025’000 14’300’000 5’775’000 1’482’000 9’392’625 2’975’875 2’907’225 7’125’000 661’500 5’614’950 999’375 14’577’134 5’932’022 402’521’439 0.06% 0.36% 0.11% 0.11% 0.27% 0.03% 0.22% 0.04% 0.56% 0.23% 15.51% 3’185’000 3’650’000 6’675’000 3’875’000 2’500’000 4’425’000 1’350’000 3’850’000 800’000 1’592’500 3’339’750 6’366’281 4’010’625 2’581’250 4’624’125 1’326’375 3’912’563 804’000 0.06% 0.13% 0.25% 0.15% 0.10% 0.18% 0.05% 0.15% 0.03% 4’650’000 1’200’000 2’475’000 3’430’000 6’800’000 750’000 7’650’000 4’173’375 1’179’000 2’592’563 3’121’300 5’525’000 739’687 8’005’725 0.16% 0.05% 0.10% 0.12% 0.21% 0.03% 0.31% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 14,62 % (31. Dezember 2015: 16,79 %) (Fortsetzung) Boyd Gaming Corp, 6.875%, 15/05/23 25’423’000 Buffalo Thunder Development Authority, 11.000%, 09/12/22 144A 1’027’000 Building Materials Holding Corp, 9.000%, 15/09/18 144A 6’100’000 Caesars Entertainment Operating Co Inc, 9.000%, 15/02/20 * 3’425’000 CalAtlantic Group Inc, 8.375%, 15/05/18 2’500’000 Carmike Cinemas Inc, 6.000%, 15/06/23 144A 3’725’000 Carrols Restaurant Group Inc, 8.000%, 01/05/22 1’225’000 Cedar Fair LP/Canada’s Wonderland Co/Magnum Management Corp, 5.375%, 01/06/24 4’785’000 Century Communities Inc, 6.875%, 15/05/22 1’775’000 Choctaw Resort Development Enterprise, 7.250%, 15/11/19 144A 11’544’000 Churchill Downs Inc, 5.375%, 15/12/21 700’000 Churchill Downs Inc, 5.375%, 15/12/21 144A 3’350’000 Cinemark USA Inc, 5.125%, 15/12/22 2’706’000 Claire’s Stores Inc, 8.875%, 15/03/19 775’000 Dana Holding Corp, 6.000%, 15/09/23 7’958’000 DirectBuy Holdings Inc 144A, 12.000%, 31/10/19 93’476 DR Horton Inc, 3.750%, 01/03/19 2’413’000 DriveTime Automotive Group Inc/DT Acceptance Corp, 8.000%, 01/06/21 144A 2’475’000 Eldorado Resorts Inc, 7.000%, 01/08/23 2’500’000 EMI Music Publishing Group North America Holdings Inc, 7.625%, 15/06/24 144A 800’000 Exide Technologies, 7.000%, 30/04/25 221’968 Exide Technologies, 11.000%, 30/04/20 13’616 FelCor Lodging LP, 6.000%, 01/06/25 3’855’000 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/01/22 2’204’000 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/06/23 144A 2’500’000 Ferrellgas Partners LP/Ferrellgas Partners Finance Corp, 8.625%, 15/06/20 133’000 First Cash Financial Services Inc, 6.750%, 01/04/21 265’000 Global Partners LP/GLP Finance Corp, 6.250%, 15/07/22 575’000 Golden Nugget Escrow Inc, 8.500%, 01/12/21 144A 5’750’000 Goodyear Tire & Rubber Co/The, 5.000%, 31/05/26 3’825’000 Group 1 Automotive Inc, 5.000%, 01/06/22 3’375’000 Group 1 Automotive Inc, 5.250%, 15/12/23 144A 2’250’000 HD Supply Inc, 5.750%, 15/04/24 144A 2’200’000 Hillman Group Inc/The, 6.375%, 15/07/22 144A 2’200’000 Icon Health & Fitness Inc, 11.875%, 15/10/16 144A 5’175’000 Inn of the Mountain Gods Resort & Casino, 9.250%, 30/11/20 144A 2’200’000 Intrepid Aviation Group Holdings LLC/Intrepid Finance Co, 6.875%, 15/02/19 144A 1’375’000 Isle of Capri Casinos Inc, 5.875%, 15/03/21 3’236’000 JC Penney Corp Inc, 5.650%, 01/06/20 2’875’000 JC Penney Corp Inc, 5.875%, 01/07/23 144A 1’200’000 JC Penney Corp Inc, 6.375%, 15/10/36 1’200’000 JC Penney Corp Inc, 7.400%, 01/04/37 300’000 JC Penney Corp Inc, 8.125%, 01/10/19 250’000 K Hovnanian Enterprises Inc, 7.000%, 15/01/19 144A 835’000 K Hovnanian Enterprises Inc, 8.000%, 01/11/19 144A 900’000 KB Home, 7.000%, 15/12/21 3’460’000 KFC Holding Co/Pizza Hut Holdings LLC/Taco Bell of America LLC, 5.000%, 01/06/24 144A 2’900’000 194 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 27’075’495 462’150 6’328’750 3’151’000 2’743’750 3’869’344 1’304’625 1.04% 0.02% 0.24% 0.12% 0.11% 0.15% 0.05% 4’928’550 1’704’000 10’909’080 717’500 3’433’750 2’746’590 176’312 8’017’685 28’043 2’449’195 0.19% 0.07% 0.42% 0.03% 0.13% 0.11% 0.01% 0.31% 0.00% 0.09% 2’239’875 2’593’750 0.09% 0.10% 822’000 99’886 11’165 3’845’363 1’972’580 2’193’750 0.03% 0.00% 0.00% 0.15% 0.08% 0.08% 133’000 267’650 477’250 5’865’000 3’878’550 3’322’283 2’210’625 2’277’000 1’952’500 5’045’625 1’980’000 0.00% 0.01% 0.02% 0.23% 0.15% 0.13% 0.08% 0.09% 0.08% 0.19% 0.08% 1’210’000 3’349’260 2’688’125 1’203’000 912’000 237’000 258’125 567’800 616’500 3’477’300 0.05% 0.13% 0.10% 0.05% 0.03% 0.01% 0.01% 0.02% 0.02% 0.13% 2’956’173 0.11% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 14,62 % (31. Dezember 2015: 16,79 %) (Fortsetzung) KFC Holding Co/Pizza Hut Holdings LLC/Taco Bell of America LLC, 5.250%, 01/06/26 144A 2’025’000 L Brands Inc, 6.750%, 01/07/36 2’425’000 L Brands Inc, 6.875%, 01/11/35 400’000 L Brands Inc, 7.000%, 01/05/20 1’325’000 L Brands Inc, 8.500%, 15/06/19 800’000 Landry’s Holdings II Inc, 10.250%, 01/01/18 144A 3’975’000 Landry’s Inc, 9.375%, 01/05/20 144A 1’175’000 Lear Corp, 5.375%, 15/03/24 950’000 Lennar Corp, 4.875%, 15/12/23 3’350’000 LTF Merger Sub Inc, 8.500%, 15/06/23 144A 16’975’000 Meritage Homes Corp, 7.000%, 01/04/22 5’070’000 Meritage Homes Corp, 7.150%, 15/04/20 2’118’000 MGM Resorts International, 6.625%, 15/12/21 1’900’000 MGM Resorts International, 7.750%, 15/03/22 1’735’000 MGM Resorts International, 8.625%, 01/02/19 10’375’000 MGM Resorts International, 11.375%, 01/03/18 2’704’000 MPG Holdco I Inc, 7.375%, 15/10/22 1’000’000 Nathan’s Famous Inc, 10.000%, 15/03/20 144A 4’846’000 National CineMedia LLC, 6.000%, 15/04/22 675’000 Neiman Marcus Group LTD LLC, 8.000%, 15/10/21 144A 1’825’000 NPC International Inc/NPC Quality Burgers Inc/NPC Operating Co B Inc, 10.500%, 15/01/20 2’500’000 Outerwall Inc, 5.875%, 15/06/21 3’500’000 Peninsula Gaming LLC/Peninsula Gaming Corp, 8.375%, 15/02/18 144A 1’760’000 Penn National Gaming Inc, 5.875%, 01/11/21 2’450’000 Penske Automotive Group Inc, 5.500%, 15/05/26 2’725’000 Penske Automotive Group Inc, 5.750%, 01/10/22 2’825’000 PriSo Acquisition Corp, 9.000%, 15/05/23 144A 7’325’000 Radio Systems Corp, 8.375%, 01/11/19 144A 2’350’000 Regal Entertainment Group, 5.750%, 15/03/22 4’661’000 Regal Entertainment Group, 5.750%, 15/06/23 575’000 Rite Aid Corp, 6.750%, 15/06/21 9’875’000 Rite Aid Corp, 6.875%, 15/12/28 144A 2’075’000 Rite Aid Corp, 7.700%, 15/02/27 1’700’000 RSI Home Products Inc, 6.500%, 15/03/23 144A 4’900’000 rue21 Inc, 9.000%, 15/10/21 144A 4’450’000 Ryland Group Inc/The, 6.625%, 01/05/20 800’000 Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc, 5.625%, 01/12/25 3’500’000 Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc, 5.750%, 01/06/22 794’000 Scientific Games International Inc, 10.000%, 01/12/22 18’438’000 Scotts Miracle-Gro Co/The, 6.000%, 15/10/23 144A 5’550’000 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp, 5.875%, 01/04/23 144A 1’625’000 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp, 6.125%, 01/04/25 144A 1’625’000 Six Flags Entertainment Corp, 4.875%, 31/07/24 144A 425’000 Sonic Automotive Inc, 5.000%, 15/05/23 5’925’000 Sonic Automotive Inc, 7.000%, 15/07/22 2’625’000 Speedway Motorsports Inc, 5.125%, 01/02/23 1’575’000 Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp, 5.500%, 01/06/24 1’250’000 Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp, 6.375%, 01/06/21 144A 400’000 Tempur Sealy International Inc, 5.500%, 15/06/26 144A 5’075’000 195 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2’060’438 2’418’938 406’000 1’495’594 923’000 4’004’812 1’233’844 999’875 3’249’500 16’020’156 5’475’600 2’271’555 2’052’000 1’960’550 11’710’781 3’069’040 985’000 5’173’105 701’156 1’469’125 0.08% 0.09% 0.02% 0.06% 0.04% 0.15% 0.05% 0.04% 0.12% 0.62% 0.21% 0.09% 0.08% 0.08% 0.45% 0.12% 0.04% 0.20% 0.03% 0.06% 2’628’125 3’010’000 1’766’600 2’480’625 2’595’563 2’825’000 7’123’563 2’444’000 4’789’178 579’312 10’403’312 2’391’437 2’027’250 5’034’750 1’646’500 878’000 3’657’500 823’775 14’842’590 5’841’375 1’608’750 1’616’875 416’500 5’791’687 2’762’812 1’582’875 0.10% 0.12% 0.07% 0.10% 0.10% 0.11% 0.27% 0.09% 0.18% 0.02% 0.40% 0.09% 0.08% 0.19% 0.06% 0.03% 0.14% 0.03% 0.57% 0.22% 0.06% 0.06% 0.02% 0.22% 0.11% 0.06% 1’228’125 0.05% 395’000 4’973’500 0.02% 0.19% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’133’011 1’237’250 798’000 673’380 4’727’520 2’870’906 127’500 674’375 294’000 1’509’750 1’310’062 2’442’000 271’350 0.04% 0.05% 0.03% 0.03% 0.18% 0.11% 0.00% 0.03% 0.01% 0.06% 0.05% 0.09% 0.01% 1’156’250 0.04% 1’179’063 764’875 379’617’013 0.05% 0.03% 14.62% 1’300’000 1’082’000 2’350’000 1’319’500 476’080 2’488’650 0.05% 0.02% 0.10% 3’025’000 2’400’000 550’000 4’645’000 4’150’000 875’000 3’115’750 2’508’000 541’750 4’720’481 4’170’750 903’437 0.12% 0.10% 0.02% 0.18% 0.16% 0.03% 2’075’000 500’000 800’000 2’650’000 425’000 3’625’000 925’000 15’651’000 5’802’000 5’456’000 3’875’000 3’250’000 6’044’000 5’367’000 3’200’000 525’000 2’698’000 2’350’000 950’000 1’575’000 1’984’219 330’000 740’000 2’577’125 429’781 3’760’938 938’875 13’635’934 5’395’860 5’316’190 3’865’313 3’396’250 5’016’520 5’595’097 2’736’000 455’438 2’711’490 2’279’500 976’125 1’535’625 0.08% 0.01% 0.03% 0.10% 0.02% 0.15% 0.04% 0.53% 0.21% 0.20% 0.15% 0.13% 0.19% 0.22% 0.11% 0.02% 0.10% 0.09% 0.04% 0.06% Beteiligung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 14,62 % (31. Dezember 2015: 16,79 %) (Fortsetzung) Tempur Sealy International Inc, 5.625%, 15/10/23 1’100’000 Tenneco Inc, 5.000%, 15/07/26 1’225’000 Titan International Inc, 6.875%, 01/10/20 950’000 Tops Holding II Corp, 8.750%, 15/06/18 774’000 TRI Pointe Holdings Inc, 4.375%, 15/06/19 4’704’000 TRI Pointe Holdings Inc, 5.875%, 15/06/24 2’825’000 US Airways 2012-2 Class C Pass Through Trust, 5.450%, 03/06/18 125’000 US Airways Group Inc, 6.125%, 01/06/18 650’000 William Lyon Homes Inc, 5.750%, 15/04/19 300’000 William Lyon Homes Inc, 7.000%, 15/08/22 1’525’000 William Lyon Homes Inc, 8.500%, 15/11/20 1’275’000 WMG Acquisition Corp, 5.625%, 15/04/22 144A 2’400’000 WMG Acquisition Corp, 6.750%, 15/04/22 144A 270’000 Woodside Homes Co LLC/Woodside Homes Finance Inc, 6.750%, 15/12/21 144A 1’250’000 Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp, 5.500%, 01/03/25 144A 1’225’000 Yum! Brands Inc, 6.250%, 15/03/18 725’000 Nicht-zyklische Konsumgüter - 9,24 % (31. Dezember 2015: 12.77%) Acadia Healthcare Co Inc, 6.500%, 01/03/24 144A ACE Cash Express Inc, 11.000%, 01/02/19 144A ADT Corp/The, 6.250%, 15/10/21 Albertsons Cos LLC/Safeway Inc/New Albertson’s Inc/Albertson’s LLC, 6.625%, 15/06/24 144A Alere Inc, 6.375%, 01/07/23 144A Alere Inc, 6.500%, 15/06/20 Ancestry.com Inc, 9.625%, 15/10/18 144A Ashtead Capital Inc, 5.625%, 01/10/24 144A Ashtead Capital Inc, 6.500%, 15/07/22 144A Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance Inc, 5.125%, 01/06/22 144A BI-LO LLC/BI-LO Finance Corp, 8.625%, 15/09/18 144A BioScrip Inc, 8.875%, 15/02/21 CEB Inc, 5.625%, 15/06/23 144A Centene Corp, 4.750%, 15/05/22 Central Garden & Pet Co, 6.125%, 15/11/23 Century Intermediate Holding Co 2, 9.750%, 15/02/19 144A CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 CHS/Community Health Systems Inc, 7.125%, 15/07/20 CHS/Community Health Systems Inc, 8.000%, 15/11/19 Cott Beverages Inc, 5.375%, 01/07/22 Cott Beverages Inc, 6.750%, 01/01/20 Crimson Merger Sub Inc, 6.625%, 15/05/22 144A Dean Holding Co, 6.900%, 15/10/17 DJO Finco Inc/DJO Finance LLC/DJO Finance Corp, 8.125%, 15/06/21 144A Endo Finance LLC & Endo Finco Inc, 5.875%, 15/01/23 144A Envision Healthcare Corp, 5.125%, 01/07/22 144A Flexi-Van Leasing Inc, 7.875%, 15/08/18 144A Fresenius Medical Care US Finance II Inc, 4.125%, 15/10/20 144A Halyard Health Inc, 6.250%, 15/10/22 196 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 9,24 % (31. Dezember 2015: 12,77 %) (Fortsetzung) HCA Inc, 5.250%, 15/06/26 2’625’000 HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 5’925’000 HCA Inc, 5.875%, 15/03/22 9’500’000 HCA Inc, 6.500%, 15/02/20 4’922’000 HCA Inc, 7.500%, 15/02/22 1’200’000 HCA Inc, 8.000%, 01/10/18 8’588’000 HealthSouth Corp, 5.750%, 01/11/24 5’292’000 Hearthside Group Holdings LLC/Hearthside Finance Co, 6.500%, 01/05/22 144A 1’050’000 Hill-Rom Holdings Inc, 5.750%, 01/09/23 144A 1’600’000 inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 53’000 inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 283’000 inVentiv Health Inc, 9.000%, 15/01/18 144A 1’075’000 inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 144A 552’631 iPayment Inc, 9.500%, 15/12/19 144A 4’461’368 JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc, 5.750%, 15/06/25 144A 4’400’000 JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc, 8.250%, 01/02/20 144A 2’550’000 KeHE Distributors LLC/KeHE Finance Corp, 7.625%, 15/08/21 144A 1’150’000 Kindred Healthcare Inc, 6.375%, 15/04/22 3’600’000 Kindred Healthcare Inc, 8.750%, 15/01/23 650’000 LifePoint Hospitals Inc, 5.500%, 01/12/21 2’885’000 Live Nation Entertainment Inc, 5.375%, 15/06/22 144A 3’475’000 Midas Intermediate Holdco II LLC/Midas Intermediate Holdco II Finance Inc, 7.875%, 01/10/22 144A 6’075’000 MPH Acquisition Holdings LLC, 7.125%, 01/06/24 144A 3’550’000 Mustang Merger Corp, 8.500%, 15/08/21 144A 950’000 NBTY Inc, 7.625%, 15/05/21 144A 4’150’000 Pinnacle Foods Finance LLC/Pinnacle Foods Finance Corp, 5.875%, 15/01/24 144A 1’325’000 Post Holdings Inc, 6.000%, 15/12/22 144A 2’675’000 Post Holdings Inc, 6.750%, 01/12/21 144A 1’475’000 Post Holdings Inc, 7.750%, 15/03/24 144A 2’375’000 PRA Holdings Inc, 9.500%, 01/10/23 144A 540’000 Prestige Brands Inc, 5.375%, 15/12/21 144A 1’600’000 Prestige Brands Inc, 6.375%, 01/03/24 144A 1’850’000 Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance Inc, 9.250%, 15/05/23 144A 1’175’000 Revlon Consumer Products Corp, 5.750%, 15/02/21 1’425’000 RR Donnelley & Sons Co, 6.000%, 01/04/24 1’525’000 RR Donnelley & Sons Co, 6.500%, 15/11/23 921’000 RR Donnelley & Sons Co, 7.000%, 15/02/22 2’425’000 Select Medical Corp, 6.375%, 01/06/21 5’750’000 Service Corp International/US, 5.375%, 15/01/22 1’075’000 Spectrum Brands Inc, 6.125%, 15/12/24 1’775’000 Tenet Healthcare Corp, 5.500%, 01/03/19 11’900’000 Tenet Healthcare Corp, 8.000%, 01/08/20 789’000 Tenet Healthcare Corp, 8.125%, 01/04/22 144A 225’000 TMS International Corp, 7.625%, 15/10/21 144A 225’000 TreeHouse Foods Inc, 6.000%, 15/02/24 144A 2’300’000 United Rentals North America Inc, 5.875%, 15/09/26 4’625’000 Universal Hospital Services Inc, 7.625%, 15/08/20 4’457’000 US Foods Inc, 8.500%, 30/06/19 11’220’000 Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.375%, 15/10/20 144A 4’041’000 197 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2’715’234 6’028’688 10’283’750 5’453’576 1’353’744 9’554’150 5’323’752 0.10% 0.23% 0.40% 0.21% 0.05% 0.37% 0.21% 905’625 1’643’504 53’000 280’170 1’101’875 567’828 4’372’141 4’158’000 2’648’812 1’137’062 3’186’000 640’250 2’993’188 3’527’125 0.04% 0.06% 0.00% 0.01% 0.04% 0.02% 0.17% 0.16% 0.10% 0.04% 0.12% 0.02% 0.12% 0.14% 5’786’438 3’727’500 990’375 4’113’688 0.22% 0.14% 0.04% 0.16% 1’384’625 2’731’844 1’548’750 2’588’750 594’000 1’616’000 1’905’500 0.05% 0.11% 0.06% 0.10% 0.02% 0.06% 0.07% 1’242’563 1’376’906 1’356’305 856’189 2’376’500 5’476’875 1’101’875 1’863’750 11’662’000 807’739 230’062 156’375 2’425’787 4’567’188 4’097’654 11’458’425 3’455’055 0.05% 0.05% 0.05% 0.03% 0.09% 0.21% 0.04% 0.07% 0.45% 0.03% 0.01% 0.01% 0.09% 0.18% 0.16% 0.44% 0.13% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’153’831 2’728’000 1’520’007 1’006’687 239’755’395 0.04% 0.11% 0.06% 0.04% 9.24% 3’300’000 4’975’000 1’675’000 3’143’250 4’931’469 1’754’562 9’829’281 0.12% 0.19% 0.07% 0.38% 5’600’000 7’550’000 5’359’312 7’121’183 0.21% 0.27% 5’900’000 1’375’000 4’572’000 4’775’000 2’550’000 4’956’000 1’299’375 4’469’130 4’643’688 2’571’267 0.19% 0.05% 0.17% 0.18% 0.10% 2’325’000 1’725’000 2’125’000 5’525’000 3’278’000 3’275’000 14’350’000 4’900’000 2’800’000 5’000’000 3’225’000 2’077’000 7’050’000 10’560’000 2’825’000 2’197’125 724’500 865’937 3’936’563 3’163’270 1’932’250 8’610’000 5’016’375 1’834’000 4’675’000 2’273’625 1’443’515 5’992’500 10’665’600 2’704’937 0.08% 0.03% 0.03% 0.15% 0.12% 0.07% 0.33% 0.19% 0.07% 0.18% 0.09% 0.06% 0.23% 0.41% 0.10% 2’050’000 700’000 350’000 9’075’000 2’350’000 656’000 719’250 328’125 8’757’375 2’432’250 0.03% 0.03% 0.01% 0.34% 0.09% 425’000 401’424 0.02% 748’000 693’770 0.03% 2’125’000 700’000 2’889’400 15’700’000 12’750’000 2’425’000 1’944’375 574’000 2’846’059 15’277’984 13’610’625 266’750 0.08% 0.02% 0.11% 0.59% 0.52% 0.01% Beteiligung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 9,24 % (31. Dezember 2015: 12,77 %) (Fortsetzung) Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.750%, 15/08/21 144A 1’350’000 Valeant Pharmaceuticals International Inc, 7.000%, 01/10/20 144A 3’100’000 Valeant Pharmaceuticals International Inc, 7.250%, 15/07/22 144A 1’783’000 WellCare Health Plans Inc, 5.750%, 15/11/20 975’000 Diversifiziert - 0,38 % (31. Dezember 2015: 0.63%) Carlson Travel Holdings Inc, 7.500%, 15/08/19 144A HRG Group Inc, 7.750%, 15/01/22 HRG Group Inc, 7.875%, 15/07/19 Energie - 14,57 % (31. Dezember 2015: 5.38%) Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp, 4.875%, 15/05/23 Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp, 4.875%, 15/03/24 Alta Mesa Holdings LP/Alta Mesa Finance Services Corp, 9.625%, 15/10/18 Antero Resources Corp, 5.125%, 01/12/22 Antero Resources Corp, 5.375%, 01/11/21 Antero Resources Corp, 5.625%, 01/06/23 Antero Resources Corp, 6.000%, 01/12/20 Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp, 6.125%, 15/11/22 144A Bonanza Creek Energy Inc, 5.750%, 01/02/23 Bonanza Creek Energy Inc, 6.750%, 15/04/21 California Resources Corp, 8.000%, 15/12/22 144A Carrizo Oil & Gas Inc, 6.250%, 15/04/23 Chaparral Energy Inc, 7.625%, 15/11/22 * Chaparral Energy Inc, 8.250%, 01/09/21* Cheniere Corpus Christi Holdings LLC, 7.000%, 30/06/24 144A Chesapeake Energy Corp, 5.375%, 15/06/21 Chesapeake Energy Corp, 6.500%, 15/08/17 Chesapeake Energy Corp, 6.625%, 15/08/20 Chesapeake Energy Corp, 6.875%, 15/11/20 Chesapeake Energy Corp, 8.000%, 15/12/22 144A Citgo Holding Inc, 10.750%, 15/02/20 144A CITGO Petroleum Corp, 6.250%, 15/08/22 144A Cloud Peak Energy Resources LLC/Cloud Peak Energy Finance Corp, 6.375%, 15/03/24 Concho Resources Inc, 7.000%, 15/01/21 Continental Resources Inc/OK, 4.500%, 15/04/23 Continental Resources Inc/OK, 5.000%, 15/09/22 Continental Resources Inc/OK, 7.125%, 01/04/21 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.000%, 15/12/20 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.125%, 01/03/22 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.250%, 01/04/23 144A CSI Compressco LP/Compressco Finance Inc, 7.250%, 15/08/22 Denbury Resources Inc, 9.000%, 15/05/21 144A Energy Transfer Equity LP, 5.875%, 15/01/24 Energy Transfer Equity LP, 7.500%, 15/10/20 Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.500%, 15/12/21 * 198 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Energie - 14,57 % (31. Dezember 2015: 5,38 %) (Fortsetzung) Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.750%, 15/06/19 * EnLink Midstream Partners LP, 5.050%, 01/04/45 EnLink Midstream Partners LP/EnLink Midstream Finance Corp, 7.125%, 01/06/22 EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance Inc, 6.375%, 15/06/23 EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance Inc, 9.375%, 01/05/20 Forbes Energy Services Ltd, 9.000%, 15/06/19 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas Inc, 6.500%, 15/11/20 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas Inc, 6.625%, 01/05/21 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas Inc, 6.750%, 01/02/22 Halcon Resources Corp, 8.625%, 01/02/20 144A Halcon Resources Corp, 9.750%, 15/07/20 Halcon Resources Corp, 13.000%, 15/02/22 144A Kinder Morgan Energy Partners LP, 5.400%, 01/09/44 Laredo Petroleum Inc, 5.625%, 15/01/22 Laredo Petroleum Inc, 7.375%, 01/05/22 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 6.250%, 01/11/19 * Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 6.500%, 15/05/19 * Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 8.625%, 15/04/20 * Lonestar Resources America Inc, 8.750%, 15/04/19 144A Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp, 7.250%, 15/02/21 Matador Resources Co, 6.875%, 15/04/23 Memorial Resource Development Corp, 5.875%, 01/07/22 Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC, 9.250%, 01/06/21* Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC, 10.750%, 01/10/20* MPLX LP, 4.875%, 01/06/25 144A MPLX LP, 5.500%, 15/02/23 144A Murphy Oil Corp, 4.000%, 01/06/22 Murphy Oil Corp, 4.700%, 01/12/22 Newfield Exploration Co, 5.375%, 01/01/26 Newfield Exploration Co, 5.625%, 01/07/24 Newfield Exploration Co, 5.750%, 30/01/22 Northern Oil & Gas Inc, 8.000%, 01/06/20 Oasis Petroleum Inc, 6.500%, 01/11/21 Oasis Petroleum Inc, 6.875%, 15/01/23 Parsley Energy LLC/Parsley Finance Corp, 6.250%, 01/06/24 144A PBF Logistics LP/PBF Logistics Finance Corp, 6.875%, 15/05/23 Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp, 5.875%, 15/08/16 Quicksilver Resources Inc, 9.125%, 15/08/19 * Range Resources Corp, 4.875%, 15/05/25 Range Resources Corp, 5.000%, 15/03/23 Range Resources Corp, 5.750%, 01/06/21 Rice Energy Inc, 6.250%, 01/05/22 Rice Energy Inc, 7.250%, 01/05/23 Rose Rock Midstream LP/Rose Rock Finance Corp, 5.625%, 15/07/22 RSP Permian Inc, 6.625%, 01/10/22 Sabine Oil & Gas Corp, 9.750%, 15/02/17 * Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 15/04/23 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 01/03/25 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.750%, 15/05/24 199 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 875’000 7’525’000 96’250 6’166’760 0.00% 0.24% 633’000 7’414’000 3’475’000 575’000 6’825’000 4’575’000 5’475’000 4’675’000 3’975’000 12’225’000 2’125’000 1’375’000 3’150’000 14’883’000 3’825’000 5’900’000 650’000 637’751 4’522’540 2’432’500 247’250 6’756’750 4’506’375 5’283’375 4’417’875 914’250 6’479’250 2’072’602 1’292’500 3’142’125 2’492’902 674’156 1’017’750 237’250 0.02% 0.17% 0.09% 0.01% 0.26% 0.17% 0.20% 0.17% 0.04% 0.25% 0.08% 0.05% 0.12% 0.10% 0.03% 0.04% 0.01% 2’150’000 1’575’000 4’700’000 4’775’000 1’967’250 1’598’625 4’676’500 47’750 0.08% 0.06% 0.18% 0.00% 8’512’000 700’000 700’000 400’000 10’200’000 2’575’000 1’350’000 6’625’000 1’775’000 5’700’000 475’000 825’000 3’625’000 5’600’000 375’000 950’000 4’450’000 925’000 3’850’000 3’850’000 3’075’000 1’650’000 2’400’000 6’625’000 3’125’000 450’000 85’120 682’380 711’507 354’768 9’333’806 2’510’625 1’336’500 6’641’562 1’286’875 5’187’000 429’875 839’438 3’516’250 5’627’451 10’500 903’688 4’138’500 897’250 3’830’750 3’917’375 2’690’625 1’707’750 48’000 6’633’281 3’101’563 447’750 0.00% 0.03% 0.03% 0.01% 0.36% 0.10% 0.05% 0.26% 0.05% 0.20% 0.02% 0.03% 0.14% 0.22% 0.00% 0.04% 0.16% 0.03% 0.15% 0.15% 0.10% 0.07% 0.00% 0.26% 0.12% 0.02% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Energie - 14,57 % (31. Dezember 2015: 5,38 %) (Fortsetzung) Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.875%, 30/06/26 144A Sabine Pass Liquefaction LLC, 6.250%, 15/03/22 Sanchez Energy Corp, 6.125%, 15/01/23 SandRidge Energy Inc, 7.500%, 15/03/21 * SandRidge Energy Inc, 8.750%, 01/06/20 144A* Seventy Seven Energy Inc, 6.500%, 15/07/22 * Sidewinder Drilling Inc, 9.750%, 15/11/19 144A SM Energy Co, 5.000%, 15/01/24 SM Energy Co, 6.125%, 15/11/22 SM Energy Co, 6.500%, 15/11/21 SM Energy Co, 6.500%, 01/01/23 Southwestern Energy Co, 4.100%, 15/03/22 Southwestern Energy Co, 7.500%, 01/02/18 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 5.500%, 15/08/22 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 7.500%, 01/07/21 SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 144A Sunoco LP/Sunoco Finance Corp, 5.500%, 01/08/20 144A Sunoco LP/Sunoco Finance Corp, 6.250%, 15/04/21 144A Sunoco LP/Sunoco Finance Corp, 6.375%, 01/04/23 144A Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 4.125%, 15/11/19 Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 5.000%, 15/01/18 Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 6.750%, 15/03/24 144A Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 6.875%, 01/02/21 TerraForm Power Operating LLC, 6.125%, 15/06/25 144A Tesoro Corp, 5.125%, 01/04/24 Tesoro Corp, 5.375%, 01/10/22 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 5.500%, 15/10/19 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 5.875%, 01/10/20 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 6.125%, 15/10/21 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 6.375%, 01/05/24 Warren Resources Inc, 9.000%, 01/08/22 * Western Refining Logistics LP/WNRL Finance Corp, 7.500%, 15/02/23 Whiting Petroleum Corp, 5.750%, 15/03/21 Williams Cos Inc/The, 3.700%, 15/01/23 Williams Cos Inc/The, 4.550%, 24/06/24 Williams Cos Inc/The, 5.750%, 24/06/44 Williams Cos Inc/The, 7.500%, 15/01/31 Williams Cos Inc/The, 7.875%, 01/09/21 WPX Energy Inc, 6.000%, 15/01/22 WPX Energy Inc, 7.500%, 01/08/20 Finanzwerte - 10,13 % (31. Dezember 2015: 10.63%) AAF Holdings LLC/AAF Finance Co, 12.000%, 01/07/19 144A Alliance Data Systems Corp, 5.375%, 01/08/22 144A Ally Financial Inc, 3.250%, 05/11/18 200 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4’300’000 6’975’000 7’205’000 8’149’000 2’075’000 5’150’000 450’000 1’075’000 1’350’000 1’150’000 3’050’000 2’475’000 8’328’000 4’300’000 7’149’375 5’493’812 468’567 850’750 321’875 24’750 916’437 1’242’000 1’081’000 2’821’250 2’196’562 8’869’320 0.17% 0.28% 0.21% 0.02% 0.03% 0.01% 0.00% 0.04% 0.05% 0.04% 0.11% 0.08% 0.34% 2’750’000 2’351’250 0.09% 4’975’000 4’726’250 0.18% 825’000 7’025’000 10’400’000 5’350’000 688’875 6’937’188 10’361’000 5’276’438 0.03% 0.27% 0.40% 0.20% 1’825’000 1’810’747 0.07% 2’725’000 2’752’250 0.11% 2’165’000 2’165’000 0.08% 1’450’000 1’000’000 2’300’000 2’025’000 1’600’000 2’401’000 2’600’000 2’025’000 3’475’000 1’850’000 2’575’000 3’325’000 5’225’000 2’175’000 3’671’000 3’125’000 3’474’000 2’275’000 1’464’500 912’500 2’311’500 2’065’500 1’672’000 2’461’025 2’710’500 2’111’063 34’750 1’822’250 2’349’687 2’917’687 4’728’625 1’799’812 3’689’355 3’328’125 3’187’395 2’240’875 378’125’509 0.06% 0.04% 0.09% 0.08% 0.06% 0.09% 0.10% 0.08% 0.00% 0.07% 0.09% 0.11% 0.18% 0.07% 0.14% 0.13% 0.12% 0.09% 14.57% 659’222 12’108’000 6’125’000 646’038 11’532’870 6’056’094 0.03% 0.44% 0.23% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 10,13 % (31. Dezember 2015: 10,63 %) (Fortsetzung) Ally Financial Inc, 3.250%, 13/02/18 Ally Financial Inc, 4.125%, 13/02/22 Ally Financial Inc, 4.750%, 10/09/18 Ally Financial Inc, 5.125%, 30/09/24 Ally Financial Inc, 5.750%, 20/11/25 Ally Financial Inc, 8.000%, 31/12/18 Ally Financial Inc, 8.000%, 01/11/31 American Capital Ltd, 6.500%, 15/09/18 144A Bank of America Corp, 6.250%, 29/09/49 Bank of America Corp, 6.300%, 29/12/49 Bank of America Corp, 6.500%, 29/10/49 Bank of America Corp, 8.000%, 29/07/49 CIT Group Inc, 4.250%, 15/08/17 CIT Group Inc, 5.000%, 15/08/22 CIT Group Inc, 5.000%, 01/08/23 CIT Group Inc, 5.250%, 15/03/18 CIT Group Inc, 5.375%, 15/05/20 Citigroup Inc, 5.350%, 29/04/49 Citigroup Inc, 5.900%, 29/12/49 Citigroup Inc, 5.950%, 29/07/49 Citigroup Inc, 5.950%, 29/12/49 Citigroup Inc, 6.250%, 29/12/49 CNG Holdings Inc/OH, 9.375%, 15/05/20 144A Communications Sales & Leasing Inc/CSL Capital LLC, 6.000%, 15/04/23 144A Communications Sales & Leasing Inc/CSL Capital LLC, 8.250%, 15/10/23 Community Choice Financial Inc, 10.750%, 01/05/19 Denver Parent Corp, 12.250%, 15/08/18 * DuPont Fabros Technology LP, 5.625%, 15/06/23 Equinix Inc, 5.375%, 01/01/22 Equinix Inc, 5.375%, 01/04/23 ESH Hospitality Inc, 5.250%, 01/05/25 144A General Motors Financial Co Inc, 4.250%, 15/05/23 Geo Group Inc/The, 5.875%, 15/01/22 Geo Group Inc/The, 6.000%, 15/04/26 Goldman Sachs Group Inc/The, 5.375%, 29/12/49 Goldman Sachs Group Inc/The, 5.700%, 29/12/49 Greystar Real Estate Partners LLC, 8.250%, 01/12/22 144A Hub Holdings LLC/Hub Holdings Finance Inc, 8.125%, 15/07/19 144A HUB International Ltd, 7.875%, 01/10/21 144A Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 4.875%, 15/03/19 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 5.875%, 01/02/22 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 6.000%, 01/08/20 ILFC E-Capital Trust I, 3.980%, 21/12/65 144A International Lease Finance Corp, 5.875%, 01/04/19 Iron Mountain Inc, 4.375%, 01/06/21 144A Iron Mountain Inc, 5.750%, 15/08/24 Iron Mountain US Holdings Inc, 5.375%, 01/06/26 144A iStar Inc, 6.500%, 01/07/21 Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp, 7.375%, 01/04/20 144A Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp, 7.500%, 15/04/21 144A JPMorgan Chase & Co, 5.000%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 5.150%, 29/12/49 201 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 675’000 10’150’000 1’975’000 1’075’000 1’300’000 4’400’000 6’198’000 600’000 11’250’000 1’475’000 4’700’000 2’550’000 850’000 950’000 1’075’000 5’130’000 1’275’000 1’050’000 4’000’000 3’925’000 1’450’000 1’325’000 1’325’000 675’000 9’962’225 2’012’031 1’080’375 1’293’500 4’807’000 7’127’700 610’500 11’404’688 1’554’798 4’993’750 2’521’312 858’500 959’500 1’080’375 5’283’900 1’329’187 985’687 3’940’000 3’894’346 1’408’313 1’356’469 649’250 0.03% 0.38% 0.08% 0.04% 0.05% 0.19% 0.27% 0.02% 0.44% 0.06% 0.19% 0.10% 0.03% 0.04% 0.04% 0.20% 0.05% 0.04% 0.15% 0.15% 0.05% 0.05% 0.03% 975’000 3’650’000 925’000 1’361’848 1’825’000 4’790’000 6’955’000 5’950’000 825’000 1’400’000 2’000’000 1’800’000 1’775’000 1’425’000 884’000 6’750’000 5’250’000 10’250’000 7’525’000 200’000 825’000 3’325’000 2’250’000 2’450’000 525’000 4’600’000 6’702’000 4’275’000 925’000 987’188 3’663’688 360’750 212 1’877’469 4’921’725 7’124’563 5’741’750 848’954 1’422’750 2’010’000 1’784’250 1’755’031 1’460’625 848’640 6’496’875 5’118’750 9’660’625 7’408’362 157’000 878’113 3’308’375 2’235’937 2’379’563 493’500 4’260’750 6’006’668 4’090’619 900’719 0.04% 0.14% 0.01% 0.00% 0.07% 0.19% 0.27% 0.22% 0.03% 0.06% 0.08% 0.07% 0.07% 0.06% 0.03% 0.25% 0.20% 0.37% 0.29% 0.01% 0.03% 0.13% 0.09% 0.09% 0.02% 0.16% 0.23% 0.16% 0.04% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 10,13 % (31. Dezember 2015: 10,63 %) (Fortsetzung) JPMorgan Chase & Co, 6.000%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.125%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.750%, 29/01/49 JPMorgan Chase & Co, 7.900%, 29/12/49 Kennedy-Wilson Inc, 5.875%, 01/04/24 Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder Capital Finance Corp, 7.375%, 01/10/17 MBIA Inc, 7.150%, 15/07/27 MBIA Insurance Corp, 11.888%, 15/01/33 144A MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp, 6.375%, 01/03/24 National Financial Partners Corp, 9.000%, 15/07/21 144A Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp, 6.500%, 01/08/18 Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp, 6.500%, 01/06/22 Navient Corp, 5.500%, 15/01/19 Navient Corp, 5.875%, 25/10/24 Navient Corp, 6.125%, 25/03/24 Navient Corp, 7.250%, 25/01/22 Navient Corp, 8.000%, 25/03/20 Oppenheimer Holdings Inc, 8.750%, 15/04/18 Radian Group Inc, 5.250%, 15/06/20 Radian Group Inc, 7.000%, 15/03/21 Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp, 4.875%, 01/06/23 144A Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp, 5.250%, 01/12/21 144A RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp, 5.000%, 15/04/23 Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp, 5.500%, 01/02/21 Springleaf Finance Corp, 5.250%, 15/12/19 Springleaf Finance Corp, 6.000%, 01/06/20 Springleaf Finance Corp, 6.900%, 15/12/17 Springleaf Finance Corp, 8.250%, 01/10/23 USI Inc/NY, 7.750%, 15/01/21 144A Wells Fargo & Co, 5.875%, 29/12/49 Wells Fargo & Co, 5.900%, 29/12/49 Industrie - 5,18 % (31. Dezember 2015: 5.41%) ADS Waste Holdings Inc, 8.250%, 01/10/20 Aerojet Rocketdyne Holdings Inc, 7.125%, 15/03/21 Anixter Inc, 5.125%, 01/10/21 Artesyn Escrow Inc, 9.750%, 15/10/20 144A Associated Materials LLC/AMH New Finance Inc, 9.125%, 01/11/17 Ball Corp, 5.000%, 15/03/22 Berry Plastics Corp, 6.000%, 15/10/22 BlueLine Rental Finance Corp, 7.000%, 01/02/19 144A Boise Cascade Co, 6.375%, 01/11/20 Builders FirstSource Inc, 7.625%, 01/06/21 144A Builders FirstSource Inc, 10.750%, 15/08/23 144A Building Materials Corp of America, 5.375%, 15/11/24 144A BWAY Holding Co, 9.125%, 15/08/21 144A Case New Holland Industrial Inc, 7.875%, 01/12/17 CBC Ammo LLC/CBC FinCo Inc, 7.250%, 15/11/21 144A Cemex Finance LLC, 6.000%, 01/04/24 144A Colt Defense LLC/Colt Finance Corp, 8.750%, 15/11/17 Covanta Holding Corp, 5.875%, 01/03/24 202 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 3’425’000 2’700’000 1’275’000 4’125’000 5’870’000 3’478’293 2’759’400 1’392’937 4’187’391 5’730’587 0.13% 0.11% 0.05% 0.16% 0.22% 2’175’000 225’000 1’500’000 2’825’000 3’175’000 4’650’000 1’975’000 1’800’000 5’150’000 5’400’000 1’025’000 2’350’000 194’000 3’875’000 2’600’000 6’100’000 4’525’000 2’050’000 2’275’000 1’975’000 1’750’000 5’750’000 375’000 6’800’000 600’000 700’000 2’202’187 229’500 543’750 3’008’625 3’048’000 4’498’875 1’678’750 1’775’250 4’377’500 4’725’000 968’625 2’397’000 194’970 3’933’125 2’762’500 6’023’750 4’638’125 2’039’750 2’337’562 1’831’813 1’631’875 5’965’625 356’250 6’698’000 638’250 715’750 262’995’874 0.09% 0.01% 0.02% 0.12% 0.12% 0.17% 0.06% 0.07% 0.17% 0.18% 0.04% 0.09% 0.01% 0.15% 0.11% 0.23% 0.18% 0.08% 0.09% 0.07% 0.06% 0.23% 0.01% 0.26% 0.02% 0.03% 10.13% 1’150’000 2’175’000 1’000’000 1’325’000 5’750’000 1’420’000 3’300’000 1’425’000 1’380’000 2’759’000 12’480’000 3’225’000 1’525’000 550’000 475’000 1’000’000 850’000 975’000 1’161’500 2’295’060 1’015’000 1’166’000 5’117’500 1’501’650 3’407’250 1’218’375 1’407’600 2’896’950 13’603’200 3’281’438 1’479’250 591’591 401’375 969’700 17’000 945’750 0.04% 0.09% 0.04% 0.04% 0.20% 0.06% 0.13% 0.05% 0.05% 0.11% 0.52% 0.13% 0.06% 0.02% 0.02% 0.04% 0.00% 0.04% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Industrie - 5,18 % (31. Dezember 2015: 5,41 %) (Fortsetzung) CPG Merger Sub LLC, 8.000%, 01/10/21 144A CTP Transportation Products LLC/CTP Finance Inc, 8.250%, 15/12/19 144A EnerSys, 5.000%, 30/04/23 144A Exopack Holding Corp, 10.000%, 01/06/18 144A Florida East Coast Holdings Corp, 9.750%, 01/05/20 144A GrafTech International Ltd, 6.375%, 15/11/20 Griffon Corp, 5.250%, 01/03/22 Griffon Corp, 5.250%, 01/03/22 Jac Holding Corp, 11.500%, 01/10/19 144A Jack Cooper Holdings Corp, 9.250%, 01/06/20 JCH Parent Inc, 10.500%, 15/03/19 144A Louisiana-Pacific Corp, 7.500%, 01/06/20 Manitowoc Foodservice Inc, 9.500%, 15/02/24 144A Michael Baker Holdings LLC/Micahel Baker Finance Corp, 8.875%, 15/04/19 144A Multi-Color Corp, 6.125%, 01/12/22 144A NCI Building Systems Inc, 8.250%, 15/01/23 144A Neovia Logistics Intermediate Holdings LLC/Logistics Intermediate Finance Corp, 10.000%, 15/02/18 144A New Enterprise Stone & Lime Co Inc, 11.000%, 01/09/18 New Enterprise Stone & Lime Co Inc, 12.000%, 15/03/18 Nortek Inc, 8.500%, 15/04/21 NWH Escrow Corp, 7.500%, 01/08/21 144A Owens-Brockway Glass Container Inc, 5.375%, 15/01/25 144A Owens-Brockway Glass Container Inc, 6.375%, 15/08/25 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 5.125%, 15/07/23 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 7.000%, 15/07/24 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 9.875%, 15/08/19 SBA Communications Corp, 4.875%, 15/07/22 Sealed Air Corp, 5.125%, 01/12/24 144A Sealed Air Corp, 5.250%, 01/04/23 144A Standard Industries Inc/NJ, 5.125%, 15/02/21 144A Standard Industries Inc/NJ, 5.500%, 15/02/23 144A StandardAero Aviation Holdings Inc, 10.000%, 15/07/23 144A Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp, 6.125%, 15/07/23 Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp, 8.500%, 15/04/22 144A TRAC Intermodal LLC/TRAC Intermodal Corp, 11.000%, 15/08/19 TransDigm Inc, 5.500%, 15/10/20 TransDigm Inc, 6.000%, 15/07/22 TransDigm Inc, 6.375%, 15/06/26 144A TransDigm Inc, 7.500%, 15/07/21 US Concrete Inc, 6.375%, 01/06/24 144A Vander Intermediate Holding II Corp, 9.750%, 01/02/19 144A Wise Metals Group LLC/Wise Alloys Finance Corp, 8.750%, 15/12/18 144A Wise Metals Intermediate Holdings LLC/Wise Holdings Finance Corp, 9.750%, 15/06/19 144A XPO Logistics Inc, 6.500%, 15/06/22 144A 203 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4’050’000 3’908’250 0.15% 275’000 1’425’000 225’000 725’000 325’000 950’000 1’675’000 598’000 1’475’000 1’708’708 780’000 2’325’000 242’000 1’407’188 224’437 609’000 250’250 931’000 1’641’500 627’900 936’625 538’243 803’400 2’563’313 0.01% 0.05% 0.01% 0.02% 0.01% 0.04% 0.06% 0.02% 0.04% 0.02% 0.03% 0.10% 686’603 1’525’000 625’000 552’715 1’555’500 669’531 0.02% 0.06% 0.03% 1’075’000 4’200’000 728’191 5’300’000 4’100’000 3’450’000 3’925’000 537’500 3’895’500 751’857 5’498’750 3’034’000 3’424’125 4’140’875 0.02% 0.15% 0.03% 0.21% 0.12% 0.13% 0.16% 1’775’000 1’788’313 0.07% 3’050’000 3’118’625 0.12% 1’067’000 994’000 1’375’000 950’000 2’300’000 1’500’000 1’725’000 1’101’677 988’414 1’416’250 983’250 2’346’000 1’533’750 1’720’688 0.04% 0.04% 0.05% 0.04% 0.09% 0.06% 0.07% 2’125’000 2’066’563 0.08% 600’000 348’000 2’450’000 7’925’000 4’400’000 5’000’000 2’450’000 400’000 3’550’000 635’250 367’140 2’502’062 7’929’953 4’312’000 5’225’000 2’450’000 214’000 3’212’750 0.02% 0.01% 0.10% 0.31% 0.17% 0.20% 0.09% 0.01% 0.12% 842’000 2’265’000 446’260 2’151’750 0.02% 0.08% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4’095’000 2’575’000 4’187’137 2’600’750 134’517’230 0.16% 0.10% 5.18% 4’325’000 2’075’000 825’000 1’799’000 1’075’000 5’575’000 800’000 525’000 1’050’000 525’000 1’850’000 425’000 5’975’000 825’000 975’000 4’050’000 3’000’000 9’600’000 3’650’000 9’877’000 3’925’000 3’345’000 9’175’000 5’725’000 12’280’000 12’150’000 200’000 2’050’000 1’700’000 2’000’000 4’200’000 1’950’000 1’925’000 5’375’000 650’000 1’625’000 1’250’000 5’325’000 5’215’000 4’108’750 1’732’625 734’250 1’731’537 1’037’375 4’223’062 808’000 220’500 876’750 542’263 1’884’477 440’756 6’197’670 888’923 967’688 4’252’500 2’962’500 9’720’960 3’348’875 8’049’755 3’983’875 2’960’325 8’670’375 5’349’325 10’468’700 10’266’750 167’000 2’255’000 1’734’000 2’030’000 4’284’000 2’028’000 2’016’438 5’643’750 650’000 1’661’563 687’500 5’642’849 5’567’013 130’795’679 0.16% 0.07% 0.03% 0.07% 0.04% 0.16% 0.03% 0.01% 0.03% 0.02% 0.07% 0.02% 0.24% 0.03% 0.04% 0.16% 0.11% 0.37% 0.13% 0.31% 0.15% 0.11% 0.33% 0.21% 0.40% 0.40% 0.01% 0.09% 0.07% 0.08% 0.16% 0.08% 0.08% 0.22% 0.03% 0.06% 0.03% 0.22% 0.21% 5.04% 244’000 243’390 0.01% Beteiligung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Industrie - 5,18 % (31. Dezember 2015: 5,41 %) (Fortsetzung) XPO Logistics Inc, 7.875%, 01/09/19 144A Zekelman Industries Inc, 9.875%, 15/06/23 144A Technologie - 5,04 % (31. Dezember 2015: 4.29%) Advanced Micro Devices Inc, 6.750%, 01/03/19 Advanced Micro Devices Inc, 7.000%, 01/07/24 Advanced Micro Devices Inc, 7.500%, 15/08/22 Amkor Technology Inc, 6.375%, 01/10/22 Amkor Technology Inc, 6.625%, 01/06/21 BMC Software Finance Inc, 8.125%, 15/07/21 144A Cengage Learning Inc, 9.500%, 15/06/24 144A Compiler Finance Sub Inc, 7.000%, 01/05/21 144A Dell Inc, 6.500%, 15/04/38 Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 5.450%, 15/06/23 144A Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 5.875%, 15/06/21 144A Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 6.020%, 15/06/26 144A Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 7.125%, 15/06/24 144A Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 8.100%, 15/07/36 144A Diebold Inc, 8.500%, 15/04/24 144A Emdeon Inc, 6.000%, 15/02/21 144A First Data Corp, 5.750%, 15/01/24 144A First Data Corp, 7.000%, 01/12/23 144A Harland Clarke Holdings Corp, 6.875%, 01/03/20 144A Harland Clarke Holdings Corp, 9.250%, 01/03/21 144A Harland Clarke Holdings Corp, 9.750%, 01/08/18 144A Infor Software Parent LLC/Infor Software Parent Inc, 7.125%, 01/05/21 144A Infor US Inc, 6.500%, 15/05/22 Italics Merger Sub Inc, 7.125%, 15/07/23 144A Micron Technology Inc, 5.250%, 01/08/23 144A Micron Technology Inc, 5.250%, 15/01/24 144A Micron Technology Inc, 5.625%, 15/01/26 144A Microsemi Corp, 9.125%, 15/04/23 144A MSCI Inc, 5.250%, 15/11/24 144A NCR Corp, 5.875%, 15/12/21 NCR Corp, 6.375%, 15/12/23 Qorvo Inc, 6.750%, 01/12/23 144A Qorvo Inc, 7.000%, 01/12/25 144A Solera LLC/Solera Finance Inc, 10.500%, 01/03/24 144A Southern Graphics Inc, 8.375%, 15/10/20 144A SS&C Technologies Holdings Inc, 5.875%, 15/07/23 Sungard Availability Services Capital Inc, 8.750%, 01/04/22 144A Western Digital Corp, 7.375%, 01/04/23 144A Western Digital Corp, 10.500%, 01/04/24 144A Versorgertitel - 2,17 % (31. Dezember 2015: 2.72%) AES Corp/VA, 3.673%, 01/06/19 (FRN) 204 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 675’000 750’000 1’325’000 1’225’000 3’475’000 7’245’000 2’025’000 1’100’000 1’753’000 2’625’000 9’950’000 50’000 678’375 751’875 1’318’375 1’220’406 3’344’688 6’918’975 2’106’000 1’149’500 1’845’032 2’610’248 9’576’813 47’125 0.02% 0.03% 0.05% 0.05% 0.13% 0.27% 0.08% 0.04% 0.07% 0.10% 0.37% 0.00% 3’253’047 3’300’000 5’275’000 1’100’000 350’000 3’450’000 1’300’000 1’395’000 2’225’000 4’225’000 3’814’198 2’759’130 4’180’437 423’500 318’500 3’424’125 1’339’000 1’441’649 2’158’250 3’823’625 0.15% 0.11% 0.16% 0.02% 0.01% 0.13% 0.05% 0.05% 0.08% 0.15% 2’900’000 986’000 56’479’216 0.04% 2.17% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 2’073’059’755 79.86% SUMME ANLEIHEN 2’508’887’075 96.65% 12’382 12’382 0.00% 0.00% 12’382 0.00% 2’069’882 2’069’882 0.08% 0.08% 2’069’882 0.08% Wertpapierbeschreibung USA - 79,86 % (31. Dezember 2015: 79,26 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 2,17 % (31. Dezember 2015: 2,72 %) (Fortsetzung) AES Corp/VA, 6.000%, 15/05/26 AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp, 5.625%, 20/05/24 AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp, 5.875%, 20/08/26 Calpine Corp, 5.250%, 01/06/26 144A Calpine Corp, 5.375%, 15/01/23 Calpine Corp, 5.500%, 01/02/24 Calpine Corp, 5.875%, 15/01/24 144A Calpine Corp, 6.000%, 15/01/22 144A Calpine Corp, 7.875%, 15/01/23 144A Dynegy Inc, 6.750%, 01/11/19 Dynegy Inc, 7.375%, 01/11/22 Dynegy Inc, 7.625%, 01/11/24 Energy Future Intermediate Holding Co LLC/EFIH Finance Inc, 11.750%, 01/03/22 144A* GenOn Energy Inc, 7.875%, 15/06/17 GenOn Energy Inc, 9.500%, 15/10/18 Illinois Power Generating Co, 7.000%, 15/04/18 NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp, 5.125%, 15/07/19 NRG Energy Inc, 7.250%, 15/05/26 144A NRG Energy Inc, 7.875%, 15/05/21 NRG Energy Inc, 8.250%, 01/09/20 Southern Star Central Corp, 5.125%, 15/07/22 144A Terraform Global Operating LLC, 9.750%, 15/08/22 144A Texas Competitive Electric Holdings Co LLC/TCEH Finance Inc, 11.500%, 01/10/20 144A* AKTIEN - 0,57 % (31. Dezember 2015: 0.63%) KANADA - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Grundstoffe - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Catalyst Paper Corp 3’745 SUMME KANADA MARSHALL-INSELN - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Industrie - 0,08 % (31. Dezember 2015: 0.09%) Seaspan Corp, 6.375%, 30/04/19 PFD SUMME MARSHALL-INSELN 205 82’630 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’710’465 1’710’465 0.07% 0.07% 1’710’465 0.07% 1’138 1’198 5’103 456’272 2’276 1’797 6’634 1’346’002 1’356’709 0.00% 0.00% 0.00% 0.05% 0.05% 3’159 15’795 15’795 0.00% 0.00% 1’262 87’282 9’308 534’602 543’910 0.00% 0.02% 0.02% 819’640 500 162’815 3’344’131 35’000 226’313 3’605’444 0.13% 0.00% 0.01% 0.14% 20’657 17’591 3’305’109 59’981 355 588’105 464’402 6’610 1’491’728 43’500 2’594’345 0.02% 0.02% 0.00% 0.06% 0.00% 0.10% 21’742 5’873 76’390 502’240 322’545 1’947’945 2’772’730 0.02% 0.01% 0.08% 0.11% 8’164 117’888 117’888 0.00% 0.00% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 11’006’821 0.42% SUMME AKTIEN 14’799’550 0.57% Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Travelport Worldwide Ltd 136’292 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.46%) Kommunikation - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Affinion Group Holdings Inc Class C Affinion Group Holdings Inc Class D Bluestem Group Inc NII Holdings Inc Zyklische Konsumgüter - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Exide Technologies Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Beech Holdings LLC iPayment Holdings Inc Energie - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Denbury Resources Inc Geokinetics Holdings USA Inc Hercules Offshore Inc Finanzwerte - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.19%) Citigroup Inc, 6.875% PFD Cowen Group Inc, 8.250%, 15/10/21 PFD EME Reorganization Trust GMAC Capital Trust I, 6.411%, 15/02/40 PFD Holdco Membership Interests Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.11%) General Finance Corp, 8.125%, 31/07/21 PFD Nortek Inc UC Holdings Inc Versorgertitel - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) NRG Energy Inc 206 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 387 387 7’020 4’025 11’045 0.00% 0.00% 0.00% 6’204 53’354 53’354 0.00% 0.00% 239’406 179’555 179’555 0.01% 0.01% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 243’954 0.01% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 243’954 0.01% 39 39 0.00% 0.00% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 39 0.00% SUMME FRISTDARLEHEN 39 0.00% Wertpapierbeschreibung Beteiligung PARTIZIPATIONSSCHEINE - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.02%) USA - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Zyklische Konsumgüter - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) General Motors Co, 10/07/16 Class A General Motors Co, 10/07/19 Industrie - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) UC Holdings Inc, 31/12/49 Sonstige Finanzdienstleistungen - 0,01 % (31. Dezember 2015: 0.01%) iPayment Holdings Inc, 29/12/22 FRISTDARLEHEN - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) USA - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Zyklische Konsumgüter - 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Global Aviation Holdings Inc, 13/07/17 1’980 DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE 0,31 % (31. Dezember 2015: (0.86%)) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gewinn/(Verlust) % der Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum USD Teilfonds GBP 562’260’515 EUR 186’446’658 CHF 63’438’139 EUR 56’439’198 GBP 4’938’675 CHF 3’370’348 EUR 4’381’183 Brown Brothers USD 757’336’336 Harriman & Co. Brown Brothers USD 207’394’293 Harriman & Co. Brown Brothers USD 65’078’232 Harriman & Co. Brown Brothers USD 62’780’249 Harriman & Co. Brown Brothers USD 6’652’144 Harriman & Co. Brown Brothers USD 3’457’483 Harriman & Co. Brown Brothers USD 4’873’417 Harriman & Co. 28/01/2016 7’105’731 0.28% 28/01/2016 541’941 0.02% 28/01/2016 82’043 0.00% 28/01/2016 166’045 0.01% 28/01/2016 62’517 0.00% 28/01/2016 4’359 0.00% 28/01/2016 12’890 0.00% Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse 207 7’975’526 0.31% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 2’531’906’144 97.54% 63’854’601 2.46% 2’595’760’745 100.00% Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen % des Teilfonds * Notleidend Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 208 41.16 52.51 – 0.30 93.97 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds AKTIEN - 95,50 % (31. Dezember 2015: 97.08%) Grundstoffe - 3,27 % (31. Dezember 2015: 3.36%) SAMHWA Paints Industrial Co Ltd Scientex BHD 17’051 71’300 168’208 220’229 388’437 1.42% 1.85% 3.27% Kommunikation - 2,94 % (31. Dezember 2015: 4.33%) iMarketKorea Inc SBS Media Holdings Co Ltd Wins Co Ltd 9’639 41’296 15’468 97’183 108’755 143’181 349’119 0.82% 0.92% 1.20% 2.94% 604’800 963’000 86 15’501 4’000 304 1’567 35’300 142’250 1’078 68’000 113’000 139’700 21’642 778’000 9’111 291’900 814’000 98’796 170’032 10’876 88’660 24’868 67’113 172’971 33’169 192’749 203’788 219’971 102’817 82’207 240’840 239’641 142’144 191’940 101’760 2’384’342 0.83% 1.43% 0.09% 0.74% 0.21% 0.56% 1.46% 0.28% 1.62% 1.71% 1.85% 0.86% 0.69% 2.03% 2.02% 1.20% 1.62% 0.85% 20.05% Nicht-zyklische Konsumgüter - 16,23 % (31. Dezember 2015: 15.65%) Century Pacific Food Inc China Merchants Holdings Pacific Ltd Consun Pharmaceutical Group Ltd GFPT Pcl Goldpac Group Ltd Hyundai Greenfood Co Ltd Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul Tbk PT i-SENS Inc Lotte Chilsung Beverage Co Ltd Lung Yen Life Service Corp Premier Marketing Pcl Raffles Medical Group Ltd St Shine Optical Co Ltd 341’700 284’610 342’000 456’500 395’000 14’546 4’672’700 4’282 97 83’000 464’400 77’590 3’000 158’598 216’751 175’425 141’682 110’469 235’157 178’597 136’588 150’575 146’804 123’637 87’050 67’423 1’928’756 1.34% 1.83% 1.48% 1.19% 0.93% 1.98% 1.50% 1.15% 1.26% 1.23% 1.04% 0.73% 0.57% 16.23% Diversifiziert - 3,09 % (31. Dezember 2015: 3.04%) Boustead Singapore Ltd Haw Par Corp Ltd Magnificent Estates 127’327 34’700 2’604’000 75’683 232’038 59’066 366’787 0.64% 1.95% 0.50% 3.09% Zyklische Konsumgüter - 20,05 % (31. Dezember 2015: 20.41%) 8990 Holdings Inc China Dongxiang Group Co Ltd Cuckoo Electronics Co Ltd Formosa International Hotels Corp Giant Manufacturing Co Ltd Gwangju Shinsegae Co Ltd Hyundai Home Shopping Network Corp Major Cineplex Group Pcl Mandarin Oriental International Ltd Mando Corp Minth Group Ltd Nexteer Automotive Group Ltd Padini Holdings Bhd Poya International Co Ltd Qingling Motors Co Ltd Samchuly Bicycle Co Ltd Sheng Siong Group Ltd Sinomax Group Ltd 209 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 293’800 79’891 79’891 0.67% 0.67% 0Finanzwerte - 16,48 % (31. Dezember 2015: 15.67%) AEON Thana Sinsap Thailand Pcl Amata Corp Pcl Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Boustead Projects Pte Ltd Ciputra Development Tbk PT Clipan Finance Indonesia Tbk PT Filinvest Land Inc Hopefluent Group Holdings Ltd KB Insurance Co Ltd King’s Town Bank Co Ltd Land & General Bhd OSK Holdings Bhd Prince Housing & Development Corp Shun Tak Holdings Ltd 61’400 232’600 1’263’000 65’857 1’210’632 1’134’700 4’955’000 756’000 13’433 309’000 625’100 409’600 272’377 298’000 168’273 84’775 163’939 29’114 132’861 20’783 209’458 200’711 326’912 205’072 59’755 161’704 101’178 93’711 1’958’246 1.42% 0.71% 1.38% 0.24% 1.12% 0.17% 1.76% 1.69% 2.75% 1.73% 0.51% 1.36% 0.85% 0.79% 16.48% Industrie - 28,07 % (31. Dezember 2015: 32.57%) Adhi Karya Persero Tbk PT Arwana Citramulia Tbk PT Asahimas Flat Glass Tbk PT China High Speed Transmission Equipment Group Co Ltd Chin-Poon Industrial Co Ltd CRCC High-Tech Equipment Corp Ltd Dynasty Ceramic Pcl First Tractor Co Ltd Haitian International Holdings Ltd Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Pan-United Corp Ltd SITC International Holdings Co Ltd SMRT Corp Ltd Sunspring Metal Corp SVI Pcl Techtronic Industries Co TXC Corp Voltronic Power Technology Corp Wasion Group Holdings Ltd WT Microelectronics Co Ltd 713’079 2’379’300 184’200 174’000 66’000 201’000 801’400 276’000 103’000 228’000 438’700 874’000 120’800 104’000 1’001’700 36’500 194’000 3’230 366’000 237’997 150’037 109’848 95’847 139’259 142’176 87’299 95’840 141’571 182’393 168’961 190’682 455’067 135’080 134’486 146’889 151’707 269’562 45’081 193’396 300’363 3’335’544 1.26% 0.93% 0.81% 1.17% 1.19% 0.73% 0.81% 1.19% 1.54% 1.42% 1.60% 3.83% 1.14% 1.13% 1.23% 1.28% 2.27% 0.38% 1.63% 2.53% 28.07% 206’000 82’000 269’266 289’307 558’573 11’349’695 2.27% 2.43% 4.70% 95.50% Wertpapierbeschreibung Beteiligung Energie - 0,67 % (31. Dezember 2015: 0.83%) Star Petroleum Refining Pcl Technologie - 4,70 % (31. Dezember 2015: 1.22%) Primax Electronics Ltd Tong Hsing Electronic Industries Ltd SUMME AKTIEN 210 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 11’349’695 95.50% 535’046 4.50% 11’884’741 100.00% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 211 94.19 – – – 94.19 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds 5’700 36’685’200 36’685’200 2.37% 2.37% Kommunikation - 17,25 % (31. Dezember 2015: 15.60%) Kakaku.com Inc M3 Inc MonotaRO Co Ltd Rakuten Inc SoftBank Group Corp 32’700 23’400 8’200 41’600 7’600 66’217’500 83’070’000 27’511’000 45’864’000 43’996’400 266’658’900 4.28% 5.37% 1.78% 2.97% 2.85% 17.25% Zyklische Konsumgüter - 17,54 % (31. Dezember 2015: 19.07%) Asics Corp Bridgestone Corp Cosmos Pharmaceutical Corp Fast Retailing Co Ltd Isuzu Motors Ltd Shimano Inc St Marc Holdings Co Ltd 15’900 9’600 1’400 1’500 55’700 2’600 10’600 27’284’400 31’382’400 28’896’000 40’950’000 69’541’450 40’378’000 32’807’000 271’239’250 1.76% 2.03% 1.87% 2.65% 4.50% 2.61% 2.12% 17.54% Nicht-zyklische Konsumgüter - 20,38 % (31. Dezember 2015: 19.21%) Asahi Intecc Co Ltd Japan Tobacco Inc Nihon M&A Center Inc Paramount Bed Holdings Co Ltd Park24 Co Ltd Sysmex Corp Unicharm Corp 5’900 8’600 5’300 5’500 9’200 9’200 39’500 29’352’500 35’285’800 35’033’000 28’545’000 32’338’000 64’308’000 90’257’500 315’119’800 1.90% 2.28% 2.26% 1.85% 2.09% 4.16% 5.84% 20.38% Industrie - 40,36 % (31. Dezember 2015: 42.75%) Daikin Industries Ltd FANUC Corp Hamamatsu Photonics KK Keyence Corp Komatsu Ltd Kubota Corp Makita Corp Mitsubishi Electric Corp Murata Manufacturing Co Ltd Nidec Corp Rinnai Corp SMC Corp/Japan 9’500 1’900 6’500 1’400 12’100 29’100 8’300 42’000 2’700 14’200 3’400 2’300 80’883’000 31’416’500 18’557’500 96’796’000 21’410’950 39’794’250 56’108’000 50’736’000 30’726’000 109’652’400 30’600’000 57’281’500 623’962’100 5.23% 2.03% 1.20% 6.26% 1.39% 2.57% 3.63% 3.28% 1.99% 7.09% 1.98% 3.71% 40.36% SUMME JAPAN 1’513’665’250 97.90% SUMME AKTIEN 1’513’665’250 97.90% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 97,90 % (31. Dezember 2015: 98.69%) JAPAN - 97,90 % (31. Dezember 2015: 98.69%) Grundstoffe - 2,37 % (31. Dezember 2015: 2.06%) Nitto Denko Corp 212 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ______________________________________________________________________________________________________ Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds 1’513’665’250 97.90% 32’516’654 2.10% Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 1’546’181’904 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 213 97.18 – – – 97.18 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 _______________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 226 99’787 99’787 1.74% 1.74% Kommunikation - 16,46 % (31. Dezember 2015: 12.04%) Alibaba Group Holding Ltd - Sponsored ADR HKT Trust & HKT Ltd Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Tencent Holdings Ltd 2’703 121’000 458’000 18’500 212’780 174’657 137’963 420’347 945’747 3.70% 3.04% 2.40% 7.32% 16.46% Zyklische Konsumgüter - 14,99 % (31. Dezember 2015: 9.15%) City Developments Ltd Hero MotoCorp Ltd Hyundai Mobis Co Ltd Land & Houses Pcl Pou Sheng International Holdings Ltd Poya International Co Ltd Robinsons Retail Holdings Inc 14’400 2’770 745 387’400 308’000 14’000 75’370 87’091 129’510 163’176 99’828 88’917 155’797 137’608 861’927 1.51% 2.25% 2.84% 1.74% 1.55% 2.71% 2.39% 14.99% Nicht-zyklische Konsumgüter - 3,32 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Green Seal Holding Ltd St Shine Optical Co Ltd 12’000 6’000 55’766 134’846 190’612 0.97% 2.35% 3.32% Diversifiziert - 2,09 % (31. Dezember 2015: 0.00%) CK Hutchison Holdings Ltd 11’000 119’864 119’864 2.09% 2.09% Energie - 2,36 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Indian Oil Corp Ltd 20’682 135’456 135’456 2.36% 2.36% 0Finanzwerte - 27,00 % (31. Dezember 2015: 34.49%) AIA Group Ltd Bank Central Asia Tbk PT China Life Insurance Co Ltd/Taiwan DBS Group Holdings Ltd Dongbu Insurance Co Ltd HDFC Bank Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Yes Bank Ltd 46’800 98’200 118’900 12’200 3’692 11’347 370’800 36’500 9’337 278’959 99’036 92’030 142’858 222’380 197’282 205’012 160’645 152’431 1’550’633 4.85% 1.73% 1.60% 2.49% 3.87% 3.44% 3.57% 2.80% 2.65% 27.00% Industrie - 10,07 % (31. Dezember 2015: 13.61%) AviChina Industry & Technology Co Ltd Cemex Holdings Philippines Inc 144A ComfortDelGro Corp Ltd Egis Technology Inc Singapore Technologies Engineering Ltd Ultratech Cement Ltd 125’000 135’000 83’000 12’000 36’300 2’934 86’671 30’828 169’589 57’818 84’958 148’252 578’116 1.51% 0.54% 2.95% 1.01% 1.48% 2.58% 10.07% 15’000 72’272 1.26% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 98,39 % (31. Dezember 2015: 84.18%) Grundstoffe - 1,74 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Korea Zinc Co Ltd Technologie - 19,21 % (31. Dezember 2015: 14.89%) Posiflex Technology Inc 214 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 284 7’101 95’000 351’749 199’970 479’873 1’103’864 6.12% 3.48% 8.35% 19.21% 583’900 66’290 66’290 1.15% 1.15% SUMME AKTIEN 5’652’296 98.39% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 5’652’296 98.39% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 98,39 % (31. Dezember 2015: 84,18 %) (Fortsetzung) Technologie - 19,21 % (31. Dezember 2015: 14,89 %) (Fortsetzung) Samsung Electronics Co Ltd SK Hynix Inc Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Versorgertitel - 1,15 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Cikarang Listrindo Tbk PT 144A 92’448 Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 1.61% 5’744’744 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 215 95.80 – – – 95.80 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 _______________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 26’813 37’702 64’515 0.11% 0.15% 0.26% 64’515 0.26% 26’687 26’687 0.11% 0.11% 26’687 0.11% 115’625 115’625 0.47% 0.47% 115’625 0.47% 200’000 200’000 200’000 170’616 170’616 194’000 535’232 0.69% 0.69% 0.79% 2.17% Zyklische Konsumgüter - 0,18 % (31. Dezember 2015: 0.20%) NCL Corp Ltd, 4.625%, 15/11/20 144A Viking Cruises Ltd, 6.250%, 15/05/25 144A 25’000 25’000 24’813 18’750 43’563 0.10% 0.08% 0.18% Energie - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Weatherford International Ltd, 7.000%, 15/03/38 25’000 18’500 18’500 0.07% 0.07% Finanzwerte - 0,32 % (31. Dezember 2015: 0.34%) Aircastle Ltd, 5.125%, 15/03/21 75’000 78’446 78’446 0.32% 0.32% 675’741 2.74% 182’500 182’500 0.74% 0.74% Wertpapierbeschreibung Beteiligung ANLEIHEN - 94,26 % (31. Dezember 2015: 92.88%) ARGENTINIEN - 0,26 % (31. Dezember 2015: 0.21%) Energie - 0,26 % (31. Dezember 2015: 0.21%) YPF SA, 8.500%, 23/03/21 YPF SA, 8.750%, 04/04/24 25’000 35’000 SUMME ARGENTINIEN AUSTRALIEN - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.20%) Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Transfield Services Ltd, 8.375%, 15/05/20 144A 25’000 SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.49%) Industrie - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.49%) Wienerberger AG, 6.500%, 29/12/49 100’000 SUMME ÖSTERREICH BERMUDA - 2,74 % (31. Dezember 2015: 2.84%) Kommunikation - 2,17 % (31. Dezember 2015: 2.30%) Digicel Ltd, 6.750%, 01/03/23 Digicel Ltd, 6.750%, 01/03/23 144A GCX Ltd, 7.000%, 01/08/19 SUMME BERMUDA BRASILIEN - 1,14 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Grundstoffe - 0,74 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Compania Brasileira de Aluminio, 4.750%, 17/06/24 200’000 216 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung BRASILIEN - 1,14 % (31. Dezember 2015: 0,00 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,40 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Banco do Brasil SA/Cayman, 5.375%, 15/01/21 100’000 SUMME BRASILIEN BRITISCHE JUNGFERNINSELN - 0,86 % (31. Dezember 2015: 0.91%) Grundstoffe - 0,86 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Yingde Gases Investment Ltd, 8.125%, 22/04/18 250’000 SUMME BRITISCHE JUNGFERNINSELN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 98’000 98’000 0.40% 0.40% 280’500 1.14% 212’500 212’500 0.86% 0.86% 212’500 0.86% KANADA - 3,93 % (31. Dezember 2015: 3.86%) Grundstoffe - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0.27%) AuRico Gold Inc, 7.750%, 01/04/20 144A First Quantum Minerals Ltd, 7.000%, 15/02/21 144A Kissner Milling Co Ltd, 7.250%, 01/06/19 144A Teck Resources Ltd, 6.000%, 15/08/40 Thompson Creek Metals Co Inc, 7.375%, 01/06/18 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 24’500 19’875 25’000 34’250 17’500 121’125 0.10% 0.08% 0.10% 0.14% 0.07% 0.49% Kommunikation - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.00%) MDC Partners Inc, 6.500%, 01/05/24 144A 25’000 24’625 24’625 0.10% 0.10% Zyklische Konsumgüter - 0,92 % (31. Dezember 2015: 1.36%) Air Canada, 7.750%, 15/04/21 144A Air Canada, 8.750%, 01/04/20 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.375%, 15/05/25 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.500%, 15/12/20 144A Mattamy Group Corp, 6.500%, 15/11/20 144A 75’000 50’000 25’000 50’000 25’000 77’812 52’875 22’813 49’500 24’000 227’000 0.32% 0.21% 0.09% 0.20% 0.10% 0.92% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,84 % (31. Dezember 2015: 1.70%) Concordia Healthcare Corp, 7.000%, 15/04/23 144A Concordia International Corp, 9.500%, 21/10/22 144A Cott Finance Corp, 5.500%, 01/07/24 Garda World Security Corp, 7.250%, 15/11/21 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 4.500%, 15/05/23 Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.375%, 15/03/20 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.125%, 15/04/25 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 7.500%, 15/07/21 144A 50’000 50’000 100’000 50’000 100’000 50’000 50’000 50’000 42’375 46’375 113’080 40’375 83’351 42’734 40’313 43’860 452’463 0.17% 0.19% 0.46% 0.17% 0.34% 0.17% 0.16% 0.18% 1.84% Energie - 0,27 % (31. Dezember 2015: 0.53%) Gibson Energy Inc, 6.750%, 15/07/21 144A MEG Energy Corp, 6.500%, 15/03/21 144A Precision Drilling Corp, 5.250%, 15/11/24 Sanjel Corp, 7.500%, 19/06/19 144A* 25’000 25’000 25’000 200’000 24’875 19’250 20’000 1’000 65’125 0.10% 0.08% 0.08% 0.01% 0.27% 25’000 25’562 0.10% Industrie - 0,21 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Novelis Inc, 8.375%, 15/12/17 217 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds KANADA - 3,93 % (31. Dezember 2015: 3,86 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,21 % (31. Dezember 2015: 0,00 %) (Fortsetzung) Novelis Inc, 8.750%, 15/12/20 25’000 26’188 51’750 0.11% 0.21% Technologie - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Open Text Corp, 5.875%, 01/06/26 144A 25’000 25’062 25’062 0.10% 0.10% 967’150 3.93% SUMME KANADA KAIMANINSELN - 1,54 % (31. Dezember 2015: 1.36%) Grundstoffe - 0,12 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Vale Overseas Ltd, 5.875%, 10/06/21 30’000 30’030 30’030 0.12% 0.12% Energie - 0,40 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Noble Holding International Ltd, 4.900%, 01/08/20 Transocean Inc, 5.050%, 15/10/22 Transocean Inc, 8.125%, 15/12/21 25’000 50’000 50’000 21’062 34’969 42’125 98’156 0.09% 0.14% 0.17% 0.40% 250’000 251’750 251’750 1.02% 1.02% 379’936 1.54% 202’250 202’250 0.82% 0.82% 202’250 0.82% 200’000 195’750 195’750 0.79% 0.79% 90’000 50’000 102’523 65’328 167’851 0.42% 0.26% 0.68% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Casino Guichard Perrachon SA, 4.870%, 31/01/49 100’000 102’244 102’244 0.42% 0.42% Industrie - 1,52 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Areva SA, 4.875%, 23/09/24 Verallia Packaging SASU, 5.125%, 01/08/22 50’000 200’000 45’481 227’549 0.19% 0.92% Finanzwerte - 1,02 % (31. Dezember 2015: 0.47%) China Aoyuan Property Group Ltd, 6.525%, 25/04/19 SUMME KAIMANINSELN COSTA RICA - 0,82 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Finanzwerte - 0,82 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Banco Nacional de Costa Rica, 6.250%, 01/11/23 200’000 SUMME COSTA RICA FRANKREICH - 3,41 % (31. Dezember 2015: 2.17%) Kommunikation - 0,79 % (31. Dezember 2015: 0.85%) Numericable-SFR SA, 7.375%, 01/05/26 144A Zyklische Konsumgüter - 0,68 % (31. Dezember 2015: 1.32%) Autodis SA, 6.500%, 01/02/19 GIE PSA Tresorerie, 6.000%, 19/09/33 218 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung FRANKREICH - 3,41 % (31. Dezember 2015: 2,17 %) (Fortsetzung) Industrie - 1,52 % (31. Dezember 2015: 0,00 %) (Fortsetzung) WFS Global Holding SAS, 12.500%, 30/12/22 100’000 SUMME FRANKREICH Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100’253 373’283 0.41% 1.52% 839’128 3.41% DEUTSCHLAND - 1,40 % (31. Dezember 2015: 1.48%) Kommunikation - 0,46 % (31. Dezember 2015: 0.48%) Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH, 4.625%, 15/02/26 100’000 114’469 114’469 0.46% 0.46% Diversifiziert - 0,47 % (31. Dezember 2015: 1.00%) ProGroup AG, 5.125%, 01/05/22 100’000 116’692 116’692 0.47% 0.47% Industrie - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Senvion Holding GmbH, 6.625%, 15/11/20 100’000 114’925 114’925 0.47% 0.47% 346’086 1.40% 183’000 183’000 0.74% 0.74% 183’000 0.74% 112’885 112’885 0.46% 0.46% 112’885 0.46% SUMME DEUTSCHLAND INDIEN - 0,74 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Grundstoffe - 0,74 % (31. Dezember 2015: 0.00%) JSW Steel Ltd, 4.750%, 12/11/19 200’000 SUMME INDIEN IRLAND - 0,46 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Industrie - 0,46 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA Inc, 6.750%, 15/05/24 100’000 SUMME IRLAND ITALIEN - 1,58 % (31. Dezember 2015: 1.29%) Zyklische Konsumgüter - 0,46 % (31. Dezember 2015: 0.00%) LKQ Italia Bondco SpA, 3.875%, 01/04/24 100’000 113’913 113’913 0.46% 0.46% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,37 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Manutencoop Facility Management SpA, 8.500%, 01/08/20 100’000 91’131 91’131 0.37% 0.37% Finanzwerte - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0.53%) Intesa Sanpaolo SpA, 8.047%, 29/06/49 100’000 120’026 120’026 0.49% 0.49% 219 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung ITALIEN - 1,58 % (31. Dezember 2015: 1,29 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,26 % (31. Dezember 2015: 0.37%) Waste Italia SpA, 10.500%, 15/11/19* 200’000 SUMME ITALIEN JERSEY - 0,52 % (31. Dezember 2015: 0.62%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,52 % (31. Dezember 2015: 0.62%) AA Bond Co Ltd, 5.500%, 31/07/22 100’000 SUMME JERSEY Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 64’458 64’458 0.26% 0.26% 389’528 1.58% 128’610 128’610 0.52% 0.52% 128’610 0.52% LUXEMBURG - 5,82 % (31. Dezember 2015: 5.55%) Grundstoffe - 0,75 % (31. Dezember 2015: 0.19%) ArcelorMittal, 3.125%, 14/01/22 ArcelorMittal, 7.250%, 25/02/22 ArcelorMittal, 8.000%, 15/10/39 100’000 50’000 25’000 108’371 52’250 24’000 184’621 0.44% 0.21% 0.10% 0.75% Kommunikation - 2,50 % (31. Dezember 2015: 1.48%) Altice Luxembourg SA, 7.250%, 15/05/22 Intelsat Jackson Holdings SA, 7.250%, 01/04/19 Intelsat Jackson Holdings SA, 8.000%, 15/02/24 144A Intelsat Luxembourg SA, 6.750%, 01/06/18 Intelsat Luxembourg SA, 7.750%, 01/06/21 Telecom Italia Finance SA, 7.750%, 24/01/33 Telenet Finance VI Luxembourg SCA, 4.875%, 15/07/27 Wind Acquisition Finance SA, 4.000%, 15/07/20 Wind Acquisition Finance SA, 7.000%, 23/04/21 100’000 50’000 25’000 50’000 25’000 50’000 100’000 100’000 100’000 111’968 36’000 24’625 31’750 6’125 73’822 112’835 109’468 108’357 614’950 0.45% 0.15% 0.10% 0.13% 0.03% 0.30% 0.46% 0.44% 0.44% 2.50% Zyklische Konsumgüter - 0,91 % (31. Dezember 2015: 0.45%) Cirsa Funding Luxembourg SA, 5.750%, 15/05/21 Hanesbrands Finance Luxembourg SCA, 3.500%, 15/06/24 100’000 100’000 113’802 111’691 225’493 0.46% 0.45% 0.91% 50’000 46’750 46’750 0.19% 0.19% Energie - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.46%) Gazprom OAO Via Gaz Capital SA, 3.600%, 26/02/21 100’000 114’918 114’918 0.47% 0.47% Finanzwerte - 0,90 % (31. Dezember 2015: 1.91%) Sberbank of Russia Via SB Capital SA, 6.125%, 07/02/22 200’000 221’100 221’100 0.90% 0.90% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,19 % (31. Dezember 2015: 0.84%) Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC, 5.625%, 15/10/23 144A 220 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung LUXEMBURG - 5,82 % (31. Dezember 2015: 5,55 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.22%) Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging Holdings II Is, 5.625%, 15/12/16 144A 25’000 SUMME LUXEMBURG MARSHALL-INSELN - 0,16 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Industrie - 0,16 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Teekay Offshore Partners LP/Teekay Offshore Finance Corp, 6.000%, 30/07/19 50’000 SUMME MARSHALL-INSELN MEXIKO - 0,77 % (31. Dezember 2015: 1.47%) Industrie - 0,77 % (31. Dezember 2015: 1.47%) Cemex SAB de CV, 5.700%, 11/01/25 144A 200’000 SUMME MEXIKO Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’031 25’031 0.10% 0.10% 1’432’863 5.82% 40’000 40’000 0.16% 0.16% 40’000 0.16% 191’000 191’000 0.77% 0.77% 191’000 0.77% NIEDERLANDE - 3,24 % (31. Dezember 2015: 6.74%) Grundstoffe - 0,36 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Constellium NV, 7.000%, 15/01/23 100’000 89’519 89’519 0.36% 0.36% Kommunikation - 0,82 % (31. Dezember 2015: 1.63%) VTR Finance BV, 6.875%, 15/01/24 200’000 201’000 201’000 0.82% 0.82% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,93 % (31. Dezember 2015: 2.24%) JLL/Delta Dutch Pledgeco BV, 8.750%, 01/05/20 144A Royal Capital BV, 5.500%, 29/12/49 25’000 200’000 25’000 204’425 229’425 0.10% 0.83% 0.93% Energie - 0,85 % (31. Dezember 2015: 0.86%) Petrobras Global Finance BV, 4.250 %, 02/10/23 Petrobras Global Finance BV, 4.875 %, 17/03/20 Petrobras Global Finance BV, 6.750 %, 27/01/41 Petrobras Global Finance BV, 6.875 %, 20/01/40 Petrobras Global Finance BV, 8.375%, 23/05/21 Petrobras Global Finance BV, 8.750 %, 23/05/26 100’000 35’000 25’000 20’000 25’000 25’000 89’353 32’462 19’875 15’954 25’740 25’057 208’441 0.36% 0.13% 0.08% 0.07% 0.11% 0.10% 0.85% Finanzwerte - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.34%) Boats Investments Netherlands BV, 11.000%, 31/03/17 265’507 68’604 68’604 0.28% 0.28% 796’989 3.24% SUMME NIEDERLANDE 221 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung NORWEGEN - 0,46 % (31. Dezember 2015: 0.50%) Finanzwerte - 0,46 % (31. Dezember 2015: 0.50%) Lock AS, 7.000%, 15/08/21 100’000 SUMME NORWEGEN SINGAPUR - 0,84 % (31. Dezember 2015: 0.85%) Zyklische Konsumgüter - 0,84 % (31. Dezember 2015: 0.85%) MPM Global Pte Ltd, 6.750%, 19/09/19 200’000 SUMME SINGAPUR SÜDAFRIKA - 0,80 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Versorgertitel - 0,80 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Eskom Holdings SOC Ltd, 6.750%, 06/08/23 200’000 SUMME SÜDAFRIKA Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 112’758 112’758 0.46% 0.46% 112’758 0.46% 206’700 206’700 0.84% 0.84% 206’700 0.84% 197’100 197’100 0.80% 0.80% 197’100 0.80% SPANIEN - 0,90 % (31. Dezember 2015: 0.93%) Grundstoffe - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Ence Energia y Celulosa SA, 5.375%, 01/11/22 100’000 116’706 116’706 0.47% 0.47% Finanzwerte - 0,43 % (31. Dezember 2015: 0.93%) Bankia SA, 4.000%, 22/05/24 100’000 104’699 104’699 0.43% 0.43% 221’405 0.90% 78’739 78’739 0.32% 0.32% 78’739 0.32% 116’136 116’136 0.47% 0.47% 116’136 0.47% 104’735 112’802 217’537 0.42% 0.46% 0.88% SUMME SPANIEN SCHWEDEN - 0,32 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Grundstoffe - 0,32 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Ovako AB, 6.500%, 01/06/19 100’000 SUMME SCHWEDEN SCHWEIZ - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.88%) Finanzwerte - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.88%) UBS AG, 4.750%, 12/02/26 100’000 SUMME SCHWEIZ VEREINIGTES KÖNIGREICH - 4,29 % (31. Dezember 2015: 5.44%) Grundstoffe - 0,88 % (31. Dezember 2015: 0.48%) Anglo American Capital Plc, 3.500%, 28/03/22 Inovyn Finance Plc, 6.250%, 15/05/21 222 100’000 100’000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 4,29 % (31. Dezember 2015: 5,44 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,88 % (31. Dezember 2015: 1.03%) Inmarsat Finance Plc, 4.875%, 15/05/22 144A 100’000 Virgin Media Secured Finance Plc, 4.875%, 15/01/27 100’000 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 91’250 125’243 216’493 0.37% 0.51% 0.88% Zyklische Konsumgüter - 0,50 % (31. Dezember 2015: 0.65%) New Look Secured Issuer Plc, 6.500%, 01/07/22 100’000 123’896 123’896 0.50% 0.50% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,02 % (31. Dezember 2015: 1.74%) Iceland Bondco Plc, 6.250%, 15/07/21 Moy Park BondCo Plc, 6.250%, 29/05/21 100’000 100’000 117’836 133’997 251’833 0.48% 0.54% 1.02% 25’000 17’438 17’438 0.07% 0.07% Finanzwerte - 0,49 % (31. Dezember 2015: 1.07%) Barclays Bank Plc, 7.750%, 10/04/23 Royal Bank of Scotland Group Plc, 7.640%, 29/03/49 25’000 100’000 25’187 95’000 120’187 0.10% 0.39% 0.49% Industrie - 0,45 % (31. Dezember 2015: 0.47%) Eco-Bat Finance Plc, 7.750%, 15/02/17 100’000 109’190 109’190 0.45% 0.45% 1’056’574 4.29% 25’000 75’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’562 70’500 22’000 14’125 23’813 23’500 25’000 21’945 19’750 24’063 23’500 0.10% 0.29% 0.09% 0.06% 0.10% 0.09% 0.10% 0.09% 0.08% 0.10% 0.10% 50’000 25’000 25’000 25’000 25’000 100’000 25’000 100’000 25’000 25’000 33’000 25’250 250 22’000 25’250 93’909 19’625 78’250 21’625 25’375 638’292 0.13% 0.10% 0.00% 0.09% 0.10% 0.38% 0.08% 0.32% 0.09% 0.10% 2.59% Energie - 0,07 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Ensco Plc, 5.200%, 15/03/25 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52.66%) Grundstoffe - 2,59 % (31. Dezember 2015: 2.45%) AK Steel Corp, 7.500%, 15/07/23 AK Steel Corp, 7.625%, 15/05/20 Aleris International Inc, 7.875%, 01/11/20 Appvion Inc, 9.000%, 01/06/20 144A Coeur Mining Inc, 7.875%, 01/02/21 Compass Minerals International Inc, 4.875%, 15/07/24 144A CVR Partners LP/CVR Nitrogen Finance Corp, 9.250%, 15/06/23 144A Freeport-McMoRan Inc, 4.550%, 14/11/24 Freeport-McMoRan Inc, 5.450%, 15/03/43 Hecla Mining Co, 6.875%, 01/05/21 Hexion Inc, 10.000%, 15/04/20 Hexion US Finance Corp/Hexion Nova Scotia Finance ULC, 9.000%, 15/11/20 Mercer International Inc, 7.000%, 01/12/19 Noranda Aluminum Acquisition Corp, 11.000%, 01/06/19 * Platform Specialty Products Corp, 6.500%, 01/02/22 144A Platform Specialty Products Corp, 10.375%, 01/05/21 144A PSPC Escrow Corp, 6.000%, 01/02/23 Resolute Forest Products Inc, 5.875%, 15/05/23 TPC Group Inc, 8.750%, 15/12/20 144A Unifrax I LLC/Unifrax Holding Co, 7.500%, 15/02/19 144A WR Grace & Co-Conn, 5.125%, 01/10/21 144A 223 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 10,14 % (31. Dezember 2015: 12.24%) Acosta Inc, 7.750%, 01/10/22 144A Affinion Investments LLC, 13.500%, 15/08/18 Alcatel-Lucent USA Inc, 6.500%, 15/01/28 Avaya Inc, 9.000%, 01/04/19 144A Bankrate Inc, 6.125%, 15/08/18 144A Cablevision Systems Corp, 8.625%, 15/09/17 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.375%, 01/05/25 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.750%, 01/09/23 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.750%, 15/02/26 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.875%, 01/04/24 144A CenturyLink Inc, 6.750%, 01/12/23 CenturyLink Inc, 7.500%, 01/04/24 CenturyLink Inc, 7.600%, 15/09/39 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 5.125%, 15/12/21 144A Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 6.375%, 15/09/20 144A Cogent Communications Group Inc, 5.375%, 01/03/22 144A CommScope Inc, 5.500%, 15/06/24 144A Consolidated Communications Inc, 6.500%, 01/10/22 CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp, 6.375%, 15/11/22 DISH DBS Corp, 5.000%, 15/03/23 DISH DBS Corp, 5.875%, 15/11/24 DISH DBS Corp, 7.750%, 01/07/26 144A EarthLink Holdings Corp, 7.375%, 01/06/20 EarthLink Holdings Corp, 8.875%, 15/05/19 Frontier Communications Corp, 10.500%, 15/09/22 Frontier Communications Corp, 11.000%, 15/09/25 Gray Television Inc, 5.875%, 15/07/26 Gray Television Inc, 7.500%, 01/10/20 iHeartCommunications Inc, 9.000%, 15/12/19 iHeartCommunications Inc, 10.000%, 15/01/18 iHeartCommunications Inc, 14.000%, 01/02/21 Level 3 Financing Inc, 5.375%, 15/01/24 Level 3 Financing Inc, 5.375%, 15/08/22 Match Group Inc, 6.375%, 01/06/24 144A Nexstar Broadcasting Inc, 6.125%, 15/02/22 144A Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp, 5.625%, 15/02/24 RCN Telecom Services LLC/RCN Capital Corp, 8.500%, 15/08/20 144A Sinclair Television Group Inc, 5.875%, 15/03/26 144A Sirius XM Radio Inc, 6.000%, 15/07/24 144A Sprint Capital Corp, 8.750%, 15/03/32 Sprint Corp, 7.125%, 15/06/24 Sprint Corp, 7.875%, 15/09/23 TEGNA Inc, 4.875%, 15/09/21 144A TEGNA Inc, 5.125%, 15/07/20 T-Mobile USA Inc, 6.000%, 01/03/23 T-Mobile USA Inc, 6.125%, 15/01/22 T-Mobile USA Inc, 6.375%, 01/03/25 T-Mobile USA Inc, 6.500%, 15/01/24 Townsquare Media Inc, 6.500%, 01/04/23 144A Univision Communications Inc, 5.125%, 15/02/25 144A 224 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 50’000 25’000 25’000 25’000 25’000 150’000 25’000 75’000 25’000 50’000 75’000 75’000 100’000 44’125 11’934 25’625 18’000 25’000 158’532 25’281 76’687 25’625 52’000 73’312 75’000 84’000 0.18% 0.05% 0.10% 0.07% 0.10% 0.64% 0.10% 0.31% 0.10% 0.21% 0.30% 0.31% 0.34% 75’000 71’062 0.29% 25’000 25’000 50’000 50’000 25’000 25’000 100’000 25’000 25’000 19’000 25’000 100’000 25’000 25’000 50’000 25’000 25’000 75’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 50’000 50’000 175’000 25’000 25’000 50’000 50’000 25’000 75’000 25’000 25’000 25’187 25’000 50’500 44’500 25’937 22’800 93’250 25’625 26’000 19’332 26’313 103’125 25’000 26’063 37’375 12’937 9’062 74’672 25’138 26’000 25’188 25’687 25’500 51’000 25’672 42’655 38’500 142’625 25’563 25’813 51’625 52’375 25’938 78’844 24’625 24’781 0.10% 0.10% 0.21% 0.18% 0.11% 0.09% 0.38% 0.10% 0.11% 0.08% 0.11% 0.42% 0.10% 0.11% 0.15% 0.05% 0.04% 0.30% 0.10% 0.11% 0.10% 0.11% 0.10% 0.21% 0.10% 0.17% 0.16% 0.58% 0.10% 0.11% 0.21% 0.21% 0.11% 0.32% 0.10% 0.10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 10,14 % (31. Dezember 2015: 12,24 %) (Fortsetzung) Univision Communications Inc, 6.750%, 15/09/22 144A Univision Communications Inc, 8.500%, 15/05/21 144A Wave Holdco LLC/Wave Holdco Corp, 8.250%, 15/07/19 144A WaveDivision Escrow LLC/WaveDivision Escrow Corp, 8.125%, 01/09/20 144A Windstream Corp, 7.500%, 01/06/22 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.000%, 01/04/23 Zyklische Konsumgüter - 9,21 % (31. Dezember 2015: 9.80%) Accuride Corp, 9.500%, 01/08/18 American Airlines Group Inc, 4.625%, 01/03/20 144A American Builders & Contractors Supply Co Inc, 5.625%, 15/04/21 144A American Builders & Contractors Supply Co Inc, 5.750%, 15/12/23 144A Aramark Services Inc, 5.125%, 15/01/24 144A AV Homes Inc, 8.500%, 01/07/19 Beazer Homes USA Inc, 5.750%, 15/06/19 Beazer Homes USA Inc, 7.250%, 01/02/23 Boyd Gaming Corp, 6.375%, 01/04/26 144A Boyd Gaming Corp, 6.875%, 15/05/23 Building Materials Holding Corp, 9.000%, 15/09/18 144A Carmike Cinemas Inc, 6.000%, 15/06/23 144A Cedar Fair LP/Canada’s Wonderland Co/Magnum Management Corp, 5.375%, 01/06/24 Century Communities Inc, 6.875%, 15/05/22 Choctaw Resort Development Enterprise, 7.250%, 15/11/19 144A Churchill Downs Inc, 5.375%, 15/12/21 144A Cinemark USA Inc, 5.125%, 15/12/22 Claire’s Stores Inc, 8.875%, 15/03/19 Eldorado Resorts Inc, 7.000%, 01/08/23 FelCor Lodging LP, 6.000%, 01/06/25 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/01/22 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/06/23 144A Golden Nugget Escrow Inc, 8.500%, 01/12/21 144A Goodyear Tire & Rubber Co, 5.000%, 31/05/26 Goodyear Tire & Rubber Co, 5.125%, 15/11/23 Group 1 Automotive Inc, 5.000%, 01/06/22 HD Supply Inc, 5.750%, 15/04/24 144A Hillman Group Inc/The, 6.375%, 15/07/22 144A Inn of the Mountain Gods Resort & Casino, 9.250%, 30/11/20 144A Isle of Capri Casinos Inc, 8.875%, 15/06/20 JC Penney Corp Inc, 5.875%, 01/07/23 144A JC Penney Corp Inc, 7.400%, 01/04/37 K Hovnanian Enterprises Inc, 8.000%, 01/11/19 144A KFC Holding Co/Pizza Hut Holdings LLC/Taco Bell of America LLC, 5.000%, 01/06/24 144A L Brands Inc, 6.750%, 01/07/36 Landry’s Holdings II Inc, 10.250%, 01/01/18 144A Lear Corp, 5.375%, 15/03/24 Lennar Corp, 4.875%, 15/12/23 LTF Merger Sub Inc, 8.500%, 15/06/23 144A Meritage Homes Corp, 6.000%, 01/06/25 MGM Resorts International, 8.625%, 01/02/19 225 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’000 24’000 26’125 26’313 25’050 26’256 0.11% 0.10% 0.11% 50’000 100’000 100’000 52’000 89’500 101’938 2’497’447 0.21% 0.36% 0.41% 10.14% 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 75’000 125’000 25’000 25’000 22’875 23’844 25’812 25’812 25’406 24’562 22’750 20’312 78’487 133’125 25’937 25’969 0.09% 0.10% 0.11% 0.10% 0.10% 0.10% 0.09% 0.08% 0.32% 0.54% 0.11% 0.11% 25’000 25’000 48’000 50’000 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 25’000 50’000 50’000 25’000 50’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’750 24’000 45’360 51’250 25’375 5’687 25’937 49’875 22’375 21’937 51’000 50’700 25’750 49’219 25’875 22’188 22’500 26’188 25’063 19’750 17’125 0.10% 0.10% 0.18% 0.21% 0.10% 0.02% 0.11% 0.20% 0.09% 0.09% 0.21% 0.21% 0.10% 0.20% 0.11% 0.09% 0.09% 0.11% 0.10% 0.08% 0.07% 25’000 50’000 100’000 25’000 25’000 75’000 25’000 50’000 25’484 49’875 100’750 26’313 24’250 70’781 25’125 56’438 0.10% 0.20% 0.41% 0.11% 0.10% 0.29% 0.10% 0.23% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 106’750 20’125 43’000 48’625 26’000 25’188 52’675 77’063 9’250 78’375 60’375 26’313 26’313 25’125 28’813 0.43% 0.08% 0.17% 0.20% 0.11% 0.10% 0.21% 0.31% 0.04% 0.32% 0.25% 0.11% 0.11% 0.10% 0.12% 24’563 49’000 25’125 25’406 0.10% 0.20% 0.10% 0.10% 23’125 2’268’020 0.09% 9.21% 50’000 52’950 0.22% 25’000 50’000 25’000 25’000 150’000 25’000 75’000 25’000 25’000 25’000 25’000 25’000 75’000 50’000 25’000 25’000 25’000 25’750 50’812 24’656 24’312 130’687 23’250 73’078 20’750 21’687 22’375 25’687 25’484 78’141 50’875 27’063 28’203 25’150 0.10% 0.21% 0.10% 0.10% 0.53% 0.09% 0.30% 0.08% 0.09% 0.09% 0.10% 0.10% 0.32% 0.21% 0.11% 0.11% 0.10% 75’000 11’000 16’673 5’669 50’000 50’000 64’688 11’000 17’132 5’556 49’625 50’750 0.26% 0.05% 0.07% 0.02% 0.20% 0.21% 50’000 47’625 0.19% Beteiligung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 9,21 % (31. Dezember 2015: 9,80 %) (Fortsetzung) Nathan’s Famous Inc, 10.000%, 15/03/20 144A 100’000 Neiman Marcus Group Ltd LLC, 8.000%, 15/10/21 144A 25’000 Outerwall Inc, 5.875%, 15/06/21 50’000 PriSo Acquisition Corp, 9.000%, 15/05/23 144A 50’000 Radio Systems Corp, 8.375%, 01/11/19 144A 25’000 Regal Entertainment Group, 5.750%, 15/06/23 25’000 Rite Aid Corp, 6.750%, 15/06/21 50’000 RSI Home Products Inc, 6.500%, 15/03/23 144A 75’000 rue21 inc, 9.000%, 15/10/21 144A 25’000 Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc, 5.625%, 01/12/25 75’000 Scientific Games International Inc, 10.000%, 01/12/22 75’000 Scotts Miracle-Gro Co/The, 6.000%, 15/10/23 144A 25’000 Sonic Automotive Inc, 7.000%, 15/07/22 25’000 Speedway Motorsports Inc, 5.125%, 01/02/23 25’000 Standard Pacific Corp, 8.375%, 15/01/21 25’000 Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp, 5.500%, 01/06/24 25’000 Tempur Sealy International Inc, 5.500%, 15/06/26 144A 50’000 TRI Pointe Holdings Inc, 4.375%, 15/06/19 25’000 TRI Pointe Holdings Inc, 5.875%, 15/06/24 25’000 Woodside Homes Co LLC/Woodside Homes Finance Inc, 6.750%, 15/12/21 144A 25’000 Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,91 % (31. Dezember 2015: 7.34%) ADT Corp/The, 6.250%, 15/10/21 Albertsons Cos LLC/Safeway Inc/New Albertson’s Inc/Albertson’s LLC, 6.625%, 15/06/24 144A Ancestry.com Inc, 9.625%, 15/10/18 144A Cardtronics Inc, 5.125%, 01/08/22 CEB Inc, 5.625%, 15/06/23 144A CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 CHS/Community Health Systems Inc, 7.125%, 15/07/20 CHS/Community Health Systems Inc, 8.000%, 15/11/19 Crimson Merger Sub Inc, 6.625%, 15/05/22 144A Endo Finance LLC & Endo Finco Inc, 5.875%, 15/01/23 144A Endo Finance LLC, 5.750%, 15/01/22 144A Fresenius Medical Care US Finance II Inc, 4.125%, 15/10/20 144A HCA Inc, 5.000%, 15/03/24 HCA Inc, 5.250%, 15/04/25 HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 HCA Inc, 5.875%, 15/03/22 HCA Inc, 7.500%, 15/02/22 HealthSouth Corp, 5.750%, 01/11/24 Hearthside Group Holdings LLC/Hearthside Finance Co, 6.500%, 01/05/22 144A inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 144A iPayment Inc, 9.500%, 15/12/19 144A Kindred Healthcare Inc, 8.000%, 15/01/20 Live Nation Entertainment Inc, 5.375%, 15/06/22 144A Midas Intermediate Holdco II LLC/Midas Intermediate Holdco II Finance Inc, 7.875%, 01/10/22 144A 226 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 52’500 0.21% 26’125 52’500 27’250 24’156 69’722 23’813 52’750 26’250 26’375 23’938 22’984 51’063 1’456’712 0.11% 0.21% 0.11% 0.10% 0.28% 0.10% 0.21% 0.11% 0.11% 0.10% 0.09% 0.21% 5.91% 25’000 50’000 24’781 52’375 77’156 0.10% 0.21% 0.31% 100’000 50’000 25’000 25’000 25’000 25’000 50’000 100’000 100’000 25’000 50’000 50’000 50’000 50’000 75’000 50’000 25’000 95’702 42’000 23’625 24’437 25’208 10’187 35’625 59’000 102’375 16’375 32’250 52’350 46’750 42’500 75’750 47’875 24’125 0.39% 0.17% 0.10% 0.10% 0.10% 0.04% 0.14% 0.24% 0.42% 0.07% 0.13% 0.21% 0.19% 0.17% 0.31% 0.19% 0.10% 60’000 50’000 175’000 25’000 25’000 25’000 25’000 100’000 25’000 75’000 75’000 25’000 25’000 56’672 41’000 186’812 2’750 2’750 23’292 20’488 61’000 10’750 73’875 72’375 23’625 5’750 0.23% 0.17% 0.76% 0.01% 0.01% 0.09% 0.08% 0.25% 0.04% 0.30% 0.29% 0.10% 0.02% Beteiligung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,91 % (31. Dezember 2015: 7,34 %) (Fortsetzung) MPH Acquisition Holdings LLC, 7.125%, 01/06/24 144A 50’000 Pinnacle Foods Finance LLC/Pinnacle Foods Finance Corp, 5.875%, 15/01/24 144A 25’000 Post Holdings Inc, 6.750%, 01/12/21 144A 50’000 Post Holdings Inc, 7.750%, 15/03/24 144A 25’000 Revlon Consumer Products Corp, 5.750%, 15/02/21 25’000 RR Donnelley & Sons Co, 6.500%, 15/11/23 75’000 Select Medical Corp, 6.375%, 01/06/21 25’000 Shearer’s Foods LLC/Chip Finance Corp, 9.000%, 01/11/19 144A 50’000 Spectrum Brands Inc, 6.125%, 15/12/24 25’000 Spectrum Brands Inc, 6.625%, 15/11/22 25’000 Tenet Healthcare Corp, 6.750%, 15/06/23 25’000 Universal Hospital Services Inc, 7.625%, 15/08/20 25’000 US Foods Inc, 8.500%, 30/06/19 50’000 Diversifiziert - 0,31 % (31. Dezember 2015: 0.66%) HRG Group Inc, 7.750%, 15/01/22 HRG Group Inc, 7.875%, 15/07/19 Energie - 12,11 % (31. Dezember 2015: 4.02%) Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp, 4.875%, 15/05/23 Alta Mesa Holdings LP/Alta Mesa Finance Services Corp, 9.625%, 15/10/18 Antero Resources Corp, 5.125%, 01/12/22 Antero Resources Corp, 5.375%, 01/11/21 Antero Resources Corp, 6.000%, 01/12/20 Bonanza Creek Energy Inc, 6.750%, 15/04/21 California Resources Corp, 8.000%, 15/12/22 144A Chaparral Energy Inc, 7.625%, 15/11/22 * Cheniere Corpus Christi Holdings LLC, 7.000%, 30/06/24 144A Chesapeake Energy Corp, 5.375%, 15/06/21 Chesapeake Energy Corp, 5.750%, 15/03/23 Chesapeake Energy Corp, 6.250%, 15/01/17 Chesapeake Energy Corp, 6.500%, 15/08/17 Chesapeake Energy Corp, 8.000%, 15/12/22 144A Citgo Holding Inc, 10.750%, 15/02/20 144A CITGO Petroleum Corp, 6.250%, 15/08/22 144A Continental Resources Inc/OK, 5.000%, 15/09/22 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.000%, 15/12/20 CSI Compressco LP/Compressco Finance Inc, 7.250%, 15/08/22 Energy Transfer Equity LP, 7.500%, 15/10/20 Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.500%, 15/12/21 * Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.750%, 15/06/19 * EnLink Midstream Partners LP, 4.400%, 01/04/24 EnLink Midstream Partners LP, 5.050%, 01/04/45 EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance Inc, 6.375%, 15/06/23 Forbes Energy Services Ltd, 9.000%, 15/06/19 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas Inc, 6.625%, 01/05/21 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas Inc, 6.750%, 01/02/22 Halcon Resources Corp, 8.625%, 01/02/20 144A Halcon Resources Corp, 9.750%, 15/07/20 227 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Energie - 12,11 % (31. Dezember 2015: 4,02 %) (Fortsetzung) Halcon Resources Corp, 13.000%, 15/02/22 144A Kinder Morgan Energy Partners LP, 5.400%, 01/09/44 Kinder Morgan Inc/DE, 2.250%, 16/03/27 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 6.250%, 01/11/19 * Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 6.500%, 15/05/19 * Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 8.625%, 15/04/20 * Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp, 7.250%, 15/02/21 Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC, 10.750%, 01/10/20* MPLX LP, 4.875%, 01/06/25 144A MPLX LP, 5.500%, 15/02/23 144A Murphy Oil Corp, 4.700%, 01/12/22 Newfield Exploration Co, 5.375%, 01/01/26 Newfield Exploration Co, 5.625%, 01/07/24 Newfield Exploration Co, 5.750%, 30/01/22 Oasis Petroleum Inc, 6.875%, 15/01/23 PBF Logistics LP/PBF Logistics Finance Corp, 6.875%, 15/05/23 Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp, 5.875%, 15/08/16 Quicksilver Resources Inc, 9.125%, 15/08/19 * Range Resources Corp, 4.875%, 15/05/25 Rice Energy Inc, 6.250%, 01/05/22 Rose Rock Midstream LP/Rose Rock Finance Corp, 5.625%, 15/07/22 Sabine Oil & Gas Corp, 9.750%, 15/02/17 * Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 15/04/23 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 01/03/25 Sanchez Energy Corp, 6.125%, 15/01/23 Sanchez Energy Corp, 7.750%, 15/06/21 Sidewinder Drilling Inc, 9.750%, 15/11/19 144A SM Energy Co, 6.500%, 15/11/21 SM Energy Co, 6.500%, 01/01/23 Southwestern Energy Co, 3.300%, 23/01/18 Southwestern Energy Co, 4.100%, 15/03/22 Southwestern Energy Co, 7.500%, 01/02/18 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 5.500%, 15/08/22 SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 144A Sunoco LP/Sunoco Finance Corp, 6.250%, 15/04/21 144A Sunoco LP/Sunoco Finance Corp, 6.375%, 01/04/23 144A Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 5.000%, 15/01/18 Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 6.875%, 01/02/21 TerraForm Power Operating LLC, 6.125%, 15/06/25 144A Tesoro Corp, 5.125%, 01/04/24 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 5.875%, 01/10/20 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 6.375%, 01/05/24 Warren Resources Inc, 9.000%, 01/08/22 * Williams Cos Inc/The, 4.550%, 24/06/24 Williams Cos Inc/The, 5.750%, 24/06/44 Williams Cos Inc/The, 7.500%, 15/01/31 Williams Cos Inc/The, 7.875%, 01/09/21 228 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 75’000 25’000 100’000 75’000 50’000 25’000 39’750 24’384 101’577 12’562 8’812 4’312 0.16% 0.10% 0.41% 0.05% 0.04% 0.02% 25’000 22’875 0.09% 75’000 25’000 25’000 75’000 50’000 25’000 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 50’000 50’000 50’000 25’000 100’000 25’000 50’000 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 25’000 50’000 750 24’371 25’411 68’631 48’750 24’750 25’062 22’625 24’250 50’245 700 47’562 49’750 43’750 500 100’125 24’812 38’125 20’938 1’375 23’500 46’250 25’656 22’188 53’250 0.00% 0.10% 0.10% 0.28% 0.20% 0.10% 0.10% 0.09% 0.10% 0.20% 0.00% 0.19% 0.20% 0.18% 0.00% 0.41% 0.10% 0.16% 0.09% 0.01% 0.10% 0.19% 0.10% 0.09% 0.22% 100’000 85’500 0.35% 25’000 50’000 50’000 20’875 49’813 49’313 0.09% 0.20% 0.20% 25’000 25’250 0.10% 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 50’000 75’000 50’000 25’000 75’000 25’250 22’813 25’125 51’250 26’063 500 67’875 41’375 25’125 79’875 0.10% 0.09% 0.10% 0.21% 0.11% 0.00% 0.28% 0.17% 0.10% 0.32% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’000 22’938 2’983’811 0.09% 12.11% 100’000 50’000 50’000 25’000 50’000 50’000 50’000 25’000 25’000 50’000 25’000 50’000 25’000 25’000 25’000 25’000 50’000 25’000 75’000 125’000 25’000 25’000 25’000 100’000 500’000 25’000 25’000 25’000 75’000 50’000 75’000 25’000 25’000 25’000 100’000 25’000 25’000 25’000 108’912 47’625 49’437 24’812 50’250 57’500 54’625 25’344 26’562 49’437 25’125 49’609 25’094 25’719 24’125 25’125 49’563 24’719 72’187 117’812 24’612 26’609 23’922 102’200 46’288 9’063 26’625 24’000 64’688 42’500 65’625 25’594 24’875 25’688 103’750 24’625 26’594 25’563 1’646’403 0.44% 0.19% 0.20% 0.10% 0.21% 0.23% 0.22% 0.10% 0.11% 0.20% 0.10% 0.20% 0.10% 0.11% 0.10% 0.10% 0.20% 0.10% 0.29% 0.48% 0.10% 0.11% 0.10% 0.42% 0.19% 0.04% 0.11% 0.10% 0.26% 0.17% 0.27% 0.10% 0.10% 0.11% 0.42% 0.10% 0.11% 0.10% 6.69% 50’000 25’000 25’000 50’000 25’000 50’000 23’000 25’000 50’000 52’760 25’375 22’000 44’500 26’276 51’625 24’150 27’250 48’500 0.21% 0.10% 0.09% 0.18% 0.11% 0.21% 0.10% 0.11% 0.20% Beteiligung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Energie - 12,11 % (31. Dezember 2015: 4,02 %) (Fortsetzung) WPX Energy Inc, 6.000%, 15/01/22 Finanzwerte - 6,69 % (31. Dezember 2015: 7.28%) Alliance Data Systems Corp, 5.250%, 15/11/23 Alliance Data Systems Corp, 5.375%, 01/08/22 144A Ally Financial Inc, 3.250%, 05/11/18 Ally Financial Inc, 3.500%, 27/01/19 Ally Financial Inc, 5.125%, 30/09/24 Ally Financial Inc, 8.000%, 01/11/31 Ally Financial Inc, 8.000%, 31/12/18 Bank of America Corp, 6.250%, 29/09/49 Bank of America Corp, 6.500%, 29/10/49 Bank of America Corp, 8.000%, 29/07/49 CIT Group Inc, 5.000%, 01/08/23 Citigroup Inc, 5.950%, 29/07/49 Communications Sales & Leasing Inc/CSL Capital LLC, 8.250%, 15/10/23 DuPont Fabros Technology LP, 5.625%, 15/06/23 ESH Hospitality Inc, 5.250%, 01/05/25 144A GEO Group Inc/The, 6.000%, 15/04/26 Goldman Sachs Group Inc/The, 5.375%, 29/12/49 Goldman Sachs Group Inc/The, 5.700%, 29/12/49 HUB International Ltd, 7.875%, 01/10/21 144A Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 5.875%, 01/02/22 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 6.000%, 01/08/20 International Lease Finance Corp, 5.875%, 01/04/19 JPMorgan Chase & Co, 5.000%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.125%, 29/12/49 Lehman Brothers Holdings Inc, 5.375%, 17/10/12 * MBIA Insurance Corp, 11.888%, 15/01/33 144A MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp, 6.375%, 01/03/24 National Financial Partners Corp, 9.000%, 15/07/21 144A Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp, 6.500%, 01/07/21 Navient Corp, 5.875%, 25/10/24 Navient Corp, 6.125%, 25/03/24 Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp, 4.500%, 15/04/19 144A RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp, 5.000%, 15/04/23 Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp, 5.500%, 01/02/21 Springleaf Finance Corp, 6.900%, 15/12/17 USI Inc/NY, 7.750%, 15/01/21 144A Wells Fargo & Co, 5.875%, 29/12/49 Wells Fargo & Co, 5.900%, 29/12/49 Industrie - 4,13 % (31. Dezember 2015: 4.76%) Aerojet Rocketdyne Holdings Inc, 7.125%, 15/03/21 Anixter Inc, 5.125%, 01/10/21 Artesyn Escrow Inc, 9.750%, 15/10/20 144A Associated Materials LLC/AMH New Finance Inc, 9.125%, 01/11/17 Ball Corp, 4.375%, 15/12/20 Berry Plastics Corp, 6.000%, 15/10/22 Builders FirstSource Inc, 7.625%, 01/06/21 144A Builders FirstSource Inc, 10.750%, 15/08/23 144A BWAY Holding Co, 9.125%, 15/08/21 144A 229 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Industrie - 4,13 % (31. Dezember 2015: 4,76 %) (Fortsetzung) Cemex Finance LLC, 4.625%, 15/06/24 CPG Merger Sub LLC, 8.000%, 01/10/21 144A Florida East Coast Holdings Corp, 9.750%, 01/05/20 144A Greif Inc, 7.750%, 01/08/19 Jac Holding Corp, 11.500%, 01/10/19 144A Jack Cooper Holdings Corp, 9.250%, 01/06/20 JCH Parent Inc, 10.500%, 15/03/19 144A Manitowoc Foodservice Inc, 9.500%, 15/02/24 144A New Enterprise Stone & Lime Co Inc, 12.000%, 15/03/18 Nortek Inc, 8.500%, 15/04/21 NWH Escrow Corp, 7.500%, 01/08/21 144A Owens-Brockway Glass Container Inc, 5.375%, 15/01/25 144A Owens-Brockway Glass Container Inc, 6.375%, 15/08/25 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 5.125%, 15/07/23 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 7.000%, 15/07/24 144A Sealed Air Corp, 5.125%, 01/12/24 144A Standard Industries Inc/NJ, 5.500%, 15/02/23 144A TRAC Intermodal LLC/TRAC Intermodal Corp, 11.000%, 15/08/19 TransDigm Inc, 6.000%, 15/07/22 TransDigm Inc, 6.375%, 15/06/26 144A TransDigm Inc, 7.500%, 15/07/21 Wise Metals Intermediate Holdings LLC/Wise Holdings Finance Corp, 9.750%, 15/06/19 144A XPO Logistics Inc, 6.500%, 15/06/22 144A Zekelman Industries Inc, 9.875%, 15/06/23 144A Technologie - 3,78 % (31. Dezember 2015: 2.35%) Advanced Micro Devices Inc, 6.750%, 01/03/19 Advanced Micro Devices Inc, 7.000%, 01/07/24 BMC Software Finance Inc, 8.125%, 15/07/21 144A Cengage Learning Inc, 9.500%, 15/06/24 144A Dell Inc, 6.500%, 15/04/38 Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 5.875%, 15/06/21 144A Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 7.125%, 15/06/24 144A Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 8.100%, 15/07/36 144A Emdeon Inc, 6.000%, 15/02/21 144A First Data Corp, 5.750%, 15/01/24 144A First Data Corp, 7.000%, 01/12/23 144A Harland Clarke Holdings Corp, 9.250%, 01/03/21 144A Harland Clarke Holdings Corp, 9.750%, 01/08/18 144A Infor Software Parent LLC/Infor Software Parent Inc, 7.125%, 01/05/21 144A Infor US Inc, 5.750%, 15/05/22 Infor US Inc, 6.500%, 15/05/22 Italics Merger Sub Inc, 7.125%, 15/07/23 144A Micron Technology Inc, 5.250%, 15/01/24 144A NCR Corp, 5.000%, 15/07/22 230 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100’000 25’000 25’000 25’000 24’000 25’000 1’568 25’000 28’410 25’000 25’000 25’000 25’000 108’746 24’125 21’000 27’813 25’200 15’875 494 27’562 29’333 25’937 18’500 24’812 26’375 0.44% 0.10% 0.09% 0.11% 0.10% 0.06% 0.00% 0.11% 0.12% 0.11% 0.08% 0.10% 0.11% 25’000 25’188 0.10% 25’000 25’000 25’000 13’000 50’000 25’000 25’000 25’563 25’750 25’563 13’715 50’031 24’500 26’125 0.10% 0.10% 0.10% 0.06% 0.20% 0.10% 0.11% 52’625 25’000 50’000 27’891 23’750 50’500 1’016’784 0.11% 0.10% 0.21% 4.13% 25’000 75’000 50’000 25’000 25’000 23’750 62’625 37’875 25’250 20’875 0.10% 0.25% 0.15% 0.10% 0.08% 25’000 25’466 0.10% 25’000 25’932 0.11% 25’000 25’000 25’000 75’000 50’000 25’000 26’937 26’250 24’687 75’945 40’750 25’375 0.11% 0.11% 0.10% 0.31% 0.17% 0.10% 50’000 100’000 50’000 25’000 150’000 25’000 44’250 93’176 47’250 23’360 126’750 24’500 0.18% 0.38% 0.19% 0.10% 0.51% 0.10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’000 25’000 25’000 50’000 25’375 25’000 26’492 53’375 931’245 0.10% 0.10% 0.11% 0.22% 3.78% 9’000 50’000 21’000 50’000 100’000 50’000 25’000 8’977 52’000 22’103 41’805 38’500 48’479 22’625 0.04% 0.21% 0.09% 0.17% 0.16% 0.20% 0.09% 75’000 25’500 259’989 0.10% 1.06% 13’775’859 55.93% 26’430 11’707 30’888 69’025 0.11% 0.05% 0.12% 0.28% 69’025 0.28% 23’219’289 94.26% 3’758 3’758 0.02% 0.02% 3’758 0.02% 7’442 7’442 0.03% 0.03% 7’442 0.03% 192 152 0.00% 0.00% Beteiligung USA - 55,93 % (31. Dezember 2015: 52,66 %) (Fortsetzung) Technologie - 3,78 % (31. Dezember 2015: 2,35 %) (Fortsetzung) NCR Corp, 5.875%, 15/12/21 Southern Graphics Inc, 8.375%, 15/10/20 144A Western Digital Corp, 7.375%, 01/04/23 144A Western Digital Corp, 10.500%, 01/04/24 144A Versorgertitel - 1,06 % (31. Dezember 2015: 1.76%) AES Corp/VA, 3.673%, 01/06/19 (FRN) Calpine Corp, 5.875%, 15/01/24 144A Calpine Corp, 7.875%, 15/01/23 144A GenOn Energy Inc, 7.875%, 15/06/17 Illinois Power Generating Co, 7.000%, 15/04/18 Southern Star Central Corp, 5.125%, 15/07/22 144A Terraform Global Operating LLC, 9.750%, 15/08/22 144A Texas Competitive Electric Holdings Co LLC/TCEH Finance Inc, 11.500%, 01/10/20 144A* VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT VENEZUELA - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Energie - 0,28 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Petroleos de Venezuela SA, 6.000%, 16/05/24 Petroleos de Venezuela SA, 8.500%, 02/11/17 Petroleos de Venezuela SA, 9.000%, 17/11/21 75’000 16’667 70’000 SUMME VENEZUELA SUMME ANLEIHEN AKTIEN - 0,70 % (31. Dezember 2015: 0.71%) MARSHALL-INSELN - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Seaspan Corp, 6.375%, 30/04/19 PFD 150 SUMME MARSHALL-INSELN VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Travelport Worldwide Ltd 593 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 0,65 % (31. Dezember 2015: 0.66%) Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Affinion Group Holdings Inc Class C Affinion Group Holdings Inc Class D 96 101 231 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 0,65 % (31. Dezember 2015: 0,66 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0,07 %) (Fortsetzung) NII Holdings Inc 2’657 7’838 8’182 0.03% 0.03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) iPayment Holdings Inc 1’014 6’211 6’211 0.03% 0.03% Energie - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.02%) Denbury Resources Inc Hercules Offshore Inc 5’000 1’577 20’400 2’192 22’592 0.08% 0.01% 0.09% Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2015: 0.15%) Cowen Group Inc, 8.250%, 15/10/21 PFD GMAC Capital Trust I, 6.411%, 15/02/40 PFD 260 1’060 6’864 26’362 33’226 0.03% 0.11% 0.14% Industrie - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.36%) General Finance Corp, 8.125%, 31/07/21 PFD UC Holdings Inc 320 2’925 7’392 74’587 81’979 0.03% 0.30% 0.33% 372 7’812 7’812 0.03% 0.03% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 160’002 0.65% SUMME AKTIEN 171’202 0.70% 7’331 7’331 0.03% 0.03% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 7’331 0.03% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 7’331 0.03% 24’738 24’738 0.10% 0.10% 24’738 0.10% 24’805 24’805 0.10% 0.10% Technologie - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.03%) Allen Systems Group Inc PARTIZIPATIONSSCHEINE - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.13%) USA - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.13%) Sonstige Finanzdienstleistungen - 0,03 % (31. Dezember 2015: 0.02%) iPayment Holdings Inc, 29/12/22 9’774 FRISTDARLEHEN - 1,55 % (31. Dezember 2015: 1.70%) LUXEMBURG - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Travelport Finance Luxembourg SARL, 02/09/21 24’810 SUMME LUXEMBURG USA - 1,45 % (31. Dezember 2015: 1.59%) Kommunikation - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.11%) Ancestry.com Inc, 29/08/22 24’813 232 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 1,45 % (31. Dezember 2015: 1,59 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Life Time Fitness Inc, 10/06/22 24’812 24’315 24’315 0.10% 0.10% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2015: 0.21%) Pharmaceutical Product Development Inc, 18/08/22 24’750 24’623 24’623 0.10% 0.10% Diversifiziert - 0,20 % (31. Dezember 2015: 0.21%) Priso Acquisition Corporation, 09/05/22 49’542 49’346 49’346 0.20% 0.20% Energie - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.34%) CITGO Holding Inc, 12/05/18 Hercules Offshore Inc, 06/05/20 21’787 17’261 22’033 10’542 32’575 0.09% 0.04% 0.13% Finanzwerte - 0,53 % (31. Dezember 2015: 0.23%) Asurion, LLC, 03/03/21 Asurion, LLC, 04/08/22 DTZ U.S. Borrower, LLC, 04/11/21 MPH Acquisition Holdings LLC, 07/06/23 50’000 49’310 8’379 25’000 48’156 49’005 8’305 25’086 130’552 0.20% 0.20% 0.03% 0.10% 0.53% Gesundheitswesen - 0,09 % (31. Dezember 2015: 0.09%) 21st Century Oncology Holdings Inc, 30/04/22 24’750 22’672 22’672 0.09% 0.09% Industrie - 0,20 % (31. Dezember 2015: 0.10%) Builder FirstSource Inc, 29/07/22 Chemours Company,The, 12/05/22 24’885 24’748 24’963 24’000 48’963 0.10% 0.10% 0.20% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 357’851 1.45% SUMME FRISTDARLEHEN 382’589 1.55% 23’780’411 96.54% 851’646 3.46% 24’632’057 100.00% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen * Notleidend 233 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 234 93.03 1.84 – – 94.87 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 _______________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 88,78 % (31. Dezember 2015: 89.48%) ARGENTINIEN - 14,00 % (31. Dezember 2015: 12.28%) Energie - 3,86 % (31. Dezember 2015: 3.16%) YPF SA - Sponsored ADR 9’700 188’665 188’665 3.86% 3.86% Finanzwerte - 10,14 % (31. Dezember 2015: 9.12%) Banco Macro SA - Sponsored ADR Grupo Financiero Galicia SA - Sponsored ADR 3’900 6’719 288’093 206’811 494’904 5.90% 4.24% 10.14% 683’569 14.00% SUMME ARGENTINIEN BANGLADESH - 7,23 % (31. Dezember 2015: 8.05%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 4,14 % (31. Dezember 2015: 4.09%) British American Tobacco Bangladesh Co Ltd Square Pharmaceuticals Ltd 2’732 31’820 94’051 107’919 201’970 1.93% 2.21% 4.14% Finanzwerte - 2,08 % (31. Dezember 2015: 2.84%) BRAC Bank Ltd Delta Brac Housing Finance Corp Ltd 80’000 35’000 54’061 47’660 101’721 1.11% 0.97% 2.08% 7’402 49’265 49’265 1.01% 1.01% 352’956 7.23% 31’291 31’291 0.64% 0.64% 31’291 0.64% 89’676 89’676 1.84% 1.84% 89’676 1.84% 54’224 54’224 1.11% 1.11% 54’224 1.11% Industrie - 1,01 % (31. Dezember 2015: 1.12%) Heidelberger Cement Bangladesh Ltd SUMME BANGLADESH ÄGYPTEN - 0,64 % (31. Dezember 2015: 0.85%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,64 % (31. Dezember 2015: 0.85%) Edita Food Industries SAE - GDR 4’346 ÄGYPTEN GESAMT GEORGIEN - 1,84 % (31. Dezember 2015: 2.42%) Finanzwerte - 1,84 % (31. Dezember 2015: 2.42%) Bank of Georgia Holdings Plc 2’573 SUMME GEORGIEN JERSEY - 1,11 % (31. Dezember 2015: 1.16%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,11 % (31. Dezember 2015: 1.16%) Integrated Diagnostics Holdings Plc 144A SUMME JERSEY 235 13’556 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 65’611 65’611 1.34% 1.34% 65’611 1.34% 58’565 58’565 1.20% 1.20% 58’565 1.20% 970’000 167’903 167’903 3.44% 3.44% 50’000 136’498 136’498 2.79% 2.79% 460’200 154’766 154’766 3.17% 3.17% 459’167 9.40% 68’229 68’229 1.40% 1.40% 68’229 1.40% Beteiligung JORDANIEN - 1,34 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,34 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Hikma Pharmaceuticals Plc 2’000 SUMME JORDANIEN KASACHSTAN - 1,20 % (31. Dezember 2015: 1.55%) Finanzwerte - 1,20 % (31. Dezember 2015: 1.55%) Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC - Sponsored GDR 13’000 SUMME KASACHSTAN KENIA - 9,40 % (31. Dezember 2015: 10.69%) Kommunikation - 3,44 % (31. Dezember 2015: 3.70%) Safaricom Ltd Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,79 % (31. Dezember 2015: 2.82%) East African Breweries Ltd Finanzwerte - 3,17 % (31. Dezember 2015: 4.17%) Kenya Commercial Bank Ltd KENIA GESAMT MAURITIUS - 1,40 % (31. Dezember 2015: 1.41%) Finanzwerte - 1,40 % (31. Dezember 2015: 0.00%) MCB Group Ltd 11’447 MAURITIUS GESAMT NIGERIA - 10,02 % (31. Dezember 2015: 12.79%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 4,25 % (31. Dezember 2015: 3.70%) Fidson Healthcare Plc Nestle Nigeria PLC Nigerian Breweries Plc 3’390’262 9’000 319’300 28’537 27’055 151’672 207’264 0.59% 0.55% 3.11% 4.25% Finanzwerte - 4,25 % (31. Dezember 2015: 6.99%) Guaranty Trust Bank Plc United Bank for Africa PLC Zenith Bank Plc 1’104’229 1’100’000 1’761’645 90’838 18’285 98’253 207’376 1.86% 0.38% 2.01% 4.25% 236 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 74’372 74’372 1.52% 1.52% 489’012 10.02% 64’345 64’345 1.32% 1.32% 64’345 1.32% 854’000 83’973 83’973 1.72% 1.72% 62’000 25’983 96’478 74’414 170’892 1.98% 1.52% 3.50% 30’000 102’954 56’420 214’479 270’899 1.16% 4.39% 5.55% 26’604 80’000 164’322 49’329 213’651 3.36% 1.01% 4.37% 739’415 15.14% 50’995 50’995 1.04% 1.04% 50’995 1.04% 156’453 105’824 262’277 3.20% 2.17% 5.37% 262’277 5.37% Beteiligung NIGERIA - 10,02 % (31. Dezember 2015: 12,79 %) (Fortsetzung) Industrie - 1,52 % (31. Dezember 2015: 2.10%) Dangote Cement Plc 110’555 NIGERIA GESAMT OMAN - 1,32 % (31. Dezember 2015: 1.61%) Finanzwerte - 1,32 % (31. Dezember 2015: 1.61%) Bank Muscat SAOG 65’887 SUMME OMAN PAKISTAN - 15,14 % (31. Dezember 2015: 13.16%) Kommunikation - 1,72 % (31. Dezember 2015: 1.39%) Hum Network Ltd Nicht-zyklische Konsumgüter - 3,50 % (31. Dezember 2015: 4.23%) Engro Foods Ltd Shifa International Hospitals Ltd Finanzwerte - 5,55 % (31. Dezember 2015: 5.19%) Habib Bank Ltd MCB Bank Ltd Industrie - 4,37 % (31. Dezember 2015: 2.35%) Lucky Cement Ltd Pak Elektron Ltd SUMME PAKISTAN PERU - 1,04 % (31. Dezember 2015: 1.84%) Finanzwerte - 1,04 % (31. Dezember 2015: 1.84%) Credicorp Ltd 330 SUMME PERU RUMÄNIEN - 5,37 % (31. Dezember 2015: 5.55%) Finanzwerte - 5,37 % (31. Dezember 2015: 5.55%) Banca Transilvania Fondul Proprietatea SA/Fund 301’690 595’535 SUMME RUMÄNIEN 237 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’676 98’744 98’744 2.02% 2.02% 426’067 79’587 79’587 1.63% 1.63% 84’649 70’630 70’630 1.45% 1.45% 248’961 5.10% 37’374 37’374 0.77% 0.77% 37’374 0.77% 149’506 149’506 3.06% 3.06% 90’982 90’982 1.87% 1.87% 240’488 4.93% Beteiligung SRI LANKA - 5,10 % (31. Dezember 2015: 3.88%) Zyklische Konsumgüter - 2,02 % (31. Dezember 2015: 1.11%) Ceylon Cold Stores Plc Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,63 % (31. Dezember 2015: 1.05%) Asiri Hospital Holdings Plc Finanzwerte - 1,45 % (31. Dezember 2015: 1.72%) Commercial Bank of Ceylon Plc SUMME SRI LANKA UKRAINE - 0,77 % (31. Dezember 2015: 0.79%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,77 % (31. Dezember 2015: 0.79%) MHP SA - Sponsored GDR 4’223 SUMME UKRAINE VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 4,93 % (31. Dezember 2015: 5.24%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 3,06 % (31. Dezember 2015: 3.47%) NMC Health Plc 8’494 Finanzwerte - 1,87 % (31. Dezember 2015: 1.77%) Emaar Properties PJSC 53’899 SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE VIETNAM - 6,93 % (31. Dezember 2015: 4.50%) Kommunikation - 0,88 % (31. Dezember 2015: 0.00%) FPT Corp 23’000 43’070 43’070 0.88% 0.88% Zyklische Konsumgüter - 2,26 % (31. Dezember 2015: 1.48%) Mobile World Investment Corp 20’000 110’208 110’208 2.26% 2.26% Energie - 0,81 % (31. Dezember 2015: 0.60%) PetroVietnam Gas JSC 14’170 39’676 39’676 0.81% 0.81% Finanzwerte - 1,42 % (31. Dezember 2015: 1.30%) Bao Viet Holdings 26’180 69’199 69’199 1.42% 1.42% 238 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung VIETNAM - 6,93 % (31. Dezember 2015: 4,50 %) (Fortsetzung) Industrie - 1,56 % (31. Dezember 2015: 1.12%) HA TIEN 1 Cement JSC Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 76’357 76’357 1.56% 1.56% 338’510 6.93% 4’334’665 88.78% 58’370 SUMME VIETNAM SUMME AKTIEN PARTIZIPATIONSSCHEINE - 8,01 % (31. Dezember 2015: 9.21%) LUXEMBURG - 3,18 % (31. Dezember 2015: 3.85%) Finanzwerte - 1,94 % (31. Dezember 2015: 2.50%) National Bank of Kuwait SAKP, 28/03/18 47’628 94’688 94’688 1.94% 1.94% Telekommunikationsdienstleistungen - 1,24 % (31. Dezember 2015: 1.35%) Mobile Telecommunications Co KSC, 28/03/18 54’630 60’640 60’640 1.24% 1.24% 155’328 3.18% 55’029 67’599 50’176 62’984 235’788 1.13% 1.38% 1.03% 1.29% 4.83% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 235’788 4.83% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 391’116 8.01% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 4’725’781 96.79% Sonstige Aktiva und Passiva 156’567 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 4’882’348 SUMME LUXEMBURG VEREINIGTES KÖNIGREICH - 4,83 % (31. Dezember 2015: 5.36%) Finanzwerte - 4,83 % (31. Dezember 2015: 5.36%) HSBC Bank Plc, 18/07/16 HSBC Bank Plc, 20/03/17 HSBC Bank Plc, 05/03/18 HSBC Bank Plc, 23/04/18 7’249 5’594 5’233 3’681 3.21% 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 239 86.20 8.60 – – 94.80 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 _______________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 145’355 145’355 0.49% 0.49% 145’355 0.49% 554’381 554’381 1.85% 1.85% 554’381 1.85% 836’402 355’047 138’457 120’115 126’145 418’775 879’988 2’874’929 2.79% 1.19% 0.46% 0.40% 0.42% 1.40% 2.94% 9.60% 2’874’929 9.60% 236’631 236’631 0.79% 0.79% SUMME JERSEY 236’631 0.79% SUMME AKTIEN 3’811’296 12.73% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 12,73 % (31. Dezember 2015: 13.82%) FRANKREICH - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0.57%) Fonds - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0.57%) LYXOR ETF Commodities Thomson Reuters/ Jefferies CRB TR 8’100 SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 1,85 % (31. Dezember 2015: 2.71%) Fonds - 1,85 % (31. Dezember 2015: 2.71%) iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF DE 21’950 SUMME DEUTSCHLAND IRLAND - 9,60 % (31. Dezember 2015: 9.56%) Fonds - 9,60 % (31. Dezember 2015: 9.56%) iShares European Property Yield UCITS ETF Source Cons Disc S&P US Sector ETF Source Energy S&P US Sector UCITS ETF Source Financial S&P US Sector Source Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF Source Industrials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Physical Gold P-ETC 20’000 1’450 410 970 410 1’520 6’800 SUMME IRLAND JERSEY - 0,79 % (31. Dezember 2015: 0.98%) Fonds - 0,79 % (31. Dezember 2015: 0.98%) ETFS WTI Crude Oil 28’700 240 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 _______________________________________________________________________________________________________ FUTURES-KONTRAKTE - (0.40 %) (31. Dezember 2015: 0.61%) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 50 6 61 1 14 11 Euro Stoxx 50 Future September 16 NASDAQ 100 E-MINI Future September 16 Nikkei Index Future September 16 Russell 2000 Mini Future September 16 S&P 500 Emini Future September 16 US 10-Year Note (CBT) Future September 16 Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD % der Teilfonds 22’227 (7’590) (163’201) (1’730) 26’075 4’469 0.07% (0.03%) (0.54%) (0.01%) 0.09% 0.02% 52’771 (172’521) 0.18% (0.58%) JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt Summe Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten DEVISENTERMINKONTRAKTE 0,21 % (31. Dezember 2015: (0.03%)) Betrag Betrag Währung Währung Währung Währung Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent EUR USD AUD USD USD AUD JPY 5’300’000 6’114’315 4’000’000 648’288 661’969 2’000’000 320’000’000 USD (6’014’281) JPY (640’000’000) USD (3’027’840) JPY (72’000’000) JPY (68’000’000) USD (1’465’978) USD (3’053’406) JPY 324’000’000 USD (3’002’864) 7’733’776 EUR (6’800’000) USD Goldman Sachs International Citibank NA Citibank NA UBS London Royal Bank of Canada Royal Bank of Canada Citibank NA Goldman Sachs International Goldman Sachs International Nicht realisiert Fälligkeit Gewinn/(Verlust) Datum USD % der Teilfonds 13/07/2016 05/07/2016 07/07/2016 05/07/2016 05/08/2016 07/07/2016 05/07/2016 (122’459) (119’553) (53’059) (53’022) (1’070) 21’412 63’528 (0.41%) (0.40%) (0.18%) (0.17%) 0.00% 0.07% 0.21% 05/07/2016 153’032 0.51% 13/07/2016 174’457 0.58% 412’429 (349’163) Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten 1.37% (1.16%) DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE 0,00 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gewinn/(Verlust) % der Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum USD Teilfonds GBP 12’444 USD Brown Brothers 16’762 Harriman & Co. 28/07/2016 Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse 158 0.00% 158 0.00% 4’276’654 (521’684) 14.28% (1.74%) Sonstige Aktiva und Passiva 26’180’227 87.46% Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 29’935’197 100.00% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten 241 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 242 12.09 – (0.38) 0.20 11.91 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 482’604 482’604 0.54% 0.54% 482’604 0.54% 561’805 561’805 0.63% 0.63% 561’805 0.63% 200’500 200’500 0.22% 0.22% 200’500 0.22% ANLEIHEN - 92,76 % (31. Dezember 2015: 84.69%) AUSTRALIEN - 0,54 % (31. Dezember 2015: 0.66%) Versorgertitel - 0,54 % (31. Dezember 2015: 0.66%) Origin Energy Finance Ltd, 4.000%, 16/09/74 500’000 SUMME AUSTRALIEN BELGIEN - 0,63 % (31. Dezember 2015: 0.54%) Finanzwerte - 0,63 % (31. Dezember 2015: 0.54%) Argenta Spaarbank NV, 3.875%, 24/05/26 500’000 SUMME BELGIEN BERMUDA - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.20%) Finanzwerte - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.20%) Fly Leasing Ltd, 6.750%, 15/12/20 200’000 SUMME BERMUDA KANADA - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.90%) Kommunikation - 0,17 % (31. Dezember 2015: 0.15%) MPL 2 Acquisition Canco Inc, 9.875%, 15/08/18 144A 150’000 154’875 154’875 0.17% 0.17% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,16 % (31. Dezember 2015: 0.16%) Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.875%, 15/05/23 144A 175’000 140’875 140’875 0.16% 0.16% 295’750 0.33% SUMME KANADA KAIMANINSELN - 1,04 % (31. Dezember 2015: 1.61%) Kommunikation - 0,33 % (31. Dezember 2015: 0.86%) Vipshop Holdings Ltd, 1.500%, 15/03/19 300’000 294’563 294’563 0.33% 0.33% Finanzwerte - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) China Overseas Finance Investment Cayman V Ltd, 0.000%, 05/01/23 400’000 398’000 398’000 0.44% 0.44% Technologie - 0,27 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Semiconductor Manufacturing International Corp, 0.000%, 07/07/22 250’000 244’375 244’375 0.27% 0.27% 936’938 1.04% SUMME KAIMANINSELN 243 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung CHINA - 0,29 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Industrie - 0,29 % (31. Dezember 2015: 0.00%) CRRC Corp Ltd, 0.000%, 05/02/21 250’000 SUMME CHINA ZYPERN - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Grundstoffe - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Abigrove Ltd, 0.500%, 29/04/21 400’000 SUMME ZYPERN DÄNEMARK - 1,28 % (31. Dezember 2015: 1.26%) Finanzwerte - 1,28 % (31. Dezember 2015: 1.26%) Danske Bank A/S, 5.684%, 29/12/49 850’000 SUMME DÄNEMARK Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 256’250 256’250 0.29% 0.29% 256’250 0.29% 394’800 394’800 0.44% 0.44% 394’800 0.44% 1’144’695 1’144’695 1.28% 1.28% 1’144’695 1.28% FRANKREICH - 6,83 % (31. Dezember 2015: 8.43%) Kommunikation - 0,22 % (31. Dezember 2015: 0.72%) Numericable-SFR SAS, 6.000%, 15/05/22 144A 200’000 194’000 194’000 0.22% 0.22% Zyklische Konsumgüter - 0,43 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Valeo SA, 0.000%, 16/06/21 400’000 386’200 386’200 0.43% 0.43% Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,84 % (31. Dezember 2015: 0.84%) Casino Guichard Perrachon SA, 4.870%, 31/01/49 2’500’000 2’549’159 2’549’159 2.84% 2.84% Finanzwerte - 1,93 % (31. Dezember 2015: 5.18%) Societe Generale SA, 5.922%, 29/04/49 Societe Generale SA, 8.875%, 29/06/49 1’000’000 500’000 1’008’330 722’774 1’731’104 1.12% 0.81% 1.93% 500’000 600’000 547’251 719’325 1’266’576 0.61% 0.80% 1.41% 6’127’039 6.83% 1’045’039 1’045’039 1.17% 1.17% 1’045’039 1.17% Versorgertitel - 1,41 % (31. Dezember 2015: 0.74%) Electricite de France SA, 4.250%, 29/12/49 Electricite de France SA, 6.000%, 29/12/49 SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 1,17 % (31. Dezember 2015: 2.11%) Versorgertitel - 1,17 % (31. Dezember 2015: 0.28%) RWE AG, 7.000%, 29/03/49 800’000 SUMME DEUTSCHLAND 244 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert USD % des Teilfonds 376’500 376’500 0.42% 0.42% 376’500 0.42% 770’999 681’674 1’344’638 2’797’311 0.86% 0.76% 1.50% 3.12% 2’797’311 3.12% 500’000 500’000 527’336 498’958 1’026’294 0.59% 0.56% 1.15% 1’000’000 1’000’000 1’200’000 1’111’350 1’006’413 1’057’561 3’175’324 1.24% 1.12% 1.18% 3.54% 4’201’618 4.69% Beteiligung HONGKONG - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Finanzwerte - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Baosteel Hong Kong Investment Co Ltd, 0.000%, 01/12/18 400’000 SUMME HONGKONG IRLAND - 3,12 % (31. Dezember 2015: 0.76%) Finanzwerte - 3,12 % (31. Dezember 2015: 0.76%) Allied Irish Banks Plc, 4.125%, 26/11/25 Allied Irish Banks Plc, 7.375%, 29/12/49 Bank of Ireland, 4.250%, 11/06/24 750’000 700’000 1’250’000 SUMME IRLAND ITALIEN - 4,69 % (31. Dezember 2015: 4.84%) Kommunikation - 1,15 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Telecom Italia SpA/Milano, 1.125%, 26/03/22 Telecom Italia SpA/Milano, 5.303%, 30/05/24 144A Finanzwerte - 3,54 % (31. Dezember 2015: 1.65%) Assicurazioni Generali SpA, 5.000%, 08/06/48 UniCredit SpA, 6.375%, 02/05/23 UniCredit SpA, 6.750%, 29/12/49 SUMME ITALIEN JAPAN - 4,03 % (31. Dezember 2015: 0.53%) Grundstoffe - 1,13 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Kansai Paint Co Ltd, 0.000%, 17/06/22 Teijin Ltd, 0.000%, 12/12/18 50’000’000 50’000’000 494’774 521’112 1’015’886 0.55% 0.58% 1.13% Zyklische Konsumgüter - 1,82 % (31. Dezember 2015: 0.00%) HIS Co Ltd, 0.000%, 30/08/19 Suzuki Motor Corp, 0.000%, 31/03/21 Takashimaya Co Ltd, 0.000%, 11/12/18 Yamada Denki Co Ltd, 0.000%, 28/06/19 50’000’000 30’000’000 50’000’000 30’000’000 510’763 301’710 483’368 333’926 1’629’767 0.57% 0.34% 0.54% 0.37% 1.82% Finanzwerte - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.00%) T&D Holdings Inc, 0.000%, 05/06/20 40’000’000 379’584 379’584 0.42% 0.42% Industrie - 0,66 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Japan Airport Terminal Co Ltd, 0.000%, 06/03/20 Seino Holdings Co Ltd, 0.000%, 01/10/18 30’000’000 30’000’000 292’505 294’404 586’909 0.33% 0.33% 0.66% 3’612’146 4.03% SUMME JAPAN 245 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 500’000 500’000 690’521 643’049 1’333’570 0.77% 0.72% 1.49% 100’000 2’000’000 139’585 1’985’000 2’124’585 0.16% 2.21% 2.37% 3’458’155 3.86% Beteiligung JERSEY - 3,86 % (31. Dezember 2015: 1.82%) Zyklische Konsumgüter - 1,49 % (31. Dezember 2015: 0.75%) CPUK Finance Ltd, 7.000%, 28/08/20 TVL Finance Plc, 8.500%, 15/05/23 Finanzwerte - 2,37 % (31. Dezember 2015: 0.32%) British Land Jersey Ltd, 1.500%, 10/09/17 HBOS Capital Funding LP, 6.850%, 29/03/49 SUMME JERSEY LUXEMBURG - 3,06 % (31. Dezember 2015: 1.28%) Kommunikation - 0,61 % (31. Dezember 2015: 1.28%) Wind Acquisition Finance SA, 4.000%, 15/07/20 500’000 547’340 547’340 0.61% 0.61% Diversifiziert - 0,62 % (31. Dezember 2015: 0.00%) GBL Verwaltung SA, 1.250%, 07/02/17 500’000 558’453 558’453 0.62% 0.62% 1’500’000 1’642’020 1’642’020 1.83% 1.83% 2’747’813 3.06% 400’000 436’983 436’983 0.49% 0.49% 1’000’000 1’161’638 1’161’638 1.29% 1.29% 200’000 202’750 202’750 0.23% 0.23% 1’801’371 2.01% 200’000 207’500 207’500 0.23% 0.23% Energie - 3,18 % (31. Dezember 2015: 1.04%) Petrobras Global Finance BV, 3.250%, 01/04/19 Petrobras Global Finance BV, 8.375%, 23/05/21 1’750’000 1’000’000 1’818’446 1’033’450 2’851’896 2.03% 1.15% 3.18% Finanzwerte - 2,18 % (31. Dezember 2015: 4.97%) Achmea BV, 4.250%, 29/12/49 Delta Lloyd NV, 4.375%, 29/06/49 1’500’000 600’000 1’454’460 497’114 1’951’574 1.62% 0.56% 2.18% Industrie - 1,83 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Befesa Zinc SAU Via Zinc Capital SA, 8.875%, 15/05/18 SUMME LUXEMBURG MEXIKO - 2,01 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Kommunikation - 0,49 % (31. Dezember 2015: 0.00%) America Movil SAB de CV, 0.000%, 28/05/20 Energie - 1,29 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Petroleos Mexicanos, 3.750%, 15/03/19 Industrie - 0,23 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Cemex SAB de CV, 3.750%, 15/03/18 SUMME MEXIKO NIEDERLANDE - 6,89 % (31. Dezember 2015: 8.15%) Zyklische Konsumgüter - 0,23 % (31. Dezember 2015: 0.65%) Schaeffler Holding Finance BV, 6.250%, 15/11/19 144A 246 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds NIEDERLANDE - 6,89 % (31. Dezember 2015: 8,15 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,48 % (31. Dezember 2015: 0.22%) NXP Semiconductors NV, 1.000%, 01/12/19 400’000 434’250 434’250 0.48% 0.48% Versorgertitel - 0,82 % (31. Dezember 2015: 0.00%) RWE Finance BV, 6.125%, 06/07/39 500’000 732’799 732’799 0.82% 0.82% 6’178’019 6.89% 676’717 676’717 0.75% 0.75% 676’717 0.75% 372’650 372’650 0.42% 0.42% 372’650 0.42% 1’511’436 1’126’685 2’093’974 4’732’095 1.69% 1.26% 2.33% 5.28% 4’732’095 5.28% 471’122 471’122 0.52% 0.52% 471’122 0.52% 396’000 396’000 0.44% 0.44% 396’000 0.44% 2’006’809 2.24% SUMME NIEDERLANDE NORWEGEN - 0,75 % (31. Dezember 2015: 0.75%) Finanzwerte - 0,75 % (31. Dezember 2015: 0.75%) DNB Bank ASA, 6.012%, 29/01/49 500’000 SUMME NORWEGEN SINGAPUR - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Finanzwerte - 0,42 % (31. Dezember 2015: 0.00%) CapitaLand Ltd, 2.950%, 20/06/22 500’000 SUMME SINGAPUR SPANIEN - 5,28 % (31. Dezember 2015: 3.06%) Finanzwerte - 5,28 % (31. Dezember 2015: 1.37%) Banco Popular Espanol SA, 8.250%, 29/04/49 Banco Santander SA, 6.250%, 12/03/49 Bankia SA, 4.000%, 22/05/24 1’600’000 1’200’000 2’000’000 SUMME SPANIEN SCHWEDEN - 0,52 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,52 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Elekta AB, 2.750%, 25/04/17 4’000’000 SUMME SCHWEDEN VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Finanzwerte - 0,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) National Bank of Abu Dhabi PJSC, 1.000%, 12/03/18 400’000 SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE VEREINIGTES KÖNIGREICH - 25,92 % (31. Dezember 2015: 33.01%) Grundstoffe - 3,46 % (31. Dezember 2015: 0.27%) Anglo American Capital Plc, 1.500%, 01/04/20 247 2’000’000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 25,92 % (31. Dezember 2015: 33,01 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 3,46 % (31. Dezember 2015: 0,27 %) (Fortsetzung) Anglo American Capital Plc, 1.750%, 03/04/18 1’000’000 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’094’684 3’101’493 1.22% 3.46% Kommunikation - 1,40 % (31. Dezember 2015: 0.94%) Inmarsat Plc, 1.750%, 16/11/17 Virgin Media Finance Plc, 5.750%, 15/01/25 144A 500’000 200’000 665’250 191’500 1’251’549 0.74% 0.22% 1.40% Zyklische Konsumgüter - 1,32 % (31. Dezember 2015: 1.86%) Enterprise Inns Plc, 6.500%, 06/12/18 New Look Secured Issuer Plc, 6.500%, 01/07/22 400’000 500’000 563’096 619’751 1’182’847 0.63% 0.69% 1.32% Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,46 % (31. Dezember 2015: 2.51%) J Sainsbury Plc, 1.250%, 21/11/19 J Sainsbury Plc, 6.500%, 29/12/49 RAC Bond Co PLC, 4.565%, 06/05/23 300’000 600’000 700’000 411’282 819’972 972’507 2’203’761 0.46% 0.91% 1.09% 2.46% Finanzwerte - 10,54 % (31. Dezember 2015: 16.38%) Barclays Bank Plc, 6.625%, 30/03/22 Barclays Bank Plc, 14.000%, 29/11/49 F&C Asset Management Plc, 6.750%, 20/12/26 Legal & General Group Plc, 5.875%, 29/03/49 Legal & General Group Plc, 6.385%, 29/05/49 Prudential Plc, 5.000%, 20/07/55 Prudential Plc, 5.250%, 29/12/49 Prudential Plc, 7.750%, 29/01/49 Royal Bank of Scotland Group Plc, 3.625%, 25/03/24 Royal Bank of Scotland Group Plc, 6.990%, 29/10/49 144A Standard Chartered Plc, 4.000%, 21/10/25 750’000 600’000 500’000 500’000 500’000 400’000 400’000 250’000 2’500’000 500’000 1’000’000 980’670 973’664 671’667 676’717 676’717 481’620 407’540 253’904 2’703’425 535’000 1’085’114 9’446’038 1.09% 1.09% 0.75% 0.76% 0.75% 0.54% 0.45% 0.28% 3.02% 0.60% 1.21% 10.54% Regierung - 6,25 % (31. Dezember 2015: 6.71%) United Kingdom Gilt, 3.500%, 22/01/45 3’000’000 5’602’512 5’602’512 6.25% 6.25% 300’000 444’543 444’543 0.49% 0.49% 23’232’743 25.92% 96’780 127’500 103’125 26’250 152’625 505’000 205’376 1’422’656 0.11% 0.14% 0.12% 0.03% 0.17% 0.56% 0.23% 1.59% Versorgertitel - 0,49 % (31. Dezember 2015: 3.19%) Thames Water Kemble Finance Plc, 7.750%, 01/04/19 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 18,58 % (31. Dezember 2015: 12.30%) Kommunikation - 1,59 % (31. Dezember 2015: 1.17%) CenturyLink Inc, 5.800%, 15/03/22 CommScope Technologies Finance LLC, 6.000%, 15/06/25 144A Frontier Communications Corp, 11.000%, 15/09/25 Mediacom LLC/Mediacom Capital Corp, 7.250%, 15/02/22 Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co, 5.000%, 15/04/22 144A Priceline Group Inc/The, 0.900%, 15/09/21 Sirius XM Radio Inc, 6.000%, 15/07/24 144A 248 100’000 125’000 100’000 25’000 150’000 500’000 200’000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 18,58 % (31. Dezember 2015: 12,30 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,85 % (31. Dezember 2015: 0.40%) Cinemark USA Inc, 5.125%, 15/12/22 MGM Resorts International, 6.625%, 15/12/21 Tesla Motors Inc, 1.250%, 01/03/21 William Lyon Homes Inc, 7.000%, 15/08/22 200’000 200’000 300’000 100’000 203’000 216’000 248’438 99’000 766’438 0.22% 0.24% 0.28% 0.11% 0.85% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,67 % (31. Dezember 2015: 0.62%) CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 HCA Holdings Inc, 6.250%, 15/02/21 Illumina Inc, 0.000%, 15/06/19 Medicines Co, 2.750%, 15/07/23 144A Spectrum Brands Inc, 6.625%, 15/11/22 WellCare Health Plans Inc, 5.750%, 15/11/20 200’000 100’000 800’000 100’000 150’000 175’000 174’250 106’500 777’000 96’562 158’250 180’688 1’493’250 0.19% 0.12% 0.87% 0.11% 0.18% 0.20% 1.67% 100’000 100’000 97’750 96’500 0.11% 0.11% 100’000 150’000 100’000 96’500 150’187 76’250 0.11% 0.17% 0.08% 150’000 142’500 659’687 0.16% 0.74% Finanzwerte - 1,12 % (31. Dezember 2015: 2.81%) Ares Capital Corp, 4.875%, 15/03/17 Equinix Inc, 5.375%, 01/04/23 Redwood Trust Inc, 4.625%, 15/04/18 400’000 200’000 400’000 407’500 204’876 395’000 1’007’376 0.45% 0.23% 0.44% 1.12% Regierung - 5,83 % (31. Dezember 2015: 2.93%) United States Treasury Note/Bond, 2.500 %, 15/02/46 5’000’000 5’230’080 5’230’080 5.83% 5.83% 200’000 750’000 200’000 203’500 815’592 211’000 0.23% 0.91% 0.23% 100’000 150’000 125’000 103’000 157’543 118’750 1’609’385 0.11% 0.18% 0.13% 1.79% 1’000’000 1’000’000 1’000’000 200’000 400’000 1’024’600 1’073’980 1’041’989 169’000 482’500 1.14% 1.20% 1.16% 0.19% 0.54% Energie - 0,74 % (31. Dezember 2015: 0.39%) Antero Resources Corp, 5.375%, 01/11/21 Carrizo Oil & Gas Inc, 6.250%, 15/04/23 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas Inc, 6.750%, 01/02/22 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 15/04/23 Sanchez Energy Corp, 6.125%, 15/01/23 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 7.500%, 01/07/21 Industrie - 1,79 % (31. Dezember 2015: 1.61%) Building Materials Corp of America, 5.375%, 15/11/24 144A Cemex Finance LLC, 4.625%, 15/06/24 Owens-Brockway Glass Container Inc, 6.375%, 15/08/25 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 6.875%, 15/02/21 Spirit AeroSystems Inc, 5.250%, 15/03/22 XPO Logistics Inc, 6.500%, 15/06/22 144A Technologie - 4,52 % (31. Dezember 2015: 1.20%) Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 6.020%, 15/06/26 Diamond 1 Finance Corp/Diamond 2 Finance Corp, 8.350%, 15/07/46 Fidelity National Information Services Inc, 5.000%, 15/03/22 Micron Technology Inc, 5.250%, 15/01/24 144A Red Hat Inc, 0.250%, 01/10/19 249 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 18,58 % (31. Dezember 2015: 12,30 %) (Fortsetzung) Technologie - 4,52 % (31. Dezember 2015: 1,20 %) (Fortsetzung) salesforce.com Inc, 0.250%, 01/04/18 200’000 256’875 4’048’944 0.29% 4.52% Versorgertitel - 0,47 % (31. Dezember 2015: 0.00%) National Grid North America Inc, 0.900%, 02/11/20 300’000 417’464 417’464 0.47% 0.47% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 16’655’280 18.58% SUMME ANLEIHEN 83’154’960 92.76% FUTURES-KONTRAKTE - 0,13 % (31. Dezember 2015: 0.07%) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 194 30 130 (168) 9 AUST 3-Year Bond Future September 16 Long Gilt Future September 16 US 10-Year Note (CBT) Future September 16 US 2-Year Note (CBT) Future September 16 US Long Bond (CBT) Future September 16 Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD % der Teilfonds (9’096) (6’868) 143’483 (2’625) (4’781) (0.01%) (0.01%) 0.16% 0.00% (0.01%) 143’483 (23’370) 0.16% (0.03%) UBS AG Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt Summe Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten DEVISENTERMINKONTRAKTE 1,93 % (31. Dezember 2015: 0.08%) Betrag Betrag Währung Währung Währung Währung Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent USD EUR USD USD USD USD HKD USD EUR USD GBP USD USD 3’865’600 3’000’000 362’924 184’499 541’330 185’449 4’200’000 547’219 1’200’000 496’326 1’500’000 33’744’960 24’592’778 JPY (420’000’000) USD (3’410’829) SGD (500’000) AUD (250’000) HKD (4’200’000) AUD (250’000) USD (541’776) HKD (4’246’000) USD (1’325’812) SEK (4’100’000) USD (2’007’645) EUR (30’000’000) GBP (17’000’000) BNP Paribas Deutsche Bank AG Citigroup Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG Citigroup Citigroup Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG Citigroup Deutsche Bank AG Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten 250 Nicht realisiert Fälligkeit Gewinn/(Verlust) Datum USD % der Teilfonds (234’581) (68’594) (8’320) (979) (429) (29) (16) (2) 11’082 11’398 13’463 322’612 1’686’882 (0.26%) (0.08%) (0.01%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 0.01% 0.02% 0.36% 1.88% 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 05/07/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 09/09/2016 2’045’437 (312’950) 2.28% (0.35%) NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE 0,66 % (31. Dezember 2015: (2.16%)) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gewinn/(Verlust) % der Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum USD Teilfonds GBP GBP EUR GBP EUR 41’967’483 1’923’724 7’467’895 1’707’801 33’854 USD USD USD USD USD 56’528’067 2’591’159 8’306’927 2’300’321 37’658 Brown Brothers Harriman Brown Brothers Harriman Brown Brothers Harriman Brown Brothers Harriman Brown Brothers Harriman 28/07/2016 28/07/2016 28/07/2016 28/07/2016 28/07/2016 Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse 531’452 24’349 21’654 21’611 98 599’164 0.59% 0.03% 0.02% 0.02% 0.00% 0.66% SWAPTIONS - 1,13 % (31. Dezember 2015: 0.45%) Anzahl der Kontrakte Beschreibung Kontrahent Ablaufdatum/ Basispreis Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds Call Swaptions 50’000’000 CDX-Option für BNP Paribas mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover BNP Paribas Juli 16/2.75% 6’952 0.01% 15’000’000 CDX-Option für BNP Paribas mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover BNP Paribas August 16/3.25% 64’808 0.07% 30’000’000 CDX-Option für BNP Paribas mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover BNP Paribas September 16/3,13% 119’096 0.14% 50’000’000 CDX-Option für Merrill Lynch Merrill Lynch mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe Juli 16/0.60% 1’366 0.00% 25’000’000 CDX-Option für BNP Paribas mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Senior Financial BNP Paribas Juli 16/0.85% 3’649 0.00% 50’000’000 CDX-Option für BNP Paribas mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Senior Financial BNP Paribas Juli 16/0.75% 1’006 0.00% 15’000’000 CDS-Option für Citigroup mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover Citigroup August 16/3.25% 64’808 0.07% 251 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 SWAPTIONS - 1,13 % (31. Dezember 2015: 0,45 %) (Fortsetzung) Anzahl der Kontrakte Beschreibung Kontrahent Ablaufdatum/ Basispreis Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds Call Swaptions (Fortsetzung) Merrill Lynch Juli 16/0.75% 704 0.00% (20’000’000 ) CDX-Option der Citigroup mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe bei Ausübung Citigroup Juli 16/0.95% (30’443) (0.03%) (10’000’000 ) CDX-Option der Citigroup mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe bei Ausübung Citigroup Juli 16/0.93% (19’736) (0.02%) (15’000’000 ) CDX-Option der Citigroup mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe bei Ausübung Citigroup Juli 16/0.93% (29’603) (0.03%) 15’000’000 CDX-Option der Citigroup mit dem Recht zum Verkauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover Citigroup Juli 16/3.50% 295’938 0.33% 30’000’000 CDX-Option der Citigroup mit dem Recht zum Verkauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe Citigroup Juli 16/0.75% 213’623 0.24% 25’000’000 CDX-Option der Citigroup mit dem Recht zum Verkauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe Citigroup Juli 16/0.73% 207’510 0.23% (15’000’000 ) CDX-Option der Citigroup mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover bei Ausübung Citigroup Juli 16/4.25% (69’964) (0.08%) (40’000’000 ) CDX-Option für Merrill Lynch mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe bei Ausübung Merrill Lynch August 16/0.90% (164’981) (0.18%) 35’000’000 CDX-Option für Merrill Lynch mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Senior Financial 252 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 SWAPTIONS - 1,13 % (31. Dezember 2015: 0,45 %) (Fortsetzung) Anzahl der Kontrakte Beschreibung Kontrahent Ablaufdatum/ Basispreis Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds Call Swaptions (Fortsetzung) 40’000’000 CDX-Option für Merrill Lynch mit dem Recht zum Verkauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe Merrill Lynch August 16/0.75% Nicht realisierter Gewinn aus Swaption-Kontrakten insgesamt Nicht realisierter Verlust aus Swaption-Kontrakten insgesamt 338’975 0.38% 1’318’435 (314’727) 1.47% (0.34%) SWAPS (2,39 %) (31. Dezember 2015: (0.44%)) Schutz Position Beschreibung Nicht realisierter Zinssatz Gewinn/(Verlust) Kontrahent % Fälligkeit Währung Nennwert EUR % des Teilfonds CREDIT DEFAULT SWAPS Verkauf Portugal Telecom Int Fin, 24/03/2017, 4.375% BNP Paribas 5.00% 20/06/2020 EUR 1’000’000 (939’091) (1.05%) CREDIT DEFAULT INDEX Kauf Markit iTraxx Europe Senior Financial BNP Paribas 1.00% 20/06/2021 EUR 10’000’000 94’333 0.11% Kauf Markit iTraxx Europe Citigroup 1.00% 20/06/2021 EUR 10’000’000 (77’454) (0.09%) Kauf Markit iTraxx Europe Crossover Merrill Lynch 5.00% 20/06/2021 EUR 10’000’000 (608’317) (0.68%) Kauf Markit iTraxx Europe Crossover Citigroup 5.00% 20/06/2021 EUR 5’000’000 (304’158) (0.34%) Kauf Markit iTraxx Europe Crossover Citigroup 5.00% 20/06/2021 EUR 5’000’000 (304’158) (0.34%) Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Swaps Summe - Nicht realisierter Verlust aus Swaps 94’333 (2’233’178) 0.11% (2.50%) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten 87’355’812 (2’884’225) 97.44% (3.22%) 5’175’153 5.78% 89’646’740 100.00% Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 253 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 254 45.82 4.53 0.68 0.72 51.75 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 281’401 909’448 293’058 1’483’907 1.92% 6.20% 2.00% 10.12% 1’483’907 10.12% 415’569 862’048 1’277’617 2.83% 5.88% 8.71% 1’277’617 8.71% 1’250’086 464’207 1’714’293 8.52% 3.17% 11.69% 1’714’293 11.69% 1’222’425 1’222’425 8.33% 8.33% 1’222’425 8.33% 324’499 324’499 2.21% 2.21% 324’499 2.21% 220’825 220’825 1.51% 1.51% 220’825 1.51% ANLEIHEN - 88,28 % (31. Dezember 2015: 89.70%) BRASILIEN - 10,12 % (31. Dezember 2015: 12.37%) Regierung - 10,12 % (31. Dezember 2015: 12.37%) Brazil Letras do Tesouro Nacional, 0.000%, 01/04/17 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B, 6.000%, 15/08/22 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F, 10.000%, 01/01/25 1’000’000 1’000’000 1’000’000 SUMME BRASILIEN KOLUMBIEN - 8,71 % (31. Dezember 2015: 16.12%) Regierung - 8,71 % (31. Dezember 2015: 16.12%) Colombian TES, 3.500%, 10/03/21 Colombian TES, 7.750%, 18/09/30 1’201’863’500 2’500’000’000 SUMME KOLUMBIEN MALAYSIA - 11,69 % (31. Dezember 2015: 11.89%) Regierung - 11,69 % (31. Dezember 2015: 11.89%) Malaysia Government Bond, 3.795 %, 30/09/22 Malaysia Government Bond, 4.935 %, 30/09/43 5’000’000 1’800’000 SUMME MALAYSIA MEXIKO - 8,33 % (31. Dezember 2015: 9.77%) Regierung - 8,33 % (31. Dezember 2015: 9.77%) Mexican Bonos, 8.000%, 07/12/23 20’000’000 SUMME MEXIKO PERU - 2,21 % (31. Dezember 2015: 4.17%) Regierung - 2,21 % (31. Dezember 2015: 4.17%) Peru Government Bond, 6.950%, 12/08/31 1’000’000 SUMME PERU PHILIPPINEN - 1,51 % (31. Dezember 2015: 1.64%) Regierung - 1,51 % (31. Dezember 2015: 1.64%) Philippine Government International Bond, 4.950%, 15/01/21 10’000’000 PHILIPPINEN GESAMT 255 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’209’472 762’187 1’971’659 8.24% 5.20% 13.44% 1’971’659 13.44% 299’836 299’836 2.04% 2.04% 299’836 2.04% 1’859’689 1’859’689 12.68% 12.68% 1’859’689 12.68% 685’818 685’818 4.67% 4.67% 685’818 4.67% 994’285 994’285 6.78% 6.78% 994’285 6.78% 895’433 895’433 6.10% 6.10% SUMME URUGUAY 895’433 6.10% SUMME ANLEIHEN 12’950’286 88.28% Wertpapierbeschreibung Beteiligung POLEN - 13,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Regierung - 13,44 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Poland Government Bond, 2.500%, 25/07/26 Poland Government International Bond, 3.000%, 17/03/23 5’000’000 750’000 SUMME POLEN SERBIEN - 2,04 % (31. Dezember 2015: 2.38%) Regierung - 2,04 % (31. Dezember 2015: 2.38%) Serbia International Bond, 6.750%, 01/11/24 291’799 SUMME SERBIEN SÜDAFRIKA - 12,68 % (31. Dezember 2015: 12.33%) Regierung - 12,68 % (31. Dezember 2015: 12.33%) South Africa Government Bond, 8.000%, 31/01/30 30’000’000 SUMME SÜDAFRIKA SUPRANATIONAL - 4,67 % (31. Dezember 2015: 4.85%) Regierung - 4,67 % (31. Dezember 2015: 4.85%) European Bank for Reconstraction & Development, 0.500%, 10/08/16 2’000’000 SUMME SUPRANATIONAL THAILAND - 6,78 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Regierung - 6,78 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Thailand Government Bond, 3.850%, 12/12/25 30’000’000 SUMME THAILAND URUGUAY - 6,10 % (31. Dezember 2015: 6.54%) Regierung - 6,10 % (31. Dezember 2015: 6.54%) Uruguay Government International Bond, 4.375%, 15/12/28 30’484’525 256 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 FUTURES-KONTRAKTE - 0,36 % (31. Dezember 2015: (0.08%)) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 17 US 10-Year Note (CBT) Futures September 16 Kontrahent Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) USD Goldman Sachs 53’125 0.36% 53’125 0.36% Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt DEVISENTERMINKONTRAKTE 0,57 % (31. Dezember 2015: (0.23%)) Betrag Betrag Währung Währung Währung Währung Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent PLN USD MXN USD USD IDR GBP USD MYR USD USD NZD TRY USD 6’490’000 335’420 10’000’000 499’757 307’645 4’500’000’000 150’000 692’007 1’400’000 541’477 357’937 749’500 2’000’000 595’274 USD (1’664’862) IDR (4’500’000’000) USD (538’515) ZAR (7’500’000) BRL (1’000’000) USD (337’686) USD (199’080) TRY (2’000’000) USD (341’463) NZD (749’500) MYR (1’400’000) USD (516’008) USD (668’050) GBP (400’000) Goldman Sachs Citigroup Citigroup Citigroup Goldman Sachs Citigroup Goldman Sachs Citigroup Citigroup BNP Paribas Citigroup Citigroup Citigroup BNP Paribas % der Teilfonds Fälligkeit Datum Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) USD % der Teilfonds 15/07/2016 15/07/2016 12/09/2016 12/09/2016 05/08/2016 15/07/2016 27/09/2016 10/08/2016 15/07/2016 15/07/2016 15/07/2016 15/07/2016 10/08/2016 27/09/2016 (35’650) (4’667) (3’327) (2’035) 731 2’402 3’069 4’621 5’907 9’041 10’567 16’428 19’335 56’209 (0.24%) (0.03%) (0.02%) (0.01%) 0.01% 0.02% 0.02% 0.03% 0.04% 0.06% 0.07% 0.11% 0.13% 0.38% Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten 128’310 (45’679) 0.87% (0.30%) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten 13’131’721 (45’679) 89.51% (0.30%) Sonstige Aktiva und Passiva 1’582’799 10.79% Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 14’668’841 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 257 83.36 – 0.34 0.53 84.23 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 194’000 194’000 1.78% 1.78% 194’000 1.78% ANLEIHEN - 94,20 % (31. Dezember 2015: 89.81%) BERMUDA - 1,78 % (31. Dezember 2015: 1.83%) Kommunikation - 1,78 % (31. Dezember 2015: 1.83%) GCX Ltd, 7.000%, 01/08/19 200’000 SUMME BERMUDA BRITISCHE JUNGFERNINSELN - 4,32 % (31. Dezember 2015: 2.41%) Energie - 1,95 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Yingde Gases Investment Ltd, 8.125%, 22/04/18 250’000 212’500 212’500 1.95% 1.95% Industrie - 2,37 % (31. Dezember 2015: 2.41%) Sparkle Assets Ltd, 6.875%, 30/01/20 250’000 258’787 258’787 2.37% 2.37% 471’287 4.32% SUMME BRITISCHE JUNGFERNINSELN KAIMANINSELN - 30,99 % (31. Dezember 2015: 33.31%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,92 % (31. Dezember 2015: 1.96%) CAR Inc, 6.000%, 11/02/21 200’000 209’658 209’658 1.92% 1.92% Finanzwerte - 29,07 % (31. Dezember 2015: 31.35%) Central China Real Estate Ltd, 8.000%, 28/01/20 China Aoyuan Property Group Ltd, 6.525%, 25/04/19 CIFI Holdings Group Co Ltd, 7.750%, 05/06/20 Country Garden Holdings Co Ltd, 7.250%, 04/04/21 Country Garden Holdings Co Ltd, 7.875%, 27/05/19 Greenland Hong Kong Holdings Ltd, 4.750%, 18/10/16 KWG Property Holding Ltd, 13.250%, 22/03/17 Longfor Properties Co Ltd, 6.750%, 29/01/23 Shimao Property Holdings Ltd, 8.375%, 10/02/22 VLL International Inc, 7.375%, 18/06/22 Yuzhou Properties Co Ltd, 8.750%, 04/10/18 200’000 500’000 400’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 400’000 200’000 300’000 205’500 503’500 431’266 212’662 215’094 200’000 213’000 215’420 451’011 205’500 316’614 3’169’567 1.89% 4.62% 3.96% 1.95% 1.97% 1.83% 1.95% 1.98% 4.14% 1.88% 2.90% 29.07% 3’379’225 30.99% 518’645 518’645 4.76% 4.76% 518’645 4.76% 183’000 183’000 1.68% 1.68% SUMME KAIMANINSELN HONGKONG - 4,76 % (31. Dezember 2015: 5.09%) Finanzwerte - 4,76 % (31. Dezember 2015: 5.09%) Bank of East Asia Ltd/The, 5.500%, 29/12/49 531’000 SUMME HONGKONG INDIEN - 5,95 % (31. Dezember 2015: 4.38%) Grundstoffe - 1,68 % (31. Dezember 2015: 0.00%) JSW Steel Ltd, 4.750%, 12/11/19 200’000 258 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds INDIEN - 5,95 % (31. Dezember 2015: 4,38 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 1,88 % (31. Dezember 2015: 1.98%) Tata Motors Ltd, 4.625%, 30/04/20 200’000 204’500 204’500 1.88% 1.88% Industrie - 2,39 % (31. Dezember 2015: 2.40%) Delhi International Airport Pvt Ltd, 6.125%, 03/02/22 250’000 261’064 261’064 2.39% 2.39% 648’564 5.95% 405’607 405’607 3.72% 3.72% 405’607 3.72% SUMME INDIEN JERSEY - 3,72 % (31. Dezember 2015: 2.06%) Industrie - 3,72 % (31. Dezember 2015: 2.06%) West China Cement Ltd, 6.500%, 11/09/19 400’000 SUMME JERSEY NIEDERLANDE - 9,48 % (31. Dezember 2015: 7.66%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,60 % (31. Dezember 2015: 5.81%) ICTSI Treasury BV, 4.625%, 16/01/23 Royal Capital BV, 5.500%, 29/12/49 300’000 300’000 303’750 306’637 610’387 2.79% 2.81% 5.60% Finanzwerte - 1,92 % (31. Dezember 2015: 1.85%) Jababeka International BV, 7.500%, 24/09/19 200’000 209’605 209’605 1.92% 1.92% Versorgertitel - 1,96 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Greenko Dutch BV, 8.000%, 01/08/19 200’000 213’500 213’500 1.96% 1.96% 1’033’492 9.48% 209’143 209’143 1.92% 1.92% 209’143 1.92% 531’875 531’875 4.88% 4.88% SUMME NIEDERLANDE PAKISTAN - 1,92 % (31. Dezember 2015: 1.98%) Regierung - 1,92 % (31. Dezember 2015: 1.98%) Pakistan Government International Bond, 6.750%, 03/12/19 200’000 SUMME PAKISTAN PHILIPPINEN - 8,75 % (31. Dezember 2015: 11.99%) Energie - 4,88 % (31. Dezember 2015: 5.01%) Petron Corp, 7.500%, 06/02/49 500’000 259 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds PHILIPPINEN - 8,75 % (31. Dezember 2015: 11,99 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,89 % (31. Dezember 2015: 1.97%) Rizal Commercial Banking Corp, 3.450%, 02/02/21 200’000 206’164 206’164 1.89% 1.89% Versorgertitel - 1,98 % (31. Dezember 2015: 2.05%) First Gen Corp, 6.500%, 09/10/23 200’000 216’250 216’250 1.98% 1.98% 954’289 8.75% PHILIPPINEN GESAMT SINGAPUR - 10,62 % (31. Dezember 2015: 5.63%) Kommunikation - 3,05 % (31. Dezember 2015: 1.91%) Ottawa Holdings Pte Ltd, 5.875%, 16/05/18 TBG Global Pte Ltd, 5.250%, 10/02/22 200’000 200’000 132’000 200’759 332’759 1.21% 1.84% 3.05% Zyklische Konsumgüter - 3,80 % (31. Dezember 2015: 3.72%) Golden Legacy PTE Ltd, 9.000%, 24/04/19 MPM Global Pte Ltd, 6.750%, 19/09/19 200’000 200’000 208’000 206’700 414’700 1.91% 1.89% 3.80% Finanzwerte - 1,90 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Theta Capital Pte Ltd, 7.000%, 11/04/22 200’000 206’690 206’690 1.90% 1.90% Industrie - 1,87 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Pratama Agung Pte Ltd, 6.250%, 24/02/20 200’000 204’118 204’118 1.87% 1.87% 1’158’267 10.62% SUMME SINGAPUR SRI LANKA - 4,63 % (31. Dezember 2015: 6.54%) Finanzwerte - 1,96 % (31. Dezember 2015: 2.01%) National Savings Bank, 8.875%, 18/09/18 200’000 213’116 213’116 1.96% 1.96% Regierung - 2,67 % (31. Dezember 2015: 4.53%) Sri Lanka Government International Bond, 5.875%, 25/07/22 300’000 291’285 291’285 2.67% 2.67% 504’401 4.63% SUMME SRI LANKA VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,39 % (31. Dezember 2015: 5.05%) Grundstoffe - 2,26 % (31. Dezember 2015: 1.71%) Vedanta Resources Plc, 8.250%, 07/06/21 300’000 246’750 246’750 2.26% 2.26% Finanzwerte - 3,13 % (31. Dezember 2015: 3.34%) ICICI Bank UK Plc, 7.000%, 23/11/20 300’000 340’533 340’533 3.13% 3.13% 587’283 5.39% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 260 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung VIETNAM - 1,89 % (31. Dezember 2015: 1.88%) Regierung - 1,89 % (31. Dezember 2015: 1.88%) Vietnam Government International Bond, 4.800%, 19/11/24 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 206’568 206’568 1.89% 1.89% 206’568 1.89% 10’270’771 94.20% 200’000 SUMME VIETNAM SUMME ANLEIHEN Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 10.270.771 94.20% 631’823 5.80% 10’902’594 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 261 90.69 – – – 90.69 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25’271 25’271 0.66% 0.66% 25’271 0.66% AKTIEN - 93,37 % (31. Dezember 2015: 96.42%) KAMBODSCHA - 0,66 % (31. Dezember 2015: 0.64%) Zyklische Konsumgüter - 0,66 % (31. Dezember 2015: 0.64%) NagaCorp Ltd 38’000 SUMME KAMBODSCHA CHINA - 16,82 % (31. Dezember 2015: 22.06%) Zyklische Konsumgüter - 0,45 % (31. Dezember 2015: 0.29%) China Dongxiang Group Co Ltd 98’000 17’303 17’303 0.45% 0.45% Nicht-zyklische Konsumgüter - 3,26 % (31. Dezember 2015: 5.26%) Anhui Expressway Co Ltd Jiangsu Expressway Co Ltd Zhejiang Expressway Co Ltd 52’000 38’000 34’000 41’082 52’794 31’856 125’732 1.06% 1.37% 0.83% 3.26% Energie - 2,77 % (31. Dezember 2015: 2.36%) China Petroleum & Chemical Corp 148’000 106’624 106’624 2.77% 2.77% Finanzwerte - 9,95 % (31. Dezember 2015: 13.41%) Agricultural Bank of China Ltd Bank of China Ltd China Construction Bank Corp China Pacific Insurance Group Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd KWG Property Holding Ltd 77’000 205’000 154’000 16’000 149’000 61’000 28’084 81’903 101’817 53’820 82’381 35’535 383’540 0.73% 2.12% 2.64% 1.40% 2.14% 0.92% 9.95% 34’500 14’984 14’984 0.39% 0.39% 648’183 16.82% Industrie - 0,39 % (31. Dezember 2015: 0.56%) CRCC High-Tech Equipment Corp Ltd SUMME CHINA HONGKONG - 21,78 % (31. Dezember 2015: 22.20%) Grundstoffe - 0,64 % (31. Dezember 2015: 0.49%) Kingboard Laminates Holdings Ltd 40’500 24’793 24’793 0.64% 0.64% Kommunikation - 4,82 % (31. Dezember 2015: 4.94%) China Mobile Ltd China Unicom Hong Kong Ltd HKT Trust & HKT Ltd 11’000 30’000 20’000 125’818 31’086 28’869 185’773 3.26% 0.81% 0.75% 4.82% Zyklische Konsumgüter - 4,62 % (31. Dezember 2015: 6.63%) Luk Fook Holdings International Ltd Pacific Textiles Holdings Ltd Stella International Holdings Ltd Texwinca Holdings Ltd 10’000 17’000 13’000 78’000 22’116 21’230 22’953 57’903 0.58% 0.55% 0.60% 1.50% 262 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds HONGKONG - 21,78 % (31. Dezember 2015: 22,20 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 4,62 % (31. Dezember 2015: 6,63 %) (Fortsetzung) Yue Yuen Industrial Holdings Ltd 13’500 53’675 177’877 1.39% 4.62% Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,32 % (31. Dezember 2015: 2.43%) COSCO Pacific Ltd Yuexiu Transport Infrastructure Ltd 32’000 90’000 31’756 57’763 89’519 0.82% 1.50% 2.32% Diversifiziert - 1,41 % (31. Dezember 2015: 0.00%) CK Hutchison Holdings Ltd 5’000 54’484 54’484 1.41% 1.41% Finanzwerte - 5,50 % (31. Dezember 2015: 5.96%) AIA Group Ltd BOC Hong Kong Holdings Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd Shimao Property Holdings Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd 8’200 23’000 4’184 25’500 3’000 48’878 68’770 26’153 32’108 35’957 211’866 1.27% 1.79% 0.68% 0.83% 0.93% 5.50% Industrie - 2,47 % (31. Dezember 2015: 1.60%) China State Construction International Holdings Ltd SITC International Holdings Co Ltd Wasion Group Holdings Ltd 20’000 87’000 44’000 26’394 45’299 23’250 94’943 0.69% 1.18% 0.60% 2.47% 839’255 21.78% 1’684 9’677 9’677 0.25% 0.25% 13’738 63’743 63’743 1.66% 1.66% 5’424 53’920 53’920 1.40% 1.40% 127’340 3.31% 114’257 114’257 2.97% 2.97% 114’257 2.97% SUMME HONGKONG INDIEN - 3,31 % (31. Dezember 2015: 4.40%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,25 % (31. Dezember 2015: 0.29%) Bajaj Corp Ltd Energie - 1,66 % (31. Dezember 2015: 1.80%) Coal India Ltd Finanzwerte - 1,40 % (31. Dezember 2015: 2.31%) Indiabulls Housing Finance Ltd - Sponsored GDR SUMME INDIEN INDONESIEN - 2,97 % (31. Dezember 2015: 2.66%) Kommunikation - 2,97 % (31. Dezember 2015: 2.27%) Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT 379’300 INDONESIEN GESAMT 263 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung MACAU - 0,59 % (31. Dezember 2015: 0.61%) Zyklische Konsumgüter - 0,59 % (31. Dezember 2015: 0.61%) Sands China Ltd 6’800 SUMME MACAU Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 22’698 22’698 0.59% 0.59% 22’698 0.59% MALAYSIA - 3,87 % (31. Dezember 2015: 3.85%) Finanzwerte - 2,07 % (31. Dezember 2015: 1.99%) Malayan Banking Bhd 39’466 79’765 79’765 2.07% 2.07% Industrie - 1,80 % (31. Dezember 2015: 1.86%) Gamuda Bhd 57’500 69’385 69’385 1.80% 1.80% 149’150 3.87% 26’820 26’820 0.70% 0.70% 26’820 0.70% 25’200 77’328 77’328 2.01% 2.01% 8’494 9’181 4’400 99’462 59’279 60’218 218’959 2.58% 1.54% 1.56% 5.68% 35’300 72’126 72’126 1.87% 1.87% 368’413 9.56% SUMME MALAYSIA PHILIPPINEN - 0,70 % (31. Dezember 2015: 0.67%) Finanzwerte - 0,70 % (31. Dezember 2015: 0.67%) Robinsons Land Corp 42’800 PHILIPPINEN GESAMT SINGAPUR - 9,56 % (31. Dezember 2015: 9.49%) Kommunikation - 2,01 % (31. Dezember 2015: 1.73%) Singapore Telecommunications Ltd Finanzwerte - 5,68 % (31. Dezember 2015: 5.75%) DBS Group Holdings Ltd Oversea-Chinese Banking Corp Ltd United Overseas Bank Ltd Industrie - 1,87 % (31. Dezember 2015: 2.01%) ComfortDelGro Corp Ltd SUMME SINGAPUR SÜDKOREA - 12,08 % (31. Dezember 2015: 10.52%) Grundstoffe - 1,98 % (31. Dezember 2015: 1.42%) LG Chem Ltd PFD POSCO 258 190 42’831 33’276 76’107 1.11% 0.87% 1.98% Kommunikation - 1,05 % (31. Dezember 2015: 2.28%) SK Telecom Co Ltd 217 40’645 40’645 1.05% 1.05% Zyklische Konsumgüter - 3,01 % (31. Dezember 2015: 1.42%) Hyundai Motor Co PFD 283 23’244 0.61% 264 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1’109 277 40’195 52’365 115’804 1.04% 1.36% 3.01% 255 30’253 30’253 0.78% 0.78% 1’719 10’158 660 103’540 77’341 21’799 202’680 2.69% 2.01% 0.56% 5.26% 465’489 12.08% Beteiligung SÜDKOREA - 12,08 % (31. Dezember 2015: 10,52 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 3,01 % (31. Dezember 2015: 1,42 %) (Fortsetzung) Kangwon Land Inc Mando Corp Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,78 % (31. Dezember 2015: 0.60%) KT&G Corp Finanzwerte - 5,26 % (31. Dezember 2015: 4.80%) Dongbu Insurance Co Ltd Macquarie Korea Infrastructure Fund Shinhan Financial Group Co Ltd SUMME SÜDKOREA TAIWAN - 16,82 % (31. Dezember 2015: 15.81%) Grundstoffe - 0,26 % (31. Dezember 2015: 0.26%) China Steel Chemical Corp 3’000 9’978 9’978 0.26% 0.26% Kommunikation - 0,75 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Chunghwa Telecom Co Ltd 8’000 28’971 28’971 0.75% 0.75% Zyklische Konsumgüter - 1,18 % (31. Dezember 2015: 2.27%) Makalot Industrial Co Ltd Merida Industry Co Ltd 6’139 4’000 28’720 16’848 45’568 0.74% 0.44% 1.18% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,49 % (31. Dezember 2015: 1.93%) St Shine Optical Co Ltd Taiwan Secom Co Ltd 1’000 12’000 22’474 34’691 57’165 0.59% 0.90% 1.49% Finanzwerte - 1,58 % (31. Dezember 2015: 0.25%) Cathay Real Estate Development Co Ltd Mega Financial Holding Co Ltd 23’000 67’000 10’403 50’609 61’012 0.27% 1.31% 1.58% Industrie - 2,95 % (31. Dezember 2015: 3.03%) Pegatron Corp Synnex Technology International Corp WPG Holdings Ltd WT Microelectronics Co Ltd 9’000 11’000 58’000 12’100 18’968 11’882 67’519 15’271 113’640 0.49% 0.31% 1.75% 0.40% 2.95% Technologie - 8,61 % (31. Dezember 2015: 8.07%) Advanced Semiconductor Engineering Inc Primax Electronics Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 32’000 47’000 40’000 36’456 61’435 202’052 0.95% 1.60% 5.24% 265 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 31’753 331’696 0.82% 8.61% 648’030 16.82% 26’400 44’539 44’539 1.16% 1.16% 118’400 48’884 48’884 1.27% 1.27% Zyklische Konsumgüter - 0,40 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Land & Houses Pcl 60’600 15’616 15’616 0.40% 0.40% Finanzwerte - 1,38 % (31. Dezember 2015: 1.03%) Siam Commercial Bank Pcl/The Supalai PCL 2’600 62’900 10’290 42’805 53’095 0.27% 1.11% 1.38% 162’134 4.21% 3’597’040 93.37% 32’127 37’703 12’564 15’835 98’229 0.83% 0.98% 0.33% 0.41% 2.55% SUMME SINGAPUR 98’229 2.55% SUMME ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN 98’229 2.55% 3’695’269 95.92% Wertpapierbeschreibung Beteiligung TAIWAN - 16,82 % (31. Dezember 2015: 15,81 %) (Fortsetzung) Technologie - 8,61 % (31. Dezember 2015: 8,07 %) (Fortsetzung) Tong Hsing Electronic Industries Ltd 9’000 SUMME TAIWAN THAILAND - 4,21 % (31. Dezember 2015: 3.51%) Grundstoffe - 1,16 % (31. Dezember 2015: 0.00%) PTT Global Chemical Pcl Kommunikation - 1,27 % (31. Dezember 2015: 1.92%) TRUE Telecommunication Growth Infrastructure Fund SUMME THAILAND SUMME AKTIEN ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN - 2,55 % (31. Dezember 2015: 2.00%) SINGAPUR - 2,55 % (31. Dezember 2015: 2.00%) Finanzwerte - 2,55 % (31. Dezember 2015: 2.00%) Frasers Centrepoint Trust Frasers Commercial Trust Frasers Logistics & Industrial Trust Mapletree Commercial Trust 20’300 39’800 17’800 14’400 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 157’321 Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 266 3’852’590 4.08% 100.00% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 267 94.84 – – – 94.84 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds ANLEIHEN - 94,88 % (31. Dezember 2015: 98.47%) BRITISCHE JUNGFERNINSELN - 29,24 % (31. Dezember 2015: 27.41%) Grundstoffe - 6,44 % (31. Dezember 2015: 6.77%) Bluestar Finance Holdings Ltd, 4.375%, 29/12/49 Sinochem Global Capital Co Ltd, 5.000%, 29/12/49 500’000 500’000 505’952 516’250 1’022’202 3.19% 3.25% 6.44% Energie - 6,64 % (31. Dezember 2015: 6.74%) CNPC General Capital Ltd, 3.400%, 16/04/23 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd, 4.375%, 17/10/23 500’000 500’000 512’568 541’460 1’054’028 3.23% 3.41% 6.64% Finanzwerte - 6,62 % (31. Dezember 2015: 7.20%) ABCL Glory Capital Ltd, 2.500%, 21/06/21 Huarong Finance II Co Ltd, 5.500%, 16/01/25 500’000 500’000 501’998 547’679 1’049’677 3.17% 3.45% 6.62% Industrie - 6,31 % (31. Dezember 2015: 3.31%) CCCI Treasure Ltd, 3.500%, 29/12/49 Rail Transit International Investment Co Ltd, 2.875%, 13/05/21 500’000 500’000 507’480 494’175 1’001’655 3.20% 3.11% 6.31% Versorgertitel - 3,23 % (31. Dezember 2015: 3.39%) CLP Power HK Finance Ltd, 4.250%, 29/05/49 500’000 513’008 513’008 3.23% 3.23% 4’640’570 29.24% 584’702 584’702 3.68% 3.68% 584’702 3.68% SUMME BRITISCHE JUNGFERNINSELN KANADA - 3,68 % (31. Dezember 2015: 3.67%) Energie - 3,68 % (31. Dezember 2015: 3.67%) Nexen Energy ULC, 5.875%, 10/03/35 500’000 SUMME KANADA KAIMANINSELN - 6,53 % (31. Dezember 2015: 7.90%) Kommunikation - 3,24 % (31. Dezember 2015: 4.56%) Alibaba Group Holding Ltd, 3.600%, 28/11/24 500’000 513’851 513’851 3.24% 3.24% Finanzwerte - 3,29 % (31. Dezember 2015: 3.34%) Amber Circle Funding Ltd, 3.250%, 04/12/22 500’000 522’190 522’190 3.29% 3.29% 1’036’041 6.53% 505’917 511’588 605’322 3.19% 3.22% 3.81% SUMME KAIMANINSELN HONGKONG - 13,52 % (31. Dezember 2015: 17.34%) Finanzwerte - 13,52 % (31. Dezember 2015: 10.15%) Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong, 3.000%, 26/05/20 China Construction Bank Asia Corp Ltd, 4.250%, 20/08/24 CITIC Ltd, 6.800%, 17/01/23 268 500’000 500’000 500’000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung HONGKONG - 13,52 % (31. Dezember 2015: 17,34 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 13,52 % (31. Dezember 2015: 10,15 %) (Fortsetzung) Dah Sing Bank Ltd, 5.250%, 29/01/24 500’000 SUMME HONGKONG INDIEN - 3,20 % (31. Dezember 2015: 6.59%) Energie - 3,20 % (31. Dezember 2015: 3.27%) Bharat Petroleum Corp Ltd, 4.000%, 08/05/25 500’000 SUMME INDIEN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 523’081 2’145’908 3.30% 13.52% 2’145’908 13.52% 507’914 507’914 3.20% 3.20% 507’914 3.20% INDONESIEN - 11,14 % (31. Dezember 2015: 10.66%) Energie - 3,32 % (31. Dezember 2015: 3.23%) Pertamina Persero PT, 4.875%, 03/05/22 500’000 527’233 527’233 3.32% 3.32% Regierung - 4,52 % (31. Dezember 2015: 4.20%) Indonesia Government International Bond, 8.500%, 12/10/35 500’000 717’564 717’564 4.52% 4.52% Versorgertitel - 3,30 % (31. Dezember 2015: 3.23%) Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT, 5.125%, 16/05/24 500’000 522’904 522’904 3.30% 3.30% 1’767’701 11.14% 515’027 527’570 1’042’597 3.25% 3.32% 6.57% 1’042’597 6.57% INDONESIEN GESAMT MALAYSIA - 6,57 % (31. Dezember 2015: 3.36%) Finanzwerte - 6,57 % (31. Dezember 2015: 3.36%) Malayan Banking Bhd, 3.905%, 29/10/26 SSG Resources Ltd, 4.250%, 04/10/22 500’000 500’000 SUMME MALAYSIA NIEDERLANDE - 8,60 % (31. Dezember 2015: 8.70%) Kommunikation - 3,41 % (31. Dezember 2015: 3.48%) Bharti Airtel International Netherlands BV, 5.125%, 11/03/23 500’000 541’959 541’959 3.41% 3.41% Versorgertitel - 5,19 % (31. Dezember 2015: 5.22%) Majapahit Holding BV, 7.750%, 20/01/20 Majapahit Holding BV, 7.875%, 29/06/37 500’000 200’000 571’500 251’500 823’000 3.60% 1.59% 5.19% 1’364’959 8.60% SUMME NIEDERLANDE 269 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung PHILIPPINEN - 3,59 % (31. Dezember 2015: 3.73%) Finanzwerte - 3,59 % (31. Dezember 2015: 3.73%) Development Bank of the Philippines, 5.500%, 25/03/21 500’000 PHILIPPINEN GESAMT SINGAPUR - 3,29 % (31. Dezember 2015: 3.43%) Finanzwerte - 3,29 % (31. Dezember 2015: 3.43%) Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, 4.000%, 15/10/24 500’000 SUMME SINGAPUR SÜDKOREA - 3,26 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Finanzwerte - 3,26 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Shinhan Bank, 3.875%, 24/03/26 500’000 SUMME SÜDKOREA USA - 2,26 % (31. Dezember 2015: 2.21%) Energie - 2,26 % (31. Dezember 2015: 2.21%) Reliance Holding USA Inc, 6.250%, 19/10/40 300’000 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME ANLEIHEN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 569’352 569’352 3.59% 3.59% 569’352 3.59% 522’772 522’772 3.29% 3.29% 522’772 3.29% 517’084 517’084 3.26% 3.26% 517’084 3.26% 359’167 359’167 2.26% 2.26% 359’167 2.26% 15’058’767 94.88% FUTURES-KONTRAKTE - 0,05 % (31. Dezember 2015: 0.01%) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 7 US 10-Year Note (CBT) Future September 16 Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD % der Teilfonds 7’875 0.05% 7’875 0.05% Goldman Sachs Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt 270 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Beizulegender Zeitwert Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen % der USD 15’066’642 Teilfonds 94.93% 805’449 5.07% 15’872’091 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 271 87.72 6.89 0.05 – 94.66 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 95,11 % (31. Dezember 2015: 99.77%) CHINA - 68,42 % (31. Dezember 2015: 71.99%) Grundstoffe - 0,65 % (31. Dezember 2015: 0.75%) Zhaojin Mining Industry Co Ltd 158’000 167’180 167’180 0.65% 0.65% Kommunikation - 25,23 % (31. Dezember 2015: 21.12%) Alibaba Group Holding Ltd - Sponsored ADR Baidu Inc - Sponsored ADR Ctrip.com International Ltd - Sponsored ADR JD.com Inc - Sponsored ADR Tencent Holdings Ltd 31’200 6’700 8’200 8’200 108’100 2’456’064 1’088’951 334’970 167’444 2’456’185 6’503’614 9.53% 4.22% 1.30% 0.65% 9.53% 25.23% Zyklische Konsumgüter - 3,15 % (31. Dezember 2015: 1.26%) Geely Automobile Holdings Ltd Guangzhou Automobile Group Co Ltd 575’000 422’000 309’761 501’449 811’210 1.20% 1.95% 3.15% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,23 % (31. Dezember 2015: 3.95%) 3SBio Inc 144A Uni-President China Holdings Ltd 207’000 126’000 212’090 105’877 317’967 0.82% 0.41% 1.23% Energie - 7,78 % (31. Dezember 2015: 5.47%) China Petroleum & Chemical Corp CNOOC Ltd PetroChina Co Ltd 1’703’400 60’000 1’032’000 1’227’189 74’467 703’588 2’005’244 4.76% 0.29% 2.73% 7.78% Finanzwerte - 25,12 % (31. Dezember 2015: 30.71%) Bank of China Ltd China Citic Bank Corp Ltd China Construction Bank Corp China Merchants Bank Co Ltd China Pacific Insurance Group Co Ltd Haitong Securities Co Ltd KWG Property Holding Ltd PICC Property & Casualty Co Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd 1’316’000 1’976’000 3’696’270 54’000 82’800 335’200 133’000 44’000 273’000 525’776 1’196’928 2’443’791 120’399 278’518 563’332 77’477 68’842 1’201’535 6’476’598 2.04% 4.64% 9.48% 0.47% 1.08% 2.18% 0.30% 0.27% 4.66% 25.12% 39’000 108’000 259’500 262’000 12’000 32’000 331’233 259’449 324’074 75’974 42’066 175’276 1’208’072 1.28% 1.01% 1.26% 0.29% 0.16% 0.68% 4.68% 800 150’488 150’488 0.58% 0.58% 17’640’373 68.42% Industrie - 4,68 % (31. Dezember 2015: 7.07%) AAC Technologies Holdings Inc Anhui Conch Cement Co Ltd China Railway Construction Corp Ltd CT Environmental Group Ltd Sunny Optical Technology Group Co Ltd Zhuzhou CSR Times Electric Co Ltd Technologie - 0,58 % (31. Dezember 2015: 0.00%) NetEase Inc - Sponsored ADR SUMME CHINA 272 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds HONGKONG - 26,69 % (31. Dezember 2015: 27.78%) Grundstoffe - 1,31 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Nine Dragons Paper Holdings Ltd 442’000 336’661 336’661 1.31% 1.31% Kommunikation - 12,09 % (31. Dezember 2015: 10.68%) China Mobile Ltd China Unicom Hong Kong Ltd 209’000 702’000 2’390’549 727’405 3’117’954 9.27% 2.82% 12.09% Zyklische Konsumgüter - 1,41 % (31. Dezember 2015: 2.22%) Brilliance China Automotive Holdings Ltd 356’000 362’919 362’919 1.41% 1.41% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,19 % (31. Dezember 2015: 3.84%) Shenzhen International Holdings Ltd 212’000 306’011 306’011 1.19% 1.19% 13’000 141’658 141’658 0.55% 0.55% Energie - 0,37 % (31. Dezember 2015: 2.11%) Canvest Environment Protection Group Co Ltd 209’000 94’006 94’006 0.37% 0.37% Finanzwerte - 6,82 % (31. Dezember 2015: 7.33%) AIA Group Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd China Overseas Land & Investment Ltd China Resources Land Ltd 43’800 18’500 398’000 54’000 261’077 115’637 1’256’702 125’966 1’759’382 1.01% 0.45% 4.87% 0.49% 6.82% Industrie - 1,32 % (31. Dezember 2015: 0.00%) China State Construction International Holdings Ltd Lee & Man Paper Manufacturing Ltd 168’000 161’000 221’714 119’310 341’024 0.86% 0.46% 1.32% Versorgertitel - 1,63 % (31. Dezember 2015: 1.11%) China Gas Holdings Ltd 276’000 420’445 420’445 1.63% 1.63% 6’880’060 26.69% SUMME AKTIEN 24’520’433 95.11% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 24’520’433 95.11% 1’261’029 4.89% 25’781’462 100.00% Diversifiziert - 0,55 % (31. Dezember 2015: 0.49%) CK Hutchison Holdings Ltd SUMME HONGKONG Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 273 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 274 94.37 – – – 94.37 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 96,58 % (31. Dezember 2015: 94.96%) DEUTSCHLAND - 8,67 % (31. Dezember 2015: 4.64%) Zyklische Konsumgüter - 3,48 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Daimler AG 4’685 276’162 276’162 3.48% 3.48% Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,19 % (31. Dezember 2015: 4.64%) Fresenius SE & Co KGaA 5’693 410’933 410’933 5.19% 5.19% 687’095 8.67% 345’719 345’719 4.37% 4.37% 345’719 4.37% 384’384 384’384 4.85% 4.85% 384’384 4.85% 5’200 17’771 331’514 374’300 705’814 4.18% 4.73% 8.91% 159’553 461’971 461’971 5.83% 5.83% 1’167’785 14.74% 2’524 270’952 270’952 3.42% 3.42% 577 22’541 306 395’170 525’881 384’878 1’305’929 4.99% 6.63% 4.86% 16.48% 3’819 4’030 373’078 369’551 4.71% 4.66% SUMME DEUTSCHLAND HONGKONG - 4,37 % (31. Dezember 2015: 4.13%) Finanzwerte - 4,37 % (31. Dezember 2015: 4.13%) AIA Group Ltd 58’000 SUMME HONGKONG ISRAEL - 4,85 % (31. Dezember 2015: 5.33%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 4,85 % (31. Dezember 2015: 5.33%) Teva Pharmaceutical Industries Ltd - Sponsored ADR 7’700 SUMME ISRAEL VEREINIGTES KÖNIGREICH - 14,74 % (31. Dezember 2015: 12.76%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 8,91 % (31. Dezember 2015: 4.28%) British American Tobacco Plc GlaxoSmithKline Plc Industrie - 5,83 % (31. Dezember 2015: 0.00%) Rotork Plc SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 63,95 % (31. Dezember 2015: 63.68%) Grundstoffe - 3,42 % (31. Dezember 2015: 5.40%) Valspar Corp/The Kommunikation - 16,48 % (31. Dezember 2015: 14.42%) Alphabet Inc eBay Inc Priceline Group Inc/The Nicht-zyklische Konsumgüter - 19,67 % (31. Dezember 2015: 18.38%) Celgene Corp Moody’s Corp 275 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2016 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 460’914 354’892 1’558’435 5.82% 4.48% 19.67% USA - 63,95 % (31. Dezember 2015: 63,68 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 19,67 % (31. Dezember 2015: 18,38 %) (Fortsetzung) PayPal Holdings Inc 12’918 PepsiCo Inc 3’400 Energie - 5,21 % (31. Dezember 2015: 7.54%) Schlumberger Ltd 5’268 412’695 412’695 5.21% 5.21% Finanzwerte - 8,46 % (31. Dezember 2015: 8.58%) Citigroup Inc Mastercard Inc 7’320 3’931 308’831 361’219 670’050 3.90% 4.56% 8.46% 24’023 479’379 479’379 6.05% 6.05% 7’000 368’760 368’760 4.66% 4.66% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 5’066’200 63.95% SUMME AKTIEN 7’651’183 96.58% Industrie - 6,05 % (31. Dezember 2015: 5.43%) Corning Inc Technologie - 4,66 % (31. Dezember 2015: 0.00%) QUALCOMM Inc Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 7’651’183 271’220 Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 96.58% 3.42% 7’922’403 100.00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die folgende Tabelle zeigt die Aufteilung als Prozentsatz des Gesamtvermögens zum 30. Juni 2016: Portfolioanalyse % der Summe Vermögenswerte An einer offiziellen Börse notierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten Markt gehandelt werden Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente 276 91.98 – – – 91.98 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Käufe AIA Group Ltd ANTA Sports Products Ltd Cielo SA ICICI Bank Ltd Life Healthcare Group Holdings Ltd Naspers Ltd Hollysys Automation Technologies Ltd Nexteer Automotive Group Ltd Yandex NV Credito Real SAB de CV SOFOM ER SABMiller Plc Sberbank of Russia PJSC Hengan International Group Co Ltd Credicorp Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd QIWI Plc Ping An Insurance Group Co of China Ltd SK Hynix Inc Samsung Electronics Co Ltd BB Seguridade Participacoes SA China Overseas Land & Investment Ltd AMBEV SA Sunny Optical Technology Group Co Ltd Matahari Department Store Tbk PT Ayala Corp Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA Arabian Food Industries Co DOMTY Baidu Inc 277 Nominal Kosten USD 20’000 46’000 6’900 6’700 16’299 327 2’200 35’000 2’100 13’200 447 3’680 3’000 228 5’000 1’500 4’500 700 16 2’900 6’000 3’300 6’000 10’000 900 1’206 10’440 59 108’221 102’836 53’633 45’813 43’745 41’232 37’350 36’655 29’424 27’849 27’105 25’403 24’402 22’159 21’786 19’559 19’210 18’886 18’408 18’246 16’950 15’479 13’040 12’726 12’392 10’963 10’816 8’983 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe SABMiller Plc Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA QIWI Plc Wal-Mart de Mexico SAB de CV Shimao Property Holdings Ltd Chongqing Changan Automobile Co Ltd Anhui Conch Cement Co Ltd Sberbank of Russia PJSC Bank of China Ltd Larsen & Toubro Ltd BB Seguridade Participacoes SA HSBC Bank Plc ICICI Bank Ltd Reliance Industries Ltd 278 Nominal Erlös in USD 1’947 10’694 7’000 37’900 52’000 46’300 35’500 8’000 123’000 2’476 4’600 3’000 7’000 659 115’937 95’689 89’807 88’366 88’176 78’832 76’113 65’937 48’312 40’336 39’432 39’396 38’990 21’022 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – INDIA EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Käufe Kotak Mahindra Bank Ltd TeamLease Services Ltd Equitas Holdings Ltd/India HDFC Bank Ltd Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd Natco Pharma Ltd Emami Ltd Larsen & Toubro Ltd Dalmia Bharat Ltd Yes Bank Ltd Ultratech Cement Ltd Thyrocare Technologies Ltd InterGlobe Aviation Ltd 279 Nominal Kosten USD 159’643 114’156 605’426 62’010 628’756 120’000 50’000 33’253 50’000 38’610 11’312 50’000 12’672 1’532’619 1’429’353 1’279’574 1’271’411 1’255’965 845’149 696’311 687’260 657’481 547’256 499’347 463’980 235’412 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – INDIA EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe HDFC Bank Ltd Maruti Suzuki India Ltd Equitas Holdings Ltd/India Castrol India Ltd Lupin Ltd Axis Bank Ltd Infosys Ltd TeamLease Services Ltd Tata Consultancy Services Ltd Indiabulls Housing Finance Ltd InterGlobe Aviation Ltd 280 Nominal Erlös in USD 119’028 36’965 605’426 164’025 33’923 127’200 34’744 11’169 4’006 12’513 610 2’435’777 2’102’256 1’622’149 909’115 775’887 751’448 560’135 184’724 151’873 119’691 12’346 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Industrial & Commercial Bank of China Ltd Apple Inc Toyota Motor Corp Agricultural Bank of China Ltd Volkswagen AG Vodafone Group Plc Wells Fargo & Co Glencore Plc Petroleo Brasileiro SA Ecopetrol SA Bank of Communications Co Ltd Electricite de France SA Mitsubishi UFJ Financial Group Inc HSBC Holdings Plc BP Plc Citigroup Inc HP Inc Bank of China Ltd Fiat Chrysler Automobiles NV Societe Generale SA China Merchants Bank Co Ltd Banco Santander SA Kinder Morgan Inc/DE China Life Insurance Co Ltd Sumitomo Mitsui Financial Group Inc EXOR SpA Emirates Telecommunications Group Co PJSC China Construction Bank Corp China Shenhua Energy Co Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Tokyo Electric Power Co Holdings Inc Jardine Matheson Holdings Ltd Baidu Inc Alibaba Group Holding Ltd Plains GP Holdings LP ABN AMRO Group NV Japan Post Holdings Co Ltd 281 Nominal Kosten USD 134’000 500 700 98’000 267 11’282 700 16’294 15’600 3’300 44’000 2’469 5’800 4’203 5’040 600 1’900 57’000 3’568 663 11’500 5’180 1’200 10’000 700 571 3’764 29’000 11’000 4’000 4’200 300 100 200 1’400 661 1’000 71’453 48’938 36’140 34’844 34’012 33’892 33’039 31’180 30’145 29’612 27’809 27’293 27’047 26’740 25’811 25’454 24’874 23’537 23’496 23’421 23’351 23’136 21’309 21’246 20’660 19’521 19’369 19’137 17’801 17’425 17’373 16’829 16’368 15’753 14’347 13’290 12’400 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe Verizon Communications Inc Exxon Mobil Corp AT&T Inc Microsoft Corp General Electric Co Chevron Corp Nippon Telegraph & Telephone Corp Petroleo Brasileiro SA NTT DOCOMO Inc Berkshire Hathaway Inc Wal-Mart Stores Inc Total SA Sberbank of Russia PJSC Royal Dutch Shell Plc Johnson & Johnson Orange SA Samsung Electronics Co Ltd Philip Morris International Inc Phillips 66 Central Japan Railway Co Statoil ASA Ajinomoto Co Inc 282 Nominal Erlös in USD 1’300 800 1’200 800 1’300 400 900 14’500 1’200 200 400 552 3’375 969 200 1’214 18 200 200 100 1’060 700 68’507 68’210 46’821 41’640 39’172 38’946 38’431 34’353 28’411 27’724 27’358 24’666 23’823 23’532 21’428 20’926 20’740 19’699 17’086 16’977 16’501 16’053 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Komatsu Ltd Shin-Etsu Chemical Co Ltd Yamada Denki Co Ltd NTT DOCOMO Inc Disco Corp Mitsubishi Corp Ono Pharmaceutical Co Ltd Nissan Motor Co Ltd Otsuka Holdings Co Ltd FUJIFILM Holdings Corp TDK Corp Mitsui Chemicals Inc Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc Mitsui & Co Ltd Japan Airlines Co Ltd Mitsubishi Chemical Holdings Corp Shimamura Co Ltd Yokogawa Electric Corp Sysmex Corp Chiyoda Corp Ship Healthcare Holdings Inc NH Foods Ltd Daicel Corp Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The SoftBank Group Corp Murata Manufacturing Co Ltd Shimadzu Corp Mitsubishi Heavy Industries Ltd Credit Saison Co Ltd Hino Motors Ltd Mazda Motor Corp Ebara Corp Daiwa House Industry Co Ltd Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc 283 Nominal JPY 2’005’700 2’283’100 591’200 4’957’600 948’100 241’800 1’343’200 124’400 2’105’200 546’500 489’600 341’100 4’515’000 581’200 1’449’500 469’800 2’848’300 137’100 1’515’500 238’500 1’771’000 497’700 602’000 913’600 1’140’500 245’600 89’000 713’000 3’021’000 553’600 895’900 661’300 2’135’000 310’800 2’814’000 6’450’968’357 4’066’733’330 3’460’400’545 2’723’009’725 2’589’543’681 2’533’276’892 2’479’455’744 2’413’734’477 2’298’859’997 2’255’764’061 2’172’452’605 2’150’035’977 2’069’054’203 1’878’155’092 1’860’322’208 1’836’705’131 1’771’108’670 1’727’382’989 1’723’381’852 1’623’861’970 1’611’935’920 1’503’060’944 1’502’123’762 1’489’646’383 1’448’092’387 1’447’873’849 1’349’099’111 1’321’791’529 1’232’988’558 1’190’605’801 1’124’226’365 1’118’660’596 1’041’295’009 979’131’694 966’379’348 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN STRATEGIC VALUE FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe Nippon Telegraph & Telephone Corp Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Toyota Motor Corp Bridgestone Corp Sumitomo Electric Industries Ltd Mizuho Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Mitsubishi Heavy Industries Ltd Sony Corp Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The Hitachi Ltd KDDI Corp Toray Industries Inc ORIX Corp Seven & I Holdings Co Ltd Azbil Corp Murata Manufacturing Co Ltd NTT DOCOMO Inc Chiba Bank Ltd/The Nissan Motor Co Ltd NEC Corp Mitsui & Co Ltd Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd Kajima Corp 284 Nominal Erlös in USD 1’532’500 9’704’800 791’900 1’111’500 2’503’200 20’965’300 948’700 7’727’000 1’055’400 2’174’000 5’998’000 963’800 2’600’000 1’549’700 511’200 788’600 154’300 796’000 3’788’000 1’964’100 7’452’000 1’467’100 1’262’700 2’761’000 7’495’816’862 4’979’123’483 4’869’939’729 4’397’582’464 3’671’613’897 3’558’132’904 3’231’764’015 3’127’377’587 2’982’207’448 2’970’982’547 2’854’575’200 2’852’488’212 2’450’237’384 2’449’184’291 2’428’882’109 2’297’867’379 2’146’801’809 2’124’522’714 2’084’479’259 2’069’581’068 2’022’602’340 1’906’048’978 1’885’398’764 1’879’048’453 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Frontier Communications Corp Western Digital Corp Numericable-SFR SA Sprint Corp Intelsat Jackson Holdings SA CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp 144A Scientific Games International Inc Continental Resources Inc/OK First Data Corp Freeport-McMoran Oil & Gas LLC / FCX Oil & Gas Inc Boyd Gaming Corp CHS/Community Health Systems Inc Valeant Pharmaceuticals International Inc Chesapeake Energy Corp Denbury Resources Inc Energy Transfer Equity LP Whiting Petroleum Corp Sunoco LP / Sunoco Finance Corp HCA Inc Energy Transfer Equity LP 285 Nominal Kosten USD 23’967’000 21’990’000 20’900’000 24’974’000 16’800’000 14’900’000 17’813’000 15’975’000 13’375’000 17’100’000 12’650’000 13’950’000 14’325’000 19’775’000 12’205’000 11’350’000 15’800’000 10’400’000 9’500’000 11’875’000 24’037’021 21’844’944 21’017’875 18’261’043 17’335’156 14’864’906 14’356’523 14’039’469 13’184’125 12’869’906 12’853’016 12’377’500 12’179’344 11’073’781 10’725’144 10’489’250 10’408’656 10’399’219 10’283’750 9’875’594 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe HCA Inc Western Digital Corp Sprint Corp CHS/Community Health Systems Inc CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp 144A Denbury Resources Inc MPH Acquisition Holdings LLC First Data Corp NXP BV/NXP Funding LLC Freeport-McMoRan Oil & Gas LLC Harron Communications LP/Harron Finance Corp Whiting Petroleum Corp CIT Group Inc Freeport-McMoran Oil & Gas LLC / FCX Oil & Gas Inc XPO Logistics Inc First Data Corp FMG Resources August 2006 Pty Ltd Denbury Resources Inc JAGUAR HL / PPDI 286 Nominal Erlös in USD 15’300’000 16’775’000 19’075’000 14’850’000 13’390’000 12’000’000 18’616’000 10’233’000 10’775’000 10’575’000 12’175’000 10’014’000 13’225’000 10’393’000 10’275’000 9’625’000 8’975’000 8’825’000 9’315’600 8’750’000 16’846’188 16’757’031 15’048’531 14’715’375 13’925’600 11’970’000 11’649’573 11’078’949 10’869’758 10’760’500 10’584’541 10’514’700 10’446’250 10’353’026 9’621’525 9’533’250 9’418’350 9’219’625 8’939’355 8’907’966 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Primax Electronics Ltd Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul Tbk PT Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT GFPT PCL SVI PCL Mando Corp Samchuly Bicycle Co Ltd China Dongxiang Group Co Ltd Tong Hsing Electronic Industries Ltd Goldpac Group Ltd KB Insurance Co Ltd CRCC High-Tech Equipment Corp Ltd OSK Holdings Bhd China High Speed Transmission Equipment Group Co Ltd Hyundai Home Shopping Network Corp Arwana Citramulia Tbk PT First Tractor Co Ltd SAMHWA Paints Industrial Co Ltd Wins Co Ltd Haw Par Corp Ltd Ciputra Development Tbk PT SITC International Holdings Co Ltd Lung Yen Life Service Corp Sinomax Group Ltd 287 Nominal Kosten USD 206’000 4’672’700 228’000 1’263’000 456’500 1’001’700 1’078 9’111 525’000 27’000 194’000 2’569 114’500 147’000 71’000 482 1’249’400 90’000 4’556 4’953 6’700 412’400 73’000 19’000 294’000 247’453 179’390 165’298 160’347 153’928 148’504 148’053 146’996 102’666 76’207 74’080 63’393 62’505 60’926 55’215 54’312 53’333 48’387 45’910 44’072 43’379 41’272 36’288 33’820 32’586 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe Minth Group Ltd Boer Power Holdings Ltd Voltronic Power Technology Corp China Merchants Holdings Pacific Ltd Scientex BHD Chin-Poon Industrial Co Ltd Techtronic Industries Co Ltd Adhi Karya Persero Tbk PT Nexteer Automotive Group Ltd Sheng Siong Group Ltd Anhui Tianda Oil Pipe Co Ltd Wasion Group Holdings Ltd TXC Corp Poya International Co Ltd WT Microelectronics Co Ltd Raffles Medical Group Ltd Dongpeng Holdings Co Ltd King’s Town Bank Co Ltd Haitian International Holdings Ltd Padini Holdings Bhd Raffles Medical Group Ltd i-SENS Inc Prince Housing & Development Corp Ciputra Development Tbk PT St Shine Optical Co Ltd iMarketKorea Inc Amata Corp Pcl 288 Nominal Erlös in USD 128’000 88’000 6’000 109’800 24’200 39’000 18’000 313’300 54’000 90’800 233’000 76’000 24’000 3’000 27’000 26’300 45’000 41’000 13’000 36’800 6’300 623 56’000 200’200 1’000 1’587 53’000 334’360 104’488 86’623 81’696 79’005 77’835 69’446 62’872 58’256 57’306 44’202 42’743 32’413 32’295 32’045 29’763 25’153 24’523 21’242 20’918 20’781 20’677 20’519 19’981 18’745 18’368 18’221 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Nihon M&A Center Inc Unicharm Corp Rakuten Inc Nidec Corp Murata Manufacturing Co Ltd Nitto Denko Corp SMC Corp/Japan Daikin Industries Ltd St Marc Holdings Co Ltd Fast Retailing Co Ltd Makita Corp Asics Corp Mitsubishi Electric Corp Sysmex Corp Rinnai Corp MonotaRO Co Ltd Shimano Inc Japan Tobacco Inc Keyence Corp Kubota Corp Kakaku.com Inc Isuzu Motors Ltd FANUC Corp 289 Nominal JPY 7’300 13’200 22’600 3’000 1’500 2’100 500 1’700 4’200 400 1’500 4’300 7’000 1’400 800 3’000 400 1’300 100 3’600 2’200 4’200 200 38’670’793 28’462’293 25’067’091 23’204’182 20’482’875 13’816’437 13’676’100 13’043’940 12’991’432 11’687’857 10’353’296 8’845’227 8’357’096 8’226’928 8’002’962 7’048’267 6’743’166 5’443’741 5’366’500 5’046’109 4’717’172 4’533’000 3’293’500 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe Nidec Corp Keyence Corp M3 Inc Unicharm Corp Sysmex Corp Kakaku.com Inc Daikin Industries Ltd Isuzu Motors Ltd Mitsubishi Electric Corp Park24 Co Ltd Japan Tobacco Inc Cosmos Pharmaceutical Corp Kubota Corp Shimano Inc Bridgestone Corp Makita Corp SMC Corp/Japan Nabtesco Corp Rinnai Corp Hamamatsu Photonics KK Paramount Bed Holdings Co Ltd Fast Retailing Co Ltd SoftBank Group Corp Rakuten Inc Komatsu Ltd FANUC Corp Nihon M&A Center Inc St Marc Holdings Co Ltd Asahi Intecc Co Ltd Murata Manufacturing Co Ltd MonotaRO Co Ltd Asics Corp Nitto Denko Corp 290 Nominal Erlös in USD 18’700 2’400 47’700 52’000 15’600 51’300 13’000 84’900 79’000 27’500 17’200 4’500 48’500 4’100 18’100 11’300 3’000 30’700 7’000 20’900 14’700 1’700 11’600 47’600 28’800 3’100 9’600 16’700 9’400 3’200 16’000 19’800 6’100 139’083’000 134’396’466 127’789’390 114’985’000 111’438’090 107’618’100 96’768’300 91’204’500 87’048’250 86’155’457 78’426’270 77’018’900 75’235’725 74’730’600 72’650’524 72’374’500 72’373’500 70’913’821 69’450’581 59’866’260 58’612’695 57’532’800 57’175’200 55’282’700 50’404’752 49’849’500 49’812’333 48’644’100 47’694’800 42’632’900 41’926’244 39’304’400 36’667’200 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe HDFC Bank Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd HKT Trust & HKT Ltd Yes Bank Ltd Ultratech Cement Ltd Indian Oil Corp Ltd Robinsons Retail Holdings Inc Samsung Life Insurance Co Ltd Hero MotoCorp Ltd DBS Group Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd St Shine Optical Co Ltd Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Land & Houses PCL Bank Central Asia Tbk PT Korea Zinc Co Ltd AIA Group Ltd China Mobile Ltd Youngone Corp Jollibee Foods Corp LIG Nex1 Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd Singapore Technologies Engineering Ltd Pou Sheng International Holdings Ltd Posiflex Technology Inc Tencent Holdings Ltd Cikarang Listrindo Tbk PT Egis Technology Inc Green Seal Holding Ltd SK Hynix Inc China Life Insurance Co Ltd Hyundai Mobis Co Ltd 291 Nominal Kosten USD 11’347 36’500 121’000 9’337 2’934 20’682 75’370 1’227 2’770 12’200 95 6’000 458’000 387’400 98’200 226 18’200 9’000 2’402 21’050 877 1’200 36’300 308’000 15’000 3’700 583’900 12’000 12’000 1’665 16’000 158 226’371 168’719 150’669 145’937 142’624 130’255 129’292 128’363 124’943 124’479 107’319 106’785 105’915 99’820 98’570 98’117 98’013 95’383 94’113 90’026 89’948 89’513 85’315 83’587 75’336 66’036 65’142 60’404 55’441 41’909 35’819 35’099 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe China Life Insurance Co Ltd China Overseas Land & Investment Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Airports of Thailand PCL Coway Co Ltd JD.com Inc NCSoft Corp BOC Hong Kong Holdings Ltd China Mobile Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd CRCC High-Tech Equipment Corp Ltd Jollibee Foods Corp Silergy Corp China Life Insurance Co Ltd/Taiwan Beijing Capital International Airport Co Ltd Voltronic Power Technology Corp Industrial & Commercial Bank of China Ltd Youngone Corp LIG Nex1 Co Ltd Ayala Land Inc Dongbu Insurance Co Ltd King Slide Works Co Ltd Astra International Tbk PT ComfortDelGro Corp Ltd City Developments Ltd 292 Nominal Erlös in USD 85’000 58’000 7’732 13’500 1’515 5’200 531 36’500 9’000 1’227 195’000 21’050 8’000 137’000 88’000 6’000 166’000 2’402 877 113’100 1’160 6’000 137’800 14’000 4’600 194’775 171’827 168’367 143’834 123’528 121’591 106’076 103’733 103’596 103’148 101’000 100’827 100’311 98’638 90’085 86’066 85’219 85’080 83’821 71’724 68’096 63’327 58’084 30’104 27’356 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Numericable Group SA Western Digital Corp XPO Logistics Inc Frontier Communications Corp Lend Lease (US) Capital Inc China Aoyuan Property Group Ltd LKQ Italia Bondco SpA WFS Global Holding SAS WEPA Hygieneprodukte GmbH Cott Finance Corp Faurecia Arrow Global Finance Plc Chesapeake Energy Corp Neptune Finco Corp West China Cement Ltd Banco Nacional de Costa Rica MPM Global Pte Ltd Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Sunshine Life Insurance Co Ltd Yingde Gases Investment Ltd 293 Nominal Kosten USD 400’000 350’000 300’000 300’000 300’000 250’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 400’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 250’000 402’750 350’281 309’671 300’250 298’971 250’000 232’083 228’516 228’360 223’450 223’025 222’642 220’000 210’500 207’000 200’750 200’400 200’000 198’316 196’175 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe XPO Logistics Inc Lend Lease (US) Capital Inc Western Digital Corp Valeant Pharmaceuticals International Inc Faurecia Frontier Communications Corp WEPA Hygieneprodukte GmbH Neptune Finco Corp West China Cement Ltd Neptune Finco Corp Franshion Investment Ltd VimpelCom Holdings BV Numericable Group SA Sumitomo Mitsui Financial Group Inc CAR Inc Sunshine Life Insurance Co Ltd Marfrig Holdings Europe BV Numericable Group SA Chesapeake Energy Corp Bank of East Asia Ltd 294 Nominal Erlös in USD 300’000 300’000 300’000 350’000 200’000 225’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 350’000 200’000 324’164 299’790 298’688 279’844 229’480 229’125 225’933 219’000 210’000 208’000 205’800 205’000 202’250 200’800 200’000 200’000 198’000 197’500 196’688 192’500 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Käufe Nominal 125’289 30’000 2’000 35’000 80’000 80’000 20’000 339’500 9’000 400 1’100’000 6’000 7’676 126’067 14’000 3’000 140’000 350 4’764 2’500 10’500 2’500 Nigerian Breweries Plc Habib Bank Ltd Hikma Pharmaceuticals Plc Delta Brac Housing Finance Corp Ltd Pak Elektron Ltd BRAC Bank Ltd FPT Corp Hum Network Ltd Nestle Nigeria PLC Banco Macro SA United Bank for Africa PLC Pak Suzuki Motor Co Ltd Ceylon Cold Stores Plc Asiri Hospital Holdings Plc HA TIEN 1 Cement JSC Lucky Cement Ltd Guaranty Trust Bank Plc British American Tobacco Bangladesh Co Ltd Georgia Healthcare Group Plc Integrated Diagnostics Holdings plc Dangote Cement Plc Shifa International Hospitals Ltd 295 Kosten USD 60’658 54’804 52’674 49’580 47’364 45’649 45’310 35’100 31’025 25’111 24’680 23’231 22’200 20’129 17’182 15’101 11’189 11’084 10’077 9’875 8’949 7’012 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe Islami Bank Bangladesh Ltd Credicorp Ltd HSBC Bank Plc Guaranty Trust Bank Plc BGEO Group plc Engro Foods Ltd Banco Macro SA United Bank for Africa PLC MCB Bank Ltd Pak Suzuki Motor Co Ltd Safaricom Ltd Grupo Financiero Galicia SA Georgia Healthcare Group Plc Dangote Cement Plc NMC Health Plc Shifa International Hospitals Ltd Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC PetroVietnam Gas JSC Fidson Healthcare Plc 296 Nominal Erlös in USD 377’850 570 5’814 906’660 1’478 28’000 500 2’060’457 15’100 6’000 127’100 700 4’764 16’000 850 3’400 1’850 3’500 3’800 113’851 76’953 76’349 61’487 47’373 42’236 36’385 32’714 30’887 23’938 21’718 20’937 17’476 13’137 11’453 10’243 8’140 7’331 49 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Käufe Bundesrepublik Deutschland Source Physical Gold P-ETC iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF Source Industrials S&P US Select Sector UCITS ETF iShares European Property Yield UCITS ETF Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS ETF Source Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF 297 Nominal Kosten USD 5’100’000 9’200 9’400 1’520 7’680 930 800 5’903’209 1’098’044 933’110 417’083 335’946 231’942 231’360 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe Bundesrepublik Deutschland iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF US-Schatzanleihe/Anleihe Australia Government Bond Source Physical Gold P-ETC United Kingdom Gilt Source Energy S&P US Sector UCITS ETF Source Financial S&P US Sector Source Health Care S&P US Select Sector UCITS ETF iShares US Property Yield UCITS ETF 298 Nominal Erlös in USD 5’100’000 18’130 800’000 800’000 3’040 200’000 750 930 390 2’500 6’043’482 1’809’631 830’906 620’037 357’474 321’723 230’775 115’236 114’777 72’606 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe United Kingdom Gilt United Kingdom Gilt Italy Buoni Poliennali Del Tesoro United States Treasury Inflation Indexed Bonds United States Treasury Note United States Treasury Bond US-Schatzanleihe/Anleihe United Kingdom Gilt Italy Buoni Poliennali Del Tesoro Spain Government Bond Spain Government Bond United Kingdom Gilt Australian Government Bond United States Treasury Note United States Treasury Note Royal Bank of Scotland Group Plc Casino Guichard Perrachon SA Demeter Investments BV for Zurich Insurance Co Ltd Standard Chartered Plc Bankia SA 299 Nominal Kosten USD 14’610’000 11’480’000 15’500’000 11’988’150 10’000’000 10’000’000 9’000’000 5’751’268 7’500’000 5’500’000 4’000’000 3’570’000 7’600’000 5’000’000 3’100’000 2’500’000 2’500’000 2’000’000 2’000’000 2’000’000 21’924’438 21’098’569 18’141’346 11’932’990 10’204’435 9’892’110 9’525’817 9’352’425 8’679’512 6’320’432 5’783’221 5’419’803 5’335’868 4’944’356 3’127’852 2’766’696 2’541’891 2’258’929 2’211’560 2’191’710 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe United Kingdom Gilt Italy Buoni Poliennali Del Tesoro United Kingdom Gilt US-Schatzanleihe/Anleihe United States Treasury Inflation Indexed Bond United States Treasury Note United Kingdom Gilt Italy Buoni Poliennali Del Tesoro Spain Government Bond Spain Government Bond Australian Government Bond United Kingdom Gilt US-Schatzanleihe/Anleihe United States Treasury Note United Kingdom Gilt United States Treasury Note Royal Bank of Scotland Group Plc Demeter Investments BV for Zurich Insurance Co Ltd Australian Government Bond Unione di Banche Italiane SpA 300 Nominal Erlös in USD 16’630’000 18’000’000 8’480’000 12’000’000 12’011’730 10’000’000 5’756’928 7’500’000 5’500’000 4’000’000 7’600’000 3’570’000 5’000’000 5’000’000 2’000’000 3’100’000 2’500’000 2’000’000 2’500’000 1’500’000 24’731’305 20’993’711 15’361’151 12’517’784 12’027’376 10’344’738 9’493’287 8’687’832 6’420’299 5’781’292 5’572’119 5’376’896 5’014’082 4’909’988 4’066’461 3’126’267 2’343’250 2’241’242 2’145’929 1’702’047 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Käufe Poland Government Bond Thailand Government Bond Poland Government International Bond Brazil Letras do Tesouro Nacional 301 Nominal Kosten USD 5’000’000 30’000’000 750’000 1’000’000 1’277’041 979’815 759’375 268’545 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F Colombian TES Colombian TES Peru Government Bond Nominal Erlös in USD 4’000’000 967’098 806’117 409’340 312’706 2’500’000’000 1’197’644’350 1’000’000 302 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Käufe Nominal 500’000 400’000 450’000 300’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 China Aoyuan Property Group Ltd CIFI Holdings Group Co Ltd Yingde Gases Investment Ltd KWG Property Holding Ltd KWG Property Holding Ltd Greenko Dutch BV West China Cement Ltd Theta Capital Pte Ltd Pratama Agung Pte Ltd Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Golden Legacy PTE Ltd Trade & Development Bank of Mongolia TBG Global Pte Ltd JSW Steel Ltd Ottawa Holdings Pte Ltd 303 Kosten USD 500’000 413’210 348’175 319’875 213’750 213’500 207’000 205’000 201’900 200’000 199’960 194’000 188’000 167’000 139’000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe KWG Property Holding Ltd SM Investments Corp KWG Property Holding Ltd Longfor Properties Co Ltd TBG Global Pte Ltd Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Trade & Development Bank of Mongolia Sri Lanka Government International Bond Yingde Gases Investment Ltd China Aoyuan Property Group Ltd 304 Nominal Erlös in USD 300’000 300’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 200’000 150’000 324’120 311’340 215’250 210’000 203’520 201’540 199’600 183’250 168’000 160’406 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Nominal 5’000 47’000 67’000 26’400 277 190 20’000 8’000 17’000 6’400 4’200 660 98 36’000 60’600 17’800 53’000 12’000 225 794 1’000 CK Hutchison Holdings Ltd Primax Electronics Ltd Mega Financial Holding Co Ltd PTT Global Chemical PCL Mando Corp POSCO China State Construction International Holdings Ltd Chunghwa Telecom Co Ltd Pacific Textiles Holdings Ltd Siam Commercial Bank Pcl/The AIA Group Ltd Shinhan Financial Group Co Ltd LG Chem Ltd SITC International Holdings Co Ltd Land & Houses PCL Frasers Logistics & Industrial Trust China Dongxiang Group Co Ltd Wasion Group Holdings Ltd Kangwon Land Inc Indiabulls Housing Finance Ltd Makalot Industrial Co Ltd 305 Kosten USD 59’078 55’079 47’823 43’841 39’167 32’660 25’657 25’214 25’069 23’759 23’564 21’837 19’675 18’085 15’547 11’701 11’366 11’212 7’255 6’960 6’189 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe Advanced Semiconductor Engineering Inc Jiangsu Expressway Co Ltd Yue Yuen Industrial Holdings Ltd Poya International Co Ltd Star Petroleum Refining Pcl NCSoft Corp Intouch Holdings PCL SK Telecom Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd WPG Holdings Ltd China Pacific Insurance Group Co Ltd BOC Hong Kong Holdings Ltd Korea Zinc Co Ltd China Life Insurance Co Ltd St Shine Optical Co Ltd Stella International Holdings Ltd Zhejiang Expressway Co Ltd Indiabulls Housing Finance Ltd Indiabulls Housing Finance Ltd Siam Commercial Bank Pcl/The Indofood Sukses Makmur Tbk PT Digital Telecommunications Infrastructure Fund Dongbu Insurance Co Ltd Gamuda Bhd Supalai PCL Datang International Power Generation Co Ltd Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk PT Texwinca Holdings Ltd 306 Nominal Erlös in USD 61’000 30’000 11’000 3’000 84’100 127 15’500 126 43’000 21’000 6’000 7’000 50 8’000 1’000 7’500 18’000 1’629 1’555 3’800 25’100 28’000 152 7’100 13’900 22’000 800 6’000 63’266 39’025 38’111 32’497 24’286 24’166 24’015 21’527 21’222 21’134 20’495 20’300 19’994 18’610 18’452 17’924 16’740 16’711 15’955 14’378 13’110 11’801 8’920 7’559 6’858 6’408 6’038 6’015 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe year zum 30th June, 2016 Summe Käufe Nominal 1’000’000 1’000’000 700’000 500’000 500’000 500’000 500’000 200’000 Malayan Banking Bhd ABCL Glory Capital Ltd TMB Bank Public Co Ltd (Cayman Islands) CITIC Ltd Shinhan Bank Rail Transit International Investment Co Ltd PT Pelabuhan Indonesia I Huarong Finance II Co Ltd 307 Kosten USD 1’000’000 995’430 700’000 600’150 496’805 495’215 450’625 214’938 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe TMB Bank Public Co Ltd (Cayman Islands) CITIC Ltd Franshion Development Ltd Bank of China Ltd Hongkong Baorong Development Ltd Malayan Banking Bhd ABCL Glory Capital Ltd Adani Ports & Special Economic Zone Ltd PT Pelabuhan Indonesia I Baidu Inc Guangzhou Metro Investment Finance BVI Ltd 308 Nominal Erlös in USD 700’000 500’000 500’000 500’000 500’000 500’000 500’000 500’000 500’000 200’000 200’000 704’270 589’735 551’300 517’500 506’955 500’200 498’590 497’000 491’250 210’100 205’374 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe China CITIC Bank Corp Ltd Bank of China Ltd China Resources Land Ltd Alibaba Group Holding Ltd PetroChina Co Ltd China Railway Construction Corp Ltd China Mobile Ltd Ctrip.com International Ltd Guangzhou Automobile Group Co Ltd Uni-President China Holdings Ltd China Unicom Hong Kong Ltd China Mengniu Dairy Co China Petroleum & Chemical Corp Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd BBMG Corp China Gas Holdings Ltd China Shenhua Energy Co Ltd Dongfeng Motor Group Co Ltd Geely Automobile Holdings Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd China Railway Group Ltd Brilliance China Automotive Holdings Ltd China Overseas Land & Investment Ltd JD.com Inc China Communications Construction Co Ltd China Merchants Bank Co Ltd 3SBio Inc Nine Dragons Paper Holdings Ltd Lenovo Group Ltd CNOOC Ltd AAC Technologies Holdings Inc Haitong Securities Co Ltd Baidu Inc AIA Group Ltd Goodbaby International Holdings Ltd Anhui Conch Cement Co Ltd CK Hutchison Holdings Ltd Zhaojin Mining Industry Co Ltd Vipshop Holdings Ltd NetEase Inc China State Construction International Holdings Ltd 309 Nominal Kosten USD 1’976’000 2’944’000 386’000 11’000 1’032’000 491’000 49’000 12’200 542’000 658’000 438’000 321’000 718’000 260’400 614’000 276’000 272’500 338’000 720’000 88’000 477’000 356’000 104’000 12’900 358’000 174’500 265’500 442’000 332’000 272’000 39’000 166’800 1’500 43’800 432’000 108’000 20’500 336’000 20’300 1’300 168’000 1’163’024 1’150’339 895’876 772’579 697’950 600’002 520’344 506’440 505’328 481’276 479’901 465’761 464’697 414’418 410’503 407’942 401’870 399’565 394’089 389’912 383’962 337’861 325’688 325’034 325’024 320’655 305’139 303’611 297’149 292’911 292’468 280’975 267’204 261’638 254’580 252’008 243’543 236’975 233’833 220’940 219’340 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Verkäufe Industrial & Commercial Bank of China Ltd CNOOC Ltd China Life Insurance Co Ltd China Resources Land Ltd China Merchants Bank Co Ltd China Pacific Insurance Group Co Ltd China Unicom Hong Kong Ltd Bank of China Ltd Tencent Holdings Ltd China Communications Construction Co Ltd Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd Uni-President China Holdings Ltd ENN Energy Holdings Ltd China Mengniu Dairy Co China Shenhua Energy Co Ltd BBMG Corp CSPC Pharmaceutical Group Ltd Dongfeng Motor Group Co Ltd Zhuzhou CRRC Times Electric Co Ltd China Railway Group Ltd Sinopec Kantons Holdings Ltd China Hongqiao Group Ltd China Taiping Insurance Holdings Co Ltd Brilliance China Automotive Holdings Ltd Li Ning Co Ltd CT Environmental Group Ltd China Maple Leaf Educational Systems Ltd China Railway Construction Corp Ltd Lenovo Group Ltd Dalian Wanda Commercial Properties Co Ltd Beijing Enterprises Holdings Ltd JD.com Inc AIA Group Ltd Vipshop Holdings Ltd 310 Nominal Erlös in USD 2’614’650 925’000 373’000 332’000 397’000 220’400 616’000 1’628’000 32’700 608’000 474’000 532’000 90’000 321’000 272’500 767’500 544’000 338’000 75’500 477’000 702’000 488’500 140’086 334’000 669’000 1’076’000 466’000 231’500 332’000 50’400 53’000 10’500 46’200 20’300 1’321’731 1’057’508 870’882 819’433 797’045 735’697 692’760 686’332 673’684 667’948 645’011 468’422 456’632 455’304 454’047 442’168 439’731 409’717 370’277 359’882 337’226 326’223 318’282 316’792 305’854 303’316 289’290 279’830 277’550 242’153 228’961 226’134 223’274 218’916 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Wesentliche Käufe Rotork Plc QUALCOMM Inc PepsiCo Inc British American Tobacco Plc Daimler AG eBay Inc Celgene Corp Moody’s Corp Lloyds Banking Group Plc Teva Pharmaceutical Industries Ltd Citigroup Inc PayPal Holdings Inc Fresenius SE & Co KGaA Valspar Corp/The Alphabet Inc Japan Tobacco Inc AmerisourceBergen Corp Mastercard Inc Compass Group Plc GlaxoSmithKline Plc 311 Nominal Kosten USD 159’553 7’000 3’400 5’200 4’685 9’081 1’094 766 90’737 1’100 1’057 1’365 428 198 21 400 150 142 785 640 407’891 365’597 354’568 326’964 322’313 224’151 117’458 67’821 67’720 63’403 44’556 43’333 27’507 15’471 14’765 14’165 13’961 12’847 12’829 12’691 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das halbe Jahr zum 30. Juni 2016 Summe Verkäufe Japan Tobacco Inc Compass Group Plc WW Grainger Inc Valspar Corp/The AmerisourceBergen Corp Lloyds Banking Group Plc Schlumberger Ltd 312 Nominal Erlös in USD 10’100 21’799 1’626 2’964 4’158 390’215 3’558 440’070 383’170 376’164 317’120 309’822 282’195 224’006 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ Gesamtkostenquote Für den Zeitraum zum 30. Juni 2016 und für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 basieren die Gesamtkostenquoten auf den vorangegangenen zwölf Monaten vor den Daten unten. In den Berechnungen der Gesamtkostenquote sind Transaktionskosten nicht enthalten. Für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2016 und das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 30. Juni 2016 1.65% 31. Dezember 2015 1.65% Global Emerging Market Equity Fund Klasse I USD India Equity Fund Klasse A EUR Klasse I USD Klasse S JPY Klasse Z USD 1.81% 0.92% 1.07% 0.31% 1.70% k. A. 0.96% 0.22% Fundamental Index Global Equity Fund Klasse A EUR Klasse A USD Klasse I EUR Klasse I USD 1.16% 1.17% 0.77% 0.77% 1.13% 1.14% 0.71% 0.74% Japan Strategic Value Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A JPY Klasse A USD Klasse A USD Hedged Klasse AD EUR Hedged Klasse AD GBP Klasse AD GBP Hedged Klasse I EUR Klasse I EUR Hedged Klasse I JPY Klasse I GBP Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse I USD Hedged Klasse ID Euro Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Klasse ID GBP Hedged Klasse ID USD Klasse ID USD Hedged Klasse R Euro Hedged Klasse R JPY Klasse R GBP Hedged Klasse R USD Hedged Klasse RD Sterling Hedged 1.54% 1.56% 1.54% 1.54% 1.56% 1.56% 1.54% 1.56% 0.99% 1.01% 0.99% 0.99% 1.01% 0.99% 1.01% 0.99% 1.01% 1.01% 1.00% 0.99% 1.00% 0.86% 0.84% 0.86% 0.86% 0.86% 1.52% 1.54% 1.52% 1.52% 1.54% k. A. 1.51% 1.54% 0.97% 0.99% 0.97% 0.97% 0.99% 0.97% 1.00% 0.97% 1.13% 0.96% 0.99% 0.97% 0.99% 0.83% 0.81% k. A. 0.83% 0.86% US High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A USD Klasse AD USD Klasse D USD 1.12% 1.14% 1.12% 1.11% 1.32% 1.10% 1.14% 1.11% k. A. 1.31% 313 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ (FORTSETZUNG) Gesamtkostenquote (Fortsetzung) 30. Juni 2016 0.64% 0.64% 0.64% 0.62% 0.64% 0.63% 0.62% 0.62% 1.82% 1.82% 31. Dezember 2015 0.63% 0.64% 0.64% 0.61% 0.65% 0.65% 0.63% 0.62% 1.81% 1.81% US High Yield Bond Fund (Fortsetzung) Klasse I CHF Hedged Klasse I EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID CHF Hedged Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Hedged Klasse ID USD Klasse TD AUD Klasse TD USD Asian Smaller Companies Fund Klasse A EUR Klasse Z USD 2.59% 1.08% 2.56% 0.06% Japan High Conviction Fund Klasse A EUR Klasse A JPY Klasse A USD Klasse I JPY Klasse I USD 1.90% 1.90% 1.90% 1.40% 1.40% 1.90% 1.90% 1.90% 1.40% 1.40% Asia Ex Japan High Conviction Fund Klasse I USD 1.40% Global High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD 1.54% 1.04% 1.49% 1.01% Klasse A EUR Klasse I GBP Klasse I USD 2.25% 1.75% 1.75% 2.25% 1.75% 1.75% Diversified Growth Fund Klasse I GBP Hedged Klasse I USD 1.15% 1.15% 1.15% 1.14% Global Dynamic Bond Fund Klasse A EUR Hedged Klasse I EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Hedged Klasse RD Sterling Hedged 1.46% 0.88% 0.86% 0.84% k. A. 0.86% 1.54% 2.21% 1.00% 0.80% 0.71% 0.95% 0.78% 1.03% Klasse A EUR Klasse I EUR Klasse I USD 1.73% 1.23% 1.24% 1.82% 1.05% 1.29% Global Frontier Emerging Market Equity Fund Emerging Market Local Currency Debt Fund 314 1.40% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ (FORTSETZUNG) Gesamtkostenquote (Fortsetzung) Asia High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD 30. Juni 2016 1.80% 1.10% 31. Dezember 2015 1.95% 1.26% Asia High Dividend Fund Klasse A EUR Klasse I USD 1.80% 1.25% 2.53% 1.99% Asia Investment Grade Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD 1.39% 0.90% 1.37% 0.89% China Fund Klasse I USD 1.61% Global High Conviction Fund Klasse A EUR Klasse I GBP Klasse I USD 1.80% 1.25% 1.25% 315 1.17% 1.80% k. A. 1.25% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ (FORTSETZUNG) 1. Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz Nomura Bank (Schweiz) AG, Kasernenstrasse 1, 8004 Zürich 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzung, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Aufstellung über die Veränderungen des Wertpapierbestandes jedes Teilvermögens im Berichtszeitraum können kostenlos beim Vertreter für die Schweiz bezogen werden. 316