Due-Diligence
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Due-Diligence-Prüfungen Technisch/wirtschaftliche Risikoprüfung von Immobilien Chance Immobilie Lebensversicherungen bringen nur noch geringe Renditen. Der Aktienkurs spiegelt zurzeit nur bedingt die Wirtschaftskraft von Unternehmen wider; er ist eher eine Bewertung der Unternehmensstory und damit risikobehaftet. Als unabhängige Berater bedienen wir nicht nur die Achse der technisch-/wirtschaftlichen Immobilienwelt, sondern auch die Cluster Wohnen, Handel und Gewerbe. Immobilien stellen eine Alternative als Kapitalanlage dar. Dies setzt voraus, dass sowohl die technischen als auch die wirtschaftlichen Chancen und Risiken bekannt sind. Belastbare Aussagen Due-Diligence-Prüfungen Für Investoren, die Immobilien einkaufen, für Banken, die Immobilien finanzieren und für Eigentümer, die für den Werterhalt und die Wertsteigerung der Immobilien verantwortlich sind, ist es daher notwendig, die Chancen und Risiken der Objekte zu kennen. Das Team von Dr. Schönberger analysiert die technischen und wirtschaftlichen Stärken und Schwächen von Immobilien und trifft im Ergebnis belastbare Aussagen zum Wert der Objekte. Unser Alleinstellungsmerkmal ist der ganzheitliche Ansatz aus der Betrachtung technischer und wirtschaftlicher Komponenten der Immobilie, aus der wir im Rahmen der Due-Diligence-Prüfungen die immobilienwirtschaftlichen Ergebnisse für die kommenden Jahrzehnte ableiten. Die technische Analyse vor Ort und die Auswertung von Umsatzdaten, immobilienwirtschaftlichen Kennzahlen und Prognosen, kombiniert mit Daten aus dem Portfoliomanagement, ermöglichen uns folgende Aussagen: Notwendige Investitionen in den technischen Bestand aus langfristiger Sicht, Aufwendungen der Hausbewirtschaftung, Umsatzerlöse Plan/Ist und Auswirkung des Kapitaldienstes. Daraus resultierende Aussagen sind: Der Wert der Immobilie, langfristiger maßnahmenkonkreter Investitionsplan, langfristige Entwicklung der Umsatzerlöse und Plan-Gewinn- und Verlustrechnung über den Betrachtungszeitraum. Die flankierende rechtliche Due-Diligence-Prüfung decken wir optional in Partnerschaften mit erfahrenen Rechtsanwaltskanzleien ab. Interesse? Sie haben Fragen zu unserem Angebot? Sprechen Sie uns an! Kontakt: Dr. Schönberger Dalbergsweg 1 99084 Erfurt www.drschoenberger.com Fon 0361 - 380397 70 Fax 0361 - 380397 71 [email protected] DDW 1.1.4 Due-Diligence-Prüfungen Technisch/wirtschaftliche Risikoprüfung von Immobilien Aufgabenstellung Ergebnis Ein Bestandshalter plant den Ankauf eines umfassenden Portfolios aus Wohnimmobilien von einer Gesellschaft des Bundes. Verkäufer und Käufer stammen aus dem öffentlichen Sektor. Die Basis des Geschäftes ist: Ein fairer Preis, ausgewogenes Verhältnis von Nutzen und Lasten und Transaktionsprozess auf einer Augenhöhe. Die wirtschaftlichen Ergebnisse aus der DueDiligence-Prüfung bilden wir in einer 20-jährigen Plan-Gewinn- und Verlustrechnung grafisch ab. Damit sind die technisch/wirtschaftlichen Zusammenhänge auf einen Blick verständlich. Das Beispiel wurde ausgewählt, da die genannten Prämissen aus unserer Sicht für alle Transaktionen eine optimale Voraussetzung bieten, dass Verkäufer und Käufer dauerhaft von einem solchen Geschäft profitieren. Aus den Ergebnissen liegt dem Kunden die objektkonkrete Aussage vor, zu welchem Ankaufspreis er das Portfolio erwerben kann, so dass das technische und wirtschaftliche Risiko überschaubar ist, wie die Modernisierungs- und Instandsetzungsplanung kurz-, mittel- und langfristig aussieht, wie sich die Kosten der Hausbewirtschaftung für das betreffende Portfolio entwickeln und welche geplanten Umsatzerlöse zukünftig den Ist-Umsätzen gegenüber gestellt werden müssen. In Summe entspricht das Ergebnis einem vollständigen Businessplan für das Immobilienportfolio, der als solide Grundlage für die Finanzierungsgespräche mit den finanzierenden Banken genutzt wird. Umsetzung Wir analysieren in einem ersten Schritt den technischen Zustand der Gebäude vor Ort und ermitteln daraus die Investitionen und Aufwendungen der Instandhaltung für einen Betrachtungszeitraum von 20 Jahren. Due-Diligence-Prüfungen Leistungen auf einen Blick Technische Analyse vor Ort Planung der Investitionen und Kosten der Instandhaltung Berechnung von Ist- und Planmieten Kontakt: Dr. Schönberger Im nächsten Schritt werden die Umsatzerlöse aus den Daten der Ist-Mieten berechnet. In Abhängigkeit der ermittelten Investitionen und möglichen Entwicklungschancen und –risiken werden die Umsatzpotentiale geplant. Abschätzung des Kapitaldienstes Plan-Gewinn- und Verlustrechnung Ableitung von Modernisierungs- und Instandhaltungsplänen Dokumentation als Businessplan Als letzten Baustein der ganzheitlichen Betrachtung schätzen wir neben den sonstigen Kosten der Bewirtschaftung den Kapitaldienst mit Zinsen, Abschreibungen und Eigenkapitalrenditen ab. DDW 1.1.4 Begleitung bei Kaufpreisverhandlungen Begleitung bei Finanzierungsgesprächen Technisch/wirtschaftliche Risikoprüfung von Immobilien aus einer Hand!
