bremen trust - warburg - fonds

HALBJAHRESBERICHT
vom 1. April 2013 bis 30. September 2013
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
INHALTSVERZEICHNIS
Seite
Management und Verwaltung
2
Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30. September 2013
3
Vermögensaufstellung im Detail
4
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte,
soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
1
10
MANAGEMENT UND VERWALTUNG
Kapitalanlagegesellschaft
Depotbank
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Ferdinandstraße 65-67
20095 Hamburg
M.M.Warburg & CO
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
20095 Hamburg
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5.600.000
(Stand: 31. Dezember 2012)
Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien
Haftende Eigenmittel: EUR 333.000.201,74
(Stand: 31. Dezember 2012)
Alleingesellschafter
Vertriebsgesellschaft
M.M.Warburg & CO
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
(im Folgenden: M.M.Warburg & CO)
Aufsichtsrat
Max M.Warburg
Persönlich haftender Gesellschafter
M.M.Warburg & CO
– Vorsitzender –
Joachim Olearius
Partner
M.M.Warburg & CO
sowie
Vorstand
M.M.Warburg & CO
Geschäftsführungs-Aktiengesellschaft,
Hamburg
– stellv. Vorsitzender –
Bankhaus Carl F. Plump & CO AG
Am Markt 19
Postfach 10 25 07
28195 Bremen
Tel.: +49 421 3685-0
Rechtsform: Aktiengesellschaft
Haftendes Eigenkapital:
EUR 11.000.000 Aktienkapital
EUR 1.100.000 gesetzliche Kapitalrücklage
EUR 110.000 Kapitalrücklage
(Stand: 1. Januar 2013)
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
20355 Hamburg
DEUTSCHLAND
www.bdo.de
Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski,
Hamburg
Geschäftsführung
Hans-Jürgen Schäfer
Dr. Volker van Rüth
2
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
Sehr geehrte Anlegerin,
sehr geehrter Anleger,
hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS vor. Er umfasst
den Zeitraum vom 1. April 2013 bis 30. September 2013.
ZUSAMMENGEFASSTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2013
Geographische Gewichtung
in %
Bundesrepublik Deutschland
83,45
Vereinigte Staaten von Amerika
10,96
Frankreich
2,42
Großbritannien
1,63
Norwegen
0,94
Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten
0,60
Summe
100,00
Branchengewichtung
in %
Elektrotechnik / Elektronik
32,54
Fahrzeug- / Maschinenbau
11,90
Holding- / Finanzgesellschaften
9,16
Chemie
9,02
Kautschuk / Reifen
5,31
Bergbau / Erdöl / Erdgas / Kohle / Erze
4,98
Handel
4,09
Software
Sonstige Branchen
Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten
Summe
3
3,90
18,50
0,60
100,00
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Wertpapiervermögen
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
Bestand
30.09.2013
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
Kurs
in Währung
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
STK
4.000
STK
10.000
STK
600
STK
4.500
STK
4.500
STK
5.000
0
0
0
0
0
0
0
1.500
0
1.500
0
0
EUR
117,7500
471.000,00
4,35
EUR
2,6820
26.820,00
0,25
EUR
606,5430
363.925,80
3,36
EUR
71,5300
321.885,00
2,97
EUR
87,4900
393.705,00
3,64
EUR
80,1000
400.500,00
3,70
STK
8.000
0 EUR
0
3.000 EUR
0
0 EUR
2.300
36,0440
288.352,00
2,66
STK
3.000
92,0000
276.000,00
2,55
STK
36.871
9,0000
331.839,00
3,06
STK
9.000
EUR
37,7850
340.065,00
3,14
STK
4.500
EUR
127,8500
575.325,00
5,32
STK
5.000
EUR
58,0000
290.000,00
2,68
STK
15.000
EUR
24,6600
369.900,00
3,42
STK
45.000
EUR
6,7050
301.725,00
2,79
STK
6.000
EUR
54,8700
329.220,00
3,04
STK
29.000
EUR
13,4150
389.035,00
3,59
STK
3.000
EUR
21,4500
64.350,00
0,59
STK
8.000
EUR
27,6300
221.040,00
2,04
STK
11.500
EUR
20,3950
234.542,50
2,17
STK
12.300
EUR
0,0000
0,00
0,00
STK
8.000
EUR
9,9700
79.760,00
0,74
STK
3.000
EUR
44,2000
132.600,00
1,22
STK
1.000
EUR
147,3500
147.350,00
1,36
STK
15.000
EUR
29,4950
442.425,00
4,09
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien Inland
Bundesrepublik Deutschland
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
Asian Bamboo AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0M6M79
AUDI AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006757008
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
Bayer AG Namens-Aktien o.N.
DE000BAY0017
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien
EO 1
DE0005190003
BayWa AG vink. Namens-Aktien o.N.
DE0005194062
Bertrandt AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005232805
Bremer Lagerh.-Ges.-AG v.1877- vink. NamensAktien o.N.
DE0005261606
CeWe Color Holding AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005403901
Continental AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005439004
Daimler AG Namens-Aktien o.N.
DE0007100000
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
DE0005552004
DEUTZ AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006305006
Dürr AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005565204
E.ON SE Namens-Aktien o.N.
DE000ENAG999
EUROKAI GmbH & Co. KGaA InhaberVorzugsakt.o.St. EO 1
DE0005706535
Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N.
DE000EVNK013
Gildemeister AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005878003
Infratec AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A1EMAT3
Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.N.
DE000KC01000
LEONI AG Namens-Aktien o.N.
DE0005408884
Linde AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006483001
METRO AG Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0007257503
0
0
4.000
3.670
0
5.000
0
15.000
0
15.000
6.000
0
0
0
0
0
8.000
0
2.500
0
0
0
0
0
3.000
0
0
2.000
0
0
4
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Wertpapiervermögen
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
MeVis Medical Solutions AG Namens-Aktien
o.N.
DE000A0LBFE4
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.NamensAktien o.N.
DE0008430026
Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007030009
RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N.
DE0007037129
Südzucker AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007297004
Talanx AG Namens-Aktien o.N.
DE000TLX1005
WMF AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N.
DE0007803033
Summe Bundesrepublik Deutschland
Bestand
30.09.2013
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
Kurs
in Währung
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
STK
7.335
0 EUR
0
16,2000
118.827,00
1,10
STK
2.000
3.000 EUR
1.000
145,6000
291.200,00
2,69
STK
4.000
EUR
42,4850
169.940,00
1,57
STK
10.000
EUR
25,4400
254.400,00
2,35
STK
5.000
EUR
21,4050
107.025,00
0,99
STK
15.000
EUR
24,8550
372.825,00
3,44
STK
7.000
EUR
42,9000
300.300,00
2,77
8.405.881,30
77,64
262.050,00
2,42
262.050,00
2,42
176.040,00
1,63
176.040,00
1,63
101.612,25
0,94
101.612,25
0,94
0
0
10.000
0
5.000
0
5.000
0
0
3.000
Aktien Ausland
Frankreich
Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50
FR0000120271
Summe Frankreich
Großbritannien
BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50
GB0000566504
Summe Großbritannien
Norwegen
Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50
NO0010096985
Summe Norwegen
Vereinigte Staaten von Amerika
Dow Chemical Co., The Registered Shares DL
2,50
US2605431038
Du Pont Nemours & Co., E.I. Registered Shares
DL -,30
US2635341090
Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001
US38259P5089
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
Summe Vereinigte Staaten von Amerika
STK
STK
STK
6.000
8.000
6.000
0 EUR
3.000
0 EUR
0
0 NOK
0
43,6750
22,0050
137,3000
STK
10.000
10.000 USD
0
39,0200
289.139,84
2,67
STK
5.000
5.000 USD
0
59,0100
218.633,29
2,02
STK
650
876,3900
422.115,64
3,90
STK
4.000
0 USD
0
0 USD
0
86,7300
257.069,18
2,37
1.186.957,95
10,96
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
7,5000% Travel24.com AG Inh.-Schv.
v.2012(2017)
DE000A1PGRG2
8,0000% Deutsche Rohstoff AG Anleihe
v.2013(2018)
DE000A1R07G4
5
EUR
200.000
0
0
%
88,1500
176.300,00
1,63
EUR
300.000
300.000
0
%
102,2000
306.600,00
2,83
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Wertpapiervermögen
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
8,0000% eterna Mode Holding GmbH Inh.Schv. v.2012(2015/2017)
DE000A1REXA4
Summe EUR-Anleihen
EUR
Summe der börsengehandelten Wertpapiere
Summe Wertpapiervermögen
Bestand
30.09.2013
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
150.000
200.000
50.000
%
Kurs
in Währung
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
98,5000
147.750,00
1,36
630.650,00
5,82
10.763.191,50
99,41
10.763.191,50 99,41
6
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
Andere Vermögensgegenstände
Gattungsbezeichnung
Stück, Anteile
bzw. Währung
Bestand
30.09.2013
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
50.619,99
0,47
50.619,99
0,47
2.015,53
4.331,25
17.564,39
0,02
0,04
0,16
23.911,17
0,22
-10.170,63
-9,80
-0,09
0,00
-10.180,43
-0,09
100,00
Bankguthaben
EUR-Guthaben
M.M.Warburg & CO KGaA
EUR
50.619,99
Summe Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
Rückforderbare Quellensteuer
Zinsansprüche
EUR
EUR
EUR
2.015,53
4.331,25
17.564,39
Summe sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Verbindlichkeiten
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung
Zinsverbindlichkeiten
EUR
EUR
-10.170,63
-9,80
Summe sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
EUR
10.827.542,23
Anteilwert
EUR
21,25
Umlaufende Anteile
STK
509.646
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen
Bestand der Derivate am Fondsvermögen
7
99,41
0,00
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
BEWERTUNGSMETHODEN
Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung
Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen
einbezogen sind werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend
unter „Besondere Bewertungsregeln“ nicht anders angegeben.
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen
einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger
Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend
unter „Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.
Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände
Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen
•
Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einen organisierten Markt einbezogen
sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die
für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen
vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren
Veräußerbarkeit, herangezogen.
Geldmarktinstrumente
•
Bei den im Sondervermögen befindlichen Geldmarktinstrumenten werden Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z. B.
Verwaltungsvergütung, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem
Valutatag berücksichtigt.
Derivate, Optionsrechte und Terminkontrakte
•
Die zu einem Sondervermögen gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die
zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren
handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
•
Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Sondervermögens verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten
des Sondervermögens geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und
Bewertungsverluste zum Wert des Sondervermögens hinzugerechnet.
Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen
•
Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum
Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
•
Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren
Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem
aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen
Marktgegebenheiten angemessen ist.
•
Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände
maßgebend.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
•
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um
10.00 Uhr ermittelten Devisenkurs der Währung in Euro taggleich umgerechnet.
8
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
SONSTIGE INFORMATIONEN
Bewertungsstichtag bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Inländische Vermögenswerte
Alle anderen Vermögenswerte
Devisen
Kurse per 27. September 2013
Kurse per 27. September 2013
Kurse per 30. September 2013
Devisenkurse
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Norwegische Kronen
1 EUR =
NOK
8,107290
US-Dollar
1 EUR =
USD
1,349520
Kapitalmaßnahmen
Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers
stattgefunden (technische Umsätze). Der Ausweis erfolgt als Zu- oder Abgang.
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge
Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. April 2013 bis 30. September 2013 für den Erwerb und die
Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:
EUR
Ausgabeaufschläge
0,00
Rücknahmeabschläge
0,00
9
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT
MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:
Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung
ISIN / VWG
Stück, Anteile
bzw.Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
STK
4.000
4.000
STK
2.000
2.000
STK
0
5.000
STK
0
5.000
STK
0
3.000
STK
0
6.000
STK
0
5.000
STK
0
10.000
EUR
0
100.000
EUR
0
100.000
EUR
0
100.000
STK
10.000
10.000
ANT
0
15.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien Inland
Bundesrepublik Deutschland
adidas AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1EWWW0
Brenntag AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1DAHH0
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
Gerry Weber International AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0003304101
GRAMMER AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0005895403
HOCHTIEF AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006070006
Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006202005
Aktien Ausland
Vereinigte Staaten von Amerika
Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N.
US6092071058
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
7,7500% MITEC Automotive AG Inh.-Schv. v.2012(2015/2017)
DE000A1K0NJ5
8,1250% BDT Media Automation GmbH Inh.-Schv. v.2012(2017)
DE000A1PGQL4
9,0000% Hapag-Lloyd AG MTN Notes v.10(13/15)REG.S
XS0545329624
Andere Wertpapiere Inland
Bundesrepublik Deutschland
Gildemeister AG Inhaber-Bezugsrechte Kup.Nr.17
DE000A1X3YF9
Investmentfondsanteile *)
Gruppenfremde Investmentfondsanteile
iShares DJ China Offshore 50
DE000A0F5UE8/ 0,60 %
10
BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS
*) Die Verwaltungsvergütungssätze für die zum Berichtsstichtag im Bestand befindlichen Sondervermögen und der Sondervermögen, die im
Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind hinter der ISIN aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung
berechnet werden kann.
Quelle: Wertpapier-Mitteilungen und andere Informationsportale
Hamburg, den 18. Oktober 2013
11
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Die Geschäftsführung