Informations clés pour l`investisseur

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen
zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
INSTITUTIONAL EUROPE D
Klasse A EURO (Code ISIN LU0636298555) - Klasse B EURO(Code ISIN LU0636298712)
Ein AZ MULTI ASSET-Fonds, Verwaltungsgesellschaft AZ Fund Management S.A., Gesellschaft der Azimut-Gruppe
A) ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Ziele Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Valorisierung der
eigenen Aktiva an.
Anlagepolitik: der Fonds:
 hat mindestens einen Feeder-OGAW unter seinen
Anteilshaltern,
 ist selbst kein Feeder-OGAW, und
 keine Anteile einer Feeder-OGAW hält.
Das wird als Master-Fonds bezeichnet.
Der Fonds verfolgt das Ziel einer ausgewogenen Portfoliostruktur
zwischen Aktien und Anleihen/Geldmarktinstrumente, die alle vorwiegend
auf Euro ausgestellt sind. Der Aktienanteil der Portfolio sollte 70 % der
Nettoaktiva des Fonds nicht überschreiten.
Anlagen in Fremdwährungen, ausgestellt in anderen Devisen als Euro,
können bis zu 40 % der Nettoaktiva des Fonds durchgeführt werden. In
Bezug auf die oben erwähnten Anlagen übernimmt normalerweise die
Verwaltungsgesellschaft die Absicherung von Wechselkursrisiken.
Die Anlagen werden in erster Linie (d.h. mindestens zwei Drittel der
Aktiva des Fonds) in Finanzinstrumente von Anlegern durchgeführt, deren
Hauptsitz sich in einem der europäischen Länder befindet oder den
überwiegenden Teil ihrer Geschäfte in diesen Ländern ausführen. Der
Fonds ist an keine Auflage in Bezug auf Aussteller-Rating gebunden.
Für eine effiziente Portfolioverwaltung kann der Fonds im Rahmen der
gesetzlich vorgesehenen Grenzen Finanzinstrumente und Techniken in
Anspruch nehmen, die von den geltenden Vorschriften zugelassen sind,
einschließlich Schutztechniken gegen Wechselkursrisiken und BörsenkursSchwankungen.
Der Fonds kann darüber hinaus auf derivative Finanzinstrumente
zurückgreifen. Der Fonds legt nicht mehr als 10% seiner Nettoaktiva in
Anteile von OGAW und/oder anderer OGA an.
Rückkauf von Quoten: Die Inhaber von Fondsanteilen können jederzeit
den Rückkauf der eigenen Quoten in bar verlangen. Die Rücknahmen
erfolgen taggenau
Verteilungspolitik: Der Fonds reinvestiert die Erträge an die Anteilshalter
der Klassen A-EURO und B-EURO.
B) RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL:
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise geringere Rendite
1
Typischerweise höhere Rendite
2
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4
- Da diese Klassen wegen ihrer vergangenen Haussen oder Rückgänge,
oder simulierten Daten, in der Risikokategorie 4 liegen.
- da die mit diesen Klassen verbundene Risikokategorie aufgrund der
historischen Daten berechnet wurde, kann sie kein verlässlicher
Indikator für ihr künftiges Risikoprofil sein;
- die mit diesem Fonds verbundene Risikokategorie ist nicht garantiert
und kann sich zu einem späteren Zeitpunkt ändern;
- die Kategorie des geringeren Risikos kann nicht mit einer „risikofreien“
Anlage gleich gesetzt werden;
- weitere bedeutende Risiken für die Fonds, welche nicht angemessen in
diesem Indikator berücksichtigt wurden: Risiken in Bezug auf Anlagen in
Aktien und Risiken in Bezug auf Schwankungen des Zinssatzes.
Risiken:
- Zinsrisiken: Der Teil des in Schuldverschreibungen investierten -
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Vermögens unterliegt weitgehend den Risiken, die mit den möglichen
Schwankungen des Zinssatzes des Marktes einhergehen, die von
verschiedenen Faktoren abhängen, darunter die erwarteten
Schwankungen des Zinssatzes der Inflation, des Wirtschaftswachstums
und der Stabilität der Aussteller.
- Kreditrisiken: In Bezug auf den in Wertpapieren von Anlegern
investierten Teil besteht hier ebenfalls das Risiko, das mit der Fähigkeit
derselben zusammenhängt, den eigenen Verpflichtungen zur Zahlung
von Zinsen und zur Rückzahlung von Kapitalbeträgen nachzukommen
- Risiken in Bezug auf Anlagen in Aktien: Der Wertpapierkurs hängt
von verschiedenen Faktoren ab, darunter die gesamtwirtschaftliche Lage,
die Inflationsrate und der Zinssatz, die Unternehmensgewinne sowie die
Dividendenpolitik
Mit Schwellenländern zusammenhängendes Risiko: enthalten.
C) KOSTEN:
SPEZIFISCHE KOSTEN VOR UND NACH DER ANLAGE
2 % (*) auf den angelegten Betrag
Ausgabeaufschlag: nur für die Klasse A EURO vorgesehen
Rücknahmeabschlag: nur für die Klasse B EURO vorgesehen
2,5 % (*) auf den Betrag, der Gegenstand der Rücknahme ist
Umwandlungsgebühren:
25,00 Euro. Für weitere Informationen wird auf den Anhang II des Fondsprospekts verwiesen
(*) Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage/vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird. In
bestimmten Fällen kann der Anleger weniger zahlen.
KOSTEN, DIE VOM FONDS IM LAUFE DES JAHRES ABGEZOGEN WERDEN
Laufende Kosten: Verwaltungs- und Betriebskosten
Klasse A EURO - ISIN LU0636298555: 0,73% der Nettoaktiva
Klasse B EURO - ISIN LU0636298712: 0% die Klasse ist nicht
aktiv
Veränderliche
zusätzliche
KOSTEN, DIE DER FONDS UNTER BESTIMMTEN UMSTÄNDEN ZU TRAGEN HAT
Die Erhebung einer eventuellen veränderlichen zusätzlichen Verwaltungsprovision ist vorgesehen, wenn die
Schwankung des Fondsanteils im Bezugszeitraum (Kalenderjahr) höher ist (Over Performance) als der unten
Verwaltungsprovision:
angegebene Bezugsindex im gleichen Bezugszeitraum (Kalenderjahr).
Diese Berechnung wird mit Bezug auf den letzten Arbeitstag des dem Bezugszeitraum (Kalenderjahr) vorangehenden
Kalenderjahres durchgeführt.
Sind die oben genannten Bedingungen erfüllt, beträgt der Betrag der zusätzlichen Provision 10 % der oben genannten
Over Performance, multipliziert mit der Anzahl der am Tag der Bewertung, auf den sich die Berechnung der Provision
bezieht, bestehenden Anteile.
Diese zusätzliche Provision wird jährlich von der am ersten Arbeitstag des auf den Bezugszeitraum folgenden
Kalenderjahres auf dem Fonds verfügbaren Liquidität abgeschöpft.
Die veränderliche zusätzliche Verwaltungsprovision kommt täglich zum Ansatz, wobei der Ausgleichszins des Tages,
auf den sich die Berechnung bezieht, gemäß der unten angegebenen Methodik zurückgestellt wird.
Zum Zweck der Berechnung des Gesamtwertes des Fonds wird dem Fonds täglich die Rücklage des vorhergehenden
Tages gutgeschrieben, und wenn nötig, wird jene des Tages, auf den sich die Berechnung bezieht, abgebucht.
Referenzindex: 50 % EURO GOVERNMENT 1-3 JAHRE TOTAL RETURN + 50 % STOXX 600 TOTAL
RETURN.
Klasse A EURO - ISIN LU0636298555: 0,31% ist der in Rechnung gestellte Betrag für das letzte Geschäftsjahr.
Klasse B EURO - ISIN LU0636298712: 0% die Klasse ist nicht aktiv.
Dieser Betrag ist stark an die Marktentwicklung gebunden, und daher spiegelt er weder notwendigerweise die derzeitige
Marktsituation noch den Trend der Provision selbst wider
Der Anleger hat die Möglichkeit, den effektiven Betrag der
Ausgabeaufschläge und der Rücknahmeabschläge vom eigenen
Finanzberater oder vom Verteiler zu erlangen.
Die laufenden Kosten basieren auf den Kosten des vorherigen, am
Samstag, 31. Dezember 2016 abgelaufenen Geschäftsjahrs. Diese Kosten
können von einem Geschäftsjahr zum anderen schwanken.
Die laufenden Kosten beinhalten weder die Provisionen, die an bestimmte
Bedingungen gebunden sind, noch den Transaktionspreis (bis auf den Fall
von Ausgabeaufschlag und/oder Rücknahmeabschlag, die vom Fonds im
Augenblick des Kaufs oder des Verkaufs von Anteilen eines anderen
Mittels der Anlage bezahlt werden).
Die von den Anlegern getragenen Kosten dienen zur Deckung der FondsVerwaltungskosten, einschließlich der Marketing- und Vertriebskosten der
Anteile; diese Kosten verringern das potentielle Wachstum der Anlagen.
Für weitere Informationen zu den Kosten wird auf das Kapitel 15 und den
Anhang II des Fondsprospekts, der unter www.azimut.it abrufbar ist,
verwiesen.
D) WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT:
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine
Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu
 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in Euro
berechnet
 Die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit beinhaltet
die Kosten zu Lasten des Fonds, jedoch nicht die Kosten, die
direkt zu Lasten des Anlegers gehen
 Der Fonds wurde am 12. Dezember 2012 aufgelegt

E) PRAKTISCHE INFORMATIONEN:
Depotbank des Fonds: BPN Paribas Securities Services, Filiale
Luxemburg

Ort und Bestimmungen, um weitere Informationen zu erhalten:
Die Anleger erhalten im Fondsprospekt oder auf der Website
www.azimut.it ausreichende Informationen über den Teilfonds, den Fonds
und die verfügbaren Anteilsklassen. Der Fondsprospekt und die
periodischen Berichte werden für die Gesamtheit der Teilfonds abgefasst.
Die Aktiva und Passiva der Teilfonds werden Kraft der gesetzlichen
Bestimmungen abgesondert.
Weitere Informationen sowie eine Kopie der Verwaltungsordnung, des
Fondsprospekts und des letzten nachfolgenden Jahres- und
Halbjahresberichtes sind kostenlos in französischer Sprache am
Gesellschaftssitz der Verwaltungsgesellschaft (AZ Fund Management S.A,
35, Avenue Monterey, L-2163 Luxemburg) und bei den Verteilern in den
Ländern, in denen der Fonds vertrieben wird, erhältlich.
 Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft: Die aktualisierte
Vergütungspolitik, einschließlich, jedoch nicht im vollen Umfang,
einer Beschreibung der Berechnungsmethode der Vergütung und
Gewinne, die Identität der Personen, die für die Vergütung und
Gewinne verantwortlich sind, ist im Internet auf folgender Website
verfügbar:
http://www.azimut-group.com/en/internationalpresence/az-fund-management
Ein Ausdruck steht Ihnen kostenlos am Sitz der
Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung

Bestimmungen, um praktische Informationen zu erhalten:
Weitere praktische Informationen, einschließlich der aktuellen Preise der
Anteile, sind kostenlos am Gesellschaftssitz der Verwaltungsgesellschaft
(AZ Fund Management S.A, 35, Avenue Monterey, L-2163 Luxemburg)
sowie bei den Verteilern in den Ländern, in denen der Fonds vertrieben
wird, erhältlich

Steuerwesen: Die im Großherzogtum Luxemburg geltenden
Steuervorschriften können die persönliche Steuerlage des Anlegers
beeinflussen.

Haftung: AZ Fund Management S.A. kann lediglich auf der
Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar
gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den
einschlägigen Teilen des AZ MULTI ASSET Prospekts vereinbar ist

Andere Anteilsklassen: Der Fonds kann verschiedene Anteilsklassen
ausstellen. Für weitere Informationen über die Anteilsklassen wird auf
den Fondsprospekt oder die Website www.azimut.it verwiesen.

Umwandlungen: Die Anleger haben das Recht, die Fondsanteile
gemäß den in Kapitel 11 des Fondsprospekts beschriebenen
Bestimmungen in andere Anteile von Teilfonds umzuwandeln.
AZ MULTI ASSET ist in Luxemburg zugelassen und wird durch
die „Commission de Surveillance du Secteur Financier “ reguliert.
AZ Fund Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird
durch die „Commission de Surveillance du Secteur Financier”
reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind
zutreffend und entsprechen dem Stand vom Freitag, 17. Marz 2017.
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