WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. "Euro Klasse A-Anteile", Anteile", eine Anteilklasse des EII Global Property Fund ein Teilfonds des EII Property Funds ISIN#: IE00B2NY0L37 Dieser Fonds wird von der EII Real Estate Securities Securities Advisors Limited verwaltet ZIELE UND ANLAGEPOLITIK Das Anlageziel des EII Global Property Fund (der (d Fonds) besteht darin eine langfristige Wertsteigerung und laufende Erträge zu erzielen. Der Fonds wird vornehmlich in Aktien und andere aktienbezogene Wertpapiere von REITs und anderer Unternehmen und Emittenten anlegen, deren Gesamtvermögenswerte und Gewinne zu z mehr als 50% aus Immobilienbesitz (jeweils Immobiliengesellschaft genannt) stammen und die weltweit an bedeutenden Börsen und Märkten notiert sind. Mindestens 60% des Nettovermögenswertes des Fonds müssen in Wertpapiere angelegt werden, die an Börsen/Märkten Börsen/Mär in entwickelten Märkten notiert sind/gehandelt werden. Höchstens 30% der Nettovermögenswerte des Fonds können in Wertpapiere angelegt werden, die an Börsen/Märkten in Schwellenmärkten notiert sind/gehandelt werden. Der Fonds wird ohne Bezugnahme auf einen bestimmten Vergleichsmaßstab verwaltet. Die Verwaltungsgesellschaft kann vorbehaltlich der Anlageziele und –politik politik des Fonds, nach ihrem Ermessen entscheiden, welche Anlagen in dem Fonds gehalten werden. Sie können vorbehaltlich der Bestimmungen des Prospekts des Fonds (der Prospekt Prospekt) auf Anfrage, Anteile, an jedem Handelstag kaufen oder verkaufen, bei dem es sich um einen Geschäftstag handelt. Es ist beabsichtigt, die Erträge des Fonds jährlich, innerhalb eines Monats nach dem Ende jedes Berichtszeitraumes oder zu jenen Zeitpunkten an die Anteilinhaber auszuschütten, die die Verwaltungsgesellschaft (vorbehaltlich etwaiger notwendiger Anpassungen) festlegt. Sofern Anteilinhaber nicht die Barauszahlung verl verlangen, werden Ausschüttungen in zusätzliche Anteile angelegt. Bitte lesen Sie den Prospekt, insbesondere die Abschnitte „Anlageziele, Anlagepolitik und Beschränkungen des EII Property World Invest (Ex US) und des EII Global Property Fund“, „Anlageverfahren“, en“, „Weitere Anlagebeschränkungen“, „Ausschüttungspolitik“, „Antrag auf Zuteilung von Anteilen“ und „Rücknahme von Anteilen“ wo vollständige Angaben aufgeführt sind. RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL Geringeres Risiko Höheres Risiko Typischerweise geringere Erträge 1 2 3 4 Typischerweise höhere Erträge 5 6 7 Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator (SRRI) ( der in der oben dargestellten Risikokategorie bestimmt wurde, zeigt wie die Anteilklasse bezüglich des potentiellen Risikos und Ertrags eingestuft wird. Dieser stellt nicht das Maß des Risikos des Kapitalverlustes dar, sondern basiert auf der Volatilität der Erträge (Wertentwicklung in der Vergangenheit). Es bestehen die folgenden wesentlichen Einschränkungen bezüglich des SRRI: - Historische Daten können nicht als verlässlicher Hinweis für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds herangezogen werden. - Die ausgewiesene Risikokategorie kann nicht garantiert werden und kann im Laufe der Zeit Veränderungen unterliegen. - Selbst die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass Ihre Anlage risikofrei ist. Der SRRI der Anteilklasse ist in 5 eingestuft. Die Anteilklasse befindet sich aufgrund der hohen Bandbreite und Häufigkeit der Preisbewegungen (Volatilität) der zugrundeliegenden Anlagen des Fonds in Kategorie 5. Die folgenden Risiken werden von dem SRRI nicht angemessen erfasst: Operationelle Risiken: REITs sind von den Fähigkeiten des Managements abhängig und können über eine mangelnde Diversifizierung verfügen. Sie sind Risiken ausgesetzt, die sich aus Projektfinanzierungen; einer starken Abhängigkeit von Barmittelzuflüssen; Aus Ausfällen von Kreditnehmern; Auflösungsbeschlüssen ergeben, sowie dem Risiko, dass sie die notwendigen Voraussetzungen, um als eine sogenannte pas s -throu gh entity anerkannt zu werden, sowie von bestimmten Tru s t-law-Bestimmungen befreit zu werden, nicht erfüllen. Sofern der Fonds in Emittenten aus Schwellenländern anlegt, ergeben sich unter anderem folgende, weitere Risiken: Die Abwertung der Währung, Landesspezifische Risiken, Börsenpraktiken, Informationsqualität, Unternehmensführung und Anlegerschutz, A Abwicklungs- und Verwahrrisiken. Eine weitergehende Beschreibung sämtlicher Risikofaktoren bezüglich des Fonds wird im Prospekt, in dem Abschnitt mit dem Titel „Risikofaktoren“ dargelegt. KOSTEN Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds, einschließlich seiner Vermarktung und seines Vertriebs verwendet. Diese Kosten beschränken das potenzielle Anlagewachstum. Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge stellen die Höchstbeträge dar. In einigen Fällen können Sie weniger zahlen Einmalige Kosten vor und nach der Anlage Sie können dies bei Ihrem Finanzberater erfragen. Ausgabeaufschlag 3% Rücknahmeabschlag 1% Die laufenden Kosten stützen sich auf den Ausgaben für das im Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Dezember 2014 endende Jahr. Diese Angabe kann von Jahr zu Anlage vor der Anlage oder vor der Auszahlung Ihrer Jahr schwanken. Sie beinhaltet nicht: Rendite abgezogen wird. - An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden. - Portfoliotransaktionskosten mit Ausnahme der AusgabeaufLaufende Kosten 1.76% /Rücknahmeabschläge die der Fonds leistet, wenn er Anteile Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu anderer Anlagevehikel kauft oder verkauft. tragen hat Die an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr für An die Wertentwicklung 20% pro Jahr der Mehrerträge das im Dezember 2014 endende Jahr betrug 0%. des Fonds gebundene die die Euro Anteilklasse A Gebühren gegenüber dem Für weitere Angaben zu den Kosten, lesen Sie bitte die Vergleichsmaßstab für diese Abschnitte des Prospekts mit den Titeln “Wesentliche Gebühren erzielt. Bei dem Merkmale des Fonds“, „Vergütungen und Aufwendungen“, Vergleichsmaßstab handelt es „Wertentwicklungsgebühr“ und „Ausgabeund sich um den FTSE Rücknahmepreise/Inventarbewertung“ der auf EPRA/NAREIT Developed www.eiicm.com erhältlich ist. Index, der in Euro veröffentlicht wird (Bloomberg Tickernummer RNGL). WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht zwingend ein verlässlicher Hinweis auf die Wertentwicklung in der Zukunft. 36,6% 40% 35% 30% 25,2% 25,5% 25% 23,7% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -3,6% -10% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in Euro berechnet. -4.5% 2012 2013 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit berücksichtigt sämtliche Kosten einschließlich der laufenden Kosten. Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge wurden für diesen Fonds nicht erhoben und sind nicht in den Zahlen enthalten. 2014 Der Fonds hat erstmalig im Jahre 2008 Euro-Klasse-AAnteile begeben. PRAKTISCHE INFORMATIONEN BNY Mellon Trust (Ireland) Limited ist die Depotbank. Kopien des Prospekts und des letzen Jahres- und Halbjahresberichts sind auf Anfrage kostenlos in englischer Sprache bei Capita Financial Administrators (Ireland) Limited, 2nd Floor, 2 Grand Canal Square, Grand Central Harbour, Dublin 2 (die Verwaltungsstelle) erhältlich. Diese Unterlagen sind ebenso kostenlos in deutscher Sprache bei der Commerzbank AG, Kaiserplatz, D-60311 Frankfurt am Main erhältlich. Anteilspreise des Fonds und sonstige Informationen sind bei der Verwaltungsstelle erhältlich. Die Anteilspreise sind ebenso auf www.bloomberg.com erhältlich. Bitte beachten Sie, dass die irischen Steuervorschriften Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen können. EII Property Funds (der OGAW) ist ein offener Umbrella Unit-trust mit einer getrennten Haftung seiner Teilfonds. Das bedeutet, dass Anleger keine Ansprüche bezüglich der Vermögenswerte eines Teilfonds geltend machen können, von dem sie keine Anteile besitzen. Das vorliegende Dokument beschreibt eine Anteilklasse des Fonds. Der Prospekt und die regelmäßigen Berichte werden für den gesamten OGAW erstellt. EII Real Estate Securities Advisors Limited kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts des OGAW vereinbar ist. Anteile des Fonds können, wie im Trust Deed des Fonds ausgeführt, der bei der Verwaltungsstelle erhältlich ist, in Anteile eines anderen Teilfonds des OGAW umgetauscht werden. Die Euro Anteilklasse A wurde für die Zwecke der wesentlichen Anlegerinformationen als repräsentative Klasse für die USD Klasse A-Anteile des Fonds ausgewählt. Weitere Angaben zu den Anteilklassen des Fonds sind im Prospekt enthalten. Angaben bezüglich bestimmter, in Ihrer Jurisdiktion/an Ihrem Wohnsitz zum Erwerb erhältlicher Anteilklassen sind bei Ihrem Finanzberater erhältlich. Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland reguliert. EII Real Estate Securities Advisors Limited ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 04. Februar 2015.