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mit den Teilfonds VR Vip - Wachstum und VR Vip - Defensiv Anlagefonds luxemburgischen Rechts Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. April 2013 R.C.S. Luxembourg B-82183 Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement (FCP). Inha lt Geographische Länderaufteilung des Fonds VR Vip - Wachstum Seite 2 Wirtschaftliche Aufteilung des Fonds VR Vip - Wachstum Seite 3 Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens des Fonds VR Vip - Wachstum Seite 3 Vermögensaufstellung des Fonds VR Vip - Wachstum Seite 4 Zu- und Abgänge des Fonds VR Vip - Wachstum Seite 8 Geographische Länderaufteilung des Fonds VR Vip - Defensiv Seite 10 Wirtschaftliche Aufteilung des Fonds VR Vip - Defensiv Seite Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens des Fonds VR Vip - Defensiv Seite 12 Vermögensaufstellung des Fonds VR Vip - Defensiv Seite 13 Zu- und Abgänge des Fonds VR Vip - Defensiv Seite 18 Konsolidierter Halbjahresbericht des VR Vip mit den Teilfonds VR Vip - Wachstum und VR Vip - Defensiv Seite 20 Erläuterungen zum Halbjahresbericht zum 30. April 2013 Seite 21 Verwaltung, Vertrieb und Beratung Seite 23 11 Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresbericht sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer per Post, per Telefax oder per Email kostenlos erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden. 1 V R Vip - Wa c hs tum Halbjahresbericht 1. November 2012 - 30. April 2013 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit besteht die folgende Anteilklasse mit den Ausgestaltungsmerkmalen: WP-Kenn-Nr.: ISIN-Code: Ausgabeaufschlag: Rücknahmeabschlag: Verwaltungsvergütung: Mindestfolgeanlage: Ertragsverwendung: Währung: A0NCP0 LU0344350060 bis zu 3,00 % keiner 1,37 % p.a. zzgl. 500 Euro p.M. Fixum keine ausschüttend EUR Geographische Länderaufteilung Luxemburg Deutschland Irland Vereinigte Staaten von Amerika Schweiz Großbritannien Frankreich Niederlande Supranationale Institutionen Spanien Italien Belgien Wertpapiervermögen Bankguthaben Bankverbindlichkeiten Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 46,08 % 23,34 % 6,62 % 4,15 % 4,00 % 3,74 % 3,13 % 2,00 % 1,92 % 1,08 % 1,02 % 0,93 % 98,01 % 3,31 % 0,00 % -1,32 % 100,00 % Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 2 V R Vip - Wa c hs tum Wirtschaftliche Aufteilung Investmentfondsanteile Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Investitionsgüter Energie Lebensmittel, Getränke & Tabak Sonstiges Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Medien Gebrauchsgüter & Bekleidung Versicherungen Software & Dienste Groß- und Einzelhandel Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste Versorgungsbetriebe Automobile & Komponenten Transportwesen Wertpapiervermögen Bankguthaben Bankverbindlichkeiten Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 67,61 % 7,03 % 5,56 % 2,73 % 2,64 % 1,92 % 1,74 % 1,27 % 1,20 % 1,20 % 1,06 % 1,05 % 0,82 % 0,77 % 0,76 % 0,65 % 98,01 % 3,31 % 0,00 % -1,32 % 100,00 % Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 30. April 2013 EUR Wertpapiervermögen (Wertpapiereinstandskosten: EUR 30.990.936,29) Bankguthaben Nicht realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften Zinsforderungen Dividendenforderungen Forderungen aus Wertpapiergeschäften Forderungen aus Devisengeschäften Sonstige Forderungen * 34.830.050,82 1.175.261,40 32.445,58 59.008,21 38.836,01 231.779,12 564.988,79 14.758,18 36.947.128,11 Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Sonstige Passiva ** -26,51 -4.062,60 -788.644,37 -565.852,81 -50.630,66 -1.409.216,95 Netto-Teilfondsvermögen 35.537.911,16 Umlaufende Anteile 523.539,537 Anteilwert 67,88 EUR * Die Position setzt sich zusammen aus Forderungen in Zusammenhang mit Bestandsprovisionen. ** Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungsgebühren und Prüfungskosten. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 3 V R Vip - Wa c hs tum Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum Bestand Kurs 4.500 73,1000 Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Belgien BE0003793107 Deutschland DE0005194062 DE0005909006 DE0005439004 DE000ENAG999 DE0005772206 DE0005785604 DE0005790430 DE0003304101 DE0007297004 Frankreich FR0010220475 FR0000120628 FR0000125007 FR0000121014 Italien IT0003132476 Niederlande NL0000009538 Schweiz CH0012221716 CH0011037469 Spanien ES0173516115 Anheuser-Busch InBev S.A. BayWa AG Bilfinger SE Continental AG E.ON SE Fielmann AG Fresenius SE & Co. KGaA Fuchs Petrolub AG -VZGerry Weber International AG Südzucker AG Alstom S.A. AXA S.A. Compagnie de Saint-Gobain S.A. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A. Eni S.p.A. Koninklijke Philips Electronics NV ABB Ltd. Syngenta AG REPSOL S.A. Vereinigte Staaten von Amerika US00287Y1091 AbbVie Inc. US0138171014 Alcoa Inc. US1491231015 Caterpillar Inc. US2605431038 Dow Chemical Co. EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF EUR USD USD USD USD 4.500 0 1.200 3.000 20.000 2.500 3.000 0 5.000 6.000 7.300 29.500 6.400 2.000 20.000 0 5.500 0 633 8.700 30.000 3.000 8.000 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42.000 4.300 0 5.000 3.700 3.000 20.000 2.500 3.000 3.500 5.000 6.000 7.300 29.500 6.400 2.000 20.000 17.000 19.000 3.400 21.542 8.700 30.000 3.000 8.000 37,7650 77,5100 90,3100 13,7000 73,3400 96,6300 64,2000 32,9700 30,5550 31,2300 14,4250 30,4750 131,4000 18,1600 21,2800 21,0600 395,0000 17,7550 45,2300 8,4200 84,8000 33,8700 328.950,00 0,93 328.950,00 0,93 188.825,00 286.787,00 270.930,00 274.000,00 183.350,00 289.890,00 224.700,00 164.850,00 183.330,00 0,53 0,81 0,76 0,77 0,52 0,82 0,63 0,46 0,52 2.066.662,00 5,82 227.979,00 425.537,50 195.040,00 262.800,00 0,64 1,20 0,55 0,74 1.111.356,50 3,13 363.200,00 1,02 363.200,00 1,02 361.760,00 1,02 361.760,00 1,02 326.112,47 1.094.539,53 0,92 3,08 1.420.652,00 4,00 382.478,21 1,08 382.478,21 1,08 300.428,31 192.853,87 194.228,13 206.871,28 0,85 0,54 0,55 0,58 V R Vip - Wa c hs tum Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Vereinigte Staaten von Amerika (Fortsetzung) US38259P5089 Google Inc. -AUS2441991054 John Deere & Co. Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum USD USD 600 3.000 0 0 Bestand Kurs 600 3.000 819,0600 88,8300 Börsengehandelte Wertpapiere Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * 375.199,27 203.458,54 1,06 0,57 1.473.039,40 4,15 7.508.098,11 21,15 136.500,00 234.477,50 177.825,00 0,38 0,66 0,50 548.802,50 1,54 548.802,50 1,54 8.056.900,61 22,69 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE0005501357 DE000KSAG888 DE000A0D9PT0 Axel Springer Verlag AG K+S AG MTU Aero Engines Holding AG EUR EUR EUR 4.200 7.100 2.500 0 7.000 0 4.200 7.100 2.500 32,5000 33,0250 71,1300 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien, Anrechte und Genussscheine Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere EUR XS0408678133 7,875 % XS0438813536 6,500 % DE000A1A6FV5 XS0403540189 5,000 % 6,750 % XS0497185511 3,375 % DE000A0Z2CS9 5,750 % 0 0 300.000 105,1630 315.489,00 0,89 0 0 200.000 115,3950 230.790,00 0,65 0 0 0 0 400.000 300.000 106,0230 115,6740 424.092,00 347.022,00 1,19 0,98 0 0 300.000 105,0160 315.048,00 0,89 0 0 400.000 105,8170 423.268,00 1,19 2.055.709,00 5,79 292.205,35 0,82 292.205,35 0,82 390.212,25 1,10 390.212,25 1,10 Börsengehandelte Wertpapiere 2.738.126,60 7,71 Anleihen 2.738.126,60 7,71 PLN XS0810187236 USD US298785FS04 3,250 % 1,250 % Bertelsmann SE & Co. KGaA EMTN v.09(2014) Dte. Lufthansa AG EMTN v.09(2016) K+S AG v.09(2014) Linde Finance BV EMTN v.08(2015) Merck Financial Services GmbH EMTN v.10(2015) Metro AG EMTN v.09(2014) International Bank for Reconstruction & Development v.12(2014) Europäische Investitionsbank v.11(2016) 1.200.000 0 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 5 0 0 1.200.000 500.000 100,7451 102,2200 V R Vip - Wa c hs tum Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum Bestand Kurs 14.220 30.000 20.000 7.203 8.001 93,4800 11,3500 27,5150 74,3500 151,3900 Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * Investmentfondsanteile** Deutschland DE0009848119 DE0006289309 DE0005933956 DE0009750497 DE0009750075 Großbritannien GB00B39R2S49 DWS Top Dividende iShares DJ EURO STOXX Banks DE iShares EURO STOXX 50 (DE) UniDeutschland XS UniNordamerika M&G Global Dividend Fund Irland IE00B1W3WR42 GAM Star Fund Plc. - China Equity DE000A0LGQB6 iShares USD Treasury Bond 7-10 Luxemburg LU0072463663 LU0075056555 LU0350835707 LU0159550150 LU0273158872 LU0323578657 LU0229950067 LU0390135415 LU0390137627 LU0234587219 LU0208853514 LU0186678784 LU0100937670 LU0168092178 LU0207948281 LU0186860234 BlackRock Global Funds - Latin American Fund A2 BlackRock Global Funds - World Mining Fund - A2 USD DJE - Agrar & Ernährung P (EUR) DJE - Dividende & Substanz P (EUR) DWS Invest - Global Agribusiness Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities -RFranklin Templeton Investment Funds Templeton Asian Bond Fund Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund Franklin Templeton Investment Funds Templeton Frontier Markets Fund Goldman Sachs US Equity Portfolio JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund Julius Bär Multibond - Absolute Return Bond Fund UniAsiaPacific -AUniEuroKapital Corporates -AUniEuroRenta Corporates 2016 UniExtra: EuroStoxx 50 EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR 3.220 0 0 3 1 76.300 41.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 76.300 41.000 11.500 17,4059 18,7236 153,9000 1.329.285,60 340.500,00 550.300,00 535.516,51 1.211.251,71 3,74 0,96 1,55 1,51 3,41 3.966.853,82 11,17 1.328.070,17 3,74 1.328.070,17 3,74 586.095,28 1.769.850,00 1,65 4,97 2.355.945,28 6,62 USD 0 0 9.000 81,1900 557.879,07 1,57 USD 0 0 10.000 47,1800 360.207,67 1,01 EUR EUR EUR EUR 1.320 0 0 0 0 3.300 1.520 5.000 1.320 5.050 2.980 5.000 150,2600 274,2200 132,2900 177,8600 198.343,20 1.384.811,00 394.224,20 889.300,00 0,56 3,89 1,11 2,50 USD 0 0 70.000 14,5500 777.599,63 2,19 EUR 20.000 0 20.000 36,3600 727.200,00 2,05 USD 0 0 68.000 17,0400 884.654,15 2,49 USD EUR 0 0 0 0 180.500 32.000 14,3800 11,9000 1.981.668,96 380.800,00 5,57 1,07 EUR 0 0 8.310 135,8400 1.128.830,40 3,18 EUR EUR EUR EUR 63 343 15.500 0 0 0 0 0 13.578 14.343 15.500 22.582 105,7000 37,2900 45,2900 80,8300 1.435.153,70 534.866,88 701.995,00 1.825.305,32 4,03 1,51 1,98 5,13 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 6 V R Vip - Wa c hs tum Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Luxemburg (Fortsetzung) LU0101442050 UniSector: BasicIndustries -ALU0252123129 UniWirtschaftsAspirant Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum EUR EUR 5.000 1.621 0 0 Bestand Kurs 5.000 40.824 80,8500 44,5100 Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * 404.250,00 1.817.065,16 1,14 5,10 16.384.154,34 46,08 Investmentfondsanteile** 24.035.023,61 67,61 Wertpapiervermögen 34.830.050,82 98,01 1.175.261,40 3,31 -26,51 0,00 -467.374,55 -1,32 35.537.911,16 100,00 Bankguthaben - Kontokorrent Bankverbindlichkeiten Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten Netto-Teilfondsvermögen in EUR Devisentermingeschäfte Zum 30. April 2013 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus: Währung USD Währungsverkäufe Währungsbetrag Kurswert %-Anteil vom NTFV * 8.300.000,00 6.335.515,14 17,83 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 7 V R Vip - Wa c hs tum Zu- und Abgänge vom 1. November 2012 bis 30. April 2013 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Deutschland DE0008404005 DE000BASF111 DE0005878003 DE0006047004 DE000A1PHFF7 DE0006599905 DE0007030009 DE0007037129 DE0007664039 Allianz SE BASF SE Gildemeister AG HeidelbergCement AG Hugo Boss AG Merck KGaA Rheinmetall AG RWE AG Volkswagen AG -VZ- EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR 0 0 0 0 0 0 4.600 0 2.000 4.000 5.000 15.000 7.000 2.000 5.500 4.600 12.000 2.000 Frankreich FR0000120271 Total S.A. EUR 0 6.500 Niederlande NL0006034001 NL0010273215 ASML Holding NV ASML Holding NV EUR EUR 0 3.850 5.000 3.850 Spanien ES0673516912 REPSOL S.A. BZR 10.01.13 EUR 20.909 20.909 USD USD USD USD USD USD USD USD 0 0 0 0 7.500 0 0 0 7.300 900 8.000 26.500 7.500 3.500 8.700 2.500 Vereinigte Staaten von Amerika US0028241000 Abbott Laboratories US0378331005 Apple Inc. US0394831020 Archer-Daniels-Midland Corporation US24702R1014 Dell Inc. US2635341090 E.I. du Pont de Nemours & Co. US5801351017 McDonald‘s Corporation US5949181045 Microsoft Corporation US61166W1018 Monsanto Co. Investmentfondsanteile** Deutschland DE0005933931 DE0009805507 DE0009805515 DE0009805556 iShares DAX (DE) UniImmo: Deutschland UniImmo: Europa UniImmo: Global EUR EUR EUR EUR 0 0 384 0 6.000 6.612 11.647 10.167 Irland IE0000829238 Baring International Umbrella - Baring Hong Kong China Fund USD 0 945 Luxemburg LU0165251116 LuxTopic - Aktien Europa -A- EUR 0 40.000 Schweiz CH0002783535 Falcon Gold Equity Fund USD 530 900 ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 8 V R Vip - Wa c hs tum Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. April 2013 in Euro umgerechnet. Australischer Dollar Britisches Pfund Mexikanischer Peso Norwegische Krone Polnischer Zloty Schwedische Krone Schweizer Franken Südafrikanischer Rand Türkische Lira US-Dollar AUD GBP MXN NOK PLN SEK CHF ZAR TRY USD Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 9 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1,2656 0,8453 15,8774 7,6254 4,1373 8,5709 1,2270 11,7502 2,3477 1,3098 V R Vip - De fe ns iv Halbjahresbericht 1. November 2012 - 30. April 2013 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit besteht die folgende Anteilklasse mit den Ausgestaltungsmerkmalen: WP-Kenn-Nr.: ISIN-Code: Ausgabeaufschlag: Rücknahmeabschlag: Verwaltungsvergütung: Mindestfolgeanlage: Ertragsverwendung: Währung: A0YJZQ LU0479520933 bis zu 2,00 % keiner 0,12 % p.a. zzgl. 500 Euro p.M. Fixum keine ausschüttend EUR Geographische Länderaufteilung Luxemburg Deutschland Niederlande Irland Vereinigte Staaten von Amerika Frankreich Großbritannien Supranationale Institutionen Schweiz Dänemark Spanien Litauen Türkei Norwegen Italien Belgien Wertpapiervermögen Bankguthaben Bankverbindlichkeiten Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 30,75 % 21,56 % 13,86 % 4,14 % 3,12 % 2,70 % 2,38 % 1,91 % 1,38 % 1,02 % 0,73 % 0,71 % 0,71 % 0,66 % 0,49 % 0,35 % 86,47 % 15,61 % 0,00 % -2,08 % 100,00 % Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 10 V R Vip - De fe ns iv Wirtschaftliche Aufteilung Investmentfondsanteile Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Banken Versorgungsbetriebe Investitionsgüter Hardware & Ausrüstung Energie Sonstiges Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Automobile & Komponenten Staatsanleihen Transportwesen Diversifizierte Finanzdienste Software & Dienste Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste Gebrauchsgüter & Bekleidung Versicherungen Lebensmittel, Getränke & Tabak Groß- und Einzelhandel Medien Wertpapiervermögen Bankguthaben Bankverbindlichkeiten Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 44,52 % 6,00 % 5,18 % 4,79 % 4,60 % 4,50 % 3,59 % 2,93 % 2,27 % 1,87 % 1,42 % 1,06 % 0,66 % 0,59 % 0,55 % 0,50 % 0,50 % 0,35 % 0,32 % 0,27 % 86,47 % 15,61 % 0,00 % -2,08 % 100,00 % Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 11 V R Vip - De fe ns iv Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 30. April 2013 EUR Wertpapiervermögen (Wertpapiereinstandskosten: EUR 26.165.569,58) Bankguthaben Nicht realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften Zinsforderungen Dividendenforderungen Forderungen aus Absatz von Anteilen Forderungen aus Wertpapiergeschäften Forderungen aus Devisengeschäften Sonstige Forderungen * Sonstige Aktiva ** 27.351.234,45 4.937.568,41 8.990,94 191.248,49 17.974,40 36.848,93 127.593,88 269.506,79 6.603,23 567,63 32.948.137,15 Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Sonstige Passiva *** -17,86 -49.177,84 -962.697,97 -269.918,95 -37.248,41 -1.319.061,03 Netto-Teilfondsvermögen 31.629.076,12 Umlaufende Anteile 449.517,867 Anteilwert 70,36 EUR * Die Position setzt sich zusammen aus Forderungen in Zusammenhang mit Bestandsprovisionen. ** Die Position enthält aktivierte Gründungskosten. *** Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Anlageberatergebühren und Prüfungskosten. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 12 V R Vip - De fe ns iv Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum Bestand Kurs 1.500 73,1000 Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Belgien BE0003793107 Deutschland DE0005909006 DE0005439004 DE000ENAG999 DE0005772206 DE0005785604 DE0005790430 Frankreich FR0010220475 FR0000120628 FR0000125007 FR0000121014 Italien IT0003132476 Niederlande NL0000009538 Schweiz CH0012221716 CH0011037469 Spanien ES0173516115 Anheuser-Busch InBev S.A. Bilfinger SE Continental AG E.ON SE Fielmann AG Fresenius SE & Co. KGaA Fuchs Petrolub AG -VZ- Alstom S.A. AXA S.A. Compagnie de Saint-Gobain S.A. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A. Eni S.p.A. Koninklijke Philips Electronics NV ABB Ltd. Syngenta AG REPSOL S.A. Vereinigte Staaten von Amerika US00287Y1091 AbbVie Inc. US0138171014 Alcoa Inc. US1491231015 Caterpillar Inc. US2605431038 Dow Chemical Co. US38259P5089 Google Inc. -AUS2441991054 John Deere & Co. EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF EUR USD USD USD USD USD USD 1.500 1.200 2.000 10.000 1.400 1.800 0 2.900 11.000 3.200 1.200 8.500 0 8.500 0 380 5.100 15.000 1.500 4.000 300 1.500 Börsengehandelte Wertpapiere * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 13 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.200 2.000 10.000 1.400 1.800 3.500 2.900 11.000 3.200 1.200 8.500 10.000 8.500 900 12.925 5.100 15.000 1.500 4.000 300 1.500 77,5100 90,3100 13,7000 73,3400 96,6300 64,2000 31,2300 14,4250 30,4750 131,4000 18,1600 21,2800 21,0600 395,0000 17,7550 45,2300 8,4200 84,8000 33,8700 819,0600 88,8300 109.650,00 0,35 109.650,00 0,35 93.012,00 180.620,00 137.000,00 102.676,00 173.934,00 224.700,00 0,29 0,57 0,43 0,32 0,55 0,71 911.942,00 2,87 90.567,00 158.675,00 97.520,00 157.680,00 0,29 0,50 0,31 0,50 504.442,00 1,60 154.360,00 0,49 154.360,00 0,49 212.800,00 0,67 212.800,00 0,67 145.892,42 289.731,05 0,46 0,92 435.623,47 1,38 229.483,38 0,73 229.483,38 0,73 176.113,15 96.426,94 97.114,06 103.435,64 187.599,63 101.729,27 0,56 0,30 0,31 0,33 0,59 0,32 762.418,69 2,41 3.320.719,54 10,50 V R Vip - De fe ns iv Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum Bestand Kurs 2.600 2.900 32,5000 33,0250 Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE0005501357 DE000KSAG888 Axel Springer Verlag AG K+S AG EUR EUR 2.600 2.900 0 4.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien, Anrechte und Genussscheine 84.500,00 95.772,50 0,27 0,30 180.272,50 0,57 180.272,50 0,57 3.500.992,04 11,07 Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere EUR DE000A1EWGC5 1,750 % XS0282510170 XS0633014427 XS0502969388 XS0205790214 4,250 % 3,472 % 2,750 % 4,250 % DE000A0T5X07 XS0210318795 6,000 % 4,000 % XS0410299357 4,875 % XS0413462721 FR0000487258 5,500 % 5,500 % XS0399860864 6,000 % EU000A1G0AA6 2,750 % DE000A1A6FV5 XS0222766973 5,000 % 4,000 % XS0423036663 XS0403540189 7,750 % 6,750 % XS0327304001 XS0429607640 XS0497185511 4,850 % 5,375 % 3,375 % DE000A0T33X3 XS0172751355 9,375 % 5,000 % XS0542369219 XS0399648301 DE000A0Z12Y2 XS0212694920 4,000 % 5,750 % 8,000 % 5,500 % * Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG Pfe. v.10(2015) BMW Finance NV EMTN v.07(2014) BP Capital Markets Plc. v.11(2016) DnB Boligkreditt AS Pfe. v.10(2015) Dte. Bahn Finance BV EMTN v.04(2016) Dte. Telekom AG EMTN v.09(2017) Dte. Telekom International Finance BV EMTN v.05(2015) E.ON International Finance BV EMTN v.09(2014) EDP Finance BV EMTN v.09(2014) Electricité de France S.A. EMTN v.01(2016) EnBW International Finance BV EMTN v.08(2013) European Financial Stability Facility v.11(2016) K+S AG v.09(2014) Koninklijke KPN NV EMTN v.05(2015) LANXESS Finance BV v.09(2014) Linde Finance BV EMTN v.08(2015) Litauen v.07(2018) MAN SE EMTN v.09(2013) Merck Financial Services GmbH EMTN v.10(2015) Metro Finance BV EMTN v.08(2013) Repsol International Finance BV EMTN v.03(2013) Rheinmetall AG v.10(2017) RWE Finance BV EMTN v.08(2013) ThyssenKrupp AG EMTN v.09(2014) Türkei v.05(2017) 0 0 200.000 103,3820 206.764,00 0,65 0 0 0 0 0 0 0 0 400.000 300.000 200.000 300.000 102,8470 107,8420 104,6870 111,9590 411.388,00 323.526,00 209.374,00 335.877,00 1,30 1,02 0,66 1,06 0 0 0 0 400.000 500.000 117,9565 105,5680 471.826,00 527.840,00 1,49 1,67 0 0 300.000 103,2990 309.897,00 0,98 0 0 0 0 100.000 300.000 103,0000 115,5240 103.000,00 346.572,00 0,33 1,10 0 0 200.000 103,0900 206.180,00 0,65 0 0 300.000 107,5650 322.695,00 1,02 0 0 0 0 300.000 400.000 106,0230 106,0370 318.069,00 424.148,00 1,01 1,34 0 0 0 0 200.000 300.000 106,4600 115,6740 212.920,00 347.022,00 0,67 1,10 200.000 0 0 0 0 0 200.000 400.000 300.000 112,1750 100,2254 105,0160 224.350,00 400.901,60 315.048,00 0,71 1,27 1,00 0 0 0 0 200.000 200.000 104,9699 100,9720 209.939,80 201.944,00 0,66 0,64 200.000 0 0 0 0 0 0 0 200.000 400.000 400.000 200.000 108,1630 102,9200 108,2100 112,1750 216.326,00 411.680,00 432.840,00 224.350,00 0,68 1,30 1,37 0,71 7.714.477,40 24,39 NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 14 V R Vip - De fe ns iv Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere PLN XS0810187236 3,250 % USD US298785FS04 1,250 % Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum International Bank for Reconstruction & Development v.12(2014) Europäische Investitionsbank v.11(2016) 1.200.000 0 0 0 Bestand Kurs 1.200.000 100,7451 400.000 102,2200 Börsengehandelte Wertpapiere Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * 292.205,35 0,92 292.205,35 0,92 312.169,80 0,99 312.169,80 0,99 8.318.852,55 26,30 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR XS0601855652 3,250 % DE000A1KQW39 1,750 % 0 0 0 0 300.000 200.000 107,7000 103,3500 323.100,00 206.700,00 1,02 0,65 0 0 200.000 105,1480 210.296,00 0,66 0 0 200.000 112,3870 224.774,00 0,71 964.870,00 3,04 964.870,00 3,04 9.283.722,55 29,34 200.680,00 0,63 200.680,00 0,63 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 200.680,00 0,63 Wandelanleihen 200.680,00 0,63 XS0419185789 6,750 % XS0432070752 4,750 % Danske Bank AS Pfe. v.11(2016) Dt. GenossenschaftsHypothekenbank AG Pfe. S.1106 v.12(2016) Dte. Lufthansa AG EMTN IS v.09(2014) Pfizer Inc. v.09(2016) An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Anleihen Wandelanleihen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR DE000WGZ5L04 3,500 % WGZ BANK/Dow Jones EURO STOXX 50 CV v.11(2014) 0 0 200.000 100,3400 Investmentfondsanteile** Deutschland DE0009848119 DE0002635265 DE0009750497 DE0009750075 Großbritannien GB00B39R2S49 DWS Top Dividende iShares eb.rexx® Jumbo Pfandbriefe (DE) UniDeutschland XS UniNordamerika M&G Global Dividend Fund EUR EUR 2.000 5.300 0 0 4.500 15.000 93,4800 107,0400 420.660,00 1.605.600,00 1,33 5,09 EUR EUR 2 0 0 0 4.102 4.000 74,3500 151,3900 304.946,90 605.625,85 0,96 1,91 2.936.832,75 9,29 429.925,73 1,36 429.925,73 1,36 EUR 24.700 0 24.700 17,4059 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 15 V R Vip - De fe ns iv Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Irland DE000A0LGQB6 iShares USD Treasury Bond 7-10 Luxemburg LU0256839274 LU0075056555 LU0321463506 LU0350835707 LU0159550150 LU0273158872 LU0323578657 LU0229950067 LU0390135415 LU0114760746 LU0170475312 LU0208853514 LU0289470113 LU0186677893 LU0100937670 LU0207948281 LU0186860234 LU0101442050 LU0252123129 Allianz Europe Equity Growth BlackRock Global Funds - World Mining Fund - A2 USD db x-trackers II - IBOXX GERMANY COVERED TOTAL RETURN INDEX ETF DJE - Agrar & Ernährung P (EUR) DJE - Dividende & Substanz P (EUR) DWS Invest - Global Agribusiness Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities -RFranklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Bond Fund Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Growth (Euro) Fund Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Julius Bär Multibond - Absolute Return Bond Fund -AUniAsiaPacific -AUniEuroRenta Corporates 2016 UniExtra: EuroStoxx 50 UniSector: BasicIndustries -AUniWirtschaftsAspirant Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum EUR 0 0 Bestand Kurs 8.500 153,9000 Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * 1.308.150,00 4,14 1.308.150,00 4,14 EUR USD 1.700 0 0 0 1.700 4.000 169,1400 47,1800 287.538,00 144.083,07 0,91 0,46 EUR 0 0 5.650 185,6800 1.049.092,00 3,32 EUR EUR EUR EUR 460 0 0 0 0 1.040 530 0 460 1.600 1.170 2.000 150,2600 274,2200 132,2900 177,8600 69.119,60 438.752,00 154.779,30 355.720,00 0,22 1,39 0,49 1,12 USD 0 0 30.000 14,5500 333.256,99 1,05 EUR 8.000 0 8.000 36,3600 290.880,00 0,92 EUR 0 0 28.800 12,1700 350.496,00 1,11 USD 0 0 24.000 29,4500 539.624,37 1,71 EUR 0 0 16.000 11,9000 190.400,00 0,60 EUR 0 0 7.300 134,0900 978.857,00 3,09 EUR 0 0 13.000 103,5000 1.345.500,00 4,25 EUR EUR EUR EUR EUR 5.000 13.000 0 4.500 688 0 0 0 0 0 5.000 13.000 7.698 4.500 17.336 105,7000 45,2900 80,8300 80,8500 44,5100 528.469,45 588.770,00 622.263,21 363.825,00 771.630,39 1,67 1,86 1,97 1,15 2,44 9.403.056,38 29,73 14.077.964,86 44,52 Investmentfondsanteile** * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 16 V R Vip - De fe ns iv Vermögensaufstellung zum 30. April 2013 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge im im Berichtszeitraum Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom EUR NTFV * An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE000WGZ3QZ2 WGZ BANK AG/Dte. Telekom DC/8,00 EUR v.12(2013) EUR DE000WGZ3UD1 WGZ BANK AG/E.ON AG DC/14,00 v.12(2013) 0 0 19.500 7,8300 152.685,00 0,48 0 0 11.000 12,2900 135.190,00 0,43 287.875,00 0,91 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 287.875,00 0,91 Discountzertifikate 287.875,00 0,91 27.351.234,45 86,47 4.937.568,41 15,61 -17,86 0,00 -659.708,88 -2,08 31.629.076,12 100,00 Wertpapiervermögen Bankguthaben - Kontokorrent Bankverbindlichkeiten Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten Netto-Teilfondsvermögen in EUR Devisentermingeschäfte Zum 30. April 2013 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus: Währung USD * Währungsverkäufe NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 17 Währungsbetrag Kurswert %-Anteil vom NTFV * 2.300.000,00 1.755.624,68 5,55 V R Vip - De fe ns iv Zu- und Abgänge vom 1. November 2012 bis 30. April 2013 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Deutschland DE0008404005 DE0006047004 DE0006599905 DE0007030009 DE0007037129 DE0007664039 Allianz SE HeidelbergCement AG Merck KGaA Rheinmetall AG RWE AG Volkswagen AG -VZ- EUR EUR EUR EUR EUR EUR 0 0 0 2.300 0 800 1.500 4.000 3.300 2.300 6.000 800 Frankreich FR0000120271 Total S.A. EUR 0 4.000 Spanien ES0673516912 REPSOL S.A. BZR 10.01.13 EUR 12.545 12.545 USD USD USD USD USD 0 0 4.500 0 0 3.600 5.500 4.500 2.000 1.800 0 0 0 0 0 300.000 300.000 200.000 300.000 300.000 Vereinigte Staaten von Amerika US0028241000 Abbott Laboratories US0394831020 Archer-Daniels-Midland Corporation US2635341090 E.I. du Pont de Nemours & Co. US5801351017 McDonald‘s Corporation US61166W1018 Monsanto Co. Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere EUR DE000A1E8780 XS0291950722 XS0415624393 XS0236598164 DE000WBP0AA2 2,000 % 4,375 % 4,625 % 3,625 % 2,000 % Aareal Bank AG EMTN Pfe. S.103 v.11(2012) AT & T Inc. v.07(2013) Roche Holdings Inc. v.09(2013) Vodafone Group Plc. EMTN v.05(2012) Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank EMTN Pfe. v.11(2012) Investmentfondsanteile** Deutschland DE0005933931 DE0009805507 DE0009805515 DE0009805556 iShares DAX (DE) UniImmo: Deutschland UniImmo: Europa UniImmo: Global EUR EUR EUR EUR 0 0 492 0 2.000 9.771 18.415 14.222 Luxemburg LU0165251116 LuxTopic - Aktien Europa -A- EUR 0 17.000 Schweiz CH0002783535 Falcon Gold Equity Fund USD 250 500 ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 18 V R Vip - De fe ns iv Zu- und Abgänge vom 1. November 2012 bis 30. April 2013 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge 0 0 0 30.000 8.000 15.300 Discountzertifikate An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE000DZ878A6 DE000DZ81UE6 DE000WGZ3VC1 DZ BANK AG/Klöckner & Co. SE DC/4,00 v.12(2013) DZ Bank AG/Salzgitter AG DC/20,00 v.12(2013) WGZ BANK AG/ThyssenKrupp AG DC/10,00 v.12(2013) EUR EUR EUR Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. April 2013 in Euro umgerechnet. Australischer Dollar Britisches Pfund Norwegische Krone Polnischer Zloty Schwedische Krone Schweizer Franken Südafrikanischer Rand Türkische Lira US-Dollar AUD GBP NOK PLN SEK CHF ZAR TRY USD Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 19 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1,2656 0,8453 7,6254 4,1373 8,5709 1,2270 11,7502 2,3477 1,3098 V R V i p - Wachs tum und VR Vip - De fe ns iv Konsolidierter Halbjahresbericht des VR Vip mit den Teilfonds VR Vip - Wachstum und VR Vip - Defensiv Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens zum 30. April 2013 EUR Wertpapiervermögen (Wertpapiereinstandskosten: EUR 57.156.505,87) Bankguthaben Nicht realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften Zinsforderungen Dividendenforderungen Forderungen aus Absatz von Anteilen Forderungen aus Wertpapiergeschäften Forderungen aus Devisengeschäften Sonstige Forderungen* Sonstige Aktiva** 62.181.285,27 6.112.829,81 41.436,52 250.256,70 56.810,41 36.848,93 359.373,00 834.495,58 21.361,41 567,63 69.895.265,26 Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften Sonstige Passiva*** -44,37 -53.240,44 -1.751.342,34 -835.771,76 -87.879,07 -2.728.277,98 Netto-Fondsvermögen 67.166.987,28 * Die Position setzt sich zusammen aus Forderungen in Zusammenhang mit Bestandsprovisionen. ** Die Position enthält aktivierte Gründungskosten. *** Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Verwaltungs- und Anlageberatergebühren. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 20 E rl äuterungen z um H albja hr e s be r ic ht zum 3 0 . Apr il 2 0 1 3 1.) ALLGEMEINES Der Investmentfonds „VR Vip“ wurde auf Initiative der Volksbank Lübbecker Land eG aufgelegt und wird von der IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 21. Februar 2008 in Kraft. Es wurde im Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt und ein Hinweis auf diese Hinterlegung am 14. April 2008 im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“), veröffentlicht. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 14. Dezember 2012 geändert und ein Hinweis auf die Hinterlegung der Änderungsvereinbarung im Handelsund Gesellschaftsregister in Luxemburg am 2. März 2013 im Mémorial veröffentlicht. Der Fonds VR VIP ist ein Luxemburger Investmentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010“) in der Form eines UmbrellaFonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde. Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die IPConcept (Luxemburg) S.A. („Verwaltungsgesellschaft“), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. Sie wurde am 23. Mai 2001 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 19. Juni 2001 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 1. Oktober 2012 in Kraft und wurde am 15. Oktober 2012 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B 82183 eingetragen. 2.) WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt. 1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“). 2. Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung („Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist („Anteilklassenwährung“). 3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Luxemburger Bankarbeitstag mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres („Bewertungstag“) berechnet. 4. Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satzes. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen. 5. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teilfondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt und auf zwei Dezimalstellen gerundet. 6. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieses Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige NettoTeilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. b) Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. c) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet. d) OGAW bzw. OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Wertpapiere ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 21 E rl äuterungen z um H a lbja hr e s be r ic ht zum 3 0 . Apr il 2 0 1 3 f) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. g) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden. 7. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds. Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/– einer Einheit (Währung, Prozent etc.) enthalten. 3.) BESTEUERUNG DES INVESTMENTFONDS Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. „taxe d‘abonnement“ in Höhe von derzeit 0,05% p.a., die vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar ist. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der „taxe d‘abonnement“ unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist. Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Depotbank noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet. 4.) BESTEUERUNG DER ERTRÄGE AUS ANTEILEN AN DEM INVESTMENTFONDS BEIM ANLEGER In Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG zur Besteuerung von Zinserträgen („Richtlinie“) wird seit dem 1. Juli 2005 im Großherzogtum Luxemburg eine Quellensteuer erhoben. Diese Quellensteuer betrifft bestimmte Zinserträge, die in Luxemburg an natürliche Personen gezahlt werden, die in einem anderen Mitgliedstaat steuerlich ansässig sind. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines Investmentfonds betreffen. Mit der Richtlinie vereinbarten die EU-Mitgliedstaaten, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen. Dazu wurde ein automatischer Informationsaustausch zwischen den nationalen Steuerbehörden vereinbart. Davon abweichend wurde vereinbart, dass Luxemburg für eine Übergangszeit nicht an dem zwischen den anderen Staaten vereinbarten automatischen Informationsaustausch teilnehmen wird. Stattdessen wurde in Luxemburg eine Quellensteuer auf Zinserträge eingeführt. Diese Quellensteuer beträgt seit dem 1. Juli 2011 35% der Zinszahlung. Sie wird anonym an die Luxemburger Steuerbehörde abgeführt und dem Anleger darüber eine Bescheinigung ausgestellt. Mit dieser Bescheinigung kann die abgeführte Quellensteuer voll auf die Steuerschuld des Steuerpflichtigen in seinem Wohnsitzstaat angerechnet werden. Durch Erteilung einer Vollmacht zur freiwilligen Teilnahme am Informationsaustausch zwischen den Steuerbehörden oder der Beibringung einer vom Finanzamt des Wohnsitzstaates ausgestellten „Bescheinigung zur Ermöglichung der Abstandnahme vom Quellensteuerabzug“ kann der Quellensteuerabzug vermieden werden. 5.) VERWENDUNG DER ERTRÄGE Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt enthalten. 6.) INFORMATIONEN ZU DEN GEBÜHREN BZW. AUFWENDUNGEN Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. 22 V erwal tung , Ve r tr ie b und Be r a tung Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A.* 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen R.C.S. Luxembourg B-82183 Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Verwaltungsratsvorsitzender: Dr. Frank Müller Mitglied des Vorstandes DZ PRIVATBANK S.A. Stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender: Ralf Bringmann Mitglied des Vorstandes DZ PRIVATBANK S.A. Verwaltungsratsmitglied: Julien Zimmer Generalbevollmächtigter Investmentfonds DZ PRIVATBANK S.A. Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft Nikolaus Rummler Joachim Wilbois Michael Borelbach Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Register- und Transferstelle sowie Zentralverwaltungsstelle DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Anlageberater Volksbank Lübbecker Land eG Bahnhofstrasse 3 D-32312 Lübbecke Zahlstellen Großherzogtum Luxembourg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Bundesrepublik Deutschland WGZ BANK AG Westdeutsche GenossenschaftsZentralbank AG Ludwig-Erhard-Allee 20 D-40227 Düsseldorf Vertriebsstelle Bundesrepublik Deutschland Volksbank Lübbecker Land eG Bahnhofstrasse 3 D-32312 Lübbecke Informationsstellen Bundesrepublik Deutschland Volksbank Lübbecker Land eG Bahnhofstrasse 3 D-32312 Lübbecke WGZ BANK AG Westdeutsche GenossenschaftsZentralbank AG Ludwig-Erhard-Allee 20 D-40227 Düsseldorf * Mit Wirkung zum 1. Oktober 2012 wurde die Gesellschaftsbezeichnung von IPConcept Fund Management S.A. in IPConcept (Luxemburg) S.A. geändert. 23 V erwal tung , Ve r tr ie b und Be r a tung Abschlussprüfer des Fonds KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, allée Scheffer L-2520 Luxemburg Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann Parc d’activite Syrdall 2 L-5365 Munsbach 24 Production: KNEIP (www.kneip.com)