KEPLER Österreich Aktienfonds HJB 04 - kepler

KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
KEPLER Österreich Aktienfonds
Halbjahresbericht 2004
KEPLER Österreich Aktienfonds
Halbjahresbericht
vom 01.04.2004 bis zum 30.09.2004
Die KEPLER-FONDS KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der
Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG).
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KEPLER Österreich Aktienfonds
Inhaltsverzeichnis
Gesellschafter und Organe der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
4
KEPLER Österreich Aktienfonds - Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
5
Kapitalmarkt + Anlagepolitik
6
Zusammensetzung des Fondsvermögens per 30. September 2004
7
Vermögensaufstellung
8
Verwaltete Kapitalanlagefonds
12
Seite 3
KEPLER Österreich Aktienfonds
KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
4020 Linz, Europaplatz 1 a
Telefon: (0732) 6596-5300
Telefax: (0732) 6596-5319
Gesellschafter:
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
OÖ. Landesbank AG
OÖ. Versicherung AG
Staatskommissäre:
Oberrätin Mag. Jutta Raunig
Oberrätin Mag. Ingrid Oberleitner
Aufsichtsrat:
VDStv. Dr. Heinrich Schaller (bis 10.05.2004), MMag. Martin
Schaller (ab 17.05.2004), Dir. Mag. Alois Mayrhofer,
Dir. Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt. Dir. Mag. Herbert Ackerl,
Horst Lukas, Dir. Mag. Rainer Burgstaller
Geschäftspolitischer Beirat:
Vst.-Dir. Dr. Georg Starzer, GD Dr. Andreas Mitterlehner,
GD Dr. Wolfgang Weidl
Depotbank:
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Geschäftsführung:
Andreas Lassner, Dr. Robert Gründlinger
Georg Horvat (bis 31.12.2003)
Prokuristen:
Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer, Mag. Bernhard Hiebl,
Alexander Preisinger, Mag. Michael Bumberger
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KEPLER Österreich Aktienfonds
KEPLER Österreich Aktienfonds
Sehr geehrte Anteilinhaber!
Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den Halbjahresbericht des
"KEPLER Österreich Aktienfonds" - Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG - vom 01. April 2004
bis 30. September 2004 vorzulegen:
Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes
Fondsdaten in EUR
Fondsvolumen
per 31.03.2004
per 30.09.2004
EUR
EUR
5.857.920,73
5.497.876,86
errechneter Wert je Ausschüttungsanteil
Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil
154,79
161,00
173,60
180,55
errechneter Wert je Thesaurierungsanteil
Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil
154,79
161,00
174,35
181,35
Ausschüttung/Auszahlung in EUR
per 15.06.2004
EUR
Ausschüttung je Ausschüttungsanteil
Auszahlung je Thesaurierungsanteil
1,0000
0,3053
Wertentwicklung im Berichtszeitraum
12,85 %
Umlaufende KEPLER Österreich Aktienfonds-Anteile zum Berichtsstichtag:
Ausschüttungsanteile per 31.03.2004
19.928,00
Absätze
Rücknahmen
Ausschüttungsanteile per 30.09.2004
0,00
10.256,00
9.672,00
Thesaurierungsanteile per 31.03.2004
Absätze
17.914,89
9.956,00
Rücknahmen
Thesaurierungsanteile per 30.09.2004
5.968,51
21.902,38
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KEPLER Österreich Aktienfonds
Kapitalmarktbericht
Die internationalen Finanzmärkte befinden sich seit Jahresanfang 2004, wie von Volkswirten erwartet, in einer
Konsolidierungsphase. Das fundamentale Umfeld ergab in den letzten sechs Monaten ein eher uneinheitliches Bild.
So wurden zum Teil optimistische Konjunkturerwartungen prompt wieder von Unsicherheiten bezüglich der weiteren
wirtschaftlichen Entwicklung wie zum Beispiel von Terrorängsten, dem steigenden Ölpreis und Zinsspekulationen
abgelöst. Die wichtigsten internationalen Aktienindizes setzten zu einer Seitwärtsbewegung an. Lediglich der
heimische Leitindex ATX koppelte sich vom globalen Trend ab und verbesserte seine Performance im
Berichtszeitraum um 11,37 Prozent. Am 2. Juli 2004 überwand der Wiener Aktienindex erstmals die 2.000-PunkteMarke und beendete die Berichtsperiode bei 2.042,87 Zählern. Zu den größten Gewinnern im ATX Index zählten
Bank Austria Creditanstalt (+ 35,16 %), VA Technologie (+ 29,6 %) und Semperit AG (+ 28,07 %), während
Austrian Airline (- 15,81 %), Generali Holding (- 11,86 %) und EVN AG (- 7,1 %) die größten Kursabschläge
verbuchten. Die Highlights am österreichischen Aktienmarkt in einem kurzen Rückblick: Erfreuliche Nachrichten
kamen im April von RHI AG. Der Konzern konnte die Rechtsstreitigkeiten rund um Asbest-Klagen in den USA ad
acta legen. Das Unternehmen erwartet nun von Halliburton und Honeywell eine Entschädigung von rund 70
Millionen US-Dollar. Im Juli sorgte vor allem der Milliarden-Deal der OMV für gute Stimmung am österreichischen
Aktienmarkt. Für rund 1,5 Mrd. Euro übernahm der heimische Öl- und Gaskonzern 51 Prozent der Anteile am
rumänischen Mineralölkonzern Petrom. Im August scheiterten die Verhandlungen über den Verkauf der Telekom
Austria an die Swisscom. Daraufhin mußte die größte österreichische Telefongesellschaft einen Tagesverlust von
rund 20 Prozent hinnehmen. Für den deutschen Industriekonzern Siemens hat sich im September aufgrund wenig
positiver Rahmenbedingungen die Übernahme des österreichischen Mischkonzerns VA Technologie AG erledigt. Die
VA Tech Aktie gab deshalb im Monatsverlauf rund 11 Prozent an Wert ab.
Ein Blick auf den weltweiten Kapitalmarkt zeigte im Berichtszeitraum folgendes Bild (EUR-Basis):
ATX
+ 11,37 %
DAX
+ 0,94 %
Dow Jones Euro Stoxx50
+ 0,29 %
Dow Jones Industrials
- 2,75 %
NASDAQ Index
- 5,66 %
NIKKEI Index
- 13,07 %
Anlagepolitik
Die Anlagepolitik des KEPLER Österreich Aktienfonds, die auf ein Investment in Aktien mit guten
Wachstumsaussichten bei gleichzeitig attraktiver Bewertung ausgelegt ist, wurde während der Berichtsperiode
beibehalten. Während des Berichtszeitraumes wurden unter anderem folgende Änderungen der Fondsstruktur
vorgenommen. Neu ins Portfolio aufgenommen wurden die Aktien des Linzer Softwareunternehmens Fabasoft AG.
Leicht aufgestockt wurden unter anderem die Aktien von Investkredit Bank AG, Schoeller-Bleckmann AG und EVN
AG. Zu einer starken Reduzierung kam es beim Titel Uniqua Versicherungen AG, welcher im Zuge einer
Indexumstellung per 20. September aus dem ATX Index genommen wurde. Leicht reduziert wurden die Positionen
von OMV AG und Voest-Alpine Stahl AG (Gewinnmitnahmen). Die größten Positionen im Fonds waren OMV AG,
Erste Bank und Wienerberger AG. Die Sektoren Industrie, Grundstoffe und Finanz waren in der Berichtsperiode am
stärksten gewichtet.
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KEPLER Österreich Aktienfonds
Zusammensetzung des Fondsvermögens per 30.09.2004
1. Wertpapiere
EUR
%
5.444.402,76
5.444.402,76
99,03
99,03
1.700,00
1.700,00
0,03
0,03
5.446.102,76
99,06
2. Bankguthaben
51.722,79
0,94
Bankguthaben auf EUR lautend
Guthaben in sonstigen EU-Währungen
Fremdwährungsguthaben
51.722,79
0,00
0,00
0,94
0,00
0,00
3. Abgrenzungen
66,94
0,00
Abgegrenzte Dividendenansprüche
Anteilige Zinsen (Wertpapiere und Bankguthaben)
Einschüsse (Initial Margin)
Sonstige Ansprüche
0,00
50,20
0,00
16,74
0,00
0,00
0,00
0,00
-15,63
0,00
5.497.876,86
100,00
Aktien
Euro
Summe Wertpapiere
Optionsscheine
Euro
Summe Optionsscheine
Summe Wertpapiere
4. Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
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KEPLER Österreich Aktienfonds
Vermögensaufstellung per 30. September 2004 in EUR
Seite 8
KEPLER Österreich Aktienfonds
WP-Bezeichnung
WHG
Bestand
30.09.04
Käufe Verkäufe
Zugänge Abgänge
Kurs
Kurswert
in EUR
%-Anteil
am Fondsvermögen
Aktien
Aktien in Euro
AGRANA BETEILIGUNGS-AG
AUSTRIAN AIRLINES AG
LENZING AG AKTIEN O.N.
ERSTE OESTERR. SPAR-CASSE
GENERALI HOLDING VIENNA AG
RHI AG
TELEKOM AUSTRIA AG
ANDRITZ AG
BWT AG
EVN ENERGIE-VERSORGUNG NOE AG
OMV AG
ÖSTERREICHISCHE ELEKTRIZIT.
INVESTKREDIT BANK AG
PALFINGER AG AKTIE
FABASOFT AG O.N.
SEMPERIT AG HOLDING
UNIQA VERSICHERUNGEN AG
WIENERBERGER BAUSTOFFIND.
WOLFORD AG
BOEHLER-UDDEHOLM AG
FLUGHAFEN WIEN AG
ROSENBAUER INTERNATIONAL AG
VA TECHNOLOGIE AG
VOEST-ALPINE STAHL AG
MAYR-MELNHOF KARTON AG
CONSTANTIA-VERPACKUNGEN AG
SCHOELLER-BLECKM. OILFIELD EQU.AG
AT&S AUSTRIA TECHNOL. & SYSTEMT.
BACA INH.AKT.O.N.
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.130
4.457
990
14.270
3.434
7.595
30.319
5.250
3.302
4.676
2.802
1.750
786
5.759
2.800
11.127
1.807
13.920
1.607
3.483
5.250
1.250
2.850
5.860
2.162
4.829
3.148
4.449
7.290
0
0
0
10.965
0
0
3.100
339
0
3.058
60
0
340
0
2.800
0
0
0
0
0
0
0
170
694
0
0
0
0
0
1.361
708
550
980
545
1.205
5.014
780
524
257
1.027
383
79
2.132
0
2.866
5.749
3.048
163
553
833
1.103
888
1.816
344
766
1.864
706
1.596
65,50
10,17
165,90
33,89
25,00
17,70
11,41
44,48
19,75
41,82
184,50
141,50
76,79
30,60
4,13
19,99
9,38
30,40
24,00
75,00
50,50
47,35
48,00
46,30
112,89
18,40
15,85
12,65
55,50
139.515,00
45.327,69
164.241,00
483.610,30
85.850,00
134.431,50
345.939,79
233.520,00
65.214,50
195.550,32
516.969,00
247.625,00
60.356,94
176.225,40
11.564,00
222.428,73
16.949,66
423.168,00
38.568,00
261.225,00
265.125,00
59.187,50
136.800,00
271.318,00
244.068,18
88.853,60
49.895,80
56.279,85
404.595,00
2,54
0,82
2,99
8,80
1,56
2,44
6,29
4,25
1,19
3,56
9,40
4,50
1,10
3,20
0,21
4,05
0,31
7,70
0,70
4,75
4,82
1,08
2,49
4,93
4,44
1,62
0,91
1,02
7,36
EUR
10.000
10.000
0
0,17
1.700,00
0,03
SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE
5.446.102,76
99,06
SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN
5.446.102,76
99,06
51.722,79
51.722,79
0,00
0,94
0,94
0,00
66,94
50,20
0,00
16,74
0,00
0,00
0,00
0,00
-15,63
-15,63
0,00
0,00
5.497.876,86
100,00
Optionsscheine
Optionsscheine in Euro
CENTROB. OS AUF "TELECOM AUSTRIA"
BANKGUTHABEN
EUR-GUTHABEN
GUTHABEN IN SONSTIGEN EU- WÄHRUNGEN
ABGRENZUNGEN
ZINSANSPRÜCHE
DIVIDENDENANSPRÜCHE
SONSTIGE ANSPRÜCHE
VERBINDLICHKEITEN
SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN
FONDSVERMÖGEN
AUSSCHÜTTUNGSANTEILWERT
THESAURIERUNGSANTEILWERT
173,60
174,35
UMLAUFENDE ANTEILE
STK
Seite 9
31.574,38
KEPLER Österreich Aktienfonds
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der
Vermögensaufstellung angeführt sind:
WP-Bezeichnung
Währung
Käufe Verkäufe
Aktien
EVN AG BEZUGSRECHT
WIENERBERGER AG BEZUGSRECHT
EUR
EUR
Seite 10
4.326
14.644
4.326
14.644
KEPLER Österreich Aktienfonds
Zusammensetzung des Fondsvermögens
Optionsscheine
0,03%
Bankguthaben,
Abgrenzungen
0,94%
EUR
99,03%
Linz, im Oktober 2004
KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Dr. Robert Gründlinger
Seite 11
Andreas Lassner
KEPLER Österreich Aktienfonds
Verwaltete Kapialanlagefonds per 30.09.2004
Publikumsfonds
Kategorie
Veranlagungsschwerpunkt
AFP 100 Select
AFP 50 Select
INVESCO Euro Rentenfonds
INVESCO Extra Income Bond
INVESCO US Core Equity
INVESCO Vorsorgefonds
K 2005 Exklusivfonds
K 69-Fonds
K 80
KEPLER Asset Backed Securities Fonds
KEPLER Dachfonds Ausgewogen
KEPLER Dachfonds Biotech & Pharma
KEPLER Dachfonds Dynamisch
KEPLER Dachfonds Solide
KEPLER Dachfonds Zukunft
KEPLER Dollar Rentenfonds
KEPLER Emerging Markets Rentenfonds
KEPLER Ethik Aktienfonds
KEPLER Ethik Rentenfonds
KEPLER Europa Aktienfonds
KEPLER Europa Rentenfonds
KEPLER Global Aktienfonds
KEPLER Global Rentenfonds
KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds
KEPLER High Yield Corporate Fonds
KEPLER Liquid Rentenfonds
KEPLER Netto Rentenfonds
KEPLER Österreich Aktienfonds
KEPLER Pensionsfonds Ertrag
KEPLER Pensionsfonds Sicherheit
KEPLER Pensionsfonds Wachstum
KEPLER Small Cap Aktienfonds
KEPLER Sustainability Aktienfonds
KEPLER Tech Aktienfonds
KEPLER US Aktienfonds
KEPLER Vorsorge Mixfonds
KEPLER Vorsorge Rentenfonds
Portfolio Management AUSGEWOGEN
Portfolio Management DYNAMISCH
Portfolio Management PROGRESSIV
Portfolio Management SOLIDE
PRIVAT BANK Global Aktienfonds (K 65)
PRIVAT BANK Global Rentenfonds (K 70)
Starfonds Best European Equity
Starfonds Best World Equity
Starfonds Global Portfolio
Starmix Ausgewogen
Starmix Konservativ
VONTOBEL EUROPÄISCHER
ANLEIHEFONDS (EUR)
VONTOBEL INTERNATIONALER
ANLEIHEFONDS (EUR)
VONTOBEL LIQUIDITÄTSFONDS (EUR)
VONTOBEL MÜNDELSICHERER
ANLEIHEFONDS (EUR)
Woman's World
KEPLER CASH PLUS Fonds
Asset Management 10:90
Life Exklusivfonds
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Pensionsinvestmentfonds
Pensionsinvestmentfonds
Pensionsinvestmentfonds
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
100 % Aktien
50 % Aktien/ 50 % Anleihen
100 % Anleihen
100 % Anleihen
Amerikanische Aktien
40 % Aktien/ 60 % Anleihen
100 % Anleihen
Internationale Anleihen + Emerging Markets
Euroland Kest-frei
100 % Anleihen
50 % Anleihenfonds, 50 % Aktienfonds
100 % Aktienfonds
20 % Anleihenfonds, 80 % Aktienfonds
80 % Anleihenfonds, 20 % Aktienfonds
100 % Aktienfonds
Dollar Renten
100 % Anleihen
100 % Aktien
internat. Anleihen
Europäische Aktien
Europäische Renten
Internationale Aktien
Internationale Anleihen
Internationale Unternehmensanleihen
Unternehmensanleihen
Geldmarktnahe Veranlagung
Internationale Anleihen
Aktien österreichischer Unternehmen
50 % Aktien/ 50 % Anleihen
30 % Aktien/ 70 % Anleihen
70 % Aktien/ 30 % Anleihen
Internationale kleinkapitalisierte Aktien
100 % Aktienfonds
Technologie
US Aktien
60 % europ. Renten, 40 % Aktien
ATS-Renten (Österr. Emittenten, mündels.)
50 % Aktien/ 50 % Anleihen
70 % Aktien/ 30 % Anleihen
100 % Aktien
30 % Aktien/ 70 % Anleihen
Internationale Aktien
Internationale Anleihen
Europäische Aktien
Aktienfonds
100 % Aktien
40 % Aktien/ 60 % Anleihen
20 % Aktien/ 80 % Anleihen
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Europäische Anleihen
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Internationale Anleihen
Geldmarktnahe Veranlagung
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20 InvFG
Miteigentumsfonds gem. § 20a InvFG
Mündels. Anl., österr. Emittenten in EUR
100 % Aktien
100 % Anleihen
10 % Aktien, 90 % Anleihen
50 % Aktien, 50 % Anleihen
Seite 12
KEPLER Österreich Aktienfonds
Spezial- u. Großanlegerfonds
K1
K2
K3
K4
K5
K8
K9
K 10
K 11
K 14
K 16
K 17
K 18
K 20
K 21
K 22
K 29
K 31
K 47
K 50
K 51
K 52
K 56
K 57
K 58
K 60
K 61
K 62
K 63
K 64
K 66
K 68
K 72
K 74
K 75
K 77
K 88
K 90
K 100
K 110
K 115
K 220
K 380
K 1917
K 2003
ASDF 2001
Dachfonds St. Anton
HP-Fonds
Keine Sorgen Aktiv - VLV Aktiv
Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ
Keine Sorgen Top - VLV Offensiv
KEPLER Dachfonds 1999
KEPLER Dachfonds Hoffnung
KEPLER Dachfonds Linz
KEPLER Horch 1
KEPLER INVEST 2000+
KEPLER IS+SE
KEPLER SE
Seite 13
KEPLER Star 1
KEPLER Star 2
KEPLER Star 3
KEPLER Star 4
KEPLER V 1832
Pension High Yield 1
Pension Income D 2
PRIVAT BANK Dynamik Aktienfonds
PRIVAT BANK ECI
PRIVAT BANK ISIS
PRIVAT BANK JWE 01
PRIVAT BANK K 555
PRIVAT BANK Linz
PRIVAT BANK NOVA
PRIVAT BANK Titan Dachfonds
PRIVAT BANK VALERE
PRIVAT BANK Wien
UNIQA World Selection
V 101-Fonds
V 102-Fonds
V 103-Fonds
V 104-Fonds
V 47-Fonds
V 54-Fonds
Vorsorgezertifikat-Fonds