Wie wir Fundamente für die Zukunft legen.
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Wie wir Fundamente für die Zukunft legen. Geschäftsbericht 2002 der Holcim Ltd Holcim-Konzern Finanzdaten in Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Betriebsgewinn Betriebsgewinnmarge in % EBITDA EBITDA-Marge in % Holding 2002 2001 ±% Finanzdaten in Mio. CHF 2002 2001 ±% 13 010 13 644 –4,6 Finanzertrag 311,5 297,7 +4,6 Jahresgewinn 200,5 203,9 –1,7 Eigenkapital 3 930 3 918 +0,3 Dividendenbetreffnis 195,15 195,1 – 1 903 1 945 –2,2 14,6 14,3 – 3 399 3 574 –4,9 26,1 26,2 – 2 388 2 402 –0,6 Geldflussmarge in % 18,4 17,6 – Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen 797 1 031 –22,7 Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen 506 812 –37,7 3,9 6,0 – 1 252 1 730 –27,6 245 1 949 –87,4 1 545 1 417 +9,0 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Gewinnmarge in % Investitionen in Sachanlagen netto Investitionen in Finanzanlagen netto Abschreibungen Bilanzsumme 25 460 27 044 –5,9 Eigenkapital 1 9 435 10 383 –9,1 Eigenkapitalquote 1 in % 37,1 38,4 – Zementverbrauch Konzernländer 2 550,2 545,1 +0,9 Produktionskapazität Zement 141,9 121,2 +17,1 Mengendaten in Mio. t Zement- und Klinkerabsatz 90,5 84,3 +7,4 Zuschlagstoffabsatz 92,1 89,5 +2,9 25,3 25,5 –0,8 51 115 47 362 +7,9 Mengendaten in Mio. m3 Transportbetonabsatz Personalbestand am 31.12. Kennzahlen pro Aktie 3 In CHF 2002 2001 Gewinn pro dividendenberechtigte Inhaberaktie 12.97 21.20 –38,8 Gewinn pro dividendenberechtigte Namenaktie 2.59 4.24 –38,9 12.97 20.85 –37,8 2.59 4.17 –37,9 168.32 195.80 –14,0 Gewinn pro Inhaberaktie (fully diluted) Gewinn pro Namenaktie (fully diluted) Eigenkapital pro Inhaberaktie 4 Eigenkapital pro Namenaktie 4 33.66 39.16 ±% –14,0 Bruttodividende pro Inhaberaktie 5.005 5.00 – Bruttodividende pro Namenaktie 1.005 1.00 – 2,0 1,4 – Dividendenrendite pro Inhaberaktie in % Dividendenrendite pro Namenaktie in % 2,1 1,4 – Höchstkurs Inhaberaktie 393 403 – Höchstkurs Namenaktie 80 109 – Tiefstkurs Inhaberaktie 202 265 – Tiefstkurs Namenaktie 38 61 – Kurs Inhaberaktie am 31.12. 251 358 – Kurs Namenaktie am 31.12. 48 73 – 1 Inklusive Kapitalanteile von Minderheitsaktionären. Schätzungen Holcim. 3 Split beider Aktienkategorien im Jahre 2001 im Verhältnis 1:5. 4 Nach Minderheitsanteilen. 5 Vorschlag des Verwaltungsrates. 2 Unsere Zielsetzung: Effizienzsteigerungen – weltweit. 3143 2763 2731 2881 3742 3805 3248 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 3159 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 2845 Lateinamerika 2571 Nordamerika 98 99 00 01 02 98 99 00 01 02 Nach Regionen Nach Regionen 12% 9% 40% 15% 24% Betriebsgewinn 2002 13% 8% 24% 21% 34% Nettoverkaufsertrag 2002 1004 986 1129 1213 1136 625 823 1159 1312 1684 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 4480 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 4523 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 4590 Asien, Ozeanien 4368 Afrika, Naher Osten 4173 Europa 98 99 00 01 02 98 99 00 01 02 98 99 00 01 02 Umfassende Leistungsangebote rund um Zement, Zuschlagstoffe und Beton sind Voraussetzung für unsere nachhaltige Marktbearbeitung. Inhalt Aktionärsbrief 2 Organe 7 Europa 8 Nordamerika 16 Lateinamerika 24 Afrika, Naher Osten 32 Asien, Ozeanien 38 Corporate Governance 46 Finanzieller Lagebericht 60 Konzernabschluss 74 Prüfungsbericht 113 Wesentliche Gesellschaften 114 Gesellschaftsdaten 117 Holdingabschluss 124 Prüfungsbericht 131 Kapitalmarktinformationen 132 5-Jahresübersicht 135 Management-Struktur Klappe “Wir sind überzeugt, dass der Konzern von einer konjunkturellen Erholung überdurchschnittlich profitieren wird.” Liebe Aktionärin Lieber Aktionär Vielversprechendes operatives Resultat Trotz der merklichen Konjunkturverlangsamung gegen Jahresende 2002 und den insgesamt ungünstigen Währungsrelationen hat der Konzern mit einem praktisch unveränderten Betriebsgewinn Stärke gezeigt. Dank erhöhter Effizienz, global und regional ausgewogener Marktpräsenz und gezielter Investitionstätigkeit konnten die spürbar negativen Markteinflüsse auf Konzernebene nahezu aufgefangen werden. Nicht ans Vorjahresresultat angeschlossen hat – wie erwartet – der Konzerngewinn. Er bildete sich wegen Sonderfaktoren markant zurück. Weiterhin solide präsentiert sich der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit. In Europa entwickelten sich Absatz und Umsatz im Rahmen der Erwartungen. Unsere Gesellschaften in Spanien und Italien sowie in den meisten zentraleuropäischen Ländern erzielten beachtliche Zuwachsraten. Gegenläufige Entwicklungen in anderen westeuropäischen Märkten bewirkten jedoch, dass der Betriebsgewinn dieser Konzernregion insgesamt leicht abnahm. Verhaltener war die Baukonjunktur in den USA. Die Dollarschwäche, der temporäre Produktionsengpass im Werk Portland und die letzte Abschreibungsrate für das stillgelegte Werk Fort Collins führten in Nordamerika zu einem tieferen operativen Ergebnis. Lateinamerika hat sich ein weiteres Mal ausgezeichnet behauptet. Dank starken Resultaten in Mexiko, Zentralamerika und Chile konnten marktbedingte Rückschläge in anderen Ländern innerhalb dieser Konzernregion ausgeglichen werden. Einen grossen Schritt nach vorne machten die beiden Konzernregionen Afrika, Naher Osten und Asien, Ozeanien. Diese Aussage gilt insbesondere für die Konzerngesellschaften im Libanon und in Südafrika sowie in Vietnam und Australien, die ihre operativen Resultate überzeugend zu verbessern vermochten. Die klaren Fortschritte in operativer Hinsicht sowie die Ergebnissteigerung aus gezielten Akquisitionen und Neuinvestitionen unterstreichen den Willen von Verwaltungsrat und Konzernleitung, die finanzielle Leistungskraft des Konzerns nachhaltig zu stärken. Strategien für die Zukunft Holcim will die führende Marktstellung weiter ausbauen. Dazu bedarf es einer Reihe von Initiativen, die im Berichtsjahr offensiv lanciert wurden. In diesem Zusammenhang wurde im Frühjahr mit allen CEOs der Konzerngesellschaften ein Raster der Konzernziele zur Stärkung der operativen Fitness verabschiedet. Im Vordergrund stehen konzernweite Programme und Massnahmen, die insgesamt zu einer raschen Steigerung der operativen EBITDA-Marge führen sollen. Dieses Steuerungsinstrument zur Fokussierung laufender operativer Anstrengungen hat sich bereits im ersten Jahr bewährt; in den kommenden Jahren werden sich die Fortschritte messbar auf den Konzernerfolg auswirken. Aktionärsbrief Im Zielkatalog sind auch unsere Aktivitäten für die Stärkung der nachhaltigen Entwicklung im Konzern festgehalten. Als aktives Mitglied des World Business Council for Sustainable Development verpflichtet sich Holcim zur Einhaltung grundlegender Prinzipien in den Bereichen Umweltschutz, Arbeitsstandards und soziale Verantwortung. Die Hauptstossrichtung lag im Berichtsjahr bei der Verabschiedung unseres globalen CO2Reduktionsziels von 20 Prozent bis 2010, verglichen mit dem im Kyoto-Protokoll festgelegten Referenzjahr 1990. Dem Thema Gesundheit & Sicherheit am Arbeitsplatz schenken wir besondere Aufmerksamkeit. Alle Konzerngesellschaften werden ab 2003 global gültige Gesundheits- und Sicherheitsstandards anwenden. An dieser Stelle möchten wir Sie auf den separaten Nachhaltigkeitsbericht 2002 von Holcim hinweisen. Ausbau und Modernisierung der Produktionskapazitäten Im vergangenen Jahr stand einmal mehr der gezielte Ausbau der Kapazitäten in Wachstumsmärkten und die Erneuerung der Produktionsstätten zur Stärkung der Kostenführerschaft im Vordergrund. In Mexiko ist zur Jahresmitte im Norden des Landes im Werk Ramos Arizpe eine zweite Ofenlinie von 1,3 Millionen Tonnen Kapazität erfolgreich in Betrieb genommen worden, welche die bestehende Kapazität verdoppelt hat. Mit weiteren Aufbereitungsanlagen wurde auch der verstärkte Einsatz von Petrolkoks sowie von alternativen Brennstoffen und Rohmaterialien in allen Konzernregionen stark gefördert. Holcim (US) realisiert derzeit ein gewichtiges Modernisierungsprogramm. Nach Devil's Slide (Utah), Midlothian (Texas) und Portland (Colorado) konzentrierten sich die Bauarbeiten auf den Neubau des Werkes Holly Hill (South Carolina) sowie auf die Fortführung der Projekte für die Erneuerung und den Ausbau der Kapazitäten im Staate New York und am Mississippi. Wir sind überzeugt, dass mit umwelteffizienten und kostengünstigen Anlagen und der Stillegung veralteter Produktionslinien den berechtigten Anliegen aller Anspruchsgruppen entsprochen werden kann. Solide finanzielle Basis Durch die konsequente Fokussierung auf einen hohen Cashflow und eine disziplinierte Investitionspolitik verfügt Holcim heute über eine sehr starke Bilanz als wichtige Voraussetzung für die Aufrechterhaltung und Bestätigung des soliden Kreditratings. Im Rahmen der periodischen Überprüfung des Beteiligungsportefeuilles wurde entschieden, die Beteiligung von Holcim am portugiesischen Zementproduzenten Cimpor um rund 5 Prozent zu reduzieren. Des weitern veräusserte die südafrikanische Alpha ihre Minderheitsbeteiligung am Werk Simuma, was ebenfalls zu einem namhaften Mittelzufluss führte. Aktionärsbrief 3 Holcim stärkt Corporate Governance Mit der Trennung der Funktionen von Verwaltungsratspräsidium und CEO per Jahresanfang 2002 wurde ein wichtiger organisatorischer Schritt zur Stärkung der Corporate Governance vollzogen. Zur Verbesserung der Transparenz nach innen und aussen entschied der Verwaltungsrat, ein Audit Committee sowie ein Nomination & Compensation Committee zu bilden. Neu definiert und personell verstärkt wurde auch der Internal Audit. In Übereinstimmung mit den Richtlinien der SWX Swiss Exchange finden Sie in diesem Geschäftsbericht ein separates und ausführliches Kapitel zum Thema Corporate Governance (Seiten 46 bis 58). Unter dem gleichen Titel ist eine Konzernrichtlinie verabschiedet worden, welche die dezentral gültigen Regelungen zur Sicherstellung eines wirksamen Wettbewerbes ergänzt. Personelle Verstärkung der Konzernleitung Der Verwaltungsrat ernannte den bisherigen Länderbereichsleiter Dr. Thomas Knöpfel zum neuen Mitglied der Konzernleitung. Damit konnte sich der CEO plangemäss entlasten und die Leitung der Konzerngesellschaften in Lateinamerika mit Ausnahme Mexikos per Jahresanfang 2003 in neue Hände übergeben. Mutationen im Verwaltungsrat An der letztjährigen Generalversammlung sind Dr. Anton E. Schrafl, Vizepräsident, und Verwaltungsratsmitglied Prof. Dr. Angelo Pozzi altershalber aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden. Gleichzeitig wurden Peter Küpfer und CEO Markus Akermann in dieses Gremium gewählt. Per Jahresende 2002 ist Dr. Peter Kurer wegen seiner Berufung in die Konzernleitung der UBS AG und damit aus Gründen der Corporate Governance aus dem Verwaltungsrat zurückgetreten. Den ausgeschiedenen Verwaltungsratsmitgliedern sei für ihre langjährige aktive Mitarbeit in diesem Gremium und für ihr persönliches Engagement für Holcim der allerbeste Dank ausgesprochen. Mit Bedauern haben Verwaltungsrat und Konzernleitung im Februar 2003 zur Kenntnis genommen, dass Dr. h.c. Thomas Schmidheiny entschieden hat, auf den Vorsitz des Verwaltungsrates zu verzichten. Angesichts der Herausforderungen, die an ihn herangetragen werden, ist dieser Schritt verständlich und zeugt von unternehmerischem Weitblick. Thomas Schmidheiny steht jedoch unverändert zu seinem industriellen Engagement bei Holcim und bleibt als Hauptaktionär Mitglied des Verwaltungsrates. Verwaltungsrat und Konzernleitung möchten Thomas Schmidheiny ihre grosse Wertschätzung bezüglich seines beeindruckenden Leistungsausweises zum Ausdruck bringen. Während 25 Jahren hat er die Geschicke des Konzerns massgeblich geprägt und entscheidend dazu beigetragen, dass sich Holcim zu einem weltweit führenden und globalen Zementanbieter entwickelt hat. 4 4 Aktionärsbrief Trotz konjunktureller Fragezeichen bleibt Holcim zuversichtlich Der Ausblick 2003 für die Weltwirtschaft und den Verlauf der Baukonjunktur wird von Unsicherheiten geprägt. Noch ist unklar, inwieweit die Entwicklungen im Irak die globalen Marktmechanismen und damit auch die Nachfrage nach unseren Produkten und Leistungen beeinflussen. Wir dürfen heute davon ausgehen, dass unsere Konzerngesellschaften dank erfolgreicher Restrukturierungen und zahlreicher kostensenkender Massnahmen bestens gerüstet sind. Auch im laufenden Jahr werden wir die Massnahmen zur weiteren Steigerung der operativen Leistungsfähigkeit konsequent weiterführen. Zudem garantieren uns die einmalige weltweite Präsenz und die solide lokale Verankerung einen kontinuierlichen Ertragsfluss. Der zunehmende Ergebnisbeitrag aus Asien sowie die wirtschaftliche Resistenzfähigkeit von Lateinamerika untermauern unsere positive Einschätzung über die Resultatsentwicklung im laufenden Jahr. Dankeschön Unser Erfolg hängt in hohem Masse vom Engagement und vom kontinuierlichen Streben nach Höchstleistungen für unsere Kunden ab. Nur motivierte und informierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter können zu diesem Leistungsausweis beitragen, weshalb der Konzern der Förderung und Ausbildung der Mitarbeitenden einen hohen Stellenwert einräumt. Unser grosser Dank geht wiederum an alle, die mit ihrem Einsatz und ihrer Treue massgeblich zum Auf- und Ausbau des Konzerns beitragen. Unser Dank richtet sich natürlich auch an unsere Kunden und Partner, aber auch an unsere Aktionäre, die mit ihrem Engagement hinter Holcim stehen. Dr. Willy Kissling Präsident des Verwaltungsrates a.i. Markus Akermann CEO Markus Akermann Dr. Willy Kissling Aktionärsbrief «Thema» 5 Theophil H. Schlatter Dr. Hansueli Heé 6 Konzernleitung Urs Bieri Benoît-H. Koch Markus Akermann Paul Hugentobler Dr. Thomas Knöpfel Verwaltungsrat Sekretär des Verwaltungsrates Dr. h.c. Thomas Schmidheiny Dr. Christian Wind Präsident bis 6.2.2003 Dr. Willy Kissling Stabsstellenleiter Vizepräsident Penny Abbott seit 15.6.2002 Präsident a.i. Beat Fellmann Vorsitzender des Nomination & Bernhard A. Fuchs Compensation Committee Pierre F. Haesler Markus Akermann Christoph Haller Dr. Erich Hunziker Christof Hässig Peter Küpfer Roland Köhler Vorsitzender des Audit Committee Roland Walker Dr. Peter Kurer bis 31.12.2002 Dienststellenleiter Prof. Dr. Gilbert Probst Dr. Walter Baumgartner Dr. h.c. Wolfgang Schürer Urs Bleisch Dr. Rolf Soiron Jacques Bourgon Peter G. Wodtke Dr. Hans Braun Mike Doyle Konzernleitung Mark Füllemann Markus Akermann Jürg Kuhn Chief Executive Officer Dr. Jürg Meili Urs Bieri Samuel Plüss Stellvertretender CEO Patrick Verhagen ASEAN-Süd, Ostasien und Pazifik, Dr. Stefan Wolfensberger Süd- und Ostafrika Alois Zwinggi Dr. Hansueli Heé Europa ohne Iberische Halbinsel Konzernprüfer und Revisionsstelle Paul Hugentobler Ernst & Young AG Südasien und ASEAN-Nord Dr. Thomas Knöpfel Management-Struktur Lateinamerika ohne Mexiko Siehe Organigramm gültig per ab 1.1.2003 1.4.2003 auf der hinteren Klappe. Benoît-H. Koch Nordamerika, Iberische Halbinsel, Mutationen Mittelmeerraum und Die Veränderungen der Organe sind internationaler Handel im Aktionärsbrief (Seite 4) und im Theophil H. Schlatter Kapitel Corporate Governance ab Chief Financial Officer Seite 46 beschrieben. Die Angaben auf dieser Seite entsprechen dem Länderbereichsleitung Stand per 1.4.2003. Dr. Martin F. Altorfer Urs Böhlen Javier de Benito ab 1.4.2003 Für die Europameisterschaft 2008 wird der Stadionkomplex in Genf mit Hotel, Einkaufscenter, TV-Studio und Tiefgarage schon mehrfach getestet worden sein. Denn der Bau dieses über 500 Millionen Franken teuren Projektes ist bereits für die Fussball-Saison 2003 einsatzbereit. Holcim war auch hier beteiligt, um Fundamente für sportliche Höchstleistungen zu legen. Jean Guillot bis 31.3.2003 Jerry C.R. Maycock Bernard Terver ab 1.1.2003 Organe Wer ganz vorne mit dabei sein will, muss auch ein hohes Tempo fahren können. Europa Nach jahrelanger Planung und grossem Einsatz von Know-how wird nun Fels ausgebrochen, werden Stollen in den Berg vorgetrieben und solide Betonwände erstellt. Holcim Schweiz ist seit den ersten Vorversuchen für die Entwicklung der massgeschneiderten “Gottardo”-Zemente im Jahre 1997 mit von der Partie. In knapp zehn Jahren werden die Lokomotivführer im neuen GotthardBasistunnel bis auf 250 Stundenkilometer beschleunigen können. Mit 57 Kilometer Länge ist der neue Tunnel ein gigantisches Projekt, mit grossen Herausforderungen für alle am Bau beteiligten Partner. Für Holcim ist die Eisenbahn-Transversale durch die Alpen derzeit einer der grössten Aufträge in Europa. Heute und bis zum Abschluss der Bauarbeiten werden laufend Zement- und Betonprüfungen durchgeführt. Damit ist sichergestellt, dass unsere Produkte in gleichbleibender Qualität an die verschiedenen Einsatzorte gelangen. Europa 9 Zementverbrauch Konzernländer Mio. t * 2002 2001 ±% Belgien 5,3 5,8 –8,4 Frankreich 20,5 20,7 –0,7 Spanien 43,9 42,2 +4,2 Deutschland 27,0 30,0 –10,0 3,8 3,9 –4,0 Schweiz Italien 40,2 39,5 +1,8 Österreich 4,4 4,4 –1,2 Tschechische Republik 3,6 3,6 +1,0 Slowakei 1,7 1,6 +2,5 10,9 11,4 –4,7 Ungarn 3,8 3,5 +6,0 Kroatien 2,1 1,9 +9,5 Konzern: Serbien 2,7 2,7 +0,8 Zementwerk Rumänien 4,6 4,3 +7,0 Bulgarien 1,6 1,4 +11,8 176,1 176,9 –0,5 Polen Mahlwerk Wichtiger Terminal Total Beteiligung: Zementwerk *Schätzungen Holcim. 10 Europa Konsolidierter Absatz Europa 2002 2001 ±% Zement und Klinker Mio. t 25,3 24,7 +2,4 Zuschlagstoffe Mio. t 48,3 47,6 +1,5 Transportbeton Mio. m3 11,7 12,4 –5,6 Zementabsatz legt zu Überdurchschnittliches Wachstum in Italien und Spanien sowie Zentral- und Osteuropa Effizienzsteigerungen stärken Kostenführerschaft Hohe Investitionen in den Umweltschutz Uneinheitliche Wachstumserwartungen für 2003 Konsolidierte Kennzahlen Europa 2002 2001 4 480 4 523 –1,0 479 513 –6,6 17 058 15 719 +8,5 40,8 37,3 +9,4 41 41 – Zuschlagstoffbetriebe 141 136 – Transportbetonzentralen 339 335 – Nettoverkaufsertrag Mio. CHF Betriebsgewinn Mio. CHF Mitarbeiter Produktionskapazität Zement Mio. t Zement- und Mahlwerke In Bodio, auf der Südseite des Gotthards, betreibt Holcim eine eigene Betonzentrale, die pro Stunde bis zu 120 Kubikmeter frischen Beton produzieren kann. Speziell angefertigte Mischtrommeln führen dann den Baustoff in den Berg. Doch nicht nur wegen den Dimensionen, sondern auch wegen den vielen kleinen Details und den anspruchsvollen Ingenieurleistungen gehört die NEAT-Baustelle am Gotthard zu den ganz grossen Herausforderungen für Holcim. Europa 11 ±% Zentral- und Osteuropa behaupten sich. Wirtschaft in Europa stagniert der Beginn des “Plan Hidrologico Nacional” und die Das wirtschaftliche Wachstum in Europa hat sich im Erweiterung des Madrider Flughafens. Zugenommen Berichtsjahr 2002 weiter abgeschwächt. Die zu Jah- haben die Zementvolumen ferner in Italien. Wachs- resbeginn erkennbaren Anzeichen für einen raschen tumsmotoren waren dort der private Hausbau und Aufschwung erwiesen sich als nicht nachhaltig. der verstärkte Ausbau der Infrastruktur. In der Schweiz stützten die Alpentransversale NEAT, Bahn Die Baukonjunktur war in einigen Märkten dennoch 2000 und Autobahnbauten die Zementnachfrage. lebhaft. Im EU-Raum galt das vor allem für Spanien Leichte Verbrauchseinbussen hatte die Baustoff- und Italien. Auch die meisten Reformländer Zentral- industrie in Frankreich zu verkraften, und in Belgien und Osteuropas verzeichneten eine höhere Nachfrage wäre der Rückgang ohne gewichtige Projekte wie der nach Bauleistungen. Leicht rückläufig war hingegen Bau der Doeldock in Antwerpen oder der TGV-Linie die Entwicklung in Frankreich, aber auch in der Brüssel-Lüttich noch ausgeprägter ausgefallen. Schweiz und den Benelux-Staaten gab es Einbussen. Der Zementbedarf in Deutschland nahm ebenfalls Die deutsche Bauwirtschaft durchschritt das achte deutlich ab. Die Baumärkte litten zum einen unter Rezessionsjahr in Folge. der restriktiven Auftragsvergabe der staatlichen Körperschaften, zum anderen unter einem seit Jahren Zementverbrauch leicht tiefer rückläufigen privaten Wohnungsbau. In den für Holcim relevanten europäischen Märkten 12 lag der Zementverbrauch mit 176 Millionen Tonnen In Zentral- und Osteuropa war die Entwicklung ins- nur leicht unter dem Vorjahreswert. Regional gab es gesamt positiv. Kroatien profitierte vom dynamischen erhebliche Unterschiede. Für die anhaltend starke privaten Bau und von höheren Investitionen in die Nachfrage in Spanien sorgten vor allem der Woh- Verkehrsinfrastruktur. Auch in Ungarn, Bulgarien nungsbau sowie neben anderen Infrastrukturprojekten und Rumänien zog die Zementnachfrage weiter an. Europa Wenn im Jahre 2012 täglich bis zu 300 Züge durch den neuen Tunnel fahren, darf Holcim stolz sein, zum Gelingen dieses völkerverbindenden Projektes beigetragen zu haben. Für Reisende und den Güterverkehr wird die Passage durch die Alpen um über eine Stunde schneller und um vieles bequemer. In der Tschechischen Republik gingen die Wachstums- konnte aufgrund der konjunkturellen Abschwächung impulse nur vom Bau neuer Fabriken und Geschäfts- das Vorjahresniveau nicht ganz erreichen, und die zentren aus; die staatlichen Infrastrukturausgaben Konzerngesellschaften in Deutschland haben sich in waren hingegen rückläufig. In der Slowakei stützte einem stark rückläufigen Markt gut behauptet. der Ausbau der Infrastruktur im Norden und im Zentrum des Landes die Nachfrage, während die Die im Vorjahr eingeleiteten Kostensenkungspro- Bautätigkeit im Raum Bratislava spürbar nachliess. gramme zur Effizienzsteigerung haben wir konsequent fortgesetzt. Alsen in Deutschland hat das Marktnähe stützt Absatzentwicklung Beteiligungsportefeuille bereinigt und die frühzeitig Beim Zement nahmen die Verkaufsvolumen um initiierten Restrukturierungen über alle Unterneh- 2,4 Prozent zu. Erstmals für achteinhalb Monate kon- mensbereiche hinweg planmässig abgeschlossen. solidiert wurden die Liefermengen unseres Werkes Die Neuorganisation von Holcim (France Benelux) Novi Popovac in Serbien. Deutlich höhere Verkäufe im Bereich Verwaltung und Vertrieb wurde ebenfalls erzielten die Konzerngesellschaften in Spanien, Italien erfolgreich umgesetzt. Ein weiterer, zukunftsorien- und Kroatien. Die kroatische Konzerngesellschaft pro- tierter Schritt betraf Osteuropa, wo die beiden Kon- fitierte zusätzlich zur gestiegenen Inlandnachfrage zerngesellschaften in der Tschechischen Republik von den anziehenden Exporten zur Belieferung unse- und der Slowakei unter einer gemeinsamen Führung rer Terminals in Italien. Absatzsteigerungen erzielten zusammengefasst wurden. ferner die Konzerngesellschaften in der Slowakei, in Ungarn und Bulgarien. In Rumänien hat die gute Im Segment Zuschlagstoffe sind die Lieferungen Marktverfassung, aber auch das zum ersten Mal um 1,5 Prozent gestiegen. Die Mehrheit der Konzern- ganzjährig konsolidierte Werk Alesd die Absatzent- gesellschaften verzeichnete einen erfreulichen wicklung positiv beeinflusst. Holcim (France Benelux) Geschäftsgang. Demgegenüber bildeten sich die Europa 13 Verkäufe von Transportbeton markt- und konsolidie- den finanziellen Ergebnissen hinterlassen. Bei Holcim rungsbedingt um 5,6 Prozent zurück. Einzig in Schweiz erklärt sich der Umsatzrückgang mit der Zentral- und Osteuropa lagen die Volumen im Plus. Veräusserung der Baubedarf-Gruppe, von der wir uns im Zuge der Konzentration auf das Kerngeschäft Holcim Trading hat die Stellung als führendes Unter- getrennt haben. nehmen im internationalen Zement-, Klinker- und Rohstoffhandel gefestigt. Das Handelsvolumen Angesichts teilweise schwieriger Rahmenbedingun- übertraf die Marke von 16 Millionen Tonnen – ein gen fiel der konsolidierte Betriebsgewinn der Region Rekordwert in der Industrie. Die Nachfrage war Europa deshalb um 6,6 Prozent auf CHF 479 Millionen in allen Regionen und Produktegruppen lebhaft. zurück. Aufgrund der fortgeschrittenen, aber noch nicht abgeschlossenen Verfahren des deutschen Restrukturierungen zahlen sich aus Bundeskartellamtes gegen rund 30 deutsche Zement- Die meisten Konzerngesellschaften haben die opera- hersteller haben wir entschieden, zu Lasten des tiven Ergebnisse spürbar verbessert. Dazu gehören Jahresabschlusses 2002 eine Rückstellung in Höhe vor allem unsere Konzerngesellschaften in Italien von CHF 120 Millionen vorzunehmen. und Spanien sowie in Zentral- und Osteuropa. Die Restrukturierungen der letzten Jahre haben die Unseren Aktienanteil am grössten portugiesischen industrielle Basis nachhaltig gestärkt. In Frankreich Zementhersteller Cimpor haben wir im Rahmen und Belgien reichte die signifikante Senkung der der Überprüfung unseres strategischen Beteiligungs- Produktionskosten allerdings nicht aus, um restruk- portefeuilles von 10 auf 5 Prozent reduziert. turierungsbedingte Sonderaufwendungen voll zu kompensieren. In Deutschland haben die sinkende Nachfrage und der Preiszerfall deutliche Spuren bei 14 Europa Alternative Brennstoffe im Vormarsch Héming in Frankreich haben wir ebenfalls eine Auf- Die Investitionen in der Konzernregion Europa sind bereitungsanlage installiert. In Deutschland ist der vorwiegend in Projekte zur Steigerung der ökonomi- Einsatz von Tiermehl in der Zementherstellung mar- schen und ökologischen Effizienz der Anlagen sowie kant gestiegen. Darüber hinaus sind weitere Anlagen in Projekte zur Verstärkung des Einsatzes von alter- zur intensiveren Nutzung verschiedener Reststoffe nativen Brennstoffen geflossen. als Energieträger in Betrieb gegangen. In Deutschland ist im Werk Höver eine neue Filter- Unveränderte Absatzlage 2003 anlage mit einem Silosystem zur Lagerung und Wir gehen davon aus, dass sich die wirtschaftliche Weiterverarbeitung des Bypass-Staubs erfolgreich Situation in Westeuropa nicht wesentlich verbessern in Betrieb gegangen. An verschiedenen Werksstand- wird. In unseren Märkten in Zentral- und Osteuropa orten in Belgien, Frankreich, Italien, Ungarn und zeichnet sich hingegen eine anhaltend günstige Rumänien haben wir ähnliche Investitionen in Filter- Entwicklung ab. Zusätzliche Impulse dürften von anlagen vorgenommen oder bestehende Rückhalte- Vorlaufinvestitionen im Zusammenhang mit systeme verbessert. dem Beitritt einzelner Länder zur EU ausgehen. Wir rechnen mit knapp gehaltenen Absatzzahlen, Der vermehrte Einsatz von alternativen Brennstoffen erwarten jedoch aufgrund der Effizienzsteigerungs- und Rohmaterialien ist vorrangig durch den Bau von massnahmen eine Verbesserung der operativen Aufbereitungsanlagen zur umweltgerechten Hand- Resultate. habung der Reststoffe vorangetrieben worden. In Spanien wird für die Werke Lorca, Gádor und Carboneras eine gemeinsame Plattform zur Verarbeitung alternativer Brennmaterialien errichtet. Am Standort “Hohe Effizienz ist das eine, permanente Qualität, dauernde Präzision und kontinuierliche Lieferbereitschaft sind das andere, was hier von uns verlangt wird. Wir arbeiten mit Begeisterung”, sagt Gianni Cattaneo, Verantwortlicher für die Betonproduktion auf der Baustelle. Tag und Nacht stellt Holcim einen Ansprechpartner zur Verfügung, der über jede Bauphase Bescheid weiss, Betonprüfungen anordnet und – wenn erforderlich – jederzeit Spezialisten aufbieten kann. Europa 15 Wer für 55 Millionen Menschen die Basis fürs Reisen legt, muss von Logistik etwas verstehen. Nordamerika Mit einem geplanten Passagieraufkommen von mehr als 55 Millionen gehört der internationale Flughafen von Toronto auch in Zukunft zu den ganz grossen in Nordamerika. Die Dufferin-Gruppe, die zum Holcim-Konzern in Kanada gehört, Für viele Piloten ist der Pearson International Airport in Toronto eine Lieblingsdestination. Dies gilt um so mehr, wenn im Herbst 2003 der Um- und Ausbau des Flughafens mit den neuen Terminals, dem Parkhaus und den vielen Geschäften abgeschlossen sein wird. Die zum Holcim-Konzern gehörende Dufferin-Gruppe wird bis dann 200 000 Kubikmeter Beton geliefert haben; und das alles über möglichst kurze Fahrstrecken. legt bereits heute die Basis, damit die Rechnung aufgeht. Als Betonspezialist beliefert sie die Baustellen mit vier verschiedenen Betonsorten. Zum Beispiel einen selbstverdichtenden Beton für die grossen Säulen in der Abfertigungshalle und im Parkhaus. Oder einen mit Stahlnadeln verstärkten Beton als Unterlage für die Terrazzo-Böden. Nordamerika 17 1 1 1 Zementverbrauch Konzernländer Konzern: Zementwerk 2002 2001 USA 104,1 108,1 –3,8 8,5 8,4 +0,9 112,6 116,5 –3,4 Transportbeton Mio. m3 Kanada Mahlwerk Wichtiger Terminal 1 Projekt Total * Schätzungen Holcim. 18 Konsolidierter Absatz Nordamerika Mio. t * Nordamerika ±% 2002 2001 ±% Zement und Klinker Mio. t 16,5 17,7 –6,8 Zuschlagstoffe Mio. t 16,6 15,7 +5,7 2,5 2,5 – St. Lawrence Cement profitiert von guter Auftragslage Inbetriebnahme des Werkes Portland zeigt positive Resultate Stillegung des Werkes Fort Collins Neue Massstäbe im Umweltschutz Günstige Prognosen für das Jahr 2003 Konsolidierte Kennzahlen Nordamerika Nettoverkaufsertrag Mio. CHF Betriebsgewinn Mio. CHF Mitarbeiter Produktionskapazität Zement Mio. t 2002 2001 ±% 2 763 3 143 –12,1 294 306 –3,9 5 250 5 494 –4,4 21,1 19,5 +8,2 Zement- und Mahlwerke 21 20 – Zuschlagstoffbetriebe 12 15 – Transportbetonzentralen 46 43 – Beim Pearson International Airport bestand die Herausforderung nicht nur in der Entwicklung und Qualitätskontrolle der individuellen Betonmischungen – die heikelste Arbeit betraf die Logistik. Denn die verschiedenen Spezialmischungen müssen gleichzeitig an die unterschiedlichsten Einsatzorte auf dem weitverzweigten Flughafengelände geliefert werden. Pünktlich auf die Minute und in sorgfältigster Abstimmung auf den Flugbetrieb. Nordamerika 19 Nachlassende Baukonjunktur in den USA. Privater Wohnbau stimuliert die Bauwirtschaft schiede zum Teil beträchtlich. Die Zementimporte Die amerikanische Wirtschaft ist im Berichtsjahr sanken aufgrund der gestiegenen lokalen Kapazitäten 2002 um mehr als 2 Prozent gewachsen und hat sich im zweiten aufeinanderfolgenden Jahr um rund damit überraschend gut gehalten. Die Entwicklung 3 Millionen Tonnen. über das ganze Jahr war allerdings uneinheitlich. Das 20 Wachstum in der ersten Jahreshälfte verlangsamte Die kanadische Volkswirtschaft ist nach der Abschwä- sich zur Jahresmitte und flachte gegen Ende des chung im Vorjahr mit einer Zuwachsrate von mehr als zweiten Semesters deutlich ab. 3 Prozent wieder stark gewachsen. Die Baunachfrage in den einzelnen Sektoren verlief Die Bautätigkeit in den für Holcim relevanten Pro- unterschiedlich. Der Wohnbau expandierte konti- vinzen Québec und Ontario war von hoher Intensität. nuierlich über das ganze Jahr und übertraf erneut Wachstumsmotor blieb der private Wohnungsbau. alle Erwartungen. Auch der Zementbedarf der öffent- Die Zahl der neu begonnenen Eigenheime nahm in lichen Hand, der etwa die Hälfte aller Zementlieferun- einem Umfeld attraktiver Zinsen, höherer Beschäfti- gen beansprucht, stieg zunächst an und schwächte gung und steigender Einkommen um mehr als einen sich aber in der zweiten Jahreshälfte merklich ab. Viertel zu. Auch Grossprojekte zur Verbesserung der Einen Einbruch erlitt der kommerzielle Bau. Hohe Verkehrsinfrastruktur wie etwa der Neubau des Flug- Leerbestände führten dazu, dass sich der Bedarf für hafens von Toronto sowie der Bau von Schulen und gewerblich-industrielle Liegenschaften nahezu hal- Spitälern lieferten positive, wenn auch im Vergleich bierte. Die Nachfrage nach Büroraum und Verkaufs- zum Vorjahr abgeschwächte Impulse. Der Bedarf flächen ging ebenfalls zurück. Der Zementverbrauch an Geschäftsbauten nahm in beiden Provinzen ab. der USA nahm insgesamt um knapp 4 Prozent auf Der gesamte Zementverbrauch lag in Kanada mit 8,5 104 Millionen Tonnen ab. Regional waren die Unter- Millionen Tonnen leicht über dem Wert des Vorjahres. Nordamerika Damit die unzähligen Aufgaben bezüglich Einsatztermine, Koordination und Qualitätssicherung optimal gelöst werden können, wurde ein sogenannter “e-room” installiert. In dieser Zentrale laufen auf Internetbasis alle relevanten Daten zusammen, um eine Feinabstimmung vor Ort durchführen und die Vorgaben für das Logistikmanagement stets sicherstellen zu können. Marktpositionen gehalten 3,9 Prozent auf CHF 294 Millionen zurückgegangen. Die Liefermengen der US-Konzerngesellschaft sind Die kanadische Konzerngesellschaft St. Lawrence im Berichtsjahr marktbedingt, aber auch wegen des Cement hat das hohe Ertragsniveau des Vorjahres Produktionsausfalls der neuen Ofenlinie im Werk erneut übertroffen. Der Erfolg basiert neben der her- Portland zu Beginn des Jahres zurückgegangen. Nach vorragenden Positionierung im Markt auf der gestie- der Inbetriebnahme im Juli 2002 hat Holcim (US) genen Effizienz in der gesamten Gruppe, so dass die einen Teil der Einbussen bis zum Ende des Jahres Effekte der günstigen Mengen- und Preisentwicklung wettgemacht. Die neue Anlage hat es uns auch in den einzelnen Baustoffmärkten noch verstärkt ermöglicht, die kostenintensivere Produktion im wurden. Nachbarwerk Fort Collins einzustellen. Modernisierungszyklus geht weiter Bei der kanadischen St. Lawrence Cement blieb der Mit der Produktionsaufnahme im Werk Portland hat Zementversand praktisch stabil. Einen positiven Holcim (US) einen weiteren Schritt zur Stärkung Beitrag zur Mengenentwicklung leistete das neue der Kostenführerschaft getan. Das Werk ist Teil Schlackenzementwerk in Camden (USA), das zum eines umfassenden Investitionsprogramms für Nord- ersten Mal ganzjährig in Betrieb war. Im Segment amerika. Nachdem in den Vorjahren bereits das Werk Zuschlagstoffe sind die Verkäufe deutlich gestiegen, Devil’s Slide erneuert worden ist und im texanischen während beim Transportbeton die Liefermengen Midlothian eine zweite Ofenlinie erstellt wurde, auf dem Vorjahresniveau verharrten. hat sich der Investitionsschwerpunkt in der zweiten Jahreshälfte 2002, das heisst nach der Inbetriebnahme Dollarschwäche belastet Betriebsgewinn der Ofenlinie im Werk Portland, auf die Moder- Trotz innerem Wachstum ist der Betriebsgewinn der nisierung der Anlagen in Holly Hill verlagert. Dieses Konzernregion Nordamerika wechselkursbedingt um Werk in South Carolina wird nach der geplanten Bei Dufferin setzte man alles daran, den verschiedenen Projektpartnern, insbesondere der ausführenden Baufirma, den “sleep well factor” zu garantieren. Mit einem Service rund um die Uhr wurde dieses Ziel erreicht. Dazu gehört auch die Einhaltung sämtlicher Vorgaben im Zusammenhang mit umweltschützenden Massnahmen, wie Lärm- und Staubreduktion. Nordamerika 21 Produktionsaufnahme im dritten Quartal 2003 den Neue Massstäbe im Umweltschutz Markt dank höherer Kapazität optimal bedienen Im Einklang mit einer nachhaltigen Entwicklung können. Diese Investitionen führen schrittweise zu haben unsere nordamerikanischen Konzerngesell- einer nachhaltigen Verbesserung der Kostenbasis von schaften die Diskussion um die Kohlendioxid-Emis- Holcim (US). sionen weiter vorangetrieben und sind in der Folge dem “Climate Leader Program” der US-Umweltschutz- Weiterverfolgt wurden auch die komplexen und zeit- behörde beigetreten. Die Mitgliedschaft setzt voraus, aufwendigen Bewilligungsverfahren für den Bau von dass sich die beteiligten Unternehmen freiwillig auf Zementwerken an neuen Standorten. Holcim (US) Strategien und Ziele zur Reduktion der Treibhausgase plant den Bau eines neuen Zementwerkes mit einer verpflichten. Holcim (US) will von 2000 bis 2008 die Jahreskapazität von 4 Millionen Tonnen bei St. Gene- Kohlendioxid-Emissionen der Werke um insgesamt viève am Mississippi. St. Lawrence Cement bewirbt 12 Prozent senken. St. Lawrence Cement durchläuft sich mit dem Projekt Greenport im US-Bundesstaat derzeit im Rahmen dieses Programms einen Zielfest- New York um die Baugenehmigung für ein Werk mit setzungsprozess. Unsere seit Jahren konsequent ver- einer Kapazität von 2 Millionen Jahrestonnen. Die folgte Politik, die Luftreinhaltung durch den Einsatz neuen Anlagen werden ökologisch dem modernsten modernster Umwelttechnik zu verbessern, hat in den Stand der Technik entsprechen und auch ökonomisch USA dazu geführt, dass die im dritten Quartal 2002 attraktiv sein. Für St. Lawrence Cement wäre die in Kraft getretenen neuen und strengeren Richtlinien Realisierung des Projektes Greenport die Chance, für Emissionsgrenzwerte ohne zusätzliche Investi- ein altes, umweltmässig weniger effizientes Werk tionen erfüllt werden können. in unmittelbärer Nähe zu ersetzen. 22 Nordamerika Fortschritte erzielten wir darüber hinaus beim Einsatz von alternativen Brennstoffen und Rohmaterialien im Produktionsprozess. St. Lawrence Cement hat im kanadischen Werk Joliette eine Anlage in Betrieb genommen, die grosse Mengen von Plastik zu Granulat verarbeiten kann. Dadurch wird es möglich, die Verwendung dieses alternativen Brennstoffes in der Zementproduktion deutlich zu erhöhen. In den USA hat die zum Konzern gehörende Wertstoffaufbereitungsgesellschaft Energis die Kapazitäten ausgebaut und ihren Wirkungskreis erweitert. In den meisten US-Werken ist der Einsatz von alternativen Brennstoffen deutlich gestiegen. Günstige Prognosen für Nordamerika In den USA rechnen wir im Jahr 2003 mit einem flachen Konjunkturverlauf im Baubereich. In Kanada gehen wir von einem weiteren Wachstum aus. Das konsolidierte Ergebnis der Konzernregion Nordamerika dürfte sich in Lokalwährung leicht verbessern. Michael O’Malley, Senior Construction Manager der PCI/Aecon Joint Venture, sagt es jedenfalls deutlich: “Über alles gesehen ist die Leistung von Dufferin das Beste, was ich bei all meinen Bauprojekten bisher erlebt habe.” Nordamerika 23 Wer den perfekten Service garantiert, ist auch in Zukunft hoch willkommen. Lateinamerika São Paolo ist bekannt für seine moderne Skyline. Bald wird es mit dem “Continental Square”-Komplex in Vila Olímpia zwei weitere Hochhäuser geben. Viele Einheimische sind interessiert, ihre berufliche Laufbahn an dieser neuen Adresse zu beginnen oder weiterführen zu können. Mit den innovativen Fassadenverkleidungen aus Beton sehen die Gebäude mit jedem Bauabschnitt eleganter aus. Holcim Brasilien hat nicht nur einen schnell abbindenden Zement geliefert, sondern auch ein perfekt abgestimmtes Servicepaket geschnürt. Es ist kein Zufall, dass sich die Zusammenarbeit zwischen Holcim Brasilien und einem Produzenten von Betonelementen bewährt. Für das “Continental Square”-Hochhaus liefert Holcim 1930 Kubikmeter Beton an Stamp, den innovativen Anbieter von Fassadenverkleidungen. Kernstück des Markterfolgs ist der von unserer Konzerngesellschaft speziell entwickelte ARI-PLUS-Zement. Lateinamerika 25 Zementverbrauch Konzernländer Mio. t * 2002 2001 ±% Mexiko 29,4 28,0 +3,8 Nicaragua 0,5 0,6 –15,0 Costa Rica 1,1 1,2 –2,5 Panama 0,7 0,8 –6,0 Kolumbien 5,0 4,9 +2,0 Venezuela 3,6 4,3 –17,0 Ecuador 3,1 2,9 +5,9 Brasilien 38,0 38,7 –2,6 Argentinien 3,7 5,8 –36,2 Chile 3,7 3,6 +3,0 Total 88,8 90,8 –2,2 Konzern: Zementwerk Mahlwerk Wichtiger Terminal Beteiligung: Zementwerk Mahlwerk Wichtiger Terminal * Schätzungen Holcim. Konsolidierter Absatz Lateinamerika Konsolidierte Kennzahlen Lateinamerika 2002 2001 ±% Zement und Klinker Mio. t 18,8 19,1 –1,6 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF Zuschlagstoffe Mio. t 12,6 13,3 –5,3 Betriebsgewinn Mio. CHF 7,4 7,6 –2,6 Mitarbeiter 3 Transportbeton Mio. m Produktionskapazität Zement Mio. t Zement- und Mahlwerke Zuschlagstoffbetriebe Transportbetonzentralen 26 Lateinamerika 2002 2001 ±% 3 248 3 805 –14,6 785 820 –4,3 11 091 12 266 –9,6 31,2 30,9 +1,0 26 29 – 35 39 – 248 265 – Insgesamt stabile Absatzlage Starker Beitrag zum Konzernergebnis Neues Institut für nachhaltige Entwicklung in Brasilien Ertragskraft bleibt auf hohem Niveau Obschon Stamp über ein eigenes Betonlabor verfügt, kann Holcim Brasilien dank ihrer grossen Erfahrung, ihrem technologischen Vorsprung und der partnerschaftlichen Zusammenarbeit einen wichtigen Beitrag leisten. Lateinamerika 27 Lateinamerika hat sich gut behauptet. Bauwirtschaft beweist Widerstandskraft Zuwachsraten. In Argentinien scheint die massive In einem global schwierigen Umfeld hat die Wirt- Rezession den Tiefpunkt erreicht zu haben. schaftsleistung Lateinamerikas im Jahr 2002 nach- 28 gelassen. Die massive Wirtschaftskrise in Argentinien, Die Bauwirtschaft in Lateinamerika war insgesamt die politischen Auseinandersetzungen in Venezuela recht stabil. Das gilt besonders für Mexiko und Teile und Kolumbien sowie die zurückhaltende Investi- von Zentralamerika, aber auch für Ecuador und Chile. tionsbereitschaft im Vorfeld der brasilianischen In Mexiko profitierte die Baunachfrage vor allem vom Präsidentschaftswahlen haben diese Märkte und ihre privaten und sozialen Wohnungsbau. In Ecuador blieb Währungen belastet. Dennoch bewies eine ganze der Verbrauch auf hohem Niveau und wurde getragen Reihe von Ländern eine beträchtliche Widerstands- von Projekten zur Erneuerung der Strasseninfrastruk- kraft und wartete mit ansprechenden Wachstums- tur und vom privaten Bau. In Kolumbien stieg der zahlen auf. Chile erfreute sich einer robusten Wirt- Zementverbrauch erstmals seit zwei Jahren wieder schaft. Die im zweiten Halbjahr 2002 unterzeichne- leicht an. Der zu Beginn des zweiten Semesters ten bilateralen Abkommen mit den USA und der EU erfolgte Regierungswechsel vermochte der Wirtschaft werden diesem Land mittelfristig wichtige Impulse Vertrauen einzuflössen. Venezuela litt unter einer verleihen. Eine ähnliche Entwicklung zeichnet sich schwachen Konjunktur und der turbulenten politi- auch bei den meisten zentralamerikanischen Ländern schen Lage; die negative Entwicklung des Zementver- ab; sie stehen ebenfalls vor dem Abschluss entspre- brauchs überrascht demzufolge nicht. In Argentinien chender Kooperationsabkommen. Auch die Wirtschaft fiel der Zementbedarf nochmals massiv zurück. Ecuadors hat sich gut behauptet. In Mexiko verbes- Immerhin scheint die Baurezession im dritten Quartal serte sich die Konjunktur deutlich, und die Wirtschaft den Wendepunkt erreicht zu haben. In Brasilien ver- belebte sich spürbar. Brasilien zeigte sich einmal harrte die Nachfrage im staatlichen Sektor auf einem mehr erfreulich krisenresistent und erzielte positive vernünftigen Niveau. Der private Bau litt allerdings Nur ein äusserst kompakter und feiner Beton macht es möglich, Betonelemente in unterschiedlichsten Farbtönen und mit völlig individueller Oberflächengestaltung anzubieten. Je nach gewünschter Textur werden auch Basaltsteine oder Split eingesetzt. Lateinamerika unter sinkenden Realeinkommen. Eine steigende Ecuador, die in allen Segmenten zulegen konnte. Die Zementnachfrage verzeichnete schliesslich Chile. Konzerngesellschaften in Costa Rica und Nicaragua haben trotz sinkender inländischer Zementnachfrage In den Konzernländern Lateinamerikas hat der die Volumen praktisch gehalten. Der nicht konsoli- Zementverbrauch um insgesamt 2 Prozent auf dierte Absatz unserer Partnergesellschaften im übri- 89 Millionen Tonnen abgenommen. gen Zentralamerika und der Karibik erreichte mehr als 4 Millionen Tonnen Zement. Holcim behauptet ihre Marktstellung Ungeachtet der allgemeinen Konjunkturentwicklung Das Gesamtvolumen der venezolanischen Konzern- und der spezifischen Rückschläge in einzelnen gesellschaft Cementos Caribe nahm dank deutlich Märkten hat diese Konzernregion auf konsolidierter höherer Zementexporte nur wenig ab. Cementos Basis beim Zement und Transportbeton nur gering- Boyacá in Kolumbien steigerte zwar die Zementver- fügige Absatzeinbussen hinnehmen müssen. Im käufe, verzeichnete jedoch beim Transportbeton in Segment Zuschlagstoffe sind die Lieferungen restruk- einem schwierigen Wettbewerbsumfeld Einbussen. turierungsbedingt etwas stärker zurückgegangen. In Argentinien erlitt Minetti in allen Segmenten marktbedingte Rückschläge. Holcim Brasilien be- In Mexiko hat die im Markt ausgezeichnet positio- hauptete sich in einem wirtschaftlich ebenfalls nierte Konzerngesellschaft Apasco in hohem Mass herausfordernden Umfeld und musste nur einen von der Erholung der Bauwirtschaft profitiert und leichten Absatzrückgang hinnehmen. Die chilenische den Zementabsatz deutlich gesteigert. Beim Trans- Gesellschaft Cemento Polpaico konnte trotz Zement- portbeton und bei den Zuschlagstoffen erhöhten importen aus Argentinien und Asien den Absatz sich die Liefermengen noch ausgeprägter. Erfolg- knapp halten. reich operierte auch unsere Konzerngesellschaft in Für Architekten lassen diese Betonelemente vielseitige gestalterische Möglichkeiten offen. Für die Bauherren ist die schnelle Bauzeit mit genau kalkulierbarem Materialeinsatz ein grosser Kostenvorteil. Und den Arbeitern vor Ort ermöglichen die Elemente von Stamp einen sicheren und sauberen Fassadenbau. Lateinamerika 29 Überzeugender Leistungsausweis Gewinnbeitrag von La Cemento Nacional in Ecuador. Das operative Ergebnis dieser Konzernregion schwächte Cementos Boyacá in Kolumbien und Cemento Polpaico sich um rund 4 Prozent auf CHF 785 Millionen ab; aus- in Chile erzielten bessere Resultate. Bei Cementos gedrückt in US-Dollar hätte der Betriebsgewinn erneut Caribe in Venezuela reichten die Mehrerlöse aus der zugenommen. verstärkten Exporttätigkeit allerdings bei weitem nicht aus, um die Rückschläge aufgrund der schwä- Bessere Resultate erzielten in erster Linie die Kon- cheren Inlandnachfrage wettzumachen. Die finan- zerngesellschaften in Mexiko, Costa Rica, Ecuador ziellen Ergebnisse unserer Konzerngesellschaft in und Chile. Demgegenüber konnten wir in Brasilien, Brasilien bildeten sich trotz der operativen Fortschritte Venezuela und Argentinien die Ergebnisse des Vorjah- wegen den rückläufigen Mengen und der Abwertung res nicht wiederholen. Insgesamt blieb der Leistungs- der Landeswährung zurück. Die argentinische Kon- ausweis von Lateinamerika überzeugend und für zerngesellschaft Minetti musste aufgrund der ver- den Gesamtkonzern bedeutend. heerenden Wirtschaftslage einen Verlust ausweisen. Die mexikanische Apasco lag klar über den Erwartun- Neue Ofenlinie stärkt unsere Position gen. Die anziehende Zementnachfrage und eine im Norden von Mexiko kontinuierlich verbesserte Kostenstruktur haben sich Der grösste Teil der Investitionen diente einer ver- positiv auf den Leistungsausweis ausgewirkt. Die besserten Effizienz der Anlagen und dem gezielten negativen Einflüsse des starken Schweizer Frankens Ausbau der Kapazitäten. Ein weiterer Schwerpunkt konnten so mehr als kompensiert werden. Bei Holcim war die Verwertung alternativer Brennstoffe und in Costa Rica führten höhere Liefermengen und Rohmaterialien, begleitet von umfangreichen Mass- niedrigere Herstellungskosten zu einem deutlichen nahmen zum Schutz der Umwelt. Anstieg des Betriebsgewinns. Substantiell war der 30 Lateinamerika Apasco hat im zweiten Quartal 2002 im Werk Ramos und Ausbildung. Zusätzliche Impulse wird das Institut Arizpe planmässig die zweite Ofenlinie in Betrieb für nachhaltige Entwicklung geben, das Holcim genommen. Damit verdoppelt sich die Gesamt- Brasilien im März 2002 ins Leben gerufen hat. leistung dieses Werkes auf 2,5 Millionen Tonnen. Zusätzlich haben wir in Mexiko in Anlagen zur Steige- Ergebniserwartungen bleiben zuversichtlich rung des Einsatzes von Petrolkoks und alternativen Die wirtschaftliche Entwicklung in Lateinamerika Brennstoffen investiert. In Ecuador konnten im Werk dürfte im Jahr 2003 von Land zu Land unterschiedlich Cerro Blanco die über mehrere Jahre erfolgten Vorha- verlaufen. Positive und negative Einflüsse in den ben zur Kapazitätserhöhung abgeschlossen werden. einzelnen Märkten werden sich insgesamt die Waage Bei Holcim in Brasilien sind in den Werken Pedro halten. Unter Ausklammerung unvorhersehbarer Leopoldo und Cantagalo zwei hochmoderne Auf- Sonderfaktoren erwarten wir für diese Konzernregion bereitungsanlagen für alternative Brennstoffe fertig- unvermindert solide operative Ergebnisse. gestellt worden. Institut für nachhaltige Entwicklung gegründet Nahezu alle Konzerngesellschaften haben Projekte zur umweltschonenden Entsorgung von industriellen Reststoffen und zur Begrenzung der Emissionen in Angriff genommen und zum grössten Teil erfolgreich abgeschlossen. Das traditionell starke soziale Engagement ist intensiviert worden. Im Vordergrund standen die aktive Förderung und Unterstützung von Programmen besonders im Bereich der Selbsthilfe “Aus meiner Sicht ist eine aussergewöhnliche Nachfragesteigerung bei diesen vorgefertigten Fassadenelementen zu erwarten”, sagt Paulo Frederico, Generaldirektor bei Stamp. Für seine Firma macht sich die hohe Produktivität auf jeden Fall bezahlt. Denn mit dem von Holcim Brasilien entwickelten ARI-PLUSZement geht nicht nur alles schneller, auch die teuren Giessformen lassen sich effizienter nutzen. Lateinamerika 31 Zeichen setzen ist immer richtig. Am besten mit technisch innovativen Lösungen. Afrika, Naher Osten Bereits am 20. Juli 2003, wenige Tage nach der Fertigstellung, werden Tausende von Südafrikanerinnen und Südafrikanern über die neue “Nelson Mandela Bridge” gelaufen sein. Denn der Finanz- und Wirtschaftsminister der südafrikanischen Provinz Gauteng, Jabu Moleketi, stellte nicht nur die Mittel für den Bau der Brücke zur Verfügung, sondern er lancierte auch den Marathon zu Ehren von Nelson Mandela. Ob der darauf angesprochene Taxichauffeur mitlaufen will, weiss er noch nicht: “Ich bin auf jeden Fall froh, wenn ich dank dieser Brücke zwischen Newtown und der City bald einmal so viele Kilometer wie eine Marathonstrecke einspare.” Die Nelson-Mandela-Brücke in Johannesburg wird mehr sein als eine 284 Meter lange Beton- und Stahlkonstruktion. Dank diesem neuen Wahrzeichen rücken die Innenstadt Johannesburgs und die nördlichen Stadtteile näher zusammen. Afrika, Naher Osten 33 Zementverbrauch Konzernländer Mio. t * 2002 Marokko 2001 ±% 8,5 8,1 +5,1 11,8 11,6 +2,2 Mauritius 1,4 1,5 –6,9 Zementwerk Südafrika 9,6 9,2 +4,5 Mahlwerk Tansania 1,0 0,8 +18,2 Ägypten 26,4 26,1 +1,1 Zementwerk Libanon 2,6 2,7 –3,7 61,3 60,0 +2,2 Mahlwerk Wichtiger Terminal 2002 2001 ±% 11,7 11,3 +3,5 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF Westafrika Madagaskar, La Réunion Total Konzern: Wichtiger Terminal Beteiligung: 1 Projekt * Schätzungen Holcim. Konsolidierter Absatz Afrika, Naher Osten Zement und Klinker Mio. t Konsolidierte Kennzahlen Afrika, Naher Osten Zuschlagstoffe Mio. t 9,0 8,8 +2,3 Betriebsgewinn Mio. CHF Transportbeton Mio. m3 1,6 1,5 +6,7 Mitarbeiter Afrika, Naher Osten 2001 ±% 1 136 1 213 –6,3 242 200 +21,0 4 620 5 224 –11,6 13,3 12,4 +7,3 Zement- und Mahlwerke 15 14 – Zuschlagstoffbetriebe 23 26 – Transportbetonzentralen 47 47 – Produktionskapazität Zement Mio. t 34 2002 Absatzerfolge in allen grossen Märkten Betriebliche Effizienz stark verbessert Anlagen ausgebaut und erneuert Weiterhin positive Ergebnisentwicklung Die Brücke besticht auch in technischer Hinsicht mit zahlreichen Innovationen. Da der Boden ausgerechnet an dieser Stelle sehr weich ist, mussten die 43 und 27 Meter hohen Pylone speziell tief verankert werden. Bis zu 36 Meter reichen die Fundamente ins Erdreich hinein. Hier kam der selbstverdichtende Beton von Alpha optimal zur Anwendung. Afrika, Naher Osten 35 Fortschritte auf hohem Niveau. Gute Baukonjunktur in wichtigen Märkten stieg um gut 3 Prozent auf 11,7 Millionen Tonnen. Der Die Entwicklung dieser Konzernregion wird ganz Versand von Zuschlagstoffen lag über dem Wert des wesentlich von lokalen Faktoren bestimmt, die das Vorjahres. Die lebhaften Geschäfte von Alpha Gefälle in der wirtschaftlichen Dynamik der einzelnen in Südafrika und Holcim Libanon führten zu einem Länder noch verstärken. Vielerorts ist die Konjunktur Anstieg der Transportbetonverkäufe. robust geblieben. Der grösste Volumenzuwachs stammte von Egyptian Der Geschäftsgang in den für Holcim wichtigen Märk- Cement. Vor allem im Norden und Westen des Niltals ten war gut. In Marokko stimulierten Investitionen in sind Marktanteile gewonnen worden. Die Gesellschaft preisgünstigen Wohnraum und in den Ausbau des profitierte von der erstmaligen Verfügbarkeit einer Autobahnnetzes die Zementnachfrage. In Ägypten ganzen Jahresproduktion aus der vierten Ofenlinie im profitierte die Baustoffindustrie vom staatlichen Werk El Soukhna. Egyptian Cement hat darüber hinaus Wohnungsbau und vom steigenden Privatverbrauch zum ersten Mal nennenswerte Zementvolumen expor- auf dem Lande. Im Libanon stärkte die Errichtung von tiert. Die Absatzentwicklung von Holcim Marokko war neuen Hotels im Grossraum Beirut die Bauwirtschaft, ebenfalls positiv. Neu hinzugekommen sind Betriebe und in Südafrika sorgte ein insgesamt verbessertes im Zuschlagstoffbereich. Die Konzerngesellschaft Wirtschaftsklima für steigenden Bedarf. Schwierig war Alpha konnte ebenfalls in allen Sparten zulegen. die Lage auf Madagaskar und an der Elfenbeinküste. Ertragskraft weiter gestärkt 36 Führende Stellung in Ägypten ausgebaut Die Mehrheit der Gesellschaften der Konzernregion Signifikante Absatzsteigerungen erzielten die Kon- Afrika, Naher Osten hat in den letzten Jahren die zerngesellschaften in Marokko, Ägypten, im Libanon betriebliche Effizienz stark verbessert. Im Berichtsjahr und in Südafrika. Der konsolidierte Zementabsatz ist der konsolidierte Betriebsgewinn um mehr als Afrika, Naher Osten Die grösste Herausforderung war die Stabilisierung beziehungsweise Betonierung der beiden H-förmigen Pylone. Alpha Stone and Readymix entwickelte aufgrund der Vorgaben der Projektingenieure einen neuartigen Fliessbeton. Dieser wurde mit einer speziellen Pumpe von unten her in den Stahlmantel eingebracht; die Verarbeitungszeit vor Ort konnte auf vier Stunden gesenkt werden. 20 Prozent auf CHF 242 Millionen gestiegen. Ohne die Wichtige Projekte zur Reduktion der Emissionen negativen Wechselkurseffekte etwa beim südafrikani- Im Einklang mit dem Unternehmensziel der nachhal- schen Rand oder dem ägyptischen Pfund von 20 Pro- tigen Entwicklung sind verschiedene Projekte zum zent und mehr wäre der Anstieg noch deutlicher aus- Schutz der Umwelt eingeleitet worden. Im Mittel- gefallen. Wesentliche Beiträge leisteten die Konzern- punkt stehen die Reduktion der Emissionen sowie die gesellschaften in Südafrika, Marokko, Ägypten und Verwertung alternativer Brennstoffe und Rohmateria- Libanon. Holcim Libanon hat nach der grundlegenden lien. Bei der südafrikanischen Konzerngesellschaft Restrukturierung in den Vorjahren markant zugelegt Alpha ist der Anteil von alternativen Rohmaterialien und zählt inzwischen zu den profitabelsten Unter- in den Produkten signifikant erhöht worden. Die füh- nehmen des Konzerns. Alpha hat ihre Minderheits- rende Stellung der Gesellschaft im Umweltbereich beteiligung am Werk Simuma in der Provinz Natal ist mit mehreren Industrieauszeichnungen unterlegt veräussert. worden. Ausbau der Kapazitäten in Marokko Günstige Ertragsprognose Die Investitionen dienten vorrangig der Erneuerung Die Entwicklung der Baukonjunktur im Nahen Osten des Produktionsapparates sowie der Stärkung von ist mit einigen Unsicherheiten behaftet. Vor dem Versand und Distribution. In Marokko haben wir in Hintergrund der angespannten politischen Situation Fès mit der umfassenden Reorganisation des Werk- sind die Erwartungen für diese Märkte zumindest standortes Ras El Ma begonnen. In Südafrika kommt kurzfristig gedämpft. In den übrigen konzernrelevan- der Neubau der Ofenlinie 3 im Werk Dudfield zügig ten Märkten des afrikanischen Kontinents erwarten voran. Im Libanon ist eine vollautomatisierte Ver- wir eine Verbesserung der Ertragslage. Unter Aus- packungslinie einschliesslich neuer Verladerampen schluss von Sonderfaktoren rechnen wir mit einer in Betrieb gegangen. Steigerung des Betriebsergebnisses. Die Brücke, die zum 85. Geburtstag von Nelson Mandela eingeweiht wird, kann von mehr als 15 000 Fahrzeugen täglich benützt werden. Gleichzeitig wird sie mit ihren Fussgänger- und Fahrradwegen eine sichere Verbindung schaffen. Afrika, Naher Osten 37 Wachstum hat immer auch mit Nachhaltigkeit zu tun. In Asien ist Vietnam ein gutes Beispiel. Asien, Ozeanien Das Mekong-Delta gehört zu den fruchtbarsten Gebieten Vietnams. Bisher musste der Dünger für den Einsatz in der Landwirtschaft importiert werden. Bald wird die Düngemittelfabrik in Phu My jährlich über 0,8 Millionen Tonnen Urea direkt vor Ort produzieren. “Wir können dann hoffentlich jederzeit die gewünschte Menge Dünger kostengünstig einkaufen”, meint eine Bäuerin, die ganz in der Nähe Gemüse anpflanzt. Vietnam entwickelt sich rasant. Die Düngemittelfabrik in der Provinz Baria Vung Tau entsteht direkt neben einem neuen Kraftwerk, das bald einmal 250 Megawatt ins nationale Stromnetz einspeisen wird. Dies sind nur zwei von zahlreichen Projekten, die hier geplant oder realisiert werden – immer mit Zement von Holcim Vietnam. Asien, Ozeanien 39 Kräftige Absatzsteigerung in fast allen Märkten Auslastung der Werke auf hohem Niveau Rasche Integration von PT Semen Cibinong belastet temporär das Ergebnis Investitionen und Partnerschaften verbreitern die Geschäftsbasis Günstige Absatz- und Ergebnisprognose Zementverbrauch Konzernländer Mio. t * 2002 2001 ±% Aserbaidschan 1,4 1,1 +22,0 Sri Lanka 2,8 2,7 +1,1 Bangladesch 5,9 5,5 +8,0 Thailand 22,5 18,6 +19,9 Malaysia 10,8 11,8 –8,5 Indonesien 27,6 25,6 +6,3 Vietnam 19,0 15,9 +19,5 Philippinen 12,9 11,7 +10,0 Australien 7,5 6,9 +8,7 Zement und Klinker Mio. t Neuseeland 1,0 1,1 –0,5 111,4 100,9 +10,4 Total Konzern: Zementwerk Konsolidierter Absatz Asien, Ozeanien Mahlwerk 2002 2001 ±% 22,9 14,5 +57,9 Zuschlagstoffe Mio. t 5,6 4,1 +36,6 Transportbeton Mio. m3 2,1 1,5 +40,0 Wichtiger Terminal 1 Projekt Beteiligung: Zementwerk Mahlwerk Wichtiger Terminal * Schätzungen Holcim. 40 Asien, Ozeanien Die Unterstützung des Betonlabors des Holcim-Werkes Cat Lai garantiert nicht nur die richtige Zementmischung. Von hier aus werden auch Betonproben kontrolliert, um eine gleichmässige Qualität sicherzustellen. Für das beauftragte Bauunternehmen bietet Holcim die Sicherheit, dass während der gesamten Bauzeit sowohl die Zementlieferung als auch die umfangreiche Unterstützung stets gewährleistet ist. Konsolidierte Kennzahlen Asien, Ozeanien Nettoverkaufsertrag Mio. CHF Betriebsgewinn Mio. CHF Mitarbeiter Produktionskapazität Zement Mio. t 2002 2001 ±% 1 684 1 312 +28,4 165 156 +5,8 13 096 8 659 +51,2 35,5 21,1 +68,2 Zement- und Mahlwerke 22 20 – Zuschlagstoffbetriebe 16 17 – Transportbetonzentralen 78 69 – 1 Asien, Ozeanien 41 Erholung auf breiter Front. Anziehende Baukonjunktur grössten Mengenzuwachs erzielten Aserbaidschan, Die für Holcim relevanten Märkte in Asien und Ozea- Thailand und Vietnam, gefolgt von den Philippinen, nien haben die wirtschaftliche Leistung gesteigert. Australien, Bangladesch und Indonesien. Aserbaid- Thailand beeindruckte mit einem kräftigen Zuwachs, schan profitierte von Wohnbauprojekten im Raum und auch in Australien, auf den Philippinen und in Baku, von der Errichtung neuer Erdölförderanlagen Malaysia beschleunigte sich das Wachstum. In Sri sowie von zahlreichen Strassenbauprojekten, Lanka sorgten der Waffenstillstand und die Verhand- wie etwa dem Ausbau der einstigen Seidenstrasse. lungen der Bürgerkriegsparteien für ein positiveres Wirtschaftsklima, und in Bangladesch haben die In den von Holcim bedienten Ländern stieg der Reformen im Steuer- und Bankenwesen zu einem Zementverbrauch insgesamt um gut 10 Prozent auf günstigen Investitionsklima geführt. Indonesien 111 Millionen Tonnen. entwickelte sich ebenfalls gut. Die Terroranschläge auf Bali haben Investitionsbereitschaft und Verbrauch Holcim steigert den Absatz markant zwar gedämpft, die Wirtschaftsaktivitäten aber Die Volumen unserer Konzerngesellschaften haben nur geringfügig beeinträchtigt. Expansionsorientiert sich in allen Segmenten kräftig erhöht. Die erst- blieben Aserbaidschan und Vietnam. malige Konsolidierung von PT Semen Cibinong hat diese Entwicklung wesentlich mitbestimmt. Die Bauwirtschaft profitierte von der erfreulichen 42 Entwicklung in der Region. Der Zementverbrauch hat In Thailand hat der Zementversand der Konzern- mit Ausnahme von Malaysia und Neuseeland in allen gesellschaft Siam City Cement die Erwartungen Märkten zugenommen. Wachstumsmotoren waren in übertroffen. Die Nachfrage ist vor allem durch den erster Linie der anziehende Wohnungsbau, aber auch starken Bedarf im privaten Wohnbau und durch vermehrte Investitionen in die Infrastruktur. Den Grossprojekte wie den neuen Flughafen Bangkok Asien, Ozeanien stimuliert worden. Unsere Produktionsanlagen in Stellung als Marktführer. Die philippinischen Werke Saraburi waren auch dank nach wie vor guter Export- weiteten ihre Zementverkäufe deutlich aus. Höhere tätigkeit über das ganze Jahr ausgelastet. Holcim Lieferungen erzielten auch die Konzerngesellschaften Vietnam operierte ebenfalls an der Kapazitätsgrenze von Holcim in Bangladesch und Aserbaidschan. und gewann speziell im Mekong-Delta weitere Marktanteile hinzu. Nur mit substantiellen Importen konnte Preisdruck belastet das Ergebnis der Bedarf gedeckt werden. Die Absatzzunahme steht Die Gesellschaften in der Konzernregion Asien, im Zusammenhang mit dem Ausbau der Verkehrs- Ozeanien weisen trotz schlechterer Währungsrela- infrastruktur, mit Projekten zur Sicherung der Ener- tionen mehrheitlich höhere Umsätze aus. Der kon- gieversorgung sowie mit der Schaffung von Wohn- solidierte Betriebsgewinn von Asien, Ozeanien stieg raum. Queensland Cement in Australien schnitt teilweise konsolidierungsbedingt um 5,8 Prozent ebenfalls besser ab. Die Zementnachfrage im kom- auf CHF 165 Millionen. Den grössten Ergebnisbeitrag merziellen Bau und für Infrastrukturprojekte ent- leisteten die Konzerngesellschaften in Thailand, wickelte sich solide, und der anfänglich von Program- Australien und Vietnam. Belastet wurde das Ergebnis men zur Förderung des Wohneigentums getragene durch den in vielen Märkten herrschenden Preisdruck. Aufschwung hat sich dank niedrigen Zinsen auf breiter Front verstärkt. In Neuseeland hat unsere Bei Queensland Cement hat sich das operative Ergeb- Konzerngesellschaft das Verkaufsniveau des Vorjahres nis mehr als verdoppelt. Wesentliche Gründe sind in etwa gehalten. Die Volumen von Holcim in Sri neben der positiven Mengenentwicklung die Ein- Lanka litten unter hohen Importen von Billigzement. schränkung der Zementexporte zugunsten der Inland- Unsere Konzerngesellschaft nahm deshalb Mengen- lieferungen. Holcim Vietnam profitierte von der guten einbussen in Kauf und zog sich aus margenschwachen Auslastung der Anlagen und verbesserte das Ergebnis Marktsegmenten zurück, behauptete aber ihre ebenfalls signifikant. Der Gewinnausweis von Siam Holcim will auch in Vietnam mit kontinuierlichen Anstrengungen einen hohen Grad an Kundenzufriedenheit erreichen. Und für die Zukunft wird nachhaltig investiert – nicht nur in die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter. Asien, Ozeanien 43 City Cement widerspiegelt trotz anhaltender Preis- sichern uns eine einmalige Positionierung in dieser schwäche die hohe Effizienz der Werksanlagen in Region. Auf den Philippinen haben wir mit der Saraburi. Aufgrund der Preiserosion fielen die Zusammenlegung der beiden Konzerngesellschaften Leistungsausweise der Konzerngesellschaften auf Union und Alsons die Strukturen in den lokalen Märk- den Philippinen, in Sri Lanka, Bangladesch und ten bereinigt und eine starke Gruppe unter einheit- Neuseeland deutlich schwächer aus. licher Führung geschaffen. Mit einer kombinierten Jahreskapazität von rund 8,9 Millionen Tonnen gehö- Unsere jüngste Konzerngesellschaft PT Semen ren wir zu den führenden Zementherstellern auf den Cibinong in Indonesien hat sich erfreulich entwickelt. Philippinen. In Vietnam haben wir mit dem Aufbau Die zielgerichteten und zügig implementierten Mass- zusätzlicher Kapazitäten begonnen. Ein neues Mahl- nahmen in den Schlüsselbereichen Produktion und werk mit einer Jahreskapazität von 1,3 Millionen Logistik führten bereits im dritten Quartal zu einem Tonnen Zement und einer angeschlossenen Schiffs- positiven operativen Ergebnis. Der Absatz profitierte entladestation am Thi-Vai-Fluss wird ab 2004 die zudem von der guten Nachfrage im Inland und von steigende Zementnachfrage in Südvietnam abdecken. steigenden Exporten. Über Erwarten erfolgreich arbeitete unsere Gesellschaft in Aserbaidschan. Das In Australien haben wir die Zusammenführung unse- Unternehmen vergrösserte den Marktanteil und rer Konzerngesellschaft Queensland Cement mit der erzielte einen ansehnlichen operativen Gewinn. Australian Cement Holdings in einer neuen Unternehmenseinheit vorbereitet. Nach dem positiven Ent- 44 Strategische Partnerschaft in Australien scheid der zuständigen Wettbewerbsbehörde kann Im südostasiatischen Raum bauen wir unsere füh- mit einem Vertragsabschluss im zweiten Quartal rende Marktstellung gezielt aus. Die Investitionen in 2003 gerechnet werden. Durch die Fusion entsteht Verbindung mit neuen strategischen Partnerschaften die grösste Zementgruppe in Australien. Asien, Ozeanien Für das beauftragte Bauunternehmen bietet Holcim die Sicherheit, dass während der gesamten Bauzeit sowohl die Zementlieferungen als auch die umfangreiche Unterstützung stets gewährleistet sind. Das bestätigt auch Nguyen Khoa, Chefingenieur von Petro Vietnam: “Wir entschieden uns für Holcim, weil wir auf die Erfahrung und das Qualitätskontrollsystem vertrauen konnten.” Verstärkter Einsatz von alternativen Brennstoffen Erfreuliche Prognosen für 2003 Im Mittelpunkt unserer Umweltaktivitäten standen Die Prognosen für die wirtschaftliche Entwicklung in wiederum Projekte für den Einsatz alternativer Brenn- dieser Konzernregion sind durchwegs erfreulich. In stoffe und Rohmaterialien sowie zur Begrenzung allen für Holcim relevanten Märkten wird mit einem der Emissionen. Auf den Philippinen sind erfolgreich anhaltend positiven Konjunkturverlauf gerechnet. Gussschlacken als alternatives Rohmaterial einge- Die Mehrheit der Konzerngesellschaften budgetiert setzt und damit die Angebotspalette an Qualitäts- höhere Absatzzahlen und bessere finanzielle Resultate. zement erweitert worden. Das Werk La Union hat als letztes der vier Produktionsstätten auf den Philippinen das Zertifikat ISO 14001 erhalten. Diese Massnahmen untermauern unser konzernübergreifendes Ziel, weltweit hohen Umweltstandards zu entsprechen und einer langfristig nachhaltigen Entwicklung gerecht zu werden. Dank der dynamischen Nachfrageentwicklung im Grossraum Ho Chi Minh City will Holcim dort ein neues Zementmahlwerk bauen. Wenn alles nach Plan verläuft, wird die neue Anlage im Jahre 2004 den Betrieb aufnehmen und für grosse und kleine Kunden das richtige Zementsortiment bereithalten. Asien, Ozeanien 45 “Wir haben die Corporate Governance verstärkt.” Verantwortungsbewusste Unternehmensführung Ansprüchen einer effektiven Corporate Governance Corporate Governance stellt die wirtschaftlichen Risi- bereits entscheidend Rechnung getragen. ken, die Reputation des Unternehmens, aber auch die unternehmerische Verantwortung gegenüber allen Die nachfolgend veröffentlichten Informationen ent- Anspruchsgruppen in den Mittelpunkt. Als wert- sprechen der Richtlinie der SWX Swiss Exchange zur orientiert handelndes Unternehmen anerkennen wir Corporate Governance, die am 1. Juli 2002 in Kraft ge- die Bedeutung dieser Themen und fühlen uns einer treten ist. Ist ein Punkt der SWX-Richtlinie in diesem guten Corporate Governance vollumfänglich ver- Bericht nicht erwähnt, so ist dieser für Holcim ent- pflichtet. Wichtig ist ein ausgewogenes Verhältnis weder nicht anwendbar oder nicht materiell. Den von Führung und Kontrolle unter Wahrung von Ent- Anforderungen einer effektiven Corporate Governance scheidungsfähigkeit und Effizienz. Holcim hat die wird auch im überarbeiteten Organisationsreglement internen Kontrollmechanismen den steigenden An- sowie im Pflichtenheft der Ausschüsse Rechnung forderungen der Corporate Governance angepasst. getragen. Mit der Trennung der Funktionen von Verwaltungsratspräsident und CEO per 1. Januar 2002 sowie Um die Übersichtlichkeit dieses Kapitels nicht zu der Einführung eines Audit Committee und eines beeinträchtigen, wird teilweise auf andere Stellen im Nomination & Compensation Committee wurde den Geschäftsbericht verwiesen. Organigramm per 31. Dezember 2002 Verwaltungsrat Holcim Audit Committee Nomination & Compensation Committee Markus Akermann CEO Markus Akermann Benoît-H. Koch Dr. Hansueli Heé (ad interim) Urs Bieri Paul Hugentobler Stellvertretender CEO Lateinamerika Nordamerika Iberische Halbinsel Mittelmeerraum Internationaler Handel Europa ohne Iberische Halbinsel ASEAN-Süd Ostasien und Pazifik Süd- und Ostafrika Dr. Martin F. Altorfer Dr. Thomas Knöpfel Jean Guillot Urs Böhlen Jerry C.R. Maycock Länderbereichsleitung Länderbereichsleitung Länderbereichsleitung Länderbereichsleitung Corporate Strategy & Risk Management Corporate Legal Corporate Human Resources Management Corporate Communications Investor Relations Manufacturing Services Commercial Services Industrial Ecology Training & Learning Information Technology Special Projects Administration Group Support Procurement Das aktuelle Organigramm finden Sie auf der hinteren Klappe. Corporate Governance Theophil H. Schlatter CFO Südasien ASEAN-Nord Finanzen und Controlling Corporate Controlling Corporate Financing & Treasury Financial Holdings Konzernleitung 쐽 Konzernstruktur und Aktionariat Kapitalstruktur Holcim Ltd, eine Holdinggesellschaft nach schweizeri- Eine gesunde finanzielle Basis ist die Voraussetzung schem Recht von unbestimmter Dauer mit Sitz in für wertschöpfendes Wachstum. Das Kapital der Jona (Kanton St. Gallen, Schweiz), hält direkt und indi- Holcim Ltd gliedert sich in folgende Kategorien: rekt Beteiligungen an allen Gesellschaften, die im Geschäftsbericht auf den Seiten 114 bis 116 aufgeführt Aktienkapital sind. Per 31. Dezember 2002 beträgt das nominelle, voll einbezahlte Aktienkapital der Holcim Ltd CHF 402,4 Die Management-Struktur des Holcim-Konzerns per Millionen. 31. Dezember 2002 ist aus dem Organigramm auf Seite 46 ersichtlich. Bedingtes Aktienkapital Das bedingte Inhaberaktienkapital wurde gemäss Be- Per 1. Januar 2003 hat Thomas Knöpfel neu als schluss der ordentlichen Generalversammlung vom Mitglied der Konzernleitung die Verantwortung für 24. Mai 2002 von bisher 1 801 575 auf 2 801 575 voll zu die Konzernregion Lateinamerika (ohne Mexiko) liberierende Inhaberaktien von je CHF 10 Nennwert übernommen. erhöht. Das bedingte Kapital kann zur Ausübung von Wandel- und/oder Optionsrechten, welche in Ver- Nachfolger von Thomas Knöpfel als Länderbereichs- bindung mit Anleihens- oder ähnlichen Obligationen leiter wird per 1. Januar 2003 Bernard Terver. Per Ende der Gesellschaft oder einer ihrer Konzerngesellschaf- März 2003 wird Länderbereichsleiter Jean Guillot ten stehen, verwendet werden. wegen Erreichens der Altersgrenze aus den Diensten von Holcim ausscheiden. Seine Funktion wird per Genehmigtes Kapital 1. April 2003 von Javier de Benito übernommen. Per 31. Dezember 2002 besteht kein genehmigtes Kapital. Die Berichterstattung zum Geschäftsverlauf sowie die Segmentinformation enthalten zusätzliche Anga- Zusätzliche Informationen zum Thema Kapitalstruktur: ben zu den einzelnen Konzernregionen. Weitergehende Informationen zum Thema Konzern- Thema struktur und Aktionariat sind im Geschäftsbericht an Veränderung des Eigenkapitals folgenden Stellen zu finden: der Holcim Ltd 126 Statuten der Holcim Ltd www.holcim.com/corporate_governance Detaillierte Informationen Statuten, zum bedingten Kapital Artikel 3bis, 3ter Thema Seite(n) Geschäftsverlauf Seite(n) Angaben zu den Aktien 108,128–129,132–134 in den einzelnen Konzernregionen 8–45 Mit den Aktien Statuten, Segmentinformation 88–89 verbundene Rechte Artikel 6, 9, 10 Wesentliche Konzerngesellschaften 114–116 Regelungen betreffend 56–57 Übertragbarkeit der Aktien Statuten, Angaben zu den kotierten Konzerngesellschaften 115 und Nominee-Eintragungen Artikel 4, 5 Bedeutende Aktionäre 128 Wandelanleihen und O ptionen 100 –101, 107 Corporate Governance 47 Verwaltungsrat der University of Sheffield, Grossbritannien, Wirt- Der Verwaltungsrat besteht aus zehn Mitgliedern. schafts- und Sozialwissenschaften. Er startete seine CEO Markus Akermann ist das einzige Exekutivmitglied. Berufskarriere 1975 beim damaligen Schweizerischen Bankverein. 1978 wechselte er zu Holcim, wo er in di- Thomas Schmidheiny Willy R. Kissling Thomas Schmidheiny versen Positionen, unter anderem als Länderbereichs- Schweizer, geboren am 17. Dezember 1945, Präsident leiter für Lateinamerika und Holcim Trading, tätig des Verwaltungsrates, gewählt bis 2005, seit Juni war. Seit 1993 ist er Mitglied der Konzernleitung und 2002 als Präsident des Verwaltungsrates im Aus- verantwortlich für Lateinamerika und die internatio- stand, Mitglied des Nomination & Compensation nalen Handelsaktivitäten. Per 1. Januar 2002 wurde er Committee. Er studierte an der ETH Zürich Maschi- zum CEO ernannt und anlässlich der Generalver- nenbauingenieur und ergänzte seine Studien mit sammlung 2002 in den Verwaltungsrat der Holcim dem MBA am IMD (1972). 1999 wurde ihm von der Ltd gewählt. Tufts University, Massachusetts, USA, der Dr. h.c. für Markus Akermann seine Verdienste im Bereich nachhaltige Entwicklung Erich Hunziker verliehen. Er startete seine Karriere 1970 bei Cemen- Schweizer, geboren am 15. September 1953, Mitglied tos Apasco als Technischer Direktor und wurde 1976 des Verwaltungsrates, gewählt bis 2005, Mitglied des in die Konzernleitung von Holcim berufen, wo er Nomination & Compensation Committee. Er studierte von 1978 bis 2001 den Vorsitz innehatte. Er wurde im an der ETH Zürich Maschinenbau und Betriebswis- Jahre 1978 in den Verwaltungsrat der Holcim Ltd senschaften und erlangte 1983 den Dr. sc.techn. Im gewählt. gleichen Jahr kam er zu Corange AG (Holding der Boehringer Mannheim-Gruppe), wo er 1997 zum CFO Erich Hunziker Willy R. Kissling ernannt wurde und unter anderem das Projekt der fi- Schweizer, geboren am 26. Mai 1944, Vizepräsident nanziellen Aspekte des Verkaufs der Corange-Gruppe des Verwaltungsrates, gewählt bis 2005, seit Juni an die F. Hoffmann-La Roche AG leitete. Von 1998 bis 2002 Präsident des Verwaltungsrates ad interim, 2001 war er als CEO bei der Diethelm Group respek- Vorsitzender des Nomination & Compensation Com- tive der Diethelm Keller Holding AG tätig. Seit 2001 mittee. Er promovierte als Dr. rer.pol. an der Univer- amtet er bei der Roche-Gruppe als CFO und ist sität Bern und ergänzte seine Studien an der Harvard Mitglied der Konzernleitung. Er wurde 1998 in den Business School, Cambridge, USA (PMD). Er begann Verwaltungsrat der Holcim Ltd gewählt. seine berufliche Laufbahn 1970 bei Amiantus Corpo- Peter Küpfer ration, wechselte 1978 zu Intergips, wo er zuletzt als Peter Küpfer CEO tätig war. Von 1987 bis 1996 amtete er bei Landis Schweizer, geboren am 17. Januar 1944, Mitglied des & Gyr AG als Delegierter des Verwaltungsrates und Verwaltungsrates, gewählt bis 2005, Vorsitzender des CEO. Seither übt er diverse Verwaltungsratsmandate Audit Committee. Als diplomierter Wirtschaftsprüfer in internationalen Unternehmen aus. Von 1998 bis startete er seine Karriere bei der Revisuisse Price- 2002 war er zudem CEO der Unaxis Corporation. waterhouse AG in Basel und Zürich, wo er zuletzt als Er wurde 1997 in den Verwaltungsrat der Holcim Ltd Direktionsmitglied tätig war. Von 1985 bis 1989 war er gewählt. als CFO bei der Financière Credit Suisse First Boston sowie der CS First Boston, New York, tätig; von 1989 48 Markus Akermann bis 1996 bei der CS Holding, Zürich, als Mitglied der Schweizer, geboren am 25. Januar 1947, CEO, Mitglied Geschäftsleitung. Seit 1997 ist er selbständiger Unter- des Verwaltungsrates, gewählt bis 2005. Er studierte nehmensberater. Er wurde im Jahre 2002 in den Ver- an der Universität St. Gallen (lic.oec. HSG 1973) und an waltungsrat der Holcim Ltd gewählt. Corporate Governance Peter Kurer Umfeld). Für Holcim (Brasil) S.A. übt er ein Beratungs- Schweizer, geboren am 28. Juni 1949, Mitglied des mandat aus. Er ist ausserdem Gründer der internatio- Verwaltungsrates, gewählt bis 2005, zurückgetreten nalen Managementgespräche an der Universität per 31. Dezember 2002. Er studierte Rechtswissen- St. Gallen. Er wurde im Jahre 1997 in den Verwaltungs- schaften an den Universitäten Zürich (Dr. iur. 1978) rat der Holcim Ltd gewählt. und Chicago (LL.M. 1976). Er begann seine berufliche Peter Kurer Karriere 1980 als Anwalt. Von 1985 bis 2001 war er Rolf Soiron Partner von Homburger Rechtsanwälte und in dieser Schweizer, geboren am 31. Januar 1945, Mitglied des Funktion zuletzt Leiter der Praxisgruppe Gesell- Verwaltungsrates, gewählt bis 2005, Mitglied des schaftsrecht und Transaktionen. Seit 1. Juli 2001 ist er Audit Committee. Er studierte an der Universität Group General Counsel und ab 1. Juli 2002 zusätzlich Basel Geschichte und promovierte 1972 zum Dr. phil. Konzernleitungsmitglied der UBS AG. Er wurde 1996 Er startete seine berufliche Karriere 1970 bei der in den Verwaltungsrat der Holcim Ltd gewählt. Sandoz-Gruppe, Basel, wo er verschiedene Positionen Gilbert J.B. Probst innehatte, zuletzt war er als Delegierter des VerwalGilbert J.B. Probst tungsrates der Sandoz Pharma AG für den weltweiten Schweizer, geboren am 17. September 1950, Mitglied Pharmabereich zuständig. Seit 1993 führt er die Jung- des Verwaltungsrates, gewählt bis 2005. Er pro- bunzlauer-Gruppe in Basel (international führender movierte 1981 und habilitierte 1986 in Betriebswirt- Hersteller von Zitronensäure und verwandten Produk- schaftslehre an der Universität St. Gallen. Von 1984 ten), seit 2002 als Delegierter des Verwaltungsrates. bis 1987 war er Vizedirektor und Forschungsleiter 1996 übernahm er nebenamtlich das Präsidium am Institut für Betriebswirtschaft und gleichzeitig des Basler Universitätsrates. Er wurde 1994 in den Dozent für Organisations- und Betriebswirtschafts- Verwaltungsrat der Holcim Ltd gewählt. Wolfgang Schürer lehre an der Universität St. Gallen. Seit 1987 ist er ordentlicher Professor für Organisation und Peter Wodtke Management und Direktor des MBA-Programms Amerikanischer Staatsbürger, geboren am 16. Juli an der Universität Genf sowie Vorstandsmitglied 1934, Mitglied des Verwaltungsrates, gewählt bis der SKU (Schweizerische Kurse für Unternehmens- 2005, Mitglied des Audit Committee. Nach seinem führung). Er ist auch Gründer des Geneva Knowledge Abschluss an der Princeton University mit dem Forums. Er wurde im Jahre 1999 in den Verwaltungs- Bachelor of Arts in European Civilization war er bis rat der Holcim Ltd gewählt. 1970 für die Citibank in New York tätig, wechselte Rolf Soiron Peter Wodtke dann zur Henry Schroder Banking Corporation und Wolfgang Schürer übernahm 1971 die Funktion des CEO und Präsidenten Schweizer, geboren am 14. September 1946, Mitglied des Verwaltungsrates von PICA (Private Investment des Verwaltungsrates, gewählt bis 2005. Er studierte Company for Asia). 1976 kam er als Direktor zum da- Wirtschafts- und Sozialwissenschaften an der maligen Schweizerischen Bankverein Nordamerika, Universität St. Gallen, welche ihm im Jahre 1999 bis er sich 1982 in London als Berater für Investments, den Dr. h.c. verlieh. Er ist Verwaltungsratspräsident M&A und Corporate Finance selbständig machte, von und Delegierter der MS Management Service AG, 1990 bis 2000 als General Partner der Firma Peter St. Gallen (internationale Beratung mit den Schwer- Wodtke & Partners. Im Jahre 2000 gründete er seine punkten Strategie, Risikobeurteilung bei Auslanden- Privatfirma Peter Wodtke LLC, New York. Er wurde im gagements multinationaler Firmen in Europa, Nord- Jahre 1987 in den Verwaltungsrat der Holcim Ltd ge- amerika, im Mittleren Osten und in Asien sowie wählt; er wird im Jahre 2005 die Altersgrenze gemäss bei Mandaten im internationalen regulatorischen Statuten erreichen. Corporate Governance 49 Weitere bedeutende schweizerische und ausländische Mandate des Verwaltungsrates ausserhalb des Holcim-Konzerns Verwaltungsrat Mandate Funktion Thomas Schmidheiny Schweizerische Cement-Industrie-Gesellschaft, Glarus Präsident des Verwaltungsrates Willy R. Kissling Unaxis Holding AG, Pfäffikon Präsident des Verwaltungsrates Forbo Holding AG, Eglisau Vizepräsident des Verwaltungsrates SIG Holding AG, Neuhausen Vizepräsident des Verwaltungsrates Schneider Electric S.A., Paris Mitglied des Verwaltungsrates Schweizerische Cement-Industrie-Gesellschaft, Glarus Mitglied des Verwaltungsrates Erich Hunziker Peter Küpfer Valora Holding AG, Bern Präsident des Verwaltungsrates Bank Julius Bär AG, Zürich Vizepräsident des Verwaltungsrates Swisscom AG, Bern Mitglied des Verwaltungsrates (Chairman Audit Committee) Unaxis Holding AG, Pfäffikon Mitglied des Verwaltungsrates (Chairman Audit and Finance Committee) Swiss Steel, Emmenbrücke Mitglied des Verwaltungsrates Wolfgang Schürer Danzas Holding AG, Basel Mitglied des Verwaltungsrates Rolf Soiron Synthes-Stratec Inc., Paoli (USA) Mitglied des Verwaltungsrates Wahl und Amtsdauer des Verwaltungsrates Im Jahre 2002 wurden neu die folgenden Fachaus- Der Verwaltungsrat wird jeweils für eine Amtsdauer schüsse gebildet: von drei Jahren gewählt. Wird ein Mitglied während einer laufenden Amtsperiode gewählt, so gilt diese Audit Committee Wahl bis zum Ablauf dieser Amtsdauer. Wiederwahlen Peter Küpfer sind grundsätzlich bis zum Erreichen der Altersgrenze Dr. Rolf Soiron Mitglied von 70 Jahren möglich. Der Verwaltungsrat kommt Peter Wodtke Mitglied Vorsitzender zusammen, so oft die Geschäfte es nötig machen, mindestens aber viermal pro Jahr. Am 15. Juni 2002 Das Audit Committee unterstützt den Verwaltungsrat ist Dr. h.c. Thomas Schmidheiny wegen eines privaten bei der Wahrnehmung seiner Aufsichtspflichten ins- Verfahrens als Präsident in den Ausstand getreten, besondere hinsichtlich der internen Kontrollsysteme und der Verwaltungsrat wird ad interim vom Vizeprä- sowie der Beurteilung der externen und internen Re- sidenten, Dr. Willy Kissling, geleitet. vision des Konzerns, der Überprüfung der im Konzern angewandten Risikomanagementprozesse und der Beurteilung von Finanzierungsfragen. Alle Mitglieder sind unabhängig und soweit materiell unbefangen, dass die für die Ausübung ihrer Funktion notwendige Objektivität gewährleistet ist. Das Committee kommt zusammen, sooft es die Geschäfte erfordern, mindestens aber viermal jährlich. 50 Corporate Governance Nomination & Compensation Committee Internal Audit Dr. Willy Kissling Vorsitzender Der Internal Audit ist eine unabhängige Überprü- Dr. Erich Hunziker Mitglied fungs- und Beratungsinstanz, welche dem Verwal- Dr. h.c. Thomas Schmidheiny Mitglied tungsratspräsidenten untersteht. Die Unterstützung erfolgt insbesondere durch eine risikoorientierte Das Nomination & Compensation Committee unter- Prüfung und Bewertung der Effektivität und Effizienz stützt den Verwaltungsrat bei der Wahrnehmung sei- der internen Steuerungs- und Kontrollsysteme und ner Aufsichtspflichten insbesondere in den Bereichen der Qualität, mit der die jeweiligen Aufgaben inner- Nachfolgeplanung innerhalb der Konzernleitung so- halb des Unternehmens wahrgenommen werden, wie finanzielle Entschädigung des Verwaltungsrates dies unter anderem durch und der Konzernleitung. Das Committee kommt zusammen, sooft es die Geschäfte erfordern, min- Prüfung der Zuverlässigkeit und Vollständigkeit destens aber zweimal jährlich. der finanziellen und operativen Informationen Prüfung der Kontrollsysteme zur Einhaltung der Kompetenzregelung internen und externen Richtlinien wie zum Bei- Der Verwaltungsrat ist für die Festlegung der Strate- spiel Pläne, Verfahren, Gesetze und Verordnungen gie verantwortlich, die Konzernleitung für deren Prüfung der Sicherstellung des Betriebsvermögens Umsetzung. Die Kompetenzregelung zwischen dem Verwaltungsrat und der Konzernleitung ist im Der Internal Audit beschränkt sich somit nicht nur Organisationsreglement der Gesellschaft detailliert auf Financial Audits, sondern leistet durch Operational festgehalten. Die Konzernleitung erstattet dem Audits und Compliance Audits einen wichtigen Verwaltungsrat jeweils an den Verwaltungsrats- Beitrag zum Unternehmenserfolg, indem er relevante sitzungen Bericht über die aktuelle Geschäftslage. Risiken entlang der Wertschöpfungskette identifiziert, Wertsteigerungspotentiale aufzeigt und Verbesse- Business Risk Management rungsmöglichkeiten erarbeitet. Das Business Risk Management ist ein konzernweit eingesetztes System, mit dem bedeutende Risiken erfasst werden. Risiken werden dabei als Opportunitäten, aber auch als Bedrohungen definiert. Das primär auf strategischer Ebene eingesetzte Risikomanagement soll die Konzernleitung und die Geschäftsleitungen der Konzerngesellschaften bei der Entscheidungsfindung unterstützen und dazu beitragen, geeignete Schritte zur Risikominimierung festzulegen. Die Konzernleitung erstattet dem Verwaltungsrat regelmässig Bericht über wichtige Erkenntnisse der Risikoanalyse und orientiert über die getroffenen Massnahmen. Corporate Governance 51 Geschäftsleitung Hansueli Heé wirkte massgeblich beim Ausbau der Die Geschäftsleitung der Holcim Ltd setzt sich aus Holcim-Position in Zentral- und Osteuropa mit. Seit dem CEO, den Mitgliedern der Konzernleitung und 1998 ist er Mitglied der Konzernleitung und heute den Länderbereichsleitern zusammen. Die Aufgaben verantwortlich für Europa ohne Iberische Halbinsel. der Geschäftsführung werden in ZuständigkeitsMarkus Akermann bereiche nach Ländern, Sparten und Funktionen auf- Paul Hugentobler geteilt, für deren Führung je ein Mitglied der Kon- Schweizer, geboren am 14. Februar 1949. Paul Hugen- zernleitung verantwortlich ist. Die Mitglieder der tobler, dipl.Ing. ETH und lic.oec. HSG, stiess 1980 als Konzernleitung können im Rahmen ihres Zuständig- Projektmanager zur heutigen Holcim Group Support keitsbereichs Länderverantwortungen an Bereichs- Ltd und wurde 1994 zum Länderbereichsleiter der leiter delegieren. Holcim Ltd für die Region Asien, Ozeanien ernannt. Von 1999 bis 2000 war er zudem CEO der Siam City Urs Bieri Konzernleitung Cement (Public) Company Limited mit Sitz in Bang- Die Konzernleitung der Holcim Ltd bestand im kok, Thailand. Seit Januar 2002 ist er Mitglied der Berichtsjahr aus sechs Mitgliedern. Konzernleitung und verantwortlich für Südasien und ASEAN-Nord. Markus Akermann Hansueli Heé Seine biografischen Daten sind unter der Rubrik Benoît-H. Koch Verwaltungsrat auf Seite 48 aufgeführt. Französischer und brasilianischer Staatsangehöriger, geboren am 24. März 1953. Benoît-H. Koch absolvierte Paul Hugentobler Urs Bieri seine Ausbildung zum Ingenieur an der ETH in Zürich. Schweizer, geboren am 25. Juli 1942. Urs Bieri, lic.oec. Er stiess 1977 zu Holcim, wo er bis 1992 diverse Posi- HSG und INSEAD-Absolvent, startete seine berufliche tionen bei Konzerngesellschaften in Belgien, Brasilien, Karriere bei Holcim im Jahre 1971 und wechselte 1974 Frankreich und der Schweiz innehatte. Seit 1992 ist er zu Wild Heerbrugg. Von 1975 bis 1978 war er Finanz- Mitglied der Konzernleitung und heute verantwort- chef bei Wild Singapore. 1978 kam er als Assistent des lich für Nordamerika, die Iberische Halbinsel, den CEO und Verwaltungsratspräsidenten zurück zu Hol- Mittelmeerraum und den internationalen Handel. cim. 1983 wurde er CEO der AG Hunziker und ist seit Benoît-H. Koch 1986 Mitglied der Konzernleitung der Holcim Ltd. Er Theophil H. Schlatter ist verantwortlich für die Regionen ASEAN-Süd, Ost- Schweizer, geboren am 7. Januar 1951. Theophil asien und Pazifik, Süd- und Ostafrika. Per 1. Januar Schlatter, lic.oec. HSG, startete seine Karriere bei STG 2002 wurde er zum stellvertretenden CEO ernannt. Coopers & Lybrand als Wirtschaftsprüfer. Nach sechs Jahren wechselte er zu Holcim Group Support Ltd, wo Theophil H. Schlatter Hansueli Heé er weitere sechs Jahre im Corporate Controlling tätig Schweizer, geboren am 26. Mai 1948. Hansueli Heé, war. 1991 bis 1995 war er Finanzchef und Mitglied der Dr. sc.techn. ETH, ergänzte seine Studien 1987 mit Geschäftsleitung der Sihl Papier AG. Danach war er dem MBA bei IMD. In der Zeit von 1979 bis 1986 war er während zwei Jahren CFO und Geschäftsleitungs- innerhalb des Holcim-Konzerns in diversen Positionen mitglied der Holcim (Schweiz) AG. Seit 1997 ist er tätig, unter anderem als Werksleiter und Produktions- CFO und Mitglied der Konzernleitung der Holcim Ltd. chef bei Holcim-Konzerngesellschaften in Brasilien, Mexiko und Venezuela. Von 1994 bis 1998 war er Direktor und Länderbereichsleiter der Holcim Ltd. 52 Corporate Governance Bereichsleitung Thomas Knöpfel Die einzelnen Konzernleitungsmitglieder werden Schweizer, geboren am 10. Februar 1951. Thomas durch Länderbereichsleiter unterstützt. Knöpfel promovierte 1982 zum Dr. iur. an der Universität Zürich. Er besitzt auch einen Master of Laws in Martin F. Altorfer US-Wirtschafts- und Finanzrecht und das Anwalts- Schweizer und brasilianischer Staatsbürger, geboren patent. Von 1980 bis 1988 war er als Rechtsanwalt am 8. Mai 1940. Martin Altorfer, Dr. iur. der Univer- und bei der damaligen Schweizerischen Bankgesell- sität Zürich, ist seit 1969 für den Holcim-Konzern schaft tätig. Danach trat er in die Dienste von Holcim tätig. In Lateinamerika war er unter anderem Marke- ein, wo er zunächst bei Holcim (España), S.A. verschie- ting- und Verkaufsleiter in Brasilien, CEO in Chile, dene Geschäftsbereiche betreute und auch Mitglied Direktor und Länderbereichsleiter für die Gesellschaf- der Geschäftsleitung war. 1995 wurde er zum CEO der ten in Ecuador, Peru, Chile, Brasilien und Argentinien Cementos Boyacá S.A. gewählt. Seit 1999 ist er als (1993 bis 1996) sowie CEO der brasilianischen Kon- Länderbereichsleiter verantwortlich für die Konzern- zerngesellschaft (1996 bis 2002). Seit Januar 2002 ist gesellschaften in den Andenstaaten sowie seit er Länderbereichsleiter für Brasilien, Chile und Argen- Jahresanfang 2002 zusätzlich für Zentralamerika tinien. und die Karibik. Urs Böhlen Per 1. Januar 2003 wurde er zum Mitglied der Kon- Schweizer, geboren am 7. Juni 1950. Urs Böhlen stu- zernleitung ernannt. Er übernimmt die Verantwor- dierte Betriebswirtschaft an der Universität Bern tung für die Region Lateinamerika (ohne Mexiko). Martin F. Altorfer Urs Böhlen Jean Guillot (lic.rer.pol. 1977). Von 1977 bis 1979 arbeitete er als Projektleiter im Bereich Rechnungswesen bei der da- Jerry C.R. Maycock maligen Schweizerischen Bankgesellschaft. Von 1980 Britischer, australischer und neuseeländischer Staats- bis 1985 war er Leiter Controlling der Autophon AG. bürger, geboren am 9. Januar 1952. Jerry Maycock Er stiess 1985 zu Holcim, wo er nach diversen Tätigkei- studierte an der Universität Liverpool Mechanical ten 1989 die Gesamtleitung der ehemaligen Cement- Engineering und graduierte 1973 als Bachelor of fabrik Rekingen übernahm. Von 1992 bis 1998 war er Engineering. Er startete seine Karriere bei Shell CEO der Holcim (Schweiz) AG. Seit 1998 ist er Länder- Research Limited. 1981 baute er für eine private bereichsleiter für Italien und Osteuropa. Elektronikfirma in den USA eine Tochterfirma auf. Thomas Knöpfel 1983 kam er zum Holcim-Konzern. Zuerst nach NeuJean Guillot seeland, wo er 1988 zum CEO und Managing Director Französischer Staatsbürger, geboren am 12. Februar der heutigen Holcim (New Zealand) Ltd ernannt 1938. Jean Guillot absolvierte seine Ausbildung als wurde. 1992 wechselte er innerhalb des Konzerns zur Ingenieur an der Ecole des Travaux Publics in Paris. Queensland Cement Ltd. in Australien; seit 1998 ist Nach einer Tätigkeit im eigenen Familienunternehmen er deren Chairman of the Board. 1998 wurde er zum stiess er 1982 zum Holcim-Konzern, wo er nach ver- Länderbereichsleiter der Holcim Ltd für ASEAN-Süd schiedenen leitenden Tätigkeiten 1988 zum General und Australasien ernannt. Jerry C.R. Maycock Manager der Ciments d’Origny und 1992 zum CEO von Origny ernannt wurde. Seit 1998 ist er Länderbereichsleiter für den Mittelmeerraum und den Westindischen Ozean. Per Ende März 2003 scheidet er altershalber aus den Diensten von Holcim aus. Corporate Governance 53 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen Modell. Die unterliegenden Aktien werden von der Erstmals wird unter dieser Rubrik die finanzielle Ent- Gesellschaft bei Zuteilung am Markt gekauft. schädigung für Verwaltungsrat und Geschäftsleitung der Holcim Ltd offengelegt. Die ausgewiesenen Bei Ernennung werden Mitgliedern der Konzern- Angaben beziehen sich jeweils nicht nur auf das leitung durch das Nomination & Compensation Com- entsprechende Organmitglied, sondern auch auf ihm mittee einmalig eine Anzahl Optionen auf Inhaber- nahestehende Personen. aktien der Gesellschaft zugeteilt. Voraussetzung ist eine fünfjährige Konzernzugehörigkeit. Die Optionen Festsetzungsverfahren für Entschädigungs- sind für neun Jahre gesperrt und haben eine Laufzeit und Beteiligungsprogramme von zwölf Jahren. Der Ausübungspreis entspricht dem Die Mitglieder des Verwaltungsrates beziehen ein Börsenkurs bei Zuteilung. Die Gesellschaft beschafft festes Honorar. Für die Mitgliedschaft im Audit Com- sich die zugrundeliegenden Aktien bei Zuteilung mittee oder Nomination & Compensation Committee am Markt. Die Zuteilung für die bisherigen Konzern- wird eine zusätzliche Entschädigung bezahlt. Alle leitungsmitglieder erfolgte 2002. Mitglieder des Verwaltungsrates erhalten zudem einen jährlichen Aktienbonus. Für den Präsidenten Weder die Aktien noch die Optionen können bis zum des Verwaltungsrates wird ein zusätzliches Honorar Ablauf der Sperrfrist leer verkauft oder belehnt werden. ausbezahlt. Entschädigung des Verwaltungsrates Die Geschäftsleitung des Konzerns umfasst die Kon- Im Geschäftsjahr 2002 haben die nicht geschäftsfüh- zernleitung sowie die fünf Länderbereichsleiter. Die renden Mitglieder des Verwaltungsrates der Holcim Ltd jährliche finanzielle Entschädigung an die Geschäfts- insgesamt eine Kompensation in Höhe von CHF 3,3 Mil- leitung setzt sich je nach Funktion aus Grundgehalt, lionen erhalten. Zusätzlich werden sie als Entschädi- Konzernbonus und einem Individualbonus zusammen gung für das Geschäftsjahr 2002 Inhaberaktien der und wird vom Nomination & Compensation Com- Holcim Ltd im Betrag von CHF 0,450 Millionen erhalten. mittee jährlich festgelegt. Im obigen Betrag sind aufgrund der Umstellung der Zahlungsmodalitäten auch Honorare, die das Vorjahr Der Konzernbonus hängt vom erzielten finanziellen betreffen, enthalten. Gemäss neuer Regelung der Ver- Erfolg des Konzerns ab und wird in Inhaberaktien der waltungsratshonorare, gültig ab 1. Juni 2002, betragen Gesellschaft zu nominell CHF 10, die während fünf die Entschädigungen an die nicht geschäftsführenden Jahren gesperrt sind, und einem Teil von rund 30 Pro- Mitglieder des Verwaltungsrates CHF 1,9 Millionen zent in bar ausbezahlt. Die erforderlichen Aktien und CHF 0,450 Millionen in Aktien. werden zum aktuellen Börsenkurs bewertet und von der Gesellschaft am Markt gekauft. Die Verwaltungsräte Dr. Anton E. Schrafl und Prof. Dr. Angelo Pozzi haben anlässlich der Generalversamm- Der Individualbonus hängt von der individuellen lung vom 24. Mai 2002 ihre Funktionen altershalber Leistungserbringung ab und wird in Optionen auf beendet. Bis zu diesem Zeitpunkt wurden ihnen die Inhaberaktien der Gesellschaft und einem Teil von ordentlichen Honorare und Entschädigungen aus- rund 30 Prozent in bar ausbezahlt. Der Ausübungs- bezahlt. Abgangsentschädigungen wurden keine preis entspricht dem Börsenkurs bei Zuteilung. Die entrichtet. Optionen sind ab Zuteilung für drei Jahre gesperrt 54 und haben eine Laufzeit von acht Jahren. Die Bewer- Die Entschädigung an dasjenige Mitglied des Verwal- tung der Optionen erfolgt gemäss Black-Scholes- tungsrates mit der höchsten Vergütung aller Verwal- Corporate Governance tungsratsmitglieder betrug CHF 1 542 000.– in bar. Als Aktien- und Optionsbesitz des Verwaltungsrates Gewinnbeteiligung wurden ihm zusätzlich 840 Aktien Die nicht exekutiven Mitglieder des Verwaltungsra- im Wert von CHF 302 870.– und 1162 Aktienoptionen tes sind per Ende Geschäftsjahr 2002 im Besitz von im Wert von CHF 139 545.– zugeteilt. Die Aktien wurden insgesamt 47 401 922 Namenaktien und 1 419 595 zum durchschnittlichen Börsenkurs Januar/Februar Inhaberaktien der Holcim Ltd. Diese setzen sich aus 2002 bewertet und der Wert der Optionen nach dem privat erworbenen und aus Beteiligungs- und Ent- Black-Scholes-Modell im Zeitpunkt der Zuteilung be- schädigungsprogrammen zugeteilten Aktien zusam- stimmt. Ferner partizipierte es an der Einmalzuteilung men. Der Verwaltungsrat erhält keine Optionen aus von 6710 langlaufenden Optionen auf den Inhaber- Entschädigungs- und Beteiligungsprogrammen. aktien, die aufgrund der langen Laufzeit erst zum Aktien- und Optionsbesitz der Geschäftsleitung Zeitpunkt der Ausübung bewertet werden. Per 31. Dezember 2002 hielten das geschäftsfühEntschädigung der Geschäftsleitung rende Mitglied des Verwaltungsrates sowie die Die Geschäftsleitung und das geschäftsführende Ver- Mitglieder der Geschäftsleitung insgesamt 3201 waltungsratsmitglied haben im Geschäftsjahr 2002 Namenaktien und 28 131 Inhaberaktien der Holcim Entschädigungen von CHF 12,0 Millionen erhalten. Ltd. Diese Anzahl beinhaltet sowohl privat erwor- Dieser Betrag beinhaltet das Grundgehalt, allfällige bene als auch aus Beteiligungs- und Entschädi- zusätzliche Honorare und Leistungen sowie den gungsprogrammen des Konzerns zugeteilte Aktien. Baranteil der Konzern- und Individualbonifikation. In diesem Betrag sind in Übereinstimmung mit der SWX- Im weiteren hielt die Geschäftsleitung per Ende Richtlinie der Wert der als Konzernbonus zugeteilten des Geschäftsjahres 2002 die unten aufgeführten 5755 Inhaberaktien der Holcim Ltd sowie die als Indivi- 62 082 Aktienoptionen, die aus Entschädigungs- und dualbonus zugeteilten Aktienoptionen nicht enthalten. Beteiligungsprogrammen verschiedener Jahre stammen. Optionen werden nur auf Inhaberaktien der Entschädigungen an ehemalige Organmitglieder Holcim Ltd abgegeben. Die nachstehende Übersicht An ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrates und gibt Aufschluss über Zuteilungsjahr, Verfall, Bezugs- der Geschäftsleitung wurden keine Entschädigungen verhältnis und Ausübungspreis dieser Optionen. geleistet. Anzahl 1. Januar Gewährte O ptionen (Individualbonus) Gewährte O ptionen (einmalige Zuteilung) Ausgeübte O ptionen Verfallene O ptionen 31. Dezember Zuteilung 2000 1 2002 2001 14 850 6 930 6 972 7 920 40 260 0 0 0 0 0 62 082 14 850 Ausübungspreis Anzahl Verfall Bezugsverhältnis 2008 1:1 CHF 356.251 1 6 930 2001 2009 1:1 CHF 341.34 2002 2010 1:1 CHF 386.50 6 972 7 920 2002 2014 1:1 CHF 359.00 40 260 Adjustiert. Corporate Governance 55 Zusätzliche Honorare und Vergütungen Zwei nicht exekutive Verwaltungsratsmitglieder waren im Rahmen ihrer ordentlichen beruflichen Tätigkeit teilweise für Holcim tätig. Keines der Honorare übersteigt die Hälfte der ordentlichen Entschädigungssumme des jeweiligen Verwaltungsratsmitgliedes. Organdarlehen Per 31. Dezember 2002 bestehen Darlehen gegenüber fünf Mitgliedern der Geschäftsleitung. In der Tabelle sind der ausstehende Betrag sowie die jeweiligen Konditionen ersichtlich. Ursprungswährung Darlehensbetrag in CHF Zinssatz Verfall Sicherheiten 12,0% 31.12.2003 keine BRL 196 000 CHF 1 450 000 31.01.2005 keine CHF 261 000 variabel1 31.12.2006 ja CHF 112 000 variabel1 31.12.2009 ja CHF 190 000 variabel 1 31.12.2012 ja EUR 180 600 variabel1 offen keine 3,5% 1 Basierend auf dem Zinssatz für Ersthypotheken. Mitwirkungsrechte der Aktionäre versammlung teilnehmen, können sich durch einen Die nachstehenden Ausführungen sind Auszüge anderen Aktionär, durch die Bank, durch die Gesell- aus den Statuten der Holcim Ltd. Eine vollständige schaft als Organvertreter oder durch den unabhängi- Version der Statuten ist auf der Homepage gen Stimmrechtsvertreter vertreten lassen. Das www.holcim.com/corporate_governance einzusehen. Stimmrecht ist keinerlei Beschränkungen unterworfen. Jede Aktie hat eine Stimme. Stimmrechtsbeschränkung und Stimmrechtsvertretung Statutarische Quoren An der Generalversammlung teilnahme- und stimm- Die Generalversammlung ist in der Regel beschluss- berechtigt sind alle Namenaktionäre, die am neun- fähig ohne Rücksicht auf die Zahl der vertretenen zehnten Tag vor der Generalversammlung als Aktio- Aktien oder der anwesenden Aktionäre. Sie fasst ihre näre mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen Beschlüsse mit absoluter Mehrheit der vertretenen sind, sowie alle Inhaberaktionäre, die sich nach Art. Stimmen, vorbehältlich der Bestimmung von Art. 704 689a Abs. 2 OR als Besitzer ausweisen. Treuhände- Abs. 1 OR. Darüber hinaus ist gemäss Statuten auch risch gehaltene Aktien und Aktien, für welche keine bei Beschlüssen über die Abänderung der Firma erfor- Erklärung im Sinne des Reglementes des Verwal- derlich, dass die Hälfte der ausgegebenen Stimmen tungsrates über die Eintragung von Aktionären ins vertreten ist. Beschlüsse können in diesen Fällen nur Aktienregister der Holcim Ltd abgegeben wurden, mit Zweidrittelmehrheit der vertretenen Stimmen werden ins Aktienregister ohne Stimmrecht eingetra- gefasst werden. gen. Aktionäre, die nicht persönlich an der General- 56 Corporate Governance Einberufung der Generalversammlung Revisionsstelle und Traktandierung Im Rahmen ihrer Prüfungstätigkeit informieren die Die ordentliche Generalversammlung findet alljähr- Revisionsstelle und der Konzernprüfer das Audit Com- lich spätestens sechs Monate nach Ablauf des Ge- mittee und die Konzernleitung regelmässig über ihre schäftsjahres statt. Sie wird vom Verwaltungsrat ein- Feststellungen und über Verbesserungsvorschläge. berufen, wobei die Einladung mindestens zwanzig Das Audit Committee beurteilt die externe Revisions- Tage vor der Versammlung unter Bezeichnung der stelle und überprüft die Ergebnisse der Revision. Die Traktanden und Anträge publiziert wird. Aktionäre, Revisionsstelle hat im Jahr 2002 an zwei Sitzungen die Aktien im Nennwert von mindestens einer Million des Audit Committee und an einer Sitzung des Ver- Franken vertreten, können die Traktandierung eines waltungsrates teilgenommen. Verhandlungsgegenstandes verlangen. Ein entsprechendes Gesuch ist dem Verwaltungsrat mindestens Konzernprüfer und Revisionsstelle der Holcim Ltd ist vierzig Tage vor der Generalversammlung schriftlich seit dem Geschäftsjahr 2002 die Ernst & Young AG, und unter Angabe der Anträge einzureichen. Zürich. Deren Partner Manuel Aeby und Christian Schibler sind mit der Leitung der Revision beauftragt. Eintragungen im Aktienregister Die Revisionsstelle und der Konzernprüfer werden Die Gesellschaft führt über die Namenaktien ein Ak- von der Generalversammlung jeweils für ein Jahr tienregister, in welches die Eigentümer und Nutznies- gewählt. ser gegen Ausweis über den Erwerb zu Eigentum oder Begründung der Nutzniessung eingetragen werden. Im Geschäftsjahr 2002 hat Ernst & Young Revisions- Treuhänderisch erworbene Aktien werden nur einge- leistungen im Wert von CHF 5,1 Millionen erbracht. tragen, sofern dies für die Börsengängigkeit notwen- Dieser Betrag beinhaltet sowohl die Honorare der dig ist und wenn die Offenlegung des wirtschaftlich durch Ernst & Young geprüften Einzelabschlüsse von Berechtigten erfolgt ist. Das Aktienregister wird zwei Konzerngesellschaften als auch das Honorar für die Wochen vor dem Termin der Generalversammlung Prüfung der Konzernrechnung. Für Dienstleistungen geschlossen. Im übrigen richten sich die Mitwir- ausserhalb der Revisionstätigkeit wurden Honorare kungs- und Schutzrechte der Aktionäre nach dem im Gesamtbetrag von CHF 0,8 Millionen an Ernst & Schweizerischen Obligationenrecht. Young bezahlt. Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen Die Statuten der Holcim Ltd sehen vor, dass die Pflicht zur Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebotes nach Art. 32 und 52 des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel im Sinne von Art. 22 und 53 dieses Gesetzes wegbedungen wird. Es bestehen keine Kontrollwechselklauseln. Corporate Governance 57 Informationspolitik Arbeitsplatz sowie soziales Engagement präsentiert. Holcim Ltd informiert Aktionäre, Kapitalmarkt, Mit- Der Titel des Berichtes “Providing foundations for arbeitende und die Öffentlichkeit offen, transparent society’s future” macht klar, dass wir ein umwelt- und zeitgerecht. Der Grundsatz der Gleichbehand- schonendes Wirtschaften und die Wahrnehmung lung aller Stakeholder verdeutlicht unsere partner- der sozialen Verantwortung als Schlüsselelemente schaftliche Einstellung. Auf diese Weise können wir der langfristigen Wachstumsstrategie betrachten. das Verständnis für unsere Ziele, Strategie und Der nächste Nachhaltigkeitsbericht erscheint 2004. Geschäftstätigkeit fördern und einen hohen Wissensstand über unser Unternehmen gewährleisten. Als börsenkotiertes Unternehmen ist Holcim Ltd zur Bekanntgabe kursrelevanter Tatsachen (Ad-hoc- Die wichtigsten Informationsinstrumente sind der Publizität, Art. 72 Kotierungsreglement) verpflichtet. Geschäftsbericht und die Quartalsberichte, die Web- Das Kotierungsreglement der SWX Swiss Exchange site (www.holcim.com), Medienmitteilungen, Presse- kann unter www.swx.com abgerufen werden. konferenzen zum Jahresabschluss und zum dritten Quartal, Meetings für Finanzanalysten und Investo- Ansprechpartner für Ihre spezifischen Fragen zu ren sowie die Generalversammlung. Holcim sind: Im November 2002 hat Holcim Ltd ihren ersten Nach- Corporate Communications, Roland Walker haltigkeitsbericht veröffentlicht. Der Bericht infor- Telefon +41 58 858 87 10, Fax +41 58 858 87 19 miert über die wirtschaftlichen, ökologischen und [email protected] sozialen Dimensionen des Konzerns. Gleichzeitig werden konkrete Zielsetzungen für die Bereiche Risiko- Investor Relations, Bernhard A. Fuchs management, Klimawandel, Verwertung von Rest- Telefon +41 58 858 87 87, Fax +41 58 858 87 19 stoffen, Luftemissionen, Gesundheit & Sicherheit am [email protected] Termine für die finanzielle Berichterstattung Presse- und Analystenkonferenz zum Jahresabschluss 2002 58 19.03.2003 Resultate erstes Quartal 2003 13.05.2003 Generalversammlung 04.06.2003 Dividendenzahlung 10.06.2003 Halbjahresresultate 2003 28.08.2003 Presse- und Analystenkonferenz zum dritten Quartal 2003 12.11.2003 Presse- und Analystenkonferenz zum Jahresabschluss 2003 09.03.2004 Corporate Governance Finanzbericht 2002 Finanzieller Lagebericht 60 Konzernabschluss Erfolgsrechnung 74 Bilanz 75 Veränderung des Eigenkapitals 76 Geldflussrechnung 78 Konsolidierungsgrundsätze 79 Finanzielles Risikomanagement 84 Anhang zur Konzernrechnung 86 Prüfungsbericht 113 Wesentliche Gesellschaften 114 Gesellschaftsdaten 117 Holdingabschluss Erfolgsrechnung 124 Bilanz 125 Veränderung des Eigenkapitals 126 Anhang zur Jahresrechnung 127 Gewinnverwendung 129 Prüfungsbericht 131 Kapitalmarktinformationen 132 5-Jahresübersicht 135 “Im operativen Bereich haben wir die gesteckten Ziele erreicht – der starke Schweizer Franken belastet aber das Ergebnis.” Der nachstehende finanzielle Lagebericht ist zusammen mit der Jahresrechnung und den Erläuterungen zur Jahresrech- dem Aktionärsbrief, der Berichterstattung zu den Regionen, nung auf den Seiten 86 bis 112 zu lesen. Kennzahlen Holcim-Konzern Mio. CHF 2002 2001 ±% Jahresproduktionskapazität Zement Mio. t 141,9 121,2 +17,1 Zement- und Klinkerabsatz Mio. t 90,5 84,3 +7,4 Zuschlagstoffabsatz Mio. t 92,1 89,5 +2,9 Mio. m3 25,3 25,5 –0,8 Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 13 010 13 644 –4,6 EBITDA Mio. CHF 3 399 3 574 –4,9 26,1 26,2 – 1 903 1 945 –2,2 14,6 14,3 – Mio. CHF 506 812 –37,7 3,9 6,0 – Mio. CHF 2 388 2 402 –0,6 18,4 17,6 – 8 857 9 768 –9,3 26,4 25,1 – 9 435 10 383 –9,1 Transportbetonabsatz in % des Nettoverkaufsertrags Betriebsgewinn Mio. CHF in % des Nettoverkaufsertrags Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen in % des Nettoverkaufsertrags Geldfluss aus Geschäftstätigkeit in % des Nettoverkaufsertrags Nettofinanzschulden Mio. CHF Funds from operations1 as % of net financial debt Eigenkapital inklusive Kapitalanteile von Minderheitsaktionären Gearing 2 Personalbestand Gewinn pro dividendenberechtigte Inhaberaktie Cash-Gewinn pro Inhaberaktie 3 Bruttodividende pro Inhaberaktie4 1 Mio. CHF % 93,9 94,1 – 31.12. 51 115 47 362 +7,9 CHF 12.97 21.20 –38,8 CHF 20.68 27.79 –25,6 CHF 5.00 5.00 – Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen plus Abschreibungen und Amortisationen. 2 Nettofinanzschulden dividiert durch das Eigenkapital inklusive Kapitalanteile von Minderheitsaktionären. 3 Ohne Abschreibungen auf Goodwill und anderen immateriellen Anlagen. 4 Im Geschäftsjahr 2002: Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung. 60 Finanzieller Lagebericht 2002 Zement- und Klinkerabsatz Nettoverkaufsertrag Mio. t Mio. CHF 16 000 100 90 14 000 80 12 000 70 60 68,4 74,6 80,6 84,3 90,5 10 921 11 708 13 531 13 644 13 010 1998 1999 2000 2001 2002 8 000 50 40 10 000 69 73 81 84 6 000 30 4 000 20 2 000 10 0 0 1998 1999 2000 2001 2002 Betriebsgewinn Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Mio. CHF und in % des Nettoverkaufsertrags Mio. CHF und in % des Nettoverkaufsertrags 20% 3 000 20% 3 000 19% 19% 2 500 2 500 18% 18% 2 000 2 000 17% 17% 16% 1 500 16% 1 500 17,3% 16,2% 18,9% 17,6% 18,4% 15% 15% 1 000 1 000 14% 14% 500 14,3% 14,6% 14,8% 14,3% 14,6% 1 567 1 706 2 001 1 945 1 903 500 1 887 12% 0 1998 1999 2000 2001 2002 13% 13% 1 902 2 557 2 402 2 388 12% 0 1998 1999 2000 2001 Finanzieller Lagebericht 2002 2002 61 Geographische Diversifikation weiter verstärkt Europa ist mit 33,6% (2001: 32,3%) nach wie vor die umsatz- Die geographische Diversifikation ist im Geschäftsjahr 2002 stärkste Konzernregion. Die Zunahme ist auf den stark gestie- weiter verstärkt worden und hat zu einem noch ausgewoge- genen Beitrag der osteuropäischen Konzerngesellschaften neren Konzernportfolio beigetragen. Wie die nachstehende zurückzuführen, die ihren Umsatz um rund 26% gesteigert Übersicht zeigt, beträgt der Anteil des in “Emerging Markets” haben. Der Anteil der Konzernregion Asien, Ozeanien erhöhte erzielten Umsatzes rund 47%. sich auf 12,7% (2001: 9,4%). Gründe sind die Neukonsoliderung der indonesischen Gesellschaft PT Semen Cibinong Tbk. und steigende Umsätze bei einer Mehrheit der bereits konsolidier- Nettoverkaufsertrag Mature versus Emerging Markets in % am Konzernumsatz ging entsprechend zurück. In Nordamerika 100% 90% ten Konzerngesellschaften. Der Anteil der anderen Regionen 37,7% 38,2% 43,9% 45,6% 47,0% erzielte Holcim noch 20,8% (2001: 22,4%), in Lateinamerika 24,4% (2001: 27,2%) und in der Konzernregion Afrika, Naher Osten 8,5% (2001: 8,7%) des Konzernumsatzes. 80% 70% Fokussierung auf das Kerngeschäft und 60% strategisch relevante Beteiligungen 50% Die Fokussierung auf das Kerngeschäft und strategisch rele- 40% 62,3% 61,8% 56,1% 54,4% 53,0% vante Beteiligungen wurde auch im vergangenen Jahr konsequent fortgesetzt, was auch Desinvestitionen zur Folge hatte. 30% Die wichtigsten Veränderungen waren der Verkauf der Baubedarf-Gruppe durch die Holcim (Schweiz) AG im 4. Quartal 2002 20% sowie die Veräusserung verschiedener nicht konsolidierter 10% Beteiligungen. Darunter fällt auch die Reduktion des Anteils an Cimpor um 5% und der Verkauf des Anteils von 33% an 0% 1998 1999 Mature markets 2000 2001 2002 Emerging markets Limited. Nettoverkaufsertrag der verschiedenen Segmente in % Nettoverkaufsertrag nach Regionen in % 100% 100% 5,6% 90% 6,9% 9,1% 8,3% 8,4% 9,4% 24,6% 24,2% 8,2% 27,2% 12,7% 8,7% 27,2% 8,5% 24,4% 70% 60% 50% 50% 23,9% 22,9% 12,9% 12,3% 7,1% 6,1% 23,8% 23,7% 23,3% 24,5% 24,1% 61,4% 63,4% 64,4% 68,4% 69,8% 80% 60% 23,1% 14,8% 90% 80% 70% Natal Portland Cement (Pty) Ltd. in Südafrika durch Alpha (Pty) 22,4% 20,8% 40% 40% 30% 30% 37,6% 36,7% 33,3% 32,3% 33,6% 20% 20% 10% 10% 0% 0% 1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 Europa Nordamerika Zement und Klinker Lateinamerika Afrika, Naher O sten Zuschlagstoffe und Beton Asien, O zeanien 62 Finanzieller Lagebericht 2002 2001 Übrige Produkte und Dienstleistungen 2002 Vor diesem Hintergrund ist der Anteil des Kerngeschäfts Schweizer Frankens hat sich gegenüber allen wichtigen Kon- Zement/Klinker am Konzernumsatz um 1,4 Prozentpunkte zernwährungen stark erhöht. Der Durchschnittskurs des US- auf 69,8% angestiegen. Während der Anteil des Segments Dollars schwächte sich um 8,3% ab und der Euro um 2,6%. Zuschlagstoffe und Beton um 0,4 Prozentpunkte auf 24,1% Auch die meisten anderen Konzernwährungen haben gegen- zurückging, hat der Nettoverkaufsertrag des Segments Übrige über dem Schweizer Franken an Wert eingebüsst. Eine Produkte/Dienstleistungen noch 6,1% zum Konzernumsatz Übersicht über die Veränderungen der wichtigsten Konzern- beigetragen. währungen befindet sich im Anhang zur Konzernrechnung. Fremdwährungs- und Inflationseffekte Zur Analyse der erreichten Resultate ist deshalb eine differen- Der Konzern ist in mehr als 70 Ländern tätig und erwirtschaf- zierte Betrachtung unter Ausklammerung der Währungseffek- tet einen überwiegenden Teil seines Ergebnisses in Währun- te notwendig. Die nachstehende Übersicht zeigt den Einfluss gen ausserhalb des Schweizer Frankens. Der in Schweizer dieser Währungsschwankungen auf die wichtigsten Positio- Franken erwirtschaftete Konzernumsatz erreichte lediglich 7%. nen der Konzernerfolgsrechnung und auf den Geldfluss aus Die Positionen der Erfolgs- und Geldflussrechnung der in Geschäftstätigkeit. Während der negative Währungseffekt Fremdwährung erstellten lokalen Abschlüsse wurden zum beim Nettoverkaufsertrag CHF 924 Mio. beträgt, wurde der Jahresdurchschnittskurs und sämtliche Positionen der Bilanz Betriebsgewinn um CHF 155 Mio. und der Geldfluss aus zum Jahresendkurs der jeweiligen Währung in Schweizer Geschäftstätigkeit um CHF 169 Mio. reduziert. Franken umgerechnet. Die Entwicklung der einzelnen Positionen in lokaler Währung In einigen Entwicklungs- und Schwellenländern führen die zeigt die effektive Performance des Geschäftsjahres 2002. Konzerngesellschaften zur Verringerung von Inflations- und Die starke Zunahme vor allem des operativen Ergebnisses und Währungsabwertungseffekten ihre Bücher in einer funktiona- des Geldflusses in lokalen Währungen ist das Resultat der im len Währung – in der Regel in US-Dollar oder Euro. Geschäftsjahr 2002 konsequent vorangetriebenen Programme zur Steigerung der Effizienz. Analyse der Wechselkursschwankungen Der Einfluss der Wechselkurse hat die Jahresrechnung 2002 von Holcim massiv beeinflusst. Der Durchschnittswert des 2002 2001 ±% ±% in Lokalwährung Mio. CHF Nettoverkaufsertrag 13 010 13 644 –4,6 +2,1 EBITDA 3 399 3 574 –4,9 +2,5 Betriebsgewinn 1 903 1 945 –2,2 +5,8 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 2 388 2 402 –0,6 +6,5 Die nachstehende Tabelle zeigt, dass die starken Wechselkurs- CHF 1591 Mio. Ein grosser Teil der Finanzschulden ist ebenfalls schwankungen auch erhebliche Auswirkungen auf die Kon- in Fremdwährungen denominiert, was eine wechselkurs- zernbilanz hatten. Der Wertverlust – vor allem des US-Dollars – bedingte Reduktion der Nettofinanzschulden um CHF 1031 führte zu einer währungsbedingten Reduktion des Eigenkapi- Mio. zur Folge hatte. tals (inklusive Kapitalanteile von Minderheitsaktionären) von 2002 2001 ±% ±% in Lokalwährung Mio. CHF Eigenkapital inklusive Kapitalanteile von Minderheitsaktionären 9 435 10 383 –9,1 +6,2 –9,3 +1,2 Nettofinanzschulden 8 857 9 768 Gearing 93,9% 94,1% Finanzieller Lagebericht 2002 63 Sensitivitätsanalyse in Bezug auf Währungsrisiken Erfahrungsgemäss hat die Veränderung des US-Dollars gegen- tätigkeit. Ein hypothetischer Rückgang des US-Dollars gegen- über dem Schweizer Franken wesentliche Auswirkungen auf über dem Schweizer Franken um einen Rappen hat einen nega- die Konzernrechnung. Die nachfolgende Sensitivitätsanalyse tiven Einfluss auf den Nettoverkaufsertrag und den operativen untersucht den Einfluss einer negativen Wechselkursent- Ertrag im Umfang von CHF 36 Mio. beziehungsweise CHF 7 Mio. wicklung des US-Dollars auf die wichtigsten Positionen der Der Reingewinn und der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit wer- Konzernerfolgsrechnung und auf den Geldfluss aus Geschäfts- den um CHF 2 Mio. beziehungsweise CHF 8 Mio. vermindert. USD/CHF USD/CHF ± in zu 1.55 zu 1.54 Mio. CHF 13 010 12 974 –36 1 903 1 896 –7 506 504 –2 2 388 2 380 –8 Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Betriebsgewinn Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Änderungen im Konsolidierungskreis Die bedeutendste Änderung im Konsolidierungskreis ist der treiben. Die wichtigsten Desinvestitionen wurden bei Holcim erstmalige Einbezug der indonesischen Tochtergesellschaft (Schweiz) AG und bei Alsen AG (Deutschland) vorgenommen. PT Semen Cibinong Tbk. per 1. Januar 2002. Im weiteren sind Während Holcim (Schweiz) AG die Baubedarf-Gruppe verkauf- die serbische Novi Popovac ab 15. April 2002 und die italieni- te, wurden in Deutschland verschiedene kleinere Unterneh- schen Terminals ab 1. Januar 2002 im konsolidierten Resultat men veräussert. enthalten. Im Rahmen der Überprüfung des strategischen BeteiligungsDie Beteiligungen an Konzerngesellschaften sind durch den portefeuilles wurde der Aktienanteil am portugiesischen Auskauf von Minderheitsanteilen, insbesondere bei Apasco Zementhersteller Cimpor um 5% reduziert. Im weiteren wurde S.A. de C.V. (Mexiko), Minetti S.A. (Argentinien) und Alsen AG der Anteil von 33% an der assoziierten Gesellschaft Natal (Deutschland), weiter ausgebaut worden. Portland Cement (Pty) Ltd. veräussert. Die Desinvestitionen konzentrierten sich auf Aktivitäten Die nachstehende Übersicht zeigt die Auswirkung der Ver- ausserhalb der Kerngeschäfte und Kernmärkte mit dem Ziel, änderungen im Konsolidierungskreis auf den Nettoverkaufs- die Fokussierung auf die Entwicklung von Produkten und ertrag und den Betriebsgewinn. Kompetenzen im Bereich Zement und Klinker weiter voranzu- 2002 2001 ± ± aufgrund Änderungen im Konsolidierungskreis Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Betriebsgewinn 64 Finanzieller Lagebericht 2002 13 010 13 644 (634) 398 1 903 1 945 (42) (20) Konzernergebnis Konzernerfolgsrechnung Die Zementkapazität ist durch die Investitionstätigkeit um Mio. CHF 17,1% auf 141,9 Mio. t (2001: 121,2) gestiegen. Von dieser Zunah- Nettoverkaufsertrag me sind 13,5 Mio. t den Änderungen im Konsolidierungskreis Produktionsaufwand der verkauf- zuzurechnen; davon alleine 9,6 Mio. t durch die Integration der ten Produkte und Leistungen neuen indonesischen Konzerngesellschaft PT Semen Cibinong Bruttogewinn Tbk. Durch diesen Zugang weist die Konzernregion Asien, in % des Nettoverkaufsertrags 2002 2001 ±% 13 010 13 644 –4,6 (6 767) (7 154) –5,4 6 243 6 490 –3,8 48,0 47,6 Ozeanien mit 35,5 Mio. t nunmehr nach Europa die zweitgrösste Produktionskapazität auf. Es folgt Lateinamerika mit Distributions- 31,2 Mio. t, und Europa bleibt mit 40,8 Mio. t die Konzernregion und Verkaufsaufwand (2 837) (3 017) –6,0 mit der höchsten Produktionskapazität. Davon befinden sich Verwaltungsaufwand (1 213) (1 274) –4,8 15,3 Mio. t in Zentral- und Osteuropa. Übrige Abschreibungen (290) (254) +14,2 Betriebsgewinn 1 903 1 945 –2,2 14,6 14,3 Die Inbetriebnahme der neuen Ofenlinie im Werk Portland in in % des Nettoverkaufsertrags den USA erhöhte die Jahreskapazität des Konzerns um 1,3 Mio. t. Damit konnte der temporäre Produktionsengpass im Mittleren Übriger (Aufwand) Ertrag Westen der USA behoben und das benachbarte, kosteninten- EBIT sivere Werk Fort Collins geschlossen werden. in % des Nettoverkaufsertrags Der gezielte Ausbau der Kapazitäten stärkt unsere Position (49) 212 –123,1 1 854 2 157 –14,0 14,3 15,8 Finanzaufwand (564) (693) –18,6 im Norden von Mexiko. Apasco hat im Werk Ramos Arizpe Konzerngewinn vor Steuern 1 290 1 464 –11,9 planmässig die zweite Ofenlinie mit einer Jahreskapazität in % des Nettoverkaufsertrags 9,9 10,7 (493) (433) +13,9 797 1 031 –22,7 6,1 7,6 (291) (219) +32,9 506 812 –37,7 von 1,3 Mio. t in Betrieb genommen und verdoppelt damit die Gesamtleistung dieses Werkes auf 2,5 Mio. t. Ertragssteuern Konzerngewinn Die weiteren zusätzlichen Zementkapazitäten sind vorwie- vor Minderheitsanteilen gend auf Investitionen in Osteuropa und in der Konzernregion in % des Nettoverkaufsertrags Afrika, Naher Osten zurückzuführen. Minderheitsanteile Sowohl die Zementverkäufe als auch die Lieferungen von Konzerngewinn Zuschlagstoffen nahmen vorwiegend aufgrund neu konsoli- nach Minderheitsanteilen dierter Gesellschaften zu. Während sich die konsolidierten Zementverkäufe um 6,2 Mio. t auf 90,5 Mio. t erhöhten, legten die Verkäufe von Zuschlagstoffen um 2,6 Mio. t auf 92,1 Mio. t zu. Das Verkaufsvolumen beim Transportbeton ist mit 25,3 Mio. m 3 beinahe unverändert geblieben. Die nachstehende Tabelle zeigt die wichtigsten Positionen der Konzernerfolgsrechnung sowie die Relationen zum Nettoverkaufsertrag. Finanzieller Lagebericht 2002 65 Analyse der Konzernerfolgsrechnung Nettoverkaufsertrag 2002 2001 ±% ±% in Lokal- ±% internes währung Wachstum –1,0 +0,7 +1,3 Mio. CHF Europa 4 480 4 523 Nordamerika 2 763 3 143 –12,1 –4,0 –4,4 Lateinamerika 3 248 3 805 –14,6 –7,2 –7,3 Afrika, Naher O sten 1 136 1 213 –6,3 +10,6 +9,1 Asien, O zeanien 1 684 1 312 +28,4 +37,1 +7,2 Corporate /Eliminationen (301) (352) 13 010 13 644 –4,6 +2,1 –0,8 Holcim-Konzern Der Rückgang des Nettoverkaufsertrags um CHF 634 Mio. (2001: +113) auf CHF 13 010 Mio. ist hauptsächlich dem negativen Währungseinfluss zuzuschreiben. Die Zunahme in lokalen Währungen um 2,1% ist auf neu konsolidierte Gesellschaften zurückzuführen, allen voran auf die indonesische PT Semen Cibinong Tbk., die CHF 360 Mio. zum Umsatz beigesteuert hat. Das interne Wachstum ist leicht zurückgegangen, und zwar um 0,8%. Während der Nettoverkaufsertrag des Segments Zement/ Klinker in lokalen Währungen um 4,4% zulegen konnte, reduzierte sich der Umsatz im Bereich Zuschlagstoffe und Beton um 1,3%. Im Segment Übrige Produkte/Dienstleistungen verminderten die Desinvestitionen den Nettoverkaufsertrag um CHF 200 Mio. auf CHF 843 Mio. (2001: 1043). Stark verbesserte operative Performance Die konsequent weitergeführten Programme zur Steigerung der Effizienz haben erhebliche Fortschritte auf operativer Ebene gebracht. Die Bruttogewinn-Marge erreichte 48,0% (2001: 47,6%) und konnte erneut um 0,4 Prozentpunkte angehoben werden. Unter Ausklammerung der Veränderungen im Konsolidierungskreis wurde die Bruttogewinn-Marge sogar um 1,4 Prozentpunkte gesteigert, und alle Regionen haben dazu beigetragen. 66 Finanzieller Lagebericht 2002 Betriebsgewinn 2002 2001 ±% ±% in Lokal- ±% internes währung Wachstum Mio. CHF Europa 479 513 –6,6 –4,8 –4,5 Nordamerika 294 306 –3,9 +4,9 +4,6 Lateinamerika 785 820 –4,3 +4,2 +4,3 Afrika, Naher O sten 242 200 +21,0 +44,0 +43,0 +5,8 +11,6 +25,0 –2,2 +5,8 +6,8 Asien, O zeanien 165 156 Corporate /Eliminationen (62) (50) 1 903 1 945 Holcim-Konzern Der leichte Rückgang des Betriebsgewinns um CHF 42 Mio. (2001: 56) auf CHF 1903 Mio. ist – wie beim Nettoverkaufsertrag – vollumfänglich dem negativen Währungseinfluss zuzuschreiben. Die Zunahme in lokalen Währungen betrug 5,8%, das interne Wachstum sogar 6,8%. Der Distributions- und Verkaufsaufwand konnte auf 21,8% (2001: 22,1%) des Nettoverkaufsertrags reduziert werden. Der Verwaltungsaufwand nahm um CHF 61 Mio. ab. In Prozenten des Nettoverkaufsertrags blieb er mit 9,3% unverändert. Der Verwaltungsaufwand beinhaltet wie im Vorjahr einmalig anfallende Kosten aufgrund der weltweiten Einführung der neuen Marke Holcim. Die übrigen Abschreibungen beinhalten Abschreibungen und Amortisationen auf dem immateriellen und übrigen betrieblichen Anlagevermögen inklusive Goodwillamortisation auf getätigten Investitionen. Alle Goodwillpositionen werden regelmässig auf ihre Werthaltigkeit geprüft. Eine allfällige Wertkorrektur wird in dieser Position der Erfolgsrechnung erfasst. Das Total der übrigen Abschreibungen belief sich auf 2,2% (2001: 1,9%) des Nettoverkaufsertrags. Zwei Gründe führten zu diesem prozentualen Anstieg: Einerseits sind die mehrheitlich in Schweizer Franken und in Euro anfallenden Abschreibungen aufgrund der zurückgegangenen Nettoverkaufserträge relativ grösser ausgefallen, und andererseits weist die Region Nordamerika infolge der Inbetriebnahme des neuen Werkes höhere Abschreibungen aus. Finanzieller Lagebericht 2002 67 Betriebsgewinn-Marge Die Betriebsgewinn-Marge konnte um 0,3 Prozentpunkte auf die französische Konzerngesellschaft Restrukturierungskosten 14,6% (2001: 14,3%) gesteigert werden. Unter Ausklammerung von CHF 43 Mio. aus, die das Ergebnis der Region belasten. Das der neu konsolidierten Gesellschaften verbesserte sich die überdurchschnittliche Resultat in Italien und Spanien sowie Marge sogar um einen ganzen Prozentpunkt. die erfreuliche Entwicklung in Zentral- und Osteuropa konnten das Ergebnis dieser Region aber teilweise ausgleichen. Die untenstehende Übersicht zeigt, dass die durchgeführten Programme zur Effizienzsteigerung in den drei Konzernregio- Der Rückgang in der Konzernregion Asien, Ozeanien ist auf nen Nordamerika, Lateinamerika und Afrika, Naher Osten einmalige Integrationskosten der indonesischen Konzernge- bedeutend bessere Margen brachten. Der leichte Rückgang in sellschaft PT Semen Cibinong Tbk. zurückzuführen; für das Europa ist vorwiegend auf die sinkende Nachfrage und den Geschäftsjahr 2003 wird ein positiver Einfluss auf die Marge Preiszerfall in Deutschland zurückzuführen. Im weiteren weist der Konzernregion Asien, Ozeanien erwartet. Betriebsgewinn in % des Nettoverkaufsertrags 30% 25% 20% 15% 10% 11,3% 10,7% 9,7% 10,6% 21,6% 24,2% 16,5% 21,3% 11,9% 9,8% 14,3% 14,6% 2001 2001 2002 2001 2001 2001 2002 2001 5% 0% 2002 Europa Nordamerika Lateinamerika Afrika, Naher O sten Asien, O zeanien Holcim-Konzern 68 Finanzieller Lagebericht 2002 2002 2002 2002 Ordentlicher (Aufwand) Ertrag Konzerngewinn Der ordentliche Aufwand von CHF 49 Mio. beinhaltet die Der Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen nahm um Rückstellung von CHF 120 Mio. für hängige Ermittlungen des CHF 306 Mio. oder 37,7% auf CHF 506 Mio. (2001: 812) ab. deutschen Bundeskartellamtes und Abschreibungen von Verschiedene Gründe haben zu diesem Rückgang geführt. CHF 63 Mio. auf stillgelegten nicht betrieblichen Anlagen in Während höhere Ertragssteuern, übrige nicht betriebliche Argentinien. Im weiteren haben die teilweise Abschreibung Aufwände und höhere Minderheitsanteile den Konzerngewinn der Investition in Swiss International Airlines von CHF 31 Mio., negativ beeinflusst haben, wirkten sich bedeutend tiefere Verluste aus dem Verkauf von Cimpor-Aktien, Wechselkurs- Finanzaufwände positiv aus. bewegungen und das tiefere Zinsniveau den Finanzertrag geschmälert. Der höhere Anteil der Minderheiten am Konzerngewinn ist vor allem auf bedeutend bessere Resultate unserer Konzerngesell- Finanzaufwand schaften in Südafrika, im Libanon und in Vietnam zurückzu- Die Abnahme des Finanzaufwands ist einerseits durch die führen, an denen Minderheitsaktionäre massgeblich beteiligt Reduktion des Durchschnittszinssatzes auf den Verbindlich- sind. keiten, der sich per Ende 2002 auf 4,6% (2001: 5,2%) belief, und andererseits durch den Währungseffekt zu erklären. Weiter hat das günstige weltweite Zinsumfeld dazu beigetragen. Dieses hat Holcim nicht nur dazu genutzt, absolut einen tieferen Zinsaufwand zu erzielen, sondern insbesondere auch dafür, die durchschnittliche Laufzeit der Finanzverbindlichkeiten deutlich zu verlängern. Dadurch wurde für die kommenden Jahre eine stabile Basis geschaffen. Die vermehrte Zentralisierung insbesondere der langfristigen Schulden im Rahmen der neu definierten “Treasury Policy” führte zu einer Verlagerung von Drittschulden von den operativen Gesellschaften zu den Konzernfinanzgesellschaften. Ertragssteuern Die Steuerbelastung des Geschäftsjahres 2002 ist bedeutend höher ausgefallen als im Vorjahr. Der effektive Steuersatz betrug 38% (2001: 30%). Die Zunahme ist vor allem auf zwei Faktoren zurückzuführen: Einerseits konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr weniger Verlustvorträge mit steuerbarem Gewinn verrechnet werden, andererseits mussten einmalige, steuerlich nicht abzugsfähige Aufwände verbucht werden. Es handelt sich dabei vorwiegend um die vorgenommene Rückstellung von CHF 120 Mio. im Rahmen der hängigen Ermittlungen des deutschen Bundeskartellamtes. Der erwartete Konzernsteuersatz liegt unverändert bei 33%. Finanzieller Lagebericht 2002 69 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 2002 2001 ±% ±% in Lokal- ±% internes währung Wachstum Mio. CHF Europa 715 747 –4,3 –2,8 +1,2 Nordamerika 343 443 –22,6 –15,6 –15,6 Lateinamerika 863 867 –0,5 +8,3 +8,3 Afrika, Naher O sten 256 258 –0,8 +15,5 +14,7 Asien, O zeanien 298 208 +43,3 +51,0 +37,0 –0,6 +6,5 +6,4 Corporate /Eliminationen Holcim-Konzern (87) (121) 2 388 2 402 Die für das Geschäftsjahr 2002 gesteckten Ziele im Bereich Der bereits in den beiden Vorjahren hohe Geldfluss der Kon- der Effizienzsteigerung und Konzentration auf den Geldfluss zernregion Lateinamerika konnte sich auf hohem Niveau hal- konnten grösstenteils erreicht werden. Dies widerspiegelt sich ten, die Geldfluss-Marge hat sich sogar um 3,8 Prozentpunkte im starken Geldfluss aus Geschäftstätigkeit, der mit CHF 2388 auf 26,6% verbessert. In den Konzernregionen Afrika, Naher Mio. (2001: 2402) trotz Rückgang des Nettoverkaufsertrags Osten sowie Asien, Ozeanien wurde ebenfalls ein Anstieg gegenüber dem Vorjahr praktisch unverändert blieb. der Marge um 1,2 respektive 1,8 Prozentpunkte erzielt. Unter Ausklammerung der neu konsolidierten indonesischen Während sich die erreichten operativen Effizienzsteigerungen Gesellschaft weisen die Gesellschaften im Raum Asien, sowie bedeutend tiefere Zinszahlungen positiv auf den Geld- Ozeanien eine Zunahme um 4,7 Prozentpunkte aus. fluss aus Geschäftstätigkeit ausgewirkt haben, wurde dieser durch höhere Steuerbelastungen negativ beeinflusst. Die Geldfluss-Marge konnte um 0,8 Prozentpunkte auf 18,4% (2001: 17,6%) des Nettoverkaufsertrags gesteigert werden. Unter Ausklammerung der neu konsolidierten Gesellschaften ist die Marge um 1,3 Prozentpunkte gestiegen. Wie die obenstehende Tabelle und die Grafik auf der nächsten Seite zeigen, sind die Entwicklungen in den meisten Konzernregionen recht erfreulich ausgefallen. In Europa ist die Geldfluss-Marge allerdings leicht zurückgegangen, was in erster Linie auf die Integrationskosten der neu konsolidierten Gesellschaft Novi Popovac (Serbien) zurückzuführen ist. Unter Ausklammerung dieses Sachverhalts hat die Konzernregion Europa eine Marge auf Vorjahresniveau erreicht. Während sich in Nordamerika die Marge um 1,7 Prozentpunkte reduzierte, hauptsächlich aufgrund eines höheren Bedarfs an Nettoumlaufvermögen, weisen die restlichen Konzernregionen erheblich bessere Resultate als im Vorjahr aus. 70 Finanzieller Lagebericht 2002 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit in % des Nettoverkaufsertrags 30% 25% 20% 15% 10% 16,5% 16,0% 14,1% 12,4% 22,8% 26,6% 21,3% 22,5% 15,9% 17,7% 17,6% 18,4% 2001 2001 2001 2001 2001 2001 5% 0% 2002 2002 Europa Nordamerika Lateinamerika Afrika, Naher O sten Asien, O zeanien Holcim-Konzern 2002 2002 2002 2002 Investitionen in Sachanlagen Finanzierungstätigkeit Der Konzern hat im abgelaufenen Geschäftsjahr CHF 1252 Mio. Im Rahmen der bereits früher erwähnten neuen “Treasury (2001: 1730) in seine Produktions- und Sachanlagen investiert. Policy” hat Holcim vermehrt Schulden von operativen Gesell- Der Rückgang ist vor allem darauf zurückzuführen, dass im schaften über die Konzernfinanzgesellschaften finanziert. Vergleich zu den Vorjahren weniger für den Neubau von Pro- Zu diesem Zweck wurden Finanzierungen über die verschie- duktionsanlagen verausgabt wurde. Der Konzern hat jedoch denen Kapitalmärkte getätigt. In diesem Zusammenhang weiterhin in bestehende Anlagen investiert, Investitionen zur sind vor allem die folgenden bedeutenden Transaktionen zu Rationalisierung und Verbesserung der Abläufe getätigt sowie erwähnen: Investitionen in die Umwelt und in die Sicherheit am Arbeitsplatz getätigt. Diese sind mit CHF 917 Mio. (2001: 941) leicht CHF 600 000 000 1 % Wandelanleihe mit einer Laufzeit von 2002–2012 tiefer als im Vorjahr ausgefallen. USD 615 865 000 0 % Wandelanleihe mit einer Laufzeit von 2002–2017 USD 305 000 000 Privatplazierung mit Laufzeiten von 5, 7 und 12 Jahren CAD 115 000 000 Privatplazierung mit Laufzeiten von 5 und 15 Jahren Diese Finanzierungen dienten ausschliesslich der Refinanzierung bestehender Schulden, der Verlängerung der durchschnittlichen Laufzeit der Kredite und der Verlagerung von Bankkrediten hin zu Kapitalmarkttransaktionen. Finanzieller Lagebericht 2002 71 Konzernbilanz Entwicklung der Pensionsverpflichtungen Wie bereits im Abschnitt Fremdwährungs- und Inflations- Der Grossteil der für Mitarbeiter bestehenden Vorsorgepläne effekte besprochen, führte der starke Wertverlust von ist in unabhängige Personalvorsorgeeinrichtungen (Stiftun- wichtigen Konzernwährungen – allen voran des US-Dollars – gen) ausgegliedert, die nach dem Beitragsprimat geführt wer- zu einer starken Reduktion des konsolidierten Eigenkapitals. den. Mitarbeiter und Arbeitgeber zahlen Beiträge zur Äufnung der Sparguthaben und Abdeckung der Risikoversicherungen. Das konsolidierte Eigenkapital nahm um CHF 1074 Mio. Zur Deckung der Pensionsverpflichtungen stehen in den Vor- (2001: +542) auf CHF 6568 Mio. (2001: 7642) ab. Dieser Rück- sorgeeinrichtungen ausgesonderte Aktiven zur Verfügung. gang ist vollumfänglich dem negativen Währungseinfluss von Obwohl der Konzern gegenüber diesen Vorsorgeeinrichtungen CHF 1433 Mio. zuzuschreiben. Positiv beeinflusst wurde das keine über die reglementarischen Beitragszahlungen hinaus- Eigenkapital durch den Konzerngewinn nach Minderheits- gehende Verpflichtungen hat, werden rechnerische Unter- anteilen von CHF 506 Mio. (2001: 812). Die Gewinnausschüt- deckungen in Übereinstimmung mit den International Financial tung betrug CHF 195 Mio. (2001: 188). and Reporting Standards (IFRS) in der Konzernbilanz erfasst. Diejenigen Konzerngesellschaften, die keine ausgesonderten Die Kapitalanteile von Minderheitsaktionären nahmen um Vermögenswerte zur Deckung der Vorsorgeleistungen haben, CHF 126 Mio. (2001: 841) auf CHF 2867 Mio. zu. Die Minder- bilden in der Bilanz entsprechende Rückstellungen. heitsanteile erhöhten sich hauptsächlich aufgrund der Erstkonsolidierug der indonesischen Konzerngesellschaft, an wel- Alle Pensionsverpflichtungen werden in regelmässigen cher der Konzern am Ende des Geschäftsjahres einen Anteil Abständen von ein bis drei Jahren von unabhängigen Versiche- von 78,24% hielt. Ferner widerspiegeln sich auch die guten rungsmathematikern überprüft und bewertet. Das Vermögen Resultate von Gesellschaften mit bedeutenden Minderheits- der Vorsorgeeinrichtungen wird zum Marktwert bewertet. anteilen, unter anderem bei Apasco S.A. de C.V. (Mexiko), Nicht erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Ver- St. Lawrence Cement Inc. (Kanada) und Alpha (Pty) Limited luste, die über den von den IFRS definierten Korridor von 10% (Südafrika). Die anteiligen Gewinnausschüttungen an Minder- hinausgehen, werden erfolgswirksam über die erwartete heitsaktionäre und der Auskauf von Minderheitsanteilen an durchschnittliche Restlebensarbeitszeit der von der Vorsorge- bestehenden Konzerngesellschaften haben die Erhöhung der einrichtung erfassten Arbeitnehmer verbucht. Minderheitsanteile teilweise kompensiert. Per 31. Dezember 2002 beträgt die Differenz zwischen den ausDie Nettofinanzschulden erreichten CHF 8857 Mio. (2001: gesonderten Aktiven und dem Barwert der Verpflichtungen 9768). Die Abnahme von 9,3% ist der Saldo aus Währungs- aller unabhängigen Vorsorgeeinrichtungen CHF 161 Mio. Auf- einflüssen in Höhe von CHF 1031 Mio., einem Geldfluss grund der vorsichtigen Anlagestrategie der Vorsorgeeinrich- nach Investitionstätigkeit und Dividendenzahlungen von tungen hat sich auch die Reduktion der Planaktiven um 8,8% CHF 533 Mio. sowie Änderungen im Konsolidierungskreis. im Berichtsjahr 2002 in Grenzen gehalten. Bekenntnis zu einem starken Rating Finanzkennzahlen 2002 2001 Holcim-Ziele Funds from operations / net financial debt 26,4% 25,1% > 25% Gearing 1 1 93,9% 94,1% 80–100% EBITDA net interest coverage 5,9× 5,5× > 5× EBIT net interest coverage 3,2× 3,3× > 3× Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen plus Abschreibungen und Amortisationen. Das aktuelle Rating von Holcim, ausgestellt von Standard & Industrie sehr starke Rating aufrechtzuerhalten. Die erwähn- Poor’s, ist ein “BBB+” mit einem “Outlook Stable” für das ten Zielgrössen wurden nicht unterschritten und konnten vor langfristige sowie ein “A2” für das kurzfristige Rating. allem in Bezug auf die wichtigsten Kennzahlen über die Zeit Die Bemühungen des Konzerns gehen dahin, dieses in der stetig verbessert werden. 72 Finanzieller Lagebericht 2002 Nachhaltige Entwicklung Rechnungslegungsgrundsätze des Konzerns Der Konzern ist Mitglied des World Business Council for Sus- Im Geschäftsjahr 2002 wurden keine neuen International tainable Development (WBCSD) und damit der Umwelt sowie Financial Reporting Standards (IFRS) erlassen. der sozialen Verantwortung besonders verpflichtet. Der vermehrte Einsatz alternativer Brennstoffe und Rohmaterialien Per 1. Januar 2001 wurden IAS 39 (Finanzinstrumente) und sowie die Produktion von Kompositzementen wird im Dienste IAS 40 (Investment Properties) eingeführt. Während sich des Umweltschutzes und der Wirtschaftlichkeit systematisch IAS 40 auf den Konzern kaum auswirkte, hatte IAS 39 wesent- in allen Konzernregionen gefördert. Bei neu erworbenen liche finanzielle und administrative Konsequenzen. Die Kom- Gesellschaften in Entwicklungs- und Schwellenländern haben plexität und die anspruchsvollen Offenlegungspflichten dieses Umweltschutzinvestitionen eine hohe Priorität. Als Mitglied Standards erforderten erhebliche Ausbildungsarbeit und des WBCSD hat sich Holcim am 1. Juli 2002 zu einem Aktions- Systementwicklungen. Zudem hat der Konzern seine “Treasury programm verpflichtet, das die Förderung und Beschleunigung Policy” für den Aufbau einer zentralen Treasury-Abteilung des Nachhaltigkeitsprozesses in der Zementbranche vorsieht. formalisiert. Im Berichtsjahr investierte der Konzern CHF 83 Mio. (2001: 81) Das International Accounting Standards Board untersucht kri- zur Verbesserung der nachhaltigen Umweltverträglichkeit tisch die gegenwärtigen International Accounting Standards der Produktionsanlagen. mit dem Ziel, eine weltweite Harmonisierung der Rechnungslegung zu erreichen. Dieser Prozess der Änderung, Ergänzung Die Rückstellungen der Konzerngesellschaften für Umweltver- und Vereinheitlichung der weltweiten Rechnungslegungs- pflichtungen basieren sowohl auf faktischen als auch recht- grundsätze könnte zu erheblichen Änderungen der derzeit lichen und vertraglichen Verpflichtungen. Es bestehen Rück- gültigen Richtlinien innerhalb der nächsten zwei Jahre führen. stellungen von CHF 241 Mio. (2001: 279) für Rekultivierungen Holcim verfolgt die Entwicklung auf diesem Gebiet und wirkt und andere Umweltverpflichtungen. Die Abnahme in Schwei- bei der Erarbeitung künftiger Standards in verschiedenen zer Franken ist einzig auf die negativen Währungseinflüsse Ausschüssen mit. zurückzuführen. In lokalen Währungen blieb die Rückstellung praktisch unverändert. Der Konzern erwartet keine wesent- Ereignisse nach dem Bilanzstichtag liche zusätzliche Beeinträchtigung künftiger Betriebsergeb- Am 19. Februar 2003 hat die australische Wettbewerbs- und nisse aufgrund umweltbedingter Verpflichtungen. Konsumentenkommission den Zusammenschluss der Australian Cement Holdings, einem Joint Venture der CSR Ltd und Im November 2002 hat Holcim Ltd ihren ersten Nachhaltig- Hanson plc, mit der Queensland Cement Ltd. gutgeheissen. keitsbericht veröffentlicht. Der Bericht informiert über die Damit entsteht die grösste Zementgruppe Australiens. Die wirtschaftlichen, ökologischen und sozialen Dimensionen des neue Gesellschaft wird zu 50% von Holcim und zu je 25% von Konzerns. Gleichzeitig werden konkrete Zielsetzungen für die CSR Ltd und Hanson plc gehalten. Bereiche Risikomanagement, Klimawandel, Verwertung von Reststoffen, Luftemissionen, Gesundheit & Sicherheit am Die Ereignisse in Argentinien haben der Konzerngesellschaft Arbeitsplatz sowie soziales Engagement präsentiert. Insbeson- Minetti S.A. schwer zu schaffen gemacht. Um dieser Gesell- dere will der Konzern die spezifischen Netto-CO2-Emissionen schaft die unbedingte Bedienung ihrer Finanzverbindlich- bis ins Jahr 2010 weltweit um 20% gegenüber dem Referenz- keiten zu gewähren, wurde mit allen beteiligten Parteien, jahr 1990 senken. Der nächste Nachhaltigkeitsbericht insbesondere den Banken, eine einvernehmliche Lösung aus- erscheint 2004. Der Bericht kann schriftlich bestellt oder im gehandelt. Deren Umsetzung wird zu einer deutlich höheren Internet unter www.holcim.com eingesehen werden. Beteiligung des Holcim-Konzerns an Minetti S.A. führen. Die Zustimmung der Banken liegt vor, und die notwendigen Prozesse sind in Gang gesetzt. Mit dem Abschluss aller entsprechenden Vorgänge ist bis Mitte 2003 zu rechnen. Ausblick Für den Ausblick 2003 verweisen wir auf den “Aktionärsbrief” auf Seite 5. Finanzieller Lagebericht 2002 73 Konzernerfolgsrechnung Holcim Mio. CHF Erläuterungen 2002 2001 Nettoverkaufsertrag 5 13 010 13 644 Produktionsaufwand der verkauften Produkte und Leistungen 6 (6 767) (7 154) 6 243 6 490 (2 837) (3 017) Bruttogewinn Distributions- und Verkaufsaufwand 7 Verwaltungsaufwand (1 213) (1 274) Übrige Abschreibungen 8 (290) (254) Betriebsgewinn 9 1 903 1 945 O rdentlicher (Aufwand) Ertrag 10 EBIT Finanzaufwand netto 11 Konzerngewinn vor Steuern Ertragssteuern 12 Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen Minderheitsanteile am Gewinn Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen (49) 212 1 854 2 157 (564) (693) 1 290 1 464 (493) (433) 797 1 031 (291) (219) 506 812 12.97 21.20 CHF Gewinn pro dividendenberechtigte Inhaberaktie 1 14 Gewinn pro Inhaberaktie (fully diluted) 14 12.97 20.85 Cash-Gewinn pro dividendenberechtigte Inhaberaktie1 14 20.68 27.79 Ohne Abschreibungen auf Goodwill und anderen immateriellen Anlagen. 74 Konzernerfolgsrechnung Konzernbilanz Holcim Mio. CHF Erläuterungen 31.12.2002 31.12.2001 15 2 698 2 137 107 105 Forderungen 16 2 167 2 456 Vorräte 17 1 265 1 416 Flüssige Mittel Wertschriften Rechnungsabgrenzungen und andere kurzfristige Forderungen Total Umlaufvermögen 223 253 6 460 6 367 Finanzanlagen 18 2 030 3 312 Sachanlagen 21 13 806 14 235 Immaterielles und übriges Anlagevermögen 22 3 164 3 130 Total Anlagevermögen 19 000 20 677 Total Aktiven 25 460 27 044 1 074 1 187 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 24 Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung 25 2 885 2 729 Andere kurzfristige Verbindlichkeiten 26 1 209 1 342 5 168 5 258 Total kurzfristiges Fremdkapital Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung 27 8 777 9 281 Latente Steuern 29 1 126 1 213 Langfristige Rückstellungen 30 954 909 Total langfristiges Fremdkapital 10 857 11 403 Total Fremdkapital 16 025 16 661 Kapitalanteile von Minderheitsaktionären 32 2 867 2 741 Aktienkapital 33 402 402 2 628 2 570 Agio Eigene Aktien (452) (451) Reserven 3 990 5 121 Total Eigenkapital 6 568 7 642 25 460 27 044 Total Passiven 33 Konzernbilanz 75 Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Holcim Erläuterung Aktienkapital Agio Eigene Aktien 377 1 945 (79) 377 1 945 (79) Mio. CHF Eigenkapital per 1. Januar 2001 Einfluss aus Einführung von IAS 39 Angepasstes Eigenkapital per 1. Januar 2001 3 Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen Veränderung Währungsumrechnung Veränderung aus Erhöhung Beteiligungen Verlust aus zum Verkauf stehenden finanziellen Aktiven netto Gewinn aus Cashflow-Absicherungen netto Dividenden Veränderung Bestand eigene Aktien netto Kapitaleinzahlungen (372) 25 625 Eigenkapital per 31. Dezember 2001 402 2 570 (451) Eigenkapital per 1. Januar 2002 402 2 570 (451) Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen Veränderung Währungsumrechnung Verlust aus zum Verkauf stehenden finanziellen Aktiven netto Verlust aus Cashflow-Absicherungen netto Dividenden Veränderung Bestand eigene Aktien netto (1) Eigenkapitalanteil von Wandelanleihen Eigenkapital per 31. Dezember 2002 76 Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals 58 402 2 628 (452) Gewinn- Reserve für zum Reserve für Umrechnungs- Total Total reserven Verkauf stehende Cashflow- differenzen Reserven Eigenkapital finanzielle Aktiven Absicherungen 0 0 75 4 857 7 100 (192) (192) 75 4 665 6 908 812 812 (70) (70) (21) (21) (90) (90) 4 782 (18) (85) (89) 4 764 (85) (89) 812 (70) (21) (90) 13 (188) 13 13 (188) (188) 0 (372) 0 650 5 367 (175) (76) 5 5 121 7 642 5 367 (175) (76) 5 5 121 7 642 506 506 (1 433) (1 433) (3) (3) (6) (6) (195) (195) 0 (1) 0 58 3 990 6 568 506 (1 433) (3) (6) (195) 5 678 (178) (82) (1 428) Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals 77 Konzerngeldflussrechnung Holcim Mio. CHF Erläuterungen Betriebsgewinn Betriebliche Abschreibungen 8 2002 2001 1 903 1 945 1 438 1 390 Übrige nicht kassenwirksame Posten 86 119 Veränderung Nettoumlaufvermögen (136) (148) Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 3 291 3 306 103 85 57 52 Bezahlte Zinsen (582) (653) Bezahlte Steuern (449) (377) Übriger Aufwand (32) (11) 2 388 2 402 (1 252) (1 730) Erhaltene Dividenden Erhaltene Zinsen Geldfluss aus Geschäftstätigkeit (Cashflow) (A) Investitionen in Sachanlagen netto 37 Investitionen in Finanzanlagen netto 37 (245) (1 949) (1 497) (3 679) Bezahlte Dividenden auf Inhaber- und Namenaktien (195) (188) Bezahlte Dividenden an Minderheitsaktionäre (139) (135) Geldfluss aus Investitionstätigkeit (B) Bezahlte Dividenden auf Vorzugsaktien Kapitaleinzahlungen Kapital(aus)einzahlungen Minderheitsbeteiligungen Veränderung Bestand eigene Aktien Zu(Ab)nahme Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung Aufnahme langfristige Finanzschulden Eigenkapitalanteil von Wandelanleihen (24) 0 0 650 (10) 776 (1) (372) 146 (813) 2 749 3 372 58 0 (2 561) (2 069) Abnahme Wertschriften 16 660 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (C) 39 1 881 930 604 2 137 1 536 930 604 Rückzahlung langfristige Finanzschulden Zunahme Flüssige Mittel (A+B+C) Flüssige Mittel per 1. Januar Zunahme Flüssige Mittel Veränderung aus Währungsumrechnung (369) (3) Ausgewiesene Flüssige Mittel per 31. Dezember 2 698 2 137 78 Konzerngeldflussrechnung Allgemeines Der Anteil des Konzerns an Joint Ventures wird mittels der Me- Die vorliegende Konzernrechnung wurde in Übereinstimmung thode der Quotenkonsolidierung in die Konzernrechnung einbe- mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) zogen. Im Rahmen dieser Methode konsolidiert der Konzern den erstellt. ihm gemäss Beteiligungssatz zustehenden Anteil an den Erträgen und Aufwendungen, den Aktiven und Passiven sowie den Einführung neuer International Accounting Standards Geldflüssen des Joint Ventures für jede Position der Konzern- Folgende International Accounting Standards wurden durch den rechnung. Alle Transaktionen und Beziehungen zwischen dem Holcim-Konzern erstmals per 1. Januar 2001 eingeführt: Holcim-Konzern und dem Joint Venture werden im Rahmen der jeweiligen Beteiligung am Joint Venture eliminiert. IAS 39: Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung IAS 40: Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Beteiligungen an assoziierten Unternehmen, auf welche die Holcim Ltd einen massgebenden Einfluss ausübt (üblicherweise Der Effekt aus der Einführung von IAS 39 ist in der Darstellung 20 bis 50% der Stimmrechte), bei welchen gleichzeitig aber die “Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Holcim” ersicht- Kriterien einer Kontrolle nach dem Kontrollprinzip nicht erfüllt lich. Weitere Informationen dazu sind in Erläuterung 3 zur Kon- sind, werden gemäss der Equity-Methode in die Konzernrech- zernrechnung dargestellt. nung einbezogen. Beträgt der Buchwert einer Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen Null, wird von einer Behand- Der Konzern hat entschieden, als Finanzinvestition gehaltene lung nach der Equity-Methode abgesehen, ausser wenn der Immobilien nach dem Anschaffungskostenmodell zu bewerten. Konzern bezüglich eines assoziierten Unternehmens Verpflich- Aufgrund der Wahl dieser Bewertungsmethode waren basierend tungen eingegangen ist oder für solche garantiert. auf IAS 40 per 1. Januar 2001 keine entsprechenden Wertanpassungen notwendig. Fremdwährungsumrechnung Die Positionen der Erfolgsrechnung der in Fremdwährung er- Verwendung von Schätzwerten stellten Abschlüsse der ausländischen Tochtergesellschaften Die Erstellung der Konzernrechnung im Einklang mit IAS erfor- werden zum Jahresdurchschnittskurs in die Berichtswährung dert von der Konzernleitung, Werte zu schätzen und Annahmen des Konzerns umgerechnet. Sämtliche Positionen der Bilanz zu treffen, welche die ausgewiesenen Vermögenswerte und Ver- werden zum Jahresendkurs umgerechnet. bindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen sowie die Offenlegung zum Zeitpunkt des Rechnungsabschlusses beeinflussen. Ein im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb ge- Diese Schätzungen werden nach dem besten Wissen der Kon- schaffener Goodwill wird in der entsprechenden Bewertungs- zernleitung über die laufenden Vorfälle und zukünftigen Hand- währung (measurement currency) in der Bilanz der erwerben- lungen des Konzerns aufgestellt. Die tatsächlichen Ergebnisse den Konzerngesellschaft aktiviert. Die Umrechnung in die Be- können sich letztendlich von diesen Schätzwerten unterscheiden. richtswährung des Konzerns (reporting currency) erfolgt jeweils zum historischen Transaktionskurs. Konsolidierungskreis Die Konzernrechnung beinhaltet die Jahresrechnung der Holcim Transaktionen in Fremdwährungen auf Stufe der jeweiligen Kon- Ltd und ihrer Tochtergesellschaften inklusive Joint Ventures und zerngesellschaften werden zum jeweils massgebenden Transak- assoziierte Unternehmen. Eine Übersicht der wichtigsten in der tionskurs umgerechnet. Gewinne und Verluste aus solchen Konzernrechnung enthaltenen Gesellschaften findet sich im Ab- Transaktionen sowie aus der Umrechnung monetärer Aktiven schnitt “Wesentliche Gesellschaften des Holcim-Konzerns”. und Passiven werden erfolgswirksam erfasst, ausser wenn es sich dabei um Absicherungen von Cashflows (cash flow hedges) Konsolidierungsmethode handelt. Konzerngesellschaften werden konsolidiert, wenn diese durch die Holcim Ltd stimmrechtsmässig direkt oder indirekt zu mehr Die Bewertungswährung ist in der Regel die Währung des jewei- als 50% kontrolliert werden oder die Kontrolle durch vertragliche ligen Landes, in welchem die Konzerngesellschaft domiziliert ist. Vereinbarungen sichergestellt ist. Zur Festlegung des Zeitpunk- Jedoch führen einige Konzerngesellschaften, welche in Ländern tes des Einbezuges von Konzerngesellschaften in die Konsolidie- mit hohen Inflationsraten oder instabilen Währungsverhältnis- rung oder deren Dekonsolidierung ist dasjenige Datum massge- sen tätig sind, ihre Bücher in USD oder EUR. Sie betrachten diese bend, von dem an die Kontrolle effektiv gegeben ist beziehungs- Währungen für ihr Unternehmen als angemessen, um dem wirt- weise verloren geht. schaftlichen Gehalt der zugrundeliegenden Ereignisse und Umstände Rechnung zu tragen. Der USD oder der EUR bilden somit Alle konzerninternen Transaktionen und Beziehungen werden die Bewertungswährung (measurement currency) der jeweiligen eliminiert. Konzerngesellschaft. Konsolidierungsgrundsätze 79 Flüssige Mittel Vermögenswertes eingeht. Mit einer Transaktion verbundene Flüssige Mittel sind ohne weiteres in einen bestimmten Zah- Kosten sind im Kaufpreis enthalten. lungsmittelbetrag mit einer maximalen ursprünglichen Laufzeit von drei Monaten umwandelbar. Sie enthalten Kassenbestände, Vom Unternehmen gewährte Darlehen und Guthaben (loans and Bankguthaben, Call-Gelder und sonstige kurzfristige Geldanla- receivables originated by the enterprise) werden zu fortgeführ- gen sowie Kontokorrentkredite. ten Anschaffungskosten (amortized cost) angesetzt. Zum Verkauf stehende finanzielle Aktiven (available-for-sale financial assets) Wertschriften werden zum Fair Value bilanziert, während bis zum Verfall zu hal- Diese Position enthält primär in liquiden Märkten gehandelte tende Anlagen (held-to-maturity investments) zu fortgeführten Eigenkapital- und Fremdkapitaltitel, welche als zum Verkauf Anschaffungskosten (amortized cost) unter Anwendung der stehende finanzielle Aktiven (available-for-sale financial assets) Effektivzinsmethode (effective interest method) bewertet wer- behandelt werden. Die Bewertung erfolgt zum Fair Value. Wert- den. Gewinne und Verluste aus Veränderungen der Fair Values änderungen werden im Eigenkapital erfasst, bis ein solches von zum Verkauf stehenden finanziellen Aktiven (available-for- Finanzinstrument entweder eine Wertminderung (impairment) sale financial assets) werden im Eigenkapital erfasst, bis ein sol- erfährt oder veräussert wird. Im Zeitpunkt der Veräusserung cher finanzieller Vermögenswert entweder eine Wertminderung wird der im Eigenkapital erfasste kumulierte Gewinn oder Ver- (impairment) erfährt oder veräussert wird. Im Zeitpunkt einer lust vollständig umgebucht und in der entsprechenden Periode Veräusserung wird der im Eigenkapital vorgängig erfasste kumu- erfolgswirksam erfasst. lierte Gewinn oder Verlust vollständig umgebucht und in der entsprechenden Periode erfolgswirksam erfasst. Forderungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Sachanlagevermögen ursprünglichen Rechnungsbetrag abzüglich notwendiger Wert- Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- beziehungs- berichtigungen erfasst. Eine Überprüfung der Werthaltigkeit der weise Herstellungskosten abzüglich Abschreibungen sowie all- ausstehenden Forderungen erfolgt jeweils per Jahresende. fälliger Wertminderungen bewertet. Effekte aus der Absicherung von Cashflows (cash flow hedges), welche im Zusammen- Vorräte hang mit Sachanlagevermögen stehen, sind ebenfalls in dieser Die Bilanzierung der Vorräte erfolgt zu Anschaffungs- oder Her- Position enthalten. Das Sachanlagevermögen wird wie folgt stellungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräusserungswert. linear über die geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben: Die Bewertung erfolgt nach der Durchschnittswertmethode. Die Herstellungskosten der Fertigerzeugnisse und der Aufträge Land in Arbeit umfassen Roh- und Hilfsmaterialkosten, direkte Lohn- Keine Abschreibung, ausser bei Grundstücken mit kosten, andere direkt zurechenbare Kosten sowie mit der Her- Rohmaterialreserven stellung zusammenhängende Produktionsgemeinkosten. Sie Gebäude und Installationen 20 bis 40 Jahre beinhalten ebenfalls Gewinne oder Verluste aus Absicherungs- Maschinen 10 bis 30 Jahre geschäften (cash flow hedge), die im Zusammenhang mit der Mobilien, Fahrzeuge und Warenbeschaffung getätigt wurden. Werkzeuge Finanzanlagen Reparaturen und Unterhalt werden normalerweise der Erfolgs- Finanzanlagen beinhalten (a) Beteiligungen an assoziierten rechnung belastet. Der Aufwand wird aktiviert, wenn eine oder Unternehmen (b) Beteiligungen an Dritten (c) Langfristige For- mehrere der folgenden Voraussetzungen erfüllt sind: Verlänge- derungen bei assoziierten Unternehmen und (d) Langfristige rung der ursprünglichen Nutzungsdauer, Erhöhung der ur- Forderungen bei Dritten. Beteiligungen an assoziierten Unter- sprünglichen Produktionskapazität, substantielle Verbesserung nehmen werden gemäss der Equity-Methode bilanziert (für der Produktqualität oder wesentliche Verringerung der Produk- Details diesbezüglich verweisen wir auf das Kapitel “Konsolidie- tionskosten. 3 bis 10 Jahre rungsmethode”). Beteiligungen an Dritten werden als zum Verkauf stehend erfasst (available-for-sale), und langfristige Kosten im Zusammenhang mit der Erschliessung von Rohmate- Forderungen bei assoziierten Unternehmen wie auch bei rialreserven werden aktiviert und über die Nutzungsdauer des Dritten werden vorwiegend als vom Unternehmen gewährte Steinbruchs abgeschrieben. Die Nutzungsdauer basiert auf den Forderungen erfasst. geschätzten Tonnen Rohmaterial, welche aus der Reserve abgebaut werden können. Massgebender Zeitpunkt der Erfassung von Finanzanlagen ist der Handelstag (trade date), definiert als der Tag, an dem das Die Fremdfinanzierungskosten eines Bauprojektes, welches sich Unternehmen die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines über mehr als ein Jahr erstreckt, werden während der Erstel- 80 Konsolidierungsgrundsätze lungsphase und bis zur Inbetriebnahme aktiviert. Alle übrigen Ein negativer Goodwill resultiert, wenn der anteilig erworbene Finanzierungskosten werden periodengerecht der Erfolgsrech- tatsächliche Wert (fair value) der übernommenen Aktiven und nung belastet. Verbindlichkeiten höher ist als der Kaufpreis. Negativer Goodwill wird zusammen mit dem Goodwill aus Beteiligungskäufen in Staatliche Unterstützungsbeiträge werden vom Sachanlagever- derselben Bilanzposition ausgewiesen. Basiert ein negativer mögen in Abzug gebracht und reduzieren dementsprechend die Goodwill auf antizipierten zukünftigen Verlusten und Aufwen- Abschreibungen. dungen, die vom Konzern entsprechend identifiziert und verlässlich geschätzt werden können, ohne gleichzeitig den Charakter Leasing von Sachanlagevermögen, bei welchem dem Konzern im von Verpflichtungen zu repräsentieren, so wird ein solcher nega- wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und tiver Goodwill der Erfolgsrechnung im Ausmass der effektiv rea- Chancen übertragen werden, wird als Finanzleasing (finance lisierten Verluste und Aufwendungen gutgeschrieben. Ein ver- lease) klassifiziert. Mittels Finanzleasing erworbenes Sach- bleibender negativer Goodwill wird linear über die verbleibende anlagevermögen wird zu Beginn des Leasingverhältnisses zum durchschnittliche Nutzungsdauer des erworbenen Anlagever- Barwert der künftigen Leasingzahlungen aktiviert. Die Leasing- mögens aufgelöst. Übersteigt der negative Goodwill den tat- verpflichtungen exklusive Finanzierungskosten werden ent- sächlichen Wert der erworbenen nicht monetären Vermögens- sprechend ihrer Fälligkeit unter den kurz- beziehungsweise lang- gegenstände, wird dieser sofort in der Erfolgsrechnung erfasst. fristigen Finanzschulden ausgewiesen. EDV-Software Bei “Sale and Lease-back”-Transaktionen wird der Buchwert des Kosten im Zusammenhang mit der Entwicklung oder dem entsprechenden Sachanlagegutes nicht geändert. Gewinne aus Unterhalt von EDV-Software werden in der Erfolgsrechnung dem Verkauf werden als Finanzschuld erfasst, und die Finanzie- erfasst. Kosten, die einer einzigen und speziellen EDV-Software rungskosten werden über die Leasingdauer derart verteilt, dass zugewiesen werden können, welche unter der Kontrolle des das Ausmass der Kosten richtig und periodengerecht wiederge- Holcim-Konzerns ist und mit welcher ein möglicher zukünftiger geben wird. Ertrag erzielt werden kann, der die Kosten eines Jahres übersteigt, werden als immaterielles Anlagevermögen ausgewiesen. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sind Vermögens- Aufwendungen, welche die ursprüngliche Leistung der EDV-Soft- gegenstände, welche zur Erzielung von Mieteinnahmen und/ ware erweitern, werden kapitalisiert und zu den bereits aktivier- oder zum Zweck von Wertsteigerungen gehalten werden. Sie ten Kosten addiert. Aktivierte EDV-Software-Kosten werden werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert linear über die entsprechende Nutzungsdauer, maximal jedoch um Abschreibungen und Wertberichtigungen, ausgewiesen. über 3 Jahre, abgeschrieben. Goodwill Übriges immaterielles Anlagevermögen Der Goodwill aus Beteiligungskäufen von Konzerngesellschaf- Kosten für Patente, Markenrechte und Lizenzen werden aktiviert ten, assoziierten Unternehmen und Joint Ventures entspricht und linear über die entsprechende Nutzungsdauer abgeschrie- der Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem anteiligen tat- ben. Die maximale Abschreibungsdauer beträgt 20 Jahre. sächlichen Wert (fair value) der übernommenen Nettoaktiven im Erwerbszeitpunkt. Goodwill wird als immaterielles Anlage- Wertminderung von Aktiven vermögen erfasst und wie folgt linear über die geschätzte wirt- An jedem Bilanzstichtag beurteilt der Konzern, ob irgendein An- schaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben: haltspunkt dafür vorliegt, dass ein Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Liegen solche Anhaltspunkte vor, wird der er- Zement / Klinker 20 Jahre zielbare Betrag (recoverable amount) des Vermögensgegenstan- Zuschlagstoffe 10 Jahre des geschätzt, um eine allfällige Wertminderung zu bestimmen. Transportbeton Übrige Produkte und Dienstleistungen 5 Jahre Ist die Bestimmung des erzielbaren Betrages eines einzelnen 10 Jahre Vermögensgegenstandes nicht möglich, wird der erzielbare Betrag einer übergeordneten zahlungsmittelgenerierenden Eine kürzere Nutzungsdauer kann – wo sinnvoll – angewendet Einheit (auf der Basis des geographischen Standortes) berech- werden, wobei die maximale Nutzungsdauer von 20 Jahren net, zu welcher der Vermögensgegenstand gehört. nicht überschritten werden kann. Ist der geschätzte erzielbare Betrag eines Vermögenswertes oder Im Falle der Veräusserung einer Konzerngesellschaft, eines asso- einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit kleiner als der ver- ziierten Unternehmens oder eines Joint Ventures wird der noch gleichbare Buchwert (carrying amount), wird dieser im Ausmass nicht amortisierte Goodwill im Veräusserungszeitpunkt in die dieser Differenz in derselben Periode, in der eine Wertminderung Berechnung des Veräusserungserfolges miteinbezogen. festgestellt wurde, erfolgswirksam wertberichtigt. Konsolidierungsgrundsätze 81 Eine für einen Vermögenswert oder eine zahlungsmittel- Veränderungen der latenten Steueransprüche werden in der generierende Einheit erfasste Wertminderung wird rückgängig Erfolgsrechnung erfasst, ausser wenn solche Bewertungsände- gemacht, wenn die Überprüfung des erzielbaren Betrages einen rungen mit Bewertungsanlässen zusammenhängen, welche im Vorjahresvergleich höheren Wert ergibt. Der infolge einer direkt dem Konzerneigenkapital belastet werden. Wertaufholung erhöhte Buchwert eines Vermögenswertes darf den Buchwert (inklusive kumulierter Abschreibungen) nicht Rückstellung für die Wiederherstellung einer Abbaustätte und übersteigen, der bestimmt worden wäre, wenn in den früheren andere Umweltrückstellungen Jahren kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre. Eine Der Konzern berücksichtigt die Wiederherstellungskosten eines Wertaufholung wird sofort in der Erfolgsrechnung erfasst. Rohmaterialvorkommens in den Urzustand, wo eine rechtliche oder faktische Verpflichtung besteht. Die Kosten für die Rück- Langfristige Finanzschulden stellungsbildung, die vor Beginn des Rohmaterialabbaus not- Bankdarlehen und nicht wandelbare Anleihen werden in der wendig wird, sind in den Sachanlagen enthalten und werden Bilanz erstmalig zum Gegenwert der zugeflossenen Mittel ab- über die Nutzungsdauer des Steinbruchs abgeschrieben. Die züglich Transaktionskosten angesetzt. Nach dem erstmaligen Rückstellung wird während der Abbauzeit des Rohmaterialvor- Ansatz werden Bankdarlehen und nicht wandelbare Anleihen kommens über den Produktionsaufwand gebildet und basiert zu fortgeführten Anschaffungskosten (amortized cost) unter auf der bestmöglichen Schätzung der Kosten zur Erfüllung der Anwendung der Effektivzinsmethode (effective interest method) Wiederherstellungsverpflichtung am Bilanzstichtag. Ist der Zins- bewertet. Allfällige Differenzen zwischen dem Gegenwert zuge- effekt wesentlich, wird die Höhe der Rückstellung mit dem lang- flossener Mittel abzüglich Transaktionskosten und dem Rück- fristigen Fremdkapitalzinssatz des Konzerns abgezinst. kaufswert werden über die Dauer der Finanzierung erfolgswirkÜbrige Rückstellungen sam erfasst. Eine Rückstellung wird angesetzt, wenn aufgrund von EreignisBei Ausgabe von Wandelanleihen wird der Fair Value der Fremd- sen in der Vergangenheit eine rechtliche oder faktische Ver- kapitalkomponente auf der Basis vergleichbarer marktüblicher pflichtung besteht und eine zuverlässige Schätzung des Betra- Zinssätze von nicht wandelbaren Anleihen bewertet. Dieser ges gemacht werden kann, der zur Begleichung der Verpflich- Anteil wird bis zum Verfall der Wandelrechte beziehungsweise tung notwendig ist. Verfall der Anleihen zu fortgeführten Anschaffungskosten (amortized cost) unter Anwendung der Effektivzinsmethode Personalvorsorgeeinrichtungen – Leistungsprimatspläne (effective interest method) bewertet und als langfristige Ver- Einige Konzerngesellschaften unterhalten für ihre Mitarbeiter bindlichkeit ausgewiesen. Der Restbetrag entspricht der Eigen- Leistungsprimatspläne. Unabhängige Versicherungsmathemati- kapitalkomponente und wird als Teil des konsolidierten Eigen- ker bewerten diese Pläne in regelmässigen Abständen (alle 1 bis kapitals ausgewiesen. Der Betrag der Eigenkapitalkomponente 3 Jahre). Die Verpflichtungen und Prämienaufwendungen wer- bleibt in den nachfolgenden Perioden unverändert. den nach der Methode der Einmalprämien (projected unit credit method) berechnet. Mit dieser Methode wird für jedes Beitrags- Latente Steuern jahr die Verpflichtung bewertet, die aus der zusätzlich erworbe- Die Rückstellungen für latente Steuern berücksichtigen, basie- nen Anwartschaft resultiert. Die Veränderung der früheren Vor- rend auf der “Liability Method”, alle temporären Differenzen, sorgeverpflichtung wird linear über die durchschnittlich verblei- welche aufgrund des unterschiedlichen Ansatzes von Aktiven benden Beitragsjahre verteilt. Gewinne und Verluste aufgrund und Passiven nach konzerninternen Bewertungsrichtlinien und von Leistungskürzungen oder Abgeltungen von Pensionsver- den lokalen steuerlichen Bewertungsrichtlinien entstehen. Die pflichtungen werden dann gebucht, wenn sie auftreten. Versi- Bemessung der latenten Ertragssteuern richtet sich nach den cherungsmathematische Gewinne oder Verluste werden über am Bilanzstichtag gültigen oder angekündigten Steuersätzen. die durchschnittlich erwartete restliche Dienstzeit der Mitarbei- Die Aktivierung latenter Steueransprüche erfolgt nur, wenn es ter verteilt. Die Bewertung der Vorsorgeverpflichtung erfolgt als wahrscheinlich erachtet wird, dass der steuerbare zukünftige zum Barwert der geschätzten zukünftigen Cashflows. Der zu- Gewinn ausreicht, um den Steuervorteil aus der Verlustverrech- grunde gelegte Diskontierungssatz richtet sich nach dem Zins- nung zu realisieren. satz für Staatsanleihen für entsprechende Währungen und Laufzeiten. Vermögensüberschüsse der Personalvorsorgeeinrichtun- Latente Steuerschulden im Zusammenhang mit unverteilten gen werden nur in jenem Umfang in der konsolidierten Jahres- Gewinnen von Konzerngesellschaften, assoziierten Unterneh- rechnung erfasst, als dem Konzern ein zukünftiger wirtschaft- men und Joint Ventures werden berücksichtigt, ausser wenn der licher Nutzen in Form von Rückerstattungen oder niedrigeren Konzern die Ausschüttungspolitik der entsprechenden Gesell- zukünftigen Beiträgen entsteht und nicht versicherungsmathe- schaften vollumfänglich bestimmen kann oder in vorhersehba- matische Verluste sowie nachzuverrechnender Dienstzeitauf- rer Zukunft keine Dividendenzahlungen zu erwarten sind. wand nicht übersteigt. 82 Konsolidierungsgrundsätze Personalvorsorgeeinrichtungen – Beitragsprimatspläne Zusätzlich zu den beschriebenen Leistungsprimatsplänen gibt es Konzerngesellschaften, welche gemäss lokaler Gesetzgebung Beitragsprimatspläne unterstützen. Die Beiträge des Arbeitgebers werden in dem Jahr der Erfolgsrechnung belastet, in welchem der Rechtsanspruch entsteht. Personalvorsorgeeinrichtungen – Andere Leistungen an Arbeitnehmer Andere Leistungen an Arbeitnehmer beinhalten Dienstaltersoder Studienurlaub, medizinische Unterstützung, Jubiläen und andere Dienstaltersgeschenke, Langzeit-Invalidenleistungen und, sofern sie nicht innerhalb von 12 Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres ausbezahlt werden, Gewinnbeteiligungen, Boni und aufgeschobene Gehälter. Personalvorsorgeeinrichtungen – Optionen auf Aktien Mitarbeitern werden Optionen auf Aktien gewährt. Sofern die Optionen zum Marktwert der Aktien am Ausgabetag des Programms gewährt werden und die Optionen mindestens zu diesem Preis ausübbar sind, werden keine Vergütungsaufwendungen berücksichtigt. Werden Optionen hingegen mit einem Abschlag auf den Marktwert gewährt, werden die Vergütungsaufwendungen im Umfang des Abschlages in der Konzernerfolgsrechnung berücksichtigt. Bei Ausübung der Optionen werden die erhaltenen Erträge netto jeglicher Transaktionskosten dem Aktienkapital (Nominalwert) und dem Agio gutgeschrieben. Erfassung von Erträgen Erträge werden nur dann erfasst, wenn sichergestellt ist, dass der Gesellschaft der mit der Transaktion verbundene wirtschaftliche Nutzen zufliesst und dieser verlässlich geschätzt werden kann. Verkaufserlöse werden exklusive Umsatzsteuern und Rabatte gezeigt, sobald die Lieferung der Waren erfolgt ist und Nutzen und Gefahr übergegangen sind. Zinserträge werden proportional zur Zeit erfasst, damit sie den Ertrag eines Aktivums widerspiegeln. Dividenden werden dann erfasst, wenn Aktionäre einen rechtlichen Anspruch geltend machen können. Eventualverbindlichkeiten Eventualverpflichtungen, deren Existenz vom Eintreten oder Nichteintreten von künftigen Ereignissen abhängen, sind in den Erläuterungen zur Konzernrechnung enthalten. Finanzinstrumente Informationen im Zusammenhang mit der buchhalterischen Behandlung derivativer Finanzinstrumente und Absicherungsgeschäfte sind im Kapitel “Finanzielles Risikomanagement” enthalten. Konsolidierungsgrundsätze 83 Finanzielles Risikomanagement – Risikomanagementansatz ausgezeichnete Kreditwürdigkeit des Konzerns erlaubt es weiter, Der Konzern ist im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit einer Viel- die internationalen Finanzmärkte für Finanzierungszwecke effi- zahl von Finanzrisiken ausgesetzt, etwa im Zusammenhang mit zient zu nutzen. Änderungen der Finanzierungsstruktur, Veränderungen der Preise am Aktienmarkt oder Währungs- und Zinsrisiken. Der konzern- Finanzielles Risikomanagement – Zinsrisiken weite Risikomanagementansatz fokussiert auf den sich aus den Aufgrund von Marktzinsänderungen ist der Konzern schwanken- internationalen Finanzmärkten ergebenden Unsicherheiten und den Finanzierungskosten und Wertschwankungen des Schulden- zielt darauf ab, Effekte zu minimieren, die sich negativ auf das fi- portfolios ausgesetzt. Aufgrund der aktuellen Finanzierungs- nanzielle Ergebnis des Konzerns auswirken könnten. Um entspre- struktur wird das Zinssatzänderungsrisiko vorwiegend über das chende Risiken abzusichern, werden derivative Finanzinstrumente Verhältnis der fest/variabel verzinslichen Nettoverschuldung ge- wie Fremdwährungskontrakte oder Zinssatzswaps eingesetzt. Der steuert. In diesem Zusammenhang kann der Konzern unter an- Konzern geht keine Finanztransaktionen ein, welche nicht im Zu- derem Zinssatzswaps eingehen, bei denen periodische Zinszah- sammenhang mit der operativen Geschäftstätigkeit stehen, und lungen ausgetauscht werden, die auf im voraus vereinbarten fi- verfolgt somit einen konservativen und risikoaversen Ansatz. xen und variablen Zinssätzen basieren. Das finanzielle Risikomanagement basiert auf von der Konzern- Finanzielles Risikomanagement – Währungsrisiken leitung bewilligten Richtlinien. Diese beinhalten neben Vorga- Als weltweit tätiger Konzern ist Holcim einer Vielzahl von Wäh- ben für das allgemeine finanzielle Risikomanagement auch sol- rungsrisiken ausgesetzt. Diese Risiken beziehen sich primär che für spezifische Bereiche wie das Management von Zins-, auf den USD und den EUR, aber auch auf Währungen anderer Fremdwährungs- und Gegenparteienrisiken, für die Verwendung Länder der Konzernregionen Europa, Nord- und Lateinamerika, derivativer Finanzinstrumente sowie der Anlagepolitik von über- Afrika, Naher Osten sowie Asien, Ozeanien. Die Umrechnung loka- schüssiger Liquidität. ler Bilanzen und Erfolgsrechnungen in die Konzernwährung führt zu Umrechnungsdifferenzen, welche der Konzern nicht Finanzielles Risikomanagement – Marktrisiken aktiv am Markt absichert. Das Umrechnungsrisiko wird jedoch Die für den Konzern relevanten Marktrisiken sind primär auf durch eine entsprechende Finanzierung in Fremdwährungen re- Währungs- und Zinsrisiken begrenzt, welche das Management duziert. Aufgrund des lokalen Charakters des Zementgeschäfts aktiv überwacht. Um die Volatilität der damit verbundenen Risi- ist das währungsbedingte Transaktionsrisiko als eher gering zu ken zu steuern, gelangen verschiedene Arten derivativer Finanz- betrachten. Währungsrisiken ergeben sich primär aus der Tat- kontrakte zum Einsatz. Damit sollen unerwünschte Fluktuatio- sache, dass Konzerngesellschaften ihre Umsätze in lokaler Wäh- nen des Cashflows und des Gewinns, hervorgerufen durch Wäh- rung erwirtschaften, während Investitionen und der Schulden- rungs- und Zinsrisiken, minimiert werden. Die Bewirtschaftung dienst unter Umständen in einer Fremdwährung erfolgen. In sol- von liquiden Mitteln kann unter anderem durch das Schreiben chen Fällen können Konzerngesellschaften derivative Finanzkon- gedeckter Call-Optionen erfolgen. Im Zusammenhang mit dem trakte eingehen, die nach Bedarf zur Absicherung von Cashflows geplanten Erwerb von Positionen werden durch den Konzern, (cash flow hedges) dienen oder aber als “Fair Value Hedge” quali- falls die entsprechende Liquidität vorhanden ist, auch Put-Optio- fizieren. Dies beinhaltet nicht die Absicherungen von zukünftigen nen geschrieben. Dabei wird grundsätzlich davon ausgegangen, Transaktionen, da diese als wirtschaftlich nicht notwendig erach- dass Verluste oder Gewinne im Zusammenhang mit dem Einsatz tet werden. solcher Instrumente durch entsprechende gegenläufige Wertentwicklungen der Grundgeschäfte kompensiert werden. Finanzielles Risikomanagement – Aktien- und Wertpapierrisiken Grundsätzlich kauft oder hält der Konzern keine Aktien, Optio- Finanzielles Risikomanagement – Liquiditätsrisiken nen auf Aktien oder anderen Eigenkapitalinstrumente, welche Um ihren Verpflichtungen nachzukommen, benötigen die Kon- nicht im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit des Kon- zerngesellschaften ausreichend liquide Mittel. Grundsätzlich zerns stehen. sind die einzelnen Gesellschaften für die Verwaltung ihrer Liquiditätsüberschüsse beziehungsweise für die Beschaffung von Finanzielles Risikomanagement – Kreditrisiken Fremdkapital zur Deckung ihrer Liquiditätsbedürfnisse so lange Kreditrisiken ergeben sich für den Konzern aus der Tatsache, dass selber verantwortlich, als sich diese im Rahmen der Konzernvor- Kunden nicht mehr fähig sind, ihren eingegangenen Verpflich- gaben bewegen. In davon abweichenden oder in der finanziellen tungen nachzukommen. Um diesem Risiko in genügendem Aus- Risikopolitik des Konzerns vorgesehenen Fällen ist eine Geneh- mass Rechnung zu tragen, wird die Kreditwürdigkeit der ver- migung durch die Konzernleitung erforderlich. Der Konzern ver- schiedenen Kunden regelmässig überprüft. Kreditrisiken sowie fügt über ausreichende Liquiditätsreserven, unbenutzte Kredit- Risiken im Zusammenhang mit dem Ausfall einer Gegenpartei limiten und sofort realisierbare Wertschriften, um seinen ent- werden permanent überwacht. Das Gegenparteienrisiko im Zu- sprechenden Verbindlichkeiten jederzeit nachzukommen. Die sammenhang mit Finanzinstrumenten ist auf eine grosse Anzahl 84 Finanzielles Risikomanagement von bedeutenden Finanzinstituten verteilt. Aufgrund der ausge- scheinlich erachtet wird, werden die bis anhin im Eigenkapital zeichneten Kreditratings dieser Gegenparteien erwartet der Kon- erfassten kumulierten Gewinne und Verluste aus dem Eigen- zern keine Ausfälle. Per Ende Jahr besteht keine wesentliche Kon- kapital ausgebucht und in der Erfolgsrechnung erfasst. Trifft dies zentration von Kreditrisiken mit einer einzelnen Gegenpartei auf die Absicherung von Fair Values zu, so wird eine entspre- oder einer Gruppe von Gegenparteien. Das maximale Kreditrisiko chende Bewertungsdifferenz erfolgswirksam über die Restlauf- ist durch die Buchwerte der finanziellen Aktiven inklusive derivati- zeit des Grundgeschäftes angepasst. ven Finanzinstrumente ausgewiesen. Für jedes derivative Finanzinstrument wird die Beziehung zwiRechnungslegung für derivative Finanzinstrumente und schen dem Sicherungsgeschäft (hedge) und der abgesicherten Absicherungsgeschäfte Position beim Eingehen einer entsprechenden Transaktion doku- Derivative Finanzinstrumente werden in der Bilanz erstmalig zu mentiert. Teil dieser Dokumentation sind die mit einem Siche- Anschaffungskosten verbucht und später zum Fair Value bewer- rungsgeschäft zu erreichenden Risikomanagementziele und der tet. Die Verbuchung des aus einer nachfolgenden Bewertung Bezug zur geltenden finanziellen Risikomanagementstrategie. resultierenden Gewinnes oder Verlustes hängt von der Art des Dadurch kann jedes derivative Finanzinstrument einem Grund- abgesicherten Sachverhaltes ab. Im Zeitpunkt des Abschlusses geschäft zugeordnet werden. Die Wirksamkeit eines Sicherungs- eines derivativen Finanzinstrumentes wird dieses in einer der fol- instrumentes in Bezug auf die Absicherung von Fair Values oder genden Kategorien erfasst: (a) Absicherung des Fair Values von in zur Absicherung eines Cashflows (fair value hedge) wird sowohl der Bilanz erfassten Aktiven und Passiven (fair value hedge), (b) im Zeitpunkt des Eingehens eines derivativen Finanzkontraktes Absicherung von spezifischen Risiken im Zusammenhang mit geprüft und dokumentiert als auch während der gesamten Ver- bilanzierten Aktiven oder Passiven, beispielsweise zukünftigen tragsdauer periodisch überwacht. Zinszahlungen auf variabel verzinslichen Schulden (cash flow hedge), (c) Absicherung einer festen Verpflichtung (cash flow Die Fair Values der verschiedenen derivativen Finanzinstru- hedge). Wertänderungen des Fair Values eines derivativen mente, welche im Rahmen von Sicherungsgeschäften eingegan- Finanzinstrumentes, welches als “Fair Value Hedge” qualifiziert gen wurden, sind in den Erläuterungen 20 und 28 zur Konzern- und eine hohe Wirksamkeit ausweist, werden zusammen mit rechnung zu finden. Veränderungen der Eigenkapitalpositionen der Wertänderung des Fair Values der abgesicherten Bilanzposi- “Reserve für Cashflow-Absicherungen” und “Reserve für zum tion in der Erfolgsrechnung erfasst. Wertänderungen des Fair Verkauf stehende finanzielle Aktiven” werden ebenfalls in der Values eines derivativen Finanzinstrumentes, welches als “Cash “Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Holcim” gezeigt. Flow Hedge” qualifiziert und eine hohe Wirksamkeit des Sicherungsgeschäftes ausweist, werden im Eigenkapital erfasst. Wo Bestimmung der Fair Values eine Eventualverpflichtung zu einer anschliessenden Erfassung Die Fair Values von börsengehandelten derivativen Finanzinstru- in der Konzernbilanz führt, beispielsweise von Sachanlagever- menten und zum Verkauf stehenden Aktiven basieren grund- mögen oder einer Verbindlichkeit, werden ursprünglich im sätzlich auf Marktpreisen am Bilanzstichtag. Fair Values im Eigenkapital erfasste Gewinne oder Verluste aus Bewertungs- Zusammenhang mit Zinssatzswaps werden auf Basis des Bar- änderungen auf die entsprechende Bilanzposition übertragen. wertes der zukünftig geschätzten Cashflows ermittelt. Der Fair Ansonsten werden im Eigenkapital erfasste Wertveränderungen Value von Fremdwährungstermingeschäften wird mittels offi- im Zusammenhang mit der Absicherung eines Cashflows in zieller Fremdwährungsterminkurse am Bilanzstichtag ermittelt. derjenigen Periode in der Erfolgsrechnung erfasst, in der die Cashflows (z.B. Zinszahlungen oder Zahlungen im Zusammen- Zur Ermittlung der Fair Values von nicht gehandelten Derivaten hang mit abgesicherten Verpflichtungen) aus dem abgesicher- und anderen Finanzinstrumenten gelangen verschiedene Be- ten Grundgeschäft erfolgswirksam werden. Gewisse derivative wertungsmodelle zur Anwendung. Sie basieren auf Annahmen, Transaktionen, denen im Rahmen der Risikopolitik des Konzerns welche die aktuellen Marktgegebenheiten an jedem Bilanzstich- eine hohe Effektivität beigemessen wird, erfüllen die Kritierien tag berücksichtigen. Die Fair Values der übrigen Finanzinstru- von IAS 39 (hedge accounting) nicht. Wertveränderungen des mente werden mittels alternativer Techniken (z.B. Modelle zur Fair Values dieser Instrumente werden in der entsprechenden Preisfestsetzung von Optionen und zur Bestimmung geschätzter Periode erfolgswirksam erfasst. diskontierter Cashflows) bestimmt. Im Falle eines Verkaufs eines Sicherungsgeschäftes oder wenn Es wird angenommen, dass die fortgeführten Anschaffungskosten ein solches nicht mehr den Kriterien einer Bilanzierung gemäss (amortized cost) von Finanzaktiven und -passiven mit einer Rest- IAS 39 entspricht, werden die bis anhin im Eigenkapital erfassten laufzeit von weniger als einem Jahr in etwa den Fair Values ent- kumulierten Gewinne oder Verluste aus dem Eigenkapital aus- sprechen. gebucht und in der Erfolgsrechnung erfasst. Wenn die Realisierung einer eingegangenen Verpflichtung als nicht mehr wahr- Finanzielles Risikomanagement 85 1 Konsolidierungskreis Der Konsolidierungskreis änderte sich im Geschäftsjahr 2002 und 2001 vor allem aufgrund folgender Neukonsolidierungen: Neukonsolidierungen 2002 Seit Indonesien: PT Semen Cibinong Tbk. 1. Januar 2002 Serbien: Fabrika Cementa “Novi Popovac” A.D. 15. April 2002 Italien: Rolcim S.p.A. 1. Januar 2002 Neukonsolidierungen 2001 Seit Nicaragua: Holcim de Nicaragua S.A. 1. Januar 2001 Panama: Panamá Cement S.A. (quotenkonsolidiert) 1. Januar 2001 Curaçao: Caricement Antilles N.V. 1. Januar 2001 Philippinen: Union Cement Corporation (quotenkonsolidiert) 1. Januar 2001 Bangladesch: Holcim (Bangladesh) Ltd 1. Januar 2001 Im April 2002 hat der Konzern 83,0% von Novi Popovac zu Im Juni 2001 hat der Konzern 60,0% der Rolcim S.p.A. zu einem einem Kaufpreis von CHF 117 Mio. in bar erworben. Die Ver- Kaufpreis von CHF 61 Mio. in bar erworben. Die Gesellschaft buchung der Übernahme erfolgte nach der Anschaffungs- wurde per 1. Januar 2002, dem Zeitpunkt der Übernahme der wertmethode. Geschäftsverantwortung, konsolidiert. Die Verbuchung der Übernahme wurde nach der Anschaffungswertmethode Nach erfolgreichem Abschluss der Verhandlungen zur Schul- durchgeführt. denrestrukturierung der PT Semen Cibinong Tbk. (Indonesien) erhöhte der Konzern im Dezember 2001 seinen Aktienanteil Auf den Philippinen hat die Union Cement Corporation die auf 77,3%. Der Kaufpreis belief sich auf CHF 384 Mio. in bar. Konzerngesellschaft Alsons Cement Corporation übernom- Die Gesellschaft wurde per 1. Januar 2002, dem Zeitpunkt der men. Die Übernahme erfolgte in Form eines Aktientausches. Übernahme der Geschäftsverantwortung, konsolidiert. Die Die neue gebildete Gesellschaft wurde per 1. Oktober 2002 Verbuchung der Übernahme erfolgte nach der Anschaffungs- vollkonsolidiert. wertmethode. 86 Anhang zur Konzernrechnung 2 Fremdwährungen In der folgenden Tabelle sind die wichtigsten Währungskurse dargestellt, welche für die Umrechnungen benutzt wurden. 2 Foreign currencies Erfolgsrechnung Bilanz Durchschnittskurse in CHF Jahresendkurs in CHF 2002 2001 ±% 2002 2001 ±% 1 EUR 1.47 1.51 –2,6 1.45 1.48 –2,0 1 USD 1.55 1.69 –8,3 1.39 1.68 –17,3 1 CAD 0.99 1.09 –9,2 0.88 1.05 –16,2 100 MXN 16.09 18.08 –11,0 13.28 18.33 –27,6 100 EGP 33.60 41.81 –19,6 30.03 36.64 –18,0 1 ZAR 0.15 0.20 –25,0 0.16 0.14 +14,3 100 PHP 3.01 3.32 –9,3 2.61 3.24 –19,4 100 THB 3.62 3.80 –4,7 3.22 3.80 –15,3 1000 IDR 0.17 0.17 – 0.16 0.16 – 1 AUD 0.85 0.87 –2,3 0.79 0.86 –8,1 1 NZD 0.72 0.71 +1,4 0.73 0.70 +4,3 3 Einführung neuer International Accounting Standards Am 1. Januar 2001 hat der Konzern IAS 39 eingeführt, welcher tet. Derivative Finanzinstrumente werden in der Bilanz erfasst umfassende Vorgaben für die Erfassung und Bewertung aller und ebenfalls zum Fair Value bewertet. Die Neubewertung Finanzinstrumente definiert. Die entsprechenden Grundsätze der Investitionen und die Bilanzierung von derivativen Finanz- des Konzerns sind in den Abschnitten “Konsolidierungsgrund- instrumenten wurden per 1. Januar 2001 durchgeführt und sätze” und “Finanzielles Risikomanagement” dieses Geschäfts- per diesem Datum entsprechend erfasst. Die Auswirkungen berichts beschrieben. Als wichtigste Auswirkungen der Einfüh- (nach Abzug latenter Steuern) lassen sich wie folgt zusam- rung von IAS 39 werden die Mehrzahl der Investitionen des menfassen: Konzerns in Beteiligungspapieren jetzt zum Fair Value bewer- Mio. CHF Gewinnreserven Reserve für Reserve für zum Cashflow- Verkauf stehende Absicherungen finanzielle Aktiven Total Differenz zwischen Fair Value und Kosten von zum Verkauf stehenden finanziellen Aktiven (85) (85) Netto Fair Value von als wirksam definierten Absicherungsinstrumenten (89) (89) Netto Fair Value von als nicht wirksam definierten Absicherungsinstrumenten (18) Korrektur per 1. Januar 2001 (18) (18) (89) (85) Die Auswirkungen der Einführung von IAS 39 sind auch in der Tabelle “Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Holcim” wiedergegeben. Anhang zur Konzernrechnung 87 (192) 4 Segmentinformation Informationen nach Regionen Europa Nordamerika Lateinamerika 2002 2001 2002 2001 2002 2001 4 480 4 523 2 763 3 143 3 248 3 805 479 513 294 306 785 820 10,7% 11,3% 10,6% 9,7% 24,2% 21,6% Erfolgsrechnung, Bilanz und Geldflussrechnung Mio. CHF Nettoverkaufsertrag Betriebsgewinn Betriebsgewinn-Marge Betriebliche Abschreibungen 476 463 232 235 380 404 Betrieblicher EBITDA 955 976 526 541 1 165 1 224 21,3% 21,6% 19,0% 17,2% 35,9% 32,2% 25 15 2 1 74 2 (71) 131 13 23 (61) 34 Betriebliche EBITDA-Marge Abschreibungen auf nicht betrieblichen Aktiven O rdentlicher (Aufwand) Ertrag EBITDA 909 1 122 541 565 1 178 1 260 EBITDA-Marge 20,3% 24,8% 19,6% 18,0% 36,3% 33,1% Netto betriebliche Aktiven 4 489 4 282 2 235 2 368 4 512 5 482 3 650 3 617 1 416 1 573 1 476 2 371 Total Verbindlichkeiten aus Finanzierung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Geldfluss-Marge Geldfluss aus Investitionstätigkeit Wertminderung 715 747 343 443 863 867 16,0% 16,5% 12,4% 14,1% 26,6% 22,8% (436) 25 (427) (661) (255) (733) (15) (13) 0 0 (4) 0 Kapazität und Absatz Mio. t Produktionskapazität Zement 40,8 37,3 21,1 19,5 31,2 30,9 Zement- und Klinkerabsatz 25,3 24,7 16,5 17,7 18,8 19,1 Zuschlagstoffabsatz 48,3 47,6 16,6 15,7 12,6 13,3 11,7 12,4 2,5 2,5 7,4 7,6 17 058 15 719 5 250 5 494 11 091 12 266 Mio. m 3 Transportbetonabsatz Personal Personalbestand Informationen nach Produkten Zement / Klinker 2002 2001 Nettoverkaufsertrag 9 698 9 994 Betriebsgewinn 1 796 1 850 Erfolgsrechnung, Bilanz und Geldflussrechnung Mio. CHF Netto betriebliche Aktiven 13 733 13 339 Geldfluss aus Investitionstätigkeit (1 424) (1 690) 33 791 29 100 Personal Personalbestand 88 Anhang zur Konzernrechnung Afrika, Naher O sten Asien, O zeanien Corporate / Eliminationen Total Konzern 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 1 136 1 213 1 684 1 312 (301) (352) 13 010 13 644 242 200 165 156 (62) (50) 1 903 1 945 21,3% 16,5% 9,8% 11,9% 14,6% 14,3% 106 116 244 172 0 0 1 438 1 390 348 316 409 328 (62) (50) 3 341 3 335 30,6% 26,1% 24,3% 25,0% 25,7% 24,4% (1) 2 6 4 1 3 107 27 62 11 44 2 (36) 11 (49) 212 (97) (36) 409 329 459 334 36,0% 27,1% 27,3% 25,5% 3 399 3 574 26,1% 26,2% 1 123 1 180 3 548 2 633 46 88 15 953 16 033 523 705 1 806 1 223 2 791 2 521 11 662 12 010 (87) (121) 256 258 298 208 22,5% 21,3% 17,7% 15,9% 17 (257) (36) (105) (360) (4) (4) 0 (1) (1) 2 388 2 402 18,4% 17,6% (1 948) (1 497) (3 679) 1 (24) (17) 13,3 12,4 35,5 21,1 0 0 141,9 121,2 11,7 11,3 22,9 14,5 (4,7) (3,0) 90,5 84,3 9,0 8,8 5,6 4,1 0 0 92,1 89,5 1,6 1,5 2,1 1,5 0 0 25,3 25,5 4 620 5 224 13 096 8 659 0 0 51 115 47 362 Zuschlagstoffe / Beton Übrige Produkte / Dienstleistungen Corporate / Eliminationen Total Konzern 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 3 350 3 588 843 1 043 (881) (981) 13 010 13 644 51 69 56 26 0 0 1 903 1 945 1 941 2 309 279 385 0 0 15 953 16 033 (219) (318) (16) (46) 162 (1 625) (1 497) (3 679) 13 491 14 172 3 817 4 072 16 18 51 115 47 362 Anhang zur Konzernrechnung 89 5 Veränderung des Konzernumsatzes Mio. CHF 2002 2001 Mengen und Preise (108) 166 Veränderung Konsolidierungskreis 398 359 Veränderung Währungsumrechnung (924) (412) Total (634) 113 Im Geschäftsjahr 2002 belief sich der Umsatz mit assoziierten Unternehmen auf CHF 111 Mio. (2001: 133). 6 Produktionsaufwand der verkauften Produkte und Leistungen Mio. CHF 2002 2001 Materialaufwand 1 719 1 953 Energieaufwand 1 254 1 253 Personalaufwand 1 068 1 094 910 875 1 813 1 933 3 46 6 767 7 154 Abschreibungen Übriger Produktionsaufwand Bestandesveränderungen der Vorräte Total 7 Distributions- und Verkaufsaufwand Mio. CHF 2002 2001 Distributionsaufwand 2 349 2 479 488 538 2 837 3 017 2002 2001 Verkaufsaufwand Total 8 Übersicht der Abschreibungen Mio. CHF Abschreibungen auf betrieblichen Sachanlagen Produktionsanlagen 910 875 Distributions- und Verkaufsanlagen 150 153 88 108 1 148 1 136 208 206 82 48 1 438 1 390 18 3 Abschreibungen auf nicht betrieblichem Anlagevermögen 13 16 Unübliche Abschreibungen 76 8 107 27 Total Abschreibungen (A+B) 1 545 1 417 Davon Abschreibungen auf Sachanlagen 1 148 1 152 Verwaltungsanlagen Abschreibungen auf betrieblichen Sachanlagen Goodwillabschreibungen – Konzern Übrige Abschreibungen auf betrieblichem Anlagevermögen Betriebliche Abschreibungen (A) Goodwillabschreibungen – assoziierte Unternehmen Abschreibungen auf nicht betrieblichen Aktiven (B) 90 Anhang zur Konzernrechnung 9 Veränderung des Betriebsgewinnes Mio. CHF 2002 2001 133 (64) Mengen, Preise und Kosten Veränderung Konsolidierungskreis Veränderung Währungsumrechnung (20) 65 (155) (57) (42) (56) 2002 2001 78 88 Total 10 Ordentlicher (Aufwand) Ertrag Mio. CHF Dividendenertrag Finanzertrag 6 88 94 63 Rückstellung für Kartellermittlungen (120) 0 Abschreibungen auf nicht betrieblichen Aktiven (107) (27) (49) 212 Übriger ordentlicher Ertrag Total Die Abnahme des Finanzertrages ist auf das tiefere Zins- Im Juli 2002 hatte das deutsche Bundeskartellamt Ermitt- niveau, auf Verluste aus dem Verkauf von Cimpor-Aktien, auf lungen gegen die deutsche Zementindustrie wegen Marktver- einen Verlust aus Wertbeeinträchtigung auf der Beteiligung stössen in den 90er Jahren publik gemacht. Aus diesem Grund an Swiss International Airlines und auf Wechselkursschwan- hat der Konzern entschieden, eine Rückstellung in Höhe von kungen zurückzuführen. CHF 120 Mio. zu bilden. In der Position übriger ordentlicher Ertrag ist der Gewinn aus Die Position “Abschreibungen auf nicht betrieblichen Aktiven” dem Verkauf der Beteiligung von 33% an der Natal Portland beinhaltet Abschreibungen auf stillgelegten nicht betrieb- Cement (Pty) Ltd. (Südafrika) enthalten. lichen Aktiven in Argentinien in Höhe von CHF 63 Mio. Davon aus Transaktionen mit assoziierten Unternehmen Mio. CHF 2002 2001 40 49 Dividendenertrag Zinsertrag Unverteilte Gewinne Übriger ordentlicher Ertrag Abschreibungen von Goodwill an assoziierten Unternehmen Total Anhang zur Konzernrechnung 5 8 13 10 2 2 (18) (3) 42 66 91 11 Finanzaufwand netto Mio. CHF 2002 2001 Finanzaufwand 677 774 Zinsertrag aus Flüssigen Mitteln und Wertschriften (69) (75) Kurs(gewinn)verlust netto (17) 39 Aktivierter Finanzaufwand (27) (45) Total 564 693 0 1 Davon gegenüber assoziierten Unternehmen Der Finanzaufwand reduzierte sich infolge der Wechselkurs- Der Kursgewinn netto resultierte hauptsächlich aus Schwan- veränderungen und des allgemein tieferen Zinsniveaus. Der kungen lateinamerikanischer Währungen. durchschnittliche Zinssatz auf den am 31. Dezember 2002 bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten reduzierte sich Die Position “Aktivierter Finanzaufwand” umfasst Zinskosten, auf 4,6% (2001: 5,2%). die bei grossen Projekten während der Bauphase aktiviert werden. Dazu gehörte im Geschäftsjahr 2002 der Bau eines Zementwerkes bei Holcim (US) Inc. (USA). 12 Ertragssteuern Mio. CHF 2002 2001 457 434 36 (1) 493 433 2002 2001 33% 33% Verwendung von in den Vorjahren nicht verbuchten steuerlichen Verlustvorträgen (3%) (7%) Rückstellung für Kartellermittlungen – steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendung 3% 0% Übrige 5% 4% 38% 30% Laufende Ertragssteuern Latente Ertragssteuern Total Der effektive Ertragssteuersatz des Konzerns weicht vom erwarteten Ertragssteuersatz des Konzerns wie folgt ab: Analyse der Ertragssteuerbelastung Erwartete Steuerbelastung Steuereffekt aus Effektive Steuerbelastung Die Zunahme des effektiven Ertragssteuersatzes ist vor allem Rückstellung bezüglich den hängigen Ermittlungen des deut- auf die geringere Verwendung von Verlustvorträgen aus Vor- schen Bundeskartellamtes zurückzuführen (siehe Erläuterung jahren und auf eine steuerlich nicht abzugsfähige Aufwen- 10 für weitere Informationen). dung in Höhe von CHF 120 Mio. im Zusammenhang mit der 13 Forschung und Entwicklung Die Forschungs- und Entwicklungskosten beschränkten sich Höhe von CHF 4 Mio. (2001: 6) wurden direkt der Konzerner- wiederum auf die bestehende Produktpalette sowie Untersu- folgsrechnung belastet. Wesentliche Kosten für Lizenzen von chungen zur Verbesserung der Produktionsprozesse und des Dritten oder Erträge aus Lizenzen an Dritte waren nicht zu Umweltschutzes. Die Kosten für die Grundlagenforschung in verzeichnen. 92 Anhang zur Konzernrechnung 14 Gewinn pro Aktie (EPS) Der Gewinn pro dividendenberechtigte Aktie errechnet sich aus Gewinn pro Aktie (fully diluted) eine gewichtete Anzahl von dem Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen und der gewich- 29 336 537 Inhaberaktien und 54 304 240 Namenaktien zu- teten Anzahl dividendenberechtigter Titel nach Abzug eigener grunde. Der Gewinn belief sich auf CHF 20.85 pro Inhaberaktie Aktien. Bei einer gewichteten Anzahl von 27 823 708 (2001: und CHF 4.17 pro Namenaktie. 27 428 205) Inhaberaktien und 56 021 334 (2001: 54 304 240) Namenaktien beträgt der Gewinn CHF 12.97 (2001: 21.20) pro Der Cash-Gewinn pro dividendenberechtigte Inhaberaktie Inhaberaktie und CHF 2.59 (2001: 4.24) pro Namenaktie. schliesst die Abschreibung auf Goodwill und immateriellen Aufgrund der Verdichtung (anti-dilution) der potentiellen Anlagen in Höhe von CHF 301 Mio. (2001: 252) aus. Bei einer ge- Aktien entspricht der Gewinn pro dividendenberechtigter wichteten Anzahl von 27 823 708 (2001: 27 428 205) Inhaberaktien Inhaberaktie im Geschäftsjahr 2002 dem verwässerten (fully und 56 021 334 (2001: 54 304 240) Namenaktien beträgt der Cash- diluted) Gewinn pro Aktie. Im Geschäftsjahr 2001 lag dem Gewinn CHF 20.68 (2001: 27.79) pro Inhaberaktie. 15 Flüssige Mittel Flüssige Mittel sind Finanzinstrumente, die jederzeit in können und deren Restlaufzeit nicht mehr als drei Monate bestimmte Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden beträgt. 16 Forderungen Mio. CHF 2002 2001 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 684 1 995 83 87 Forderungen gegenüber assoziierten Unternehmen Sonstige Forderungen 570 589 Rückstellung für Debitorenverluste (170) (215) Total 2 167 2 456 22 35 2002 2001 163 226 Halb- und Fertigfabrikate 590 630 Brennstoffe 119 158 Betriebs-, Instandhaltungs- und Verpackungsmaterial 380 384 Davon verpfändet bzw. eingeschränkt verfügbar 17 Vorräte Mio. CHF Rohmaterial und Zusatzmittel Nicht fakturierte Dienstleistungen Total 13 18 1 265 1 416 25 6 Davon verpfändet bzw. eingeschränkt verfügbar 18 Finanzanlagen Mio. CHF 2002 2001 Beteiligungen an assoziierten Unternehmen 718 790 Beteiligungen an Dritten 771 1 524 71 84 470 914 2 030 3 312 26 40 Langfristige Forderungen bei assoziierten Unternehmen Langfristige Forderungen bei Dritten Total Davon verpfändet bzw. eingeschränkt verfügbar Anhang zur Konzernrechnung 93 Im Geschäftsjahr 2001 erhöhte der Konzern seinen Aktienan- gen an Dritten” und “Langfristige Forderungen bei Dritten”. teil an PT Semen Cibinong Tbk. (Indonesien) auf rund 77,3%, Im Geschäftsjahr 2002 wurde der Aktienanteil um 0,9% auf nachdem die Verhandlungen zur Schuldenrestrukturierung 78,2% erhöht. der Gesellschaft erfolgreich abgeschlossen worden waren. Die Gesellschaft wurde per 1. Januar 2002, dem Zeitpunkt Im Geschäftsjahr 2002 hat der Konzern seine Beteiligung an der Übernahme der Geschäftsverantwortung, konsolidiert. Cimpor um 5% reduziert. Aus diesem Grund reduzierten sich die Positionen “Beteiligun- 19 Finanzanlagen – Assoziierte Unternehmen Mio. CHF 2002 2001 1. Januar 790 993 Unverteilte Gewinne Erhaltene Dividenden Veränderung Konsolidierungskreis 13 10 (40) (49) 23 (155) Veränderung Währungsumrechnung (68) (9) 31. Dezember 718 790 20 Derivative Aktiven Die Position “Finanzanlagen” (Erläuterung 18) enthält die eines Jahres werden unter der Position “Sonstige Forderungen” folgenden derivativen Aktiven mit Fälligkeiten ausserhalb (Erläuterung 16) ausgewiesen. eines Jahres; derivative Aktiven mit Fälligkeiten innerhalb Derivative Aktiven 2002 Fair Value Nominal- 2001 Fair Value betrag Nominalbetrag Mio. CHF Fair Value-Absicherungen Zinssatz 89,9 714,9 28,5 153,1 Währung 0,2 2,2 0,5 25,2 Cross-currency Total Fair Value-Absicherungen 3,9 16,9 0,5 20,2 94,0 734,0 29,5 198,5 0,1 71,3 0,4 36,1 0 0,2 0,4 1,7 Cashflow-Absicherungen Zinssatz Währung Cross-currency 0 0 0 0 0,1 71,5 0,8 37,8 Zinssatz 0 0 0,3 30,0 Währung 0 0 0 0 Cross-currency 0 0 0 0 Total zu Handelszwecken gehalten 0 0 0,3 30,0 94,1 805,5 30,6 266,3 Total Cashflow-Absicherungen Zu Handelszwecken gehalten Gesamttotal 94 Anhang zur Konzernrechnung Mio. CHF Fair Value Fair Value 2002 2001 Fälligkeiten der derivativen Aktiven bezogen auf die Fair Value-Absicherungen Innerhalb 1 Jahres 4,1 1,0 Innerhalb 2 Jahren 0 1,7 Innerhalb 3 Jahren 0 0 Innerhalb 4 Jahren 14,0 0 Innerhalb 5 Jahren 31,7 2,0 Später als in 5 Jahren 44,2 24,8 Total 94,0 29,5 Innerhalb 1 Jahres 0 0,4 Innerhalb 2 Jahren 0,1 0 Innerhalb 3 Jahren 0 0,2 Innerhalb 4 Jahren 0 0,2 Innerhalb 5 Jahren 0 0 Fälligkeiten der derivativen Aktiven bezogen auf die Cashflow-Absicherungen Später als in 5 Jahren 0 0 0,1 0,8 Innerhalb 1 Jahres 0 0 Innerhalb 2 Jahren 0 0,3 Innerhalb 3 Jahren 0 0 Innerhalb 4 Jahren 0 0 Innerhalb 5 Jahren 0 0 Total Fälligkeiten der zu Handelszwecken gehaltenen derivativen Aktiven Später als in 5 Jahren 0 0 Total 0 0,3 94,1 30,6 Gesamttotal Gewisse derivative Transaktionen, welche dem generellen Risikomanagementansatz entsprechen, potentielle negative Effekte aus den Unsicherheiten der Finanzmärkte zu minimieren, entsprechen nicht den Kriterien von IAS 39 (hedge accounting). Diese werden als Finanzinstrumente zu Handelszwecken (held for trading) ausgewiesen. Anhang zur Konzernrechnung 95 21 Sachanlagen Anschaffungswert Grundstücke Gebäude Maschinen Installationen Mobilien Anlagen Total Total Fahrzeuge im Bau 2002 2001 Werkzeuge Mio. CHF 1. Januar 2 337 5 712 14 970 2 576 1 651 27 246 26 365 Konsolidierungskreis 76 563 884 52 18 1 593 (438) Zugänge 19 57 90 63 1 097 1 326 1 816 Abgänge (27) (36) (191) (117) (4) (375) (358) 39 340 969 83 (1 431) 0 0 Veränderung Übertrag Anlagen im Bau Veränderung Währungsumrechnung (212) (738) (1 949) (300) (201) (3 400) (139) 31. Dezember 2 232 5 898 14 773 2 357 1 130 26 390 27 246 187 203 Anschaffungswert der geleasten Sachanlagen Kumulierte Abschreibungen 1. Januar 485 2 739 8 077 1 703 7 13 011 13 099 Konsolidierungskreis 37 64 60 (25) (1) 135 (861) Zugänge 45 198 686 218 1 1 148 1 152 Abgänge (12) (26) (172) (104) 0 (314) (306) 8 7 6 3 0 24 17 Veränderung Wertminderung Veränderung Währungsumrechnung (27) (297) (884) (211) (1) (1 420) (90) 31. Dezember 536 2 685 7 773 1 584 6 12 584 13 011 44 23 13 806 14 235 143 180 991 207 Kumulierte Abschreibungen der geleasten Sachanlagen Nettobuchwert per 31. Dezember 1 696 3 213 7 000 773 1 124 Nettobuchwert der geleasten Sachanlagen Davon verpfändet bzw. eingeschränkt verfügbar 53 213 Der Nettobuchwert von CHF 13 806 Mio. (2001: 14 235) entspricht 52,3% (2001: 52,2%) des Anschaffungswertes. Verpfändete bzw. beschränkt verfügbare Sachanlagen erhöhten sich um CHF 784 Mio. (2001: 51) auf CHF 991 Mio. Der Feuerversicherungswert der Sachanlagen belief sich per 31. Dezember 2002 auf CHF 25 162 Mio. (2001: 25 158). Die obige Aufstellung enthält als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (investment properties) mit einem Nettobuchwert von CHF 145 Mio. (2001: 141). 96 Anhang zur Konzernrechnung 715 10 0 22 Immaterielles und übriges Anlagevermögen1 Anschaffungswert Goodwill Negativer Goodwill Übriges Total Total Goodwill netto immaterielles 2002 2001 Anlagevermögen Mio. CHF 1. Januar 3 789 (239) 3 550 342 3 892 3 473 Zugänge 266 (17) 249 83 332 412 Abgänge 0 0 0 0 0 0 203 0 203 0 203 30 Zugänge Konzerngesellschaften Veränderung Währungsumrechnung (213) 5 (208) (24) (232) (23) 31. Dezember 4 045 (251) 3 794 401 4 195 3 892 1. Januar 1 251 (107) 1 144 89 1 233 981 Zugänge 252 (26) 226 75 301 252 Kumulierte Abschreibungen Abgänge 0 0 0 0 0 0 31. Dezember 1 503 (133) 1 370 164 1 534 1 233 Nettobuchwert per 31. Dezember 2 542 (118) 2 424 237 2 661 2 659 503 471 3 164 3 130 Übriges Anlagevermögen netto Total 1 Die Vorjahreszahlen wurden der diesjährigen Präsentation angepasst. Anhang zur Konzernrechnung 97 23 Beteiligungen an Joint Ventures Die folgende Aufstellung zeigt die Auswirkung des quotenkon- geführt auf Seiten 114 und 115), welche in der Konzernbilanz solidierten Anteils der Aktiven und Passiven sowie Nettover- und -erfolgsrechnung ausgewiesen werden. kaufsertrag und Gewinn von wesentlichen Joint Ventures (auf- 23 Trade Accounts Payable Bilanz Mio. CHF 2002 2001 Umlaufvermögen 142 234 Anlagevermögen 915 1 406 1 057 1 640 Kurzfristiges Fremdkapital 151 176 Langfristiges Fremdkapital 221 506 Total Fremdkapital 372 682 Nettoaktiven 685 958 2002 2001 Nettoverkaufsertrag 591 621 Betriebsgewinn 129 142 78 90 Mio. CHF 2002 2001 Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 1 006 1 109 8 11 60 67 1 074 1 187 2002 2001 Total Aktiven Erfolgsrechnung Mio. CHF Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen 24 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten Unternehmen Vorauszahlungen von Kunden Total 25 Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung Mio. CHF Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung gegenüber assoziierten Unternehmen 4 4 Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung gegenüber Dritten 1 840 1 833 Kurzfristiger Anteil Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung 1 041 892 Total 2 885 2 729 6 35 Davon gegen Sicherheiten 98 Anhang zur Konzernrechnung 26 Andere kurzfristige Verbindlichkeiten Mio. CHF 2002 2001 Übrige unverzinsliche Verbindlichkeiten 1 028 1 165 Rückstellung für laufende Ertragssteuern 181 177 1 209 1 342 2002 2001 8 16 Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung gegenüber Dritten 8 769 9 265 Total 8 777 9 281 382 702 Mio. CHF 2002 2001 Innerhalb 1 Jahres 1 041 892 Innerhalb 2 Jahren 1 230 1 383 Innerhalb 3 Jahren 1 446 1 340 Innerhalb 4 Jahren 1 064 1 379 Innerhalb 5 Jahren 906 1 648 Total 27 Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung Mio. CHF Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung gegenüber assoziierten Unternehmen Davon gegen Sicherheiten Fälligkeiten der Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung (inklusive kurzfristiger Anteil) Später als in 5 Jahren 4 131 3 531 Total 9 818 10 173 O perating Financial Leasing Leasing Innerhalb 1 Jahres 35 26 Innerhalb 2 Jahren 26 26 Innerhalb 3 Jahren 21 22 Innerhalb 4 Jahren 17 20 Innerhalb 5 Jahren 11 19 Später als in 5 Jahren 36 86 146 199 Zukünftige minimale Miet- und Leasingverbindlichkeiten Mio. CHF Total Zinsanteil (41) Total Financial Leasing 158 In der Konzernerfolgsrechnung 2002 wurden operative Leasing- kotierte Obligationen von CHF 5454 Mio. (2001: 4574) sowie aufwände im Umfang von CHF 59 Mio. (2001: 45) erfasst. Miet- und Leasingverbindlichkeiten von CHF 158 Mio. (2001: 200). Die Kredite und Darlehen wurden ausschliesslich von Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten – inklusive der 2003 Banken und Finanzinstituten gewährt. Die nicht beanspruch- rückzahlbaren Anteile – beinhalten folgende Positionen: ten Kreditlimiten beliefen sich am 31. Dezember 2002 auf Kredite und Darlehen von CHF 4206 Mio. (2001: 5399), börsen- CHF 2362 Mio. (2001: 2572). Anhang zur Konzernrechnung 99 Ausstehende Anleihen und Privatplazierungen per 31. Dezember (in Mio.) Nominal- Zinssatz Verfallwert nominal rendite Zinssatz effektiv Laufzeit Erläuterungen Holcim Ltd Nettobuchwert 2002 Nettobuchwert 2001 CHF CHF CHF 100 5,00% 5,00% 5,00% 1995–2002 0 100 CHF 500 4,00% 4,00% 4,33% 1998–2009 489 487 CHF 500 4,50% 4,50% 4,50% 2000–2005 500 500 Holcim Capital Corporation Ltd. USD USD CHF 125 5,13% 5,13% 1,81% 1995–2005 Anleihen, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in USD geswapt, variabler Zinssatz 102 102 CHF 150 5,00% 5,00% 1,81% 1996–2006 Anleihen, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in USD geswapt, variabler Zinssatz 120 120 CHF 200 3,75% 3,75% 1,78% 1997–2007 Anleihen, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in USD geswapt, variabler Zinssatz 136 136 USD 200 5,50% 5,50% 5,76% 1998–2003 Anleihen, garantiert durch Holcim Ltd 200 199 USD 100 6,35% 6,35% 2,89% 2001–2006 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in variablen Zinssatz geswapt 110 101 USD 149 6,35% 6,35% 6,42% 2001–2006 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 149 148 USD 32 6,60% 6,60% 2,78% 2001–2008 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in variablen Zinssatz geswapt 36 32 USD 136 6,60% 6,60% 6,65% 2001–2008 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 136 136 USD 150 7,05% 7,05% 3,08% 2001–2011 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in variablen Zinssatz geswapt 171 150 USD 208 7,05% 7,05% 7,08% 2001–2011 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 207 207 USD 50 7,65% 7,65% 7,65% 2001–2031 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 50 50 USD 35 5,83% 5,83% 5,85% 2002–2007 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 35 0 USD 105 5,93% 5,93% 5,95% 2002–2009 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 105 0 USD 65 6,59% 6,59% 6,60% 2002–2014 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 65 0 USD 100 6,59% 6,59% 5,05% 2002–2014 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd, bei Ausgabe in variablen Zinssatz geswapt 107 0 USD 616 0,00% 4,00% 5,50% 2002–2017 Wandelanleihe, garantiert durch Holcim Ltd, Rückzahlungskurs bei Fälligkeit 100%, 1 O bligation im Nennwert von USD 1000 berechtigt zur Wandlung in 1,9519 Inhaberaktien Holcim Ltd im Nennwert von CHF 10 (total 1 202 086 Inhaberaktien), Ausübungspreis CHF 457.78, Put-O ptionen für O bligationäre am 10. Juni 2006, 2008, 2010 und 2014, Call-O ptionen für den Emittenten am oder jederzeit nach 10. Juni 2008, Eigenkapitalanteil USD 10 Mio. 336 0 CHF CHF 407 398 Holcim Overseas Finance Ltd. CHF 419 1,00% 100 1,00% 3,10% 1998–2004 Anhang zur Konzernrechnung Wandelanleihe, garantiert durch Holcim Ltd, Rückzahlungskurs bei Fälligkeit 100%, 1 O bligation im Nennwert von CHF 5000 berechtigt zur Wandlung in 11,6279 Inhaberaktien Holcim Ltd im Nennwert von CHF 10 (total 975 000 Inhaberaktien), Ausübungspreis CHF 430.00, Softcall-O ptionen für den Emittenten 130% des Ausübungspreises, Eigenkapitalanteil CHF 43 Mio. Ausstehende Anleihen und Privatplazierungen per 31. Dezember (in Mio.) Nominal- Zinssatz Verfallwert nominal rendite Zinssatz effektiv Laufzeit Erläuterungen Holcim Overseas Finance Ltd. Nettobuchwert 2001 CHF CHF CHF 448 0,00% 1,00% 2,90% 1999–2014 Wandelanleihe, garantiert durch Holcim Ltd, Rückzahlungskurs bei Fälligkeit 116,1%, 1 O bligation im Nennwert von CHF 5000 berechtigt zur Wandlung in 10,41667 Inhaberaktien Holcim Ltd im Nennwert von CHF 10 (total 933 332 Inhaberaktien), Ausübungspreis CHF 480.00, Put-O ptionen für O bligationäre am 28. Juli 2002 und 2007, Call-O ptionen für den Emittenten am oder jederzeit nach 28. Juli 2002, Eigenkapitalanteil CHF 24 Mio. 0 448 CHF 600 1,00% 2,50% 4,10% 2002–2012 Wandelanleihe, garantiert durch Holcim Ltd, Rückzahlungskurs bei Fälligkeit 116,8%, 1 O bligation im Nennwert von CHF 5000 berechtigt zur Wandlung in 11,0125 Inhaberaktien Holcim Ltd im Nennwert von CHF 10 (total 1 321 500 Inhaberaktien), Ausübungspreis CHF 454.03, Put-O ptionen für O bligationäre am 10. Juni 2007 und 2009, Call-O ptionen für den Emittenten am oder jederzeit nach 10. Juni 2007, Eigenkapitalanteil CHF 37 Mio. 566 0 CAD CAD Holcim Finance (Canada) Inc. CAD 105 5,86% 5,86% 5,89% 2002–2007 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 104 0 CAD 10 6,91% 6,91% 6,92% 2002–2017 Privatplazierung, garantiert durch Holcim Ltd 10 0 USD USD Holcim (US) Inc. USD 27 1,55% 1,55% 1,56% 1984–2009 Industrial revenue bonds – Midlothian 27 27 USD 1,68% 1,68% 1,69% 1996–2031 Industrial revenue bonds – Devil’s Slide 5 5 5 USD 22 1,65% 1,65% 1,66% 1997–2027 La Port facility revenue bonds 22 22 USD 45 6,33% 6,33% 6,52% 1998–2003 Privatplazierung 45 45 USD 60 6,52% 6,52% 6,72% 1998–2005 Privatplazierung 60 60 USD 95 6,80% 6,80% 7,02% 1998–2008 Privatplazierung 95 95 USD 1 1,65% 1,65% 1,66% 1999–2009 Industrial revenue bonds – Mobile 1 1 USD 15 1,65% 1,65% 1,66% 1999–2031 Industrial revenue bonds – Midlothian 15 15 USD 67 1,48% 1,48% 1,49% 1999–2032 Mobile Dock & Wharf 67 67 CAD CAD 2,87% 2000–2020 Industrial revenue bonds 28 28 EGP EGP St. Lawrence Cement Inc. USD 18 2,83% 2,83% Egyptian Cement Company S.A.E.1 EGP 585 13,00% 13,00% 13,65% 2002–2008 Anleihen (Tranche A), mit festem Zinssatz, zahlbar vierteljährlich, zwingende Amortisation 585 0 EGP 390 12,00% 12,00% 12,55% 2002–2008 Anleihen (Tranche B), mit variablem Zinssatz, zahlbar vierteljährlich, zwingende Amortisation 390 0 USD USD 76 77 Holcim (Liban) S.A.L. USD 76 10,00% 1 Nettobuchwert 2002 10,00% 10,25% 1999–2006 W.D.R., arrangiert von der Deutschen Bank, mit festem Zinssatz, zahlbar halbjährlich, freiwillige Amortisation Quotenkonsolidierung. Anhang zur Konzernrechnung 101 28 Derivative Verbindlichkeiten Die Position “Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung” Verbindlichkeiten mit Fälligkeiten innerhalb eines Jahres wer- (Erläuterung 27) enthält die folgenden derivativen Verbind- den unter der Position “Andere kurzfristige Verbindlichkeiten” lichkeiten mit Fälligkeiten ausserhalb eines Jahres; derivative (Erläuterung 25) ausgewiesen. Derivative Verbindlichkeiten 2002 Fair Value Nominal- 2001 Fair Value betrag Nominalbetrag Mio. CHF Fair Value-Absicherungen Zinssatz 31,7 Währung 185,0 26,3 249,1 0 0 2,3 35,5 0,2 2,8 5,2 38,0 31,9 187,8 33,8 322,6 Zinssatz 82,3 525,7 79,9 752,4 Währung 0,1 5,3 0,1 11,7 0 0 0 0 82,4 531,0 80,0 764,1 0,8 92,5 5,2 557,2 0 0 0 0 Cross-currency 1,0 7,5 0 0 Total zu Handelszwecken gehalten 1,8 100,0 5,2 557,2 116,1 818,8 119,0 1 643,9 Cross-currency Total Fair Value-Absicherungen Cashflow-Absicherungen Cross-currency Total Cashflow-Absicherungen Zu Handelszwecken gehalten Zinssatz Währung Gesamttotal 102 Anhang zur Konzernrechnung Mio. CHF Fair Value Fair Value 2002 2001 Fälligkeiten der derivativen Verbindlichkeiten bezogen auf die Fair Value-Absicherungen Innerhalb 1 Jahres 0,2 6,8 Innerhalb 2 Jahren 0 2,6 Innerhalb 3 Jahren 0 0 Innerhalb 4 Jahren 0 0 Innerhalb 5 Jahren 31,7 0 0 24,4 31,9 33,8 Später als in 5 Jahren Total Fälligkeiten der derivativen Verbindlichkeiten bezogen auf die Cashflow-Absicherungen Innerhalb 1 Jahres 0,7 4,4 Innerhalb 2 Jahren 3,1 1,1 Innerhalb 3 Jahren 6,4 0,3 Innerhalb 4 Jahren 4,7 5,4 Innerhalb 5 Jahren 67,5 2,3 Später als in 5 Jahren 0 66,5 82,4 80,0 Innerhalb 1 Jahres 0,3 5,2 Innerhalb 2 Jahren 0 0 Innerhalb 3 Jahren 0 0 Innerhalb 4 Jahren 1,5 0 Innerhalb 5 Jahren 0 0 Total Fälligkeiten der zu Handelszwecken gehaltenen derivativen Verbindlichkeiten Später als in 5 Jahren 0 0 1,8 5,2 116,1 119,0 Total Gesamttotal Gewisse derivative Transaktionen, welche dem generellen Risikomanagementansatz entsprechen, potentielle negative Effekte aus den Unsicherheiten der Finanzmärkte zu minimieren, entsprechen nicht den Kriterien von IAS 39 (hedge accounting). Diese werden als Finanzinstrumente zu Handelszwecken (held for trading) ausgewiesen. Anhang zur Konzernrechnung 103 29 Latente Steuern Mio. CHF 2002 2001 1. Januar 1 213 1 201 Veränderung Konsolidierungskreis (19) 27 36 (1) Veränderung Währungsumrechnung (104) (14) 31. Dezember 1 126 1 213 2002 2001 Umlaufvermögen 26 22 Anlagevermögen 3 243 3 968 Gebildete (aufgelöste) Reserven Latente Steuern Mio. CHF Berechnung nach der “Comprehensive Liability Method” Analyse der temporären Abweichungen Fremdkapital (215) 410 Total temporäre Abweichungen 3 054 4 400 Rückstellung für kurz- und langfristige latente Ertragssteuern 1 126 1 213 Steuerliche Verlustvorträge Verlust- Steuer- Verlust- Steuer- vorträge effekt vorträge effekt 2002 2002 2001 2001 Mio. CHF Verwendete steuerliche Verlustvorträge zur Verminderung der laufenden Ertragssteuern 49 30 59 27 Total steuerliche Verlustvorträge 1 671 494 961 314 Davon unter latenten Ertragssteuern berücksichtigte Verlustvorträge (715) (212) (548) (180) 956 282 413 134 27 9 47 15 2 Jahren 64 22 60 19 3 Jahren 101 33 83 28 4 Jahren 623 191 107 36 5 Jahren 121 23 111 35 20 4 5 1 Total unberücksichtigte steuerliche Verlustvorträge Davon können vorgetragen werden während längstens 1 Jahr Mehr als 5 Jahren 104 Anhang zur Konzernrechnung 30 Langfristige Rückstellungen Personal- Rekultivierung und Übrige Total Total vorsorge- andere Umwelt- Rückstellungen 2002 2001 einrichtungen verpflichtungen 329 279 301 909 945 Veränderung Konsolidierungskreis 31 (6) 21 46 5 Gebildete Rückstellungen 43 13 171 227 98 (37) (11) (34) (82) (89) Mio. CHF 1. Januar Verwendete Rückstellungen Aufgelöste Rückstellungen (7) (8) (24) (39) (46) Veränderung Währungsumrechnung (31) (26) (50) (107) (4) 31. Dezember 328 241 385 954 909 Die Position “Übrige Rückstellungen” beinhaltet CHF 120 Mio. im Zusammenhang mit den hängigen Ermittlungen des deutschen Bundeskartellamtes (siehe Erläuterung 10 für weitere Informationen). 31 Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer Personalvorsorgeeinrichtungen nach dem Leistungsprimat: betrachtet die Nettoaktiven der Schweizer Pensionskassen Einige Konzerngesellschaften unterhalten für ihre Mitarbeiter nicht als unter ihrer vollen Kontrolle stehend, weshalb keine Vorsorgeeinrichtungen, die gemäss IAS als Leistungsprimat Aktivierung vorgenommen wurde. ausgelegt werden. Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden für Pensions-, Invaliden- und Hinterlassenen- Die Verpflichtungen, die aus Leistungsprimatsvorsorgeplänen renten gebildet. Die zu erbringenden Leistungen hängen resultieren, werden mittels der “Projected Unit Credit Method” von lokalen, rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen berechnet. Entstehende Gewinne und Verluste aufgrund einer Bedingungen des jeweiligen Landes sowie von der Anzahl Veränderung der versicherungsmathematischen Annahmen Dienstjahre, dem Salär und den Beitragszahlungen eines sind erfolgswirksam über die zu erwartende restliche Dienst- Mitarbeiters ab. zeit der aktiven Mitarbeiter zu verteilen. Im Berichtsjahr wurden wie im Vorjahr bei den Vorsorgeplänen keine Kündigun- Vermögensüberschüsse werden nur in jenem Umfang in der gen, Einschränkungen oder Begleichungen vorgenommen. konsolidierten Jahresrechnung erfasst, als dem Konzern ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen in Form von Rückerstat- Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung des Deckungsstatus tungen oder niedrigeren zukünftigen Beiträgen entsteht der Vorsorgeeinrichtungen gemäss Leistungsprimat auf die und nicht versicherungsmathematische Verluste sowie nach- in der Bilanz erfassten Beträge inklusive Bilanzbewegungen. zuverrechnender Dienstzeitaufwand nicht übersteigt. Holcim Anhang zur Konzernrechnung 105 Vorsorgeverpflichtungen Leistungsprimatspläne Leistungsprimatspläne Andere Leistungen nach mit Unterdeckung mit Überdeckung Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit Unterdeckung Mio. CHF 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Barwert der ausgesonderten Leistungsprimatspläne 1 512 360 231 1 306 9 4 (1 346) (210) (236) (1 524) 0 0 166 150 (5) (218) 9 4 129 115 2 2 115 116 (122) 23 (3) (14) (5) 7 (10) (74) 0 (1) (1) (2) 0 0 0 170 0 0 163 214 (6) (61) 118 125 Erworbene Vorsorgeansprüche 55 23 10 20 3 1 Verzinsung zukünftiger Vorsorgeverbindlichkeiten 75 25 9 20 6 7 (79) (18) (13) (34) 0 0 1 (1) 0 3 0 0 Zeitwert des Planvermögens Unterdeckung (Überdeckung) der ausgesonderten Leistungsprimatspläne Barwert der nicht ausgesonderten Leistungsprimatspläne Nicht erfasste versicherungsmathematische Gewinne und Verluste Nicht erfasste frühere Vorsorgeansprüche Nicht aktivierte Überdeckungen Nettoverpflichtungen (Aktivum) der ausgesonderten und nicht ausgesonderten Vorsorgepläne Pensionsaufwendungen (im Personalaufwand enthalten) Erwartete Rendite auf den Vermögenswerten Erfasste versicherungsmathematische Verluste (Gewinne) netto Nicht verbuchte frühere Vorsorgeansprüche 1 (1) (1) (6) 0 0 Übrige (1) 0 0 1 0 1 Total 52 28 5 4 9 9 1. Januar 214 187 (61) (73) 125 126 Wechsel von Überdeckung zu Unterdeckung (41) 0 41 0 0 0 Angepasst per 1. Januar 173 187 (20) (73) 125 126 52 24 5 8 9 8 (51) (15) (3) (14) (12) (12) 2 0 0 2 0 0 (18) (2) 3 1 (17) (1) Nettoverpflichtungen (Aktivum) in der Bilanz In der Erfolgsrechnung erfasster Nettoaufwand Beiträge Veränderung Konsolidierungskreis Kursdifferenzen Übrige 5 20 9 15 13 4 163 214 (6) (61) 118 125 4,9% 5,7% 4,2% 4,7% 6,4% 6,9% Erwartete Rendite auf den Planvermögen 5,4% 6,2% 5,1% 6,0% 0% 0% Lohnteuerungsrate 2,9% 3,8% 3,0% 3,2% 1,1% 3,8% 31. Dezember Versicherungsmathematische Annahmen Diskontierungszinssatz per 31. Dezember 106 Anhang zur Konzernrechnung Mitarbeiterbeteiligungsprogramme Holcim hat einen Aktienbeteiligungsplan für alle Mitarbeiter Aktien abgegolten. Diese sind zu Marktpreisen bewertet und der Schweizer Konzerngesellschaften und für einige leitende ebenfalls mit Verkaufsrestriktionen behaftet. Alle Aktien wer- Kader in ausländischen Konzerngesellschaften. Berechtigte den bedarfsgemäss am Markt gekauft und die damit verbun- Mitarbeiter können Holcim-Aktien zu einem reduzierten Preis denen Kosten als Personalaufwand in der Konzernerfolgsrech- – gekoppelt mit Verkaufsrestriktionen – kaufen. Zusätzlich nung verbucht, weshalb keine Titelverwässerung stattfindet. wird ein Teil des Gehalts von leitenden Kadern mit HolcimAktienoptionsplan Dem Management werden Optionen auf Aktien gewährt. dem Recht, Holcim-Aktien zu kaufen, sind nachfolgend auf- Die Bestandesveränderungen an Optionen auf Aktien mit geführt: Anzahl 1. Januar Gewährte O ptionen (Individualbonus) Gewährte O ptionen (einmalige Zuteilung) 2002 2001 14 850 6 930 6 972 7 920 40 260 0 0 0 Ausgeübte O ptionen Verfallene O ptionen 31. Dezember 0 0 62 082 14 850 Die oben erwähnten Aktienoptionen wurden wie folgt gewährt: Gewährte Optionen 2002 Gewährte Optionen 2001 40 260 Aktienoptionen wurden am 2. Januar 2002 zum Tages- Die aufgeführten 7920 Aktienoptionen wurden am 26. März kurs von CHF 359.00 abgegeben und laufen am 2. Januar 2014 2001 zum Tageskurs von CHF 348.60 abgegeben und laufen aus. Die Optionen können während der ersten neun Jahre nach am 26. März 2009 aus. Die Optionen können während der Abgabe nicht ausgeübt werden. ersten drei Jahre nach Abgabe nicht ausgeübt werden. Der Konzern kaufte die entsprechende Anzahl Aktien am Tag der 6972 Aktienoptionen wurden am 22. März 2002 zum Tageskurs Abgabe am Markt. von CHF 386.50 abgegeben und laufen am 22. März 2010 aus. Die Optionen können während der ersten drei Jahre nach Abgabe nicht ausgeübt werden. Der Konzern kaufte die entsprechende Anzahl Aktien am Tag der Abgabe am Markt. Folgende Bedingungen gelten für die am 31. Dezember 2002 und 2001 ausstehenden Optionen: Zuteilung Bezugs- Ausübungs- verhältnis preis Anzahl Anzahl 2002 2001 1 2000 2008 1:1 CHF 356.25 6 930 6 930 2001 2009 1:1 CHF 341.341 7 920 7 920 2002 2010 1:1 CHF 386.50 6 972 0 2002 2014 1:1 CHF 359.00 Total 1 Verfall 40 260 0 62 082 14 850 Adjustiert. Anhang zur Konzernrechnung 107 32 Kapitalanteile von Minderheitsaktionären Mio. CHF 2002 2001 1. Januar 2 741 1 900 Anpassungen gemäss IAS 39 Angepasst per 1. Januar Minderheitsanteile auf Neuakquisitionen Auskauf von Minderheitsanteilen Kapital(aus)einzahlungen Minderheitsaktionäre Gewinnausschüttungen Minderheitsaktionäre 0 (2) 2 741 1 898 299 87 (128) (129) (1) 776 (153) (100) Gewinnausschüttungen auf Vorzugsaktien (24) 0 Gewinnanteile Minderheitsaktionäre 291 219 1 0 Gewinn aus zum Verkauf stehenden finanziellen Aktiven netto Verlust aus Cashflow-Absicherungen (1) (1) Veränderungen Währungsumrechnungen (158) (9) 31. Dezember 2 867 2 741 Im Geschäftsjahr 2001 umfasste die Position “Kapitaleinzah- Investor eine feste Dividende. Die Zahlung dieser Dividende lungen” Vorzugsaktien, die der Konzern durch eine Konzern- erfolgt vorbehältlich der Auszahlung einer Dividende auf den gesellschaft an einen unabhängigen Drittinvestor ausgegeben ordentlichen Aktien der Konzerngesellschaft. Der Konzern hatte. Der gesamte Ausgabewert dieser Vorzugsaktien belief hat jederzeit das Recht, aber keine Verpflichtung, die Vorzugs- sich auf USD 450 Mio. Die Konzerngesellschaft zahlt dem aktien vom Investor zurückzukaufen. 33 Aktieninformationen Anzahl 31. Dezember Total ausstehende Aktien Namen- Inhaber- Namen- Inhaber- aktien aktien aktien aktien 2002 2002 2001 2001 56 021 334 27 817 886 56 021 334 27 828 099 0 487 922 0 1 106 760 Eigene Aktien Reserviert für Wandelanleihen Reserviert für Call-O ptionen 0 62 082 0 14 850 Frei verfügbar 0 664 809 0 82 990 Total eigene Aktien 0 1 214 813 0 1 204 600 56 021 334 29 032 699 56 021 334 29 032 699 Reserviert für Wandelanleihen 0 2 801 575 0 801 575 Frei verfügbar 0 0 0 1 000 000 Total bedingte Aktien 0 2 801 575 0 1 801 575 56 021 334 31 834 274 56 021 334 30 834 274 Total ausgegebene Aktien Bedingte Aktien Total Aktien 108 Anhang zur Konzernrechnung 34 Eventualverbindlichkeiten, Garantien und Kaufverpflichtungen Eventualverbindlichkeiten Der Konzern wird als Teil der laufenden Geschäftstätigkeit in nommen, welche zwei asbestfreie Produktionswerke in der Rechtsverfahren verwickelt wie Klagen, Ansprüche, Untersu- Schweiz betreibt. Einzelne Fälle von Asbesterkrankungen, welche chungen und Verhandlungen unter anderem wegen Produkthaf- vor der Einführung neuer Technologien erfolgten, werden von tung, Handelsrecht, Umweltschutz, Gesundheit und Sicherheit. der Schweizerischen Unfallversicherungsanstalt (SUVA) gedeckt. Es sind keine aktuellen Verfahren dieser Art hängig, welche nach Eternit AG, Niederurnen, hat keine Produktionsstätten ausser- unserer Einschätzung auf Geschäftsverlauf, Finanzposition oder halb der Schweiz besessen oder betrieben. Der Konzern ist in Konzernerfolg wesentlichen Einfluss hätten. Bezüglich Asbest- Ländern tätig, in denen politische, ökonomische, soziale und risiken hat Holcim nie asbesthaltige Produkte in den Vereinigten rechtliche Entwicklungen die Geschäftstätigkeit beeinträchtigen Staaten von Amerika produziert, importiert, verkauft oder könnten. Die Wirkungen solcher Risiken, welche im normalen zwischenverkauft. Es bestehen keine Grundlagen für Klagen. Geschäftsverlauf eintreten können, sind nicht vorhersehbar und 1995 hat Holcim die Gesellschaft Eternit AG, Niederurnen, über- deshalb in den Angaben zur finanziellen Lage nicht enthalten. Garantien Als Teil der laufenden Geschäftstätigkeit hat der Konzern gegenüber Dritten Garantien im Umfang von CHF 389 Mio. (2001: 354) per 31. Dezember 2002 ausstehend. Kaufverpflichtungen Der Konzern kauft und verkauft als Teil der normalen laufenden Ge- es unwahrscheinlich scheint, dass solche Optionen an Dritte ver- schäftstätigkeit Investitionsobjekte, assoziierte Unternehmen, Kon- kauft werden könnten, da sie Minderheitsinteressen darstellen, zerngesellschaften und Teile davon. Es ist üblich, dass der Konzern kann der Fair Value solcher Call- oder Put-Optionen nach Meinung Offerten macht oder Call- oder Put-Optionen im Zusammenhang des Managements nicht zuverlässig ermittelt werden. Diese Op- mit solchen Akquisitionen oder Desinvestitionen erhält. Der Kon- tionen wurden deshalb zum Jahresende nicht in der Bilanz erfasst. zern erwartet keine Verluste als Folge solcher Offerten oder Optio- Per 31. Dezember 2002 hat der Konzern Zahlungsverpflichtungen nen. Da für solche Optionen (a) kein aktiver Markt besteht und (b) im Umfang von CHF 720 Mio. (2001: 493) ausstehend. 35 Gliederung des monetären Nettoumlaufvermögens nach Währungen Flüssige Mittel Forderungen Wertschriften Verbindlich- Verbindlich- Andere Total Total keiten aus keiten aus kurzfristige 2002 2001 Lieferungen kurzfristiger Verbindlich- und Leistungen Finanzierung keiten Mio. CHF CHF 89 104 64 629 127 (627) (312) EUR 345 959 472 1 176 340 (684) (809) CZK 4 16 10 51 3 (44) (16) SKK 6 9 7 22 7 (21) (10) HUF 16 25 8 0 8 25 18 USD 2 015 450 169 560 259 1 477 823 37 32 14 0 8 47 43 ARS 7 6 7 21 8 (23) (10) EGP 6 3 7 41 23 (62) (34) BDT 1 10 0 20 6 (15) (14) THB 16 20 14 16 16 (10) 47 LKR 3 8 7 47 6 (49) (37) BRL Übrige Total 260 525 295 302 398 (210) (249) 2 805 2 167 1 074 2 885 1 209 (196) (560) Anhang zur Konzernrechnung 109 36 Gliederung der Finanzverbindlichkeiten nach Währungen Währung 2002 Mio. CHF In % CHF 2 674 22,9 EUR 2 564 22,0 CZK 74 0,6 USD Zinssatz 2001 Mio. CHF In % Zinssatz 3,5 2 491 20,7 3,5 3,8 2 668 22,2 4,2 3,1 52 0,5 5,3 5 315 45,6 4,4 5 489 45,7 5,7 CLP 86 0,7 3,4 54 0,4 7,0 ZAR 69 0,6 11,4 155 1,3 10,6 EGP 198 1,7 11,7 189 1,6 10,0 PHP 82 0,7 9,5 66 0,5 11,8 THB 27 0,2 4,0 123 1,0 7,2 LKR 67 0,6 12,8 76 0,6 14,8 AUD 66 0,6 6,0 121 1,0 5,5 NZD 212 1,8 6,9 294 2,4 5,2 228 2,0 11,1 232 2,1 7,8 11 662 100,0 4,6 12 010 100,0 5,2 2002 2001 Übrige Total 37 Geldfluss aus Investitionstätigkeit Mio. CHF Investitionen in Sachanlagen netto Ersatzinvestitionen 917 941 Erlös aus Verkauf von Sachanlagen (74) (86) und Konkurrenzfähigkeit 843 855 Erweiterungsinvestitionen 409 875 1 252 1 730 (6) 211 Investitionen in Sachanlagen zur Erhaltung der Substanz Total Investitionen in Sachanlagen netto (A) Finanzinvestitionen Kauf von Konzerngesellschaften (abzüglich erworbene Flüssige Mittel) Erhöhung Beteiligung an bestehenden Konzerngesellschaften Investitionen in Finanzanlagen – Dritte und assoziierte Unternehmen Zunahme übriges Anlagevermögen Total 102 109 94 1 749 810 417 1 000 2 486 Finanzdesinvestitionen Verkauf von Konzerngesellschaften (abzüglich veräusserte Flüssige Mittel) 46 9 6 3 Desinvestitionen in Finanzanlagen – Dritte und assoziierte Unternehmen 334 461 Abnahme übriges Anlagevermögen 369 64 Total 755 537 Total Investitionen in Finanzanlagen netto (B) 245 1 949 Total Geldfluss aus Investitionstätigkeit (A+B) 1 497 3 679 Reduktion Beteiligung an Konzerngesellschaften 110 Anhang zur Konzernrechnung Im Geschäftsjahr 2001 gewährte der Konzern einer Drittpartei Vertrag ab, aufgrund dessen die Transaktion als Finanzinvesti- finanzielle Unterstützung, die als Investor rund 10% der Aktien tion einzustufen ist, da der Konzern einen Teil des ökonomi- der Cimpor – Cimentos de Portugal, SA erwarb. Der Konzern schen Risikos der durch den Investor gekauften Aktien trägt. schloss danach mit diesem Investor einen “Total Return Swap”- Der “Total Return Swap”-Vertrag läuft 2005 aus. Geldfluss aus Akquisitionen und Desinvestitionen von Konzerngesellschaften Akquisitionen Mio. CHF Desinvestitionen 2002 2001 2002 2001 (3) (9) 14 7 Übriges Umlaufvermögen (30) (100) 91 10 Anlagevermögen (96) (358) 54 26 44 38 (62) (20) 93 121 (34) (5) Fair Value der (gekauften) verkauften Konzerngesellschaften 8 (308) 63 18 Miterworbene (abgetretene) Flüssige Mittel und Wertschriften 3 9 (14) (7) 11 (299) 49 11 6 (211) 47 9 (203) (30) 0 0 (1) 0 (197) (241) 46 9 Flüssige Mittel und Wertschriften Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung und langfristige Rückstellungen Fair Value netto Fair Value netto Anteil Holcim Goodwill Nettoverlust aus Verkäufen Nettogeldfluss Anhang zur Konzernrechnung 111 38 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Am 19. Februar 2003 hat die australische Wettbewerbs- und Aufgrund der Ereignisse in Argentinien hat die Konzerngesell- Konsumentenkommission den Zusammenschluss der Austra- schaft Minetti S.A. mit allen beteiligten Parteien, insbesondere lian Cement Holdings, einem Joint Venture der CSR Ltd und den Banken, eine einvernehmliche Lösung bezüglich der Hanson plc, mit der Queensland Cement Ltd. gutgeheissen, um Finanzverbindlichkeiten ausgehandelt. Deren Umsetzung wird die grösste Zementgruppe Australiens zu bilden. Die neue zu einer deutlich höheren Beteiligung des Holcim-Konzerns Gesellschaft wird zu 50% von Holcim und zu je 25% von CSR an Minetti S.A. führen. Die Zustimmung der Banken liegt vor, Ltd und Hanson plc gehalten. und die notwendigen Prozesse sind in Gang gesetzt. Mit dem Abschluss aller entsprechenden Vorgänge ist bis Mitte 2003 zu rechnen. 39 Transaktionen mit Mitgliedern des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung Verwaltungsrat Im Geschäftsjahr 2002 haben die nicht geschäftsführenden digung für das Geschäftsjahr 2002 Inhaberaktien der Holcim Mitglieder des Verwaltungsrates eine Kompensation in Höhe Ltd im Betrag von CHF 0,450 Mio. von CHF 3,3 Mio. erhalten. Zusätzlich erhalten sie als EntschäGeschäftsleitung Die gesamte Entschädigung jedes Mitglieds der Geschäftslei- Per 31. Dezember 2002 bestehen Darlehen gegenüber Mitglie- tung beinhaltet das Gehalt, ein auf dem finanziellen Ergebnis dern der Geschäftsleitung im Umfang von CHF 2,4 Mio. (siehe der Gruppe basierender Konzernbonus sowie ein auf der indi- Kapitel betreffend Corporate Governance für weitere Informa- viduellen Leistung basierender Individualbonus. Die Gesamt- tionen). entschädigung der Geschäftsleitung belief sich auf CHF 12,0 Mio. Im Geschäftsjahr 2002 wurden ferner 5755 Inhaberaktien und 47 232 Aktienoptionen ausgegeben. 40 Holcim-Konzerngesellschaften Konzerngesellschaften sind im Kapitel “Wesentliche Gesellschaften des Holcim-Konzerns” aufgeführt. 41 Freigabe des Konzernabschlusses zur Veröffentlichung Der Konzernabschluss wurde vom Verwaltungsrat der Holcim Ltd am 12. März 2003 zur Veröffentlichung freigegeben und bedarf der Genehmigung durch die Generalversammlung vom 4. Juni 2003. 112 Anhang zur Konzernrechnung Bericht des Konzernprüfers an die Generalversammlung der Holcim Ltd, Jona Als Konzernprüfer haben wir die konsolidierte Jahresrechnung (Konzernerfolgsrechnung, Konzernbilanz, Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals, Konzerngeldflussrechnung und Anhang zur Konzernrechnung auf den Seiten 74 bis 112) der Holcim Ltd für das am 31. Dezember 2002 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Jahresrechnungen von gewissen Gruppengesellschaften wurden von anderen Prüfern geprüft. Die in der konsolidierten Jahresrechnung aufgeführten Vorjahreszahlen wurden von einem anderen Konzernprüfer geprüft. Für die konsolidierte Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des schweizerischen Berufsstandes sowie nach den International Standards on Auditing (ISA), wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der konsolidierten Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben der konsolidierten Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung der konsolidierten Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung vermittelt die konsolidierte Jahresrechnung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz. Wir empfehlen, die vorliegende konsolidierte Jahresrechnung zu genehmigen. Ernst & Young AG Manuel Aeby Chris Schibler dipl. Wirtschaftsprüfer Chartered Accountant Mandatsleiter Mandatsleiter Zürich, 12. März 2003 Prüfungsbericht Konzern 113 Wesentliche Gesellschaften des Holcim-Konzerns Region Gesellschaft Sitz Aktienkapital Beteiligungssatz in 000 Europa Nordamerika Lateinamerika Afrika, Naher Osten Holcim (Belgique) S.A. Belgien EUR 72 762 100,0% Holcim (France) S.A. Frankreich EUR 70 525 100,0% Holcim (España), S.A. Spanien EUR 147 803 99,9% Holcim Trading SA Spanien USD 20 040 100,0% Alsen AG Deutschland EUR 47 064 88,9% Holcim (Baden-Württemberg) GmbH Deutschland EUR 5 200 100,0% Eternit AG Schweiz CHF 10 000 100,0% Holcim (Schweiz) AG Schweiz CHF 142 200 100,0% Holcim Commerce Ltd Schweiz CHF 50 000 100,0% Holcim Group Support Ltd Schweiz CHF 1 000 100,0% Holcim (Italia) S.p.A. Italien EUR 26 000 100,0% Holcim (Česko) a.s. Tschechische Republik CZK 486 297 96,3% Holcim (Slovensko) a.s. Slowakei SKK 1 275 068 98,0% Holcim Hungária Rt. Ungarn HUF 4 500 000 70,4% Cementownia Wejherovo Polen PLN 18 800 50,5% Tvornica Cementa Koromačno d.o.o. Kroatien HRK 201 718 99,7% Fabrika Cementa “Novi Popovac” A.D. Serbien YUM 1 079 018 83,0% Holcim (Romania) S.A. Rumänien RO L 10 000 99,6% Holcim (Bulgaria) AD Bulgarien BGN 7 194 94,4% Holcim (US) Inc. USA USD 0 100,0% St. Lawrence Cement Inc. Kanada CAD 139 197 63,6% Apasco S.A. de C.V. Mexiko MXN 203 672 68,9% Holcim de Nicaragua S.A. Nicaragua NIO 44 500 39,4% Holcim (Costa Rica) S.A. Costa Rica CRC 8 604 056 56,3% Panamá Cement S.A.1 Panama USD 127 200 43,1% Caricement Antilles N.V. Curaçao USD 23 899 100,0% Cementos Boyacá S.A. Kolumbien CO P 72 536 716 99,8% Cementos Caribe C.A. Venezuela VEB 7 792 178 100,0% La Cemento Nacional C.A. Ecuador USD 81 924 77,4% Holcim (Brasil) S.A. Brasilien BRL 171 752 99,9% Minetti S.A. Argentinien ARS 202 057 65,0% Cemento Polpaico S.A. Chile CLP 5 992 807 54,3% Holcim (Maroc) S.A. Marokko MAD 421 000 51,0% Alpha (Pty) Limited Südafrika ZAR 716 669 54,4% Ägypten EGP 1 000 000 43,7% Egyptian Cement Company S.A.E. 1 1 Holcim (Liban) S.A.L. Libanon LBP 234 192 509 55,7% Holcim (O utre-Mer) S.A.S. La Réunion/Madagaskar EUR 37 860 100,0% Joint Venture, quotenkonsolidiert (50%). 114 konsolidiert Wesentliche Gesellschaften Wesentliche Gesellschaften des Holcim-Konzerns Region Gesellschaft Sitz Aktienkapital Beteiligungssatz in 000 Asien, Ozeanien konsolidiert Garadagh Cement J.S.C. Aserbaidschan AZM 171 900 88,9% Holcim (Lanka) Ltd Sri Lanka LKR 2 500 000 96,1% Holcim (Bangladesh) Ltd Bangladesch BDT 120 000 82,7% Company Limited1 Thailand THB 2 500 000 33,8% Holcim (Malaysia) Sdn Bhd Malaysia MYR 10 450 100,0% Holcim Trading Pte Ltd Singapur SGD 650 100,0% PT Semen Cibinong Tbk. Indonesien USD 3 831 450 78,2% Holcim (Vietnam) Ltd Vietnam USD 189 400 65,0% Union Cement Corporation Philippinen PHP 6 446 899 40,0% Queensland Cement Ltd. Australien AUD 500 020 100,0% Holcim (New Zealand) Ltd Neuseeland NZD 22 004 100,0% Siam City Cement (Public) Kotierte Konzerngesellschaften Region Gesellschaft Ort der Kotierung Börsenkapitalisierung Valorennummer per 31. Dezember 2002 in Lokalwährung Europa Alsen AG Frankfurt EUR Nordamerika St. Lawrence Cement Inc. Toronto CAD Lateinamerika Apasco S.A. de C.V. Mexico MXN Holcim (Costa Rica) S.A. San José CRC 80 878 Mio. INC CR La Cemento Nacional C.A. Quito, Guayaquil USD 202 Mio. ECP612411085 Minetti S.A. Buenos Aires ARS 168 Mio. ARP6806N1051 Cemento Polpaico S.A. Santiago CLP 71 499 Mio. Afrika, Naher Osten Asien, Ozeanien 339 Mio. DE0005259006 489 Mio. CA7910601060 14 811 Mio. MXP041021512 CLP2216J1070 Holcim (Maroc) S.A. Casablanca MAD 3 368 Mio. MA0000010332 Holcim (Liban) S.A.L. Beirut USD 139 Mio. Sicovam 921890 Siam City Cement (Public) Company Limited Bangkok THB 52 500 Mio. PT Semen Cibinong Tbk. Jakarta IDR 166 668 Mio. Union Cement Corporation Manila PHP 2 901 Mio. Wesentliche Gesellschaften TH0021010002 ID1000072309 PHY9101M1037 115 Wesentliche Finanz- und Holdinggesellschaften Aktienkapital Beteiligungssatz in 000 konsolidiert Holcim Ltd, Schweiz CHF 402 370 100,0% Breitenburger Auslandbeteiligungs-GmbH, Deutschland EUR 2 556 100,0% Breitenburger Beteiligungs-GmbH, Deutschland EUR 102 000 100,0% Holcibel S.A., Belgien EUR 831 000 100,0% Holcim Asia Finance Ltd., Bermuda AUD 22 100,0% Holcim Capital Corporation Ltd., Bermuda USD 2 630 100,0% Holcim European Finance Ltd., Bermuda EUR 45 100,0% Holcim Finance (Belgium) SA, Belgien EUR 62 100,0% Holcim Finance (Canada) Inc, Kanada CAD 0 100,0% Holcim Investments (Belgium) S.A., Belgien EUR 188 000 100,0% Holcim Investments (France) SAS, Frankreich EUR 15 551 100,0% Holcim O verseas Finance Ltd., Bermuda CHF 16 100,0% Holcim Reinsurance Ltd., Bermuda CHF 1 453 100,0% Holderfin B.V., Niederlande EUR 3 423 100,0% Holcim (Mediterranean) S.L., Spanien EUR 60 003 100,0% Holcim Finance (Australia) Pty Ltd, Australien AUD 1 000 100,0% Wesentliche assoziierte Unternehmen Region Gesellschaft Sitz Europa A.D. Cementarnica Usje Mazedonien Sharr Beteiligungs-GmbH Hamburg The Cyprus Cement Company Ltd. Zypern Novorosscement Russland Shurovocement Russland Volskcement Russland Cementos Progreso S.A. Guatemala Cemento de El Salvador S.A. de C.V. El Salvador Cementos del Norte S.A. de C.V. Honduras Cementos Colón S.A. Dominikanische Republik Lateinamerika Cementos Pacasmayo S.A.A. Peru Afrika, Naher Osten Eastern Bulkcem Co. Ltd. Nigeria Asien, Ozeanien Ardebil Iran AO Akhangarancement Usbekistan Huaxin Cement Company Ltd. China Suzhou Golden Cat Cement Ltd. China 116 Wesentliche Gesellschaften Zement Holcim (España), S.A., Spanien Zuschlagstoffe Unternehmensleiter: Transportbeton Personalbestand: Übrige Produkte und Dienstleistungen Produktionskapazität: Saverio A. Banchini 1480 4,3 Mio. t Zement Werk Carboneras Werk Gádor Werk Jerez Holcim (Belgique) S.A., Belgien Werk Lorca Unternehmensleiter: Bernard Kueng Personalbestand: Produktionskapazität: 2120 3,3 Mio. t Zement Werk Torredonjimeno Beteiligungen: Holcim Aridos S.L. Werk O bourg Holcim Hormigones S.A. Mahlwerk Haccourt Holcim Morteros S.A. Beteiligungen: Gralex SA Hellings N.V. Holcim Trading SA, Spanien Holcim Concrete Products (Belgique) Unternehmensleiter: Holcim European Services Ltd Personalbestand: Joaquín Villanueva 50 Holcim Granulats (Belgique) Holcim (Haccourt) Holcim Informatique Alsen AG, Deutschland Holcim Mortier (France Belgique) Unternehmensleiter: Holcim (Nederland) B.V. Personalbestand: Inter-Béton S.A. Produktionskapazität: Scoribel S.A. Werk Höver Karl Gernandt 1004 4,6 Mio. t Zement Werk Lägerdorf Werk Rostock (Terminal) Holcim (France) S.A., Frankreich Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Werk Salzgitter Bernard Kueng 1814 5,0 Mio. t Zement Mahlwerk Hansa Mahlwerk Hardegsen Beteiligungen: Werk Altkirch Alsen Beton und Zuschlagsstoffe GmbH Werk Dannes BKK Baustoff-Kontor GmbH Werk Héming DBU Dresdner Beton-Union GmbH Werk Lumbres GEO RO C Deutschland Nord GmbH Werk Rochefort Hannoversche Silo-Gesellschaft mbH Mahlwerk Ebange Happy-Beton GmbH & Co. KG Beteiligungen: Happy Kies Sand Recycling GmbH Dunkerque Ajouts Kieswerk Borsberg GmbH & Co. KG Holcim Bétons (France) SBU Kieswerk Zeithain GmbH & Co. KG Holcim Granulats (France) SBU Sandwerke Dresden GmbH Sovrac Warnow Mineralbaustoffe GmbH Gesellschaftsdaten 117 Zement Holcim Group Support Ltd, Schweiz Zuschlagstoffe Personalbestand: Transportbeton Spartengesellschaft: Übrige Produkte und Dienstleistungen Holcim Group Support (Canada) Ltd. 744 Holcim White Ltd, Schweiz Holcim (Baden-Württemberg) GmbH, Deutschland Unternehmensleiter: Unternehmensleiter: Personalbestand: Personalbestand: Produktionskapazität: Urs Kern Karl A. Baumann 11 160 0,6 Mio. t Zement Werk Geisingen Holcim (Italia) S.p.A., Italien Beteiligungen: Unternehmensleiter: Geisinger Kalkstein Schotterwerk Personalbestand: HM Transportbeton GmbH & Co. KG Produktionskapazität: Hupfer GmbH Werk Merone SUL Siloumschlag + Logistik GmbH Werk Ternate TBM-Transportbeton Mittelbaden Mahlwerk Morano Carlo Gervasoni 499 3,3 Mio. t Zement Beteiligungen: Eurofuels Eternit AG, Schweiz Unternehmensleiter: Personalbestand: Holcim Aggregati S.r.l. Anders Holte Holcim Calcestruzzi S.r.l. 575 Werk Niederurnen Werk Payerne Rolcim S.p.A., Italien Beteiligungen: Unternehmensleiter: Etertub AG Personalbestand: Carlo Gervasoni 18 Promat AG ESAL d.o.o., Slowenien Holcim (Česko) a.s., Tschechische Republik Unternehmensleiter: Holcim (Schweiz) AG, Schweiz Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Leo Mittelholzer 1357 4,3 Mio. t Zement Produktionskapazität: Werk Prachovice Beteiligungen: Werk Brunnen Ekocem Praha s.r.o Werk Eclépens Holcim Beton Pardubice a.s. Werk Siggenthal KAPO Prachovice s.r.o Werk Thayngen Lom Klecany s.r.o Werk Untervaz Pískovna Dobříň a.s. Mahlwerk Morbio Transbeton IPS s.r.o Mahlwerk Lorüns, Österreich Transportcement Prachovice s.r.o Beteiligungen: AG Hunziker & Cie Georoc AG Holcim Kies und Beton AG Hüntwanger Kies AG 118 Personalbestand: Gesellschaftsdaten Jan Hamr 488 1,4 Mio. t Zement Holcim (Slovensko) a.s., Slowakei Unternehmensleiter: Fabrika Cementa “Novi Popovac” A.D., Serbien Jan Hamr Personalbestand: Produktionskapazität: 828 2,7 Mio. t Zement Werk Rohožník Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Darko Krizan 9602 1,3 Mio. t Zement Werk Novi Popovac Mahlwerk Banská Bystrica Beteiligungen: ASO Spol s.r.o Holcim (Romania) S.A., Rumänien B & W Auslandsbeteiligung GmbH Unternehmensleiter: Hirostavbet s.r.o Personalbestand: Holcim Beton s.r.o Produktionskapazität: Transportcement Bratislava Werk Alesd Holcim (Wien) GmbH, Österreich Werk Campulung Kurt Habersatter 1818 4,7 Mio. t Zement Werk Turda Holcim Hungária Rt., Ungarn Unternehmensleiter: Jan Hamr1 Personalbestand: Produktionskapazität: 810 2,2 Mio. t Zement Holcim (Bulgaria) AD, Bulgarien Unternehmensleiter: Personalbestand: Werk Hejöcsaba Produktionskapazität: Werk Lábatlan Werk Beloizvorski Beteiligung: Beteiligungen: Holcim Beton Rt. Holcim Karierni Materiali AD Todor Kostov 622 2,1 Mio. t Zement Karieri AD Cementownia Wejherovo, Polen Unternehmensleiter: Wojciech Stobinski Holcim (US) Inc., USA 132 Unternehmensleiter: Personalbestand: Personalbestand: Produktionskapazität: Tvornica Cementa Koromačno d.o.o., Kroatien Werk Ada Unternehmensleiter: Werk Artesia Personalbestand: Produktionskapazität: Urs Fankhauser 248 0,9 Mio. t Zement Patrick Dolberg3 2350 16,4 Mio. t Zement Werk Clarksville Werk Devil’s Slide Werk Koromačno Werk Dundee Mahlwerk Umag Werk Holly Hill Beteiligungen: Werk Mason City Korobeton d.o.o. Werk Portland Resnik Beton Werk Theodore Werk Trident GranCem Birmingham GranCem Chicago GranCem Weirton Beteiligung: Holnam Texas Limited Partnership Werk Midlothian 1 Ab 1. März 2003. 2 Ab 1. Januar 2003. 3 Ab 17. März 2003. Gesellschaftsdaten 119 Zement Holcim (Costa Rica) S.A., Costa Rica Zuschlagstoffe Unternehmensleiter: Transportbeton Personalbestand: Übrige Produkte und Dienstleistungen Produktionskapazität: Jean Pierre Ratton 1007 0,8 Mio. t Zement Beteiligungen: Concretera Nacional S.A. Hidroeléctrica Aguas Zarcas S.A. St. Lawrence Cement Inc., Kanada Industria Nacional de Cemento S.A. Unternehmensleiter: Philippe Arto Personalbestand: Produktionskapazität: 1 2770 4,7 Mio. t Zement Werk Joliette Werk Cartago Productos de Concreto S.A. Quebradores Cerro Minas S.A. Quebradores O chomogo S.A. Werk Mississauga Boehmers-Gruppe Demix-Gruppe Panamá Cement S.A., Panama Dufferin-Gruppe Unternehmensleiter: St. Lawrence Cement, USA Personalbestand: Werk Camden Produktionskapazität: Werk Catskill Beteiligungen: Werk Hagerstown Cementos Panamá S.A. José Agustin Moscoso 473 0,9 Mio. t Zement Mahlwerk Quebrancha Concreto S.A. Apasco S.A. de C.V., Mexiko Unternehmensleiter: Grava S.A. Pierre A. Froidevaux Personalbestand: Produktionskapazität: Productos de Concreto S.A. 3566 10,3 Mio. t Zement Beteiligungen: Cementos Boyacá S.A., Kolumbien Cementos Apasco S.A. de C.V. Unternehmensleiter: Werk Acapulco Personalbestand: Werk Apaxco Produktionskapazität: Werk Macuspana Werk Nobsa Werk O rizaba Beteiligungen: Werk Ramos Arizpe Concretos Premezclados S.A. Werk Tecomán Ingeniesa S.A. Bernard Terver 690 1,5 Mio. t Zement Concretos Apasco S.A. de C.V. Gravasa S.A. de C.V. Cementos Caribe C.A., Venezuela Unternehmensleiter: Holcim de Nicaragua S.A., Nicaragua Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Mahlwerk Nagarote Personalbestand: Rodolfo Montero 102 0,4 Mio. t Zement Produktionskapazität: Werk Cumarebo Werk San Sebastián Beteiligungen: Agregados Caribe C.A. Premezclados Caribe C.A. Yesos del Golfo C.A. 1 120 Ab 17. März 2003. Gesellschaftsdaten Bernard Terver 586 2,4 Mio. t Zement La Cemento Nacional C.A., Ecuador Unternehmensleiter: Cemento Polpaico S.A., Chile Patrick Bredthauer Personalbestand: Produktionskapazität: 1248 2,8 Mio. t Zement Unternehmensleiter: Andreas K. Heusler Personalbestand: Produktionskapazität: Beteiligungen: Werk Cerro Blanco Agregados Rocafuerte S.A. Mahlwerk Coronel Distribuidora Rocafuerte (Disensa) SA Mahlwerk Mejillones Hormigones Rocafuerte S.A. Beteiligungen: Industria Rocacem S.A. Multicret S.A. Werk Cerro Blanco Pétreos S.A. 1026 2,7 Mio. t Zement Mahlwerk San Rafael Productos Rocafuerte S.A. Cementos Pacasmayo S.A.A., Peru Holcim (Maroc) S.A., Marokko Werk Pacasmayo Unternehmensleiter: Youssef Ennadifi Personalbestand: Produktionskapazität: Holcim (Brasil) S.A., Brasilien Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: 619 2,7 Mio. t Zement Werk O ujda Carlos Bühler 1953 5,6 Mio. t Zement Werk Ras El Ma Mahlwerk Doukkarat Mahlwerk Nador Werk Barroso Beteiligungen: Werk Cantagalo Holcim Bétons Werk Pedro Leopoldo Holcim Granulats Mahlwerk Vitória Concretex Pedreiras Cantareira Alpha (Pty) Limited, Südafrika Unternehmensleiter: Karl Meissner-Roloff 1 Personalbestand: Minetti S.A., Argentinien Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Produktionskapazität: Eduardo Kretschmer 624 4,1 Mio. t Zement 2110 3,4 Mio. t Zement Werk Dudfield Werk Ulco Mahlwerk Roodepoort Werk Capdeville Alpha Stone and Readymix Werk Córdoba Beteiligung: Werk Puesto Viejo Tanga Cement Company Ltd., Tansania Mahlwerk Campana Werk Tanga Beteiligungen: Hormix / Hormigonera Central Transmix / Hormex Egyptian Cement Company S.A.E., Ägypten Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Nassef Sawiris 1238 7,1 Mio. t Zement Werk El Soukhna 1 Ab 1. Januar 2003. Gesellschaftsdaten 121 Zement Holcim (Lanka) Ltd, Sri Lanka Zuschlagstoffe Unternehmensleiter: Transportbeton Personalbestand: Übrige Produkte und Dienstleistungen Produktionskapazität: Tim Mackay 901 1,0 Mio. t Zement Beteiligungen: Galle Cement Company Ltd. Lanka Quarries Ltd. Holcim (Liban) S.A.L., Libanon Unternehmensleiter: Puttalam Cement Company Ltd. Dominique Drouet Personalbestand: Produktionskapazität: 263 1,7 Mio. t Zement Werk Puttalam Ruhunu Cement Company Ltd. Mahlwerk Galle Werk Chekka Beteiligungen: Société Libanaise des Ciments Blancs Holcim (Bangladesh) Ltd, Bangladesch Société Libanaise pour le Béton (SO LIBE) Unternehmensleiter: Ramit Budhraja Personalbestand: 268 Produktionskapazität: Holcim (Outre-Mer) S.A.S., La Réunion Unternehmensleiter: Mahlwerk Bangladesch Bruno Pennetier Personalbestand: Produktionskapazität: 1,3 Mio. t Zement 606 0,5 Mio. t Zement Werk Ibity Beteiligungen: Cemcor Limited Saiham Cement Industries Ltd United Cement Industries Limited Mahlwerk Calédonia Mahlwerk Réunion Holcim Bétons Siam City Cement (Public) Company Limited, Thailand Holcim Granulats Unternehmensleiter: Vincent Bichet Personalbestand: Produktionskapazität: Garadagh Cement J.S.C., Aserbaidschan Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Werk Garadagh 6196 14,8 Mio. t Zement Werk Saraburi Alex Traun 552 1,2 Mio. t Zement Beteiligungen: Conwood Co. Ltd. Karat Faucet Co. Ltd. Royal Porcelain Co. Ltd. Siam City Concrete Co. Ltd. Holcim Services (Asia) Ltd., Thailand Unternehmensleiter: Felix Hoechner Personalbestand: 59 Holcim (Malaysia) Sdn Bhd, Malaysia Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Mahlwerk Pasir Gudang 122 Gesellschaftsdaten Joe Khor 71 1,2 Mio. t Zement PT Semen Cibinong Tbk., Indonesien Queensland Cement Ltd., Australien Unternehmensleiter: Tom Clough Personalbestand: 4145 Produktionskapazität: 9,6 Mio. t Zement Ian Ridoutt1 Unternehmensleiter: Personalbestand: Produktionskapazität: Werk Cilacap Werk Gladstone Werk Naragong Werk Rockhampton PT Trumix Beton Mahlwerk Bulwer Island PT Wahana Transtama Terminal Cairns 930 1,9 Mio. t Zement Terminal Townsville Beteiligungen: Holcim (Vietnam) Ltd, Vietnam Unternehmensleiter: Australian Steel Mill Services Pty Ltd. Martin Foreman Excel Concrete 731 Excel Quarries Personalbestand: Produktionskapazität: 2,3 Mio. t Zement Pozzolanic Industries Ltd. Werk Hon Chong Queensland Cement Distributors Puzzolanmahlwerk und Terminal Pty Ltd. Cat Lai Holcim Trading Pte Ltd., Singapur PT Wahana Pozzolanic, Indonesien Union Cement Corporation, Philippinen Unternehmensleiter: Magdaleno B. Albarracin Personalbestand: Produktionskapazität: 1575 8,9 Mio. t Zement Holcim (New Zealand) Ltd, Neuseeland Unternehmensleiter: Rex Williams Personalbestand: Werk Bulacan Produktionskapazität: Werk Davao Werk Westport Werk La Union Beteiligungen: Werk Luga-It Allied Milburn Ltd. Beteiligungen: Coastal Resources Ltd. Calamba Aggregates Co. Inc. McDonald’s Lime Ltd. Northern Mindanao Transport Milburn Aggregates Company Readymix Concrete 718 0,5 Mio. t Zement Taylors Lime Co. Suzhou Golden Cat Cement Ltd., China Werk Suzhou 1 Ab 21. April 2003. Gesellschaftsdaten 123 Erfolgsrechnung Holcim Ltd Mio. CHF 2002 2001 Finanzertrag 311,5 297,7 Übriger ordentlicher Ertrag 1,3 1,5 13,4 212,5 Total Ertrag 326,2 511,7 Finanzaufwand (56,7) (87,3) Übriger Aufwand (10,9) (23,7) Veränderung der Rückstellungen und Wertberichtigungen auf finanziellen Anlagen (53,9) (197,3) (4,2) 0,5 (125,7) (307,8) 200,5 203,9 Ausserordentlicher Ertrag Steuern Total Aufwand Jahresgewinn 124 Erfolgsrechnung Holcim Ltd Bilanz Holcim Ltd per 31.12. Mio. CHF 2002 2001 95,1 198,8 Flüssige Mittel Forderungen – Konzerngesellschaften 136,6 286,1 Forderungen – Dritte 1,1 6,6 Rechnungsabgrenzungen und andere kurzfristige Forderungen 0,6 2,6 233,4 494,1 Darlehen – Konzerngesellschaften 1 596,7 1 524,5 Beteiligungen – Konzerngesellschaften 4 700,4 4 604,8 4,9 6,0 Total Anlagevermögen 6 302,0 6 135,3 Total Aktiven 6 535,4 6 629,4 Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung – Konzerngesellschaften 164,6 109,1 Verbindlichkeiten aus kurzfristiger Finanzierung – Dritte 181,1 10,9 14,9 16,1 Total kurzfristiges Fremdkapital 360,6 136,1 Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung – Konzerngesellschaften 488,8 649,8 Total Umlaufvermögen Übrige Finanzanlagen Andere kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus langfristiger Finanzierung – Dritte 100,0 130,0 1 000,0 1 100,0 656,5 696,0 Total langfristiges Fremdkapital 2 245,3 2 575,8 Total Fremdkapital 2 605,9 2 711,9 402,4 402,4 2 596,2 2 593,6 Reserve eigene Aktien 452,3 448,3 Freie Reserve 262,8 262,8 Bilanzgewinn 215,8 210,4 Total Eigenkapital 3 929,5 3 917,5 Total Passiven 6 535,4 6 629,4 O bligationenanleihen Langfristige Rückstellungen Aktienkapital Gesetzliche Reserve Allgemeine Reserve Bilanz Holcim Ltd 125 Veränderung des Eigenkapitals Holcim Ltd Aktienkapital Allgemeine Reserve für Freie Bilanz- Reserve eigene Aktien Reserve gewinn 57,2 166,3 Total Mio. CHF 1. Januar 2000 377,2 2 335,2 287,9 Kapitalerhöhung 3 223,8 0 Agio 0 Reduktion Reserve für eigene Aktien (205,6) 205,6 Dividendenausschüttung 0 (161,9) Jahresgewinn (161,9) 189,7 189,7 31. Dezember 2000 377,2 2 335,2 82,3 262,8 194,1 3 251,6 1. Januar 2001 377,2 2 335,2 82,3 262,8 194,1 3 251,6 Kapitalerhöhung 25,2 Agio 25,2 624,4 Erhöhung Reserve für eigene Aktien (366,0) 624,4 366,0 0 Dividendenausschüttung Jahresgewinn (187,6) (187,6) 203,9 203,9 31. Dezember 2001 402,4 2 593,6 448,3 262,8 210,4 3 917,5 1. Januar 2002 402,4 2 593,6 448,3 262,8 210,4 3 917,5 Kapitalerhöhung 0 Agio 6,6 Erhöhung Reserve für eigene Aktien (4,0) 6,6 4,0 0 Dividendenausschüttung Jahresgewinn 31. Dezember 2002 126 402,4 Veränderung des Eigenkapitals Holcim Ltd 2 596,2 452,3 262,8 (195,1) (195,1) 200,5 200,5 215,8 3 929,5 Angaben gemäss OR 663b und c Eventualverbindlichkeiten 31.12.2002 31.12.2001 3081 373 Mio. CHF Holcim Capital Corporation Ltd. Garantien zugunsten der O bligationäre 5,5% USD 200 Mio. O bligationenanleihe, fällig 2003 5,125% CHF 125 Mio. O bligationenanleihe, fällig 2005 140 140 5% CHF 150 Mio. O bligationenanleihe, fällig 2006 165 165 6,35% USD 249 Mio. Privatplazierung, fällig 2006 395 1 453 3,75% CHF 200 Mio. O bligationenanleihe, fällig 2007 215 215 5.83% USD 35 Mio. Privatplazierung, fällig 2007 551 0 6,6% USD 168 Mio. Privatplazierung, fällig 2008 275 1 308 5.93% USD 105 Mio. Privatplazierung, fällig 2009 168 1 0 7,05% USD 358 Mio. Privatplazierung, fällig 2011 6141 683 6.59% USD 165 Mio. Privatplazierung, fällig 2014 2781 0 0% USD 615,865 Mio. Wandelanleihe, fällig 2017 854 1 0 7,65% USD 50 Mio. Privatplazierung, fällig 2031 1001 110 3 110 3522 0 993 0 3 0 Garantien zugunsten der Finanzinstitute Swaps auf oben erwähnten Anleihen Holcim Finance (Belgium) SA Commercial Paper Program, Maximum EUR 500 Mio. Ausstehender Betrag Holcim Finance (Canada) Inc. Garantien zugunsten der O bligationäre 5,86% CAD 105 Mio. Privatplazierung, fällig 2007 6,91% CAD 10 Mio. Privatplazierung, fällig 2017 10 Holcim Overseas Finance Ltd. Garantien zugunsten der O bligationäre 1% CHF 419,25 Mio. Wandelanleihe, fällig 2004 428 428 1% CHF 600 Mio. Wandelanleihe, fällig 2012 719 0 0% CHF 448 Mio. Wandelanleihe, fällig 2014 0 459 Ausgegebene Anleihensobligationen Wesentliche Beteiligungen Die ausstehenden Anleihen und Privatplazierungen per Die wesentlichen direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligun- 31. Dezember 2002 sind auf den Seiten 100 und 101 auf- gen der Holcim Ltd sind unter dem Titel “Wesentliche Gesell- geführt. schaften des Holcim-Konzerns” auf den Seiten 114 bis 116 aufgeführt. 1 Wechselkurs: CHF 1.3784. Wechselkurs: CHF 1.4523. 3 Wechselkurs: CHF 0.8802. 2 Anhang zur Jahresrechnung Holcim Ltd 127 Eigene Inhaberaktien Anzahl Preis pro Aktie in CHF Mio. CHF 01.01.01 Anfangsbestand 234 155 351.49 82,3 01.01. bis 31.12.01 Veränderung 970 445 n.a. 366,0 31.12.01 Endbestand 1 204 600 372.13 448,3 01.01.02 Anfangsbestand 1 204 600 372.13 448,3 01.01. bis 31.12.02 Veränderung 31.12.02 Endbestand Bedingtes Inhaberaktienkapital 10 213 n.a. 4,0 1 214 813 372.30 452,3 Anzahl Preis pro Aktie in CHF Mio. CHF 1 801 575 10.00 18,0 0 0 0 Endbestand zum Nominalwert 1 801 575 10.00 18,0 Anfangsbestand zum Nominalwert 1 801 575 10.00 18,0 01.01. bis 31.12.02 Veränderung 1 000 000 10.00 10,0 31.12.02 Endbestand zum Nominalwert 2 801 575 10.00 28,0 01.01.01 Anfangsbestand zum Nominalwert 01.01. bis 31.12.01 Veränderung 31.12.01 01.01.02 Beteiligungsrechte von Mitgliedern der Aufsichts- und Geschäftsführungsorgane Die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung weitere Bezugsrechte verbunden sind, sowie 1 447 726 von Holcim hielten per 31. Dezember 2002 direkt und indirekt (2001: 1 544 495 ) Inhaberaktien und 62 082 (2001: 14 850) 47 405 123 (2001: 47 459 989) Namenaktien, ohne dass damit Kaufoptionen auf Inhaberaktien. Bedeutende Aktionäre1 Per 31. Dezember 2002 hielt Dr. h.c. Thomas Schmidheiny direkt Companies Inc. hielt 1 806 110 Namenaktien und 3 230 980 und indirekt 47 399 148 (2001: 47 339 148 ) Namenaktien und Inhaberaktien. 2 1 414 510 (2001: 1 513 670) Inhaberaktien. Die Capital Group Die veröffentlichten Informationen entsprechen der schweizerischen Gesetzgebung. Im übrigen verweisen wir auf das Kapitel Corporate Governance auf den Seiten 46 bis 58. 1 2 Beteiligung von über 5%. In den Beteiligungsrechten der Aufsichts- und Geschäftsführungsorgane enthalten. 128 Anhang zur Jahresrechnung Holcim Ltd Dividendenberechtigtes Aktienkapital Titel 2002 2001 Anzahl Mio. CHF Anzahl Mio. CHF Inhaberaktien à nominell CHF 10 29 032 699 290,3 29 032 699 290,3 Namenaktien à nominell CHF 2 56 021 334 112,1 56 021 334 Total 112,1 402,4 402,4 15 283 741 6 438 805 Gewinnverwendung CHF Gewinnvortrag Jahresgewinn 200 507 341 203 929 620 Bilanzgewinn 215 791 082 210 368 425 (195 110 764) (195 084 684) 20 680 318 15 283 741 Brutto Netto2 Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 4. Juni 2003 in Dübendorf folgende Gewinnverwendung: Dividendenbetreffnis1 Vortrag auf neue Rechnung Daraus ergibt sich folgende Dividende pro Aktie: Dividende Inhaberaktie CHF 5.00 CHF 3.25 Namenaktie CHF 1.00 CHF 0.65 Die Auszahlung der Dividende erfolgt ab 10. Juni 2003 gegen Coupon Nr. 3 ab Inhaberaktie durch die von der Gesellschaft bezeichneten Bankinstitute (UBS AG, Credit Suisse First Boston, Bank Leu) oder bei Namenaktien gemäss Weisung des Aktionärs. 1 2 Auf durch Holcim gehaltenen eigenen Aktien wird keine Dividende bezahlt. Am 1. Januar 2003 waren dies 1 214 813 Inhaberaktien. Nach Abzug von 35% Verrechnungssteuer. Gewinnverwendung Holcim Ltd 129 Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Holcim Ltd, Jona Als Revisionsstelle haben wir die Buchführung und die Jahresrechnung (Erfolgsrechnung, Bilanz und Anhang auf den Seiten 124 bis 129) der Holcim Ltd für das am 31. Dezember 2002 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Die in der Jahresrechnung aufgeführten Vorjahresangaben wurden von einer anderen Revisionsstelle geprüft. Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des schweizerischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben der Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung der Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Buchführung und die Jahresrechnung sowie der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten. Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen. Ernst & Young AG Manuel Aeby Chris Schibler dipl. Wirtschaftsprüfer Chartered Accountant Mandatsleiter Mandatsleiter Zürich, 12. März 2003 Prüfungsbericht Holding 131 Breite Vertretung in Aktienindices Die Holcim-Inhaberaktie ist in 22 Aktienindices vertreten. Gewichtung der Holcim-Inhaberaktie in ausgewählten Aktienindices Index Gewichtung in % SMI (Swiss Market Index) 1,122 SPI (Swiss Performance Index) 1,000 BEBULDM, BE500 Building Materials Index 8,954 SXO P, Dow Jones STO XX 600 Construction 6,777 VIRTX, virt-x Composite 0,122 Quelle: Bloomberg, Stand Ende Dezember 2002. Die Holcim-Namenaktie ist in 5 Aktienindices vertreten. Gewichtung der Holcim-Namenaktie in ausgewählten Aktienindices Index Gewichtung in % BEBULDM, BE500 Building Materials Index 3,382 BBG Europe Industry 0,564 Quelle: Bloomberg, Stand Ende Dezember 2002. Zusatzangaben Inhaberaktie Namenaktie Valorennummer 1221406 1221405 Telekurs-Kürzel HO L HO LN Reuters-Kürzel HO LZ.VX HO LZn.S Bloomberg-Kürzel HO L VX HO LN SW Die Holcim-Aktien sind an der SWX Swiss Exchange Für jeden Titel, unabhängig davon, ob es sich um und der virt-x in London kotiert und werden zusätz- Inhaber- oder Namenaktien handelt, besteht 1 Stimm- lich in Frankfurt und über ADR (HCMLY) in den USA recht. Ende 2002 betrug die Börsenkapitalisierung der gehandelt. Holcim Ltd CHF 9959 Millionen (2001: 14 461). Termine für die finanzielle Berichterstattung 132 Vordruck Geschäftsbericht 2002 verfügbar in Deutsch und Englisch 19.03.2003 Resultate erstes Quartal 2003 13.05.2003 Generalversammlung 04.06.2003 Dividendenzahlung 10.06.2003 Halbjahresresultate 2003 28.08.2003 Presse- und Analystenkonferenz zum dritten Quartal 2003 12.11.2003 Presse- und Analystenkonferenz zum Jahresabschluss 2003 09.03.2004 Kapitalmarktinformationen Kursperformance der Holcim-Inhaberaktie versus Swiss Market Index (SMI) CHF 450 CHF 400 CHF 350 CHF 300 CHF 250 CHF 200 CHF 150 1998 1999 2000 2001 2002 Holcim-Inhaberaktie 2003 SMI Kursperformance der Holcim-Namenaktie versus Swiss Performance Index (SPI) CHF 120 CHF 100 CHF 80 CHF 60 CHF 40 CHF 20 1998 1999 2000 2001 2002 Holcim-Namenaktie 2003 SPI Kapitalmarktinformationen 133 Kennzahlen Holcim-Inhaberaktie Nominalwert CHF 10 20001 19991 19981 2002 2001 Anzahl ausgegebene Titel 29 032 699 29 032 699 27 218 155 27 218 155 26 171 300 Anzahl dividendenberechtigte Titel 29 032 699 29 032 699 27 218 155 27 218 155 26 171 300 Anzahl Titel bedingtes Kapital 2 801 5752 1 801 575 1 801 575 1 801 575 801 575 Anzahl eigene Aktien 1 214 813 1 204 600 234 155 843 125 903 575 393 403 455 439 430 202 265 326 281 221 Börsenkurse in CHF Höchst Tiefst Konsolidierter Gewinn pro dividendenberechtigter Titel in CHF 3 12.97 21.20 24.12 22.01 19.22 20.68 27.79 30.26 28.16 25.65 168.32 195.80 189.44 174.36 141.17 5.00 5.00 4.40 4.00 2002 2001 20001 19991 19981 Anzahl ausgegebene Titel 56 021 334 56 021 334 52 520 000 52 520 000 50 500 000 Anzahl dividendenberechtigte Titel 56 021 334 56 021 334 52 520 000 52 520 000 50 500 000 0 0 0 210 0 Höchst 80 109 120 114 87 Tiefst 38 61 87 60 45 2.59 4.24 4.82 4.40 3.84 Cash-Gewinn pro Titel in CHF4 Konsolidiertes Eigenkapital pro Titel in CHF 3 Bruttodividende pro Titel in CHF 5.00 5 Kennzahlen Holcim-Namenaktie Nominalwert CHF 2 Anzahl eigene Aktien Börsenkurse in CHF Konsolidierter Gewinn pro dividendenberechtigter Titel in CHF Cash-Gewinn pro Titel in CHF 3 4 4.14 5.56 6.05 5.63 5.13 33.66 39.16 37.89 34.87 28.23 1.005 1.00 1.00 0.88 0.80 2002 2001 2000 1999 1998 USD 1.55 1.69 1.69 1.50 1.45 EUR 1.47 1.51 1.56 1.60 1.62 USD 1.39 1.68 1.64 1.60 1.38 EUR 1.45 1.48 1.52 1.60 1.61 Konsolidiertes Eigenkapital pro Titel in CHF3 Bruttodividende pro Titel in CHF Wechselkurse In CHF Durchschnittskurse Jahresendkurse Aktuelles Rating 1 2 3 4 5 Standard & Poor’s langfristiges Rating BBB+ O utlook Stable Standard & Poor’s kurzfristiges Rating A2 Adjustiert um Aktiensplit im Verhältnis 1:5 im Jahr 2001. Reservierte Aktien für ausgegebene Wandelanleihen. Nach Minderheitsanteilen. O hne Abschreibungen auf Goodwill und anderen immateriellen Anlagen. Vorschlag des Verwaltungsrates. 134 Kapitalmarktinformationen Holcim-Konzern 2002 2001 2000 1999 1998 Erfolgsrechnung Nettoverkaufsertrag1 Mio. CHF 13 010 13 644 13 531 11 708 10 921 Bruttogewinn1 Mio. CHF 6 243 6 490 6 074 5 318 4 788 Betriebsgewinn Mio. CHF 1 903 1 945 2 001 1 706 1 567 Betriebsgewinn-Marge % 14,6 14,3 14,8 14,6 14,3 Abschreibungen Mio. CHF 1 545 1 417 1 429 1 201 1 124 Betrieblicher EBITDA Mio. CHF 3 341 3 335 3 365 2 857 2 595 Betriebliche EBITDA-Marge % 25,7 24,4 24,9 24,4 23,8 Mio. CHF 3 399 3 574 3 595 3 114 2 819 EBITDA-Marge % 26,1 26,2 26,6 26,6 25,8 Ertragssteuern Mio. CHF 493 433 448 415 366 % 38,2 29,6 30,2 29,8 30,4 Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen Mio. CHF 797 1 031 1 035 978 837 Konzerngewinn nach Minderheitsanteilen Mio. CHF 506 812 886 795 682 % 3,9 6,0 6,5 6,8 6,2 Mio. CHF 2 388 2 402 2 557 1 902 1 887 % 18,4 17,6 18,9 16,2 17,3 Investitionen zur Erhaltung der Substanz und Konkurrenzfähigkeit Mio. CHF 843 855 816 480 496 EBITDA Steuersatz Reingewinn-Marge Geldflussrechnung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Geldfluss-Marge Erweiterungsinvestitionen Mio. CHF 409 875 824 631 471 Investitionen in Finanzanlagen netto Mio. CHF 245 1 949 1 929 710 1 751 Bilanz Umlaufvermögen Mio. CHF 6 460 6 367 6 401 5 501 4 140 Anlagevermögen Mio. CHF 19 000 20 677 18 588 16 201 13 969 Total Aktiven Mio. CHF 25 460 27 044 24 989 21 702 18 109 Kurzfristiges Fremdkapital Mio. CHF 5 168 5 258 5 790 4 167 3 337 Langfristiges Fremdkapital Mio. CHF 10 857 11 403 10 199 9 303 8 356 Mio. CHF 9 435 10 383 9 000 8 232 6 416 % 37,1 38,4 36,0 37,9 35,4 Kapitalanteile von Minderheitsaktionären Mio. CHF 2 867 2 741 1 900 1 802 1 423 Nettofinanzschulden Mio. CHF 8 857 9 768 9 060 7 631 7 069 Mio. t 141,9 121,2 113,2 93,4 86,6 Eigenkapital 2 Eigenkapital in % der Bilanzsumme2 Kapazität, Absatz und Personal Produktionskapazität Zement1 Zement- und Klinkerabsatz 3 Mio. t 90,5 84,3 80,6 74,6 68,4 Mio. t 92,1 89,5 86,6 84,9 83,9 Mio. m3 25,3 25,5 24,9 21,8 20,8 Anzahl 51 115 47 362 44 316 39 327 40 520 Return on equity4 % 7,1 11,0 13,1 13,9 13,5 Gearing % 93,9 94,1 100,7 92,7 110,2 Funds from operations5 / net financial debt % 26,4 25,1 27,2 28,6 27,7 EBITDA net interest coverage × 5,9 5,5 5,6 5,7 6,2 EBIT net interest coverage × 3,2 3,3 3,4 3,5 3,7 Zuschlagstoffabsatz Transportbetonabsatz Personalbestand Finanzkennzahlen 1 Zahlen 1998 bis 2000 angepasst. Inklusive Kapitalanteile von Minderheitsaktionären. 3 Zahlen 2000 angepasst. 4 O hne Kapitalanteile von Minderheitsaktionären. 5 Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen plus Abschreibungen und Amortisationen. 2 5-Jahresübersicht 135 Konzernmitarbeiter nach Regionen 2002 Europa 2001 Konzernmitarbeiter nach Produkten 2000 1999 1998 17 058 15 719 16 190 14 249 14 229 Nordamerika 5 250 Lateinamerika 5 494 5 348 5 271 5 114 11 091 12 266 10 499 10 676 11 098 Afrika, Naher O sten 4 620 5 224 4 779 4 999 5 967 Asien, O zeanien 13 096 8 659 7 500 4 132 4 112 Total Konzern 51 115 47 362 44 316 39 327 40 520 Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument kann gewisse zukunftsgerichtete Aussagen zu den Geschäftsaktivitäten, der Entwicklung und der Wirtschaftlichkeit des Konzerns beinhalten. Solche Aussagen können von einer Anzahl von Risiken, Unsicherheiten und anderen wichtigen Faktoren abhängen wie zum Beispiel (1) Wettbewerbsdruck; (2) rechtliche und regulatorische Entwicklungen; (3) globale, makroökonomische und politische Trends; (4) Währungsschwankungen und allgemeine Entwicklung der Finanzmärkte; (5) Verzögerung oder Unmöglichkeit, behördliche Bewilligungen zu erlangen; (6) technische Entwicklungen; (7) rechtliche und behördliche Verfahren; (8) negative Publizität und Medienberichte, welche dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate erheblich von den in diesem Dokument gemachten Aussagen abweichen können. Holcim unterliegt keinerlei Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderer Gründe anzupassen oder zu ändern. 136 2002 Zement/Klinker 2001 2000 1999 1998 33 791 29 100 24 278 21 846 22 089 Zuschlagstoffe/Beton 13 491 14 172 12 198 11 203 11 684 Sonstige Total Konzern 3 833 4 090 7 840 6 278 6 747 51 115 47 362 44 316 39 327 40 520 Durchschnittliche Anzahl Mitarbeiter nach Funktionen und Regionen 2002 Produktion und Distribution Verkauf Verwaltung und Sonstige Total 12 664 1 194 2 529 16 387 Nordamerika 4 413 369 591 5 373 Lateinamerika 9 254 1 124 1 301 11 679 Afrika, Naher O sten 3 996 320 606 4 922 Asien, O zeanien 9 244 582 1 051 10 877 39 571 3 589 6 078 49 238 Europa Total Konzern Personalaufwand nach Funktionen und Regionen 2002 In Mio. CHF Produktion und Distribution Verkauf Verwaltung und Sonstige Total Europa 642 112 335 1 089 Nordamerika 446 54 96 596 Lateinamerika 296 70 109 475 Afrika, Naher O sten Asien, O zeanien Total Konzern 94 15 35 144 168 16 47 231 1 646 267 622 2 535 © 2003 Holcim Ltd. Gedruckt in der Schweiz. Holcim Board of Directors Audit Committee1 Nomination & Compensation Committee Markus Akermann CEO Dr. Thomas Knöpfel Benoît-H. Koch Dr. Hansueli Heé Urs Bieri Paul Hugentobler Theophil H. Schlatter Deputy CEO Latin America2 North America Iberian Peninsula Mediterranean International Trade Europe (excluding Iberian Peninsula) Southern ASEAN East Asia and Pacific South and East Africa Dr. Martin F. Altorfer Bernard Terver Javier de Benito Urs Böhlen Jerry C.R. Maycock Area Management Area Management Area Management Area Management Corporate Strategy & Risk Management Corporate Legal Corporate Human Resources Management Corporate Communications Investor Relations Situation as of April 1, 2003. CFO South Asia Northern ASEAN Finance and Controlling Manufacturing Services Commercial Services Industrial Ecology Training & Learning Information Technology Administration Group Support Procurement 1 2 Corporate Controlling Corporate Financing & Treasury Financial Holdings Holcim Information Platform Internal Audit reports to Chairman of the Board of Directors. Mexico under direct responsibility of Markus Akermann. Executive Committee 쐽 Management Structure Holcim Ltd Zürcherstrasse 156 CH-8645 Jona/Switzerland Phone +41 58 858 86 00 Fax +41 58 858 86 09 [email protected] www.holcim.com Corporate Communications Roland Walker Phone +41 58 858 87 10 Fax +41 58 858 87 19 [email protected] Investor Relations Bernhard A. Fuchs Phone +41 58 858 87 87 Fax +41 58 858 87 19 [email protected] www.holcim.com Die 1,2 Kilometer lange Bhairab-Brücke überspannt mit acht Pfeilern sandiges Überschwemmungsland in der Region Sylhet, im Nordosten Bangladeschs. Britische Ingenieure sowie Betonspezialisten von Holcim aus der Schweiz halfen hier mit, dieses technisch schwierige Projekt effizient und termingerecht zu realisieren. Der verwendete Spezialzement von Holcim Bangladesch wurde aus Umweltgründen und zur Kostensenkung per Schiff direkt ab Werk mit “Jumbo-Bags” auf die Baustelle geliefert. Jetzt, nach der Freigabe dieses Bauwerks für den Verkehr, brauchen auch Lastwagen-Chauffeure nicht mehr stundenlang auf eine Fähre zu warten. Damit kommen Tee, Gemüse und andere Produkte rascher von Sylhet in die Hauptstadt Dhaka.
