(CHF Mio.) Rendite seit 01.01.2017 Annualisierte Rendite seit

Engagement der Mitarbeiter
Der Fonds per 09.08.2017
Das Team von BWM setzt sich aus erfahrenen
Finanzanalysten und Bankfachleuten zusammen. Unsere Vorstellungen von Asset Management im Value-Stil setzen wir kompromisslos
und unabhängig von Interessenkonflikten um.
Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil (CHF)
Fondsvermögen (CHF Mio.)
Rendite seit 01.01.2017
Annualisierte Rendite seit Lancierung am 22.05.1998
816.75
125.4
10.2%
11.5%
Wir haben den grössten Teil unserer persönlichen Vermögen in den Classic Fonds investiert.
Für Fragen rund um den Fonds stehen Ihnen
die Partner und Analysten telefonisch und persönlich zur Verfügung.
Partner und Mitarbeiter
Thomas Braun (PM/Analyse)
Georg von Wyss (PM/Analyse)
Erich Müller (Geschäftsleiter)
Denise Christen (Compliance)
Marcel Hermann (Verkauf/Analyse)
Daniel Jordan (Compliance)
Markus Kaussen (Risikomanagement)
Pascal Prüss (Analyse)
Lars Jakob Selsas (Analyse)
Verwaltungsgesellschaft
Anlagerisiko und Anlageeignung
LLB Fund Services AG
FL-9490 Vaduz
Telefon +423 236 94 00
Da der Fonds bis zu 50% Kredit halten, bis zu 50% in Call-Optionen investieren
und bis zu 50% Leerverkäufe tätigen darf, ist er wesentlich riskanter als normale
Wertpapierfonds. Er gilt daher als "Investmentunternehmen für andere Werte
mit erhöhtem Risiko". Seine Wertentwicklung kann markant von der Entwicklung der Aktienmärkte, in denen der Fonds investiert ist, abweichen.
Asset Manager
BWM AG
CH-8832 Wilen b. Wollerau
Telefon +41 44 206 40 80
[email protected], www.bwm.ch
Depotbank
Liechtensteinische Landesbank AG
FL-9490 Vaduz
Der Fonds eignet sich für langfristige Anleger, die über mehrere Jahre hinweg
nachhaltig Kapital bilden möchten, zwischenzeitlich jedoch grössere Verluste
verkraften können. Da bei Aktien Rückschläge von über 30% nie
auszuschliessen sind, sollte der Anlagehorizont sieben Jahre oder mehr
betragen, damit eine Erholung abgewartet werden kann.
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist ein langfristig möglichst hoher Gesamtertrag unter
Vermeidung nachhaltiger Verluste. Der Fonds investiert weltweit hauptsächlich
in Aktien, primär in Westeuropa und Nordamerika. Er darf bis zu 50% Kredit
halten, bis zu 50% in Call-Optionen investieren und bis zu 50% Leerverkäufe
tätigen. Die Anlagen haben anspruchsvollen Auswahlkriterien nach dem ValueStil zu genügen und werden aufgrund einer gründlichen Fundamentalanalyse
ausgewählt.
Investieren nach dem Value-Stil
Im Kern besteht der Value-Stil darin, den inneren Wert eines Unternehmens zu
bestimmen und die Wertpapiere jener Unternehmen zu kaufen, die am stärksten
unterbewertet sind. Das steigert den langfristigen Wertzuwachs und schafft eine
Sicherheitsmarge, eine "margin of safety", gegen Risiken. Um innere Werte und
Risiken möglichst genau abzuschätzen, unterziehen wir jede Anlage einer aufwendigen Analyse.
Aktienfonds für langfristige
Vermögensbildung
Anlagetechniken und Anlagerichtlinien
Der Fonds investiert hauptsächlich (67-100%) in Aktien. Daneben sind Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen (höchstens 25%) sowie in
unterbewertete Obligationen Not leidender Unternehmen (höchstens 20%) zugelassen.
Die flüssigen Mittel dürfen höchstens 33% des Vermögens ausmachen.
Der Fonds darf zudem bis zu 50% Leerverkäufe vornehmen, bis zu 50% in Call-Optionen auf Beteiligungspapiere investieren und bis zu 50% der
Anlagen mit Kredit finanzieren.
Der Fonds darf bis zu 15% des Vermögens in Titel eines einzelnen Emittenten investieren.
Der Gesamtwert der Positionen, welche die 10%-Marke überschreiten, darf nicht mehr als 50% des Vermögens ausmachen, wodurch eine
vernünftige Mindestdiversifikation gewährleistet ist.
Performance
Kosten des Fonds
Verwaltung
Übrige*
Total Expense Ratio (TER)
* Revision, Kurspublikationen,
Berichte, Buchhaltung
Ausgabe- und Rücknahmekommission
zugunsten des Fonds
Identifikatoren/Ticker
Valorennummer
ISIN
Bloomberg
Classic
Leveraged
1.60% 1998 (ab 22.05.)-1.3%
-1.3%
0.02% 1999
33.3%
33.3%
1.62% 2000
41.2%
2001
6.6%
41.2%
2002
-21.0%
6.6%
2003
65.9%
2004
4.7%
-21.0%
2005
38.2%
65.9%
0.30% 2006
24.5%
2007
-22.1%
4.7%
MSCI*
in CHF
1.0%
44.2%
-10.6%
-14.8%
-33.4%
19.0%
4.4%
27.1%
11.3%
0.9%
Classic
MSCI*
Leveraged in CHF
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Seit 01.01.2017 38.2%
902471 Seit Lancierung 24.5%
am 22.05.1998
LI0009024717 Annualisierte Rendite
-22.1%
CLLEEQF LE Volatilität, wöchentlich,
seit Lancierung
-59.5%
113.8%
9.5%
-11.8%
45.3%
44.5%
10.6%
3.1%
1.7%
-44.5%
27.5%
1.0%
-5.5%
12.7%
23.6%
16.8%
-0.1%
9.4%
10.2%
716.8%
11.5%
27.4%
7.7%
68.6%
2.7%
20.0%
* MSCI World Index, inkl. Nettodividenden
Wertentwicklung in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge
Portfoliostruktur per 31.07.2017
10 grösste Positionen
Leoni
Neopost
Unipol Gruppo Finanziario
Kelly Services
Credit Suisse Group
Vivendi
Société Télévision Française 1
Pitney Bowes
EFG International
Rent-A-Center
Währungen
6%
6%
6%
5%
5%
5%
4%
4%
4%
4%
EUR
USD
CHF
GBP
Branchen
42%
34%
13%
11%
Nicht-Basiskonsumgüter
Industrie
Finanzen
Informationstechnologie
Gesundheitswesen
Cash
41%
25%
19%
9%
3%
3%
Weitere Fondsinformationen
Verkaufsrestriktion
Prospekte/Berichte
Rechtsform/Fonddomizil
Vertriebszulassung
Erfolgsverwendung
Mindestzeichnung
Zeichnungs- und Rückgabeschluss
Ausgabe und Rückgabe von Anteilen
Revisionsstelle
In den USA dürfen Anteile nicht an Anleger mit Domizil oder Nationalität USA verkauft, angeboten
oder ausgeliefert werden
Die massgebenden Dokumente können kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft angefordert
werden
Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko, Liechtenstein
FL
Thesaurierung, d.h. keine Ausschüttung
1 Anteilschein, keine Fraktionen
Wöchentlich, jeweils Mittwoch Abend, 18:00 Uhr
Wöchentlich, jeweils am Donnerstag
PricewaterhouseCoopers AG