UBS AST BVG-Mischvermögen
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Nur für qualifizierte Anleger Ganzheitlich investieren mit den BVG-Mischvermögen Die BVG-Anlagegruppen der UBS Anlagestiftung (UBS AST) sind umfassende Anlagelösungen für das Vermögen von Schweizer Pensionskassen. Diese Anlagegruppen bieten ein über Anlagekategorien und Titel breit diversifiziertes Portfolio. Von indexierter traditioneller Umsetzung über aktiv verwaltete Mischvermögen mit oder ohne alternative Anlagen bis hin zu risikokontrollierten Anlagegruppen steht Ihnen eine attraktive Palette zur Auswahl. Alle UBS AST BVGAnlagegruppen investieren BVV2-konform. Palette unserer AST BVG-Mischvermögen Die UBS Anlagestiftung (UBS AST) bietet eine breite Palette an BVG-Mischvermögen. Dies ermöglicht Ihnen, Ihre Anlagen breit diversifiziert und abgestimmt auf Ihre individuellen Anlagepräferenzen und Anlagebedürfnisse zu tätigen. Die vier verschiedenen Ausprägungen der Anlagegruppen lassen eine grosse Flexibilität bei Ihren Investitionen zu. Zudem sind bei den indexierten und aktiven Anlagegruppen jeweils 3 verschiedene Risikoausprägungen wählbar (neutrale Aktienanteile von 12%, 25% und 40%), um die strukturelle und finanzielle Risikofähigkeit Ihrer Pensionskasse berücksichtigen zu können. Die UBS AST BVG-Mischvermögen vereinfachen Ihre Wertschriftenbuchhaltung substantiell und stellen eine konsequen- Nur für Illustrationszwecke te Einhaltung der BVV2-Richtlinien sicher. Auf Wunsch haben Sie über die bewährte AST-Struktur Zugang zu Anlagekatego- Ihre Vorteile rien, welche als separate Investitionen individuelle Investitions- • Über Anlagekategorien und Titel breit diversifiziertes Porthürden (minimales Investment) überschreiten könnten (z.B. bei folio opportunistischen/alternativen Anlagen). • Umsetzung ganz nach Ihren Präferenzen und Zielsetzungen: kostensensitiv und indexiert, aktiv verwaltet mit oder ohne opportunistische und alternative Anlagen sowie risiVier Anlagestile kokontrollierte Mischvermögen Wählen Sie zwischen 4 Arten (Anlagestilen) von AST BVG• Professionelle Portfoliomanager mit langjähriger Erfahrung Mischvermögen: • Ein realer Trackrecord im Management von Multi-Asset • Indexiert Strategien seit 1982 • Aktiv • Globales Portfolio Management Team mit lokaler Verant• Aktiv Plus wortung • Risikokontrolliert (Target Risk) • Strikte Einhaltung der BVV2-Richtlinien • Vereinfachte Wertschriftenbuchhaltung und geringe AdDie Abbildung illustriert, wie sich die einzelnen Anlagestile ministration bezüglich Diversifikation (eingesetzte Anlageklassen) und • Bewährte AST Governance-Struktur dank den Gremien Aktivitätsgrad (taktische Allokation, Währungsmanagement, Anlegerversammlung und Stiftungsrat und dank dem MitOptionsstrategie, etc.) unterscheiden. spracherecht • Jederzeit regulierungskonform dank strenger Aufsicht durch die Aufsichtsbehörde (Oberaufsichtsbehörde Berufliche Vorsorge, OAK BV) Anlagestil "Indexiert" Die Anlagegruppen UBS AST BVG-12/25/40 Indexiert replizieren die jeweiligen Benchmarks. Auch die einzelnen Portfoliobausteine (breit diversifizierte Zielfonds) werden indexiert verwaltet. Die Gewichtungen der einzelnen Anlagekategorien entsprechen den jeweiligen Benchmarkgewichtungen und werden monatlich an die Zielgewichte angepasst (Rebalancing). Fremdwährungsrisiken werden weitgehend in Schweizer Franken abgesichert. Mit diesen Anlagegruppen investieren Sie ausschliesslich in traditionelle Anlagekategorien mit hoher Liquidität und explizit nicht in alternative Anlageklassen. Anlagestil "Aktiv" Die Anlagegruppen UBS AST BVG-12/25/40 Aktiv setzen i.d.R. aktiv verwaltete Zielfonds als Portfoliobausteine ein. Die taktische Allokation wird ebenfalls aktiv bewirtschaftet. Makroökonomische Daten und volkswirtschaftliche Indikatoren, die auf Basis eines Top-down-Ansatzes analysiert werden, sowie langfristige Bewertungsmodelle entscheiden über die Attraktivität der Anlagekategorien und die entsprechenden Über- und Untergewichtungen. Die Umsetzung erfolgt zum grossen Teil durch aktive Bausteine. In diesen Anlagegruppen kommt eine aktive Währungsstrategie zur Anwendung.. Anlagestil "Aktiv Plus" Die Anlagegruppen UBS AST BVG-12/25/40 Aktiv Plus setzen i.d.R. aktiv verwaltete Zielfonds als Portfoliobausteine ein. Die Allokation wird ebenfalls aktiv bewirtschaftet. Die Anlagegruppen "Aktiv Plus" investieren strategisch zusätzlich in inund ausländische Immobilien und schliessen alternative Anlagen in ihre Allokation mit ein. Auch in diesen Anlagegruppen kommt eine aktive Währungsstrategie zur Anwendung. Charakteristikum Aktiv Indexiert Aktiv Immobilien Schweiz - möglich1 Immobilien global - möglich1 Alternative Anlagen - - Unternehmensanleihen - möglich1 möglich1 Aktien "Global Small Caps" Aktien "Emerging Markets" Aktive Bausteine (Zielfonds) - möglich2 möglich2 - moderat hoch Plus Traditionelle Anlagen (Aktien Schweiz und global, Obligationen CHF und in Fremdwährungen) Indexierte Bausteine (Zielfonds) Aktive taktische Allokation Aktive Währungsstrategie Aktivitätsgrad (Tracking Error) CHF hedge3 sehr tief (indexiert) 1 Nicht in der strategischen Allokation, aber opportunistisch erlaubt 2 Grundsätzliche werden aktive Zielfonds verwenden. Jedoch kann aus Gründen der Kosteneffizienz oder einfachen Marktzugangs auch (opportunistisch) indexierte Bausteine eingesetzt werden 3 Weitgehend in CHF abgesichert Befreiung von der US-Quellensteuer und Dividenden Die Anlagegruppen der UBS Investment Foundation 2 (UBS AST2) können eine bevorzugte Quellensteuerregelung in Anspruch nehmen und US-Dividenden ohne Quellensteuerabzug vereinnahmen. Damit können Dividenden sofort und vollumfänglich reinvestiert werden. Die Investition in diesen Anlagestil "Risikokontrolliert" Fonds ist ausschliesslich in der Schweiz registrierten VorsorWährend bei traditionellen UBS AST BVG-Anlagegruppen die geeinrichtungen, welche reglementarische Leistungen im Erwirtschaftung einer Mehrrendite im Vergleich zur Benchmark Rahmen des BVG entrichten, vorbehalten. im Vordergrund steht (und damit das relative Risiko), liegen bei UBS AST BVG Target Risk 5% und 7% der Fokus auf der Das Tranchenkonzept der UBS AST Erzielung einer attraktiven Rendite unter gleichzeitiger EinhalMassgebend für die Zuteilung zu einer Tranche ist das investung einer maximalen Portfoliovolatilität. Die Liquidität der tierte Vermögen eines Anlegers pro Anlagegruppe. Je grösZielanlagen sowie die flexiblen Anlagebandbreiten sind weitere ser das Anlagevolumen, desto geringer die Pauschalgebühr. Kerneigenschaften der Anlagelösung. Sie ermöglichen dem Portfoliomanager, je nach Risikoumfeld und Marktopportunitä- Klasse Volumen pro Anlagegruppe ten, die attraktivsten Anlageideen von UBS Global Asset MaI-A1 < CHF 10 Mio. nagement optimal umzusetzen. Dabei kann die Aktien-, ObliI-A2 ≥ CHF 10 Mio. < CHF 30 Mio. gationen- oder Fremdwährungsquote in Extremsituationen I-A3 ≥ CHF 30 Mio. deutlich reduziert werden. Das Anlageportfolio bleibt dabei – Bitte beachten Sie, dass einzelne Anlagegruppen der UBS AST nicht diesem wie bei allen UBS BVG-Anlagegruppen aller Anlagestile – Tranchenkonzept folgen. BVV2-konform. Charakteristika Die UBS AST-BVG Anlagegruppen überzeugen durch ihre So können Sie zeichnen Transparenz und Umsetzungseffizienz. Auch bezüglich InIhr Ansprechpartner bei UBS berät Sie gerne. vestitionsbreite bieten sie attraktive Eigenschaften: beiInstitutional Business Schweiz: +41 44 234 20 07 spielsweise beinhalten alle Anlagegruppen strategisch auch globale Aktien von kleinkapitalisierten Unternehmen ("Global Small Caps"), welche in den geläufigsten Aktienbenchmarks fehlen. Auch werden Aktien aus Schwellenländern mit berücksichtigt. Die Tabelle zeigt die wichtigsten Charakteristika der UBS AST BVG-Lösungen auf (ausgenommen "Target Risk"). Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Nur für qualifizierte Anleger. Die im vorliegenden Dokument zusammengetragenen Informationen und erlangten Meinungen basieren auf vertrauenswürdigen Angaben aus verlässlichen Quellen, erheben jedoch keinen Anspruch auf Genauigkeit und Vollständigkeit hinsichtlich der im Dokument erwähnten Wertpapiere, Märkte und Entwicklungen. Sowohl UBS AG als auch die übrigen Mitglieder der UBS-Gruppe sind zu Positionen in den in diesem Dokument erwähnten Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten sowie zu deren Kauf bzw. Verkauf berechtigt. UBS Fonds nach schweizerischem Recht. Als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Das vorliegende Dokument darf ohne schriftliche Erlaubnis von UBS AG weder reproduziert noch weiterverteilt noch neu aufgelegt werden. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Prospekt, vereinfachter Prospekt bzw. wesentliche Informationen für den Anleger, Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management. © UBS 2015 Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten. August 2015