Vanguard Global Liquidity Factor UCITS ETF
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Datenblatt | 31. August 2017 Vanguard Global Liquidity Factor UCITS ETF Ein börsengehandelter Fonds (ETF) Wesentliche ETF-Daten Anlagestrategie SEDOL Börsenticker Reuters Bloomberg Bloomberg iNav Valoren London Stock Exchange GBP BYN7F99 USD BYYR0L5 VLIQ VDLQ VLIQ.L VDLQ.L VLIQ LN VDLQ LN IVLIQGBP IVDLQUSD — — BZ1DZW9 VLIQ VLIQ.S VLIQ SW IVLIQCHF 29226476 BYRJP13 VLIQ VLIQ.AS VLIQ NA IVLIQ — SIX Swiss Exchange CHF NYSE Euronext EUR Steuerliche Gewinnermittlung UK Reporting Reference Vergleichsindex† FTSE Developed All Cap Index Index-Ticker — Auflegungsdatum 9. Dezember 2015 Domizil Irland Rechtsform UCITS Rechtsträger Vanguard Funds plc Basiswährung USD ISIN IE00BYYR0D71 Replikationsmethode Physisch Fondsgesellschaft The Vanguard Group, Inc. Fondsvolumen USD (Millionen) 19 Registrierte Länder Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Großbritannien, Italien, Luxemburg, Niederlande, Norwegen, Österreich, Spanien, Schweden, Schweiz Zusammenfassung der Performance* USD—Vanguard Global Liquidity Factor UCITS ETF Fonds August 2012 – 2013 August 2013 – 2014 Vergleichsindex —% — August 2014 – 2015 August 2015 – 2016 August 2016 – 2017 — — 16.12 Der Fonds strebt langfristigen Kapitalzuwachs an. Anlagestrategie • Der Fonds verfolgt eine aktive Anlagestrategie. Um das angestrebte Anlageziel des Fonds zu erreichen, analysiert der Fondsmanager das Anlageuniversum anhand eines proprietären, quantitativen Modells. Das Anlageuniversum besteht aus Aktien mit kleiner, mittlerer und großer Marktkapitalisierung aus Industrieländern weltweit und umfasst zahlreiche unterschiedliche Unternehmen, Marktsektoren und Industriegruppen. Das Anlageuniversum besteht im Wesentlichen aus Aktien, die im FTSE Developed All Cap Index sowie im Russell 3000 Index enthalten sind. • Das quantitative Modell des Fondsmanagers setzt eine regelbasierte, aktive Strategie um, mit der die Faktor-Exposures von Wertpapieren bewertet werden sollen. Durch diese Strategie werden bevorzugt Aktien ausgewählt, die im Vergleich zu anderen Wertpapieren aus dem Anlageuniversum niedrige Handelsvolumen und andere Maßstäbe der Handelsliquidität aufweisen, etwa ein niedriges Aktienvolumen und niedrigere Dollar-Volumen (berechnet auf Grundlage des prozentualen Umschlags) sowie niedrigere Preisauswirkungen. Es hat sich herausgestellt, dass diese Kennzahlen („Liquiditätsfaktor“) ein Bestandteil langfristiger Renditen am Aktienmarkt sind. Laufende Kosten* AMC/OCF* 0.22% —% — — — 16.38 Performance USD—Vanguard Global Liquidity Factor UCITS ETF Vergleichsindex—FTSE Developed All Cap Index 1 Monat 3 Monate Laufendes Jahr 1 Jahr Seit Auflegung Netto -0.44% 2.82 12.29 16.12 14.04 Brutto -0.43% 2.88 12.46 16.38 14.29 Vergleichsindex 0.08% 3.03 13.60 16.38 12.61 Wesentliche Anlagerisiken - Die frühere Wertentwicklung gibt keinen verlässlichen Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Der Wert von Anlagen und die daraus resultierenden Erträge können steigen oder fallen, und Investoren können Verluste auf ihre Investitionen erleiden. Der Wert von Anlagen kann aufgrund von Wechselkursschwankungen fallen oder steigen. ETF-Anteile können nur über einen Makler erworben und verkauft werden. Beim Handel mit ETFs fallen Maklergebühren und eine Geld-/Briefspanne an, welche vor einer Anlage berücksichtigt werden sollten. †Der Global Liquidity Factor UCITS ETF verfolgt eine aktive Anlagestrategie und strebt nicht die Abbildung der Benchmark an. Die Benchmark-Daten dienen nur als Referenzpunkt. *Die laufende Kostenquote (LKQ) deckt Verwaltungs-, Prüfungs-, Depotbank-, Rechts-, Zulassungs- und aufsichtsrechtliche Kosten ab, die bezüglich des Fonds anfallen. Jeder Fondsmanager berechnet für Anlagen bestimmte Gebühren, angefangen mit der jährlichen Verwaltungsgebühr (Annual Management Charge, AMC), die die Kosten für das Fondsmanagement abdeckt. Dazu kommen weitere Betriebsausgaben, die zusammen mit der AMC die „Laufenden Kosten“ (Ongoing Charges Figure, OCF) ergeben. Die in diesem Factsheet enthaltenen Informationen stellen keine rechtliche, steuerliche oder anlagebezogene Beratung dar. Sie dürfen sich nicht auf die Inhalte dieses Factsheets verlassen, wenn Sie Anlageentscheidungen treffen. Vanguard Global Liquidity Factor UCITS ETF Ein börsengehandelter Fonds (ETF) Gewichtetes Exposure Fondsmerkmale Fonds Vergleichsindex Anzahl Aktien 1,381 5,658 Marktkapitalisierung (Median) $5.4B $43.6B Kurs-Gewinn-Verhältnis 19.1x 18.8x Kurs-Buchwert-Verhältnis 1.9x 2.2x Eigenkapitalrendite (ROE) 9.8% 12.8% Gewinnwachstumsrate 7.1% 7.9% Internationale Positionen (außerhalb der USA) Fonds Vergleichsindex Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 5.8% Konsumgüter 9.3 12.9 Verbraucherdienste 10.9 10.6 Finanzwesen 31.3 22.2 9.6 11.2 Industrie 18.7 14.2 Öl & Gas 2.4 5.4 Gesundheitswesen 4.9% 44.4% — Technologie 5.3 12.6 Baranlagen 0.0% — Telekommunikation 1.8 2.7 Umschlagsrate 92% — Versorgungsbetriebe 4.9 3.3 100.0% 100.0% Aktienrendite (Dividende) 2.0% 2.3% Der Portfolioumschlag wird nach der PTR-Methode (Portfolio Turnover Rate) berechnet. Dabei werden alle Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, alle Zeichnungen und Rückgaben sowie der durchschnittliche Nettovermögenswert (NAV), des Fonds berücksichtigt. Daten per 30 Juni 2017. Summe Positionen (Top 10) Gewichtung nach Ländern Die Sektorkategorien basieren auf dem Industry Classification Benchmark System („ICB“), mit Ausnahme der Kategorie „Sonstige“ (falls vorhanden). Diese umfasst Wertpapiere, die für den entsprechenden Berichtszeitraum keine ICB-Klassifizierung erhalten haben. Fonds Fonds Thomson Reuters Corp. 0.4% USA Aon plc 0.4 Ecolab Inc. Vergleichsindex 56.1% 57.5% Japan 9.3 9.0 0.4 Großbritannien 6.8 6.6 S&P Global Inc. 0.4 Frankreich 5.1 3.4 Marsh & McLennan Cos. Inc. 0.4 Kanada 3.5 3.6 Sempra Energy 0.4 Deutschland 3.0 3.4 Praxair Inc. 0.4 Hongkong 2.8 1.4 Sprint Corp. 0.4 Korea 1.9 1.9 Prologis Inc. 0.3 Schweiz 1.6 2.9 Monster Beverage Corp. Summe 0.3 3.8% Belgien Summe 1.0 91.1% 0.5 90.2% Quelle: The Vanguard Group, Inc. . Glossar für Indexeigenschaften Der Abschnitt Wesentliche ETF-Daten auf der ersten Seite enthält eine Reihe von Kennzahlen, mit denen professionelle Anleger einzelne Wertpapiere im Vergleich zu einem Markt- oder Indexdurchschnitt bewerten. Diese Kennzahlen können auch dazu dienen, Fonds zu bewerten und mit dem Markt zu vergleichen. Dazu wird der Durchschnitt aller Wertpapiere herangezogen, die von dem Fonds gehalten werden. Dieser Durchschnitt wird dann mit der Benchmark des Fonds verglichen. Für ein besseres Verständnis haben wir ein Glossar zusammengestellt. Die Ertragswachstumsrate gibt an, wie schnell der Nettogewinn eines Unternehmens (das Ergebnis nach Abzug aller Kosten vom Umsatz) über einen bestimmten Zeitraum (häufig ein Jahr) wächst. Das Ertragswachstum kann sich sowohl auf frühere Zeiträume beziehen, als auch die zukünftige Entwicklung prognostizieren. Der Eigenkapitalzins (Dividende) gibt die Dividendenerträge der Aktien an, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtmarktwertes (oder, bei Fonds, als Prozentsatz des Nettovermögenswertes). Für historische Renditeangaben werden die innerhalb der vergangenen 12 Monate angekündigten Dividenden durch den Mittelwert des Geld-/Briefkurses zum angegebenen Datum geteilt. Die in dem Factsheet angegebene Dividendenrendite bezieht sich auf die Basiswerte des ETF, nicht auf den ETF selbst. Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert eines Unternehmens oder einer Aktie und berechnet sich anhand der Multiplikation der Anzahl von Aktien, die für Privatanleger verfügbar sind, mit dem aktuellen Aktienkurs. Der Median der Marktkapitalisierung entspricht dem Mittelpunkt der Marktkapitalisierung aller Unternehmen im Portfolio. Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert aller Aktien eines Unternehmens. Der Mittelkurs einer Aktie ist der Kurs zwischen dem Geld- und dem Briefkurs. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) vergleicht den Marktwert einer Aktie mit ihrem Buchwert. Zu Berechnung des KBV teilt man den aktuellen Schlusskurs je Aktie durch den Buchwert je Aktie des letzten Quartals. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) einer Aktie entspricht ihrem Kaufpreis, geteilt durch den Jahresgewinn des Unternehmens je Aktie. Eine Aktie mit einem Preis von EUR 10 und einem Gewinn je Aktie von EUR 1 hätte ein KGV von 10. . WICHTIGE HINWEISE .. Der Inhalt dieses Dokuments ist nicht als Angebot zum Kaufen bzw. Verkaufen oder als Aufforderung zum Angebot des Kaufens bzw. Verkaufens von Wertpapieren in Hoheitsgebieten zu verstehen, in denen ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung rechtswidrig ist. Dasselbe gilt für Personen, denen gegenüber es ungesetzlich ist, ein solches Angebot bzw. eine solche Aufforderung vorzulegen, und für Personen, die nicht zur Vorlage eines solchen Angebots bzw. einer solchen Aufforderung autorisiert sind. Die hierin enthaltenen Informationen stellen keine rechtliche, steuerliche oder anlagebezogene Beratung dar. Daher dürfen Sie sich nicht auf den hierin enthaltenen Inhalt verlassen, wenn Sie Anlageentscheidungen treffen. Der Wert der Investitionen und daraus resultierenden Erträge können steigen oder fallen, und Investoren können Verluste auf ihrer Investition erleiden. Vanguard Funds plc wurde von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA zum Vertrieb in und aus der Schweiz zugelassen. Die Vertretung und Zahlstelle in der Schweiz ist BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich. Exemplare der Satzung, des KIID und des Verkaufsprospekts für diese Fonds sind kostenlos in Landessprachen bei der Vanguard Investments Switzerland GmbH über unsere Website https://global.vanguard.com/ und bei der Vertretung in der Schweiz erhältlich. Der Manager von Vanguard Funds plc ist Vanguard Group (Ireland) Limited. Die Vanguard Investments Switzerland GmbH ist eine Vertriebsgesellschaft der Vanguard Funds plc in der Schweiz. Vanguard Funds plc wurde von der Zentralbank von Irland als OGAW zugelassen. Künftige Anleger finden im Prospekt des Fonds weitere Informationen. Künftigen Anlegern wird weiterhin dringend geraten, sich bezüglich der Konsequenzen von Investitionen in den Fonds, dem Halten sowie dem Abstoßen von Anteilen des Fonds und dem Empfang von Ausschüttungen aus solchen Anteilen im Rahmen des Gesetzes, in dem sie steuerpflichtig sind, an ihren persönlichen Berater zu wenden. Weitere Informationen zur Anlagepolitik der Fonds finden Sie im Dokument mit den wesentlichen Informationen für den Anleger („KIID“). Der bzw. die Fonds kann/können in derivative Finanzinstrumente investieren, die das Engagement in Basiswerten erhöhen oder verringern könnten und zu stärkeren Schwankungen des Nettoinventarwerts des Fonds führen könnten. Einige Derivate können ein erhöhtes Verlustpotenzial mit sich bringen, wenn die Gegenpartei des Fonds ihre Zahlungsverpflichtungen nicht erfüllt. SEDOL und SEDOL Masterfile® sind eingetragene Handelsmarken der London Stock Exchange Group PLC. SEDOL-Daten stammen von der SEDOL Masterfile® der London Stock Exchange. Herausgegeben von der Vanguard Investments Switzerland GmbH. © 2017 Vanguard Investments Switzerland GmbH. Alle Rechte vorbehalten. FA153SW_082017