halbjahresbericht banken fokus basel iii

HALBJAHRESBERICHT
vom 1. April 2013 bis 30. September 2013
BANKEN FOKUS BASEL III
INHALTSVERZEICHNIS
Seite
Management und Verwaltung
2
Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30. September 2013
3
Vermögensaufstellung im Detail
4
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte,
soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
1
10
MANAGEMENT UND VERWALTUNG
Kapitalanlagegesellschaft
Depotbank
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Ferdinandstraße 65-67
20095 Hamburg
M.M.Warburg & CO
Kommanditgesellschaft auf Aktien
Ferdinandstraße 75
20095 Hamburg
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5.600.000
(Stand: 31. Dezember 2012)
Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien
Alleingesellschafter
M.M.Warburg & CO
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
(im Folgenden: M.M.Warburg & CO)
Aufsichtsrat
Max M.Warburg
Persönlich haftender Gesellschafter
M.M.Warburg & CO
- Vorsitzender -
Haftende Eigenmittel: EUR 333.000.201,74
(Stand: 31. Dezember 2012)
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
20355 Hamburg
DEUTSCHLAND
www.bdo.de
Joachim Olearius
Partner
M.M.Warburg & CO
sowie
Vorstand
M.M.Warburg & CO
Geschäftsführungs-Aktiengesellschaft,
Hamburg
- stellv. Vorsitzender Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski,
Hamburg
Geschäftsführung
Hans-Jürgen Schäfer
Dr. Volker van Rüth
2
BANKEN FOKUS BASEL III
Sehr geehrte Anlegerin,
sehr geehrter Anleger,
hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Banken Fokus Basel III vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. April
2013 bis 30. September 2013.
ZUSAMMENGEFASSTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2013
Geographische Gewichtung
in %
Vereinigte Staaten von Amerika
13,07
Italien
12,31
Jersey
11,67
Großbritannien
11,56
Frankreich
11,30
Niederlande
8,21
Spanien
7,69
Kaimaninseln
6,43
Sonstige Länder
6,80
Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten
Summe
10,96
100,00
Branchengewichtung
in %
Banken / Versicherungen
45,47
Holding- / Finanzgesellschaften
43,57
Barvermögen / sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten
10,96
Summe
3
100,00
BANKEN FOKUS BASEL III
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Wertpapiervermögen
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
Bestand
30.09.2013
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
Kurs
in Währung
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
EUR
400.000
0
0
%
93,6700
374.680,00
1,98
EUR
500.000
0
0
%
95,7750
478.875,00
2,53
EUR
400.000
0
0
%
84,8850
339.540,00
1,79
EUR
700.000
0
0
%
94,6600
662.620,00
3,50
EUR
600.000
0
0
%
99,1800
595.080,00
3,14
EUR
400.000
0
0
%
99,2000
396.800,00
2,10
EUR
900.000
450.000
0
%
31,0000
279.000,00
1,47
EUR
250.000
0
0
%
12,8800
32.200,00
0,17
EUR
800.000
0
0
%
96,1000
768.800,00
4,06
EUR
250.000
0
250.000
%
101,0700
252.675,00
1,33
EUR
500.000
0
0
%
100,0000
500.000,00
2,64
EUR
400.000
0
0
%
99,6950
398.780,00
2,11
EUR
550.000
0
0
%
85,4500
469.975,00
2,48
EUR
400.000
0
0
%
12,4150
49.660,00
0,26
EUR
600.000
0
0
%
87,4150
524.490,00
2,77
EUR
1.000.000
200.000
0
%
87,7100
877.100,00
4,64
EUR
1.000.000
200.000
0
%
88,9900
889.900,00
4,71
EUR
200.000
0
0
%
95,5300
191.060,00
1,01
EUR
350.000
0
0
%
100,4000
351.400,00
1,86
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
2,2120% Deutsche Bank Capital Fdg IV EOFLR Tr.Pref.Sec.03(13/Und.) - variabler Zinssatz
XS0176823424
2,7250% Lloyds Bank PLC EO-FLR Notes
2002(13/Und.) - variabler Zinssatz
XS0156923913
3,7980% BBVA Intl Pref. S.A.U. EO-FLR
Securities2005(15/Und.) - variabler Zinssatz
XS0229864060
4,0280% Unicredito Italiano Cap.Tr.III EO-FLR
Tr.Pref.Secs05(15/Und.) - variabler Zinssatz
XS0231436238
4,1760% ING Groep N.V. EO-FLR MTN
2005(15/Und.) - variabler Zinssatz
XS0221619033
4,1960% Société Générale S.A. EO-FLR Obl.
2005(15/Und.) Jan. - variabler Zinssatz
FR0010136382
4,2390% BCP Finance Co. EO-FLR Secs
2005(15/Und.) - variabler Zinssatz
XS0231958520
4,3000% Dexia Crédit Local S.A. EO-FLR
Notes 2005(15/Und.) - variabler Zinssatz
FR0010251421
4,3100% ABN AMRO Bank N.V. EO-FLR
Notes 2006(16/Und.) - variabler Zinssatz
XS0246487457
4,4710% Bque Fédérative du Cr. Mutuel EOFLR MTN 2005(15/Und.) - variabler Zinssatz
XS0218324050
4,6250% BNP Paribas Fortis S.A. EO-FLR Nts
2004(14/Und.)Reg.S - variabler Zinssatz
BE0119806116
4,6250% BPCE S.A. EO-FLR MTN
2004(15/Und.) - variabler Zinssatz
FR0010117366
4,8750% Barclays Bank PLC EO-FLR
Securities2004(14/Und.) - variabler Zinssatz
XS0205937336
4,8920% Dexia Funding Luxembourg S.A. EOFLR Securities2006(16/Und.) - variabler Zinssatz
XS0273230572
4,9520% BBVA Intl Pref. S.A.U. EO-FLR
Securities2006(16/Und.) - variabler Zinssatz
XS0266971745
5,1690% RZB Finance (Jersey) IV Ltd. EO-FLR
Notes 2006(16/Und.) - variabler Zinssatz
XS0253262025
5,2940% Erste Cap. Fin. (JE) Tier 1 PC EO-FLR
Med.-T. Nts 06(16/Und.) - variabler Zinssatz
XS0268694808
5,3170% Generali Finance B.V. EO-FLR Notes
2006(2016/2131) - variabler Zinssatz
XS0256975458
5,4190% SG Capital Trust III EO-FLR
Tr.Pref.Sec.03(13/Und.) - variabler Zinssatz
XS0179207583
4
BANKEN FOKUS BASEL III
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Wertpapiervermögen
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
5,5430% BCP Finance Co. EO-FLR Secs
2004(14/Und.) - variabler Zinssatz
XS0194093844
5,5800% BES Finance Ltd. EO-FLR Secs
2003(14/Und.) - variabler Zinssatz
XS0171467854
5,7530% ESFG International Ltd. EO-FLR
Notes 2007(17/Und.) - variabler Zinssatz
XS0303426661
5,8750% Országos Takar. és Ker. Bk RT EOFLR Notes 2006(16/UND.) - variabler Zinssatz
XS0274147296
5,9830% Deutsche Postbank Fdg Trust IV EOFLR Tr.Pref.Sec.07(17/Und.) - variabler Zinssatz
XS0307741917
6,1560% Banco Popolare Società Cooper. EOFLR Notes 2007(17/Und.) - variabler Zinssatz
XS0304963290
6,2580% SNS Reaal Groep N.V. EO-FLR
Med.-T. Nts 07(17/Und.) - variabler Zinssatz
XS0310904155
6,3070% Natixis S.A. EO-FLR Notes
2007(17/Und.) - variabler Zinssatz
FR0010531012
6,5270% MPS Capital Trust I EO-FLR
Tr.P.S.01(11/Und.)Reg.S - variabler Zinssatz
XS0121342827
6,7420% Bca Popolare Lodi Inv. Tr. III EO-FLR
Secs 2005(15/Und.) - variabler Zinssatz
XS0223454512
7,0916% Royal Bk of Scotld Grp PLC,The EOFLR Pref.Shares 07(17/Und.) - variabler Zinssatz
XS0323734961
7,1520% UBS Capital Sec. (Jersey) Ltd. EO-FLR
N.Cum.Pref.S.07(17/Und) - variabler Zinssatz
XS0336744650
8,0470% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-FLR Notes
2008(18/Und.) - variabler Zinssatz
XS0371711663
8,2000% Crédit Agricole S.A. EO-FLR Notes
2008(18/Und.) - variabler Zinssatz
FR0010603159
8,3750% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-FLR Notes
2009(19/Und.) - variabler Zinssatz
XS0456541506
9,0000% Banca Pop. di Milano S.C.a.R.L EOFLR Notes 2008(18/Und.) - variabler Zinssatz
XS0372300227
10,0000% Bank of Ireland (The Gov.&Co.) EOMed.-Term Notes 2010(20)
XS0487711573
Summe EUR-Anleihen
Bestand
30.09.2013
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
Kurs
in Währung
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
EUR
450.000
0
0
%
29,9170
134.626,50
0,71
EUR
750.000
0
0
%
63,0000
472.500,00
2,49
EUR
600.000
0
0
%
55,2100
331.260,00
1,75
EUR
200.000
0
0
%
74,5900
149.180,00
0,79
EUR
600.000
0
0
%
99,2900
595.740,00
3,15
EUR
700.000
0
0
%
74,9300
524.510,00
2,77
EUR
600.000
0
0
%
0,0000
0,00
0,00
EUR
600.000
0
0
%
100,1500
600.900,00
3,17
EUR
400.000
0
0
%
42,3150
169.260,00
0,89
EUR
350.000
0
0
%
91,6250
320.687,50
1,69
EUR
700.000
450.000
0
%
92,8950
650.265,00
3,43
EUR
400.000
0
0
%
110,8250
443.300,00
2,34
EUR
500.000
0
0
%
101,8500
509.250,00
2,69
EUR
400.000
0
0
%
114,7650
459.060,00
2,42
EUR
500.000
0
0
%
104,3250
521.625,00
2,75
EUR
1.000.000
300.000
0
%
77,5200
775.200,00
4,09
EUR
250.000
0
0
%
114,4400
286.100,00
1,51
15.376.099,00
81,19
USD-Anleihen
7,6250% Barclays Bank PLC DL-Notes 2012(22) USD
US06740L8C27
8,0000% KBC Bank N.V. DL-FLR Capit.Secs
USD
2013(18/23) - variabler Zinssatz
BE6248510610
5
800.000
400.000
800.000
0
400.000
0
%
99,6200
590.550,71
3,12
%
102,4700
303.722,81
1,60
BANKEN FOKUS BASEL III
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Wertpapiervermögen
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw. Währung
9,0000% Banco Bilbao Vizcaya Argent. DL-FLR USD
Notes 2013(18/Und.) - variabler Zinssatz
XS0926832907
Summe USD-Anleihen
Summe der börsengehandelten Wertpapiere
Summe Wertpapiervermögen
Bestand
30.09.2013
Käufe/Zugänge
Verkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
800.000
800.000
0
%
Kurs
in Währung
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
99,8750
592.062,36
3,13
1.486.335,88
7,85
16.862.434,88
89,04
16.862.434,88 89,04
6
BANKEN FOKUS BASEL III
Andere Vermögensgegenstände
Gattungsbezeichnung
Stück, Anteile
bzw. Währung
Bestand
30.09.2013
Kurswert
in EUR
% des
Fondsvermögens
1.770.262,43
9,35
1.770.262,43
9,35
44.963,88
381.904,48
0,24
2,01
426.868,36
2,25
-121.679,51
-0,64
-121.679,51
-0,64
100,00
Bankguthaben
EUR-Guthaben
M.M.Warburg & CO KGaA
EUR
1.770.262,43
Summe Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
Zinsansprüche
EUR
EUR
44.963,88
381.904,48
Summe sonstige Vermögensgegenstände
Sonstige Verbindlichkeiten
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung
EUR
-121.679,51
Summe sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
EUR
18.937.886,16
Anteilwert
EUR
42,23
Umlaufende Anteile
STK
448.409
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen
Bestand der Derivate am Fondsvermögen
7
89,04
0,00
BANKEN FOKUS BASEL III
BEWERTUNGSMETHODEN
Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung
Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen
einbezogen sind werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern nachfolgend
unter „Besondere Bewertungsregeln“ nicht anders angegeben.
Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen
einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger
Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern nachfolgend
unter „Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände“ nicht anders angegeben.
Besondere Bewertungsregeln für einzelne Vermögensgegenstände
Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen
•
Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an der Börse zugelassen oder in einen organisierten Markt einbezogen
sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die
für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen
vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren
Veräußerbarkeit, herangezogen.
Geldmarktinstrumente
•
Bei den im Sondervermögen befindlichen Geldmarktinstrumenten werden Zinsen und zinsähnliche Erträge sowie Aufwendungen (z. B.
Verwaltungsvergütung, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Kosten der Veröffentlichung etc.) bis einschließlich des Tages vor dem
Valutatag berücksichtigt.
Derivate, Optionsrechte und Terminkontrakte
•
Die zu einem Sondervermögen gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die
zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren
handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.
•
Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Sondervermögens verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten
des Sondervermögens geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und
Bewertungsverluste zum Wert des Sondervermögens hinzugerechnet.
Bankguthaben, Festgelder, Investmentanteile und Darlehen
•
Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet.
Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern das Festgeld jederzeit kündbar ist und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum
Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt.
•
Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren
Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem
aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen
Marktgegebenheiten angemessen ist.
•
Für die Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände
maßgebend.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
•
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um
10.00 Uhr ermittelten Devisenkurs der Währung in Euro taggleich umgerechnet.
8
BANKEN FOKUS BASEL III
SONSTIGE INFORMATIONEN
Bewertungsstichtag bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Inländische Vermögenswerte
Alle anderen Vermögenswerte
Devisen
Kurse per 27. September 2013
Kurse per 27. September 2013
Kurse per 30. September 2013
Devisenkurse
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
US-Dollar
1 EUR =
USD
1,349520
Kapitalmaßnahmen
Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers
stattgefunden (technische Umsätze). Der Ausweis erfolgt als Zu- oder Abgang.
9
BANKEN FOKUS BASEL III
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT
MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:
Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung
ISIN
Stück, Anteile
bzw.Währung
Käufe/
Zugänge
Verkäufe/
Abgänge
EUR
0
700.000
EUR
0
250.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR-Anleihen
3,2210% KBC Bank Funding Trust II EO-FLR
Tr.Pref.Sec.99(09/Und.) - variabler Zinssatz
XS0099124793
5,1300% HSBC Capital Fdg (Euro 3) L.P. EO-FLR
Tr.Pref.Sec.04(16/Und.) - variabler Zinssatz
XS0188853526
Hamburg, den 18. Oktober 2013
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Die Geschäftsführung
10