Portfolio Management DYNAMISCH - kepler

PORTFOLIO MANAGEMENT DYNAMISCH
Vermögensverwaltender Investmentfonds
ANLAGESCHWERPUNKT
Das Portfolio Management DYNAMISCH veranlagt
dynamisch in verschiedenen Anlageklassen. Die
strategische Portfolioausrichtung erfolgt zu ca. 70
% in Aktieninvestments und zu ca. 30 % in Anleiheninvestments. Eine Abweichung von diesen
Grenzen bis zu jeweils 10 %-Punkten ist möglich.
Zur Ertrags- und Risikooptimierung können je
nach Marktlage auch Alternative Investments (zB
Rohstoffwerte, Wandelanleihen) beigemischt werden.
ZIELMARKT
• Privatanleger, professionelle Anleger
• Vertrieb in Österreich, Deutschland
• Anlagehorizont ab 10 Jahre
• Täglicher Handel möglich
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL (laut KID)
� Typischerweise geringere Ertragschance
� Niedrigeres Risiko
1
PORTFOLIOSTRUKTUR (Assetklassen)
29.09.2017
2
3
Typischerweise höhere Ertragschance �
Höheres Risko �
4
KURZPORTRAIT
5
6
7
20.10.2017
19,41
Fondsvolumen (in Mio. EUR)
Roland Himmelfreundpointner
Fondsmanager
18.04.2001
Fondsauflage
0,00 %
Ausgabeaufschlag (AGA)
1,00 % p.a.
Verwaltungsgebühr
01.04. - 31.03.
Rechnungsjahr
15.06.
Ausschüttungstermin
AT0000707534
ISIN thesaurierend (T)
AT0000707526
ISIN ausschüttend (A)
Die aktuelle Struktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000707534.
WERTENTWICKLUNG
20.10.2017
in % seit Auflage (EUR)
WERTENTWICKLUNG
in % jährlich (EUR; max. 10 Jahre)
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Performance p.a.
seit Beginn
10 Jahre
5 Jahre
3 Jahre
1 Jahr
vor AGA
1,80 %
2,42 %
7,58 %
7,70 %
9,04 %
nach AGA
1,58 %
2,42 %
7,58 %
7,70 %
9,04 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen sich
auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten (wie beispielsweise Depotgebühr) nicht berücksichtigt. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
Produktblatt - Portfolio Management DYNAMISCH
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PORTFOLIOSTRUKTUR (Anlageklassen) 29.09.2017
BERICHT FONDSMANAGER
29.09.2017
Weiterhin bestimmend für die Märkte ist die Zinsund Geldpolitik der internationalen Notenbanken.
Positiv wirkten sich im September die starke Untergewichtung von Staatsanleihen sowie die Übergewichtung inflationsgeschützter Anleihen aus. Die
beste Assetklasse im Anleihenbereich war jedoch
Unternehmensanleihen High Yield: Der KEPLER High
Yield Corporate Rentenfonds und der UBAM Global
High Yield Solution Fund zählten zu den TopPerformern.
Darstellung ohne Derivate.
FONDSKENNZAHLEN
29.09.2017
Volatilität (10 Jahre p.a.)
11,18 %
Sharpe-Ratio (10 Jahre)
0,13
Duration (ohne Aktien)
4,64 Jahre
Durchschnittliche Restlaufzeit (ohne Aktien)
Rendite (ohne Aktien)
2,13 %
TOP 5 POSITIONEN
29.09.2017
KEPLER Value Aktienfonds (A)
KEPLER Risk Select Aktienfonds IT (T)
KEPLER Europa Aktienfonds (A)
Robeco CGF-R.BP US Lar.Cap Eq.
KEPLER US Aktienfonds (A)
FONDSPREISE
AT0000707534 (T)
AT0000707526 (A)
7,04
6,97
5,75
5,63
5,13
%
%
%
%
%
20.10.2017
Währung Errechneter Wert
EUR
128,48
EUR
111,94
LETZTE AUSSCHÜTTUNG
AT0000707534 (T)
AT0000707526 (A)
n.v.
16.06.2017
Währung
EUR
EUR
Ausschüttung
0,6820
2,0000
Bei den Ausschüttungsdaten handelt es sich um Bruttoangaben je Anteil. Die Ausschüttung bei T-Tranchen entspricht idR der KESt für österreichische Privatanleger.
Nach einer Seitwärtsphase im Sommer zogen die
Aktienmärkte im September noch einmal kräftig an.
Einige Indizes erreichten sogar neue Höchststände.
Insbesondere Value-Titel behaupteten sich in diesem Umfeld gut. Die beste Wertentwicklung erzielten folgende Fonds: KEPLER US Aktienfonds und der
Robeco US Large Cap Equities Fund.
Die Gewichtungen für Aktien und Anleihen bleiben
unverändert. Nach einer starken Erholungsphase bei
Rohstoffen seit Mitte 2017 beenden wir die taktische
Beimischung dieser Anlageklasse. Das Gesamtrisiko
in den Mischportfolios wird dadurch reduziert. Wandelanleihen, welche sich im Zuge der Aktienhausse
sehr gut entwickelten, werden auch weiterhin allokiert.
IHRE VORTEILE
• Ertragsorientiertes Portfoliomanagement mit
verschiedenen Anlageklassen ab 50.000 Euro
• Dynamische Vermögensaufteilung unter Berücksichtigung der Marktpsychologie
• Aktiver Managementansatz mit fundierter Titelselektion
RISIKEN
• Veranlagungen an den internationalen Geldund Kapitalmärkten unterliegen marktbedingten
Kursschwankungen
• Währungsschwankungen bei Nicht-EuroVeranlagungen können sich ertragsmindernd
auswirken
• Nur für Anleger mit einem Anlagehorizont ab 10
Jahren geeignet
Hinweis: Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds investiert werden. Der Fonds weist eine erhöhte Volatilität (hohe kurzfristige Schwankungen) auf.
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung, die von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (KEPLER-FONDS KAG), 4020 Linz,
Österreich, erstellt wurde. Sie wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch
keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung, eine Empfehlung zum
Kauf oder Verkauf noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissenstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung – vorbehaltlich von Änderungen
und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des
Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es
wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese
Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend
Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in
Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Der aktuelle Prospekt (für OGAW) sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen - Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos
erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.
Produktblatt - Portfolio Management DYNAMISCH
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