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Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers DB HEDGE FUND INDEX UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0328476337), (WKN: DBX1A8), (Währung: EUR)
ein Teilfonds von db x-trackers. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des db Hedge
Fund EUR Index (der Index) abzubilden, der ein Exposure in
Bezug auf den db Hedge Fund Index unter Berücksichtigung von
Transaktionen bietet, die darauf abzielen, die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen zwischen Euro und US-Dollar zu
reduzieren (Währungsabsicherung).
Der db Hedge Fund Index bildet die Wertentwicklung des breiten
Hedgefonds-Universums ab und setzt sich aus verschiedenen
Einzelindizes zusammen. Seine Zusammensetzung ändert sich
im Zeitverlauf auf der Basis von vordefinierten Regeln, um
kontinuierlich das breite Hedgefonds-Universum abbilden zu
können.
Jeder Einzelindex bildet die (positive oder negative)
Wertentwicklung von Fonds ab, die eine bestimmte HedgefondsAnlagestrategie verfolgen und aus der von der Deutschen Bank
betriebenen dbalternatives Hedge Fund Platform ausgewählt
werden. Die Zusammensetzung jedes Einzelindex ändert sich im
Zeitverlauf nach vordefinierten Regeln, um periodisch wieder
eine annähernde Gleichgewichtung der Indexkomponenten
herzustellen. Hedgefonds versuchen, mit alternativen und oft
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit
Veränderungen unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder
Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der geringen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 3 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht
durch die Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und
seine Renditen hängen von der Wertentwicklung der
eingesetzten Derivategeschäfte ab. Um die Anlagerendite zu
erzielen, schließt der Fonds einen oder mehrere Finanzkontrakte
mit einer Vertragspartei (anfänglich die Deutsche Bank) ab. Falls
die Vertragspartei ihre Verpflichtungen nicht erfüllt (zum Beispiel
aufgrund ihrer Insolvenz), kann dies dazu führen, dass in Bezug
auf Ihre Anlage ein Verlust entsteht.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können
in Bezug auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden, zum Beispiel als Vertriebsstelle, Vertragspartei des
Derivategeschäfts und Verwaltungsgesellschaft, was zu
komplexen Anlagestrategien unabhängig von den allgemeinen
Marktbewegungen positive Renditen zu erzielen.
Die Fonds sind potenziell in einem breiten Spektrum von
Vermögenswerten engagiert; dazu gehören Aktien, handelbare
Schuldtitel (Anleihen), Finanzkontrakte (Derivategeschäfte),
Währungen und Waren.
Von jedem Einzelindex wird eine jährliche Gebühr von bis zu
0,23% abgezogen, um Kosten zu berücksichtigen. Die
Hedgefonds erheben jährliche Verwaltungsgebühren und
Betriebskosten von bis zu 3% des Nettovermögens sowie an die
Wertentwicklung gebundene Gebühren von bis zu 20% aller
neuen Gewinne. Auf Ebene des db Hedge Fund Index oder des
db Hedge Fund EUR Index fallen keine Gebühren an.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in
übertragbare Wertpapiere und schließt in Bezug auf die
übertragbaren Wertpapiere und den Index Finanzkontrakte
(Derivategeschäfte) mit der Deutschen Bank ab, um die Rendite
des Index zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können an jedem
Geschäftstag gestellt werden. Die Rücknahmeerlöse werden
innerhalb von fünf Geschäftstagen gezahlt.
Interessenkonflikten führen kann. Die jeweiligen Rechtsträger
können auch in Bezug auf den Index und die durch den Index
abgebildeten Hedgefonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden. Auch dies kann Interessenkonflikte zur Folge haben.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem
Risiko eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust
ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch
steigen.
Der Fonds ist an bestimmte Hedgefonds-Strategien gekoppelt,
die mit hohen Risiken verbunden sind. Hedgefonds sind
weitgehend unreguliert und in Bezug auf ihre Anlagetätigkeit
wenigen Beschränkungen unterworfen. Hedgefonds können
schwankungsintensiv sein und Hebelmechanismen einsetzen,
was Verluste vergrößert. Hedgefonds sind von Dienstleistern für
das Management, die Verwaltung und die Verwahrung von
Vermögenswerten
abhängig.
Schlechtleistungen
von
Dienstleistern können zu einer Verringerung des Werts oder der
Liquidität eines Hedgefonds führen. Über Hedgefonds sind
gegebenenfalls nur eingeschränkt öffentliche Informationen
verfügbar, und Hedgefonds verfügen unter Umständen über
keine oder nur eine eingeschränkte Historie.
Der Index ist regelbasiert und kann bei Veränderungen der
Marktverhältnisse nicht angepasst werden. In Bezug auf den
Index können auch Störungen oder Anpassungsereignisse
eintreten, die seine Berechnung verhindern oder zu
Anpassungen der Indexregeln führen können. Dies kann zu
Verlusten und zu Verzögerungen bei der Rücknahme von
Fondsanteilen führen.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt
„Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten.
db x-trackers DB HEDGE FUND INDEX UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0328476337 03-05-2016
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die
Vermarktung und den Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag*
3,00%
Rücknahmeabschlag*
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor
der Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer
Rendite abgezogen wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,90%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds Keine
gebundene Gebühren
Bei
den
ausgewiesenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge.
In einigen Fällen zahlen Sie gegebenenfalls weniger. Den
für Sie gültigen Betrag erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im
Jahreszeitraum bis Oktober 2015 an. Sie können von Jahr
zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls
anfallende) Portfolio-Transaktionskosten und an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
* oder EUR 20.000 je nachdem, welcher Betrag der höhere
ist.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen
werden. Sie finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse
handeln, zahlen die von ihren Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern
erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
9,0%
5,4
6,0%
2,9
3,0%
3,8
2,3
6,3
3,2
0,0%
-1,5
-1,7
-2,4
-2,6
-3,0%
-6,0%
-6,7
-7,5
-9,0%
-12,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der
Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse ist.
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
enthalten. Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in
der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2009 aufgelegt und die Anteilsklasse
wurde im Jahr 2009 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in EUR
berechnet.
Fonds
Index
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen
und Angaben zu den für die Gewährung der Vergütung und
Leistungen
verantwortlichen
Personen,
sind
unter
www.etf.db.com
in
der
Rubrik
„Zusätzliche
Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes Exemplar mit den
Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage kostenlos zur
Verfügung gestellt.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers ist nicht zulässig.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 03-05-2016.
db x-trackers DB HEDGE FUND INDEX UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0328476337 03-05-2016
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