Peacock European Best Value Fonds AMI P

Peacock European Best Value Fonds AMI P (a)
Aktienfonds
Stand 30. September 2017
Anlagegrundsatz
Fondsdaten
Der Peacock European Best Value Fonds AMI investiert vornehmlich in europäische Nebenwerte.
Die Titelselektion erfolgt auf Basis fundamentaler Bewertungskriterien, die einem quantitativen
und qualitativen Filterprozess unterliegen. Eine starke und nachhaltige Wettbewerbsposition, ein
Shareholder Value-orientiertes Management sowie ein hohes Free Cash Flow-Potential sind von
besonderer Bedeutung.
ISIN
Ziel des Fonds ist es, Unternehmen mit einem deutlichen Bewertungsabschlag zum Markt und
zum eigenen Fair Value zu erwerben („Value Investing").
Der Fonds strebt durchgängig eine hohe Investitionsquote an.
Wertentwicklung* (01.07.2016 - 29.09.2017)
DE000A12BRQ8
Auflagedatum
01.07.2016
Währung
EUR
Geschäftsjahresende
31.05.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Ausgabeaufschlag
5,00%
Verwaltungsvergütung
1,75%
Verwahrstellenverg.
0,04%
Erfolgsabhängige Vergütung
Manager
150 %
Berater
140 %
ja
Ampega Investment GmbH
BN & Partners Capital AG
Subberater
Peacock Capital GmbH
130 %
Mindestanlage
500,- Euro
120 %
Index zum Vgl.
EURO STOXX Total Market
Small
110 %
Risiko- und Ertragsprofil
100 %
90 %
Fondsvolumen
3Q/2016
Performance
Fonds
lfd. Jahr
19,47 %
4Q/2016
1 Monat
3,08 %
1Q/2017
3 Monate
2,25 %
1 Jahr
32,46 %
2Q/2017
3 Jahre
-
5 Jahre
-
3Q/2017
seit Auflage
44,37 %
6 von 7
27,20 Mio. Euro
Rücknahmepreis
144,37 Euro
Vertriebszulassung
DE
Rollierende 12-Monats-Entwicklung in %*
Portfolio-Berater
40 %
Peacock Capital ist eine bankunabhängige Investmentgesellschaft mit institutionellem Asset
Management-Hintergrund. Eine mehr als fünfzehnjährige Erfahrung im institutionellen Asset
Management (Spezial- und PublikumsfondsManagement für Sparkassen, Versicherungen
und Privatunternehmen) prägen unser Profil.
Das mehrfach von Reuters ausgezeichnete
Fondsmanagement wird von renommierten
Köpfen der deutschen Forschung und Wirtschaft unterstützt, darunter Prof. Dr. Uwe Hack,
ehem. Finanzvorstand der Grenkeleasing AG sowie Luke Nunneley, ehem. Chef der WestLB Mellon KAG, einer der größten deutschen Fondsgesellschaften.
32,46%
35 %
30 %
26,15%
25 %
20 %
15 %
10 %
5%
0%
09/16 - 09/17
brutto
netto
Erläuterung: Die Wertentwicklung (netto) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten wie z.B. die
Verwaltungsvergütung sowie zusätzlich den Ausgabeaufschlag von 5,00 %. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell
anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,- EUR
Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5% muss er dafür einmalig beim Kauf 50,- EUR aufwenden. Da der
Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt, unterscheidet sich die Performance brutto/netto nur in diesem Jahr. Zusätzlich können
Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis
Ihrer Bank.
*Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. Quelle: eigene Berechnungen
Größte Positionen
FFP SA
UbiSoft Entertainment SA
PNE Wind AG
Faurecia SA
SAES Getters SpA
Wüstenrot & Württembergische .
Rubis SCA (new shares)
B&C Speakers SpA
KSB AG Vz.
freenet AG
1,40 %
1,32 %
1,27 %
1,27 %
1,24 %
1,22 %
1,22 %
1,22 %
1,18 %
1,17 %
Seite 1/2
Ein Unternehmen der Talanx
Peacock European Best Value Fonds AMI P (a)
Aktienfonds
Stand 30. September 2017
Länder-Allokation
Frankreich
Deutschland
Italien
Niederlande
Finnland
Spanien
Griechenland
Österreich
Sonstige
Branchen-Allokation
17,32 %
15,73 %
10,96 %
5,77 %
5,30 %
4,20 %
3,52 %
2,47 %
33,49 %
Konsumgüter (zyklisch)
Basisindustrie
Investitionsgüter
Dienstleistungen (zyklisch)
Energie
Technologie
Finanzinstitute - Banken
Konsumgüter (nicht-zyklisch)
Sonstige
Managerkommentar
19,86 %
18,95 %
5,31 %
5,20 %
4,17 %
3,77 %
3,41 %
2,41 %
35,70 %
Chancen
Risiken
Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
Kurssteigerungen
Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
Kursrückgänge
Renditeanstieg bzw. Kursverluste auf den Rentenmärkten und/oder Erhöhung der Renditeaufschläge bei höher verzinslichen Papieren
Länderrisiko, Emittenten-, Kontrahentenbonitäts- und Ausfallrisiko
Ggfs. Einsatz derivativer Finanzinstrumente
Ggfs. Wechselkursrisiken
Partizipation an Investitionen in unterbewertete Unternehmen mit einem Abschlag zum Gesamtmarkt bietet einen deutlichen Renditevorteil
Nebenwerte entwickeln sich langfristig besser
als Blue Chips
Im Berichtsmonat legte der Fonds 3% zu, seit
Jahresanfang ist der Fonds nunmehr 20% im
Plus. DAX und Stoxx600 schafften es im gleichen Zeitraum auf ca. 10% Kursplus.
Erfreulich entwickelte sich unsere Kernposition
in der FFP, der französischen Holdingsgesellschaft mit Beteiligungen in Peugeot, dem Luftfahrtzulieferer LISI und der Haushaltsfirma SEB.
Wir berichteten im Monatsbericht Mai
(www.peacock-capital.com/monatsberichte.html)
ausführlich. Der Abschlag zum NAV baute sich
ab, die Aktie stieg um 14%, ein Beitrag von
20bps für den Fonds. Saes Getters, italienischer
Spezialist für Gasreinigung und Spezialchemie
legte um 46% zu, ein Beitrag für den Fonds von
36bps. Als schuldenfreies Unternehmen mit solider Dividende, einem hohen zweistelligem
Wachstum und einer Bewertung von nur 6 EV/
EBITDA nahmen wir den Titel im Juni in unser
Portfolio auf. Die Firma publizierte im September für das 1. Halbjahr ein starkes zweistelliges
Umsatzwachstum bei einer Verdoppelung der
Gewinne. Die Aktie des portugiesischen Bauund Konzessionsspezialisten Mota Engil stieg
24%, ein Beitrag für den Fonds von 25bps. Wir
trafen das Management im September in Portugal. Der Schuldenabbau schreitet voran, neue
Aufträge wurden an Land geholt und die Situation im Afrika, insb. Angola, entspannt sich
angesichts des steigenden Ölpreises zunehmend. Mit einem Auftragsbestand von 5 Mrd.
EUR und dem erfolgreichen Durchsetzen höherer Anzahlungen (ca. 15%) sollte die Firma wieder höhere Bewertungskennzahlen erhalten.
Die Summe aller Anzahlungen deckt aktuell
70% der gesamten Schulden ab. Sehr vielversprechend ist zudem ein 50/50 Joint Venture in
Mosambique im Wert von 2,5 Mrd. USD für die
Errichtung einer Schienen- und Hafen-Infrastruktur.
Ampega übernimmt keine Verantwortung oder Haftung für einen Schaden, der sich aus einer Verwendung dieses Dokumentes
oder der darin enthaltenen Angaben oder der sich anderweitig im Zusammenhang damit ergibt. Alleinverbindliche Grundlage des
Kaufes ist der zurzeit gültige Verkaufsprospekt sowie der entsprechende Jahres- bzw. Halbjahresbericht. Die aktuellen Unterlagen
erhalten Sie bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder unter www.ampega.de. Die Finanzinstrumente, die Gegenstand dieses
Dokuments sind, sind nicht für jeden Anleger passend. Anleger müssen eine eigenständige Anlageentscheidung anhand ihres Risikoprofils, Erfahrungen, Renditeerwartungen etc. treffen und sich gegebenenfalls diesbezüglich beraten lassen. Dieses Dokument
stellt keine Anlageberatung dar. Nähere steuerliche Informationen enthält der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen
Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist.
Das hier beschriebene Finanzinstrument wird von STOXX Limited weder gesponsert, noch empfohlen oder verkauft, noch wird der
Verkauf in irgendeiner anderen Weise gefördert und STOXX Limited übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung.
Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln, www.ampega.de
Fon +49 221 790 799-799, Fax +49 221 790 799-729, E-Mail [email protected]
Seite 2/2
Ein Unternehmen der Talanx