148. Geschäftsbericht 2009 - Redaktionelle
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LLB_GB_Titel-de:LLB Titel 15.03.2010 10:21 Uhr Seite 1 Fuad Anas Angelica Saloua Dana Jonas Zafar Aref Adel Ashraf Alicia Rodney Dean Ferris Ganesh Kawther Kadeja Nikolai Mansour Majid Fynn Gareeb Kevin Homeed Khalifa Homood Sager Monsif Mera André Haiyan Abdula Mahra Anna Sam Dhafer Ismail Abel Yvonne Ali Emad Freed Sara Basheer Essam Damian Faisal Shad Gimi Jamal Baha Abdulwahab Lolo Mosa Abdul Rahman Yassin Ruggiero Mariam Nabil Dr. Bor Omran Harald William Naser Kean Lilliana Larissa Valerie 148. Geschäftsbericht 2009 Rosalie Erika Michael Karin Martin Marzellin Doris Wolfgang Anna Wieslaw Peter Veronika Gitte Hans Monica Rudolf Petrina Arthur Astrid Josef Karin Wolfgang Graziella Tanja Sara Heidi Ute Ruth Claudia Barbara Olga Rita Margrith Nadine Peter Markus Ruth Volker Judith Ida Peter Manfred Elena Pia Adam Aftab Mirjam Akram Janto Vishnu Ratan Zahid Faiz Rani Manfred Raza Ali Gregory Silvio Rumen Kornelia P. Daniel Nicole Masumi Marti Varun Margaret Swati Juichi Kagemasa Eliza Ichiro Boris Bo Leander Marlene Prachhi Yoichiro Takahiro Steinar Macek Josiane Jesus Natascha Leander Ulan Moon Viviana Christian Dorothee Benjamin Alexandra Jeannette Milton Raffael Jinglin Lukas 1925 04.10 Nagendra Jean-Philippe Monika Rajiv Verena Alfons Anna Irmgard Alois Iris Jost Peter Kurt Reinhard Rita Josef Nadine Herbert Louis Herwig Judith Irmgard Monika Gisela Burkhard Markus Dominik Camille Sissi Samuel Casi Barbara Giampi Aline Rosmarie Ulrike Jacqueline Daniel Stefan Werner Ciara Giusi Giovi Gianluca Silvano Myrtha Angie HubertVasco Olle Barbi Alfredo Loris Ruben Benno Sina Vöge Rahel Antonio Rolf Waldemar Claudio Paolo Meini Elvira Tom Bertram Elsa Walter Wilma Kirsten Salvi Marianna Fabiano Waltraud Emanuel Lisi Pepi Bruno Werner Astrid Reinold Resi Edith Toni Mike Roberto Dominik Hanspeter Marianne Nati Jörg Joe Irene Manuela Alex Maria Myriam Urs Rosmarie CecileWilli Jürgen Gottfried Annelies Raimund Oscar Elvis Tanja Martin Dominik Hasan Johannes Vincenzo Timo Anna Wespi Checco Föhni Sandra Hanpi Lorenz Carolin Isolde Preya Johannes Joana Joana Gottfried Andreas Johannes PiaMelanie Franz Helmut Jutta Anna Luzia Daniele Fabian Lisi Siegmund Brigitte Annina Pascal David Rebecca Frederike Thomas Mirco Lydia Christoph TheresaCornelia Konrad Reinhilde Maria Reinhard Jacqueline Maria Esther René Roopak Milton Bronislav Yannik Sunil Heike Haidar Henry Felix Roberto Helise Atul Bahnwna Rajit Pradumna Judith Reinhard Gasper Giacco Aaron Giuseppe Belinda Welby Anastas Uschi Rohit Liechtensteinische Landesbank AG Shashank Laurent Morina Albert Anna Janto Rafet Reto Franco Florian Marco Danish Teddy Susan Kurt Ganesh Burcu Karine Ramona Constanza Franz Roland Kelly Luigi Angelika Anita Bernadette Caterina Im Dialog Veronika Egon Vineet Im Dialog Martin Sabine Ernestine Monique Rainer Marcel Andrea Bernhard Michael Steffen Hansueli Christelle Beatrix Tine Mona Astrid Gerhard Alexandra Über unsere Mitarbeitenden kennen wir die ganze Welt. Die ganze? Zumindest Welten, die uns faszinieren. Wir rücken den Dialog ins Zentrum des Geschäftsberichtes 2009. Kunden und Partner, Mitarbeiter und Freunde. Alle kommunizieren, alle tauschen sich aus. Manchmal auch um innezuhalten und verwundert festzustellen: Eigentlich leben wir in einer grossen kleinen Welt. Josef Mechthild Myriam Mona Günther Ursula Rainer Hans Daniela Tahnoon Brain Eva-Maria Helena Elke Rubina Scheich T. B. Z. Eric Ezz Aldeen Alan Kadeja Lubna Christopher Placido George Alya Attila Saeed Ugge Patrik 148. Geschäftsbericht 2009 Alaa Pedro Francesco Erika Paul Salvatore Mary Manni Luana Muri LLB_GB_Titel-de:LLB Titel 15.03.2010 10:21 Uhr Seite 1 Fuad Anas Angelica Saloua Dana Jonas Zafar Aref Adel Ashraf Alicia Rodney Dean Ferris Ganesh Kawther Kadeja Nikolai Mansour Majid Fynn Gareeb Kevin Homeed Khalifa Homood Sager Monsif Mera André Haiyan Abdula Mahra Anna Sam Dhafer Ismail Abel Yvonne Ali Emad Freed Sara Basheer Essam Damian Faisal Shad Gimi Jamal Baha Abdulwahab Lolo Mosa Abdul Rahman Yassin Ruggiero Mariam Nabil Dr. Bor Omran Harald William Naser Kean Lilliana Larissa Valerie 148. Geschäftsbericht 2009 Rosalie Erika Michael Karin Martin Marzellin Doris Wolfgang Anna Wieslaw Peter Veronika Gitte Hans Monica Rudolf Petrina Arthur Astrid Josef Karin Wolfgang Graziella Tanja Sara Heidi Ute Ruth Claudia Barbara Olga Rita Margrith Nadine Peter Markus Ruth Volker Judith Ida Peter Manfred Elena Pia Adam Aftab Mirjam Akram Janto Vishnu Ratan Zahid Faiz Rani Manfred Raza Ali Gregory Silvio Rumen Kornelia P. Daniel Nicole Masumi Marti Varun Margaret Swati Juichi Kagemasa Eliza Ichiro Boris Bo Leander Marlene Prachhi Yoichiro Takahiro Steinar Macek Josiane Jesus Natascha Leander Ulan Moon Viviana Christian Dorothee Benjamin Alexandra Jeannette Milton Raffael Jinglin Lukas 1925 04.10 Nagendra Jean-Philippe Monika Rajiv Verena Alfons Anna Irmgard Alois Iris Jost Peter Kurt Reinhard Rita Josef Nadine Herbert Louis Herwig Judith Irmgard Monika Gisela Burkhard Markus Dominik Camille Sissi Samuel Casi Barbara Giampi Aline Rosmarie Ulrike Jacqueline Daniel Stefan Werner Ciara Giusi Giovi Gianluca Silvano Myrtha Angie HubertVasco Olle Barbi Alfredo Loris Ruben Benno Sina Vöge Rahel Antonio Rolf Waldemar Claudio Paolo Meini Elvira Tom Bertram Elsa Walter Wilma Kirsten Salvi Marianna Fabiano Waltraud Emanuel Lisi Pepi Bruno Werner Astrid Reinold Resi Edith Toni Mike Roberto Dominik Hanspeter Marianne Nati Jörg Joe Irene Manuela Alex Maria Myriam Urs Rosmarie CecileWilli Jürgen Gottfried Annelies Raimund Oscar Elvis Tanja Martin Dominik Hasan Johannes Vincenzo Timo Anna Wespi Checco Föhni Sandra Hanpi Lorenz Carolin Isolde Preya Johannes Joana Joana Gottfried Andreas Johannes PiaMelanie Franz Helmut Jutta Anna Luzia Daniele Fabian Lisi Siegmund Brigitte Annina Pascal David Rebecca Frederike Thomas Mirco Lydia Christoph TheresaCornelia Konrad Reinhilde Maria Reinhard Jacqueline Maria Esther René Roopak Milton Bronislav Yannik Sunil Heike Haidar Henry Felix Roberto Helise Atul Bahnwna Rajit Pradumna Judith Reinhard Gasper Giacco Aaron Giuseppe Belinda Welby Anastas Uschi Rohit Liechtensteinische Landesbank AG Shashank Laurent Morina Albert Anna Janto Rafet Reto Franco Florian Marco Danish Teddy Susan Kurt Ganesh Burcu Karine Ramona Constanza Franz Roland Kelly Luigi Angelika Anita Bernadette Caterina Im Dialog Veronika Egon Vineet Im Dialog Martin Sabine Ernestine Monique Rainer Marcel Andrea Bernhard Michael Steffen Hansueli Christelle Beatrix Tine Mona Astrid Gerhard Alexandra Über unsere Mitarbeitenden kennen wir die ganze Welt. Die ganze? Zumindest Welten, die uns faszinieren. Wir rücken den Dialog ins Zentrum des Geschäftsberichtes 2009. Kunden und Partner, Mitarbeiter und Freunde. Alle kommunizieren, alle tauschen sich aus. Manchmal auch um innezuhalten und verwundert festzustellen: Eigentlich leben wir in einer grossen kleinen Welt. Josef Mechthild Myriam Mona Günther Ursula Rainer Hans Daniela Tahnoon Brain Eva-Maria Helena Elke Rubina Scheich T. B. Z. Eric Ezz Aldeen Alan Kadeja Lubna Christopher Placido George Alya Attila Saeed Ugge Patrik 148. Geschäftsbericht 2009 Alaa Pedro Francesco Erika Paul Salvatore Mary Manni Luana Muri LLB_GB_Titel-de:LLB Titel 15.03.2010 10:21 Uhr Seite 2 Informationen für die Aktionäre Kennzahlen LLB-Inhaberaktie Konsolidierte Erfolgsrechnung Informationen 2009 2008 2007 Geschäftsertrag 529.3 481.0 560.1 10.1 Geschäftsaufwand 333.5 313.6 272.5 6.4 Ergebnis, das den Aktionären der LLB AG zusteht 174.2 144.7 240.0 20.4 63.0 65.2 48.6 10.8 9.2 15.9 in Millionen CHF Valorennummer 3019524 ISIN LI0030195247 Kotierung SIX Swiss Exchange Tickersymbole Bloomberg LLB SW Reuters LLB.S Telekurs LLB für die Aktionäre + / – % zu 2008 Erfolgsrechnung ←← Kennzahlen ← Schlüsselzahlen Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag (in Prozent) Rendite auf dem Eigenkapital, das den Aktionären der LLB AG zusteht (in Prozent) Kapitalstruktur 31. 12. 2009 Aktienkapital (in Tausend CHF) 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 154'000 154'000 154'000 0.0 30'800'000 30'800'000 30'800'000 0.0 Anzahl ausstehende LLB-Inhaberaktien, dividendenberechtigt 28'479'617 28'463'470 28'453'717 0.1 in Millionen CHF Gewichteter Durchschnitt der Anzahl Aktien 28'462'689 28'463'422 0.0 Bilanz Anzahl ausgegebene LLB-Inhaberaktien 28'475'343 Irmtraud Konsolidierte Bilanz und Kapitalbewirtschaftung Eigenkapital, das den Aktionären der LLB AG zusteht Total Aktiven 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 1'666 1'572 1'578 6.0 22'910 23'202 21'645 –1.3 Robert Paula Gerlinde Hemani Karl Manuel Informationen pro LLB-Inhaberaktie 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 5.00 5.00 5.00 0.0 68.95 50.50 99.50 36.5 6.12 5.08 8.43 20.4 Kurs-Gewinn-Verhältnis 11.27 9.94 11.80 Dividende (in CHF) * 3.40 3.40 3.40 Nominalwert (in CHF) Börsenkurs (in CHF) Unverwässertes Ergebnis (in CHF) * Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung vom 7. Mai 2010. 0.0 Hannes Eigenmittelunterlegung Tier 1 Ratio (in Prozent) Risikogewichtete Aktiven 13.7 13.5 9.7 9'858 9'642 13'509 2.2 Andreas Jennifer Hermine Bärbel Übrige Kundenvermögen (in Millionen CHF) Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 49'497 46'106 59'989 7.4 1'054 1'010 943 4.4 Anita Bernd Mathias Michaela Simon Lotte Elisabeth Luis Silvia Niki Margarethe Mi-Leng Vergleich LLB-Inhaberaktie mit dem Swiss Market Index (SMI) Rebecca Juliane Jasmin Othmar Laura Clemens James Birgit Albert indexiert ab 1. Januar 2005 Jerry 220 200 180 160 140 120 Ausschliesslich zum Zwecke der besseren Lesbarkeit wurde im vorliegenden Dokument meist auf die unterschiedliche geschlechtsspezifische Schreibweise verzichtet. Die gewählte männliche Form ist in diesem Sinne geschlechtsneutral zu verstehen. Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft: nachstehend auch Liechtensteinische Landesbank AG, Liechtensteinische Landesbank, LLB AG sowie LLB genannt. Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG: nachstehend auch LLB (Schweiz) AG und LLB Schweiz genannt. Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG: nachstehend auch LLB (Österreich) AG und LLB Österreich genannt. Bank Linth LLB AG: nachstehend auch Bank Linth genannt. 100 80 60 Dieser Geschäftsbericht erscheint in deutscher und englischer Sprache. Die deutsche Ausgabe ist verbindlich. 40 2005 2006 Liechtensteinische Landesbank (LLB) 2007 2008 Swiss Market Index (SMI) 2009 Den Geschäftsbericht 2009 bieten wir auch in einer interaktiven Online-Version an. Deutsch: http://gb2009.llb.li Englisch: http://ar2009.llb.li Petra Roswitha Katharina LLB_GB_Titel-de:LLB Titel 15.03.2010 10:21 Uhr Seite 2 Informationen für die Aktionäre Kennzahlen LLB-Inhaberaktie Konsolidierte Erfolgsrechnung Informationen 2009 2008 2007 Geschäftsertrag 529.3 481.0 560.1 10.1 Geschäftsaufwand 333.5 313.6 272.5 6.4 Ergebnis, das den Aktionären der LLB AG zusteht 174.2 144.7 240.0 20.4 63.0 65.2 48.6 10.8 9.2 15.9 in Millionen CHF Valorennummer 3019524 ISIN LI0030195247 Kotierung SIX Swiss Exchange Tickersymbole Bloomberg LLB SW Reuters LLB.S Telekurs LLB für die Aktionäre + / – % zu 2008 Erfolgsrechnung ←← Kennzahlen ← Schlüsselzahlen Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag (in Prozent) Rendite auf dem Eigenkapital, das den Aktionären der LLB AG zusteht (in Prozent) Kapitalstruktur 31. 12. 2009 Aktienkapital (in Tausend CHF) 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 154'000 154'000 154'000 0.0 30'800'000 30'800'000 30'800'000 0.0 Anzahl ausstehende LLB-Inhaberaktien, dividendenberechtigt 28'479'617 28'463'470 28'453'717 0.1 in Millionen CHF Gewichteter Durchschnitt der Anzahl Aktien 28'462'689 28'463'422 0.0 Bilanz Anzahl ausgegebene LLB-Inhaberaktien 28'475'343 Irmtraud Konsolidierte Bilanz und Kapitalbewirtschaftung Eigenkapital, das den Aktionären der LLB AG zusteht Total Aktiven 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 1'666 1'572 1'578 6.0 22'910 23'202 21'645 –1.3 Robert Paula Gerlinde Hemani Karl Manuel Informationen pro LLB-Inhaberaktie 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 5.00 5.00 5.00 0.0 68.95 50.50 99.50 36.5 6.12 5.08 8.43 20.4 Kurs-Gewinn-Verhältnis 11.27 9.94 11.80 Dividende (in CHF) * 3.40 3.40 3.40 Nominalwert (in CHF) Börsenkurs (in CHF) Unverwässertes Ergebnis (in CHF) * Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung vom 7. Mai 2010. 0.0 Hannes Eigenmittelunterlegung Tier 1 Ratio (in Prozent) Risikogewichtete Aktiven 13.7 13.5 9.7 9'858 9'642 13'509 2.2 Andreas Jennifer Hermine Bärbel Übrige Kundenvermögen (in Millionen CHF) Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 49'497 46'106 59'989 7.4 1'054 1'010 943 4.4 Anita Bernd Mathias Michaela Simon Lotte Elisabeth Luis Silvia Niki Margarethe Mi-Leng Vergleich LLB-Inhaberaktie mit dem Swiss Market Index (SMI) Rebecca Juliane Jasmin Othmar Laura Clemens James Birgit Albert indexiert ab 1. Januar 2005 Jerry 220 200 180 160 140 120 Ausschliesslich zum Zwecke der besseren Lesbarkeit wurde im vorliegenden Dokument meist auf die unterschiedliche geschlechtsspezifische Schreibweise verzichtet. Die gewählte männliche Form ist in diesem Sinne geschlechtsneutral zu verstehen. Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft: nachstehend auch Liechtensteinische Landesbank AG, Liechtensteinische Landesbank, LLB AG sowie LLB genannt. Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG: nachstehend auch LLB (Schweiz) AG und LLB Schweiz genannt. Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG: nachstehend auch LLB (Österreich) AG und LLB Österreich genannt. Bank Linth LLB AG: nachstehend auch Bank Linth genannt. 100 80 60 Dieser Geschäftsbericht erscheint in deutscher und englischer Sprache. Die deutsche Ausgabe ist verbindlich. 40 2005 2006 Liechtensteinische Landesbank (LLB) 2007 2008 Swiss Market Index (SMI) 2009 Den Geschäftsbericht 2009 bieten wir auch in einer interaktiven Online-Version an. Deutsch: http://gb2009.llb.li Englisch: http://ar2009.llb.li Petra Roswitha Katharina LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 5 Inhalt Im Dialog Inhalt ← ← Informationen für die Aktionäre ← Kennzahlen 6 Geschäftslage 6 Brief an die Aktionäre 10 Organigramm der LLB-Gruppe per 1. Januar 2010 14 Strategie und Organisation 82 Konsolidierte Jahresrechnung der LLB-Gruppe 22 Stakeholder-Bericht 83 Revisionsbericht 22 Die LLB-Aktie 84 Konsolidierter Jahresbericht 24 Die Marke «Liechtensteinische 86 Konsolidierte Erfolgsrechnung Landesbank» 87 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung 26 Kunden 88 Konsolidierte Bilanz 28 Mitarbeitende 89 Konsolidierte Eigenkapitalentwicklung 31 Regulatorische Vorgaben und 90 Konsolidierte Mittelflussrechnung Entwicklungen 91 Anhang zur konsolidierten 34 Gesellschaftliches Engagement Jahresrechnung und Sponsoring 37 Nachhaltigkeit und Umwelt 166 Jahresrechnung der LLB AG, Vaduz 167 Revisionsbericht 44 Segmentberichterstattung 168 Jahresbericht 44 Markt Inland 169 Bilanz 48 Markt International 170 Erfolgsrechnung 52 Markt Institutionelle 171 Gewinnverwendung 55 Corporate Center 172 Anhang zur Jahresrechnung 62 Corporate Governance 190 Standorte und Adressen 5 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 6 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 6 Präsident des Verwaltungsrates «Seit der Verabschiedung unserer Drei-Säulen-Strategie im Jahr 2004 haben wir auf diesem Weg kontinuierlich Fortschritte erzielt. Dank unserer Kapitalstärke konnten wir vorhandene Wachstumschancen auch 2009 effizient nutzen. Dies bekräftigt uns darin, die definierte Strategie weiter zu verfolgen.» Dr. Hans-Werner Gassner, Präsident des Verwaltungsrates LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 7 7 Verwaltungsrat → 1 Roland Oehri 3 Markus Büchel Treuhänder. Berufliche Stationen: Personalverantwortlicher. Berufliche 1987 – 2003 für verschiedene Finanz- Stationen: 1973 – 1981 Hilti AG, seit institute in Liechtenstein tätig. Seit 1981 bei der ThyssenKrupp Presta AG 2006 Partner und Geschäftsführer der und seit 1995 Bereichsleiter Personal Sequoia Treuhand Trust reg. und seit der Presta Gruppe. 2001 – 2009 Mit- 2007 Partner und Geschäftsführer der glied des liechtensteinischen Landtages. Sequoia Capital Management AG. Markus Büchel ist Jahrgang 1953 und Roland Oehri ist Jahrgang 1968 und wohnt in Ruggell / FL. wohnt in Ruggell / FL. 4 Dr. Hans-Werner Gassner 2 Ingrid Hassler-Gerner Unternehmensberater und Wirt- Vermögensverwalterin. Berufliche schaftsprüfer. Berufliche Stationen: Stationen: seit 1989 Geschäftsführerin 1984 – 1989 Wirtschaftsprüfer in der Pan Portfolio AG, Schaanwald, der Neutra Treuhand-Gruppe, 1990 – seit 2005 Geschäftsführerin der Pan- 1998 Leiter interne Revision und FinanzPartner AG, Schaanwald, 1998 – 2000 Leiter Finanzen der LLB, 1993 – 2005 Mitglied des liechtenstei- seit 2000 Partner der Gassner & nischen Landtages. Ingrid Hassler- Partner Wirtschaftsprüfung und Be- Gerner ist Jahrgang 1947 und wohnt ratung AG, Balzers, und Inhaber des in Eschen / FL. Adcom Treuunternehmen reg., Balzers, seit Juli 2006 Präsident des Verwaltungsrates der LLB. Hans-Werner Gassner ist Jahrgang 1958 und wohnt in Balzers / FL. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 8 Verwaltungsrat Verwaltungsrat 5 Konrad Schnyder 6 lic. iur. Siegbert Anton Lampert Unternehmer. Berufliche Stationen: Rechtsanwalt und Treuhänder. seit 1985 Inhaber, Vizepräsident und Berufliche Stationen: seit 1996 Partner Delegierter des Verwaltungsrates der in der Kanzlei Lampert & Schächle, Unternehmungen der Sersa Group, Vaduz, und geschäftsführender Ver- 1998 – 2008 Mitglied des Verwaltungs- waltungsrat der EUROYAL Treu- rates der Bank Linth LLB AG, Uznach, hand Anstalt, Vaduz. Siegbert Anton seit 2001 CEO der Sersa Group Ma- Lampert ist Jahrgang 1965 und nagement AG, Pfäffikon, seit 2004 wohnt in Triesenberg / FL. Delegierter des Verwaltungsrates der Euroswitch AG, Pfäffikon. Konrad 7 lic. oec. publ. Markus Foser Schnyder ist Jahrgang 1956 und wohnt Unternehmensberater. Berufliche in Jona / CH. Stationen: 1997 – 2002 LLB, 2002 – 2003 Bank Vontobel (Liechtenstein) AG, 2004 – 2007 swissfirst Bank (Liechtenstein) AG, 2008 – 2009 Mitglied der Geschäftsleitung der Banque Pasche (Liechtenstein) SA. Seit 2009 Inhaber der MAFOS Consult Anstalt, Vaduz. Seit 1 2 3 4 5 6 7 2009 Vizepräsident des Verwaltungsrates der LLB. Markus Foser ist Jahrgang 1969 und wohnt in Vaduz / FL. ← LLB GB_Aktionarsbrief_de:Layout 1 15.03.2010 10:18 Uhr Seite 1 Das Geschäftsjahr 2009 hat gezeigt, dass sich auch die LLB-Gruppe internationalen Krisen nicht entziehen kann. In diesem Umfeld haben wir bewusst langfristig investiert – in den Ausbau unserer Position in den Zielmärkten und in unsere IT-Plattform. Die Wirtschafts- und Finanzpolitik hat viele Herausforderungen gemeistert und wichtige Schritte für die Zukunft gesetzt. So werden die Diskussionen um das Bankkundengeheimnis mittlerweile wieder sachlich geführt und die Finanzplätze Liechtenstein und Schweiz zeigen sich anpassungsfähig. Beide Länder befinden sich nach der Unterzeichnung von jeweils zwölf Doppelbesteuerungs- beziehungsweise Informationsabkommen auf der Weissen Liste der Organisation für wirtschaftliche Entwicklung und Zusammenarbeit (OECD). Insbesondere der Finanzplatz Liechtenstein konnte sich im anspruchsvollen Marktumfeld gut behaupten: Die Stabilität der Banken war jederzeit gewährleistet und sie benötigten keinerlei staatliche Unterstützung. Kerngesund und solide kapitalisiert Das Geschäftsmodell der LLB-Gruppe ist breit diversifiziert und auf unsere traditionellen Stärken wie Sicherheit, Stabilität, Kontinuität und Kundennähe ausgerichtet. Unsere Zahlen belegen, dass sich dieses auch im Berichtsjahr bewährt hat. Die Erträge verbesserten sich um 10.1 Prozent auf CHF 529.3 Mio. Dabei entwickelten sich die wichtigsten Komponenten unterschiedlich: Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft sank um 20.0 Prozent auf CHF 194.4 Mio., der Erfolg aus dem Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft reduzierte sich um 12.0 Prozent auf CHF 236.0 Mio. Dank der Erholung an den Finanzmärkten resultierte ein positiver Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet, von CHF 33.2 Mio., der Anteil am Erfolg assoziierter Unternehmen belief sich auf CHF 30.9 Mio. Insgesamt lag das Konzernergebnis mit CHF 181.0 Mio. 20.2 Prozent über dem Wert des Vorjahres. Das den Aktionären der LLB AG zustehende Ergebnis betrug CHF 174.2 Mio. Dies entspricht einem Gewinn von CHF 6.12 pro Aktie. Operative Ergebnisse durch Rahmenbedingungen bestimmt Im Geschäftsfeld Markt Inland verzeichneten wir wie in den Vorjahren ein steigendes Hypothekarvolumen. Wir gewannen Marktanteile hinzu und erreichten bei den Kundenausleihungen Rekordmarken. Zudem war in unseren beiden Heimmärkten das Private Banking ein bedeutendes Wachstumsfeld. Die Kundenvermögen erhöhten sich um 13.2 Prozent auf CHF 12.7 Mia. Diese Steigerung resultiert je zur Hälfte aus Netto-Neugeld-Zuflüssen und performancebedingten Vermögenszunahmen. Das Segmentergebnis vor Steuern belief sich auf CHF 44.4 Mio. (Vorjahr: CHF 49.8 Mio.). Im Geschäftsfeld Markt International wurde das Ergebnis von der Finanz- und Wirtschaftskrise sowie von der internationalen Steuerdiskussion beeinflusst. Die damit einhergehende Verunsicherung der Anleger führte zu rückläufigen Zins- und Kommissionserträgen. Der Netto-Neugeld-Abfluss betrug CHF 939 Mio. Die Kundenvermögen sanken um 4.3 Prozent auf CHF 15.0 Mia. Das Segmentergebnis vor Steuern erreichte CHF 23.7 Mio. (Vorjahr: CHF 62.6 Mio.). LLB GB_Aktionarsbrief_de:Layout 1 15.03.2010 10:18 Uhr Seite 3 Erfolge konnten wir insbesondere in den neuen Märkten erzielen. Die seit 2008 tätige Repräsentanz in Dubai beispielsweise entwickelte sich trotz der weltweiten wirtschaftlichen Unsicherheiten erfreulich. Mit der Bank in Wien, welche im November 2009 eröffnet wurde, intensivieren wir das Onshore Private Banking in Österreich. Der neue Standort ist zugleich ein idealer Ausgangspunkt, um die Märkte in Zentral- und Osteuropa stärker zu bearbeiten. Im Geschäftsfeld Markt Institutionelle verzeichneten wir ein gutes Ergebnis. Die Zurückhaltung der Anleger und Fondspromotoren führte zwar zu tieferen Courtageerträgen, gleichwohl verbuchten wir Rekordwerte im Depotbankengeschäft: Per 31. Dezember 2009 betreuten wir rund 200 Depotbankmandate. Dies entspricht einer Zunahme von 13 Mandaten. Dank des Netto-Neugeld-Zuflusses von CHF 89 Mio. und der guten Performance erhöhten sich die Kundenvermögen um 14.0 Prozent auf CHF 17.2 Mia. Das Segmentergebnis vor Steuern betrug CHF 79.9 Mio. und lag damit 25.8 Prozent unter dem Wert des Vorjahres. Erfolgreiche Implementierung der Bankensoftware Seit Januar 2010 arbeitet die Bank Linth mit der neuen Version von «Avaloq». Im LLB-Stammhaus und bei der Liechtensteinischen Landesbank (Schweiz) AG wird der Wechsel auf die neue IT-Plattform per Anfang 2011 erfolgen. Der zentrale Systembetrieb für die drei involvierten Banken ist in Vaduz vorgesehen. Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit Das Projekt «Business Process Management» erlaubt uns, Doppelspurigkeiten abzubauen, das Leistungsangebot rasch zu erweitern und organisatorisch einfachere sowie kostengünstigere Abläufe zu gestalten. Im Projekt «Shared Services» analysieren wir Prozesse und Dienstleistungen, um Synergiepotenziale innerhalb unserer Gruppe aufzuzeigen. Das wesentliche Ziel besteht darin, die gute Kostenstruktur aufrechtzuerhalten und die Wettbewerbsfähigkeit der LLB-Gruppe zu erhöhen. Die gleiche Zielsetzung verfolgen wir mit der Vereinbarung mit der VP Bank, in Logistik- und Informatikfragen zusammenzuarbeiten, um Synergien zu nutzen und Skaleneffekte zu realisieren. Erste Projekte betreffen die Bereiche «Druck und Versand» sowie «Rechenzentren». Wechsel im Verwaltungsrat An der Generalversammlung vom 8. Mai 2009 sind Dr. Michael Ritter, Helmuth Elkuch und Peter Harald Frommelt nach sieben beziehungsweise acht Jahren aus dem Verwaltungsrat der LLB AG ausgeschieden. Zu deren Nachfolgern hat der liechtensteinische Landtag Markus Foser, Markus Büchel und Roland Oehri gewählt. LLB GB_Aktionarsbrief_de:Layout 1 15.03.2010 10:18 Uhr Seite 5 Bestätigung der Wachstumsstrategie 2009 hat der Verwaltungsrat die Drei-Säulen-Strategie (Festigung Heimmarkt Liechtenstein, Ausbau Aktivitäten Schweiz, Aufbau neuer Märkte) überprüft und präzisiert. Das Bankgeschäft soll kontinuierlich ausgeweitet werden. Wir treiben deshalb die Diversifikation sowohl geografisch als auch hinsichtlich der Kundensegmente konsequent voran. Im internationalen Bereich steht das Cross Border Private Banking im Vordergrund. Die Bank Linth soll verstärkt als Plattform für den Ausbau der Aktivitäten im Schweizer Onshore Banking genutzt werden. Dividende Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung eine gegenüber dem Vorjahr unveränderte Dividende von CHF 3.40 pro LLB-Aktie. Die Dividendenrendite beträgt damit, bezogen auf den Jahresschlusskurs von CHF 68.95, 4.9 Prozent. Ausblick Angesichts der Unsicherheiten über die weitere wirtschaftliche Entwicklung und der anspruchsvollen Rahmenbedingungen ist es schwierig, eine Prognose für den Geschäftsverlauf 2010 abzugeben. Wir werden an unserer nachhaltigen Wachstumsstrategie festhalten und diese Schritt für Schritt umsetzen. Dabei stehen die Stärkung der Präsenz in unseren Heimmärkten sowie der Ausbau des internationalen Private Bankings im Fokus. In Bezug auf die Wachstumsperspektiven der LLB-Gruppe bleiben unsere mittelfristigen Ziele unverändert: Wir wollen Netto-Neugelder von mindestens 3 Prozent und eine Eigenkapitalrendite von über 15 Prozent erreichen, eine Tier 1 Ratio von 12 Prozent halten und eine CostIncome-Ratio ausweisen, die im internationalen Spitzenfeld der Branche liegt. Dank Wir danken unseren Mitarbeitenden für ihren grossen Einsatz. Ein herzlicher Dank gebührt unseren Kundinnen und Kunden für ihre Treue und die gute Zusammenarbeit sowie Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, für die begleitende Unterstützung. Ihr Vertrauen ist uns Ansporn. Dr. Josef Fehr Dr. Hans-Werner Gassner Vorsitzender der Geschäftsleitung Präsident des Verwaltungsrates LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 9 Vorsitzender der Geschäftsleitung Im Dialog «Wir wollen für unsere Kunden auch in wirtschaftlich anspruchsvollen Zeiten ein zuverlässiger Partner sein. Durch die konsequente Umsetzung unserer Strategie können wir die Stärken der LLB-Gruppe noch gezielter einsetzen, die Qualität der Kundenbetreuung optimieren und unser Unternehmen weiterhin auf Wachstum ausrichten.» Dr. Josef Fehr, Vorsitzender der Geschäftsleitung 9 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 10 10 Organigramm der LLB-Gruppe per 1. Januar 2010 Markt Inland (FL und CH) Markt Institutionelle Gruppenverwaltungsrat * Dr. Hans-Werner Gassner Gruppenleitung ** CEO Gruppenleitung ** Märkte Inland & Institutionelle Roland Matt Dr. Josef Fehr Markt International Group Internal Audit Group Finance & Risk Patrick Helg Siegbert Näscher Group Corporate Communications Dr. Cyrill Sele Special Clients Norman Oehri Gruppenleitung ** Markt International Elfried Hasler Corporate Service Center Gruppenleitung ** Corporate Service Center Dr. Kurt Mäder LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 11 Organigramm * Gruppenverwaltungsrat ◆ Dr. Hans-Werner Gassner, Präsident ◆ lic. oec. publ. Markus Foser, Vizepräsident ◆ Markus Büchel Kunden Inland Bank Linth LLB AG ◆ Ingrid Hassler-Gerner lic. oec. publ. Eduard Zorc lic. oec. publ. Thomas Eichler ◆ Roland Oehri ◆ lic. iur. Siegbert Anton Lampert ◆ Konrad Schnyder ** Gruppenleitung ◆ Dr. Josef Fehr, Vorsitzender ◆ Elfried Hasler ◆ Dr. Kurt Mäder Institutionelle Kunden LLB Asset Management AG LLB Fondsleitung AG LLB Fund Services AG lic. iur. Urs Müller Mag. Markus Wiedemann Roland Bargetze lic. oec. Ernst Risch Kunden International lic. oec. et rer. publ. P. Daniel Bischof LLB (Schweiz) AG LLB (Österreich) AG Jura Trust AG Patrik M. Paulus Peter F. Mayer Michael A. Steiger ◆ Roland Matt swisspartners Investment Network AG Markus Wintsch Verwaltungsrat LLB AG Geschäftsleitung LLB AG Geschäftseinheit LLB AG Gruppenstab LLB AG LLB-Gruppengesellschaft Group Operations & Services Franz Lampert Group Corporate Development Michael Meissner Group Human Resources Werner Meier Group Legal & Compliance MMag. Robert Rastner LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 12 Im Dialog Gruppengesellschaften per 1. Januar 2010 Liechtensteinische Landesbank Bank Linth LLB AG (74.2 %) (Schweiz) AG (100 %) Verwaltungsrat LLB Fondsleitung AG (100 %) Verwaltungsrat ◆ Prof. Dr. Heinz Knecht, Präsident ◆ lic. iur. Urs Müller, Präsident ◆ Elfried Hasler, Präsident ◆ Roland Matt, Vizepräsident ◆ Roland Matt, Vizepräsident ◆ Dr. Kurt Mäder, Vizepräsident ◆ Hans Fäh ◆ Elfried Hasler ◆ Dr. Josef Fehr ◆ Dr. Josef Fehr ◆ Roland Matt ◆ Dr. Georges Knobel Verwaltungsrat Geschäftsleitung ◆ Patrik M. Paulus, Vorsitzender ◆ Dieter Zürcher ◆ Dr. Kurt Mäder ◆ lic. iur. Hans Rudolf Spiess Geschäftsführender Direktor ◆ Peter Ospelt Geschäftsleitung ◆ lic. oec. publ. Thomas Eichler, Liechtensteinische Landesbank Geschäftsleitung ◆ Roland Bargetze, Vorsitzender Jura Trust AG (100 %) Verwaltungsrat (Österreich) AG (100 %) ◆ Kurt Rosenberger ◆ Norman Oehri, Präsident Aufsichtsrat ◆ Dr. David B. Sarasin ◆ Elfried Hasler, Vizepräsident ◆ Elfried Hasler, Vorsitzender ◆ Dr. Josef Fehr ◆ Dr. Josef Fehr, Stv. Vorsitzender LLB Asset Management AG (100 %) ◆ Dr. E. Michael Feichtinger ◆ Norman Oehri Verwaltungsrat ◆ lic. oec. Karlheinz Heeb ◆ Roland Matt, Präsident ◆ Angelika Nigg-Vogt ◆ Peter F. Mayer, Vorsitzender ◆ Elfried Hasler, Vizepräsident ◆ Dr. Peter Prast (ab 25. März 2010) ◆ Jörg Klar ◆ Dr. Josef Fehr Vorstand ◆ Dr. Robert Löw (ab 1. März 2010) Geschäftsleitung ◆ Mag. Markus Wiedemann, Geschäftsführender Direktor Geschäftsleitung ◆ Michael A. Steiger, Vorsitzender ◆ lic. iur. Martin Gstoehl ◆ lic. iur. Markus Hutter ◆ Christian Zogg swisspartners Investment LLB Fund Services AG (100 %) Verwaltungsrat Network AG (61.7 %) Verwaltungsrat ◆ lic. iur. Urs Müller, Präsident ◆ Martin P. Egli, Präsident ◆ Roland Matt, Vizepräsident ◆ Dr. Josef Fehr ◆ Elfried Hasler ◆ Elfried Hasler Geschäftsleitung ◆ lic. oec. Ernst Risch, Geschäftsführender Direktor ◆ Roland Matt ◆ Rainer H. Moser Geschäftsleitung ◆ Markus Wintsch, Vorsitzender ◆ Beatrice Kern ◆ Dr. Christian Rockstroh 13 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 13 Geschäftsleitung Im Dialog Geschäftsleitung → 1 Dr. Kurt Mäder 3 Roland Matt Physiker ETH. Seit 2009 bei der LLB. Betriebsökonom FH, Finanzanalytiker Stationen: 2005 – 2008 Mitglied der und Vermögensverwalter. Seit 2002 bei Geschäftsleitung der Bank Linth der LLB. Stationen: 2002 – 2006 Bereichs- LLB AG und seit 2009 Mitglied der leiter Investment Services, 2007 – 2009 Geschäftsleitung der LLB. Kurt Mäder Leiter Geschäftseinheit Kunden Inland. ist Jahrgang 1962 und wohnt in Seit 2009 Mitglied der Geschäftsleitung. Rapperswil-Jona / CH. Roland Matt ist Jahrgang 1970 und wohnt in Mauren / FL. 2 Dr. Josef Fehr Jurist. Seit 1986 bei der LLB. Stationen: 4 Elfried Hasler Rechtskonsulent, Ressortleiter Handel, Betriebsökonom HWV, Finanzanalytiker Ressortleiter Privatkunden, seit 1992 und Vermögensverwalter. Seit 1997 bei Mitglied der Geschäftsleitung und seit der LLB. Stationen: Leiter Asset Manage- 2000 deren Vorsitzender. Zudem Vor- ment, Ressortleiter Private Banking Pro- standsmitglied des Liechtensteinischen dukte, seit 2000 Mitglied der Geschäfts- Bankenverbandes und der Liechten- leitung. Elfried Hasler ist Jahrgang 1965 steinischen Industrie- und Handels- und wohnt in Gamprin-Bendern / FL. kammer. Josef Fehr ist Jahrgang 1957 und wohnt in Eschen / FL. 1 2 3 4 11 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 14 14 Strategie und Organisation Im Geschäftsjahr 2010 steht weiterhin die Einführung der neuen IT-Plattform rund um das Kernbankensystem «Avaloq» im Vordergrund. Zudem wollen wir unsere Wachstumsaktivitäten verstärkt vorantreiben. Die Instrumente der wertorientierten Unternehmensführung unterstützen uns dabei in der Festlegung der Prioritäten. Breit abgestützte Geschäftsstruktur Als führende Universalbank bieten wir umfassende Dienstleistungen im Wealth Management an. Dazu zählen das Privat- und Firmenkundengeschäft sowie die Bereiche Private Banking, Asset Management, Fund Services und Trust Services. In Liechtenstein sind wir an fünf Standorten (Vaduz, Balzers, Eschen, Schaan, Triesenberg) präsent und in der Schweiz verfügen wir über 23 Geschäftsstellen in den Kantonen St. Gallen, Glarus, Schwyz und Zürich sowie über eine Zweigniederlassung in Lugano. Darüber hinaus sind wir in Österreich, den Vereinigten Arabischen Emiraten (Abu Dhabi, Dubai), auf den Cayman Islands und in Hongkong vor Ort. Geschäftsertrag nach Geschäftsfeldern 2008 – 2009, in Prozent 36.8 2009 36.2 34.1 2008 10 20 30 27.0 35.5 40 50 60 70 30.4 80 90 100 Markt Inland Markt International Markt Institutionelle Die LLB-Gruppe ist in drei Geschäftsfelder unterteilt: ◆ Markt Inland: Enthält das Universalbanken- und Vermögensverwaltungsgeschäft in unseren beiden Heimmärkten Liechtenstein und Schweiz. 2009 erwirtschaftete das Geschäftsfeld 36.8 Prozent des Geschäftsertrages (Vorjahr: 34.1 %) und verwaltete 28.3 Prozent der Kundenvermögen (Vorjahr: 26.8 %). Wir wollen unsere führende Position im Privat- und Firmenkundengeschäft sowie in der privaten Finanzplanung ausbauen und das Private Banking weiter stärken. ◆ Markt International: Umfasst das internationale Wealth Management der LLB-Gruppe. 2009 erwirtschaftete das Geschäftsfeld 36.2 Prozent des Geschäftsertrages (Vorjahr: 35.5 %) und verwaltete 33.4 Prozent der Kundenvermögen LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 15 Strategie und Organisation Im Dialog (Vorjahr: 37.3 %). Ziel ist es, unsere internationalen Aktivi- Operative Werttreiber täten zu intensivieren und neue Märkte zu erschliessen. Kunden: Zufriedenheit ◆ Markt Institutionelle: Beinhaltet unser institutionelles Ver- Mitarbeitende: Motivation und Leistung mögensverwaltungs- und Fondsgeschäft sowie das Geschäft Prozesse: Effizienz und Qualität mit Intermediären. 2009 erwirtschaftete das Geschäftsfeld Operationelle Risiken: Optimierung Risikoprofil 27.0 Prozent des Geschäftsertrages (Vorjahr: 30.4 %) und verwaltete 38.3 Prozent der Kundenvermögen (Vorjahr: 35.9 %). Grafik Economic-Profit-Modell → Durch die Erweiterung des Dienstleistungsangebots wollen wir unsere führende Marktstellung in Liechtenstein festigen und ausbauen. Bewährte Strategie Das Geschäftsmodell der LLB-Gruppe ist breit diversifiziert Das Corporate Center unterstützt die kundenorientierten und auf unsere traditionellen Stärken wie Sicherheit, Stabilität Geschäftsfelder und die Gruppengesellschaften bei ihren Akti- und Kundennähe ausgerichtet. vitäten und der Umsetzung der Strategie. Unsere Strategie beruht auf drei Säulen: Wertorientierte Unternehmensführung Oberstes Unternehmensziel ist es, nachhaltigen Wert für un- ◆ Festigung Heimmarkt Liechtenstein sere Aktionäre, Kunden und Mitarbeitenden zu schaffen und ◆ Ausbau Aktivitäten Schweiz die Interessen aller Stakeholder zu berücksichtigen. Folgende ◆ Aufbau neuer Märkte Kriterien sind dabei massgebend: Der Verwaltungsrat der LLB-Gruppe überprüft die Strategie ◆ Geschäftliche Entscheide treffen wir nach Beurteilung regelmässig auf ihre Zweckmässigkeit. Wie wirksam diese des Ertrags-Risiko-Profils. greift, lässt sich an den Ergebnissen ablesen. Seit der Verab- ◆ Wertorientierte Steuerungsgrössen ermöglichen uns die Vergleichbarkeit von Strategien und Investitionen. schiedung unserer Drei-Säulen-Strategie im Jahr 2004 haben wir kontinuierlich Fortschritte erzielt. Dank unserer Kapital- ◆ Strategische und operative Planung sind eng miteinander verzahnt, die Verantwortlichkeiten klar geregelt. stärke konnten wir vorhandene Wachstumschancen auch 2009 effizient nutzen. Unser Geschäftsergebnis zeigt, dass wir uns in diesem anspruchsvollen Umfeld gut positionieren Finanzielle und operative Werttreiber konnten. Diese Fakten bekräftigen uns darin, die definierte Unser Economic-Profit-Modell vereint sämtliche finanziellen Strategie weiter zu verfolgen. und operativen Werttreiber (Key Performance Indicators, KPIs) der Unternehmensleistung. Neben der Festigung der Marktführerschaft im Heimmarkt Liechtenstein konzentrieren wir uns künftig verstärkt auf den Ausbau der Aktivitäten in der Schweiz sowie auf die Finanzielle Werttreiber Erschliessung neuer Märkte. Wachstum, Kosten- und Kapitaleffizienz Erreichte Meilensteine im Überblick In den vergangenen fünf Jahren haben wir folgende strategische Massnahmen umgesetzt: Festigung Heimmarkt Liechtenstein Ausbau Aktivitäten Schweiz Aufbau neuer Märkte ◆ Gründung der LLB Vorsorgestiftung für Liechtenstein ◆ Erwerb der Mehrheitsbeteiligung 2005 ◆ Erhöhung der Beteiligung an der swisspartners Investment Network AG auf 51 Prozent an der Jura Trust AG 2006 ◆ Eröffnung der Zweigniederlassung in Lugano 2007 ◆ Mehrheitsbeteiligung an der Bank Linth LLB AG ◆ Eröffnung des Bank-Linth-Standorts 2008 in Meilen ◆ Gründung der Elips Life AG ◆ Eröffnung der Repräsentanz in Abu Dhabi (Vereinigte Arabische Emirate) ◆ Eröffnung unserer Repräsentanz in Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) ◆ Neuorganisation der Gruppenleitung mit vier Verantwortungsbereichen: Markt Inland, Markt International, Markt Institutionelle, Corporate Service Center ◆ Schaffung der Organisationseinheit «Finanz2009 planung und Vorsorge» im Stammhaus ◆ Übernahme der Geschäftsführung der Pensionskasse ALVOSO ◆ Eröffnung der LLB (Österreich) AG in Wien 15 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 16 16 Economic-Profit-Modell Economic Profit = Gewinn – (Eigenkapitalkostensatz × Eigenkapital) Wachstum Kosteneffizienz Kapitaleffizienz Finanzielle Werttreiber-Ebenen (KPI) Entwicklung der Zielgrössen Wir messen unseren Erfolg an folgenden finanziellen Werttreibern: Wachstum 2005 – 2009, Netto-Neugeld-Zufluss in Prozent Rückblick 2009 Durch verstärkte Marktbearbeitungsmassnahmen konnten –2.2 2008 wir in den Jahren 2005 bis 2007 besonders in Osteuropa und –1.0 im Mittleren Osten Netto-Neugeld-Zuflüsse generieren. 2007 5.9 2006 Die vergangenen zwei Jahre waren durch die Finanz- und 6.2 2005 Wirtschaftskrise sowie die Steuerdiskussion geprägt. Dadurch 4.9 –3 –2 –1 0 1 2 3 4 5 wurde die Akquisition von Neugeldern erschwert. Überdies 6 7 führten die veränderten Rahmenbedingungen zu Vermögensabflüssen im Geschäftsfeld Markt International. KPI: Netto-Neugeld-Zufluss Ergebnis 2009 Ziel: Der Netto-Neugeld-Zufluss beträgt mindestens Dank unserer starken Position in Liechtenstein und der Schweiz 3 Prozent pro Jahr. erzielten wir im Geschäftsfeld Markt Inland erfreuliche NettoNeugeld-Zuflüsse. Die Diskussionen um das Bankkundengeheimnis und die Steuerpolitik führten im Geschäftsfeld Markt International zu einem Netto-Neugeld-Abfluss. Kosteneffizienz 2005 – 2009, Cost-Income-Ratio in Prozent Rückblick Die erstmalige Konsolidierung der Bank Linth führte 2007 63.0 2009 zu einem Anstieg der Cost-Income-Ratio. Zudem wirkte 65.2 2008 sich die Finanz- und Wirtschaftskrise in den letzten zwei 48.6 2007 2006 40.7 2005 41.0 10 20 30 40 Jahren ungünstig auf die Erträge der LLB-Gruppe aus. Im Branchenvergleich zeigt sich, dass die LLB-Gruppe effizient gearbeitet hat. 50 60 70 80 Ergebnis 2009 Aufgrund eines geringeren Anstiegs der Kosten im VerhältKPI: Cost-Income-Ratio nis zum Ertrag sank die Cost-Income-Ratio unter das Niveau Ziel: Die Cost-Income-Ratio nimmt im Branchenvergleich des Vorjahres. eine Spitzenposition ein. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 17 Strategie und Organisation Im Dialog Kapitaleffizienz 2005 – 2009, Return on Equity in Prozent Rückblick Dank unserer Wachstumsaktivitäten haben wir die Kapital- 10.8 2009 effizienz bis 2007 laufend gesteigert. Allerdings führte die 9.2 2008 Finanz- und Wirtschaftskrise zu einem Rückgang der Erträge 2007 15.9 und damit zu einer tieferen Kennzahl. Trotzdem liegt die 2006 15.8 Eigenkapitalrendite weiterhin über den Kapitalkosten der 13.3 2005 2 4 6 8 10 12 14 LLB-Gruppe. 16 18 Ergebnis 2009 Die Eigenkapitalrendite erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr KPI: Return on Equity auf gegen 11 Prozent. Das gute Finanzergebnis konnte das Ziel: Die Eigenkapitalrendite liegt über 15 Prozent. schwächere operative Ergebnis ausgleichen. Kapitaleffizienz 2005 – 2009, Tier 1 Ratio in Prozent Rückblick Die Tier 1 Ratio konnte gegenüber 2008 leicht gesteigert 13.7 2009 werden. Durch verstärkte Geschäftsaktivitäten und Aktien- 13.5 2008 rückkäufe liegt sie im Zielbereich. 9.7 2007 15.1 2006 20.3 2005 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 Ergebnis 2009 Mit 13.7 Prozent liegt die Tier 1 Ratio weit über dem Wert, der gesetzlich vorgegeben ist. Die Kapitalbasis erhöhte sich prozentual stärker als die risikogewichteten Aktiven. KPI: Tier 1 Ratio Ziel: Die Tier 1 Ratio beträgt 12 Prozent. Ausblick Im nächsten Jahr fokussieren wir uns auf den Ausbau der Aktivitäten in der Schweiz. In einem weiteren Schritt dehnen wir unsere internationale Geschäftstätigkeit kontinuierlich aus. Um unsere gute Kostenstruktur zu erhalten und weiter zu optimieren, wird im Projekt «Shared Services» die gruppeninterne Zusammenführung von Geschäftsprozessen geprüft. Darüber hinaus haben wir mit der VP Bank eine Zusammenarbeit in Logistik- und Informatikfragen vereinbart. In Bezug auf die Verbesserung der operativen Werttreiber konzentrieren wir uns 2010 unter anderem auf die Mitarbeiterzufriedenheit und -motivation. Zu diesem Zweck werden wir innerhalb der LLB-Gruppe eine Umfrage durchführen. 17 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 1 p. da nie l LLB GB_Register_de:Layout 1 «Persönliche Freiheit und wirtschaftliche Freiheit. Das zählt für mich.» p . da n ie l b i s c ho f, vadu z 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 2 p. da nie l LLB GB_Register_de:Layout 1 P. Daniel Bischof P. Daniel Aus Vaduz / Liechtenstein. Jahrgang 1957. Der Wahl-Liechtensteiner ist Kosmopolit Offen zu sein für andere bedeutet: Die LLB- im besten Sinne. Stationen in Amerika, Gruppe geht auf Menschen aus verschiedenen Japan, Korea und Indien haben ihm eines Kulturen zu. Wir überwinden Grenzen und ganz klar gemacht: Die Spannung von sind zugleich in unserer Region verwurzelt. So Nähe und Ferne bringt Farbe ins Leben. sorgen wir uns um jeden einzelnen Kunden. Er ist Leiter der Geschäftseinheit Kunden Zu Hause und in der Welt. International. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 18 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 P. Daniel 10:15 Uhr Seite 19 Margaret Satsuki Carl Politik bestimmt unser Leben. Das war im Kern schon in den griechischen Stadtstaaten der Antike, den Poleis, entscheidend. Auch mir war das früh klar. Beim Prager Frühling war ich erst elf Jahre alt, hatte aber ganz stark das Gefühl: Jetzt ist wirklich die persönliche Freiheit in Gefahr. Logisch, dass ich dann in der Studentenpolitik sehr aktiv geworden bin und für ein Jahr sogar als Präsident der European Democrat Students unterBerlin wegs war. An einem schönen Herbsttag in Berlin, 1984 wahrscheinlich, ich erinnere mich daran, dass das Reichstagsgebäude noch eine Ruine war, brannte sich ein Bild in meinen Kopf: Handshake mit Margaret, die vor der Berliner Mauer eine Rede hielt. Was für eine Faszination von ihr ausging! Sie hatte eine ganz klare Vorstellung von persönlicher und wirtschaftlicher Freiheit, von Unternehmertum und Entwicklungsmöglichkeiten. Die Frau mit dem Spitznamen «The Iron Lady» hat Eindruck auf mich gemacht, damals als junger Student mit 25. Tokio Später hat mich mein Job nach Japan gebracht. Tokio, um genau zu sein. Ich erlebte eine Gesellschaft, die völlig anders funktioniert als unsere. Viel geschlossener und angepasster. Und doch habe ich mich sehr wohlgefühlt, weil ich dort in jeder Hinsicht eine hohe Lebensqualität vorfand. Kultur geht Hand in Hand mit Business und umgekehrt. Geblieben sind mir vor allem Begegnungen mit interessanten Persönlichkeiten. Nicht mehr vergessen Strassburg werde ich zum Beispiel Satsuki, die hier in Europa an der ENA (Ecole Nationale d'Administration) studiert hat und es in Tokio als erste Frau überhaupt zur Direktorin im Finanzministerium gebracht hat. Eine unwahrscheinlich brillante Frau, die so überhaupt nicht den gängigen Klischees entsprochen hat. Mit den European Democrat Students hat es für mich angefangen. Die Politik spielt ja überall hinein. Sie ist so etwas wie der Zement für Kultur, Wirtschaft, Gesellschaft. Regelmässig gibt es Alumni-Treffen und wenn Carl, der derzeitige schwedische Aussenminister, mit dabei ist, dann ist das schon was. Ja, das hat was. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 20 Im Dialog Margaret P. Daniel Satsuki Carl 21 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 P. Daniel 10:15 Uhr Seite 21 Im Dialog Margaret Satsuki Carl Ganesh Rajit Abel Aftab Akram Shashank Zahid Ratan Atul Bahnwna Rajiv Akram Adam Khalid Rohit Danish Faiz Pradumna Rafet Rani Raza Ali Gregory Jason Silvio Laurent Sergei Bronislav Slava Dmitry Patrizia Yannik Simi Joachim Christopher Rumen Monique Mustafa Hans-Peter Bilal Fares Ravi Sunil Ahmed Sathy Nagendra Anthony Vineet Elfried Josef Roland Kornelia Hans-Werner Nico Varun Vikram Edi Anwar Vishnu Roopak Barbara 19 Olaf Franz Judith Samy Aalim Jeevan Aseem Satoshi Hisako Kuniko Shinja Noriko Sheherazade Riyutaro Masumi Junta Hiroshi Fujiko Hironari Kiyoko Kanichiro Jenö Hermann Kazuoki Yoshiki Yusuke Eiko Takahiro Kenji Björn Fia Bo Steinar Ray Stephan Tina Macek Thierry Roberto Ann Ichiro Margaret Asli Ashok Jyoti Dieter Georg Jüjü Jojo Gandalf Rainer Knut Dieter Emsi Attli Manfred Norman Kagemasa Juichi Yoichiro P. Daniel Karl Frank Ulan Jean-Philippe Arthur Swati Kelly Benno Carl Sybille Fabio Felix Boris Josiane Nicole Gerhard Martin Satsuki Natascha Niha Sojung Prachhi Preya Zoe Helise Mehriban Valerie Julia Sun Young Kerstin Jinglin Yaling Jana Liza Moon Heike Maria Kazu Viviana Linda Gisela Heiko Elizabeth Milton Werner Chung Lukas Gerste Rochade Pierre-François Patrik Rudolf Haidar Marlene Flavio Philippe Christoph Francisco Benjamin Eva Dorothee Liliane Raffael Berty Theresa Jeannette Katharina Giovanni Zaim Harro Ruth Jesus Kurt Bruno Christian Eliza Leander Kirsten Davor Paolo Alexandra Christer Zrinka Josef Michael Thomas Urs Ralph Index Aktiv Marcel Lukas Kasi Irene Norbert Hans-Ueli Henry LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 22 22 Die LLB-Aktie m Neben Vertrauen und Qualität gehört Transparenz zu unseren wichtigen Grundwerten. Deshalb informieren wir unsere Aktionäre, Kunden und Mitarbeitenden sowie die Öffentlichkeit zeitgerecht, umfassend und regelmässig über den Geschäftsverlauf unseres Unternehmens. Investor Relations Wir führen mit Investoren, Analysten und Medien einen offenen Dialog, um ihnen ein aktuelles Bild der Chancen und Risiken unserer Geschäftstätigkeit zu vermitteln. Als börsenkotiertes Unternehmen ist unsere Bank zur Bekanntgabe kursrelevanter Informationen (Ad-hoc-Publizität, Art. 72 Kotierungsreglement) verpflichtet. Zudem veröffentlichen wir regelmässig Angaben über unsere Werttreiber sowie unsere Strategie und geben einen Überblick über die wichtigsten finanziellen Kennzahlen. Diese Daten erlauben es, die Leistung der LLB-Gruppe kontinuierlich zu beobachten und zu beurteilen. Kommunikationsstrategie Schwerpunktmässig konzentrieren wir uns auf folgende Massnahmen: ◆ Publikation des Jahres- und Halbjahresergebnisses inklusive no Medien- und Analystenkonferenz respektive Conference Call; ◆ transparente Berichterstattung an der Generalversammlung; ◆ Bekanntmachung von Ad-hoc-Informationen bei börsenrelevanten Geschäften mittels Medienmitteilung an alle Stakeholder; ◆ Investorengespräche im Rahmen von Roadshows, Konferenzen oder individuellen Treffen. Sämtliche Informationen über die LLB-Gruppe sind zudem auf unserer Website abrufbar. Analystenbeurteilung Die LLB-Aktie wird von Analysten folgender Banken abgedeckt: Bank Vontobel, Credit Suisse, Neue Zürcher Bank, UBS sowie Zürcher Kantonalbank. Ihre Empfehlungen sind im Jahresverlauf praktisch unverändert geblieben. Ende 2009 riet einer dieser Analysten zum Kauf unserer Aktie, während die anderen die Einstufung auf «Halten» beliessen. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 23 Die LLB-Aktie Im Dialog Aktionärsstruktur Performance Das Land Liechtenstein ist unser Mehrheitsaktionär und hält Dem negativen Börsentrend folgend, ist die LLB-Aktie schwach gegenwärtig 57.5 Prozent der LLB-Aktien. Die übrigen Aktien ins Jahr 2009 gestartet. Der Bankensektor war durch die welt- befanden sich per Ende 2009 im Streubesitz, wobei kein weite Finanzkrise und den damit verbundenen Vertrauens- anderer Aktionär über mehr als 3 Prozent des Aktienkapitals verlust überdurchschnittlich stark in Mitleidenschaft gezogen verfügte. 0.1 Prozent entfielen auf die Mitglieder des Verwal- worden. tungsrates und der Geschäftsleitung, während die LLB-Gruppe Die Diskussionen um das Bankkundengeheimnis und den Finanzplatz Liechtenstein führten zudem bei den liechten- 7.5 Prozent der eigenen Aktien hielt. steinischen Banktiteln zu weiteren Kursabschlägen. Während Dividende unsere Aktie zu Beginn des Berichtsjahres noch einen Wert von Die LLB-Gruppe verfolgt eine attraktive Ausschüttungspolitik CHF 50.50 verbuchte, notierte sie am 3. März 2009 auf dem zugunsten ihrer Aktionäre. Dies bestätigt auch ein Rating des Jahrestiefstand von CHF 35.00. Der europäische Bankensektor Wirtschaftsmagazins «BILANZ». Die LLB und die Bank Linth verlor in der Vergleichsperiode über 40 Prozent. zählen 2009 sowie im Vergleich über fünf Jahre zu den grössten Dennoch stieg die LLB-Aktie im ersten Halbjahr 2009 um Wertschöpfern respektive zu den Top-100-Unternehmen in 24.8 Prozent (Vorjahresperiode: –17.9 %) auf CHF 63.00. Der der Schweiz. SMI-Index sank im gleichen Zeitraum um 2.4 Prozent. Unterstützt wurde die gute Performance durch die Publikation des In den Jahren 2002 bis 2008 hat die LLB die Dividende kontinuierlich von CHF 1.80 auf CHF 3.40 angehoben. Die Aus- Jahresergebnisses 2008. Bis Ende 2009 bewegte sich die LLB- schüttungsquote bewegte sich während dieser Zeitspanne Aktie im Rahmen der Marktentwicklung weiter nach oben. zwischen 40 und 67 Prozent. Der Jahresschlusskurs betrug CHF 68.95. Der Gesamtertrag (Total Return) der LLB-Aktie lag 2009 bei 44.0 Prozent. Die Marktkapitalisierung der LLB-Gruppe belief sich per Ende 2009 auf CHF 2.1 Mia. (Vorjahr: CHF 1.6 Mia.). Dividende pro Aktie 2005 – 2009, in CHF Zahlen und Fakten 2009 3.4 * 2008 3.4 LLB-Inhaberaktie 3.4 2007 Kotiert an der SIX Swiss Exchange, Main Standard 3.2 2006 Valorennummer 2.8 2005 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3019524 ISIN 3.5 4 LI0030195247 Symbol Telekurs LLB Symbol Reuters LLB.S Symbol Bloomberg LLB.SW Aktienperformance 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Anzahl dividendenberechtigte Aktien 28'479'617 28'463'470 Streubesitz 10'779'617 10'763'470 Jahreshöchstkurs (29. Mai 2009 / 14. Februar 2008) 69.95 101.60 Jahrestiefstkurs (3. März 2009 / 22. Dezember 2008) 35.00 47.05 Jahresschlusskurs 68.95 50.50 Performance LLB (in %) 36.5 –49.2 Performance SMI (in %) 18.3 –34.8 Performance DJ Stoxx 600 Banks (in %, in USD) 51.6 –66.1 7'908 12'467 Durchschnittliches Handelsvolumen Marktkapitalisierung (in Mia. CHF) Gewinn pro LLB-Aktie (in CHF) Dividende pro LLB-Aktie (in CHF) Dividendenrendite per Jahresschlusskurs (in %) * Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung vom 7. Mai 2010. 2.1 1.6 6.12 5.08 * 3.40 3.40 4.9 6.7 23 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 24 24 Die Marke «Liechtensteinische Landesbank» Wir betreiben ein konsequentes Markenmanagement mit dem Ziel, ein einheitliches und authentisches Gesamtbild unserer Unternehmensgruppe zu vermitteln. Deshalb wollen wir weiterhin verstärkt in unseren Unternehmensauftritt investieren. Das ist «meine Bank» Ein Unternehmen erkennt man an seiner Marke. Alle unsere Aktivitäten sind denn auch darauf ausgerichtet, dass der Kunde diese bereits beim Betreten unserer Gebäude, beim Blättern in einer Broschüre oder im Gespräch mit unseren Mitarbeitenden wahrnimmt. Allerdings reicht dies nicht aus, um ein positives Image zu pflegen. Die Finanz- und Wirtschaftskrise hat deutlich gezeigt, wie sich der Vertrauensverlust in einzelne Banken auf die gesamte Branche auswirken kann. Erfolgreich ist, wer sich Vertrauen in allen Bereichen erarbeitet und bewahrt – einerseits mit konsequent guten Leistungen und andererseits im regelmässigen Dialog mit den Aktionären, Kunden und Mitarbeitenden. Einheitlicher Unternehmensauftritt Unsere Unternehmensidentität, die sogenannte Corporate Identity, ist Teil unserer Gesamtstrategie. Sie umfasst unser Verhalten, die Kommunikation und das Erscheinungsbild (Corporate Design) nach innen und aussen. Die Corporate-Design-Richtlinien stellen den einheitlichen Auftritt unserer Bank und deren Wiedererkennung sicher. In diesen ist beispielsweise festgelegt, welche Farben, Schriften und Formate bei unseren Broschüren und Anzeigen eingesetzt werden. Zudem enthalten sie Vorgaben für die Innen- und Aussengestaltung unserer Gebäude. In der Werbung ermöglichen sie uns, Kreativprozesse sowie die Zusammenarbeit mit externen Partnern zu vereinfachen. Dies schlägt sich positiv auf die Kosten nieder, da bereits gestaltete Formate auch für neue Werbemittel verwendet werden können. Markenstruktur unserer Gruppe Unsere Markenstruktur spiegelt unser Angebot wider: als Universalbank mit klassischen Dienstleistungen sowie in unseren Kernkompetenzen Private Banking, Asset Management, Fund Services und Trust Services. Unsere Gruppengesellschaften (Bank Linth LLB AG, swisspartners Investment Network AG, Jura Trust AG), die aus Markt-, Kunden- oder rechtlicher Sicht selbstständig agieren, treten mit einer eigenen Marke auf. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 25 Die Marke «Liechtensteinische Landesbank» Im Dialog Die Markenstruktur der LLB-Gruppe Kernkompetenzen der LLB-Gruppe * LLB-Gruppengesellschaften Retail- und Corporate Banking Private Banking Asset Management Fund Services Trust Services LLB AG LLB (Schweiz) AG (100 %) LLB (Österreich) AG (100 %) Bank Linth LLB AG (74.2 %) LLB Asset Management AG (100 %) swisspartners Investment Network AG (61.7 %) LLB Fund Services AG (100 %) LLB Fondsleitung AG (100 %) Jura Trust AG (100 %) * Primäre Kernkompetenzen. Konsequentes Markenmanagement Auszeichnung «Fuchsbriefe» In der Finanzbranche gibt es nur wenige Differenzierungs- Die «Fuchsbriefe», der auflagenstärkste Private-Banking- möglichkeiten. Der Wettbewerbsdruck ist hoch. Umso wichti- Informationsdienst Deutschlands, führt bei Banken und Ver- ger ist es, Aufmerksamkeit zu erzeugen und die Unternehmens- mögensverwaltern im deutschsprachigen Raum jährlich werte klar zu kommunizieren. ein sogenanntes «Mystery Shopping» durch. Bei diesem Test- Im Berichtsjahr haben wir verschiedene Werbemittel umgesetzt, welche die Wachstumsstrategie sowie nachstehende Marketing- und Kommunikationsziele der LLB-Gruppe unterstützen: kauf wird die Qualität der Kundenberatung analysiert und bewertet. Neben der Beratung und dem detaillierten Anlagevorschlag hat die Redaktion der «Fuchsbriefe» auch unsere Kommunikation lobend erwähnt: «Die Landesbank in Vaduz er- ◆ unsere Dienstleistungen als Universalbank und unsere Kernkompetenzen Private Banking, Asset Management, freut uns zudem mit einer verständlichen Darstellung in der Sprache des Kunden.» Fund Services sowie Trust Services hervorheben; ◆ unsere Marke in den Zielmärkten noch prägnanter positionieren; ASCO Award 2009 Die Association of Management Consultants Switzerland ◆ Markenimage «Persönliches Banking in Perfektion» festigen; (ASCO) prämiert jährlich die besten und nachhaltigsten Ver- ◆ Kundenbindung stärken. änderungen innerhalb von Unternehmen. Die Awards «Business Strategy Transformation» und «Business Process Trans- Zur Erreichung dieser Ziele setzten wir unter anderem auf fol- formation» sollen erfolgreiche Beziehungen zwischen Kunden gende Massnahmen: Direktmarketing-Kampagnen, unser viel- und Beratern hervorheben, das Bewusstsein für exzellentes fältiges Sponsoring, die Unterstützung nachhaltiger Projekte Consulting schärfen sowie auf ausserordentliche Erfolge quali- und Interviews mit Geschäftsleitungsmitgliedern. tativer und quantitativer Art hinweisen. Eine im September 2008 durchgeführte Imagestudie zeigt, Unsere Bank hatte sich mit dem Beratungsunternehmen dass wir als kundennahe, persönliche, zuverlässige und seriöse schmidpm um den Award «Business Strategy Transformation» Bank wahrgenommen werden. Mit diesen Eigenschaften beworben. Das Thema unseres Beitrags lautete: «Mitarbeiten- möchten wir uns künftig noch deutlicher profilieren. Je besser de im Rahmen der Markteinführung Marke Liechtensteinische es uns gelingt, ein einheitliches Bild unseres Unternehmens Landesbank». Unter insgesamt 21 eingereichten Beiträgen zu vermitteln, desto stärker ist die Resonanz bei unseren An- kam unser Projekt in die Runde der besten zwölf und erhielt da- spruchsgruppen. Mit ihnen tauschen wir uns regelmässig mit die Qualifikation «Best Strategy Transformation». aus. Dieser Dialog ist wichtig und dient dazu, die Akzeptanz für Ziele, Strategien und Aktivitäten unserer Gruppe zu fördern. Gleichzeitig erhalten wir Impulse, die dazu beitragen, unsere Produkte und Dienstleistungen zu optimieren und die Servicequalität zu verbessern. 25 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 26 26 Kunden Wir wollen unsere Kunden begeistern: mit innovativen Ideen und für sie massgeschneiderten Lösungen über Generationen hinweg. Im Sinne unserer Beratungsphilosophie des «Persönlichen Bankings in Perfektion» entwickeln wir unsere Produkte und Dienstleistungen stetig weiter. Kundennähe steht im Zentrum In unseren Heimmärkten verfügen wir über ein ausgedehntes Geschäftsstellennetz, welches sich von Liechtenstein über die Ostschweiz bis zur Region Zürichsee erstreckt. Unsere Standorte sind Ausdruck unserer individuellen Kundenbetreuung. Lokale Präsenz und das Onlinebanking sind wesentliche Bestandteile unserer Vertriebsstrategie. Zu Beginn des Berichtsjahres haben wir die Gruppenleitung neu organisiert und damit optimale Voraussetzungen für die Unterstützung unserer Wachstumsstrategie geschaffen. Die LLB-Gruppe wurde in drei Geschäftsfelder unterteilt: Markt Inland, Markt International und Markt Institutionelle. Das Corporate Center unterstützt die kundenorientierten Geschäftsfelder sowie die Gruppengesellschaften bei ihren Aktivitäten und der Umsetzung der Strategie. Unternehmenswerte schaffen Vertrauen Stabilität, Sicherheit und Kontinuität sind Werte, auf denen wir seit 148 Jahren aufbauen. Sie bewähren sich gerade in einem schwierigen Umfeld als zentrale Eckpfeiler. Davon profitieren auch unsere Kunden. Tragende Elemente sind die Staatsgarantie für Sparguthaben und Kassenobligationen sowie die «Einlagensicherungsund Anlegerschutz-Stiftung des Liechtensteinischen Bankenverbandes». Gemäss Artikel 5 des Gesetzes vom 21. Oktober 1992 über die Liechtensteinische Landesbank haftet das Land Liechtenstein für Sparguthaben und Kassenobligationen, wenn die Mittel der Bank hierfür nicht ausreichen sollten. Für unsere Kunden heisst dies, dass beispielsweise Einlagen auf Sparkonten sowie Kassenobligationen vollumfänglich gedeckt sind. Die Staatsgarantie schafft für unsere Kunden ein zusätzliches Mass an Sicherheit, das wir als einziges Finanzinstitut in Liechtenstein bieten können. Das Bankengesetz sieht vor, dass Einlagen bis zu einem Maximum von CHF 100'000.– gesichert sind. Damit bietet Liechtenstein denselben Einlegerschutz wie die Schweiz. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 27 Kunden Im Dialog Ausbau des Kundenbeziehungsmanagements Unsere Erfahrung zeigt, dass sich die Bedürfnisse der An- Das sogenannte Customer Relationship Management (CRM) leger in der Regel auf einige Rendite-Risiko-Profile konzentrie- bildet einen wesentlichen Schwerpunkt unserer umfassenden ren. Diese bieten wir risikokontrolliert und optimiert an. Der Kundenbetreuung. Es zielt darauf ab, Geschäftsbeziehungen Anlagevorschlag beruht auf einem systematischen Top-Down- systematisch, langfristig und vor allem wertsteigernd aufzu- Ansatz. Unsere Analysten betrachten dabei zunächst die Welt- bauen. Die Angaben im CRM werden kontinuierlich geprüft und konjunktur, suchen dann weiter nach den besten Branchen Massnahmen zur Verbesserung der Beratungsqualität um- und Regionen, um schliesslich in diesem Segment die erfolg- gesetzt. versprechendsten Einzeltitel und Produkte zu selektieren. Ein wichtiger Bestandteil des CRMs ist das Feedback- Dabei unterziehen wir den jeweiligen Anlagevorschlag auch management, nach welchem sich die Kundenzufriedenheit Stresstests, um sicherzustellen, dass die vorgegebenen Risiko- systematisch messen und anschliessend mit entsprechen- parameter nicht verletzt werden. den Anpassungen erhöhen lässt. Dieses System wollen wir im Ein Wettbewerbsvergleich hat uns gezeigt, dass unsere Sinne unserer Beratungsphilosophie des «Persönlichen Ban- LLB-spezifische Lösung mit zu den Besten zählt. Einige renom- kings in Perfektion» ausbauen. Der Fokus liegt dabei auf einer mierte Anbieter übertreffen wir in Bezug auf Detaillierungs- verstärkten Kundenbetreuung. Entsprechende Massnahmen grad, Darstellung und Stresstest sogar deutlich. sind für das erste Halbjahr 2010 geplant. Das neue Tool zur Aufbereitung des Anlagevorschlags soll 2010 bei der LLB Schweiz und bei der LLB Österreich eingesetzt werden. Ausgewiesene Kundenzufriedenheit Die LLB-Gruppe führt in regelmässigen Abständen Kundenbefragungen durch. Die letzte Erhebung aus dem Jahr 2008 Auszeichnung für die Kundenberatung dokumentiert die hohe Zufriedenheit unserer Kunden in Liech- Die Verbesserung des Anlagevorschlags und die Einführung tenstein und in der Schweiz (siehe dazu «Geschäftsbericht des ganzheitlichen Betreuungsansatzes zeigen bereits Erfolge: 2008», Seite 25). «Fuchsbriefe» attestiert uns eine hohe Qualität in der Bera- Dennoch sind wir bestrebt, unsere Dienstleistungen fort- tung unserer Kunden. Der renommierte Verlag zählte uns 2009 laufend zu verbessern. Alle Mitarbeitenden mit Kundenkontakt zu den 20 besten Vermögensverwaltern im deutschsprachigen wurden in neuen, ganzheitlichen Betreuungsansätzen ge- Raum. Besonders hervorgehoben wurden der strukturierte schult. Die kontinuierliche Umsetzung dieses Beratungsleit- Beratungsprozess, die engagierte Beratung an sich, der gute fadens ist zudem Teil der jährlichen Zielvereinbarung mit den Gesamtlösungsvorschlag sowie die verständlichen Unterlagen Mitarbeitenden. (weitere Informationen sind in den Kapiteln «Die Marke Unser Beratungsprozess besteht aus vier Phasen: Analyse, Konzept, Umsetzung und Betreuung. Er ermöglicht Liechtensteinische Landesbank», Seite 25, und «Markt International», Seite 49, ersichtlich). es uns, alle Kunden systematisch und in einer hohen Qualität zu betreuen. Je nach Kundensegment werden die detaillier- Transparente Performancemessung ten Schritte, wie etwa die Betreuungsintervalle, spezifiziert. Mit detaillierten Reportings informieren wir unsere Kunden regelmässig über die Entwicklung ihrer Vermögenswerte. Wir präsentieren die wichtigsten Kennzahlen zur Performancemessung offen und führten als erstes liechtensteinisches Fi- Die vier Beratungsschritte nanzinstitut die «Global Investment Performance Standards» ng 1. tung ein. Diese Qualitätsstandards regeln unter anderem die A ly s 4. B na et (GIPS) für die private und institutionelle Vermögensverwaluu re Berechnung und das Ausweisen entsprechender Zahlen. e 3. U Erweiterung des Multimedia-Angebots et ze pt ms zu ng 2. K on 2009 haben wir unsere erfolgreiche Internet-Plattform für Börsen- und Finanzinformationen überarbeitet und inhaltlich ausgebaut. LLB Quotes erfreut sich seit 2001 wachsender Beliebtheit und verzeichnet monatlich über 1 Million Seitenaufrufe. Unter quotes.llb.li bieten wir unseren Kunden umfassende Individueller Anlagevorschlag Informationen zu wichtigen Handelsplätzen und Indizes (Ak- Der Anlagevorschlag ist die Visitenkarte und spiegelt unsere tien, Derivate, Obligationen), Kurse von LLB-Fonds und Private Kompetenzen im Private Banking sowie im Asset Management Label Funds sowie aktuelle Wirtschaftsnachrichten und gra- wider. Vor diesem Hintergrund haben wir den bestehenden fische Möglichkeiten zur Auswertung beziehungsweise zum Vorschlag strukturell verbessert und für den Kunden verständ- Vergleich von Titelverläufen. Als weitere Neuerung können licher aufbereitet. unsere Kunden unter mobile.llb.li mit dem Handy ihre persönlichen Kurslisten, das Portfolio oder die Limiten abrufen. 27 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 28 28 Mitarbeitende Motivation und Leistungsbereitschaft der Mitarbeitenden sind wesentliche Faktoren unserer wertorientierten Unternehmensführung. Deshalb investieren wir laufend in die Aus- und Weiterbildung sowie in die betriebliche Gesundheitsvorsorge. 2010 führen wir zudem eine Mitarbeiterumfrage innerhalb der LLB-Gruppe durch. Nachwuchsförderung Per Ende Dezember 2009 bildeten wir 52 Lernende, 4 AllroundPraktikanten und 2 Trainees aus. Unsere Aus- und Weiterbildungsprogramme konzipieren wir entweder in eigener Regie oder in Kooperation mit externen Partnern, wie beispielsweise dem Center for Young Professionals in Banking (CYP), Zürich. Zusammen mit dem CYP begleiten und fördern wir insbesondere die Lernenden, die Mittelschulabsolventen und Praxisausbilder. Mit dem Traineeship im Private Banking bieten wir hoch qualifizierten Nachwuchskräften eine weitere Einstiegsmöglichkeit in die Finanzbranche an. Zudem organisieren wir jährlich Schnuppertage, bei denen sich Schüler über ihren angestrebten Beruf im Bankenbereich informieren können. Wir verfügen über insgesamt 58 Praxisausbilder, von denen bereits 26 durch die Schweizerische Bankiervereinigung zertifiziert wurden. Die Qualität unserer Praxisausbildungsprozesse und -instrumente wird regelmässig durch den Branchenverband geprüft. Aus- und Weiterbildung Neue Mitarbeitende besuchen die Einführungstage «Willkommen in der LLB». Im Rahmen dieses Schulungsprogramms, das 2009 nochmals erweitert wurde, erhalten sie umfassende Informationen über unsere Bank und unsere Unternehmenskultur. Mitarbeitergespräche sind zentral für die Personalentwicklung und bilden die Basis für viele Entscheidungen und Massnahmen. Deshalb war ein Workshop, der sich an neue Führungskräfte richtete, dem Thema Mitarbeitergespräch und damit einhergehend auch der Leistungsbeurteilung gewidmet. Für die Kundenberater wurden im Berichtsjahr unter anderem folgende Kurse angeboten: ◆ Beratungsprozess «Persönliches Banking in Perfektion» ◆ Empfehlungsmarketing ◆ Ausbildungszyklus Finanzplanung ◆ Update Sorgfaltspflichten ◆ «Legal Fitness» LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 29 Mitarbeitende Im Dialog Zu den Schwerpunkten unserer Ausbildungsstrategie gehört es, Für die Durchführung von sportlichen und gesellschaftlichen Talente zu fördern und in unserem Unternehmen zu halten. Aktivitäten der Mitarbeitenden erhielt der Sport- und Freizeit- Mit dem «Kompetenz-Trampolin» steht unseren Mitarbeitenden club CHF 70'000.–. seit sechs Jahren ein Instrument zur Verfügung, mit welchem sie ihre Weiterbildung eigenverantwortlich steuern können. Über 170 Mitarbeitende der LLB-Gruppe waren 2009 mit Personalstatistik In den letzten fünf Jahren hat sich der Personalbestand fast der Einführung der neuen IT-Plattform rund um das Kern- verdoppelt. 2009 beschäftigten wir gruppenweit 1'220 Mit- bankensystem «Avaloq» beschäftigt. Alle Geschäftsprozesse arbeitende. Teilzeitbereinigt nahm die Anzahl der Stellen um und die damit verbundenen IT-Applikationen wurden durch 4.4 Prozent auf 1'054 zu. Auch die LLB-Gruppe konnte sich den Auswirkungen der die sogenannten «Key Business User» neu dokumentiert. Diese vertreten die beteiligten Banken und bringen die Bedürfnisse Finanz- und Wirtschaftskrise nicht entziehen. Aufgrund unse- der Kundenberatung in das Projekt ein. Ausserdem bereiten sie rer nachhaltigen Personalpolitik mussten wir aber weder Per- die «Avaloq»-Benutzerschulungen innerhalb der LLB-Gruppe sonal abbauen noch einen Rekrutierungsstopp beschliessen. Die Gesamtfluktuationsrate der LLB-Gruppe ging auf vor. Im Berichtsjahr nahmen die Mitarbeitenden der Bank Linth an umfangreichen E-Learning-Programmen und Präsenz- 9.7 Prozent zurück (Vorjahr: 11.6 %). Das durchschnittliche kursen teil, um für den per 1. Januar 2010 geplanten Release Dienstalter lag bei 7.8 Jahren (Vorjahr: 7.5 Jahre). 371 Mit- 2.7 der Bankensoftware gerüstet zu sein. arbeitende sind seit zehn oder mehr Jahren bei uns tätig. Change Management lich 39.3 Jahre (Vorjahr: 38.8 Jahre). Die Gruppe der 35- bis Dem Umgang mit Veränderungen, die derzeit insbesondere 44-Jährigen dominiert dabei mit 30 Prozent, gefolgt von den durch die Einführung der neuen IT-Plattform entstehen, mes- 45- bis 54-Jährigen mit 24 Prozent. Das Verhältnis zwischen sen wir grosse Bedeutung zu. Mit verschiedenen Massnahmen männlichen und weiblichen Mitarbeitenden liegt bei 51 Pro- fördern wir die Kommunikation und Motivation im bislang zent zu 49 Prozent. Unter den Teilzeitangestellten überwiegt grössten IT-Projekt der LLB-Gruppe. Wir informieren per E-Mail der Frauenanteil. Das Lebensalter der Mitarbeitenden beträgt durchschnitt- Die LLB-Gruppe beschäftigt Mitarbeitende aus 28 Na- und monatlich in einem speziellen Newsletter sowie vierteljährlich auch in unserer Mitarbeiterzeitung über den Verlauf tionen, davon 83 Prozent liechtensteinische und schweize- der Arbeiten und die jeweils nächsten Schritte. Darüber hin- rische Arbeitskräfte. Rund 36 Prozent der Mitarbeitenden aus begleiten wir die Mitarbeitenden mit mehreren internen wohnen im Fürstentum Liechtenstein. Angesichts des demografischen Wandels und der Globa- Veranstaltungen, in denen der Gedankenaustausch im Vordergrund steht. Einen weiteren Schwerpunkt im Change Management lisierung ist «Diversity» in den letzten Jahren zu einem Schlüsselthema in Unternehmen geworden. Eine Mischung der bildet 2010 die Neuorganisation des Bereichs Kommerzkunden Teams – nach Alter, Geschlecht und Nationalität – unterstützt (weitere Informationen sind im Kapitel «Markt Inland», ein offeneres Miteinander der Generationen und Kulturen. Seite 46, ersichtlich). Im Rahmen unserer Wachstumsstrategie setzt insbesondere Dass wir im Change Management eine hohe Qualität bieten, sensibel mit dem Thema umgehen und die Bedürfnisse die Erschliessung neuer Märkte ein ausgeprägtes kulturelles Verständnis der Kundenberater voraus. der Mitarbeitenden berücksichtigen, beweist eine Auszeichnung der Association of Management Consultants, Zürich: Für das Change Management im Teilprojekt «Mitarbeitende» bei Personalbestand der LLB-Gruppe der Einführung der neuen Unternehmensmarke wurde die LLB 2005 – 2009, Mitarbeitende (teilzeitbereinigt) für den ASCO Award 2009 nominiert (weitere Informationen sind im Kapitel «Die Marke Liechtensteinische Landesbank», Seite 25, ersichtlich). Investitionen 2008 2006 petenz unserer Mitarbeitenden stetig zu verbessern. Die LLB- 2005 in die Aus- und Weiterbildung. Die diesbezüglichen Unterstützungsrichtlinien, die Ende 2008 aktualisiert und den jüngsten Entwicklungen in der Bildungslandschaft angepasst worden waren, haben sich sehr gut bewährt. 1'010 2007 Unsere Strategie zielt darauf ab, die Fach- und FührungskomGruppe investierte im Geschäftsjahr 2009 rund CHF 1.9 Mio. 1'054 2009 943 * 645 588 200 400 600 * Mehrheitsbeteiligung an der Bank Linth LLB AG. 800 1'000 1'200 29 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 30 30 Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz Arbeitnehmervertretung Das Wohl unserer Mitarbeitenden ist uns ausgesprochen wich- Seit 1999 verfügen wir im Stammhaus über eine betriebs- tig. Deshalb geniesst das betriebliche Gesundheitsmanage- interne Arbeitnehmervertretung. Deren Mitglieder werden von ment in unserem Unternehmen einen hohen Stellenwert. 2010 den Mitarbeitenden gewählt und vertreten diese gegenüber lancieren wir ein innovatives und individualisiertes Konzept der Geschäftsleitung und den Vorgesetzten. Zusammen mit zur präventiven Gesundheitsfürsorge. Gleichzeitig sind wir be- dem Stab Group Human Resources beschäftigte sich die Arbeit- strebt, das bestehende Angebot auszubauen. nehmervertretung mit Fragen aus den Bereichen Gesundheits- Unser Sport- und Freizeitclub motiviert zu zahlreichen Ak- management, soziale Sicherheit und Vorsorge. Zudem wirkte tivitäten wie Skifahren, Nordic Walking, Fussball oder Bowling. sie an der Einführung unseres Mobilitätsmanagements mit Die Veranstaltungen sind gratis oder werden zu ermässigten (weitere Informationen sind im Kapitel «Nachhaltigkeit und Preisen angeboten. Umwelt», Seiten 37 und 38, ersichtlich). In Bezug auf die Sicherheit am Arbeitsplatz sind entsprechende Richtlinien in der Gesamtbankweisung unseres Unter- Ausblick nehmens festgehalten. Für Katastrophenfälle wurde ein in- Auch 2010 liegt der Schwerpunkt unserer Aus- und Weiter- terner Notfallplan aufgestellt. Geschulte Mitarbeitende stehen bildung auf dem IT-Projekt «Alvier», konkret auf den Benutzer- für die Brandbekämpfung sowie die Erste-Hilfe-Leistung zur schulungen im Stammhaus und bei der LLB Schweiz. Zudem Verfügung. ist eine Mitarbeiterumfrage geplant, mit welcher einerseits die betrieblichen Stärken aufgezeigt und andererseits das Entwick- Pandemieplan lungspotenzial im Arbeitsumfeld, in organisatorischen Prozes- Bereits 2008 haben wir einen Krisenplan definiert, um bei sen sowie in der Unternehmenskultur ermittelt werden sollen. Pandemien schnell reagieren zu können. Nach der Identifikation der kritischen Geschäftsprozesse wurden für das Szenario eines grösseren Personalausfalls Vorkehrungen zur Aufrechterhaltung des notwendigen Geschäftsbetriebs definiert. Auf dieser Grundlage konnten verschiedene Präventionsmassnahmen für die Grippeepidemie H1N1 sofort umgesetzt werden. Neben der Beschaffung der Schutzausrüstung stand die Schulung von Führungskräften und weiteren Schlüsselpersonen im Vordergrund. Wir informierten laufend über die Ausbreitung der Schweinegrippe und die Hygienevorschriften, die Kunden und Mitarbeitende vor einer Infektion schützen sollten. Minimierung der Personalrisiken Im Vorjahr überprüften wir die gesamten Personalprozesse und nahmen Optimierungen zur Erhöhung der Sicherheit vor. So ergänzten wir unter anderem den Anforderungskatalog im Bewerber-Clearing des Stammhauses. Dieser wurde 2009 auf die Gruppengesellschaften ausgedehnt, um die Personalrisiken weiter zu reduzieren. Bewährtes Lohnmodell Unser Lohnsystem ist so ausgerichtet, dass wir auf neue Entwicklungen flexibel reagieren können. Neben dem Faktor Leistung spielen dabei auch der Erfolg des Unternehmens und die Marktsituation eine zentrale Rolle. 2009 haben wir das Lohnmodell anhand eines Vergleichs mit 55 schweizerischen Bankunternehmen überprüft. Das Ergebnis zeigt, dass wir auf Basis unseres langfristig ausgerichteten Lohnmodells zeit- und marktgerechte Leistungen bieten. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 31 Regulatorische Vorgaben und Entwicklungen Im Dialog Regulatorische Vorgaben und Entwicklungen Die Finanzbranche befindet sich weltweit in einer Umbruchphase. Liechtenstein und die Schweiz haben sich den internationalen Herausforderungen gestellt und entsprechende Schritte in die Zukunft gesetzt. Konsequenzen aus der Finanz- und Wirtschaftskrise Erhöhung des Einlagenschutzes Die Liechtensteiner Banken gehören der «Einlagensicherungsund Anlegerschutz-Stiftung des Liechtensteinischen Bankenverbandes» an. Diese Stiftung hat die Verpflichtung übernommen, im Falle der Zahlungsunfähigkeit oder des Konkurses einer angeschlossenen Bank deren Kunden bis zu einem gesetzlichen Maximum zu entschädigen. Die im März 2009 überarbeitete gesetzliche Regelung sieht vor, dass die Einlagen neu mit CHF 100'000.– (bisher CHF 30'000.–) gesichert sind. Damit bietet Liechtenstein denselben Einlegerschutz wie die Schweiz. Darüber hinaus wurde die konkursrechtliche Stellung für Liechtensteiner Bankkunden verbessert. Risikomanagement Die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) erliess im Berichtsjahr die Grundlagen einer risikoadäquaten Eigenmittelausstattung sowie Strategien und Verfahren zur Risikoabsicherung, welche in Art. 25 Abs. 1 und 2 der Eigenmittelverordnung verlangt werden. Die Standards werden ab 1. Januar 2010 angewendet. Die bankengesetzliche Revisionsstelle informiert die FMA in der Regel einmal jährlich im Revisionsbericht über die Einhaltung der Anforderungen. Sie ist verpflichtet, besondere Feststellungen sofort zu melden. Weiterentwicklung internationaler Standards Rechtshilfegesetz In Liechtenstein wurde das Rechtshilfegesetz revidiert und dadurch die Dauer der inländischen Verfahren den internationalen Standards entsprechend verkürzt. Steueramtshilfegesetz und Steuerabkommen Die Regierung des Fürstentums Liechtenstein hat am 12. März 2009 zusammen mit S. D. Erbprinz Alois von und zu Liechtenstein die sogenannte «Liechtenstein Declaration» vorgestellt, in deren Zentrum die Bereitschaft zur vermehrten Kooperation in Steuerangelegenheiten nach OECD-Standards steht. In der 31 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 32 32 Folge konnten verschiedene Steuerinformationsaustausch- Durch die Verabschiedung eines allgemeinen Amtshilfe- (TIEA) und Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) unterzeich- gesetzes bis zum zweiten Halbjahr 2010 sollen weitere Steuer- net werden. abkommen umgesetzt werden. Dieses Gesetz gilt für abge- Im Berichtsjahr hat neben Liechtenstein auch die Schweiz mehrere OECD-konforme Abkommen abgeschlossen. Beide Länder werden seit Oktober respektive November auf der schlossene Steuerabkommen, sofern keine Besonderheiten vorliegen. In Bezug auf das Abkommen mit dem Vereinigten Königreich (UK) ist in Liechtenstein zudem ein besonderes Amts- «Weissen Liste» der OECD geführt. Um das Steuerabkommen mit den USA umzusetzen, hilfegesetz geplant. Dieses regelt das bis 2015 befristete Offen- wurde in Liechtenstein das US-Amtshilfegesetz verabschiedet. legungsprogramm für UK-Steuerpflichtige und enthält Ver- Dieses tritt zusammen mit dem Steuerabkommen zwischen pflichtungen zur speziellen Behandlung von UK-Kunden. den beiden Ländern am 1. Januar 2010 in Kraft. Dadurch konnte der Status für Qualified Intermediaries (QIs) – zu denen auch Umsetzung der 3. EU-Geldwäscherei-Richtlinie die Liechtensteiner Banken zählen – gesichert werden. Der Liechtensteiner Banken unterstehen dem Gesetz über die QI-Standard wird von der US-Steuerbehörde Internal Revenue beruflichen Sorgfaltspflichten zur Bekämpfung von Geld- Service (IRS) verliehen. Voraussetzungen dafür sind eine zwi- wäscherei, organisierter Kriminalität und Terrorismusfinan- schenstaatliche Vereinbarung wie beispielsweise ein TIEA oder zierung sowie der dazugehörigen Verordnung. Als Mitglied ein DBA, in dem entsprechende Informationsrechte gewährt des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR) hat Liechten- werden, sowie ein Vertrag der einzelnen Bank mit dem IRS. In stein die 3. EU-Geldwäscherei-Richtlinie in nationales Recht diesem erkennt sie die Regeln der Behörde an und sorgt da- umgesetzt. Damit übernimmt das Land auch die zentralen für, dass US-Quellensteuern korrekt abgezogen und die Erträge Empfehlungen aus dem aktuellen Bericht des Internationalen dem IRS gemeldet werden. Währungsfonds (IWF) und erfüllt höchste Standards in der Bekämpfung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung. Internationale Steuerabkommen Liechtensteins (Stand: 31. Dezember 2009) OECD-Mitglied Art des Abkommens Stand Datum St. Kitts und Nevis nein TIEA abgeschlossen 14. 12. 2009 Antigua und Barbuda nein TIEA abgeschlossen 25. 11. 2009 Niederlande ja TIEA abgeschlossen 10. 11. 2009 Belgien ja TIEA abgeschlossen 10. 11. 2009 Irland ja TIEA abgeschlossen 13. 10. 2009 St. Vincent and the Grenadines nein TIEA abgeschlossen 02. 10. 2009 San Marino nein DBA abgeschlossen 23. 09. 2009 Frankreich ja TIEA abgeschlossen 22. 09. 2009 Monaco nein TIEA abgeschlossen 21. 09. 2009 Andorra nein TIEA abgeschlossen 18. 09. 2009 Deutschland ja TIEA abgeschlossen 02. 09. 2009 Luxemburg ja DBA abgeschlossen 26. 08. 2009 Vereinigtes Königreich ja TIEA und Offenlegungsoption abgeschlossen 11. 08. 2009 Vereinigte Staaten von Amerika ja TIEA abgeschlossen 08. 12. 2008 TIEA: Tax Information Exchange Agreement Regelt die Bedingungen, unter denen zwei Vertragsstaaten Steuerinformationen austauschen. DBA: Doppelbesteuerungsabkommen Bilaterales Abkommen zur Regelung verschiedener Steuerfragen respektive zur Vermeidung von Doppelbesteuerungen zwischen zwei Staaten. OECD-Standard: Bezieht sich auf den 2002 von der OECD (Organisation für wirtschaftliche Entwicklung und Zusammenarbeit) verabschiedeten Mustervertrag zum Steuerinformationsaustausch. Dieser Mustervertrag sieht einen Informationsaustausch auf Anfrage im begründeten Einzelfall vor. Quelle: Portal des Fürstentums Liechtenstein, www.liechtenstein.li LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 33 Regulatorische Vorgaben und Entwicklungen Im Dialog Die Richtlinie ist ein wichtiger Schritt zur internationalen Be- Richtlinie UCITS IV kämpfung von Geldwäscherei und Terrorismus in Europa. Sie Die EWR-Mitgliedsstaaten müssen bis März 2011 die UCITS- sieht zudem die Ausdehnung und Verstärkung der Sorgfalts- IV-Richtlinie (Undertakings for Collective Investment in Trans- pflichten vor und enthält spezifische Bestimmungen zur Iden- ferable Securities) umsetzen. Diese Richtlinie sieht Verein- tifikation der Kunden, zu politisch exponierten Personen fachungen beim Fondsvertrieb in anderen Mitgliedsstaaten (PEP) sowie zu Korrespondenzbanken. sowie in Bezug auf Fondsverschmelzungen und das Pooling von Vermögenswerten vor. Zudem wird ein EU-Pass für Ver- Strafrecht waltungsgesellschaften eingeführt. Der Vortatenkatalog für die Geldwäscherei soll in Bezug auf die Urkundenfälschung und die Fälschung von besonders ge- Einheitlicher Wirtschaftsraum mit der Schweiz schützten Urkunden, auf Umweltdelikte und die Marktmanipulation in Liechtenstein erweitert werden. Die neue Rege- Mehrwertsteuergesetz lung berücksichtigt die Feststellungen des IWF und des Euro- Liechtenstein hat im Jahr 1994 mit der Schweiz einen Vertrag parats. In der Schweiz sind ähnliche Bestrebungen im Gange. über die Mehrwertsteuer abgeschlossen. Aufgrund dieses Zudem sollen Bestimmungen zur Strafbarkeit von juristischen Vertrages ändert Liechtenstein per 1. Januar 2010 diverse Be- Personen in das Strafgesetzbuch aufgenommen werden. stimmungen des Mehrwertsteuergesetzes. Rund fünfzig Einzelmassnahmen sollen dazu beitragen, die Unternehmen ad- Datenschutz ministrativ zu entlasten. Per 1. Januar 2011 soll die Mehrwert- Das bestehende Datenschutzgesetz wurde in Liechtenstein an steuer erhöht werden; dennoch bleibt sie im internationalen die Vorgaben des Europarats und die neuen technischen Ent- Vergleich niedrig. wicklungen angepasst. Mit den Änderungen soll insbesondere der Schutz der Privatsphäre verbessert werden. Zu diesem Weitere wichtige regulatorische Entwicklungen Zweck wurden der Einsatz von Videoüberwachungsanlagen, die Kompetenzen des Datenschutzbeauftragten, die Ver- Nachrichtenlose Vermögen pflichtung zur Anonymisierung oder Vernichtung von Daten, In der Schweiz sind Änderungen des Zivilgesetzbuches, des welche nicht mehr für den eigentlichen Zweck benötigt wer- Obligationenrechts und der Zivilprozessordnungen geplant. den, sowie Ausnahmen zur Meldepflicht von Datensamm- Demnach sollen die Finanzintermediäre verpflichtet werden, lungen durch Private geregelt. entsprechende Schritte zu unternehmen, um den Kontakt mit den Kunden zu pflegen respektive aufrechtzuerhalten. Die Europäischer Wirtschaftsraum Nachrichtenlosigkeit soll dreissig Jahre nach deren Eintreten dem Verschollenenrichter gemeldet werden. Allgemeine Zahlungsdienste (ABZ) Seit 1. November 2009 ist die neue Zahlungsdienste-Richtlinie Marktmissbrauchsgesetz / Marktverhaltensregeln der Europäischen Union in Kraft. Diese stellt unter anderem In der Schweiz sind die neuen Marktverhaltensregeln seit sicher, dass grenzüberschreitende Zahlungen genauso einfach, 1. Mai 2009 in Kraft. In Liechtenstein wird das Marktmiss- effizient und sicher abgewickelt werden wie Transaktionen brauchsgesetz seit 1. Februar 2007 angewendet. Beide innerhalb eines EU-Mitgliedsstaates respektive des EWRs. Regelungen verfolgen das Ziel, das Marktgeschehen zu über- Die ABZ erhöhen den Kundennutzen bei Zahlungsdienstleistungen. Sie wurden in Liechtenstein durch die Schaffung des Zahlungsdienstegesetzes umgesetzt. Die Vorschriften wir- wachen und die Ausnutzung von Insiderwissen, Marktmanipulationen oder andere Gesetzesverstösse aufzudecken. Die Banken sind angehalten, Weisungen zu erlassen, ken sich insbesondere bei folgenden Punkten auf das Vertrags- mit denen Missbrauch im Unternehmen verhindert werden verhältnis zwischen dem Kunden und der Bank aus: Regelung kann. Zudem sollen private Handelsgeschäfte der Mitarbei- wichtiger Aspekte im Zusammenhang mit der Erteilung von tenden künftig überwacht werden, sodass Marktinformatio- Zahlungsaufträgen, Festhalten von klaren Regeln zur Ausfüh- nen nicht zum eigenen Vorteil ausgenutzt werden können. rung von Zahlungsaufträgen und Festlegung von maximalen Ausführungsfristen für Zahlungsvorgänge. Im Rahmen der Einführung der Zahlungsdienste-Richtlinie Corporate Governance für öffentliche Unternehmen In Liechtenstein wurde Ende 2009 ein Rahmengesetz für öf- wurde eine aussergerichtliche Schlichtungsstelle für Streitfälle fentliche Unternehmen erlassen und eine Abänderung des Ge- zwischen Kunden und Banken oder Wertpapierfirmen, Ver- setzes über die Liechtensteinische Landesbank beschlossen. mögensverwaltungsgesellschaften sowie weiteren Institutio- Diese Gesetzesänderungen treten per 1. Januar 2010 in Kraft nen eingerichtet. und stärken unter anderem die Flexibilität unserer Bank. So ist beim Erwerb von Beteiligungen keine Zustimmung der liechtensteinischen Regierung mehr erforderlich. Zudem werden sämtliche Verwaltungsratsmitglieder neu durch die Generalversammlung bestellt (detaillierte Informationen zur Corporate Governance finden Sie auf den Seiten 62 bis 77). 33 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 34 34 Gesellschaftliches Engagement und Sponsoring Wir setzen uns für zahlreiche soziale und ökologische Projekte sowie für eine nachhaltige Gesundheitsförderung ein. Daneben ist das Sponsoring in den Bereichen Kultur und Sport ein fester Bestandteil unserer Unternehmensphilosophie. Engagement für die Gesellschaft Die Liechtensteinische Landesbank erfüllt einen öffentlichen Leistungsauftrag, der im Gesetz über die Liechtensteinische Landesbank vom 21. Oktober 1992 verankert ist. Der volkswirtschaftliche Beitrag (Dividenden und direkte Steuern) belief sich im Jahr 2009 auf CHF 79.0 Mio. Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung haben zudem verschiedene Mandate oder Funktionen in Branchenverbänden wie der Liechtensteinischen Industrieund Handelskammer und dem Liechtensteinischen Bankenverband inne. Mitarbeitende der LLB-Gruppe halten Fachvorträge an Hochschulen und sind ehrenamtlich in Arbeitsgruppen, öffentlichen Einrichtungen sowie in Vereinen tätig. Neben Spenden haben bei uns auch Vergabungen eine lange Tradition. Seit mehr als dreissig Jahren unterstützen wir karitative und soziale Organisationen mit entsprechenden Zuwendungen. Dabei wurde der Empfängerkreis im Lauf der Zeit kontinuierlich ausgeweitet und umfasste 2009 insgesamt neunzehn gemeinnützige Institutionen. Einsatz für Soziales, Kultur und Sport Unter Sponsoring verstehen wir die finanzielle Förderung von Projekten Dritter. Unsere Engagements sollen in Verbindung zu unserem Heimmarkt und zu unseren Unternehmenswerten stehen. Damit drücken wir aus, dass wir uns als traditionsreichstes Finanzinstitut in Liechtenstein unserer gesellschaftlichen Verantwortung bewusst sind und diese auch wahrnehmen. Die Ziele, Auswahlkriterien und Prozesse sind in einer internen Sponsoring-Richtlinie festgelegt. Wir streben mehrjährige Partnerschaften an und setzen damit – wie im täglichen Bankgeschäft – auf Vertrauen und Kontinuität. Liechtensteinische Landesbank FC Vaduz Seit elf Jahren sind wir Hauptsponsor der 1. Mannschaft des FC Vaduz. Diese Partnerschaft trägt dazu bei, unsere öffentliche und nationale Präsenz in unseren Heimmärkten Liechtenstein und Schweiz zu erhöhen. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 35 Gesellschaftliches Engagement und Sponsoring Im Dialog Marktforschungsstudien bestätigen zudem, dass unser Be- Wir engagieren uns seit den Anfängen als Hauptsponsor für kanntheitsgrad als Hauptsponsor im Bereich Fussball als «gut» die Anliegen des Vereins und leisten damit einen wichtigen bis «sehr gut» bezeichnet werden kann. Beitrag, damit unsere Wälder den Herausforderungen der Zukunft möglichst gut gewachsen sind. LC Vaduz Miteinander aktiv sein, prägt nicht nur unsere Geschäftspoli- Filmfest Vaduz tik, sondern auch unser Engagement beim Leichtathletikclub Seit 15 Jahren – und so lange sind wir Hauptsponsor dieses Vaduz. Seit 2006 sind wir Hauptsponsor des von ihm organi- Events – begeistert das Filmfest Vaduz Liebhaber des Open- sierten Städtlelaufs. Dieser Anlass steht vor allem im Zeichen Air-Kinos. Das anspruchsvolle, spannende Programm bereichert des Breitensports und soll viele motivieren, sich regelmässig jeden Sommer das lokale und regionale Kultur- und Unterhal- zu bewegen. tungsangebot. Liechtensteinische Ärztekammer Schlösslekeller Seit 2007 führen wir zusammen mit der Liechtensteinischen Das Vaduzer Kleintheater Schlösslekeller setzt sich mit der Ärztekammer die Mittwochsforen durch. Wir leisten damit Organisation und Durchführung von Kabaretts, Lesungen, Aus- einen Beitrag zu einer nachhaltigen Gesundheitsförderung in stellungen und Erzähltheater für eine lebendige Kleinkunst- Liechtenstein und in der Region. Pro Jahr finden elf Veran- szene in Liechtenstein ein. Neben international bekannten staltungen statt, an denen ausgewiesene Fachärzte über ak- Künstlern treten vor allem Kunstschaffende aus der Region auf. tuelle Gesundheits- und Vorsorgethemen referieren. Aber auch Nachwuchskünstlern bietet der Schlösslekeller eine ideale Plattform, um ihr Talent und Können auf der Bühne Helpmail zu zeigen. Das NetzWerk ist ein gemeinnütziger Verein, der seit 1990 in der Sucht-, Gewalt- und Suizidprävention arbeitet. Im Auftrag Operette Balzers der öffentlichen Hand und privater Unternehmen entwickelt Die Operette Balzers gehört seit Jahrzehnten zum fixen er Projekte und führt diese an Schulen, in Gemeinden und Be- Bestandteil des vielfältigen Kulturprogramms in Liechtenstein trieben durch. Auf der Website www.helpmail.li bietet der Ver- und ist weit über die Landesgrenzen hinaus bekannt. Es wer- ein eine psychologische Betreuung an, welche auch anonym den Aufführungen auf hohem Niveau gezeigt, bei denen neben in Anspruch genommen werden kann. Wir unterstützen diese namhaften Künstlerinnen und Künstlern auch regionale elektronische Dienstleistung seit 2002 als Hauptsponsor. Interpreten mitwirken. Als langjähriger Hauptsponsor laden wir im Sommer jeweils zur «Matinee im Hof» ein, welche Erwachsenenbildung Stein Egerta mit Liedern aus der neuen Produktion den Auftakt der Operet- Ziel dieser Institution ist es, die Erwachsenenbildung in Liech- tensaison bildet. tenstein zu planen, zu fördern und zu koordinieren. Sie ist mittlerweile die grösste Veranstalterin von Freizeitkursen in Eigene Anlässe «im Hof» der Region (Liechtenstein – Rheintal – Vorarlberg). Ihr Ange- Die Veranstaltungsreihen «Jazz & Blues im Hof» sowie «Kultur bot reicht von Sprach-, Computer- und Handwerkskursen im Hof» haben wir unter dem Label «Sommer im Hof» zu- über Veranstaltungen aus den Bereichen Kunst, Geschichte, sammengeführt. Regelmässig organisieren wir Konzerte und Philosophie, Psychologie und Sport bis hin zu Bildungsreisen. verschiedene Events im Innenhof unseres Hauptsitzes in Wir sind seit 2003 Hauptsponsor dieser bedeutenden Ein- Vaduz. Dabei bieten wir renommierten, aber auch unbekann- richtung, die 2009 ihr dreissigjähriges Bestehen feiern durfte. ten Bands die Möglichkeit, sich in einem speziellen Ambiente einem grösseren Publikum zu präsentieren. «aha – Tipps und Infos für junge Leute» Unsere Anlässe «im Hof» sollen Musikliebhaber und Kultur- Wir begleiten Jugendliche nicht nur mit Bankdienstleistungen, interessierte aller Altersgruppen ansprechen. Neben Jazz, sondern setzen uns auch für eine sinnvolle Freizeitgestaltung Blues, Funk und Rock stehen deshalb auch Country- und tradi- ein. Drei Grossprojekte stehen im Vordergrund unserer bereits tionelle Volksmusik sowie interkulturelle Events auf dem Pro- sechsjährigen Sponsoringtätigkeit für das Jugendinformations- gramm. zentrum «aha» in Schaan: «Ferienjobbörse», «Lust auf Sommer» (Ferienwochen für Jugendliche) und «Ferienspass» (Kurse für LLB Schweiz Kinder und Jugendliche). Charity Desk Verein Holzkreislauf Die Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG verzichtet bei Dem Verein Holzkreislauf, der im Jahr 2000 gegründet wurde, den Depots, die über den Charity Desk verwaltet werden, auf gehören Forstleute, Säger, Zimmerleute und Schreiner an. Sein einen Gebührenanteil. Die Kunden können die Hälfte der Cour- Ziel ist es, die nachhaltige Wald- und Holzwirtschaft in Liech- tagen und Administrationsgebühren einer karitativen Einrich- tenstein zu fördern. Zudem hat der Verein eine besondere Aus- tung ihrer Wahl spenden. Wir arbeiten diesbezüglich eng mit zeichnung initiiert: Für die innovativsten Holzbauprojekte im externen Stiftungen und Organisationen zusammen. Im Jahr Land verleiht er an Architekten, Ingenieure sowie öffentliche 2009 haben wir unter anderem folgende Institutionen und Ver- und private Bauherren den «Holz-Oskar». eine berücksichtigt: Schweizerische Vereinigung der Gelähm- 35 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 36 36 ten, Stiftung SILVIVA für Umweltbildung und Wald, Winterhilfe Bergbahnen Flumserberg Schweiz, Stiftung Theodora, Spielzeit – Kinderpsychotherapie, Mit den Bergbahnen Flumserberg AG verbindet die Bank Linth Zürcher Spendenparlament, Stiftung Swiss Russian Forum. eine umfassende Partnerschaft. Ziel ist es, einerseits die Attraktivität des familienfreundlichen Naherholungsgebietes und an- Bank Linth dererseits die Bekanntheit der Bank Linth weiter zu steigern. Der Verwaltungsrat der Bank Linth hat im März 2009 ein Im Berichtsjahr lancierten die Partner die «Flumserberg Kredit- neues Leitbild verabschiedet. Dieses hält unter anderem fest, karte der Bank Linth». Mit dieser innovativen Karte kann man dass die Bank wegweisend sein will «im Engagement für die nicht nur weltweit bargeldlos bezahlen, sie dient auch als Sai- Region, indem wir uns für Land und Leute vor Ort ganz beson- son- oder Tageskarte, als Eintrittsbillet für verschiedene Ver- ders einsetzen». Die Angebotsvielfalt der Region soll in den anstaltungen sowie als Schlüssel für Mobility-Mietautos. Über- Bereichen Sport, Kultur und Soziales gestärkt werden. Der per- dies spannt die Bank Linth mit den Bergbahnen Flumserberg sönliche Einsatz der Mitarbeitenden ist dabei ebenso wichtig für ein weiteres Projekt zusammen. Dabei geht es um den Er- wie die finanzielle Unterstützung durch die Bank Linth. Ent- werb und Betrieb eines riesigen Luftkissens, welches Skifahrern sprechend sind die Mitarbeitenden ausdrücklich aufgefordert, und Snowboardern ermöglichen soll, gefahrlos die gewagte- in Vereinen mitzuwirken oder sich in die Politik einzubringen. sten Sprünge zu trainieren. In den Personal-Richtlinien ist festgehalten: «Die Verbunden- Tricks und Sprünge sind auch bei zwei anderen Engage- heit der Bank Linth LLB AG mit der Region und ihren Menschen ments der Bank Linth gefragt: dem Massiv Bank Linth Skate- kommt in besonderem Masse durch das Engagement der ein- park Glarnerland, der grössten Freiluftanlage für «Rollbrättli»- zelnen Mitarbeiterin und des einzelnen Mitarbeiters zum Aus- Fahrer in der Schweiz, und dem WakeSurf Festival in Murg, druck. Die Bank Linth LLB AG begrüsst deshalb grundsätzlich, an dem die Teilnehmer auf der Heckwelle eines Motorboots dass sich ihre Mitarbeitenden für die Ausübung öffentlicher reiten und sich gegenseitig zu Höchstleistungen antreiben. Ämter zur Verfügung stellen.» Kulturtreff Rotfarb Kinder und Jugendliche im Mittelpunkt Seit 2002 engagiert sich die Bank Linth für den Kulturtreff Die Bank Linth fördert verschiedene Institutionen, so bei- «Rotfarb». Diese langjährige Partnerschaft wurde 2009 mit der spielsweise die Gemeinnützige Gesellschaft Linthgebiet, wel- Übernahme des Hauptsponsorings ausgebaut. Das vielseitige che heute ausschliesslich karitative und soziale Zwecke Programm beinhaltet Konzerte, Kabaretts, Theater, Autoren- verfolgt. Die Gesellschaft, die sich in ihren Anfängen der Volks- lesungen, Ausstellungen und Multimediales. Zudem werden bildung und Volkswohlfahrt widmete, hatte kurz nach ihrer unter dem Motto «rotfärbli – Kultur für Kinder» jedes Jahr sechs Errichtung im Jahr 1848 die «Leih- & Spar-Kassa des See- spannende, abwechslungsreiche und lustige Kulturerlebnisse Bezirks» – die heutige Bank Linth – gegründet. für Kinder zwischen fünf und zehn Jahren organisiert. Im Berichtsjahr engagierte sich die Bank Linth vor allem für Organisationen und Projekte, bei denen das Wohl von Kindern und Jugendlichen im Zentrum stand. Folgende Institutionen durften einen namhaften Betrag entgegennehmen: Sozialpädagogische Wohngruppen Speerblick in Uznach, Märchenbühne Trillevip in Flums-Hochwiese, «Pfadi Trotz Allem» am Pfannenstil, Spielplatz Oberurnen und Heilpädagogische Schule Seidenbaum in Trübbach. Zudem unterstützte die Bank Linth im Dezember 2009 das von Betty Legler organisierte «Kristallsingen». Die Idee, die hinter der Initiative der Singer-Songwriterin steckt: Familien und Generationen sollen durch Musik wieder näher zusammenrücken. So besuchte ein Chor, dem rund dreissig Kinder angehörten, in der Vorweihnachtszeit verschiedene Alters- und Pflegeheime in der Ostschweiz und gab dort jeweils ein Konzert. Dass Kinder und Jugendliche der Bank Linth besonders am Herzen liegen, kommt auch im Bereich Sport zum Ausdruck. Das Finanzinstitut sponsert seit vielen Jahren das nach ihr benannte Unihockey-Schülerturnier der Jona-Uznach Flames, an dem jedes Jahr rund 1'200 Jugendliche teilnehmen. 2009 trat die Bank Linth zum letzten Mal am Juniorenturnier des Regionalverbands Zürichsee-Linth Tennis als Co-Sponsor auf. Schliesslich unterstützt die Bank Linth seit zwei Jahren den Nachwuchs der SCRJ Lakers. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 37 Nachhaltigkeit und Umwelt Im Dialog Nachhaltigkeit und Umwelt Soziale Verantwortung, ökologische Vernunft und wirtschaftlichen Erfolg in Einklang zu bringen, stellt für viele Unternehmen eine grosse Herausforderung dar. Mit verschiedenen Massnahmen versuchen wir, die Mitarbeitenden für einen verantwortungsvollen Umgang mit Ressourcen zu sensibilisieren. Umweltverträgliches Wachstum Unternehmerische Nachhaltigkeit sollte nicht nur ökonomische, sondern auch ökologische Aspekte beinhalten. Unser Ziel ist es, kommenden Generationen eine gesunde Umwelt und stabile wirtschaftliche Verhältnisse zu übergeben. Entscheidend dabei ist, wie dieser Grundsatz im Alltag von jedem Mitarbeitenden gelebt wird. Als vermehrt international tätige Unternehmensgruppe stehen wir wie unsere Mitbewerber vor einer besonderen Herausforderung: Einhergehend mit dem Wachstum unserer Bank nimmt auch die Zahl der Geschäftsreisen ins Ausland zu. Wir versuchen, diese auf das notwendige Mass zu beschränken, und haben deshalb sämtliche internationalen Standorte mit Videokonferenzanlagen ausgestattet. Persönliche Kontakte und Kundenbesuche sind in unserer Branche jedoch sehr wichtig und lassen sich nur bedingt durch elektronische Kommunikation ersetzen. Mobilitätsmanagement Wie Studien belegen, verursacht der Arbeitswegverkehr bei vielen Betrieben mehr Umweltbelastung als die Dienstreisen. Die damit zusammenhängenden Probleme sind sicht- und spürbar. Um die Ökobilanz im Nahverkehr zu verbessern, setzen wir auf ein neues, umfassendes Mobilitätsmanagement. 1996 hat die Liechtensteinische Landesbank als erstes Unternehmen in Vaduz bei den Mitarbeitenden Gebühren für die Benutzung der hauseigenen Parkplätze eingeführt. Die bisherige Regelung der Parkplatzbewirtschaftung lösen wir Anfang 2010 durch ein betriebliches Mobilitätsmanagement ab. Dieses sieht ein abgestuftes Gebührensystem für Mitarbeiterparkplätze vor und schafft finanzielle Anreize für das Umsteigen auf öffentliche Verkehrsmittel. So übernehmen wir beispielsweise die Kosten für das Jahresabonnement der Liechtenstein Bus Anstalt (LBA). Mitarbeitende, die ausserhalb des Einzugsgebiets der LBA wohnen, erhalten Beiträge für Abonnements der öffentlichen Verkehrsmittel in der Region. 37 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Seite 38 38 Die Mitarbeitenden sind aufgefordert, Fahrgemeinschaften zu Wir pflegen einen verantwortungsbewussten Umgang mit bilden und für Sitzungen und Workshops in Liechtenstein natürlichen Ressourcen und sind bemüht, den Energiever- den Bus zu benutzen oder bei kürzeren Wegstrecken auf unsere brauch zu reduzieren. Diese Vorgabe berücksichtigen wir auch Firmenfahrräder umzusteigen beziehungsweise zu Fuss zu bei Umbauten. So haben wir bei der Renovation des Geschäfts- gehen. gebäudes «Haus Engel» eine Fotovoltaikanlage installiert. Damit verfügen wir in Vaduz bereits über drei solche Anlagen, Die wesentlichen Ziele unseres Mobilitätsmanagements: wodurch ein Teil des elektrischen Energiebedarfs umweltschonend erzeugt werden kann. Die in diesem Kapitel beispielhaft ausgewiesenen Umwelt- ◆ Verringerung der Anzahl zugemieteter Parkplätze; ◆ Einführung eines wirkungsvollen Anreizsystems in Form kennzahlen beziehen sich auf unseren Standort Vaduz. von Beiträgen, die für den Verzicht auf die feste Bereitstellung eines Parkplatzes entrichtet werden; ◆ Sicherstellung von genügend Parkmöglichkeiten für Mitarbeitende, die auf solche angewiesen sind; Papierverbrauch Der Papierverbrauch belief sich per 31. Dezember 2009 auf 96.06 Tonnen (Vorjahr: 117.55 Tonnen). ◆ individuelle Berücksichtigung der persönlichen Arbeits- Obwohl wir uns dem Papiersparen verpflichtet sehen, wegsituation, wobei für die Festlegung der Preiskate- bleiben wir als Finanzinstitut nach wie vor in hohem Masse auf gorien die Dauer für den Arbeitsweg von Tür zu Tür mass- Kundenbelege, Formulare, Drucksachen und Kuverts ange- gebend wird. wiesen. Wir setzen jedoch laufend Massnahmen, um den Papierverbrauch zu reduzieren. So veröffentlichen wir zahlreiche Ab Januar 2010 steht den Mitarbeitenden ein Car-Sharing- Broschüren und Dokumente als PDF-Dateien auf unserer Angebot zur Verfügung. Dieses kann sowohl für geschäftliche Website. Zudem bieten wir im LLB iBanking Belege in elektro- als auch für private Fahrten genutzt werden. nischer Form an. Tages- und Quartalsauszüge drucken wir Dem neuen Mobilitätsmanagement sind 598 Mitarbei- nur noch aus, wenn der Kunde dies ausdrücklich wünscht. Beim Druck von Broschüren achten wir sehr genau darauf, tende in Liechtenstein unterstellt. Davon verzichten 303 auf einen fix zugeteilten Parkplatz und nehmen dadurch am dass die Auflagen dem effektiven Bedarf entsprechen. Schliess- Anreizsystem teil. Die Kosten werden durch die Parkplatz- lich macht sich dies in ökologischer und ökonomischer Hin- gebühren gedeckt. Der Erlös aus den Einnahmen kommt sicht bezahlt. Ausserdem benutzen wir für Dokumente, die zudem weiteren Aktionen zugute, welche die Mitarbeitenden monatlich oder quartalsmässig in grosser Zahl gedruckt wer- für einen verantwortungsvollen Umgang mit Ressourcen den, umweltzertifiziertes Papier. Diese FSC-Zertifizierung sensibilisieren sollen. (Forest Stewardship Council) garantiert, dass das verwendete In Zusammenarbeit mit der Liechtensteinischen Industrieund Handelskammer, der Regierung des Fürstentums Liechten- Papier aus vorbildlich bewirtschafteten Wäldern oder anderer kontrollierter Herkunft stammt. stein und dem Verkehrs-Club Liechtenstein haben wir uns im Berichtsjahr wiederum an der Aktion «Mit dem Rad zur Arbeit» beteiligt. Papierverbrauch 2006 – 2009, in Tonnen Nachhaltige Produkte und Engagements Als traditionsreichste Liechtensteiner Bank fühlen wir uns eng mit dem Land Liechtenstein und seinen Menschen verbunden. Deshalb ist es für uns selbstverständlich, auch gesell- 2008 schaftliche Verantwortung zu übernehmen und uns für nach- 2007 haltige Produkte einzusetzen. 2006 Im Auftrag externer Fondspromotoren haben wir an 96.06 2009 117.55 97.42 82.46 20 40 60 80 100 120 der Lancierung des ersten liechtensteinischen Fonds für Microfinance mitgewirkt. Dieser investiert in Microfinance- und Fairtrade-Anlageinstrumente und ermöglicht Entwicklungssowie Schwellenländern den Zugang zu Finanzdienstleistungen. Mit der Öko- und Renovationshypothek fördern wir nicht Abfallstatistik Abfälle werden bereits an den Arbeitsplätzen nach Sicher- nur Investitionen für Neubauten, die mit dem Prädikat Miner- heits- und Umweltschutzkriterien konsequent getrennt. Für giehaus, Passivhaus oder vergleichbaren Alternativenergie- herkömmliche sowie für Spezialabfälle (z. B. Toner, Batterien) Standards ausgezeichnet sind, sondern auch entsprechende stehen in allen Gebäuden zentrale Sammelstellen zur Ver- Heizungs- und Wärmedämmungssanierungen. Ausserdem fügung. Dank der Abfalltrennung kann ein grosser Teil der Alt- machen wir uns stark für die Öko-Initiativen «Verein Holzkreis- stoffe recycelt und fachgerecht entsorgt werden. lauf» und «Solargenossenschaft Liechtenstein» und setzen uns 2009 musste ein geringer Anstieg der Altpapier- und seit vielen Jahren für das Bauen mit erneuerbaren Energien ein. Kartonmenge verzeichnet werden. Zu Buche schlugen auch die durch diverse Umbauarbeiten verursachten Bauabfälle. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:15 Uhr Nachhaltigkeit und Umwelt Im Dialog Abfallstatistik 2006 – 2009, in Tonnen 2009 115.9 2008 116.7 2007 119.4 127.9 2006 20 40 60 80 100 120 140 Energieverbrauch Wir verwenden folgende Energieträger: Erdgas, Fernwärme, Heizöl sowie Strom für den Betrieb von Wärmepumpen. Ein Mietobjekt wird mit Öl geheizt, während wir für unsere eigenen Immobilien ausschliesslich Gas beziehungsweise Erdwärme nutzen. Aufgrund der tieferen Aussentemperaturen musste 2009 mehr geheizt werden. Unsere beiden Fotovoltaikanlagen in Vaduz produzierten 9'124 Kilowattstunden Strom. Stromerzeugung der Fotovoltaikanlagen 2006 – 2009, in Kilowattstunden 9'124 2009 2008 8'953 2007 9'176 2006 9'147 2'000 Seite 39 4'000 6'000 8'000 10'000 Der gesamte Energieverbrauch ist gegenüber dem Vorjahr um 11 Prozent gestiegen. Dieser Anstieg ist nicht nur auf das Wachstum unserer Bank zurückzuführen, sondern auch auf die zunehmende Rechnerleistung von Servern, die für den Parallelbetrieb der bestehenden und der neuen Bankensoftware eingesetzt werden. Im Zeichen der Nachhaltigkeit Oberstes Unternehmensziel aus ökonomischer Sicht ist es, Mehrwert für unsere Aktionäre, Kunden und Mitarbeitenden zu schaffen. In Bezug auf die ökologische Nachhaltigkeit sind wir bestrebt, für den Geschäftsbetrieb den Einsatz natürlicher Ressourcen auf ein Minimum zu reduzieren. Zudem werden wir uns auch in Zukunft gezielt für Projekte engagieren, die einen Beitrag zur Erhaltung der Umwelt leisten. 39 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 3 b e at r ix LLB GB_Register_de:Layout 1 «Wenn ich Geld ausgebe, dann ganz eindeutig fürs Reisen. » b eat ri x we ilg u n y, wi e n b e at r ix LLB GB_Register_de:Layout 1 Beatrix 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 4 Beatrix Weilguny Aus Wien / Österreich. Jahrgang 1973. Der Sprung von Österreich nach Australien Auch wenn die Gedanken manchmal auf und zurück hatte etwas von Achterbahn fah- Reisen gehen, bleiben wir ständig am Boden. ren. Beruflich ist sie jedoch strikt auf sach- Die LLB-Gruppe punktet bei ihren Kunden mit licher Schiene unterwegs: Ein Vertrag stimmt klaren Konzepten, zuverlässigem Know-how oder er stimmt nicht. Arbeitet in der Abtei- und genauem Arbeiten. Überlegt, nicht lung Legal & Compliance bei der LLB in Wien. überlegen. Aber erfolgreich. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 40 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Beatrix 10:16 Uhr Seite 41 Roland Hemani Margarethe Ich bin ein Zugvogel. Zumindest was das Reisen betrifft. Grosse Städte, ferne Länder, andere Kulturen ziehen mich an wie Magnete. Kein Wunder, dass ich bisher so ziemlich kreuz und quer unterwegs war in meinem Leben. Freistadt Mein Mann Roland kommt wie ich aus Freistadt in Österreich. Wir kannten uns vom Sehen. Die Stunde der Liebe hat für uns aber erst in Paris geschlagen. Roland arbeitete dort und hat mich eingeladen, ihn mal Paris zu besuchen. Ich bin also zu ihm gefahren und wir haben uns verliebt. Paris, die Stadt der Liebe. «L'amour» und «joie de vivre». Eine klassische Fernbeziehung nahm ihren Anfang – spannend, aufregend, aber auch anstrengend. Es war deshalb nur eine Frage der Zeit, dass wir einen Ort suchten, an dem wir beide gemeinsam leben und arbeiten konnten. Unsere Wahl fiel auf Australien. Sydney Im April 2008 sind wir in Sydney gelandet. Geregnet hat's und kalt war's. Doch wir lebten uns gut ein und als der Sommer kam, genossen wir die Freuden Australiens: Sonne, Meer und Barbecue. Über Roland lernte ich die Inderin Hemani kennen. Es entwickelte sich eine intensive Bekanntschaft, obwohl wir beide eigentlich sehr unterschiedliche Vorstellungen vom Leben hatten. So ist ihre Ehe zum Beispiel arrangiert worden, was ich mir für mich selbst nicht gut vorstellen könnte. In ihrer Freizeit schaute sie sich gerne Bollywood-Filme an. Sie liebte diese farbenprächtigen Sing- und Tanzstreifen mit Happy End, verzehrte sich vollkommen nach den opulenten Romanzen, sah sich zugleich aber durchaus als moderne Businessfrau. Richtig gewöhnungsbedürftig in Sydney war für mich jedoch etwas ganz anderes: Wir hatten zwei Huntsman-Spinnen in der Wohnung! Diese handtellergrossen, ungefährlichen Spinnen sind für Aussies zwar normal, ich aber fand sie einfach schrecklich. Australien war ein Abenteuer. Jetzt sind Roland und ich wieder zurück in Österreich. Manchmal denke ich: Schon komisch, den Hang zum Reisen kann ich nicht von meiner Familie haben. Meine Grossmutter Margarethe zum Beispiel, die für mich wie eine zweite Mutter war, ist nie aus Freistadt hinausgekommen. Sie hat überhaupt nichts von der Welt gesehen, war aber der toleranteste und weltoffenste Mensch, den ich kenne. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 42 Im Dialog Roland Beatrix Hemani Margarethe 43 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Beatrix 10:16 Uhr Seite 43 41 Im Dialog Roland Hemani Margarethe Lilliana Mathias Sigi Christoph Brian Gerhard Caroline Sue Paul Eva Mike Larissa Edith Sandy Maria Tom Jean Bernhard Antoine Hans Martha Richard Vanessa Franz Sarah Thomas Max Egon Franz Doris Gerry Helena Susanne Sabine Maria Manfred Ernst Reinhard Ingeborg Andreas Martin Sandra Jürgen Justin Emily Roswitha Zoe Monika Walter Karl Silvia Ernestine Gerlinde Christian Waltraud Mario Pedro Anna Angelika Ettore Nadja Irmtraud Laura Trudi Jessy Roland Martina Robert Petra Andrea Günther Natascha Anita Harald Eva Manuel Ella Herbert Melanie Paula Jeannette Peter Gabi Alexandra Thomas Rainer Astrid Rita Hannes Jakob Josef Kurt Peter Kath Emma Beatrix Christelle Bernadette Ewa Kapil Nikola Olivier Jenny Sue Kevin Maher Karine Mi-Leng Burcu Ejder Jennifer Jasmin Hemani Michael Annalisa Miko Paul Clemens Bärbel Helmut Stefan Tom Gudrun Marco Felix Michaela Vivien Ursula Birgit James Niki Nayla Rachel Constance Julian Charly Raffael Hermine Johann Ingrid Silvia Elke Vivian Susanne Karin Helga Iris Konrad Laura Caroline Tanja Alexander Simon Bernd Miriam Paul Petra Franz Stefan Marie Daniel Manuela Joe Erik Lotte Jasmin Cornelia Susanne Margarethe Luis Petra Anton Eva-Maria Michael Juliane Larissa Roswitha Erwin Robert Sandra Irmi Rebecca Mathias Manuel Othmar Christoph Jerry Emilia Kurt Karl Janto Julia Hans Peter Ursula Josef Katharina Iris Ingrid Guntram Kerstin Daniela Karin Elvira Albert Erika Elisabeth Marlies Ida LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 44 44 Markt Inland sa In unseren Heimmärkten haben wir von der Rückbesinnung der Kunden auf traditionelle Werte wie Sicherheit, Berechenbarkeit und Fairness sowie von unserer lokalen Präsenz profitiert. Im Hypothekargeschäft verzeichneten wir neue Rekordmarken und bauten unsere führende Marktstellung aus. Im Schweizer Onshore Banking setzen wir unsere Wachstumsziele mit der Bank Linth Schritt für Schritt um. Struktur Das Geschäftsfeld Markt Inland umfasst das Universalbankenund Private-Banking-Geschäft der LLB-Gruppe in den Heimmärkten Liechtenstein und Schweiz. Die Liechtensteinische Landesbank AG und die Bank Linth LLB AG bieten umfassende Bankdienstleistungen an. Dazu gehören unter anderem: die Anlageberatung und Vermögensverwaltung, die private Finanzplanung und berufliche Vorsorge, das Spar- und Hypothekargeschäft sowie kommerzielle Finanzierungen. Insgesamt verfügen wir über 28 Geschäftsstellen (5 in Liechtenstein, 23 in den Schweizer Kantonen Zürich, St. Gallen, Schwyz und Glarus) und 43 Bancomaten (15 in Liechtenstein, 28 in den Kantonen Zürich, St. Gallen, Schwyz und Glarus). Für das Geschäftsfeld Markt Inland zeichnet Roland Matt verantwortlich. Marktumfeld Unser Geschäftsstellennetz erstreckt sich über einen attrakti- ga ven Wirtschaftsraum. Die Folgen der Finanzkrise waren jedoch auch in diesen Regionen zu spüren: Die Wirtschaft wuchs im Berichtsjahr nur langsam und die Arbeitslosigkeit nahm zu. Die verarbeitende Industrie war von der Krise teilweise besonders stark betroffen. Dagegen blieb der private Konsum stabil und die Bautätigkeit hielt praktisch unvermindert an. Auch der Immobilienmarkt war kaum beeinträchtigt; die Preise blieben stabil auf hohem Niveau. Die aktuell tiefen Zinsen dürften zwar n eine Triebfeder für den wirtschaftlichen Aufschwung sein, die Zinsmarge bleibt dennoch weiterhin unter Druck. Mitbewerber Zu unseren Mitbewerbern im liechtensteinischen Markt zählen vorwiegend die liechtensteinischen Universalbanken, die sowohl im Private Banking als auch im Privat- und Firmenkundengeschäft tätig sind. In der Schweiz konkurrieren wir mit Kantonal-, Regional- und Raiffeisenbanken sowie mit den Grossbanken. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 45 Markt Inland Im Dialog Segmentergebnis Intensivierung des Kundendialogs Der hohe Wettbewerbsdruck und die Tiefzinspolitik der Schwei- Die klassische Geschäftsstelle wurde in der Vergangenheit von zerischen Nationalbank haben zu sinkenden Zinsmargen ge- vielen Banken in Frage gestellt. Im schwierigen Umfeld der führt. Zudem war die Verunsicherung der Anleger deutlich zu letzten zwei Jahre hat sich jedoch gezeigt, dass die physische spüren. Dennoch erzielten wir ein gutes Resultat. Der Geschäfts- Erreichbarkeit der Bank und die persönliche Betreuung nach ertrag reduzierte sich um 11.1 Prozent auf CHF 145.0 Mio. Der wie vor von zentraler Bedeutung sind. Geschäftsaufwand ging um 11.2 Prozent auf CHF 100.6 Mio. zu- Seit der Finanzkrise haben die Kunden ein nochmals ge- rück. Das Segmentergebnis vor Steuern erreichte CHF 44.4 Mio. stiegenes Informationsbedürfnis. Sie erwarten vor allem und lag um 10.9 Prozent unter dem Wert des Vorjahres. Die auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmte Empfehlungen und Cost-Income-Ratio sank auf 69.4 Prozent (Vorjahr: 69.5 %). Der verständliche Produktbeschreibungen. Wir haben deshalb Netto-Neugeld-Zufluss belief sich auf CHF 682 Mio. (Vorjahr: weitere Schritte unternommen, um diesen Ansprüchen noch CHF 451 Mio.). Die Kundenvermögen verzeichneten einen Zu- besser gerecht zu werden. So wurden in den letzten beiden wachs von 13.2 Prozent auf CHF 12.7 Mia. Aufgrund der regen Jahren sämtliche Kundenberater während fünf Tagen in Bautätigkeit in unseren Zielmärkten nahm das Hypothekar- den neuen Betreuungsansätzen geschult. Ihre Vorgesetzten volumen von CHF 6.3 Mia. auf CHF 6.8 Mia. zu. besuchten in diesem Zusammenhang zusätzliche Führungscoachings. Zudem haben wir durch regelmässige Gespräche die bestehenden Geschäftsbeziehungen vertieft. Mit der Kam- Entwicklung der Kundenausleihungen pagne «Action2Win» informierten wir unsere Kunden über op- 2008 – 2009, in Millionen CHF timale Handlungsoptionen im aktuellen Marktumfeld. Diese aktive Beratung, welche auf ein sehr positives Echo stiess, 2009 7'675 7'332 2008 1'000 2'000 3'000 4'000 5'000 6'000 7'000 8'000 basierte auf einem systematischen Ansatz. All diese Massnahmen stärkten einerseits die Kundenbindung. Andererseits konnten wir dadurch auch den NettoNeugeld-Zufluss trotz des schwierigen Marktumfeldes steigern. Tabelle Die wichtigsten Marktbearbeitungsmassnahmen → Entwicklung des Netto-Neugeldes Etablierung als Vorsorgespezialist 2008 – 2009, in Millionen CHF Seit Jahren bauen wir unsere Dienstleistungen in der priva2009 682 451 2008 100 200 300 400 500 ten Finanzplanung und der beruflichen Vorsorge kontinuierlich aus. Im Stammhaus wurde per 1. Januar 2009 der Bereich «Finanzplanung» erweitert. Dieser umfasst neu die beiden 600 700 Organisationseinheiten «Private Finanzplanung» und «Berufliche Vorsorge». Im Berichtsjahr konnten wir für unsere Kunden über 150 Beratungsmandate in der Finanz- und Vorsorgeplanung sowie im Bereich Steuern und Nachlass durchführen. Strategie Die LLB Vorsorgestiftung für Liechtenstein hat sich auch Unser Ziel ist nach wie vor kontinuierliches Wachstum. Ge- in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld gut ent- meinsam mit der Bank Linth streben wir eine Gewinnung von wickelt. Per Ende 2009 betreute sie 300 Unternehmen mit Marktanteilen im Privat- und Firmenkundengeschäft sowie 2'650 Mitarbeitenden und einem Vermögen von CHF 210 Mio. im Onshore Private Banking an. Zudem wollen wir zu den füh- Seit 2009 sind wir auch im Schweizer Vorsorgemarkt aktiv. renden Anbietern in der privaten und beruflichen Vorsorge Die Bank Linth verstärkte im Berichtsjahr die Aktivitäten der zählen. Wir setzen folgende strategische Prioritäten: im Juli 2008 gegründeten Vorsorgeabteilung. Die Marktbearbeitung wurde mit Informations-Versendungen und Auftritten ◆ aktive Marktbearbeitung und Sicherung der Beratungsqualität; an verschiedenen Messen gefördert. Die LLB-Gruppe übernahm zu Beginn des Berichtsjahres ◆ Gewinnung von Marktanteilen im Private Banking; die Geschäftsführung der ALVOSO. Per Ende 2009 betreute die ◆ Ausbau der privaten Finanzplanung und der beruflichen Pensionskasse 230 Unternehmen mit 1'100 Mitarbeitenden Vorsorge; und einem Vermögen von CHF 80 Mio. ◆ Festigung der führenden Position im Hypothekarbereich; ◆ Optimierung der betrieblichen Effizienz. Erfolg im Hypothekargeschäft Der Hypothekarmarkt ist seit Jahren durch einen starken Preis- Rückblick und Wettbewerbsdruck gekennzeichnet. Dennoch konnten wir Dank unseres diversifizierten Geschäftsmodells, das auf tradi- 2009 unsere führende Position in den Heimmärkten behaupten tionelle Werte wie Sicherheit, Stabilität, Berechenbarkeit und ausbauen. Gründe dafür waren das stabile Marktumfeld und Fairness ausgerichtet ist, konnten wir unsere Position in den Heimmärkten stärken und die Kundenbindung erhöhen. 45 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 46 46 Die wichtigsten Marktbearbeitungsmassnahmen LLB Bank Linth ◆ Kreditkarte mit Zusatzfunktionen (z. B. individuelles Kartendesign und berührungslose ◆ Integrierte Pensionskassenlösungen für Neue Produkte liechtensteinische Unternehmen mit Nieder- und Dienstleistungen lassung in der Schweiz Identifizierung des Inhabers durch RFID-Chip) ◆ Neuer Internetauftritt mit interaktiven Modulen ◆ «Exklusiv im Hof» ◆ FinanzPerspektiven (zwei Veranstaltungen in Zusammenarbeit mit der Hochschule Liechtenstein) Kundenanlässe ◆ Investmentforum für KMU und Unternehmer ◆ Zwei Anlegeranlässe in Pfäffikon / SZ und Bad Ragaz ◆ Women Finance ◆ 5. Bank Linth Golf-Einladungsturnier in Bad Ragaz ◆ GEWA Lachen ◆ Expo Meilen ◆ Musik- und Gewerbefestival Schmerikon ◆ Uznach total 2009 ◆ Städtlifest Sargans Messen ◆ Fondsmesse Zürich ◆ Glarner Messe ◆ Immomesse St. Gallen ◆ Herbstmesse Flums ◆ Neubau der Geschäftsstelle Lachen (Eröffnung im 2. Quartal 2010) ◆ Vorarbeiten für den Neubau der Geschäftsstelle Standorte ◆ Planung des Neubaus der Geschäftsstellen Schmerikon und Rüti / ZH Eschen (Spatenstich im 2010) für Immobilien, die günstigen Zinssätze, unsere attraktiven in die Infrastruktur. Als grössere Projekte standen 2009 die Vor- Zusatzangebote sowie unser Ruf als kompetenter und verläss- arbeiten für den Neubau der Geschäftsstelle Eschen / FL sowie licher Finanzpartner. der Neubau der Geschäftsstelle Lachen / CH an. Die Realisie- Die LLB und die Bank Linth erreichten bei Hypotheken ein über dem Marktdurchschnitt liegendes Wachstum, welches in einem neuen Rekordwert bei Kundenausleihungen gipfelte. Durch die Kundennähe und unsere guten Kenntnisse der lokalen Gegebenheiten konnten wir die Qualität des Kredit- rungsphase für Eschen beginnt in den nächsten Monaten; die Geschäftsstelle Lachen wird im Juni 2010 eröffnet. 2009 lagen die gesamten Investitionen unter dem langfristigen Trend. Die Einführung von «Avaloq» bedeutete eine starke Bindung der Ressourcen. portfolios trotz der wirtschaftlichen Schwäche auf einem hohen Niveau halten. Ausblick Wir gehen davon aus, dass sich die Wirtschaft nur langsam Optimierung der betrieblichen Effizienz erholen wird. Vor diesem Hintergrund dürfte die Zinsmarge Im Berichtsjahr stand die Implementierung der neuen Banken- weiterhin unter Druck bleiben. Trotz anspruchsvollem Umfeld software im Zentrum. Auf Basis der einheitlichen IT-Plattform erwarten wir, dass die Kunden wieder vermehrt Anlagege- lassen sich ab 2011 gruppenweite Dienste zentral einrichten, schäfte tätigen. sodass die Verarbeitungseffizienz in verschiedenen Bereichen nochmals merklich gesteigert werden kann. Im kommenden Jahr werden wir insbesondere unsere Aktivitäten im Schweizer Onshore Banking intensivieren. Durch die Trennung von Beratung und Verarbeitung kön- Investitionen nen wir bei Finanzierungen noch besser auf die Bedürfnisse Im Geschäftsjahr 2009 betrafen unsere Aufwendungen schwer- der Kunden eingehen und die Betreuung verstärken. Zu punktmässig die Schulung der Mitarbeitenden, unterstützende diesem Zweck werden wir den Bereich Kommerzkunden im Instrumente zur Verbesserung der Kundenberatung sowie die Stammhaus per 1. April 2010 in folgende Beratungsteams Entwicklung neuer Produkte, die 2010 lanciert werden. Unsere gliedern: Finanzierungen Firmenkunden und Finanzierungen Geschäftsstellen sind für die Betreuung der Kunden besonders Privatkunden. wichtig. Deshalb investieren wir gezielt in unser Filialnetz und LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 47 Markt Inland Im Dialog Segmentrechnung in Tausend CHF 2009 2008 +/– % 103'599 116'529 –11.1 34'205 38'380 –10.9 7'857 8'313 –5.5 0 0 –696 –153 0 0 Total Geschäftsertrag 144'965 163'069 Personalaufwand –50'340 –47'875 5.1 Sachaufwand –21'793 –22'241 –2.0 Erfolg Zinsengeschäft Erfolg Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft Erfolg Handelsgeschäft Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet Anteil am Erfolg an assoziierten Unternehmen Übriger Erfolg 354.9 –11.1 Abschreibungen und Amortisationen auf dem Anlagevermögen –6'492 –6'563 –1.1 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste –4'455 –18'799 –76.3 Dienstleistungen von / an andere(n) Segmente(n) Total Geschäftsaufwand Segmentergebnis vor Steuern –17'518 –17'813 –1.7 –100'598 –113'291 –11.2 44'367 49'778 –10.9 2009 2008 682 451 Kennziffern Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Millionen CHF) Wachstum Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Prozent) 6.1 3.4 69.4 69.5 31. 12. 2009 31. 12. 2008 +/– % 12'738 11'255 13.2 380 372 2.2 Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag (in Prozent) Zusätzliche Informationen in Millionen CHF Kundenvermögen Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) 47 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 48 48 Markt International Im Zentrum unserer Wachstumsstrategie steht weiterhin der Ausbau des internationalen Private-Banking-Geschäfts. Die im Berichtsjahr eröffnete Bank in Wien dient der Bearbeitung des österreichischen Marktes und stellt zudem ein ideales Tor für die verstärkte Akquisition von Neukunden in Zentral- und Osteuropa dar. Struktur Das Geschäftsfeld Markt International umfasst das internationale Private Banking unserer Unternehmensgruppe. Unter den Marken «Liechtensteinische Landesbank» [inkl. Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG, Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG und LLB Treuhand AG],«swisspartners Investment Network AG» und «Jura Trust AG» bieten wir vermögenden Privatkunden umfassende Wealth-ManagementDienstleistungen in folgenden Bereichen an: Anlageberatung, Vermögensverwaltung und -strukturierung sowie Finanzplanung. Der Fokus liegt auf den Märkten Österreich, Deutschland, Italien, Osteuropa sowie Naher und Mittlerer Osten. Wir verfügen über eigene Standorte in Vaduz, Zürich, Lugano, Basel, Genf, Wien, Abu Dhabi und Dubai, auf den Cayman Islands sowie in Hongkong. Für das Geschäftsfeld Markt International zeichnet Elfried Hasler verantwortlich. Marktumfeld Die internationale Bankenkrise und die damit einhergehenden Turbulenzen an den Börsen brachten tiefe Einschnitte in die Finanzindustrie und die Realwirtschaft. Zugleich führten die Diskussionen um das Bankkundengeheimnis und die Steuerpolitik dazu, dass ein Teil der offshore angelegten Vermögen zurück in die Herkunftsländer oder auf alternative Offshore-Plätze transferiert wurde. Das traditionelle OffshoreVermögensverwaltungsgeschäft geriet dadurch zunehmend unter Druck. Die Aktienkurse erreichten Mitte März 2009 ihren Tiefpunkt. Der MSCI World (in USD) verlor in den ersten drei Monaten des Jahres –12.5 Prozent. Ab April erholten sich die Kurse und stiegen markant an. So gewann der MSCI World bis zum Jahresende 42.9 Prozent. Mitbewerber Unter den Finanzdienstleistern herrscht weiterhin ein harter Wettbewerb. Das Private Banking unterliegt dabei einem erhöhten Konsolidierungsdruck. In unseren Zielmärkten konkurrieren wir vor allem mit Liechtensteiner Banken, Schweizer Gross- und Privatbanken sowie mit weiteren im internationalen Wealth Management tätigen Grossbanken. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 49 Markt International Im Dialog ◆ Ausbau der Beraterteams und Erhöhung der Beratungs- Segmentergebnis kompetenz; Die Marktentwicklung, die Steuerdiskussion und die Wirtschaftslage wirkten sich spürbar auf unsere Geschäftstätigkeit ◆ Verstärkung der Präsenz in den Wachstumsmärkten; aus. Die Gewinnung von Neugeld gestaltete sich äusserst an- ◆ Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsangebots spruchsvoll. Zudem führten die zu Beginn des Jahres tieferen im Cross Border Private Banking. Kundenvermögen sowie die Verunsicherung der Anleger über die weitere Entwicklung der Finanzmärkte zu einem Rück- Rückblick gang des Erfolgs aus dem Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft. Insgesamt sank der Geschäftsertrag um 16.0 Pro- Ausbau der Beraterteams und Erhöhung zent auf CHF 142.7 Mio. (Vorjahr: CHF 169.8 Mio.). Der Ge- der Beratungskompetenz schäftsaufwand erhöhte sich um 11.1 Prozent auf CHF 119.0 Im Geschäftsjahr 2009 haben wir im Private Banking neue Mio. (Vorjahr: CHF 107.2 Mio.). Das Segmentergebnis vor Kundenberater für unsere Wachstumsmärkte eingestellt. Ein- Steuern lag mit CHF 23.7 Mio. um 62.2 Prozent unter dem hergehend mit den Veränderungen und Trends im Markt ent- Wert des Vorjahres. Die Cost-Income-Ratio stieg auf 83.4 Pro- wickelten wir unsere Kompetenzen in der Vermögensstruktu- zent (Vorjahr: 63.1 %). Die Bruttomarge verschlechterte sich rierung weiter und verstärkten unsere Teams durch Steuer- um 1.2 auf 92.9 Basispunkte. Die Kundenvermögen nahmen spezialisten. um 4.3 Prozent auf CHF 15.0 Mia. ab (Vorjahr: CHF 15.7 Mia.). Unser strukturierter Beratungsansatz ermöglicht es, un- Der Netto-Neugeld-Abfluss belief sich auf CHF 939 Mio. (Vor- sere Kunden noch umfassender zu betreuen. Wir sind bestrebt, jahr: Abfluss von CHF 110 Mio.). einen hervorragenden Service im Sinne von «Persönlichem Banking in Perfektion» zu bieten. Deshalb investieren wir kontinuierlich in die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbei- Entwicklung des Netto-Neugeldes tenden. Zugleich führen wir regelmässig Qualitätskontrollen 2008 – 2009, in Millionen CHF durch und sichern damit den hohen Anspruch in Sachen Kundenberatung. Dass wir über ausgewiesene Spezialisten ver2009 –939 –110 –1'000 –800 –600 –400 2008 –200 fügen, zeigt uns einmal mehr eine unabhängige Beurteilung von Banken und Vermögensmanagern, die vom renommierten Wirtschafts- und Finanzverlag «Fuchsbriefe» aufgrund verdeckter Tests vorgenommen wurde: Die LLB zählte 2009 zu den 20 Top-Vermögensverwaltern im deutschsprachigen Raum. Die Experten würdigten neben dem strukturierten Beratungsprozess auch die engagierte Betreuung, den Anlage- Entwicklung der Bruttomarge vorschlag sowie die insgesamt klar und verständlich aufberei- 2008 – 2009, in Basispunkten teten Unterlagen. Des Weiteren konnte die swisspartners Investment Net- 2009 92.9 94.1 2008 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 work AG im «Elite-Report» ein gutes Resultat erzielen. Ein internationales Expertengremium analysiert und bewertet darin jährlich die besten Banken und Vermögensverwalter aus Deutschland, Österreich, Luxemburg, Liechtenstein und der Schweiz. Swisspartners wurde mit dem Prädikat «cum laude» ausgezeichnet. Strategie Verstärkung der Präsenz in den Wachstumsmärkten Das grenzüberschreitende Private Banking ist von einem Trans- Im Berichtsjahr stand die Errichtung der Liechtensteinischen formationsprozess geprägt. Das politische und regulatorische Landesbank (Österreich) AG in Wien im Zentrum unserer Ex- Umfeld hat sich stark verändert. Angesichts dieser Rahmen- pansionstätigkeit. Die Eröffnung der nunmehr vierten Bank bedingungen haben wir unsere Strategie überprüft und präzi- der LLB-Gruppe, die Mitte November 2009 erfolgte, fügt sich siert. Wir sind überzeugt, dass auch künftig ein grosser Be- nahtlos in unsere Geschäftsstrategie ein. Von Wien aus werden darf an grenzüberschreitenden Private-Banking-Dienstleistun- wir sowohl den attraktiven österreichischen Markt als auch gen besteht. Asset Protection, der Schutz der Privatsphäre den zentral- und osteuropäischen Raum bearbeiten. Geleitet und die Nachfrage nach erstklassigen Dienstleistungen und wird die jüngste LLB-Tochtergesellschaft von Peter F. Mayer. Produkten bleiben weiterhin zentrale Themen. Vor diesem Die LLB (Österreich) AG startete im November mit 17 Mitarbei- Hintergrund werden wir die internationale Geschäftstätigkeit tenden, wobei geplant ist, das Team im ersten Quartal 2010 ausweiten. Wir konzentrieren uns dabei insbesondere auf un- auf rund 30 Personen aufzustocken. Domiziliert ist die Bank sere Expansionsmärkte Osteuropa, Naher und Mittlerer Osten an sehr prominenter Lage: im ersten Bezirk in der Wipplinger- sowie Österreich. Zudem wollen wir unsere Marktpräsenz im strasse 35, direkt gegenüber der Alten Börse im «Haus der Eu- übrigen asiatischen Raum ausdehnen. Wir setzen folgende ropäischen Union». Für diesen repräsentativen Standort haben strategische Prioritäten: unter anderem die zentrale Lage sowie das Raumangebot mit Erweiterungsmöglichkeiten für die Zukunft gesprochen. 49 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 50 50 Der Ausbau unserer internationalen Aktivitäten erfordert eine Ausblick stetige Anpassung unserer Organisation. So wurden im Be- Die Komplexität im Private Banking wird zunehmen. Wir richtsjahr auch die Marktverantwortungen im Rahmen unse- gehen davon aus, dass die Steuerdiskussion nach wie vor das rer Standortstrategie klarer abgegrenzt. dominierende Thema bleibt und unsere Kunden entsprechende Über die Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG be- Unterstützung und Lösungen von uns erwarten. Im Bereich ziehungsweise die Repräsentanzen vor Ort wird die Expansion Vermögensstrukturierung verfügen wir mit unseren Gruppen- in den Wachstumsregionen Osteuropa sowie Naher und Mitt- gesellschaften Jura Trust und swisspartners über erstklassige lerer Osten verstärkt vorangetrieben. Partner. Wir werden 2010 unsere Expansionsstrategie kon- Über die Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG bearbeiten wir in einer ersten Phase den österreichischen Markt. In einer zweiten Phase fokussieren wir uns von Wien aus auf Osteuropa. Am Hauptsitz in Vaduz stehen die aktive und umfassende Betreuung der bestehenden Kunden sowie der Ausbau im osteuropäischen Markt im Zentrum. Um die Geschäftstätigkeit der einzelnen Gruppengesellschaften in den Zielmärkten noch besser zu koordinieren und Synergien zu nutzen, wurden entsprechende Ressourcen zur Verfügung gestellt und organisatorische Massnahmen getroffen. Strikte Compliance mit den relevanten in- und ausländischen Vorgaben bilden die unverzichtbare Basis für nachhaltige grenzüberschreitende Banktätigkeiten. 2009 haben wir deshalb ein besonderes Augenmerk auf ComplianceFragen gelegt. Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsangebots Die Nachfrage nach steueroptimierten Anlagemöglichkeiten hat stark zugenommen. Vor dem Hintergrund der nach wie vor laufenden Steuerdiskussionen ist davon auszugehen, dass dieser Trend weiterhin anhält. Eine diesbezügliche Beratung der Kunden ist komplex und erfordert Fachwissen sowie vertiefte Kenntnisse der Steuerpolitik im jeweiligen Domizilland. Insbesondere in diesem Bereich verfügen wir innerhalb der LLB-Gruppe über ausgewiesene Spezialisten. Der weitere Ausbau des internationalen Steuer-Know-hows behält auch zukünftig hohe strategische Priorität. 2009 haben wir unsere Dienstleistungen für die Betreuung der verschiedenen Märkte angepasst und weitere steuerkonforme Produkte entwickelt. Investitionen Im Berichtsjahr investierten wir schwerpunktmässig in die Ausbildung der Mitarbeitenden, den Ausbau unserer Teams und in die Eröffnung des Standorts in Wien. 2010 werden wir ein besonderes Augenmerk auf die Verbesserung unserer internationalen Marktstellung legen. Dazu wollen wir unsere Beraterteams in Zürich und Wien sowie in den Vereinigten Arabischen Emiraten aufstocken. Zudem prüfen wir laufend Möglichkeiten für neue Standorte, um unser internationales Netzwerk zu erweitern. Langfristig gesehen wird der finanzielle Aufwand im Geschäftsfeld Markt International leicht ansteigen. sequent vorantreiben. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 51 Markt International Im Dialog Segmentrechnung in Tausend CHF Erfolg Zinsengeschäft Erfolg Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft Erfolg Handelsgeschäft Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet Anteil am Erfolg an assoziierten Unternehmen 2009 2008 +/– % 13'988 26'279 –46.8 115'616 123'374 –6.3 8'728 7'635 14.3 0 0 0 0 4'377 12'545 –65.1 Total Geschäftsertrag 142'709 169'833 –16.0 Personalaufwand –66'596 –58'809 13.2 Sachaufwand –22'801 –18'841 21.0 –9'861 –8'394 17.5 –14'961 –16'198 –7.6 –2.2 Übriger Erfolg Abschreibungen und Amortisationen auf dem Anlagevermögen Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste Dienstleistungen von / an andere(n) Segmente(n) Total Geschäftsaufwand Segmentergebnis vor Steuern –4'832 –4'943 –119'051 –107'185 11.1 23'658 62'648 –62.2 Kennziffern 2009 2008 Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Millionen CHF) –939 –110 Wachstum Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Prozent) –6.0 –0.5 Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag (in Prozent) 83.4 63.1 Geschäftsertrag / Durchschnittliches Kundenvermögen (in Basispunkten) 92.9 94.1 31. 12. 2009 31. 12. 2008 +/– % 15'030 15'698 –4.3 261 242 7.9 Zusätzliche Informationen in Millionen CHF Kundenvermögen Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) 51 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 52 52 Markt Institutionelle 2009 haben wir vermehrt in das StrategieResearch investiert, was unseren Strategiefonds und -mandaten zugute kam: Sie erzielten in der Vergleichsgruppe des Lipper-Universums herausragende Resultate. Auch die Anzahl der Depotbankmandate entwickelte sich sehr erfreulich. Struktur Das Geschäftsfeld Markt Institutionelle umfasst das klassische Intermediärgeschäft sowie das Fonds- und Asset Management der LLB-Gruppe. Zusammen mit den Gruppengesellschaften LLB Asset Management AG, LLB Fund Services AG und LLB Fondsleitung AG konzentrieren wir uns auf die Bedürfnisse von professionellen Anlegern und Finanzintermediären – insbesondere auf jene von Treuhändern und Vermögensverwaltern sowie von Fondspromotoren und -gesellschaften. Unsere Zielmärkte sind Liechtenstein, die Schweiz, Deutschland und Österreich. Im Sinne eines One-Stop-Shops bieten wir im Fondsbereich umfassende Dienstleistungen an. Dazu gehören das Private Labelling (Fondsgründung und -administration für Dritte), das Depotbankgeschäft sowie das Management und der Vertrieb unserer eigenen Fonds. Für das Geschäftsfeld Markt Institutionelle zeichnet Roland Matt verantwortlich. Marktumfeld Die institutionelle Vermögensverwaltung ist zyklischen Faktoren unterworfen. Die Rahmenbedingungen auf dem Finanzplatz Liechtenstein und die Turbulenzen an den Börsen führten 2009 zu einem veränderten Anlageverhalten, einhergehend mit einer Zurückhaltung bei der Gründung von Fonds sowie einem verlangsamten Neugeld-Zufluss. Zudem verschärfte sich der Wettbewerb zwischen den einzelnen Fondsdomizilen. Gerade in diesem anspruchsvollen Umfeld konnte Liechtenstein seine ausgezeichneten Standortvorteile im Fondsgeschäft nutzen: EU-kompatible Rahmenbedingungen, regionale Nähe sowie rasche und unkomplizierte Abwicklung bei Fondslancierungen. Erfreulich ist, dass vor allem Schweizer Gesellschaften für Fondslancierungen verstärkt den Standort Liechtenstein wählen. Mitbewerber Das Wettbewerbsumfeld blieb gegenüber dem Vorjahr weitgehend unverändert, war jedoch durch einen Konsolidierungsund Margendruck gekennzeichnet. Zu unseren Mitbewerbern im Heimmarkt zählen die liechtensteinischen Banken, welche im Intermediärgeschäft tätig sind. In der Schweiz konkurrieren wir vor allem mit Gross- und Privatbanken sowie mit Ver- LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 53 Markt Institutionelle Im Dialog mögensverwaltern. Der Geschäftsbereich Fund Services steht ◆ Verbesserung der Verarbeitungseffizienz; zudem in einem intensiven Standortwettbewerb, insbeson- ◆ überdurchschnittliche Performance bei unseren Fondsprodukten und in der Vermögensverwaltung. dere mit Luxemburg und der Schweiz. Segmentergebnis Rückblick Trotz der volatilen Marktbedingungen zeigt das Geschäfts- Im Berichtsjahr entwickelte sich das Depotbankgeschäft feld Markt Institutionelle ein gutes Resultat. Besonders positiv sehr erfreulich. Die Anzahl der Mandate stieg von 185 auf 198. entwickelte sich der Bereich Fund Services. Auf der anderen Damit sind wir Marktführer in Liechtenstein und betreuen Seite wirkte sich die Zurückhaltung der Anleger auf die Cour- die meisten Depotbankmandate. 2009 konnten wir einen be- tageerträge aus. Insgesamt sank der Geschäftsertrag um deutenden Fund of Hedge Funds akquirieren, bei welchem 27.0 Prozent auf CHF 106.2 Mio. (Vorjahr: CHF 145.6 Mio.). wir neu als Depotbank fungieren. Der Geschäftsaufwand sank um 30.4 Prozent auf CHF 26.3 Mio. Das Intermediärgeschäft war von der Zurückhaltung der (Vorjahr: CHF 37.8 Mio.). Das Segmentergebnis vor Steuern Anleger geprägt. Durch regelmässige Kontakte und verstärkte lag mit CHF 79.9 Mio. um 25.8 Prozent unter dem Vorjahres- Beratung konnten wir die bestehenden Geschäftsbeziehungen wert von CHF 107.8 Mio. Die Cost-Income-Ratio verbesserte vertiefen. Neben dem Intermediärgeschäft fokussieren wir sich auf 24.8 Prozent (Vorjahr: 26.0 %). Die Kundenvermögen uns auf das Fondsmanagement. In dieser Sparte werden auf- nahmen um 14.0 Prozent auf CHF 17.2 Mia. zu. Der Netto- grund der steigenden Nachfrage transparente und beauf- Neugeld-Zufluss erreichte CHF 89 Mio. (Vorjahr: Abfluss von sichtigte Fondsdomizile immer wichtiger. Als einer der gröss- CHF 1'015 Mio.). Die Bruttomarge lag bei 65.7 Basispunkten ten Fondsanbieter in Liechtenstein konnten wir diesen Trend (Vorjahr: 80.7 Basispunkte). nutzen. Ausserdem profitierten wir vom Vertrauensverlust, den andere Banken erlitten haben. Anzahl der Depotbankmandate Erfolgreiches Private-Label-Geschäft 2004 – 2009 Das Private Labelling hat für uns eine besondere strategische Bedeutung. Der Gewinn ist seit 2005 im Schnitt um 25 Prozent 2009 33 2008 33 152 185 31 2007 2006 24 2005 24 2004 165 198 125 156 84 108 80 Im Berichtsjahr lancierten wir 7 neue Private Label Funds. Funds. Das Fondsvolumen steigerten wir um rund 40 Prozent auf CHF 1.1 Mia. Einerseits ist diese Zunahme auf Nachfolge- 70 91 40 den hohen Qualitätsstandard in diesem Bereich zu sichern. Per 31. Dezember 2009 verwalteten wir damit 48 Private Label 79 103 21 jährlich gewachsen. Mit unserem Prozessmodell gelingt es uns, 120 160 200 produkte zurückzuführen, die unsere Kunden lancierten; andererseits legten wir innovative Fonds, beispielsweise mit phy- LLB-Fonds sischen Goldmünzen, auf. Drittfonds Verbesserung der Verarbeitungseffizienz Wir optimieren die Geschäftsprozesse laufend. Im BerichtsEntwicklung der Bruttomarge jahr haben wir das «LLB Fund Cockpit» um neue Funktionen er- 2008 – 2009, in Basispunkten weitert. Diese workflow-gesteuerte Datenbank bildet sämtliche Schritte bei der Umsetzung von Private Label Funds exakt 2009 ab. Von der Erstellung der Offerte bis zur Lancierung ist der 65.7 Prozess standardisiert. Dadurch können wir administrative Ar80.7 2008 10 20 30 40 50 60 70 80 90 beiten bei einer Fondsgründung effizient und in einer sehr 100 hohen Qualität erledigen. Um das Risikomanagement für Private Label Funds zu optimieren, haben wir ein spezielles Scoring-Modell entwickelt. Dieses erlaubt eine systematische Analyse und vereinfacht die Strategie Risikoüberwachung. Schliesslich haben wir die Prozesse zur Das Geschäft mit institutionellen Kunden stellt innerhalb der Sicherstellung der Fund Investment Compliance verbessert und LLB-Gruppe ein Wachstumsfeld dar. Wir bauen unsere Akti- innerhalb der LLB-Gruppe standardisiert. vitäten in Liechtenstein aus, um unsere führende Stellung in diesem Markt zu stärken. Dabei setzen wir vor allem auf Überdurchschnittliche Performance der LLB-Fonds folgende Massnahmen: 2009 haben wir gezielt in die strategische Asset Allocation investiert mit der Absicht, die Diversifikation zu erhöhen und ◆ Erweiterung der Private-Labelling-Dienstleistungen und Ausbau der Anlagemöglichkeiten für Fondspromotoren; damit auch die Performanceabhängigkeit von der Anlageklasse Aktien zu reduzieren. Deshalb nahmen wir neu Immobilienaktien, High-Yield- und Emerging-Market-Obligationen 53 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 54 54 sowie Rohstoffe in unsere Strategien auf. Zusätzlich wurde Investitionen durch Fremdwährungsabsicherungen der Referenzwährungs- In den vergangenen Jahren haben wir stark in den Ausbau der anteil erhöht. Dies hat zur Folge, dass unsere Strategien bei Teams, in die Optimierung der IT und der Prozesse sowie in gleichbleibender Ertragserwartung nun insgesamt ein tieferes neue Produkte investiert. 2009 lagen die Aufwendungen unter und vor allem auch breiter gestreutes Risiko aufweisen. Diese dem mittelfristigen Trend. Schwerpunktmässig konzentrier- Änderungen zeigen bereits Erfolge: Die Performance unserer ten wir uns auf Marktbearbeitungsmassnahmen und die Wei- Strategiefonds in Schweizer Franken fiel 2009 im Jahresver- terentwicklung unserer Produkte. Die für 2010 vorgesehenen gleich, sowohl absolut als auch relativ betrachtet, hervorra- Investitionen orientieren sich an jenen des Berichtsjahres. gend aus. Im Rating von Lipper belegte der Strategiefonds Ertrag unter 51 Vergleichsprodukten Platz 1, während der Stra- Ausblick tegiefonds Zuwachs unter 72 Konkurrenten auf Rang 2 landete. Für 2010 halten wir an unseren strategischen Prioritäten fest. Gut schnitten auch die festverzinslichen Produkte ab. Un- Das Private Labelling stellt für unsere Unternehmensgruppe sere Geldmarktfonds rangieren im Lipper-Universum in ihrer einen wichtigen Leistungsfaktor dar. Die Wachstumsperspek- Kategorie unter den besten 25 Prozent. Die Performance unse- tiven hängen jedoch in hohem Mass von der Marktentwick- rer Aktienfonds lag in der Mitte des Wettbewerbs. lung ab. Sofern sich die Märkte weiter erholen und die Investitionsbereitschaft der Anleger wieder zunimmt, erwarten wir eine kontinuierliche Verbesserung der relevanten finanziellen Kennzahlen. Segmentrechnung in Tausend CHF 2009 2008 +/– % Erfolg Zinsengeschäft 19'941 38'139 –47.7 Erfolg Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft 75'038 94'516 –20.6 Erfolg Handelsgeschäft 11'274 12'926 –12.8 Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet 0 0 Anteil am Erfolg an assoziierten Unternehmen 0 0 Übriger Erfolg 0 0 Total Geschäftsertrag 106'253 145'581 Personalaufwand –14'558 –13'154 10.7 –2'571 –3'084 –16.6 Sachaufwand Abschreibungen und Amortisationen auf dem Anlagevermögen Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste –27.0 –68 –80 –15.0 4'556 –8'012 –156.9 Dienstleistungen von / an andere(n) Segmente(n) –13'682 –13'479 1.5 Total Geschäftsaufwand –26'323 –37'809 –30.4 79'930 107'772 –25.8 Segmentergebnis vor Steuern Kennziffern Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Millionen CHF) Wachstum Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Prozent) 2009 2008 89 –1'015 0.6 –4.8 Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag (in Prozent) 24.8 26.0 Geschäftsertrag / Durchschnittliches Kundenvermögen (in Basispunkten) 65.7 80.7 31. 12. 2009 31. 12. 2008 +/– % 17'234 15'113 14.0 82 80 2.5 Zusätzliche Informationen in Millionen CHF Kundenvermögen Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 55 Corporate Center Im Dialog Corporate Center Die Einführung der neuen IT-Plattform stellt eines der grössten Projekte in unserer Unternehmensgeschichte dar. Das neue System erlaubt neben Prozessoptimierungen auch Effizienzsteigerungen in den organisatorischen Abläufen der LLB-Gruppe. Struktur Das Corporate Center umfasst die Organisationseinheit Corporate Service Center und die Gruppenführung sowie die Einheit Special Clients. Es unterstützt unsere kundenorientierten Geschäftsfelder bei der Umsetzung ihrer Aktivitäten und Strategien. Dabei liegt der Fokus auf folgenden Funktionen: Finanz- und Risikomanagement, Handel und Wertschriftenadministration, Zahlungsverkehr, Personal, Marketing und Kommunikation, Recht und Compliance, Unternehmensentwicklung sowie Logistik und Informatikdienstleistungen. Die Bewirtschaftung der eigenen Finanzanlagen wird im Corporate Center ausgewiesen. Dr. Josef Fehr und Dr. Kurt Mäder zeichnen für die Führung verantwortlich. Segmentergebnis Dank der Erholung der Finanzmärkte können wir ein positives Resultat ausweisen. Der Geschäftsertrag stieg auf CHF 135.4 Mio. (Vorjahr: CHF 2.5 Mio.). Die Kurserfolge aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet, beliefen sich auf CHF 33.2 Mio. und die nicht realisierten Kurserfolge assoziierter Unternehmen auf CHF 31.6 Mio. Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um 58.3 Prozent auf CHF 87.6 Mio. (Vorjahr: CHF 55.3 Mio.). Das Segmentergebnis vor Steuern betrug CHF 47.8 Mio. (Vorjahr: minus CHF 52.8 Mio.). Die Kundenvermögen nahmen um 11.3 Prozent auf CHF 4.5 Mia. zu (Vorjahr: CHF 4.0 Mia.). Asset Allocation der eigenen Anlagen 2006 – 2009, in Prozent 2009 5 2008 2007 2006 70 7 22 3 68 6 20 69 4 68 10 20 30 Liquidität Aktien Obligationen Übrige 40 50 60 70 80 5 16 9 20 8 90 100 55 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 56 56 Strategie STP-Rate bei Börsenabrechnungen Die Funktionsbereiche des Corporate Centers haben die Auf- 2004 – 2009, in Prozent gabe, die wichtigsten Prozesse und Ressourcen für unsere gesamte Unternehmensgruppe zu koordinieren sowie die Einhaltung sämtlicher relevanter Vorschriften und Regularien 2009 sicherzustellen, zu kontrollieren und in entsprechende Rahmen- 2008 bedingungen umzusetzen. Das zentrale strategische Ziel liegt 2007 dabei in der Optimierung der Bankprozesse sowie der gruppen- 2006 weiten Aufbau- und Ablauforganisation, jedoch immer unter 2005 dem Aspekt des direkten und indirekten Kundennutzens sowie 2004 eines ausgewogenen Verhältnisses zwischen Wirtschaftlich- 76.2 77.7 78.6 65.9 53.0 53.2 20 40 60 80 100 keit und Sicherheit. Rückblick Investitionen Planmässige Einführung von «Avaloq» 2009 wurde wie im Vorjahr schwerpunktmässig in die Ein- Im September 2008 ist der Startschuss für die Migration auf führung der neuen Bankensoftware «Avaloq» investiert. Nach die neue Bankensoftware gefallen. Anfang 2009 begann das dem Kauf und Bezug der Liegenschaft «Stampfenbachstrasse» Projektteam mit der Umsetzung der Teilkonzepte. Bis Ende durch die LLB Schweiz im 2008 gab es im Berichtsjahr keine des Berichtsjahres wurden 174'675 Arbeitsstunden für die Im- grösseren Aufwendungen für Immobilien. In diesem Bereich plementierung von «Avaloq» aufgewendet. Die Funktionalität standen vier Projekte im Vordergrund: des Systems testeten wir an drei erfolgreich verlaufenen Generalproben. Die Bank Linth arbeitet ab 1. Januar 2010 mit der neuen Version 2.7 der Bankensoftware. Für die Einführung ◆ Renovierung des Hauses Engel in Vaduz, das im ersten Quartal 2010 bezogen wird; wurden unter anderem sämtliche Kundenbelege überarbeitet. ◆ Planung des Neubaus der Geschäftsstelle Eschen; Die vorgenommenen Änderungen verlangten ein flexibles ◆ Abklärungen für das Projekt «Äule Ost», wo Räumlich- und logisches Gestaltungskonzept für einfache sowie komplexe Geschäftsfälle: vom schlichten Auszahlungsbeleg bis zur um- keiten für die Kundenberatung entstehen sollen; ◆ Neubau der Geschäftsstelle Lachen. fassenden Vermögensaufstellung. Ab 2011 sind diese Belege in vier Sprachen verfügbar. Im LLB-Stammhaus und bei der Liechtensteinischen Ausblick Im nächsten Jahr liegt der Fokus auf folgenden Projekten: Landesbank (Schweiz) AG wird der Wechsel auf «Avaloq» per Implementierung von «Avaloq» im LLB-Stammhaus und bei Anfang 2011 erfolgen. Der zentrale Systembetrieb für die der Liechtensteinischen Landesbank (Schweiz) AG, weitere drei involvierten Banken ist in Vaduz vorgesehen. Verbesserungen im Rahmen von «Business Process Management» und «Shared Services», Konkretisierung der Zusammen- Optimierung der Ressourcen arbeit mit der VP Bank in den Bereichen «Druck und Versand» Die Einführung von «Avaloq» ist mehr als nur ein grosses IT- und «Rechenzentren» sowie die im zweiten Halbjahr begin- Projekt. Dank der einheitlichen Plattform lassen sich zukünftig nende Realisierung des Neubaus der Geschäftsstelle Eschen gruppenweite Dienste zentral einrichten und damit Synergien sowie Planung des Neubaus der Geschäftsstellen Schmerikon noch konsequenter nutzen. und Rüti / ZH. Im Rahmen des Projektes «Business Process Management» erfassen und analysieren wir sämtliche Geschäftsprozesse. Das sogenannte Bankprozess-Modell erlaubt uns, vorhandene Doppelspurigkeiten abzubauen, das Leistungsangebot rasch zu erweitern und organisatorisch einfachere sowie kostengünstigere Abläufe zu gestalten. Wir streben hohe Produktivität und Wirtschaftlichkeit an. Mit dem Projekt «Shared Services» soll die gute Kostenstruktur aufrechterhalten und die Wettbewerbsfähigkeit der LLBGruppe gesteigert werden. Ziel ist es, bei bestimmten Dienstleistungen mit bestehenden Personalressourcen grössere Volumina kostengünstiger verarbeiten zu können. Vor diesem Hintergrund optimieren wir beispielsweise die Abläufe im Zahlungsverkehr und im Wertschriftenhandel laufend. Solche Prozessänderungen (Straight Through Processing, STP) ermöglichen es uns, bestimmte Bankgeschäfte vollautomatisch abzuwickeln. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 57 Corporate Center Im Dialog Segmentrechnung in Tausend CHF 2009 2008 +/– % Erfolg Zinsengeschäft 56'867 62'072 –8.4 Erfolg Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft 11'131 11'971 –7.0 Erfolg Handelsgeschäft –1'718 7'419 –123.2 Erfolg aus Finanzanlagen, erfolgswirksam zum Fair Value bewertet 33'156 –16'933 –295.8 Anteil am Erfolg an assoziierten Unternehmen 31'605 –67'302 –147.0 4'378 5'285 –17.2 5'290.9 Übriger Erfolg Total Geschäftsertrag 135'419 2'512 Personalaufwand –47'569 –46'160 3.1 Sachaufwand –32'686 –36'963 –11.6 Abschreibungen und Amortisationen auf dem Anlagevermögen –11'138 –8'438 32.0 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste –32'241 0 Dienstleistungen von / an andere(n) Segmente(n) Total Geschäftsaufwand Segmentergebnis vor Steuern 36'032 36'235 –87'602 –55'326 –0.6 58.3 47'817 –52'814 –190.5 Kennziffern 2009 2008 Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Millionen CHF) –871 102 Wachstum Netto-Neugeld-Zufluss / (-Abfluss) (in Prozent) –21.6 1.8 31. 12. 2009 31. 12. 2008 +/– % 4'495 4'040 11.3 331 316 4.7 Zusätzliche Informationen in Millionen CHF Kundenvermögen Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) 57 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 5 wer ner LLB GB_Register_de:Layout 1 «Man muss die Menschen so nehmen, wie sie sind.» wern e r m ei er , s c he lle n b erg LLB GB_Register_de:Layout 1 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 6 Werner Meier wer ner Aus Schellenberg / Liechtenstein. Jahrgang 1950. Werner Verheiratet und Vater von vier Söhnen. Sein Der Mensch ist viel mehr als ein Faktor ganzes Berufsleben ein Menschenbegleiter. oder ein Rohstoff. Die Unternehmenskultur Das sei ein grosses Wort, meint er bescheiden. der LLB-Gruppe gibt dem Individuum viel Er versuche aber, ständig ein offenes Ohr Platz. Andere reden von Humankapital. Wir für seine Kolleginnen und Kollegen zu haben. sprechen lieber von menschlichen Werten: Arbeitet seit 22 Jahren bei der LLB, heute dem Miteinander, der gegenseitigen als Leiter des Stabs Group Human Resources. Achtung und Anerkennung. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 58 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Werner 10:16 Uhr Seite 59 Erwin Ursula Josef Ursprünglich komme ich aus dem Lehrberuf. Schüler, Eltern, Lehrer, Behörden. Kommunikation, Ausgleich und Verständnis standen damals für mich im Mittelpunkt. Diese Erfahrungen sind in meiner Funktion als Leiter Group Human Resources nach wie vor wertvoll. Mein Gegenüber ist der Mensch, so wie er ist. Schon als Bub kam ich in Kontakt mit Menschen, die mich faszinierten. Schellenberg In Schellenberg wohnten in unserer Nachbarschaft junge Novizen im Pfarrhaus. Wir Kinder schauten ihnen gerne zu, wenn sie Holz hackten, den Garten umgruben oder Obst ernteten. Richtig neugierig gemacht haben sie uns, be- Koblach sonders der junge Novize Erwin aus Koblach (Vorarlberg). Ich erinnere mich noch gut daran, wie er manchmal unter dem Fenster gesessen, seine Gitarre gespielt und Lieder dazu gesungen hat. Mit uns Buben hat er öfters Scherze getrieben und uns Dinge erzählt, die wir einfach nicht glauben konnten. Dann sind wir schnurstracks nach Hause gelaufen, um die Mutter zu fragen, du stimmt das, was der Erwin so behauptet. Einmal hat er uns ganz im Ernst weisgemacht, dass Koblach die Hauptstadt von Österreich sei, und wir haben ihm das tatsächlich geglaubt! Nach seinem Theologiestudium ist Erwin als Missionar nach Brasilien Xingu gegangen. Seit 1981 leitet er als Bischof vom Xingu die flächenmässig grösste brasilianische Diözese. Da meine Schwester Ursula den Bruder von Erwin, den Josef, geheiratet hat, ist auch Erwin quasi ein Teil meiner Familie geworden. Wenn er in seiner Heimat zu Besuch ist, nimmt er sich gerne die Zeit für ein Wiedersehen. Was er berichtet, scheint wie aus einer anderen Welt: über die harten Lebensbedingungen von armen, ausgebeuteten Menschen, über die lebensbedrohenden Gefahren, denen er sich durch seinen Einsatz für die Rechte der Indios aussetzt. Es kann dann auch gut vorkommen, dass er in gemütlicher Runde spontan zur Gitarre greift, wie damals unter dem Fenster als Novize im Pfarrhaus Schellenberg. Der Vorarlberger, der zu den Indios gegangen ist und sich unter Menschen wie Du und ich am wohlsten fühlt. Ein Freund mit beneidenswerter Energie, dessen Leben und Wirken ich schon seit Jahrzehnten bewundere. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 60 Im Dialog Erwin Ursula Josef Werner 61 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Werner 10:16 Uhr Seite 61 Im Dialog Erwin Ursula Josef Louis Alois Lydia Peter 59 Margoth Theo Irmgard Herwig Iris Reinhilde Urs Sylvia Reinhard Josef Ulrike Daniel Irene Robert Josef Annelies Werner Herbert Roswitha Marianne Edwin Toni Siegfried Karl Luzia Hilde Hans Franz Lisi Heidi Isolde Peter Stefan Anna Noel Florian Tennille Gabu Mjriam Anastas Thomas Christian Hannemarie Esther Burkhard Kirsten Georg Camille Hermann Irmgard Birgit Lara Pia Walter Daniele Brigitte Annina Susan Edeltraud Maria Sepp Rene Sieglinde Richard Jürgen Erwin Christina Bruno Markus Liesbeth Gottfried Wilma Markus Astrid Hanspeter Martin Toni Doris Frederike David Rebecca Ivo Beate Hans-Peter Uschi Karl Edith Anna Bertram Elsa Albert Kerstin Gasper Simon Cecile Johanna Jürgen Birgit Lina Resi Patrick Oliver Janto Daniela Katharina Bernhard Traudl Rosmarie Resi Georg Christoph René Ruedi Markus Alfons Kurt Josef Elfried Manuela Paul Ivo Fabian Anton Karl Robert Ingeborg Josefine Paula Ramona Kurt Peter Konrad Andreas Monika Cordula Elfriede Urs Annemarie Gerda Lisl Verena Maria Anna Elisabeth Martin Pascal Ursula Stefan Raimund Josef Sandra Ernst Andreas Joana Johannes Monika Jost Dominik Isolde Rahel Margoth Martin Franz Joe Waltraud Luzia Oliver Franziska Johannes Elisabeth Hans-Werner Petra Anna Peter Manfred Leo Erich Ernst Michael Edwin Werner Manuela Gisela Carolin Theresa Peter Jacqueline Rita Maria Aline Luc Nadine Christian Samuel Gerold Bernhard Reinhard Maria Christian Markus Melanie Andreas Cornelia Emanuel Lisi Pepi Willi Rosmarie Manfred Jutta Grazi Sissi Helmut Siegmund Egon Maria Walter Christoph Judith Reinold Sandra Eva Richard LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 62 62 Corporate Governance o a Der vorliegende Corporate-GovernanceBericht beschreibt die Grundsätze der Unternehmensführung der Liechtensteinischen Landesbank gemäss Richtlinie betreffend Informationen zur Corporate Governance der SIX Swiss Exchange sowie der liechtensteinischen Gesetzgebung. Werden die in der Richtlinie verlangten Informationen im Anhang zur Jahresrechnung offengelegt, wird ein entsprechender Verweis angeführt. Grundlagen Die Prinzipien und Regeln zur Corporate Governance sind in den Statuten, in der Geschäftsordnung und den Reglementen der Verwaltungsratsausschüsse niedergelegt. Sie werden regelmässig überprüft und bei Bedarf angepasst. Sie orientieren sich an den Leitlinien und Empfehlungen des «Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance» des Verbandes der Schweizer Unternehmen (economiesuisse). 1 Konzernstruktur und Aktionariat 1.1 Konzernstruktur 1.1.1 Darstellung der operativen Konzernstruktur Die Liechtensteinische Landesbank ist als Aktiengesellschaft gemäss liechtensteinischem Recht konstituiert. Sie ist die Muttergesellschaft der LLB-Gruppe, welche somit auf einer Stammhausstruktur basiert. Das vom Verwaltungsrat der Liechtensteinischen Landesbank verabschiedete Gruppenreglement sichert die einwandfreie Geschäftstätigkeit, die angemessene Organisation sowie die einheitliche Führung der LLB-Gruppe. Diese handelt durch den Gruppenverwaltungsrat und die Gruppenrevision, die Gruppenleitung, die Verwaltungsratsgremien der LLB-Gruppengesellschaften und das Group Service Center. Gruppenverwaltungsrat und Gruppenleitung bestehen in Personalunion aus dem Verwaltungsrat beziehungsweise der Geschäftsleitung der LLB-Muttergesellschaft. Im Rahmen der ihnen durch das Gruppenreglement übertragenen Kompetenzen können die LLB-Gruppenfunktionen unter anderem ard Entscheidungen und Anordnungen treffen, welche nicht nur für das Stammhaus, sondern auch für die LLB-Gruppengesellschaften verbindlich sind – dies unter Beachtung des für die einzelnen Gruppengesellschaften bestehenden, lokal anwendbaren Rechtes. Die Mitglieder der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank sind in den Verwaltungsräten der konsolidierten Gesellschaften vertreten. Als Verwaltungsratspräsident einer Tochtergesellschaft amtet entweder der Vorsitzende oder ein Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 63 Corporate Governance Im Dialog Kotierte Gesellschaften des Konsolidierungskreises Börsenkapitalisierung (in Tausend CHF) Firma Sitz Ort der Kotierung Liechtensteinische Landesbank AG Vaduz SIX Swiss Exchange 2'123'660 Bank Linth LLB AG Uznach SIX Swiss Exchange 392'634 Beteiligungsquote (in %) Valorennummer ISIN 3019524 LI0030195247 130775 CH0001307757 74.2 Ausnahmen bilden folgende Gesellschaften: Bank Linth LLB AG, Die übrigen Inhaberaktien befinden sich in Streubesitz, wo- LLB Fund Services AG, LLB Fondsleitung AG, swisspartners bei kein anderer Aktionär über mehr als drei Prozent des Aktien- Investment Network AG und Jura Trust AG. Bei diesen hat – kapitals verfügte. Es bestehen keine Aktionärsbindungs- swisspartners Investment Network AG ausgenommen – verträge. ein Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen 1.3 Kreuzbeteiligungen Landesbank das Vizepräsidium inne. Das Organigramm der LLB-Gruppe per 1. Januar 2010 ist Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen zwischen der Liechten- auf den Seiten 10 bis 13 abgebildet. Die detaillierte Segment- steinischen Landesbank und deren Tochtergesellschaften be- berichterstattung findet sich auf den Seiten 44 bis 57. ziehungsweise Drittgesellschaften. 1.1.2 Kotierte Gesellschaften, 2 Kapitalstruktur die zum Konsolidierungskreis gehören Die Liechtensteinische Landesbank mit Sitz in Vaduz ist an 2.1 Kapital der SIX Swiss Exchange kotiert. Die Börsenkapitalisierung be- Per Ende Dezember 2009 beträgt das Aktienkapital der Liech- trägt per 31. Dezember 2009 CHF 2.1 Mia. (30'800'000 In- tensteinischen Landesbank CHF 154 Mio. (30'800'000 auf den haberaktien zu nominal CHF 5.– beim Jahresschlusskurs von Inhaber lautende, voll einbezahlte Aktien im Nennwert von CHF 68.95). CHF 5.–). Die Bank Linth LLB AG, Uznach, an welcher die Liechtensteinische Landesbank eine Mehrheitsbeteiligung von 74.2 2.2 Bedingtes und genehmigtes Kapital im Besonderen Prozent hält, ist ebenfalls an der SIX Swiss Exchange, Segment Per Bilanzstichtag besteht kein bedingtes und kein genehmig- «Local Caps», kotiert. Ihre Börsenkapitalisierung beträgt per tes Kapital. 31. Dezember 2009 CHF 392.6 Mio. (805'403 Namensaktien zu nominal CHF 44.– beim Jahresschlusskurs von CHF 487.50). 2.3 Kapitalveränderungen Die Angaben zu den Kapitalveränderungen der letzten zwei Tabelle Kotierte Gesellschaften des Konsolidierungskreises ↑ Berichtsjahre finden sich in der Tabelle «Konsolidierte Eigenkapitalentwicklung» (Seite 89) und im Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung der LLB-Gruppe auf den Seiten 144 1.1.3 Nicht kotierte Gesellschaften, und 145. die zum Konsolidierungskreis gehören Die Details zu den nicht kotierten, zum Konsolidierungskreis 2.4 Aktien und Partizipationsscheine gehörenden Gesellschaften (Firma, Sitz, Tätigkeit, Aktienkapital Per 31. Dezember 2009 ist das Aktienkapital eingeteilt in und Beteiligungsquote) finden sich im Anhang zur konsolidier- 30'800'000 auf den Inhaber lautende, voll einbezahlte Aktien ten Jahresrechnung der LLB-Gruppe in der Tabelle «Konsolidie- im Nennwert von CHF 5.–. Mit Ausnahme der von der Liech- rungskreis» (Seiten 156 bis 157). tensteinischen Landesbank und deren Tochtergesellschaften gehaltenen LLB-Aktien (2'320'383 Stück per 31. Dezember 1.2 Bedeutende Aktionäre 2009) sind sämtliche Aktien dividendenberechtigt. Das divi- Das Land Liechtenstein ist Mehrheitsaktionär der Liechten- dendenberechtigte Kapital beträgt damit per 31. Dezember steinischen Landesbank. Gemäss Gesetz über die Liechten- 2009 Tausend CHF 142'398. Grundsätzlich sind sämtliche LLB- steinische Landesbank hält das Land kapital- und stimmen- Aktien stimmberechtigt («one share, one vote»). Allerdings mässig zumindest 51 Prozent der Aktien. sind aufgrund der Vorschriften über den Erwerb eigener Aktien Ende 2009 beträgt der Anteil des Landes Liechtenstein (Art. 306a ff. PGR) die von der Liechtensteinischen Landesbank unverändert 57.5 Prozent. Detaillierte Angaben zur Entwick- und deren Tochtergesellschaften gehaltenen LLB-Aktien vom lung des Anteils des Landes Liechtenstein an der Liechten- Stimmrecht ausgenommen. Es existieren keine Vorzugsrechte steinischen Landesbank erhalten Sie unter www.llb.li/kapital- und ähnliche Berechtigungen. Bei der Ausgabe neuer Aktien struktur+staatsanteil. 63 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 64 64 Wandelanleihe Gültigkeit Wandelverhältnis Wandelpreis Grund der Anpassung bis 9. Mai 2007 0.848572 CHF 1'178.45 – 10. – 17. Mai 2007 8.485362 CHF 117.85 Split der Inhaberaktien im Verhältnis 1:10 ab 18. Mai 2007 8.492569 CHF 117.75 Dividende von CHF 32.– brutto je Inhaberaktie für das Geschäftsjahr 2006 steht den Aktionären ein Bezugsrecht zu, das sie berechtigt, Inhaberaktien der Liechtensteinischen Landesbank von einen ihrem bisherigen Aktienbesitz entsprechenden Teil der CHF 5.– Nennwert gewandelt werden. Der Wandelpreis be- neuen Aktien zu übernehmen. trägt somit CHF 117.75. Fraktionen im Wert von mehr als CHF 1.– werden in bar abgegolten. Die Liechtensteinische Landesbank hat keine Partizipa- Die Liechtensteinische Landesbank kann – unter Einhal- tionsscheine ausgegeben. tung einer Kündigungsfrist von 30 Tagen – die Wandelanleihe 2.5 Genussscheine unter folgenden Bedingungen zum Nennwert samt aufge- Es besteht kein Genussscheinkapital. laufenen Zinsen zurückzahlen: 2.6 Beschränkung der Übertragbarkeit ◆ jederzeit, sofern weniger als 15 Prozent des ursprünglichen Anleihebetrages ausstehend sind; und Nominee-Eintragungen ◆ ab dem 27. April 2009, sofern der Schlusskurs der LLB- Die Liechtensteinische Landesbank hat nur Inhaberaktien Inhaberaktie an 20 Tagen während einer Periode von ausgegeben. Diese sind unbeschränkt übertragbar. 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen 130 Prozent des dann anwendbaren Wandelpreises übersteigt. 2.7 Wandelanleihen und Optionen Die Liechtensteinische Landesbank hat am 12. April 2006 eine Wandelanleihe über CHF 270 Mio. mit Laufzeit bis Die Wandelanleihe der Liechtensteinischen Landesbank ist an 12. April 2011 emittiert. Der Coupon beträgt 1.65 Prozent der SIX Swiss Exchange kotiert (Valorennummer: 2481854, pro Jahr, zahlbar erstmals am 12. April 2007. ISIN: LI0024818549). Angaben zur Wandelanleihe finden sich auch im Anhang Tabelle Wandelanleihe zur konsolidierten Jahresrechnung der LLB-Gruppe in der ↑ Tabelle «Ausgegebene Schuldtitel und Pfandbriefdarlehen» (Seite 142). Die Liechtensteinische Landesbank hat per 31. Dezem- Pro Obligation mit Stückelung von CHF 1'000.– können ab 18. Mai 2007 bis 7. April 2011 beziehungsweise bis zum vor- ber 2009 keine Optionen auf eigenen Beteiligungstiteln aus- zeitigen Rückzahlungstermin der Anleihe spesenfrei 8.492569 stehend. 3 Verwaltungsrat 3.1 Mitglieder a) Name, Nationalität, Ausbildung und beruflicher Hintergrund Name Jahrgang Beruf Nationalität Hans-Werner Gassner * 1958 Unternehmensberater und Wirtschaftsprüfer FL Markus Foser 1969 Unternehmensberater FL Markus Büchel 1953 Personalleiter FL Ingrid Hassler-Gerner 1947 Vermögensverwalterin FL Siegbert Anton Lampert 1965 Rechtsanwalt und Treuhänder FL Roland Oehri 1968 Treuhänder FL Konrad Schnyder 1956 Unternehmer CH * Vorsitz. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 65 Corporate Governance Hans-Werner Gassner Im Dialog ◆ ThyssenKrupp Presta AG, Eschen, Bereichsleiter Technische Dienste, 1991 – 1995 Ausbildung: ◆ Lizenziat der Wirtschaftswissenschaften ◆ ThyssenKrupp Presta AG, Eschen, Bereichsleiter Personal der Presta-Gruppe, seit 1995 an der Hochschule St. Gallen, 1983 ◆ Eidg. dipl. Bücherexperte, 1988 Ingrid Hassler-Gerner ◆ Dr. oec. HSG, 1989 ◆ Swiss Banking School, 1996 Ausbildung: ◆ Handelsdiplom, 1964 Beruflicher Hintergrund: ◆ Wirtschaftsprüfer in der Neutra Treuhand-Gruppe, ◆ Hochschule Liechtenstein, Lehrgang nach PGR Art. 180a, 2005 – 2006 1984 – 1989 ◆ Leiter interne Revision der Liechtensteinischen Landesbank, 1990 – 1998 ◆ Leiter Finanzen der Liechtensteinischen Landesbank, 1998 – 2000 ◆ Partner der Gassner & Partner Wirtschaftsprüfung und Beratung AG, Balzers, seit April 2000 ◆ Inhaber des Adcom Treuunternehmen reg., Balzers, seit April 2000 Beruflicher Hintergrund: ◆ Leitung Asset Management und Research bei A.M.I.S., Schaan, 1976 – 1989 ◆ Geschäftsführerin der Pan Portfolio AG, Schaanwald, seit 1989 ◆ Geschäftsführerin der PanFinanzPartner AG, Schaanwald, seit 2005 ◆ Mitglied des Landtages des Fürstentums Liechtenstein, 1993 – 2005 Markus Foser Siegbert Anton Lampert Ausbildung: ◆ Lizenziat der Wirtschaftswissenschaften an der Universität Zürich, Richtung Wirtschaftsinformatik, 1996 ◆ Eidg. dipl. Finanzanalyst und Vermögensverwalter CEFA, 2000 Ausbildung: ◆ Lizenziat der Rechtswissenschaften an der Hochschule St. Gallen, 1991 ◆ Rechtsanwalt, 1994 ◆ L.L.M., University of Miami, 1995 Beruflicher Hintergrund: ◆ Aktienresearch und Fondsmanagement bei der Liechtensteinischen Landesbank, 1997 – 2002 ◆ Beratung von vorwiegend institutionellen Kunden mit derivativen und strukturierten Produkten bei der Bank Vontobel (Liechtenstein) AG, Vaduz, 2002 – 2003 Beruflicher Hintergrund: ◆ Partner in der Kanzlei Lampert & Schächle Rechtsanwälte AG, Vaduz, seit 1996 ◆ Geschäftsführender Verwaltungsrat der EUROYAL Treuhand Anstalt, Vaduz, seit 1996 ◆ Bereichsleiter Fund & Investment Services (Asset Management) bei der swissfirst Bank (Liechtenstein) AG, Roland Oehri Vaduz, 2004 – 2007 ◆ Mitglied der Geschäftsleitung der Banque Pasche Ausbildung: (Liechtenstein) SA, Vaduz, verantwortlich für den Bereich ◆ Kaufmännische Lehre, 1987 Fund & Investment Services (Asset Management), ◆ Betriebsökonom HWV, 1993 2008 – 2009 ◆ Liechtensteinische Treuhänderprüfung, 1998 ◆ Inhaber der MAFOS Consult Anstalt, Vaduz, seit 2009 Beruflicher Hintergrund: Markus Büchel ◆ Anlageberater im Ressort Privatkunden Ausland bei der VP Bank AG, Vaduz, 1993 – 1999 Ausbildung: ◆ Lehre als Maschinenzeichner, 1969 – 1973 ◆ Abendhandelsschule Buchs, 1973 – 1974 ◆ Maschinenbau Dipl. Ing. FH, Abendtechnikum Vaduz, 1974 – 1978 ◆ Abteilungsleiter Privatkunden Ausland bei der VP Bank AG, Vaduz, 1999 ◆ Kundenberater Private Trust Banking bei der VP Bank AG, Vaduz, 2000 ◆ Kundenberater und Leiter der Abteilung Intermediäre bei der Bank Wegelin (Liechtenstein) AG, Vaduz, Beruflicher Hintergrund: ◆ Hilti AG, Schaan (verschiedene Funktionen im technischen Bereich), 1973 – 1981 ◆ ThyssenKrupp Presta AG, Eschen, Entwicklung / Arbeitsvorbereitung (verschiedene Funktionen), 1981 – 1991 später swissfirst Bank (Liechtenstein) AG, Vaduz, 2000 – 2003 ◆ Vizedirektor bei LOPAG Louis Oehri & Partner Trust reg., Ruggell, 2004 – 2009 65 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 66 66 ◆ Partner und Geschäftsführer der Sequoia Treuhand 2000 bis Februar 2009 Mitglied des Präsidiums der FBP und 2001 bis 2009 Mitglied des Landtags des Fürstentums Liech- Trust reg., Ruggell, seit 2006 ◆ Partner und Geschäftsführer der Sequoia Capital Managment AG, Ruggell, seit 2007 tenstein, davon sechs Jahre als Fraktionssprecher der FBP. Von 2003 bis 2009 war er Mitglied des Richterauswahlgremiums. Ingrid Hassler-Gerner gehört seit 2007 dem Vorstand des Vereins unabhängiger Vermögensverwalter in Liechtenstein Konrad Schnyder (VuVL) an. Seit 1. Januar 2010 ist sie Präsidentin des Stiftungsrates der Pensionsversicherung für das Staatspersonal. Ausbildung: ◆ Ausbildung zum Maschinenbauer, 1977 Siegbert Anton Lampert ist seit Ende 2004 Richter am Staatsgerichtshof des Fürstentums Liechtenstein. ◆ Technischer Kaufmann, 1979 ◆ SKU Schweizerischer Kurs für Unternehmensführung, 1992 Konrad Schnyder ist Präsident des Verwaltungsrates der Raility AG, Biel (seit 2006), Delegierter des Verwaltungsrates der Euroswitch AG in Pfäffikon / SZ (seit 2004), Verwaltungs- Beruflicher Hintergrund: ◆ Inhaber, Vizepräsident und Delegierter des Verwaltungs- rat der Sustra Tiefbau + Strassen AG, Sursee (seit 1998), Ver- rates der in der Sersa Group zusammengefassten Unter- waltungsrat der Dedalus Holding AG, Sursee (seit 2005), Vize- nehmungen, seit 1985 präsident der Vereinigung Schweizerischer Gleisbauunter- ◆ Mitglied des Verwaltungsrates der Bank Linth LLB AG, nehmer (VSG), Zürich (seit 2000), Mitglied des Vorstandes der Vereinigung Schweizerischer Bahntechnikunternehmen Uznach, 1998 – 2008 ◆ Delegierter des Verwaltungsrates der Euroswitch AG, (VSBTU), Baden (seit 2001), und Delegierter der VSBTU bei der European Federation of Railway Trackwork Contractors Pfäffikon / SZ, seit 2004 ◆ CEO Sersa Group Management AG, Pfäffikon / SZ, (EFRTC), Paris (seit 2007). Ansonsten üben die Mitglieder des Verwaltungsrates seit 2001 keine Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien bedeuIm Berichtsjahr sind folgende Mitglieder ausgeschieden: tender liechtensteinischer, schweizerischer und ausländischer Körperschaften, Anstalten oder Stiftungen des privaten und Dr. Michael Ritter Vizepräsident bis 8. Mai 2009 des öffentlichen Rechts aus. Sie nehmen auch keine dauernden Helmuth Elkuch Mitglied bis 8. Mai 2009 Leitungs- und Beraterfunktionen für wichtige liechtenstei- Peter Harald Frommelt Mitglied bis 8. Mai 2009 nische, schweizerische oder ausländische Interessengruppen wahr und bekleiden weder amtliche Funktionen noch politische Ämter. b) Exekutive / nicht exekutive Mitglieder 3.3 Kreuzverflechtungen Gemäss Art. 22 des liechtensteinischen Bankengesetzes in Dieser Punkt wurde durch die SIX Swiss Exchange aufgehoben. Verbindung mit Art. 10 des Gesetzes über die Liechtensteinische Landesbank müssen für die Oberleitung, Aufsicht und 3.4 Wahl und Amtszeit Kontrolle einerseits und für die Geschäftsleitung andererseits besondere Organe ausgeschieden werden. Kein Mitglied des 3.4.1 Grundsätze des Wahlverfahrens Verwaltungsrates darf der Geschäftsleitung angehören. Sämt- Der Verwaltungsrat der Liechtensteinischen Landesbank liche Mitglieder des Verwaltungsrates sind somit nicht exe- setzt sich – gestützt auf Art. 12 des Gesetzes über die Liechten- kutive Mitglieder. steinische Landesbank – aus sieben Mitgliedern zusammen, wovon vier durch den Landtag des Fürstentums Liechtenstein c) Unabhängigkeit und drei durch die Generalversammlung zu bestellen sind. Der Alle Mitglieder des Verwaltungsrates sind unabhängig im Landtag ernennt den Präsidenten. Der Verwaltungsrat wählt Sinne der SWX-Richtlinie betreffend Informationen zur Corpo- aus seiner Mitte den Vizepräsidenten. rate Governance. Kein Mitglied des Verwaltungsrates gehörte Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden auf drei Jahre in den drei Geschäftsjahren, die der Berichtsperiode vorange- gewählt, wobei ein Jahr den Zeitraum von einer ordentlichen gangen sind, der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Generalversammlung bis zur nächsten umfasst. Die Mitglieder Landesbank oder einer Konzerngesellschaft an. Kein Mitglied sind wiederwählbar. Für die Mitgliedschaft im Verwaltungs- des Verwaltungsrates steht in wesentlichen geschäftlichen rat gilt eine Altersgrenze von 70 Jahren. Die Statuten – diese Beziehungen mit der Liechtensteinischen Landesbank oder können auf www.llb.li/statuten eingesehen werden – enthal- einer anderen Konzerngesellschaft. ten mit Ausnahme der Bestimmung von Art. 14 Abs. 1, wonach vier Mitglieder (inkl. Präsident) durch den Landtag des 3.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen Fürstentums Liechtenstein und drei durch die Generalver- Markus Büchel war vor seiner Wahl in den Verwaltungsrat der sammlung zu bestellen sind, keine weiteren Angaben zum Liechtensteinischen Landesbank für die Fortschrittliche Bürger- Wahlverfahren. In der Praxis werden aber die Mitglieder des partei (FBP) in verschiedenen politischen Gremien tätig: 1987 Verwaltungsrates gestaffelt und einzeln gewählt. bis Februar 2009 Mitglied im Vorstand der Ortsgruppe Ruggell, LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 67 Corporate Governance Im Dialog An der Generalversammlung vom 8. Mai 2009 schieden 3.5.2 Personelle Zusammensetzung sämtlicher Verwaltungs- Dr. Michael Ritter (Vizepräsident), Helmuth Elkuch und Peter ratsausschüsse, deren Aufgaben und Kompetenzregelung Harald Frommelt nach sieben beziehungsweise acht Jahren Der Verwaltungsrat kann einen Teil seiner Aufgaben an Aus- aus dem Verwaltungsrat der LLB aus. Zu deren Nachfolgern schüsse delegieren. Zur Unterstützung seiner Tätigkeiten hat wählte der liechtensteinische Landtag in seiner Sitzung vom er folgende ständige Ausschüsse eingesetzt: Group Audit & 25. März 2009 Markus Büchel, Markus Foser und Roland Oehri. Risk Committee sowie Nominierungs- und Entschädigungs- Zudem hat der Landtag den bisherigen Verwaltungsratsprä- ausschuss. Darüber hinaus besteht ein ad hoc gebildeter sidenten Dr. Hans-Werner Gassner für eine weitere Amtsperiode Strategieausschuss. Der Verwaltungsrat wählt aus seinem bestätigt. Die gewählten Verwaltungsratsmitglieder traten Kreis die Mitglieder und bestimmt die Vorsitzenden. Die Aus- ihr Amt ab der Generalversammlung vom 8. Mai 2009 an. schüsse setzen sich aus mindestens drei Mitgliedern zusam- Das Präsidium des Verwaltungsrates hat Dr. Hans-Werner men. Sie befassen sich als vorbereitende Gremien vertieft mit Gassner inne. Nach dem Ausscheiden von Dr. Michael Ritter den ihnen zugewiesenen Aufgaben, legen die Ergebnisse ihrer wählte der Verwaltungsrat an seiner konstituierenden Sitzung Tätigkeit dem Verwaltungsrat vor und stellen Anträge, sofern vom 14. Mai 2009 Markus Foser zum Vizepräsidenten. Proto- Entscheidungen zu treffen sind. Der Verwaltungsrat ist befugt, kollführer des Verwaltungsrates ist Patrick Helg (Leiter interne den Ausschüssen Entscheidungskompetenzen zu übertragen. Revision). Er hat davon aber noch keinen Gebrauch gemacht. Die Ausschüsse sind damit ausschliesslich beratend tätig. Die Ausschussmitglieder müssen, entsprechend dem Aufgabenbereich, über die erforderlichen Fachkenntnisse verfügen. Alle Mitglieder müssen unabhängig sein. Der Verwaltungsrat hat für die ständigen Ausschüsse, deren Aufgaben und Kompetenzabgrenzungen nachfolgend umschrieben sind, separate Reglemente erlassen. 3.4.2 Erstmalige Wahl und verbleibende Amtsdauer Name Wahl durch Erstmalige Ernennung Gewählt bis Hans-Werner Gassner Landtag 2006 2012 Markus Foser Landtag 2009 2012 Markus Büchel Landtag 2009 2012 Ingrid Hassler-Gerner Generalversammlung 2005 2011 Siegbert Anton Lampert Generalversammlung 2002 2011 Roland Oehri Landtag 2009 2012 Konrad Schnyder Generalversammlung 2008 2011 3.5 Interne Organisation 3.5.1 Aufgabenteilung im Verwaltungsrat Name Funktion Mitgliedschaft in Ausschüssen Nominierungs- und Entschädigungsausschuss * Hans-Werner Gassner Präsident Strategieausschuss * Group Audit & Risk Committee Nominierungs- und Entschädigungsausschuss Markus Foser Vizepräsident Markus Büchel Mitglied Ingrid Hassler-Gerner Mitglied Group Audit & Risk Committee Siegbert Anton Lampert Mitglied Nominierungs- und Entschädigungsausschuss Roland Oehri Mitglied Group Audit & Risk Committee * Konrad Schnyder Mitglied Strategieausschuss * Vorsitz. Strategieausschuss 67 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 68 68 Group Audit & Risk Committee ◆ Ausarbeitung von Vorschlägen für die Entschädigung der Mit- Das Group Audit & Risk Committee unterstützt den Verwal- glieder des Verwaltungsrates, der Mitglieder der Geschäfts- tungsrat bei der Erfüllung der ihm gemäss Bankengesetz über- leitung und der Mitarbeitenden der internen Revision zuhan- tragenen Aufgaben in Bezug auf die Oberleitung, Aufsicht und den des Verwaltungsrates nach Massgabe bestehender Kontrolle. Nach dem Ausscheiden von Helmuth Elkuch und Peter Harald Frommelt aus dem Verwaltungsrat gehören dem Grundsätze und Reglemente; ◆ Jährliche Überprüfung der Entschädigung der Mitglieder des Group Audit & Risk Committee Roland Oehri (neu, Vorsitz), Verwaltungsrates und der Mitglieder der Geschäftsleitung Markus Foser (neu) und Ingrid Hassler-Gerner (bisher) an. Am zuhanden des Verwaltungsrates nach Massgabe bestehender 1.Dezember 2009 trat das überarbeitete und vom Verwaltungs- Grundsätze und Reglemente. rat im November 2009 verabschiedete Reglement «Group Audit & Risk Committee der LLB-Gruppe» in Kraft. Es regelt die Vertretung in Vorsorgestiftungen Organisation, die Arbeitsweise, die Kompetenzen und die Auf- Markus Büchel ist Mitglied des Stiftungsrates der Personal- gaben des Group Audit & Risk Committee, soweit diese nicht vorsorgestiftung, der Zusatzvorsorgestiftung und der Arbeit- zwingend durch Gesetz, Statuten oder Geschäftsordnung ge- geberstiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG. Ingrid regelt sind. Hassler-Gerner ist Vizepräsidentin des Stiftungsrates der Personalvorsorgestiftung, Mitglied des Stiftungsrates der Das Group Audit & Risk Committee hat insbesondere Zusatzvorsorgestiftung sowie Präsidentin der Arbeitgeber- folgende Aufgaben: stiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG. ◆ Überwachung und Beurteilung der Integrität der finan- 3.5.3 Arbeitsweise des Verwaltungsrates ziellen Berichterstattung einschliesslich der Ausgestaltung und seiner Ausschüsse des Rechnungswesens, der Finanzkontrolle und der Finanz- Der Verwaltungsrat trifft sich monatlich (Ausnahme: Juli) zu planung; seinen mindestens halbtägigen ordentlichen Sitzungen. Im ◆ Überwachung und Beurteilung der internen Kontrolle im Bereich der finanziellen Berichterstattung; Geschäftsjahr 2009 trat er insgesamt dreizehnmal zusammen: Sechs Sitzungen dauerten einen halben Tag, vier Sitzungen ◆ Überwachung und Beurteilung der Wirksamkeit der exter- einen Tag und die Klausurtagung zwei Tage. Darüber hinaus nen Revision sowie ihrer Zusammenarbeit mit der internen fanden zwei ausserordentliche Sitzungen statt: Am 14. Mai Revision (Group Internal Audit); 2009 traf sich der Verwaltungsrat zu seiner konstituierenden ◆ Beurteilung der über den Bereich der finanziellen Bericht- Sitzung; die zweite (ganztägige) Sitzung war der Strategie erstattung hinausgehenden internen Kontrolle und des im internationalen Private Banking gewidmet. Im November Group Internal Audit; 2009 führte der Verwaltungsrat im Anschluss an die ordent- ◆ Überwachung und Beurteilung des Risikoprofils und der Risikosituation der LLB-Gruppe. liche Sitzung die Klausurtagung mit der Geschäftsleitung durch, an welcher die Gruppenstrategie für den Markt Schweiz erarbeitet und verabschiedet wurde. Nominierungs- und Entschädigungsausschuss Im September stand ein ganztägiges Seminar auf dem Pro- Nach dem Ausscheiden von Dr. Michael Ritter aus dem Ver- gramm, an welchem die für die LLB-Gruppe wichtigsten Inter- waltungsrat gehören dem Nominierungs- und Entschädigungs- national Financial Reporting Standards (IFRS) behandelt wur- ausschuss Dr. Hans-Werner Gassner (bisher, Vorsitz), Markus den. Im Oktober fand ausserdem eine ganztägige Schulung Foser (neu) und Siegbert Anton Lampert (bisher) an. Diesem des Verwaltungsrates zu folgenden Themen statt: Risikoma- Gremium sind insbesondere folgende Aufgaben übertragen: nagement und Legal Compliance bei der LLB sowie Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates in Bezug auf ◆ Entwicklung von Kriterien für Vorschläge zur Selektion und Beurteilung der von der Generalversammlung zu wählenden das interne Kontrollsystem. An allen Sitzungen waren jeweils sämtliche Verwaltungs- Verwaltungsratsmitglieder sowie Unterbreitung von Wahl- ratsmitglieder anwesend. Der Präsident des Verwaltungs- vorschlägen an den Verwaltungsrat zuhanden der General- rates – oder im Verhinderungsfalle der Vizepräsident – lädt zu versammlung; den Sitzungen ein und leitet diese. Mit der schriftlichen Ein- ◆ Erarbeitung von Nachfolgeplänen und deren periodische ladung werden den Mitgliedern die Traktandenliste, das letzte Überprüfung sowohl für den Fall des altersbedingten Protokoll sowie weitere wesentliche Sitzungsunterlagen zu- als auch des situativen Ausscheidens von Mitgliedern des gestellt. Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn mindes- Verwaltungsrates; tens die Hälfte seiner Mitglieder anwesend ist. Er fasst seine ◆ Entwicklung von Kriterien für die Selektion und Ernennung Beschlüsse mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stim- von Mitgliedern der Geschäftsleitung zuhanden des Ver- men. Bei Stimmengleichheit entscheidet der Präsident. Die waltungsrates; Mitglieder des Verwaltungsrates sind verpflichtet, in den Aus- ◆ Ausarbeitung und jährliche Überprüfung der Grundsätze stand zu treten, wenn Geschäfte behandelt werden, die ihre und Reglemente für die Entschädigung der Mitglieder des eigenen Interessen oder die Interessen von ihnen nahe ste- Verwaltungsrates, der Mitglieder der Geschäftsleitung und henden natürlichen oder juristischen Personen berühren. Der der Mitarbeitenden der Liechtensteinischen Landesbank Vorsitzende der Geschäftsleitung nimmt in der Regel an den zuhanden des Verwaltungsrates; Sitzungen des Verwaltungsrates teil. Die übrigen Mitglieder LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 69 Corporate Governance Im Dialog der Geschäftsleitung sind bei den sie betreffenden Traktanden 3.6 Kompetenzregelung anwesend. Im Geschäftsjahr 2009 wurden keine externen Dem Verwaltungsrat obliegen die Oberleitung, Aufsicht und Experten beigezogen. Kontrolle. Ihm kommen alle Pflichten und Befugnisse zu, Die Mitglieder des Group Audit & Risk Committee treffen die durch Gesetz, Statuten oder interne Vorschriften nicht an- sich mindestens viermal jährlich zu ordentlichen Sitzungen. deren Organen zugewiesen werden. Zusätzlich zu den in den Diese werden vom Vorsitzenden einberufen. Vor jeder Sitzung Statuten aufgeführten Pflichten und Befugnissen hat der Ver- erstellt er eine Traktandenliste, die den Sitzungsteilnehmern waltungsrat insbesondere folgende unübertragbare Aufgaben: zusammen mit den notwendigen Unterlagen frühzeitig zu- ◆ Festlegung und periodische Überprüfung der mittel- und geht. Die Mitglieder des Group Audit & Risk Committee, die langfristigen Unternehmensziele (Strategie) und Bestim- externe Revision, der Leiter Group Internal Audit und die Vor- mung der Ressourcen zur Erreichung der Unternehmensziele; sitzenden der Group Risk Committees können beim Vorsitzen- ◆ Genehmigung des jährlichen Budgets; den des Group Audit & Risk Committee die Einberufung von ◆ Festlegung der Führungspolitik; ausserordentlichen Sitzungen beantragen. Im Geschäftsjahr ◆ Ernennung 2009 fanden sieben ordentliche Sitzungen statt, vier in der ◆ der Ausschussmitglieder aus seiner Mitte, alten und drei in der neuen Zusammensetzung. Die Sitzungen ◆ des Vorsitzenden und der anderen Mitglieder der dauerten zwischen drei und sechseinhalb Stunden. Bei allen Sitzungen waren sämtliche Ausschussmitglieder anwesend. Das Group Audit & Risk Committee kann zur Behandlung spezifischer Themen auch weitere Personen wie Mitglieder der Gruppenleitung, die Vorsitzenden der Group Risk Committees, andere Mitarbeitende von Gesellschaften der LLB-Gruppe, Geschäftsleitung, ◆ der Mitarbeitenden der internen Revision; ◆ Behandlung der Berichte der internen Revision und der Revisionsstelle sowie Abnahme der Berichterstattung über diesbezüglich ergriffene Massnahmen; ◆ Pflicht, sich über den Geschäftsgang und besondere Ereig- Vertreter der externen Revision oder externe Berater einladen. nisse regelmässig unterrichten zu lassen, insbesondere durch Der Vorsitzende der Geschäftsleitung sowie der Leiter Group ◆ die mindestens vierteljährliche Abnahme kommentierter Internal Audit nehmen üblicherweise mit beratender Stimme Berichterstattungen in Bezug auf Geschäftsgang, Ertrags- an den Sitzungen teil. Im Geschäftsjahr 2009 wurde zur Über- lage, Bilanzentwicklung, Liquidität, Eigenkapitalerforder- arbeitung des Reglements «Group Audit & Risk Committee der LLB-Gruppe» ein externer Experte beigezogen. Der Nominierungs- und Entschädigungsausschuss tagt, sooft es die Geschäfte erfordern, mindestens jedoch einmal pro nisse und Risikolage, ◆ die Sicherstellung der zeitnahen Informationen bei unmittelbar drohenden Risiken; ◆ Erlass von Richtlinien oder Reglementen über die Grundzüge Jahr. 2009 fanden drei Sitzungen statt, eine in der alten und des Risikomanagements sowie über die Zuständigkeit und zwei in der neuen Zusammensetzung. Die Sitzungen dauerten das Verfahren für die Bewilligung von risikobehafteten Ge- zwischen eineinhalb und zweieinhalb Stunden. Bei allen Sit- schäften, wobei insbesondere Markt-, Kredit-, Ausfall-, Ab- zungen waren sämtliche Ausschussmitglieder anwesend. Der wicklungs-, Liquiditäts- und Imagerisiken sowie opera- Vorsitzende der Geschäftsleitung nahm nicht an den Sitzun- tionelle und rechtliche Risiken zu erfassen, zu begrenzen gen teil. Externe Experten wurden im Geschäftsjahr 2009 nicht beigezogen. Der Strategieausschuss traf sich im Jahr 2009 zu fünf ganz- und zu überwachen sind; ◆ Entscheid betreffend die Übernahme oder den Verkauf von Beteiligungen an anderen Unternehmungen sowie die tägigen Sitzungen, an denen sämtliche Ausschussmitglieder Gründung oder Liquidation von Tochtergesellschaften und anwesend waren. Die Mitglieder der Geschäftsleitung nahmen die Nominierung der Verwaltungsräte, die Mitarbeitende ebenfalls an den Sitzungen teil. Gegenstand der Sitzungen der Liechtensteinischen Landesbank sind; waren die Präzisierung der Strategie im internationalen Private Banking sowie die Erarbeitung einer Gruppenstrategie für den Markt Schweiz. Externe Experten wurden im Geschäftsjahr 2009 nicht beigezogen. In den Ausschüssen werden Beschlüsse mit der absoluten Mehrheit der anwesenden Mitglieder gefasst. Stimmberech- ◆ Entscheid über die Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen, Zweigniederlassungen und Repräsentanzen; ◆ Entscheid über die Anhebung von Prozessen sowie den Abschluss von gerichtlichen und aussergerichtlichen Vergleichen mit Streitwerten über CHF 10 Mio.; ◆ Festlegung von Kreditkompetenzen und Beschlussfassung tigt sind nur die Mitglieder der Ausschüsse. Bei Stimmengleich- über Grossengagements (inkl. Klumpenrisiken) und Organ- heit entscheidet der Vorsitzende. Die Behandlung der Trak- kredite sowie Sicherstellung von Regelungen über Organ- tanden und insbesondere die gefassten Beschlüsse werden und Personalgeschäfte; protokolliert. Die Protokolle werden den Sitzungsteilnehmern und den Mitgliedern des Verwaltungsrates zugestellt. Die Vorsitzenden der Ausschüsse informieren den Gesamtverwal- ◆ Mindestens jährliche Festlegung von Gesamtpositions- und Einzellimiten; ◆ Genehmigung des Geschäftsberichtes und Beschlussfas- tungsrat an den jeweiligen Sitzungen über die Traktanden, sung über alle weiteren Anträge zuhanden der General- die sie an ihrer letzten Ausschusssitzung behandelt haben, und versammlung; unterbreiten ihm diejenigen Punkte, über die Beschluss gefasst werden muss. Zudem legen sie dem Gesamtverwaltungsrat einmal pro Jahr Rechenschaft über die Tätigkeit der Ausschüsse ab. 69 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 70 70 ◆ Festlegung der Grundsätze für das Entschädigungssystem inklusive Festlegung der Löhne der Mitglieder der Geschäfts- ◆ Koordination der Führung und Verwaltung der Tochtergesellschaften und Beteiligungen; leitung sowie der Mitarbeitenden der internen Revision; ◆ Limitierung der Festübernahmen von Wertpapieren oder ◆ Festlegung der Ausgabenkompetenzen sowie Beschluss- Wertpapierrechten im Rahmen von Primärmarkt-Trans- fassung über Geschäfte ausserhalb des vorgegebenen Rahmens; aktionen; ◆ Koordination des Produktangebots der Liechtensteinischen ◆ Entscheid über die Ausübung von nebenberuflichen Tätig- Landesbank sowie Abstimmung der Preis- und Konditionen- keiten durch Mitglieder der Geschäftsleitung sowie Mit- politik für die angebotenen Produkte und Dienstleistungen; arbeitende der internen Revision. ◆ Entscheidung beziehungsweise Erlass von Grundsätzen über die Ausübung von nebenberuflichen Tätigkeiten durch Die Geschäftsleitung ist das oberste geschäftsführende Organ. Sie vertritt die Gesellschaft gegenüber Dritten, sofern vom Verwaltungsrat nicht eine besondere Delegation für einzelne Fälle bestellt wird. Zusätzlich zu den in den Statuten aufgeführten Grundsätzen ist die Geschäftsleitung insbesondere verantwortlich für: das Personal, vorbehaltlich der Kompetenzen des Verwaltungsrates; ◆ Übernahme von Repräsentationspflichten als Kollektivorgan und / oder als einzelnes Mitglied der Geschäftsleitung; ◆ Abschluss von Zusammenarbeits- und Partnerschaftsverträgen sowie Beitritt zu Berufsverbänden; ◆ Entscheid über den Erwerb und die Veräusserung von ◆ Sicherstellung der Ausführung der Beschlüsse des Verwaltungsrates und seiner Ausschüsse; Liegenschaften im Rahmen der allgemeinen Ausgabenkompetenzen. ◆ Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat und die zuständigen Ausschüsse, welche die Organisation des 3.7 Informations- und Kontrollinstrumente Geschäftsbetriebes im Allgemeinen zum Gegenstand haben, gegenüber der Geschäftsleitung sowie von Anträgen für einzelne Geschäfte, soweit dieselben Der Präsident des Verwaltungsrates nimmt einmal im Monat die Kompetenzen der Geschäftsleitung übersteigen, insbe- mit beratender Stimme an den Sitzungen der Geschäftslei- sondere betreffend: tung teil. ◆ Festsetzung und periodische Überprüfung der mittel- Die Berichterstattung der Geschäftsleitung an den Verwal- und langfristigen Unternehmensziele (Strategie) und tungsrat erfolgt grundsätzlich durch deren Vorsitzenden. Der Bestimmung der Ressourcen zur Erreichung der Unter- Vorsitzende der Geschäftsleitung nimmt in der Regel mit bera- nehmensziele; tender Stimme an den Sitzungen des Verwaltungsrates teil. Er ◆ Beteiligungen, Tochtergesellschaften, Geschäftsstellen, Zweigniederlassungen und Repräsentanzen; informiert den Verwaltungsrat über den Geschäftsgang und über besondere Ereignisse und steht für Auskunftserteilung so- ◆ Jährliches Kosten- und Ertragsbudget; wie Berichterstattung zur Verfügung. Die übrigen Mitglieder ◆ Entwurf des Geschäftsberichtes; der Geschäftsleitung sind bei den sie betreffenden Traktanden ◆ Implementierung einer effizienten Aufbau- und Ablauf- vertreten. Der Vorsitzende der Geschäftsleitung nimmt nor- organisation und eines wirkungsvollen internen Kontroll- malerweise auch an den Sitzungen des Group Audit & Risk systems zur Vermeidung und Limitierung von Risiken Committee teil. aller Art; ◆ Ernennung der Personen (ausgenommen sind die Mit- Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann in den Sitzungen Auskunft über alle Angelegenheiten der Liechtensteinischen arbeitenden der internen Revision), welche für die Liechten- Landesbank verlangen. Ausserhalb der Sitzungen kann jedes steinische Landesbank als Handlungsbevollmächtigte, Mitglied des Verwaltungsrates von den Mitgliedern der Ge- Prokuristen, Vizedirektoren, stellvertretende Direktoren schäftsleitung Einblick in die Protokolle der Geschäftsleitungs- und Direktoren im Sinne der gesetzlichen Bestimmungen sitzungen, Auskunft über den Geschäftsgang und – mit Er- zeichnen; mächtigung des Präsidenten des Verwaltungsrates – auch über ◆ Regelmässiges Reporting an den Verwaltungsrat, die zuständigen Ausschüsse und vornehmlich an den Präsi- einzelne Geschäftsvorfälle verlangen. Der Vorsitzende der Geschäftsleitung informiert den Präsi- denten, unter anderem über den Geschäftsgang und denten des Verwaltungsrates – bei Bedarf auch ausserhalb der besondere Ereignisse, sowie Vorlage des Entwurfs des Sitzungen des Verwaltungsrates – über den Geschäftsverlauf Geschäftsberichtes; und besondere Ereignisse. Der Präsident des Verwaltungsrates ◆ Erlass der erforderlichen Anordnungen und Weisungen für die Geschäftsführung der Liechtensteinischen Landesbank, ihrer Geschäftsstellen, Zweigniederlassungen und Repräsentanzen; ◆ Entscheidung über Geschäfte, sofern und soweit diese Ge- hat den Gesamtverwaltungsrat über wichtige Ereignisse in Kenntnis zu setzen. Das für das monatliche Reporting verwendete Management Information System (MIS) beinhaltet sowohl quantitative als auch qualitative Vergangenheits- und Zukunftsdaten. Es schäftseinheiten übergreifend sind oder diese die dem Leiter erlaubt dem Verwaltungsrat, sich in konzentrierter Form ein einer Geschäftseinheit und dem Vorsitzenden der Geschäfts- Bild über die massgeblichen Entwicklungen, wie den Geschäfts- leitung gemeinsam zustehenden Kompetenzen über- gang, die Ertragslage, die Bilanzentwicklung und die Liquidi- schreiten; tät sowie die Risikosituation zu machen. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 71 Corporate Governance Im Dialog Zur Ausübung seiner Aufsichts- und Kontrollfunktion steht zusammengefasst, welcher vom Verwaltungsrat behandelt dem Verwaltungsrat zusätzlich die interne Revision zur Seite. wird. Weitere Angaben zum Risikomanagement finden sich im Diese ist ihm direkt unterstellt. Als unabhängige Instanz über- Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung der LLB-Gruppe prüft sie insbesondere das Risikomanagement sowie die Effek- auf den Seiten 99 bis 121. tivität der internen Kontrollen und der Führungs- und Über- Die Mitarbeitenden der LLB-Gruppe sind zur Compliance – wachungsprozesse. Pflichten und Befugnisse der internen Re- das heisst zur Einhaltung aller gesetzlichen, regulatorischen vision sind in einem besonderen Reglement festgelegt. Die und betriebsinternen Vorschriften – verpflichtet. Sie wer- Planung der jährlichen Prüfungen erfolgt nach Massgabe der den dabei vom Fachstab Group Compliance unterstützt. Des- Risiko- und Kontrollfunktion und orientiert sich bei der lang- sen Aufgaben und Grundsätze sind in einem internen Regel- fristigen Abdeckung an einem Prüfinventar. Zur Vermeidung werk umschrieben. Neben der systematischen Ausbildung der von Doppelspurigkeiten und zur Optimierung der Kontrolle Mitarbeitenden und dem Erlass detaillierter Weisungen wird werden die Prüfungspläne mit der gesetzlichen Revisionsstelle vor allem auch auf wirkungsvolle Kontroll- und Überwachungs- abgestimmt. Der kurzfristige Prüfungsplan sowie der Perso- instrumente Wert gelegt. Die Oberaufsicht und Kontrolle über nalbedarfsplan werden vom Group Audit & Risk Committee die Compliance obliegen dem Verwaltungsrat. Dabei wird er begutachtet und dem Verwaltungsrat zur Genehmigung vor- vom Group Audit & Risk Committee unterstützt. Der Verwal- gelegt. Die interne Revision überwacht ausserdem in regel- tungsrat gibt sich mindestens einmal jährlich darüber Rechen- mässigen Abständen die Behebung der festgestellten Mängel schaft, ob die für ihn und das Unternehmen anwendbaren sowie die Umsetzung der Empfehlungen und berichtet dem Compliance-Grundsätze hinreichend bekannt sind und ihnen Group Audit & Risk Committee darüber. dauernd nachgelebt wird. Innerhalb der LLB-Gruppe wird einem proaktiven und ganzheitlichen Chancen- / Risikomanagement ein hoher Stel- 4 Geschäftsleitung lenwert beigemessen. Der Verwaltungsrat hat Richtlinien und Reglemente über die Grundsätze des Risikomanagements 4.1 Mitglieder sowie über die Zuständigkeit und das Verfahren für die Bewil- Die Liechtensteinische Landesbank hat per 1. Januar 2009 die ligung von risikobehafteten Geschäften erlassen. Das Risiko- Gruppenleitung reorganisiert. Die Geschäftsleitung des Stamm- management ist bestrebt, eine einheitliche Risikokultur und hauses, welche zugleich die Gruppenleitung bildet, besteht -betrachtung zu schaffen und aufrechtzuerhalten. Dadurch neu aus vier Mitgliedern. Dr. Josef Fehr hat weiterhin den Vor- wird die Grundlage für ein angemessenes Risiko-Ertrags-Profil sitz der Geschäftsleitung inne. Elfried Hasler übernimmt die und für eine optimale Kapitalallokation gelegt. Das Group Verantwortung für den Markt International, Roland Matt für Audit & Risk Committee lädt die Vorsitzenden folgender Group die Märkte Inland und Institutionelle. Dr. Kurt Mäder ist für Risk Committees zur quartalsweisen Besprechung der Status- das Corporate Service Center zuständig. berichte ein: Group Risk Management Committee, Group Norman Oehri schied aufgrund der bei der Liechten- Asset & Liability Committee, Group Credit Risk Committee steinischen Landesbank bestehenden Altersbeschränkung von und Group Operational Committee. Deren Berichte werden 57 Jahren für Geschäftsleitungsmitglieder aus der Gruppen- halbjährlich zu einem Gesamtrisikoreport der LLB-Gruppe leitung aus. Mitglieder der Geschäftsleitung Name Jahrgang Nationalität Funktion / Zuständigkeitsbereich Eintritt in die Geschäftsleitung Josef Fehr 1957 FL Vorsitzender seit 2000 Vorsitzender Elfried Hasler 1965 FL Kurt Mäder 1962 CH Roland Matt 1970 FL 1992, Mitglied der Geschäftsleitung Markt International 2000 Mitglied der Geschäftsleitung Corporate Service Center 2009 Mitglied der Geschäftsleitung Märkte Inland und Institutionelle 2009 71 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 72 72 Josef Fehr Beruflicher Hintergrund: ◆ Leiter Research bei der VP Bank AG, Vaduz, 1989 – 1997 Ausbildung: ◆ Lizenziat der Rechtswissenschaften an der Universität Fribourg, 1981 ◆ Dr. iur., Universität Fribourg, 1984 ◆ Swiss Banking School, 1995 ◆ Leiter Asset Management der Liechtensteinischen Landesbank, 1997 – 2000 ◆ Ressortleiter Private Banking Produkte der Liechtensteinischen Landesbank, 2000 – 2006 ◆ Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank, 2000 – 2006 Beruflicher Hintergrund: ◆ Rechtskonsulent der Liechtensteinischen Landesbank, ◆ Mitglied der Geschäfts- und Gruppenleitung der Liechtensteinischen Landesbank, seit 2007 1986 – 1992 ◆ Ressortleiter Handel der Liechtensteinischen Landesbank, 1992 – 1998 ◆ Ressortleiter Privatkunden der Liechtensteinischen Landesbank, 1998 – 2000 ◆ Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank, 1992 – 2000 ◆ Vorsitzender der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank, 2000 – 2006 ◆ Vorsitzender der Geschäfts- und Gruppenleitung der Liechtensteinischen Landesbank, seit 2007 Verwaltungsratsmandate bei Gruppengesellschaften der Liechtensteinischen Landesbank: ◆ Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG (Präsident) ◆ Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG (Vorsitzender des Aufsichtsrates) ◆ LLB Asset Management AG (Vizepräsident) ◆ LLB Fund Services AG (Mitglied) ◆ LLB Fondsleitung AG (Mitglied) ◆ LLB Treuhand AG (Vizepräsident) ◆ Jura Trust AG (Vizepräsident) ◆ swisspartners Investment Network AG (Mitglied) Verwaltungsratsmandate bei Gruppengesellschaften der Liechtensteinischen Landesbank: ◆ Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG (Mitglied) ◆ Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG (Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates) Verwaltungsratsmandate bei folgenden Beteiligungen der Liechtensteinischen Landesbank: ◆ Elips Life AG (Mitglied) ◆ FIO Partners AG (Vizepräsident) ◆ Bank Linth LLB AG (Mitglied) ◆ LLB Asset Management AG (Mitglied) ◆ LLB Treuhand AG (Mitglied) ◆ Jura Trust AG (Mitglied) Weitere Funktion: ◆ Mitglied des Stiftungsrates der Arbeitgeberstiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG ◆ swisspartners Investment Network AG (Mitglied) Kurt Mäder Weitere Funktionen: ◆ Vorstandsmitglied der Liechtensteinischen Industrieund Handelskammer (seit 2002) ◆ Vorstandsmitglied des Liechtensteinischen Banken- Ausbildung: ◆ Dipl. Physiker, ETH Zürich, 1987 ◆ Dr. sc. nat., ETH Zürich, 1992 verbandes ◆ Mitglied des Stiftungsrates der Personalvorsorgestiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG ◆ Präsident des Stiftungsrates der Zusatzvorsorgestiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG ◆ Mitglied des Stiftungsrates der Arbeitgeberstiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG ◆ Mitglied des Stiftungsrates der LLB Vorsorgestiftung für Liechtenstein (bis Juni 2009) Beruflicher Hintergrund: ◆ Scientist, National Renewable Energy Laboratory, Golden, Colorado, 1992 – 1994 ◆ Senior Scientist, Centre Européen de Calcul Atomique et Moléculaire, Lyon, 1994 – 1996 ◆ Head of Operations, ELCA Informatik AG, Zürich, 1996 – 2004 ◆ Mitglied der Geschäftsleitung der Bank Linth LLB AG, Uznach, 2005 – 2008 ◆ Mitglied der Geschäfts- und Gruppenleitung der Liechten- Elfried Hasler Ausbildung: ◆ Betriebsökonom HWV, 1989 steinischen Landesbank, seit 2009 Verwaltungsratsmandate bei Gruppengesellschaften der Liechtensteinischen Landesbank: ◆ Eidg. dipl. Finanzanalytiker und Vermögensverwalter, 1993 ◆ Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG (Vizepräsident) ◆ Eidg. dipl. Finanz- und Anlageexperte, 1998 ◆ Bank Linth LLB AG (Mitglied) Weiteres Verwaltungsratsmandat: ◆ Verwaltungsratspräsident der Scout & Sport AG, Bern LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 73 Corporate Governance Roland Matt Im Dialog Grundsätze und Reglemente für die Entschädigung des Verwaltungsrates einerseits und der Geschäftsleitung andererseits Ausbildung: sowie die Höhe der Entschädigungen für die Mitglieder des ◆ Eidg. dipl. Betriebsökonom FH, 1995 Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung vor. Der Verwal- ◆ Eidg. dipl. Finanzanalytiker und Vermögensverwalter, 1999 tungsrat in corpore genehmigt die Grundsätze und Reglemente ◆ Eidg. dipl. Finanz- und Anlageexperte, 2002 für die Entschädigung und setzt die Höhe der Entschädigungen für sich und die Mitglieder der Geschäftsleitung fest. Die Mit- Beruflicher Hintergrund: ◆ Leiter Research bei der VP Bank AG, Vaduz, 1999 ◆ Bereichsleiter Asset Management bei der VP Bank AG, Vaduz, 2000 – 2001 glieder der Geschäftsleitung sind bei der Diskussion und beim Entscheid über die Höhe ihrer Entschädigung nicht anwesend. Für die Ausgestaltung der Entschädigungen wird kein Berater beigezogen. Der Verwaltungsrat erstellt einmal pro Jahr ◆ Projektleiter Family Office bei der VP Bank AG, Vaduz, 2002 aus öffentlich zugänglichen Quellen – unter Berücksichtigung ◆ Bereichsleiter Investment Services der Liechtensteinischen vergleichbarer Banken aus Liechtenstein und der Schweiz – Landesbank, 2002 – 2006 ◆ Leiter der Geschäftseinheit Kunden Inland der Liechtensteinischen Landesbank, 2007 – 2008 ◆ Mitglied der Geschäfts- und Gruppenleitung der Liechtensteinischen Landesbank, seit 2009 eine Zusammenfassung über die Entschädigung von Verwaltungsratsmitgliedern, Verwaltungsratspräsidenten und Geschäftsleitungsmitgliedern. Diese Zusammenfassung ermöglicht dem Verwaltungsrat, sich an der Marktsituation zu orientieren. Der Entscheid über die Höhe der Entschädigung an die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäfts- Verwaltungsratsmandate bei Gruppengesellschaften leitung beruht auf freiem Ermessen des Verwaltungsrates. der Liechtensteinischen Landesbank: ◆ Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG (Mitglied) 5.1.2 Grundlagen ◆ Bank Linth LLB AG (Vizepräsident) Die Grundsätze und Reglemente für die Entschädigung ◆ LLB Asset Management AG (Präsident) der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung ◆ LLB Fund Services AG (Vizepräsident) werden periodisch überprüft. Die Entschädigungen für die ◆ LLB Fondsleitung AG (Vizepräsident) Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung ◆ swisspartners Investment Network AG (Mitglied) werden jährlich festgelegt. Massgebend für die Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsratsmandat bei folgender Beteiligung Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung sind einerseits der Liechtensteinischen Landesbank: quantitative Ziele (v. a. Konzernergebnis) und andererseits in- ◆ Elips Life AG (Mitglied) dividuelle Ziele. Die Höhe der Erfolgsbeteiligung hängt vom Konzernergebnis ab. Weitere Funktion: ◆ Mitglied des Stiftungsrates der LLB Vorsorgestiftung für Liechtenstein (seit Juni 2009) 5.1.3 Elemente Die Verwaltungsräte erhalten eine feste Entschädigung, Sitzungsgelder (für Ausschuss- und Stiftungsratssitzungen) so- 4.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen wie eine Erfolgskomponente, deren Höhe vom Geschäfts- Ausser den unter Ziffer 4.1 aufgeführten Mandaten bestehen ergebnis der LLB-Gruppe abhängig ist. Die Erfolgsbeteiligung keine weiteren bedeutenden und wichtigen Interessen- ist auf die Höhe des Grundhonorars limitiert und wird in bar bindungen. entrichtet. Das Entschädigungssystem sieht bei Beendigung des Mandats keine Abgangsentschädigung vor. 4.3 Managementverträge Das Arbeitsverhältnis der Mitglieder der Geschäftsleitung Die Liechtensteinische Landesbank hat keine Management- ist in Einzelarbeitsverträgen geregelt. Die Kündigungsfristen verträge abgeschlossen. betragen drei beziehungsweise vier Monate. Die Arbeitsverträge sehen keine Spezialklauseln bei der Auflösung des Arbeits- 5 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen verhältnisses im Fall eines Kontrollwechsels vor. 5.1 Inhalt und Festsetzungsverfahren der steht aus einem Grundhonorar sowie einer leistungs- und Entschädigungen und der Beteiligungsprogramme erfolgsbezogenen Bonuskomponente. Das Grundhonorar wird Die Entschädigung der Mitglieder der Geschäftsleitung be- in bar ausgerichtet. Es beträgt durchschnittlich 66 Prozent 5.1.1 Zuständigkeit und Festsetzungsverfahren der Totalkompensation. Die Höhe der Erfolgsbeteiligung rich- Der Nominierungs- und Entschädigungsausschuss (vgl. Punkt tet sich nach dem Geschäftsergebnis der LLB-Gruppe und ist 3.5.2 «Personelle Zusammensetzung sämtlicher Verwaltungs- auf die Höhe des Grundhonorars limitiert. Die Auszahlung der ratsausschüsse, deren Aufgaben und Kompetenzregelung», Erfolgsbeteiligung erfolgt in bar und durch Zuteilung von LLB- Seite 68), dem ausschliesslich unabhängige Mitglieder des Ver- Aktien. Die Aufteilung zwischen Bar- und Aktienanteil ist wie waltungsrates angehören, schlägt dem Verwaltungsrat die folgt reglementarisch fixiert: drei Viertel Aktien und ein Viertel 73 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 74 74 Barauszahlung. Den Mitgliedern der Geschäftsleitung steht 6.2 Statutarische Quoren keinerlei Recht zu, das Verhältnis zwischen Aktienanteil und Die Generalversammlung ist beschlussfähig, wenn die Hälfte Barauszahlung zu bestimmen. Der Preis pro Aktie für die des Aktienkapitals vertreten ist. Sofern die gesetzlichen Be- aktienbasierte Vergütung entspricht dem Durchschnittskurs stimmungen nicht zwingend etwas anderes vorschreiben, fasst des letzten Quartals des Geschäftsjahres (2009: CHF 66.90). die Generalversammlung ihre Beschlüsse und nimmt ihre Wah- Die ausgegebenen Aktien unterliegen einer Sperrfrist von drei len mit der absoluten Mehrheit der abgegebenen Stimmen vor. Jahren. Mit dem Austritt aus der Bank entfällt die Sperrfrist. Neben der Zuteilung von Aktien im Rahmen der Erfolgsbeteili- 6.3 Einberufung der Generalversammlung gung gibt es keine weiteren Aktienpläne. Der Verwaltungsrat beruft unter Einhaltung einer dreiwöchigen In der Erfolgsrechnung 2009 ist der Gesamtbetrag der Er- Frist die ordentliche Generalversammlung ein, die innerhalb folgsbeteiligung periodengerecht abgegrenzt. Die Auszahlung von sechs Monaten nach Ablauf des Geschäftsjahres stattfindet. wird jedoch erst im Folgejahr vorgenommen. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt durch Die Liechtensteinische Landesbank gewährt allen Mitar- Bekanntmachung in den amtlichen Publikationsorganen. Sie beitenden (inkl. Geschäftsleitung) branchenübliche Vorzugs- muss die Verhandlungsgegenstände, die Anträge des Verwal- konditionen auf Bankprodukte. Dabei handelt es sich vor- tungsrates sowie bei Wahlen die Namen der vorgeschlagenen wiegend um eine limitierte Vorzugsverzinsung im Hypothe- Kandidaten enthalten. karbereich und von Guthaben. Für den Verwaltungsrat gelten Sofern es im dringenden Interesse der Liechtensteinischen bei allen Geschäften mit der Bank marktübliche Konditionen. Landesbank liegt oder auf Verlangen von Aktionären, die zehn Im Zusammenhang mit der Veränderung in der Geschäftsleitung per 1. Januar 2007 wurde im Berichtsjahr 2009 zur Prozent des Aktienkapitals vertreten, lädt der Verwaltungsrat zu einer ausserordentlichen Generalversammlung ein. Finanzierung künftiger Rentenleistungen ein Betrag in Höhe von CHF 194'517 von der Arbeitgeberstiftung auf die Per- 6.4 Traktandierung sonalvorsorgestiftung übertragen. Die Traktandierung der Verhandlungsgegenstände für die Generalversammlung erfolgt gemäss Statuten der Liechten- 5.2 Transparenz der Entschädigungen, Beteiligungen steinischen Landesbank durch den Verwaltungsrat. Die und Darlehen von Emittenten mit Sitz im Ausland Statuten können auf www.llb.li/statuten eingesehen werden. Die Liechtensteinische Landesbank hat ihren Sitz in Vaduz, Eine dem schweizerischen Recht (Art. 699 Abs. 3 OR) ent- Liechtenstein. Sie untersteht deshalb grundsätzlich nicht der sprechende gesetzliche Bestimmung, welche das Traktan- Bestimmung von Art. 663bisOR. Damit den Anlegern die ent- dierungsrecht von Aktionären regelt, gibt es im liechtenstei- sprechenden Informationen aber trotzdem zur Verfügung nischen Aktienrecht in dieser Form nicht. Allerdings existieren stehen, verpflichtet die SIX Swiss Exchange Emittenten, deren gesetzmässig verankerte Minderheitsrechte, die sicherstellen, Sitz nicht in der Schweiz ist, im Rahmen der Corporate-Gover- dass mittels unterschriebener und dem Verwaltungsrat zu- nance-Berichterstattung Art. 663bisOR analog anzuwenden. zustellender Eingabe näher bezeichnete Gegenstände zur Be- Die Angaben zu den Entschädigungen und Beteiligungen ratung und Beschlussfassung auf die Tagesordnung gesetzt der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung werden können. Eine weiter gehende statutarische Regelung sowie die Darlehen an dieselben sind im Anhang zur konsoli- des Traktandierungsrechtes zugunsten der Aktionäre ist dierten Jahresrechnung der LLB-Gruppe, «Geschäftsvorfälle derzeit aufgrund von zwingenden Vorschriften im liechtenstei- mit nahe stehenden Unternehmen und Personen», Seiten 151 nischen Gesellschaftsrecht nicht möglich. bis 154, im Detail aufgeführt. 6.5 Eintragungen im Aktienbuch 6 Mitwirkungsrechte der Aktionäre Die Liechtensteinische Landesbank hat nur auf den Inhaber lautende Aktien emittiert. 6.1 Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung Die Liechtensteinische Landesbank hat Inhaberaktien aus- 7 Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen gegeben. An der Generalversammlung der Liechtensteinischen Bei der Liechtensteinischen Landesbank handelt es sich um Landesbank berechtigt jede Aktie zu einer Stimme. Aufgrund eine nach liechtensteinischem Recht konzessionierte Bank mit von Art. 306a ff. PGR sind die von der Liechtensteinischen Sitz im Fürstentum Liechtenstein. Die Vorschriften des schwei- Landesbank und deren Tochtergesellschaften gehaltenen LLB- zerischen Börsengesetzes betreffend öffentliche Kaufangebote Aktien (2'320'383 Stück per 31. Dezember 2009) vom Stimm- sind auf die Liechtensteinische Landesbank als mögliche Ziel- recht ausgenommen. gesellschaft deshalb nicht anwendbar. Die Statuten der Liech- Jeder Aktionär kann seine Aktien an der Generalversamm- tensteinischen Landesbank enthalten keine den schweize- lung selbst vertreten oder diese einem beliebigen Dritten zur rischen Bestimmungen vergleichbaren Regelungen zum «op- Vertretung überlassen. ting-out» beziehungsweise «opting-up». Ebenso bestehen keine Kontrollwechselklauseln zugunsten der Mitglieder des Verwaltungsrates und / oder der Geschäftsleitung sowie weiterer Kadermitglieder. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 75 Corporate Governance Im Dialog Gemäss Gesetz über die Liechtensteinische Landesbank hält 8.4 Informationsinstrumente der externen Revision das Land kapital- und stimmenmässig zumindest 51 Prozent Das Group Audit & Risk Committee erfüllt eine Aufsichts-, der Aktien. Kontroll- und Überwachungsfunktion, die sich auch auf die externe Revision erstreckt. Ihm obliegen unter anderem: 8 Revisionsstelle ◆ Kenntnisnahme und Besprechung der Risikoanalyse, der 8.1 Dauer des Mandats und Amtsdauer daraus abgeleiteten Prüfstrategie und des entsprechenden des leitenden Revisors risikoorientierten Prüfplanes der externen Revision; ◆ Kritische Analyse der von externer Revision und Group Internal Audit zuhanden des Gruppenverwaltungsrates abgege- 8.1.1 Zeitpunkt der Übernahme des benen Prüfberichte; bestehenden Revisionsmandats Als gesellschaftsrechtliche und bankengesetzliche Revisions- ◆ Besprechung wesentlicher Probleme mit der externen Revision, die im Rahmen der Revisionstätigkeit auf- stelle amtet seit 1998 die PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen. Das Revisionsmandat wurde von der Revisuisse Price Waterhouse AG, St. Gallen, beziehungsweise deren Vorgängerin, Revisa Treuhand AG, St. Gallen, übernommen. Die Revisionsstelle nach dem Personen- und Gesellschaftsrecht sowie getaucht sind; ◆ Überwachung und Umsetzung von Empfehlungen zur Beseitigung der von externer Revision und Group Internal Audit festgestellten Schwachstellen / Mängel; ◆ Beurteilung der Qualität von interner und externer Revision dem Bankengesetz wird – auf Vorschlag des Verwaltungsrates – von der Generalversammlung jeweils für ein Jahr ge- (bankengesetzliche Revisionsstelle und Revisionsstelle nach wählt. dem Personen- und Gesellschaftsrecht) sowie ihrer Zusammenarbeit; ◆ Besprechung des jährlichen Tätigkeitsberichtes und der 8.1.2 Amtsantritt des leitenden Revisors, der für das bestehende Revisionsmandat verantwortlich ist Jahresplanung des Group Internal Audit einschliesslich Seit der Generalversammlung 2007 ist Hans Wey verantwort- Beurteilung, ob dieses über angemessene Ressourcen und licher Mandatsleiter. Der Rotationsrhythmus für den Mandats- Kompetenzen verfügt, sowie Antragstellung zur Genehmigung an den Gruppenverwaltungsrat; leiter beträgt sieben Jahre. ◆ Beurteilung der Qualifikation, der Unabhängigkeit, der Objektivität und der Leistung von externer Revision und Group 8.2 Revisionshonorare Im Geschäftsjahr 2009 stellte die PricewaterhouseCoopers AG den Gesellschaften der LLB-Gruppe Revisionshonorare in der Internal Audit; ◆ Prüfung der Vereinbarkeit der Revisionstätigkeit der exter- Höhe von Tausend CHF 2'422 (Vorjahr: Tausend CHF 2'354) nen Revision mit allfälligen Beratungsmandaten sowie in Rechnung. Diese beinhalten die Arbeiten, die aufgrund des Beurteilung und Besprechung der Honorierung; gesetzlichen Auftrags der jeweils regulierenden Aufsichtsbe- ◆ Unterbreitung eines Vorschlags an den Gruppenverwal- hörde durch die Revisionsstelle durchzuführen sind. Das Group tungsrat zuhanden der Generalversammlung betreffend Audit & Risk Committee überwacht die Honorare, welche der die Wahl bzw. Abwahl der externen Revision (banken- PricewaterhouseCoopers AG für ihre Dienstleistungen bezahlt gesetzliche Revisionsstelle und Revisionsstelle nach dem werden. Personen- und Gesellschaftsrecht). Das Group Audit & Risk Committee legt das Verfahren zur Wahl einer neuen externen Revision fest. 8.3 Zusätzliche Honorare Für zusätzliche Dienstleistungen wurden den Gesellschaften der LLB-Gruppe von der PricewaterhouseCoopers AG im Ge- Die externe Revision führt ihre Arbeit im Rahmen der gesetz- schäftsjahr 2009 Tausend CHF 360 (Vorjahr: Tausend CHF 540) lichen Vorschriften sowie nach den Grundsätzen des Berufs- in Rechnung gestellt. standes des jeweiligen Sitzlandes der Gruppengesellschaft und nach den International Standards on Auditing durch. Die Revisionsstelle informiert den Verwaltungsrat, das Group Audit & Risk Committee sowie die Geschäftsleitung regelmässig über Revisionshonorare und zusätzliche Honorare ihre Feststellungen und über Verbesserungsvorschläge. Der 2009 2008 wichtigste Bericht ist der bankengesetzliche Revisionsbericht 2'422 2'354 zur LLB-Gruppe. Diese zusammenfassende Berichterstattung 360 540 27 56 lich abgegeben. Zudem berichtet der verantwortliche Man- Steuerberatung 112 112 datsleiter der externen Revision anlässlich einer Sitzung des Rechtsberatung 56 116 Group Audit & Risk Committee. Sämtliche Berichte der exter- Regulatorische Fragestellungen 38 68 nen und der internen Revision, die alle Gruppengesellschaften Projektbegleitung IT-Plattform 127 in Tausend CHF Revisionshonorare Zusätzliche Honorare Internationale Rechnungslegung Due Dilligence 188 an den Verwaltungsrat erfolgt jährlich. Der Bericht wird schrift- betreffen, werden dem Group Audit & Risk Committee zugestellt. 75 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 76 76 Wesentliche Feststellungen, die sich aus den seit der letzten Institutionalisierung und Pflege der Beziehungen sowie den Sitzung eingegangenen und alle Gruppengesellschaften be- Aufbau und Erhalt eines Vertrauensverhältnisses zur Finanz- treffenden Berichten der externen und internen Revision erge- welt, aber auch zu den Medien und allen weiteren interessier- ben, werden an der nächstfolgenden Sitzung des Group Audit & ten Informationsempfängern sollen die Chancengleichheit Risk Committee besprochen. Für die Bereitstellung der je- und die Transparenz gewährleistet werden. weiligen Information ist der Leiter der internen Revision zu- Die wichtigsten Informationsinstrumente sind die Website ständig. Dieser berichtet dem Group Audit & Risk Committee. www.llb.li, der Geschäfts- und der Halbjahresbericht, Medien- Der Leiter der internen Revision wird durch den Verwaltungs- mitteilungen, die Bilanzpräsentation respektive der Conference rat bestellt und untersteht dessen Präsidenten. Call für Medien und Analysten sowie die Generalversammlung. Vertreter der externen Revision haben im Berichtszeit- Die Liechtensteinische Landesbank erstellt für das Geschäfts- raum an zwei Sitzungen des Group Audit & Risk Committee jahr 2009 keinen Entschädigungsbericht im Sinne von Ziff. 8 und an einer Sitzung des Gesamtverwaltungsrates teilgenom- des Anhangs 1 («Empfehlungen zu den Entschädigungen für men. Der Leiter der internen Revision war bei allen Sitzungen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung») des «Swiss Code of des Group Audit & Risk Committee und des Gesamtverwal- Best Practice for Corporate Governance» der economiesuisse. tungsrates anwesend. Das Reporting der externen Revision Die Angaben zu den Entschädigungen und Beteiligungen erfolgt periodisch und umfasst die auf der Risikoanalyse basie- der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung rende Prüfplanung, die laufende Berichterstattung, den jähr- sowie zu den Darlehen an dieselben sind im Anhang zur kon- lichen Tätigkeitsbericht sowie eine Gegenüberstellung der solidierten Jahresrechnung der LLB-Gruppe, «Geschäftsvorfälle budgetierten mit den effektiven Honoraren. mit nahe stehenden Unternehmen und Personen», Seiten 151 Die Leistungen der externen und internen Revision werden bis 154, im Detail aufgeführt. vom Group Audit & Risk Committee jährlich in Abwesenheit Als börsenkotiertes Unternehmen ist die Liechtenstei- der betreffenden Personen beurteilt. Für die Beurteilung der nische Landesbank zur Bekanntgabe kursrelevanter Informa- Leistung der externen Revision und deren Honorierung für die tionen (Ad-hoc-Publizität, Art. 72 Kotierungsreglement) ver- erbrachten Prüfdienstleistungen (Revisions- und zusätzliches pflichtet. Für die automatische Zustellung von Ad-hoc-Mittei- Honorar) werden folgende Kriterien herangezogen: Honorar-, lungen gemäss der Richtlinie betreffend Ad-hoc-Publizität Budget- und Vorjahresvergleich, Feedback der geprüften kann sich ein Interessent unter www.llb.li/registrierung regis- Stellen, Qualität der Feststellungen, strukturierte Beurteilung trieren. Ad-hoc-Mitteilungen werden unter des Know-hows. Die Unabhängigkeit der externen Revision www.llb.li/medienmitteilungen veröffentlicht. wird anhand folgender Kriterien beurteilt: jährliche Berichterstattung der PricewaterhouseCoopers AG über ihre Un- Tabelle Agenda 2010 → abhängigkeit in ihrem Geschäftsbericht und Beurteilung ihres Verhaltens. Die Kostenplanung sowie deren Einhaltung werden ebenfalls jährlich überprüft und besprochen. Im Weiteren Für Fragen steht Ihnen der Verantwortliche für Investor prüft das Group Audit & Risk Committee jährlich Alternativen Relations zur Verfügung: und unterbreitet dem Gesamtverwaltungsrat zuhanden der Generalversammlung einen Antrag zur Wahl der externen Re- Dr. Cyrill Sele visionsstelle und des Gruppenprüfers. Leiter Group Corporate Communications Zusätzliche Aufträge werden aufgrund von Konkurrenz- Telefon +423 236 82 09 offerten unter Berücksichtigung des Know-hows vergeben. Fax +423 236 87 71 Das Group Audit & Risk Committee stützt seine Beurteilung E-Mail [email protected] über die Vergabe von zusätzlichen Dienstleistungen bezüglich Zulässigkeit, Umfang, Verhältnis zum Revisionshonorar und 10 Wesentliche Änderungen seit dem Bilanzstichtag Verbotsliste auf die periodische Berichterstattung über die Der Landtag des Fürstentums Liechtenstein hat an seinen Sit- zusätzlichen Dienstleistungen an das Group Audit & Risk Com- zungen vom 19. respektive 20. November 2009 das Gesetz mittee. über die Steuerung und Überwachung öffentlicher Unterneh- Das Group Audit & Risk Committee berichtet dem Gesamt- men (Öffentliche-Unternehmen-Steuerungs-Gesetz, ÖUSG) verwaltungsrat einmal pro Jahr über die Tätigkeit der Revisi- und das Gesetz betreffend die Abänderung des Gesetzes über onsgesellschaft und die Beurteilung ihrer Leistung. die Liechtensteinische Landesbank verabschiedet. Die Gesetze Der direkte Zugang der externen Revision zum Verwaltungsrat ist jederzeit gewährleistet. Mit dem Präsidenten des Verwaltungsrates finden regelmässige Gespräche statt. treten per 1. Januar 2010 in Kraft. Art. 12 Abs. 1 des Gesetzes betreffend die Abänderung des Gesetzes über die Liechtensteinische Landesbank sieht neu vor, dass der Verwaltungsrat künftig fünf bis sieben Mitglieder 9 Informationspolitik umfasst und dass nicht mehr nur die Wahl von drei Mitgliedern Die Liechtensteinische Landesbank informiert Aktionäre, des Verwaltungsrates, sondern die Wahl sämtlicher Mitglieder Kunden, Mitarbeitende und die Öffentlichkeit gleichzeitig, um- des Verwaltungsrates durch die Generalversammlung erfolgt. fassend und regelmässig. Auf diese Weise wird die Gleich- Auch der Präsident wird durch die Generalversammlung be- behandlung aller Anspruchsgruppen sichergestellt. Durch die stellt. Mitglieder des Verwaltungsrates können zweimal wieder- LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 77 Corporate Governance Im Dialog Agenda 2010 Datum Zeit Veranstaltung 7.00 Uhr Veröffentlichung Jahresergebnis 2009, Aufschaltung 10.30 Uhr Bilanzmedien- und Analystenkonferenz Online-Geschäftsbericht 2009 auf www.llb.li 23. März 2010 Inserat zum Jahresergebnis 2009 im Liechtensteiner Vaterland, Liechtensteiner Volksblatt, in der NZZ 24. März 2010 sowie in der Finanz und Wirtschaft 15. April 2010 Auflage gedruckter Geschäftsbericht 2009 7. Mai 2010 18.00 Uhr 17. Mai 2010 Generalversammlung Dividendenzahlung 7.00 Uhr Veröffentlichung Halbjahresergebnis 2010, Auflage gedruckter Halbjahresbericht 2010 und Aufschaltung Online-Halbjahresbericht 2010 auf www.llb.li 26. August 2010 10.30 Uhr Conference Call Inserat zum Halbjahresergebnis 2010 im Liechtensteiner Vaterland, im Liechtensteiner Volksblatt 27. August 2010 sowie in der NZZ Inserat zum Halbjahresergebnis 2010 in der 28. August 2010 Finanz und Wirtschaft gewählt werden. Beim Präsidenten des Verwaltungsrates ist diesem selbst festgelegt und der Regierung zur Kenntnis nach Ablauf von drei Amtsperioden in begründeten Fällen eine gebracht wird. Das Entschädigungssystem der Liechtenstei- Wiederwahl für eine ausserordentliche Amtsdauer von zwei nischen Landesbank sah bei Beendigung des Mandats bereits Jahren zulässig. Die aus einer Ersatzwahl hervorgegangenen bislang keine Abgangsentschädigung für Mitglieder des neuen Verwaltungsratsmitglieder werden für die volle Amts- Verwaltungsrates vor. Neu verlangt dies auch Art. 21 Abs. 2 periode von drei Jahren gewählt (Art. 6 Abs. 2 des Gesetzes über des Gesetzes über die Steuerung und Überwachung öffent- die Steuerung und Überwachung öffentlicher Unternehmen). licher Unternehmen. Verträge mit Mitgliedern des Verwal- Die Generalversammlung kann nach Art. 8 Abs. 1 des Gesetzes tungsrates müssen gemäss Art. 12 dieses Gesetzes schriftlich über die Steuerung und Überwachung öffentlicher Unter- abgeschlossen werden und bedürfen der Zustimmung des nehmen Mitglieder des Verwaltungsrates aus wichtigen Grün- Verwaltungsrates. Sie sind zu den gleichen Konditionen abzu- den abberufen. schliessen, wie sie gegenüber Dritten gelten. Art. 9 Abs. 2 des Gesetzes über die Steuerung und Über- Aufgrund der vorerwähnten neuen gesetzlichen Corporate- wachung öffentlicher Unternehmen hält fest, dass zwei Governance-Bestimmungen sind Änderungen in den Statuten Verwaltungsratsmitglieder aus wichtigem Grund die unver- und in der Geschäftsordnung bis spätestens am 30. Juni 2010 zügliche Einberufung einer Sitzung verlangen können. Ge- erforderlich. Die Anpassungen der Statuten werden der Gene- mäss Art. 10 Abs. 2 können in dringenden Fällen Beschlüsse ralversammlung vom 7. Mai 2010 beantragt und können unter auf dem Zirkularweg gefasst werden. Zum Zirkulationsver- folgendem Link eingesehen werden: www.llb.li/statuten. fahren ist Einstimmigkeit erforderlich. Die Beschlüsse werden mit dem einfachen Mehr der abgegebenen Stimmen gefasst. Bei Stimmengleichheit entscheidet der Präsident. In Art. 11 des Gesetzes über die Steuerung und Überwachung öffentlicher Unternehmen sind die Ausstandsregelungen definiert. Die Mitglieder des Verwaltungsrates sind verpflichtet, dem Präsidenten allfällige Interessenkonflikte vorzulegen. Der Verwaltungsrat entscheidet, ob ein Ausstandsgrund vorliegt. Im Falle eines Ausstandsgrundes darf der Betroffene weder bei der Beratung noch bei der Abstimmung zum entsprechenden Geschäft anwesend sein. Art. 12 Abs. 2 des Gesetzes betreffend die Abänderung des Gesetzes über die Liechtensteinische Landesbank hält fest, dass die Entschädigungsregelung des Verwaltungsrates von 77 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 7 «Nur immer nehmen ist zu wenig. Es braucht auch ein Geben! » v in ce n z o cr is to fa ro, uz n ac h v inc enzo LLB GB_Register_de:Layout 1 LLB GB_Register_de:Layout 1 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 8 Vincenzo Cristofaro Aus Uznach / Schweiz. Jahrgang 1968. v inc enzo Vincenzo Halb Italiener. Halb Schweizer. Aber ganz Eine Bank ist mehr als nur ein Ort des und gar sportlich. Im Leben wie im Beruf Geldes. Neben dem Kerngeschäft fördert interessieren ihn vor allem Teamsituationen, die LLB-Gruppe interessante kulturelle, in denen jeder seine Stärken erfolgreich soziale und sportliche Projekte. Weil wir ausspielen kann. Arbeitet als Leiter Opera- bei den Menschen sein und mitgestalten tions bei der Bank Linth. wollen. Weil wir wahre Werte pflegen. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 78 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Vincenzo 10:16 Uhr Seite 79 Salvatore Casi Begeisterung, Feuer und Leidenschaft liegen mir im Blut. Es ist eine Hingabe an ein Kapitel, das bis weit in meine Kindheit zurückgeht. Ich spreche von der schönsten Nebensache der Welt: vom Fussball. Die ersten Lebensjahre verbrachte ich bei meiner Grossmutter in Catanzaro der Provinz Catanzaro / Kalabrien. Meine Eltern waren bereits in die Schweiz gezogen und ich kam mit sechs Jahren nach. Als ich zwölf war, entschieden meine Eltern, für immer in der Schweiz zu bleiben. Wir zogen um nach Ohringen Ohringen. Ich besuchte ab diesem Zeitpunkt die öffentliche Schweizer Schule und wünschte mir sehnlichst, zu einem Fussballverein zu gehen. Den richtigen Club für den kleinen Vincenzo zu suchen, das übernahm Salvatore, mein Vater. Für ihn kam nur der FC Tössfeld in Frage, weil alle seine italienischen Kollegen ihre Söhne dorthin schickten. Bis zum Quartier Tössfeld waren es circa sieben Kilometer. Mein Vater brachte mich immer zum Training. Er nahm den Weg gerne auf sich, weil er wusste, dass er sich mit anderen italienischen Vätern unterhalten konnte, während ich trainierte. So bin ich beim FC Tössfeld gelandet und bin dem Verein mit einigen Unterbrechungen bis zu meinem Umzug ins Linthgebiet treu geblieben. Schwer beeindruckt hat mich der umtriebige Juniorenobmann Casi. Fussball war sein Leben. Er stand jeden Abend auf dem Platz und hat sich jedes Training angeschaut. Man hat ihn ständig gesehen, er war überall präsent. Und wir Jungs haben gewusst: Casi steht voll hinter uns, er ist für uns da, feuert uns an, motiviert uns. Seine Emotionen sind öfters hochgegangen, aber niemals haben wir Schlechtes von ihm gehört. Immer nur Positives. Casi hat uns junge Spieler ein Stück weit geprägt. Als Vorbild, als Respektsperson, ja sogar als väterliche Figur. Schmerikon Heute spiele ich wieder aktiv Fussball bei den Veteranen des FC Schmerikon. Zudem engagiere ich mich als ehrenamtlicher Präsident für den Verein. Besonders das Thema Integration liegt mir am Herzen, weil viele Junioren und Spieler einen Migrationshintergrund haben. Durch mein Engagement möchte ich etwas zurückgeben, was ich bekommen habe. Denn auch hier gilt, was ich bei Casi und meinem Vater gelernt habe: «Bring deinem Gegenüber Respekt und Achtung entgegen und es klappt». Wenn es in der Welt draussen auch so funktionieren würde wie im Verein, hätten wir alle keine Probleme. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 80 Im Dialog Salvatore Casi Vincenzo 81 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 Vincenzo 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 81 Im Dialog Salvatore Casi 79 Nadine Belinda Ciara Sarah Tom Aaron Corinna Alfredo Janto Hans Giorgio Marcel Giusi Timo Loris Sina Rahel Giovi Gianluca Silvano Myrtha Sandra Edith Anita Rolf Franzi Goran Gordana Benno Helen Ruben Jörg Michael Jose Waldemar Susanne Elvis Mike Sonja Maria Alina Adrian Irene Pedro Manni Claudia Johannes Vincenzo Francesco Alex Pina Lucia Carmela Daniela Conny Salvi Lara Mary Robi Luca Loris Nati Hubert Franziska Birgit Markus Paula Hans Claudia Gabi Chrisi Werner Bert Arno Salvatore Walter Sonja Petra Klaus Simon Conni Elvira Remo Fabiano Ramona Albert Lucia Jonas Ines Ida Manuela Paul Hans-Ruedi Waltraud Christina Sophia Peter Pedro Jan Christian Christoph Giovi Claudia Diego Marco Urs Wolfgang Claudia Tanja Mario Myriam Nadine Markus Margrith Elke Laura Elena Timo Muri Mauro Luigi Fiona Elisa Marianna Francesco Mary Markus Roberto Ivo Olivier Sonja Joe Robi Ursula Martin Ursi Sabrina Alex Reto Franco Nina Casi David Elvira Hubert Yvonne Marc Karl Vincenzo Daniel Erika Lena Giusi Hanpi Rolf Vito Luana Morina Hasan Lorenz Pade Welby Wespi Oscar Antonio Giuseppe Samuele Elisa Barbi Giovanni Rocco Giuseppe Caterina Giovanni Rosa Thomas Meini Wisi Vöge Föhni Rosi Walti Sara Ueli Rosalie Belinda Fabiano Giacco Bernd Ricarda Tom Maria Kurt Roberto Jörg Emma Lolo Rolf George Manu Beat Paolo Giampi Claudio Giovi Dani Rene Olle Vasco Barbara Angie Anna French Marco Petra Marco Sandra Nadja Tanja Checco Robi Giovi Mirco Engin Maria Judith Rossi Didi Roman 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 9 «Mir gefällt es, wenn die Fantasie Rollschuh läuft!» ri ta walc h, s c ha an r i ta LLB GB_Register_de:Layout 1 LLB GB_Register_de:Layout 1 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 10 Rita Walch rita Rita Aus Schaan / Liechtenstein. Jahrgang 1952. Mutter von zwei Töchtern. Auf Reisen in Die LLB-Gruppe setzt auf Mitarbeitende ferne Länder und bei Streifzügen durch ihre mit Persönlichkeit. Charakter und Haltung, Seelenlandschaft hat sie schon die amü- Ecken und Kanten, Vorlieben und Neigungen santesten Kapriolen erlebt. Arbeitet bei der bereichern den Dialog mit unseren Kunden. LLB in der Abteilung Finanzintermediäre Gegenseitige Wertschätzung erfolgt auf Services. Augenhöhe: partnerschaftlich, kompetent, persönlich. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 106 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Rita 10:16 Uhr Seite 107 Marzellin Josef Samir Der Sinn des Lebens? Ja, das ist eine grosse Frage. Woher kommen wir? Wozu sind wir hier? Wohin gehen wir? Für Kinder sind solche Fragen meist mit der Entdeckung ihrer unmittelbaren Umgebung verbunden. Als ich klein war, drehte sich alles nur um Haus und Familie. Ich verliebte mich in meinen Grossvater. Er war für mich der schönste Mann auf Erden. Mein Grossvater Marzellin, bei dem ich oft in seinem Schuppen sass, wo er auf der Werkbank geduldig Spielzeug für mich bastelte und mir dabei packende Geschichten erzählte. Ich himmelte ihn an und wollte ihn sogar heiraten. Er hat sich nie darüber lustig gemacht, hat nur immer gemeint: «Weisst du, bis du so weit bist, dass wir heiraten können, Balzers Broc bin ich viel zu alt für dich». Wenn er ab und zu aus Balzers verreisen musste, um seinem Sohn Josef in Broc (Kanton Freiburg) zu helfen, habe ich ihm sogar Liebesbriefe nachgeschickt. «Lieber Nehne…», schrieb ich dann. Ganz unschuldig und sehr kindlich. Aber die Welt draussen wartet, sie lockt und will entdeckt werden. Sobald ich alt genug war, ging ich 1975 Teheran auf Weltreise. Teheran war damals mein letzter Stopp. Ich wohnte in einer Jugendherberge mitten in der Stadt und wollte von dort mein Flugzeug nach Zürich erreichen. Aber genau an dem Tag wurde ein Generalstreik ausgerufen. Keine Taxis, keine Busse, keine Züge. Geld hatte ich auch keines mehr. Ich beschloss, es per Autostopp zu versuchen. Alleine, als junge Frau, in Teheran. Samir, der Leiter der Jugendherberge, malte mir was in Farsi (persische Sprache) auf ein Schild. Damit stellte ich mich einfach auf die Strasse und bald hielt tatsächlich ein Auto an. Der Fahrer war ein älterer Teheraner mit wildem Bart und einer Art Turban. Wir konnten uns nur mit Gesten verständigen. Er sprach kein Englisch, ich sprach kein Farsi. Die Fahrt kam mir immer länger und länger vor. Ich bekam Angst. Was, wenn ich irgendwo in der Wüste landete? Die Vorstellung schnürte mir die Kehle zu. Doch plötzlich fuhren wir am Flughafen vor. Der Fahrer half mir mit dem Gepäck und verabschiedete sich mit einer eleganten Verbeugung. Anscheinend war der Text auf dem Schild wirklich gut. Ich weiss allerdings bis heute nicht, was Samir da drauf geschrieben hat. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 108 Im Dialog Marzellin Josef Rita Samir 109 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 Rita 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 109 Im Dialog Marzellin Josef Samir Sigi Ulrike Wolfi Dora Peter Frank Philipp Erika Ingo Bernhard Cordula Karl Martin Marianne Mario Martha Ursula Myriam Michael Ruth Monica Natalia Claudia Nadine Markus Margrith Yvonne Hansjörg Anita Pia Teddy Maria Ernst Ingrid Georg Edith Rene Kurt Sonja Anita Pepo Käthi Jacky Sara Tanja Conny Andrea Veronika Martin Claudia Pamela Barbara Ivo Irene Luzia Hanspeter Ruth Gertrud Helmuth Anne-Marie Angela Alvaro Angelo Hans-Peter Sandra Irfan Marzellin Evelyne 107 Denis Vivian Quentin Phil Lars Marie Guntram Tom Gerti Miriam Nancy Claire Julia Muriel Anina Catherine Reinhard Ulli Corinne Markus Chris Franziska Irmtraud Fabiano Caro Elvira Patrik Thomas Roman Marco Carlos Rebecca Rubina Doris Martin Anna Peter Veronika Hansueli Rainer Josef Petrina Michael Astrid Karin Ruth Gertrud Rita Wolfgang Daniela Johanna Valerie Ute Josef Serafina Rudolf Barbara Graziella Arthur Heidi Katharina Alwin Remo Marcel Peter Denise Conny Melanie Sam Volker Kerstin Sissi Markus Ruth Martin Gitte Herman Marc Kilian Olga Jakob Edelbert Oskar Tim Samir Anna Tine Christl Moritz Armin John Peter Rahel Georg Ida Gregor Edith Angelika Peter Wieslaw Manfred Constanza Philipp Olga Elisabeth Mustafa Esther Silke Berta Josef Maria Albert Cornelia Sarah Manni Edith Steffen Josefina Kevin Barbara Pia Iris Samuel Gitte Felix Helene Rudi Ulla Karl Alex Günther Marlene Olli Petra Margot Karin Ines Sigrid Michaela Miri Christina Wolfgang Erika Karin Doris Markus Hermann Siegmund Toni Rolf Mechthild Andrea Sarah Jürgen Irene Rosalie Belinda Noemi Samuel Gitte 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 11 «Der Motor für meinen Erfolg im Leben? Meine Frau Mariam!» ad e l a l h os a n i , a bu dha b i ad el LLB GB_Register_de:Layout 1 LLB GB_Register_de:Layout 1 15.03.2010 10:19 Uhr Seite 12 Adel al Hosani Aus Abu Dhabi / Vereinigte Arabische Emirate. Jahrgang 1956. ad el Adel Kommt aus einer Familie mit sieben Brüdern Neue Horizonte zu entdecken braucht immer und drei Schwestern. Sein Weg führte ihn etwas Pioniergeist. Die Märkte im Mittleren über mehrere Banken und schliesslich über Osten sind reich an Herausforderungen. Sie eine eigene Firma auf den Finanzgipfel bieten der LLB-Gruppe aber auch wirkliche der Vereinigten Arabischen Emirate. Arbeitet Chancen, weiter zu wachsen. Für eine in der Repräsentanz der LLB in Abu Dhabi. Zukunft mit Herkunft. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 128 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Adel 10:16 Uhr Seite 129 Scheich T. B. Z. Fahad Wenn man mich fragt, wo ich am liebsten leben würde, sage ich: Abu Dhabi. Meine Wahl würde immer wieder auf Abu Dhabi fallen. Warum? Weil es sich hier in Abu Dhabi einfach gut lebt, weil die Stadt schön ist, weil sie sicher ist. Mein Freund Scheich T. B. Z. aus der Familie des Herrscherhauses Abu Dhabi ist ein echter Sohn Abu Dhabis. Er studierte in den USA, ist hochgebildet und sehr gut situiert, könnte also den lieben langen Tag nichts tun. Doch er macht genau das Gegenteil, er arbeitet sechzehn Stunden am Tag, sieben Tage in der Woche. Sein Antrieb ist nicht primär Geld, sondern die tägliche Herausforderung und der Wunsch nach selbstbestimmter Unabhängigkeit. Dabei stellt er sich vollkommen in den Dienst der Menschen unseres Landes. Ein Mann, dem die Lebensqualität, das Gesundheits- und das Bildungswesen in der Region sehr am Herzen liegen. Abu Dhabi ist auch die Stadt meiner Kindheit. Als ich zehn Jahre alt war, lernte ich im Tischtennis-Club Fahad kennen. Uns verbindet eine Geschichte ganz besonderer Leidenschaft. Obwohl er mit sieben bei einem Autounfall seine rechte Hand verlor, gab er nicht auf und setzte sich in den Kopf, Tischtennis zu spielen. Mit einer Hand. Und er hat es geschafft, ein Spitzenspieler zu werden! Im Club schlug er uns bald alle, er wurde Kapitän des Teams der Vereinigten Arabischen Emirate und 1981 bei den nationalen Tischtennis-Meisterschaften in Saudi Arabien sogar zum besten Spieler gewählt. Auch beruflich ist es für ihn ständig aufwärtsgegangen, er hat es bis zum CEO von Central Mail in Abu Dhabi geschafft. Dabei ist Fahad immer ein ruhiger, besonnener Mann geblieben, der nie viel redet, sich selbst eher zurücknimmt, andere freilich meistens überzeugen kann. Fahad und ich sind über die Jahre gute Freunde geworden. Ich kenne niemanden, der es trotz eines Handicaps so weit gebracht hat. Sein Geheimnis? Eiserner Wille und Charisma. Ein Geschenk, das die Götter nur wenigen Menschen geben. Vielleicht ist es aber auch ein Dankeschön von Abu Dhabi. LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 130 Im Dialog Scheich T. B. Z. Fahad Adel 131 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 Adel 15.03.2010 10:16 Uhr Seite 131 Fuad Alan Brad Albert Angelica Saloua Zafar Aref Ashraf Baha Richard Robert Brian Carl Carlo Ali Alicia Alya Andreas Christopher Clemens Colin Dana Daniel David Damian Erica Alaa Mona Dean Eric Franco Eugen Ezz Aldeen Frank Freed Fynn Joan Rashid Lolo Rawda Zeyad Elfried Fahad Mera Mark Maria Michael Steven Monica Monsif Sager Saif Eduard Elyas Khalifa Majid Mansour Homood Hussain Ibrahim Homeed Matthew Mohamad Christian Mohsen Mosa William Yassin Abdul Rahman Nabil Adel Mariam Nadya Naser Kholood Loreshan Konstantin Nathan Ahlam Nico Robin Noah Orlando Patricia Nawaf Nidal Paul Peter Oliver Omer Omran Nayef Patrik Doha Reyad André Ferris Aaron Lian Nikolai Hisham Khalid Rebecca Dhafer Fahad Shad Faisal Ganesh Kathy Kawther Gareeb George Gerard Attila Gimi Haiyan Adnan Adrian Hamad Hasan Helen Ismail Jamal Gareth Henry Maya Rodney Roger Jason Josef Kadeja Kean Adam Kevin Julian Laila Sami Aaliyah Abdulwahab Abel Lucas Mahra Jonas Nathalie Anas Basheer Dennis Khalaf Mostafa Amna Bashar Essam Scheich T. B. Z. Emad Hendrik Abdula John Khadem 129 Im Dialog Scheich T. B. Z. Fahad Dr. Bor Khamis Abdulsalam Yousif Ralph Frederik Ben Bob Mahmoud Rana Rashad Ruben Ruggiero Ryan Saeed Saif Placido Levin Sara Sobah Lynn Maamon Someya Stephanie Phil Suhail Tahnoon Sven Tessa Thaban Keith Thalia Lubna Patrick Marcus Zenab Suad Marline Thomas Ulf Abraham Marwan Meshel Ugge Viviane Victor Walter Yoyoh Zac Saleh Vincent Tom LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 9 15.03.2010 10:17 Uhr Seite 160 LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:17 Uhr Seite 161 Fuad Alan Brad Albert Angelica Saloua Zafar Aref Ashraf Baha Richard Robert Brian Carl Carlo Ali Alicia Alya Andreas Christopher Clemens Colin Dana Daniel David Alaa Mona Amna Bashar Anas Be Basheer Aaron Corinna Damian Erica Essam Dean Eric Franco Eugen Ezz Aldeen Frank Freed Fynn Scheich T. B. Z. Emad Hendrik Abdula John Khadem Joan Dennis Julian Laila Sami Aaliyah Abdulwahab Abel Lucas Mahra Jonas Rashid Lolo Rawda Zeyad Elfried Aaron Lian Nikolai Hisham Khalid Fahad Mera Mark Maria Michael Steven Monica Monsif Sager Saif Mostafa Timo San Gordana Jörg Susanne Elvis M André Ferris Eduard Elyas Franziska Birgit Michael Jose Waldemar Vincenzo Salvi M Claudia Chrisi Gabi Werner Bert Homeed Matthew Sophia Mohamad Christian Mohsen Mosa William Yassin Abdul Rahman Paula Arno Fabiano Salvatore Khalifa Majid Mansour Homood Hussain Ibrahim C La Manuela L Paul Ha Peter Giovi Cl Marco Nabil Urs Wolfgang Claudia Paul Peter Khamis Tanja Mario Kholood Loreshan Konstantin Myriam Nathan Ahlam Nico Robin Noah Oliver Omer Omran Abdulsalam Nadine Markus Orlando Patricia Nawaf Nayef Patrik Yousif Tom Margrith Doha Dr. Bor Ralph Adel Nathalie Dhafer Hans Giorgio Marcel Gianluca Silvano Myrtha Rolf Franzi Goran Fahad Shad Faisal Ganesh Kathy Kawther Gareeb George Gerard Attila Gimi Haiyan Adnan Adrian Hamad Hasan Helen Ismail Jamal Gareth Henry Maya Rodney Roger Jason Josef Kadeja Kean Adam Kevin Hubert Khalaf Alfred Giusi Mariam Nadya Naser Elke Yvonne Rebecca Reyad Nidal Frederik Ben Bob Mahmoud Rana Rashad Ruben Ruggiero Ryan Saeed Saif Placido Levin Vincenzo Daniel Erika Sara Sobah Lynn Maamon Someya Stephanie Phil Suhail Tahnoon Sven Tessa Thomas Ulf Lena Lubna Patrick Thaban Keith Thalia Marcus Zenab Suad Marline Ugge Viviane Abraham Marwan Meshel Victor Walter Yoyoh Zac Saleh Oscar Antonio Giuseppe Samuele Elisa Barbi Giova Caterina Giovanni Rosa Thomas Sara Vincent Engin Kurt Maria Judith Paolo Dani Rene Olle Marco Ro Fabiano Maria Roberto Giam Vasco B Sandra LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:17 Uhr Ganesh Rajit Seite 162 Abel Aftab Akram Shashank Zahid Ratan Atul Bahnwna Rajiv Akram Adam Khalid Danish Roopak Nadine Belinda Ciara Sarah Tom Alfredo Janto Giusi Marcel o Myrtha Goran Timo Loris Sina Rahel Giovi Sandra Edith Anita Gordana Benno Helen Ruben Mustafa Hans-Peter Bilal Fares Ravi Sunil Ahmed Sathy Nagendra Anthony Vineet Elfried Josef Roland Kornelia Hans-Werner Nico Varun Vikram Adrian Irene Barbara Edi Anwar Vishnu Rohit Faiz Pradumna Rafet Rani Raza Ali Gregory Jason Silvio Laurent Sergei Bronislav Slava Dmitry Patrizia Yannik Simi Joachim Christopher Rumen Monique Marian Ma Olaf Martha Franz Hans Te R Judith Michael Jose Waldemar udia risi Gabi r Bert Ann Johannes Pedro Sonja Manni Claudia Margaret Asli Ashok Lucia Vincenzo Francesco Alex Pina Jyoti Dieter Carmela Daniela Conny Georg Jüjü Jojo Gandalf Salvi Lara Mary Robi Luca Loris Rainer Nati Petra Klaus Simon Markus Susanne Elvis Mike Paula Arno Fabiano ore Manuela Marco Hans Maria Alina Knut Dieter Emsi Attli Walter Sonja Conni Elvira Manfred Norman Kagemasa Remo Juichi Yoichiro Ramona Albert Lucia Jonas Ines Ida Paul Hans-Ruedi Waltraud Christina Peter Pedro Jan Christian Christoph Karl Frank Giovi Claudia Diego Laura Elena Timo Muri Mauro Luigi Mary Fiona Ulan Jean-Philippe Elisa Marianna Francesco Roberto Arthur Markus Elke Ivo Olivier Sonja Joe Robi Ursula Martin Ursi Sabrina Alex Reto Franco Samy Aalim Ursula Jeevan Aseem Satoshi Hisako Kuniko Shinja Noriko Sheherazade Riyutaro Masumi Junta Hiroshi Fujiko Hironari Kiyoko Kanichiro Jenö Hermann Kazuoki Yoshiki Yusuke Eiko Takahiro Kenji Björn Fia Bo Steinar Ray Stephan Tina Macek Thierry Roberto Evelyne Marco P. Daniel Ichiro Felix Doris Bruno Veronika Boris Josiane Nicole Jesus Josef Gerhard Martin Kurt Christian Satsuki Natascha Niha Sojung Prachhi Preya Zoe Helise Mehriban Valerie Julia Eliza Valerie Sun Young Kerstin Jinglin Yaling Swati Kelly Nina David Casi Jana Liza Moon Heike Maria Kazu Viviana Leander Linda Gisela Heiko Elizabeth Milton Ute Elvira Werner Chung Alwin Hubert Benno Lukas Gerste Marc Carl Rochade Mona Hanni Patrik Pierre-François Gregor Rudolf Haidar Marlene Flavio Giusi Hanpi Rolf Vito Luana Morina Karl Philippe Christoph Francisco incenzo Sybille Fabio Benjamin Eva Dorothee Liliane Constanza Daniel Hasan Lorenz Raffael Berty Theresa Jeannette Katharina Harro Ruth Kirsten Pade Roman tonio Giovanni Zaim Davor Paolo Alexandra Welby Wespi Samuele Elisa Christer Zrinka Josef arbi Giovanni Rocco Giuseppe Michael Thomas Urs Ralph Index ni Rosa Thomas Meini Wisi Vöge Föhni Aktiv Marcel Lukas Kasi Rosi Irene Norbert Hans-Ueli Henry Samuel Walti Ueli Sigrid Engin Kurt ne Olle arco Rosalie Belinda Fabiano Giacco Bernd Ricarda Tom Maria Roberto Jörg Emma Lolo Rolf George Manu Beat Giampi Claudio Giovi Vasco Barbara Angie Anna French Marco Petra Sandra Nadja Tanja Checco Robi Giovi Mirco Rossi Didi Ivo Ir Ruth Angelo Mar Thoma Ca Mar H Petrina Karin Jo R Ruth Peter E Manf Ph Gitte M H Rolf LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 Sigi try oachim Martha Ursula 10:17 Uhr Seite 163 Ulrike Wolfi Dora Peter Frank Philipp Erika Ingo Marianne Bernhard Cordula Karl Martin Christina Wolfgang Erika Karin Doris Markus Michael Ruth Monica Natalia Claudia Sara Tanja Brian Caroline Sue Paul Mario Myriam Nadine Markus Margrith Yvonne Conny Andrea Larissa Edith Sandy Veronika Martin Jean Bernhard Antoine Hansjörg Anita Pia Claudia Pamela Franz Sarah Teddy Maria Ernst Ingrid Georg Edith Jacky Barbara Gerhard Doris Gerry Helena Susanne Rene Kurt Sonja Anita Pepo Käthi Sabine Maria Manfred Ernst Reinhard Martin Sandra Jürgen Justin Emily Ivo Irene Luzia Hanspeter Zoe Ruth ko Gertrud Helmuth Anne-Marie Angela Alvaro Angelo Hans-Peter Sandra Irfan Marzellin Denis o einar Thierry e Marco Thomas Roman Carlos Rebecca Bruno ka Josef Vivian Quentin Phil Lars Marie Guntram Tom Gerti Miriam Patrik Nancy Claire Julia Muriel Anina Catherine Martina Robert Reinhard Ulli Corinne Markus Chris Franziska Andrea Irmtraud Petra Günther Natascha Fabiano Caro Anita Harald Eva istian Martin Anna Peter Hansueli Rainer Petrina Michael Astrid Karin Wolfgang Johanna der Ute nstanza l d Anna Ettore Laura Roland Manuel Herbert Melanie Gabi Alexandra Thomas Rita Hannes Peter Kath Ella Bernadette Ewa Paula Rain Jakob Em Kapil N Jenny Kev Maher Karine Mi-Leng Burcu Ejder Daniela Graziella Rudolf Arthur Ruth Barbara Heidi Katharina Ingebo Roswitha Beatrix Gertrud Rita Jasmin Remo Marcel Peter Denise Conny Melanie Sam Volker Kerstin Sissi Markus Ruth Martin Gitte Herman Marc Kilian Olga Jakob Edelbert Oskar Tim Samir Anna Tine Christl Moritz Armin John Hanni or Josef Serafina Nadja Christelle alerie Eva Mi Maria Hans M Thomas Angelika Monika Walter Karl Silvia Ernestine Gerlinde Christian Waltraud Mario Pedro Elvira Rubina Lilliana Peter Rahel Georg Ida Edith Angelika Peter Wieslaw Manfred Philipp Olga Elisabeth Berta Mustafa Esther Paul Josef Michael Miko Silke Clemens Bärbel Stefan Tom Gudrun Marco Felix Michaela Helmut Maria Edith Steffen Helene Rudi Ulla Karl Josefina Kevin Barbara Alex Günther Marlene Pia Iris Noemi Gitte Olli Petra Margot Karin Ines Michaela Miri Felix Hermann Siegmund Toni Rolf Mechthild Andrea Sarah Jürgen Irene Rosalie Belinda Hemani Annalisa Vivien Birgit Nayla Rachel Julian Charly Hermine Silvia Elke Vivian Constanc Raffael Johann Konrad Laura Caroline Tanja Alexander Albert Cornelia Sarah Manni Ursula James Bernd Miriam Joe Marie Paul Petra Cornelia Margarethe Luis Anton Eva-Maria Roswitha Irmi Rebecca Petra Michael Erwin Mathias Juliane Larissa Robert Manuel Othmar Christoph Jerry Emilia Kurt Karl Janto Julia Hans Peter Ursula Josef Katharina Iris Ingrid Guntram Kerstin Daniela Karin Elvira Albert Erika Sandra LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 Louis Alois Lydia 15.03.2010 Peter 10:17 Uhr Seite 164 Margoth Theo Irmgard Herwig Iris Reinhilde Urs Sylvia Reinhard Josef Hans Ulrike Daniel Irene Robert Josef Annelies Werner Herbert Roswitha Marianne Edwin Toni Siegfried Karl Luzia Hilde Lisi Franz Heidi Mathias Isolde Peter Sigi Christoph Stefan Anna Susan Noel Florian Tennille Gabu Mjriam Anastas Gasper Thomas Christian Hannemarie Esther Burkhard Kirsten Simon Eva Mike Hermann Irmgard Birgit Maria Tom Georg Camille Pia Walter Daniele Brigitte Annina David Rebecca Hans Martha Richard Vanessa Lara Thomas Max Egon Franz Edeltraud Maria Sepp Jürgen Ivo Beate Hans-Peter Uschi Karl Edith Rene Sieglinde Ingeborg Andreas Anna Roswitha Bertram Elsa Bruno Cecile Albert Lilliana e Paul h Sandy ine rah rd mily Anna Richard Angelika tore Laura Jessy Markus Liesbeth Gottfried Wilma Markus Astrid Hanspeter lanie Thomas s r Kath Ewa Frederike Annemarie Gerda Lisl Verena Kapil Nikola Olivier Jenny Sue Kevin Rachel Charly rmine Ursula James Constance Raffael Johann Niki Birgit Lina Resi Patrick Oliver Janto Daniela Katharina Bernhard Traudl Rosmarie Jennifer Maria Anna Elisabeth Martin Pascal Ursula Stefan Josef Jasmin i vien t Jürgen Resi Georg Christoph René Ruedi Markus Alfons Kurt Josef Elfried Manuela Paul Ivo Fabian Anton Karl Robert Ingeborg Josefine Paula Ramona Kurt Peter Konrad Andreas Monika Cordula Elfriede Urs ette Johanna Martin Toni Paula Jeannette Peter Rainer Astrid Doris Jakob Josef Kurt Emma Kerstin Erwin Trudi Christina Irmtraud Johannes Simon Monika Erich Ernst Susanne Helga Ingrid Karin Iris Raimund Sandra Ernst Andreas Joana Jost Michael Isolde Dominik Rahel Margoth Martin Franz Joe Waltraud Luzia Oliver Franziska Johannes Elisabeth Hans-Werner Petra Anna Peter Manfred Leo Edwin Werner Manuela Gisela Carolin Theresa Jacqueline Miriam Franz Stefan Joe Daniel Manuela Marie Erik Lotte Jasmin Aline Luc Susanne the Anton Larissa Sandra Othmar Elisabeth Nadine Christian Samuel Siegmund Egon Maria Marlies Gerold Bernhard Reinhard Maria Christian Markus Melanie Andreas Cornelia Emanuel Lisi Pepi Willi Rosmarie Manfred Jutta Grazi Sissi Helmut Maria Cornelia Peter Rita Walter Christoph Judith Reinold Ida Sandra Eva Richard LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:17 Uhr Seite 165 In zeitgemässen, miteinander verbundenen Netzwerken sind wir alle nur einen Klick voneinander entfernt. Überraschend dann die Verbindungen, die sich plötzlich über drei Ecken ergeben. Verblüffend die Unterschiede, die sich zeigen. Erstaunlich aber auch die vielen Gemeinsamkeiten, die es zu entdecken gibt. Erfreulich, dass unser globales Dorf derart lebendig ist. Wir bleiben im Gespräch. Im Dialog LLB GB_Geschaftslage_de:Layout 1 15.03.2010 10:17 Uhr Seite 190 190 Standorte und Adressen Hauptsitz Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3 · Postfach 168 · 8730 Uznach · Schweiz Liechtensteinische Landesbank AG Telefon +41 844 11 44 11 · Fax +41 844 11 44 12 Städtle 44 · Postfach 384 · 9490 Vaduz · Liechtenstein Internet www.banklinth.ch · E-Mail [email protected] Telefon +423 236 88 11 · Fax +423 236 88 22 Internet www.llb.li · E-Mail [email protected] LLB Asset Management AG Städtle 7 · Postfach 201 · 9490 Vaduz · Liechtenstein Geschäftsstellen Telefon +423 236 95 00 · Fax +423 236 95 06 Internet www.llb.li/assetmanagement Balzers E-Mail [email protected] Höfle 5 · 9496 Balzers · Liechtenstein Telefon +423 388 22 11 · Fax +423 388 22 22 LLB Fund Services AG Äulestrasse 80 · Postfach 1238 · 9490 Vaduz · Liechtenstein Eschen Telefon +423 236 94 00 · Fax +423 236 94 06 St. Martins-Ring 6 · 9492 Eschen · Liechtenstein Internet www.llb.li/fundservices · E-Mail [email protected] Telefon +423 377 55 11 · Fax +423 377 55 22 LLB Fondsleitung AG Schaan Äulestrasse 80 · Postfach 1256 · 9490 Vaduz · Liechtenstein Landstrasse 36/38 · 9494 Schaan · Liechtenstein Telefon +423 236 81 40 · Fax +423 236 81 46 Telefon +423 236 99 11 · Fax +423 236 99 22 Internet www.llb.li/fondsleitung · E-Mail [email protected] Triesenberg Jura Trust AG Schlossstrasse 1 · 9497 Triesenberg · Liechtenstein Mitteldorf 1 · 9490 Vaduz · Liechtenstein Telefon +423 262 89 22 · Fax +423 268 23 43 Telefon +423 237 75 75 · Fax +423 237 75 76 Internet www.juratrust.li · E-Mail [email protected] Gruppengesellschaften swisspartners Investment Network AG Am Schanzengraben 23 · 8022 Zürich · Schweiz Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG Telefon +41 58 200 00 00 · Fax +41 58 200 01 00 Stampfenbachstrasse 114 · 8006 Zürich · Schweiz Internet www.swisspartners.com · E-Mail [email protected] Telefon +41 44 421 46 11 · Fax +41 44 421 46 22 Internet www.llb.ch · E-Mail [email protected] Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Wipplingerstrasse 35 · 1010 Wien · Österreich Telefon +43 1 533 73 83-0 · Fax +43 1 533 73 83-22 Internet www.llb.at · E-Mail [email protected] Impressum Herausgeber: Liechtensteinische Landesbank AG, 9490 Vaduz, Liechtenstein · Konzept und Gestaltung: Montfort Werbung, 9491 Ruggell, Liechtenstein Druck: BVD Druck + Verlag AG, 9494 Schaan, Liechtenstein · Fotos: Christian Kaufmann, 80803 München, Deutschland · Texte Bildstrecken: Hermann Brändle, 6850 Dornbirn, Österreich · Lektorat: Klartext, Rita Vogt, 9494 Schaan, Liechtenstein · Papier: Gedruckt auf Munken Polar, Scheufelen PhoeniXmotion Xenon LLB_GB_Titel-de:LLB Titel 15.03.2010 10:21 Uhr Seite 2 Informationen für die Aktionäre Kennzahlen LLB-Inhaberaktie Konsolidierte Erfolgsrechnung Informationen 2009 2008 2007 Geschäftsertrag 529.3 481.0 560.1 10.1 Geschäftsaufwand 333.5 313.6 272.5 6.4 Ergebnis, das den Aktionären der LLB AG zusteht 174.2 144.7 240.0 20.4 63.0 65.2 48.6 10.8 9.2 15.9 in Millionen CHF Valorennummer 3019524 ISIN LI0030195247 Kotierung SIX Swiss Exchange Tickersymbole Bloomberg LLB SW Reuters LLB.S Telekurs LLB für die Aktionäre + / – % zu 2008 Erfolgsrechnung ←← Kennzahlen ← Schlüsselzahlen Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag (in Prozent) Rendite auf dem Eigenkapital, das den Aktionären der LLB AG zusteht (in Prozent) Kapitalstruktur 31. 12. 2009 Aktienkapital (in Tausend CHF) 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 154'000 154'000 154'000 0.0 30'800'000 30'800'000 30'800'000 0.0 Anzahl ausstehende LLB-Inhaberaktien, dividendenberechtigt 28'479'617 28'463'470 28'453'717 0.1 in Millionen CHF Gewichteter Durchschnitt der Anzahl Aktien 28'462'689 28'463'422 0.0 Bilanz Anzahl ausgegebene LLB-Inhaberaktien 28'475'343 Irmtraud Konsolidierte Bilanz und Kapitalbewirtschaftung Eigenkapital, das den Aktionären der LLB AG zusteht Total Aktiven 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 1'666 1'572 1'578 6.0 22'910 23'202 21'645 –1.3 Robert Paula Gerlinde Hemani Karl Manuel Informationen pro LLB-Inhaberaktie 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 5.00 5.00 5.00 0.0 68.95 50.50 99.50 36.5 6.12 5.08 8.43 20.4 Kurs-Gewinn-Verhältnis 11.27 9.94 11.80 Dividende (in CHF) * 3.40 3.40 3.40 Nominalwert (in CHF) Börsenkurs (in CHF) Unverwässertes Ergebnis (in CHF) * Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung vom 7. Mai 2010. 0.0 Hannes Eigenmittelunterlegung Tier 1 Ratio (in Prozent) Risikogewichtete Aktiven 13.7 13.5 9.7 9'858 9'642 13'509 2.2 Andreas Jennifer Hermine Bärbel Übrige Kundenvermögen (in Millionen CHF) Personalbestand (teilzeitbereinigt, in Stellen) 31. 12. 2009 31. 12. 2008 31. 12. 2007 + / – % zu 31. 12. 2008 49'497 46'106 59'989 7.4 1'054 1'010 943 4.4 Anita Bernd Mathias Michaela Simon Lotte Elisabeth Luis Silvia Niki Margarethe Mi-Leng Vergleich LLB-Inhaberaktie mit dem Swiss Market Index (SMI) Rebecca Juliane Jasmin Othmar Laura Clemens James Birgit Albert indexiert ab 1. Januar 2005 Jerry 220 200 180 160 140 120 Ausschliesslich zum Zwecke der besseren Lesbarkeit wurde im vorliegenden Dokument meist auf die unterschiedliche geschlechtsspezifische Schreibweise verzichtet. Die gewählte männliche Form ist in diesem Sinne geschlechtsneutral zu verstehen. Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft: nachstehend auch Liechtensteinische Landesbank AG, Liechtensteinische Landesbank, LLB AG sowie LLB genannt. Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG: nachstehend auch LLB (Schweiz) AG und LLB Schweiz genannt. Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG: nachstehend auch LLB (Österreich) AG und LLB Österreich genannt. Bank Linth LLB AG: nachstehend auch Bank Linth genannt. 100 80 60 Dieser Geschäftsbericht erscheint in deutscher und englischer Sprache. Die deutsche Ausgabe ist verbindlich. 40 2005 2006 Liechtensteinische Landesbank (LLB) 2007 2008 Swiss Market Index (SMI) 2009 Den Geschäftsbericht 2009 bieten wir auch in einer interaktiven Online-Version an. Deutsch: http://gb2009.llb.li Englisch: http://ar2009.llb.li Petra Roswitha Katharina LLB_GB_Titel-de:LLB Titel 15.03.2010 10:21 Uhr Seite 1 Fuad Anas Angelica Saloua Dana Jonas Zafar Aref Adel Ashraf Alicia Rodney Dean Ferris Ganesh Kawther Kadeja Nikolai Mansour Majid Fynn Gareeb Kevin Homeed Khalifa Homood Sager Monsif Mera André Haiyan Abdula Mahra Anna Sam Dhafer Ismail Abel Yvonne Ali Emad Freed Sara Basheer Essam Damian Faisal Shad Gimi Jamal Baha Abdulwahab Lolo Mosa Abdul Rahman Yassin Ruggiero Mariam Nabil Dr. Bor Omran Harald William Naser Kean Lilliana Larissa Valerie 148. Geschäftsbericht 2009 Rosalie Erika Michael Karin Martin Marzellin Doris Wolfgang Anna Wieslaw Peter Veronika Gitte Hans Monica Rudolf Petrina Arthur Astrid Josef Karin Wolfgang Graziella Tanja Sara Heidi Ute Ruth Claudia Barbara Olga Rita Margrith Nadine Peter Markus Ruth Volker Judith Ida Peter Manfred Elena Pia Adam Aftab Mirjam Akram Janto Vishnu Ratan Zahid Faiz Rani Manfred Raza Ali Gregory Silvio Rumen Kornelia P. Daniel Nicole Masumi Marti Varun Margaret Swati Juichi Kagemasa Eliza Ichiro Boris Bo Leander Marlene Prachhi Yoichiro Takahiro Steinar Macek Josiane Jesus Natascha Leander Ulan Moon Viviana Christian Dorothee Benjamin Alexandra Jeannette Milton Raffael Jinglin Lukas 1925 04.10 Nagendra Jean-Philippe Monika Rajiv Verena Alfons Anna Irmgard Alois Iris Jost Peter Kurt Reinhard Rita Josef Nadine Herbert Louis Herwig Judith Irmgard Monika Gisela Burkhard Markus Dominik Camille Sissi Samuel Casi Barbara Giampi Aline Rosmarie Ulrike Jacqueline Daniel Stefan Werner Ciara Giusi Giovi Gianluca Silvano Myrtha Angie HubertVasco Olle Barbi Alfredo Loris Ruben Benno Sina Vöge Rahel Antonio Rolf Waldemar Claudio Paolo Meini Elvira Tom Bertram Elsa Walter Wilma Kirsten Salvi Marianna Fabiano Waltraud Emanuel Lisi Pepi Bruno Werner Astrid Reinold Resi Edith Toni Mike Roberto Dominik Hanspeter Marianne Nati Jörg Joe Irene Manuela Alex Maria Myriam Urs Rosmarie CecileWilli Jürgen Gottfried Annelies Raimund Oscar Elvis Tanja Martin Dominik Hasan Johannes Vincenzo Timo Anna Wespi Checco Föhni Sandra Hanpi Lorenz Carolin Isolde Preya Johannes Joana Joana Gottfried Andreas Johannes PiaMelanie Franz Helmut Jutta Anna Luzia Daniele Fabian Lisi Siegmund Brigitte Annina Pascal David Rebecca Frederike Thomas Mirco Lydia Christoph TheresaCornelia Konrad Reinhilde Maria Reinhard Jacqueline Maria Esther René Roopak Milton Bronislav Yannik Sunil Heike Haidar Henry Felix Roberto Helise Atul Bahnwna Rajit Pradumna Judith Reinhard Gasper Giacco Aaron Giuseppe Belinda Welby Anastas Uschi Rohit Liechtensteinische Landesbank AG Shashank Laurent Morina Albert Anna Janto Rafet Reto Franco Florian Marco Danish Teddy Susan Kurt Ganesh Burcu Karine Ramona Constanza Franz Roland Kelly Luigi Angelika Anita Bernadette Caterina Im Dialog Veronika Egon Vineet Im Dialog Martin Sabine Ernestine Monique Rainer Marcel Andrea Bernhard Michael Steffen Hansueli Christelle Beatrix Tine Mona Astrid Gerhard Alexandra Über unsere Mitarbeitenden kennen wir die ganze Welt. Die ganze? Zumindest Welten, die uns faszinieren. Wir rücken den Dialog ins Zentrum des Geschäftsberichtes 2009. Kunden und Partner, Mitarbeiter und Freunde. Alle kommunizieren, alle tauschen sich aus. Manchmal auch um innezuhalten und verwundert festzustellen: Eigentlich leben wir in einer grossen kleinen Welt. Josef Mechthild Myriam Mona Günther Ursula Rainer Hans Daniela Tahnoon Brain Eva-Maria Helena Elke Rubina Scheich T. B. Z. Eric Ezz Aldeen Alan Kadeja Lubna Christopher Placido George Alya Attila Saeed Ugge Patrik 148. Geschäftsbericht 2009 Alaa Pedro Francesco Erika Paul Salvatore Mary Manni Luana Muri
