KIID report

Wesentliche Anlegerinformationen: Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es
handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken
einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DNB Fund - ECO Absolute Return, Anteilsklasse NOK
DNB Fund - ECO Absolute Return ist ein Teilfonds des DNB Fund
ISIN:
LU0547714369
DNB Asset Management S.A.
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziele Positive Renditen ungeachtet der Marktbedingungen (absolute Rendite).
Fondsstruktur Der Fonds ist in der Lage, von Aktienkursbewegungen – sei es nach oben
oder nach unten – zu profitieren. Konkret baut der Fonds Long- und Short-Positionen in
Aktien von weltweiten Unternehmen aus dem Bereich erneuerbare Energien auf.
Derivate spielen eine wesentliche Rolle im Anlageansatz des Fonds. Der Fonds nutzt
Derivate für den Aufbau seiner Short-Positionen. Der Fonds kann Derivate auch als Ersatz
für Direktanlagen in Wertpapieren und als Hilfsmittel verwenden, um sein Exposure
gegenüber verschiedenen Anlagerisiken zu mindern oder zu beseitigen (Absicherung).
Anlagepolitik Der Anlageverwalter stützt sich auf eigene Analysen, um zu bestimmen,
welche Aktien höchstwahrscheinlich im Wert steigen dürften und welche Aktien
höchstwahrscheinlich im Wert sinken dürften. Der Anlageverwalter baut daraufhin in
Ersteren Long-Positionen und in Letzteren Short-Positionen (mittels Derivaten) auf.
Benchmark ST1X. Es steht dem Teilfondsmanager frei, Anlageentscheidungen
unabhängig von der Benchmark zu treffen.
Portfoliowährung EUR Zeichnungswährung NOK
Handel Anteile des Fonds werden an jedem Tag gehandelt, der sowohl in Luxemburg
als auch am Hauptmarkt des Fonds ein Geschäftstag ist. Aufträge zum Kauf, Umtausch
oder Verkauf von Fondsanteilen, die bis 20.00 MEZ ordnungsgemäß bei der
Zentralverwaltungsstelle eingehen, werden am nächsten Geschäftstag bearbeitet.
Der Fonds gibt ausschließlich thesaurierende Anteile aus (Anteile, bei denen der
Nettoertrag dem Anteilswert zugeschlagen wird).
Zielgruppe Versierte Anleger, die die Risiken des Fonds und seine komplexe Struktur
verstehen.
Empfehlung Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld
innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
Grundlegende Begriffe
Schuldverschreibungen Wertpapiere, die eine Verpflichtung zur Rückzahlung einer
Schuld mit Zinsen darstellen. Qualitativ hochwertige Schuldpapiere sind solche
Wertpapiere, bei denen es als höchstwahrscheinlich angesehen wird, dass alle
planmäßigen Zins- und Kapitalzahlungen geleistet werden.
Derivate Finanzinstrumente, deren Wert an einen Zinssatz, Index, Aktienkurs oder
sonstigen Wert oder an mehrere Zinssätze, Indizes, Aktienkurse oder sonstige Werte
gekoppelt ist.
Long-Position Eine Anlageposition, die im Wert steigt, wenn ein bestimmter Preis steigt,
und im Wert sinkt, wenn derselbe Preis sinkt.
Aktien Wertpapiere, die eine Beteiligung an einem Unternehmen darstellen.
Short-Position Eine Anlageposition, die im Wert sinkt, wenn ein bestimmter Preis steigt,
und im Wert steigt, wenn derselbe Preis sinkt.
Benchmark Ein gewichteter Mittelwert aus repräsentativen Wertpapieren an einem
Aktienmarkt, mit dem Marktveränderungen zeitlich verfolgt werden können.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise niedrigere
Erträge
1
2
3
Typischerweise höhere
Erträge
4
5
6
7
Der Wert einer Anlage in den Fonds kann sowohl steigen als auch sinken. Wenn Sie Ihre
Anteile verkaufen, können sie weniger wert sein, als Sie für sie bezahlt haben. Wenn sich
Ihre Währung als Anleger von der Zeichnungswährung des Fonds unterscheidet, könnten
Wechselkursveränderungen Anlagegewinne mindern oder Anlageverluste erhöhen.
Die oben angegebene Risiko-Ertrags-Beurteilung ist eine Schätzung; sie wird nicht
garantiert. Die Beurteilung basiert auf der mittelfristigen Volatilität (diese gibt an, wie
stark der Preis der Fondsanteile über einen bestimmten Zeitraum, meist mehrere Jahre,
gestiegen und gesunken ist). Die zukünftige tatsächliche Volatilität des Fonds kann höher
oder geringer sein, und die Risiko-Ertrags-Beurteilung kann sich ändern. Eine mit 1
bewertete Anlage kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleich gesetzt werden.
Die Risikostufe des Fonds spiegelt den folgenden Faktor wider:
• Der Fonds verfolgt eine komplexe Anlagestrategie, die einen umfassenden Einsatz von
Derivaten beinhaltet.
Darüber hinaus spiegelt die Beurteilung mögliche Auswirkungen außergewöhnlicher
Marktbedingungen oder bedeutender unvorhersehbarer Ereignisse nicht wider. Diese
könnten zu höheren Verlusten oder einer höheren Volatilität führen, als die Beurteilung
möglicherweise anzeigt. Insbesondere könnten unter außergewöhnlichen Bedingungen
die folgenden Risiken
zunehmen (Reihenfolge unbedeutend):
Konzentrationsrisiko Soweit der Fonds stark in ein Unternehmen, eine Branche oder
ein Land investiert, das/die von einem negativen Ereignis massiv betroffen ist, könnte der
Aktienkurs sinken.
Ausfallrisiko Der Fonds könnte Geld verlieren, falls eine Organisation oder ein
Unternehmen, mit der/dem er Geschäfte tätigt, nicht mehr bereit oder fähig ist, ihre/seine
Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen.
Kreditrisiko Emittenten von Schuldverschreibungen – selbst von solchen mit hoher
Bonitätseinstufung – könnten außer Stande sein, Zahlungen an Anleger zu leisten; ebenso
könnte die Angst vor diesem Risiko dazu führen, dass der Wert ihrer
Schuldverschreibungen sinkt.
Derivaterisiko Bestimmte Derivate könnten sich anders verhalten als erwartet oder
dem Fonds Verluste verursachen, die erheblich höher sind als die Kosten des Derivats.
Liquiditätsrisiko Es könnte passieren, dass bestimmte Wertpapiere schwierig zu
bewerten sind oder nur schwierig zu einem bestimmten Zeitpunkt und Kurs verkauft
werden können.
Verwaltungsrisiko Techniken des Portfoliomanagements, die bei normalen
Marktbedingungen gut funktioniert haben, könnten bei außergewöhnlichen Bedingungen
wirkungslos oder schädlich sein.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert. DNB Asset Management
S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert.
DNB Fund - ECO Absolute Return, Anteilsklasse NOK
DNB Fund - ECO Absolute Return ist ein Teilfonds des DNB Fund
Kosten
Die von Ihnen bezahlten Kosten werden verwendet, um die
Betriebskosten, einschließlich der Marketing- und
Vertriebskosten, zu decken. Diese Kosten verringern das
Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage.
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
5,00%
0,00%
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
1,59%
Laufende Kosten
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
4.03%
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
Die angezeigten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind
Höchstwerte. Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der
von Ihrer Anlage abgezogen wird. In einigen Fällen fällt der
Betrag gegebenenfalls geringer für Sie aus - Sie können dies
von Ihrem Finanzberater erfahren. Der Wert für die laufenden
Kosten basiert auf den Aufwendungen für das Geschäftsjahr.
Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr variieren. Die laufenden
Kosten gelten für alle Investoren gleichermaßen.
An die Wertentwicklung gebundene Gebühren betragen 20%
der Überschussrendite im Vergleich zur Benchmark des Fonds,
dem ST1X für die Anteilsklasse in NOK. Im letzten Geschäftsjahr
des Fonds betrug die an die Wertentwicklung gebundene
Gebühr 4,03% des Fonds.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
30
19%
20
10
0
0%
-10
-20
2007
2008
2009
DNB Fund - ECO Absolute Return,
Anteilsklasse NOK
2010
2011
ST1X
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit gibt keinen
Aufschluss über die künftige Wertentwicklung. Der für ein
bestimmtes Jahr angegebene Wert zeigt an, wie stark der Fonds
in diesem Jahr im Wert gestiegen oder gesunken ist. Diese
Ergebnisse spiegeln die aus dem Fondsvermögen gezahlten
laufenden Kosten wider, jedoch nicht die von Ihnen
gegebenenfalls zahlbaren Ausgabeaufschläge.
Die Wertentwicklung des Fonds wird in NOK berechnet.
Der Fonds wurde 2010 aufgelegt.
Praktische Informationen
Depotbank: CACEIS Bank Luxembourg S.A. ist die Depotbank
für diesen Fonds.
Weitere Informationen: Dieses Dokument mit wesentlichen
Informationen für Anleger enthält möglicherweise nicht alle
Informationen, die Sie benötigen. Der offizielle
Verkaufsprospekt sowie die Jahres- oder die
Halbjahresberichte des Fonds sind in deutscher Sprache
kostenlos sowohl online unter www.dnb.no/lu/de/fonds.html
verfügbar als auch auf Wunsch in gedruckter Form erhältlich
bei: DNB Asset Management S.A., 5, Allée Scheffer, L-2520
Luxemburg, Tel. +352 45 49 45 1. Um nähere Informationen zu
erhalten, wenden Sie sich bitte an einen Finanzberater.
Praktische Informationen: Wir berechnen den Wert dieses
Fonds täglich. Die Preise sind verfügbar auf www.dnb.no/lu/de/
fonds.html.
Steuervorschriften: Der Fonds unterliegt im Großherzogtum
Luxemburg möglicherweise einer besonderen steuerlichen
Behandlung. Je nach Land Ihres Wohnsitzes könnte dies
Auswirkungen auf Ihre Anlage haben.
Verzichterklärung: DNB Asset Management S.A. kann
lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend,
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAWProspekts vereinbar ist.
Fondsinformationen: Der Fonds ist ein Teilfonds des DNB
Fund (der „Umbrella-Fonds“). Anteile können in vielen Fällen in
Anteile eines anderen Teilfonds des DNB Fund umgetauscht
werden. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem Absatz
„Umtausch“ im Verkaufsprospekt. Die verschiedenen Teilfonds
haften nicht füreinander. Das heißt, nur die Verluste und
Gewinne des Fonds, in den Sie investiert haben, sind für Sie von
Bedeutung. Der Prospekt und die Jahres- oder
Halbjahresberichte beziehen sich auf alle Teilfonds des
Umbrella-Fonds.
Dieses Dokument enthält nur grundlegende Informationen über
den Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem
Verkaufsprospekt. Informationen über die Anlagenbestände
des Fonds sind im aktuellen Jahres- oder Halbjahresbericht des
Fonds enthalten.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind
zutreffend und entsprechen dem Stand vom 03 Februar 2012.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert. DNB Asset Management
S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert.