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Janus Capital Funds Plc Geschäftsbericht und

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Janus Capital Funds Plc
31. Dezember 2012
Geschäftsbericht und Jahresabschluss
EQUITY & BALANCED FONDS
Janus Asia Fund
Janus Balanced Fund
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Janus Global Life Sciences Fund
Janus Global Research Fund
Janus Global Technology Fund
Janus US Fund
Janus US All Cap Growth Fund
Janus US Research Fund
Janus US Twenty Fund
Janus US Venture Fund
Perkins Global Value Fund
Perkins US Strategic Value Fund
RISK MANAGED EQUITY FONDS
(Vorsorglich wird angemerkt: Die Risk
Managed Equity Fonds sind Aktienfonds)
INTECH US Core Fund
ALTERNATIVE INVESTMENTFONDS
(Vorsorglich wird angemerkt: Die
Alternativen Investmentfonds sind
(mit Ausnahme des Janus Global Real
Estate Fund) Aktienfonds)
Janus Global Real Estate Fund
RENTENFONDS
Janus Flexible Income Fund
Janus Global Flexible Income Fund (a)
Janus Global High Yield Fund
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Janus High Yield Fund
Janus US Short-Term Bond Fund
(Janus Capital Funds plc ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und beschränkter Haftung, die in Irland als Umbrella-Fonds mit getrennt haftenden Fonds gegründet wurde und
unter der Nummer 296610 eingetragen ist.)
(a)
Dieser Fonds nahm am 27. September 2012 seine Geschäftstätigkeit auf. Die Informationen zu diesem Fonds betreffen den Zeitraum ab Geschäftsaufnahme bis zum 31. Dezember 2012.
Die obenstehende Fußnote wird im gesamten Bericht einheitlich verwendet.
Inhaltsverzeichnis
Wertentwicklung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Aufwandsgrenzen der Fonds und Gesamtkostenquote . . . 6
Allgemeine Informationen über die Gesellschaft . . . . . . . . 8
Bericht des Verwaltungsrats. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Fondsüberblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Anlagewerte des Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
Bilanz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
Gewinn- und Verlustrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Angaben zu Änderungen des Nettovermögens . . . . . . . 168
Anmerkungen zum Abschluss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
Erklärung der Diagramme und Tabellen . . . . . . . . . . . . 222
Aufstellungen der Änderungen in der
Zusammensetzung des Portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Portfolioumschlag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
Bericht der Abschlussprüfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
Bericht der Abschlussprüfer an die Anteilinhaber . . . . 240
Der Verwaltungsrat und sonstige Informationen . . . . . . 241
Wertentwicklung des Fonds
GESAMTERTRÄGE(1)
Zum 31. Dezember 2012
Janus Asia Fund
Klasse A$acc .
Klasse E€acc .
Klasse I$acc .
Klasse I€acc .
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Auflegung
am
2012 ein Jahr
annualisiert
Drei Jahre
annualisiert
Fünf Jahre
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
kumuliert
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31. August 2011
30. März 2012
31. August 2011
30. März 2012
26,65 %
n.z.
28,18 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
6,89 %
n.z.
8,14 %
n.z.
9,30 %
9,20 %
11,00 %
10,80 %
Janus Balanced Fund
Klasse A$acc . . . .
Klasse A€acc . . . .
Klasse AHK$acc . .
Klasse B$acc . . . .
Klasse E€acc . . . .
Klasse I$acc . . . .
Klasse I€acc . . . .
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24. Dezember 1998
31. Dezember 1999
31. August 2011
24. Dezember 1998
31. August 2011
31. Dezember 1999
31. Januar 2008
11,45 %
10,73 %
11,30 %
10,34 %
10,15 %
12,60 %
12,43 %
18,48 %
15,75 %
n.z.
14,86 %
n.z.
21,93 %
19,83 %
19,97 %
16,34 %
n.z.
14,07 %
n.z.
25,77 %
n.z.
4,68 %
4,09 %
9,08 %
3,65 %
7,92 %
4,35 %
4,76 %
89,80 %
68,29 %
12,30 %
65,40 %
10,70 %
74,03 %
25,70 %
Janus Emerging Markets Fund
Klasse A$acc . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . .
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30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
31. August 2011
30. September 2010
30. September 2010
13,51 %
12,59 %
12,31 %
12,84 %
14,58 %
13,82 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
(3,45) %
(4,85) %
(4,43) %
(3,85) %
(2,57) %
(3,91) %
(7,60) %
(10,60) %
(9,70) %
(5,10) %
(5,70) %
(8,60) %
Janus Europe Fund
Klasse A€acc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28. November 2008
31. August 2011
28. November 2008
19,40 %
19,01 %
21,11 %
34,07 %
n.z.
39,89 %
n.z.
n.z.
n.z.
16,64 %
17,92 %
18,25 %
87,70 %
24,60 %
98,50 %
Janus Global Life Sciences Fund
Klasse A$acc . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . .
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31. März
31. März
31. März
31. März
31. Januar
2000
2000
2000
2000
2008
22,47 %
21,62 %
21,17 %
23,73 %
24,75 %
37,77 %
33,89 %
33,52 %
41,90 %
40,18 %
18,17 %
13,26 %
12,29 %
24,03 %
n.z.
2,36 %
2,48 %
1,30 %
3,27 %
4,98 %
34,60 %
36,70 %
17,90 %
50,70 %
27,00 %
Janus Global Research Fund
Klasse A$acc . . . . . . .
Klasse A$dis . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . .
Klasse I$dis . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . .
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24. April 2006
31. Januar 2008
24. April 2006
24. April 2006
31. August 2011
24. April 2006
31. Januar 2008
24. April 2006
14,77 %
14,81 %
13,83 %
13,71 %
12,99 %
16,25 %
16,14 %
14,84 %
20,91 %
20,92 %
17,56 %
17,40 %
n.z.
25,54 %
25,22 %
21,24 %
(9,39) %
n.z.
(14,98) %
(13,78) %
n.z.
(4,17) %
n.z.
(10,55) %
2,73 %
(0,47) %
1,13 %
1,71 %
4,54 %
3,86 %
0,64 %
2,15 %
19,70 %
(2,30) %
7,80 %
12,00 %
6,10 %
28,80 %
3,17 %
15,30 %
Janus Global Technology Fund
Klasse A$acc . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . .
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31. März
31. März
31. März
31. März
31. Januar
18,49 %
17,65 %
17,49 %
19,78 %
19,72 %
28,84 %
24,69 %
25,00 %
32,60 %
29,52 %
11,70 %
5,26 %
6,44 %
17,20 %
n.z.
(5,49) %
(5,29) %
(6,40) %
(4,65) %
5,16 %
(51,30) %
(50,00) %
(57,00) %
(45,50) %
28,10 %
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2000
2000
2000
2000
2008
Die vergangene Wertentwicklung bietet keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Rendite und der Kapitalbetrag einer Anlage ändern sich ständig. Der Wert eingelöster Anteile kann unter
Umständen höher oder niedriger sein als der ursprüngliche Kaufpreis. In den Wertentwicklungsdaten sind bei der Ausgabe und Rückgabe von Anteilen entstehende Provisionen und Gebühren nicht
berücksichtigt. Alle Erträge wurden in der Basiswährung der jeweiligen Anteilsklasse kalkuliert.
(1)
Bei Gesamterträgen wird von der Wiederanlage der Ausschüttungen ausgegangen und im Falle der Anteile der Klassen A wird der anfängliche Ausgabeaufschlag, der höchstens 5 % betragen
kann, nicht berücksichtigt.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
1
Wertentwicklung des Fonds
GESAMTERTRÄGE(1)
Zum 31. Dezember 2012
Janus US Fund
Klasse A$acc .
Klasse A€acc .
Klasse B$acc .
Klasse I$acc .
Klasse I€acc .
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Auflegung
am
2012 ein Jahr
annualisiert
Drei Jahre
annualisiert
Fünf Jahre
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
kumuliert
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30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
15,92 %
15,27 %
14,71 %
17,07 %
16,27 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
7,30 %
5,99 %
6,24 %
8,43 %
7,02 %
17,20 %
14,00 %
14,60 %
20,00 %
16,50 %
Janus US All Cap Growth Fund
Klasse A$acc . . . . . . . . .
Klasse A$dis . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . . .
Klasse I$dis . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . .
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24. Dezember 1998
31. Januar 2008
31. Dezember 1999
24. Dezember 1998
31. August 2011
31. Dezember 1999
31. Januar 2008
31. Januar 2008
(1,24) %
(1,21) %
(1,88) %
(2,21) %
(2,11) %
(0,14) %
(0,10) %
(1,66) %
11,21 %
11,33 %
6,80 %
7,90 %
n.z.
14,64 %
14,78 %
9,07 %
(9,22) %
n.z.
(16,04) %
(13,66) %
n.z.
(4,77) %
n.z.
n.z.
1,72 %
(0,35) %
(3,01) %
0,72 %
(5,52) %
(2,40) %
0,66 %
(1,04) %
27,00 %
(1,70) %
(32,77) %
10,60 %
(7,30) %
(27,03) %
3,30 %
(5,00) %
Janus US Research Fund
Klasse A$acc . . . . .
Klasse A$dis . . . . .
Klasse A€acc . . . . .
Klasse B$acc . . . . .
Klasse I$acc . . . . .
Klasse I$dis . . . . .
Klasse I€acc . . . . .
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11.
31.
11.
11.
11.
31.
31.
2002
2008
2002
2002
2002
2008
2008
17,56 %
17,51 %
16,88 %
16,45 %
19,41 %
19,45 %
18,54 %
25,14 %
25,09 %
22,22 %
21,47 %
30,47 %
30,59 %
27,27 %
(3,69) %
n.z.
(9,25) %
(8,71) %
2,04 %
n.z.
n.z.
3,85 %
0,54 %
2,87 %
2,79 %
4,98 %
1,82 %
0,72 %
51,30 %
2,70 %
36,40 %
35,20 %
70,40 %
9,30 %
3,60 %
Janus US Twenty Fund
Klasse A$acc . . . .
Klasse A$dis . . . .
Klasse A€acc . . . .
Klasse B$acc . . . .
Klasse E€acc . . . .
Klasse I$acc . . . .
Klasse I$dis . . . .
Klasse I€acc . . . .
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24. Dezember 1998
31. Januar 2008
31. Dezember 1999
24. Dezember 1998
31. August 2011
31. Dezember 1999
31. Januar 2008
31. Dezember 1999
21,39 %
21,49 %
20,63 %
20,15 %
19,07 %
22,65 %
22,60 %
21,67 %
18,22 %
18,36 %
14,25 %
14,68 %
n.z.
21,71 %
21,75 %
17,38 %
(6,22) %
n.z.
(12,29) %
(10,84) %
n.z.
(1,97) %
n.z.
(8,57) %
2,67 %
0,24 %
(1,01) %
1,65 %
10,97 %
(0,53) %
1,15 %
0,13 %
44,70 %
1,20 %
(12,35) %
25,80 %
14,90 %
(6,63) %
5,80 %
1,65 %
Janus US Venture Fund
Klasse A$acc . . . . .
Klasse A$dis . . . . .
Klasse A€acc . . . . .
Klasse B$acc . . . . .
Klasse I$acc . . . . .
Klasse I$dis . . . . .
Klasse I€acc . . . . .
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31. Dezember 1999
31. Januar 2008
31. Dezember 1999
31. Dezember 1999
31. Dezember 1999
31. Januar 2008
31. Januar 2008
17,42 %
17,37 %
16,53 %
16,16 %
18,58 %
18,59 %
17,61 %
50,89 %
50,94 %
46,37 %
46,38 %
55,42 %
55,54 %
50,82 %
5,69 %
n.z.
0,21 %
0,42 %
10,82 %
n.z.
n.z.
2,36 %
3,83 %
2,91 %
1,37 %
3,20 %
4,86 %
3,81 %
35,50 %
20,30 %
45,20 %
19,30 %
50,60 %
26,30 %
20,20 %
Perkins Global Value Fund
Klasse A$acc . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . .
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30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
30. September 2010
10,47 %
9,20 %
9,36 %
11,55 %
10,80 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
7,26 %
5,95 %
6,20 %
8,35 %
7,22 %
17,10 %
13,90 %
14,50 %
19,80 %
17,00 %
Januar
Januar
Januar
Januar
Januar
Januar
Januar
Die vergangene Wertentwicklung bietet keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Rendite und der Kapitalbetrag einer Anlage ändern sich ständig. Der Wert eingelöster Anteile kann unter
Umständen höher oder niedriger sein als der ursprüngliche Kaufpreis. In den Wertentwicklungsdaten sind bei der Ausgabe und Rückgabe von Anteilen entstehende Provisionen und Gebühren
nicht berücksichtigt. Alle Erträge wurden in der Basiswährung der jeweiligen Anteilsklasse kalkuliert.
(1)
Bei Gesamterträgen wird von der Wiederanlage der Ausschüttungen ausgegangen und im Falle der Anteile der Klassen A wird der anfängliche Ausgabeaufschlag, der höchstens 5 % betragen
kann, nicht berücksichtigt.
2
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
GESAMTERTRÄGE(1)
Zum 31. Dezember 2012
Auflegung
am
2012 ein Jahr
annualisiert
Drei Jahre
annualisiert
Fünf Jahre
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
kumuliert
Perkins US Strategic Value Fund
Klasse A$acc . . . . . . . . .
Klasse A$dis . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . . .
Klasse I$dis . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . .
Klasse I€acc (U) . . . . . . .
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30. November 2000
31. Januar 2008
30. November 2000
30. November 2000
31. August 2011
30. November 2000
31. Januar 2008
31. Januar 2008
28. September 2012
8,09 %
8,03 %
7,22 %
6,98 %
6,75 %
8,91 %
8,94 %
7,89 %
n.z.
14,75 %
14,71 %
11,06 %
11,30 %
n.z.
17,36 %
17,51 %
13,40 %
n.z.
6,11 %
n.z.
0,79 %
0,88 %
n.z.
10,23 %
n.z.
n.z.
n.z.
3,77 %
1,57 %
2,80 %
2,69 %
4,46 %
4,61 %
2,36 %
1,31 %
n.z.
56,40 %
7,96 %
39,60 %
37,90 %
6,00 %
72,40 %
12,15 %
6,60 %
(3,00) %
INTECH US Core Fund
Klasse A$acc . . . . .
Klasse A$dis . . . . .
Klasse A€acc . . . . .
Klasse B$acc . . . . .
Klasse I$acc . . . . .
Klasse I$dis . . . . .
Klasse I€acc . . . . .
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25. April 2003
31. Januar 2008
25. April 2003
25. April 2003
25. April 2003
31. Januar 2008
24. April 2006
12,91 %
12,83 %
11,96 %
11,75 %
13,51 %
13,54 %
13,61 %
32,69 %
32,53 %
28,31 %
28,65 %
34,76 %
34,74 %
31,68 %
0,76 %
n.z.
(4,99) %
(4,24) %
3,32 %
n.z.
(1,67) %
6,64 %
1,88 %
5,60 %
5,59 %
7,18 %
2,42 %
0,88 %
86,30 %
9,59 %
69,50 %
69,30 %
95,80 %
12,49 %
6,00 %
Janus Global Real Estate Fund
Klasse A$acc . . . . . . . .
Klasse A$inc . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . .
Klasse B$inc . . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . .
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29. September 2003
29. September 2003
29. September 2003
29. September 2003
29. September 2003
29. September 2003
31. Januar 2008
33,56 %
33,56 %
32,57 %
32,22 %
32,17 %
34,91 %
33,91 %
32,41 %
32,60 %
27,68 %
28,60 %
28,45 %
36,43 %
31,47 %
0,07 %
0,09 %
(7,40) %
(4,73) %
(4,75) %
5,04 %
n.z.
3,61 %
3,59 %
2,11 %
2,60 %
2,58 %
4,53 %
0,22 %
38,90 %
38,61 %
21,30 %
26,80 %
26,63 %
50,64 %
1,10 %
Janus Flexible Income Fund
Klasse A$acc . . . . . . .
Klasse A$inc . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . .
Klasse B$inc . . . . . . .
Klasse B€inc . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . .
Klasse E€inc . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . .
Klasse V$inc . . . . . . .
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24. Dezember 1998
24. Dezember 1998
31. Dezember 1999
24. Dezember 1998
24. Dezember 1998
31. Dezember 1999
31. August 2011
31. August 2011
9.
Mai
2012
31. Dezember 1999
31. Dezember 1999
28. September 2012
6,40 %
6,51 %
6,13 %
5,34 %
5,38 %
5,09 %
5,85 %
5,66 %
n.z.
7,60 %
7,30 %
n.z.
18,88 %
18,96 %
18,78 %
15,42 %
15,36 %
15,40 %
n.z.
n.z.
n.z.
22,65 %
22,59 %
n.z.
37,87 %
37,89 %
38,95 %
31,09 %
31,12 %
32,40 %
n.z.
n.z.
n.z.
44,56 %
45,81 %
n.z.
4,98 %
5,08 %
6,16 %
4,02 %
4,09 %
5,28 %
5,05 %
5,10 %
n.z.
6,18 %
7,42 %
n.z.
97,70 %
100,21 %
117,43 %
73,70 %
75,52 %
95,17 %
6,80 %
6,86 %
3,90 %
118,02 %
153,68 %
0,12 %
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Klasse A$acc . . . . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . . . . . .
Klasse E€inc . . . . . . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . . . . .
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28. September 2012
28. September 2012
31. Oktober 2012
31. Oktober 2012
28. September 2012
28. September 2012
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
(0,40) %
(1,20) %
(0,50) %
(0,49) %
(0,14) %
(0,90) %
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Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
3
Wertentwicklung des Fonds
GESAMTERTRÄGE(1)
Zum 31. Dezember 2012
Janus Global High Yield Fund
Klasse A$acc . . . . . . . .
Klasse A$inc . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . .
Klasse A€inc . . . . . . . .
Klasse AAUD$inc . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . .
Klasse B$inc . . . . . . . .
Klasse B€inc . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . .
Klasse E€inc . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . .
Klasse I€inc . . . . . . . .
Klasse IAUD$inc. . . . . .
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29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
30. November 2011
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
31. August 2011
31. August 2011
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
29. Oktober 2010
30. November 2011
14,44 %
14,34 %
13,47 %
13,57 %
18,39 %
13,21 %
13,22 %
12,81 %
13,32 %
13,43 %
15,44 %
15,45 %
15,47 %
15,03 %
19,53 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
7,28 %
7,28 %
6,81 %
6,88 %
19,63 %
6,22 %
6,19 %
5,97 %
10,32 %
10,58 %
8,29 %
8,28 %
8,21 %
8,07 %
20,81 %
16,50 %
16,48 %
15,40 %
15,55 %
21,47 %
14,00 %
13,94 %
13,43 %
14,00 %
14,36 %
18,90 %
18,88 %
18,70 %
18,37 %
22,76 %
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Klasse A$acc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse A$inc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse A€inc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse B$inc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse B€inc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse E€inc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . . . . . . . .
Klasse I€inc . . . . . . . . . . . . . . .
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29.
29.
29.
29.
29.
29.
29.
31.
31.
29.
29.
29.
29.
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2010
2010
2010
2010
11,38 %
11,39 %
10,92 %
10,84 %
10,30 %
10,19 %
9,75 %
9,84 %
10,11 %
12,71 %
12,70 %
11,93 %
12,13 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
5,18 %
5,17 %
5,22 %
5,19 %
4,13 %
4,11 %
4,17 %
5,35 %
5,76 %
6,39 %
6,37 %
6,43 %
6,43 %
11,60 %
11,58 %
11,70 %
11,63 %
9,20 %
9,14 %
9,27 %
7,20 %
7,76 %
14,40 %
14,36 %
14,50 %
14,51 %
Janus High Yield Fund
Klasse A$acc . . . . . . .
Klasse A$inc . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . .
Klasse AAUD$inc . . . .
Klasse A RMB (CNH) inc
Klasse AHK$acc . . . . .
Klasse AHK$inc . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . .
Klasse B$inc . . . . . . .
Klasse B€inc . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . .
Klasse E€inc . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . .
Klasse IAUD$inc. . . . .
Klasse I RMB (CNH) inc .
Klasse V$inc . . . . . . .
Klasse VAUD$inc . . . .
Klasse Z$acc . . . . . . .
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24. Dezember 1998
24. Dezember 1998
31. Dezember 1999
30. November 2011
30. März 2012
31. August 2011
31. August 2011
24. Dezember 1998
24. Dezember 1998
31. Dezember 1999
31. August 2011
31. August 2011
30. November 2009
31. Dezember 1999
31. Dezember 1999
30. November 2011
30. März 2012
28. September 2012
28. September 2012
21. September 2012
13,07 %
13,10 %
12,60 %
16,95 %
n.z.
12,78 %
12,76 %
11,91 %
11,96 %
11,62 %
11,81 %
11,12 %
14,34 %
14,19 %
14,00 %
18,39 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
31,96 %
32,10 %
31,09 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
28,19 %
28,18 %
27,44 %
n.z.
n.z.
36,08 %
35,93 %
35,27 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
44,63 %
45,03 %
45,21 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
37,90 %
37,79 %
38,51 %
n.z.
n.z.
n.z.
51,80 %
52,41 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
6,04 %
6,16 %
6,80 %
18,82 %
n.z.
10,83 %
10,81 %
5,07 %
5,19 %
5,99 %
10,03 %
10,03 %
11,60 %
6,95 %
7,47 %
20,28 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
127,50 %
131,21 %
135,18 %
20,57 %
8,96 %
14,70 %
14,68 %
100,10 %
103,14 %
113,04 %
13,60 %
13,61 %
40,30 %
139,65 %
155,18 %
22,18 %
9,85 %
2,62 %
3,18 %
2,89 %
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Fünf Jahre
annualisiert
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Drei Jahre
annualisiert
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2012 ein Jahr
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
kumuliert
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Auflegung
am
Seit
Geschäftsaufnahme
annualisiert
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Oktober
Oktober
Oktober
Oktober
Oktober
Oktober
Oktober
August
August
Oktober
Oktober
Oktober
Oktober
Die vergangene Wertentwicklung bietet keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Rendite und der Kapitalbetrag einer Anlage ändern sich ständig. Der Wert eingelöster Anteile kann unter
Umständen höher oder niedriger sein als der ursprüngliche Kaufpreis. In den Wertentwicklungsdaten sind bei der Ausgabe und Rückgabe von Anteilen entstehende Provisionen und Gebühren
nicht berücksichtigt. Alle Erträge wurden in der Basiswährung der jeweiligen Anteilsklasse kalkuliert.
(1)
Bei Gesamterträgen wird von der Wiederanlage der Ausschüttungen ausgegangen und im Falle der Anteile der Klassen A wird der anfängliche Ausgabeaufschlag, der höchstens 5 % betragen kann,
nicht berücksichtigt.
4
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
GESAMTERTRÄGE(1)
Zum 31. Dezember 2012
Janus US Short-Term Bond Fund
Klasse A$acc . . . . . . . . . .
Klasse A$inc . . . . . . . . . .
Klasse A€acc . . . . . . . . . .
Klasse ACHFinc . . . . . . . .
Klasse B$acc . . . . . . . . . .
Klasse B$inc . . . . . . . . . .
Klasse E€acc . . . . . . . . . .
Klasse E€inc . . . . . . . . . .
Klasse I$acc . . . . . . . . . .
Klasse I$inc . . . . . . . . . .
Klasse I€acc . . . . . . . . . .
Klasse ICHFinc . . . . . . . .
Klasse I£acc . . . . . . . . . .
Klasse I£inc . . . . . . . . . .
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Auflegung
am
2012 ein Jahr
annualisiert
Drei Jahre
annualisiert
Fünf Jahre
annualisiert
Seit
Geschäftsaufnahme
annualisiert
24. Dezember 1998
24. Dezember 1998
31. Dezember 1999
1. Februar 2012
24. Dezember 1998
24. Dezember 1998
31. August 2011
31. August 2011
29. Juni 2012
31. Dezember 1999
31. Januar 2008
1. Februar 2012
28. September 2012
28. September 2012
2,82 %
2,83 %
2,38 %
n.z.
2,00 %
2,02 %
2,40 %
1,80 %
n.z.
3,23 %
3,42 %
n.z.
n.z.
n.z.
6,62 %
6,59 %
6,32 %
n.z.
4,38 %
4,49 %
n.z.
n.z.
n.z.
8,13 %
8,58 %
n.z.
n.z.
n.z.
19,93 %
19,93 %
20,92 %
n.z.
15,86 %
15,94 %
n.z.
n.z.
n.z.
23,04 %
n.z.
n.z.
n.z.
n.z.
3,61 %
3,58 %
4,61 %
n.z.
2,82 %
2,86 %
1,64 %
1,17 %
n.z.
4,20 %
4,47 %
n.z.
n.z.
n.z.
Seit
Geschäftsaufnahme
kumuliert
64,30 %
63,73 %
79,61 %
1,79 %
47,60 %
48,42 %
2,20 %
1,57 %
1,30 %
70,76 %
24,00 %
2,84 %
0,40 %
0,00 %
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
5
Aufwandsgrenzen der Fonds und Gesamtkostenquote
Die Tabelle mit den Kostengrenzen zeigt die in einem gegebenen Geschäftsjahr einem Fonds zuzuordnenden Gesamtgebühren und
-spesen, exklusive. Transaktionskosten und Handelsprovisionen. Diese sind dargestellt als Prozentsatz der durchschnittlichen täglichen
Nettoinventarwerte jeder Anteilsklasse (die „Höchstkostengrenzen“) gemäß den Bedingungen des Verkaufsprospekts, wie im Abschnitt
„Gebühren und Kosten“ angeführt. Die Tabelle mit den durchschnittlichen Gesamtkostenquoten zeigt die tatsächlichen während des
Berichtsjahres für jede Fondsklasse entstandenen Aufwendungen, exklusive. Transaktionskosten und Handelsprovisionen, dargestellt als
Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens für das entsprechende Jahr auf Jahresbasis.
Höchstkostengrenzen
Auf USD/Euro/AUD$/HKD$/CHF/
RMB(CNH) lautende Anteilsklassen
Klasse A Anteile der Klasse E Klasse I
Klassen B
und V
Fonds
Janus Asia Fund . . . . . . . . . . . . . .
Janus Balanced Fund . . . . . . . . . . . .
Janus Emerging Markets Fund . . . . . . .
Janus Europe Fund . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Life Sciences Fund . . . . . .
Janus Global Research Fund . . . . . . . .
Janus Global Technology Fund . . . . . . .
Janus US Fund . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US All Cap Growth Fund . . . . . .
Janus US Research Fund . . . . . . . . . .
Janus US Twenty Fund . . . . . . . . . . .
Janus US Venture Fund . . . . . . . . . . .
Perkins Global Value Fund . . . . . . . . .
Perkins US Strategic Value Fund . . . . . .
INTECH US Core Fund . . . . . . . . . .
Janus Global Real Estate Fund . . . . . . .
Janus Flexible Income Fund . . . . . . . .
Janus Global Flexible Income Fund(a) . . . .
Janus Global High Yield Fund . . . . . . .
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Janus High Yield Fund . . . . . . . . . . .
Janus US Short-Term Bond Fund . . . . . .
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2,75 %
2,50 %
2,75 %
2,75 %
3,00 %
2,75 %
3,00 %
2,75 %
2,75 %
3,00 %
2,75 %
3,00 %
2,75 %
3,00 %
2,00 %
2,75 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
1,90 %
3,75 %
3,50 %
3,75 %
3,75 %
4,00 %
3,75 %
4,00 %
3,75 %
3,75 %
4,00 %
3,75 %
4,00 %
3,75 %
4,00 %
3,00 %
3,75 %
3,50 %
3,50 %
3,50 %
3,50 %
3,50 %
2,90 %
3,25 %
3,00 %
3,25 %
3,25 %
3,50 %
3,25 %
3,50 %
3,25 %
3,25 %
3,50 %
3,25 %
3,50 %
3,25 %
3,50 %
2,75 %
3,25 %
2,75 %
2,75 %
2,75 %
2,75 %
2,75 %
2,40 %
1,25 %
1,05 %
1,35 %
1,25 %
1,75 %
1,25 %
1,75 %
1,20 %
1,20 %
1,20 %
1,20 %
1,75 %
1,25 %
1,75 %
1,20 %
1,25 %
0,80 %
0,95 %
1,05 %
0,85 %
0,90 %
0,90 %
Durchschnittliche Gesamtkostenquoten des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2012
USD-Anteilsklassen
Fonds
Janus Asia Fund . . . . . . . .
Janus Balanced Fund . . . . . .
Janus Emerging Markets Fund .
Janus Europe Fund . . . . . . .
Janus Global Life Sciences Fund
Janus Global Research Fund . .
Janus Global Technology Fund .
Janus US Fund . . . . . . . . .
Janus US All Cap Growth Fund
Janus US Research Fund . . . .
Janus US Twenty Fund . . . . .
Janus US Venture Fund . . . . .
Perkins Global Value Fund . . .
Perkins US Strategic Value Fund
INTECH US Core Fund . . . .
6
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EUR-Anteilsklassen
HKD-Anteilsklassen
A acc
A dis
B acc
I acc
I dis
A acc
E acc
I acc
I acc (U)
A acc
2,42 %
2,04 %
2,25 %
n.z.*
2,74 %
2,50 %
2,72 %
2,23 %
2,22 %
2,75 %
2,24 %
2,74 %
2,25 %
2,47 %
1,73 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
2,50 %
n.z.*
n.z.*
2,20 %
2,75 %
2,24 %
2,69 %
n.z.*
2,47 %
1,74 %
n.z.*
3,03 %
3,25 %
n.z.*
3,74 %
3,50 %
3,72 %
3,23 %
3,26 %
3,75 %
3,24 %
3,74 %
3,25 %
3,47 %
2,73 %
1,24 %
1,05 %
1,35 %
n.z.*
1,75 %
1,25 %
1,75 %
1,18 %
1,19 %
1,20 %
1,18 %
1,75 %
1,25 %
1,72 %
1,18 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,25 %
n.z.*
n.z.*
1,16 %
1,20 %
1,17 %
1,75 %
n.z.*
1,70 %
1,18 %
n.z.*
2,03 %
2,25 %
2,67 %
2,74 %
2,50 %
2,71 %
2,23 %
2,25 %
2,75 %
2,24 %
2,74 %
2,25 %
2,47 %
1,73 %
2,85 %
2,57 %
3,00 %
2,93 %
n.z.*
3,00 %
n.z.*
n.z.*
2,81 %
n.z.*
2,71 %
n.z.*
n.z.*
2,98 %
n.z.*
1,20 %
1,04 %
1,35 %
1,22 %
1,75 %
1,25 %
1,74 %
1,18 %
1,18 %
1,20 %
1,18 %
1,75 %
1,25 %
1,71 %
1,19 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,73 %
n.z.*
n.z.*
2,04 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Durchschnittliche Gesamtkostenquoten des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2012
USD-Anteilsklassen
Fonds
A inc
A acc
B inc
B acc
I inc
Janus Global Real Estate Fund . . . . . . . 2,29 % 2,30 % 3,29 % 3,30 % 1,25 %
Janus Global High Yield Fund . . . . . 2,00 % 2,00 % 3,00 % 3,00 % 1,05 %
Janus Investment Grade Bond Fund . . 2,00 % 2,00 % 3,00 % 3,00 % 0,85 %
Janus Flexible Income Fund . . . . . . 1,97 % 1,98 % 2,96 % 2,97 % 0,80 %
Janus Global Flexible Income Fund(a) . . n.z.* 2,00 % n.z.* n.z.* 0,95 %
Janus High Yield Fund . . . . . . . . . 1,98 % 1,98 % 2,98 % 2,98 % 0,90 %
Janus US Short-Term Bond Fund . . . 1,40 % 1,40 % 2,10 % 2,10 % 0,90 %
EUR-Anteilsklassen
I acc
V inc
A inc
A acc
B inc
E acc
E inc
I inc
n.z.*
2,47 %
2,49 %
2,24 %
2,23 %
2,24 %
1,88 %
n.z.*
1,25 %
1,05 %
0,85 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,05 %
0,85 %
0,77 %
0,95 %
0,89 %
0,88 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
2,30 %
n.z.*
n.z.*
1,05 %
0,85 %
0,78 %
n.z.*
0,88 %
0,90 %
n.z.*
n.z.*
3,01 %
n.z.*
3,01 %
n.z.*
2,00 %
2,00 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
2,00 %
2,00 %
1,98 %
2,00 %
1,98 %
1,40 %
3,00 %
3,00 %
2,96 %
n.z.*
2,98 %
n.z.*
2,48 %
2,50 %
2,24 %
2,23 %
2,24 %
1,89 %
I acc
Durchschnittliche Gesamtkostenquoten des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2012
HKD-Anteilsklassen
Fonds
Janus Global Real Estate Fund . . . .
Janus Global High Yield Fund . . . .
Janus Investment Grade Bond Fund . .
Janus Flexible Income Fund . . . . .
Janus Global Flexible Income Fund(a) .
Janus High Yield Fund . . . . . . . .
Janus US Short-Term Bond Fund . . .
.
.
.
.
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.
AUD-Anteilsklassen
CHF-Anteilsklassen
A acc
A inc
A inc
I inc
V inc
A inc
I inc
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,99 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,99 %
n.z.*
n.z.*
2,00 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
2,00 %
n.z.*
n.z.*
1,05 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
0,89 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
3,01 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,38 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
0,89 %
Durchschnittliche Gesamtkostenquoten des Geschäftsjahres
zum 31. Dezember 2012
CNH-Anteilsklassen
GBP-Anteilsklassen
Fonds
Janus Global Real Estate Fund . . . .
Janus Global High Yield Fund . . . .
Janus Investment Grade Bond Fund . .
Janus Flexible Income Fund . . . . .
Janus Global Flexible Income Fund(a) .
Janus High Yield Fund . . . . . . . .
Janus US Short-Term Bond Fund . . .
A inc
.
.
.
.
.
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.
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. . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .
I inc
I inc
I acc
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
1,99 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
0,88 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
0,89 %
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
n.z.*
0,89 %
*n.z. – Anteilsklasse noch nicht aufgelegt.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
7
Allgemeine Informationen über die Gesellschaft
Janus Capital Funds Plc (die „Gesellschaft“) wurde am
19. November 1998 nach den irischen Gesetzen über
Kapitalgesellschaften (Companies Acts) von 1963 bis 2005, Teil 2
und 3 des Gesetzes über Investmentfonds, Kapitalgesellschaften
und Sonstiges (Investment Funds, Companies and Miscellaneous
Provisions Act) von 2006 und dem ergänzenden Gesetz über
Kapitalgesellschaften (Companies (Amendment) Act) von
2009 und dem ergänzenden Gesetz über Kapitalgesellschaften
(Companies (Amendment) Act) von 2012, zusammen „die Gesetze
über Kapitalgesellschaften“, als Aktiengesellschaft gegründet.
Sofern in diesem Bericht nicht weiter vermerkt, haben alle in
diesem Bericht verwendeten Begriffe dieselbe Bedeutung wie
im Verkaufsprospekt der Gesellschaft vom 21. Dezember 2012
(der „Verkaufsprospekt“). In diesem Bericht verwendete Begriffe
haben dieselbe Bedeutung wie im Verkaufsprospekt.
Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit
variablem Kapital und getrennt haftenden Teilfonds, die als
Umbrella-Fonds gegründet wurde. Sie ist derzeit von der Irischen
Zentralbank (die „Zentralbank“) gemäß den EG-Richtlinien
(über Organismen für gemeinsame Anlage in übertragbaren
Wertpapieren) in ihrer geltenden Fassung von 2011 (die „OGAWVorschriften“) zugelassen.
Die Gesellschaft wurde als Umbrella-Fonds gegründet und
besteht derzeit aus den zweiunddreißig nachstehenden Fonds
(einzeln als „der Fonds“ und zusammen als „die Fonds“)
bezeichnet:
EQUITY & BALANCED FONDS
Janus Asia Fund
Janus Balanced Fund
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Janus Global Growth Fund1
Janus Global Life Sciences Fund
Janus Global Research Fund
Janus Global Research (ex-Japan) Fund1
Janus Global Technology Fund
Janus US Fund
Janus US All Cap Growth Fund
Janus US Research Fund
Janus US Twenty Fund
Janus US Venture Fund
Perkins Global Value Fund
Perkins US Strategic Value Fund
RISK MANAGED EQUITY FONDS
(vorsorglich wird angemerkt: die Risk Managed Equity Fonds sind
Aktienfonds)
INTECH European Core Fund1
INTECH Global Core Fund2
INTECH Global Dividend Fund1
INTECH Global Dividend Low Volatility Fund1
INTECH US Core Fund
1
Geschäftstätigkeit noch nicht aufgenommen.
2
Alle Anteile dieses Fonds wurden am 30. November 2010 zwangsweise zurückgenommen.
8
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
ALTERNATIVE INVESTMENTFONDS
(vorsorglich wird angemerkt: die Alternativen Investmentfonds sind
(mit Ausnahme des Janus Global Real Estate Fund) Aktienfonds)
INTECH Market Neutral Fund1
Janus Extended Alpha Fund1
Janus Global Research 130/30 Fund1
Janus Global Real Estate Fund
RENTENFONDS
Janus Flexible Income Fund
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Janus Global High Yield Fund
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Janus Global Strategic Income Fund1
Janus High Yield Fund
Janus US Short-Term Bond Fund
Neun der Fonds werden, wie bereits angegeben, noch nicht
zur Zeichnung angeboten. Jeder Fonds kann verschiedene, auf
US-Dollar ($), Euro (€), Pfund Sterling (£), Hongkong-Dollar
(HK$), Australische Dollar (AUD$), Schweizer Franken (CHF),
Kanadische Dollar (CAD$), Chinesische Renminbi (RMB [CNH])
oder Schwedische Kronen (SEK) lautende Anteilsklassen
ausgeben. Einige Anteilsklassen der Fonds wurden zur
offiziellen Notierung (Official Listing) und zum Handel am Main
Securities Market der Irischen Börse (Irish Stock Exchange)
zugelassen. Bitte wenden Sie sich an Citibank Europe plc
(die „Verwaltungsstelle“) für eine vollständige Auflistung der
an der Irischen Börse notierten Anteilsklassen der Fonds. Die
Verwaltungsstelle stellt an jedem Geschäftstag für jeden Fonds
den Nettoinventarwert je Anteil und Klasse fest. Die Bewertung
sämtlicher Fonds erfolgt täglich am Börsenschluss der New York
Stock Exchange (üblicherweise Montag bis Freitag um 16:00 Uhr
New Yorker Zeit).
Der letzte Verkaufsprospekt der Gesellschaft datiert vom
21. Dezember 2012. Wenn das Wort „vorwiegend“ in der
Beschreibung der Anlageziele und der Anlagepolitik des
Fonds verwendet wird, bedeutet dies, dass mindestens zwei
Drittel des gesamten Nettoinventarwerts des jeweiligen Fonds
(ausschließlich von Barmitteln und Barpositionen) stets auf die
beschriebene Weise investiert werden.
JANUS ASIA FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Der Fonds verfolgt sein Ziel hauptsächlich durch die Anlage in
Stammaktien von Unternehmen beliebiger Größe, von großen,
gut etablierten Unternehmen bis zu kleineren, aufstrebenden
Wachstumsunternehmen, die ihren Sitz in Asien (ausgenommen
Japan) haben oder ihren wirtschaftlichen Aktivitäten überwiegend
in einem oder mehreren asiatischen Ländern nachgehen. Der
Fonds kann für ein effizientes Portfoliomanagement (d. h.
Verringerung des Risikos, Senkung der Kosten, Erwirtschaftung
zusätzlichen Kapitals oder zusätzlicher Erträge für den Fonds)
oder zu Anlagezwecken verschiedene Anlagetechniken und
-instrumente, wie etwa den Handel mit Futures, Optionen
und Swaps, sowie andere derivative Instrumente einsetzen,
sofern dabei die Bedingungen und Grenzen eingehalten
werden, die von Zeit zu Zeit von der Zentralbank festgelegt
werden. Aufgrund seines Engagements in aufstrebenden
Märkten sollte die Anlage in diesen Fonds keinen wesentlichen
Bestandteil eines Investment-Portfolios ausmachen und
ist möglicherweise für manche Anleger nicht geeignet.
JANUS BALANCED FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum,
das sich mit der Kapitalerhaltung vereinbaren lässt und
mittels laufendem Einkommen stabilisiert wird. Der Fonds
verfolgt sein Ziel, indem er 35-65 % seines Nettoinventarwerts
in Dividendenpapiere (z. B. in Form von Stammanteilen)
von US-Unternehmen anlegt. Weitere 35-65 % werden
in Schuldverschreibungen von US-Emittenten angelegt.
Dieser Fonds kann bis zu 25 % seines Nettoinventarwerts in
Schuldverschreibungen investieren, die unterhalb des Investment
Grade-Bereichs eingestuft sind. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer
Beschränkung auf maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu
Anlagezwecken verschiedene Anlagetechniken und -instrumente,
wie etwa den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie
andere derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei
die Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal 10 % des
Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition verwendet werden
und insgesamt dürfen maximal 20 % des Nettoinventarwerts in
aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS EMERGING MARKETS FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Unter normalen Umständen verfolgt der Fonds dieses Ziel,
indem er vorwiegend in Dividendenpapiere investiert, die
von Unternehmen emittiert wurden, die in einem oder
mehreren aufstrebenden Ländern gegründet wurden oder
dort den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben
(einschließlich China) oder die einen bedeutenden Anteil ihrer
Einnahmen oder Gewinne in einem oder mehreren aufstrebenden
Ländern erzielen oder einen bedeutenden Anteil ihres Vermögens
in einem oder mehreren aufstrebenden Ländern halten. Aufgrund
seines Engagements in aufstrebenden Märkten sollte die Anlage in
diesen Fonds keinen wesentlichen Bestandteil eines InvestmentPortfolios ausmachen und ist möglicherweise für manche
Anleger nicht geeignet. Der Fonds kann unbeschränkt in Aktien
anlegen oder Anlagetechniken und -instrumente einsetzen, die
dem chinesischen Markt ausgesetzt sind. Der Fonds kann direkt
in chinesischen B-Shares anlegen. Der Fonds kann indirekt
ein Engagement in chinesischen A-Shares eingehen. Dies
erfolgt entweder über Anlagen in (i) anderen Organismen für
gemeinsame Anlagen, die vorwiegend in chinesische A-Shares
investieren; (ii) anderen Finanzinstrumenten, wie zum Beispiel
strukturierten Schuldtiteln, Partizipationscheinen, EquityLinked-Notes; und (iii) Finanzderivaten, deren Basiswert
sich aus Wertpapieren zusammensetzt, die von an einem der
geregelten Märkte in China notierten Unternehmen begeben
werden, und/oder aus nicht notierten Wertpapieren chinesischer
Unternehmen, soweit dies gemäß den OGAW-Vorschriften
zulässig ist. Der Fonds beschränkt sein Gesamtengagement
in chinesischen A-Shares und chinesischen B-Shares auf
maximal 25 % seines Nettovermögens. Als übertragbare und an
geregelten Märkten gehandelte Wertpapiere gelten ausschließlich
Partizipationsscheine und strukturierte Schuldtitel, die nicht
fremdfinanziert sind, verbrieft sind, an andere Anleger frei
verkauft oder übertragen werden können und über anerkannte
beaufsichtigte Händler erworben werden. Der Fonds kann für ein
effizientes Portfoliomanagement (d. h. Verringerung des Risikos,
Senkung der Kosten, Erwirtschaftung zusätzlichen Kapitals oder
zusätzlicher Erträge für den Fonds) oder zu Anlagezwecken, wie
im Abschnitt „Arten und Beschreibung von Finanzderivaten“ des
Verkaufsprospekts beschrieben, verschiedene Anlagetechniken
und -instrumente, wie etwa den Handel mit Futures, Optionen
und Swaps, sowie andere derivative Finanzinstrumente zur
Erreichung oder Absicherung eines Engagements bei den in
dieser Anlagepolitik vorgesehenen Anlagen einsetzen, sofern
dabei die Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die
von Zeit zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden.
JANUS EUROPE FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Er verfolgt sein Ziel, indem er vorwiegend in Stammanteile
anlegt, die aufgrund ihres Wachstumspotenzials ausgewählt
wurden. Der Fonds kann in Unternehmen beliebiger Größe,
von großen, gut etablierten Unternehmen bis zu kleineren,
aufstrebenden Wachstumsunternehmen investieren, die
ihren Sitz in West-, Zentral- oder Osteuropa (EU und NichtEU-Staaten) und der Türkei haben oder überwiegend dort
ihren wirtschaftlichen Aktivitäten nachgehen. Es ist damit zu
rechnen, dass der Fonds eine breite Diversifikation über eine
Vielzahl von Branchen aufweisen wird. Der Fonds kann für ein
effizientes Portfoliomanagement (d. h. Verringerung des Risikos,
Senkung der Kosten, Erwirtschaftung zusätzlichen Kapitals oder
zusätzlicher Erträge für den Fonds) oder zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds vorbehaltlich
des Voranstehenden folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses
Fonds zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen
maximal 20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten
investiert werden.
JANUS GLOBAL LIFE SCIENCES FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Er verfolgt sein Ziel, indem er vorwiegend in Aktien von
weltweit ansässigen Unternehmen investiert, die aufgrund
ihres Wachstumspotenzials ausgewählt wurden. Der
Fonds wird vorwiegend in Wertpapiere von Unternehmen
investieren, deren Ausrichtung nach Meinung des jeweiligen
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
9
Allgemeine Informationen über die Gesellschaft
Unteranlageberaters dem Bereich Life Sciences zuzuordnen ist.
Allgemein ausgedrückt steht der Begriff „Life Sciences“ für die
Erhaltung oder Verbesserung der Lebensqualität. Demnach
bezieht sich dieser Ausdruck auf Unternehmen, die in den
Bereichen Forschung, Entwicklung, Produktion oder Vertrieb
von Produkten oder Dienstleistungen mit Bezug zu den
Bereichen Gesundheitswesen und Körperpflege, Medizin oder
Pharmazie tätig sind. Hierzu können auch solche Unternehmen
zählen, von denen der jeweilige Unteranlageberater glaubt,
dass sie über Wachstumspotenzial im Wesentlichen infolge
bestimmter Produkte, Technologien, Patente oder anderer
Marktvorteile im Bereich Life Sciences verfügen. Der Fonds wird
mindestens 25 % seines gesamten Vermögens in die folgenden
Branchensektoren investieren: Gesundheitswesen, Pharmazie,
Landwirtschaft, Kosmetik/Körperpflege und Biotechnologie.
Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf
maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS GLOBAL RESEARCH FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum. Er
verfolgt sein Ziel, indem er vorwiegend in Stammanteile anlegt, die
aufgrund ihres Wachstumspotenzials ausgewählt wurden. Der
Fonds kann in Unternehmen beliebiger Größe und geografischer
Lage investieren, von großen, gut etablierten Unternehmen bis
zu kleineren, aufstrebenden Wachstumsunternehmen. Es ist
damit zu rechnen, dass der Fonds eine breite Diversifikation
über eine Vielzahl von Branchen aufweisen wird. Im Rahmen
des derzeit vom Unteranlageberater des Fonds verfolgten
Anlageauswahlprozesses werden Anlagen ausgewählt, bei
denen es sich um Anlageideen mit hohem Überzeugungsgrad
handelt, welche sämtliche Marktkapitalisierungen, Stile und
geografische Regionen betreffen können. Der Unteranlageberater
überwacht den Anlageprozess, bestimmt die Kriterien für
die Zuteilung der Vermögenswerte unter den Sektoren (diese
Kriterien können sich von Zeit zu Zeit ändern) und führt
Fundamentalanalysen durch, bei denen er sich auf Bottom-UpResearch, quantitative Modellierung und Bewertungsanalysen
konzentriert. Anhand dieses Research-Prozesses werden die
Aktien auf Grundlage ihrer Attraktivität beurteilt. Hierbei
wird das Aufwertungspotenzial dieser Ideen mit hohem
Überzeugungsgrad jeweils verglichen, um ein Sektorportfolio
mit dem Ziel zusammenzustellen, die besten Risiko-RenditeChancen zu maximieren. Wertpapiere können unter anderem
dann verkauft werden, wenn kein hoher Überzeugungsgrad
bezüglich des Renditepotenzials der Anlage mehr besteht
oder wenn die Risikoeigenschaften zu einer Neubewertung
10
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
der Chance geführt haben. Wertpapiere des Portfolios können
außerdem verkauft werden, um die Sektorgewichtungen neu
auszubalancieren. Der Unteranlageberater kann jederzeit
einen alternativen Auswahlprozess anwenden, sofern dieser
dem Anlageziel und der Anlagepolitik des Fonds entspricht.
Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf
maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS GLOBAL TECHNOLOGY FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Er verfolgt sein Ziel, indem er vorwiegend in Aktien von
weltweit ansässigen Unternehmen investiert, die aufgrund ihres
Wachstumspotenzials ausgewählt wurden. Der Fonds wird
vorwiegend in Wertpapiere von Unternehmen investieren, die
laut Ansicht des entsprechenden Unteranlageberaters in hohem
Maße von den Fortschritten bzw. Verbesserungen im Bereich
Technologie profitieren werden. Hierzu gehören im Allgemeinen:
(i) Unternehmen, die nach Meinung des entsprechenden
Unteranlageberaters Produkte, Prozesse oder Dienstleistungen
haben oder entwickeln werden, die wesentliche technologische
Fortschritte bzw. Verbesserungen bringen werden; oder
(ii) Unternehmen, die nach Auffassung des entsprechenden
Unteranlageberaters im Zusammenhang mit ihrem Geschäft oder
ihren Dienstleistungen in hohem Maße Technologien einsetzen,
d. h. insbesondere Unternehmen, die medizinische Produkte und
Dienstleistungen sowie Anlagen und Dienstleistungen im Bereich
der alternativen Energien oder anspruchsvolle Industrieprodukte
anbieten. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf
maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS US FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Unter normalen Umständen verfolgt der Fonds dieses Ziel,
indem er vorwiegend in Stammaktien von US-Unternehmen und
US-Emittenten investiert, die aufgrund ihres Wachstumspotenzials
ausgewählt wurden. Der Fonds kann zwar in Unternehmen
jedweder Größenordnung investieren, in der Regel konzentrieren
sich die Anlagen jedoch auf größere, etabliertere Unternehmen.
Der Fonds kann für ein effizientes Portfoliomanagement (d. h.
Verringerung des Risikos, Senkung der Kosten, Erwirtschaftung
zusätzlichen Kapitals oder zusätzlicher Erträge für den Fonds) oder
zu Anlagezwecken, wie im Abschnitt „Arten und Beschreibung
von Finanzderivaten“ des Verkaufsprospekts beschrieben,
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente zur Erreichung oder Absicherung
eines Engagements bei den in dieser Anlagepolitik vorgesehenen
Anlagen einsetzen, sofern dabei die Bedingungen und Grenzen
eingehalten werden, die von Zeit zu Zeit von der Zentralbank
festgelegt werden. Hinsichtlich der Investitionsbegrenzungen für
Wertpapiere, die in aufstrebenden Märkten gehandelt werden,
gelten für diesen Fonds folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds
zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen maximal
20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert
werden.
JANUS US ALL CAP GROWTH FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Er verfolgt dieses Ziel, indem er vorwiegend Anlagen in
Stammanteile von US-Emittenten jeglicher Größe vornimmt,
wozu auch größere, etablierte Emittenten und/oder kleinere,
junge Wachstumsemittenten gehören können. Der Fonds
kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf maximal 10 %
seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken verschiedene
Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa den Handel
mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere derivative
Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die Bedingungen
und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit zu Zeit
von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS US RESEARCH FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Der Fonds verfolgt sein Anlageziel durch die vorwiegende
Anlage in Dividendenpapiere von US-Unternehmen, die
aufgrund ihres Wachstumspotenzials ausgewählt werden. Zu
den dafür in Frage kommenden Aktienwerten zählen u. a. USund Nicht-US-Stammanteile, Vorzugsaktien, Wertpapiere, die in
Stammanteile bzw. Vorzugsaktien umgewandelt werden können,
wie z. B. wandelbare Vorzugsaktien und andere Wertpapiere
mit Aktienmerkmalen. Der Fonds kann in Unternehmen jeder
Größenordnung anlegen. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer
Beschränkung auf maximal 10 % seines Nettoinventarwerts,
zu Anlagezwecken verschiedene Anlagetechniken und
-instrumente, wie etwa den Handel mit Futures, Optionen und
Swaps, sowie andere derivative Finanzinstrumente einsetzen,
sofern dabei die Bedingungen und Grenzen eingehalten werden,
die von Zeit zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden.
Hinsichtlich der Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere,
die in aufstrebenden Märkten gehandelt werden, gelten für
diesen Fonds vorbehaltlich des Voranstehenden folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
Im Rahmen des derzeit vom Unteranlageberater des Fonds
verfolgten Anlageauswahlprozesses werden Anlagen ausgewählt,
bei denen es sich um Anlageideen mit hohem Überzeugungsgrad
handelt, welche sämtliche Marktkapitalisierungen, Stile und
geografische Regionen betreffen können. Der Unteranlageberater
überwacht den Anlageprozess, bestimmt die Kriterien für
die Zuteilung der Vermögenswerte unter den Sektoren (diese
Kriterien können sich von Zeit zu Zeit ändern) und führt
Fundamentalanalysen durch, bei denen er sich auf Bottom-UpResearch, quantitative Modellierung und Bewertungsanalysen
konzentriert. Anhand dieses Research-Prozesses werden die
Aktien auf Grundlage ihrer Attraktivität beurteilt. Hierbei
wird das Aufwertungspotenzial dieser Ideen mit hohem
Überzeugungsgrad jeweils verglichen, um ein Sektorportfolio
mit dem Ziel zusammenzustellen, die besten Risiko-RenditeChancen zu maximieren. Wertpapiere können unter anderem
dann verkauft werden, wenn kein hoher Überzeugungsgrad
bezüglich des Renditepotenzials der Anlage mehr besteht
oder wenn die Risikoeigenschaften zu einer Neubewertung
der Chance geführt haben. Wertpapiere des Portfolios können
außerdem verkauft werden, um die Sektorgewichtungen neu
auszubalancieren. Der Unteranlageberater kann jederzeit einen
alternativen Auswahlprozess anwenden, sofern dieser dem
Anlageziel und der Anlagepolitik des Fonds entspricht.
JANUS US TWENTY FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Er verfolgt dieses Ziel, indem er die Anlagen vorwiegend auf
ein Kernportfolio von 20-30 Stammanteilen von US-Emittenten
konzentriert, die wegen ihres Wachstumspotentials ausgewählt
wurden. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf
maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS US VENTURE FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist Kapitalwachstum. Er verfolgt
dieses Ziel, indem er mindestens die Hälfte seines Nettovermögens
in Aktienwerte kleiner US-Unternehmen anlegt. Als kleine
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
11
Allgemeine Informationen über die Gesellschaft
US-Unternehmen gelten jene Unternehmen, deren
Marktkapitalisierung weniger als USD 1 Milliarde bzw. deren
jährliche Bruttoeinnahmen weniger als USD 500 Millionen
betragen. Unternehmen mit wachsender Kapitalisierung oder
wachsenden Erträgen, die dadurch nach den anfänglichen Käufen
des Fonds nicht mehr dieser Kategorie zuzuordnen sind, gelten
dennoch als kleine Unternehmen. Der Fonds kann ebenfalls in
größere Unternehmen mit einem hohen Wachstumspotenzial oder
in größere bekannte Unternehmen mit Kapitalzuwachspotenzial
investieren. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung
auf maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
PERKINS GLOBAL VALUE FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Unter normalen Umständen verfolgt der Fonds dieses Ziel,
indem er vorwiegend in Stammaktien von Unternehmen
jeglicher Größe aus aller Welt investiert, die nach Ansicht des
Unteranlageberaters unterbewertet sind. Der Unteranlageberater
konzentriert sich auf Unternehmen, die am Markt in
Ungnade gefallen sind oder die unterbewertet erscheinen. Der
„wertorientierte“ Ansatz bevorzugt Anlagen in Unternehmen, die
der entsprechende Unteranlageberater im Verhältnis zu ihrem
Substanzwert für unterbewertet hält. Der Fonds kann für ein
effizientes Portfoliomanagement (d. h. Verringerung des Risikos,
Senkung der Kosten, Erwirtschaftung zusätzlichen Kapitals oder
zusätzlicher Erträge für den Fonds) oder zu Anlagezwecken, wie
im Abschnitt „Arten und Beschreibung von Finanzderivaten“ des
Verkaufsprospekts beschrieben, verschiedene Anlagetechniken
und -instrumente, wie etwa den Handel mit Futures, Optionen
und Swaps, sowie andere derivative Finanzinstrumente zur
Erreichung oder Absicherung eines Engagements bei den in
dieser Anlagepolitik vorgesehenen Anlagen einsetzen, sofern
dabei die Bedingungen und Grenzen eingehalten werden,
die von Zeit zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden.
Aufgrund seines Engagements in aufstrebenden Märkten sollte
die Anlage in diesen Fonds keinen wesentlichen Bestandteil
eines Investment-Portfolios ausmachen und ist möglicherweise
für manche Anleger nicht geeignet.
PERKINS US STRATEGIC VALUE FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Der Fonds verfolgt dieses Anlageziel vorwiegend mit einem
„wertorientierten“ Ansatz, der sich auf Anlagen in Stammanteile
von US-Unternehmen konzentriert, die langfristiges
Wachstumspotenzial aufweisen. Der „wertorientierte“ Ansatz
bevorzugt Anlagen in Unternehmen, die der entsprechende
Unteranlageberater im Verhältnis zu ihrem Substanzwert für
12
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
unterbewertet hält. Der jeweilige Unteranlageberater misst den
„Wert“ als Funktion des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) und
des Verhältnisses zwischen Kurs und freiem Cashflow. Das KGV
bezeichnet das Verhältnis zwischen dem Kurs einer Aktie und
dem Gewinn je Anteil. Diese Zahl wird berechnet, indem man den
Marktpreis einer Aktie durch den Gewinn eines Unternehmens
je Anteil teilt. Das Verhältnis zwischen dem Kurs und dem freien
Cashflow bezeichnet die Relation zwischen dem Kurs einer
Aktie und den verfügbaren Barmitteln aus der Betriebstätigkeit
des Unternehmens abzüglich den Investitionsausgaben. Der
zuständige Unteranlageberater wird in der Regel attraktiv
bewertete Unternehmen mit einem wachsenden freien
Cashflow sowie einer steigenden Kapitalrendite suchen. Solche
Unternehmen können ebenfalls Special Situations-Unternehmen
umfassen, die einen Wechsel in ihrer Unternehmensführung
vorweisen und/oder die vorübergehend nicht gefragt sind.
Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf
maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds vorbehaltlich
des Voranstehenden folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds
zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen maximal
20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert
werden.
INTECH US CORE FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist langfristiges Kapitalwachstum.
Er verfolgt dieses Ziel, indem er mindestens 80 % seines
Nettoinventarwerts in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere
von US-amerikanischen Unternehmen anlegt, deren
Marktkapitalisierung mindestens der Marktkapitalisierung eines
der Unternehmen entspricht, die zum Zeitpunkt des Erwerbs im
S&P 500® Index aufgeführt werden.
JANUS GLOBAL REAL ESTATE FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist die Gesamtrendite durch eine
Kombination aus Kapitalzuwachs und laufenden Erträgen.
Der Fonds verfolgt dieses Ziel durch die vorwiegende Anlage
in Wertpapieren von US- und Nicht-US-Unternehmen, die in
der Immobilienbranche tätig sind oder damit zu tun haben
oder bedeutende Immobilienvermögen besitzen. Zu diesen
Anlagen können Anlagen in Unternehmen zählen, die im
Immobiliengeschäft oder der Grundstückserschließung tätig
und innerhalb oder außerhalb der USA ansässig sind, darunter
Immobilienfonds (Real Estate Investments Trusts, „REITs“) und
Emittenten, deren Unternehmen, Vermögenswerte, Produkte
oder Dienstleistungen mit dem Immobiliensektor verbunden
sind. Hierzu können auch die Aktien kleiner Kapitalgesellschaften
zählen. Small-Cap-Aktien sind definiert als solche, deren
Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt des Ersterwerbs
geringer ist als der 12-Monatsdurchschnitt der höchsten
Marktkapitalisierung der Unternehmen des Russell 2000® Index.
Dieser Durchschnitt wird jeden Monat aktualisiert. REITs sind
gepoolte Anlagevehikel, die in Ertrag generierende Immobilien
oder immobilienbezogene Darlehen oder Beteiligungen
investieren. REITs werden generell als Eigenkapital-REITs,
Hypotheken-REITs oder eine Kombination aus Eigenkapitalund Hypotheken-REITs klassifiziert. Eigenkapital-REITs
investieren ihr Vermögen direkt in Immobilien und erzielen
Erträge vornehmlich über Mieteinnahmen. EigenkapitalREITs können außerdem Kapitalerträge realisieren, indem Sie
Immobilien verkaufen, deren Wert angestiegen ist. HypothekenREITs investieren ihr Vermögen in Immobilienhypotheken
und erzielen Erträge über Zinszahlungen. Bei der Auswahl
der Anlagen für den Janus Global Real Estate Fund versucht
der entsprechende Unteranlageberater Wertpapiere zu
identifizieren, die über ein gutes Managementteam, eine solide
Bilanz und ein überdurchschnittliches Wachstum der „Mittel
aus der Geschäftstätigkeit“ verfügen und zu einem Abschlag
auf den zugrunde liegenden Wert ihrer Vermögenswerte
gehandelt werden. „Mittel aus der Geschäftstätigkeit“ bezeichnet
in der Regel den Nettoertrag eines REIT, ausschließlich der
Gewinne oder Verluste aus Darlehensrestrukturierungen und
dem Verkauf von Immobilien zuzüglich der Abschreibungen
auf Immobilien. Der prozentuale Anteil des Vermögens des
Janus Global Real Estate Fund, der in Stammaktien und andere
Immobilienunternehmen investiert wird, schwankt, und je nach
der vom Unteranlageberater bestimmten Marktlage können die
Fonds in kurzfristige zinstragende Wertpapiere mit Investment
Grade wie Staatsanleihen oder Schuldverschreibungen
und/oder Indextitel/strukturierte Wertpapiere investieren.
Der Fonds kann außerdem Anlagen in anderen Arten von
Wertpapieren vornehmen, wie Vorzugsaktien, Staatsanleihen,
Schuldverschreibungen, Optionsscheinen sowie Wertpapieren,
die in Stammaktien wandelbar sind, wenn der Unteranlageberater
eine Chance für zusätzliche Erträge aus solchen Wertpapieren
erkennt. Der Fonds kann ferner bis zu 10 % seines
Nettoinventarwerts in durch Hypotheken und Vermögenswerte
gesicherte Wertpapiere sowie besicherte Hypothekenobligationen
anlegen, die von einem Mitgliedstaat der OECD, seinen Stellen
oder Einrichtungen oder von privaten Emittenten ausgegeben
oder garantiert worden sind und unter Umständen von den
wichtigsten Rating-Agenturen als „unter Investment Grade“
eingestuft worden sind. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer
Beschränkung auf maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu
Anlagezwecken verschiedene Anlagetechniken und -instrumente,
wie etwa den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie
andere derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit zu
Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds vorbehaltlich
des Voranstehenden folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses
Fonds zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen
maximal 20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten
investiert werden. Der Fonds kann direkt oder indirekt (d. h.
über Hinterlegungsscheine, einschließlich American Depositary
Receipts, European Depositary Receipts und Global Depositary
Receipts) in die jeweiligen Märkte investieren.
JANUS FLEXIBLE INCOME FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist die Erzielung eines maximalen
Gesamtertrags, soweit dies mit der Erhaltung des Kapitals
vereinbar ist. Der Gesamtertrag sollte sich aus einer Kombination
von laufenden Erträgen und Kapitalzuwachs ergeben, obgleich
normalerweise die Erträge die dominierende Komponente
des Gesamtertrags sind. Unter normalen Umständen wird
der Anteil der Anlagen in gewinnbringende Wertpapiere von
US-Unternehmen bis zu 80 %, aber nie weniger als zwei Drittel des
Nettovermögens des Fonds ausmachen. Der Fonds kann Anlagen
in Vorzugsaktien, Staatsanleihen und Schuldverschreibungen
aller Art vornehmen, namentlich in Schuldverschreibungen, die
in Dividendenpapiere wandelbar oder umtauschbar sind, und
Schuldverschreibungen, die mit dem Recht verbunden sind,
Dividendenpapiere zu beziehen, was durch die Optionsscheine
belegt wird, die mit den Wertpapieren verbunden sind oder
mit ihnen erworben werden. Der Fonds hat keine im Voraus
festgelegten Fälligkeits- oder Qualitätsnormen; durchschnittliche
Fälligkeit und Qualität können daher erheblich variieren. Der
Fonds kann uneingeschränkt in Schuldpapiere oder Vorzugsaktien
anlegen, die als „unter Investment Grade“ eingestuft sind und
je nach Ermessen des entsprechenden Unteranlageberaters
ebenfalls in nicht eingestufte Schuldpapiere ähnlicher Qualität,
wobei sämtliche dieser Papiere einen wesentlichen Anteil des
Fonds ausmachen dürfen. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer
Beschränkung auf maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu
Anlagezwecken verschiedene Anlagetechniken und -instrumente,
wie etwa den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie
andere derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit zu
Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds vorbehaltlich
des Voranstehenden folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses
Fonds zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen
maximal 20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten
investiert werden.
JANUS GLOBAL FLEXIBLE INCOME FUND(a)
Das Anlageziel dieses Fonds ist die Erzielung eines Gesamtertrags,
soweit dies mit der Erhaltung des Kapitals vereinbar ist. Der
Gesamtertrag sollte sich aus einer Kombination von laufenden
Erträgen und Kapitalzuwachs ergeben, obgleich normalerweise
die Erträge die dominierende Komponente des Gesamtertrags
sind. In der Regel setzt sich der Nettoinventarwert des Fonds zu
mindestens 80 % aus Anlagen in ertragbringenden Wertpapieren
von Emittenten aus aller Welt, darunter Emittenten mit Sitz
in Schwellenmärkten, zusammen. Der Fonds kann Anlagen
in Vorzugsaktien, Staatsanleihen und Schuldverschreibungen
aller Art vornehmen, namentlich in Schuldverschreibungen, die
in Dividendenpapiere wandelbar oder umtauschbar sind, und
Schuldverschreibungen, die mit dem Recht verbunden sind,
Dividendenpapiere zu beziehen, was durch die Optionsscheine
belegt wird, die mit den Wertpapieren verbunden sind oder
mit ihnen erworben werden. (Die wandelbaren Wertpapiere,
in die der Fonds investiert, enthalten keine eingebetteten
Derivate.) Der Fonds hat keine im Voraus festgelegten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
13
Allgemeine Informationen über die Gesellschaft
Fälligkeits- oder Qualitätsnormen; durchschnittliche Fälligkeit
und Qualität können daher erheblich variieren. Der Fonds
kann uneingeschränkt in Schuldpapiere oder Vorzugsaktien
anlegen, die als „unter Investment Grade“ eingestuft sind und
je nach Ermessen des entsprechenden Unteranlageberaters
ebenfalls in nicht eingestufte Schuldpapiere ähnlicher Qualität,
wobei sämtliche dieser Papiere einen wesentlichen Anteil des
Fonds ausmachen dürfen. Der Fonds kann für ein effizientes
Portfoliomanagement (d. h. Verringerung des Risikos, Senkung
der Kosten, Erwirtschaftung zusätzlichen Kapitals oder
zusätzlicher Erträge für den Fonds) oder zu Anlagezwecken, wie
im Abschnitt „Arten und Beschreibung von Finanzderivaten“ des
Verkaufsprospekts beschrieben, verschiedene Anlagetechniken
und -instrumente, wie etwa den Handel mit Futures, Optionen
und Swaps, sowie andere derivative Finanzinstrumente einsetzen,
sofern dabei die Bedingungen und Grenzen eingehalten
werden, die von Zeit zu Zeit von der Zentralbank festgelegt
werden. Aufgrund seines Engagements bei Wertpapieren unter
Investment Grade sowie in aufstrebenden Märkten sollte die
Anlage in diesen Fonds keinen wesentlichen Bestandteil eines
Investment-Portfolios ausmachen und ist möglicherweise für
manche Anleger nicht geeignet.
aus aller Welt investiert, die als Investment Grade eingestuft sind
und entweder eine feste oder eine variable Verzinsung aufweisen.
Der Fonds kann für ein effizientes Portfoliomanagement (d. h.
Verringerung des Risikos, Senkung der Kosten, Erwirtschaftung
zusätzlichen Kapitals oder zusätzlicher Erträge für den
Fonds) oder zu Anlagezwecken, wie im Abschnitt „Arten und
Beschreibung von Finanzderivaten“ des Verkaufsprospekts
beschrieben, verschiedene Anlagetechniken und -instrumente,
wie etwa den Handel mit Futures, Optionen und Swaps,
sowie andere derivative Finanzinstrumente zur Erreichung
oder Absicherung eines Engagements bei den in dieser
Anlagepolitik vorgesehenen Anlagen einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit zu
Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds folgende
Bestimmungen: Je aufstrebendem Markt dürfen maximal
10 % des Nettoinventarwerts dieses Fonds zur Investition
verwendet werden und insgesamt dürfen maximal 20 % des
Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten investiert werden.
JANUS HIGH YIELD FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist in erster Linie die Erzielung
hoher laufender Erträge. Kapitalwachstum ist ein sekundäres
Ziel, soweit es mit dem Hauptziel vereinbar ist. Kapitalwachstum
kann sich zum Beispiel ergeben, wenn sich die Bonität eines
Emittenten, dessen Wertpapiere vom Fonds gehalten werden,
verbessert, oder wenn die Zinsen generell fallen oder beides
eintritt. Unter normalen Umständen verfolgt der Fonds dieses
Ziel, indem er vorwiegend in Schuldverschreibungen oder
Vorzugsaktien von Emittenten investiert, die sich überall auf
der Welt befinden können. Diese Anlagen sind unter Investment
Grade eingestuft bzw. weisen, wenn sie nicht bewertet wurden,
eine nach Ansicht des jeweiligen Unteranlageberaters ähnliche
Qualität wie Anlagen unter Investment Grade auf. Der Fonds
kann für ein effizientes Portfoliomanagement (d. h. Verringerung
des Risikos, Senkung der Kosten, Erwirtschaftung zusätzlichen
Kapitals oder zusätzlicher Erträge für den Fonds) oder zu
Anlagezwecken, wie im Abschnitt „Arten und Beschreibung
von Finanzderivaten“ des Verkaufsprospekts beschrieben,
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente zur Erreichung oder Absicherung
eines Engagements bei den in dieser Anlagepolitik vorgesehenen
Anlagen einsetzen, sofern dabei die Bedingungen und
Grenzen eingehalten werden, die von Zeit zu Zeit von der
Zentralbank festgelegt werden. Aufgrund seines Engagements
bei Wertpapieren mit Investment Grade sowie in aufstrebenden
Märkten sollte die Anlage in diesen Fonds keinen wesentlichen
Bestandteil eines Investment-Portfolios ausmachen und ist
möglicherweise für manche Anleger nicht geeignet.
Das Anlageziel dieses Fonds ist in erster Linie die Erzielung
hoher laufender Erträge. Kapitalwachstum ist ein sekundäres
Ziel, soweit es mit dem Hauptziel vereinbar ist. Kapitalwachstum
kann sich zum Beispiel ergeben, wenn sich die Bonität eines
Emittenten, dessen Wertpapiere vom Fonds gehalten werden,
verbessert, oder wenn die Zinsen generell fallen oder beides
eintritt. Der Fonds verfolgt seine Ziele, indem er vorwiegend in
Schuldverschreibungen oder Vorzugsaktien anlegt, die als „unter
Investment Grade“ eingestuft sind oder in nicht eingestufte
Schuldverschreibungen ähnlicher Qualität von US-Emittenten,
wenn der entsprechende Unteranlageberater dies beschließt,
vorausgesetzt, dass mindestens 51 % seines Nettoinventarwerts
in derartige Schuldverschreibungen angelegt sind. Die
Gesamtqualität der Wertpapiere in diesem Portfolio kann sehr
unterschiedlich sein. Nähere Informationen über die Bewertung
der Emittenten oder Garantien der Schuldverschreibungen sind
im Abschnitt „Ertragsorientierte Anlage“ des Verkaufsprospekts
aufgeführt. Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung
auf maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds vorbehaltlich
des Voranstehenden folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses
Fonds zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen
maximal 20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten
investiert werden.
JANUS GLOBAL INVESTMENT GRADE BOND FUND
JANUS US SHORT-TERM BOND FUND
Das Anlageziel dieses Fonds ist eine Maximierung der
Gesamtrendite. Unter normalen Umständen verfolgt der Fonds
dieses Ziel, indem er vorwiegend in Anleihen von Emittenten
Das Anlageziel dieses Fonds ist die Erzielung der höchsten
laufenden Erträge, die sich noch mit der Erhaltung des Kapitals
vereinbaren lassen. Er verfolgt sein Ziel, indem er vorwiegend
JANUS GLOBAL HIGH YIELD FUND
14
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anlagen in kurz- und mittelfristige Schuldverschreibungen
von US-Emittenten vornimmt. Es wird erwartet, dass die
durchschnittliche effektive Fälligkeit des dollargewichteten
Portfolios nicht mehr als drei Jahre beträgt. Dieser Fonds
weist zwar keine vorbestimmten Qualitätsstandards auf, er
beabsichtigt jedoch, vornehmlich in kurz- und mittelfristige
Schuldverschreibungen mit Investment Grade zu investieren.
Der Fonds kann, vorbehaltlich einer Beschränkung auf
maximal 10 % seines Nettoinventarwerts, zu Anlagezwecken
verschiedene Anlagetechniken und -instrumente, wie etwa
den Handel mit Futures, Optionen und Swaps, sowie andere
derivative Finanzinstrumente einsetzen, sofern dabei die
Bedingungen und Grenzen eingehalten werden, die von Zeit
zu Zeit von der Zentralbank festgelegt werden. Hinsichtlich der
Investitionsbegrenzungen für Wertpapiere, die in aufstrebenden
Märkten gehandelt werden, gelten für diesen Fonds vorbehaltlich
des Voranstehenden folgende Bestimmungen: Je aufstrebendem
Markt dürfen maximal 10 % des Nettoinventarwerts dieses
Fonds zur Investition verwendet werden und insgesamt dürfen
maximal 20 % des Nettoinventarwerts in aufstrebenden Märkten
investiert werden.
SONSTIGE RELEVANTE INFORMATIONEN
(i) Genauere Auskünfte über die Anlageziele und Anlagepolitik
derjenigen Fonds, die ihre Geschäftstätigkeit noch nicht wie
oben angegeben aufgenommen haben, sind im Verkaufsprospekt
der Gesellschaft zu finden.
(ii) Die geprüften Jahresberichte und ungeprüften
Halbjahresberichte können in der Geschäftsstelle der
Gesellschaft eingesehen werden und werden entweder per Post
oder, wenn die entsprechende Genehmigung erteilt wurde,
elektronisch an die eingetragenen Adressen der Anteilinhaber
geschickt. Die Berichte können auch bei den einzelnen
Repräsentanten/Zahlstellen angefordert werden, die in diesem
Bericht unter „Der Verwaltungsrat und sonstige Informationen“
aufgeführt sind.
(iii) Banque Cantonale de Genève nimmt die Funktion der
Schweizer Zahlstelle wahr, und Carnegie Fund Services S.A. (CFS)
mit Sitz in Genf fungiert als Schweizer Vertretung der Gesellschaft
für in der oder von der Schweiz aus vermarktete Anteile.
Schweizer Anleger können den aktuellen Verkaufsprospekt
für Anleger in der Schweiz, die Dokumente mit wesentlichen
Anlegerinformationen (die „KIIDs“) für Schweizer Anleger, den
Gesellschaftervertrag und die Satzung der Gesellschaft, die
geprüften Jahres- und ungeprüften Halbjahresberichte und die
Liste der von der Gesellschaft während des Geschäftsjahres
in der Schweiz getätigten Käufe und Verkäufe kostenlos bei
der Schweizer Vertretung, der Carnegie Fund Services S.A.
(CFS), anfordern. Anfragen sind an folgende Adresse zu richten:
Carnegie Fund Services S.A. (CFS), 11, rue du Général-Dufour,
1204 Genf, Schweiz.
(iv) Die Gesellscahft hat die vereinfachten Verkaufsprospekte
durch die KIIDs ersetzt, um seine Unterlagen und Antragsverfahren
mit der OGAW IV-Richtlinie (Richtlinie 2009/65) abzustimmen.
Ab dem 1. Juli 2012 ist es aufsichtsrechtliche Pflicht für Anleger,
die aktuellsten auf unserer Website (www.janusinternational.
com) verfügbaren KIIDs gelesen zu haben, bevor sie in einen
der Fonds investieren.
Am 27. März 2012 wurde ein Nachtrag zum Verkaufsprospekt
von der Zentralbank genehmigt. Die wesentlichen Änderungen
lauten wie folgt:
(a) Aktualisierung der Verweise auf die Verwaltungsstelle
nach Abschluss eines Vergleichsvorschlags am 1. Januar 2012,
dem zufolge die Rechte und Pflichten von Citi Fund Services
(Ireland), Limited aus dem Verwaltungsabkommen vom
27. September 2010 an Citibank Europe plc. übertragen wurden.
(b) Auflegung neuer, auf Schweizer Franken lautender Anteile
der Klasse A und I des Janus US All Cap Growth Fund,
des Janus US Twenty Fund, des Perkins US Strategic Value
Fund, des INTECH US Core Fund und des Janus Global Real
Estate Fund.
Auflegung von auf Renminbi (CNH) (die Gesellschaften
außerhalb Chinas zugängliche chinesische Offshore-Währung)
lautende Anteile der Klasse A des Janus High Yield Fund.
(c) Aktualisierung der Risikofaktoren und besonderen
Überlegungen
in
Bezug
auf
„Liquiditätsrisiko“,
„Währungsumrechnung und Hedging“, „Risiken aufstrebender
Märkte“ und „Devisenkontroll- und Rückführungsrisiko“.
(d) Aktualisierung der Angaben zur „Eignung der Klasse“, um
die Währung der Anteilsklasse als Beurteilungskriterium bei der
Auswahl einer Anteilsklasse aufzunehmen.
(e) Aktualisierung der Angaben zu den „Von der Verwaltungsstelle
geforderten Informationen“, um anzugeben, dass Angaben zum
Bankkonto des Anteilinhabers in der Währung, auf die an den
Anteilinhaber auszugebenden Anteile lauten, bereitgestellt
werden müssen.
Am 26. September 2012 wurde von der Zentralbank ein
Nachtrag zum Verkaufsprospekt genehmigt. Die wesentlichen
Änderungen lauten wie folgt:
(a) Die Zentralbank genehmigte einen neuen Fonds:
Janus Global Flexible Income Fund
Der Verkaufsprospekt enthält die Anlageziele und die
Anlagepolitik der einzelnen Fonds, ebenso wie die aufgelegten
Anteilsklassen, die Risikofaktoren, die Ausschüttungspolitik und
die Gebühren und Aufwendungen, die für eine Anlage in den Fonds
Anwendung finden. Der Anlageberater hat die uneingeschränkte
Anlageverwaltungs- und Beratungsverantwortung in Bezug
auf den Janus Global Flexible Income Fund an Janus Capital
Management LLC übertragen.
(b) Auflegung neuer Anteilsklassen:
Der Verkaufsprospekt wurde durchgängig aktualisiert, um die
Auflegung neuer Anteilsklassen widerzuspiegeln:
(i) Klasse V$inc und VAUD$inc des Janus High Yield Fund;
(ii) Klasse V$inc des Janus Flexible Income Fund, des Janus US
Short-Term Bond Fund und des Janus Global Real Estate Fund;
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
15
Allgemeine Informationen über die Gesellschaft
(iii) Klasse V$acc des Janus US All Cap Growth Fund, des
Perkins US Strategic Value Fund und des Janus US Twenty
Fund;
(i) „Währungsumrechnung und Hedging“;
(ii) „Risiken aufstrebender Märkte“.
(iv) Klasse ARMB(CNH)inc und IRMB(CNH)inc des Janus US
Short-Term Bond Fund und des Janus Flexible Income Fund;
Folgende neue Risikofaktoren und besondere Überlegungen
wurden eingefügt:
(v) Klasse I€acc(Unhedged) des Perkins US Strategic Value Fund;
und
(i) „Entnahme der Gebühren und Aufwendungen aus dem
Kapital“;
(vi) Klasse VAUD$inc des Janus Flexible Income Fund.
(ii) „Risiken der Eurozone“.
Gebühren und Aufwendungen von Anteilen der Klasse V können
aus dem Kapital anstatt aus den Erträgen entnommen werden.
Werden alle oder ein Teil der Gebühren und Aufwendungen
aus dem Kapital entnommen, führt dies zu höheren
ausschüttungsfähigen Erträgen; das diesen Anteilsklassen
für die zukünftige Anlage zur Verfügung stehende Kapital
sowie das Kapitalwachstum können jedoch ungeachtet der
Wertentwicklung des jeweiligen Fonds verringert werden. Sofern
Aufwendungen aus dem Kapital entnommen werden, ist die
Gesamtheit oder ein Teil der Ausschüttungen aus Anteilen der
Klasse V als eine Form der Kapitalrückerstattung zu betrachten.
(c) Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds:
(e) Management und Verwaltung der Gesellschaft:
(i) Die Biografie für Peter Sandys wurde aktualisiert; und
(ii) Das vom Anlageberater und den Unteranlageberatern
verwaltete Vermögen wurde aktualisiert.
(f) Ausschüttungen:
Dieser Abschnitt wurde aktualisiert, um zu zeigen, dass sich
die Ertragsausschüttungen an Anleger von ausschüttenden
Anteilsklassen je nach geltender Gebührenstruktur für die
verschiedenen Anteilsklassen unterscheiden können.
(i) Der Verkaufsprospekt wurde aktualisiert, um die Tatsache
widerzuspiegeln, dass der Janus Emerging Markets Fund, der
Janus US Fund, der Perkins Global Value Fund, der INTECH
Global Dividend Fund, der Janus Global High Yield Fund und
der Janus Global Investment Grade Bond Fund höchstens
10 % ihres Nettovermögens in Wertpapieren anlegen, die von
einem einzelnen Land (dazu gehören auch dessen Regierung
oder eine staatliche oder regionale Behörde dieses Landes) mit
einer Bonitätseinstufung unter Anlagequalität begeben oder
garantiert werden, sofern die Anlage in solchen Wertpapieren
gemäß den im Verkaufsprospekt dargelegten Anlagerichtlinien
des jeweiligen Fonds zulässig ist.
(g) Steuerinformationen:
(ii) Die Anlagepolitik des Janus Emerging Markets Fund wurde
aktualisiert und enthält nun zusätzliche Offenlegung in Bezug
auf das Engagement des Teilfonds in China.
(i) Verzeichnis:
(iii) Die Anlagepolitik des Janus Global High Yield Fund wurde
aktualisiert und enthält nun Informationen dazu, dass der
Anlageberater auf verschiedene Auswahlkriterien zurückgreift,
denen je nach den derzeitigen Wirtschaftsbedingungen mehr
oder weniger Gewicht zukommt.
(d) Arten und Beschreibung von Finanzderivaten:
Der Verkaufprospekt wurde aktualisiert und enthält nun
Offenlegungen in Bezug auf Optionsscheine.
Dieser Abschnitt wurde aufgrund der jüngsten Ergänzungen der
irischen Steuergesetze aktualisiert.
(h) Definitionen:
Die folgenden Definitionen wurden aktualisiert:
(i) „Companies Acts“;
(ii) „geregelter Markt“.
Die Vertragseinzelheiten für die Zweigstelle München von Janus
Capital International Limited wurden aktualisiert.
Die Kontaktinformationen für die Zweigstellen Paris und Den
Haag von Janus Capital International Limited wurden eingefügt.
Am 21. Dezember 2012 wurde von der Zentralbank ein Nachtrag
zum Verkaufsprospekt genehmigt. Die wesentlichen Änderungen
lauten wie folgt:
(a) Die Zentralbank genehmigte einen neuen Fonds:
INTECH Global Dividend Low Volatility Fund
Risikofaktoren und besondere Überlegungen:
Folgende Risikofaktoren und besondere Überlegungen wurden
aktualisiert:
16
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Der Verkaufsprospekt enthält die Anlageziele und die
Anlagepolitik der einzelnen Fonds, ebenso wie die aufgelegten
Anteilsklassen, die Risikofaktoren, die Ausschüttungspolitik und
die Gebühren und Aufwendungen, die für eine Anlage in den Fonds
Anwendung finden. Der Anlageberater hat die uneingeschränkte
Anlageverwaltungs- und Beratungsverantwortung in Bezug auf
den INTECH Global Dividend Low Volatility Fund an INTECH
Investment Management LLC übertragen.
(b) Auflegung neuer Anteilsklassen:
Der Verkaufsprospekt wurde durchgängig aktualisiert, um die
Auflegung neuer Anteilsklassen widerzuspiegeln:
(i) Klasse U£acc und Klasse U£acc(Unhedged) des Janus
Asia Fund, Janus Balanced Fund, Janus Emerging Markets
Fund, Janus Europe Fund, Janus Global Growth Fund,
Janus Global Life Sciences Fund, Janus Global Research
Fund, Janus Global Research (ex-Japan) Fund, Janus Global
Technology Fund, Janus US Fund, Janus US All Cap Growth
Fund, Janus US Research Fund, Janus US Twenty Fund,
Janus US Venture Fund, Perkins Global Value Fund, Perkins
US Strategic Value Fund, INTECH European Core Fund,
INTECH Global Core Fund, INTECH US Core Fund,
INTECH Market Neutral Fund, Janus Extended Alpha Fund
und Janus Global Research 130/30 Fund;
(ii) Klasse U£acc, Klasse U£acc (Unhedged), Klasse U£inc und
Klasse U£inc (Unhedged) des INTECH Global Dividend
Fund, Janus Global Real Estate Fund, Janus Flexible
Income Fund, Janus Global Flexible Income Fund, Janus
Global High Yield Fund, Janus Global Investment Grade
Bond Fund, Janus Global Strategic Income Fund, Janus
High Yield Fund und Janus US Short-Term Bond Fund;
(iii) Klasse ASEKacc des Janus Global Life Sciences Fund;
(iv) Klasse Z$inc des Janus Global Research Fund; und
(v) Klasse Z$inc des Janus US Research Fund, Perkins Global
Value Fund, Janus Asia Fund, Janus Global Investment
Grade Bond Fund und Janus Global High Yield Fund.
Anteile der Klasse U sind nur auf „berechtigte Anleger“
ausgelegt, d. h. Anleger in Ländern, in denen die Anteile
der Klasse U angeboten werden, deren örtliche Gesetze
dem Anlageberater nicht gestatten, jeglichen Teil der
Anlageverwaltungsgebühr umzulegen bzw. den Vertriebsstellen
Anlegerbetreuungsgebühren oder irgendwelche sonstigen
Provisionen, Vergütungen oder Leistungen irgendeiner Art zu
zahlen.
(d) Entnahme bestimmter Gebühren und Aufwendungen aus
dem Kapital und nicht dem Ertrag:
Der Verkaufsprospekt wurde aktualisiert, um den Anteilsklassen
ARMB(CNH)inc und IRMB(CNH)inc des Janus High Yield Fund
zu ermöglichen, bestimmte Gebühren und Aufwendungen aus
dem Kapital und nicht dem Ertrag zu entnehmen.
(e) Risikofaktoren und besondere Überlegungen:
Folgende Risikofaktoren und besondere Überlegungen wurden
aktualisiert:
(i) „Hochverzinsliche Wertpapiere“.
(f) Gebühren:
(i) Die Offenlegung hinsichtlich der Betreuungsgebühren,
Rücknahmegebühren und/oder Umtauschgebühren,
die die Vertriebsstelle ihren Kunden in Verbindung mit
Anlagen in Rechnung stellen kann, wurde aktualisiert, um
klarzustellen, dass diese Gebühren nicht von den Fonds
gezahlt oder von den Fonds oder dem Anlageberater
erhoben werden, sondern auf einer Vereinbarung zwischen
den Vertriebsstellen und ihren Kunden beruhen;
(ii) Handelsgebühr Anteile der Klasse Z – hinsichtlich
der Anteile der Klasse Z wurde der Verkaufsprospekt
aktualisiert, um widerzuspiegeln, dass die Handelsgebühr
nur in Verbindung mit Anteilen der Klasse Z des Janus Asia
Fund und des Janus Emerging Markets Fund erhoben wird;
(iii) Anlageverwaltungsgebühr – die Offenlegung wurde
aktualisiert, um klarzustellen, dass die im Verkaufsprospekt
angegebenen
Anlageverwaltungsgebühren
den
Maximalgebühren entsprechen, die berechnet werden
können;
(iv) Die Offenlegung hinsichtlich möglicher Zahlungen von JCM
und/oder seinen verbundenen Unternehmen auf der Basis
von Bruttoverkäufen, aktuellen Vermögenswerten oder
sonstigen Maßnahmen an ausgewählte Vertriebsstellen,
die derzeit (oder von denen erwartet wird, dass sie) bei der
Akquise oder Bindung von Anteilseignern oder anderweitig
für die Fonds eine wichtige Rolle spielen, wurde gelöscht.
(g) Verzeichnis:
Die Adresse von Janus Capital Asia Limited wurde aktualisiert.
(c) Bestellung eines Unteranlageberaters:
Der Verkaufsprospekt wurde durchgängig aktualisiert, um
die Bestellung von Janus Capital Singapore Pte Limited zum
Unteranlageberater des Janus Emerging Markets Fund zu
berücksichtigen.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
17
Bericht des Verwaltungsrats
Die Mitglieder des Verwaltungsrats legen ihren Bericht zusammen
mit dem geprüften Abschluss für das am 31. Dezember 2012
abgelaufene Geschäftsjahr vor.
AUFGABEN DES VERWALTUNGSRATS
Der Verwaltungsrat trägt die Verantwortung für die Erstellung
des Jahresberichts und des Abschlusses in Einklang mit
anwendbarem irischem Recht und den in Irland anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen wie u. a. die vom Accounting
Standards Board herausgegebenen und vom Institute
of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten
Rechnungslegungsgrundsätze.
Das
irische
Unternehmensrecht
verpflichtet
die
Verwaltungsratsmitglieder, Jahresabschlüsse für jedes
Geschäftsjahr zu erstellen, in denen die geschäftliche Lage und
die Gewinne und Verluste der Gesellschaft für das gegebene
Jahr wahrheitsgemäß und angemessen dargestellt werden.
Für die Erstellung dieses Jahresabschlusses wird von den
Verwaltungsratsmitgliedern gefordert:
• geeignete Bilanzierungsmethoden auszuwählen und diese
konsistent zu verwenden;
• vernünftige und umsichtige Beurteilungen und Einschätzungen
vorzunehmen, und
• die Jahresabschlüsse unter Annahme der Weiterführung der
Gesellschaft zu erstellen, es sei denn, dies ist nicht angemessen.
Der Verwaltungsrat bestätigt, dass er bei der Erstellung der
Abschlüsse die obigen Anforderungen eingehalten hat.
Der Verwaltungsrat ist für die Führung ordnungsgemäßer
Geschäftsbücher verantwortlich, die jederzeit mit angemessener
Genauigkeit die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft
offenlegen und es ihm ermöglichen sicherzustellen, dass der
Jahresabschluss gemäß den Companies Acts und den OGAWVorschriften aufgestellt wird. Er ist ferner für die sichere
Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft verantwortlich
und demzufolge für die Ergreifung angemessener Schritte
zur Vorbeugung und Erkennung von Betrug und anderen
Unregelmäßigkeiten.
Nach den OGAW-Vorschriften muss der Verwaltungsrat
das Gesellschaftsvermögen zur sicheren Verwahrung bei
einem Treuhänder hinterlegen. Um dieser Verpflichtung
nachzukommen, hat die Gesellschaft Brown Brothers Harriman
Trustee Services (Ireland) Limited als Depotbank eingesetzt.
Der Verwaltungsrat ist für die Pflege und Integrität der
Unternehmens- und Finanzinformationen der Gesellschaft
auf der Website von Janus Capital International Limited
(www.janusinternational.com) verantwortlich. Die Gesetzgebung
zur Erstellung und Verbreitung von Jahresabschlüssen in Irland
unterscheidet sich möglicherweise von an anderen Orten
geltenden Gesetzen.
18
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
ERKLÄRUNG ZUR UNTERNEHMENSFÜHRUNG
Die Gesellschaft hat den von der IFIA herausgegebenen und
auf der Website der IFIA unter http://www.irishfunds.ie.
erhältlichen „Corporate Governance Code for Irish Domiciled
Collective Investment Schemes“ (Corporate Governance-Kodex
für in Irland ansässige Organismen für gemeinsame Anlagen)
übernommen.
• Die Gesellschaft unterliegt außerdem Corporate GovernancePraktiken, die vorgegeben werden durch: Die Satzung der
Gesellschaft, die zur Einsichtnahme am eingetragenen Sitz der
Gesellschaft sowie beim Unternehmensregister in Irland zur
Verfügung steht, und
• Die Irish Stock Exchange („ISE“) über den „ISE Code of Listing
Requirements and Procedures“ (ISE-Kodex mit Erfordernissen
und Verfahren für die Börsennotierung), der auf der Website
der ISE unter http://www.ise.ie. erhältlich ist.
Die Gesellschaft unterliegt den jeweils auf Investmentfonds
anwendbaren Companies Acts, den OGAW-Vorschriften und
dem Kotierungsreglement der ISE. Die Gesellschaft stellt
keine anderen Corporate Governance-Anforderungen als
diejenigen, die sich aus den oben genannten Regelungen
ergeben. Jedes der von der Gesellschaft beauftragten
Dienstleistungsunternehmen unterliegt seinen eigenen Corporate
Governance-Vorschriften.
PROZESS ZUR FINANZBERICHTERSTATTUNG – BESCHREIBUNG DER
WESENTLICHEN PUNKTE
Der Verwaltungsrat (der „Verwaltungsrat“) ist letztlich
für die Aufsicht über die Einrichtung und Anwendung
gesellschaftsinterner Kontroll- und Risikomanagementsysteme für
die Finanzberichterstattung verantwortlich. Da die Gesellschaft
keine Mitarbeiter hat und alle Verwaltungsratsmitglieder als
nicht geschäftsführende Mitglieder handeln, sind sämtliche
Funktionen, einschließlich der Erstellung des Jahresabschlusses,
ausgelagert worden. Die Gesellschaft hat die Citibank Europe
plc (die „Verwaltungsstelle”) gemäß den für Investmentfonds
wie die Gesellschaft geltenden aufsichtsrechtlichen Vorschriften
zur Verwaltungsstelle ernannt. Die Verwaltungsstelle trägt die
funktionale Verantwortung für die Erstellung der Zwischenund der Jahresabschlussberichte sowie für die Buchführung
und sonstige Aufzeichnungen. Bei der Ernennung der
Verwaltungsstelle hat der Verwaltungsrat berücksichtigt, dass
der Verwalter durch die Zentralbank beaufsichtigt wird und nach
Auffassung des Verwaltungsrats über umfassende Erfahrungen
als Verwaltungsstelle verfügt. Der Verwaltungsrat hat sich
außerdem davon überzeugt, dass die Verwaltungsstelle vom
Anlageberater der Gesellschaft unabhängig ist. Unter der Aufsicht
des Verwaltungsrats soll mit der Einsetzung der Verwaltungsstelle
das Risiko, dass die Ziele der Finanzberichterstattung der
Gesellschaft nicht erreicht werden, in erster Linie kontrolliert
werden. Es lässt sich damit nicht vollständig ausschließen,
und es kann damit nur eine angemessene und keine absolute
Sicherheit gegen wesentliche Fehlaussagen oder Auslassungen
geschaffen werden.
Der Verwaltungsrat bewertet und erörtert wichtige Fragen
der Rechnungslegung und der Finanzberichterstattung,
wenn dies nötig wird. Der Verwaltungsrat überprüft die
Finanzberichterstattung vor ihrer Genehmigung, wobei jedoch
zu berücksichtigen ist, dass bei dieser Überprüfung die zugrunde
liegenden Informationen nicht anhand von Quelldokumenten
überprüft werden. Der Jahresabschluss wird einer unabhängigen
Prüfung durch PricewaterhouseCoopers unterzogen, und der
Verwaltungsrat erhält von PricewaterhouseCoopers einen
Bericht über das Prüfungsverfahren zur Kenntnisnahme. Aus
diesem Bericht geht hervor, inwieweit (i) der Jahresabschluss
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
vermittelt, (ii) Berichtigungen während des Prüfungsvorgangs
vorgenommen wurden und (iii) PricewaterhouseCoopers
während der Prüfung mögliche Schwächen bezüglich der
Kontrollverfahren aufgedeckt hat.
RISIKOBEURTEILUNG
Der Verwaltungsrat ist für die Beurteilung des Risikos
von Unregelmäßigkeiten in der Finanzberichterstattung
verantwortlich, die durch Betrug oder Fehler entstehen können,
und er hat sicherzustellen, dass Verfahren für die rechtzeitige
Identifizierung interner und externer Faktoren, die Auswirkungen
auf den Jahresabschluss haben könnten, angewandt werden.
Der Verwaltungsrat wird von der Verwaltungsstelle über
Änderungen der Bilanzierungsgrundsätze informiert und
erstellt Empfehlungen dahingehend, wie diese Veränderungen
bestmöglich im Abschluss der Gesellschaft umzusetzen sind.
ÜBERWACHUNG
Der Verwaltungsrat erhält von der Depotbank, vom
Anlageberater sowie von der Verwaltungsstelle regelmäßig
Präsentationen und prüft die von diesen erstellten Berichte.
Der Verwaltungsrat wendet außerdem jährlich ein Verfahren
an, mit dem sichergestellt wird, dass geeignete Maßnahmen
getroffen werden, um mögliche Schwächen in Kontrollverfahren
zu ermitteln und ihnen entgegenzuwirken und die von den
unabhängigen Abschlussprüfern empfohlenen Maßnahmen zu
ergreifen.
KAPITALSTRUKTUR
Es gibt keine wesentlichen direkten oder indirekten Beteiligungen
an der Gesellschaft durch Personen. Niemand hat besondere
Kontrollrechte am Aktienkapital der Gesellschaft. Es gibt keine
Stimmrechtsbeschränkungen.
Die Ernennung und Ersetzung von Verwaltungsräten der
Gesellschaft erfolgt gemäß den Vorgaben der Satzung. Die
Satzung der Gesellschaft kann durch besonderen Beschluss der
Anteilinhaber geändert werden.
ZUSAMMENSETZUNG UND ARBEIT DES VERWALTUNGSRATS
Keines der Verwaltungsratsmitglieder hat mit der Gesellschaft
ein Arbeitsverhältnis oder einen Dienstleistungsvertrag. Alle
während des Geschäftsjahres durchgeführten Transaktionen mit
verbundenen Parteien sind in Anmerkung 3 des Jahresabschlusses
detailliert aufgeführt. Die Satzung sieht keine turnusmäßige
Ablösung der Direktoren vor. Die Verwaltungsratsmitglieder
können jedoch gemäß den von den Companies Acts vorgegebenen
Verfahren per ordentlichem Beschluss ihres Amts enthoben
werden. Der Verwaltungsrat kommt mindestens vierteljährlich
zusammen. Der Verwaltungsrat hat keine Unterausschüsse
gebildet.
Der Verwaltungsrat ist für die Geschäftsführung der Gesellschaft
in Übereinstimmung mit der Satzung verantwortlich. Der
Verwaltungsrat hat die tägliche Verwaltung der Gesellschaft
unter seiner Aufsicht und Leitung der Verwaltungsstelle und die
Anlageverwaltung und Abwicklung der Ausschüttungen Janus
Capital International Limited als Anlageberater übertragen.
Die Gesellschaft hat Brown Brothers Harriman Trustee
Services (Ireland) Limited zur Depotbank der Gesellschaft
mit der Verantwortung für die sichere Verwahrung der
Vermögenswerte der Gesellschaft ernannt. Somit fungiert keines
der Verwaltungsratsmitglieder als Geschäftsführer.
HAUPTVERSAMMLUNGEN
Die Jahreshauptversammlung der Gesellschaft findet gemäß
den Bestimmungen des Verwaltungsrats in der Regel in
Dublin statt, normalerweise während des Monats Juni. Unter
allen Umständen findet die Jahreshauptversammlung jedoch
innerhalb von sechs Monaten ab dem vom Verwaltungsrat
bestimmten Ende des Geschäftsjahres der Gesellschaft statt. Die
Einladung zur Jahreshauptversammlung, bei der der geprüfte
Jahresabschluss der Gesellschaft (zusammen mit den Berichten
des Verwaltungsrats und der unabhängigen Abschlussprüfer der
Gesellschaft) vorgelegt wird, ergeht mindestens 21 volle Tage
vor dem vorgesehenen Versammlungstermin an die registrierte
Anschrift der Anteilinhaber. Weitere Hauptversammlungen
können in der nach irischem Recht sowie in der Satzung
vorgesehenen Weise von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat
einberufen werden.
Jeder Anteil berechtigt den Inhaber zur Teilnahme an der
Hauptversammlung der Gesellschaft und des entsprechenden
Teilfonds und zur Ausübung seines Stimmrechts. Über
Angelegenheiten der Gesellschaft kann die Hauptversammlung
per Handaufheben abstimmen, es sei denn, dass fünf anwesende
Anteilinhaber oder ein anwesender Anteilinhaber, der mindestens
10 % der ausgegebenen stimmberechtigten Anteile hält, oder der
Vorsitzende der Versammlung eine schriftliche Abstimmung
verlangen. Jeder Anteilinhaber hat bei Stimmabgabe per
Handaufheben eine Stimme. Bei schriftlicher Abstimmung
berechtigt jeder Anteil den Inhaber zur Abgabe einer Stimme
mit Bezug auf die Gesellschaft betreffende Angelegenheiten.
Keine Anteilsklasse gibt dem Inhaber der entsprechenden
Anteile Vorzugs- oder Vorkaufrechte oder Ansprüche auf
eine Partizipation an Gewinnen und Dividenden anderer
Anteilsklassen oder Stimmrechte in Bezug auf Angelegenheiten,
die ausschließlich andere Anteilsklassen betreffen.
Die Beschlussfähigkeit einer Hauptversammlung ist durch
zwei persönlich anwesende oder durch Vollmacht vertretene
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
19
Bericht des Verwaltungsrats
Anteilinhaber gegeben, es sei denn, es wird vorgeschlagen,
die Rechte einer bestimmten Anteilsklasse zu ändern, in
welchem Fall, sofern nichts Anderweitiges bestimmt wird,
die Beschlussfähigkeit durch zwei oder mehr persönlich
anwesende oder durch Vollmacht vertretene Anteilinhaber der
entsprechenden Klasse, die mindestens ein Drittel der Anteile
der betreffenden Klasse halten, gegeben ist.
Jeder Anteil (mit Ausnahme von Zeichneranteilen) verleiht dem
Inhaber Anspruch auf eine gleichrangige anteilige Beteiligung an
den Ausschüttungen und dem Nettovermögen der Gesellschaft,
für die der Anteil ausgegeben worden ist, mit Ausnahme
der Ausschüttungen, die vor Erwerb der Anteile durch den
Anteilinhaber erklärt wurden.
Gesellschaft die im Verkaufsprospekt und den OGAWVorschriften enthaltenen Anlagebeschränkungen und
Diversifizierungsgrenzen einzuhalten.
ERGEBNISSE UND AUSSCHÜTTUNGEN
Die Ergebnisse des Geschäftsjahres und Details bezüglich der
Ausschüttungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung auf
den Seiten 162 bis 167 des Abschlusses aufgeführt. Einzelheiten
bezüglich der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sind in
Anmerkung 15, Kapitalanteilsgeschäfte, auf den Seiten 212 bis
214 der Jahresabschlüsse dargelegt.
EREIGNISSE SEIT JAHRESENDE
Seit dem Ende des Jahres sind keine signifikanten Ereignisse mit
Wirkung auf die Gesellschaft eingetreten.
GESCHÄFTSBÜCHER
Wir bestätigen, dass wir die Einhaltung der Pflichten der
Gesellschaft zur Führung ordnungsgemäßer Geschäftsbücher
durch Beauftragung eines kompetenten Dritten, der angemessene
Systeme und Verfahren einsetzt, gewährleistet haben, und dass
die Gesellschaft während des Berichtsjahres ordnungsgemäße
Geschäftsbücher geführt hat. Die Geschäftsbücher werden
bei Citibank Europe plc, 1 North Wall Quay, Dublin 1, Irland
gehalten.
MITGLIEDER DES VERWALTUNGSRATS
Nachstehend sind die Namen der Personen aufgeführt, die
während des am 31. Dezember 2012 endenden Geschäftsjahres
Mitglieder des Verwaltungsrats waren.
Augustus Cheh (USA)
Dennis Mullen (USA)
Carl O’Sullivan (Irland)
Peter Sandys (Irland)
Hans Vogel (Irland)
HAUPTTÄTIGKEIT
Die Gesellschaft ist eine Investmentgesellschaft mit variablem
Kapital, die nach den Gesetzen Irlands als Aktiengesellschaft
gemäß den Companies Acts von 1963 bis 2012 und den OGAWVorschriften gegründet wurde. Die Gesellschaft ist ein UmbrellaFonds mit getrennter Haftung zwischen den Fonds.
ZUSAMMENFASSUNG DER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT UND
KÜNFTIGER ENTWICKLUNGEN
Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist in den „Markt- und
Fondsübersichten des Anlageberaters“ auf den Seiten 21 bis
54 detailliert dargestellt. Die Performance der verschiedenen
Anteilsklassen ist im Abschnitt „Wertentwicklung des Fonds“ auf
den Seiten 1 bis 5 detailliert aufgeführt. Detaillierte Informationen
zu Änderungen der Portfoliomanager, am Verkaufsprospekt
sowie an verschiedenen Fonds und Anteilsklassen sind im
Abschnitt „Sonstige relevante Informationen“ der allgemeinen
Informationen über die Gesellschaft auf den Seiten 8 bis 17
dargestellt. Die Gesellschaft beabsichtigt, ihr Geschäft auch in
der Zukunft zu bewerben und Interesse an ihrem Geschäft zu
wecken.
BETEILIGUNGEN DER VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER
Weder
die
Verwaltungsratsmitglieder
noch
der
Gesellschaftssekretär haben bzw. hatten zum Zeitpunkt der
Erstellung dieses Berichtes, zum Zeitpunkt ihrer Ernennung, am
31. Dezember 2012 bzw. am 31. Dezember 2011 begünstigende
Eigentumsansprüche an den Anteilen der Gesellschaft.
Zeichnungsanteile berechtigen deren Inhaber zur Teilnahme
an und Abstimmung bei allen Hauptversammlungen
der Gesellschaft, nicht jedoch zur Partizipation an den
Ausschüttungen oder am Nettovermögen der Gesellschaft.
UNABHÄNGIGE ABSCHLUSSPRÜFER
Die Rechnungsprüfer PricewaterhouseCoopers werden im
Einklang mit Paragraph 160(2) des Companies Act von 1963
erneut beauftragt.
Im Auftrag des Verwaltungsrats:
Verwaltungsratsmitglied
ZIELE UND STRATEGIEN DES RISIKOMANAGEMENTS
Detaillierte Informationen zu den Risiken, die für eine
Anlage bei der Gesellschaft gelten, sind in Anmerkung 13
„Finanzinstrumente und derivative Finanzinstrumente“
aufgeführt. Hierzu zählen unter anderem Marktpreisrisiken,
Fremdwährungsrisiken, Zinsrisiken, Liquiditätsrisiken
und Kreditrisiken. Um diese Risiken zu verwalten, hat die
20
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Verwaltungsratsmitglied
23. April 2013
Fondsüberblick
Janus Asia Fund
Hiroshi Yoh, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitten die Anteile
der Klasse I$acc des Janus Asia Fund mit 28,18 %, besser ab als
die Benchmark des Fonds, der MSCI All Country Asia Ex-Japan
Index, der mit 22,36 % rentierte.
Nach einem starken Jahresbeginn gerieten die asiatischen
Aktienmärkte angesichts der wiederauftretenden Ängste um die
europäischen Staatsschulden ins Wanken, was sich auf die globale
Stimmung am Markt auswirkte. Darüber hinaus begannen die
Anleger, auf das Ergebnis des chinesischen Führungswechsels
zu warten, der generell jegliche Regierungsentscheidungen
im Verlauf des Jahres auf Eis gelegt hatte. Doch die Märkte
erholten sich und legten wieder zu, nachdem die Europäische
Zentralbank im Spätsommer erklärt hatte, dass sie die
Schulden der am meisten verschuldeten Länder in der Region
aufkaufen würde. Auch der Abschluss des Führungswechsels
in China im November und die Anzeichen dafür, dass Chinas
Wirtschaft eine zyklische Erholung durchmachte, hatten
positive Auswirkungen auf die Wertentwicklung der Aktien,
insbesondere bei den Rohstoffen, da China hier der größte
Konsument ist.
Unsere starke Titelselektion war der wichtigste Antrieb
für die überdurchschnittlich positive Wertentwicklung im
Berichtszeitraum. Dies war insbesondere innerhalb des zyklischen
Konsumgüterbereichs der Fall, da unsere Beteiligungen in
diesem Bereich den größten Beitrag leisteten. Wir glauben, dass
im Zuge des asiatischen Wachstums, insbesondere in China,
die Verbraucher, die einen starken Anstieg ihrer Löhne und
Gehälter erleben, ihren Wohlstand in steigendem Maße nutzen
und Konsumgüter, angefangen beim Einstiegslevel bis hin zu
Luxusmarken, erwerben werden.
Aus Ländersicht leisteten unsere Bestände in China fraglos
den größten relativen Beitrag, gefolgt von unseren Beständen
in Taiwan und Indien. Unsere Übergewichtungen in China
und Indien sowie unsere Untergewichtung in Taiwan waren
der Performance ebenfalls zuträglich, wenn auch in geringerem
Maße. Unser Engagement in China basierte auf unserer Ansicht,
dass China wirtschaftlich keine harte Landung hinlegen würde,
wie von einigen Anlegern gefürchtet.
Innerhalb Chinas legten die Aktien der Great Wall Motor Company
um fast 121 % zu. Der Autobauer profitierte von einem starken
Umsatzwachstum im Verlauf des Jahres. Great Wall stellt unserer
Ansicht nach Einstiegsmodelle guter Qualität im SUV- und
Limousinenbereich her und profitiert von einer vollintegrierten
Produktionslinie, die es dem Unternehmen gestattet, bessere
Margen zu erwirtschaften als seine Mitbewerber. Darüber hinaus
hat das Unternehmen auch ein starkes Vertriebsnetzwerk, das
sich auf die kleineren Städte in China konzentriert, in denen die
Nachfrage nach Einstiegsmodellen am größten ist.
Der Elektronikriese Samsung – der die größte Beteiligung
des Fonds darstellt – erwirtschaftete 2012 ebenso eine starke
Rendite. Das Unternehmen hält einen dominanten Marktanteil
bei der Herstellung von DRAM-Speicherchips, insbesondere
DRAMs für Mobilgeräte, und ist gleichzeitig Kostenführer
auf diesem Gebiet. Das Geschäft mit Mobiltelefonen und
Smartphones, das in den letzten Jahren den größten Beitrag zu
den Unternehmensgewinnen leistete, legte 2012 noch einmal
zu. Uns gefällt die mehrschichtige Strategie des Unternehmens,
Smartphones auf verschiedenen Preisebenen anzubieten, was
unserer Meinung nach seinen Marktanteil vergrößert.
Einen wesentlichen Beitrag leistete auch das in Hongkong ansässige
Unternehmen Sitoy. Der Hersteller von Lederprodukten –
größtenteils Handtaschen für Luxusmarken wie Prada und
Coach – erfreut sich einer starken Wettbewerbsposition.
Diese verdankt er seiner Konzentration auf hochqualifizierte
Fertigung und einer strukturellen Verschiebung zum
Outsourcing der Luxusproduktion nach China aufgrund von
Kapazitätsengpässen und höheren Kosten in Europa, dem
traditionellen Herstellungszentrum für solche Produkte. 2012
profitierte Sitoy von erhöhtem Auftragswachstum dank einer
gestiegenen Nachfrage nach Luxushandtaschen, die sich unserer
Meinung nach fortsetzen wird.
Unsere Übergewichtung bei zyklischen Konsumgütern
gefolgt von unserer Untergewichtung bei Finanzwerten
waren relative Störfaktoren. Auf Länderebene sorgten
unsere Bestände in den Philippinen für die höchste Belastung.
Auf Einzelwertbasis erwies sich Eva Precision Industrials als der
größte Störfaktor. Die Anlaufkosten für ein neues Geschäftssegment
verzögerten die Erholung der Unternehmensgewinne. Wir
entschlossen uns daher, unsere Position bei diesem in Hongkong
ansässigen Hersteller von Metallstanz- und Plastikspritzformen
zu verkaufen.
China Lilang, ein Hersteller von Männerbekleidung und
Accessoires verlor an Wert, nachdem das Unternehmen
niedrigere Auftragszahlen als erwartet für seine Frühjahrsund Sommersaison berichtete. Wir behielten unsere Position
in Lilang bei, da das Unternehmen eine der wichtigsten
Marken in China besitzt. Eine Sorge der Investoren ist das
auf den Großhandel ausgerichtete Geschäftsmodell des
Unternehmens, das, unserer Meinung nach, zu Bestandsrisiken
mit den Franchise-Partnern führt. Wir glauben weiterhin, dass
seine Margen nachhaltig sind. Darüber hinaus zeigt Lilangs
Zielmarkt, der Manager der mittleren Ebene umfasst, attraktive
Wachstumsaussichten, ebenso wie der hochfragmentierte
Charakter des Gesamtmarktes zu einem Zuwachs beim
Marktanteil führen kann.
Genting Singapore belastete die Performance. Der Kasinobetreiber
zeigte einen Wertrückgang infolge der durch Singapurs Regierung
eingeführten strikten Regeln, die das Spielen unter den weniger
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
21
Fondsüberblick
wohlhabenden Bevölkerungsschichten einschränken sollen. Wir
haben unsere Position verkauft.
Was die Marktrisiken für 2013 betrifft, sind wir zwar der
Meinung, dass die europäische Schuldenkrise aufgrund
niedrigerer Zinssätze auf öffentliche Schulden unter Kontrolle
zu sein scheint, doch können die Wahlen in Italien und
Deutschland und die Einschätzung, ob die Wähler die bisher
durchgeführten Maßnahmen der politisch Verantwortlichen
unterstützen, zu Volatilität im Markt führen. In China sollte
man zwei Ereignisse im Auge behalten: Zum einen die Wahl der
Minister auf zentraler Regierungsebene sowie der Gouverneure
auf Provinzebene im März und zum anderen die jährliche
Parteikonferenz im Oktober, die mit großer Wahrscheinlichkeit
die Richtung für große wirtschaftliche und politische Reformen
unter der neuen Führung vorgeben wird. Wir hoffen, dass die
neue Führung Reformen durchsetzen kann, die die Wirtschaft
des Landes und als Konsequenz auch dessen Aktienmarkt
verbessern. Ein weiteres Risiko liegt in der fortschreitenden
Verschlechterung der Beziehungen zwischen China und Japan
bezüglich eines Territorialstreits um einige kleine Inseln. Was die
USA betrifft, glauben wir, dass Präsident Obama und die Führer
der Republikanischen Partei zu einem Kompromiss hinsichtlich
des Haushaltsdefizites des Landes und der Regierungsausgaben
kommen werden. Insgesamt gehen wir davon aus, dass das
globale Wirtschaftswachstum ca. 3 % betragen und damit
geringfügig über dem vom letzten Jahr liegen wird.
Auf Unternehmensebene erwarten wir keine wesentliche
Beschleunigung des Umsatzwachstums, aber wir denken,
dass bessere Kostenkontrollen im Jahr 2013 für die asiatischen
Unternehmen zu verbesserten Gewinnspannen und
durchschnittlichen Ertragssteigerungen von 10 % bis 15 %, im
Vergleich zu 5 % im Vorjahr, führen könnten. Ob wir eine
weitere Expansion hinsichtlich des Kurs-Gewinn-Verhältnisses,
wie wir es im Jahr 2012 erlebten, sehen werden, hängt zu einem
großen Teil von wirtschaftlichen Reformen sowohl in China als
auch in Indien ab.
Unsere Portfoliopositionierung ist ähnlich der von 2012. Wir
bleiben in China weiter übergewichtet, da wir glauben, dass
das Bruttoinlandsprodukt dort um 8,0 % bis 8,5 % wachsen
wird. Auf Sektorebene sind wir weiterhin im zyklischen
Konsumgüterbereich sowie bei Grundstoff- und Industriewerten
übergewichtet, da wir glauben, dass diese am meisten von einer
zyklischen Erholung profitieren würden.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Asia Fund.
Janus Balanced Fund
Marc Pinto und Gibson Smith, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile der
Klasse I$acc des Janus Balanced Fund eine Rendite von 12,60 %,
während seine sekundäre Benchmark, der Balanced Index, eine
22
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Rendite von 10,72 % erreichte. Bei dem Balanced Index handelt
es sich um eine intern berechnete hypothetische Kombination
nicht verwalteter Indizes, die die Gesamtrendite des S&P 500®
Index (55 %) mit der des Barclays Capital U.S. Aggregate Bond
Index (45 %) verbindet.
Die Aktienmärkte und Märkte für Unternehmensanleihen
erholten sich 2012, unterstützt durch die fortgesetzt lockere
Geldpolitik der weltweiten Zentralbanken, die Fortschritte bei der
Lösung von Europas Schuldenproblemen und die Anzeichen von
Stabilität, wenn nicht sogar Verbesserung, in der Weltwirtschaft.
Das Niedrigzinsumfeld veranlasste Anleger dazu, weiterhin
in Aktien und höher verzinsliche Unternehmensanleihen zu
investieren. Unternehmen, die bedeutende Aktiendividenden
anboten, schnitten ebenfalls gut ab.
Der Fonds schnitt während des Berichtszeitraums besser
ab als der Balanced Index, und sowohl die Aktien- als auch
die Rentenwertkomponente übertrafen die Performance
ihrer jeweiligen Benchmark. Der Fonds hatte die meiste
Zeit während des Jahres eine Übergewichtung bei Aktien,
insbesondere im ersten und zweiten Quartal, obwohl wir den
Berichtszeitraum leicht untergewichtet bei 54,66 % abschlossen.
Die Gewichtungsänderung zum Ende des Jahres spiegelt unsere
wachsende Vorsicht wider, da die Unsicherheiten in Bezug auf das
Ergebnis der Verhandlungen über die Regierungsausgaben in den
USA den Ausblick für die US-amerikanische Wirtschaft trübten.
Unsere Aktienkomponente erzielte eine bessere Performance als
der S&P 500 Index, was größtenteils auf unsere Titelauswahl
von IT- und Grundstoffwerten zurückzuführen war. Unsere
Übergewichtung bei zyklischen Konsumgütern leistete ebenfalls
einen wesentlichen Beitrag zur relativen Performance. Die
Störfaktoren wurden durch unsere Titelauswahl bei Finanz- und
Energiewerten angeführt.
Auf Einzelwertbasis leistete Time Warner Cable den größten
Beitrag zur überdurchschnittlichen Performance. Der Anbieter
von Video-, Hochgeschwindigkeitsdaten- und Voice-Diensten
profitierte von den schwindenden Sorgen, dass sein Kerngeschäft
durch das Wachstum internetbasierter Konkurrenten wie Netflix
geschädigt würde. Das Unternehmen hat seinen Kundenstamm
weiterhin leicht vergrößern können und dabei gleichzeitig
seine Premium-Abonnenten größtenteils behalten. Sein
Hochgeschwindigkeitsdatengeschäft wächst ebenfalls, sodass
das Unternehmen in der Lage war, seine Preise zu erhöhen. Dies
ist ermutigend, da das Geschäft mit Hochgeschwindigkeitsdaten
höhere Margen bietet als Video, da hier nicht für die Inhalte
gezahlt werden muss. Und letztendlich profitierte Time Warner
Cable auch von seiner hohen Dividende, da die Anleger im
Jahr 2012 dazu tendierten, sich Aktien mit höheren Renditen
zuzuwenden.
Die Störfaktoren wurden von Canadian Natural Resources
angeführt. Das Energie-Explorationsunternehmen hatte wieder
unter Störfällen auf seiner Horizon Ölsand-Anlage in NordwestKanada zu leiden. Seine aggressiven Investitionspläne erfüllten
die Anleger mit Sorge, die der Ansicht sind, dass sie nicht genug
Rendite für ihr Geld erhalten. Wir verkauften unsere Position im
Berichtszeitraum.
Die Rentenwertkomponente schnitt 2012 besser als ihre
Benchmark, der Barclays U.S. Aggregate Bond Index,
ab. Unsere Übergewichtung und Wertpapierauswahl in
Unternehmenskrediten leisteten den größten Beitrag zu unserer
überdurchschnittlichen Performance im Berichtszeitraum. Unsere
Untergewichtung bei U.S.-Staatsanleihen erwies sich als positiv,
wie auch unsere Untergewichtung und Wertpapierauswahl
bei hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS). Die
Wertpapierauswahl bei gewerblichen hypothekenbesicherten
Wertpapieren (CMBS) war der Performance ebenso zuträglich.
Eine kleiner Barmittelbestand (durchschnittlich 4,99 %) führte
zu einer leichten Belastung der Performance, doch muss dabei
herausgestellt werden, dass Barmittel keine aktive Strategie
dieser Komponente sind, sondern ein unvermeidlicher Teil des
täglichen Anlagegeschäfts.
Aus Kreditsektorsicht kam der größte Beitrag zur Performance
von Maklern, unabhängigen diversifizierten Finanzunternehmen
und Lebensversicherungsunternehmen. Die Störfaktoren wurden
durch Metalle und Bergbau, Sach- und Unfallversicherungssowie Krankenversicherungsunternehmen angeführt.
Unter den Einzelkreditwerten leistete die American International
Group (AIG) den größten Beitrag zum überdurchschnittlichen
Abschneiden. Im Dezember schloss die vormals schwer
angeschlagene AIG die Abzahlung von US$ 182 Milliarden aus
dem Rettungspaket, das das Unternehmen zum Höhepunkt
der Kreditkrise erhalten hatte, an die US-Regierung ab.
Dies wurde größtenteils durch den Verkauf von peripheren
Geschäftsbereichen erreicht. Wir waren lange Zeit der
Auffassung, dass der Markt AIGs Fortschritte unterbewertet
hat – eine These, die 2012 erwartungsgemäß zum Tragen kam.
Unsere Untergewichtung von Wells Fargo war einer der
Hauptstörfaktoren. Die Kreditkurve der Bank straffte sich,
wie auch bei anderen Unternehmen im Bankensektor, infolge
verbesserter Kredite, Kapitalausstattung und Liquidität.
Wir waren bei Wells Fargo untergewichtet und haben
uns auf andere Kredite konzentriert, die unserer Meinung
nach ein größeres Wertsteigerungspotenzial und ähnliche
Performancekatalysatoren aufweisen. Dies hatte Auswirkungen
auf die relative Performance im Verhältnis zur Benchmark.
Was das Jahr 2013 betrifft, sind wir vorsichtig optimistisch.
Vorausgesetzt es gibt Fortschritte bei der Ausgabensituation
der US-Regierung, glauben wir, dass die USA im neuen Jahr
ein gewisses Wachstum erleben werden und hoffen, dass
dieses Wachstum höher ausfällt als im Jahr 2012. Weiterhin
glauben wir, dass Europa eine Finanzkrise abwenden wird,
auch wenn das Wirtschaftswachstum praktisch bei Null liegen
wird. Nach Abschluss von Chinas Führungswechsel erwarten
wir die Umsetzung eines weiteren Konjunkturprogramms in
China und dass das Wirtschaftswachstum wieder in die Nähe
der 7,5 %-Marke steigt. Während wir uns der vielen Risiken,
denen die Märkte gegenüberstehen, bewusst sind, erwarten
wir ein weiteres gutes Jahr für Aktien. Mit einem Zinsniveau
nahe Null brauchen die Anleger höhere Renditen, um ihre
Pensions- und Sparverpflichtungen einzuhalten. Weiterhin
hilft die solide Wertentwicklung auf den Aktienmärkten im
Jahr 2012 unter Umständen dabei, das Vertrauen der Anleger
zurückzugewinnen, was zu einer höheren Risikotoleranz und
weniger Vorsicht in Bezug auf Aktien führen würde.
Auf Unternehmensebene sind die Bilanzen, insbesondere in den
USA, weiterhin stark. Die Unternehmen führen einen großen
Teil ihrer überschüssigen Barmittel über Dividenden und
Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurück. Wir erwarten eine
Politik höherer Dividendenausschüttungen von US-Unternehmen
und konzentrieren uns weiterhin auf dividendenzahlende
Werte. Was die Sektoren betrifft, legen wir nach wie vor Wert
auf Verbrauchsgüter, suchen jedoch auch nach Gelegenheiten im
Finanz- und im Gesundheitssektor.
Was die Rentenwertkomponente betrifft, so bleiben wir bei unserer
Meinung, dass sich die besten gesamten und risikobereinigten
Renditechancen in den Märkten für Unternehmenskredite
befinden. Allerdings ist die Hausse für Kredite unseres Erachtens
vorbei. Viele Anleger haben in den letzten drei Jahren an der
Rally teilgenommen und die aktuellen Bewertungen machen es
schwierig, Renditechancen zu finden, die denen der vergangenen
Jahre gleichkommen. Wir haben ebenso einen Zuwachs bei
den aktionärsfreundlichen Aktivitäten gesehen, einschließlich
Sonderdividenden und Dividendenerhöhungen, die für Inhaber
von Anleihen negativ sein können.
Wir sehen Chancen in den Kreditsektoren einschließlich dem
Finanz- und Energiesektor. Unser spezielles Augenmerk ist auch
auf strukturierte Produkte, wie gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere (CMBS), gerichtet, bei denen wir sehr günstige
Gelegenheiten erwarten, da die strengere Gesetzgebung die
Banken dazu zwingen wird, einige dieser Vermögenswerte aus
ihren Portfolios zu entfernen. Wir sehen hypothekenbesicherte
Wertpapiere (MBS) weiterhin als eine attraktive Quelle für
Aufschläge auf die Rendite von Schatzpapieren, insbesondere
aufgrund des kontinuierlichen MBS-Aufkaufprogramms der
US-Notenbank sowie des knappen Netto-Neuangebots. Wir
glauben, dass letztendlich die Titelselektion die Ergebnisse in
diesen Märkten bestimmen wird.
Aktientitel mit dem größten Beitrag
Time Warner Cable: Der Anbieter von Video-,
Hochgeschwindigkeitsdaten- und Voice-Diensten profitierte von
den schwindenden Sorgen hinsichtlich seiner internetbasierten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
23
Fondsüberblick
Mitbewerber wie Netflix. Das Unternehmen hat seinen
Kundenstamm weiter vergrößern können und dabei gleichzeitig
seine Premium-Abonnenten größtenteils behalten.
CBS Corp.: Das Multimedia-Unternehmen hat von den guten
Zuschauerzahlen, guten Zuwächsen bei den Werbeeinnahmen
sowie von Gebührenerhöhungen für verbundene Unternehmen
in Verbindung mit der erneuten Übertragung von CBSNetzwerkinhalten profitiert.
eBay: Der Betreiber des Online-Marktplatzes hat von dem wieder
eingesetzten Wachstum seines eBay-Marktplatz-Kerngeschäfts,
seinem traditionellen Auktionsgeschäft, profitiert, insbesondere
infolge seiner verstärkten Ausrichtung auf das „Buy-it-now“Geschäft (Sofortkaufgeschäft), das auf Transaktionen mit
höherer Geschwindigkeit abzielt. Sein PayPal-Geschäft hat
im August eine Vereinbarung mit Discover Financial Services
unterzeichnet, durch die es Kunden ermöglicht wird, ihre
PayPal-Konten bei Händlern zu verwenden, die Discover-Karten
akzeptieren. Dies ist ein Signal dafür, dass PayPal zu einer
Zahlungsform wird, deren Akzeptanz allgemein steigt, sowohl
offline (bei Einzelhändlern) als auch online.
Größte Störfaktoren bei den Aktientiteln
Canadian
Natural
Resources:
Das
EnergieExplorationsunternehmen leidet weiter unter Ausfällen auf
seiner Horizon Ölsand-Anlage und unter den Fragen bezüglich
seiner Investitionsausgabenpläne.
Facebook: Der Betreiber der Social-Networking-Website wurde
nach seinem Börsengang abverkauft. Bei einer genaueren
Untersuchung stieg unsere Besorgnis hinsichtlich der Fähigkeit
des Unternehmens, aus seiner mobilen Plattform Erträge zu
generieren, und wir glauben, dass der Titel selbst auf niedrigerer
Ebene überbewertet war. Wir verkauften unsere Position im
Berichtszeitraum.
GE Capital: GE war weiter mit der Durchführung seiner
Bilanzumstrukturierung beschäftigt und hat dabei sein
Finanzierungsmodell, die Qualität der Vermögenswerte und
die Kapitalniveaus verbessert, während das Unternehmen
gleichzeitig seine Schulden reduzierte. Über lange Sicht gefällt
uns die Fokussierung von GE Capital auf gewerbliche Kredite an
Unternehmen mittlerer Größe, da dies einer der ersten Bereiche
ist, der bei einer Erholung der Wirtschaftslage Kreditwachstum
verzeichnen wird.
United Technologies: United Technologies ist ein großes,
diversifiziertes Multi-Industriekonglomerat mit Beteiligungen
in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Heizung, Lüftung
und Klimatisierung, Sicherheit und Feuerwehr, Fahrstuhlbau
und Baugewerbe. 2012 schloss das Unternehmen die
umstrukturierende Übernahme von Goodrich Corp. ab, wodurch
sein Engagement in der attraktiven Luft- und Raumfahrtbranche
erhöht wurde. Das Managementteam fügte seiner Bilanz
einen größeren Schuldenbetrag hinzu, um diese Transaktion
zu finanzieren, und wird sich über einen mehrjährigen
Zeitraum durch die Erwirtschaftung freier Cashflows und den
Verkauf von Aktiva auf den Schuldenabbau konzentrieren.
Der Großteil der überdurchschnittlichen Performance dieses
Unternehmenskredits im Berichtszeitraum war auf unsere
Überzeugung hinsichtlich der neuen Anleihenemission
des Unternehmens zurückzuführen, da wir diese als vom
Markt fehlbewertet ansahen. Wie vorausgesehen kam es zu
einer wesentlichen Straffung der Credit Spreads von United
Technologies im Verlauf des Jahres 2012. Wir haben den
Umfang unserer Positionen seitdem reduziert, da das Risiko-/
Ertragsprofil nun weniger attraktiv ist.
Größte Störfaktoren bei den Rententiteln
Rententitel mit dem größten Beitrag
Wells Fargo: Wells Fargo ist eine der größten nationalen Banken
und verfügt über mehr Präsenz im Privatkundenbereich als
viele ihrer unmittelbaren Mitbewerber. Wells Fargos wichtigster
Wettbewerbsvorteil ist der Umfang seiner Privatkundeneinlagen,
wodurch die Bank geringere Finanzierungskosten und dadurch
eine höhere Nettozinsmarge hat. Die Ausrichtung der Bank auf
das Privatkundenkreditgeschäft hat zu einem engeren Verhältnis
mit ihren Kunden geführt, was sich in mehr Produkten pro Kunde
im Vergleich zu vielen nationalen und regionalen Mitbewerbern
der Bank ausdrückt. Aufgrund der konservativen Natur seines
Privatkundenmodells sind die Credit Spreads von Wells Fargo
normalerweise straffer als die ihrer Mitbewerber und bieten kaum
die Möglichkeit, die Spreads zu verkleinern, was die Kredite auf
relativer Basis in den meisten Situationen weniger attraktiv macht.
AIG: Die American International Group ist ein globales
Versicherungsunternehmen, das Sach- und Unfallversicherungen,
Lebensversicherungen und Altersvorsorgeleistungen anbietet.
AIG hat kürzlich die Rückzahlung seiner Schulden bei der
US-Regierung abgeschlossen, was in erster Linie durch den
Verkauf von peripheren Geschäftsbereichen finanziert wurde.
Tyco Electronics Group: Tyco ist der größte Hersteller von
elektronischen Steckverbindern weltweit und spielt eine wichtige
Rolle in der Technologielieferkette. Dieser Teilsektor wird von einer
ähnlichen Dynamik angetrieben wie der Halbleiterbereich, weist
jedoch unseres Erachtens eine attraktivere Branchendynamik
und eine geringere Wettbewerbsintensität auf.
Union: Das globale Geldübermittlungsinstitut
verkündete kürzlich Preisnachlässe in wichtigen Korridoren wie
z. B. den USA und Mexiko. Infolgedessen senkte es auch seine
Prognose für 2013. Dieser Schritt bestätigte die Sorgen vieler
Anleger hinsichtlich des Wettbewerbsdrucks. Wir haben diese
Position in der Aktienkomponente verringert, halten jedoch am
Bestand auf dieser Ebene fest, da wir glauben, dass die Aktie
überverkauft wurde.
Western
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Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
ArcelorMittal: ArcelorMittal ist ein Stahlunternehmen.
Der Rückgang der Fertigungsaktivitäten in China und die
wirtschaftliche Schwäche Europas haben für ArcelorMittal zu
einer Bedrohung geführt. Die Bonität der Unternehmensanleihen
wurde im August 2012 von Standard & Poor’s, und schließlich
auch von Moody’s und Fitch, auf die Ebene der spekulativen
Anleihen heruntergesetzt. Wir glauben, dass das Unternehmen
über die adäquate Liquidität verfügt, um diese schwierigen Zeiten
zu überstehen, bis die Stahlpreise wieder ansteigen, und dass es
langfristig eine gute Wertentwicklung vorlegen wird, besonders
wenn die Konjunktur in der chinesischen Wirtschaft anzieht.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Balanced Fund.
Janus Emerging Market Fund
Wahid Chammas, Matt Hochstetler und Hiroshi Yoh,
Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielte der Janus
Emerging Markets Fund gemessen an den Anteilen der Klasse
I$acc des Fonds eine Rendite von 14,58 %, während seine
Benchmark, der MSCI Emerging Markets Index, mit 18,22 %
rentierte.
Hiroshi Yoh wurde als Co-Portfolio-Manager für den Janus
Emerging Markets Fund bestellt und begann seine Arbeit
gemeinsam mit seinen Co-Portfolio-Managern Matt Hochstetler
und Wahid Chammas im August. Yoh, der 2011 zu Janus stieß,
ist ebenso als Portfolio-Manager des Janus Asia Equity Fund tätig.
Er verfügt über 23 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche und
war zuvor als Chief Investment Officer und Portfolio-Manager
bei der Tokio Marine Asset Management International tätig.
Weiterhin war er Präsident der Franklin Templeton Investment
Management Co. (Japan) und bekleidete verschiedene Analyseund Portfolio-Managementpositionen bei Daiwa International
Capital Management Co.
Nachdem die Schwellenländer einige Jahre lang hinter dem
S&P 500 Index in ihrer Wertentwicklung zurückgeblieben
waren, haben sie diesen Index nun übertroffen, was unserer
Meinung nach auf die Ausnutzung attraktiver Bewertungen
in diesen Ländern durch die Anleger zurückzuführen ist. Die
Überzeugung der Anleger gegen Ende des Jahres, dass Chinas
Wirtschaftswachstum nach einem Jahr mit eher langsamem
Wachstum wieder an Geschwindigkeit gewinnen würde, trug
ebenso zu wesentlichen Zuwächsen bei. Indien hatte zum
Anfang des Jahres die günstigsten Bewertungen und legte, trotz
konstanter Schwierigkeiten der Regierung bei der Weiterführung
der geplanten Reformen, stark zu. Mexiko erzielte nach der
Wahl eines reformorientierten Präsidenten gleichfalls eine
gute Wertentwicklung. Brasilien hinkte jedoch aufgrund des
übermäßigen Eingreifens seiner Regierung im Energie-, Versorgerund Bankensektor hinter dem breiteren Schwellenmarktindex
hinterher. Generell hinkten die großen Schwellenmärkte
Brasilien, Russland, Indien und China (die BRICs) hinter dem
Index her, bis sie nach dem Führungswechsel in China in den
letzten sechs Wochen eine starke Rally hinlegten.
Unsere Bestände im Grundstoff- und Energiebereich stellten
den größten Störfaktor für unsere relative Performance dar,
während auf Länderebene unsere Bestände in Kanada, Brasilien
und Großbritannien die größten Störfaktoren darstellten.
Im Grundstoffsektor sowie in Kanada stellte Turquoise
Hill Resources (vormals Ivanhoe Mines) den größten
individuellen Störfaktor dar. Im Rahmen einer
Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarung mit Rio Tinto, dem
Hauptaktionär des Unternehmens, traten sowohl der CEO als
auch sechs weitere Verwaltungsratsmitglieder im April zurück. Im
Mai erlitt die Aktie einen weiteren Rückschlag, als die Mongolei,
in der das Unternehmen eine Kupfermine entwickelt, ein Gesetz
verabschiedete, das die Kontrolle bedeutender Wirtschaftsgüter
durch Unternehmen im Besitz der öffentlichen Hand einschränkt.
Wir entschieden uns, diese Position aufgrund des Potenzials für
staatlich geforderte wesentliche Erhöhungen der Lizenzgebühren
und Körperschaftssteuern in der Mongolei zu verkaufen.
Das brasilianische Öl- und Gasexplorations- und
-förderungsunternehmen OGX Petroleo e Gas Participacoes und
das in Großbritannien ansässige Chariot Oil and Gas waren die
größten Störfaktoren im Energiebereich. OGX erlitt Rückschläge
durch unerwartet niedrige Förderleistungen aus seinen
ursprünglichen Fördergebieten, was die erwartete Förderung
beträchtlich verringerte und bei den Anlegern Sorgen über die
potenziellen Reserven des Unternehmens auslöste. Weiterhin
waren die Explorationsanstrengungen des Unternehmens in
zwei Becken im Gegensatz zu unseren Erwartungen erfolglos,
wir verkauften daher unsere Position. Im gleichen Zeitraum
erlebt Chariot einen Rückschlag durch seine erfolglosen
Explorationsanstrengungen in Namibia.
Unsere Bestände bei Industrie- und Finanzwerten, gefolgt
von unseren Beständen und unserer Untergewichtung bei
Telekommunkationsdiensten gehörten zu den Unternehmen,
die einen Beitrag zur relativen Performance leisteten. Unsere
Bestände in Indonesien, Hongkong und den Vereinigten
Arabischen Emiraten gehörten zu den beitragenden Ländern.
Bei den Industriewerten und Hongkong leistete Shun Tak Holdings
einen wichtigen Beitrag. Das Konglomerat mit Geschäftssegmenten
im Fähren- und Flugplatzbereich ist renommiert dafür, das
größte Immobiliengeschäft in Macau in China zu besitzen. Die
Aktie profitierte von besser als erwarteten Immobilienverkäufen
und den Fortschritten bei der Genehmigung ihres geplanten
Luxuswohnprojekts namens Harbourmile in Macau. Wir
glauben, dass die Genehmigung des Projekts einen wesentlichen
Katalysator für das Unternehmen darstellen könnte. Zusätzlich
hält das Unternehmen einen 10 %-Anteil an SJM Holdings, einem
der größten Wettspielbetreiber in Macau; wir glauben, dass diese
Position wesentlich zum Ertragswachstum 2013 beitragen könnte.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
25
Fondsüberblick
Samsung Electronics und Taiwan Semiconductor Manufacturing
Co. (TSMC) leisteten insgesamt den größten individuellen
Beitrag. Beides sind führende Franchiseunternehmen, die von
der fortgesetzten Nutzung ihrer Produkte in elektronischen
Geräten, wie zum Beispiel Smartphones, profitierten. SamsungTelefone erwarben weitere Marktanteile und erwirtschafteten
größere Gewinne als vom Markt erwartet wurde. Gleichzeitig
baute TSMC seine technologische Führung gegenüber seinen
Mitbewerbern weiter aus, was zu der starken Wertentwicklung
seiner Aktie führte.
Uns gefällt Samsung aufgrund seines dominanten Marktanteils
bei der Herstellung von DRAM-Speicherchips, insbesondere
DRAMs für Mobilgeräte, sowie aufgrund seiner Position
als Kostenführer. Das Geschäft mit Mobiltelefonen und
Smartphones, das in den letzten Jahren den größten Beitrag zu
den Unternehmensgewinnen leistete, legte 2012 noch einmal
zu. Uns gefällt die mehrschichtige Strategie des Unternehmens,
Smartphones auf verschiedenen Preisebenen anzubieten,
wodurch das Unternehmen seinen Marktanteil vergrößern kann.
Wir schätzen auch die marktführende Position von TSMC im
Gießereisektor sowie als Dritthersteller von Halbleiterchips.
Unserer Ansicht nach hält das Unternehmen sowohl im Bereich
der Fertigungseffizienz als auch hinsichtlich Forschung und
Entwicklung eine Führungsposition und ist somit optimal
positioniert, um die steigende Nachfrage nach kleineren
Chipsätzen, für die die hochmoderne Gießereitechnologie des
Unternehmens benötigt wird, zu bedienen. Als marktführendes
Unternehmen wird TSMC unseres Erachtens von jeder
technologischen Migration profitieren.
Wir sind weiterhin der Meinung, dass die Schwellenländer
auf längere Sicht eine höhere Wachstumsrate des
Bruttoinlandsprodukts (BIP) im Vergleich zu den Industrieländern
verzeichnen werden. Wir konzentrieren uns weiterhin auf Anlagen
in Unternehmen mit starken Managementteams, die fähig sind,
weitere Marktanteile in Wachstumsmärkten zu gewinnen und
die sich auf die Erwirtschaftung hoher Renditen auf investiertes
Kapital in ihren jeweiligen Geschäftsbereichen konzentrieren.
Wir glauben ebenfalls, dass viele Schwellenländerwährungen,
wie der chinesische RMB und der mexikanische Peso, auf lange
Sicht gegenüber dem US-Dollar aufwerten sollten und dadurch
unseren Beständen währungskursbedingten Rückenwind geben
werden.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Emerging Markets Fund.
Janus Europe Fund
Wahlid Chammas, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielte der Janus
Europe Fund gemessen an den Anteilen der Klasse I€acc des
Fonds eine Rendite von 21,11 %, während seine Benchmark, der
MSCI Europe Index, mit 17,29 % rentierte.
26
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Wahid Chammas, der bereits Co-Portfolio-Manager des
Fonds war, wurde nun im August alleiniger Manager. Die
vorherigen Co-Portfolio-Manager Guy Scott und Carmel Wellso
konzentrieren nun ihre Anstrengungen darauf, einen anderen
Janus-Fonds mitzumanagen und außerhalb der USA im Auftrag
der gesamten Janus-Aktienanlagefranchise überzeugende
Anlageideen der Analysten zu identifizieren. In dieser Rolle
unterstützen sie den Europe Fund weiterhin als jeweilige Leiter
der Analyseteams für Industrie- bzw. Finanzwerte.
Ähnlich dem langfristigen Refinanzierungsgeschäft der
Europäischen Zentralbank (Long-Term Refinancing Operation,
LTRO) im Dezember 2011, reduzierte das Outright Monetary
Transaction-Programm (OMT) der EZB Anfang September das
Risiko eines Zerfalls der Eurozone in beträchtlichem Maße. Das
LTRO-Programm senkte die Refinanzierungsrisiken für die
Banken durch ein flexibles Zeitfenster und niedrige Zinssätze
über drei Jahre. Das OMT-Programm bietet eine ähnliche
Hilfe für Länder mit in die Höhe schießenden Zinssätzen
für Staatsanleihen an, indem die EZB diese Staatsanleihen
in unbeschränkter Anzahl aufkauft, jedoch nur unter der
Bedingung, dass die betroffenen Länder sich mit einem durch die
Eurozone vorgeschriebenen Programm zur Haushaltsdisziplin
einverstanden erklären. Der nächste wichtige Schritt für die
problembehafteten Staaten, insbesondere Spanien und Italien,
besteht darin, diesen Bedingungen zuzustimmen und Hilfe
zu beantragen. Die europäischen Aktien reagierten positiv auf
die EZB-Aktionen, und die Anleger verkauften ihre defensiven
Anlagen, um sich den zyklischen Werten zuzuwenden. Trotz
dieser positiven Wendung waren die Zuwächse jedoch noch
viel zu gering, um den defensiven Handel der letzten drei Jahre
vollständig umzukehren. Unserer Ansicht nach sind europäische
Aktien nach wie vor unterbewertet.
Unsere Bestände und Übergewichtung im zyklischen
Konsumgüterbereich leisteten den größten Beitrag zu unserer
relativen Performance, gefolgt von unseren Beständen und
unserer Übergewichtung im IT-Bereich. Unsere beträchtliche
Untergewichtung bei den Telekommunikationsdiensten leistete
ebenso einen Beitrag zu unserer Performance.
Die Kabelanbieter Virgin Media und Kabel Deutschland
führten die Zuwächse unserer Beteiligungen im zyklischen
Konsumgüterbereich an. Wir waren der Meinung, dass unsere
Bestände bei den zyklischen Konsumgütern generell ein
Preisniveau aufwiesen, das auf einen dramatischen globalen
Abschwung hinwies. Die Entschärfung der breiten Risiken
durch die EZB-Aktionen verhalfen den Aktienkursen dieser
Unternehmen daher zu einer Erholung. Beide Unternehmen haben
durch ihre Preisgestaltungsmacht und globale Markenstärke
einen sichtbaren Weg, der, ungeachtet einer wirtschaftlichen
Abschwächung Europas, zu einem Wertzuwachs führt.
Als ein dominanter Kabelanbieter in Großbritannien ist Virgin
Media gut positioniert, um von höheren Preisen zu profitieren,
die sich aus dem steigenden Wert ergeben, den die Verbraucher
auf Breitband-Internetverbindungen legen. Wir sind gleichfalls
der Meinung, dass verringerte Investitionsausgaben das
Unternehmen in die Lage versetzen sollten, über Dividenden
und Aktienrückkäufe mehr an seine Aktionäre zurückzuführen.
Kabel Deutschland, Europas am schnellsten wachsender,
börsennotierter Kabelanbieter, ist dabei, das Breitband-Internet
und Digitalfernsehen in Deutschland zu konsolidieren und
schafft dadurch ein landesweites Netzwerk in einem schwach
erschlossenen Markt.
Den größten Beitrag zu Performance des Fonds leistete
Prudential, ein Versicherungsunternehmen in Großbritannien.
Das Unternehmen profitierte von seinem wachsenden
Marktanteil und den sich vergrößernden Margen in seinen
asiatischen Märkten. Prudential hat unserer Meinung nach
eines der besten langfristigen Wachstumsprofile von allen
Finanzdienstleistungsaktien weltweit.
Die relativen Störfaktoren wurden von unserer Übergewichtung
im Energiesektor angeführt. Innerhalb des Sektors wurde unsere
Performance unter anderem durch die BG Group und Chariot
Oil and Gas belastet.
BG Group, ein diversifiziertes Energieunternehmen in
Großbritannien, hatte seine Prognosen für das Produktionswachstum
beträchtlich gesenkt. Obwohl wir uns bewusst sind, dass diese
Probleme mit der sinkenden Geschwindigkeit der Erholung
zusammenhängen, sind wir der Meinung, dass diese Probleme
kurzfristiger Natur sind. Langfristig gefällt uns die BG Group
aufgrund ihres weltweiten Engagements im Erdgasbereich und wir
haben das Gefühl, dass das Flüssiggasgeschäft des Unternehmens
vom Markt nicht gut verstanden wird. Wir sind ebenso der
Meinung, dass die Entwicklungschancen des Unternehmens
außerhalb seiner brasilianischen Offshore-Liegenschaften
werthaltiger sind (insbesondere in Ostafrika) als der Aktienkurs
derzeit widerspiegelt.
Chariot, ein Energieentwickler aus Großbritannien, der in
Afrika bohrt, hatte ebenfalls enttäuschende Bohrungsergebnisse
im Berichtszeitraum. Wir glauben, dass der Aktienpreis diese
Neuigkeiten zum Ende des Berichtszeitraums überkompensiert hat.
Und zuletzt erlitt der Online-Spielebetreiber Bwin.Party
Digital Entertainment einen Kursverlust durch seine bisher
erfolglosen Anstrengungen, das Online-Wettspiel in den USA
zu legalisieren. Uns gefällt der Online-Spielebetreiber aufgrund
seines hochgradig skalierbaren Geschäftsmodells mit hoher
Rendite auf das investierte Kapital. Das Unternehmen hält kein
Fremdkapital, erwirtschaftet erhebliche Cashflows und verfügt
unserer Ansicht nach über unbegrenzte Wachstumschancen.
Wir konzentrieren uns weiterhin auf Unternehmen, die vom
globalen Wachstum profitieren können und weniger vom
europäischen Wachstum abhängig sind. Die Wirtschaft der
Eurozone ist weiterhin in einer Rezession, obwohl sich die
Situation seit den EZB-Aktionen stabilisiert hat, was unseres
Erachtens eine Widerspiegelung der ständigen Fortschritte ist,
die bei der Entschärfung der europäischen Staatsschuldenkrise
gemacht werden. Das OMT-Programm der EZB, ähnlich wie
das LTRO-Programm zuvor, half bei der Verringerung des
erheblichen Risikos eines Zusammenbruchs des Bankensystems.
Dies ist ein Schlüsselfaktor für die Erholung der Aktienmärkte.
Wir sind weiterhin der Meinung, dass es in den größten
Schuldnerländern (Irland, Griechenland, Italien und Spanien)
Zeichen wirtschaftlicher Erholung gibt. Wir denken, dass sich
die Unternehmen in unserem Bestand infolge der Verringerung
der breit gefächerten Risiken wieder der Schaffung von
Wertzuwachs für die Aktionäre zugewendet haben.
Hinsichtlich der Veränderungen des Fonds haben wir die Profite
von Unternehmen mitgenommen, die eine gute Performance
vorlegten, und diejenigen Unternehmen hinzugefügt, von denen
wir ausgesprochen überzeugt sind und deren Aktienkurse
unseres Erachtens unfair bestraft wurden.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Europe Fund.
Janus Global Life Sciences Fund
Andy Acker, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile der
Klasse I$acc des Janus Global Life Sciences Fund eine Rendite
von 23,73 %, während seine primäre Benchmark, der MSCI
World Health Care Index, nur mit einer Rendite von 17,54 %
abschnitt.
Der Gesundheitssektor profitierte angesichts der ständigen
Unsicherheiten in Europa und der Herausforderungen durch
den US-Haushalt von seinem defensiven Charakter, wobei die
Fiskalklippe am Ende des Berichtszeitraums den Höhepunkt
darstellte. Das Interesse am Sektor wurde durch erhöhte
Dividenden und Aktienrückkäufe sowie mehrere besser
als erwartet ausgefallene Produkteinführungen unterstützt.
Die Aktivitäten bei den Fusionen und Übernahmen regten
das Anlegerinteresse an, da die Unternehmen die niedrigen
Zinsen ausnutzten, um stark wertsteigernde Akquisitionen
durchzuführen. Dies zog die Aufmerksamkeit auch auf einige der
von uns bevorzugten Biotechnologieunternehmen als potenzielle
Übernahmeziele.
Der Fonds umfasst Unternehmen, die sich in drei konzeptionelle
Gruppen einteilen lassen: Kernwachstum, aufstrebendes
Wachstum und opportunistische Anlagen. Im Allgemeinen wird
etwa die Hälfte des Portfolios in Kernwachstumstitel investiert
(Unternehmen mit dominanten Geschäftsmodellen, die einen
starken, beständig freien Cashflow erzielen). Aufstrebende
Wachstumsunternehmen (mit neuen Produkten, die unserer
Ansicht nach zu einer Gewinnbeschleunigung führen können)
machen 20-30 % des Portfolios aus. Die verbleibende Gewichtung
umfasst opportunistische Anlagen. Dies sind in der Regel
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
27
Fondsüberblick
Unternehmen, die unserer Ansicht nach unter kurzfristigen
Problemen leiden, die im Laufe der Zeit gelöst werden sollten.
Die Unternehmen, die den größten Beitrag zur Performance des
Fonds leisteten, waren im Biotechnologiesektor konzentriert und
passten alle zu einem unserer Schlüsselthemen: Die Anlage in
Unternehmen, die sich auf sehr schwach bediente medizinische
Bedürfnisse konzentrieren. Beispielhaft seien hier zwei unserer
wichtigsten Unternehmen genannt, Regeneron Pharmaceuticals
und Gilead Sciences, die die größten individuellen Beiträge
leisteten.
Regenerons Aktienkurs stieg an, nachdem das Unternehmen
eine verbesserte Prognose für sein Medikament Eylea nach
unerwartet guten Umsatzzahlen veröffentlichte. Eylea
ist ein Medikament der nächsten Generation für feuchte
altersbedingte Makuladegeneration (AMD), die Hauptursache
für Altersblindheit. Wir glauben, dass Eylea entsprechend
wirksam ist, Vorteile hinsichtlich der Kosten und des Komfort
gegenüber dem aktuellen Versorgungsstandard bietet, was zu
einer besser als erwarteten Akzeptanz im Markt geführt hat.
Des Weiteren profitierte das Unternehmen vom Übergang eines
weiteren neuen Produkts zur Cholesterinsenkung in die letzte
Phase der klinischen Erprobung.
Gilead Sciences Aktienkurs stieg an, nachdem das Unternehmen
positive Ergebnisse für sein Hepatitis-C-Medikament verkündet
hatte. Die Daten des Biotechnologieunternehmens wiesen eine
fast 100 %ige Heilungsrate bei einer Kur, die die Einnahme von
nur einer Tablette einmal pro Tag erfordert, auf. Wir sehen dies
als eine bahnbrechende Veränderung in einem Bereich an, in
dem aktuell weniger als fünf Prozent der Patienten behandelt
werden, weil die derzeit verfügbare Behandlung (wöchentliche
Injektionen, die grippeartige Symptome hervorrufen) so
schlecht vertragen wird. Die potenzielle Größe des Marktes
ist beträchtlich, da vermutet wird, dass ca. drei Prozent der
Weltbevölkerung infiziert sind, einschließlich von über drei
Millionen Menschen in den USA. Sollte die Behandlung sich in
eine komplett orale, gut verträgliche Therapie verwandeln, würde
sich der Markt wesentlich vergrößern, und wir glauben, dass
Gilead in der richtigen Position ist, das führende Unternehmen
bei der nächsten Welle von Therapiemaßnahmen zu werden.
Wir schätzen ebenso die starke Franchise für HIV-Medikamente
des Unternehmens, die weiterhin mit hohen Margen wächst.
Chelsea Therapeutics erlitt Kursverluste, nachdem das
Unternehmen verkündet hatte, dass seine Behandlung der
Parkinson-Krankheit in einer Studie der Phase III keine statistisch
signifikante Verringerung der Häufigkeit von Patientenstürzen
angezeigt hatte. Da diese Daten unsere Erwartungen nicht erfüllt
haben, verkauften wir unsere Position.
Humana wurde zum einen aufgrund der allgemeinen Schwäche
unter den Managed-Care-Unternehmen infolge der Entscheidung
des Obersten Gerichts der USA, das die Rechtmäßigkeit des
Gesundheitsreformgesetzes bestätigte, niedriger gehandelt, und
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Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
zum anderen aufgrund seiner durch höhere Kostentrends bedingten
Senkung der Gewinnprognose. Während das Unternehmen aktuell
damit kämpft, seine Verlustrate im schnell expandieren Medicare
Advantage-Geschäft (private Medicare-Pläne für ältere Menschen)
einzugrenzen, denken wir, dass dies ein kurzfristiges Problem ist;
über längere Sicht sollte das Unternehmen in der Lage sein, seine
Kosten zu senken und so seine Gewinne zu verbessern. Darüber
hinaus glauben wir, dass der Markt die Auswirkungen, die die
Gesundheitsreform auf Humana und ähnliche Unternehmen
haben wird, überbewertet hat.
Der Fonds verfolgt weiterhin seinen Value-at-Risk-Ansatz als Teil
eines umfassenden Risikomanagementsystems. Dieser Ansatz
konzentriert sich auf Verlustrisiken, insbesondere aus binären
Vorfällen (wie z. B. die Ankündigung von klinischen Studien
oder aufsichtsbehördliche Entscheidungen), die zu erheblichen
Aktienkursschwankungen führen können. In der Praxis bedeutet
dies, dass wir die Größe der Position eines bestimmten Bestandes
so beschränken, dass im Falle eines Worst-Case-Szenarios die
geschätzte negative Auswirkung aus einem bestimmten Vorfall
1 % des Fondsergebnisses nicht überschreitet.
Wir sehen weiterhin einen Fokus auf der Kostenkontrolle,
insbesondere bei Krankenhäusern, die einen Erstattungsdruck
verspüren, den sie versuchen auf ihre Zulieferer, wie zum
Beispiel die Medizingeräteunternehmen, umzulegen. Weiterhin
wird auch von den Regierungen in Europa erwartet, dass sie
aggressiv Preissenkungen auf ältere pharmazeutische Produkte
durchsetzen, um ihre Etatdefizite zu kompensieren.
Trotz eines schwierigen Umfelds sehen wir gewisse kleine
Bereiche der Stärke für Unternehmen mit Spezialmedikamenten,
die auf schlecht versorgte Bedürfnisse wie Krebs, Multiple Sklerose
und zystische Fibrose abzielen. Diese Arten von Medikamenten
erhalten nach wie vor große staatliche Kostenerstattungen und
werden schnell vom Markt angenommen. Wir sehen weiterhin
einen positiven Ausblick für eine Reihe von BiotechnologieUnternehmen, die vielversprechende neue Produktzyklen,
starke Pipelines und ein geringes Risiko auslaufender Patente
aufweisen.
Was unsere Positionierung betrifft, so haben wir einige
Bestände, die Wertzuwächse erzielt hatten, sowie auch einige,
die im Vergleich zu unseren Erwartungen enttäuschende
klinische Daten vorgelegt hatten, verkauft. Wir haben
unter anderem opportunistische Anlagen im PBM-Segment
sowie bei Biotechnologie-Unternehmen, die sich auf seltene
Krankheiten konzentrieren, vorgenommen. Weiterhin haben
wir eine Reihe unserer Biotechnologiewerte, die in diesem
Jahr eine gute Performance erzielt haben, verkauft und haben
einige andere erworben, die wir als qualitativ hochwertige
Unternehmen ansehen und die zu attraktiven Kursen
gehandelt werden.
Vielen Dank für Ihre Anlage in den Janus Global Life Sciences
Fund.
Janus Global Research Fund
Research Team unter Leitung von Jim Goff,
Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile der
Klasse I$acc des Janus Global Research Fund eine Rendite von
16,25 %, während seine Benchmark, der MSCI World Growth
Index, mit einem Plus von 16,12 % abschnitt.
Das Jahr 2012 und die zwei Kalenderjahre davor verliefen
größtenteils nach dem gleichen Muster – ein vielversprechender
Anfang, gefolgt von einem hauptsächlich durch Europa
verursachten Zusammenbruch in der Jahresmitte, gefolgt von
einem Anziehen zum Ende des Jahres. Die ersten drei Monate
des Kalenderjahres 2012 zeigten sich voller Stärke durch das
langfristige Refinanzierungsprogramm (LTRO) der Europäischen
Zentralbank (EZB), wodurch Europas Verlustrisiko minimiert
wurde, sowie durch das Erreichen der Talsohle der chinesischen
Wirtschaft. Die Aktienmärkte kehrten sich dann zwischen den
Monaten April und Juni durch eine weitere Abschwächung
und die Unsicherheit in den USA und China sowie fortgesetzte
Schwierigkeiten in Europa vollständig um. Die Bewertungen, die
Stimmung unter den Anlegern und der Markt erreichten im Juni
die Talsohle und an die Stelle des Slogans „Buy in May and Go
Away“ trat „Buy in June und Get Rich Soon“. Mit Bewertungen auf
solch niedrigem Niveau reichte eine geringfügig gute Nachricht,
wie die der dritten quantitativen Lockerungsmaßnahme der
US-Notenbank (QE3) und dem Anleihenankauf der EZB, um
den MSCI World Growth Index in eine Rally zu schicken.
Während der letzten drei Monate profitierten die globalen Aktien
vom Abschluss des Führungswechsels in China, von positiven
Fertigungszahlen in China und von einer Vereinbarung, die es
den USA ermöglichte, die „Fiskalklippe“ zu umschiffen.
des Zahlungsunternehmens. Wir denken, dass das
Unternehmen dabei ist, seinen Online-Zahlungsdienst PayPal
und sein Marktplatzgeschäft innovativ zu verändern, und dass
diese Veränderungen noch nicht genügend im Aktienkurs
eingepreist sind.
Der Luxusgüteranbieter Prada zeigte auch einen beträchtlichen
Wertzuwachs nach sehr positiven Unternehmensergebnissen,
die durch die starke Nachfrage im asiatisch-pazifischen Raum
angekurbelt wurden. Uns gefällt dieser italienische Designer von
Luxusgütern für Herren und Damen aufgrund seines Potenzials,
sein Geschäftsmodell mit hohen Margen und einer hohen
Kapitalrendite global zu steigern. Zudem sehen wir erheblichen
Wert in seiner starken Marke.
Unsere Bestände im Energie- und Technologiesektor belasteten
unsere relative Performance. Unser Engagement in Brasilien war
der größte Störfaktor auf Landesebene.
Das in Kanada ansässige Unternehmen Turquoise
Hill Resources (vormals Ivanhoe Mines) stellte den
größten individuellen Störfaktor dar. Im Rahmen einer
Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarung mit Rio Tinto, dem
Hauptaktionär des Unternehmens, traten sowohl der CEO als
auch sechs weitere Verwaltungsratsmitglieder im April zurück.
Im Mai erlitt die Aktie einen weiteren Rückschlag, als die
Mongolei, in der das Unternehmen eine Kupfermine entwickelt,
ein Gesetz verabschiedete, das die Kontrolle bedeutender
Wirtschaftsgüter durch Unternehmen im Besitz der öffentlichen
Hand einschränkt. Wir entschieden uns, diese Position aufgrund
des Potenzials für staatlich geforderte wesentliche Erhöhungen
der Lizenzgebühren und Körperschaftssteuern in der Mongolei
zu verkaufen.
Die generelle Titelselektion war auf relativer Basis sehr stark
und wurde durch unsere Bestände im Kommunikations- und
Gesundheitssektor angeführt. Aus Ländersicht erwiesen sich
unsere Beteiligungen in den USA am stärksten, gefolgt von denen
in Japan und Italien.
Das Social Gaming-Unternehmen Zynga war ebenso ein
wesentlicher Störfaktor. Die Entscheidung von Facebook, dem
Spielen weniger Raum auf seiner Plattform einzuräumen, hatte
beträchtliche Auswirkungen auf Zynga. Daher haben wir unsere
Position verkauft.
Auf der Basis individueller Aktien leistete Canadian Pacific
Railway den größten Beitrag. Die Eisenbahngesellschaft
profitierte von besseren Erträgen als erwartet und kündigte,
als Teil ihrer Restrukturierungsmaßnahmen, Pläne zum
Stellenabbau und andere kostenreduzierende Maßnahmen an,
wie die Schließung einiger Rangierbahnhöfe und intermodaler
Terminals. Wir glauben, dass das neue Managementteam
die Unternehmenskultur, die betriebliche Performance und
Kapitalallokationsentscheidungen verbessert.
Das brasilianische Wohnungsbauunternehmen PDG
Realty erlitt ebenfalls erhebliche Verluste, nachdem
es sowie andere Unternehmen in der Branche
schwächere Finanzergebnisse als erwartet berichtet hatte. Wir
waren der Ansicht, dass es andere bessere Risiko-/Ertragschancen
gäbe und verkauften unsere Position.
eBay, das führende E-Commerce-Unternehmen, wurde im
Verlauf des Jahres ebenfalls zu einem wesentlich höheren Kurs
gehandelt. Der Kurs des Online-Marktplatzbetreibers und
Zahlungsdienstanbieters stieg infolge der Veröffentlichung
der sehr positiven Unternehmensergebnisse. Uns gefallen der
Online-Marktplatz und die langfristigen Wachstumsaussichten
Wir glauben, dass die Aktienmärkte attraktiv sind, doch
ihre Performance wird größtenteils davon abhängen,
wie der US-Kongress letztlich die Fragen bezüglich der
Regierungsausgaben und Steuern angeht. Zwei der wichtigsten
Probleme, die die Märkte 2012 in Unruhe brachten –
China und Europa – zeigen Anzeichen einer Stabilisierung
bzw. scheinen nicht außer Kontrolle zu geraten. Die starken
Rallys nach den Sommertalsohlen in den europäischen Märkten
zeigen, dass ein wenig Stabilität viel für Aktienanleger tun kann.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
29
Fondsüberblick
Der gemäßigte Deal zur Vermeidung der US-Fiskalklippe lässt
zwar noch viele Probleme unangesprochen, ist aber ein Schritt
in die richtige Richtung.
Wenn Marktteilnehmer im Jahr 2013 und in den Folgejahren
in Richtung eines Wirtschaftswachstums schauen, könnte
sich herausstellen, dass dies eine hervorragende Umgebung
für Aktien ist. Im Allgemeinen könnte die Umgebung von
besonderem Vorteil für analyseintensive Anleger (stock pickers)
sein, da wir glauben, dass das langsame Wachstum zu einer
größeren Trennung zwischen den führenden und den weniger
erfolgreichen Geschäftsmodellen führt. Wir werden weiterhin
unsere stark analysebasierte Titelselektion betreiben.
Vielen Dank für Ihre Anlage in den Janus Global Research Fund.
Janus Global Technology Fund
Brad Slingerlend, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile
der Klasse I$acc des Janus Global Technology Fund eine Rendite
von 19,78 %, während seine Benchmark, der MSCI World
Information Technology Index, mit einem Plus von 13,30 %
abschnitt.
Die globalen Technologiewerte erzielten im Berichtszeitraum
starke absolute Renditen. Die Gewinne waren im ersten Quartal
2012 am Höchsten, als die Supply-Chain-Halbleiteraktien
schwungvoll aus der zyklischen Talsohle herauskletterten
und die Anleger sich die niedrigen Bewertungen der LargeCap-Technologieunternehmen zunutze machten. Nach einem
Rückzug im zweiten Quartal aufgrund des sich verlangsamenden
Wirtschaftswachstums und der kontinuierlichen Sorgen über die
europäische Staatsschuldenkrise, legten die Technologiewerte
gemeinsam mit den globalen Indizes eine starke Rally nach den
Aktionen der Zentralbanken sowohl in Europa als auch den
USA vor.
Die
Halbleiterproduzenten
und
Anbieter
von
Halbleiterausrüstungen gehörten u.a. zu den Supply-ChainUnternehmen, die unverändert niedrige Verkaufszahlen aufgrund
der schwachen globalen Nachfrage, ausgenommen der Nachfrage
nach Mobilgeräten, aufwiesen. Doch im vierten Quartal gab
es Anzeichen dafür, dass die Technology-Supply-Chain-Aktien
die Talsohle erreicht hatten, insbesondere die Hersteller von
Halbleiterausrüstungen, Technologievertriebsunternehmen und
elektronische Fertigungsdienste.
Wir sprechen oft von dem bedeutenden Wachstum von
Smartphones, dem Mobile Computing und den Apps für
Verbraucher und Unternehmen. Doch es gibt einen weiteren
interessanten Aspekt, der im Automobil- und Industriesektor
der Wirtschaft zum Tragen kommt, wo wir Chancen für die
Aktien von mehreren Halbleiterproduzenten und Herstellern
von elektronischen Steckverbindern (einem Teil, das verwendet
wird, um ein elektrisches Signal zwischen zwei integrierten
Schaltungen herzustellen) sehen. Halbleiter sind traditionell
ein sehr schwieriges Geschäft, das Aktionäre vor große
Herausforderungen stellt. In Verbindung mit einer schwierigen
makroökonomischen Umgebung, findet man die Halbleiteraktien
in der Nähe der untersten Stufe der Performance-Leiter für die
vergangenen 12 Monate wieder. Doch wenn wir uns die Daten
anschauen, dann sehen wir ein durchschnittliches Wachstum
von rund 7 % in den letzten zehn Jahren, während sowohl die
Margen als auch die Renditen auf das investierte Kapital größer
werden. Gleichzeitig hat sich das Preisniveau im Vergleich zum
vorherrschenden Niveau vor etwa einem Jahrzehnt um ca. zwei
Drittel verringert. Es ist die Zusammensetzung des Wachstums
innerhalb des gesamten verfügbaren Halbleitermarktes, die sich
so wesentlich verändert hat. Unsere Analyse beispielsweise zeigt,
dass das Verbrauchsgütersegment in den letzten fünf Jahren
nicht gewachsen ist, während das Wachstum in den Bereichen
Kommunikation, Industrie und Automobil die schwache
Performance der Konsumgüter mehr als ausgeglichen hat.
Trotz der starken Performance der Technologieaktien waren
die Ausgaben im Technologiesektor gemischt. Bei den
Unternehmensausgaben waren die Finanzunternehmen, die
US-Regierung und Europa generell schwach, obwohl die
Situation außerhalb dieser Segmente sich besser entwickelte als
erwartet. PC- und Laptopverkäufe waren sowohl vor wie auch
nach der Veröffentlichung von Windows 8, die schwächer als
erwartet ausfiel, sehr zurückhaltend. Doch die Virtualisierung
von Datenzentren ist weiterhin ein Wachstumsbereich,
da er für die Unternehmen unter Umständen beträchtliche
Einsparungen birgt.
Wenn Sie das mit Ihrem eigenen Leben vergleichen, ergibt dies
vielleicht einen Sinn. Elektronik durchdringt in steigendem Maße
unsere gesamte Umgebung – sie ist in den Autos, die wir fahren,
bis hin zu den Küchengeräten, die wir benutzen. Der heilige Gral
beim Anlegen im Halbleiterbereich ist es, ein Unternehmen zu
finden, das am säkularen, langfristigen Wachstum teilnimmt,
jedoch den starken Preisverfall, der mit diesem Wachstum
einhergeht und es begünstigt, nicht mitmacht. Wir glauben,
dass wir dies mit der starken Gewichtung in Richtung von
Unternehmen, die elektronische Steckverbinder innerhalb
des Portfolios verkaufen, erreicht haben: Amphenol und TE
Connectivity.
Innerhalb des Konsumgütersegments setzten sich die
Ausgaben für mobile Produkte ungeschwächt fort.
Kommunikationsausrüstungen waren ein weiterer starker
Bereich, da die Netzanbieter ihre Investitionsausgaben
erhöhten, um die Infrastruktur weiter auszubauen, damit
diese die höheren Datenvolumina besser bewältigen kann.
Steckverbinder sind in jedem Gerät zu finden. In Wirklichkeit
ist der gesamte verfügbare Markt für sie größer als der Markt für
die Chiptypen, die Intel herstellt. Steckverbinder repräsentieren
einen relativ kleinen Teil der Gesamtmaterialrechnung eines
Geräts, daher sind sie praktisch nie ungebührlichem Preisdruck
ausgesetzt. Weiterhin sind sie eines der letzten Teile im
30
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Designprozess – das heißt, es gibt oft nur ein oder zwei Quellen,
von denen ein Unternehmen die Steckverbinder beziehen kann.
Die Wettbewerbslandschaft ist weiterhin stark fragmentiert und
bietet daher zusätzliche Wachstumschancen für Unternehmen,
die attraktive Übernahmekandidaten ausfindig machen können.
Und während die Elektronik unsere Umgebung immer stärker
durchdringt, ziehen die Steckverbinder in diesem Prozess
mit und die wachsende Anzahl von Baueinheiten lässt sich
in steigende Umsätze, Erträge und Renditen umwandeln. In
Verbindung mit einer attraktiven Bewertung haben wir hier
unserer Meinung nach ein ziemlich gutes Rezept in der Hand.
Wir sehen ähnliche Gelegenheiten bei den Halbleitern. Zwei
unserer größten Beteiligungen in der Branche, Atmel und ON
Semiconductor zeigten im vergangenen Jahr eine enttäuschende
Performance. Doch wir sehen hier weiterhin eine Gelegenheit.
Der Industriesektor ist Atmels größter Endmarkt für seine
programmierbaren Microcontroller-Produkte. Microcontroller
agieren als das elektronische Gehirn in dem Teil, der sich
eingebettete Elektronik nennt. Atmel bietet unseres Erachtens
eine der am meisten respektierten Microcontroller-Plattformen
in der Branche an. ON Semiconductor gehört eher in die
Kategorie einer „speziellen Situation“. In einer normalisierten
globalen Umgebung gibt es unserer Meinung nach die
Möglichkeit, dass ONs Übernahme von Sanyo Semiconductor
die Unternehmensergebnisse – speziell im Automobil- und
Kommunikationsendmarkt – deutlich stärkt.
Während sich bei der Verbraucherelektronik die Anzahl der
Geräte, die Sie nutzen, auf einige wenige, die man unbedingt
haben muss, wie Smartphones oder Tablets, reduziert, schreitet
die Ausbreitung elektronischer Komponenten in Kfz- und
industriellen Anwendungen schnell voran.
Das führende E-Commerce-Unternehmen eBay, das den
größten Beitrag im Fonds leistete, profitierte von einem sich gut
beschleunigenden Wachstum, da immer mehr Menschen mit
Smartphones und Tablets in wachsendem Maße online einkaufen
gehen. Uns gefallen der Online-Marktplatz und die langfristigen
Wachstumsaussichten des Zahlungsunternehmens weiterhin.
Wir denken, dass das Unternehmen dabei ist, sowohl seinen
Online-Zahlungsdienst PayPal als auch sein Marktplatzgeschäft
innovativ zu verändern und dass diese Veränderungen noch
nicht genügend im Aktienkurs eingepreist sind. Insbesondere
sind wir der Ansicht, dass eBays offene Plattform für Handel und
Zahlungen optimal positioniert ist, um vom wachsenden MultiChannel-Handel zu profitieren, bei dem zunehmend OnlineMedien verwendet werden, um Offline-Nachfrage vor Ort zu
erzeugen.
Auch Amphenol hat wesentlich zur Wertentwicklung
beigetragen. Als einer der größten globalen Hersteller
von Steckverbindern, erwirtschaftet Amphenol konstant
überdurchschnittliche Renditen in einem Bereich, den wir als
ein von Natur aus gutes Geschäft betrachten. Steckverbinder
repräsentieren einen großen Markt, der davon profitiert, dass
Elektronik die Welt immer mehr durchdringt, ohne der Art
von Preisverfall ausgesetzt sein, die normalerweise mit dem
Halbleitermarkt verbunden wird. Amphenols Produkte neigen
dazu, in vielen ihrer breit gestreuten Märkte einzigartig zu
sein; und durch das wertschöpfende Übernahmeprogramm
des Unternehmens wächst es sichtbar schneller als seine
Mitbewerber.
Weiterhin leistete auch Oracle einen positiven Beitrag zur
Performance. Wir denken, dass der Anbieter von EnterpriseSoftware und Hardware-Produkten fähig ist, seine Umsätze
weiter so schnell zu steigern wie die IT-Ausgaben insgesamt
steigen, wenn nicht sogar schneller, während er gleichzeitig
eine kontinuierliche Margen-Expansion erlebt. Oracles
Produkte automatisieren Geschäftsprozesse, die für den
Geschäftszweck eines Unternehmens kritisch sind, was ein
sehr widerstandsfähiges Geschäftsmodell ergibt, das eine sehr
rentable Basis wiederkehrender Wartungsumsätze beinhaltet.
Oracle hat ein strukturell attraktives Geschäftsmodell, mit für
ein nachhaltiges Ertragswachstum sorgenden Hebeln.
Die Entscheidung des Social-Networking-Unternehmens
Facebook, dem Spielen weniger Raum auf seiner Plattform
einzuräumen, hatte beträchtliche Auswirkungen auf Zynga.
Daher haben wir unsere Position verkauft.
Bei den Halbleitern verlor Atmels Aktie an Wert, nachdem
das Unternehmen seine Umsatzprognose senkte und die
Anleger sich verstärkt Sorgen über die künftige Nachfrage
nach seinen Microcontrollern, die in mobilen Touchscreens
verwendet werden, machten. Der Industriesektor ist Atmels
größter Endmarkt für seine programmierbaren MicrocontrollerProdukte, die als das elektronische Gehirn in der eingebetteten
Elektronik fungieren. Atmel bietet unseres Erachtens eine der
am meisten respektierten Microcontroller-Plattformen in der
Branche an.
Und zuletzt erlitt der Online-Spielebetreiber Bwin.Party
Digital Entertainment einen Kursverlust durch seine bisher
erfolglosen Anstrengungen, das Online-Wettspiel in den USA
zu legalisieren. Uns gefällt der Online-Spielebetreiber aufgrund
seines hochgradig skalierbaren Geschäftsmodells mit hoher
Rendite auf das investierte Kapital. Das Unternehmen hält kein
Fremdkapital, erwirtschaftet erhebliche Cashflows und verfügt
unserer Ansicht nach über unbegrenzte Wachstumschancen.
Die Marktdurchdringung für Smartphones hat gerade den
kritischen Punkt erreicht, an dem sie zu Massenmarktprodukten
werden. Wir glauben, dass auch die Tablets dabei sind, zu
Massenmarktprodukten zu werden. Die weit verbreitete
Nutzung und Akzeptanz dieser Produkte hat Auswirkungen
auf den gesamten Technologiesektor. Für Hersteller von mobilen
Telefongeräten wird dies unserer Meinung nach zu einem
schwierigeren, durch Preisdruck bestimmten Markt führen,
ähnlich der Entwicklung des Personal Computer-Marktes in
den 1990er-Jahren.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
31
Fondsüberblick
Wenn die mobilen Telefongeräte den Massenmarkt erreicht
haben, wird es unseres Erachtens eine größere Fragmentierung
unter den Smartphonegeräten geben, in der verschiedene
Arten von Verbrauchern abhängig von ihren Bedürfnissen
verschiedene Geräte bevorzugen. In dieser Art von Umgebung
bevorzugen wir Hersteller, die sich schnell anpassen und
neue Geräte für Nischenmärkte produzieren und vermarkten
können. In der Supply Chain bevorzugen wir Unternehmen,
die durch die Konvergenz der Verbraucherelektronikgeräte
weniger betroffen sind. Beispielsweise investieren wir in
Unternehmen, die Komponenten für den Automobil- oder den
medizinischen Sektor produzieren, da die Anzahl der Halbleiter
in Kraftfahrzeugen und der medizinischen Ausrüstung mit der
wachsenden Automatisierung steigt. Schließlich, da die nur
zögerlichen Unternehmensausgaben für IT viele Aktienkurse
belasten, nutzen wir diese Schwäche, um weiter Positionen
einiger großer Unternehmen zu erwerben, die unseres Erachtens
einen besseren langfristigen Ausblick haben, sobald die
makroökonomischen Bedingungen sich verbessern.
nächsten fünf und mehr Jahre und einer marktführenden
Stellung, die durch eine klar artikulierte Strategie unterstützt
wird, es uns ermöglichen sollte, die Benchmark und
vergleichbare Unternehmen langfristig in der Wertentwicklung
zu übertreffen. Wir führen umfassende, fundamentale Analysen
durch, um ein breit gefächertes, moderat positioniertes Portfolio
zu konstruieren, das darauf abzielt, eine bessere Performance
als vergleichbare Unternehmen und der Index zu erreichen,
während wir gleichzeitig die Risiken und die Volatilität managen.
Wir befinden in einer Zeit großer Störungen und sehr schneller
Veränderungen in vielen Bereichen des Technologiesektors.
Unser Forschungsprozess konzentriert sich auf das Auffinden
von flexiblen und widerstandsfähigen Unternehmen, die unseres
Erachtens Gewinner bleiben oder als solche in den nächsten
Jahren hervorgehen werden.
Wir gehen gemäßigte, aber doch bedeutende Positionen bei den
Titeln in unserem Portfolio ein und haben bereits früher geäußert,
dass ein gutes Abschneiden von der grundlegenden Kenntnis der
Wachstumstreiber dieser Unternehmen abhängt, sowie davon,
dass man bei einer großen Anzahl dieser Unternehmen „richtig
liegt“. Wir denken, dass dies in diesem Jahr zugetroffen ist, da
ca. die Hälfte unserer Aktien überdurchschnittliche Renditen
erwirtschaftete und nur rund ein Viertel unserer Aktien im
Verlauf des Jahres Wertverluste hinnehmen musste. Der größte
Anteil des relativ überdurchschnittlichen Ergebnisses des Fonds
beruhte auf der Titelselektion. Unsere Titelselektion in den Sektoren
Technologie und nicht-zyklische Konsumgüter leistete den größten
Beitrag zur relativen Performance. Unsere Bestände bei Energie- und
Finanztiteln waren der relativen Performance am abträglichsten.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Global Technology Fund.
Janus US Fund
Jonathan Coleman und Barney Wilson, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile
der Klasse I$acc des Janus US Fund eine Rendite von 17,07 %
und schnitten damit besser ab als die Benchmark des Fonds, der
Russell 1000 Growth Index, der eine Rendite von 15,26 % erzielte.
Anfang 2012 richteten wir unsere Aufmerksamkeit wieder auf
langfristige, qualitativ hochwertige Wachstumsunternehmen.
Wir konzentrierten uns auf Unternehmen mit tragfähigen,
langfristigen Wachstumstreibern. Die Unternehmen, auf die wir
unser Augenmerk gerichtet hatten, hatten klare, definierbare
Wachstumsfaktoren, wie zum Beispiel hohe Einstiegsbarrieren,
ein höchst erfolgreiches Managementteam mit einer klaren
Zukunftsvision, stabile und wiederkehrende Umsätze bzw.
einen definierbaren Wettbewerbsvorteil in einer attraktiven
Branche mit hohem Wachstumspotenzial. Wir hatten seit
dieser Veränderung wenig Umschlag im Portfolio und behalten
unsere starke Überzeugung hinsichtlich dieser Aktien bei.
Diese Überzeugung hat sich in diesem Jahr ausgezahlt, da
viele dieser Unternehmen für die Umsetzung der Strategien,
von denen wir überzeugt sind, dass sie zum Erfolg führen,
belohnt wurden.
Wir glauben, dass der Erwerb von hochqualitativen
Wachstumsgeschäften mit einem nachhaltigen, prognostizierten
überdurchschnittlichen Ertragswachstum im Verlauf der
32
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Die Aktienmärkte haben 2012 eine beträchtliche Wertsteigerung
erreicht. Während die Märkte im Sommer aufgrund der
europäischen Staatsschuldenkrise sehr volatile Perioden
hatten und ebenso zum Ende des Jahres, als die USA sich der
Fiskalklippe näherten, hatten makroökonomische Ereignisse
generell weniger Einfluss auf die Anlegerstimmung als es 2011
der Fall war. 2012 fielen die Korrelationen und die Anleger
begannen wieder, die zugrundeliegenden Fundamentalwerte
individueller Unternehmen zu sehen.
Technologieunternehmen gehörten zu den Unternehmen mit
dem größten Beitrag zur Performance des gesamten Fonds in
diesem Jahr. Den größten Beitrag leistete dabei Apple. Der Kurs
der Aktie fiel im vierten Quartal, zeigte jedoch immer noch einen
bedeutenden Wertzuwachs für das Gesamtjahr. Wir denken,
dass der kürzliche Wertverlust zum Teil darauf zurückzuführen
ist, dass die Anleger die Aktie zur Gewinnmitnahme am Ende
des Jahres verkauften. Die verfehlte Art, in der das Problem mit
der Karten-App im iPhone 5 angegangen worden war, sowie die
Stärke einiger von Apples Konkurrenten im Mobiltelefonbereich
erwiesen sich gleichfalls als eine Herausforderung für die Aktie
in diesem Quartal. Auch wenn wir weiterhin Apples Stärke
im Verhältnis zu seinen Konkurrenten beobachten, sehen
wir das Unternehmen nach wie vor positiv. Wir denken,
dass das Unternehmen ein starkes Produktökosystem hat.
Wenn Kunden die Marke kennenlernen und ihr Verständnis
dafür, wie man Appleprodukte benutzt, wächst, tendieren sie
dazu, mehr Appleprodukte zu kaufen. Wir beobachten eine
Umsetzung dieses Trends, da die durchschnittlichen Ausgaben
der Haushalte für Appleprodukte sowohl in den USA als auch
international steigen.
eBay war ein weiteres Unternehmen, das in diesem Jahr
eine Top-Performance erzielte. Wir denken, dass eBay einen
erheblichen Wettbewerbsvorteil geschaffen hat, indem es sich
zu einer E-Commerce-Plattform entwickelt hat, die als Partner
von Händlern agiert – und nicht als deren Wettbewerber. Der
Unternehmensbereich PayPal hat Offline-Dienste eingerichtet,
welche Händlern, die PayPal in ihren Geschäften akzeptieren,
wertvolle Marketinginformationen über ihre Kunden liefern,
die Kreditkartenunternehmen nicht bieten können. Zudem
bietet eBay Händlern seit der Übernahme von GSI Commerce
auch Fulfillment-Dienste an. Unserer Ansicht nach schaffen
derartige Dienstleistungen hohe Eintrittsbarrieren für mögliche
Wettbewerber, die versuchen, in den E-Commerce-Markt
einzudringen. Darüber hinaus bieten sie ein vielversprechendes
Wachstumspotenzial, da immer mehr Einzelhändler
Partnerschaften mit eBay eingehen.
Innerhalb des nicht-zyklischen Konsumgüterbereichs leisteten
Brauereien und Spirituosenunternehmen die größten Beiträge.
Diese Unternehmen sind ein Schlüsselthema in unserem Portfolio.
Der Konsum von alkoholischen Getränken ist wirtschaftlich
widerstandsfähig und ist allgemein eine stabile Ertragsquelle.
Wir glauben, dass die Spirituosenunternehmen vom wachsenden
Reichtum der Mittelklasse in Schwellenmärkten, die mehr für
Bier und Spirituosen ausgeben können, profitieren werden.
Einige der Unternehmen, in die wir investieren, haben im Verlauf
des letzten Jahrzehnts strategische Übernahmen durchgeführt,
um in diesen Märkten Fuß zu fassen. In anderen Fällen
haben Unternehmen ihre Größe und Skaleneffekte genutzt,
um umfangreiche Vertriebsnetzwerke in Schwellenländern
aufzubauen, und diese Netzwerke stellen eine wesentliche
Barriere für potenzielle neue Unternehmenseintritte in den
Markt dar.
wurde mit einer Patchwork-Lösung abgewendet, die die
schwierigeren Entscheidungen einfach auf einen späteren
Zeitpunkt verschiebt. Wir brauchen immer noch einen
langfristigen Fiskalentwurf, der unser Budget wieder in die
richtige Spur bringt. Solange Unternehmen und Verbraucher
nicht wissen, wie dieser Entwurf aussieht, werden wir unserer
Meinung nach weiterhin in einer Umgebung von langsamem
doch positiven Wirtschaftswachstum bleiben, das durch
gemäßigt widerstandsfähige Verbraucherausgaben, Marken, die
bei den Verbrauchern gut angesehen und stark sind, und einer
Renaissance der US-Fertigungsunternehmen auf der Basis von
niedrigen Energiekosten angetrieben wird.
Während die Aktienmärkte allgemein von einer stärkeren
wirtschaftlichen Umgebung profitieren würden, sind wir
der Ansicht, dass eine langsam wachsende Wirtschaft für
unsere Anlagestrategie prinzipiell von Vorteil ist. In einer
Welt mit Wachstumsproblemen ist es wahrscheinlich, dass
Unternehmen belohnt werden, die Wettbewerbsvorteile haben
und überdurchschnittliches Wachstum erzielen. Wir denken,
dass diese Umgebung für eine individuelle Titelselektion und
Fundamentalanalyse, die Unternehmen identifiziert, die sich
wirklich von ihren Konkurrenten unterscheiden, von Vorteil ist.
Während des Berichtsjahres zum 31. Dezember 2012 schnitt
der Janus U.S. Fund mit 17,07 % besser ab als seine Benchmark,
der Russell 1000 Growth Index, der mit 15,26 % rentierte.
Im Verlauf des Jahres leisteten unsere Beteiligungen in den
Bereichen Technologie und nicht-zyklische Konsumgüter den
größten Beitrag zum guten Abschneiden des Fonds auf relativer
Basis. Unsere Titelselektionen im Energie- und Finanzsektor
stellten den größten Störfaktor für die relative Performance dar.
Wichtigste beitragende Unternehmen
Während wir generell mit der Performance des Fonds zufrieden
sind, gab es einige Aktien, die in diesem Jahr als Störfaktoren
für die Performance auftraten. Unser größter Störfaktor war
JCPenney. Der Turnaround unter dem neuen Management
dauerte länger als erwartet und dies hatte negative Auswirkungen
auf die Performance. Wir verkauften die Position, nachdem es
fraglich wurde, ob das Management fähig war, seine geplante
Strategie umzusetzen.
Zynga war ein weiterer Störfaktor für die Performance. Wir
verkauften die Position, da der schnelle Übergang zu mobilen
Geräten und ein schwierigeres Wettbewerbsumfeld die
Attraktivität der Anlage langfristig in Frage stellten.
Apple: Apple entwirft, produziert und vermarktet mobile
Kommunikations- und Mediengeräte, Computer und tragbare,
digitale Musikplayer und verkauft eine große Anzahl von
dazugehöriger Software, entsprechenden Diensten und
Anwendungen. Apple hat unserer Meinung nach ein starkes
Ökosystem mit einer Vielzahl von Geräten entwickelt, das
Verbraucher und Unternehmen in die Apple-Familie zieht.
Sobald Verbraucher die Marke Apple kennenlernen, tendieren
sie dazu, mehr für Apple-Produkte auszugeben, und werden so
loyaler und gewinnbringender für das Unternehmen.
OGX Petroleo war ebenso ein führender Störfaktor. Die Aktie
verlor an Wert, als das Unternehmen langsamere Förderraten
berichtete, als Anfang des Jahres prognostiziert worden waren.
Wir verkauften die Aktien im Verlauf des Jahres, um uns
Unternehmen mit besseren Risiko-/Ertragsprofilen zuzuwenden.
eBay: eBay ist eine globale E-Commerce-Plattform. Das
Unternehmen hat erneut eine Beschleunigung in seinem
Marktplatzgeschäft und steigendes Wachstum bei PayPal weltweit
sowohl online als auch offline erlebt. Uns gefällt der Wertansatz,
den die E-Commerce-Plattform von eBay Einzelhändlern und
Verbrauchern bietet und wir glauben auch, dass es in steigendem
Maße Gelegenheiten für die PayPal-Franchise gibt.
Wir glauben, dass es in nächster Zukunft ähnlich ablaufen
wird, wie im gerade vergangenen Zeitraum. Die Fiskalklippe
Limited Brands: Das Unternehmen ist ein spezialisierter
Einzelhändler für Frauenunterwäsche und andere Bekleidung,
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
33
Fondsüberblick
Schönheits- und Hygieneprodukte und Accessoires. Der
wichtigste Unternehmensbereich, Victoria’s Secret, erfreut
sich einer starken Markenkenntnis weltweit und beginnt jetzt
mit der Entwicklung seines Vertriebs auf globaler Ebene. Das
Unternehmen ist ebenso dabei, aggressiv Kosten zu reduzieren
und seine Bestände zu managen. Wir sind der Ansicht, der Markt
hat die potentielle Margenerweiterung von Limited Brands und
die Fähigkeit, das internationale Geschäft weiter zu entwickeln,
zu langsam erkannt.
Facebook: Das Unternehmen ist die führende Social MediaPlattform, hat jedoch mit der Herausforderung kämpfen müssen,
ein erfolgreiches Werbemodell für mobile Suchen zu entwickeln.
Wir beobachten weiterhin, inwiefern das Unternehmen in der
Lage ist, sein soziales Netzwerk in einen finanziell umsetzbaren
Vermögenswert umzuwandeln.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus US Fund.
Janus US ALL Cap Growth Fund
Oracle Systems Corp.: Oracle Corporation ist ein Anbieter von
Unternehmenssoftware- und Computerhardwareprodukten
und -diensten. Uns gefällt das Unternehmen aufgrund seiner
wiederkehrenden Umsätze aus Wartungsverträgen, seines
historisch dominanten Marktanteils und seiner Preismacht.
Auch seine generell stabilen Cashflows sagen uns sehr zu.
John Eisinger, Portfolio-Manager
Time Warner Cable: Wir denken, dass Time Warner Cable ein
gut gemanagter Kabelanbieter ist, der von seiner Preismacht im
Breitbandbereich, dem erhöhten Konsum von Videoinhalten und
guter Kapitalallokation profitieren sollte. Seit seiner Abspaltung
von seinem Mutterunternehmen Time Warner war die
Unternehmensleitung des Kabelanbieters darauf konzentriert,
Shareholder Value zu schaffen.
Die unterdurchschnittliche Entwicklung des Fonds war vor
allem auf unsere Bestände in den Bereichen Grundstoffe,
Informationstechnologie und zyklische Konsumgüter
zurückzuführen. Unsere Beteiligungen in den Bereichen Energie
und Telekom sowie unsere Untergewichtung bei den nichtzyklischen Konsumgütern leisteten einen Beitrag zur relativen
Performance.
Größte Störfaktoren
Die Aktienmärkte haben 2012 eine beträchtliche Wertsteigerung
erlebt. Während die Märkte im Sommer aufgrund der
europäischen Staatsschuldenkrise sehr volatile Perioden
hatten und ebenso zum Ende des Jahres, als die USA sich der
Fiskalklippe näherten, hatten makroökonomische Ereignisse
generell weniger Einfluss auf die Anlegerstimmung als es 2011
der Fall war. 2012 fielen die Korrelationen und die Anleger
begannen wieder, die zugrundeliegenden Fundamentalwerte
individueller Unternehmen zu sehen.
JC Penney: JC Penney ist ein Einzelhändler, der eine Reihe von
Kaufhäusern in den gesamten USA betreibt. Der Turnaround
unter dem neuen Management brauchte länger als erwartet,
was sich als Störfaktor für die Performance erwiesen hat. Wir
verkauften die Position, nachdem es fraglich wurde, ob das
Management fähig war, seine geplante Strategie umzusetzen.
Zynga Inc.: Zynga bietet online Social Game-Dienste an
und entwickelt Online-Spiele, die zur Nutzung auf Social
Networking-Sites gedacht sind. Wir verkauften die Position
in diesem Jahr, da der schnelle Übergang zu mobilen Geräten
und ein schwierigeres Wettbewerbsumfeld die Attraktivität der
Anlage langfristig in Frage stellten.
OGX Petroleo: Das in Brasilien ansässige Unternehmen und
seine Tochtergesellschaften beschäftigen sich hauptsächlich
mit Forschung, Bergbau, Veredelung, Verarbeitung sowie dem
Handel und Transport von Öl und Erdgas. Das Unternehmen
berichtete in diesem Jahr Förderraten für seine Ölbohrlöcher,
die geringer ausfielen als erwartet. Wir verkauften die Aktie,
um uns Unternehmen mit besseren Risiko-/Ertragsprofilen
zuzuwenden.
Atmel Corp.: Das Unternehmen ist ein Designer, Entwickler
und Lieferant von Microcontrollern. Atmel bietet ein Portfolio
von Touch-Produkten an, die seine Microcontroller mit touchorientiertem geistigen Eigentum integrieren. Uns gefällt das auf
hohe Erträge ausgelegte Geschäftsmodell, das das Unternehmen
um sein Microcontroller-Geschäft aufgebaut hat.
34
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitten die Anteile
der Klasse I$acc des Janus US All Cap Growth Fund mit (0,14) %
schlechter ab als seine Benchmark, der Russell 3000® Growth
Index, der mit 15,21 % rentierte.
Während die Portfolioperformance dieses Jahr hinter der
Performance seiner Benchmark zurückblieb, konnten wir
Zeichen einer verbesserten Performance erkennen, nachdem wir
die Beteiligungen im Portfolio aufbauten, von denen wir glauben,
dass sie langfristig besser vorhersagbare Renditen erwirtschaften
werden. Seit dem Übergang des Portfolio im August erreichten
wir eine bessere Performance als unsere Benchmark.
Wir haben ein eklektisches Portfolio, dass in allen
Marktkapitalisierungen und Sektoren nach Alpha sucht und
ebenso versucht, langfristige Wachstumsunternehmen mit
einem starken Wettbewerbsvorteil zu finden, von denen wir
denken, dass sie in einer Vielzahl von Marktbedingungen eine
gute Performance erreichen werden. Wir sind der Ansicht, dass
die Titelselektion weiterhin der Haupttreiber der Performance
bleibt, haben jedoch versucht, eine größere Risikostreuung
hinsichtlich aller Titel im Portfolio zu erreichen. Wir richten
unser Hauptaugenmerk auf Marktbereiche, in denen die
Unternehmensperformance durch Innovation angetrieben wird.
Als Teil dieser Fokussierung haben wir große Übergewichtungen
sowohl im Technologie- als auch im Gesundheitssektor.
Diese Beteiligungen entsprechen ca. zwei Dritteln unseres
Portfolios und es war für uns ermutigend zu sehen, dass unsere
Titelselektion in diesen zwei Sektoren sich als der Hauptantrieb
des relativ besseren Abschneidens unseres Fonds im vierten
Quartal erwies.
Turquoise Hill Resources war der größte Störfaktor für unsere
Performance im Verlauf des Jahres. Eigentumsfragen im
Unternehmen sowie politisches Risiko in der Mongolei belasteten
die Aktie im Verlauf des Jahres. Wir haben die Position verkauft,
um uns auf Unternehmen mit mehr Kontrolle über ihre Zukunft
zu konzentrieren.
Copper Mountain Mining war dieses Jahr gleichfalls einer der
größten Störfaktoren. Wir verkauften auch diese Position im
Verlauf der Umstellung des Portfolios.
Midstates Petroleum verzeichnete auch Verluste im Berichtsjahr
und erwies sich als Störfaktor bei unserer Performance. Wir
verkauften auch diese Position im Verlauf der Umstellung des
Portfolios.
Cobalt International Energy leistete einen der größten Beiträge
zur Performance im Berichtsjahr. Bei dem Unternehmen handelt
es sich um ein unabhängiges, auf Öl fokussiertes Explorationsund Produktionsunternehmen mit Tiefseeoptionen im Golf
von Mexiko sowie vor der Küste von Angola und Gabun in
Westafrika. Wir verkauften die Position nach der guten
Performance, da wir der Ansicht waren, dass sie nicht zu unserem
Strategieansatz passt. Unserer Ansicht nach ist die Performance
des Unternehmens zu sehr an den Ölpreis gebunden und befindet
sich in einem früheren Stadium seines Geschäftsmodells, sodass
der freie Cashflow geringer ist, als uns lieb ist.
Verisk Analytics leistete ebenfalls einen großen Beitrag
zur Performance. Dieses Risikobeurteilungsunternehmen
erbringt Dienstleistungen für die Versicherungsbranche. Es
liefert detaillierte versicherungsmathematische Daten und
Underwriting-Informationen für Sach- und Unfallversicherungen,
sowie prognostische Analysen, die Versicherungsunternehmen
dabei helfen, ihre Risiken zu modellieren. Uns gefällt dieses
Unternehmen aufgrund seiner hohen operativen Margen,
seiner wiederkehrenden Umsätze, seiner Preismacht, seines
Wachstumspotenzials und seines Managementteams. Trotz
unserer positiven Einstellung zum Unternehmen, haben wir
unsere Position verkleinert, da wir der Ansicht waren, dass die
Position im Portfolio zu groß war.
Solera Holdings leistete ebenfalls einen großen
Beitrag zur Performance. Das Unternehmen liefert
hochwichtige Informationen über Autoreparaturen an
Versicherungsunternehmen. Die Versicherungsunternehmen
sind von den Informationen aus Soleras Datenbank abhängig,
da diese ihnen helfen, die Kosten der Anspruchsbearbeitung zu
reduzieren. Zusätzlich zu seinen wiederkehrenden Einnahmen
von bereits vorhanden Versicherungskunden, glauben wir, dass
Solera durch eine internationale Expansion beträchtlich wachsen
könnte, einschließlich einer Expansion in Schwellenmärkte, in
denen diese Technologie sicherlich den aktuellen Prozessen auf
Papierbasis vorgezogen würde.
Die Entwicklung eines umfassenderen Plans für die
Defizitverringerung in den USA ist nach wie vor von größter
Wichtigkeit sowohl für die Wirtschaft als auch die langfristige
Aktienperformance. Kurzfristig sehen wir jedoch attraktives
Potenzial für Wachstumsaktien im Midcap-Bereich. Wir glauben,
dass die Bewertungen im Verhältnis zur Qualität vieler dieser
Unternehmen anspruchslos bleiben werden. In der Zwischenzeit
treiben Erfindungssinn und Innovation das Wachstum vieler
der Unternehmen an, an denen wir beteiligt sind, was bedeutet,
dass ihr Wachstum nicht an ein starkes makroökonomisches
Umfeld gekoppelt ist.
Vielen Dank für Ihre fortwährende Anlage im Janus US All Cap
Fund.
Janus US Research Fund
Research Team unter Leitung von Jim Goff,
Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile
der Klasse I$acc des Janus U.S. Research Fund eine Rendite von
19,41 %, während seine Benchmark, der Russell 1000 Index, mit
einem Plus von 16,41 % abschnitt.
Das Jahr 2012 und die zwei Kalenderjahre davor verliefen
größtenteils nach dem gleichen Muster – ein vielversprechender
Anfang, gefolgt von einem hauptsächlich durch Europa
verursachten Zusammenbruch in der Jahresmitte, gefolgt von
einem Anziehen zum Ende des Jahres. Die ersten drei Monate
des Kalenderjahres 2012 zeigten sich voller Stärke durch das
langfristige Refinanzierungsprogramm (LTRO) der Europäischen
Zentralbank (EZB), wodurch Europas Verlustrisiko minimiert
wurde, sowie durch das Erreichen der Talsohle der chinesischen
Wirtschaft. Die Aktienmärkte kehrten sich dann zwischen den
Monaten April und Juni durch eine weitere Abschwächung
und die Unsicherheit in den USA und China sowie fortgesetzte
Schwierigkeiten in Europa vollständig um. Die Bewertungen, die
Stimmung unter den Anlegern und der Markt erreichten im Juni
die Talsohle und an die Stelle des Slogans „Buy in May and Go
Away“ trat „Buy in June und Get Rich Soon“. Mit Bewertungen auf
solch niedrigem Niveau reichte eine geringfügig gute Nachricht,
wie die der dritten quantitativen Lockerungsmaßnahme der
US-Notenbank (QE3) und dem Anleihenankauf der EZB, um
den Russell 1000 Growth Index in eine Rally zu schicken.
US-Aktien verloren im vierten Quartal an Wert aufgrund der
Unsicherheit über die Verhandlungen zur Fiskalklippe in den
USA, pessimistischer Prognosen für das globale Wachstum
sowie einiger enttäuschender Unternehmensergebnisse.
Beteiligungen mit starker Performance im Kommunikationsund Finanzsektor leisteten den größten Beitrag zum
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
35
Fondsüberblick
überdurchschnittlichen Abschneiden des Fonds gegenüber
seiner Benchmark, dem Russell 1000 Growth Index, obwohl alle
sieben Analysesektoren eine positive Titelselektion aufwiesen.
Innerhalb des Kommunikationssektors wurde eBay, das führende
E-Commerce-Unternehmen, im Verlauf des Jahres beträchtlich
höher gehandelt. Der Kurs des Online-Marktplatzbetreibers
und Zahlungsdienstanbieters stieg infolge der Veröffentlichung
der sehr positiven Unternehmensergebnisse. Uns gefallen der
Online-Marktplatz und die langfristigen Wachstumsaussichten
des Zahlungsunternehmens. Wir denken, dass das
Unternehmen dabei ist, seinen Online-Zahlungsdienst PayPal
und sein Marktplatzgeschäft innovativ zu verändern, und dass
diese Veränderungen noch nicht genügend im Aktienkurs
eingepreist sind.
Weiterhin konnten auch die Aktien des Chemikalienherstellers
LyondellBasell einen Kursgewinn verbuchen. Der Preis für
Ethan, einen Rohstoff, der bei der Produktion von Ethylen
verwendet wird, fiel beträchtlich und verbesserte dadurch die
Rentabilität des Unternehmens. Der große Chemieproduzent
hatte einen Kostenvorteil, da Erdgas der Hauptrohstoff in
seinem Produktionsprozess ist und dieser Rohstoff aufgrund
des Überschussangebots einem großen Preisdruck ausgesetzt
war. Wir sind auch der Ansicht, dass das Managementteam
des Unternehmens sich an der Kapitalrendite orientiert und
sehr diszipliniert bei den Investitionen sein Geschäft vorgeht.
Lyondell erklärte im Berichtszeitraum eine Sonderdividende und
löste seine kostenungünstigen Schulden mit Barmitteln ab und
refinanzierte einen Teil davon zu niedrigeren Kosten. Alle diese
Maßnahmen dienten unserer Ansicht nach der Wertschöpfung.
beträchtliche Auswirkungen auf Zynga. Daher haben wir unsere
Position verkauft.
Letztlich erwies sich auch unsere Beteiligung an J.C.Penney
als Störfaktor für die Performance. Der Einzelhändler war
langsamer bei der Verbesserung seiner Preisfestsetzungstrategie
und -vermittlung als wir gehofft hatten. Zudem entwickelte sich
aus der strategischen Zusammenarbeit von Target und Neiman
Marcus zur Entwicklung einer expansiven Weihnachtskollektion
eine Wettbewerbsbedrohung für das Unternehmen, das zum
Ende 2012 seine eigenen Designershops eröffnen wollte.
Ausgehend von den Herausforderungen, denen J.C. Penney
sich stellen musste, waren wir der Ansicht, dass es attraktivere
Alternativen im Einzelhandelsbereich gibt.
Wir glauben, dass die Aktienmärkte attraktiv sind, doch
ihre Performance wird größtenteils davon abhängen, wie der
US-Kongress letztlich die Fragen bezüglich Regierungsausgaben
und Steuern angeht. Der gemäßigte Deal zur Vermeidung
der US-Fiskalklippe lässt zwar noch viele Probleme
unangesprochen, ist aber ein Schritt in die richtige Richtung.
Wenn Marktteilnehmer im Jahr 2014 und in den Folgejahren
in Richtung eines Wirtschaftswachstums schauen, könnte
sich herausstellen, dass dies eine hervorragende Umgebung
für Aktien ist. Im Allgemeinen könnte die Umgebung von
besonderem Vorteil für analyseintensive Anleger (stock pickers)
sein, da wir glauben, dass das langsame Wachstum zu einer
größeren Trennung zwischen den führenden und den weniger
erfolgreichen Geschäftsmodellen führt. Wir werden weiterhin
unsere stark analysebasierte Titelselektion betreiben.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus US Research Fund.
Obwohl der Aktienpreis zum Jahresende nachgab, konnte
auch Apple solide Ergebnisse verbuchen. Der Hersteller von
Computern und Mobilgeräten profitierte weiterhin von
inkrementellen Vertriebsgelegenheiten und von einer steigenden
Durchdringung in neuen Regionen, bei Mobilfunkanbietern
und Produktkategorien. Wir glauben, dass das Unternehmen
ausgeprägte Chancen hat, da sein Ökosystem weiterhin neue
und potenziell langfristige Nutzer für seine Plattform gewinnen
kann und es dadurch den zugänglichen Markt erweitern kann,
da sinkende Preise neue Kunden anziehen. Apple setzte die gute
Durchführung seines Geschäftsplans fort.
Die Energiesektorbeteiligung Occidental Petroleum stellte
den größten Störfaktor für unsere relative Performance dar.
Die Aktie litt unter den schwachen Rohölpreisen. Unserer
Meinung nach setzt Occidental unter allen Explorations- und
Förderungsunternehmen sein Kapital am intelligentesten ein.
Occidental verfügt über einzigartige Liegenschaften in historisch
sicheren, kostengünstigen Becken wie den USA, einschließlich
einer langfristigen Gelegenheit in Kalifornien.
Das Social Gaming-Unternehmen Zynga war ebenso ein
wesentlicher Störfaktor. Die Entscheidung von Facebook, dem
Spielen weniger Raum auf seiner Plattform einzuräumen, hatte
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Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus US Twenty Fund
Ron Sachs, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitten die Anteile
der Klasse I$acc des Janus U.S. Twenty Fund mit 22,65 % besser
ab als die Benchmark des Fonds, der Russell 1000 Growth
Index, der mit 15,26 % rentierte.
Die Aktienmärkte haben 2012 eine beträchtliche Wertsteigerung
erlebt. Während die Märkte im Sommer aufgrund der
europäischen Staatsschuldenkrise sehr volatile Perioden
hatten und ebenso zum Ende des Jahres, als die USA sich der
Fiskalklippe näherten, hatten makroökonomische Ereignisse
generell weniger Einfluss auf die Anlegerstimmung als es 2011
der Fall war. 2012 fielen die Korrelationen und die Anleger
begannen wieder, die zugrundeliegenden Fundamentalwerte
individueller Unternehmen zu sehen.
In einem Umfeld, in dem die individuelle Titelselektion wieder
an Bedeutung gewann, war es ermutigend, dass unser Fonds ein
besseres Ergebnis erzielte als seine Benchmark, der Russell 1000
Growth Index, und auch als die Mehrheit vergleichbarer Fonds.
Wir glauben, dass unsere Performance den Schwerpunkt, den wir
auf das Identifizieren von langfristigen Wachstumsunternehmen
gelegt haben, bestätigt. Wir konzentrieren uns auf das Auffinden
von Unternehmen mit langfristigen Wachstumseigenschaften wie
beispielsweise großen Wettbewerbsbarrieren, einer bewährten
Fähigkeit zur Übernahme neuer Marktanteile oder dem Potenzial,
mit langlebigen und innovativen Produkten in neue Märkte zu
expandieren. Im Jahr 2011, als die Korrelationen stiegen und
die meisten Aktien um makroökonomische Ereignisse herum
gehandelt wurden, blieben die starken Fundamentaldaten und
die diesen Unternehmen zugrundeliegenden Wachstumstreiber
größtenteils unerkannt. Wir blieben jedoch überzeugt von diesen
Unternehmen und es freut uns zu sehen, dass viele von ihnen
in diesem Jahr vom Markt für das Verfolgen ihrer individuellen
Geschäftstreiber belohnt wurden. Letztere unterscheiden sie
unseres Erachtens von ihren Mitbewerbern. Wir glauben,
dass die zugrundeliegenden säkularen Wachstumstreiber oder
weltbesten Produkte dieser Unternehmen sie auch zu sehr
überzeugenden künftigen Anlagegelegenheiten machen.
In diesem Jahr leisteten einige der größten Positionen im
Portfolio den größten Beitrag zur Performance des Fonds und
repräsentieren einige der Ideen, von denen wir am meisten
überzeugt sind. eBay beispielsweise ist die zweitgrößte Position
im Portfolio und leistete den größten Beitrag zu unserer
Performance. eBay steht für viele der Eigenschaften, nach denen
wir in einem Wachstumsunternehmen suchen. Eine Reihe
von Übernahmen und neuer Dienste, die vom Unternehmen
durchgeführt bzw. angeboten werden, haben eBay dabei
geholfen, als ein gestärkter Partner für die Händler, die seine
Plattform nutzen, aufzutreten. Diese Dienste verbessern eBays
Wettbewerbsposition im Vergleich zu anderen E-CommercePlattformen. In der Zwischenzeit macht das eBay-Unternehmen
PayPal Fortschritte mit seinem neuen Offline-Geschäft, das
dabei helfen wird, dieses Geschäft auszubauen, sobald mehr
Kunden PayPal in regulären Geschäften verwenden werden.
Apple ist unsere größte Position im Portfolio und gehörte gleichfalls
zu den Unternehmen, die einen großen Beitrag zur Performance
leisteten. Zum Ende des Jahres fiel der Aktienpreis von seinem
vorherigen Höchstwert, doch einer der größten Performancebeiträge
kam trotzdem von Apple. Wir denken, dass die Probleme, mit denen
die Aktie im vierten Quartal zu kämpfen hatte, nur kurzfristiger
Natur waren. Langfristig gefällt uns Apples Wettbewerbsposition
nach wie vor. Das Unternehmen hält wesentliche Marktanteile
im oberen Marktsegment bei Smartphones. Die Fertigung dieser
High-End-Produkte ist normalerweise rentabler als die billigeren
Smartphones, bei denen der Wettbewerb intensiver ist. Wir
glauben auch, dass die Stärke der Marke Apple einen weiteren
wichtigen Vorteil für das Unternehmen darstellt. Starke Marken
sind ein Schlüsselthema in unserem Portfolio.
Wir glauben, dass Unternehmen mit starken Marken und
Wachstumsaussichten in ihren Kernmärkten in der Lage sein
sollten, Wachstum in Schwellenmärkten zu erzielen. Viele
Verbraucher in Schwellenmärkten werden wohlhabender und
sind bereit, Premiumpreise für Premiummarken zu zahlen,
da sie diese als Garantie für Qualität oder einen sichtbaren
Beweis ihres Erfolgs ansehen. Sobald Verbraucher in Berührung
mit Apple-Produkten kommen, werden sie normalerweise zu
sehr treuen Kunden der Marke und expandieren und kaufen
weitere Produkte innerhalb des Apple-Ökosystems. Apples
Ökosystem und die Treue seines Kundenstamms ist eine
Wettbewerbsbarriere, von der wir glauben, dass der Markt ihr
immer noch nicht genügend Anerkennung zollt.
News Corp. leistete ebenso einen großen Beitrag zur Performance
in diesem Jahr. Das Unternehmen verkündete in der ersten
Hälfte des Jahres, dass es sein TV- und Zeitungsgeschäft trennen
würde. Wir glauben, dass einer der wichtigsten Faktoren in der
Kommunikationsbranche der Wert sehr attraktiver Inhalte ist.
Während sich mehr Plattformen entwickeln, die Inhalte anbieten,
und da sich Inhalte leichter in internationalen Märkten verbreiten
lassen, steigt der Wert dieser Inhalte. Wir glauben, das News Corp.
eines der wenigen Medienunternehmen ist, das kontinuierlich
höchst attraktive Inhalte entwickeln und vermarkten kann,
und dass die Trennung der zwei Geschäftsbereiche es einfacher
macht, diese Inhalte in Umsätze umzuwandeln.
Obwohl wir mit der Performance des Fonds in diesem Jahr sehr
zufrieden waren, gab es einige Aktien, die im Verlauf des Jahres
Störfaktoren für die Performance darstellten. Der wichtigste
Störfaktor war Turquoise Hill Resources, vormals Invanhoe
Mines. Die Wahlen in der Mongolei und einige Fragen, die
bezüglich des Eigentums am Unternehmen aufkamen, führten
zur Volatilität in der Aktie, doch uns gefällt das Potenzial der
mongolischen Kupfermine des Unternehmens, die eines der
größten, qualitativ hochwertigen Kupfervorkommen der Welt ist.
OGX Petroleo war ebenso ein führender Störfaktor für
unsere Performance. Die Situation erwies sich für viele
brasilianische Aktien als schwer, doch uns gefällt der Bestand
an Vermögenswerten des Unternehmens nach wie vor.
Facebook war ebenso ein Störfaktor für die Performance.
Facebook hatte größere Schwierigkeiten, Renditen aus seinem
sozialen Netzwerk zu erwirtschaften, als wir erwartet haben.
Der Übergang vom Desktop zur mobilen Internetnutzung hat
sich als eine besondere Herausforderung erwiesen, da es immer
noch kein erfolgreiches Werbemodell für mobile Suchen gibt.
Wir verkauften unsere Position im Berichtszeitraum.
Es war für uns ermutigend zu sehen, dass der Markt dieses
Jahr besser auf die zugrundeliegenden Fundamentaldaten der
Unternehmen reagiert. Wir glauben, dass sich dies auch ins Jahr
2013 erstrecken wird. Den aktuellen makroökonomischen Risiken
und Unsicherheiten wurde bereits viel Aufmerksamkeit geschenkt.
Wir glauben, dass dies „bekannte Unbekannte“ sind, die bereits
vom Markt eingepreist wurden. Daher erwarten wir, dass die
geschäftlichen Fundamentaldaten in den kommenden Monaten
zu den größten Antriebsfaktoren der Aktienperformance werden.
Wir glauben, dass Unternehmen mit hohen Einstiegsbarrieren
und langfristigem Wachstum, wie wir sie zu identifizieren suchen,
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
37
Fondsüberblick
in einem solchen Umfeld vom Markt für die Stärke ihrer Geschäfte
und diejenigen Elemente, die sie von ihren Wettbewerbern
unterscheiden, belohnt werden müssten.
Wichtigste beitragende Unternehmen
eBay: Das Unternehmen hat erneut eine Beschleunigung in seinem
Marktplatzgeschäft und steigendes Wachstum bei PayPal weltweit
sowohl online als auch offline erlebt. Uns gefällt der Wertansatz,
den die E-Commerce-Plattform von eBay Einzelhändlern und
Verbrauchern bietet und wir glauben auch, dass es in steigendem
Maße Gelegenheiten für die PayPal-Franchise gibt.
Apple: Apple hat unserer Meinung nach ein starkes Ökosystem
mit einer Vielzahl von Geräten entwickelt, das Verbraucher und
Unternehmen in die Apple-Familie zieht. Sobald Verbraucher
die Marke Apple kennenlernen, tendieren sie dazu, mehr
für Apple-Produkte auszugeben, und werden so loyaler und
gewinnbringender für das Unternehmen.
News Corp: Wir glauben, dass die fundamentalen
Wachstumsraten für das nicht-Zeitungsgeschäft des
Unternehmens weiterhin stark und gut positioniert sind, um
weiter Marktanteile zu erlangen. Uns gefällt die Rolle des
Unternehmens als Anbieter von Inhalten, die unserer Ansicht
nach in der Zukunft hoch bewertet werden.
Größte Störfaktoren
Turquoise Hill Resources: Das Unternehmen (vormals Ivanhoe
Mines) besitzt eine Kupfermine in der Mongolei, die eines der
größten Vorkommen hochklassigen Kupfers weltweit darstellt,
und wir glauben, dass das Unternehmen zu einem bestimmten
Zeitpunkt in der Lage sein wird, diesen Vermögenswert zu
verwerten.
OGX Petroleo e Gas Participacoes: Das in Brasilien ansässige
Öl- und Gasunternehmen gefällt uns aufgrund seiner OffshoreLiegenschaften vor der Küste Brasiliens, die unserer Ansicht
nach unterbewertet sind.
Facebook: Das Unternehmen ist zwar das führende Social MediaNetzwerk, doch es war für Facebook bisher schwierig, dies
entsprechend zu verwerten. Wir haben die Position verkauft, um
uns auf Unternehmen zu konzentrieren, von denen wir glauben,
dass sie bessere Risiko-/Ertragsprofile aufweisen.
Die Aktienmärkte verzeichneten starke Zuwächse in diesem Jahr,
allerdings mit einigen volatilen Zeiträumen zwischendurch. Im
zweiten Quartal verzeichneten die Märkte Rückgänge, da die Gefahr
eines Ausstiegs von Griechenland aus der Eurozone, die Sorgen um
die spanischen Banken und die schwächeren Wirtschaftsdaten
aus den USA und China die Ängste hinsichtlich einer weltweiten
Rezession schürten. Im vierten Quartal waren die Märkte wieder
sehr volatil, da die Sorgen um die US-Wahlen und das Drama um
die Fiskalklippe die Stimmung der Anleger eintrübte.
Die außergewöhnlich guten Ergebnisse des Fonds während
des Berichtszeitraums waren auf unsere Aktienauswahl im
Gesundheits-, Energie- und Technologiesektor zurückzuführen.
Den größten Beitrag zur Performance leistete Stratasys. Das
Unternehmen produziert und verkauft dreidimensionale
Druckdienste, die von Unternehmen in CAD-Anwendungen
verwendet werden. Unserer Meinung nach befinden wir uns in
den Anfängen der Verwendung von 3D-Druckern, die bald eine
breitere Anwendung finden dürften, da sie den Designprozess
vom Konzept zum physischen Produkt beschleunigen. Uns
gefallen ebenso die wiederkehrenden Einnahmen, die das
Unternehmen aus proprietären Verbrauchsmaterialien, die von
seinen Druckern verwendet werden, erhält.
Weiterhin leistete Pharmacyclics einen großen Beitrag zur
Performance. Dieses Biopharma-Unternehmen entwickelt
kleinmolekulare Medikamente für die Behandlung von Krebs
und immunvermittelten Krankheiten. Das Unternehmen
veröffentlichte positive Daten hinsichtlich seines Medikaments
zur Behandlung chronischer lymphatischer Leukämie. Wir
glauben, dass das Medikament potenziell einen großen globalen
Markt bedienen könnte.
Ein weiteres Unternehmen mit einem großen Performancebeitrag
war Catamaran Corp. Das Unternehmen, vor seiner Übernahme
von Catalyst Health Solutions bekannt als SXC Health Solutions,
ist ein Pharmacy Benefit Manager. Uns gefällt die bedeutende
Rolle, die Pharmacy Benefit Manager bei der Senkung der
Ausgaben im Gesundheitswesen spielen und sind der Ansicht,
dass das neue Unternehmen nach seiner Übernahme von
Skaleneffekten profitieren wird. Wir haben jedoch unsere
Position verkauft, da das Unternehmen nach der Übernahme
außerhalb unserer Marktkapitalisierungsspanne liegt.
Unsere Titelselektion in den Bereichen zyklische Konsumgüter,
Grundstoffe und Finanzen war der relativen Performance abträglich.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus US Twenty Fund.
Janus US Venture Fund
Chad Meade und Brian Schaub, Portfolio-Manager
Janus US Venture Fund’s I$acc Shares hat im Berichtsjahr, das am
31. Dezember 2012 zu Ende ging, die Entwicklung des
Referenzwerts Russell 2000® Growth Index mit 18,58 % im
Vergleich zu 14,59 % übertroffen.
38
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Der größte Störfaktor im Berichtszeitraum war Ceva, ein
Unternehmen, das digitale signalverarbeitende Chips
herstellt. Obwohl uns das Geschäftsmodell gefällt, hatte das
Unternehmen einige Ausführungsprobleme bei seiner ChipArchitektur. Der Unternehmensfokus auf Designgewinne bei
bestimmten Kunden verursachte unseres Erachtens weiterhin
ein Konzentrationsrisiko. Infolge dieser Probleme verkauften wir
die Position zum Anfang des Jahres.
DTS war ein weiterer Titel, der die Fondsperformance
belastete. Das Unternehmen lizenziert Audiotechnologie für
Verbraucherelektronikgeräte und -produkte wie Blu-Ray-Player.
Das Unternehmen war von der allgemeinen Abschwächung der
Nachfrage nach Verbraucherelektronik betroffen. Zu weiteren
Kursverlusten kam es, als das Unternehmen im vierten Quartal
verkündete, dass es bei einer Akquisition mehr Kosten als erwartet
hatte absorbieren müssen. Trotz dieser kurzfristigen Probleme gefällt
uns dieses Unternehmen nach wie vor wegen der wiederkehrenden
Einnahmen, die es aus den Lizenzgebührenzahlungen für
Produkte, die seine Technologie verwenden, erhält.
Higher One Holdings war ein weiterer führender Störfaktor.
Das Unternehmen bearbeitet Rückerstattungen für
Studentenfinanzhilfen von Colleges und Universitäten. Das
Unternehmen stellt den Schulen bzw. Universitäten nur sehr
wenig für seine Dienste in Rechnung und erzielt seine Einnahmen
größtenteils durch das Angebot, die Rückerstattungen auf einer
Debit-Karte zu deponieren. Doch die aufsichtsrechtlichen
Risiken für dieses Geschäftsmodell stiegen im Verlauf des Jahres,
woraufhin wir unsere Position verkauften.
Die Verbraucher sind immer noch dabei, ihre Schulden
abzubauen und halten sich mit dem Konsum zurück, und die
Unternehmen halten sich bei den Ausgaben zurück, da sie
auf eine permanentere fiskale Lösung warten als die mäßige
Vereinbarung, die zu Neujahr erreicht wurde. Solange sich die
Unternehmen und Verbraucher zurückhalten, rechnen wir mit
einem nur lauen Wirtschaftswachstum.
In einem Umfeld mit langsamem Wachstum glauben wir,
dass unsere Unternehmen wegen der stabileren oder eher
vorhersagbaren Natur ihrer Geschäfte bevorzugt werden
müssten. Unserer Ansicht nach haben diese Unternehmen
entweder stabile und widerstandsfähige Geschäftsmodelle und
Ertragsströme oder befinden sich in einem so frühen Stadium
ihres Wachstumszyklus, dass sie von ihren Konkurrenten
Marktanteile gewinnen können bzw. sich neue Märkte erschließen
können. Wir glauben, dass diese Unternehmen außerordentlich
gut abschneiden müssten, wenn die Wirtschaft stark wächst,
jedoch immer noch ein solides Wachstum vorlegen, wenn das
Wirtschaftswachstum langsamer verläuft.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus US Venture Fund.
Janus Perkins Global Value Fund
den Schwellenländern erlebten ein gutes Jahr. Unser Portfolio
stieg um einen unserer Meinung nach attraktiven Betrag,
obwohl der Zugewinn sowohl hinter dem Markt als auch hinter
anderen Wettbewerbern zurücklag. Wir positionieren das
Portfolio weiterhin in einer unserer Meinung nach vorsichtigen
und risikobewussten Weise und, obwohl uns dies unseres
Erachtens einen gewissen Schutz bietet für den Fall, dass die
Märkte weniger überschwänglich werden sollten, bedeutet es
doch, dass wir nicht in vollem Umfang teilnehmen werden,
sollten die starken Zuwächse sich fortsetzen.
Auf Sektorbasis erwiesen sich unsere Untergewichtungen
bei den Finanzen und zyklischen Konsumgütern als
Störfaktoren für das relative Ergebnis. Die Titelselektion
im Gesundheitssektor, bei nicht-zyklischen Konsumgütern
und Versorgern belastete ebenfalls unsere Performance. Eine
Untergewichtung im Energiesektor erwies sich als positiv für
unser Ergebnis, und das Gleiche trifft auf die Titelselektion
bei den Telekommunikationsdiensten und zyklischen
Konsumgütern zu. Aus Ländersicht belastete die Titelselektion
in Großbritannien, Frankreich und der Schweiz unsere relativen
Ergebnisse, und das Gleiche trifft auf unsere Untergewichtung
in Deutschland und die Übergewichtung in Japan zu. Die
Titelselektion in Norwegen leistete einen positiven Beitrag zur
Performance, ebenso unsere Untergewichtung in Kanada und
die Übergewichtung in Frankreich. Unsere Beteiligungen in
den Schwellenmärkten in Südkorea und Mexiko hinkten hinter
der primären Benchmark hinterher. Unsere Yen-Absicherung
glich die Auswirkungen der ca. 13 %igen Abwertung des
Yen gegenüber dem US-Dollar im Verlauf des Jahres etwas
aus. Die relativ großen Barbestände, die im aktuellen Umfeld
praktisch keine Erträge erwirtschaften, entsprachen nicht dem
Wertzuwachs im Markt.
2012 war ein gutes Jahr für Aktien weltweit. Der MSCI World
Index, der die entwickelten Märkte mit beinhaltet, erzielte eine
Wertsteigerung von ca. 16 % im Kalenderjahr und hatte damit
gegenüber der Talsohle Anfang März 2009 um mehr als 100 %
zugelegt (einschließlich Dividenden). Die Marktteilnehmer sind
ganz offensichtlich viel optimistischer als sie es in jenen dunklen
Tagen waren. Übers Jahr gab es eine große Performancespanne
über alle Sektoren im Index hinweg verteilt, wobei die Finanztitel
(30 % Zuwachs) und die nicht zyklischen Konsumgüter (25 %
Zuwachs) führend waren, während Energie- und Versorgertitel
bei weitem bescheidenere Zuwächse verbuchten (beide 3 %
Zuwachs).
Gregory Kolb, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile der
Klasse I$acc des Janus Perkins Global Value Fund eine Rendite
von 11,55 % und blieben damit hinter der primären Benchmark
des Fonds, dem MSCI World Index, zurück, der mit 15,83 %
rentierte.
Die globalen Aktien beendeten das Jahr sehr positiv und
verzeichneten weltweit Kursgewinne. Besonders die Aktien in
Viele europäische Länder beendeten das Jahr mit sehr positiven
Ergebnissen, da die europäische Staatsschulden- und Bankenkrise
sich im Moment etwas abgemildert hat. Die besten Ergebnisse
wurden in Deutschland, Frankreich und der Schweiz erreicht.
Japan, das das gesamte Jahr hinterherhinkte, zog zum Jahresende
stark an infolge einer Wahl, die die Fiskal- und Geldpolitik des
Landes dramatisch hin zu einer eher wachstumsorientierten /
deflationsbeendenden Einstellung verschieben kann. Die
entsprechende Abschwächung des Yen hob einen Großteil
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
39
Fondsüberblick
dieser Zuwächse aus US-Dollar-Perspektive wieder auf. Das
US-Wirtschaftswachstum war 2012 erstaunlich stark und die
US-Notenbank erklärte, sie würde die Zinssätze nicht anheben,
bis die Arbeitslosigkeit 6,5 % erreicht hätte und solange die
Inflation nicht über 2,5 % ansteige. Der S&P 500 hatte im
Wesentlichen den gleichen Jahreszuwachs wie der globale Index.
Nach einer deutlichen Abschwächung im dritten Quartal erholten
sich Chinas makroökonomische Daten zum Ende des Jahres
hin. Der lang erwartete politische Wechsel schien problemlos
abzulaufen und Chinas Aktienmarkt legte im Dezember stark zu.
Western Union, das größte Geldübermittlungsinstitut
mit knapp 500.000 Mitarbeitern weltweit, war der größte
Störfaktor für unsere Performance. Die Aktie erlitt einen
Kursverlust als das Unternehmen während eines Versuchs,
das Geldübermittlungsvolumen zu erhöhen, Preiskürzungen
ankündigte. Wir glauben, dass das Unternehmen Premiumpreise
festsetzen kann, da es die größte Anzahl von Absatzmärkten hat.
Doch kurzfristig wurde Western Union von seinem größten
Konkurrenten, MoneyGram, und einer Reihe kleinerer privater
Wettbewerber in der Branche preislich unterboten. Western Union
reagierte darauf mit Preissenkungen, die negative Auswirkungen
auf die Gewinnspannen haben werden. Weiterhin erwarten wir,
dass die Margen noch kleiner werden, da das Unternehmen
seine Ausgaben in Bezug auf Compliancefragen steigert. Wir
haben unsere Anlage aufgrund dieser Schwäche ausgeweitet.
GDF Suez stellte ebenso eine Belastung für die Performance dar.
GDF Suez, einer der größten diversifizierten Versorger Europas,
gab während seines kürzlichen „Capital Markets Day“ eine
schwache Gewinnprognose für 2013 bekannt. Es wird erwartet,
dass die Betriebsergebnisse weiterhin infolge einer schwachen
Nachfrage und niedrigerer Energiepreise in Europa schwach
bleiben. Der vorsichtige Ausblick der Unternehmensleitung
auf 2014 und die Erwähnung einer nicht quantifizierten
Erholung im Jahr 2015 führten zu Besorgnis bei den Anlegern.
Die Unternehmensleitung hat seine kostenreduzierenden
Maßnahmen beschleunigt, die Investitionsausgaben beträchtlich
gekürzt, ein großes Verkaufsprogramm angekündigt und
die Expansion seiner nicht-europäischen Vermögenswerte
weiter priorisiert. Wir glauben, dass die Betriebsrisiken im
gegenwärtigen Aktienkurs überbewertet sind und haben unsere
Position angesichts der Schwäche weiter ausgebaut.
Hewlett-Packard, ein Anbieter von Druck-, Computer- und
Informationstechnologieleistungen für gewerbliche und
private Kunden war ein weiterer Störfaktor. Das Unternehmen
hatte weiterhin Schwierigkeiten bei seinen TurnaroundAnstrengungen, die vom neuen CEO Meg Whitman angeführt
wurden. Die Kombination schwieriger PC-Endmarkttrends,
Fehlern bei F&Ü und der starke Wettbewerb haben die
Umsätze und Margen stark unter Druck gesetzt, was zu breit
angelegten Umstrukturierungsmaßnahmen und beträchtlichen
Personalkürzungen geführt hat. Wir verkauften unsere Position
mit Verlust, nachdem wir unsere Bewertungsziele für das
Unternehmen gesenkt hatten.
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Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Unter den Titeln, die einen Beitrag zu unserer Performance
leisteten, war Two Harbors führend. Das Unternehmen ist
ein Hybrid-Mortgage Real Estate Investment Trust (REIT), der
in hypothekenbesicherte Wertpapiere aus öffentlicher sowie
aus privater Hand investiert. Das Zinsklima der vergangen
zwei Jahre, das durch fallende Zinsen und extrem niedrige
kurzfristige Zinssätze charakterisiert war, erwies sich für das
Unternehmen als günstig, da es seinen Buchwert erhöhen
konnte und beträchtliche Dividenden an seine Aktionäre zahlen
konnte. Darüber hinaus hat Two Harbors vom Aufschwung
im Wohnimmobilienmarkt profitiert, sowohl in seinem
Hauptinvestmentgeschäft als auch in der neu gegründeten
Tochtergesellschaft, die sich auf den Ankauf von Wohnhäusern
zu Vermietungszwecken konzentiert.
Wal-Mart, die größte Einzelhandelskette der Welt mit mehr
als 9.000 Discountern und Supercentern in 15 Ländern,
leistete ebenso einen großen Beitrag zur Performance. Das
Unternehmen scheint sich in den USA wieder erholt zu
haben, da die flächenbereinigten Umsätze wieder in die Höhe
gingen. Der stetige Betriebserfolg in seinem mexikanischen
Schlüsselgeschäft (trotz einer Korruptionsuntersuchung), sehr
gute Gewinnspannen und ein großes Aktienrückkaufprogramm
trugen ebenfalls zum Ertragswachstum und zur beträchtlichen
Steigerung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) der Aktie bei.
Wir nutzten diese Gelegenheit der Stärke und verkauften unsere
Position.
Auch Hirose Electric gehörte zu den Unternehmen, die
einen großen Beitrag leisteten. Hirose, ein japanisches
Technologieunternehmen, das Steckverbinder herstellt,
verkündete verbesserte Auftragstrends in einer Reihe von
wichtigen Produktkategorien, einschließlich der äußerst
wichtigen Mobiltelefonkategorie. Nach einigen Jahren
allgemeiner Schwäche nach der Finanzkrise des Jahres 2008
waren dies willkommene Neuigkeiten. Des Weiteren schnellte
der Aktienkurs von Hirose, als exportorientiertem Unternehmen,
zum Jahresende aufgrund der Yen-Schwäche in die Höhe.
Während die langfristigen Refinanzierungsgeschäfte für
Banken der Europäischen Zentralbank im Dezember 2011
und März 2012 nicht viel bewirkten, führte Mario Draghis
„egal was es kostet“-Erklärung im Sommer, in der er den
Ankauf von Staatsanleihen versprach (basierend auf der
Zustimmung zu bestimmten Bedingungen), zusammen mit
einer stärker unterstützenden Bundeskanzlerin Angela Merkel
(offenbar gegen den Willen ihrer eigenen Zentralbank),
zur Erleichterung im Markt. Gleichzeitig bleiben wichtige
Probleme offen. Der grundlegende Rettungsmechanismus –
die Gewährung von Krediten im Austausch gegen gravierende
Sparmaßnahmen – scheint bisher nicht gut funktioniert zu
haben, wie an einer Reihe kritischer Kennzahlen wie dem
Bruttoinlandsprodukt (BIP), der öffentlichen Verschuldung und
den Arbeitslosenzahlen zu sehen ist. Es bleibt weiterhin sehr
schwierig abzusehen, wie die Situation sich entwickeln wird,
und wir bleiben bei unserer Meinung, dass ein vorsichtiges
Herangehen an das Verlustrisiko bei Erträgen, Buchwerten und
Bewertungskennzahlen notwendig ist.
In den USA haben die Wahlen einen Teil der politischen
Unsicherheit aus dem Weg geräumt, doch die Fortschritte
nach den Wahlen hinsichtlich der Lösung wichtiger
langfristiger fiskaler Unausgewogenheiten waren bisher
enttäuschend. Infolge dieser fehlenden Fortschritte ist der
Betrag der fiskalischen Bremse aus Steuererhöhungen und
Haushaltskürzungen bisher unbekannt. In Verbindung mit einer
eher gedämpften Unternehmens- und Verbraucherzuversicht
bedeutet dies, dass das BIP sich im vierten Quartal und Anfang
2013 auf ca. 2 % belaufen dürfte. Unterdessen befindet sich der
Wohnimmobiliensektor weiter im Aufwärtstrend.
Das Portfolio ist weiterhin in den Sektoren Gesundheitswesen,
Telekommunikationsdienste, nicht-zyklische Konsumgüter
und Versorger übergewichtet und in allen üblicherweise
wirtschaftlich eher sensiblen Sektoren wie dem Finanzsektor,
den zyklischen Konsumgütern und dem Energiesektor
untergewichtet. Auf Länderebene haben wir Japan, Frankreich,
Norwegen und die Schweiz übergewichtet. Untergewichtet
haben wir hingegen die USA, Kanada, Australien und
Deutschland. Zudem halten wir Unternehmen in den
Schwellenmärkten Südkorea und Mexiko – beides Länder, die
in unserer primären Benchmark nicht enthalten sind. Wir
sichern weiterhin einen Teil unseres Yen- und Euroengagements
ab (eine Anlage zur Verringerung des Risikos einer negativen
Entwicklung in einem Vermögenswert). Die Barmittelbestände
sind nach wie vor erhöht.
Unserer Ansicht nach befindet sich der Optimismus der
Aktienmärkte im Aufwärtstrend und damit steigt auch
die Bedeutung des Risikomanagements. Es liegt in der
Natur der Finanzmärkte, dass das Verlustrisiko infolge
unvorhergesehener Ereignisse ansteigt, wenn die Aktienkurse
größeren Optimismus widerspiegeln. Merkwürdigerweise
scheint es uns beim Betrachten des Anlageumfelds nicht schwer
zu fallen, Risiken zu identifizieren, ob es nun Makrorisiken
betrifft (Könnte Chinas Boom bei den Anlageinvestitionen
instabil werden?) oder eher unternehmensspezifische Risiken
(Sind die aktuellen hohen Erträge tatsächlich ein Zeichen für
längerfristige Ertragskraft?). Unsere Risiko-/Ertragsziele sind
daher aufgrund der sich verschlechternden Ertragsprognosen
und steigenden Aktienkurse nun weniger positiv. Wir werden
unsere Titelselektion weiterhin so durchführen, wie wir es
immer getan haben, indem wir die Verlustrisiken vor dem
Gewinnpotenzial betrachten, und werden breit gestreute
Portfolios konstruieren, die aus Titeln bestehen, von denen
wir glauben, dass sie bessere Risiko-/Ertragschancen bieten.
Wir versuchen auf diese Weise Chancen auszunutzen, während
wir die damit im Zusammenhang stehenden Risiken nie aus
den Augen verlieren.
Vielen Dank für Ihre Anlage und Ihr fortwährendes Vertrauen
in den Janus Perkins Global Value Fund.
Perkins US Strategic Value Fund
Tom Perkins, Todd Perkins und Alec Perkins,
Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile der
Klasse I$acc des Perkins US Strategic Value Fund eine Rendite
von 8,91 %, während seine Benchmark, der Russell 3000 Value
Index, mit 17,55 % rentierte.
Obwohl unsere Titelselektion über lange Zeit positiv war, erwies
sie sich hier als Störfaktor. Die Titelselektion war besonders
schwach bei den zyklischen Konsumgütern, bei denen unsere
Beteiligungen Zuwächse im zweistelligen Bereich auswiesen,
jedoch nicht mit der Indexrendite von fast 34 % mithielten. Unsere
Energiekomponente wurde von den ungewöhnlich niedrigen
Erdgaspreisen getroffen, was einen negativen Einfluss auf unsere
Beteiligungen bei Explorations- und Produktionsunternehmen
hatte. Unsere Titelselektion im Gesundheitssektor und die
Untergewichtung bei den Versorgern, dem schwächsten Sektor
im Index, leisteten einen positiven Beitrag. Es war nicht
überraschend, dass Aktien mit hohem Beta im Berichtszeitraum
aufgrund der starken Rally des Marktes eine überdurchschnittliche
Performance zeigten. Aufgrund unseres qualitativ hochwertigen
Bias waren wir bei diesen Titeln mit hohem Beta untergewichtet,
was einen negativen Einfluss auf die relativen Ergebnisse hatte.
Unsere durchschnittliche Barmittelposition von 9,5 % stellte
ebenso einen Störfaktor für die Ergebnisse dar.
Die US-Aktien verbuchten 2012 bemerkenswerte Zuwächse,
wobei der S&P 500 Index in dem Jahr um 16,00 % anstieg.
Die Gewinne waren nach wie vor positiv, verloren jedoch an
Geschwindigkeit, da die Umsätze weiterhin nur sehr geringe
Zuwächse aufwiesen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der
USA wuchs um unerwartete 3 % und die US-Notenbank
(Fed) erklärte, sie würde die Zinsen nicht erhöhen, bis die
Arbeitslosenzahlen 6,5 % (aktuell bei 7,8 %) und die Inflation
2,5 % erreicht hätten. Die Unternehmensbilanzen blieben
weiterhin stabil und die große Anzahl von Aktienrückkäufen und
Dividendenerhöhungen sollte die kürzlichen Aktienkursniveaus
weiter unterstützen. Wir erwarten ebenso, dass sich die
Aktivitäten bei den Fusionen und Übernahmen verstärken.
Was die Wirtschaft betrifft, so scheinen der US-Arbeits- und
Wohnungsmarkt endlich in Bewegung gekommen zu sein,
zumindest leicht und in die richtige Richtung; das Gleiche trifft
auf die Verbraucherausgaben zu. Die von den Zentralbanken
weltweit zur Verfügung gestellte Liquidität fließt weiter ohne
Beschränkungen, insbesondere in den USA, wo die Fed klar
ihre Absicht verkündete, die Zinsen bis mindestens Mitte
2015 niedrig zu halten, und eine weitere Runde quantitativer
Lockerungen einleitete. Die europäischen Märkte waren stabil,
nachdem das Versprechen der Europäischen Zentralbank (EZB),
„alles Notwendige zu tun, egal was es kostet“ und kleine Schritte
in Richtung einer politischen Kooperation einen beruhigenden
Effekt ausgeübt hatten. Und all dies trotz der Anzeichen, dass das
BIP in Europa sich in negatives Territorium zu bewegen scheint.
Chinas politischer Übergang scheint ordnungsgemäß vonstatten
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Fondsüberblick
gegangen zu sein und als es Anzeichen einer Stabilisierung der
Wirtschaft bei 7 % Wachstum gab, kam der Aktienmarkt aus
der Talsohle des 3-Jahreszeitraums.
Auf Einzelwertbasis war Western Union der größte Störfaktor
für unsere relative Performance. Der Aktienkurs des weltweiten
Geldübermittlungsinstituts verzeichnete Verluste, nachdem
es Preissenkungen ankündigte, um Umsatzsteigerungen zu
erreichen. Dank seiner zahlreichen Absatzmärkte kann Western
Union normalerweise Premiumpreise verlangen. Kurzfristig
reagiert das Unternehmen jedoch auf Wettbewerbsbedrohungen,
indem es seine Preise reduziert, was letztendlich negative
Auswirkungen auf seine Margen hat. Weiterhin belastet das
schwache makroökonomische Umfeld die Preise und Volumina.
Man sollte dazu anmerken, dass das Unternehmen 20082009 ähnliche Preissenkungen durchführte und sie dann 14
Monate später wieder stark anhob. Darüber hinaus schätzen
wir weiterhin das Erzielen hoher freier Cashflows durch das
Unternehmens (die freie Cashflow-Rendite der Aktie beträgt
12 %), die relativ starke Bilanz, die steigenden Dividenden und
Aktienrückkäufe sowie die Bewertung, die bei weniger als dem
10fachen der reduzierten Schätzungen für 2012 und 2013 liegen.
RadioShack verlor an Wert, nachdem das Unternehmen
seine Gewinnprognosen aufgrund des unerwartet
starken Margendrucks senkte. Die Gewinnspannen des
Verbraucherelektronik-Einzelhändlers gingen aufgrund einer
Reihe von Problemen dramatisch zurück. Zu diesen Problemen
gehören der Verlust seines sehr rentablen Kioskgeschäfts bei Sam’s
Club, die Einführung eines unrentablen Geschäfts in den TargetGeschäften sowie schärfere Kredit- und Upgrade-Standards
durch seine wichtigsten Mobilfunkanbieter. Letztendlich
erwiesen sich die Margenannahmen, die wir in unserer
ursprünglichen Kehrseitenanalyse angelegt hatten, als viel zu
hoch. Ursprünglich hatten uns die stetige Margenleistung, die
Cashflow-Erwirtschaftung und das große Einzelhandelsnetzwerk
des Unternehmens angezogen. Das Unternehmen scheint nun
großen Wettbewerbsherausforderungen gegenüber zu stehen,
ohne den Vorteil einer stabilen Erwirtschaftung freier Cashflows.
Wir haben diese Position aufgelöst.
Das Kommunikationsausrüstungsunternehmen Polycom
war ebenso ein Störfaktor für unsere Performance. Die
Ertragsschwäche war das Ergebnis einer schwächeren
Endmarktnachfrage und Fluktuationen beim Vertriebspersonal.
POLYCOM ersetzte seinen Vertriebsleiter für Nordamerika
(Head of North American Sales), was zu Fluktuationen beim
Vertriebspersonal führte. Zusätzlich war der allgemeine
Bedarf der Branche schwächer als erwartet, da viele Kunden
softwarebasierte Telepräsenz-Lösungen evaluierten. Polycom
hatte zunächst keine softwarebasierten Lösungen, da das
Unternehmen seine Produkte später als erwartet einführte,
wodurch es einige Umsätze verlor. Die Margen waren geringer
als erwartet, da Polycom sein höheres Ausgabenniveau bei
Forschung und Entwicklung sowie Vertrieb und Marketing
beibehielt, um seine neuen Produkte einzuführen. Trotz all
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dieser Probleme gelang es Polycom im letzten Jahr, Marktanteile
von seinen Mitbewerbern zu gewinnen, doch der Abschwung in
der Branche sorgte dafür, dass die Umsätze und Erträge hinter
den Prognosen zurückblieben. Wir halten immer noch Anteile
am Unternehmen, da Polycom über Nettobarmittelbestände in
Höhe von 35 % des Aktienwertes verfügt, eine freie CashflowRendite von 8 % hat und zum 11fachen der Schätzungen für
2012 und 2013 gehandelt wird sowie eine Reihe von Produkten
eingeführt hat, die darauf angelegt sind, den Herausforderungen
vom letzten Jahr zu begegnen.
Das Versicherungsunternehmen Allstate leistete den größten
individiuellen Beitrag. Die Entwicklung von Allstate
hatte die Anleger in den letzten Jahren enttäuscht, da das
Unternehmen ein nicht zum Kerngeschäft des Unternehmens
zählendes Lebensversicherungsgeschäft mit geringer Rendite
aufgebaut hatte, während gleichzeitig die zum Kerngeschäft
zählende Kfz-Sparte kein Wachstum erzielte und die
Eigenheimversicherungen falsch bepreist wurden. Das falsch
bepreiste Eigenheimversicherungsgeschäft verursachte 2010
und 2011 wesentliche Probleme. Mitte 2011 begann das
Unternehmen mit Korrekturmaßnahmen und erhöhte drastisch
die Preise für sein Eigenheimversicherungsprodukt, was sie
auch weiterhin tun. Diese kumulativen Preiserhöhungen
trieben die Kernertragsschätzungen in die Höhe und sorgten
für eine wesentliche Verringerung des „Tail Risikos“ für die
Aktie aufgrund von Katastrophen. Allstate ergriff gleichfalls
Maßnahmen in seiner Kfz- und Finanzdienstleistungssparte,
um seine Rentabilität zu erhöhen. Aus diesem Grunde erhöhte
sich im Verlauf von 2012 der geschätzte Gewinn pro Aktie von
USD 3,90 auf USD 4,50. In Verbindung mit einer Steigerung der
Kennzahl zeigte die Aktie eine gute Performance. Da die Aktie
beim 11-fachen des geschätzten 2012-Ertrags und mit einem
10 %-Aufschlag zum Buchwert handelt, glauben wir, dass das
Risiko-/Ertragsverhältnis weiterhin günstig ist.
Der Kreditkartenanbieter Discover Financial Services
leistete ebenso einen großen Beitrag zur Performance dieses
Jahr. Das Unternehmen profitierte von erhöhten KonsensErtragsschätzungen zu Anfang des Berichtszeitraums. Die
von Discover angewandten strengen Abschlusskriterien
liefern im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld ein „unverhofft
hohes“ wiederkehrendes Geschäft. Dank der konservativen
Vertragsabschlusspolitik des Unternehmens sind die
Nettoausbuchungen sowie die frühzeitigen Ausfallwerte von
Discover auf einen historischen Tiefststand gefallen, und wir
gehen davon aus, dass sich beide Trends fortsetzen werden.
Discover verfügt über eine solide Bilanz mit hohen Kennzahlen
für überschüssiges Kapital, und die Aktionäre profitierten von
einem Rückkaufprogramm in Höhe von USD 2 Mrd., das von
der US-Notenbank genehmigt wurde. Wir sind der Ansicht, dass
die Kombination aus Bilanzstärke und niedrigem KGV zu einem
günstigen Ausblick führt.
Auch das Life-Science-Technologieunternehmen Thermo Fisher
Scientific verbuchte starke Zugewinne. Die Anteile dieser
langfristigen Beteiligung erholten sich nach ihrem schlechten
Abschneiden 2011, da die Erträge stetig wuchsen und die Anleger
sich mit der Zeit weniger Sorgen über die Gesundheitsreform
machten. Bei einem erwarteten 12-fachen der Ergebnisse für
2013 besitzt die Aktie immer noch eine unterdurchschnittliche
Bewertung und einen starken freien Cashflow – daher hat das
Unternehmen eine Dividende eingeführt.
In den USA haben die Wahlen einen Teil der politischen
Unsicherheit aus dem Weg geräumt, doch die Fortschritte
nach den Wahlen hinsichtlich der Lösung unserer langfristigen
fiskalen Unausgewogenheiten waren bisher enttäuschend. Es
kam erst zum Ende des Jahres zu einer teilweisen Lösung
bezüglich der Fiskalklippe und dabei wurden die Fragen des
Sequesters (automatische Budgetbeschneidungen) und der
Schuldengrenze außen vor gelassen. Das Ergebnis war, dass
der Gesamtbetrag der Fiskalbremse aus Steuererhöhungen und
Budgetbeschneidungen immer noch nicht bekannt ist, jedoch
sicherlich bei 1-2 % des BIP liegen wird. Gepaart mit einer
gedämpften Unternehmens- und Verbraucherzuversicht bedeutet
dies, dass das BIP im vierten Quartal und Anfang 2013 sicherlich
unter 2 % liegen wird. Wir hoffen aber, dass das Wachstum
sich in der zweiten Hälfte des Jahres besser entwickelt, da
die fiskale Situation bis dahin klar sein sollte. Mittelfristige
positive Aspekte sind dabei: Wohnungsmarkt im Aufwärtstrend,
niedrige Erdgaspreise, verbesserte Wettbewerbsfähigkeit im U.S.Fertigungsbereich und sich verbessernde Verbraucherbilanzen.
Doch wenn sich die politische Pattsituation in den USA fortsetzt,
Europas wirtschaftliche Schwäche in finanziellen Turbulenzen
endet oder Chinas Wirtschaft sich verlangsamt, sehen wir die
Gefahr von Verlustrisiken. Aus diesem Grunde beziehen wir eine
milde Rezession in den USA in unser Kehrseitenszenario für die
US-Gewinne mit ein. Unser Basisszenario geht davon aus, dass
das BIP wahrscheinlich um ca. 2-3 % wachsen wird.
Die robuste Performance der Aktienmärkte sowohl in den USA
als auch in Europa im Jahr 2012 hat die meisten überrascht,
insbesondere da die Gewinne nicht so stark ausfielen wie
ursprünglich erwartet. Dies spiegelt die moderaten Bewertungen
der Titel insbesondere vor dem Hintergrund niedriger, stabiler
Zinsen wider. Doch diese Bewertungen könnten auf die Probe
gestellt werden, wenn die Wirtschaftsdaten und die Ergebnisse
enttäuschend ausfallen und das internationale wirtschaftliche
und politische Klima volatiler werden. All dies muss vor dem
Hintergrund anhaltender langfristiger finanzieller Probleme
weltweit sowie einer immer aggressiveren US-Geldpolitik gesehen
werden. Diese Politik wird immer weniger effektiv und befindet
sich auf komplettem Neuland mit unklaren langfristigen Folgen.
Das potenzielle positive Szenario für Aktien sieht voraus, dass
eine beträchtliche Aktienkaufkraft zum Tragen kommen könnte,
wenn das Vertrauen aufgrund positiver Schritte bezüglich der
langfristigen Politik in den USA und weltweit wächst.
Unsere Risiko-/Ertragsziele sind aufgrund der sich
verschlechternden Ertragsprognosen und steigenden Aktienkurse
nun weniger positiv. Derzeit liegt unser Engagement in Small-
Cap-Titeln bei einem Minimum von 10 %. Uns gefallen nach wie
vor die niedrigeren Kennzahlen, zu denen größere Unternehmen
aktuell gehandelt werden, sowie die relativ begrenzten Gewinnund Cashflow-Schwankungen, die diese in vergangenen
Rezessionen gezeigt haben. Wir erwarten, dass die Volatilität,
die dieses Jahr relativ niedrig war, wieder ansteigt und uns mehr
Kaufgelegenheiten beschert. Das globale Liquiditätswachstum
hat dazu beigetragen, die Volatilität niedrig zu halten. Dennoch
ist dieses Wachstum von USD 3,2 Billionen im Jahr 2011 auf
USD 1,4 Billionen im Jahr 2012 gesunken und die Bilanzen
der Zentralbanken sind jetzt stärker ausgelastet. Wir erwarten
ebenso größere Fusions- und Übernahmeaktivitäten, von denen
wir glauben, dass sie uns mehr Chancen bieten werden. In der
Vergangenheit haben Fusionen und Übernahmen zu unseren
Erträgen beigetragen.
S&P 500 Index-Titel bieten steigende Dividenden an, eine
Rendite, die derzeit über den 10-jährigen Schatzpapieren liegt,
und einen mehr als 5 %igen Risikoaufschlag im Verhältnis
zu Anleihen, was am oberen Ende der Spanne der letzten
Jahrzehnte liegt. Trotz der Tatsache, dass Aktien derzeit ein
deutlich positiveres Risiko-/Ertragsverhältnis aufweisen als
Anleihen, verkauften Anleger Aktien, um Anleihen zu kaufen.
Dies könnte ihre Fähigkeit beschränken, ihre langfristigen
finanziellen Ziele zu erreichen. Vor diesem Hintergrund sollte
unser Fonds weiter eine attraktive Anlageoption bleiben, da
wir weiterhin die Aufmerksamkeit auf unsere risikosensiblen
Prozesse richten und eine überdurchschnittliche langfristige
Performance mit unterdurchschnittlicher Volatilität liefern.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Perkins US Strategic Value Fund.
INTECH US Core Fund
INTECH Investment Management LLC, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielte der INTECH
U.S. Core Fund eine Rendite von 13,51 % für seine Anteile der
Klasse I$acc. Demgegenüber erzielte die Benchmark des Fonds,
der S&P 500 Index, ein Plus von 16,00 %.
Die mathematisch orientierte Anlagemethode von INTECH soll
eine Portfolio-Zusammenstellung gewährleisten, die effizienter ist
als die Richtgröße, wobei die Erträge den Index überschreiten, das
Risiko jedoch etwa gleich sein soll. Mit dem Verfahren kann weder
die Entwicklung des Marktes noch die der einzelnen im Portfolio
vertretenen Unternehmen vorausgesagt werden. Vielmehr
wird für den Aufbau des Portfolios ein unternehmenseigenes
Optimierungsverfahren eingesetzt, mit dem durch die Nutzung
der natürlichen Volatilität der Aktien ggf. eine bessere Performance
als die der Richtgröße erreicht werden kann.
Im Rahmen der speziellen Risikosteuerung stellt der
disziplinierte mathematische Ansatz von INTECH aufgrund
der Optimierungsroutine anteilmäßige Zielgewichtungen für
die Aktien im Portfolio auf. Wenn die Gewichtungen festgelegt
worden sind und das Portfolio erstellt worden ist, wird es
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Fondsüberblick
regelmäßig neu ausgerichtet und neu optimiert. Der Anlageansatz
von INTECH ist darauf ausgerichtet, durch eine Beschränkung
der Schwankungsbreite jeder einzelnen Aktienposition gegenüber
der Benchmark-Gewichtung das relative Risiko des Portfolios
zu steuern. Wir meinen, dass wir durch die Einführung eines
Anlageprozesses, der bei einem der Richtgröße entsprechenden
Risiko stetig positive Erträge liefern soll, die Zielsetzungen
unserer Anleger erfüllen und gleichzeitig das Risiko einer
deutlich unterdurchschnittlichen Wertentwicklung gegenüber
der Benchmark minimieren können.
Wir werden auch in Zukunft einen disziplinierten und
wohl überlegten Portfolioaufbau betreiben, bei dem die
Risikoverwaltung das Gütesiegel unseres Anlageansatzes bleiben
wird. Obwohl kurze Zeiträume mit einer unterdurchschnittlichen
Wertentwicklung eintreten können, erwarten wir doch, in einem
Zeitraum von drei bis fünf Jahren besser als die Benchmark
abzuschneiden. Da die laufenden Analysebemühungen
von INTECH mäßige Verbesserungen bringen, werden wir
weiter Änderungen einbringen, die unserer Ansicht nach die
langfristigen Ergebnisse unserer Kunden verbessern dürften.
Vielen Dank für Ihre Anlage im INTECH US Core Fund.
Janus Global Real Estate Fund
Patrick Brophy, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielten die Anteile
der Klasse I$inc des Janus Global Real Estate Fund ein Ergebnis
von 34,91 %, womit der Fonds besser als seine Benchmark, der
FTSE/EPRA NAREIT Global Index, der mit 29,85 % rentierte,
abschnitt.
Aktien verbuchten in den 12 Monaten starke Gewinne und es
ist vielleicht am besten, ausgehend vom immer noch anfälligen
Zustand der globalen Wirtschaft, den Sieg einfach zu genießen,
ohne zu sehr darauf zu schauen, ob er verdient war oder nicht.
Wir nennen es einen häßlichen Gewinn. Aber vielleicht hat der
Markt sich bereits auf eine andere Ebene begeben, als die, die wir
direkt vor uns sehen, denn er bewegt sich immer vorwärts und
gibt uns einen Blick auf bessere Tage, die noch vor uns liegen. Es
gab immerhin eine noch nie dagewesene quantitative Lockerung
durch die Zentralbanken weltweit, und diese ganze Liquidität
könnte letztendlich die gewünschte stimulierende Wirkung
entfalten und etwas davon seinen Weg in die Aktienmärkte
finden. Andererseits könnte diese Reaktion nur eine zeitweilige
Atempause bedeuten, die durch eine Europaermüdung verursacht
wurde, oder durch einige ermutigende Daten in der US-Wirtschaft
oder sogar die Tatsache, dass die globale Wirtschaft schon so
lange am Rande des Abgrunds entlangwandelt, ohne bisher
hinuntergefallen zu sein. Egal was der Grund ist, wir werden
uns sicherlich nicht über einen Wachstumsmarkt beklagen; wir
werden jedoch mit Vorsicht vorgehen, da wir nicht überzeugt
sind, das wirklich sinnvolle Lösungen umgesetzt wurden, um
die langfristigen, strukturellen Probleme anzugehen, die bereits
seit einiger Zeit im Vordergrund stehen.
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Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Unsere größte Sorge sind nach wie vor die Schulden, insbesondere
die Staatsschulden der Industrieländer. Das Schuldenniveau
und die künftigen Ertrags-/Aufwandsungleichgewichte in
Europa, Japan und den USA erscheinen uns nicht nachhaltig,
und, wie wir bereits in der Vergangenheit erwähnt haben,
wir sind bestürzt über den Mangel an politischem Willen, die
notwendigen schwierigen Entscheidungen anzugehen oder auch
nur konstruktiv zu diskutieren. Und wir glauben nicht, dass
wir dies zu schwarz sehen. Diejenigen von uns, die ihr Geld
mit Immobilien verdienen, denken gern, dass wir Schulden
verstehen; wir arbeiten in einer kapitalintensiven Branche, die
Fremdverschuldung in großem Maße verwendet und oft davon
profitiert. Wir wissen sehr genau, dass Fremdverschuldung
missbraucht werden kann. Genau wie es bei Immobilien
die Verlockung gibt, mehr Schulden anzuhäufen, um die
Renditen hochzutreiben, gibt es im öffentlichen Sektor die
Verlockung, diejenigen Dinge zu ignorieren, die politisch nicht
durchführbar scheinen (Ausgabenbeschneidung, Beschneidung
von Anspruchsprogrammen, Steuererhöhungen etc.). In beiden
Fällen geht es um die sofortige Befriedigung gegenüber der
langfristigen Tragfähigkeit und unserer Meinung nach bieten
beide Situationen Fallstudien über die Gefahren kurzfristigen
Denkens.
Bei Immobilien ist der Markt der letztendliche Vollstrecker und
sein Zorn ist oft brutaler und langwieriger als erwartet. Mehr
als vier Jahre nach dem Einsetzen der Finanzkrise befindet
sich die Gewerbeimmobilienbranche der Industrieländer
immer noch in einem schmerzhaften Schuldenabbauprozess.
Die Märkte, insbesondere die Rentenmärkte, könnten sich
im Endeffekt ebenso als die Vollstrecker für den öffentlichen
Sektor erweisen. Doch dem öffentlichen Sektor stehen viel
mehr Instrumente zur Verfügung, die es ihm erlauben,
mögliche Unannehmlichkeiten beiseite zu schieben; dadurch
kann er sich der Realität viel länger verweigern. Im Moment
scheint das gewählte Instrument billiges Geld zu sein, und
davon nicht zuwenig. Wir denken, dass diese noch nie vorher
dagewesene Liquidität und die Unterstützung einer „niedriger
für längere Zeit“-Mentalität bereits ungewollte Konsequenzen
hat und Marktverwerfungen geschaffen hat. Unserer Meinung
nach nehmen solche Zeiten mit „kostenlosem Geld“ selten ein
gutes Ende. Oder haben wir bereits die Wohnungsmarktblase
vergessen?
Es war ein guter Zwölfmonatszeitraum in den Märkten und ein
sogar besserer Zeitraum für globale Immobilien, da der Sektor
den breiteren Markt (MSCI World Index) übertroffen hat. Es ist
unmöglich, die genauen Gründe für dieses außerordentlich gute
Abschneiden festzulegen, doch wir könnten unsere Renditesuche,
die sich tatsächlich verbessernden Fundamentalwerte,
die gestärkten Bilanzen und die Attraktivität greifbarer
Vermögenswerten in Zeiten der Unsicherheit herausstreichen. Wir
glauben auch, dass die aufgeführten Gewerbeimmobilien, mit ihrer
einmaligen Mischung aus Aktien- und Anleiheneigenschaften,
den logischen Anfangspunkt für Anleger darstellen, die sich aus
dem Risikospektrum entfernen wollen.
Im globalen Immobilienspektrum gehörten China, Singapur
und Japan zu den großen Märkten, die am besten abschnitten.
Hongkong verbuchte gleichfalls solide Zuwächse für das Jahr,
ebenso Großbritannien und Australien. Es war nicht überraschend,
dass mehrere europäische Länder eine unterdurchschnittliche
Leistung zeigten (Spaniens Ergebnisse lagen im negativen
Bereich), doch die drei größten Märkte nach Indexgewichtung
– Großbritannien, Frankreich und Deutschland –
erzielten alle drei, indexübertreffende, zweistellige Ergebnisse.
Bei einem Blick auf die Schlüsselsektoren gab es nur einen,
den Häuserbau, der nicht in den schwarzen Zahlen abschloss.
Die Unternehmen mit der besten Performance, die im
Berichtszeitraum alle Gewinne über 35 % erzielten, umfassten
Immobilienentwickler, diversifizierte Immobilienunternehmen,
industrielle REITs und Immobilienbetreiber.
Nach den Schwierigkeiten im vergangenen Jahr zeigten die
Schwellenmärkte eine viel bessere Leistung, obwohl einige wie
Brasilien und Indonesien, nicht mit der Gruppe mithielten.
Wir glauben weiterhin, dass Schwellenmärkte, insbesondere
die größeren wie Brasilien, China und Indien, beträchtliches
Potenzial für übergroße Wertschöpfung bieten, obwohl es in
dieser risikoscheuen Welt immer klarer geworden ist, dass
Anleger zögern, wenn es darauf ankommt, Geld in diesen
Märkten anzulegen, und in Zeiten hoher Volatilität, die dieser
Tage mit größerer Häufigkeit anzutreffen sind, können die
Kursbewegungen dieser Märkte sehr erschreckend sein und die
Verkäufe erscheinen dann oft wahllos.
Ein weiterer Trend, der sich aus dem letzten Jahr fortgesetzt
hat, ist die stärker werdende Zweiteilung zwischen „Kern“und „Mehrwert“-Immobilien sowie zwischen „Gateway-/
Primär“- und „Sekundär-/Tertiär“-Märkten. Es gibt immer
noch eine unglaublich große Menge Kapital, die CoreObjekten in Eintrittsstädten hinterherjagt, was zu einer
weiteren Renditekompression geführt hat, während es nur
vereinzelt Bedarf an wertschöpfenden Immobilienobjekten
in Sekundärmärkten gibt. Das Ergebnis war eine weitere
Wertsteigerung bei den Ersteren und stagnierende Werte bei den
Letzteren. Es gibt Anzeichen, dass diese Bewertungsdiskrepanz
genügend groß geworden ist, um ein gewisses Interesse an den
Sekundärmärkten und hinterherhinkenden Sektoren zu wecken,
doch größtenteils scheinen die Anleger damit zufrieden zu
sein, einen Aufschlag für Blue-Chip-Premiumobjekte, die sich
strategisch platziert in Eintrittsstädten befinden, zu zahlen.
Ein 35 %-Jahr sollte sich besser anfühlen. Nicht, dass wir uns
beschweren, aber die vergangenen 12 Monate waren kein glatter,
entspannender Anstieg unter blauem Himmel; sie waren mehr ein
zwölf Monate andauernder Überlebenskurs voller Sorge und in
ständigem Nebel. Es ähnelte einer Achterbahn- oder Autoscooterfahrt
und keinesfalls einer Gondelfahrt. Es fühlt sich nichtsdestotrotz gut
an, es überlebt zu haben und wir haben, wie bereits erwähnt, kein
Problem mit einem „häßlichen“ Gewinn, sogar wenn man dabei
anfängt, sein Alter in Hundejahren zu zählen.
Das verunsichernde Makroumfeld, das wir weiter oben bereits
besprochen haben, war dabei sicherlich die Hauptursache
und es gab Momente im Verlauf des Jahres, wo es aussah, als
würden die Märkte aufgrund des einen oder anderen Problems
oder Ereignisses zusammenbrechen und in den meisten Fällen
waren es Nachrichten aus Europa. Infolgedessen war der Fonds
im gesamten Jahr relativ defensiv positioniert, hielt einen
größeren Barmittelsaldo und versteckte sich in Beteiligungen
mit niedrigerem Fremdmittelniveau. Mit Ausnahme der
negativen Auswirkungen des Barmittelbestands hatte diese
defensive Positionierung einen größtenteils neutralen Effekt auf
die relativen Ergebnisse, da der durch die Flucht zur Qualität
verursachte Handel im Berichtszeitraum erst ganz heiß war und
dann ganz kalt wurde. Der Fonds erwirtschaftete den größten
Teil seines Alpha in opportunistischen Positionen, meistens in
Small-Caps, die in größeren Beständen gehalten wurden und
nicht Teil des Index waren.
Die Titelselektion war die alleinige Ursache für das
überdurchschnittliche Abschneiden des Fonds im
Zwölfmonatszeitraum und es ist für uns ermutigend zu sehen,
dass wir in der Lage waren, durch unsere Titelselektion in allen
außer vier der 16 Länder, in denen der Fonds investiert ist,
Alpha zu generieren. Glücklicherweise war die Performance in
einigen der Schlüsselregionen ganz besonders stark, nämlich
den USA, Australien und Brasilien. Die Positionsgewichtung trug
ebenso dazu bei; zum Beispiel erzielten fünf der sieben größten
Beteiligungen des Fonds mehr als 40 %.
Unsere geographische Allokation erwies sich als eine Belastung
für das Ergebnis. Sie führte jedoch nur nur zu einem moderat
negativen Ergebnis und in den meisten Fällen, in denen
es negative Auswirkungen gab, wurden diese durch die
Titelselektion abgemildert. Dennoch gab es einige Momente,
wo es zu einer negativen Zurechnung für den Fonds kam. Eine
untergewichtete Position in China wirkte sich negativ auf die
Performance aus. Unsere Begründung hier war der fehlende
Enthusiasmus für den zum Verkauf stehenden Wohnungssektor,
der sich aus anhaltenden Bedenken bezüglich des Angebots/
der Fehlallokation von Kapital, des Mangels an Transparenz,
der politischen Risiken, Fremdverschuldung und aufkeimenden
Hypothekenbanken erklärte. Wir haben diesen Mangel an
Engagement bis zu einem gewissen Grad mit der übergewichteten
Position mit in Singapur notierten Unternehmen, die beträchtliche
Beteiligungen in China besitzen, abgesichert.
Es gab noch einige andere Dinge, die wir richtig gemacht haben.
Die Untergewichtung in der Schweiz und in Indonesien und
die Übergewichtung in Singapur waren positive Faktoren, und,
in Bezug auf die Sektoren, profitierte der Fonds von seiner
Untergewichtung in spezialisierten und Wohnungs-REITs und
seiner Übergewichtung bei industriellen REITs.
Wir glauben ebenfalls, dass die Ergebnisse durch die Tatsache
unterstützt wurden, dass wir das Jahr mit einem noch größeren
Schwerpunkt auf Dividenden begannen. Laufende Erträge haben
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
45
Fondsüberblick
schon immer einen der Grundpfeiler unserer Anlagephilosophie
dargestellt, und wir sind der Ansicht, dass dies auch für
Immobilienstrategien zutreffen sollte. Erfahrung mit privaten
Immobilien und ein langfristiger Rückblick auf die Entwicklung
börsennotierter Immobilienwerte in entwickelten Märkten deuten
darauf hin, dass laufende Erträge (Dividenden) einen erheblichen
Anteil der Gesamtrendite aus stabilisierten Gewerbeimmobilien
ausmachen sollten. Fast alle Beteiligungen des Fonds zahlen
eine Dividende, und die Einstellung und Maßnahmen von
Unternehmen bezüglich einer Rückzahlung des Kapitals an
Aktionäre stellt weiterhin eine wesentliche Komponente unserer
Investmentanalyse bzw. unseres Anlageprozesses dar.
Ich kann nicht sagen, dass wir dies vorziehen, aber es
sollte niemanden überraschen, dass wir erwarten, dass das
Wirtschaftsklima weiterhin schwierig bleibt. Wir glauben, dass
die kürzlichen Trends, wie z. B. die negative Korrektur des
globalen Wachstums, einige vorsichtige Ausblicke auf 2013
von Unternehmen in den Frontlinien des Welthandels und
Anzeichen, dass die Effektivität der quantitativen Lockerung
schwindet, jegliche Hoffnung auf ein ruhiges Jahr haben
schwinden lassen. Eine Gegengewicht für diese negativen
Trends ist das Potenzial für größere Klarheit in den beiden
für globales Wachstum wichtigsten Wirtschaftsmächten,
während wir bestimmte wichtige fiskalische Termine in den
USA hinter uns bringen sowie der formale Machtwechsel in
China. Wir vermuten, dass Chinas neue Führer sich mit großer
Wahrscheinlichkeit als positive Katalysatoren erweisen werden,
da von ihnen eine Unterstützung weiteren Wachstums erwartet
wird und sie die Möglichkeit haben, sofortige Initiativen der
Politik zu verkünden und umzusetzen. Dann ist da noch
Europa. Wie bereits oben erwähnt haben wir das Gefühl,
dass es eine wachsende Europamüdigkeit gibt und obwohl die
Katastrophe abgewendet wurde, wird die Arbeit, so viele Staaten
mit ihren divergierenden Interessen dazu zu bringen, sich auf
einen gemeinsamen nach vorn gerichteten Weg zu einigen, sehr
viel Zeit in Anspruch nehmen. Wir erwarten also, dass Europa
weiterhin eine Quelle von Volatilität sein wird.
Ändern diese Entwicklungen unseren fundamentalen Ausblick
auf den Immobiliensektor? Nein. Wir kommen zum selben
Schluss: Wir erfreuen uns weiterhin der defensiven Qualitäten
des Sektors – langfristige Mietverträge, transparente Cashflows,
konservative Fremdverschuldung, Inflationsabsicherung – und
es ist zumindest für uns offensichtlich, dass die börsennotierten
gewerblichen Immobilienunternehmen, besonders diejenigen
mit strategischen Objekten in Eintrittsstädten, verstärkt einen
Safe-Haven-Status bekommen. Außerdem bleiben wir langfristig
gesehen optimistisch. Wir sind überzeugt, dass Faktoren wie
demografische Trends, Anlageziele und Wachstumsprognosen
sowie ein ständig günstiges Angebots-Nachfrage-Verhältnis
in vielen Märkten im Laufe der Zeit stabile Renditen für eine
Anlageklasse, die sich rasch zu einer gereiften und innovativen
Anlageklasse entwickelt, abwerfen wird.
Vielen Dank für Ihre Anlage in den Janus Global Real Estate Fund.
46
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Flexible Income Fund
Gibson Smith und Darrell Watters, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitten die Anteile der
Klasse I$inc des Janus Flexible Income Fund mit 7,60 % besser
ab als seine Benchmark, der Barclays U.S. Aggregate Bond Index,
der mit 4,21 % rentierte.
Die Märkte für Unternehmensanleihen erholten sich 2012,
unterstützt durch die fortgesetzt lockere Geldpolitik der
weltweiten Zentralbanken, die Fortschritte bei der Lösung
von Europas Schuldenproblemen und die Anzeichen von
Stabilität, wenn nicht sogar Verbesserung, in der Weltwirtschaft.
Die Niedrigzinsumgebung trieb die Anleger weiterhin zu
risikoreicheren hochverzinslichen Anlagen, einschließlich
Unternehmensanleihen
und
hypothekenbesicherten
Wertpapieren (MBS). Die US-Staatsanleihen fluktuierten im
Verlauf des Jahres im Einklang mit der Risikobereitschaft der
Anleger und beendeten den Berichtszeitraum ohne größere
Veränderung, wenn auch mit einem geringfügigen Anstieg bei
den langfristigen Zinssätzen und einem moderaten Abfallen der
5- bis 10-Jahreszinssätze.
Die I$inc-Anteile des Janus Flexible Bond Fund schnitten im
Berichtszeitraum besser ab als die Benchmark des Fonds, der
Barclays U.S. Aggregate Bond Index. Unsere übergewichtete
Allokation sowie Wertpapierauswahl innerhalb der
Unternehmenskredite leisteten den größten Beitrag zu unserem
überdurchschnittlich guten Abschneiden im Berichtszeitraum.
Unsere Untergewichtung bei U.S.-Staatsanleihen erwies sich als
positiv, wie auch unsere Untergewichtung und Wertpapierauswahl
bei hypothekenbesicherten Wertpapieren. Die Wertpapierauswahl
bei gewerblichen hypothekenbesicherten Wertpapieren (CMBS) war
der Performance ebenso zuträglich. Eine kleiner Barmittelbestand
(durchschnittlich 3,61 %) führte zu einer leichten Belastung
der Performance, doch muss dabei herausgestellt werden, dass
Barmittel keine aktive Strategie des Fonds sind, sondern ein
unvermeidlicher Teil des täglichen Anlagegeschäfts.
Aus Kreditsektorsicht wurden die größten Beiträge durch
Lebensversicherer, Real Estate Investment Trusts (REITs) und
unabhängige diversifizierte Finanzunternehmen geleistet. Die
Störfaktoren wurden durch Metalle und Bergbau, Sach- und
Unfallversicherungs- sowie Krankenversicherungsunternehmen
angeführt.
Unter den Einzelkreditwerten leistete die American International
Group (AIG) den größten Beitrag zum überdurchschnittlichen
Abschneiden. Im Dezember schloss die vormals schwer
angeschlagene AIG die Abzahlung von US$ 182 Milliarden aus
dem Rettungspaket, das das Unternehmen zum Höhepunkt
der Kreditkrise erhalten hatte, an die US-Regierung ab.
Dies wurde größtenteils durch den Verkauf von peripheren
Geschäftsbereichen erreicht. Wir waren lange Zeit der
Auffassung, dass der Markt AIGs Fortschritte unterbewertet
hat – eine These, die 2012 erwartungsgemäß zum Tragen kam.
Unsere Untergewichtung von Wells Fargo war einer der
Hauptstörfaktoren. Die Kreditkurve der Bank straffte sich,
wie auch bei anderen Unternehmen im Bankensektor, infolge
verbesserter Kredite, Kapitalausstattung und Liquidität.
Wir waren bei Wells Fargo untergewichtet und haben
uns auf andere Kredite konzentriert, die unserer Meinung
nach ein größeres Wertsteigerungspotenzial und ähnliche
Performancekatalysatoren aufweisen. Dies hatte Auswirkungen
auf die relative Performance im Verhältnis zur Benchmark.
Unsere MBS-Wertpapierauswahl – insbesondere unsere Vorliebe
für vorauszahlungsgeschützte Titel – und unsere untergewichtete
Allokation trugen ihren Teil zur positiven Rendite aus dieser
Anlageklasse bei. Während der MBS-Markt durch das
unbegrenzte, USD 40 Milliarden-pro-Monat MBS-Kaufprogramm
der US-Notenbank, das im September angekündigt worden
war, unterstützt wird, waren die Anleger in Sorge, dass der
amtierende Direktor der Federal Housing Finance Agency
(FHFA) durch jemand ersetzt werden könnte, der zu gesteigerten
Refinanzierungen von Hypotheken aufrufen würde.
Die Renditen auf 30-jährige US-Staatsanleihen stiegen leicht
an, während Anzeichen einer Verbesserung der US-Wirtschaft,
einschließlich einer abnehmenden Arbeitslosenrate, und die
Null-Zinsen-Politik der US-Notenbank die Anleger aus den
Staatsanleihen vertrieben. Unsere untergewichtete Allokation
leistete einen Beitrag zum überdurchschnittlichen Abschneiden
gegenüber der Benchmark.
Wichtigste beitragende Unternehmen
AIG: Die American International Group ist ein globales
Versicherungsunternehmen, das Sach- und Unfallversicherungen,
Lebensversicherungen und Altersvorsorgeleistungen anbietet.
AIG hat kürzlich die Rückzahlung seiner Schulden bei der
US-Regierung abgeschlossen, was in erster Linie durch den
Verkauf von peripheren Geschäftsbereichen finanziert wurde.
GE Capital: GE war weiter mit der Durchführung seiner
Bilanzumstrukturierung beschäftigt und hat dabei sein
Finanzierungsmodell, die Qualität der Vermögenswerte und
die Kapitalniveaus verbessert, während das Unternehmen
gleichzeitig seine Schulden reduzierte. Über lange Sicht gefällt
uns die Fokussierung von GE Capital auf gewerbliche Kredite an
Unternehmen mittlerer Größe, da dies einer der ersten Bereiche
ist, der bei einer Erholung der Wirtschaftslage Kreditwachstum
verzeichnen wird.
United Technologies: United Technologies ist ein großes,
diversifiziertes Multi-Industriekonglomerat mit Beteiligungen
in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Heizung, Lüftung
und Klimatisierung, Sicherheit und Feuerwehr, Fahrstuhlbau
und Baugewerbe. 2012 schloss das Unternehmen die
umstrukturierende Übernahme von Goodrich Corp. ab, wodurch
sein Engagement in der attraktiven Luft- und Raumfahrtbranche
erhöht wurde. Das Managementteam fügte seiner Bilanz
einen größeren Schuldenbetrag hinzu, um diese Transaktion
zu finanzieren, und wird sich über einen mehrjährigen
Zeitraum durch die Erwirtschaftung freier Cashflows und den
Verkauf von Aktiva auf den Schuldenabbau konzentrieren.
Der Großteil der überdurchschnittlichen Performance dieses
Unternehmenskredits im Berichtszeitraum war auf unsere
Überzeugung hinsichtlich der neuen Anleihenemission
des Unternehmens zurückzuführen, da wir diese als vom
Markt fehlbewertet ansahen. Wie vorausgesehen kam es zu
einer wesentlichen Straffung der Credit Spreads von United
Technologies im Verlauf des Jahres 2012. Wir haben den
Umfang unserer Positionen seitdem reduziert, da das Risiko-/
Ertragsprofil nun weniger attraktiv ist.
Größter Störfaktor
Wells Fargo: Wells Fargo ist eine der größten nationalen Banken
und verfügt über mehr Präsenz im Privatkundenbereich als
viele ihrer unmittelbaren Mitbewerber. Wells Fargos wichtigster
Wettbewerbsvorteil ist der Umfang seiner Privatkundeneinlagen,
wodurch die Bank geringere Finanzierungskosten und dadurch
eine höhere Nettozinsmarge hat. Die Ausrichtung der Bank auf
das Privatkundenkreditgeschäft hat zu einem engeren Verhältnis
mit ihren Kunden geführt, was sich in mehr Produkten pro
Kunde im Vergleich zu vielen nationalen und regionalen
Mitbewerbern der Bank ausdrückt. Aufgrund der konservativen
Natur seines Privatkundenmodells sind die Credit Spreads von
Wells Fargo normalerweise straffer als die ihrer Mitbewerber
und bieten kaum die Möglichkeit, die Spreads zu verkleinern,
was die Kredite auf relativer Basis in den meisten Situationen
weniger attraktiv macht.
ArcelorMittal: ArcelorMittal ist ein Stahlunternehmen.
Der Rückgang der Fertigungsaktivitäten in China und die
wirtschaftliche Schwäche Europas haben für ArcelorMittal zu
einer Bedrohung geführt. Die Bonität der Unternehmensanleihen
wurde im August 2012 von Standard & Poor’s, und schließlich
auch von Moody’s und Fitch, auf die Ebene der spekulativen
Anleihen heruntergesetzt. Wir glauben, dass das Unternehmen
über die adäquate Liquidität verfügt, um diese schwierigen
Zeiten zu überstehen, bis die Stahlpreise wieder ansteigen,
und dass es langfristig eine gute Wertentwicklung vorlegen
wird, besonders wenn die Konjunktur in der chinesischen
Wirtschaft anzieht.
Citigroup:
Citigroup
ist
eine
diversifizierte
Finanzdienstleistungsholding. Wir waren untergewichtet
bei Citigroup und haben uns stattdessen auf andere Kredite
konzentriert, von denen wir glauben, dass sie ein besseres
Wertschöpfungspotenzial und ähnliche Performancekatalysatoren
aufweisen. Citigroups gesamte Kreditkurve straffte sich 2012,
was bedeutet, dass unsere Allokation zum vorderen Ende
nachrangiger Schulden bei der Straffung des Index, der eine
längere Laufzeit hatte, eine unterdurchschnittliche Performance
erzielte. Citigroup ist weiterhin aktiv mit dem Verkauf von
peripheren Geschäftsbereichen beschäftigt und konzentriert
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
47
Fondsüberblick
sich auf den langfristigen Abbau seiner Schulden und die
Vergrößerung seines Kreditbuches in internationalen Märkten,
was zu einem höheren Rentabilitäts- und Liquiditätsniveau
führen wird.
Wir glauben, dass 2013 die Zinssätze das größte Risiko für
Anleger von Rentenwerten darstellen. Die Zentralbanken
haben weltweit das Finanzsystem mit Liquidität überflutet und
zeigen weiter ihre Bereitschaft, den Liquiditätshahn offen zu
halten. Sollte eines Tages die unkonventionelle Politik, die sie
verfolgen, nicht mehr als nachhaltig oder effektiv angesehen
werden, könnten wir eine schnelle Steigerung der Zinssätze und
einen Abverkauf der risikoreicheren Anlagen, einschließlich von
Unternehmenskrediten, erleben.
Wir bleiben bei unserer Meinung, dass sich die besten gesamten
und risikobereinigten Renditechancen in den Märkten für
Unternehmenskredite befinden. Allerdings ist die Hausse
für Kredite unseres Erachtens vorbei. Viele Anleger haben in
den letzten drei Jahren an der Rally teilgenommen und die
aktuellen Bewertungen machen es schwierig, Renditechancen
zu finden, die denen der vergangenen Jahre gleichkommen. Wir
haben ebenso einen Zuwachs bei den aktionärsfreundlichen
Aktivitäten gesehen, einschließlich Sonderdividenden und
Dividendenerhöhungen, die für Inhaber von Anleihen negativ
sein können.
Mit solch straffen Credit Spreads und dem Anschein einer
Abschwächung bestimmter Fundamentaldaten glauben wir,
dass eine Phase angebrochen ist, in der der Fokus auf die
Verlustrisiken gerichtet werden muss. Wir versuchen derzeit,
unser Engagement bei Krediten mit langen Laufzeiten in
Erwartung einer stetigen Steigerung der langfristigen Zinssätze
zu begrenzen. Sollten wir das Risiko einer plötzlichen
Zinssatzsteigerung sehen, sind wir darauf vorbereitet,
aggressivere Mittel einzusetzen, um das Fondskapital zu
bewahren, einschließlich der Verkürzung der Portfolio-Duration
und dem Verkauf von Terminkontrakten auf Schatzpapiere in
Konten, bei denen dies gestattet ist.
Dennoch glauben wir weiterhin, dass die Wertpapierauswahl
letztendlich die Ergebnisse in den Kreditmärkten bestimmen
wird. Wir sehen Chancen in den Kreditsektoren einschließlich
dem Finanz- und Energiesektor. Unser spezielles Augenmerk
ist auch auf strukturierte Produkte, wie gewerbliche
hypothekenbesicherte Wertpapiere (CMBS), gerichtet, bei
denen wir sehr günstige Gelegenheiten erwarten, da die
strengere Gesetzgebung die Banken dazu zwingen wird, einige
dieser Vermögenswerte aus ihren Portfolios zu entfernen. Wir
sehen hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) weiterhin
als eine attraktive Quelle für Aufschläge auf die Rendite von
Schatzpapieren, insbesondere aufgrund des kontinuierlichen
MBS-Aufkaufprogramms der US-Notenbank sowie des
knappen Netto-Neuangebots.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Flexible Income Fund.
48
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Gibson Smith, Darrell Watters und Christopher Diaz,
Portfolio-Manager
Seit Auflegung am 28. September 2012 bis zum 31. Dezember 2012
erzielten die I$inc-Anteile des Janus Global Flexible Income
Fund ein Ergebnis von (0,14) %, womit der Fonds besser als
seine Benchmark, der Barclays Global Aggregate Bond Index,
der mit (0,48) % rentierte, abschnitt.
Die Märkte für Unternehmensanleihen erholten sich 2012,
unterstützt durch die fortgesetzt lockere Geldpolitik der
weltweiten Zentralbanken, die Fortschritte bei der Lösung
von Europas Schuldenproblemen und die Anzeichen von
Stabilität, wenn nicht sogar Verbesserung, in der Weltwirtschaft.
Die Niedrigzinsumgebung trieb die Anleger weiterhin zu
risikoreicheren hochverzinslichen Anlagen, einschließlich
Unternehmensanleihen
und
hypothekenbesicherten
Wertpapieren (MBS). Die US-Staatsanleihen fluktuierten im
Verlauf des Jahres im Einklang mit der Risikobereitschaft der
Anleger und beendeten den Berichtszeitraum ohne größere
Veränderung, wenn auch mit einem geringfügigen Anstieg bei
den langfristigen Zinssätzen und einem moderaten Abfallen der
5- bis 10-Jahreszinssätze.
Der Janus Flexible Income Fund schnitt im Berichtszeitraum
besser ab als die Benchmark des Fonds, der Barclays Global
Aggregate Bond Index. Unsere übergewichtete Allokation sowie
Wertpapierauswahl innerhalb der Unternehmenskredite leisteten
den größten Beitrag zu unserem überdurchschnittlich guten
Abschneiden im Berichtszeitraum. Unsere Wertpapierauswahl
und Untergewichtung bei US-Schatzpapieren leistete gleichfalls
einen positiven Beitrag. Unsere Übergewichtung bei MBS war
ein mäßiger Störfaktor für die relative Performance.
Aus Kreditsektorsicht kam der größte Beitrag zur
Performance von Banken, Pipelines und unabhängigen
Energieunternehmen. Störfaktoren im Kreditsektor wurden von
Festnetzkommunikationsunternehmen, Gesundheitsfürsorger
und REITs angeführt.
Unter den individuellen Krediten leistete die britische Bank Lloyds
den größten Beitrag. Lloyds hat Fortschritte bei der Verbesserung
seiner Bilanz und dem Abbau peripherer Geschäftsbereiche
gemacht. Sein Managementteam ist unserer Meinung nach
diszipliniert und ist bewiesenermaßen in der Lage, seine Strategie
umzusetzen, sogar in solch einem schwierigen Finanzmarkt, wie
wir ihn kürzlich erlebt haben. Wir ziehen weiterhin britische
Banken den anderen europäischen Banken vor, da unseres
Erachtens die britische Wirtschaft und ihr Bankenmarkt
attraktiver sind als die vieler europäischer Nachbarn.
Die Störfaktoren bei den Krediten wurden vom Pharmacy
Benefit Manager Express Scripts angeführt. Das Unternehmen
schnitt im Berichtszeitraum unterdurchschnittlich ab, nachdem
sein Managementteam die Bedeutung der Gewinnprognosen
für 2013 heruntergespielt hat und dadurch die Aktie in den freien
Fall schickte; die Unternehmensanleihen folgten aus Sympathie
nach. Wir glauben jedoch, dass das Unternehmen seine Bilanz
umstrukturiert und 2013 gutes Wachstum vorlegen wird.
werden. Unserer Ansicht nach, wird dies PBMs wie Express
Script die Möglichkeit geben, ihre Cashflow-Erwirtschaftung
zu beschleunigen und die fundamentalen Kreditkennzahlen zu
verbessern.
Unsere MBS-Wertpapierauswahl – insbesondere unsere
Bevorzugung von vorauszahlungsgeschützten Wertpapieren –
war leicht positiv für die Performance im Berichtszeitraum;
unsere Übergewichtung bei den MBS erwies sich jedoch als
Störfaktor, der diesen Vorteil aufhob. Während der MBSMarkt durch das unbegrenzte, USD 40 Milliarden-pro-Monat
MBS-Kaufprogramm der US-Notenbank, das im September
angekündigt worden war, unterstützt wird, waren die Anleger
in Sorge, dass der amtierende Direktor der Federal Housing
Finance Agency (FHFA) durch jemand ersetzt werden könnte,
der zu gesteigerten Refinanzierungen von Hypotheken aufrufen
würde.
CIT Group: CIT Group bietet über seine Tochterunternehmen
Kredit-, Beratungs- und gewerbliche Bankdienstleistungen an
Klein- und Mittelmarktunternehmen an. Unserer Ansicht nach
ist es dem Managementteam des Unternehmens bisher gelungen,
in fast jeder Hinsicht Fortschritte zu erzielen: Verbesserung der
Kreditqualität, Optimierung der Finanzierungskosten, Chancen
auf marktgetriebenes und organisches Vermögenswachstum
und Zugewinne von Marktanteilen. Das Unternehmen hat
einen langfristigen Plan für den Schuldenabbau und ist sehr
darauf fokussiert, seine Finanzierungskosten zu reduzieren. Es
hat ebenso einen großen Barmittelbestand in seiner Bilanz und
keine kurzfristigen Fälligkeiten.
Die Renditen auf 30-jährige US-Staatsanleihen stiegen leicht
an, während Anzeichen einer Verbesserung der US-Wirtschaft,
einschließlich einer abnehmenden Arbeitslosenrate, und
die Null-Zinsen-Politik der US-Notenbank die Anleger aus
den Staatsanleihen vertrieben. Unsere Untergewichtung
und Wertpapierauswahl leisteten einen Beitrag zum
überdurchschnittlichen Abschneiden gegenüber der Benchmark.
Wir glauben, dass 2013 die Zinssätze das größte Risiko für
Anleger von Rentenwerten darstellen. Die Zentralbanken
haben weltweit das Finanzsystem mit Liquidität überflutet und
zeigen weiter ihre Bereitschaft, den Liquiditätshahn offen zu
halten. Sollte eines Tages die unkonventionelle Politik, die sie
verfolgen, nicht mehr als nachhaltig oder effektiv angesehen
werden, könnten wir eine schnelle Steigerung der Zinssätze und
einen Abverkauf der risikoreicheren Anlagen, einschließlich von
Unternehmenskrediten, erleben.
Wichtigste beitragende Unternehmen
Lloyds: Die in Großbritannien ansässige Bank Lloyds bietet
Banking- und Finanzdienstleistungen an. Lloyds hat weitere
Fortschritte bei der Verbesserung seiner Bilanz und dem Abbau
peripherer Geschäftsbereiche gemacht.
Morgan Stanley: Morgan Stanley ist ein diversifizierter
Finanzdienstleistungsanbieter. Das Unternehmen setzt seine
Diversifizierung in weniger kapitalintensive Geschäfte mit
größeren Margen und geringerer Volatilität fort und zahlt
gleichzeitig seine Schulden ab und verstärkt seine Bilanz.
AIG: Die American International Group ist ein globales
Versicherungsunternehmen, das Sach- und Unfallversicherungen,
Lebensversicherungen und Altersvorsorgeleistungen anbietet.
AIG hat kürzlich die Rückzahlung seiner Schulden bei der
US-Regierung abgeschlossen, was in erster Linie durch den
Verkauf von peripheren Geschäftsbereichen finanziert wurde.
Größte Störfaktoren
Express Scripts: Express Scripts ist ein Pharmacy Benefit
Management- (PBM) und Specialty-Managed-Care-Unternehmen.
Die Fusion von Express Scripts mit Medco Health 2012 hat den
aktuell größten PBM im Markt geschaffen. Wir glauben, dass
PBMs eine Ertrags- und Margenexpansion infolge steigender
Ausgaben für verschreibungspflichtige Arzneimittel, einer Welle
von Generika, die auf den Markt kommen werden, sowie durch
den Anstieg in der Anwendung von Spezialmedikamenten erleben
Wir bleiben bei unserer Meinung, dass sich die besten gesamten
und risikobereinigten Renditechancen in den Märkten für
Unternehmenskredite befinden. Viele Anleger haben in
den letzten drei Jahren an der Rally teilgenommen und die
aktuellen Bewertungen machen es schwierig, Renditechancen
zu finden, die denen der vergangenen Jahre gleichkommen. Wir
haben ebenso einen Zuwachs bei den aktionärsfreundlichen
Aktivitäten gesehen, einschließlich Sonderdividenden und
Dividendenerhöhungen, die für Inhaber von Anleihen negativ
sein können.
Mit solch straffen Credit Spreads und dem Anschein einer
Abschwächung bestimmter Fundamentaldaten glauben wir, dass
eine Phase angebrochen ist, in der der Fokus auf die Verlustrisiken
gerichtet werden muss. Wir versuchen derzeit, unser Engagement
bei Krediten mit langen Laufzeiten in Erwartung einer stetigen
Steigerung der langfristigen Zinssätze zu begrenzen. Sollten
wir das Risiko einer plötzlichen Zinssatzsteigerung sehen, sind
wir darauf vorbereitet, aggressivere Mittel einzusetzen, um das
Fondskapital zu bewahren, einschließlich der Verkürzung der
Portfolio-Duration und dem Verkauf von Terminkontrakten auf
Schatzpapiere in Konten, bei denen dies gestattet ist.
Dennoch glauben wir weiterhin, dass die Wertpapierauswahl
letztendlich die Ergebnisse in den Kreditmärkten bestimmen
wird. Wir sehen Chancen in den Kreditsektoren einschließlich
dem Finanz- und Energiesektor. Unser spezielles Augenmerk
ist auch auf strukturierte Produkte, wie gewerbliche
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
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Fondsüberblick
hypothekenbesicherte Wertpapiere (CMBS), gerichtet, bei
denen wir sehr günstige Gelegenheiten erwarten, da die
strengere Gesetzgebung die Banken dazu zwingen wird, einige
dieser Vermögenswerte aus ihren Portfolios zu entfernen. Wir
sehen hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) weiterhin
als eine attraktive Quelle für Aufschläge auf die Rendite von
Schatzpapieren, insbesondere aufgrund des kontinuierlichen
MBS-Aufkaufprogramms der US-Notenbank sowie des knappen
Netto-Neuangebots.
vergangenen Jahre gleichkommen. An diesem Punkt denken
wir, dass es wichtig ist, das Marktsegment mit den niedrigsten
Zinssätzen zu managen und gleichzeitig weiterhin auf die
Zinssatzsensibilität des hochverzinslichen Marktes zu achten.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Global Flexible Income
Fund(a).
Obwohl die Bewertungen in vielen Teilen des Marktes
etwas überhöht zu sein scheinen, gibt es immer noch gute
Gelegenheiten. Doch belohnt wird im Kreditmarkt nur der,
der sich auf die Titelselektion konzentriert. Wir glauben
weiterhin und möchten dies noch einmal unterstreichen,
dass die Titelselektion letztendlich die Ergebnisse in den
hochverzinslichen Kreditmärkten bestimmen wird.
Janus Global High Yield Fund
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Global High Yield Fund.
Gibson Smith und Darrell Watters, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 erzielte der Janus
Global High Yield Fund eine Rendite von 15,44 % für seine
Anteile der Klasse I$acc. Demgegenüber erzielte die Benchmark
des Fonds, der Barclays Capital Global High Yield Bond Index,
nur ein Plus von 6,09 %.
Wir glauben, dass 2013 die Zinssätze das größte Risiko für
Anleger von Rentenwerten darstellen. Die Zentralbanken
haben weltweit das Finanzsystem mit Liquidität überflutet und
zeigen weiter ihre Bereitschaft, den Liquiditätshahn offen zu
halten. Sollte eines Tages die unkonventionelle Politik, die sie
verfolgen, nicht mehr als nachhaltig oder effektiv angesehen
werden, könnten wir eine schnelle Steigerung der Zinssätze und
einen Abverkauf der risikoreicheren Anlagen, einschließlich von
hochverzinslichen Unternehmenskrediten, erleben.
Unser aktueller Ausblick ist vorsichtig. Einerseits gibt es
im hochverzinslichen Kreditmarkt nach wie vor eine starke
Anlegernachfrage und wir glauben, dass die lockere Geldpolitik
der globalen Zentralbanken es Unternehmen erlauben wird, in
allen außer den wirklich schlimmsten Situationen zu refinanzieren
oder zumindest einen Kredit zu überbrücken. Wir erwarten,
dass die Ausfallquote gemessen an historischen Standards gering
bleibt, da die Managementteams in den USA und anderswo
weiterhin ihre Barbestände konservieren, Schulden abbauen und
konservativ an Ausgaben herangehen werden.
Das globale Wachstum ist jedoch nach wie vor schwach und
wir stehen immer noch potenziellen Marktrisiken gegenüber,
einschließlich der Wahrscheinlichkeit einer erbitterten politischen
Debatte über eine Anhebung der US-Schuldengrenze, der
Möglichkeit, dass eines der europäischen Länder bankrott erklärt
und die Eurozone verlässt, oder einer harten wirtschaftlichen
Landung in China. Sowohl die USA als auch Europa und Japan
verfolgen alle eine währungsabwertende Geldpolitik.
Darüber hinaus denken wir, dass die Hausse für hochverzinsliche
Kredite vorbei ist. Viele Anleger haben in den letzten drei Jahren
an der Rally teilgenommen und die aktuellen Bewertungen
machen es schwierig, Renditechancen zu finden, die denen der
50
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Gibson Smith, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitt der Janus Global
Investment Grade Bond Fund’s Class I$inc mit 12,70 % besser
ab als seine Benchmark, der Barclays Global Aggregate Corporate
Grade Bond Index, der mit 11,21 % rentierte.
Die Märkte für Unternehmensanleihen erholten sich 2012,
unterstützt durch die fortgesetzt lockere Geldpolitik der
weltweiten Zentralbanken, die Fortschritte bei der Lösung
von Europas Schuldenproblemen und die Anzeichen von
Stabilität, wenn nicht sogar Verbesserung, in der Weltwirtschaft.
Die Niedrigzinsumgebung trieb die Anleger weiterhin zu
risikoreicheren hochverzinslichen Anlagen, einschließlich
Unternehmensanleihen mit Investment Grade-Rating. Der
australische Dollar, das britische Pfund Sterling, der kanadische
Dollar, der Euro, die norwegische Krone und der schweizer
Franken schnitten im Berichtszeitraum alle besser als der
US-Dollar ab, während der japanische Yen gegenüber dem
US-Dollar an Wert verlor.
Der Janus Global Investment Grade Bond Fund schnitt im
Berichtszeitraum besser ab als die Benchmark des Fonds, der
Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index. Unsere Auswahl
bei Unternehmenskrediten leistete den wichtigsten Beitrag für
das überdurchschnittliche Ergebnis im Berichtszeitraum. Der
Spread-Carry, der zusätzliche Ertrag, der durch höherverzinsliche
Anleihen im Vergleich zum Index generiert wird, leistete ebenso
einen Beitrag zum überdurchschnittlichen Abschneiden.
Den wichtigsten Beitrag aus Sektorsicht leisteten das
Banking, unabhängige diversifizierte Finanzunternehmen
und Pharmaunternehmen. Die Störfaktoren wurden
von
den
Transportdienstleistungen,
Sachund
Unfallversicherungsunternehmen und Fluglinien angeführt.
Unter den individuellen Krediten leistete die britische Bank
Lloyds den größten Beitrag. Lloyds hat Fortschritte bei der
Verbesserung seiner Bilanz und dem Abbau peripherer
Geschäftsbereiche gemacht. Sein Managementteam ist unserer
Meinung nach diszipliniert und ist bewiesenermaßen in
der Lage, seine Strategie umzusetzen, sogar in solch einem
schwierigen Finanzmarkt, wie wir ihn kürzlich erlebt haben. Wir
ziehen weiterhin britische Banken den anderen europäischen
Banken vor, da unseres Erachtens die britische Wirtschaft und
ihr Bankenmarkt attraktiver sind als die vieler europäischer
Nachbarn.
Unsere leichte Untergewichtung bei der Bank of America erwies
sich als Störfaktor für die relative Performance. Bank of AmericaAnleihen schnitten im Berichtszeitraum gut ab, doch unsere
Untergewichtung und Positionierung in Richtung weniger
langfristiger Wertpapiere bedeutete, dass wir, relativ gesehen,
weniger von dieser Bewegung profitierten als der Index.
Eine kleine Barmittelposition (3,74 % im Durchschnitt) war
ein Störfaktor für die relative Performance. Es muss dazu
angemerkt werden, dass das Halten von Barmitteln keine aktive
Strategie des Fonds darstellt, sondern dass wir einen gewissen
Barmittelbestand für potenzielle Rücknahmen von den Kunden
halten müssen. Im Verlauf des täglichen Anlageprozesses werden
gleichfalls Barbestände gehalten, während wir Wertpapiere
kaufen und verkaufen. Unsere Positionierung bei Währungen
war leicht positiv im Berichtszeitraum.
Wir glauben, dass 2013 die Zinssätze das größte Risiko für
Anleger von Rentenwerten darstellen. Die Zentralbanken
haben weltweit das Finanzsystem mit Liquidität überflutet und
zeigen weiter ihre Bereitschaft, den Liquiditätshahn offen zu
halten. Sollte eines Tages die unkonventionelle Politik, die sie
verfolgen, nicht mehr als nachhaltig oder effektiv angesehen
werden, könnten wir eine schnelle Steigerung der Zinssätze und
einen Abverkauf der risikoreicheren Anlagen, einschließlich von
Unternehmenskrediten, erleben.
Wir glauben weiterhin, dass die besten Renditechance
insgesamt wie auch risikobereinigt immer noch in den
Unternehmenskreditmärkten zu finden sind und sehen weiterhin
attraktive Chancen in verschieden Sektoren, einschließlich im
Finanz- und Energiesektor. Allerdings ist die Hausse für Kredite
vorbei. Viele Investoren haben in den letzten drei Jahren an der
Rally teilgenommen und die aktuellen Bewertungen machen es
schwierig, Gelegenheiten für einen ganz großen Wurf zu finden.
Wir haben ebenso einen Zuwachs bei den aktionärsfreundlichen
Aktivitäten gesehen, einschließlich Sonderdividenden und
Dividendenerhöhungen, was für Inhaber von Anleihen
tendenziell eher schlecht ist.
Das globale Wachstum ist jedoch nach wie vor schwach und
wir stehen immer noch potenziellen Marktrisiken gegenüber,
einschließlich der Wahrscheinlichkeit einer erbitterten
politischen Debatte über eine Anhebung der US-Schuldengrenze,
der Möglichkeit, dass eines der europäischen Länder
bankrott erklärt und die Eurozone verlässt, oder einer harten
wirtschaftlichen Landung in China. Während die USA, Europa
und Japan sich alle einer währungsabwertenden Geldpolitik
widmen, erscheint es uns sicherer, unser Engagement in Länder
wie Australien, Kanada, Norwegen und die Schweiz zu verlegen.
Mit solch straffen Credit Spreads und dem Anschein einer
Abschwächung bestimmter Fundamentaldaten glauben wir, dass
eine Phase angebrochen ist, in der der Fokus auf die Verlustrisiken
gerichtet werden muss. Dennoch glauben wir weiterhin, dass es
Chancen gibt und dass die Wertpapierauswahl letztendlich die
Ergebnisse in den Kreditmärkten bestimmen wird.
Wichtigste beitragende Unternehmen
Lloyds: Die in Großbritannien ansässige Bank Lloyds bietet
Banking- und Finanzdienstleistungen an. Lloyds hat weitere
Fortschritte bei der Verbesserung seiner Bilanz und dem Abbau
peripherer Geschäftsbereiche gemacht. Wir glauben, dass der
lange erwartete Umkehrpunkt zwischen dem Wachstum von
Kerngeschäften und dem Rückgang von nicht essenziellen
Geschäften wahrscheinlich 2013 stattfinden wird. Lloyds
Managementteam ist unserer Meinung nach sehr diszipliniert
und hat bewiesen, dass es seine Strategie sogar in solch einem
schwierigen Finanzmarkt umsetzen kann. Wir ziehen weiterhin
britische Banken den anderen europäischen Banken vor, da
unseres Erachtens die britische Wirtschaft und ihr Bankenmarkt
attraktiver sind als die vieler europäischer Nachbarn.
Royal Bank of Scotland: Die in Großbritannien ansässige
Bank RBS bietet Banking- und Finanzdienstleistungen an.
RBS ist unserer Ansicht nach gut kapitalisiert. Wir erwarten,
dass die Regierungsbeschränkungen beim Unternehmen
zurückgeschraubt werden, wenn es seine Schuldenabbauziele
durch eine erhöhte Finanzierung aus wachsenden Einlagen und
die Reduzierung unrentabler Vermögenswerte erreicht.
AIG: Im Dezember 2012 schloss die vormals schwer
angeschlagene AIG die Abzahlung der US$ 182 Milliarden aus
dem Rettungspaket, den das Unternehmen zum Höhepunkt
der Kreditkrise erhalten hatte, an die US-Regierung ab.
Dies wurde größtenteils durch den Verkauf von peripheren
Geschäftsbereichen erreicht. Wir waren lange Zeit der
Auffassung, dass der Markt AIGs Fortschritte unterbewertet
hatte, eine These, die wie wir erwartet hatten, 2012 zum
Tragen kam.
Größte Störfaktoren
Bank of America: Bank of America hat die zweitgrößten
Einlagen in den USA und hat ihren Fokus von Akquisitionen auf
die Optimierung vorhandener Geschäftszweige gerichtet. Das
Unternehmen setzte die Verbesserung seiner Kapitalstruktur
fort und baut pro Jahr befristete Schulden im Wert von 40 bis
55 Milliarden US-Dollar ab. Wir gehen davon aus, dass sich
dieser Schuldenabbau über die nächsten Jahre fortsetzen wird.
HSBC: HSBC ist eine in Großbritannien ansässige Bank und
hat ihre Hauptgeschäftszweige in relativ attraktiven asiatischen
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
51
Fondsüberblick
Märkten sowie in Schwellenmärkten und besitzt eine starke und
stabile Bilanz. Dies ist ein defensiver Kredit mit relativ straffen
Spreads, den wir gehalten haben, doch bei dem wir aufgrund
unseres Engagements in anderen britischen Banken, wie Lloyds
und Royal Bank of Scotland, generell untergewichtet waren.
Citigroup:
Citigroup
ist
eine
diversifizierte
Finanzdienstleistungsholding. Wir waren untergewichtet
bei Citigroup und haben uns stattdessen auf andere
Kredite konzentriert, von denen wir glauben, dass sie
ein besseres Wertschöpfungspotenzial und ähnliche
Performancekatalysatoren aufweisen. Citigroups gesamte
Kreditkurve straffte sich 2012, was bedeutet, dass unsere
Allokation zum vorderen Ende nachrangiger Schulden
gegenüber der Straffung des Index, der eine längere Laufzeit
hatte, schlechter abschnitt.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus Global Investment Grade
Bond Fund.
Janus High Yield Fund
Gibson Smith, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitten die Anteile der
Klasse I$inc des Janus High Yield Fund mit 14,19 % schlechter
ab als seine Benchmark, der Barclays U.S. Corporate High Yield
Index, der mit 15,81 % rentierte.
Die Märkte für Hochzins-Unternehmensanleihen erlebten 2012
eine Rally, unterstützt durch die fortgesetzt lockere Geldpolitik
der weltweiten Zentralbanken, die Fortschritte bei der Lösung
von Europas Schuldenproblemen und Anzeichen von Stabilität,
wenn nicht sogar Verbesserung, in der Weltwirtschaft.
Die Niedrigzinsumgebung trieb die Anleger weiterhin zu
risikoreicheren hochverzinslichen Anlagen. Die Emission
von hochverzinslichen Anleihen erreichte Rekordniveaus, da
US-Unternehmen versuchten, die niedrigen Zinsen und die starke
Anlegernachfrage nach spekulativen Anleihen auszunutzen.
Der Janus High Yield Fund konnte während des Berichtszeitraums
nicht mit der Wertentwicklung seiner Benchmark, dem Barclays
U.S. Corporate High Yield Index, mithalten. Ein kleiner
Barbestand (3,19 % im Durchschnitt) war bei weitem der größte
Störfaktor im Berichtszeitraum. Es muss dazu angemerkt werden,
dass das Halten von Barmitteln keine aktive Strategie des Fonds
darstellt, sondern dass wir einen gewissen Barmittelbestand
für potenzielle Rücknahmen von den Kunden halten müssen.
Im Verlauf des täglichen Anlageprozesses werden gleichfalls
Barbestände gehalten, während wir Wertpapiere kaufen und
verkaufen.
Eine untergewichtete Allokation in bestimmten Sektoren –
einschließlich Mobilfunk und Hausbau – war gleichfalls ein
Störfaktor für die Performance. Die Ausrichtung des Fonds auf
Unternehmen, die gegenwärtig ihre Bilanzen umstrukturieren,
kann zu einem unterdurchschnittlichen Abschneiden in Zeiten
52
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
führen, in denen die hochverzinslichen Kreditmärkte besonders
gut abschneiden, wie dies 2012 der Fall war. Wir halten uns
jedoch an unsere Strategie, solide, risikobereinigte Renditen mit
moderater Volatilität in jedem Marktzyklus zu liefern.
Aus Kreditsektorsicht gehörten zu den Unternehmen, die
den größten Beitrag leisteten, Lebensversicherungen, nicht
zyklische Konsumgüter und Medienunternehmen (nicht Kabel).
Mobilfunk, Hausbau und Automobilunternehmen gehörten zu
den größten Störfaktoren für die relative Performance.
Unter den Einzelkreditwerten leistete die American International
Group (AIG) den größten Beitrag zum überdurchschnittlichen
Abschneiden. Im Dezember schloss die vormals schwer
angeschlagene AIG die Abzahlung von US$ 182 Milliarden aus
dem Rettungspaket, das das Unternehmen zum Höhepunkt
der Kreditkrise erhalten hatte, an die US-Regierung ab.
Dies wurde größtenteils durch den Verkauf von peripheren
Geschäftsbereichen erreicht. Wir waren lange Zeit der
Auffassung, dass der Markt AIGs Fortschritte unterbewertet
hatte, eine These, die wie wir erwartet hatten, 2012 zum Tragen
kam.
Individuelle Störfaktoren im Kreditbereich wurden durch
unsere untergewichtete Allokation beim Mobilfunk- und
Festnetzkommunikationsanbieter Sprint Nextel angeführt,
der eine Rally hinlegte, nachdem bekannt wurde, dass er den
Mobilfunknetzwerkbetreiber Clearwire übernehmen würde. Wir
hatten bei diesem Kredit bisher eine Untergewichtung in diesem
Jahr, die auf unserer Ansicht hinsichtlich der Fundamentaldaten
sowohl des Unternehmens als auch des Mobilfunksektors
insgesamt basierte.
Wir glauben, dass 2013 die Zinssätze das größte Risiko für
Anleger von Rentenwerten darstellen. Die Zentralbanken
haben weltweit das Finanzsystem mit Liquidität überflutet und
zeigen weiter ihre Bereitschaft, den Liquiditätshahn offen zu
halten. Sollte eines Tages die unkonventionelle Politik, die sie
verfolgen, nicht mehr als nachhaltig oder effektiv angesehen
werden, könnten wir eine schnelle Steigerung der Zinssätze und
einen Abverkauf der risikoreicheren Anlagen, einschließlich von
hochverzinslichen Unternehmenskrediten, erleben.
Unser aktueller Ausblick ist vorsichtig. Einerseits gibt es im
hochverzinslichen Kreditmarkt nach wie vor eine starke
Anlegernachfrage und wir glauben, dass die lockere Geldpolitik
der US-Notenbank es Unternehmen erlauben wird, in allen
außer den wirklich schlimmsten Situationen zu refinanzieren
oder zumindest einen Kredit zu überbrücken. Wir erwarten,
dass die Ausfallquote gemessen an historischen Standards gering
bleibt, da die Managementteams weiterhin ihre Barbestände
konservieren, Schulden abbauen und konservativ an Ausgaben
herangehen werden.
Dennoch denken wir, dass die Hausse für hochverzinsliche
Kredite vorbei ist. Viele Anleger haben an der Rally der letzten
drei Jahre teilgenommen und die aktuellen Bewertungen
machen es schwierig zu argumentieren, dass es noch viel
Wertschöpfungspotenzial im hochverzinslichen Kreditmarkt
generell gibt. Wir sehen weiterhin Chancen in den Kreditsektoren,
einschließlich dem Finanz- und Energiesektor. Wir haben seit
einiger Zeit auch den Verpackungssektor im Auge, der in jeder
Art Umfeld relativ stabil ist.
An diesem Punkt denken wir, dass es wichtig ist, das
Marktsegment mit den niedrigsten Zinssätzen zu managen
und gleichzeitig weiterhin auf die Zinssatzsensibilität des
hochverzinslichen Marktes zu achten. Wie immer sind wir der
Meinung, dass letztendlich die Titelselektion die Ergebnisse in
diesen Märkten bestimmen wird.
Wichtigste beitragende Unternehmen
AIG: Die American International Group ist ein globales
Versicherungsunternehmen, das Sach- und Unfallversicherungen,
Lebensversicherungen und Altersvorsorgeleistungen anbietet.
AIG hat kürzlich die Rückzahlung seiner Schulden bei der
US-Regierung abgeschlossen, was in erster Linie durch den
Verkauf von peripheren Geschäftsbereichen finanziert wurde.
Dole Food: Dole Food Co. produziert und verkauft frisches
Obst und Gemüse. Dole hat kürzlich Pläne verlauten lassen, sein
Geschäft in zwei Teile zu teilen – ein Bananenrohstoffgeschäft und
ein Geschäft mit verpackten Lebensmitteln. Das Bananengeschäft
bleibt das herkömmliche Dole und wird den durch das Geschäft
mit verpackten Lebensmitteln erwirtschafteten Cashflow nutzen,
um die Schulden in seiner Bilanz abzubauen.
Cengage Learning: Cengage Learning Inc. entwickelt
Lernlösungen. Als zweitgrößter Produzent von Lehrbüchern
für den Hochschulbereich hielten wir Cengage, gekoppelt an
die steigenden Immatrikulationszahlen in den Universitäten der
USA, für ein überzeugendes langfristiges Wachstumsgeschäft,
und uns gefielen der Eigenkapitalpuffer des Unternehmens, seine
Preisfestsetzungmacht und die Generation freien Cashflows.
Doch die Fundamentaldaten des Unternehmens haben sich
kürzlich verschlechtert, die Bewertung ist mehr verlustorientiert
und wir sind vom Managementteam nicht mehr überzeugt.
Daher haben wir Cengage im Berichtszeitraum verkauft.
Größte Störfaktoren
Sprint Nextel: Sprint Nextel ist ein Mobilfunk- und
Festnetztelekommunikationsanbieter. Sein Management navigiert
sich durch ein komplexes Netzwerkinvestitionsprogramm mit
gleichzeitigem starken Wettbewerb durch gut kapitalisierte
Anbieter wie T-Mobile und Verizon und einem teuren „Take-orpay“-Kontrakt (bei dem ein Unternehmen entweder ein Produkt
akzeptiert oder eine Strafe zahlt) mit Apple zum Verkauf des iPhone.
Ford: Ford Motor Co. entwickelt und stellt Personen- und
Lastkraftfahrzeuge her. Ford hielt bei der Rally in den
hochverzinslichen Märkten nicht bis zu dem Punkt mit, wo
das Unternehmen auf Anlagequalität aufgewertet worden wäre.
Dies war zum Teil auf enttäuschende Absatzzahlen in Europa
zurückzuführen.
Affinion: 2012 hatte das Unternehmen zu kämpfen, nachdem
es berichtet hatte, dass viele seiner großen Bankkunden ihre
Marketingcampagnen zurückhielten, bis sie mehr Klarheit zu
den neuen Bundesverbraucherschutzregeln erhalten hätten.
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus High Yield Bond Fund.
Janus US Short-Term Bond Fund
Gibson Smith und Darrell Watters, Portfolio-Manager
Im Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012 schnitten die Anteile
der Klasse I$inc des Janus US Short Term Bond Fund mit 3,23 %
besser ab als seine Benchmark, der Barclays U.S. Government/
Credit 1-3 Year Bond Index, der mit 1,26 % rentierte.
Kredite mit kurzen Fälligkeiten legten 2012 leicht zu, unterstützt
durch die fortgesetzt lockere Geldpolitik der Zentralbanken, die
Fortschritte bei der Lösung von Europas Schuldenproblemen und
die Anzeichen von Stabilität, wenn nicht sogar Verbesserung,
in der Weltwirtschaft. Die U.S.-Staatsanleihen blieben durch
das Versprechen der US-Notenbank, die kurzfristigen Zinssätze
niedrig zu halten, bis sich die US-Wirtschaft erholt, fest
verankert; diese Niedrigzinsumgebung treibt die Anleger nach
wie vor zu den höherverzinslichen, risikoreicheren Anlagen,
einschließlich vo kurzfristigen Anleihen.
Der Janus Short-Term Bond Fund schnitt im Berichtszeitraum
besser als seine Benchmark, der Barclays U.S. Government/
Credit 1-3 Year Bond Index ab. Unsere übergewichtete
Allokation und Titelselektion bei Unternehmenskrediten
leisteten den größten Beitrag zu unserem überdurchschnittlichen
Abschneiden. Der Spread-Carry, der zusätzliche Ertrag, der
durch höherverzinsliche Anleihen im Vergleich zum Index
generiert wird, leistete ebenso einen großen Beitrag. Unsere
Untergewichtung der US-Staatsanleihen war positiv, da die
Zinsen im Berichtszeitraum ein wenig nach oben rückten. Ein
kleiner Barbestand (3,15 % im Durchschnitt) war der einzige
Störfaktor bei den Anlageklassen im Berichtszeitraum.
Aus Kreditsektorsicht leisteten Banken, REITs und unabhängige
diversifizierte Finanztitel den größten Beitrag zu unserer
überdurchschnittlichen Performance. Zu den wichtigsten
Störfaktoren gehörten Mobilfunkunternehmen, Sach- und
Unfallversicherungen und Medien-Kabelanbieter.
Unter den Einzelkreditwerten leistete die American International
Group (AIG) den größten Beitrag zur relativen Performance. Im
Dezember schloss die vormals schwer angeschlagene AIG die
Abzahlung von US$ 182 Milliarden aus dem Rettungspaket,
das das Unternehmen zum Höhepunkt der Kreditkrise erhalten
hatte, an die US-Regierung ab. Dies wurde größtenteils durch den
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
53
Fondsüberblick
Verkauf von peripheren Geschäftsbereichen erreicht. Wir waren
lange Zeit der Auffassung, dass der Markt AIGs Fortschritte
unterbewertet hatte, eine These, die wie wir erwartet hatten,
2012 zum Tragen kam.
Der größte Störfaktor war unsere untergewichtete Allokation bei
Credit Suisse, einem globalen Finanzdienstleistungsunternehmen.
Unsere Sicht auf die europäischen Investmentbanken hat uns
von Credit Suisse ferngehalten, das eine besonders schwierige
Finanzaufsichtsbehörde hat. Doch die Spreads strafften sich,
nachdem das Unternehmen eine Umstrukturierung seines
Investment-Banking-Geschäfts ankündigte.
Wir glauben, dass kurzfristige Anleihen weiterhin attraktiv
sind, wenn man die massive Liquidität in den Rentenmärkten
betrachtet und die Leichtigkeit, mit der Unternehmen im
Moment ihre Schulden refinanzieren können. Wir glauben,
dass es lange dauern wird, bevor die US-Arbeitslosenrate,
die im Moment bei ca. 7,8 % liegt, die 6,5 %-Marke erreicht,
was bedeuten würde – wenn wir dem Versprechen der
US-Notenbank Glauben schenken, dass die kurzfristigen
Zinssätze mit großer Wahrscheinlichkeit für eine ganze Weile
fest verankert bleiben.
Wir halten im Vergleich zur Benchmark nach wie vor eine
beträchtliche Übergewichtung bei Unternehmensanleihen.
Obwohl dies das Kreditrisiko erhöht, glauben wir, dass in
diesem Umfeld mit einem Zinssatz bei Null und hoher Liquidität
die Wahrscheinlichkeit, dass es zu einem Einfrieren das Marktes
wie im Jahr 2007 kommen könnte, sehr gering ist. Wir sind
überzeugt, dass die Anleihen, die wir halten, sich in fast jedem
Marktumfeld einer Nachfrage erfreuen dürften.
Wir beobachten die Zinssätze dennoch sehr genau. Die
globalen Zentralbanken haben das Finanzsystem mit Liquidität
überschwemmt und zeigen ihre Bereitschaft, den Liquiditätshahn
weiter offen zu halten. Sollte eines Tages die unkonventionelle
Politik, die sie verfolgen, nicht mehr als nachhaltig oder effektiv
angesehen werden, könnten wir erleben, dass diese Skepsis
sich in steigenden Zinsätzen widerspiegelt. Wenn sich zu
irgendeinem Punkt die Verankerung der kurzfristigen Zinssätze
der US-Notenbank löst, könnten die Zinsen für 2-jährige
US-Staatsanleihen schnell steigen.
Solange die Zinsen für die 2-jährigen Staatsanleihen extrem
niedrig bleiben, erwarten wir eine erhöhte Nachfrage nach
höherverzinslichen, kurzfristigen Unternehmensanleihen.
Dennoch sind wir wie immer der Meinung, dass letztendlich die
Titelselektion die Ergebnisse in diesen Märkten bestimmen wird.
US-Regierung abgeschlossen, was in erster Linie durch den
Verkauf von peripheren Geschäftsbereichen finanziert wurde.
Ford: Ford Motor Co. leistete ebenfalls einen starken Beitrag.
In den letzten Jahren hat Ford sein Geschäftsmodell optimiert.
Dies hat unter anderem zu niedrigeren Kosten, einer erhöhten
Liquidität und einem besseren Produktmix geführt. Das
Unternehmen profitiert weiterhin von der Rationalisierung der
US-Automobilbranche, die zu höheren Margen und niedrigeren
Gesamtkosten geführt hat. Die Erholung der US-Wirtschaft,
die Nachfrage nach Ersatz und die niedrigen Zinsen haben
die im Jahresvergleich höheren US-Automobilumsätze mit
angeschoben.
CIT Group: CIT Group bietet über seine Tochterunternehmen
Kredit-, Beratungs- und gewerbliche Bankdienstleistungen
an Klein- und Mittelmarktunternehmen an. Unserer Ansicht
nach gelingt es dem Managementteam des Unternehmens
auch weiterhin, in fast jeder Hinsicht Fortschritte zu
erzielen: Verbesserung der Kreditqualität, Optimierung
der Finanzierungskosten, Chancen auf marktgetriebenes
und organisches Vermögenswachstum und Zugewinne von
Marktanteilen. Das Unternehmen hat einen langfristigen
Plan für den Schuldenabbau und ist sehr darauf fokussiert,
seine Finanzierungskosten zu reduzieren. Es hat ebenso
einen großen Barmittelbestand in seiner Bilanz und keine
kurzfristigen Fälligkeiten.
Größte Störfaktoren
Credit Suisse: Als globales Finanzdienstleistungsunternehmen
konzentriert sich das Geschäftsmodell von Credit Suisse
hauptsächlich auf das Private Banking und sehr vermögende
Kunden. Da der Kundenstamm der Bank sehr sensibel
gegenüber empfundenen Schwächen des Bankanbieters ist,
hat das Unternehmen seine Bilanz während der Kreditklemme
herausragend zu managen verstanden. Credit Suisse war in
der Lage, über 90 % seiner problematischen Vermögenswerte
innerhalb des ersten Jahres abzustoßen, und kam mit einer
der weltweit stärksten Eigenkapitalquoten aus der Krise heraus.
Das Unternehmen erkämpft sich weiterhin Marktanteile unter
den sehr vermögenden Anlegern, was hauptsächlich aus seiner
empfundenen Stabilität herrührt.
Royal Dutch Shell: Royal Dutch Shell ist ein Ölexplorations-,
-produktions- und -veredlungsunternehmen. Das Unternehmen
generiert einen nicht unerheblichen Cashflow, um seinem
Schuldendienst nachzukommen. Unserer Ansicht nach ist dies
eine stabile, relativ defensive Unternehmensanleihe mit einer
wertvollen zugrundeliegenden Vermögensbasis.
Wichtigste beitragende Unternehmen
Vielen Dank für Ihre Anlage im Janus US Short-Term Bond Fund.
AIG: Die American International Group ist ein globales
Versicherungsunternehmen, das Sach- und Unfallversicherungen,
Lebensversicherungen und Altersvorsorgeleistungen anbietet.
AIG hat kürzlich die Rückzahlung seiner Schulden bei der
54
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Asia Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
87,3 %
Fluggesellschaften
38.000 Air China, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Bekleidungshersteller
66.000 China Lilang, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
18.000 Great Wall Motor Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 1,1
350 Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
28.000 Yulon Motor Co., Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
3,4
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
196 Hyundai Mobis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
23.500 Astro Malaysia Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . 0,4
Baumaterial – Zement und Aggregate
24.000 Indocement Tunggal Prakarsa
Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Hotels mit Kasino
13.400 Genting Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Mobilfunk-Telekommunikation
5.000 China Mobile, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
400 SK Telecom Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,2
Kohle
12.500 China Shenhua Energy Co., Ltd. . . . . . . . . . 1,0
40.000 Harum Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
100.000 Mongolian Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2,4
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
250.500 Bank Negara Indonesia Persero
Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
121.000 China Construction Bank Corp. . . . . . . . . . . 1,8
130.000 Industrial & Commercial Bank of
China, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
9.400 Siam Commercial Bank PCL . . . . . . . . . . . . . 1,1
6,6
Computer
12.000 Quanta Computer, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Konsumgüter – Verschiedene
44.100 Samsonite International S.A.. . . . . . . . . . . . . 1,8
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
86.759 Chinatrust Financial Holding
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1.110 Hana Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,7
57.597 Religare Health Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1.800 Shinhan Financial Group
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
3,8
Diversifizierte Geschäftstätigkeiten
174.500 Alliance Global Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,3
4.000 Hutchison Whampoa, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 0,8
4.000 Keppel Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
25.000 Melco International Development,
Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
14.700 Sime Darby Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
4,3
Verschiedene Geschäftstätigkeiten – gewerbliche
Dienstleistungen
30.000 John Keells Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Beizulegender
Zeitwert
$
32.420
39.528
57.691
72.047
53.899
183.637
53.167
23.150
56.113
40.476
58.571
57.024
115.595
55.768
25.044
49.597
130.409
96.607
98.619
93.755
55.810
344.791
28.370
92.257
51.440
36.292
41.920
65.481
195.133
71.338
42.434
36.356
29.744
45.826
225.698
51.758
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Strom – Erzeugung
16.000 China Resources Power Holdings
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Strom – Integriert
2.030 Korea Electric Power Corp. . . . . . . . . . . . . .
Elektronische Komponenten – Verschiedene
18.700 Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. . . . . . .
Elektronische Komponenten – Halbleiter
186 Samsung Electronics Co., Ltd. . . . . . . . . . . .
Vertrieb elektronischer Teile
33.000 WPG Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
38.779 WT Microelectronics Co., Ltd. . . . . . . . . . . .
Energie – Alternative Quellen
248.000 China Suntien Green Energy Corp.,
Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Investmentbanken/-broker
38.000 CITIC Securities Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel
41.000 Beijing Jingkelong Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
8.140 San Miguel Pure Foods Co., Inc. . . . . . . . . .
Hotels und Motels
5.000 7 Days Group Holdings, Ltd. (ADR) . . . . . . .
Internet-Anwendungssoftware
12.000 Zynga, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . .
Internetinhalte – Unterhaltung
360 NCSoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.000 Nexon Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.800 Youku Tudou, Inc. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . .
0,8 %
Beizulegender
Zeitwert
$
41.108
1,1
57.923
1,1
57.649
5,1
266.240
0,8
1,0
1,8
43.414
48.338
91.752
1,1
54.549
1,9
97.362
0,6
28.963
0,9
48.385
1,2
60.300
0,5
28.440
1,0
1,0
1,0
3,0
50.993
50.474
51.072
152.539
Lebens- und Krankenversicherung
37.800 AIA Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,9
526 Samsung Life Insurance Co., Ltd. . . . . . . . . . 0,9
3,8
Medizin – Arzneimittel
1.486 Dr Reddy’s Laboratories, Ltd. (ADR) . . . . . . . 1,0
Metall – Kupfer
3.000.000 CST Mining Group, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Metall – Diversifiziert
800 Rio Tinto, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Metall – Eisen
12.000 Fortescue Metals Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . 1,1
Mehrspartenversicherung
6.500 Ping An Insurance Group of China,
Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
28.000 CNOOC, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
3.002 Niko Resources, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.700 PTT Exploration & Production PCL . . . . . . . 0,3
2,1
Ölgesellschaften – Integriert
30.000 China Petroleum & Chemical Corp. . . . . . . . 0,7
Petrochemie
280 LG Chem, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Sach- und Unfallversicherung
216 Samsung Fire & Marine Insurance
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Immobilienverwaltung/-dienste
51.800 AIMS AMP Capital Industrial REIT. . . . . . . . 1,2
90.100 Siam Future Development PCL . . . . . . . . . . 0,4
1,6
150.654
46.506
197.160
49.469
42.190
55.670
59.522
55.314
61.483
32.151
14.485
108.119
34.444
87.061
44.041
63.541
20.779
84.320
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
55
Janus Asia Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
180.000 Central China Real Estate, Ltd. . . . . . . . . . . .
4.000 Cheung Kong Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . .
16.000 China Overseas Land & Investment,
Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.000.000 CSI Properties, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.518.500 Kawasan Industri Jababeka Tbk PT . . . . . . .
137.500 Shun Tak Holdings, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . .
4.000 Sun Hung Kai Properties, Ltd. . . . . . . . . . . .
200.000 Surya Semesta Internusa Tbk PT . . . . . . . . .
REIT – Büroimmobilien
38.000 Ascendas India Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Automobile
104.000 Baoxin Auto Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Schmuck
17.800 Chow Tai Fook Jewellery Group, Ltd.. . . . . .
72.000 Oriental Watch Holdings . . . . . . . . . . . . . . .
1,2 %
1,2
Zum 31. Dezember 2012 vollständig gedeckte Equity Swaps
Beizulegender
Zeitwert
$
0,9
0,8
1,0
1,5
1,2
0,4
8,2
64.327
61.917
48.468
41.012
52.232
75.405
60.375
22.482
426.218
0,5
23.371
1,7
86.175
0,5
0,5
1,0
29.024
25.351
54.375
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
250 Hyundai Department Store Co., Ltd. . . . . . . 0,7
20.000 Lifestyle International Holdings, Ltd. . . . . . . 1,0
1,7
Einzelhandel – Restaurants
30.000 Ajisen China Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . 0,6
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
54.714 Advanced Semiconductor
Engineering, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
35.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
3,2
Stahl – Produzenten
233 POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
Telekommunikationsdienste
100.000 China Telecom Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Transport – Marine
120.000 China Shipping Development Co.,
Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
48.000 First Steamship Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
13.832 First Steamship Co., Ltd. – Rights . . . . . . . . . —
2,2
117.147
164.625
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,3
4.534.463
37.255
49.458
86.713
76.193
56.027
70.645
43.857
2.096
116.598
Goldman Sachs
& Co.
Goldman Sachs
& Co.
37.098
Vollständig
gedeckter
Swap
PC Jeweller,
Ltd.
21.735
Vollständig
gedeckter
Swap
Power Finance
Corp.
19. Dez. 13
80.506
15.257
Vollständig
gedeckter
Swap
Pipavav
Shipyard, Ltd.
26. Dez. 13
25.287
80.000
Vollständig
gedeckter
Swap
Baoshan Iron
& Steel Co. –
Klasse A
15. Aug. 13
62.787
4.060
Vollständig
gedeckter
Swap
ICICI Bank,
Ltd.
21. Mai. 13
Goldman Sachs
& Co.
6. Jan. 14 $
Summe
101.362
84.031
$
353,973
Zum 31. Dezember 2012 ausstehende Total-Return-Swaps
Nominalwert
1-Monats-USDLIBOR zzgl.
Reliance
75 Basispunkte Industries, Ltd.
8. Jul. 13
46
1-Monats-USD- Infosys
LIBOR zzgl.
Technologies,
75 Basispunkte Ltd.
8. Jul. 13
441
1.500
1-Monats-USDLIBOR zzgl.
75 Basispunkte JSW Steel, Ltd.
8. Jul. 13
1.128
38.000
3-Monats-USD- Daqin Railway
LIBOR zzgl.
Co., Ltd. –
50 Basispunkte Klasse A
4. Sep. 13
1.894
Credit Suisse
Securities
(USA) LLC
2.600
Credit Suisse
Securities
(USA) LLC
600
Credit Suisse
Securities
(USA) LLC
UBS Financial
Services, Inc.
Durch den
Nicht
Durch den
Fonds
realisierte
Fonds
gezahlte vereinnahmte KündiWertsteigeRendite
rung
Rendite
gungsdatum
Summe
$
3.509
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
300.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,8
300.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 93,1
4.834.463
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,7)
(37.966)
Gekaufte
Währungseinheiten
$
4.796.497
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
56
Goldman Sachs
& Co.
Kontrahent
47.478
Nominalwert
Goldman Sachs
& Co.
29.146
Pensionsgeschäft
5,8
$300.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $300.004
besichert durch $300.000 in
Ginnie Mae 6,37 %, fällig am
20.6.40, mit einem Wert von
$306.633 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,8
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,4
Kontrahent
Durch den
Durch den
Fonds
Fonds
gezahlte vereinnahmte KündiRendite
Rendite
gungsdatum Marktwert
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Citibank
EUR
EUR
82
280
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
108 $
369
Marktwert der
Währung
in USD
108
369
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
—
—
Summe
$
—
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
5.153.979
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Zum 31. Dezember 2012 ausstehende Total-Return-Swaps
Kontrahent
Nominalwert
Credit Suisse
Securities
(USA) LLC
30.000
Durch den
Nicht
Durch den
Fonds
realisierte
Fonds
gezahlte vereinnahmte Kündi(WertmindeRendite
rung)
Rendite gungsdatum
1-Monats-USDLIBOR zzgl.
75 Basispunkte
Adani Power,
Ltd.
8. Jul. 13
Summe
$
(1.056)
$
(1.056)
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
2.368
EUR
10.331
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
3.145 $
13.718
Marktwert der
Währung
in USD
3.127
13.638
Nicht
realisierte
Abwicklungs- (Wertmindetag
rung)
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(18)
(80)
Summe
$
(98)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(1.154)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
57
Janus Balanced Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere
1,2 %
Forderungsbesicherte Wertpapiere
92.000 AmeriCredit Automobile Receivables
Trust, 2,6800 %, fällig am 9.10.18 . . . . . . . 0,1
140.404 Beacon Container Finance LLC,
3,7200 %, fällig am 20.9.27 . . . . . . . . . . . 0,1
71.000 Santander Drive Auto Receivables
Trust, 2,5200 %, fällig am 17.9.18 . . . . . . . . —
80.000 Santander Drive Auto Receivables
Trust, 3,3000 %, fällig am 17.9.18 . . . . . . . . —
0,2
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
642.669 Banc of America Large Loan Trust,
2,5060 %, fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . 0,3
111.000 BB-UBS Trust, 3,4684 %,
fällig am 5.6.30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
100.000 Fontainebleau Miami Beach Trust,
2,8870 %, fällig am 5.5.27 . . . . . . . . . . . . 0,1
110.000 FREMF Mortgage Trust, 4,9321 %,
fällig am 25.8.44 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
87.000 FREMF Mortgage Trust, 2,8145 %,
fällig am 25.10.44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
62.000 FREMF Mortgage Trust, 4,5942 %,
fällig am 25.11.46 (144A) . . . . . . . . . . . . . . —
107.000 FREMF Mortgage Trust, 4,5717 %,
fällig am 25.1.48 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
333.000 GS Mortgage Securities Corp. II,
3,5510 %, fällig am 10.4.34 (144A) . . . . . . . 0,2
59.000 JPMorgan Chase Commercial
Mortgage Securities Corp.,
5,8716 %, fällig am 15.4.45 . . . . . . . . . . . . —
1,0
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Stammaktien
54,4
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
33.414 Boeing Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
Landwirtschaftliche Chemikalien
11.705 Syngenta A.G. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Bekleidungshersteller
21.966 Coach, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Anwendungssoftware
15.170 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
45.673 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,3
Sportschuhe
44.394 NIKE, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
10.483 Daimler A.G. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Getränke – Weine und Spirituosen
22.172 Diageo PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Kabel-/Satellitenfernsehen
17.540 DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
27.499 Time Warner Cable, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
2,1
Hotels mit Kasino
38.863 Las Vegas Sands Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Chemikalien – Diversifiziert
58.618 E.I. du Pont de Nemours & Co. . . . . . . . . . . 1,6
Beizulegender
Zeitwert
$
93.058
144.489
71.026
82.494
391.067
643.130
105.960
104.030
122.656
87.947
66.546
115.280
361.985
68.054
1.675.588
2.066.655
2.518.079
945.764
1.219.333
902.615
1.220.839
2.123.454
2.290.730
576.251
645.384
879.806
2.672.628
3.552.434
1.793.916
2.636.051
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
58
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
45.345 LyondellBasell Industries N.V. –
Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5 %
3,1
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
49.655 CIT Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
46.319 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
3.677 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,0
32.379 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,3
Computer
6.974 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Kosmetik- und Toilettenartikel
14.084 Estee Lauder Cos., Inc. – Klasse A . . . . . . . . 0,5
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
8.020 Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
E-Commerce/Produkte
31.676 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
E-Commerce/Dienstleistungen
1.514 priceline.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Elektronische Komponenten – Verschiedene
12.823 Garmin, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
54.649 TE Connectivity, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . 1,2
1,5
Elektronische Verbinder
9.775 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 0,4
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
22.632 CA, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Finanzen – Investmentbanken/-broker
6.038 Greenhill & Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Finanzen – Sonstige Finanzdienste
65.350 NYSE Euronext. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Nahrungsmittel – Süßwaren
17.310 Hershey Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Instrumente – Steuerungen
19.351 Honeywell International, Inc. . . . . . . . . . . . . 0,7
Lebens- und Krankenversicherung
60.602 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Medizin – Arzneimittel
7.627 Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
7.627 AbbVie, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
13.057 Allergan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
37.230 Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
7.587 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
13.625 Shire PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
17.266 Valeant Pharmaceuticals International,
Inc. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
3,6
Medizin – Generika
50.712 Mylan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
44.116 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
22.942 AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Metall – Kupfer
25.413 Freeport-McMoRan Copper &
Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Metallbearbeitung und -fabrikation
3.756 Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Multimedia
25.085 Viacom, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Beizulegender
Zeitwert
$
2.588.746
5.224.797
1.918.669
1.173.944
1.806.437
440.678
2.247.115
3.717.352
843.068
526.994
1.616.110
940.497
523.435
2.028.571
2.552.006
632.443
497.451
313.916
2.061.139
1.250.128
1.228.208
845.467
499.569
260.538
1.197.718
1.213.325
531.849
1.255.952
1.031.989
5.990.940
1.393.566
2.042.571
990.636
869.125
711.462
1.322.983
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Ölgesellschaften – Integriert
24.340 Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6 %
36.277 Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,7
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
13.842 National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,6
Erdölraffinerie und -vermarktung
11.375 Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Apothekendienste
36.637 Express Scripts Holding Co. . . . . . . . . . . . . . 1,2
Pipelines
41.232 Enterprise Products Partners L.P. . . . . . . . . . 1,2
Private Equity
110.559 Blackstone Group L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
REIT – Gesundheitswesen
17.985 Ventas, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Einzelhandel – Autoteile
1.867 AutoZone, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Einzelhandel – Baubedarf
11.553 Home Depot, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
23.736 Nordstrom, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Einzelhandel – Restaurants
7.776 McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Überregionale Banken
80.639 U.S. Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Telefon – Integriert
30.785 CenturyLink, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
7.346 Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . 0,2
0,9
Fernsehen
99.186 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Tabak
36.895 Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
36.323 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . 1,8
2,5
Spielzeug
77.126 Mattel, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Transport – Eisenbahn
7.575 Canadian Pacific Railway, Ltd.
(US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
17.207 Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
1,8
Funkanlagen
23.832 Motorola Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,4
28,2
Unternehmensanleihen
Werbedienstleistungen
97.000 WPP Finance UK, 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 21.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
60.000 WPP Finance UK, 3,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
182.000 Exelis, Inc., 4,2500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
2.632.127
1.921.230
4.553.357
946.101
388.115
1.978.398
2.064.899
1.723.615
1.163.989
661.721
714.553
1.269.876
685.921
2.575.609
1.204.310
317.861
1.522.171
3.774.026
1.159.241
3.038.055
4.197.296
2.824.354
769.772
2.163.263
2.933.035
1.326.966
91.879.934
105.252
59.801
165.053
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
81.000 Exelis, Inc., 5,5500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
48.000 TransDigm, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,2
Landwirtschaftliche Chemikalien
358.000 CF Industries, Inc., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
300.000 CF Industries, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Fluggesellschaften
152.000 Southwest Airlines Co., 5,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Brauerei
382.000 Anheuser-Busch InBev
Worldwide, Inc., 2,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
117.000 Heineken N.V., 1,4000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
210.000 SABMiller Holdings, Inc.,
2,4500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
316.000 SABMiller Holdings, Inc., 3,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,6
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
92.000 D.R. Horton, Inc., 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
118.000 M.D.C. Holdings, Inc., 5,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
70.000 Toll Brothers Finance Corp.,
5,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,2
Baumaterial – Zement und Aggregate
211.000 Hanson, Ltd., 6,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Kabel-/Satellitenfernsehen
320.000 Comcast Corp., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
88.550
53.340
333.926
437.838
378.122
815.960
168.362
385.203
116.780
219.114
341.884
1.062.981
98.210
126.339
79.543
304.092
232.628
334.075
192.036
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
59
Janus Balanced Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Hotels mit Kasino
69.000 MGM Resorts International,
6,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
98.000 MGM Resorts International,
7,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,1
Chemikalien – Diversifiziert
446.000 LyondellBasell Industries N.V.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Chemikalien – Spezialitäten
180.000 Ecolab, Inc., 3,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
192.000 Ecolab, Inc., 4,3500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Beschichtungs- und Farbprodukte
195.000 Sherwin-Williams Co., 3,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
310.000 Valspar Corp., 4,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,3
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
268.000 CIT Group, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
266.000 CIT Group, Inc., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
278.000 CIT Group, Inc., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (West)
476.000 American Express Bank FSB,
5,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.4.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
231.000 SVB Financial Group, 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
346.000 Zions Bancorp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
143.000 Zions Bancorp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
Beizulegender
Zeitwert
Beizulegender
Zeitwert
CAD
$
74.348
105.595
179.943
495.060
191.466
214.708
406.174
204.196
339.271
543.467
278.720
275.158
304.410
858.288
482.921
260.067
378.040
149.543
1.270.571
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
60
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
206.000 Autodesk, Inc., 3,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Computer – Speichergeräte
192.000 Seagate Technology, 10,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
Beratungsdienste
146.000 Verisk Analytics, Inc., 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
705.000 Verisk Analytics, Inc., 5,8000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
229.000 Verisk Analytics, Inc., 4,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
$
207.330
0,1
207.600
0,1
156.659
0,5
791.379
0,1
0,7
234.958
1.182.996
Behälter – Papier und Plastik
81.000 Packaging Corp. of America,
3,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
63.000 Rock-Tenn Co., 4,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . —
166.000 Rock-Tenn Co., 4,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
75.000 Rock-Tenn Co., 4,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,2
Datenverarbeitung und -management
150.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
89.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,1
Diversifizierte Bankinstitute
51.000 Bank of America Corp.,
4,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
234.000 Bank of America Corp., 1,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
210.000 Bank of America Corp.,
3,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
195.000 Bank of America Corp., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.7.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
84.042
68.061
179.727
76.347
408.177
157.371
93.569
250.940
54.391
235.355
222.684
208.614
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
218.000 Bank of America Corp., 8,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
478.000 Citigroup, Inc., 5,0000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
71.000 Citigroup, Inc., 5,9500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
542.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
3,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.2.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
331.000 JPMorgan Chase & Co., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
95.000 JPMorgan Chase & Co., 7,9000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.4.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
75.000 Morgan Stanley, 5,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
173.000 Morgan Stanley, 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
251.000 Morgan Stanley, 3,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
81.000 Morgan Stanley, 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 22.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
200.000 Morgan Stanley, 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.7.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
174.000 Morgan Stanley, 4,8750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
54.000 Royal Bank of Scotland Group PLC,
2,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2,1
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
143.000 General Electric Capital Corp.,
5,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 13.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
264.000 General Electric Capital Corp.,
5,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
200.000 General Electric Capital Corp.,
6,2500 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
400.000 General Electric Capital Corp.,
7,1250 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
241.379
503.104
71.976
574.142
375.146
108.022
75.413
181.118
261.696
88.453
227.469
180.510
55.300
3.664.772
153.306
314.321
218.740
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
22.000 General Electric Capital Corp.,
6,3750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
0,7
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
97.000 GE Capital Trust I, 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
337.000 Turlock Corp., 2,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,3
Strom – Erzeugung
34.000 AES Corp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Strom – Integriert
226.000 CMS Energy Corp., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
170.000 CMS Energy Corp., 5,0500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
151.000 Great Plains Energy, Inc., 4,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
251.000 PPL Energy Supply LLC, 4,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
156.000 PPL WEM Holdings PLC, 3,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
88.000 PPL WEM Holdings PLC, 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,7
Elektronische Komponenten – Halbleiter
259.000 National Semiconductor Corp.,
3,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
228.000 National Semiconductor Corp.,
6,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
633.000 Samsung Electronics America, Inc.,
1,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 10.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,8
Elektronische Verbinder
351.000 Amphenol Corp., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
23.265
1.163.537
102.456
336.680
439.136
38.335
240.929
192.276
166.652
272.637
164.405
99.142
1.136.041
279.100
281.853
641.096
1.202.049
374.162
453.905
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
61
Janus Balanced Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
124.000 Amphenol Corp., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,4
Elektronische Messinstrumente
186.000 FLIR Systems, Inc., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
185.000 URS Corp., 3,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
177.000 URS Corp., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Finanzen – Autodarlehen
136.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
8,0000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
569.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
3,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
294.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
3,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
210.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
6,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
264.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
250.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,1
Finanzen – Verbraucherdarlehen
154.000 SLM Corp., 6,2500 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 25.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Finanzen – Kreditkarten
250.000 American Express Corp.,
6,8000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
129.000 American Express Credit Corp.,
1,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Finanzen – Investmentbanken/-broker
154.000 Charles Schwab Corp., 7,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.99 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
131.372
505.534
190.856
190.762
182.545
373.307
148.343
593.669
302.376
245.626
291.967
291.636
1.873.617
168.245
269.375
131.780
401.155
176.632
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
62
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
169.000 Lazard Group LLC, 7,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
63.000 Lazard Group LLC, 6,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
308.000 Raymond James Financial, Inc.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
624.000 Raymond James Financial, Inc.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
189.000 TD Ameritrade Holding Corp.,
4,1500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
108.000 TD Ameritrade Holding Corp.,
5,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,1
Finanzen – Hypothekenbank
285.000 Northern Rock Asset Management
PLC, 5,6250 %, gedeckt,
fällig am 22.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
652.000 Tyson Foods, Inc., 6,6000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
191.000 Tyson Foods, Inc., 4,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,6
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
149.000 ARAMARK Corp., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
648.000 Kraft Foods Group, Inc., 2,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
505.000 Kraft Foods Group, Inc., 3,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.6.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
346.000 Kraft Foods Group, Inc., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.6.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,0
Hotels und Motels
108.000 Hyatt Hotels Corp., 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
73.000 Marriott International, Inc.,
3,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Beizulegender
Zeitwert
$
187.978
72.887
324.074
699.964
201.520
128.364
1.791.419
333.961
750.416
207.716
958.132
149.933
670.941
540.107
390.652
1.751.633
118.632
75.234
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
40.000 Starwood Hotels & Resorts
Worldwide, Inc., 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
0,1
Instrumente – Wissenschaft
245.000 Thermo Fisher Scientific, Inc.,
3,1500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
280.000 Ameriprise Financial, Inc., 7,5180 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
159.000 FMR LLC, 6,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.39 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
152.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
115.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
Lebens- und Krankenversicherung
406.000 Primerica, Inc., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Leintücher und verbundene Produkte
104.000 Cintas Corp. No. 2, 2,8500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
109.000 Cintas Corp. No. 2, 4,3000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Werkzeugmaschinen und ähnliche Produkte
163.000 Kennametal, Inc., 2,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Medizin – Biomedizin und Genetik
39.000 Bio-Rad Laboratories, Inc., 8,0000 %,
vorrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Medizin – Arzneimittel
381.000 AbbVie, Inc., 1,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
187.000 AbbVie, Inc., 2,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
48.686
242.552
250.921
308.700
199.659
159.980
122.475
790.814
445.417
109.397
121.513
230.910
163.490
42.588
385.591
189.677
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
231.000 AbbVie, Inc., 2,9000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
114.000 AbbVie, Inc., 4,4000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,6
Medizin – Generika
320.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
1,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
848.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
3,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,7
Medizinische Geräte
105.000 Boston Scientific Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Medizinische Laboratorien und Untersuchungsdienste
238.000 Laboratory Corp. of America
Holdings, 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Metallbearbeitung und -fabrikation
106.000 Precision Castparts Corp., 1,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
155.000 Precision Castparts Corp., 2,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
67.000 Precision Castparts Corp., 3,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,2
Money Center Banken
261.000 Mizuho Corporate Bank, Ltd.,
2,9500 %, von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Mehrspartenversicherung
286.000 American International Group, Inc.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
70.000 American International Group, Inc.,
5,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
156.000 American International Group, Inc.,
5,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
27.000 American International Group, Inc.,
4,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Beizulegender
Zeitwert
$
235.748
121.712
932.728
324.575
867.443
1.192.018
111.664
252.892
106.304
156.331
69.038
331.673
258.340
301.521
80.007
179.522
30.883
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
63
Janus Balanced Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
168.000 American International
Group, Inc., 6,2500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
256.000 American International
Group, Inc., 8,1750 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Multimedia
52.000 Crown Castle Holdings LLC,
2,3810 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . —
Erdöl- und Erdgasbohrungen
418.000 Nabors Industries, Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
116.000 Rowan Cos., Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,3
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
314.000 Anadarko Petroleum Corp.,
6,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
153.000 Cimarex Energy Co., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
442.000 Continental Resources, Inc.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
163.000 Petrohawk Energy Corp., 10,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
32.000 Petrohawk Energy Corp., 7,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
178.000 Petrohawk Energy Corp., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
227.000 QEP Resources, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,0
Ölgesellschaften – Integriert
443.000 Chevron Corp., 2,3550 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
523.000 Phillips 66, 2,9500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
180.180
334.721
1.106.834
52.315
454.945
129.000
583.945
394.684
168.300
478.465
173.658
36.168
202.960
244.025
1.698.260
444.683
554.859
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
64
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
101.000 Phillips 66, 4,3000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
671.000 Shell International Finance B.V.,
2,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 21.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,1
Erdölraffinerie und -vermarktung
169.000 Motiva Enterprises LLC, 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Apothekendienste
222.000 Express Scripts Holding Co.,
2,1000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 12.2.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
162.000 Express Scripts Holding Co.,
3,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
769.000 Express Scripts Holding Co.,
2,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6
243.000 Express Scripts Holding Co.,
4,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
211.000 Express Scripts Holding Co.,
3,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
69.000 Medco Health Solutions, Inc.,
4,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1,1
Pipelines
82.000 Colorado Interstate Gas Co. LLC,
6,8500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
152.000 DCP Midstream Operating L.P.,
3,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
334.000 DCP Midstream Operating L.P.,
4,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
41.000 El Paso Pipeline Partners Operating
Co. LLC, 6,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
119.000 El Paso Pipeline Partners Operating
Co. LLC, 5,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
115.000 Energy Transfer Partners L.P.,
4,6500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
113.077
675.587
1.788.206
205.060
226.258
170.932
800.071
276.269
227.950
75.536
1.777.016
100.048
156.528
355.086
50.197
135.453
126.576
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
186.000 Kinder Morgan Energy Partners L.P.,
3,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
334.000 Kinder Morgan Finance Co. ULC,
5,7000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 5.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
154.000 Magellan Midstream Partners L.P.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
252.000 Plains All American Pipeline L.P. /PAA
Finance Corp., 3,9500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
64.000 Plains All American Pipeline L.P. /PAA
Finance Corp., 8,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
115.000 Plains All American Pipeline L.P. /PAA
Finance Corp., 2,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
138.000 Plains All American Pipeline L.P. /PAA
Finance Corp., 4,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
124.000 Sunoco Logistics Partners Operations
L.P., 4,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
112.000 TC Pipelines L.P., 4,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
610.000 Western Gas Partners L.P., 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
200.000 Western Gas Partners L.P., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
160.000 Williams Cos., Inc., 3,7000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
191.961
366.777
0,1
170.381
0,2
271.709
0,1
87.178
0,1
114.187
0,1
138.700
0,1
135.337
0,1
119.298
0,3
698.669
0,1
210.914
0,1
2,1
161.721
3.590.720
Verlagswesen – Zeitungen
24.000 Gannett Co., Inc., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Verlagswesen – Zeitschriften
243.000 United Business Media PLC,
5,7500 %, Schuldverschreibungen,
fällig am 3.11.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Immobilienverwaltung/-dienste
84.000 CBRE Services, Inc., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
26.520
256.754
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
234.000 Jones Lang LaSalle, Inc., 4,4000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,2
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
148.000 Post Apartment Homes L.P.,
4,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Rückversicherung
209.000 Berkshire Hathaway, Inc., 3,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 11.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
REIT – Gesundheitswesen
73.000 Senior Housing Properties Trust,
6,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
118.000 Senior Housing Properties Trust,
6,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,1
REIT – Hotels
180.000 Host Hotels & Resorts L.P., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
REIT – Büroimmobilien
338.000 Alexandria Real Estate Equities,
Inc., 4,6000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
83.000 Reckson Operating Partnership L.P.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
177.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
341.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,6
REIT – Regionale Einkaufszentren
472.000 Rouse Co. LLC, 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
REIT – Lagerhallen und Industrie
27.000 ProLogis L.P., 6,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Beizulegender
Zeitwert
$
239.510
331.805
163.722
220.144
83.292
136.299
219.591
184.950
363.474
91.072
192.440
424.611
1.071.597
496.190
32.732
92.295
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
65
Janus Balanced Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Einzelhandel – Regionale Warenhausketten
135.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
5,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
282.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
5,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
117.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
5,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
122.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
6,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Restaurants
254.000 Brinker International, Inc.,
5,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gummi – Reifen
150.000 Continental Rubber of America Corp.,
4,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
Überregionale Banken
125.000 U.S. Bancorp, 2,9500 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
130.000 SBA Tower Trust, 2,9330 %,
Telekommunikation,
fällig am 15.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telefon – Integriert
566.000 Qwest Communications International,
Inc., 7,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
200.000 Virgin Media Finance PLC, 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
0,1
0,1
0,1
0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
135.211
302.527
137.599
147.578
722.915
0,2
268.771
0,1
154.259
0,1
126.538
0,1
136.196
0,3
592.688
0,1
0,4
Transport – Eisenbahn
83.948 CSX Transportation, Inc., 8,3750 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
223.000 Kansas City Southern de Mexico S.A.
de C.V., 8,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
159.000 Kansas City Southern de Mexico
S.A. de C.V., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,4
Transport – Dienstleistungen
41.000 Asciano Finance, Ltd., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
205.500
798.188
93.221
248.087
181.260
522.568
42.022
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
66
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Transport – Lastwagen
229.000 JB Hunt Transport Services, Inc.,
3,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
LKWs und Leasing
39.000 Penske Truck Leasing Co. L.P. / PTL
Finance Corp., 2,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
253.000 Penske Truck Leasing Co. L.P. / PTL
Finance Corp., 3,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
235.549
39.135
255.571
294.706
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,2
47.773.432
Staatsanleihen
7,1
US-Schatzanweisungen/Anleihen
1.320.000 0,2500 %, fällig am 31.8.14 . . . . . . . . . . . . . 0,9
416.000 0,2500 %, fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . 0,2
689.000 0,2500 %, fällig am 30.9.14 . . . . . . . . . . . . . 0,4
155.000 0,2500 %, fällig am 30.11.14 . . . . . . . . . . . . 0,1
1.283.000 0,3750 %, fällig am 15.3.15 . . . . . . . . . . . . . 0,8
84.000 0,3750 %, fällig am 15.6.15 . . . . . . . . . . . . . . —
825.000 0,2500 %, fällig am 15.7.15 . . . . . . . . . . . . . 0,5
623.000 0,8750 %, fällig am 31.1.17 . . . . . . . . . . . . . 0,4
47.000 0,8750 %, fällig am 28.2.17 . . . . . . . . . . . . . . —
1.257.000 0,7500 %, fällig am 30.6.17 . . . . . . . . . . . . . 0,7
115.000 0,7500 %, fällig am 31.10.17 . . . . . . . . . . . . 0,1
255.000 1,0000 %, fällig am 30.9.19 . . . . . . . . . . . . . 0,1
968.000 3,1250 %, fällig am 15.5.21 . . . . . . . . . . . . . 0,6
682.000 2,1250 %, fällig am 15.8.21 . . . . . . . . . . . . . 0,4
856.000 1,6250 %, fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.135.000 1,6250 %, fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . 0,7
60.000 3,0000 %, fällig am 15.5.42 . . . . . . . . . . . . . . —
977.000 2,7500 %, fällig am 15.8.42 . . . . . . . . . . . . . 0,6
135.000 2,7500 %, fällig am 15.11.42 . . . . . . . . . . . . 0,1
1.320.569
416.163
689.269
155.030
1.285.808
84.144
823.776
631.372
47.624
1.264.660
115.395
253.287
1.097.848
717.059
850.516
1.122.764
61.134
943.568
130.085
Summe Staatsanleihen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,1
12.010.071
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
6,8
Fannie Mae
84.706 5,5000 %, fällig am 1.1.25 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
52.024 5,5000 %, fällig am 1.1.33 . . . . . . . . . . . . . . . —
122.129 5,0000 %, fällig am 1.9.33 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
42.378 5,0000 %, fällig am 1.11.33 . . . . . . . . . . . . . . —
81.885 5,0000 %, fällig am 1.12.33 . . . . . . . . . . . . . 0,1
46.029 5,0000 %, fällig am 1.2.34 . . . . . . . . . . . . . . . —
149.002 5,5000 %, fällig am 1.4.34 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
263.769 5,5000 %, fällig am 1.9.34 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
93.719 5,5000 %, fällig am 1.5.35 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
614.613 5,5000 %, fällig am 1.7.35 . . . . . . . . . . . . . . 0,4
104.150 5,0000 %, fällig am 1.10.35 . . . . . . . . . . . . . 0,1
252.585 6,0000 %, fällig am 1.10.35 . . . . . . . . . . . . . 0,2
269.849 6,0000 %, fällig am 1.12.35 . . . . . . . . . . . . . 0,2
108.238 5,5000 %, fällig am 1.1.36 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
297.641 5,5000 %, fällig am 1.7.36 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
38.738 6,0000 %, fällig am 1.2.37 . . . . . . . . . . . . . . . —
72.670 6,0000 %, fällig am 1.3.37 . . . . . . . . . . . . . . . —
423.025 5,5000 %, fällig am 1.5.37 . . . . . . . . . . . . . . 0,3
74.065 6,0000 %, fällig am 1.5.37 . . . . . . . . . . . . . . . —
69.966 5,5000 %, fällig am 1.7.37 . . . . . . . . . . . . . . . —
75.406 5,5000 %, fällig am 1.3.38 . . . . . . . . . . . . . . . —
185.601 6,0000 %, fällig am 1.11.38 . . . . . . . . . . . . . 0,1
79.580 6,0000 %, fällig am 1.11.38 . . . . . . . . . . . . . 0,1
91.782
57.558
138.345
46.177
89.226
50.156
163.781
288.612
102.428
672.501
112.817
278.348
301.984
118.297
325.674
44.245
80.082
468.023
81.098
76.042
83.427
204.799
87.138
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
509.239
294.726
158.554
80.038
167.192
401.460
67.885
68.815
133.294
175.646
161.286
Freddie Mac
83.160
58.093
76.872
228.316
279.463
160.259
95.918
56.545
115.489
270.067
150.778
151.576
335.619
Ginnie Mae
120.507
26.184
152.020
37.406
96.801
118.449
184.645
56.279
44.450
66.118
73.587
40.594
182.475
59.480
191.149
113.340
84.844
48.685
26.260
29.798
92.292
173.659
88.028
71.081
56.123
140.102
67.149
123.496
Prozent des
Nettovermögens
6,0000 %, fällig am 1.1.39 . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
6,0000 %, fällig am 1.10.39 . . . . . . . . . . . . . 0,2
5,0000 %, fällig am 1.2.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.6.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.6.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
6,0000 %, fällig am 1.7.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4,5000 %, fällig am 1.10.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 1.3.41 . . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 1.4.41 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.4.41 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.6.41 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
557.232
328.444
174.850
88.864
184.376
450.375
76.409
76.404
150.243
198.748
177.862
5,0000 %, fällig am 1.1.19 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . —
5,5000 %, fällig am 1.8.19 . . . . . . . . . . . . . . . —
5,5000 %, fällig am 1.12.28 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.1.36 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5,5000 %, fällig am 1.10.36 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.11.36 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,5000 %, fällig am 1.5.38 . . . . . . . . . . . . . . . —
5,5000 %, fällig am 1.1.39 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.5.39 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5,5000 %, fällig am 1.10.39 . . . . . . . . . . . . . 0,1
4,5000 %, fällig am 1.1.41 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 1.5.41 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
89.483
62.510
82.687
250.301
312.990
179.039
103.588
62.613
125.680
297.334
166.958
169.807
378.085
6,0000 %, fällig am 20.11.34 . . . . . . . . . . . . 0,1
5,5000 %, fällig am 15.9.35 . . . . . . . . . . . . . . —
5,5000 %, fällig am 15.3.36 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,5000 %, fällig am 20.5.36 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 15.4.39 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 15.10.39 . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 15.11.39 . . . . . . . . . . . . 0,2
5,0000 %, fällig am 15.1.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 15.4.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 15.4.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 15.5.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 20.5.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 15.7.40 . . . . . . . . . . . . . 0,2
5,0000 %, fällig am 15.7.40 . . . . . . . . . . . . . . —
5,0000 %, fällig am 15.2.41 . . . . . . . . . . . . . 0,2
5,5000 %, fällig am 20.4.41 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5,0000 %, fällig am 15.5.41 . . . . . . . . . . . . . 0,1
4,5000 %, fällig am 15.7.41 . . . . . . . . . . . . . . —
5,5000 %, fällig am 20.9.41 . . . . . . . . . . . . . . —
6,0000 %, fällig am 20.10.41 . . . . . . . . . . . . . —
6,0000 %, fällig am 20.12.41 . . . . . . . . . . . . 0,1
5,5000 %, fällig am 20.1.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
6,0000 %, fällig am 20.1.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
6,0000 %, fällig am 20.2.42 . . . . . . . . . . . . . . —
6,0000 %, fällig am 20.3.42 . . . . . . . . . . . . . . —
6,0000 %, fällig am 20.4.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
3,5000 %, fällig am 20.5.42 . . . . . . . . . . . . . . —
6,0000 %, fällig am 20.5.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
135.582
29.542
167.989
41.323
106.168
131.124
204.084
61.780
48.789
75.040
81.765
44.996
201.648
65.289
211.575
124.431
93.637
53.814
28.830
33.264
103.030
190.870
98.270
79.350
62.652
156.402
73.407
137.864
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,8
11.549.937
Vorzugsaktien
Diversifizierte Bankinstitute
8.067 Goldman Sachs Group, Inc.,
5,9500 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
3.500 Citigroup Capital XIII, 7,8750 % . . . . . . . . .
Finanzen – Kreditkarten
10.925 Discover Financial Services,
6,5000 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
1 H.J. Heinz Finance Co.,
8,0000 %, (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Kredittranchen*
0,3
Hotels mit Kasino
251.000 MGM Resorts International,
4,2500 %, fällig am 13.12.19 . . . . . . . . . . . —
Gewerbliche Dienstleistungen
126.000 Quintiles Transnational Corp.,
0,0000 %, fällig am 8.6.18 . . . . . . . . . . . . 0,1
Diversifizierte Mineralien
105.000 Fortescue Metal Groups, Ltd.,
5,2500 %, fällig am 18.9.17 . . . . . . . . . . . 0,1
Kredittranche
84.504 AES Corp., 4,2500 %,
fällig am 6.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
104.875
679.895
253.447
126.079
105.788
85.335
570.649
Pensionsgeschäft
2,4
$4.000.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $4.000.051 besichert
durch $4.000.000 in Ginnie Mae
6,29 %, fällig am 20.8.40, mit
einem Wert von $4.080.443 . . . . . . . . . . . 2,4
4.000.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
4.000.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 100,8
170.530.573
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
(144.843)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,7
$ 170.385.730
0,4
0,1
201.514
0,1
97.650
0,1
275.856
* Die Kredittranchen werden jeweils von Bank of America, Credit Suisse oder JP Morgan Chase Bank gehalten.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
67
Janus Balanced Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
851.410
53.013
289.155
70.713
149.542
4.254
49.564
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
1.123.516 $
69.956
381.567
93.219
112.590
3.203
37.317
Marktwert der
Währung
in USD
1.123.998
69.986
381.731
93.353
148.637
4.228
49.264
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
482
30
164
134
905
26
300
Summe
$
2.041
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 170.387.771
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR 10.412.952 USD 13.826.943 $
EUR 30.895.306 USD 41.024.641
EUR
873.853 USD 1.160.354
USD
204.046 EUR
154.783
USD
7.501 EUR
5.690
Credit Suisse Securities (USA) LLC
USD
482.482 GBP
303.000
HSBC
USD
467.754 GBP
289.000
JPMorgan Chase & Co.
USD
320.251 GBP
199.000
Royal Bank of Canada
USD
510.827 GBP
319.000
USD
128.494 GBP
80.000
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
13.746.774
40.786.778
1.153.626
204.339
7.512
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(80.169)
(237.863)
(6.728)
(293)
(11)
492.117
10. Jan. 13
(9.635)
469.326
14. Feb. 13
(1.572)
323.192
24. Jan. 13
(2.941)
518.092
129.929
17. Jan. 13
17. Jan. 13
(7.265)
(1.435)
Summe
$
(347.912)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(347.912)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
68
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Emerging Markets Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
87,4 %
Bekleidungshersteller
25.000 China Lilang, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
26.414 Yulon Motor Co., Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
235 Hyundai Mobis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
393 Mando Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2,1
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
24.500 Astro Malaysia Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . 0,4
569 Grupo Televisa S.A.B. (ADR) . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
8.000 MRV Engenharia e Participacoes S.A. . . . . . . 0,9
Gebäude- und Baustellenprodukte – Verschiedenes
37.900 Urbi Desarrollos Urbanos
S.A.B. de C.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Baumaterial – Zement und Aggregate
7.485 Cemex Latam Holdings S.A. –
Klasse B* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Hotels mit Kasino
14.000 Genting Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Mobilfunk-Telekommunikation
3.094 America Movil S.A.B. de C.V. (ADR) . . . . . . . 1,4
Kohle
12.500 China Shenhua Energy Co., Ltd. . . . . . . . . . 1,0
80.500 Harum Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,0
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
5.781 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
S.A. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
6.939 Banco do Brasil S.A. (ADR). . . . . . . . . . . . . . 1,7
99.000 Bank Negara Indonesia Persero
Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
305.220 FBN Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
20.014 First Gulf Bank PJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
1.936 ICICI Bank, Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
92.000 Industrial & Commercial Bank
of China, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
4.020 Itau Unibanco Holding S.A. (ADR) . . . . . . . . 1,3
13.402 Sberbank of Russia (ADR) . . . . . . . . . . . . . . 3,2
3.943 Turkiye Halk Bankasi A/S . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
13,3
Konsumgüter – Verschiedene
35.700 Samsonite International S.A.. . . . . . . . . . . . . 1,4
Vertrieb/Großhandel
14.787 Adani Enterprises, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
6.852 Power Finance Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 0,5
60.371 Religare Health Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1.483 Shinhan Financial Group Co., Ltd. . . . . . . . . 1,1
2,4
Diversifizierte Mineralien
21.200 Aurcana Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Diversifizierte Geschäftstätigkeiten
194.300 Alliance Global Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,5
2.572 Orascom Development Holding A.G. . . . . . . 0,7
2,2
Beizulegender
Zeitwert
$
14.973
50.846
63.746
47.453
111.199
24.135
15.124
39.259
46.820
23.781
48.211
42.288
71.595
55.768
50.401
106.169
54.457
87.917
38.180
30.736
63.541
84.429
66.349
66.169
166.591
38.834
697.203
74.685
73.516
25.619
43.939
53.948
123.506
19.827
79.433
35.560
114.993
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Verschiedene Geschäftstätigkeiten – gewerbliche
Dienstleistungen
26.800 John Keells Holdings PLC. . . . . . . . . . . . . . .
E-Commerce/Dienstleistungen
1.790 Ctrip.com International, Ltd. (ADR) . . . . . . .
Elektronische Komponenten – Halbleiter
150 Samsung Electronics Co., Ltd. . . . . . . . . . . .
Elektronische Messinstrumente
17.000 Chroma ATE, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertrieb elektronischer Teile
40.465 WPG Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Investmentbanken/-broker
27.000 CITIC Securities Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
8.400 San Miguel Pure Foods Co., Inc. . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Einzelhandel
2.200 X5 Retail Group N.V. (GDR) . . . . . . . . . . . . .
Schuhwerk und zugehörige Bekleidung
19.000 Stella International Holdings, Ltd. . . . . . . . .
Goldbergwerke
509 AngloGold Ashanti, Ltd. (ADR) . . . . . . . . . .
992 Gold Fields, Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . .
0,9 %
Beizulegender
Zeitwert
$
46.237
0,8
40.794
4,1
214.710
0,7
37.845
1,0
53.235
1,3
69.179
1,0
49.930
0,8
39.476
1,0
51.507
0,3
0,2
0,5
15.967
12.390
28.357
Hotels und Motels
2.648 7 Days Group Holdings, Ltd. (ADR) . . . . . . . 0,6
30.000 Shangri-La Asia, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
1,8
Industrielle Automatisierung und Robotik
300 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Internetinhalte – Unterhaltung
175 NCSoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
3.100 Nexon Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,1
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
2.600 Grupo BTG Pactual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Medizin – Arzneimittel
1.557 Dr Reddy’s Laboratories, Ltd. (ADR) . . . . . . . 1,0
24.200 Genomma Lab Internacional
S.A.B. de C.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2.138 Hikma Pharmaceuticals PLC. . . . . . . . . . . . . 0,5
2,4
Medizin – Generika
4.338 Pharmstandard OJSC (GDR). . . . . . . . . . . . . 1,4
Medizin – Krankenhäuser
8.757 NMC Health PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Metall – Diversifiziert
1.939 MMC Norilsk Nickel OJSC (ADR) . . . . . . . . 0,7
57 Rio Tinto PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
Metall – Eisen
26.181 Fortescue Metals Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . 2,4
376 Kumba Iron Ore, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
4.061 London Mining PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.292 Vale S.A. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
4,4
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
2.238 Cobalt International Energy, Inc. . . . . . . . . . 1,0
6.842 Gazprom OAO (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
15.300 HRT Participacoes em Petroleo S.A. . . . . . . . 0,7
2.172 Kosmos Energy, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.838 Niko Resources, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3,9
31.935
60.452
92.387
55.800
24.788
31.294
56.082
39.375
51.833
49.729
26.753
128.315
73.266
28.308
36.236
3.321
39.557
129.862
25.732
9.589
69.001
234.184
54.965
65.606
35.354
26.824
19.685
202.434
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
69
Janus Emerging Markets Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Ölgesellschaften – Integriert
22.000 China Petroleum & Chemical Corp. . . . . . . . 0,5 %
8.756 Petroleo Brasileiro S.A. (ADR). . . . . . . . . . . . 3,2
3,7
Sach- und Unfallversicherung
329 Samsung Fire & Marine Insurance
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
164.000 Central China Real Estate, Ltd. . . . . . . . . . . . 1,1
1.060.000 CSI Properties, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
46.285 Indiabulls Real Estate, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2.114.000 Kawasan Industri Jababeka Tbk PT . . . . . . . 0,8
154.250 Shun Tak Holdings, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
123.390 Sorouh Real Estate Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
6,4
REIT – Hotels
33.478 Concentradora Fibra Hotelera
Mexicana S.A. de C.V. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Einzelhandel – Automobile
79.000 Baoxin Auto Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Einzelhandel – Schmuck
17.800 Chow Tai Fook Jewellery Group, Ltd.. . . . . . 0,6
138.000 Oriental Watch Holdings . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
44.186 PC Jeweller, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
3,9
Einzelhandel – Restaurants
24.000 Ajisen China Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . 0,4
Gummi-/Kunststoffprodukte
3.340 Jain Irrigation Systems, Ltd. . . . . . . . . . . . . . 0,1
34.818 Jain Irrigation Systems, Ltd. (EDR) . . . . . . . . 0,4
0,5
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
11.915 Taiwan Semiconductor Manufacturing
Co., Ltd. (ADR). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,9
Schiffsbau
16.760 Pipavav Defence & Offshore
Engineering Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Telekommunikationsdienste
845 China Telecom Corp., Ltd. (ADR). . . . . . . . . 0,8
3.287 VimpelCom, Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,5
Transport – Marine
52.000 China Shipping Development
Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Transport – Lastwagen
21.200 LLX Logistica S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,4
Beizulegender
Zeitwert
$
25.259
170.480
195.739
67.082
58.609
43.472
63.745
43.843
84.591
42.434
336.694
29.024
48.590
120.736
198.350
23.316
4.628
23.781
28.409
204.461
27.927
48.038
34.481
82.519
30.613
24.856
4.575.524
Wandelanleihen
0,5
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
24.000 Niko Resources, Ltd., 7,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
27.152
Wandelanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
27.152
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
70
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Vorzugsaktien
1,3 %
Petrochemie
727 LG Chem, Ltd., – % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Beizulegender
Zeitwert
$
69.618
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
69.618
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 89,2
4.672.294
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,9)
(46.748)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,3
$
4.625.546
Zum 31. Dezember 2012 ausstehende Total-Return-Swaps
50.249
65.460
Prozent des
Nettovermögens
Kontrahent
Nominalwert
Morgan
Stanley &
Co., Inc.
5.200
Durch den
Fonds
gezahlte
Rendite
Durch den
Nicht
Fonds
realisierte
verWertsteigeeinnahmte
Kündirung
Rendite gungsdatum
US Federal
Funds Zinssatz
zzgl. 1,85
Basispunkte
Ping AN
Insurance Co.
28. Apr. 14
Summe
$
3.482
$
3.482
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
27.834 USD
36.730 $
EUR
624 USD
824
EUR
25.959 USD
34.256
Credit Suisse Securities (USA) LLC
AUD
3.500 USD
3.631
USD
82.795 JPY
6.570.000
USD
7.345 JPY
600.000
USD
8.896 AUD
8.500
USD
5.957 JPY
500.000
USD
12.616 AUD
12.000
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
36.746
824
34.271
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
3.631
75.859
6.928
8.817
5.773
12.448
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
$
16
—
15
—
6.936
417
79
184
168
Summe
$
7.815
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
4.636.843
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Zum 31. Dezember 2012 ausstehende Total-Return-Swaps
Kontrahent
Nominalwert
Credit Suisse
Securities
(USA) LLC
4.039
Goldman
Sachs & Co.
(16.268)
Goldman
Sachs & Co.
Morgan
Stanley & Co.,
Inc.
Morgan
Stanley & Co.,
Inc.
59.000
149.363
94.410
Durch den
Fonds
vereinnahmte
Rendite
Durch den
Fonds
gezahlte
Rendite
1-Monats-USDLIBOR zzgl.
100 Basispunkte
1-MonatsHibor zzgl.
100 Basispunkte
1-MonatsHibor zzgl.
50 Basispunkte
US Federal Funds
Zinssatz zzgl.
1,85 Basispunkte
US Federal Funds
Zinssatz zzgl.
1,85 Basispunkte
Nicht
realisierte
(WertmindeKündirung)
gungsdatum
Samba
Financial
Group
18. Dez. 13
Galaxy
Entertainment
Group
25. Nov. 13
Melco
International
Development 25. Nov. 13
China
Construction
Bank
28. Apr. 14
Baoshan Iron
& Steel Co.,
Ltd.
28. Apr. 14
Summe
$
(759)
(2.204)
(685)
(712)
(2.102)
$
(6.462)
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
769.115 USD 1.021.276 $
EUR
17.507 USD
23.247
EUR
722.359 USD
959.190
Credit Suisse Securities (USA) LLC
AUD
3.900 USD
4.060
AUD
3.000 USD
3.133
JPY
700.000 USD
8.798
JPY
40.000 USD
469
USD
101.849 AUD
98.500
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
1.015.354
23.112
953.629
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
4.046
3.113
8.082
462
102.183
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
10. Jan. 13
$
(5.922)
(135)
(5.561)
(14)
(20)
(716)
(7)
(334)
Summe
$
(12.709)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(19.171)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
71
Janus Europe Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
95,1 %
Werbeagenturen
3.653 WPP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Landwirtschaftliche Chemikalien
66 Syngenta A.G.(ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Bekleidungshersteller
2.587 Burberry Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Sportschuhe
167 Adidas A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
729 Renault S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Getränke – Weine und Spirituosen
410 Pernod-Ricard S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
750 Remy Cointreau S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
2,7
Brauerei
2.252 SABMiller PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
1.179 Berkeley Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . 0,7
Kabel-/Satellitenfernsehen
561 Kabel Deutschland Holding A.G. . . . . . . . . . 0,9
Mobilfunk-Telekommunikation
566 Millicom International
Cellular S.A. (SDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1.393 Mobistar S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
39.753 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
3,8
Chemikalien – Diversifiziert
1.663 K+S A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
11.247 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. . . . . . . 2,0
3.826 Sberbank of Russia (ADR) . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1.654 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
8.015 Turkiye Halk Bankasi A/S . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
5,5
Computer – Peripheriegeräte
8.484 Logitech International S.A. . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Diversifizierte Bankinstitute
1.176 BNP Paribas S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
1.483 Deutsche Bank A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
2.730 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1.870 Societe Generale S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
3.503 UBS A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
4.987 UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
6,4
Diversifizierte Geschäftstätigkeiten
5.691 Orascom Development
Holding A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Strom – Integriert
2.166 Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Elektronische Komponenten – Halbleiter
5.794 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
Unterhaltung Profisport
1.200 Manchester United PLC – Klasse A . . . . . . . . 0,3
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
14.635 Campofrio Food Group S.A. . . . . . . . . . . . . . 1,9
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
1.292 Nestle S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
1.275 Unilever PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,7
Beizulegender
Zeitwert
€
40.231
20.178
40.128
11.275
30.471
36.525
62.116
98.641
80.301
26.099
31.782
37.291
27.142
75.737
140.170
58.249
78.223
36.034
31.763
59.812
205.832
49.025
50.220
48.949
21.875
53.288
41.752
18.657
234.741
59.617
30.859
56.126
12.775
71.194
63.819
36.664
100.483
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
72
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Nahrungsmittel – Einzelhandel
1.543 Metro A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9 %
7.670 Tesco PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2.516 X5 Retail Group N.V. (GDR) . . . . . . . . . . . . . 0,9
2,7
Glücksspiele – Nicht in Hotels
11.262 Codere S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Hotels und Motels
1.298 Accor S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Internet-Spielkasinos
25.610 Bwin.Party Digital Entertainment
PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
317 Partners Group A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
1.348 Schroders PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
2,3
Lebens- und Krankenversicherung
7.955 ING Groep N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
7.272 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
3,6
Werkzeugmaschinen und ähnliche Produkte
1.192 KUKA A.G.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Maschinen – Allgemeine Industrie
12.616 Deutz A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2.082 Hexagon A.B. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,3
Maschinen – Pumpen
3.347 Weir Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Medizin – Arzneimittel
3.325 GlaxoSmithKline PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
91 Novo Nordisk A/S – Klasse B . . . . . . . . . . . . 0,3
295 Roche Holding A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
586 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1.972 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
5,4
Medizin – Generika
2.555 Pharmstandard OJSC (GDR). . . . . . . . . . . . . 0,9
Medizinische Geräte
1.015 Elekta A.B. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Medizinische Produkte
932 Covidien PLC (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Metall – Diversifiziert
1.706 Rio Tinto PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
Metall – Eisen
23.921 London Mining PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Öl – Außendienst
2.833 AMEC PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2.096 Petrofac, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,1
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
4.855 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
37.214 Chariot Oil & Gas, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
5.180 Genel Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
5.462 Ophir Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2.572 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
5,4
Ölgesellschaften – Integriert
4.465 Royal Dutch Shell PLC – Klasse A . . . . . . . . 3,2
2.679 Total S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,8
6,0
Immobilienverwaltung/-dienste
7.062 Atrium European Real Estate, Ltd. . . . . . . . . 0,8
Beizulegender
Zeitwert
€
32.406
31.919
34.207
98.532
41.897
35.274
35.124
55.491
28.691
84.182
57.632
76.870
134.502
33.022
44.639
39.672
84.311
78.704
54.691
11.262
45.549
42.103
45.883
199.488
32.696
12.133
40.774
75.312
42.796
35.114
43.020
78.134
61.674
12.628
50.121
34.472
39.680
198.575
119.522
105.048
224.570
31.432
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
390 Mulberry Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Automobile
376 CFAO S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Schmuck
100 Cie Financiere Richemont S.A. . . . . . . . . . . .
Seife und Reinigungsmittel
389 Reckitt Benckiser Group PLC . . . . . . . . . . . .
Stahl – Produzenten
2.663 ThyssenKrupp A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stahlrohre
726 Vallourec S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
2.140 VimpelCom, Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . .
1.954 Virgin Media, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
€
5.601
Aufstellung der geschriebenen Optionen – Verkauf
Goldman Sachs & Co.
(3.008) BG Group PLC, fällig Februar 2013,
Ausübungspreis GBP 10 . . . . . . . . . . . . . . . — %
Beizulegender
Zeitwert
0,4
13.754
0,2
5.949
0,5
18.461
1,3
47.404
0,8
28.704
0,5
1,4
1,9
17.009
54.125
71.134
2,0
76.030
2,0
75.407
Aufstellung der geschriebenen Optionen
insgesamt – Kauf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . (0,1)
(3.249)
1,0
36.229
Optionen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . (0,1)
(4.340)
1,0
1,7
2,7
38.354
64.381
102.735
Tabak
2.599 Imperial Tobacco Group PLC . . . . . . . . . . . .
Transport – Marine
13 A.P. Moeller – Maersk A/S – Klasse B . . . . . . .
Transport – Eisenbahn
2.861 Globaltrans Investment PLC (GDR) . . . . . . .
Transport – Dienstleistungen
718 Koninklijke Vopak N.V. . . . . . . . . . . . . . . . .
698 Kuehne + Nagel International A.G. . . . . . . . .
Kontraktwert
Prozent des
Nettovermögens
Reisedienstleistungen
51 Kuoni Reisen Holding A.G. . . . . . . . . . . . . . 0,3
Funkanlagen
9.859 Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson –
Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
Aufstellung der geschriebenen Optionen insgesamt –
Verkauf (Puts) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
(1.091)
Aufstellung der geschriebenen Optionen – Kauf
Goldman Sachs & Co.
(3.555) BG Group PLC, fällig Januar 2013,
Ausübungspreis GBP 11 . . . . . . . . . . . . . . . . —
(1.684) Burberry Group PLC, fällig Februar
2020, Ausübungspreis GBP 10 . . . . . . . . . .(0,1)
(750) Remy Cointreau FP, fällig Februar
2013, Ausübungspreis EUR 90 . . . . . . . . . . —
(715) Rio Tinto PLC, fällig Februar 2013,
Ausübungspreis GBP 35 . . . . . . . . . . . . . . . . —
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten insgesamt . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . —
(1.091)
(108)
(1.269)
(605)
(1.267)
€
(4.340)
11.589
75.170
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,1
3.527.802
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 95,1
3.527.802
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,7)
(27.265)
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 94,4
3.500.537
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
€
€
3.500.537
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
73
Janus Global Life Sciences Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
97,6 %
Dentalbedarf und -geräte
20.110 Patterson Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Diagnose-Kits
31.178 Quidel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Dialysezentren
9.882 Davita HealthCare Partners, Inc. . . . . . . . . . . . 1,8
Herzmonitore
9.352 HeartWare International, Inc. . . . . . . . . . . . . 1,3
Instrumente – Steuerungen
3.145 Mettler-Toledo International, Inc. . . . . . . . . . 1,0
Instrumente – Wissenschaft
13.508 Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,4
Lebens- und Krankenversicherung
95.470 Odontoprev S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Medizin – Biomedizin und Genetik
10.462 Alexion Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . 1,6
31.848 Ariad Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,0
6.925 Biogen Idec, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
29.056 Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,7
33.114 Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
61.886 Incyte Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
33.202 InterMune, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
14.086 Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
4.816 Regeneron Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . 1,3
25.542 Vertex Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . 1,7
18,2
Medizin – Arzneimittel
12.514 Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
9.335 AbbVie, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
55.684 Achillion Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . 0,7
36.294 Alkermes PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
11.796 Allergan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
21.381 Endo Health Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,9
23.765 Forest Laboratories, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
111.896 Idenix Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,9
46.772 Ironwood Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . 0,8
19.903 Jazz Pharmaceuticals PLC . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
32.753 Medivation, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,7
10.340 Novartis A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
3.838 Novo Nordisk A/S – Klasse B . . . . . . . . . . . . 1,0
5.449 Roche Holding A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
20.912 Salix Pharmaceuticals, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 1,4
9.980 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
15.697 Shire PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
78.218 Swedish Orphan Biovitrum A.B. . . . . . . . . . . 0,7
31.256 Valeant Pharmaceuticals International,
Inc. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,1
26,6
Medizin – Generika
24.198 Impax Laboratories, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
29.332 Mylan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
6.555 Perrigo Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
30.335 Pharmstandard OJSC (GDR). . . . . . . . . . . . . 0,8
18.500 Teva Pharmaceutical Industries,
Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
12.425 Watson Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . 1,7
6,8
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
53.282 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
15.547 Humana, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
11.438 UnitedHealth Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 1,0
6,7
Beizulegender
Zeitwert
$
688.365
582.093
1.092.257
785.100
607.929
861.540
500.437
981.440
610.845
1.015.690
2.287.289
2.432.224
1.027.926
321.727
691.341
823.873
1.071.231
11.263.586
819.667
318.884
446.586
672.165
1.082.047
561.679
839.380
542.696
518.701
1.058.840
1.675.643
654.820
626.910
1.110.400
846.518
946.347
1.446.949
442.032
1.868.171
16.478.435
495.817
806.043
681.917
512.340
690.790
1.068.550
4.255.457
2.466.956
1.066.991
620.397
4.154.344
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
74
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Medizin – Krankenhäuser
138.180 NMC Health PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7 %
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
29.093 AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . 2,1
85.600 Sinopharm Group Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . 0,4
2,5
Medizinische Informationssysteme
12.692 athenahealth, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
Medizinische Geräte
47.250 Endologix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
16.124 St. Jude Medical, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
21.728 Volcano Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
2,8
Medizinische Produkte
13.980 Covidien PLC (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . 1,3
10.827 Henry Schein, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
13.114 Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
15.631 Varian Medical Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . 1,7
5,6
Patientenüberwachungsgeräte
24.403 Masimo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Apothekendienste
52.800 Brazil Pharma S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
10.537 Catamaran Corp. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . 0,8
40.814 Express Scripts Holding Co. . . . . . . . . . . . . . 3,6
39.952 Omnicare, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
7,3
Management physiotherapeutische Praxis
8.002 MEDNAX, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Einzelhandel – Drogerien
46.100 Raia Drogasil S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Seife und Reinigungsmittel
9.838 Reckitt Benckiser Group PLC . . . . . . . . . . . . 1,0
Therapeutik
21.489 BioMarin Pharmaceutical, Inc. . . . . . . . . . . . 1,8
10.067 Onyx Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,2
9.821 Pharmacyclics, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
15.006 Questcor Pharmaceuticals, Inc.. . . . . . . . . . . 0,6
17.779 Synageva BioPharma Corp.. . . . . . . . . . . . . . 1,3
5,8
Vitamine und Ernährungsprodukte
11.436 Mead Johnson Nutrition Co. . . . . . . . . . . . . 1,2
Beizulegender
Zeitwert
$
446.677
1.256.236
271.896
1.528.132
932.227
672.840
582.721
512.998
1.768.559
807.205
871.141
718.909
1.097.922
3.495.177
512.707
371.432
496.398
2.203.956
1.442.267
4.514.053
636.319
519.554
616.194
1.058.333
760.361
568.636
400.960
822.990
3.611.280
753.518
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,6
60.603.940
Pensionsgeschäft
3,5
$2.200.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $2.200.028 besichert
durch $2.200.000 in Ginnie Mae
6,44 %, fällig am 20.8.39, mit
einem Wert von $2.244.503 . . . . . . . . . . . 3,5
2.200.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,5
2.200.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 101,1
62.803.940
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
(35.245)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,0
$ 62.768.695
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
491.393
EUR
3.747
USD
186.091
USD
1.391
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
EUR
EUR
648.441 $
4.944
140.108
1.047
Marktwert der
Währung
in USD
648.719
4.946
184.965
1.383
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
278
2
1.126
8
Summe
$
1.414
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 62.770.109
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR 19.099.857 USD 25.361.937 $
EUR
143.880 USD
191.052
USD
211.946 EUR
160.776
USD
1.664 EUR
1.262
Credit Suisse
USD
132.286 EUR
104.000
USD
263.936 CHF
250.000
HSBC
EUR
40.000 USD
52.893
USD
149.927 EUR
114.000
USD
613.436 CHF
562.000
Royal Bank of Canada
USD
229.658 EUR
177.000
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Marktwert der
Währung
in USD
Abwicklungstag
25.214.888
189.944
212.250
1.666
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
137.270
273.475
10. Jan. 13
10. Jan. 13
(4.984)
(9.539)
52.812
150.516
615.258
14. Feb. 13
14. Feb. 13
14. Feb. 13
(81)
(589)
(1.822)
233.639
17. Jan. 13
$
(147.049)
(1.108)
(304)
(2)
(3.981)
Summe
$
(169.459)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(169.459)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
75
Janus Global Research Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
98,2 %
Landwirtschaftliche Chemikalien
981 Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Fluggesellschaften
2.733 United Continental Holdings, Inc. . . . . . . . . 0,8
Bekleidungshersteller
552 Coach, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3.800 Prada SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,8
Anwendungssoftware
678 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2.394 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,3
Sportschuhe
1.246 NIKE, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
16.000 Isuzu Motors, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
820 WABCO Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Getränke – Nichtalkoholisch
2.838 Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
440 Monster Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,6
Getränke – Weine und Spirituosen
1.115 Pernod-Ricard S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Brauerei
2.953 SABMiller PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Kabel-/Satellitenfernsehen
1.889 Comcast Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . 0,9
688 Kabel Deutschland Holding A.G. . . . . . . . . . 0,6
619 Time Warner Cable, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
2,2
Hotels mit Kasino
3.136 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . 0,5
Mobilfunk-Telekommunikation
1.654 America Movil S.A.B. de C.V. (ADR) . . . . . . . 0,5
Chemikalien – Diversifiziert
973 LyondellBasell Industries
N.V. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
3.600 Banco do Brasil S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
39.000 China Construction Bank Corp. . . . . . . . . . . 0,4
2.719 Sberbank of Russia (ADR) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,4
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
116 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 0,7
Computer
345 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
Beratungsdienste
531 Verisk Analytics, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . 0,3
Konsumgüter – Verschiedene
15.600 Samsonite International S.A.. . . . . . . . . . . . . 0,4
Behälter – Metall und Glas
1.494 Crown Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Kosmetik- und Toilettenartikel
1.317 Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Dialysezentren
473 Davita HealthCare Partners, Inc. . . . . . . . . . . 0,6
Beizulegender
Zeitwert
$
92.852
63.898
30.642
36.737
67.379
40.341
63.992
104.333
64.294
95.325
53.456
102.878
23.267
126.145
131.094
138.971
70.610
51.442
60.161
182.213
36.503
38.274
55.549
45.022
31.786
33.798
110.606
56.988
183.896
27.081
32.635
54.994
137.679
52.281
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
76
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Vertrieb/Großhandel
12.000 Li & Fung, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
Diversifizierte Bankinstitute
764 Deutsche Bank A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
859 JPMorgan Chase & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,9
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
1.072 Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
998 Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1,6
E-Commerce/Produkte
200 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1.260 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
4.000 Rakuten, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,8
E-Commerce/Dienstleistungen
75 priceline.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Strom – Verteilersysteme
1.005 Brookfield Infrastructure
Partners L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Elektronische Komponenten – Verschiedene
1.400 TE Connectivity, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . 0,6
Elektronische Komponenten – Halbleiter
5.424 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1.469 International Rectifier Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,3
6.345 ON Semiconductor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,7
Elektronische Verbinder
689 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 0,6
Elektronische Messinstrumente
240 Keyence Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
1.130 Informatica Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1.884 Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,2
Finanzen – Kreditkarten
619 American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Nahrungsmittel – Süßwaren
561 Hershey Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
1.283 McCormick & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2.743 Unilever N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
2,3
Nahrungsmittel – Einzelhandel
409 Whole Foods Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.410 X5 Retail Group N.V. (GDR) . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,8
Hotels und Motels
30.000 Shangri-La Asia, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Industrielle Automatisierung und Robotik
900 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Instrumente – Steuerungen
2.661 Sensata Technologies Holding N.V. . . . . . . . . 1,1
Versicherungsmakler
766 Aon PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Internetinhalte – Unterhaltung
2.300 Nexon Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Internet-Spielkasinos
36.441 Bwin.Party Digital
Entertainment PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Beizulegender
Zeitwert
$
21.559
33.282
37.770
71.052
59.925
65.578
125.503
50.228
64.285
31.200
145.713
46.590
35.426
51.968
69.346
26.045
44.732
140.123
44.578
66.249
34.262
62.774
97.036
35.580
40.515
81.509
103.492
185.001
37.354
25.300
62.654
60.452
167.397
86.429
42.590
23.218
65.962
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
469 T. Rowe Price Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,4 %
Lebens- und Krankenversicherung
25.400 AIA Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
5.541 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,3
Maschinen – Allgemeine Industrie
5.900 Nabtesco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Maschinen – Pumpen
2.603 Weir Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Medizin – Biomedizin und Genetik
679 Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
787 Gilead Sciences, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.353 Incyte Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.294 Vertex Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,7
2,5
Medizin – Arzneimittel
512 Allergan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
920 Jazz Pharmaceuticals PLC . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1.279 Medivation, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
562 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
2.040 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
868 Valeant Pharmaceuticals International,
Inc. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
4,2
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
1.606 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
1.376 AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Medizinische Informationssysteme
730 athenahealth, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Metall – Eisen
24.244 Fortescue Metals Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . 1,4
Metallbearbeitung und -fabrikation
346 Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Multimedia
2.882 News Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
887 Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,5
Netzwerkprodukte
2.681 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Öl – Außendienst
315 Schlumberger, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . . . 0,3
Erdöl- und Erdgasbohrungen
415 Helmerich & Payne, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
336 EOG Resources, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
3.864 Genel Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
586 Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
382 Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,4
5.549 Ophir Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.920 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
3,5
Ölgesellschaften – Integriert
1.848 Petroleo Brasileiro S.A. (ADR). . . . . . . . . . . . 0,4
839 Royal Dutch Shell PLC (ADR). . . . . . . . . . . . 0,8
1,2
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
312 National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,3
Erdölraffinerie und -vermarktung
866 PBF Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.221 Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,8
Beizulegender
Zeitwert
$
30.546
101.233
77.303
178.536
130.588
80.783
53.451
57.806
39.083
54.270
204.610
46.966
48.944
65.435
53.291
62.645
51.880
329.161
74.358
59.416
53.619
120.253
65.539
73.606
44.164
117.770
52.682
21.826
23.244
40.585
49.345
59.619
29.265
46.221
59.455
284.490
35.981
57.849
93.830
21.325
25.157
41.661
66.818
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Apothekendienste
1.508 Express Scripts Holding Co. . . . . . . . . . . . . . 1,0 %
1.712 Omnicare, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,8
Immobilienverwaltung/-dienste
499 Jones Lang LaSalle, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2.000 Mitsubishi Estate Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,1
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
734 Brookfield Asset Management,
Inc. – Klasse A (US-Anteile) . . . . . . . . . . . 0,3
13.995 Hang Lung Properties, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,0
REIT – Regionale Einkaufszentren
171 Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,3
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
1.705 American Eagle Outfitters, Inc. . . . . . . . . . . . 0,4
828 Limited Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,9
Einzelhandel – Discounter
911 Family Dollar Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Einzelhandel – Schmuck
482 Cie Financiere Richemont S.A. . . . . . . . . . . . 0,5
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
687 Nordstrom, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
9.263 Atmel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
27.000 Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1,9
Halbleiteranlagen
1 ASML Holding N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Seife und Reinigungsmittel
1.641 Reckitt Benckiser Group PLC . . . . . . . . . . . . 1,3
Programmentwicklungssysteme
234 VMware, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Stahl – Produzenten
4.355 ThyssenKrupp A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Telekommunikationsdienste
2.434 Amdocs, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1.356 Virgin Media, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,6
Fernsehen
1.277 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Therapeutik
924 BioMarin Pharmaceutical, Inc. . . . . . . . . . . . 0,6
Tabak
1.236 Imperial Tobacco Group PLC . . . . . . . . . . . . 0,6
4.900 Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
1.394 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . 1,5
3,9
Spielzeug
2.154 Mattel, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1.255 Nintendo Co., Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,1
Übertragungssoftware
592 Solera Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Transport – Marine
12 A.P. Moeller – Maersk A/S – Klasse B . . . . . . 1,1
Transport – Eisenbahn
2.009 Canadian Pacific Railway, Ltd. . . . . . . . . . . . 2,6
Beizulegender
Zeitwert
$
81.432
61.803
143.235
41.886
47.821
89.707
26.901
56.115
83.016
27.033
34.970
38.965
73.935
57.767
37.845
36.755
60.673
90.370
151.043
64
102.783
22.029
102.314
82.732
49.833
132.565
48.590
45.507
47.721
138.163
116.594
302.478
78.879
16.704
95.583
31.654
91.866
203.851
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
77
Janus Global Research Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Transport – Dienstleistungen
1.362 Koninklijke Vopak N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2 %
1.004 Kuehne + Nagel International A.G. . . . . . . . . 1,6
2,8
Vitamine und Ernährungsprodukte
643 Mead Johnson Nutrition Co. . . . . . . . . . . . . 0,5
Webportale/ISPs
90 Google, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Funkanlagen
639 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . 0,6
1.039 Motorola Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
5.306 Telefonaktiebolaget L.M.
Ericsson – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,9
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
96.023
122.222
218.245
42.367
63.843
46.110
57.852
53.392
157.354
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,2
7.892.864
100.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
100.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . . 99,4
7.992.864
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
20.683 $
500
51.283
96
1.141
29
2.941
Marktwert der
Währung
in USD
20.692
500
51.305
127
1.507
38
3.882
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
$
9
—
22
—
9
—
24
Summe
$
64
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
7.971.400
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Gekaufte
Währungseinheiten
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,3)
(21.528)
$
7.971.336
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
78
Citibank
EUR
15.674
EUR
379
EUR
38.863
USD
127
USD
1.516
USD
38
USD
3.906
Verkaufte
Währungseinheiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Pensionsgeschäft
1,2
$100.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $100.001 besichert
durch $100.000 in Ginnie Mae
6,37 %, fällig am 20.6.40, mit
einem Wert von $102.428 . . . . . . . . . . . . 1,2
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,1
Gekaufte
Währungseinheiten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Citibank
EUR
568.674
EUR
13.757
EUR
1.415.716
USD
5.205
USD
13.021
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
EUR
EUR
755.120 $
18.268
1.879.874
3.948
9.877
Marktwert der
Währung
in USD
Abwicklungstag
750.742
18.162
1.868.974
5.212
13.040
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
$
(4.378)
(106)
(10.900)
(7)
(19)
Summe
$
(15.410)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(15.410)
Janus Global Technology Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
92,6 %
Anwendungssoftware
6.681 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
36.293 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,6
5.428 Parametric Technology Corp. . . . . . . . . . . . . 0,4
8.841 RealPage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1.583 Red Hat, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.316 Salesforce.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
7,3
Kabel-/Satellitenfernsehen
2.402 Time Warner Cable, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Gewerbliche Dienstleistungen
17.256 Live Nation Entertainment, Inc. . . . . . . . . . . 0,6
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
1.212 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 2,2
CAD
7.252 ANSYS, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Computer-Dienstleistungen
3.386 Cognizant Technology Solutions
Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Computer-Software
8.588 Blackbaud, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
6.929 Cornerstone OnDemand, Inc. . . . . . . . . . . . 0,8
5.961 SS&C Technologies Holdings, Inc. . . . . . . . . 0,5
2,0
Computer
3.532 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,9
Computer – Integrierte Systeme
7.671 Jack Henry & Associates, Inc.. . . . . . . . . . . . 1,1
1.376 Teradata Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,4
Computer – Speichergeräte
7.073 EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beratungsdienste
4.020 Gartner, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
3.980 Verisk Analytics, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . 0,7
1,4
Software zur Unterstützung der Entscheidungsfindung
4.900 MSCI, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
E-Commerce/Produkte
2.361 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
14.823 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,7
2.057 MercadoLibre, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
12.900 Rakuten, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
5,9
E-Commerce/Dienstleistungen
11.371 Ctrip.com International, Ltd. (ADR) . . . . . . . 1,0
3.642 OpenTable, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
442 priceline.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
6.835 Zillow, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
3,3
Elektronische Komponenten – Verschiedene
20.369 TE Connectivity, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . 2,7
Elektronische Komponenten – Halbleiter
2.446 Altera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
19.403 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
9.483 International Rectifier Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,6
5.437 Microchip Technology, Inc.. . . . . . . . . . . . . . 0,7
60.228 ON Semiconductor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . 1,6
207 Samsung Electronics Co., Ltd. . . . . . . . . . . . 1,1
10.892 Xilinx, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
6,6
Beizulegender
Zeitwert
$
397.520
970.111
122.184
190.700
83.836
221.220
1.985.571
233.450
160.653
595.432
488.350
250.733
196.064
204.614
137.818
538.496
1.882.662
301.163
85.161
386.324
178.947
185.000
202.980
387.980
151.851
592.942
756.270
161.618
100.621
1.611.451
259.145
177.730
274.570
189.671
901.116
756.097
84.240
248.066
168.134
177.192
424.608
296.299
391.023
1.789.562
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Elektronische Verbinder
12.896 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . .
Elektronische Designautomatisierung
23.442 Cadence Design Systems, Inc. . . . . . . . . . . .
Elektronische Messinstrumente
3.050 Agilent Technologies, Inc.. . . . . . . . . . . . . . .
200 Keyence Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.038 National Instruments Corp. . . . . . . . . . . . . .
3,0 %
Beizulegender
Zeitwert
$
834.372
1,2
316.701
0,5
0,2
0,2
0,9
124.867
55.208
52.601
232.676
Vertrieb elektronischer Teile
112.000 WPG Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
62.128 WT Microelectronics Co., Ltd. . . . . . . . . . . . 0,3
0,8
Elektronik – Militär
9.999 Ultra Electronics Holdings PLC . . . . . . . . . . 1,0
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
5.246 Aveva Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
14.789 Informatica Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
1.750 MicroStrategy, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . 0,6
37.886 Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,7
9.584 PROS Holdings, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
4.364 Workday, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
9,1
Finanzen – Kreditkarten
5.745 American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Industrielle Automatisierung und Robotik
3.200 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
Instrumente – Steuerungen
8.076 Sensata Technologies Holding N.V. . . . . . . . . 1,0
Internet-Anwendungssoftware
6.500 Tencent Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Internetinhalte – Unterhaltung
14.200 Nexon Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
11.955 Youku Tudou, Inc. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,3
Internetinhalte – Informationen/Nachrichten
1.713 LinkedIn Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . 0,8
6.425 Yelp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,2
Internet-Spielkasinos
144.860 Bwin.Party Digital
Entertainment PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Medizinische Informationssysteme
4.633 athenahealth, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Multimedia
13.452 News Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
3.862 Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
2,0
Netzwerkprodukte
24.850 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Drucken – Gewerbliche Tätigkeit
5.841 VistaPrint N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
REIT – Diversifiziert
1.795 American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
83.446 Atmel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
12.713 Cypress Semiconductor Corp. . . . . . . . . . . . 0,5
173.000 Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 2,1
4,6
Programmentwicklungssysteme
4.559 VMware, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
147.344
77.442
224.786
267.604
186.520
448.402
163.415
1.262.363
175.291
237.838
2.473.829
330.222
595.187
262.308
211.548
143.348
218.059
361.407
196.687
121.111
317.798
262.213
340.294
343.564
192.289
535.853
488.303
191.935
138.700
546.571
137.809
579.042
1.263.422
429.184
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
79
Janus Global Technology Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Telekommunikationsdienste
18.679 Amdocs, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . 2,3 %
308.500 Tower Bersama Infrastructure Tbk PT . . . . . . . 0,7
3,0
Fernsehen
6.008 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Spielzeug
2.350 Nintendo Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Übertragungssoftware
5.572 Solera Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Webportale/ISPs
741 Google, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
Funkanlagen
4.018 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . 1,1
42.806 Telefonaktiebolaget L.M.
Ericsson – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
2,6
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,6
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
634.899
182.776
817.675
228.604
250.789
297.935
525.643
289.939
430.748
720.687
25.218.350
6,6
Pensionsgeschäft
$1.800.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $1.800.023 besichert
durch $1.800.000 in Ginnie Mae
6,44 %, fällig am 20.6.40, mit
einem Wert von $1.836.094 . . . . . . . . . . . 6,6
1.800.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,6
1.800.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 99,2
27.018.350
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
(10.506)
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 99,2
$ 27.007.844
Marktwert der
Währung
in USD
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
157.920 USD
208.391 $
EUR
2.314 USD
3.054
USD
44.363 EUR
33.401
USD
655 EUR
493
Credit Suisse Securities (USA) LLC
USD
254.559 JPY 20.199.999
HSBC Securities (USA)
USD
204.339 JPY 17.100.000
USD
59.578 JPY
5.000.000
JPMorgan Chase & Co.
USD
235.895 JPY 19.400.000
Royal Bank of Canada
USD
127.852 JPY 10.500.000
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
208.480
3.055
44.095
651
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
89
1
268
4
233.231
10. Jan. 13
21.328
197.496
57.747
14. Feb. 13
14. Feb. 13
6.843
1.831
224.021
24. Jan. 13
11.874
121.241
17. Jan. 13
6.611
Summe
$
48.849
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
27.056.693
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
80
Gekaufte
Währungseinheiten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Marktwert der
Währung
in USD
Citibank
EUR
6.105.626 USD 8.107.415 $
EUR
91.204 USD
121.106
USD
51.245 EUR
38.873
USD
793 EUR
602
Credit Suisse Securities (USA) LLC
USD
20.701 GBP
13.000
HSBC Securities (USA)
JPY
1.000.000 USD
11.729
USD
48.556 GBP
30.000
JPMorgan Chase & Co.
USD
173.804 GBP
108.000
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
8.060.407
120.404
51.318
794
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(47.008)
(702)
(73)
(1)
21.114
10. Jan. 13
(413)
11.550
48.719
14. Feb. 13
14. Feb. 13
(179)
(163)
175.400
24. Jan. 13
(1.596)
Summe
$
(50.135)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(50.135)
Janus US Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
95,2 %
Landwirtschaftliche Chemikalien
65 Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Bekleidungshersteller
314 Coach, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
1.400 Prada SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,6
Anwendungssoftware
333 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Sportschuhe
410 NIKE, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Getränke – Weine und Spirituosen
175 Pernod-Ricard S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Brauerei
158 Anheuser-Busch InBev N.V. . . . . . . . . . . . . . 1,2
309 SABMiller PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,3
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
11 NVR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Kabel-/Satellitenfernsehen
210 Time Warner Cable, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
300 Banco do Brasil S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
37 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,6
CAD
135 ANSYS, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
48 Autodesk, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,9
Computer
157 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,2
Computer – Integrierte Systeme
47 Teradata Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Computer – Speichergeräte
205 EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beratungsdienste
252 Verisk Analytics, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . 1,1
Behälter – Metall und Glas
410 Ball Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Kosmetik- und Toilettenartikel
117 Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Vertrieb/Großhandel
231 Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
102 W.W. Grainger, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
2,7
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
356 Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
E-Commerce/Produkte
33 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
541 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
3,1
E-Commerce/Dienstleistungen
9 priceline.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Elektronische Komponenten – Verschiedene
374 TE Connectivity, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Elektronische Komponenten – Halbleiter
1.150 ON Semiconductor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Elektronische Verbinder
186 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,0
Beizulegender
Zeitwert
$
6.152
17.430
13.535
30.965
19.814
21.156
20.575
13.806
14.542
28.348
10.120
20.410
3.752
18.177
9.091
1.697
10.788
83.685
2.909
5.187
12.852
18.348
12.231
10.785
20.642
31.427
19.900
8.288
27.601
35.889
5.591
13.883
8.108
12.034
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Elektronische Sicherheitsgeräte
120 Tyco International, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
204 Informatica Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.021 Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,9
3,4
Nahrungsmittel – Einzelhandel
64 Whole Foods Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Industrielle Automatisierung und Robotik
100 FANUC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Industriegase
177 Praxair, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Instrumente – Steuerungen
420 Sensata Technologies Holding N.V. . . . . . . . . 1,2
Internetinhalte – Unterhaltung
156 Facebook, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Internetinhalte – Informationen/Nachrichten
35 LinkedIn Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
146 T. Rowe Price Group, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Medizin – Biomedizin und Genetik
162 Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
307 Gilead Sciences, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
175 Vertex Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,6
3,5
Medizin – Arzneimittel
134 Medivation, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
65 Shire PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
228 Valeant Pharmaceuticals
International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,3
Medizin – Generika
202 Perrigo Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
164 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
294 AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Medizinische Produkte
13 Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
98 Varian Medical Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . 0,6
0,7
Metallbearbeitung und -fabrikation
186 Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 2,9
Multimedia
231 Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Erdöl- und Erdgasbohrungen
168 Helmerich & Payne, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
85 EOG Resources, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
117 Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1,9
Ölgesellschaften – Integriert
151 Petroleo Brasileiro S.A. (ADR). . . . . . . . . . . . 0,3
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
202 Dresser-Rand Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
113 National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,6
Apothekendienste
429 Express Scripts Holding, Co. . . . . . . . . . . . . 2,0
Pipelines
239 Kinder Morgan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
3.510
6.185
34.019
40.204
5.845
18.600
19.373
13.642
4.154
4.019
9.509
12.753
22.549
7.340
42.642
6.855
5.992
13.628
26.475
21.014
7.593
12.695
751
6.883
7.634
35.231
11.501
9.410
10.267
11.903
22.170
2.940
11.340
7.724
19.064
23.166
8.444
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
81
Janus US Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Freizeitfahrzeuge
29 Polaris Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . .
REIT – Gesundheitswesen
102 Ventas, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
REIT – Regionale Einkaufszentren
36 Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
909 Limited Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Autoteile
55 AutoZone, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Discounter
147 Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . .
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
484 Nordstrom, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
213 TJX Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
2.440
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
4.669 USD
6.161 $
EUR
4.848 USD
6.397
USD
1.797 EUR
1.353
USD
1.880 EUR
1.415
Credit Suisse Securities (USA) LLC
USD
6.843 JPY
543.000
USD
1.224 JPY
100.000
HSBC Securities (USA)
GBP
1.000 USD
1.622
USD
582 JPY
50.000
USD
1.192 JPY
100.000
USD
4.696 JPY
393.000
JPMorgan Chase & Co.
USD
598 JPY
50.000
USD
3.271 JPY
269.000
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
Abwicklungs- Wertsteigerung
tag
6.164
6.400
1.786
1.869
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
3
3
11
11
6.270
1.154
10. Jan. 13
10. Jan. 13
573
70
1.624
578
1.155
4.539
14. Feb. 13
14. Feb. 13
14. Feb. 13
14. Feb. 13
2
4
37
157
577
3.106
24. Jan. 13
24. Jan. 13
21
165
0,6
6.601
0,5
5.691
3,7
42.778
1,7
19.494
1,2
14.519
2,2
0,8
3,0
25.894
9.042
34.936
0,6
7.022
Summe
$
1.057
0,8
9.332
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
1.115.676
0,4
4.142
0,4
4.691
2,0
23.629
1,9
22.332
1,4
16.918
0,9
0,5
1,4
9.857
6.035
15.892
0,7
8.345
0,8
9.225
1,0
11.350
1,3
1,7
3,0
15.226
19.989
35.215
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,2
1.115.688
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 95,2
1.115.688
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
1.072 Atmel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Seife und Reinigungsmittel
149 Reckitt Benckiser Group PLC . . . . . . . . . . . .
Programmentwicklungssysteme
44 VMware, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
138 Amdocs, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fernsehen
621 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tabak
267 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . .
Spielzeug
462 Mattel, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Eisenbahn
97 Canadian Pacific Railway, Ltd. . . . . . . . . . . .
48 Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Dienstleistungen
132 C.H. Robinson Worldwide, Inc. . . . . . . . . . .
Vitamine und Ernährungsprodukte
140 Mead Johnson Nutrition Co. . . . . . . . . . . . .
Webportale/ISPs
16 Google, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . .
Funkanlagen
211 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . .
359 Motorola Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 95,2
(1.069)
$
1.114.619
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
82
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
165.936 USD
220.340 $
EUR
172.381 USD
228.898
USD
1.923 EUR
1.459
USD
2.004 EUR
1.520
Credit Suisse Securities (USA) LLC
JPY
20.000 USD
235
HSBC Securities (USA)
USD
23.954 GBP
14.800
USD
26.566 EUR
20.200
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
Abwicklungs- (Wertminderung)
tag
219.062
227.572
1.926
2.007
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(1.278)
(1.326)
(3)
(3)
231
10. Jan. 13
(4)
24.035
26.670
14. Feb. 13
14. Feb. 13
(81)
(104)
Summe
$
(2.799)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(2.799)
Janus US All Cap Growth Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
98,6 %
Werbeagenturen
72.456 Omnicom Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,5
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
11.768 TransDigm, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Landwirtschaftliche Chemikalien
83.084 Potash Corp of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . 2,3
Anwendungssoftware
33.418 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
154.457 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,9
17.535 Salesforce.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
6,3
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
4.255 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,4
Computer
19.285 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,0
Computer – Speichergeräte
207.443 EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,6
Beratungsdienste
56.237 Gartner, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
50.483 Verisk Analytics, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . 1,8
3,6
Software zur Unterstützung der Entscheidungsfindung
147.393 MSCI, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,1
E-Commerce/Produkte
22.807 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
69.474 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
6,4
Elektronische Komponenten – Verschiedene
178.076 TE Connectivity, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . 4,6
Elektronische Komponenten – Halbleiter
129.238 Xilinx, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,2
Instrumente – Steuerungen
197.576 Sensata Technologies Holding N.V. . . . . . . . . 4,4
Versicherungsmakler
28.494 Aon PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Medizin – Biomedizin und Genetik
52.877 Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,9
Medizin – Arzneimittel
115.480 GlaxoSmithKline PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . 3,5
67.593 Sanofi (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
5,7
Medizinische Informationssysteme
19.448 athenahealth, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Medizinische Geräte
98.303 St. Jude Medical, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
Medizinische Produkte
107.810 Varian Medical Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . 5,2
Multimedia
19.907 FactSet Research Systems, Inc. . . . . . . . . . . . 1,2
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
79.078 Dresser-Rand Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 3,1
Patientenüberwachungsgeräte
170.536 Masimo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,5
Einzelhandel - Katalogeinkauf
47.876 MSC Industrial Direct Co.,
Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,5
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
372.490 Atmel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Beizulegender
Zeitwert
$
3.619.902
1.604.684
3.380.688
1.988.371
4.128.635
2.947.634
9.064.640
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Halbleiteranlagen
48.620 KLA-Tencor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
69.964 Amdocs, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Übertragungssoftware
136.285 Solera Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Dienstleistungen
61.963 C.H. Robinson Worldwide, Inc. . . . . . . . . . .
123.890 Expeditors International of
Washington, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,6 %
Beizulegender
Zeitwert
$
2.322.091
1,6
2.378.076
5,0
7.287.159
2,7
3.917.301
3,4
6,1
4.899.850
8.817.151
Webportale/ISPs
5.736 Google, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,8
Funkanlagen
30.357 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . 1,5
30.464 Motorola Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,7
2.190.561
1.696.236
3.886.797
10.279.483
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,6
143.065.127
5.248.308
Pensionsgeschäft
1,7
$2.400.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $2.400.031
besichert durch $2.400.000 in
Ginnie Mae 6,44 %, fällig am
20.8.40, mit einem Wert von
$2.448.062 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
2.400.000
2.090.396
2.588.027
2.574.633
5.162.660
4.567.709
5.727.751
3.544.563
9.272.314
6.610.181
4.068.946
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
2.400.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 100,3
145.465.127
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
(33.238)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,3
$ 145.431.889
4.639.644
6.417.268
1.584.266
4.162.477
5.019.917
3.202.556
8.222.473
1.428.456
3.552.670
7.572.575
1.753.010
4.439.439
3.582.961
3.608.893
2.439.810
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
83
Janus US All Cap Growth Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
511
172.206
562.309
201
95.781
263.871
238
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
674 $
227.242
742.020
152
72.113
198.668
179
Marktwert der
Währung
in USD
674
227.339
742.338
201
95.201
262.274
237
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
—
97
318
—
580
1.597
1
Summe
$
2.593
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 145.434.482
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
19.790.124
EUR
17.837
EUR
7.275.299
USD
313.768
USD
81.188
Verkaufte
Währungseinheiten
USD 26.278.516 $
USD
23.685
USD 9.660.578
EUR
238.015
EUR
61.587
Marktwert der
Währung
in USD
26.126.152
23.548
9.604.565
314.218
81.304
Nicht
realisierte
Abwicklungs- (Wertminderung)
tag
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
(152.364)
(137)
(56.013)
(450)
(116)
Summe
$
(209.080)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(209.080)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
84
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus US Research Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
98,0 %
Landwirtschaftliche Chemikalien
1.384 Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Fluggesellschaften
2.257 United Continental Holdings, Inc. . . . . . . . . 0,6
Anwendungssoftware
1.156 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
3.955 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,0
Sportschuhe
1.516 NIKE, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
7.959 Ford Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
926 WABCO Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Getränke – Nichtalkoholisch
2.199 Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
415 Monster Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,2
Getränke – Weine und Spirituosen
860 Brown-Forman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Kabel-/Satellitenfernsehen
2.641 Comcast Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . 1,2
909 Time Warner Cable, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,2
Hotels mit Kasino
3.129 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . 0,4
Kasinodienste
2.753 International Game Technology . . . . . . . . . . 0,5
Chemikalien – Diversifiziert
1.378 LyondellBasell Industries
N.V. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
219 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,3
CAD
376 ANSYS, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Computer
505 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,2
Beratungsdienste
2.324 Verisk Analytics, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . 1,4
Konsumgüter – Verschiedene
573 Kimberly-Clark Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Behälter – Metall und Glas
2.265 Crown Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Kosmetik- und Toilettenartikel
959 Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
866 Estee Lauder Cos., Inc. – Klasse A . . . . . . . . 0,6
1,8
Software zur Unterstützung der Entscheidungsfindung
3.166 MSCI, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Dentalbedarf und -geräte
1.788 Patterson Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Dialysezentren
523 DaVita, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Vertrieb/Großhandel
1.222 Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
130.996
52.769
68.782
105.717
174.499
78.226
103.069
60.366
79.714
21.945
101.659
54.395
98.721
88.346
187.067
36.422
39.010
78.670
107.590
25.320
269.181
118.524
48.378
83.375
100.254
51.839
152.093
98.114
61.203
57.807
57.055
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Diversifizierte Bankinstitute
2.860 Citigroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3 %
3.433 JPMorgan Chase & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
3,2
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
2.054 Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
1.424 Dover Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,4
E-Commerce/Produkte
333 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1.677 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,0
E-Commerce/Dienstleistungen
113 priceline.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Strom – Verteilersysteme
3.061 Brookfield Infrastructure Partners L.P. . . . . . . . 1,3
Elektronische Komponenten – Verschiedene
3.112 TE Connectivity, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Elektronische Komponenten – Halbleiter
1.455 International Rectifier Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.725 ON Semiconductor Corp.. . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.280 Xilinx, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,1
Elektronische Verbinder
900 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 0,7
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
1.692 Informatica Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
4.088 Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
2,2
Finanzen – Kreditkarten
1.767 American Express Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1.754 Discover Financial Services. . . . . . . . . . . . . . 0,8
598 Visa, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
3,0
Nahrungsmittel – Süßwaren
1.188 Hershey Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Hotels und Motels
847 Marriott International, Inc. –
Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Instrumente – Steuerungen
2.699 Sensata Technologies Holding N.V. . . . . . . . . 1,0
Versicherungsmakler
1.833 AON PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
1.456 T. Rowe Price Group, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Maschinen – Allgemeine Industrie
381 Roper Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Medizin – Biomedizin und Genetik
803 Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
795 Gilead Sciences, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
3.459 Incyte Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
885 Vertex Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,4
2,5
Medizin – Arzneimittel
801 Allergan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
854 Jazz Pharmaceuticals PLC . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
806 Medivation, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,9
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
2.532 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
1.900 AmerisourceBergen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Beizulegender
Zeitwert
$
113.142
150.948
264.090
114.818
93.571
208.389
83.630
85.560
169.190
70.196
107.900
115.517
25.797
26.261
45.952
98.010
58.230
51.302
136.213
187.515
101.567
67.617
90.645
259.829
85.797
31.568
87.664
101.915
94.829
42.474
63.213
58.393
57.454
37.117
216.177
73.475
45.433
41.235
160.143
117.232
82.042
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
85
Janus US Research Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Medizinische Informationssysteme
792 athenahealth, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Medizinische Produkte
949 Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Metallbearbeitung und -fabrikation
677 Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . .
Multimedia
3.945 News Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.520 Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Netzwerkprodukte
4.670 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Öl – Außendienst
1.266 Schlumberger, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Erdöl- und Erdgasbohrungen
1.041 Helmerich & Payne, Inc. . . . . . . . . . . . . . . .
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
1.043 EOG Resources, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.060 Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.359 Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . .
1.181 Whiting Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . .
0,7 %
Beizulegender
Zeitwert
$
58.172
0,6
54.795
1,5
128.237
1,2
0,9
2,1
100.755
75.681
176.436
1,1
91.766
1,0
87.721
0,7
58.306
1,4
1,3
1,2
0,6
4,5
125.984
107.844
104.113
51.220
389.161
Ölgesellschaften – Integriert
884 Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1.333 Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
2,5
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
776 National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,6
Erdölraffinerie und -vermarktung
2.085 PBF Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
3.128 Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
2,0
Apothekendienste
2.031 Express Scripts Holding, Co. . . . . . . . . . . . . 1,2
2.512 Omnicare, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,3
Pipelines
2.392 Enbridge Energy Management LLC . . . . . . . 0,8
Immobilienverwaltung/-dienste
1.217 Jones Lang LaSalle, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
REIT – Gesundheitswesen
1.223 Ventas, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
REIT – Regionale Einkaufszentren
591 Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,1
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
1.246 Limited Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Einzelhandel – Autoteile
170 AutoZone, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Einzelhandel – Discounter
896 Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1.014 Family Dollar Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,7
Einzelhandel – Gartenbedarf
574 Tractor Supply Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
1.436 Nordstrom, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1.449 TJX Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,6
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
9.837 Atmel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Halbleiteranlagen
446 KLA-Tencor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
95.596
115.371
210.967
53.040
60.569
106.728
167.297
109.675
90.683
200.358
Programmentwicklungssysteme
515 VMware, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . .
Überregionale Banken
3.195 U.S. Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
1.801 Amdocs, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fernsehen
1.945 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Tabak
919 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . .
Spielzeug
1.576 Mattel, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Übertragungssoftware
954 Solera Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Eisenbahn
928 Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Dienstleistungen
921 C.H. Robinson Worldwide, Inc. . . . . . . . . . .
696 FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,6 %
Beizulegender
Zeitwert
$
48.482
1,2
102.048
0,7
61.216
0,9
74.007
0,9
76.865
0,7
57.713
0,6
51.010
1,4
116.668
0,7
0,7
1,4
58.226
63.837
122.063
0,5
44.146
1,1
97.893
0,9
1,5
2,4
78.077
126.894
204.971
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,0
8.358.149
Pensionsgeschäft
2,3
$200.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $200.003 besichert
durch $200.000 in Ginnie Mae
6,37 %, fällig am 20.6.40,
mit einem Wert von $204.204 . . . . . . . . . 2,3
200.000
Vitamine und Ernährungsprodukte
670 Mead Johnson Nutrition Co. . . . . . . . . . . . .
Webportale/ISPs
138 Google, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . .
Funkanlagen
1.082 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . .
2.279 Motorola Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . .
69.105
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
200.000
102.155
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 100,3
8.558.149
79.153
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
(519)
93.431
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 100,3
58.637
60.253
88.497
64.298
152.795
50.719
76.825
61.510
138.335
64.432
21.301
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
86
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
$
8.557.630
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
EUR
USD
USD
32.396
12.568
11.207
4.255
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
EUR
EUR
42.749 $
16.585
8.438
3.204
Marktwert der
Währung
in USD
42.767
16.592
11.139
4.229
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
18
7
68
26
Summe
$
119
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
8.557.749
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
476.226
EUR
1.238.660
USD
6.055
USD
15.814
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
EUR
EUR
632.362 $
1.644.766
4.593
11.996
Marktwert der
Währung
in USD
628.696
1.635.230
6.064
15.837
Nicht
realisierte
Abwicklungs- (Wertminderung)
tag
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
(3.666)
(9.536)
(9)
(23)
Summe
$
(13.234)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(13.234)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
87
Janus US Twenty Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
97,7 %
Bekleidungshersteller
591.300 Prada SpA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
Anwendungssoftware
147.791 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Sportschuhe
181.666 NIKE, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,7
Getränke – Weine und Spirituosen
37.968 Pernod-Ricard S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Brauerei
307.021 Anheuser-Busch InBev N.V. –
VVPR Strip . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Hotels mit Kasino
751.291 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . 2,5
Gewerbliche Dienstleistungen
252.184 Iron Mountain, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
9.152 MasterCard, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,3
Computer
57.744 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,9
Computer – Speichergeräte
583.507 EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,3
E-Commerce/Produkte
14.801 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
515.405 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,5
8,6
Elektronische Komponenten – Verschiedene
282.084 TE Connectivity, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,0
Elektronische Verbinder
88.836 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 1,7
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
353.472 Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,4
Lebens- und Krankenversicherung
2.077.400 AIA Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
795.473 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,2
5,6
Medizin – Biomedizin und Genetik
310.749 Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,0
56.831 Gilead Sciences, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
129.613 Vertex Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 1,6
9,8
Metall – Diversifiziert
854.899 Turquoise Hill Resources, Ltd. . . . . . . . . . . . 1,9
Metallbearbeitung und -fabrikation
16.076 Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Multimedia
805.661 News Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,8
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
985.100 OGX Petroleo e Gas
Participacoes S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Apothekendienste
417.457 Express Scripts Holding, Co. . . . . . . . . . . . . 6,5
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
383.687 Limited Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,3
Einzelhandel – Schmuck
174.690 Cie Financiere Richemont S.A. . . . . . . . . . . . 4,0
Fernsehen
342.068 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,8
Beizulegender
Zeitwert
$
5.716.563
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Transport – Dienstleistungen
121.521 C.H. Robinson Worldwide, Inc. . . . . . . . . . . 2,2 %
192.504 United Parcel Service, Inc. – Klasse B . . . . . . . 4,1
6,3
Funkanlagen
216.712 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . 4,5
Beizulegender
Zeitwert
$
7.682.558
14.193.320
21.875.878
15.637.938
3.950.453
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,7
338.914.540
9.373.966
Pensionsgeschäft
2,5
Diversifizierte Bankinstitute
$8.600.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $8.600.110 besichert
durch $8.600.000 in Ginnie Mae
6,62 %, fällig am 20.9.39, mit
einem Wert von $8.772.070 . . . . . . . . . . . 2,5
8.600.000
4.464.025
405
8.745.027
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,5
8.600.000
7.830.313
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 100,2
347.514.540
4.496.195
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
(308.270)
30.779.285
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 100,1
$ 347.206.270
14.762.727
3.717.123
26.295.963
30.013.086
10.470.958
5.747.689
11.777.687
8.279.602
11.097.750
19.377.352
24.462.162
4.174.237
5.435.969
34.072.368
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
1.459.253
EUR
7.499
EUR
117
USD
88
USD
626.232
USD
99
USD
3.893
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
1.925.623 $
9.896
154
66
471.489
75
2.931
Marktwert der
Währung
in USD
1.926.449
9.900
154
87
622.443
99
3.869
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
826
4
—
1
3.789
—
24
Summe
$
4.644
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 347.210.914
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
6.505.781
3.045.116
20.576.582
2.107.836
22.542.678
18.056.311
13.972.634
13.015.687
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
88
Prozent des
Nettovermögens
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
7.313
EUR
325.772
EUR 51.785.543
USD
743.158
USD
4.411
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
9.710 $
USD
432.580
USD 68.763.953
EUR
563.737
EUR
3.346
Marktwert der
Währung
in USD
9.654
430.072
68.365.255
744.224
4.417
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
(56)
(2.508)
(398.698)
(1.066)
(6)
Summe
$
(402.334)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(402.334)
Janus US Venture Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
95,5 %
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
21.676 HEICO Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
Landwirtschaftliche Chemikalien
20.508 Intrepid Potash, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Bekleidungshersteller
11.455 Carter’s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
20.344 Maidenform Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
120.861 Quiksilver, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
4,4
Anwendungssoftware
31.080 RealPage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
Auktionshäuser – Kunsthändler
22.495 Ritchie Bros. Auctioneers, Inc. . . . . . . . . . . . 1,3
Audio- und Videoprodukte
17.108 DTS, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Autoreparaturwerkstätten
14.300 Monro Muffler Brake, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Gewerbliche Dienstleistungen
4.144 CoStar Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
19.760 Standard Parking Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,3
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
5.754 Cardtronics, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
31.823 Euronet Worldwide, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
2,6
Computer-Dienstleistungen
2.160 FleetMatics Group PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
25.110 LivePerson, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1,1
Computer-Software
31.808 Blackbaud, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
8.083 Cornerstone OnDemand, Inc. . . . . . . . . . . . 0,7
32.297 Envestnet, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
31.305 SS&C Technologies Holdings, Inc. . . . . . . . . 2,1
6,1
Computer – Integrierte Systeme
5.181 Stratasys, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Beratungsdienste
8.693 Gartner, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Konsumgüter – Verschiedene
13.615 SodaStream International, Ltd. . . . . . . . . . . . 1,7
Datenverarbeitung und -management
29.869 Broadridge Financial Solutions, Inc. . . . . . . . 2,0
Software zur Unterstützung der Entscheidungsfindung
15.308 MSCI, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Diagnose-Kits
32.004 Quidel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Vertrieb/Großhandel
9.287 WESCO International, Inc.. . . . . . . . . . . . . . 1,8
Elektrogeräte – Verschiedene
62.115 GrafTech International, Ltd. . . . . . . . . . . . . . 1,7
Elektronische Komponenten – Halbleiter
27.703 International Rectifier Corp. . . . . . . . . . . . . . 1,4
Elektronische Messinstrumente
12.337 Measurement Specialties, Inc. . . . . . . . . . . . . 1,2
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
3.590 Guidewire Software, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
9.263 Tyler Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
1,6
Beizulegender
Zeitwert
$
693.198
436.615
637.470
396.505
513.659
1.547.634
670.396
469.921
285.704
500.071
370.349
434.523
804.872
136.600
751.023
887.623
54.346
329.945
384.291
726.177
238.691
450.543
723.772
2.139.183
415.257
400.052
611.177
683.403
474.395
597.515
626.222
583.260
491.174
423.899
106.695
448.700
555.395
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Filtrier- und Trennungsprodukte
14.984 Polypore International, Inc. . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Autodarlehen
1.516 Credit Acceptance Corp. . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Sonstige Finanzdienste
16.596 MarketAxess Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . .
Schuhwerk und zugehörige Bekleidung
13.763 Deckers Outdoor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . .
18.796 Wolverine World Wide, Inc. . . . . . . . . . . . . .
Giftmüllentsorgung
21.667 Heritage-Crystal Clean, Inc. . . . . . . . . . . . . .
Eindämmung von Gesundheitskosten
31.927 ExamWorks Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . .
Personalwesen
41.249 Resources Connection, Inc. . . . . . . . . . . . . .
Industrielle Audio- und Videoprodukte
7.401 Nordson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Internetinhalte – Informationen/Nachrichten
8.711 Yelp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
11.886 Financial Engines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . .
62.409 WisdomTree Investments, Inc. . . . . . . . . . . .
2,0 %
Beizulegender
Zeitwert
$
696.756
0,4
154.147
1,7
585.839
1,6
2,2
3,8
554.236
770.260
1.324.496
0,9
325.222
1,3
446.659
1,4
492.513
1,3
467.151
0,5
164.202
0,9
1,1
2,0
329.837
381.942
711.779
Maschinen – Allgemeine Industrie
770 Tennant Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
6.921 Wabtec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
1,8
Medizin – Biomedizin und Genetik
9.008 Ariad Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,5
12.721 Immunogen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
11.586 Incyte Corp., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
6.777 Seattle Genetics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2,0
Medizin – Arzneimittel
21.961 Achillion Pharmaceuticals, Inc.. . . . . . . . . . . 0,5
Medizin – Generika
7.339 Impax Laboratories, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Medizinische Bildgebungssysteme
22.125 Novadaq Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,6
Medizinische Informationssysteme
7.158 athenahealth, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
Medizinische Geräte
15.997 Conceptus, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
41.320 Endologix, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
6.865 Techne Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
19.234 Volcano Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
5,4
Filmindustrie und Dienstleistungen
84.390 Digital Domain* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Öl – Außendienst
23.210 PAA Natural Gas Storage L.P. . . . . . . . . . . . . 1,3
6.846 Targa Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,3
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
16.713 Dresser-Rand Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 2,6
6.524 Dril-Quip, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
4,0
Patientenüberwachungsgeräte
25.805 Masimo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
33.842
605.864
639.706
172.773
162.193
192.444
157.226
684.636
176.127
150.376
196.470
525.755
336.097
588.397
469.154
454.115
1.847.763
—
442.150
361.743
803.893
938.268
476.578
1.414.846
542.163
* Wertpapiere zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wie in Anmerkung 1 dargestellt.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
89
Janus US Venture Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Pipelines
14.773 Copano Energy LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3 %
9.927 DCP Midstream Partners L.P. . . . . . . . . . . . . 1,2
2,5
Drucken – Gewerbliche Tätigkeit
13.130 VistaPrint N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Einzelhandel – Automobile
12.446 Rush Enterprises, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . 0,6
Einzelhandel – Verbrauchermarkt
5.009 Casey’s General Stores, Inc.. . . . . . . . . . . . . . 0,8
Einzelhandel – Discounter
19.675 Gordmans Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Einzelhandel – Mineralölprodukte
10.387 World Fuel Services Corp. . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Einzelhandel – Sportartikel
8.364 Hibbett Sports, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Schulen
21.835 K12, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Theater
47.549 National CineMedia, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
Therapeutik
4.379 Synageva BioPharma Corp.. . . . . . . . . . . . . . 0,6
Transport – Dienstleistungen
20.908 HUB Group, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 2,0
Transport – Lastwagen
11.262 Landstar System, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
12.320 Old Dominion Freight Line, Inc. . . . . . . . . . 1,2
2,9
Virtual Reality-Produkte
38.863 RealD, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
467.270
414.452
881.722
Verkaufte
Währungseinheiten
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
431.452
Citibank
EUR
237.145
EUR
659
USD
179
USD
48.121
215.440
Summe
$
265.978
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 36.443.998
295.519
427.633
440.783
446.307
Gekaufte
Währungseinheiten
202.704
702.509
435.654
33.462.458
Pensionsgeschäft
8,6
$3.000.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $3.000.038
besichert durch $3.000.000 in
Ginnie Mae 5,79 %, fällig am
20.8.40, mit einem Wert von
$3.060.395 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,6
3.000.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,6
3.000.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 104,1
36.462.458
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
(18.886)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,0
$ 36.443.572
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
312.935 $
869
135
36.230
313.069
869
178
47.830
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
134
—
1
291
426
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Citibank
EUR
8.566.001
EUR
23.347
590.804
422.330
1.013.134
USD
USD
EUR
EUR
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
671.867
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,5
90
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
USD 11.374.450 $
USD
31.002
Marktwert der
Währung
in USD
11.308.501
30.822
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(65.949)
(180)
Summe
$
(66.129)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(66.129)
Perkins Global Value Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
90,8 %
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
465 General Dynamics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
385 Rockwell Collins, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,6
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
6.280 BBA Aviation PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Landwirtschaftliche Chemikalien
245 Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
4.000 Nitto FC Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,1
Anwendungssoftware
2.510 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
Getränke – Nichtalkoholisch
975 PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
Brauerei
1.410 Molson Coors Brewing Co. –
Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
2.190 Grupo Televisa S.A.B. (ADR) . . . . . . . . . . . . 1,7
Hotels mit Kasino
850 Kangwon Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Mobilfunk-Telekommunikation
49.281 America Movil S.A.B. de C.V. . . . . . . . . . . . . 1,7
29 NTT DoCoMo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
718 Rogers Communications, Inc. –
Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
567 SK Telecom Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
27.907 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
8,2
Chemikalien – Spezialitäten
1.900 Nippon Fine Chemical Co., Ltd.. . . . . . . . . . 0,4
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
3.310 Fulton Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
4.175 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Computer – Integrierte Systeme
1.235 Diebold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Kosmetik- und Toilettenartikel
2.100 Kose Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
400 Pola Orbis Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.060 Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
3,7
Dentalbedarf und -geräte
200 Nakanishi, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
8.223 Orkla A.S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Strom – Integriert
245 Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.080 Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
2.152 GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
1.625 PPL Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
4,1
Elektrogeräte – Verschiedene
1.200 Icom, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Elektronische Verbinder
400 Hirose Electric Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Elektronische Messinstrumente
2.200 Cosel Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
607 Danone S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Beizulegender
Zeitwert
$
32.211
22.395
54.606
22.722
13.874
24.232
38.106
67.093
66.719
60.334
58.210
23.341
56.773
41.656
32.608
80.830
70.172
282.039
12.644
31.809
56.822
37.803
43.895
11.474
71.963
127.332
19.903
72.018
15.619
32.119
44.335
46.523
138.596
26.759
47.898
27.007
40.100
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
850 Nestle S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5 %
960 Unilever N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
3,8
Nahrungsmittel – Einzelhandel
17.068 Tesco PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,7
Internet-Datenschutz
785 Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Freizeit- und Erholungsprodukte
1.900 Sansei Yusoki Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Maschinen – Pumpen
2.000 Tsurumi Manufacturing Co., Ltd. . . . . . . . . . 0,5
Medizin – Arzneimittel
3.220 GlaxoSmithKline PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
1.145 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
1.437 Novartis A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,7
1.935 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
282 Roche Holding A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
249 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
10,8
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
1.100 Aetna, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
960 WellPoint, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
3,2
Medizinische Geräte
1.800 As One Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1.100 Fukuda Denshi Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
200 Medikit Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
995 Medtronic, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
3,5
Medizinische Produkte
220 Becton Dickinson and Co. . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.105 Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
2,3
Metallprodukte – Vertriebsgesellschaften
1.900 Furusato Industries, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Metallprodukte – Befestigungselemente
2.000 Kitagawa Industries Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . 0,6
Verschiedene Fertigungsbetriebe
700 Mirai Industry Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Mehrspartenversicherung
955 Allstate Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
600 Kemper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,6
Netzwerkprodukte
1.685 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Nicht-Giftmüllentsorgung
975 Republic Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
510 Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
575 QEP Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,3
Ölgesellschaften – Integriert
1.205 BP PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
1.196 Total S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
3,2
Sach- und Unfallversicherung
2.050 NKSJ Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
310 Travelers Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,9
Schutz – Sicherheit
1.000 Secom Joshinetsu Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Verlagswesen – Bücher
1.130 Daekyo Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
55.413
36.220
131.733
93.746
14.766
8.325
15.827
69.901
80.264
91.003
48.530
57.466
23.611
370.775
50.930
58.483
109.413
37.428
33.927
6.699
40.815
118.869
17.202
60.576
77.778
16.462
22.166
7.833
38.362
17.700
56.062
33.110
28.597
26.541
17.405
43.946
50.176
61.895
112.071
43.666
22.264
65.930
27.395
6.710
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
91
Perkins Global Value Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Verlagswesen – Zeitschriften
3.306 Reed Elsevier PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1 %
1.610 UBM PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,6
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
685 St. Joe Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
REIT – Hypotheken
580 American Capital Agency Corp. . . . . . . . . . . 0,5
870 Hatteras Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
4.815 Two Harbors Investment Corp.. . . . . . . . . . . 1,7
740 Western Asset Mortgage Capital
Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3,2
Einzelhandel – Drogerien
560 Walgreen Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Spar- und Darlehenskassen – Vereinigte Staaten (Ost)
505 Berkshire Hills Bancorp, Inc. . . . . . . . . . . . . 0,4
6.273 First Niagara Financial Group, Inc.. . . . . . . . 1,4
1,8
Spar- und Darlehenskassen – Vereinigte Staaten (West)
1.302 Washington Federal, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Schulen
2.500 Shingakukai Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Sicherheitsdienste
700 Secom Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Seismische Datenerfassung
3.475 Pulse Seismic, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Stahl – Produzenten
66 POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Telekommunikationsdienste
1.380 Telenor A.S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
2.469 Vivendi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
2,4
Tabak
210 KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Wasser
1.202 Suez Environment Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Draht- und Kabelprodukte
3.000 Nichia Steel Works, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
34.707
18.596
53.303
15.810
16.785
21.585
53.350
14.630
106.350
20.726
12.049
49.745
61.794
8.586
35.286
9.505
21.583
28.048
55.595
83.643
15.928
14.492
7.562
3.109.808
8,8
Pensionsgeschäft
$300.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $300.004 besichert
durch $300.000 in Ginnie Mae
6,37 %, fällig am 20.6.40, mit
einem Wert von $306.633 . . . . . . . . . . . . 8,8
300.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,8
300.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 99,6
3.409.808
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
(2.988)
$
3.406.820
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
92
Citibank
EUR
8.328 USD
10.990 $
EUR
13.863 USD
18.294
Credit Suisse Securities (USA) LLC
USD
16.290 JPY
1.400.000
USD
177.057 JPY 14.050.000
HSBC Securities (USA)
USD
14.299 JPY
1.200.000
USD
127.861 JPY 10.700.000
JPMorgan Chase & Co.
EUR
9.000 USD
11.702
USD
9.915 EUR
7.500
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
10.995
18.302
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
5
8
16.164
162.223
10. Jan. 13
10. Jan. 13
126
14.834
13.860
123.579
14. Feb. 13
14. Feb. 13
439
4.282
11.880
9.900
24. Jan. 13
24. Jan. 13
178
15
Summe
$
19.887
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$
3.426.707
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
21.965
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,8
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 99,4
Verkaufte
Währungseinheiten
Gekaufte
Währungseinheiten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
335.065 USD
EUR
564.836 USD
USD
3.385 EUR
USD
5.725 EUR
JPMorgan Chase & Co.
USD
135.887 EUR
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
444.919 $
750.022
2.568
4.343
442.339
745.673
3.390
5.733
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
104.000
137.287
24. Jan. 13
$
(2.580)
(4.349)
(5)
(8)
(1.400)
Summe
$
(8.342)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(8.342)
Perkins US Strategic Value Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
89,8 %
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
80.000 General Dynamics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
65.000 Rockwell Collins, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,7
Landwirtschaftliche Chemikalien
68.000 Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Anwendungssoftware
75.000 Check Point Software Technologies, Ltd. . . . . . . 0,7
220.000 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1,7
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
170.000 Johnson Controls, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
125.000 Lear Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,0
Getränke – Nichtalkoholisch
80.000 PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Brauerei
110.000 Molson Coors Brewing Co. – Klasse B . . . . . . . 0,9
Bau – Schwerbau
100.000 Granite Construction, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Mobilfunk-Telekommunikation
320.000 Vodafone Group PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . . 1,5
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
65.000 CIT Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
486.862 Fulton Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,3
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (West)
70.000 Bank of Hawaii Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
68.948 Columbia Banking System, Inc. . . . . . . . . . . 0,2
0,8
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
430.000 Western Union Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Computer – Integrierte Systeme
125.000 Diebold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Computer – Speichergeräte
60.000 NetApp, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Diversifizierte Mineralien
140.000 Teck Resources, Ltd. – Klasse B . . . . . . . . . . 0,9
Strom – Integriert
50.000 Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
190.000 Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
300.000 PPL Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
3,2
Elektronische Komponenten – Verschiedene
50.000 Garmin, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Elektronische Komponenten – Halbleiter
100.000 Altera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
76.000 Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
240.000 QLogic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
80.000 Semtech Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,8
Elektronische Sicherheitsgeräte
150.000 Tyco International, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Elektronikprodukte
49.700 Brady Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
180.000 Jacobs Engineering Group, Inc. . . . . . . . . . . 1,3
145.000 KBR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
2,1
Beizulegender
Zeitwert
$
5.541.600
3.781.050
9.322.650
3.850.840
3.573.000
5.880.600
9.453.600
5.219.000
5.855.000
11.074.000
5.474.400
4.706.900
3.362.000
8.060.800
2.511.600
4.678.744
7.190.344
3.083.500
1.236.927
4.320.427
5.852.300
3.826.250
2.013.000
5.089.000
3.187.500
5.650.600
8.589.000
17.427.100
2.041.000
3.444.000
1.567.880
2.335.200
2.316.000
9.663.080
4.387.500
1.659.980
7.662.600
4.338.400
12.001.000
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Treuhandbanken
140.000 State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Kreditkarten
125.000 Discover Financial Services. . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Investmentbanken/-broker
250.000 TD Ameritrade Holding Corp. . . . . . . . . . . .
Finanzen – Sonstige Finanzdienste
40.000 CME Group, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
125.000 Unilever PLC (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Einzelhandel
56.000 Harris Teeter Supermarkets, Inc. . . . . . . . . .
230.000 Kroger Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Goldbergwerke
195.000 Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Instrumente – Steuerungen
35.000 Honeywell International, Inc. . . . . . . . . . . . .
Instrumente – Wissenschaft
95.000 Thermo Fisher Scientific, Inc.. . . . . . . . . . . .
Internet-Datenschutz
195.000 Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
115.000 Ameriprise Financial, Inc.. . . . . . . . . . . . . . .
190.000 InvesCo., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
6.581.400
0,9
4.818.750
0,8
4.202.500
0,4
2.028.400
0,9
4.840.000
0,4
1,1
1,5
2.159.360
5.984.600
8.143.960
1,4
7.156.500
0,4
2.221.450
1,1
6.059.100
0,7
3.667.950
1,3
0,9
2,2
7.202.450
4.957.100
12.159.550
Maschinen – Landwirtschaft
20.000 Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Medizin – Biomedizin und Genetik
40.000 Charles River Laboratories
International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
60.000 Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,8
Medizin – Arzneimittel
85.000 Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
105.000 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
170.000 Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
95.000 Novartis A.G. (ADR). . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
350.000 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
6,2
Medizin – Generika
200.000 Teva Pharmaceutical Industries,
Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
65.000 McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Medizinische Geräte
90.000 Medtronic, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Medizinische Laboratorien und Untersuchungsdienste
50.000 Laboratory Corp. of America
Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Medizinische Produkte
90.000 Hill-Rom Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
115.000 Stryker Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
50.000 Zimmer Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2,1
Metall – Kupfer
100.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold,
Inc. – Klasse B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
150.000 Kaydon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Mehrspartenversicherung
180.000 Allstate Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
215.000 American International Group, Inc. . . . . . . . 1,3
1.728.400
1.498.800
2.944.800
4.443.600
5.567.500
7.360.500
6.959.800
6.013.500
8.778.000
34.679.300
7.468.000
6.302.400
3.691.800
4.331.000
2.565.000
6.304.300
3.333.000
12.202.300
3.420.000
3.589.500
7.230.600
7.589.500
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
93
Perkins US Strategic Value Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
50.000 Kemper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
2,9
Multimedia
55.000 Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Netzwerkprodukte
290.000 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
300.000 Polycom, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,5
Öl – Außendienst
25.000 CARBO Ceramics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
60.000 Schlumberger, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,1
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
50.000 Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . 0,7
120.000 Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
45.000 EQT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
60.000 Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
85.000 Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . 1,3
125.000 QEP Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
350.000 Talisman Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
105.000 Whiting Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
6,9
Ölgesellschaften – Integriert
65.000 Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
100.000 Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,3
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
50.000 National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,6
Pipelines
172.000 Plains All American Pipeline L.P.. . . . . . . . . . 1,4
Sach- und Unfallversicherung
50.000 Travelers Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
80.000 St. Joe Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Rückversicherung
90.000 Berkshire Hathaway, Inc. – Klasse B . . . . . . . 1,4
50.000 Everest Re Group, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
80.000 Reinsurance Group of America, Inc. . . . . . . . 0,8
3,2
REIT – Diversifiziert
80.000 Potlatch Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
65.000 Rayonier, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
110.000 Weyerhaeuser Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,7
REIT – Hotels
250.000 DiamondRock Hospitality Co. . . . . . . . . . . . 0,4
REIT – Fertighäuser
29.300 Equity Lifestyle Properties, Inc. . . . . . . . . . . 0,4
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
161.000 Aeropostale, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Einzelhandel – Regionale Warenhausketten
115.000 Kohl’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Einzelhandel – Restaurants
35.000 McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Spar- und Darlehenskassen – Vereinigte Staaten (Ost)
450.000 First Niagara Financial Group, Inc.. . . . . . . . 0,7
Spar- und Darlehenskassen – Vereinigte Staaten (West)
310.000 Washington Federal, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
80.000 Analog Devices, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
80.000 QUALCOMM, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1,5
Beizulegender
Zeitwert
$
1.475.000
16.295.100
2.738.450
5.698.500
3.138.000
8.836.500
1.958.500
4.157.400
6.115.900
3.715.500
6.244.800
2.654.100
6.104.400
6.511.850
3.783.750
3.965.500
4.553.850
37.533.750
7.029.100
5.296.000
12.325.100
3.417.500
7.781.280
3.591.000
1.846.400
8.073.000
5.497.500
4.281.600
17.852.100
3.135.200
3.368.950
3.060.200
9.564.350
2.250.000
1.971.597
2.094.610
4.942.700
3.087.350
3.568.500
5.229.700
3.364.800
4.961.600
8.326.400
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
94
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Halbleiteranlagen
550.000 Applied Materials, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1 %
150.000 MKS Instruments, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,8
Überregionale Banken
520.000 Fifth Third Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
150.000 PNC Financial Services Group, Inc. . . . . . . . 1,6
105.000 SunTrust Banks, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
160.000 Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
4,5
Telefon – Integriert
125.000 AT&T, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
110.000 CenturyLink, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,6
Handwerkzeug
61.000 Stanley Black & Decker, Inc. . . . . . . . . . . . . 0,8
Transport – Marine
42.800 Kirby Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
45.000 Tidewater, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,9
Transport – Eisenbahn
85.000 Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Beizulegender
Zeitwert
$
6.292.000
3.867.000
10.159.000
7.898.800
8.746.500
2.976.750
5.468.800
25.090.850
4.213.750
4.303.200
8.516.950
4.512.170
2.648.892
2.010.600
4.659.492
5.256.400
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,8
492.075.180
Kontraktwert
Aufstellung der gekauften Optionen – Verkauf
—
UBS Financial Services, Inc.
565 SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust,
fällig Januar 2013, 565 Kontrakte,
Ausübungspreis USD 173 . . . . . . . . . . . . . . —
29.508
Optionen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
29.508
Pensionsgeschäft
10,5
$57.300.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $57.300.732
besichert durch $57.300.000 in
Ginnie Mae 6,86 %, fällig am
20.9.41, mit einem Wert von
$58.446.407 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,5
57.300.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,5
57.300.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 100,3
549.404.688
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
(162.613)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,3
$ 549.242.075
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
628.388
485
888.266
230
156.470
102
204.331
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
829.217 $
640
1.172.151
174
117.806
77
153.841
Marktwert der
Währung
in USD
829.573
640
1.172.654
230
155.523
101
203.095
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
356
—
503
—
947
1
1.236
Summe
$
3.043
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 549.245.118
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Prozent des
Nettovermögens
Kontraktwert
Beizulegender
Zeitwert
Aufstellung der geschriebenen Optionen – Verkauf
UBS Financial Services, Inc.
(565) SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust,
fällig Januar 2013, (565) Kontrakte,
Ausübungspreis USD 155 . . . . . . . . . . . . . . . — %
$
(2.570)
Optionen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
$
(2.570)
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
19.040
EUR 38.458.403
EUR 29.896.330
USD
358.610
USD
401.600
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
25.282 $
USD 51.067.375
USD 39.698.141
EUR
272.031
EUR
304.642
Marktwert der
Währung
in USD
25.135
50.771.283
39.467.969
359.124
402.176
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(147)
(296.092)
(230.172)
(514)
(576)
Summe
$
(527.501)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(530.071)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
95
INTECH US Core Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
99,7 %
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
1.400 Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.800 Raytheon Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Landwirtschaftliche Chemikalien
500 CF Industries Holdings, Inc.. . . . . . . . . . . . . 0,1
2.000 Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.900 Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,3
Fluggesellschaften
2.100 Southwest Airlines Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Bekleidungshersteller
2.400 VF Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Geräte
2.000 Whirlpool Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Anwendungssoftware
3.700 Intuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
16.700 Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4.700 Red Hat, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
400 Salesforce.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
2.700 Delphi Automotive PLC . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Getränke – Nichtalkoholisch
7.600 Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.900 Dr. Pepper Snapple Group, Inc. . . . . . . . . . . 0,2
300 Monster Beverage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.900 PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,6
Getränke – Weine und Spirituosen
5.400 Beam, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
5.200 Brown-Forman Corp. – Klasse B. . . . . . . . . . 0,3
10.800 Constellation Brands, Inc. – Klasse A . . . . . . 0,3
0,9
Brauerei
2.500 Molson Coors Brewing Co. – Klasse B . . . . . . . 0,1
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
900 Discovery Communications,
Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
14.500 Scripps Networks Interactive,
Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
0,7
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
24.500 D.R. Horton, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
18.400 Lennar Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
13.700 PulteGroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,2
Kabel-/Satellitenfernsehen
23.000 Cablevision Systems Corp. – Klasse A . . . . . . . 0,3
93.900 Comcast Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,8
14.600 DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
8.300 Time Warner Cable, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
4,4
Mobilfunk-Telekommunikation
22.200 MetroPCS Communications, Inc. . . . . . . . . . 0,2
108.700 Sprint Nextel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,7
Chemikalien – Diversifiziert
4.900 E.I. du Pont de Nemours & Co. . . . . . . . . . . 0,2
14.400 FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
94.612
161.168
255.780
101.580
189.300
107.597
398.477
21.504
362.328
203.500
220.150
446.391
248.912
67.240
982.693
103.275
275.500
260.662
15.864
198.447
750.473
329.886
328.900
382.212
1.040.998
106.975
57.132
839.840
896.972
484.610
711.528
248.792
1.444.930
343.620
3.509.982
732.336
806.677
5.392.615
220.668
616.329
836.997
220.353
842.688
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
96
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
3.800 LyondellBasell Industries
N.V. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
6.100 PPG Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,8
Chemikalien – Spezialitäten
10.000 Eastman Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.000 Ecolab, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,7
Kohle
1.400 CONSOL Energy, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
600 Peabody Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Beschichtungs- und Farbprodukte
15.800 Sherwin-Williams Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Süd)
50.900 BB&T Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
2.500 First Horizon National Corp. . . . . . . . . . . . . —
71.600 Regions Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,7
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
600 Automatic Data Processing, Inc. . . . . . . . . . . —
16.700 Equifax, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
3.400 H&R Block, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.000 Moody’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.200 Paychex, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.600 Total System Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . —
1,2
Computer-Dienstleistungen
5.600 Accenture PLC – Klasse A
(US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
6.600 Cognizant Technology Solutions
Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
5.200 Computer Sciences Corp. . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.200 International Business
Machines Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1,9
Computer-Software
900 Akamai Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . —
Computer
9.300 Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,2
Computer – Integrierte Systeme
3.900 Teradata Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Computer – Speichergeräte
2.600 EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
7.600 Seagate Technology PLC . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
8.200 Western Digital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Konsumgüter – Verschiedene
5.300 Kimberly-Clark Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Kosmetik- und Toilettenartikel
4.100 Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
6.400 Estee Lauder Cos., Inc. – Klasse A . . . . . . . . 0,3
2.900 Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,8
Kreuzfahrten
1.400 Carnival Corp. (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . —
Datenverarbeitung und -management
5.800 Dun & Bradstreet Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
13.400 Fidelity National Information
Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
200 Fiserv, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,8
Dialysezentren
6.600 Davita HealthCare Partners, Inc. . . . . . . . . . . 0,6
Beizulegender
Zeitwert
$
216.942
825.635
2.105.618
680.500
143.800
824.300
44.940
15.966
60.906
2.430.356
1.481.699
24.775
509.792
2.016.266
34.206
903.804
63.138
201.280
161.928
34.272
1.398.628
372.400
488.730
208.260
1.187.610
2.257.000
36.819
4.957.179
241.371
65.780
231.648
348.418
645.846
447.479
428.614
383.104
196.881
1.008.599
51.478
456.170
466.454
15.806
938.430
729.498
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Vertrieb/Großhandel
24.100 Fastenal Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9 %
4.200 Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
8.200 W.W. Grainger, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
2,5
Diversifizierte Bankinstitute
4.100 Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.000 Citigroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
400 Goldman Sachs Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . —
4.316 JPMorgan Chase & Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
10.600 Morgan Stanley. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
700 3M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.637 Eaton Corp. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
13.800 General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.300 Illinois Tool Works, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.800 Ingersoll-Rand PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.500 Leggett & Platt, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
28.600 Textron, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,4
E-Commerce/Produkte
900 Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
17.100 eBay, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
0,9
E-Commerce/Dienstleistungen
15.700 Expedia, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
300 priceline.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
500 TripAdvisor, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1,0
Strom – Integriert
11.400 Ameren Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.100 American Electric Power Co., Inc. . . . . . . . . 0,1
13.200 CMS Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
5.800 Consolidated Edison, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 0,3
7.500 Dominion Resources, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4.700 DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
18.899 Duke Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1.900 FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.000 Integrys Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . —
7.000 NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
600 PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
12.500 Pinnacle West Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.900 PPL Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
4.600 SCANA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
8.200 Southern Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
15.500 Wisconsin Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
8.200 Xcel Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4,6
Elektrogeräte – Verschiedene
1.300 Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.900 Molex, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Elektronische Komponenten – Verschiedene
900 Garmin, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
9.500 Jabil Circuit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.200 TE Connectivity, Ltd.
(US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,2
Elektronische Komponenten – Halbleiter
1.000 First Solar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
21.500 LSI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.200 Microchip Technology, Inc.. . . . . . . . . . . . . . —
1.500 Micron Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . —
3.800 NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
1.125.229
267.036
1.659.434
3.051.699
47.560
79.120
51.024
189.775
202.672
570.151
64.995
142.925
289.662
200.673
182.248
122.490
708.994
1.711.987
226.026
872.442
1.098.468
964.765
186.360
20.980
1.172.105
350.208
132.308
321.816
322.132
388.500
282.235
1.205.756
79.344
52.220
484.330
24.108
637.250
54.397
209.944
351.042
571.175
219.022
5.685.787
68.848
79.257
148.105
36.738
183.255
44.544
264.537
30.880
152.220
39.108
9.525
46.702
278.435
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Elektronische Verbinder
4.100 Amphenol Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . .
Elektronische Formulare
2.400 Adobe Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
59.300 CA, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.700 Oracle Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Filtrier- und Trennungsprodukte
3.200 Pall Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Verbraucherdarlehen
2.300 SLM Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Kreditkarten
30.700 Discover Financial Services. . . . . . . . . . . . . .
3.300 Visa, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
265.270
0,1
90.432
1,0
0,2
1,2
1.303.414
189.924
1.493.338
0,2
192.832
—
39.399
1,0
0,4
1,4
1.183.485
500.214
1.683.699
Finanzen – Investmentbanken/-broker
3.400 Charles Schwab Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.800 E*Trade Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Finanzen – Sonstige Finanzdienste
1.600 CME Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
200 IntercontinentalExchange, Inc. . . . . . . . . . . . —
0,1
Nahrungsmittel – Süßwaren
9.800 Hershey Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
3.600 J.M. Smucker Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,8
Nahrungsmittel – Milchprodukte
8.100 Dean Foods Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
1.200 Campbell Soup Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.400 ConAgra Foods, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
500 General Mills, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
3.400 H.J. Heinz Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.966 Kraft Foods Group, Inc. – Klasse A. . . . . . . . 0,1
14.100 McCormick & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
11.200 Mondelez International, Inc. – Klasse A. . . . . . . 0,2
1,3
Nahrungsmittel – Einzelhandel
2.700 Whole Foods Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Erdgas – Vertrieb
24.300 NiSource, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
13.200 Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,3
Goldbergwerke
700 Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . —
Heimrenovierungsprodukte
10.800 Newell Rubbermaid, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Hotels und Motels
18.200 Marriott International, Inc. – Klasse A . . . . . . . 0,6
23.300 Wyndham Worldwide Corp. . . . . . . . . . . . . 1,0
1,6
Unabhängiger Stromerzeuger
24.800 NRG Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Instrumente – Wissenschaft
13.900 PerkinElmer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Versicherungsmakler
5.500 Aon PLC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Internet-Datenschutz
1.400 Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
8.300 VeriSign, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,3
48.824
42.960
91.784
81.136
24.762
105.898
707.756
310.464
1.018.220
133.731
41.868
70.800
20.205
196.112
89.394
895.773
285.264
1.599.416
246.591
604.827
936.408
1.541.235
32.508
240.516
678.314
1.239.793
1.918.107
570.152
441.186
305.800
26.334
322.206
348.540
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
97
INTECH US Core Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
1.100 Ameriprise Financial, Inc.. . . . . . . . . . . . . . .
10.300 Federated Investors, Inc. – Klasse B . . . . . . .
300 Franklin Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . .
12.800 Invesco, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Lebens- und Krankenversicherung
9.000 AFLAC, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.600 Lincoln National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.400 Principal Financial Group, Inc.. . . . . . . . . . .
6.750 Torchmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Leintücher und verbundene Produkte
14.700 Cintas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Maschinen – Bau und Bergbau
1.000 Caterpillar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Maschinen – Allgemeine Industrie
1.800 Roper Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Maschinen – Pumpen
1.700 Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Medizin – Biomedizin und Genetik
5.800 Alexion Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . .
10.600 Amgen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.100 Biogen Idec, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.200 Gilead Sciences, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
200 Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . .
Medizin – Arzneimittel
5.100 Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25.400 Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . .
5.000 Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.091 Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.100 Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
0,2
—
0,2
0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
68.893
208.369
37.710
333.952
648.924
0,3
0,1
0,1
0,3
0,8
478.080
93.240
68.448
348.773
988.541
0,5
601.230
0,1
89.580
0,2
200.664
0,2
249.560
0,4
0,8
1,0
0,3
—
2,5
544.098
914.992
1.188.027
308.490
9.816
2.965.423
0,3
0,7
0,2
0,4
—
1,6
334.050
827.786
246.600
535.946
27.588
1.971.970
Medizin – Generika
6.300 Watson Pharmaceuticals, Inc. . . . . . . . . . . . . 0,4
Medizin – Gesundheitsvorsorgeeinrichtungen
6.600 Coventry Health Care, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,3
700 UnitedHealth Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . —
0,3
Medizin – Arzneimittelgroßhandel
1.500 McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Medizinische Informationssysteme
500 Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Medizinische Geräte
1.900 Edwards Lifesciences Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.100 Intuitive Surgical, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
500 Medtronic, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
500 St. Jude Medical, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,6
Medizinische Produkte
2.000 Hologic, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Metall – Kupfer
1.600 Freeport-McMoRan Copper
& Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Mehrspartenversicherung
42.900 Allstate Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
4.800 American International Group, Inc. . . . . . . . 0,1
25.500 Cincinnati Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1.000 MetLife, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
4.200 XL Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2,5
Multimedia
32.500 News Corp. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
27.900 Time Warner, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
541.800
295.878
37.968
333.846
145.440
38.820
171.323
539.407
20.510
18.070
749.310
62.480
54.720
1.723.292
169.440
998.580
32.940
105.252
3.029.504
830.050
1.334.457
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
98
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
500 Viacom, Inc. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . — %
45.500 Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
3,6
Netzwerkprodukte
1.300 Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Nicht-Giftmüllentsorgung
700 Waste Management, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . —
Öl – Außendienst
2.500 Baker Hughes, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.700 Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.029 Schlumberger, Ltd. (US-Anteile) . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Erdöl- und Erdgasbohrungen
1.600 Diamond Offshore Drilling, Inc. . . . . . . . . . . 0,1
2.300 Ensco PLC – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.300 Nabors Industries, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
3.600 Noble Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.600 Rowan Cos. PLC – Klasse A . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
7.300 Cabot Oil & Gas Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.300 Chesapeake Energy Corp.. . . . . . . . . . . . . . . —
300 EOG Resources, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
3.900 EQT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.400 Pioneer Natural Resources Co. . . . . . . . . . . . 0,3
2.700 QEP Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
700 Range Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1.000 Southwestern Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . —
0,9
Ölgesellschaften – Integriert
3.962 Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
5.400 ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
12.700 Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
2.000 Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
15.050 Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . 0,8
400 Murphy Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.700 Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2,5
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
700 Cameron International Corp. . . . . . . . . . . . . —
7.900 National Oilwell Varco, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,5
Erdölraffinerie und -vermarktung
18.200 Tesoro Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
23.500 Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,3
Papier und verbundene Produkte
3.300 International Paper Co. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Pipelines
15.543 Kinder Morgan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
23.000 ONEOK, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
15.400 Spectra Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
40.500 Williams Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,6
Sach- und Unfallversicherung
1.800 Chubb Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.800 Travelers Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,4
Verlagswesen – Bücher
5.600 McGraw-Hill Cos., Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Verlagswesen – Zeitungen
39.300 Gannett Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Steingewinnung
3.100 Vulcan Materials Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
26.370
2.265.445
4.456.322
25.545
23.618
102.100
128.353
209.879
440.332
108.736
136.344
18.785
125.352
175.112
564.329
363.102
38.226
36.237
230.022
255.816
81.729
43.981
33.410
1.082.523
428.451
313.146
1.099.185
61.320
948.150
23.820
143.370
3.017.442
39.522
539.965
579.487
801.710
801.820
1.603.530
131.472
549.134
983.250
421.652
1.325.970
3.280.006
135.576
344.736
480.312
306.152
707.793
161.355
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Immobilienverwaltung/-dienste
1.500 CBRE Group, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . .
REIT – Wohnungen
300 AvalonBay Communities, Inc.. . . . . . . . . . . .
REIT – Diversifiziert
7.400 American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . .
25.000 Weyerhaeuser Co.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
—%
Beizulegender
Zeitwert
$
29.850
—
40.677
0,5
0,5
1,0
571.798
695.500
1.267.298
REIT – Gesundheitswesen
6.000 HCP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.100 Health Care REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.800 Ventas, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,6
REIT – Büroimmobilien
200 Boston Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
REIT – Regionale Einkaufszentren
4.500 Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,6
REIT – Einkaufszentren
1.700 Kimco Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
REIT – Lager
3.200 Public Storage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
54.900 Gap, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
1.800 Limited Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
47.200 Ross Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
7.600 Urban Outfitters, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3,8
Einzelhandel – Autoteile
1.300 AutoZone, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2.900 O’Reilly Automotive, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,6
Einzelhandel – Automobile
3.600 AutoNation, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Einzelhandel – Baubedarf
64.700 Home Depot, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,3
22.200 Lowe’s Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
4,0
Einzelhandel – Discounter
1.900 Costco Wholesale Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.700 Dollar General Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
800 Target Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
11.300 Wal-Mart Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
0,9
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
88.000 TJX Cos., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,1
Einzelhandel – Haustiernahrung & Zubehör
5.600 PetSmart, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Einzelhandel – Regionale Warenhausketten
9.500 Macy’s, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Einzelhandel – Restaurants
1.200 McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.200 Starbucks Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.600 Yum! Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,7
Spar- und Darlehenskassen – Vereinigte Staaten (Ost)
9.300 Hudson City Bancorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
900 Analog Devices, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Halbleiteranlagen
1.600 KLA-Tencor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Stahl – Produzenten
3.200 Nucor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
271.080
67.419
310.656
649.155
21.162
711.405
32.844
463.872
1.704.096
84.708
2.555.880
299.136
4.643.820
460.759
259.318
720.077
142.920
4.001.695
788.544
4.790.239
187.663
74.953
47.336
770.999
1.080.951
3.735.600
382.704
370.690
105.852
278.824
438.240
822.916
75.609
37.854
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Überregionale Banken
8.100 SunTrust Banks, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
7.100 U.S. Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
10.872 Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Telekommunikationsausrüstung
6.300 Harris Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.600 Juniper Networks, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,3
Telekommunikationsausrüstung – Faseroptik
7.900 JDS Uniphase Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Telefon – Integriert
46.303 AT&T, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
13.131 CenturyLink, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
43.200 Frontier Communications Corp.. . . . . . . . . . 0,2
8.900 Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . 0,3
2,2
Fernsehen
15.400 CBS Corp. – Klasse B . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Tabak
26.800 Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1.200 Lorillard, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
11.500 Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . 0,8
12.900 Reynolds American, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2,0
Handwerkzeug
7.700 Snap-on, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Spielzeug
1.000 Mattel, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Transport – Eisenbahn
3.900 CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
800 Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.500 Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,4
Transport – Dienstleistungen
1.900 FedEx Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Webportale/ISPs
1.900 Google, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Funkanlagen
27.700 Crown Castle International Corp. . . . . . . . . . 1,6
1.257 Motorola Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,7
Beizulegender
Zeitwert
$
229.635
226.774
371.605
828.014
308.448
31.472
339.920
106.966
1.560.874
513.685
184.896
385.103
2.644.558
585.970
842.056
140.004
961.860
534.447
2.478.367
608.223
36.620
76.947
49.472
314.300
440.719
174.268
1.347.803
1.998.832
69.990
2.068.822
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,7
120.713.733
Pensionsgeschäft
0,4
$500.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $500.006
besichert durch $500.000 in
Ginnie Mae 6,37 %, fällig am
20.6.40, mit einem Wert von
$510.185 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
500.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
500.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . 100,1
121.213.733
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
(10.425)
Anlagen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 100,1
$ 121.203.308
76.416
138.176
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
99
INTECH US Core Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
EUR
USD
USD
336.212
313.953
125.741
119.725
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
EUR
EUR
443.664 $
414.291
94.670
90.141
Marktwert der
Währung
in USD
443.854
414.469
124.980
119.001
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
190
178
761
724
Summe
$
1.853
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 121.205.161
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR 11.297.821
EUR 11.419.290
USD
144.412
USD
129.274
Verkaufte
Währungseinheiten
USD 15.001.925 $
USD 15.163.218
EUR
109.547
EUR
98.063
Marktwert der
Währung
in USD
14.914.943
15.075.301
144.619
129.459
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(86.982)
(87.917)
(207)
(185)
Summe
$
(175.291)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(175.291)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
100
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Global Real Estate Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Stammaktien
96,4 %
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
29.200 Hajime Construction Co., Ltd. . . . . . . . . . . . 0,6
129.100 MRV Engenharia e Participacoes S.A. . . . . . . . 0,5
1,1
Gebäude- und Baustellenprodukte – Verschiedenes
19.500 Multiplan Empreendimentos
Imobiliarios S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Hotels mit Kasino
134.066 Crown, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Diversifizierte Geschäftstätigkeiten
252.000 Wharf Holdings, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Strom – Versorgung
1.070.942 Spark Infrastructure Group . . . . . . . . . . . . . 1,2
Strom – Erzeugung
1.905.351 Indiabulls Infrastructure and
Power, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Strom – Verteilersysteme
43.203 Brookfield Infrastructure Partners L.P. . . . . . . . 0,9
Forstwirtschaft
35.200 Sino-Forest Corp.* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Hotels und Motels
820.000 Overseas Union Enterprise, Ltd. . . . . . . . . . . 1,3
41.603 Whitbread PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
2,3
Metall – Kupfer
251.520 Copper Mountain Mining Corp. . . . . . . . . . . 0,6
Immobilienverwaltung/-dienste
1.164.000 AIMS AMP Capital Industrial REIT. . . . . . . . 0,9
578.006 Atrium European Real Estate, Ltd. . . . . . . . . 2,0
107.100 BR Malls Participacoes S.A.. . . . . . . . . . . . . . 0,9
21.315 Castellum A.B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
40.430 CBRE Group, Inc. – Klasse A . . . . . . . . . . . . 0,5
89.669 First Capital Realty, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
128.670 Gazit-Globe, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
19.652 Jones Lang LaSalle, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
214.694 Kennedy-Wilson Holdings, Inc. . . . . . . . . . . 1,9
78.200 LPS Brasil Consultoria de
Imoveis S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
141.000 Mitsubishi Estate Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 2,0
407.916 Songbird Estates PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
13,0
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
12.829 Alexander & Baldwin, Inc. . . . . . . . . . . . . . . 0,2
202.800 BR Properties S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
129.535 Brookfield Asset Management, Inc. –
Klasse A (US-Anteile) . . . . . . . . . . . . . . . . 3,0
1.921.000 CapitaLand, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,8
48.830.000 CSI Properties, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
263.200 Cyrela Commercial Properties S.A.
Empreendimentos e Participacoes* . . . . . . 2,0
74.223 DB Realty, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
73.700 First Juken Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
16.304 GAGFAH S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
804.715 Global Logistic Properties, Ltd.* . . . . . . . . . . 1,1
1.271.000 Hang Lung Properties, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . 3,3
204.000 Hysan Development Co., Ltd.. . . . . . . . . . . . 0,6
287.319 Indiabulls Real Estate, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . 0,2
71.000 Mitsui Fudosan Co., Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
839.600 PDG Realty S.A. Empreendimentos
e Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
368.172 Phoenix Mills, Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
Beizulegender
Zeitwert
Anteile bzw. Kapitalbetrag
203.000
3.690.000
88.905
106.000
$
1.082.160
755.554
1.837.714
573.474
1.493.116
1.993.971
1.874.015
242.431
1.522.906
—
1.878.387
1.658.315
3.536.702
994.041
1.427.845
3.395.320
1.413.700
303.172
804.557
1.697.075
1.695.871
1.649.589
3.001.422
1.444.046
3.371.373
777.671
20.981.641
376.788
2.526.332
4.747.458
5.894.936
2.002.595
3.205.461
215.293
810.366
190.757
1.850.861
5.096.235
986.586
395.701
1.734.908
1.357.634
1.729.785
Prozent des
Nettovermögens
Shanghai Industrial Holdings, Ltd. . . . . . . . .
Shui On Land, Ltd.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
St. Joe Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sun Hung Kai Properties, Ltd. . . . . . . . . . . .
0,4 %
1,1
1,3
1,0
24,5
REIT – Wohnungen
20.330 Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
124.010 Education Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . 0,8
47.860 UDR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
2,4
REIT – Diversifiziert
81.643 American Assets Trust, Inc.. . . . . . . . . . . . . . 1,4
714.816 Charter Hall Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
78.097 Coresite Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
1.395.962 Cromwell Property Group . . . . . . . . . . . . . . 0,8
22.385 Digital Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
61.100 DuPont Fabros Technology, Inc. . . . . . . . . . . 0,9
30.560 EPR Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
583.100 Fibra Uno Administracion S.A. de C.V. . . . . . . 1,1
119.545 Land Securities Group PLC . . . . . . . . . . . . . 1,0
366.303 Lexington Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,5
2.231.600 Mapletree Logistics Trust . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
77.711 Shaftesbury PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
97.863 STAG Industrial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
8.395 Unibail-Rodamco S.E. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
17.044 Vornado Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
17,2
REIT – Gesundheitswesen
42.234 HCP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
41.323 Health Care REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
20.690 LTC Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
22.870 Ventas, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
4,1
REIT – Hotels
1.455.000 Ascott Residence Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
204.660 Chatham Lodging Trust . . . . . . . . . . . . . . . . 1,9
1.076.347 Concentradora Fibra Hotelera
Mexicana S.A. de C.V. . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
143.450 DiamondRock Hospitality Co. . . . . . . . . . . . 0,8
74.310 Pebblebrook Hotel Trust . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
5,8
REIT – Hypotheken
190.595 Colony Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
166.020 CYS Investments, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
76.479 Starwood Property Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . 1,1
4,6
REIT – Büroimmobilien
35.373 Alexandria Real Estate Equities, Inc. . . . . . . . 1,5
208.308 Great Portland Estates PLC . . . . . . . . . . . . . . 1,0
88.058 Parkway Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
3,3
REIT – Regionale Einkaufszentren
42.352 Macerich Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
21.106 Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . 2,1
3,6
REIT – Einkaufszentren
68.711 Acadia Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
100.190 DDR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
212.031 Kite Realty Group Trust . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
345.357 Westfield Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,3
5,1
REIT – Lagerhallen und Industrie
62.789 ProLogis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
REIT – Fertighäuser
20.609 Equity Lifestyle Properties, Inc. . . . . . . . . . . 0,9
Beizulegender
Zeitwert
$
717.277
1.793.808
2.051.927
1.599.925
39.284.633
1.386.710
1.319.466
1.138.111
3.844.287
2.280.289
2.448.372
2.160.163
1.217.402
1.519.718
1.476.176
1.409.122
1.759.441
1.615.977
3.827.865
2.099.614
723.426
1.758.598
2.054.916
1.364.884
27.715.963
1.908.132
2.532.687
728.081
1.480.146
6.649.046
1.623.257
3.147.671
1.615.552
1.291.050
1.716.561
9.394.091
3.716.603
1.960.696
1.755.958
7.433.257
2.452.056
1.663.972
1.231.931
5.347.959
2.469.122
3.336.647
5.805.769
1.723.272
1.568.975
1.185.253
3.809.884
8.287.384
2.291.171
1.386.780
* Wertpapier zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wie in Anmerkung 1 dargestellt.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
101
Janus Global Real Estate Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Prozent des
Nettovermögens
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Resorts und Unterhaltungsparks
26.785 Vail Resorts, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9 %
Rentner-/Altenpflege
70.548 Capital Senior Living Corp. . . . . . . . . . . . . . 0,8
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
1.448.801
1.318.542
Stammaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,4
155.257.694
0,2
Vorzugsaktien
REIT – Hotels
13.100 FelCor Lodging Trust, Inc., 1,9500 % . . . . . 0,2
317.807
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
317.807
3,0
Pensionsgeschäft
$4.900.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $4.900.063 besichert
durch $4.900.000 in Ginnie Mae
6,39 %, fällig am 20.4.40, mit
einem Wert von $4.998.108 . . . . . . . . . . . 3,0
4.900.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,0
4.900.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . . 99,6
160.475.501
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,3)
(557.605)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,2
$ 159.917.896
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
227.291
EUR
649
USD
89
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
EUR
299.932 $
856
68
Marktwert der
Währung
in USD
300.061
856
89
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
129
—
—
Summe
$
129
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 159.918.025
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Kontraktwert
Prozent des
Nettovermögens
Aufstellung der geschriebenen Optionen – Verkauf
UBS Financial Services, Inc.
(270) Simon Property Group, Inc., fällig
Januar 2013, Ausübungspreis
USD 135 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
Beizulegender
Zeitwert
$
Aufstellung der geschriebenen Optionen insgesamt –
Verkauf (Puts) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Optionen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . —
(1.383)
(1.383)
$
(1.383)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
102
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
5.248.667
EUR
19.625
USD
24.026
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
EUR
6.969.496 $
26.059
18.225
Marktwert der
Währung
in USD
6.929.086
25.908
24.060
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(40.410)
(151)
(34)
Summe
$
(40.595)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(41.978)
Janus Flexible Income Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere
Forderungsbesicherte Wertpapiere
1.771.000 AmeriCredit Automobile
Receivables Trust, 2,6800 %,
fällig am 9.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.973.829 Beacon Container Finance LLC,
3,7200 %, fällig am 20.9.27 . . . . . . . . . . .
1.627.000 Santander Drive Auto Receivables
Trust, 2,5200 %, fällig am 17.9.18 . . . . . . .
1.574.000 Santander Drive Auto Receivables
Trust, 3,3000 %, fällig am 17.9.18 . . . . . . .
Beizulegender
Zeitwert
2,6 %
0,1
$
1.791.375
0,2
3.060.353
0,1
1.627.595
0,1
0,5
1.623.073
8.102.396
0,9
15.211.573
—
636.753
0,1
2.182.203
0,1
1.207.794
0,1
1.956.928
0,1
1.969.202
0,1
1.069.021
0,1
1.092.671
0,1
1.658.092
0,3
5.051.482
0,1
1.244.375
0,1
2,1
1.109.619
34.389.713
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,6
42.492.109
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
15.200.667 Banc of America Large Loan Trust,
2,5060 %, fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . .
661.000 Banc of America Large Loan Trust,
1,3057 %, fällig am 15.8.29 . . . . . . . . . . .
2.286.000 BB-UBS Trust, 3,4684 %,
fällig am 5.6.30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.161.000 Fontainebleau Miami Beach Trust,
2,8870 %, fällig am 5.5.27 . . . . . . . . . . . .
1.755.000 FREMF Mortgage Trust, 4,9321 %,
fällig am 25.8.44 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.948.000 FREMF Mortgage Trust, 2,8145 %,
fällig am 25.10.44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
996.000 FREMF Mortgage Trust, 4,5942 %,
fällig am 25.11.46 (144A) . . . . . . . . . . . . .
978.000 FREMF Mortgage Trust, 5,1587 %,
fällig am 25.2.47 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.539.000 FREMF Mortgage Trust, 4,5717 %,
fällig am 25.1.48 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
4.647.000 GS Mortgage Securities Corp. II,
3,5510 %, fällig am 10.4.34
(144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.217.000 GSMS, 2,9540 %,
fällig am 5.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
962.000 JPMorgan Chase Commercial
Mortgage Securities Corp.,
5,8716 %, fällig am 15.4.45 . . . . . . . . . . .
Unternehmensanleihen
52,5
Werbedienstleistungen
1.477.000 WPP Finance UK, 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 21.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.313.000 WPP Finance UK, 3,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
3.121.000 Exelis, Inc., 4,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.343.000 Exelis, Inc., 5,5500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.602.651
1.308.645
2.911.296
3.293.104
1.468.180
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.116.000 TransDigm, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,4
Landwirtschaftliche Chemikalien
5.185.000 CF Industries, Inc., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
5.569.000 CF Industries, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,8
Fluggesellschaften
954.000 Southwest Airlines Co., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.622.000 Southwest Airlines Co., 5,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Brauerei
2.493.000 Heineken N.V., 1,4000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 (144A). . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.524.000 SABMiller Holdings, Inc., 2,4500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.150.000 SABMiller Holdings, Inc., 3,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
1.684.000 D.R. Horton, Inc., 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.239.000 M.D.C. Holdings, Inc., 5,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.179.000 Toll Brothers Finance Corp.,
5,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,3
Baumaterial – Zement und Aggregate
2.981.000 Hanson, Ltd., 6,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Kabel-/Satellitenfernsehen
6.675.000 Comcast Corp., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Hotels mit Kasino
1.725.000 MGM Resorts International,
6,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
1.240.155
6.001.439
6.341.328
7.019.194
13.360.522
1.015.757
2.904.243
3.920.000
2.488.316
3.676.935
4.489.934
10.655.185
1.797.669
1.326.553
1.339.737
4.463.959
3.286.553
6.968.593
1.858.688
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
103
Janus Flexible Income Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.186.000 MGM Resorts International,
7,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
0,3
Chemikalien – Diversifiziert
6.369.000 LyondellBasell Industries N.V.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.625.000 LyondellBasell Industries N.V.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,6
Chemikalien – Spezialitäten
3.231.000 Ecolab, Inc., 3,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.438.000 Ecolab, Inc., 4,3500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Beschichtungs- und Farbprodukte
5.356.000 Valspar Corp., 4,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
3.793.000 CIT Group, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.498.000 CIT Group, Inc., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
4.678.000 CIT Group, Inc., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.073.000 HSBC Bank USA NA, 4,8750 %,
untergeordnete Schuldverschreibungen,
fällig am 24.8.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,1
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (West)
2.561.000 American Express Bank FSB,
5,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.4.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.182.000 SVB Financial Group, 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
6.135.000 Zions Bancorp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.677.000 Zions Bancorp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,0
Beizulegender
Zeitwert
Beizulegender
Zeitwert
CAD
$
2.355.415
4.214.103
7.069.590
1.913.438
8.983.028
3.436.821
3.844.612
7.281.433
5.861.714
3.944.720
5.687.291
5.122.410
3.430.190
18.184.611
2.598.234
4.708.234
6.703.107
2.799.489
16.809.064
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
104
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
5.079.000 Autodesk, Inc., 3,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Computer – Speichergeräte
2.717.000 Seagate Technology, 10,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
Beratungsdienste
2.624.000 Verisk Analytics, Inc., 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10.443.000 Verisk Analytics, Inc., 5,8000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.928.000 Verisk Analytics, Inc., 4,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Behälter – Metall und Glas
864.000 Ball Corp., 7,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Behälter – Papier und Plastik
1.638.000 Packaging Corp. of America,
3,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.081.000 Rock-Tenn Co., 4,4500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 (144A). . . . . . . . . . . . . . . .
2.837.000 Rock-Tenn Co., 4,9000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.22 (144A). . . . . . . . . . . . . . . .
1.643.000 Rock-Tenn Co., 4,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
$
5.111.785
0,2
2.937.756
0,2
2.815.576
0,7
11.722.507
0,3
1,2
5.056.207
19.594.290
0,1
928.800
0,1
1.699.507
0,1
1.167.842
0,2
3.071.600
0,1
0,5
1.672.510
7.611.459
Datenverarbeitung und -management
2.792.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.419.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,3
Diversifizierte Bankinstitute
737.000 Bank of America Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
5.476.000 Bank of America Corp., 1,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.157.000 Bank of America Corp., 3,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.929.212
1.491.842
4.421.054
786.009
5.507.717
3.347.689
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
3.932.000 Bank of America Corp., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.7.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.712.000 Bank of America Corp., 8,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.809.000 Citigroup, Inc., 5,0000 %,
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.631.000 Citigroup, Inc., 5,9500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.946.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
3,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.2.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.952.000 JPMorgan Chase & Co.,
4,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.214.000 JPMorgan Chase & Co., 7,9000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.4.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
869.000 Morgan Stanley, 4,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.951.000 Morgan Stanley, 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.968.000 Morgan Stanley, 3,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.663.000 Morgan Stanley, 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 22.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.608.000 Morgan Stanley, 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.7.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.122.000 Morgan Stanley, 4,8750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.031.000 Royal Bank of Scotland Group PLC,
2,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
Beizulegender
Zeitwert
$
4.206.505
0,5
8.539.043
0,1
1.904.007
0,1
1.653.426
0,7
10.535.797
0,4
6.745.830
0,2
2.517.477
0,1
907.117
0,2
3.089.467
0,6
0,1
0,3
10.392.766
1.816.013
5.240.890
0,3
4.276.221
0,1
4,5
1.055.825
72.521.799
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
999.000 General Electric Capital Corp.,
4,8000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.404.000 General Electric Capital Corp.,
5,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 13.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.742.000 General Electric Capital Corp.,
5,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.013.632
1.505.186
3.264.655
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
45.000 General Electric Capital Corp.,
4,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
3.800.000 General Electric Capital Corp.,
6,2500 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
7.400.000 General Electric Capital Corp.,
7,1250 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
380.000 General Electric Capital Corp.,
6,3750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1,2
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
2.009.000 GE Capital Trust I, 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
7.975.000 Turlock Corp., 2,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6
0,7
Strom – Erzeugung
666.000 AES Corp., 7,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Strom – Integriert
1.945.000 Calpine Construction Finance
Co., L.P., 8,0000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.434.000 CMS Energy Corp., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.556.000 CMS Energy Corp., 5,0500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.437.000 Great Plains Energy, Inc., 4,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.665.000 Monongahela Power Co., 6,7000 %,
Ersthypothek, fällig am 15.6.14 . . . . . . . . 0,1
4.896.000 PPL Energy Supply LLC, 4,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2.599.000 PPL WEM Holdings PLC, 3,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.783.000 PPL WEM Holdings PLC, 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,5
Elektronische Komponenten – Halbleiter
2.474.000 National Semiconductor Corp.,
3,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
50.305
4.156.064
8.397.240
401.850
18.788.932
2.122.006
7.967.424
10.089.430
750.915
2.076.288
3.660.847
2.890.925
2.689.607
1.801.875
5.318.050
2.739.026
2.008.749
23.185.367
2.665.997
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
105
Janus Flexible Income Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
3.193.000 National Semiconductor Corp.,
6,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
11.100.000 Samsung Electronics America, Inc.,
1,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 10.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,1
Elektronische Verbinder
4.012.000 Amphenol Corp., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4.934.000 Amphenol Corp., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,6
Elektronische Messinstrumente
1.234.000 Agilent Technologies, Inc.,
2,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.551.000 FLIR Systems, Inc., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,3
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
3.172.000 URS Corp., 3,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . .. . . . . 0,2
3.047.000 URS Corp., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Finanzen – Autodarlehen
9.261.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
3,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2.574.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
3,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.654.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
6,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.886.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.315.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,6
Finanzen – Verbraucherdarlehen
3.275.000 SLM Corp., 6,2500 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 25.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
3.947.177
11.241.970
17.855.144
4.276.744
5.227.336
9.504.080
1.245.101
3.643.702
4.888.803
3.270.792
3.142.450
6.413.242
9.662.502
2.647.336
3.104.248
3.191.731
7.366.725
25.972.542
3.577.938
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
106
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Finanzen – Kreditkarten
3.518.000 American Express Corp.,
6,8000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
2.599.000 American Express Credit Corp.,
1,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Finanzen – Investmentbanken/-broker
2.627.000 Charles Schwab Corp., 7,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.99 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.863.000 Lazard Group LLC, 7,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
601.000 Lazard Group LLC, 6,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
10.947.000 Raymond James Financial, Inc.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
4.228.000 TD Ameritrade Holding Corp.,
4,1500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.471.000 TD Ameritrade Holding Corp.,
5,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,6
Finanzen – Hypothekenbank
4.904.000 Northern Rock Asset Management
PLC, 5,6250 %, gedeckt,
fällig am 22.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
9.183.000 Tyson Foods, Inc., 6,6000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
3.932.000 Tyson Foods, Inc., 4,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,9
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
2.068.000 ARAMARK Corp., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
546.000 Dole Food Co., Inc., 13,8750 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
13.012.000 Kraft Foods Group, Inc.,
2,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
9.870.000 Kraft Foods Group, Inc.,
3,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.6.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
3.790.645
2.655.019
6.445.664
3.013.064
4.296.799
695.323
12.279.643
4.508.084
1.748.372
26.541.285
5.746.478
10.569.128
4.276.113
14.845.241
2.080.946
607.425
13.472.689
10.556.142
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
6.270.000 Kraft Foods Group, Inc.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.6.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4 %
2,0
Erdgas – Vertrieb
450.000 Southern Star Central Gas
Pipeline, Inc., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . —
Hotels und Motels
1.792.000 Hyatt Hotels Corp., 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
576.000 Hyatt Hotels Corp., 6,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
1.311.000 Marriott International, Inc.,
3,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
655.000 Starwood Hotels & Resorts Worldwide,
Inc., 6,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.689.000 Starwood Hotels & Resorts Worldwide,
Inc., 7,1500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Instrumente – Wissenschaft
5.131.000 Thermo Fisher Scientific, Inc.,
3,1500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
3.274.000 Ameriprise Financial, Inc., 7,5180 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.935.000 FMR LLC, 6,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.39 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.832.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.192.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,7
Lebens- und Krankenversicherung
8.608.000 Primerica, Inc., 4,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Leintücher und verbundene Produkte
1.492.000 Cintas Corp. No. 2, 2,8500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
7.079.150
33.796.352
499.235
1.968.419
681.653
1.351.111
797.240
3.329.432
8.127.855
5.255.011
3.609.585
2.429.810
2.980.680
2.334.480
11.354.555
9.443.725
1.569.432
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.591.000 Cintas Corp. No. 2, 4,3000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,2
Werkzeugmaschinen und ähnliche Produkte
3.917.000 Kennametal, Inc., 2,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizin – Biomedizin und Genetik
1.669.000 Bio-Rad Laboratories, Inc., 8,0000 %,
vorrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Medizin – Arzneimittel
8.966.000 AbbVie, Inc., 1,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
4.476.000 AbbVie, Inc., 2,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
5.249.000 AbbVie, Inc., 2,9000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.688.000 AbbVie, Inc., 4,4000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,3
Medizin – Generika
6.772.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
1,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
8.818.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
3,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,0
Medizinische Geräte
1.579.000 Boston Scientific Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Medizinische Laboratorien und Untersuchungsdienste
4.786.000 Laboratory Corp. of America Holdings,
3,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
576.000 Timken Co., 6,0000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Metallbearbeitung und -fabrikation
2.621.000 Precision Castparts Corp.,
1,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.778.000 Precision Castparts Corp.,
2,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
1.773.632
3.343.064
3.928.782
1.822.553
9.074.023
4.540.087
5.356.893
2.869.851
21.840.854
6.868.819
9.020.179
15.888.998
1.679.210
5.085.470
615.744
2.628.522
3.810.431
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
107
Janus Flexible Income Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.640.000 Precision Castparts Corp.,
3,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,5
Money Center Banken
6.190.000 Mizuho Corporate Bank, Ltd.,
2,9500 %, von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Mehrspartenversicherung
4.766.000 American International Group, Inc.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.499.000 American International Group, Inc.,
5,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.645.000 American International Group, Inc.,
5,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.876.000 American International Group, Inc.,
4,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.419.000 American International
Group, Inc., 6,2500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.998.000 American International
Group, Inc., 8,1750 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,4
Multimedia
1.256.000 Crown Castle Holdings LLC,
2,3810 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
Büroautomatisierung und -einrichtungen
75.000 Xerox Corp., 5,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Öl – Außendienst
2.836.000 Korea National Oil Corp., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.10.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.747.000 Schlumberger Investment S.A.,
1,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 14.9.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,5
Erdöl- und Erdgasbohrungen
1.802.000 Nabors Industries, Inc., 6,1500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
6.331.000 Nabors Industries, Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
1.689.884
8.128.837
6.126.918
5.024.646
1.713.300
3.043.826
3.289.606
2.594.378
6.534.885
22.200.641
1.263.608
76.293
3.077.517
4.876.906
7.954.423
2.121.596
6.890.577
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
108
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.181.000 Rowan Cos., Inc., 5,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,7
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
5.551.000 Anadarko Petroleum Corp.,
6,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3.577.000 Cimarex Energy Co., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
9.900.000 Continental Resources, Inc.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
995.000 Forest Oil Corp., 8,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.698.000 Petrohawk Energy Corp., 10,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
547.000 Petrohawk Energy Corp., 7,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
3.011.000 Petrohawk Energy Corp., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.908.000 QEP Resources, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.576.000 Whiting Petroleum Corp., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2,3
Ölgesellschaften – Integriert
10.756.000 Chevron Corp., 2,3550 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1.407.000 Phillips 66, 4,3000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
9.982.000 Shell International Finance B.V.,
2,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 21.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,4
Erdölraffinerie und -vermarktung
1.944.000 Motiva Enterprises LLC, 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Apothekendienste
3.754.000 Express Scripts Holding Co.,
2,1000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 12.2.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
2.425.414
11.437.587
6.977.352
3.934.700
10.716.750
1.059.675
2.874.414
618.255
3.433.208
5.276.100
1.702.080
36.592.534
10.796.862
1.575.245
10.050.227
22.422.334
2.358.797
3.826.005
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.751.000 Express Scripts Holding Co.,
3,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.054.000 Express Scripts Holding Co.,
2,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
3.845.000 Express Scripts Holding Co.,
4,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 (144A) . . . . . . . . . . . . .
2.347.000 Express Scripts Holding Co.,
3,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.195.000 Medco Health Solutions, Inc.,
4,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
2.902.682
0,8
13.581.421
0,3
4.371.419
0,2
2.535.539
0,1
1,8
1.308.198
28.525.264
Pipelines
1.337.000 Colorado Interstate Gas Co. LLC,
6,8500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.771.000 DCP Midstream Operating L.P.,
3,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.183.000 DCP Midstream Operating L.P.,
4,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
493.000 El Paso Pipeline Partners Operating
Co. LLC, 6,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2.114.000 El Paso Pipeline Partners Operating Co.
LLC, 5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.394.000 Energy Transfer Partners L.P.,
4,6500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3.981.000 Kinder Morgan Energy Partners L.P.,
3,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
5.073.000 Kinder Morgan Finance Co. ULC,
5,7000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 5.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.190.000 Magellan Midstream Partners L.P.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.652.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 3,9500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.700.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 2,8500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.631.271
2.853.548
6.573.345
603.594
2.406.290
5.936.960
4.108.595
5.570.819
2.422.946
3.937.630
2.680.906
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
3.270.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 4,3000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.182.000 Sunoco Logistics Partners Operations
L.P., 4,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.943.000 TC Pipelines L.P., 4,6500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12.935.000 Western Gas Partners L.P., 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.030.000 Western Gas Partners L.P., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.760.000 Williams Cos., Inc., 3,7000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
3.286.592
0,1
2.381.502
0,1
2.069.600
1,0
14.815.194
0,3
4.249.925
0,2
4,3
3.800.450
69.329.167
Verlagswesen – Zeitungen
438.000 Gannett Co., Inc., 6,3750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Verlagswesen – Zeitschriften
4.181.000 United Business Media PLC, 5,7500 %,
Schuldverschreibungen,
fällig am 3.11.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Immobilienverwaltung/-dienste
1.504.000 CBRE Services, Inc., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.479.000 Jones Lang LaSalle, Inc., 4,4000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,4
Immobiliengesellschaften (REOC)/Entwicklung
2.776.000 Post Apartment Homes L.P.,
4,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
REIT – Diversifiziert
2.677.000 Goodman Funding Pty, Ltd., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.11.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.332.000 Goodman Funding Pty, Ltd., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,6
REIT – Gesundheitswesen
5.000 HCP, Inc., 2,7000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1.230.000 Senior Housing Properties Trust,
6,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
483.990
4.417.645
1.652.520
5.608.019
7.260.539
3.070.889
3.039.910
7.205.411
10.245.321
5.091
1.403.407
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
109
Janus Flexible Income Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.120.000 Senior Housing Properties Trust,
6,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,2
REIT – Hotels
2.773.000 Host Hotels & Resorts L.P., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
REIT – Büroimmobilien
6.384.000 Alexandria Real Estate Equities, Inc.,
4,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
986.000 Reckson Operating Partnership L.P.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.710.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.725.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,0
REIT – Regionale Einkaufszentren
7.722.000 Rouse Co. LLC, 6,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 9.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
REIT – Lagerhallen und Industrie
646.000 ProLogis L.P., 6,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Einzelhandel – Regionale Warenhausketten
1.297.000 Macy’s Retail Holdings, Inc., 5,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.117.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
5,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.392.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
6,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,3
Einzelhandel – Restaurants
2.774.000 Brinker International, Inc.,
5,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Gummi – Reifen
1.090.000 Continental Rubber of America Corp.,
4,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
2.448.769
3.857.267
2.849.258
6.865.136
1.081.886
2.946.401
5.883.542
16.776.965
8.117.753
783.154
1.391.415
1.313.659
1.683.840
4.388.914
2.935.314
1.120.949
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
110
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Stahl – Produzenten
3.469.000 Steel Dynamics, Inc., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Überregionale Banken
2.621.000 U.S. Bancorp, 2,9500 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
4.000.000 A&E Communications, 3,6300 %,
fällig am 22.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.836.000 SBA Tower Trust, 2,9330 %,
Telekommunikation,
fällig am 15.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
3.529.708
0,2
2.653.241
0,3
4.065.040
0,2
0,5
2.971.168
7.036.208
Telefon – Integriert
9.182.000 Qwest Communications International,
Inc., 7,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1.987.000 Virgin Media Finance PLC, 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,7
Transport – Eisenbahn
660.281 CSX Transportation, Inc., 8,3750 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
4.125.000 Kansas City Southern de Mexico
S.A. de C.V., 8,0000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.966.000 Kansas City Southern de Mexico
S.A. de C.V., 6,6250 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Transport – Dienstleistungen
580.000 Asciano Finance, Ltd., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
Transport – Lastwagen
4.178.000 JB Hunt Transport Services, Inc.,
3,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
LKWs und Leasing
1.043.000 Penske Truck Leasing Co. L.P./PTL
Finance Corp., 2,5000 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.506.000 Penske Truck Leasing Co. L.P./PTL
Finance Corp., 3,3750 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,4
9.614.958
2.041.643
11.656.601
733.220
4.589.063
3.381.240
8.703.523
594.460
4.297.487
1.046.610
5.561.957
6.608.567
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,5
851.119.068
Staatsanleihen
20,2
US-Schatzanweisungen/Anleihen
6.737.000 1,1250 %, fällig am 15.6.13 . . . . . . . . . . . . . 0,4
6.768.583
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
22.800.000
34.901.000
2.248.000
15.783.000
28.462.000
6.630.000
16.180.000
2.055.000
2.660.000
2.816.000
8.898.000
1.426.000
1.869.000
2.813.000
2.116.000
285.000
27.591.000
4.367.000
6.943.000
2.245.000
4.231.000
944.000
2.495.000
11.380.000
28.120.000
6.934.000
1.633.000
4.705.000
14.791.000
21.960.000
865.000
25.015.000
Prozent des
Nettovermögens
1,0000 %, fällig am 15.7.13 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.3.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 30.4.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.5.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.8.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 30.9.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.10.14 . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 30.11.14 . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . .
2,1250 %, fällig am 31.5.15 . . . . . . . . . . . . .
0,3750 %, fällig am 15.6.15 . . . . . . . . . . . . .
1,0000 %, fällig am 31.8.16 . . . . . . . . . . . . .
1,0000 %, fällig am 30.9.16 . . . . . . . . . . . . .
1,0000 %, fällig am 31.10.16 . . . . . . . . . . . .
0,8750 %, fällig am 30.11.16 . . . . . . . . . . . .
0,8750 %, fällig am 31.1.17 . . . . . . . . . . . . .
0,8750 %, fällig am 28.2.17 . . . . . . . . . . . . .
0,7500 %, fällig am 30.6.17 . . . . . . . . . . . . .
0,7500 %, fällig am 31.10.17 . . . . . . . . . . . .
2,3750 %, fällig am 31.5.18 . . . . . . . . . . . . .
1,7500 %, fällig am 31.10.18 . . . . . . . . . . . .
1,0000 %, fällig am 30.9.19 . . . . . . . . . . . . .
3,1250 %, fällig am 15.5.21 . . . . . . . . . . . . .
2,1250 %, fällig am 15.8.21 . . . . . . . . . . . . .
2,0000 %, fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . .
2,0000 %, fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . .
1,7500 %, fällig am 15.5.22 . . . . . . . . . . . . .
1,6250 %, fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . .
1,6250 %, fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . .
3,0000 %, fällig am 15.5.42 . . . . . . . . . . . . .
2,7500 %, fällig am 15.8.42 . . . . . . . . . . . . .
1,4 %
2,2
0,1
1,0
1,8
0,4
1,0
0,1
0,2
0,2
0,6
0,1
0,1
0,2
0,1
—
1,7
0,3
0,4
0,1
0,3
0,1
0,2
0,8
1,8
0,4
0,1
0,3
0,9
1,3
0,1
1,5
20,2
Beizulegender
Zeitwert
$ 22.908.665
34.922.814
2.249.317
15.792.864
28.474.239
6.632.592
16.186.326
2.055.804
2.660.521
2.815.561
9.285.205
1.428.451
1.904.920
2.867.063
2.156.667
289.075
27.961.768
4.424.998
6.985.311
2.252.718
4.584.686
990.167
2.478.236
12.906.525
29.565.537
7.197.818
1.689.007
4.746.536
14.696.249
21.723.249
881.354
24.159.012
326.641.838
Summe Staatsanleihen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,2
326.641.838
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
18,0
Fannie Mae
1.304.468 5,5000 %, fällig am 1.1.25 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
792.340 5,5000 %, fällig am 1.1.33 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.202.359 5,0000 %, fällig am 1.9.33 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
553.472 5,0000 %, fällig am 1.11.33 . . . . . . . . . . . . . . —
1.065.523 5,0000 %, fällig am 1.12.33 . . . . . . . . . . . . . 0,1
597.734 5,0000 %, fällig am 1.2.34 . . . . . . . . . . . . . . . —
2.516.474 5,5000 %, fällig am 1.4.34 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.073.608 5,5000 %, fällig am 1.9.34 . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.219.506 5,5000 %, fällig am 1.5.35 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
9.474.420 5,5000 %, fällig am 1.7.35 . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.946.439 5,0000 %, fällig am 1.10.35 . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.779.860 6,0000 %, fällig am 1.10.35 . . . . . . . . . . . . . 0,3
4.169.967 6,0000 %, fällig am 1.12.35 . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.998.430 5,5000 %, fällig am 1.1.36 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.256.880 5,5000 %, fällig am 1.7.36 . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.399.180 6,0000 %, fällig am 1.2.37 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.343.205 6,0000 %, fällig am 1.3.37 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.516.945 5,5000 %, fällig am 1.5.37 . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1.086.677 6,0000 %, fällig am 1.5.37 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.081.792 5,5000 %, fällig am 1.7.37 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
953.575 5,5000 %, fällig am 1.3.38 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.196.625 6,0000 %, fällig am 1.11.38 . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.883.665 6,0000 %, fällig am 1.11.38 . . . . . . . . . . . . . 0,2
11.791.361 6,0000 %, fällig am 1.1.39 . . . . . . . . . . . . . . 0,7
5.816.108 6,0000 %, fällig am 1.10.39 . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.871.915 5,0000 %, fällig am 1.2.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.899.365 5,0000 %, fällig am 1.6.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.688.101 5,0000 %, fällig am 1.6.40 . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1.413.438
876.623
2.494.786
603.093
1.161.051
651.323
2.766.072
4.457.283
1.332.842
10.366.774
2.108.407
5.267.397
4.666.556
2.184.155
4.657.817
1.598.079
1.480.210
6.103.800
1.189.875
1.175.736
1.055.009
1.310.265
3.181.938
12.902.625
6.481.496
4.269.868
4.300.139
1.874.263
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
7.990.761 6,0000 %, fällig am 1.7.40 . . . . . . . . . . . . . .
884.519 4,5000 %, fällig am 1.10.40 . . . . . . . . . . . . .
896.930 5,0000 %, fällig am 1.3.41 . . . . . . . . . . . . . .
2.289.207 5,0000 %, fällig am 1.4.41 . . . . . . . . . . . . . .
1.735.431 5,0000 %, fällig am 1.4.41 . . . . . . . . . . . . . .
3.964.604 5,0000 %, fällig am 1.6.41 . . . . . . . . . . . . . .
Fannie Mae
5.662.048 5,5000 %, fällig am 1.8.25 . . . . . . . . . . . . . .
7.104.072 5,5000 %, fällig am 1.4.36 . . . . . . . . . . . . . .
2.306.579 5,0000 %, fällig am 1.5.39 . . . . . . . . . . . . . .
874.248 4,0000 %, fällig am 1.12.40 . . . . . . . . . . . . .
2.830.691 4,5000 %, fällig am 1.10.41 . . . . . . . . . . . . .
1.905.705 5,0000 %, fällig am 1.10.41 . . . . . . . . . . . . .
Freddie Mac
1.083.572 5,0000 %, fällig am 1.1.19 . . . . . . . . . . . . . .
877.025 5,0000 %, fällig am 1.2.19 . . . . . . . . . . . . . .
1.187.321 5,5000 %, fällig am 1.8.19 . . . . . . . . . . . . . .
4.275.996 5,5000 %, fällig am 1.12.28 . . . . . . . . . . . . .
5.243.962 5,0000 %, fällig am 1.1.36 . . . . . . . . . . . . . .
2.977.308 5,5000 %, fällig am 1.10.36 . . . . . . . . . . . . .
1.787.411 5,0000 %, fällig am 1.11.36 . . . . . . . . . . . . .
733.658 5,5000 %, fällig am 1.5.38 . . . . . . . . . . . . . .
2.110.802 5,5000 %, fällig am 1.1.39 . . . . . . . . . . . . . .
5.169.725 5,0000 %, fällig am 1.5.39 . . . . . . . . . . . . . .
1.962.560 5,5000 %, fällig am 1.10.39 . . . . . . . . . . . . .
2.035.164 4,5000 %, fällig am 1.1.41 . . . . . . . . . . . . . .
4.372.687 5,0000 %, fällig am 1.5.41 . . . . . . . . . . . . . .
Freddie Mac Gold
2.104.312 6,0000 %, fällig am 1.1.38 . . . . . . . . . . . . . .
775.990 4,5000 %, fällig am 1.9.41 . . . . . . . . . . . . . .
Ginnie Mae
1.862.169 6,0000 %, fällig am 20.11.34 . . . . . . . . . . . .
1.202.205 5,5000 %, fällig am 15.9.35 . . . . . . . . . . . . .
2.175.323 5,5000 %, fällig am 15.3.36 . . . . . . . . . . . . .
3.305.986 5,5000 %, fällig am 20.5.36 . . . . . . . . . . . . .
1.497.083 5,0000 %, fällig am 15.4.39 . . . . . . . . . . . . .
1.847.979 5,0000 %, fällig am 15.10.39 . . . . . . . . . . . .
3.184.463 5,0000 %, fällig am 15.11.39 . . . . . . . . . . . .
929.202 5,0000 %, fällig am 15.1.40 . . . . . . . . . . . . .
673.415 5,0000 %, fällig am 15.4.40 . . . . . . . . . . . . .
1.130.719 5,0000 %, fällig am 15.4.40 . . . . . . . . . . . . .
1.184.696 5,0000 %, fällig am 15.5.40 . . . . . . . . . . . . .
1.761.777 5,0000 %, fällig am 20.5.40 . . . . . . . . . . . . .
3.052.137 5,0000 %, fällig am 15.7.40 . . . . . . . . . . . . .
1.114.777 5,0000 %, fällig am 15.7.40 . . . . . . . . . . . . .
3.042.571 5,0000 %, fällig am 15.2.41 . . . . . . . . . . . . .
3.151.552 5,5000 %, fällig am 20.4.41 . . . . . . . . . . . . .
1.310.389 5,0000 %, fällig am 15.5.41 . . . . . . . . . . . . .
799.889 4,5000 %, fällig am 15.7.41 . . . . . . . . . . . . .
1.203.681 5,5000 %, fällig am 20.9.41 . . . . . . . . . . . . .
584.494 6,0000 %, fällig am 20.10.41 . . . . . . . . . . . .
4.780.241 6,0000 %, fällig am 20.12.41 . . . . . . . . . . . .
3.548.655 5,5000 %, fällig am 20.1.42 . . . . . . . . . . . . .
5.901.889 6,0000 %, fällig am 20.1.42 . . . . . . . . . . . . .
3.596.731 6,0000 %, fällig am 20.2.42 . . . . . . . . . . . . .
1.417.520 6,0000 %, fällig am 20.3.42 . . . . . . . . . . . . .
6.404.297 6,0000 %, fällig am 20.4.42 . . . . . . . . . . . . .
1.317.421 3,5000 %, fällig am 20.5.42 . . . . . . . . . . . . .
4.579.535 6,0000 %, fällig am 20.5.42 . . . . . . . . . . . . .
2.091.531 4,0000 %, fällig am 15.8.24 . . . . . . . . . . . . .
3.182.002 5,0000 %, fällig am 15.9.39 . . . . . . . . . . . . .
6.533.748 5,0000 %, fällig am 15.9.39 . . . . . . . . . . . . .
2.897.671 5,0000 %, fällig am 15.10.39 . . . . . . . . . . . .
3.414.312 4,5000 %, fällig am 15.5.41 . . . . . . . . . . . . .
7.958.075 5,5000 %, fällig am 20.3.35 . . . . . . . . . . . . .
0,5 %
0,1
0,1
0,2
0,1
0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
8.964.371
995.583
995.843
2.590.305
1.956.098
4.372.083
0,4
0,4
0,2
0,1
0,2
0,1
6.135.036
7.764.293
2.584.013
964.620
3.149.857
2.148.024
0,1
0,1
0,1
0,3
0,3
0,2
0,1
0,1
0,1
0,4
0,1
0,1
0,3
1.165.964
943.711
1.277.137
4.687.740
5.873.064
3.326.205
1.930.344
812.388
2.297.076
5.691.696
2.173.163
2.279.953
4.925.960
0,1
0,1
2.293.630
850.377
0,1
0,1
0,1
0,2
0,1
0,1
0,2
0,1
—
0,1
0,1
0,1
0,2
0,1
0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
—
0,3
0,2
0,4
0,2
0,1
0,5
0,1
0,3
0,1
0,2
0,5
0,2
0,2
0,6
2.095.112
1.356.359
2.403.824
3.652.222
1.641.942
2.045.734
3.519.718
1.020.018
739.147
1.283.294
1.316.359
1.952.842
3.372.827
1.223.647
3.367.712
3.459.947
1.446.201
884.162
1.321.467
652.496
5.336.386
3.900.345
6.588.529
4.015.183
1.582.438
7.149.388
1.440.190
5.112.329
2.255.956
3.517.130
7.221.846
3.172.620
3.763.902
8.791.526
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
111
Janus Flexible Income Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
2.535.231
763.043
3.109.453
6.237.388
Prozent des
Nettovermögens
5,5000 %, fällig am 20.3.36 . . . . . . . . . . . . .
5,0000 %, fällig am 20.6.41 . . . . . . . . . . . . .
5,0000 %, fällig am 20.6.41 . . . . . . . . . . . . .
5,0000 %, fällig am 20.10.41 . . . . . . . . . . . .
0,2 %
0,1
0,2
0,5
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,0
Vorzugsaktien
Diversifizierte Bankinstitute
183.470 Goldman Sachs Group,
Inc., 5,9500 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
55.000 Citigroup Capital XIII, 7,8750 % . . . . . . . . .
Finanzen – Kreditkarten
251.350 Discover Financial Services,
6,5000 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
2.795.993
843.433
3.437.050
6.890.630
291.649.358
0,8
0,3
4.583.081
0,1
1.534.500
6.346.587
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
12.464.168
0,8
0,3
6.150.388
0,2
3.046.918
0,2
2.522.780
0,1
1.069.016
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
12.789.102
Pensionsgeschäft
4,8
$78.200.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $78.200.999
besichert durch $78.200.000 in
Fannie Mae 7,24 %, fällig am
25.10.41, mit einem Wert von
$79.764.17 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,8
78.200.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,8
78.200.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 99,7
1.615.355.643
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,2)
(2.846.304)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,5
$ 1.612.509.339
* Die Kredittranchen werden jeweils von Bank of America, Credit Suisse oder JP Morgan Chase Bank gehalten.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
112
Citibank
EUR 11.722.739
EUR
39.692
EUR
772.652
EUR
1.027.050
EUR
4.287.850
Verkaufte
Währungseinheiten
USD 15.469.268 $
USD
52.377
USD 1.019.588
USD 1.355.290
USD 5.658.226
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Marktwert der
Währung
Abwicklungsin USD
tag
15.475.903
52.399
1.020.025
1.355.871
5.660.653
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
6.635
22
437
581
2.427
Summe
$
10.102
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 1.612.519.441
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
0,4
Kredittranchen*
Hotels mit Kasino
6.091.000 MGM Resorts International,
4,2500 %, fällig am 13.12.19 . . . . . . . . . .
Gewerbliche Dienstleistungen
3.045.000 Quintiles Transnational Corp.,
0,000 %, fällig am 8.6.18 . . . . . . . . . . . . .
Diversifizierte Mineralien
2.504.000 Fortescue Metal Groups, Ltd.,
5,2500 %, fällig am 18.9.17 . . . . . . . . . . .
Kredittranche
1.058.599 AES Corp., 4,2500 %,
fällig am 6.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gekaufte
Währungseinheiten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR 370.149.746
EUR
1.244.224
EUR 24.672.613
EUR 27.589.616
EUR 127.267.575
USD
59.075
Verkaufte
Währungseinheiten
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Marktwert der
Währung
Abwicklungsin USD
tag
USD 491.507.042 $ 488.657.259
USD 1.652.155
1.642.576
USD 32.761.776
32.571.822
USD 36.635.147
36.422.735
USD 168.993.522
168.013.689
EUR
44.813
59.160
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(2.849.783)
(9.579)
(189.954)
(212.412)
(979.833)
(85)
Summe
$
(4.241.646)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(4.241.646)
Janus Global Flexible Income Fund(a)
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere
4,1 %
Forderungsbesicherte Wertpapiere
150.000 AmeriCredit Automobile Receivables
Trust, 4,0000 %, fällig am 8.5.17 . . . . . . . 1,6
11.000 Santander Drive Auto Receivables
Trust, 2,5200 %, fällig am 17.9.18 . . . . . . . 0,1
1,7
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
119.013 Banc of America Large Loan Trust,
2,5060 %, fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . 1,2
13.000 FREMF Mortgage Trust, 2,8145 %,
fällig am 25.10.44 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
100.000 GS Mortgage Securities Corp. II,
3,5510 %, fällig am 10.4.34
(144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
2,4
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,1
51,7
Unternehmensanleihen
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
7.000 TransDigm, Inc., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Landwirtschaftliche Chemikalien
41.000 CF Industries, Inc., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
80.000 CF Industries, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1,5
Brauerei
17.000 Heineken N.V., 1,4000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Hotels mit Kasino
11.000 MGM Resorts International, 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
14.000 MGM Resorts International, 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,3
Beschichtungs- und Farbprodukte
50.000 Valspar Corp., 4,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
100.000 CIT Group, Inc., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Beizulegender
Zeitwert
$
158.072
11.004
169.076
119.099
13.141
108.704
240.944
410.020
7.779
50.144
100.832
150.976
16.968
11.853
15.085
26.938
54.721
103.443
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
55.000 CIT Group, Inc., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6 %
1,6
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
100.000 Governor & Co. of the Bank of Ireland,
4,0000 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (West)
90.000 Zions Bancorp., 7,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
CAD
31.000 Autodesk, Inc., 3,6000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beratungsdienste
150.000 Verisk Analytics, Inc., 4,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
Diversifizierte Bankinstitute
36.000 Bank of America Corp., 1,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
50.000 Bank of America Corp., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.7.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
50.000 Bank of America Corp., 8,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
40.000 Citigroup, Inc., 4,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 12.11.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
11.000 Citigroup, Inc., 5,9500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
50.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
3,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.2.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
46.000 JPMorgan Chase & Co., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
14.000 JPMorgan Chase & Co., 7,9000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.4.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
80.000 Morgan Stanley, 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
60.000 Morgan Stanley, 3,7500 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 21.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
31.000 Morgan Stanley, 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.7.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
60.225
163.668
135.280
98.334
31.200
153.902
36.209
53.491
55.362
54.580
11.151
52.965
52.135
15.919
112.146
84.371
35.258
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
113
Janus Global Flexible Income Fund(a)
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
27.000 Morgan Stanley, 4,8750 %,
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
7.000 Royal Bank of Scotland Group PLC,
2,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
6,0
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
180.000 General Electric Capital Corp.,
7,1250 %, nachrangige
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
52.000 Turlock Corp., 2,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
50.000 URS Corp., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Finanzen – Autodarlehen
160.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
8,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
Finanzen – Verbraucherdarlehen
50.000 SLM Corp., 6,2500 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 25.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Finanzen – Kreditkarten
50.000 American Express Corp.,
6,8000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Finanzen – Investmentbanken/-broker
35.000 Raymond James Financial, Inc.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Finanzen – Hypothekenbank
100.000 Northern Rock Asset Management
PLC, 5,6250 %, gedeckt,
fällig am 22.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
50.000 Tyson Foods, Inc., 4,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
26.000 Kraft Foods Group, Inc., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.6.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
70.000 Ameriprise Financial, Inc., 7,5180 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Beizulegender
Zeitwert
$
28.010
7.169
598.766
204.257
51.951
51.566
205.620
54.625
53.875
39.261
117.179
54.376
29.355
77.175
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
114
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
78.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
15.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8 %
7.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,7
Lebens- und Krankenversicherung
90.000 Primerica, Inc., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Werkzeugmaschinen und ähnliche Produkte
25.000 Kennametal, Inc., 2,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizin – Arzneimittel
58.000 AbbVie, Inc., 1,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
29.000 AbbVie, Inc., 2,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
35.000 AbbVie, Inc., 2,9000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
17.000 AbbVie, Inc., 4,4000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,4
Medizin – Generika
47.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
1,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
59.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
3,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,1
Metallbearbeitung und -fabrikation
16.000 Precision Castparts Corp., 1,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
24.000 Precision Castparts Corp., 2,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
10.000 Precision Castparts Corp., 3,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
82.095
7.455
166.725
98.738
25.075
58.700
29.415
35.719
18.150
141.984
47.672
60.353
108.025
16.046
24.206
10.304
50.556
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Money Center Banken
100.000 Lloyds TSB Bank PLC,
6,5000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5 %
Mehrspartenversicherung
40.000 American International Group, Inc.,
5,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
60.000 American International Group, Inc.,
8,1750 %, nachrangige
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,2
Multimedia
8.000 Crown Castle Holdings LLC,
2,3810 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
Erdöl- und Erdgasbohrungen
50.000 Nabors Industries, Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
50.000 Rowan Cos., Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,1
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
60.000 Anadarko Petroleum Corp.,
6,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
31.000 Cimarex Energy Co., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
81.000 Continental Resources, Inc.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
50.000 Petrohawk Energy Corp., 10,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
50.000 QEP Resources, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
3,0
Ölgesellschaften – Integriert
68.000 Chevron Corp., 2,3550 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
70.000 Shell International Finance B.V.,
4,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 14.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1,8
Beizulegender
Zeitwert
$
151.135
46.031
78.450
124.481
8.048
54.419
55.604
110.023
75.417
34.100
87.683
53.269
53.750
304.219
68.258
108.526
176.784
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Apothekendienste
100.000 Express Scripts Holding Co.,
2,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,0 %
110.000 Express Scripts Holding Co.,
4,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . 1,3
2,3
Pipelines
91.000 DCP Midstream Operating L.P.,
4,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
60.000 Energy Transfer Partners L.P.,
4,6500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
190.000 Kinder Morgan Finance Co. ULC,
5,7000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 5.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,0
21.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 4,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
130.000 Western Gas Partners L.P.,
5,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
24.000 Williams Cos., Inc., 3,7000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5,6
Immobilienverwaltung/-dienste
36.000 Jones Lang LaSalle, Inc., 4,4000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
REIT – Büroimmobilien
13.000 Alexandria Real Estate Equities, Inc.,
4,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
REIT – Regionale Einkaufszentren
99.000 Rouse Co. LLC, 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
REIT – Lagerhallen und Industrie
4.000 ProLogis L.P., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Stahl – Produzenten
50.000 Steel Dynamics, Inc., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
104.040
125.060
229.100
96.745
66.040
208.645
21.107
148.896
24.258
565.691
36.848
13.980
104.074
4.849
50.875
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
115
Janus Global Flexible Income Fund(a)
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Telefon – Integriert
89.000 Nippon Telegraph & Telephone Corp.,
1,4000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.7.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9 %
70.000 Qwest Communications
International, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
100.000 Virgin Media Finance PLC, 5,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,6
3,2
Transport – Eisenbahn
90.000 Kansas City Southern de Mexico S.A.
de C.V., 8,0000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
LKWs und Leasing
7.000 Penske Truck Leasing Co. L.P. / PTL
Finance Corp., 2,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,7
US-Schatzanweisungen/Anleihen
25,0
Internationale brasilianische Staatsanleihe
250.000 12,5000 %, fällig am 5.1.16 . . . . . . . . . . . . . 1,5
350.000 8,5000 %, fällig am 5.1.24 . . . . . . . . . . . . . . 2,1
3,6
Internationale chilenische Staatsanleihe
56.000.000 5,5000 %, fällig am 5.8.20 . . . . . . . . . . . . . . 1,3
Internationale kolumbianische Staatsanleihe
144.000.000 7,7500 %, fällig am 14.4.21 . . . . . . . . . . . . . 1,0
Italienische Staatsanleihen
54.000 5,5000 %, fällig am 1.11.22 . . . . . . . . . . . . . 0,8
Malaysische Staatsanleihe
670.000 4,2620 %, fällig am 15.9.16 . . . . . . . . . . . . . 2,3
Mexikanische Staatsanleihen (Bonos)
3.500.000 7,7500 %, fällig am 14.12.17 . . . . . . . . . . . . 2,9
1.200.000 6,5000 %, fällig am 9.6.22 . . . . . . . . . . . . . . 1,0
3,9
Polnische Staatsanleihe
400.000 4,7500 %, fällig am 25.4.17 . . . . . . . . . . . . . 1,4
Spanische Staatsanleihe
90.000 4,0000 %, fällig am 30.7.15 . . . . . . . . . . . . . 1,2
18.000 5,8500 %, fällig am 31.1.22 . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,4
Türkische Staatsanleihe
162.000 9,0000 %, fällig am 8.3.17 . . . . . . . . . . . . . . 1,0
US-Schatzanweisungen/Anleihen
80.000 0,2500 %, fällig am 30.11.14 . . . . . . . . . . . . 0,8
227.000 0,3750 %, fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . . . 2,3
10.000 0,6250 %, fällig am 31.8.17 . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.000 0,7500 %, fällig am 31.10.17 . . . . . . . . . . . . . —
125.000 1,6250 %, fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . 1,2
Beizulegender
Zeitwert
$
90.176
29.000 1,6250 %, fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . 0,3 %
143.000 2,7500 %, fällig am 15.8.42 . . . . . . . . . . . . . 1,4
6,1
Britische Schatzwechsel
30.000 2,2500 %, fällig am 7.3.14 . . . . . . . . . . . . . . 0,5
106.000 1,7500 %, fällig am 7.9.22 . . . . . . . . . . . . . . 1,7
2,2
Beizulegender
Zeitwert
$
165.262
328.739
100.125
7.024
5.207.695
151.136
209.026
360.162
131.148
102.614
77.158
227.863
302.095
100.915
403.010
137.448
121.417
24.824
146.241
99.808
80.016
227.248
9.992
5.017
124.199
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
28.687
138.107
613.266
49.830
171.242
221.072
Summe Staatsanleihen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,0
73.301
* Die Kredittranchen werden jeweils von Bank of America oder JP Morgan Chase Bank gehalten.
116
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.519.790
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
15,5
Fannie Mae
79.228 6,0000 %, fällig am 1.1.39 . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Ginnie Mae
3.820 6,0000 %, fällig am 20.10.41 . . . . . . . . . . . . . —
14.833 6,0000 %, fällig am 20.12.41 . . . . . . . . . . . . 0,2
12.804 6,0000 %, fällig am 20.1.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
13.072 6,0000 %, fällig am 20.2.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
10.204 6,0000 %, fällig am 20.3.42 . . . . . . . . . . . . . 0,1
23.350 6,0000 %, fällig am 20.4.42 . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.998 6,0000 %, fällig am 20.5.42 . . . . . . . . . . . . . . —
105.230 5,0000 %, fällig am 15.10.39 . . . . . . . . . . . . 1,1
1.158.467 5,5000 %, fällig am 20.5.41 . . . . . . . . . . . . 12,7
4.265
16.558
14.294
14.593
11.391
26.067
4.463
115.215
1.271.829
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,5
1.565.369
86.694
Vorzugsaktien
0,7
Diversifizierte Bankinstitute
1.230 Goldman Sachs Group, Inc.,
5,9500 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Finanzen – Kreditkarten
1.700 Discover Financial Services,
6,5000 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
42.925
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
73.650
Kredittranchen*
0,6
Hotels mit Kasino
38.000 MGM Resorts International,
4,2500%, fällig am 13.12.19 . . . . . . . . . . . 0,4
Gewerbliche Dienstleistungen
19.000 Quintiles Transnational Corp.,
0,000 %, fällig am 8.6.18 . . . . . . . . . . . . . 0,2
38.370
19.012
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
57.382
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 97,6
9.833.906
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,2)
(22.764)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,4
30.725
$
9.811.142
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
53.113 USD
70.088 $
EUR
64 USD
84
EUR
64 USD
84
EUR
54.409 USD
71.798
JPMorgan Chase & Co.
CAD
247.000 USD
248.146
EUR
447.000 USD
588.341
EUR
712.000 USD
930.306
GBP
120.000 USD
193.116
KRW 320.836.999 USD
298.759
MXN
131.000 USD
10.077
MXN
141.000 USD
10.816
NOK
1.381.000 USD
245.141
NOK
1.425.000 USD
252.427
NZD
236.000 USD
193.194
USD
293.161 JPY 24.381.001
USD
289.412 JPY 24.161.000
USD
33.070 EUR
25.000
USD
13.246 EUR
10.000
USD
10.683 JPY
881.000
Marktwert der
Währung
in USD
70.118
84
84
71.829
248.263
590.074
939.895
194.889
300.788
10.112
10.885
248.354
256.266
194.613
281.539
278.997
33.002
13.201
10.174
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
30
—
—
31
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
117
1.733
9.589
1.773
2.029
35
69
3.213
3.839
1.419
11.622
10.415
68
45
509
Summe
$
46.536
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 9.857.678
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
1.874.990 USD
EUR
1.871.244 USD
EUR
2.240 USD
EUR
2.240 USD
JPMorgan Chase & Co.
AUD
290.000 USD
EUR
22.000 USD
GBP
10.000 USD
JPY
1.557.000 USD
JPY
1.171.000 USD
JPY
831.000 USD
JPY
113.234.999 USD
JPY
946.000 USD
JPY
1.034.000 USD
MXN
3.766.000 USD
SGD
245.000 USD
USD
61.485 EUR
USD
349.290 BRL
USD
19.516 EUR
USD
413.606 MXN
USD
133.191 PLN
USD
11.002 BRL
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
2.489.724 $
2.484.750
2.975
2.975
2.475.289
2.470.343
2.958
2.958
31. Jan. 13 $
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
(14.435)
(14.407)
(17)
(17)
300.892
29.094
16.247
18.099
13.611
9.941
1.376.885
11.508
12.558
294.578
200.984
47.000
745.000
15.000
5.372.000
423.000
23.000
300.501
29.042
16.240
17.979
13.522
9.596
1.307.564
10.924
11.940
290.709
200.612
62.044
362.902
19.802
414.683
136.426
11.203
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
(391)
(52)
(7)
(120)
(89)
(345)
(69.321)
(584)
(618)
(3.869)
(372)
(559)
(13.612)
(286)
(1.077)
(3.235)
(201)
Summe
$
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
(123.614)
$ (123.614)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
117
Janus Global High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere
0,2 %
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
90.000 Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust, 5,4130 %,
fällig am 15.12.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Unternehmensanleihen
88,8
Werbedienstleistungen
182.000 Visant Corp., 10,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
600.000 ADS Tactical, Inc., 11,0000 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
150.000 Silver II Borrower / Silver II
US Holdings LLC, 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,3
129.000 TransDigm, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
600.000 TransDigm, Inc., 5,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 1,3
1,9
Bekleidungshersteller
100.000 Boardriders S.A., 8,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,3
380.000 Boardriders S.A., 8,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
643.000 Quiksilver, Inc., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,6
Anwendungssoftware
203.000 Nuance Communications, Inc.,
5,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
125.000 Ford Motor Co., 7,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.7.31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
80.171
80.171
164.255
615.000
156.000
143.351
627.000
926.351
139.239
529.107
634.962
1.303.308
213.150
159.375
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
118
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
42.000 International Automotive Components
Group S.L., 9,1250 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
251.000 Tenneco, Inc., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
3.000 Tomkins LLC / Tomkins, Inc., 9,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.18. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,6
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
98.000 Clear Channel Worldwide Holdings,
Inc., 7,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
284.000 Clear Channel Worldwide Holdings,
Inc., 6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,6
106.000 Clear Channel Worldwide Holdings,
Inc., 6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
226.000 Crown Media Holdings, Inc.,
10,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,5
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
25.000 M/I Homes, Inc., 8,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
150.000 Meritage Homes Corp., 7,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,4
Gebäude- und Baustellenprodukte – Verschiedenes
239.000 Ply Gem Industries, Inc., 9,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
42.000 USG Corp., 6,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
75.000 USG Corp., 7,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,8
Kabel-/Satellitenfernsehen
228.000 Block Communications, Inc.,
7,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
188.000 CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
39.165
273.590
3.375
316.130
99.225
296.070
109.445
255.663
760.403
27.625
163.875
191.500
255.132
43.680
83.813
382.625
243.390
206.330
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
51.000 CCO Holdings LLC / CCO Holdings
Capital Corp., 5,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
91.000 Harron Communications L.P. / Harron
Finance Corp., 9,1250 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
295.000 Mediacom Broadband LLC /
Mediacom Broadband Corp.,
6,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
1.4.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
132.000 Mediacom LLC / Mediacom Capital
Corp., 7,2500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
405.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co.,
K.G. / Unitymedia NRW GmbH,
5,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
51.128
100.100
0,6
301.637
0,3
142.560
1,2
3,3
550.554
1.595.699
Hotels mit Kasino
291.000 Ameristar Casinos, Inc., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
308.000 Boyd Acquisition Sub LLC/Boyd
Acquisition Finance Corp.,
8,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
52.000 Caesars Entertainment Operating
Co., Inc., 11,2500 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
139.000 Caesars Entertainment Operating
Co., Inc., 8,5000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
24.000 Chester Downs & Marina LLC,
9,2500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . —
21.000 CityCenter Holdings LLC / CityCenter
Finance Corp., 7,6250 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
106.000 Marina District Finance Co., Inc.,
9,8750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
317.000 MGM Resorts International, 4,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
146.000 MGM Resorts International,
11,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
175.000 MGM Resorts International, 8,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
316.826
321.860
55.965
138.392
23.700
22.575
102.290
336.218
177.390
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
99.000 MGM Resorts International, 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
285.000 MGM Resorts International, 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
128.000 MGM Resorts International, 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4,5
Kasinodienste
81.000 CCM Merger, Inc., 9,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Mobilfunk-Telekommunikation
231.000 Sprint Nextel Corp., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Chemikalien – Diversifiziert
200.000 Ineos Finance PLC, 8,3750 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
164.000 Ineos Finance PLC, 7,5000 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
104.000 Ineos Group Holdings S.A.,
8,5000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
200.000 LyondellBasell Industries N.V.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,3
Chemikalien – Spezialitäten
228.000 Ashland, Inc., 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Kohle
99.000 Peabody Energy Corp., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
155.000 CIT Group, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
104.000 CIT Group, Inc., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
414.000 CIT Group, Inc., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,9
Beizulegender
Zeitwert
$
101.351
285.356
137.600
2.215.523
82.013
252.368
216.250
172.610
104.000
222.000
714.860
238.260
105.683
166.625
118.040
453.329
196.000
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
119
Janus Global High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
129.000 CIT Group, Inc., 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
1,7
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
244.000 Cardtronics, Inc., 8,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
91.000 TransUnion Holding Co., Inc.,
8,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
106.000 TransUnion Holding Co., Inc.,
9,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,0
Beratungsdienste
175.000 Verisk Analytics, Inc., 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
146.000 Verisk Analytics, Inc., 4,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Konsumgüter – Verschiedene
150.000 Jarden Corp., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
288.000 Reynolds Group Issuer, Inc.,
7,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,1
Behälter – Metall und Glas
235.000 Ardagh Packaging Finance PLC,
9,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
278.000 Ardagh Packaging Finance PLC /
Ardagh MP Holdings USA, Inc.,
7,3750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,3
Behälter – Papier und Plastik
160.000 Beverage Packaging Holdings
Luxembourg II S.A., 9,5000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
53.000 Sealed Air Corp., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
182.000 Sealed Air Corp., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,9
Beizulegender
Zeitwert
$
141.578
879.572
272.060
94.413
112.625
479.098
187.777
149.798
337.575
217.767
311.040
528.807
339.307
303.368
642.675
220.671
59.890
197.470
478.031
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
120
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Kreuzfahrten
18.000 NCL Corp., Ltd., 9,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
Dialysezentren
230.000 DaVita, Inc., 5,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Direktmarketing
120.000 Affinion Group Holdings, Inc.,
11,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
15.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizinische Einwegprodukte
375.000 ConvaTec Healthcare E S.A.,
10,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
200.000 ConvaTec Healthcare E S.A.,
10,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,4
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
149.000 Park-Ohio Industries, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Diversifizierte Mineralien
213.000 FMG Resources August 2006 Pty,
Ltd., 7,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
106.000 FMG Resources August 2006 Pty,
Ltd., 6,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,7
E-Commerce/Produkte
210.000 Mood Media Corp., 9,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Strom – Erzeugung
149.000 AES Corp., 8,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Strom – Integriert
120.000 Ipalco Enterprises, Inc., 5,0000 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Elektronische Komponenten – Halbleiter
148.000 Advanced Micro Devices, Inc.,
7,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
15.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Elektronische Messinstrumente
100.000 Techem GmbH, 6,1250 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
20.070
243.513
78.000
415.312
300.254
715.566
159.058
224.715
108.783
333.498
222.338
172.840
126.300
122.470
142.208
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Motoren – Verbrennungsmotor
21.000 Briggs & Stratton Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
100.000 Infor US Inc, 10,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
84.000 Infor US, Inc., 9,3750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Unterhaltung – Musik
300.000 WMG Acquisition Corp., 6,2500 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Finanzen – Autodarlehen
278.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Finanzen – Investmentbanken/-broker
132.000 E*Trade Financial Corp., 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
223.000 E*Trade Financial Corp., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
223.000 E*Trade Financial Corp., 6,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,2
Nahrungsmittel – Milchprodukte
100.000 FAGE Dairy Industry S.A. / FAGE USA
Dairy Industry, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
470.000 Campofrio Food Group S.A.,
8,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 31.10.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . 1,3
49.000 JBS USA LLC / JBS USA Finance,
Inc., 8,2500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
145.000 JBS USA LLC / JBS USA Finance, Inc.,
7,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
1.6.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
533.000 Smithfield Foods, Inc., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
2,9
Beizulegender
Zeitwert
$
23.861
149.137
94.710
243.847
408.808
324.299
139.590
229.133
229.690
598.413
107.750
668.689
52.185
146.088
590.297
1.457.259
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
146.000 ARAMARK Corp., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
61.000 Dole Food Co., Inc., 8,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,4
Nahrungsmittel – Einzelhandel
317.000 Stater Brothers Holdings, Inc.,
7,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Giftmüllentsorgung
104.000 Clean Harbors, Inc., 5,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Unabhängiger Stromerzeuger
106.000 Calpine Corp., 7,8750 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 31.7.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
99.000 NRG Energy, Inc., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Internet-Konnektivitätsdienste
34.000 Zayo Group LLC / Zayo Capital, Inc.,
8,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
132.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
15.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
79.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
15.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Maschinen – Bau und Bergbau
260.000 Terex Corp., 6,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Medizin – Arzneimittel
340.000 VPI Escrow Corp., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,7
Medizin – Krankenhäuser
195.000 HCA, Inc., 6,5000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
199.000 HCA, Inc., 7,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
146.914
63.745
210.659
343.945
108.160
119.515
106.425
225.940
37.995
138.930
84.135
223.065
274.950
366.350
219.862
216.910
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
121
Janus Global High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
95.000 Universal Health Services, Inc.,
7,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
1,1
Medizin – Ambulante Versorgung und
medizinische häusliche Pflege
7.000 Res-Care, Inc., 10,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Medizinische Geräte
91.000 Physio-Control International, Inc.,
9,8750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizinische Laboratorien und
Untersuchungsdienste
24.000 Aurora Diagnostics Holdings /
Aurora Diagnostics Financing, Inc.,
10,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Medizinische Produkte
170.000 Biomet, Inc., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
194.000 Biomet, Inc., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
9.000 DJO Finance LLC / DJO Finance
Corp., 8,7500 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
25.000 DJO Finance LLC / DJO Finance
Corp., 9,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
Mehrspartenversicherung
150.000 American International Group, Inc.,
8,0000 %, nachrangige
untergeordnete Schuldverschreibungen,
fällig am 22.5.38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
390.000 American International Group, Inc.,
8,1750 %, nachrangige
untergeordnete Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1,5
Multimedia
164.000 Truven Health Analytics, Inc.,
10,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
1.6.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Bürobedarf und -formulare
46.000 Mead Products LLC / ACCO Brands
Corp., 6,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 30.4.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Öl – Außendienst
93.000 Basic Energy Services, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
105.213
541.985
7.805
100.328
21.240
181.262
193.757
9.878
25.938
410.835
229.488
509.925
739.413
175.480
48.530
93.000
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
122
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
244.000 Basic Energy Services, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,4 %
91.000 Calfrac Holdings L.P., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
128.000 Hiland Partners L.P. / Hiland Partners
Finance Corp., 7,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,1
Erdöl- und Erdgasbohrungen
34.000 Atwood Oceanics, Inc., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
100.000 Drill Rigs Holdings, Inc.,
6,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
17.000 Precision Drilling Corp., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
213.000 Sidewinder Drilling, Inc., 9,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,7
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
402.000 Aurora USA Oil & Gas, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,9
31.000 Carrizo Oil & Gas, Inc., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
117.000 Chaparral Energy, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
425.000 Chaparral Energy, Inc., 8,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
99.000 Cimarex Energy Co., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
340.000 Continental Resources, Inc.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
21.000 Denbury Resources, Inc., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
199.000 EP Energy LLC / EP Energy Finance,
Inc., 9,3750 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
239.120
90.545
137.600
560.265
36.720
100.000
18.190
215.130
370.040
432.149
32.008
133.673
463.249
108.900
368.050
23.205
225.368
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
49.000 EP Energy LLC / Everest Acquisition Finance, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
394.000 EV Energy Partners L.P. / EV Energy
Finance Corp., 8,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
196.000 Forest Oil Corp., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
302.000 Halcon Resources Corp., 9,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,7
53.000 Halcon Resources Corp., 8,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
18.000 Harvest Operations Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
64.000 Kodiak Oil & Gas Corp., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
56.000 Laredo Petroleum, Inc., 7,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
213.000 Linn Energy LLC / Linn Energy
Finance Corp., 6,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
519.000 Linn Energy LLC / Linn Energy
Finance Corp., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,0
127.000 Newfield Exploration Co.,
5,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
54.000 Oasis Petroleum, Inc., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
213.000 Plains Exploration & Production
Co., 6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
213.000 Plains Exploration & Production
Co., 6,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
245.000 Quicksilver Resources, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
610.000 Samson Investment Co., 9,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Beizulegender
Zeitwert
$
52.185
420.103
206.780
327.670
56.445
20.070
70.880
61.040
216.195
524.189
140.335
57.645
236.963
244.418
197.225
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
168.000 SandRidge Energy, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4 %
84.000 SandRidge Energy, Inc., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
13.000 SM Energy Co., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
99.000 SM Energy Co., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
43.000 SM Energy Co., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
213.000 Stone Energy Corp., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
92.000 Vanguard Natural Resources LLC /
VNR Finance Corp., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
143.000 Venoco, Inc., 8,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
324.000 W&T Offshore, Inc., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
46.000 W&T Offshore, Inc., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
13,0
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
316.000 Dresser-Rand Group, Inc., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Erdölraffinerie und -vermarktung
43.000 Frontier Oil Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Apothekendienste
170.000 Omnicare, Inc., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Pipelines
47.000 Atlas Pipeline Partners L.P. / Atlas
Pipeline Finance Corp., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
184.800
90.300
13.780
106.425
46.225
222.585
96.600
134.778
349.920
49.680
6.561.962
336.540
46.440
189.550
48.880
648.124
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
123
Janus Global High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
394.000 Crestwood Midstream Partners L.P. /
Crestwood Midstream Finance
Corp., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
160.000 Crestwood Midstream Partners L.P. /
Crestwood Midstream Finance
Corp., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
362.000 Crosstex Energy L.P. / Crosstex
Energy Finance Corp., 8,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
116.000 Holly Energy Partners L.P. / Holly
Energy Finance Corp., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
52.000 Inergy Midstream L.P. / NRGM
Finance Corp., 6,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . .
174.000 MarkWest Energy Partners L.P. /
MarkWest Energy Finance Corp.,
6,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
120.000 MarkWest Energy Partners L.P. /
MarkWest Energy Finance Corp.,
5,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
246.000 Regency Energy Partners L.P. / Regency
Energy Finance Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
238.000 Regency Energy Partners L.P. / Regency
Energy Finance Corp., 5,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
141.000 Targa Resources Partners L.P. / Targa
Resources Partners Finance Corp.,
6,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
128.000 Targa Resources Partners L.P. / Targa
Resources Partners Finance Corp.,
5,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
49.000 Tesoro Logistics L.P. / Tesoro Logistics
Finance Corp., 5,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,8 %
0,3
0,8
0,2
0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
410.744
166.800
392.770
124.700
53.820
0,4
190.530
0,3
130.800
0,5
269.370
0,5
255.255
0,3
154.395
0,3
0,1
4,7
Geflügel
242.000 Pilgrim’s Pride Corp., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
133.120
51.083
2.382.267
246.538
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
124
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Drucken – Gewerbliche Tätigkeit
127.000 American Reprographics Co.,
10,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
295.000 Cenveo Corp., 8,8750 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
0,8
Verlagswesen – Zeitschriften
196.000 Nielsen Finance LLC / Nielsen Finance
Co., 4,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Steingewinnung
79.000 Vulcan Materials Co., 7,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Radio
280.000 Entercom Radio LLC, 10,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
135.000 Townsquare Radio LLC / Townsquare
Radio, Inc., 9,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,9
Immobilienverwaltung/-dienste
287.000 Kennedy-Wilson, Inc., 8,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
373.000 Kennedy-Wilson, Inc., 8,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
155.000 Realogy Group LLC, 11,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,7
REIT – Hotels
41.000 Felcor Lodging L.P., 5,6250 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
27.000 Host Hotels & Resorts L.P., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
104.000 Host Hotels & Resorts L.P., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Mietgeschäft – Automobil/Ausrüstung
65.000 HDTFS, Inc., 5,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
125.413
281.725
407.138
196.000
87.690
309.400
148.838
458.238
307.090
399.110
168.563
874.763
40.898
27.743
119.859
188.500
68.250
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
139.000 Hertz Corp., 7,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
257.000 United Rentals, Inc., 5,7500 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6
19.000 United Rentals, Inc., 7,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
74.000 United Rentals, Inc., 6,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,2
Forschung und Entwicklung
57.000 Jaguar Holding Co., 9,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
18.000 J. Crew Group, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
148.000 PVH Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,3
Einzelhandel – Drogerien
164.000 Rite Aid Corp., 9,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
53.000 Rite Aid Corp., 10,2500 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
19.000 Rite Aid Corp., 9,2500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,5
Einzelhandel – Freizeitprodukte
143.000 Steinway Musical Instruments,
7,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Einzelhandel – Parfum und Kosmetikartikel
104.000 Sally Holdings LLC / Sally Capital,
Inc., 5,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Einzelhandel – Propangasvertrieb
227.000 AmeriGas Finance LLC / AmeriGas
Finance Corp., 7,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
324.000 Ferrellgas L.P. / Ferrellgas Finance
Corp., 9,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
154.289
278.202
20.948
78.440
600.129
64.980
19.125
150.220
169.345
171.995
60.685
20.330
253.010
143.538
113.360
253.673
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
78.000 Ferrellgas Partners L.P. / Ferrellgas
Partners Finance Corp., 8,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
104.000 Suburban Propane Partners L.P. /
Suburban Energy Finance Corp.,
7,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,6
Einzelhandel – Restaurants
78.000 DineEquity, Inc., 9,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
297.000 Landry’s, Inc., 9,3750 %, vorrangige
Schuldverschreibungen, fällig am
1.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
194.000 Wok Acquisition Corp., 10,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.6.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,2
Einzelhandel – Sportartikel
10.000 Academy, Ltd. / Academy
Finance Corp., 9,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . —
Einzelhandel – Spielwarenhandlung
41.000 Toys R Us Property Co. II LLC,
8,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
373.000 Toys R Us, Inc., 10,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
0,9
Halbleiteranlagen
84.000 Sensata Technologies Holdings N.V.,
6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Zweckgesellschaft
500.000 Numericable Finance & Co., SCA,
8,7500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
114.000 Numericable Finance & Co., SCA,
12,3750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,9
Stahl – Produzenten
62.000 Edgen Murray Corp., 8,7500 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
196.000 Steel Dynamics, Inc., 6,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
78.390
113.620
798.033
89.018
314.819
207.338
611.175
11.150
43.665
390.718
434.383
89.880
706.092
178.668
884.760
62.930
208.740
352.350
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
125
Janus Global High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
196.000 Steel Dynamics, Inc., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4 %
1,0
Telekommunikationsdienste
230.000 Level 3 Communications, Inc.,
11,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
29.000 Level 3 Communications, Inc.,
8,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
1.6.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
335.000 Telenet Finance V Luxembourg SCA,
6,2500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1,5
Telefon – Integriert
128.000 Level 3 Financing, Inc., 10,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
246.000 Level 3 Financing, Inc., 9,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
54.000 Level 3 Financing, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
155.000 Level 3 Financing, Inc., 7,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
245.000 Virgin Media Finance PLC, 5,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
213.000 Windstream Corp., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2,5
Theater
106.000 National CineMedia LLC,
7,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Transport – Luftfracht
28.000 Air Medical Group Holdings, Inc.,
9,2500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Transport – Eisenbahn
131.000 Florida East Coast Railway Corp.,
8,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
267.000 Kansas City Southern de Mexico S.A.
de C.V., 6,1250 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
0,9
Beizulegender
Zeitwert
$
208.740
480.410
266.225
30.994
474.408
771.627
143.360
276.135
59.130
162.556
404.892
231.105
1.277.178
117.925
31.080
139.515
303.045
442.560
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Transport – Lastwagen
104.000 Swift Services Holdings, Inc., 10,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Reisedienstleistungen
252.000 Carlson Wagonlit B.V., 7,5000 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wasseraufbereitungssysteme
135.000 Heckmann Corp., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
340.000 Heckmann Corp., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
126
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
114.660
0,7
356.702
0,3
139.050
0,7
1,0
352.750
491.800
Draht- und Kabelprodukte
233.000 Norcell Sweden Holding 2 A.B.,
10,7500 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.9.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Funkanlagen
180.000 Crown Castle International Corp.,
5,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen, fällig am
15.1.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Röntgengeräte
99.000 Hologic, Inc., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
335.190
193.275
107.168
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,8
44.718.288
Vorzugsaktien
0,2
Transport – Eisenbahn
700 Genesee & Wyoming,
Inc., 5,0000 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
77.987
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
77.987
Kredittranchen*
3,5
Fahrradherstellung
20.000 SRAM Corp., 8,5000 %,
fällig am 7.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
75.000 Hubbard Broadcasting, Inc.,
8,7500 %, fällig am 29.4.18 . . . . . . . . . . . 0,2
Hotels mit Kasino
117.000 Caesars Entertainment Corp.,
9,2500 %, fällig am 25.4.17 . . . . . . . . . . . 0,2
Vertrieb/Großhandel
236.000 WESCO International, Inc., 4,5000 %,
fällig am 4.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Diversifizierte Mineralien
105.000 Fortescue Metal Groups, Ltd.,
5,2500 %, fällig am 18.9.17 . . . . . . . . . . . 0,2
Lernsoftware
438.000 Blackboard, Inc., 11,5000 %,
fällig am 4.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
* Die Kredittranchen werden jeweils von Bank of America, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan Chase Bank oder Morgan Stanley gehalten.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Prozent des
Nettovermögens
20.250
76.125
118.755
236.935
105.788
418.509
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Prozent des
Nettovermögens
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Glücksspiele – Nicht in Hotels
433.000 Golden Nugget Biloxi, Inc.
10,0000 %, fällig am 29.11.16 . . . . . . . . . 0,8 %
Medizin – Arzneimittel
83.000 Valenant Pharmaceutical,
4,2500 %, fällig am 13.2.19 . . . . . . . . . . . 0,2
Immobilienverwaltung/-dienste
287.516 Realogy Corp., 4,4600 %,
fällig am 10.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Beizulegender
Zeitwert
$
426.504
83.459
288.115
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,5
1.774.440
Pensionsgeschäft
4,0
$2.000.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $2.000.026 besichert
durch $2.000.000 in Ginnie Mae
6,44 %, fällig am 20.8.39, mit
einem Wert von $2.040.401 . . . . . . . . . . . 4,0
2.000.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
2.000.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 96,7
48.650.886
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,4)
(200.838)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,2
$ 48.450.048
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
217.030 USD
288.185 $
EUR
3.722.927 USD 4.943.527
EUR 19.561.820 USD 25.975.358
EUR
718.015 USD
953.423
EUR
2.950.565 USD 3.917.938
EUR
753.381 USD 1.000.384
EUR
750.916 USD
997.111
EUR
101.571 USD
134.906
JPMorgan Chase & Co.
EUR
40.000 USD
52.919
EUR
136.000 USD
179.855
USD
186.263 EUR
144.000
USD
60.938 GBP
38.000
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
286.514
4.914.864
25.824.751
947.895
3.895.222
994.584
991.330
134.089
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
52.803
179.531
190.091
61.715
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
$
(1.671)
(28.663)
(150.607)
(5.528)
(22.716)
(5.800)
(5.781)
(817)
(116)
(324)
(3.828)
(777)
Summe
$
(226.628)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(226.628)
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Verkaufte
Währungseinheiten
Citibank
AUD
3.604 USD
AUD
3.569 USD
EUR
21.125 USD
EUR
201.941 USD
EUR
537.687 USD
EUR
22.198 USD
EUR
697.078 USD
EUR
147.433 USD
EUR
14.778 USD
EUR
21.195 USD
USD
12 AUD
USD
250 EUR
USD
74 EUR
USD
207 EUR
USD
1 AUD
USD
1 AUD
USD
206 EUR
USD
13 AUD
JPMorgan Chase & Co.
EUR
47.000 USD
EUR
1.626.000 USD
GBP
30.000 USD
GBP
584.000 USD
3.731 $
3.694
27.877
266.480
709.529
29.292
918.937
194.552
19.501
27.969
12
190
56
157
1
1
156
13
61.876
2.124.548
48.456
939.831
Marktwert der
Währung
in USD
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
3.733
3.696
27.889
266.594
709.833
29.305
920.255
194.635
19.509
27.981
12
250
74
207
1
1
206
13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
62.044
2.146.445
48.722
948.462
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
$
2
2
12
114
304
13
1.318
83
8
12
—
—
—
—
—
—
—
—
168
21.897
266
8.631
Summe
$
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 48.482.878
32.830
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
127
Janus Global Investment Grade Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Unternehmensanleihen
92,2 %
Werbedienstleistungen
15.000 WPP Finance UK, 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 21.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
24.000 WPP Finance UK, 3,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,1
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
47.000 Exelis, Inc., 4,2500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
21.000 Exelis, Inc., 5,5500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Landwirtschaftliche Chemikalien
315.000 CF Industries, Inc., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
95.000 CF Industries, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,3
Fluggesellschaften
109.000 Southwest Airlines Co., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
37.000 Southwest Airlines Co., 5,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,4
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
50.000 BMW Finance N.V., 3,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Getränke – Weine und Spirituosen
50.000 Pernod-Ricard S.A., 4,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Brauerei
64.000 Anheuser-Busch InBev N.V., 6,5700 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
258.000 Anheuser-Busch InBev Worldwide,
Inc., 2,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
49.000 Heineken N.V., 1,4000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
16.276
23.920
40.196
49.592
22.957
72.549
385.250
119.738
504.988
116.056
40.983
157.039
86.510
73.387
90.228
260.164
48.908
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
128
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
70.000 Heineken N.V., 3,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 19.3.24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
275.000 Molson Coors Capital Finance ULC,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 22.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
200.000 SABMiller Holdings, Inc.,
2,4500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
170.000 SABMiller Holdings, Inc., 3,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
101.074
0,7
297.333
0,5
208.680
0,4
2,7
183.925
1.190.312
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
27.000 D.R. Horton, Inc., 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
18.000 Toll Brothers Finance Corp.,
5,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Kabel-/Satellitenfernsehen
199.000 Comcast Corp., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
157.000 Comcast Corp., 5,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.11.29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,2
Mobilfunk-Telekommunikation
200.000 America Movil S.A.B. de C.V.,
3,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
200.000 America Movil S.A.B. de C.V.,
4,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.7.42 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,0
Chemikalien – Diversifiziert
65.000 Evonik Industries A.G., 7,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
230.000 LyondellBasell Industries N.V.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
0,8
Chemikalien – Spezialitäten
151.000 Ecolab, Inc., 3,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
49.000 Ecolab, Inc., 4,3500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
28.822
20.454
49.276
207.753
304.262
512.015
203.790
208.826
412.616
94.824
255.300
350.124
160.619
54.795
215.414
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Beschichtungs- und Farbprodukte
82.000 RPM International, Inc., 6,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
79.000 Valspar Corp., 4,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
105.000 CIT Group, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
283.000 CIT Group, Inc., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
101.000 CIT Group, Inc., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,2
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
100.000 BBVA Senior Finance SAU,
4,8750 %, von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.1.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
100.000 BBVA Senior Finance SAU,
3,8750 %, von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
200.000 BBVA US Senior SAU, 4,6640 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
195.000 Governor & Co. of the Bank
of Ireland, 4,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
100.000 Governor & Co. of the Bank of
Ireland, 10,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 19.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
50.000 Intesa Sanpaolo SpA, 3,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 19.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
100.000 Nordea Bank A.B., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
100.000 Santander International Debt SAU,
4,5000 %, von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
125.000 Svenska Handelsbanken A.B.,
4,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3,3
Beizulegender
Zeitwert
$
85.977
86.459
172.436
109.200
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Süd)
209.000 Regions Financial Corp., 4,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 26.4.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (West)
373.000 SVB Financial Group, 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
375.000 Zions Bancorp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
42.000 Zions Bancorp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
292.743
0,5 %
Beizulegender
Zeitwert
$
211.613
1,0
419.936
0,9
409.725
0,1
2,0
43.922
873.583
0,3
132.852
0,1
46.494
0,5
218.894
0,4
180.726
0,4
174.423
0,6
1,9
260.546
834.589
0,1
28.014
0,3
148.006
0,2
84.450
0,1
0,7
30.539
291.009
CAD
110.595
512.538
135.464
133.833
205.196
263.795
132.000 Autodesk, Inc., 3,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Computer – Speichergeräte
43.000 Seagate Technology, 10,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
Beratungsdienste
204.000 Verisk Analytics, Inc.,
4,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
161.000 Verisk Analytics, Inc., 5,8000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
170.000 Verisk Analytics, Inc., 4,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
140.000 WPP 2008, Ltd., 6,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.4.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
142.208
67.538
139.259
136.302
195.382
1.418.977
Behälter – Papier und Plastik
27.000 Packaging Corp. of America,
3,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
137.000 Rock-Tenn Co., 4,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
78.000 Rock-Tenn Co., 4,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
30.000 Rock-Tenn Co., 4,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
129
Janus Global Investment Grade Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Datenverarbeitung und -management
119.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
55.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,4
Diversifizierte Bankinstitute
34.000 Bank of America Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
209.000 Bank of America Corp., 1,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
150.000 Bank of America Corp., 3,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
95.000 Bank of America Corp., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.7.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
292.000 Bank of America Corp., 8,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
160.000 Citigroup, Inc., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.11.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
125.000 Citigroup, Inc., 5,0000 %,
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
36.000 Citigroup, Inc., 5,9500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
280.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
3,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.2.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
135.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
6,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.2.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
150.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
5,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
100.000 HSBC Holdings PLC, 3,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
170.000 JPMorgan Chase & Co., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
235.000 JPMorgan Chase & Co.,
2,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
124.849
57.823
182.672
36.261
210.211
159.060
101.632
323.314
218.318
131.565
36.495
296.604
248.890
229.173
143.929
192.673
320.909
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
130
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
202.000 JPMorgan Chase & Co., 7,9000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.4.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5 %
240.000 Morgan Stanley, 3,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
70.000 Morgan Stanley, 4,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 23.2.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
28.000 Morgan Stanley, 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 22.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
261.000 Morgan Stanley, 3,7500 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 21.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
50.000 Morgan Stanley, 5,3750 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 10.8.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
89.000 Morgan Stanley, 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.7.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
88.000 Morgan Stanley, 4,8750 %,
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
20.000 Royal Bank of Scotland Group PLC,
2,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
65.000 UBS A.G., 3,1250 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
100.000 UniCredit SpA, 4,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 11.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
9,4
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
135.000 GE Capital European Funding,
3,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 4.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
95.000 GE Capital European Funding,
5,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 23.1.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
48.000 General Electric Capital Corp.,
5,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
185.000 General Electric Capital Corp.,
4,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
100.000 General Electric Capital Corp.,
6,2500 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
200.000 General Electric Capital Corp.,
7,1250 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
229.689
250.227
99.494
30.576
367.015
75.161
101.224
91.292
20.482
74.615
139.116
4.127.925
193.675
153.776
57.149
206.810
109.370
226.952
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
7.000 General Electric Capital Corp.,
6,3750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . — %
2,2
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
33.000 GE Capital Trust I, 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.67 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
294.000 Turlock Corp., 2,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,7
0,8
Diversifizierte Mineralien
200.000 BHP Billiton Finance, Ltd., 2,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Strom – Integriert
75.000 Calpine Construction Finance Co.,
L.P., 8,0000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
175.000 CMS Energy Corp., 4,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
50.000 CMS Energy Corp., 5,0500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
65.000 GDF Suez, 2,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
188.000 Great Plains Energy, Inc.,
4,8500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
126.000 PPL Energy Supply LLC,
4,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
264.000 PPL WEM Holdings PLC, 3,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
102.000 PPL WEM Holdings PLC,
5,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2,7
Strom – Verteilersysteme
105.000 SPI Australia Assets Pty, Ltd.,
5,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 11.2.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Elektronische Komponenten – Halbleiter
20.000 National Semiconductor Corp.,
3,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
17.000 National Semiconductor Corp.,
6,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Beizulegender
Zeitwert
$
7.403
955.135
34.856
293.721
328.577
275.552
80.063
186.560
56.552
92.295
207.487
136.862
278.224
114.914
1.152.957
194.370
21.552
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
400.000 Samsung Electronics America, Inc.,
1,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 10.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,0 %
1,1
Elektronische Verbinder
275.000 Amphenol Corp., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
31.000 Amphenol Corp., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
Elektronische Messinstrumente
86.000 FLIR Systems, Inc., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
49.000 URS Corp., 3,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
142.000 URS Corp., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,5
Finanzen – Autodarlehen
100.000 FCE Bank PLC, 7,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
400.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
3,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
100.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
6,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
200.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
200.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2,6
Finanzen – Verbraucherdarlehen
149.000 SLM Corp., 6,2500 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 25.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Finanzen – Kreditkarten
273.000 American Express Corp.,
6,8000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
208.000 American Express Credit Corp.,
1,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,2
Beizulegender
Zeitwert
$
405.116
447.683
293.147
32.843
325.990
88.245
50.526
146.448
196.974
132.297
417.342
116.965
221.187
233.309
1.121.100
162.783
294.158
212.483
506.641
21.015
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
131
Janus Global Investment Grade Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Finanzen – Investmentbanken/-broker
38.000 Charles Schwab Corp., 7,0000 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.99 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
51.000 Lazard Group LLC, 7,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
52.000 Lazard Group LLC, 6,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
347.000 Raymond James Financial, Inc.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
78.000 TD Ameritrade Holding Corp.,
5,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
0,1
0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
43.584
56.727
60.161
1,0
389.243
0,2
1,5
92.708
642.423
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
412.000 BRF – Brasil Foods S.A., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.6.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
413.000 Tyson Foods, Inc., 6,6000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
64.000 Tyson Foods, Inc., 4,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2,3
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
100.000 Danone, 2,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
376.000 Kraft Foods Group, Inc., 2,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
341.000 Kraft Foods Group, Inc., 3,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.6.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
88.000 Kraft Foods Group, Inc., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.6.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2,3
Erdgas – Vertrieb
110.000 National Grid PLC, 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.7.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Hotels und Motels
22.000 Marriott International, Inc.,
3,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
455.260
475.340
69.601
1.000.201
139.996
389.313
364.706
99.356
993.371
173.009
22.673
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
132
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Instrumente – Wissenschaft
168.000 Thermo Fisher Scientific, Inc.,
3,1500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
141.000 Ameriprise Financial, Inc., 7,5180 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
107.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
36.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
0,4 %
Beizulegender
Zeitwert
$
172.060
0,3
155.452
0,3
112.618
0,1
0,7
38.340
306.410
Lebens- und Krankenversicherung
310.000 Primerica, Inc., 4,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Leintücher und verbundene Produkte
80.000 Cintas Corp. No. 2, 2,8500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
62.000 Cintas Corp. No. 2, 4,3000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,4
Lotteriedienstleistungen
50.000 Lottomatica SpA, 5,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Werkzeugmaschinen und ähnliche Produkte
90.000 Kennametal, Inc., 2,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizin – Arzneimittel
300.000 AbbVie, Inc., 1,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,8
103.000 AbbVie, Inc., 2,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
221.000 AbbVie, Inc., 2,9000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
61.000 AbbVie, Inc., 4,4000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.42 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
180.000 Pfizer, Inc., 4,5500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
340.097
84.152
69.117
153.269
73.448
90.271
303.614
104.475
225.543
65.127
274.885
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
200.000 Roche Finance Europe B.V.,
2,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 25.6.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7 %
2,9
Medizin – Generika
100.000 Teva Pharmaceutical Finance IV B.V.,
2,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
227.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
1,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
264.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
3,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,5
Medizinische Laboratorien und Untersuchungsdienste
172.000 Laboratory Corp. of America Holdings,
3,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Metall – Diversifiziert
312.000 Rio Tinto Finance USA PLC,
1,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 21.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Metallbearbeitung und -fabrikation
68.000 Precision Castparts Corp.,
1,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
100.000 Precision Castparts Corp.,
2,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
43.000 Precision Castparts Corp.,
3,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
Money Center Banken
257.000 Lloyds TSB Bank PLC,
6,5000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
200.000 Mizuho Corporate Bank, Ltd.,
1,5500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 17.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
200.000 Mizuho Corporate Bank, Ltd.,
2,9500 %, von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,8
Mehrspartenversicherung
124.000 American International Group, Inc.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
28.000 American International Group, Inc.,
5,6000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
277.561
1.251.205
141.101
230.245
270.053
641.399
182.762
316.248
68.195
100.858
44.308
213.361
388.417
200.431
197.962
786.810
130.729
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
147.000 American International Group, Inc.,
5,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
72.000 American International Group, Inc.,
4,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100.000 American International Group, Inc.,
6,2500 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
134.000 American International Group, Inc.,
8,1750 %, nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,4 %
Beizulegender
Zeitwert
$
169.165
0,2
82.355
0,2
107.250
0,4
1,6
175.205
696.707
Multimedia
33.000 Crown Castle Holdings LLC,
2,3810 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
160.000 NBC Universal Media LLC,
2,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,5
Öl – Außendienst
200.000 Korea National Oil Corp.,
4,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.10.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,5
395.000 Schlumberger Investment S.A.,
1,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 14.9.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1,4
Erdöl- und Erdgasbohrungen
269.000 Nabors Industries, Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
32.000 Rowan Cos., Inc., 5,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
228.000 Anadarko Petroleum Corp.,
6,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
74.000 Cimarex Energy Co., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
200.000 CNOOC Finance 2012, Ltd.,
3,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 2.5.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
353.000 Continental Resources, Inc.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
33.200
168.810
202.010
217.032
405.810
622.842
292.776
35.586
328.362
286.586
81.400
212.953
382.122
32.003
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
133
Janus Global Investment Grade Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
42.000 Petrohawk Energy Corp.,
10,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
119.000 Petrohawk Energy Corp.,
7,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
45.000 Petrohawk Energy Corp.,
7,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
85.000 Petrohawk Energy Corp.,
6,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
161.000 QEP Resources, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ölgesellschaften – Integriert
130.000 BP Capital Markets PLC, 3,8300 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
369.000 Chevron Corp., 2,3550 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
85.000 Husky Energy, Inc., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
213.000 Phillips 66, 2,9500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
37.000 Phillips 66, 4,3000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
357.000 Shell International Finance B.V.,
2,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 21.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
85.000 Total Capital S.A., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
Beizulegender
Zeitwert
$
44.746
0,3
124.320
0,1
50.862
0,2
96.919
0,4
3,3
173.075
1.452.983
0,4
193.898
1,0
370.402
0,2
96.719
0,5
0,1
0,8
0,2
3,2
Erdölraffinerie und -vermarktung
85.000 Motiva Enterprises LLC, 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Apothekendienste
75.000 Aristotle Holding, Inc., 2,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 21.11.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
55.000 Express Scripts Holding Co.,
2,1000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 12.2.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
225.975
41.424
359.440
100.526
1.388.384
103.137
77.405
56.055
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
134
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
79.000 Express Scripts Holding Co.,
3,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
448.000 Express Scripts Holding Co.,
2,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,1
134.000 Express Scripts Holding Co.,
4,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,4
89.000 Express Scripts Holding Co.,
3,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
17.000 Medco Health Solutions, Inc.,
4,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2,2
Pipelines
19.000 Colorado Interstate Gas Co. LLC,
6,8500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
177.000 DCP Midstream Operating L.P.,
4,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
120.000 El Paso Pipeline Partners Operating
Co. LLC, 5,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
115.000 Enbridge Energy Management LLC,
1,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 13.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
113.000 Enbridge Energy Management LLC,
4,4500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
177.000 Energy Transfer Partners L.P.,
4,6500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
70.000 Kinder Morgan Energy Partners L.P.,
3,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
201.000 Kinder Morgan Finance Co. ULC,
5,7000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 5.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
393.000 Kinder Morgan Finance Co., LLC,
6,0000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
166.000 Magellan Midstream Partners L.P.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
199.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 3,9500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
83.356
466.100
152.346
96.150
18.610
950.022
23.182
188.174
136.592
115.780
114.885
194.817
72.244
220.724
433.928
183.657
214.564
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
68.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 2,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
84.000 Plains All American Pipeline L.P. / PAA
Finance Corp., 4,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
216.000 Sunoco Logistics Partners Operations
L.P., 4,6500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
358.000 TC Pipelines L.P., 4,6500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
410.000 Western Gas Partners L.P.,
5,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
162.000 Western Gas Partners L.P.,
4,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100.000 Williams Cos., Inc., 3,7000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Immobilienunternehmen
197.000 Prologis International Funding S.A.,
5,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 23.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verlagswesen – Zeitschriften
33.000 United Business Media PLC,
5,7500 %, Schuldverschreibungen,
fällig am 3.11.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
Immobilienverwaltung/-dienste
126.000 Jones Lang LaSalle, Inc., 4,4000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rückversicherung
90.000 Berkshire Hathaway, Inc., 3,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 11.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
REIT – Diversifiziert
50.000 Corio N.V., 4,6250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 22.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
250.000 Goodman Funding Pty, Ltd.,
6,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
67.519
0,2
84.426
0,5
235.749
0,9
381.326
1,1
469.597
0,4
170.841
0,2
7,9
101.076
3.409.081
0,6
0,1
0,3
0,2
280.307
34.868
128.967
94.799
0,2
73.761
0,6
0,8
284.484
358.245
REIT – Gesundheitswesen
176.000 Senior Housing Properties Trust,
6,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
203.294
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
REIT – Hotels
31.000 Host Hotels & Resorts L.P., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
REIT – Büroimmobilien
165.000 Alexandria Real Estate Equities, Inc.,
4,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
75.000 Reckson Operating Partnership L.P.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
243.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
75.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
Beizulegender
Zeitwert
$
31.853
0,4
177.435
0,2
82.294
0,6
264.197
0,2
1,4
93.390
617.316
REIT – Regionale Einkaufszentren
286.000 Rouse Co. LLC, 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
REIT – Lagerhallen und Industrie
17.000 ProLogis L.P., 6,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
100.000 Next PLC, 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 26.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Einzelhandel – Große Kaufhäuser
145.000 Marks & Spencer PLC,
6,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Einzelhandel – Regionale Warenhausketten
51.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
5,9000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Einzelhandel – Restaurants
75.000 Brinker International, Inc.,
5,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Banken mit besonderem Zweck (Special Purpose Banks)
200.000 Bank of Ireland Mortgage Bank,
4,9710 %, gedeckt,
fällig am 30.5.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Stahl – Produzenten
55.000 Steel Dynamics, Inc., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
300.658
20.609
186.626
269.800
59.979
79.361
266.239
55.963
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
135
Janus Global Investment Grade Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Überregionale Banken
44.000 U.S. Bancorp, 2,9500 %,
untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telekommunikationsdienste
110.000 Virgin Media Secured Finance PLC,
7,0000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Telefon – Integriert
232.000 Nippon Telegraph & Telephone
Corp., 1,4000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.7.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
310.000 Qwest Communications
International, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
200.000 Telecom Italia SpA, 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
180.000 Telefonica Emisiones SAU, 2,7180 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100.000 Telefonica Emisiones SAU,
4,7100 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 20.1.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
199.000 Virgin Media Finance PLC,
5,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,1 %
0,4
0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
44.541
193.887
235.064
0,7
324.618
0,6
282.084
0,5
0,3
0,8
3,4
Transport – Eisenbahn
12.000 Kansas City Southern de
Mexico S.A. de C.V., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Transport – Dienstleistungen
62.000 Asciano Finance, Ltd., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Transport – Lastwagen
103.000 JB Hunt Transport Services, Inc.,
3,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
LKWs und Leasing
22.000 Penske Truck Leasing Co. L.P. / PTL
Finance Corp., 2,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
200.028
143.372
328.873
1.514.039
13.680
63.546
105.946
22.076
* Die Kredittranchen werden jeweils von Bank of America, Credit Suisse oder JP Morgan Chase Bank gehalten.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
136
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
373.000 Penske Truck Leasing Co. L.P. / PTL
Finance Corp., 3,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8 %
0,8
Beizulegender
Zeitwert
$
376.791
398.867
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,2
40.061.056
Staatsanleihen
0,2
Kommunalbanken AS
490.000 3,0000 %, fällig am 2.9.16 . . . . . . . . . . . . . . 0,2
91.018
Summe Staatsanleihen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
91.018
Vorzugsaktien
Diversifizierte Bankinstitute
3.940 Goldman Sachs Group, Inc.,
5,9500 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
10.100 Citigroup Capital XIII, 7,8750 % . . . . . . . . .
Finanzen – Kreditkarten
5.200 Discover Financial Services,
6,5000 % . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,2
0,2
98.421
0,7
281.790
0,3
131.300
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,2
511.511
Kredittranchen*
Hotels mit Kasino
159.000 MGM Resorts International,
4,2500 %, fällig am 13.12.19 . . . . . . . . . .
Gewerbliche Dienstleistungen
80.000 Quintiles Transnational Corp.,
0,0000 %, fällig am 8.6.18 . . . . . . . . . . . .
Metall – Eisen
53.000 Fortescue Metal Groups, Ltd.,
5,2500 %, fällig am 18.10.17 . . . . . . . . . .
0,7
0,4
160.550
0,2
80.050
0,1
53.398
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
293.998
Pensionsgeschäft
2,1
$900.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen
am 2.1.13, Rückkaufkurs
$900.012 besichert durch
$900.000 in Ginnie Mae
6,37 %, fällig am 20.6.40,
mit einem Wert von $918.594 . . . . . . . . . 2,1
900.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,1
900.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 96,4
41.857.583
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,2)
(105.067)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,1
$ 41.752.516
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
413.889
EUR
24.392
EUR
83.255
EUR
50.526
EUR
51.240
EUR
21.918
EUR
128.545
EUR
117.163
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
JPMorgan Chase & Co.
CAD
816.000 USD
EUR
2.750.000 USD
EUR
59.000 USD
EUR
138.000 USD
GBP
711.000 USD
GBP
28.000 USD
GBP
57.000 USD
GBP
32.000 USD
Marktwert der
Währung
in USD
545.617 $
32.188
109.863
66.674
67.616
28.923
169.627
154.608
819.787
3.593.178
76.761
180.843
1.144.212
45.189
91.786
51.687
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
546.400
32.202
109.910
66.703
67.645
28.935
169.700
154.674
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
820.175
3.630.212
77.884
182.170
1.154.720
45.474
92.573
51.971
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
$
783
14
47
29
29
12
73
66
388
37.034
1.123
1.327
10.508
285
787
284
Summe
$
52.789
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 41.805.305
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR
22.363
EUR
741.528
EUR
2.585.009
EUR
1.904.171
EUR
536.920
EUR
691.899
EUR
4.306.199
EUR
3.982.134
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Marktwert der
Währung
in USD
29.702 $
984.645
3.432.530
2.528.473
712.955
918.745
5.718.030
5.287.716
JPMorgan Chase & Co.
AUD
40.000 USD
41.742
AUD
183.000 USD
189.873
EUR
36.000 USD
47.621
EUR
127.000 USD
167.953
JPY
3.814.000 USD
46.247
JPY 134.601.000 USD 1.636.685
JPY
5.415.000 USD
66.211
USD
80.422 NOK 454.000
USD
216.490 GBP
135.000
USD
122.969 EUR
94.000
USD
367.351 EUR
284.000
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
29.522
978.936
3.412.628
2.513.813
708.821
913.418
5.684.877
5.257.058
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
41.448
189.626
47.523
167.650
44.042
1.554.283
62.529
81.646
219.251
124.087
374.900
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
24. Jan. 13
$
(180)
(5.709)
(19.902)
(14.660)
(4.134)
(5.327)
(33.153)
(30.658)
(294)
(247)
(98)
(303)
(2.205)
(82.402)
(3.682)
(1.224)
(2.761)
(1.118)
(7.549)
Summe
$
(215.606)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(215.606)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
137
Janus High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere
0,2 %
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
2.749.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage
Trust, 5,4130 %,
fällig am 15.12.43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Unternehmensanleihen
88,4
Werbedienstleistungen
5.974.000 Visant Corp., 10,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung
21.755.000 ADS Tactical, Inc., 11,0000 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,8
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
1.265.000 Silver II Borrower / Silver II
US Holdings LLC, 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.585.000 TransDigm, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
15.998.000 TransDigm, Inc., 5,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 1,4
2,0
Landwirtschaftliche Chemikalien
1.683.000 Phibro Animal Health Corp.,
9,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Fluggesellschaften
809.000 United Air Lines, Inc., 9,8750 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.349.000 United Air Lines, Inc., 12,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.13 (144A). . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,3
Bekleidungshersteller
6.924.000 Quiksilver, Inc., 6,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Anwendungssoftware
5.742.000 Nuance Communications, Inc.,
5,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
2.448.771
2.448.771
5.391.535
22.298.874
1.315.600
5.095.081
16.717.909
23.128.590
1.691.415
815.573
2.372.490
3.188.063
6.837.450
6.029.100
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
138
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
3.829.000 Ford Motor Co., 7,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.7.31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kraftfahrzeuge – Lastwagenersatzteile und
Zubehör – Original
2.002.000 International Automotive Components
Group S.A., 9,1250 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
2.528.000 Tenneco, Inc., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
826.000 Tomkins LLC / Tomkins,
Inc., 9,0000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
2.903.000 Clear Channel Worldwide Holdings,
Inc., 7,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.862.000 Clear Channel Worldwide Holdings,
Inc., 6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . .
2.538.000 Clear Channel Worldwide Holdings,
Inc., 6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 (144A) . . . . . . . . . . . . .
7.865.000 Crown Media Holdings, Inc.,
10,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,4 %
Beizulegender
Zeitwert
$
4.881.975
0,2
1.866.865
0,1
2.755.520
0,1
0,4
929.250
5.551.635
0,2
2.939.288
0,6
7.153.635
0,2
2.620.485
0,7
1,7
8.897.281
21.610.689
Bau – Wartung und Dienstleistungen
2.685.000 American Residential Services
LLC, 12,0000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
2.207.000 M/I Homes, Inc., 8,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.214.000 Meritage Homes Corp., 7,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,7
Gebäude- und Baustellenprodukte – Verschiedenes
6.271.000 Ply Gem Industries, Inc., 9,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1.117.000 USG Corp., 6,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.602.000 USG Corp., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,9
2.416.500
2.438.735
5.696.295
8.135.030
6.694.293
1.161.680
2.907.735
10.763.708
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Baumaterial – Zement und Aggregate
2.655.000 Cemex Espana Luxembourg,
9,2500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
Kabel-/Satellitenfernsehen
6.780.000 Block Communications, Inc.,
7,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
5.424.000 CCO Holdings LLC / CCO Holdings
Capital Corp., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.335.000 CCO Holdings LLC / CCO Holdings
Capital Corp., 5,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.122.000 Harron Communications L.P. /
Harron Finance Corp., 9,1250 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
8.295.000 Mediacom Broadband LLC /
Mediacom Broadband Corp.,
6,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
3.996.000 Mediacom LLC / Mediacom
Capital Corp., 7,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Hotels mit Kasino
5.339.000 Ameristar Casinos, Inc., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.929.000 Boyd Acquisition Sub LLC / Boyd
Acquisition Finance Corp.,
8,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.344.000 Caesars Entertainment Operating
Co., Inc., 11,2500 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.968.000 Caesars Entertainment Operating
Co., Inc., 8,5000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
805.000 Chester Downs & Marina LLC,
9,2500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
1.673.000 CityCenter Holdings LLC /
CityCenter Finance Corp.,
7,6250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.996.000 Marina District Finance Co., Inc.,
9,8750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
0,6
Beizulegender
Zeitwert
$
2.907.225
7.237.649
0,5
5.952.840
0,1
1.338.338
0,3
3.434.200
0,8
8.481.637
0,3
2,6
4.315.680
30.760.344
0,5
5.812.836
0,7
8.285.805
0,1
1.446.480
0,3
3.950.640
0,1
794.938
0,1
1.798.475
0,2
2.891.140
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
8.279.000 MGM Resorts International,
4,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.851.000 MGM Resorts International,
11,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.431.000 MGM Resorts International,
8,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
2.759.000 MGM Resorts International,
6,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
7.210.000 MGM Resorts International,
6,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.356.000 MGM Resorts International,
7,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kasinodienste
2.606.000 CCM Merger, Inc., 9,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
Mobilfunk-Telekommunikation
6.952.000 Sprint Nextel Corp., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Chemikalien – Diversifiziert
2.374.000 Ineos Finance PLC, 8,3750 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.319.000 Ineos Finance PLC, 7,5000 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
2.867.000 Ineos Group Holdings S.A.,
8,5000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
3.926.000 LyondellBasell Industries N.V.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.883.000 LyondellBasell Industries N.V.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,6 %
Beizulegender
Zeitwert
$
8.780.913
0,2
2.248.965
0,5
6.082.720
0,2
2.824.526
0,6
7.219.013
0,3
4,4
3.607.700
55.744.151
0,2
2.638.575
0,6
7.595.060
0,2
2.566.888
0,1
1.388.248
0,2
2.867.000
0,5
4.357.859
0,3
1,3
3.394.733
14.574.728
Chemikalien – Spezialitäten
6.413.000 Ashland, Inc., 4,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Kohle
2.806.000 Peabody Energy Corp., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.701.585
2.995.405
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
139
Janus High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
3.912.000 CIT Group, Inc., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.519.000 CIT Group, Inc., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
11.954.000 CIT Group, Inc., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.452.000 CIT Group, Inc., 5,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
0,3
1,0
0,3
1,9
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
6.795.000 Cardtronics, Inc., 8,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.736.000 TransUnion Holding Co., Inc.,
8,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.338.000 TransUnion Holding Co., Inc.,
9,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,3
Beratungsdienste
3.723.000 Verisk Analytics, Inc., 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4.036.000 Verisk Analytics, Inc., 4,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
0,7
Konsumgüter – Verschiedene
3.195.000 Reynolds Group Issuer, Inc.,
7,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.175.000 Reynolds Group Issuer, Inc.,
7,8750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.723.000 Reynolds Group Issuer, Inc.,
9,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Behälter – Metall und Glas
2.019.000 Ardagh Packaging Finance PLC,
7,3750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.343.000 Ardagh Packaging Finance PLC,
7,3750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
4.205.400
3.994.065
13.089.629
3.788.570
25.077.664
7.576.424
2.838.600
5.671.625
16.086.649
3.994.813
4.141.000
8.135.813
3.450.600
1.313.063
4.002.225
8.765.888
2.203.234
1.467.228
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
140
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
3.956.000 Ardagh Packaging Finance PLC,
9,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
0,6
Behälter – Papier und Plastik
1.534.000 Sealed Air Corp., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.821.000 Sealed Air Corp., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,6
Kosmetik- und Toilettenartikel
1.003.000 Elizabeth Arden, Inc., 7,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Kreuzfahrten
2.174.000 NCL Corp., Ltd., 9,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Dialysezentren
6.705.000 DaVita HealthCare Partners, Inc.,
5,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Direktmarketing
5.377.000 Affinion Group Holdings, Inc.,
11,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
4.017.000 Park-Ohio Industries, Inc.,
8,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Diversifizierte Mineralien
6.034.000 FMG Resources August 2006 Pty,
Ltd., 7,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2.872.000 FMG Resources August 2006 Pty,
Ltd., 6,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,7
E-Commerce/Produkte
5.511.000 Mood Media Corp., 9,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,5
Strom – Erzeugung
3.819.000 AES Corp., 8,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Strom – Integriert
5.838.000 Ipalco Enterprises, Inc.,
5,0000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
4.331.819
8.002.281
1.733.420
5.230.785
6.964.205
1.125.868
2.424.010
7.098.919
3.495.050
4.288.148
6.365.870
2.947.390
9.313.260
5.834.771
4.430.040
6.144.495
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Elektronische Komponenten – Halbleiter
4.139.000 Advanced Micro Devices, Inc.,
7,5000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
Motoren – Verbrennungsmotor
3.046.000 Briggs & Stratton Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Unternehmenssoftware/Dienstleistungen
7.050.000 Infor US, Inc., 9,3750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Unterhaltung – Musik
1.379.000 WMG Acquisition Corp.,
6,0000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Autodarlehen
6.955.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Investmentbanken/-broker
4.635.000 E*Trade Financial Corp., 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.371.000 E*Trade Financial Corp., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.371.000 E*Trade Financial Corp., 6,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Milchprodukte
1.318.000 FAGE Dairy Industry S.A. / FAGE
USA Dairy Industry, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
2.423.000 JBS USA LLC / JBS USA Finance, Inc.,
8,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
3.660.000 JBS USA LLC / JBS USA Finance, Inc.,
7,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
14.637.000 Smithfield Foods, Inc., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
3.425.023
3.461.018
0,6
7.948.875
0,1
1.461.740
0,7
8.113.314
0,4
4.901.513
0,4
5.518.703
0,5
1,3
5.532.129
15.952.345
0,1
1.420.145
0,2
2.580.495
0,3
3.687.450
1,3
1,8
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
3.583.000 ARAMARK Corp., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
16.210.477
22.478.422
3.605.430
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.927.000 Dole Food Co., Inc., 8,0000 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2 %
0,5
Nahrungsmittel – Einzelhandel
1.779.000 Stater Brothers Holdings, Inc.,
7,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.350.000 Stater Brothers Holdings, Inc.,
7,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,3
Giftmüllentsorgung
2.654.000 Clean Harbors, Inc., 5,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Heimeinrichtungsgegenstände
4.531.000 Norcraft Cos. L.P. / Norcraft Finance
Corp., 10,5000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Hotels und Motels
1.278.000 Starwood Hotels & Resorts
Worldwide, Inc., 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Unabhängiger Stromerzeuger
3.780.000 Calpine Corp., 7,8750 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 31.7.20 (144A). . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.746.000 NRG Energy, Inc., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Internet-Konnektivitätsdienste
979.000 Zayo Group LLC / Zayo Capital, Inc.,
8,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Anlageverwaltungs- und Beratungsdienste
3.707.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.080.000 Neuberger Berman Group LLC /
Neuberger Berman Finance Corp.,
5,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,5
Maschinen – Bau und Bergbau
6.223.000 Terex Corp., 6,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Medizin – Arzneimittel
9.105.000 VPI Escrow Corp., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,8
Beizulegender
Zeitwert
$
3.058.715
6.664.145
1.823.475
1.464.750
3.288.225
2.760.160
4.587.638
1.555.532
4.261.950
2.951.950
7.213.900
1.094.033
3.901.618
2.215.200
6.116.818
6.580.823
9.810.638
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
141
Janus High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Medizin – Krankenhäuser
5.635.000 HCA, Inc., 6,5000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5 %
5.561.000 HCA, Inc., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
5.856.000 Universal Health Services, Inc.,
7,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,5
Medizin – Ambulante Versorgung und medizinische
häusliche Pflege
333.000 Res-Care, Inc., 10,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Medizinische Geräte
3.528.000 Physio-Control International, Inc.,
9,8750 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Medizinische Laboratorien und Untersuchungsdienste
2.340.000 Aurora Diagnostics Holdings / Aurora
Diagnostics Financing, Inc.,
10,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizinische Produkte
4.692.000 Biomet, Inc., 6,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
5.529.000 Biomet, Inc., 6,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
276.000 DJO Finance LLC / DJO Finance
Corp., 8,7500 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
690.000 DJO Finance LLC / DJO Finance
Corp., 9,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,9
Mehrspartenversicherung
695.000 American International
Group, Inc., 6,2500 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
11.091.000 American International
Group, Inc., 8,1750 %,
nachrangige untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
1,2
Multimedia
4.168.000 Truven Health Analytics, Inc.,
10,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
6.353.463
6.061.490
6.485.519
18.900.472
371.295
3.889.620
Büromöbel – Original
3.056.000 Interface, Inc., 7,6250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bürobedarf und -formulare
1.183.000 Mead Products LLC / ACCO
Brands Corp., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.4.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
Öl – Außendienst
4.186.000 Basic Energy Services, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.274.000 Basic Energy Services, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.22 (144A) . . . . . . . . . . . . .
2.739.000 Calfrac Holdings L.P., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
3.568.000 Hiland Partners L.P. / Hiland
Partners Finance Corp., 7,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
2.070.900
5.002.845
5.522.089
302.910
715.875
11.543.719
745.388
14.501.482
15.246.870
4.459.760
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
142
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Erdöl- und Erdgasbohrungen
1.357.000 Atwood Oceanics, Inc., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.898.000 Drill Rigs Holdings, Inc.,
6,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
833.000 Precision Drilling Corp., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.471.000 Sidewinder Drilling, Inc.,
9,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.19 (144A) . . . . . . . . . . . . .
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
11.294.000 Aurora USA Oil & Gas, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.095.000 Carrizo Oil & Gas, Inc., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.021.000 Chaparral Energy, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.029.000 Chaparral Energy, Inc., 8,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.618.000 Cimarex Energy Co., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
Beizulegender
Zeitwert
$
3.296.660
0,1
1.248.065
0,3
4.186.000
0,6
6.148.520
0,2
2.725.305
0,3
1,4
3.835.600
16.895.425
0,1
1.465.560
0,2
2.898.000
0,1
891.310
0,5
0,9
5.525.710
10.780.580
1,0
12.141.049
0,1
1.130.588
0,3
3.451.493
0,4
4.391.610
0,2
2.879.800
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.678.000 Continental Resources, Inc.,
7,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.490.000 Continental Resources, Inc.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.673.000 Denbury Resources, Inc., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.409.000 EP Energy LLC / EP Energy
Finance, Inc., 9,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.384.000 EP Energy LLC / Everest Acquisition
Finance, Inc., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10.112.000 EV Energy Partners L.P. / EV
Energy Finance Corp., 8,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.525.000 Forest Oil Corp., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
8.472.000 Halcon Resources Corp., 9,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.368.000 Halcon Resources Corp., 8,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
3.439.000 Harvest Operations Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.678.000 Hilcorp Energy I L.P. / Hilcorp
Finance Co., 7,6250 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.21 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
2.247.000 Kodiak Oil & Gas Corp., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.930.000 Laredo Petroleum, Inc., 7,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.466.000 Linn Energy LLC / Linn Energy
Finance Corp., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.699.000 Linn Energy LLC / Linn Energy
Finance Corp., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
3.675.000 Newfield Exploration Co., 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.1.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
1.904.530
0,7
8.107.925
0,1
1.848.665
0,5
6.125.693
0,1
0,9
0,5
0,7
0,1
0,3
0,1
0,2
0,2
0,2
1.473.960
10.781.919
5.828.875
9.192.120
1.456.920
3.834.485
1.837.410
2.488.553
2.103.700
2.502.990
1,0
13.835.989
0,3
4.060.875
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
2.138.000 Oasis Petroleum, Inc., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.471.000 Plains Exploration & Production
Co., 6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.471.000 Plains Exploration & Production
Co., 6,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.036.000 Quicksilver Resources, Inc., 7,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.956.000 Samson Investment Co., 9,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
5.206.000 SandRidge Energy, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.760.000 SandRidge Energy, Inc., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.338.000 SM Energy Co., 6,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.117.000 SM Energy Co., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.328.000 SM Energy Co., 6,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.1.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.471.000 Stone Energy Corp., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.486.000 Vanguard Natural Resources LLC /
VNR Finance Corp., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.164.000 Venoco, Inc., 8,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.698.000 W&T Offshore, Inc., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.940.000 W&T Offshore, Inc., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
2.282.315
0,5
6.086.488
0,5
6.277.973
0,5
5.663.980
1,3
18.015.749
0,5
5.726.600
0,2
2.967.000
0,1
1.418.280
0,2
2.275.775
0,1
1.427.600
0,5
5.717.195
0,2
2.610.300
0,5
5.809.570
0,7
8.313.840
0,2
14,3
2.095.200
178.067.014
Maschinen und Ausstattung für Ölfelder
5.179.000 Dresser-Rand Group, Inc., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
5.515.635
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
143
Janus High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erdölraffinerie und -vermarktung
2.467.000 Frontier Oil Corp., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apothekendienste
5.077.000 Omnicare, Inc., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pipelines
1.655.000 Atlas Pipeline Partners L.P. / Atlas
Pipeline Finance Corp., 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
5.263.000 Crestwood Midstream Partners L.P. /
Crestwood Midstream
Finance Corp., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.364.000 Crestwood Midstream Partners L.P. /
Crestwood Midstream Finance
Corp., 7,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 (144A). . . . . . . . . . . . . . . .
10.371.000 Crosstex Energy L.P. / Crosstex
Energy Finance Corp., 8,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.984.000 El Paso Pipeline Partners Operating
Co. LLC, 5,0000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.047.000 Holly Energy Partners L.P. / Holly
Energy Finance Corp., 6,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . .
1.328.000 Inergy Midstream L.P. / NRGM
Finance Corp., 6,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.20 (144A) . . . . . . . . . . . . .
5.368.000 MarkWest Energy Partners L.P. /
MarkWest Energy Finance Corp.,
6,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.312.000 MarkWest Energy Partners L.P. /
MarkWest Energy Finance Corp.,
5,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.024.000 Regency Energy Partners L.P. /
Regency Energy Finance Corp.,
6,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.203.000 Regency Energy Partners L.P. /
Regency Energy Finance Corp.,
5,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
2.664.360
5.660.855
0,1
1.721.200
0,4
5.486.678
0,4
5.591.970
1,0
11.252.534
0,5
5.673.108
0,3
4.350.525
0,1
1.374.480
0,5
5.877.959
0,3
3.610.080
0,2
2.216.280
0,2
2.362.718
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
144
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
5.080.000 Targa Resources Partners L.P. / Targa
Resources Partners Finance Corp.,
6,3750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4 %
3.273.000 Targa Resources Partners L.P. / Targa
Resources Partners Finance Corp.,
5,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.373.000 Tesoro Logistics L.P. / Tesoro Logistics
Finance Corp., 5,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4,8
Geflügel
6.131.000 Pilgrim’s Pride Corp., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Drucken – Gewerbliche Tätigkeit
7.275.000 American Reprographics Co.,
10,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
11.268.000 Cenveo Corp., 8,8750 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
1,4
Verlagswesen – Zeitschriften
5.495.000 Nielsen Finance LLC / Nielsen Finance
Co., 4,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Steingewinnung
2.238.000 Vulcan Materials Co., 7,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Radio
8.427.000 Entercom Radio LLC, 10,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
4.684.000 Townsquare Radio LLC /
Townsquare Radio, Inc.,
9,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1,2
Immobilienverwaltung/-dienste
7.310.000 Kennedy-Wilson, Inc., 8,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
11.464.000 Kennedy-Wilson, Inc., 8,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
4.417.000 Realogy Group LLC, 11,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2,0
Beizulegender
Zeitwert
$
5.562.600
3.403.920
1.431.353
59.915.405
6.245.956
7.184.063
10.760.939
17.945.002
5.495.000
2.484.180
9.311.835
5.164.110
14.475.945
7.821.700
12.266.479
4.803.488
24.891.667
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
REIT – Hotels
1.068.000 Felcor Lodging L.P., 5,6250 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
990.000 Host Hotels & Resorts L.P., 6,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.100.000 Host Hotels & Resorts L.P.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,5
REIT – Büroimmobilien
8.055.000 SL Green Realty Corp./SL Green
Operating Partnership/Reckson
Operating Partnership, 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
Mietgeschäft – Automobil/Ausrüstung
1.637.000 HDTFS, Inc., 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.188.000 Hertz Corp., 7,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
6.667.000 United Rentals, Inc., 5,7500 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6
493.000 United Rentals, Inc., 7,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . —
1.912.000 United Rentals, Inc., 6,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,1
Forschung und Entwicklung
2.253.000 Jaguar Holding Co., 9,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Einzelhandel – Kleidung und Schuhe
1.338.000 J. Crew Group, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.714.000 PVH Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,4
Einzelhandel – Drogerien
4.975.000 Rite Aid Corp., 9,5000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1.840.000 Rite Aid Corp., 10,2500 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
1.065.330
1.017.225
3.572.750
5.655.305
10.030.038
1.718.850
2.428.680
7.217.027
543.533
2.026.720
13.934.810
2.568.420
1.421.625
3.769.710
5.191.335
5.217.531
2.106.800
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.224.000 Rite Aid Corp., 9,2500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
0,7
Einzelhandel – Freizeitprodukte
2.141.000 Steinway Musical Instruments,
7,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Einzelhandel – Parfum und Kosmetikartikel
5.680.000 Sally Holdings LLC / Sally Capital,
Inc., 6,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.784.000 Sally Holdings LLC / Sally Capital,
Inc., 5,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,8
Einzelhandel – Propangasvertrieb
6.762.000 AmeriGas Finance LLC / AmeriGas
Finance Corp., 7,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.5.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1.020.000 Ferrellgas L.P. / Ferrellgas
Finance Corp., 9,1250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2.651.000 Ferrellgas Partners L.P. / Ferrellgas
Partners Finance Corp., 8,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
3.613.000 Suburban Propane Partners L.P. /
Suburban Energy Finance Corp.,
7,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,2
Einzelhandel – Restaurants
4.183.000 DineEquity, Inc., 9,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
7.753.000 Landry’s, Inc., 9,3750 %, vorrangige
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
5.332.000 Wok Acquisition Corp., 10,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.6.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,5
Einzelhandel – Sportartikel
332.000 Academy, Ltd. / Academy
Finance Corp., 9,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . —
Einzelhandel – Spielwarenhandlung
1.714.000 Toys R Us Property Co. II LLC,
8,5000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
1.309.680
8.634.011
2.149.050
6.304.800
3.034.560
9.339.360
7.556.535
1.109.250
2.664.255
3.947.203
15.277.243
4.773.849
8.218.179
5.698.575
18.690.603
370.180
1.825.410
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
145
Janus High Yield Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
11.928.000 Toys R Us, Inc., 10,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1 %
1,2
Halbleiteranlagen
6.693.000 Sensata Technologies Holdings N.V.,
6,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Stahl – Produzenten
1.697.000 Edgen Murray Corp., 8,7500 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.517.000 Steel Dynamics, Inc., 6,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
5.517.000 Steel Dynamics, Inc., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.22 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,1
Telekommunikationsdienste
9.333.000 Level 3 Communications, Inc.,
11,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
834.000 Level 3 Communications, Inc.,
8,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.19 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,9
Telefon – Integriert
4.536.000 Level 3 Financing, Inc., 10,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
6.698.000 Level 3 Financing, Inc., 9,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.234.000 Level 3 Financing, Inc., 8,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
4.428.000 Level 3 Financing, Inc., 7,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1.592.000 Virgin Media Finance PLC, 8,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
4.837.000 Virgin Media Finance PLC, 4,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.2.22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2.355.000 Windstream Corp., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2,3
Beizulegender
Zeitwert
$ 12.494.580
14.319.990
7.161.510
1.722.455
5.875.605
5.875.605
13.473.665
10.802.947
891.338
11.694.285
5.080.320
7.518.505
2.446.230
4.643.865
1.814.880
4.970.018
2.555.175
29.028.993
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Theater
3.995.000 National CineMedia LLC, 7,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Luftfracht
3.681.000 Air Medical Group Holdings, Inc.,
9,2500 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Eisenbahn
5.146.000 Florida East Coast Railway Corp.,
8,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transport – Lastwagen
7.385.000 Swift Services Holdings, Inc.,
10,0000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Wasseraufbereitungssysteme
3.313.000 Heckmann Corp., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.18 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
8.971.000 Heckmann Corp., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
146
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
0,4 %
Beizulegender
Zeitwert
$
4.444.438
0,3
4.085.910
0,4
5.480.490
0,7
8.141.963
0,3
3.412.390
0,7
1,0
9.307.413
12.719.803
Funkanlagen
4.854.000 Crown Castle International Corp.,
5,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.23 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Röntgengeräte
2.780.000 Hologic, Inc., 6,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.20 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.211.983
3.009.350
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,4
1.099.638.612
Vorzugsaktien
0,3
Transport – Eisenbahn
30.000 Genesee & Wyoming, Inc., 5,0000 % . . . . . . 0,3
3.342.300
Vorzugsaktien insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
3.342.300
Kredittranchen*
Werbedienstleistungen
1.016.659 Visant Corp., 5,2500 %,
fällig am 22.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fahrradherstellung
995.000 SRAM Corp., 8,5000 %,
fällig am 7.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
7.240.000 Hubbard Broadcasting, Inc.,
8,7500 %, fällig am 29.4.18 . . . . . . . . . . .
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
1.168.940 Orleans Homebuilders, Inc.,
10,5000 %, fällig am 14.2.16 . . . . . . . . . .
Hotels mit Kasino
9.626.000 Caesars Entertainment Corp.,
9,2500 %, fällig am 25.4.17 . . . . . . . . . . .
* Die Kredittranchen werden jeweils von Bank of America, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase Bank oder Morgan Stanley gehalten.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Prozent des
Nettovermögens
6,5
0,1
921.347
0,1
1.007.438
0,6
7.348.600
0,1
1.152.867
0,8
9.770.390
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Vertrieb/Großhandel
5.980.000 WESCO International, Inc.,
4,5000 %, fällig am 4.12.19 . . . . . . . . . . .
Lernsoftware
16.889.000 Blackboard, Inc., 11,5000 %,
fällig am 4.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Glücksspiele – Nicht in Hotels
10.960.000 Golden Nugget Biloxi, Inc.
10,0000 %, fällig am 29.11.16 . . . . . . . . .
Hotels und Motels
12.740.000 Hilton Hotels Corp., 3,9590 %,
fällig am 12.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Medizin – Arzneimittel
3.347.000 Valenant Pharmaceutical, 4,2500 %,
fällig am 13.2.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Metall – Eisen
3.120.000 Fortescue Metal Groups, Ltd.,
5,2500 %, fällig am 18.9.17 . . . . . . . . . . .
Immobilienverwaltung/-dienste
9.046.309 Realogy Corp., 4,4600 %,
fällig am 10.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,5 %
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Beizulegender
Zeitwert
$
6.003.681
1,2
16.137.439
0,9
10.795.600
0,9
12.182.625
0,3
3.365.509
0,3
3.143.400
0,7
9.065.126
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,5
80.894.022
Pensionsgeschäft
4,0
$49.400.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %, vom
31.12.12, ausgelaufen am 2.1.13,
Rückkaufkurs $49.400.631 besichert
durch $49.400.000 in Ginnie Mae
6,78 %, fällig am 20.4.41, mit einem
Wert von $50.388.555 . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
49.400.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
49.400.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 99,4
1.235.723.705
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,4)
(4.917.565)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,0
$1.230.806.140
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
AUD
671.138
AUD
3.583
AUD
10.007
CNH
20.616
CNH
20.783
CNH
12
CNH
14
EUR
1.590.996
EUR
430.546
EUR
13.989
EUR
2.831.560
USD
32
USD
3.538
USD
8
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
AUD
AUD
694.739 $
3.709
10.359
3.302
3.329
2
2
2.099.471
568.147
18.460
3.736.513
31
3.414
8
Marktwert der
Währung
in USD
695.056
3.711
10.364
3.306
3.333
2
2
2.100.372
568.391
18.468
3.738.116
32
3.536
8
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
317
2
5
4
4
—
—
901
244
8
1.603
—
2
—
Summe
$
3.090
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 1.230.809.230
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
EUR 14.236.649
EUR
319.749
EUR 17.621.590
EUR 51.385.509
EUR 90.227.052
USD
8.490.967
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
Marktwert der
Währung
in USD
18.904.277 $ 18.794.669
424.582
422.120
23.399.004
23.263.335
68.232.762
67.837.145
119.808.891
119.114.233
6.434.525
8.494.608
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(109.608)
(2.462)
(135.669)
(395.617)
(694.658)
(3.641)
Summe
$
(1.341.655)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(1.341.655)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
147
Janus US Short-Term Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere
Forderungsbesicherte Wertpapiere
3.019.000 AmeriCredit Automobile Receivables
Trust, 1,9300 %, fällig am 8.8.18 . . . . . . .
940.000 Gracechurch Card Funding PLC,
0,9057 %, fällig am 15.6.17
(144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.530.000 SMART Trust, 1,5400 %,
fällig am 14.3.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
2.708.000 SMART Trust, 2,5200 %,
fällig am 14.11.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beizulegender
Zeitwert
3,1 %
0,6
$
3.065.951
0,2
950.684
0,3
1.538.191
0,4
1,5
2.774.911
8.329.737
Gewerbliche hypothekenbesicherte
Wertpapiere
5.228.319 Banc of America Large Loan Trust,
2,5060 %, fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . 0,9
3.577.000 Permanent Master Issuer PLC,
1,8540 %, fällig am 15.7.42
(144A) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,6
Forderungsbesicherte/mit gewerblichen Hypotheken
besicherte Wertpapiere insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,1
Unternehmensanleihen
71,8
Werbedienstleistungen
289.000 WPP Finance UK, 5,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Luft-/Raumfahrt und Verteidigung – Ausrüstung
1.781.000 Exelis, Inc., 4,2500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.492.000 TransDigm, Inc., 7,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.094.000 United Technologies Corp.,
1,2000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,0
Landwirtschaftliche Chemikalien
760.000 CF Industries, Inc., 6,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Fluggesellschaften
1.656.000 Southwest Airlines Co., 5,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Automobile ABS
2.356.000 Santander Drive Auto
Receivables Trust, 1,9400 %,
Automobile ABS,
fällig am 15.3.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Automobile fortlaufend
693.000 SMART Trust, 0,9700 %,
Automobile ABS,
fällig am 14.3.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
5.232.071
3.655.497
8.887.568
17.217.305
306.524
1.879.211
2.769.236
1.110.321
5.758.768
929.491
1.763.201
2.356.731
692.723
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
148
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Kraftfahrzeuge – Personen- und Lieferwagen
3.722.000 Nissan Motor Acceptance Corp.,
1,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7 %
Getränke – Nichtalkoholisch
5.385.000 PepsiCo, Inc., 0,7000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 13.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,0
Brauerei
479.000 Anheuser-Busch InBev Worldwide,
Inc., 2,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 26.3.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Bau – Wohn- und gewerbliche Bauten
1.559.000 Lennar Corp., 5,6000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Baumaterial – Zement und Aggregate
935.000 CRH America, Inc., 5,3000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Kabel-/Satellitenfernsehen
187.000 Time Warner Cable, Inc., 6,2000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.7.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Hotels mit Kasino
2.566.000 MGM Resorts International, 6,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1.084.000 MGM Resorts International,
11,1250 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,7
Mobilfunk-Telekommunikation
288.000 Cellco Partnership / Verizon
Wireless Capital LLC, 7,3750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
296.000 Cellco Partnership / Verizon
Wireless Capital LLC, 5,5500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
Chemikalien – Diversifiziert
211.000 Dow Chemical Co., 7,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1.272.000 LyondellBasell Industries N.V.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
3.777.071
5.395.355
481.240
1.668.130
966.072
192.157
2.764.865
1.186.980
3.951.845
304.472
310.806
615.278
230.442
1.411.920
1.642.362
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Chemikalien – Kunststoff
1.221.000 Rohm & Haas Co., 5,6000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Chemikalien – Spezialitäten
2.571.000 Ecolab, Inc., 2,3750 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.044.000 Ecolab, Inc., 1,0000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 9.8.15. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.900.000 Ecolab, Inc., 1,4500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 8.12.17. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beschichtungs- und Farbprodukte
2.506.000 RPM International, Inc., 6,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Zentral)
720.000 Associated Banc-Corp., 1,8750 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.3.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Ost)
7.260.000 CIT Group, Inc., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Handelsbanken – Nicht Vereinigte Staaten
3.510.000 BBVA US Senior SAU, 4,6640 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.118.000 Canadian Imperial Bank of Commerce,
1,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 13.9.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.559.000 HSBC Bank PLC, 1,6250 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 12.8.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
1.353.000 National Bank of Canada, 1,6500 %,
gedeckt, fällig am 30.1.14 (144A) . . . . . . .
3.134.000 Nordea Bank A.B., 1,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.10.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
2.965.000 Royal Bank of Canada, 1,2000 %,
gedeckt, fällig am 19.9.17 . . . . . . . . . . . . .
3.321.000 Santander US Debt, 2,4850 %,
von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.1.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
711.000 Westpac Securities NZ, Ltd., 2,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 28.1.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
Beizulegender
Zeitwert
$
1.232.630
0,5
2.655.139
0,2
1.047.587
0,4
1,1
2.890.249
6.592.975
0,5
2.627.533
0,1
720.304
1,4
7.731.900
0,7
3.601.191
0,6
3.142.286
0,5
2.577.305
0,2
1.371.767
0,6
3.164.030
0,5
2.975.514
0,6
3.321.053
0,1
3,8
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (Süd)
2.729.000 Regions Financial Corp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 10.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
712.114
20.865.260
3.032.738
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Handelsbanken – Vereinigte Staaten (West)
924.000 Zions Bancorp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
276.000 Zions Bancorporation, 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,2
Gewerbliche Dienstleistungen – Finanzen
4.091.000 Experian Finance PLC, 2,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,8
CAD
2.783.000 Autodesk, Inc., 1,9500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Computer – Speichergeräte
1.638.000 Seagate Technology International,
10,0000 %, besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
Datenverarbeitung und -management
2.825.000 Dun & Bradstreet Corp., 3,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
3.353.000 Fiserv, Inc., 3,1250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
1,2
Diversifizierte Bankinstitute
867.000 Bank of America Corp., 4,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1.963.000 Bank of America Corp., 1,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2.845.000 Bank of America Corp., 3,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 17.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
763.000 Bank of America Corp., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.7.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
6.862.000 Citigroup, Inc., 5,0000 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,3
1.309.000 Citigroup, Inc., 4,8750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
4.860.000 Goldman Sachs Group, Inc.,
3,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 7.2.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,9
3.233.000 JPMorgan Chase & Co.,
4,8750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Beizulegender
Zeitwert
$
1.009.564
284.177
1.293.741
4.166.323
2.772.419
1.771.088
2.858.146
3.517.783
6.375.929
924.654
1.974.370
3.016.844
816.267
7.222.385
1.392.385
5.148.198
3.374.237
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
149
Janus US Short-Term Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
6.864.000 JPMorgan Chase & Co.,
5,1500 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.251.000 Morgan Stanley, 4,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.038.000 Morgan Stanley, 3,4500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.215.000 Morgan Stanley, 3,8000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 29.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.671.000 Royal Bank of Scotland PLC,
2,5500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 18.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.743.000 UBS A.G., 2,2500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 12.8.13. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
376.000 UBS A.G., 5,8750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diversifizierte Finanzdienstleistungen
2.406.000 General Electric Capital Corp.,
1,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.9.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
609.000 General Electric Capital Corp.,
5,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 13.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.924.000 General Electric Capital Corp.,
2,1500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.498.000 General Electric Capital Corp.,
2,3750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.229.000 General Electric Capital Corp.,
2,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.5.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,4 %
0,2
0,6
0,2
Beizulegender
Zeitwert
$
7.549.419
1.305.873
3.167.458
1.276.485
1,1
5.807.552
0,9
4.789.097
0,1
8,8
419.858
48.185.082
0,4
0,1
0,4
2.430.154
652.891
1.977.185
0,5
2.581.940
0,4
1,8
2.349.836
9.992.006
Diversifizierte Fertigungsbetriebe
170.000 Eaton Corp., 4,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
3.173.000 Eaton Corp., 0,9500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
3.334.000 General Electric Co., 0,8500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 9.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
1,2
Strom – Versorgung
943.000 SP PowerAssets, Ltd., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 22.10.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,2
172.770
3.184.870
3.348.039
6.705.679
973.491
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
150
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Strom – Erzeugung
405.000 AES Corp., 7,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
Strom – Integriert
1.589.000 Calpine Construction Finance
Co., L.P., 8,0000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.058.000 CMS Energy Corp., 2,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
257.000 Duke Energy Corp., 6,3000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
156.000 Georgia Power Co., 6,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
234.000 Monongahela Power Co., Inc.,
7,9500 %, Elektro,
fällig am 15.12.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . . —
780.000 Nisource Finance Corp., 5,4000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
2.712.000 PPL WEM Holdings PLC, 3,9000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
2.924.000 Southern Co., 1,9500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
780.000 Union Electric Co., 4,6500 %,
vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
1,9
Elektronische Komponenten – Halbleiter
4.784.000 Samsung Electronics America, Inc.,
1,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 10.4.17 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,9
1.718.000 STATS ChipPAC, Ltd., 7,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.8.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1,2
Elektronische Messinstrumente
2.050.000 FLIR Systems, Inc., 3,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
3.993.000 URS Corp., 3,8500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.17 (144A). . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Treuhandbanken
312.000 Northern Trust Corp., 5,5000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
456.638
1.696.258
1.078.208
272.349
162.953
249.515
831.521
2.858.114
3.016.018
798.970
10.963.906
4.845.187
1.838.260
6.683.447
2.103.517
4.117.362
321.663
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Finanzen – Autodarlehen
1.731.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
8,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.715.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
3,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.044.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
2,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.774.000 Ford Motor Credit Co. LLC,
5,6250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.782.000 PACCAR Financial Corp., 0,7500 %,
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Kreditkarten
1.063.000 American Express Credit Co.,
1,7500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 12.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzen – Investmentbanken/-broker
1.060.000 Merrill Lynch & Co., Inc.,
5,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.2.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.559.000 Merrill Lynch & Co., Inc.,
6,1500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 25.4.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.682.000 Raymond James Financial, Inc.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
320.000 TD Ameritrade Holding Corp.,
4,1500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
0,3
1,0
Beizulegender
Zeitwert
$
1.888.099
1.789.352
5.150.701
0,4
1.947.025
0,5
2,5
2.787.322
13.562.499
0,2
0,2
0,3
1.085.912
1.064.626
1.584.151
0,6
3.874.149
0,1
1,2
341.198
6.864.124
Finanzen – Sonstige Finanzdienste
449.000 National Rural Utilities Cooperative
Finance Corp., 5,5000 %,
Sicherungs-Trust, fällig am 1.7.13 . . . . . . . 0,1
Nahrungsmittel – Süßwaren
2.027.000 WM Wrigley Jr. Co., 3,0500 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 28.6.13 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1.565.000 WM Wrigley Jr. Co., 3,7000 %, vorrangige
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 30.6.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
0,7
Nahrungsmittel – Fleischprodukte
908.000 JBS USA LLC / JBS USA Finance, Inc.,
11,6250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Nahrungsmittel – Verschiedenes/Diversifiziert
1.765.000 ARAMARK Corp., 8,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
460.338
2.051.307
1.620.403
3.671.710
1.016.960
1.776.049
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.695.000 Dole Food Co., Inc., 8,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
1.453.000 Dole Food Co., Inc., 13,8750 %,
besicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.534.000 General Mills, Inc., 1,5500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 16.5.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
1.314.000 Kraft Foods Group, Inc., 1,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 4.6.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
5.407.000 Kraft Foods, Inc., 2,6250 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 8.5.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,1
84.000 Kraft Foods, Inc., 6,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 19.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
2,5
Industriegase
2.806.000 Praxair, Inc., 2,1250 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 14.6.13. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Leintücher und verbundene Produkte
901.000 Cintas Corp. No 2, 2,8500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Maschinen – Bau und Bergbau
1.099.000 Caterpillar, Inc., 0,9500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 26.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Maschinen – Landwirtschaft
468.000 Case New Holland, Inc., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Maschinen – Allgemeine Industrie
1.008.000 Wabtec Corp., 6,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.7.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
Medizin – Arzneimittel
7.466.000 AbbVie, Inc., 1,2000 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 6.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
2.757.000 GlaxoSmithKline Capital PLC,
0,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 8.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
157.000 GlaxoSmithKline Capital PLC,
0,7500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 8.5.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1,9
Medizin – Generika
2.441.000 Watson Pharmaceuticals, Inc.,
1,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
1.762.800
1.616.463
1.554.349
1.338.142
5.441.751
89.672
13.579.226
2.828.785
947.760
1.108.856
555.750
1.040.760
7.521.122
2.772.075
157.858
10.451.055
2.475.899
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
151
Janus US Short-Term Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Metall – Eisen
825.000 Cliffs Natural Resources, Inc.,
3,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Technik – Forschungs- und Entwicklungsdienste
1.540.000 Precision Castparts Corp., 0,7000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 20.12.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Metallbearbeitung und -fabrikation
3.550.000 Precision Castparts Corp., 1,2500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Money Center Banken
2.641.000 Mizuho Corporate Bank, Ltd.,
1,5500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 17.10.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mehrspartenversicherung
1.528.000 American International Group, Inc.,
3,6500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.043.000 American International Group, Inc.,
4,2500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.355.000 American International Group,
Inc., 2,3750 %, untergeordnete
Schuldverschreibungen,
fällig am 24.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,2 %
0,3
Beizulegender
Zeitwert
$
831.290
1.542.436
0,6
3.560.189
0,5
2.646.691
0,3
1.569.630
1,2
6.370.948
0,6
2,1
3.454.875
11.395.453
Multimedia
4.693.000 Crown Castle Holdings GS V LLC,
2,3810 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,8
3.124.000 NBCUniversal Media LLC,
2,1000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
2.535.000 Time Warner, Inc., 3,1500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.7.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
1,9
Büroautomatisierung und -einrichtungen
174.000 Xerox Corp., 8,2500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.14. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Öl – Außendienst
1.467.000 Korea National Oil Corp., 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 27.10.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.738.000 Schlumberger Investment S.A.,
1,9500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 14.9.16 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,5
0,8
Ölgesellschaften – Förderung und Produktion
2.752.000 Canadian Natural Resources, Ltd.,
1,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.11.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
4.721.425
3.182.156
2.682.390
10.585.971
189.859
1.591.931
2.812.928
4.404.859
2.792.408
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
152
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.272.000 Continental Resources, Inc.,
8,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.10.19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3 %
2.285.000 Petrohawk Energy Corp., 10,5000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
3.574.000 Petrohawk Energy Corp., 7,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
135.000 Range Resources Corp., 7,2500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
1.405.000 SandRidge Energy, Inc., 9,8750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.124.000 Whiting Petroleum Corp., 7,0000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2,6
Ölgesellschaften – Integriert
1.839.000 BP Capital Markets PLC, 2,2480 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.11.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
7.588.000 Phillips 66, 1,9500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.3.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,5
2.622.000 Phillips 66, 2,9500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.5.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
528.000 Shell International Finance B.V.,
1,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 25.3.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2,4
Erdölraffinerie und -vermarktung
748.000 Sunoco, Inc., 4,8750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Apothekendienste
10.624.000 Aristotle Holding, Inc., 2,7500 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 21.11.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . 1,9
5.546.000 Express Scripts Holding Co.,
2,1000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 12.2.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 1,0
1.502.000 Express Scripts, Inc., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
3,2
Pipelines
3.000.000 DCP Midstream Operating L.P.,
2,5000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.12.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Beizulegender
Zeitwert
$
1.431.000
2.434.409
3.733.775
142.425
1.520.913
2.235.510
14.290.440
1.915.022
7.746.430
2.781.722
529.913
12.973.087
789.850
10.964.702
5.652.378
1.584.816
18.201.896
2.987.442
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
1.568.000 Enbridge Energy Management LLC,
1,2500 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 13.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
504.000 Kinder Morgan Energy Partners L.P.,
5,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
860.000 Kinder Morgan Finance Co. ULC,
5,7000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 5.1.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
630.000 Kinder Morgan Finance Co., LLC,
6,0000 %, vorrangige besicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
307.000 Kinder Morgan Kansas, Inc.,
5,1500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.3.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.270.000 Plains All American Pipeline L.P.,
3,9500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.097.000 TransCanada PipeLines, Ltd.,
0,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 2.3.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,3 %
0,1
0,2
0,1
Beizulegender
Zeitwert
$
1.578.640
523.178
944.393
695.610
0,1
327.866
0,6
3.525.753
0,2
2,1
1.103.806
11.686.688
Sach- und Unfallversicherung
2.283.000 ACE INA Holdings Inc, 2,6000 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
280.000 Chubb Corp., 5,2000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
Immobilienunternehmen
1.533.000 WT Finance Aust Pty, Ltd. / Westfield
Capital / WEA Finance LLC,
5,1250 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.14 (144A) . . . . . . . . . . . . . 0,3
Verlagswesen – Bücher
1.994.000 Scholastic Corp., 5,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.4.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Verlagswesen – Zeitungen
3.144.000 Gannett Co., Inc., 6,3750 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.9.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Verlagswesen – Zeitschriften
1.873.000 Nielsen Finance LLC / Nielsen
Finance Co., 7,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.10.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Immobilienverwaltung/-dienste
1.559.000 CBRE Services, Inc., 11,6250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.6.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,3
2.398.371
283.292
2.681.663
1.644.428
2.011.448
3.474.120
2.102.443
1.722.695
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Rückversicherung
514.000 Berkshire Hathaway Finance Corp.,
4,6000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.5.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1 %
183.000 Berkshire Hathaway Finance Corp.,
5,0000 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
0,1
REIT – Gesundheitswesen
2.239.000 HCP, Inc., 5,6250 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 28.2.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2.480.000 HCP, Inc., 5,6500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.12.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
751.000 HCP, Inc., 2,7000 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
893.000 Healthcare Realty Trust, Inc.,
5,1250 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
1,2
REIT – Büroimmobilien
2.527.000 Reckson Operating Partnership L.P.,
6,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 31.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
REIT – Regionale Einkaufszentren
11.324.000 Rouse Co. L.P., 6,7500 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 9.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
620.000 Simon Property Group L.P.,
4,9000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 30.1.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
2,3
REIT – Lagerhallen und Industrie
822.000 ProLogis L.P., 7,6250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.8.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
906.000 ProLogis L.P., 5,6250 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
959.000 ProLogis L.P., 5,7500 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,5
Einzelhandel – Drogerien
265.000 Walgreen Co., 4,8750 %, vorrangige
unbesicherte Schuldverschreibungen,
fällig am 1.8.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
Einzelhandel – Regionale Warenhausketten
716.000 Macy’s Retail Holdings, Inc.,
5,8750 %, vom Unternehmen
garantierte Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Einzelhandel – Restaurants
1.925.000 Brinker International, Inc., 5,7500 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.6.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
Beizulegender
Zeitwert
$
522.016
188.234
710.250
2.255.701
2.594.659
764.682
934.716
6.549.758
2.772.743
11.904.355
648.000
12.552.355
899.543
1.000.344
1.069.602
2.969.489
271.576
717.118
2.036.943
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
153
Janus US Short-Term Bond Fund
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Halbleiterbauteile – Integrierte Schaltkreise
2.793.000 Maxim Integrated Products, Inc.,
3,4500 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 14.6.13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5 %
Stahl – Produzenten
1.940.000 ArcelorMittal, 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 25.2.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
1.253.000 ArcelorMittal, 4,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 5.8.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,2
0,6
Überregionale Banken
577.000 PNC Funding Corp., 5,2500 %,
von der Bank garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.11.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Telefon – Integriert
4.000.000 British Telecommunications PLC,
2,0000 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 22.6.15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Transport – Eisenbahn
668.000 Kansas City Southern de Mexico
S.A. de C.V., 8,0000 %,
vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.2.18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Transport – Dienstleistungen
3.637.000 Asciano Finance, Ltd., 3,1250 %,
vom Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 23.9.15 (144A) . . . . . . . . . . . . . . 0,7
156.000 FedEx Corp., 7,3750 %, vom
Unternehmen garantierte
Schuldverschreibungen,
fällig am 15.1.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . —
392.000 United Parcel Service, Inc.,
3,8750 %, vorrangige unbesicherte
Schuldverschreibungen,
fällig am 1.4.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
0,8
LKWs und Leasing
1.981.000 Penske Truck Leasing Co., L.P. /
PTL Finance Corp., 2,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 11.7.14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
LKWs und Leasing
3.789.000 Penske Truck Leasing Co., L.P. /
PTL Finance Corp., 2,5000 %,
vorrangige Schuldverschreibungen,
fällig am 15.3.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,7
Beizulegender
Zeitwert
$
2.829.295
1.960.518
1.266.393
3.226.911
2.437.000
35.842.000
2.656.000
2.108.000
5.928.000
1.700.000
312.000
10.455.000
1.572.000
13.530.000
1.925.000
3.331.000
5.615.000
4.237.000
8.588.000
2.410.000
1,2500 %, fällig am 15.2.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 28.2.14 . . . . . . . . . . . . .
1,2500 %, fällig am 15.3.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.3.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 30.4.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 30.6.14 . . . . . . . . . . . . .
0,5000 %, fällig am 15.8.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.8.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.9.14 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 31.10.14 . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.1.15 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.2.15 . . . . . . . . . . . . .
0,3750 %, fällig am 15.3.15 . . . . . . . . . . . . .
0,3750 %, fällig am 15.4.15 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.8.15 . . . . . . . . . . . . .
0,2500 %, fällig am 15.10.15 . . . . . . . . . . . .
0,4 %
6,6
0,5
0,4
1,1
0,3
0,1
1,9
0,3
2,5
0,3
0,6
1,0
0,8
1,6
0,4
22,0
Summe Staatsanleihen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,0
645.147
4.114.551
743.150
3.727.675
166.742
408.610
4.303.027
2.002.442
3.802.114
Unternehmensanleihen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,8
396.814.588
Staatsanleihen
22,0
US-Schatzanweisungen/Anleihen
7.908.000 1,7500 %, fällig am 15.4.13 . . . . . . . . . . . . . 1,4
4.092.000 0,6250 %, fällig am 30.4.13 . . . . . . . . . . . . . 0,7
785.000 1,1250 %, fällig am 15.6.13 . . . . . . . . . . . . . 0,1
3.700.000 0,1250 %, fällig am 30.9.13 . . . . . . . . . . . . . 0,7
1.929.000 0,2500 %, fällig am 31.1.14 . . . . . . . . . . . . . 0,3
7.946.306
4.099.832
788.680
3.699.567
1.930.507
* Die Kredittranchen werden jeweils von Credit Suisse oder JP Morgan Chase Bank gehalten.
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
154
Anteile bzw. Kapitalbetrag
Prozent des
Nettovermögens
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Kredittranchen*
Werbedienstleistungen
1.106.310 Visant Corp., 5,2500 %,
fällig am 22.12.16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rundfunk/Fernsehen und Programmgestaltung
366.959 Sinclair Broadcast Group, Inc.,
4,0000 %, fällig am 29.10.15 . . . . . . . . . .
Diversifizierte Mineralien
910.000 Fortescue Metal Groups, Ltd. 5,25 %,
fällig am 18.9.17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Beizulegender
Zeitwert
$
2.465.654
35.867.196
2.689.407
2.109.318
5.931.474
1.700.930
313.414
10.459.496
1.572.615
13.535.289
1.924.700
3.329.961
5.627.286
4.245.275
8.573.916
2.404.917
121.215.740
121.215.740
0,4
0,1
1.002.593
0,1
368.515
0,2
916.825
Kredittranchen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,4
2.287.933
Pensionsgeschäft
2,4
Diversifizierte Bankinstitute
$13.100.000 JPMorgan Chase & Co., 0,23 %,
vom 31.12.12, ausgelaufen am
2.1.13, Rückkaufkurs $13.100.167
besichert durch $13.100.000 in
Ginnie Mae 7,34 %, fällig am
20.8.40, mit einem Wert von
$13.362.597 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
13.100.000
Pensionsgeschäft insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,4
13.100.000
Anlagen insgesamt zu letztverfügbaren Handelskursen . . . . . . 99,7
550.635.566
Berichtigung vom letztverfügbaren Handelskurs zum
Geldkurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (0,1)
(543.004)
Anlagen insgesamt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,7
$ 550.092.562
ANLAGEWERTE DES PORTFOLIOS
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
CHF
38.122
CHF
32.162
EUR
984.346
EUR
35.248
EUR
66.960
EUR
1.349.489
GBP
1.017.978
GBP
3.105.711
GBP
10.608
GBP
31.712
Verkaufte
Währungseinheiten
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
41.659 $
35.146
1.298.938
46.513
88.360
1.780.779
1.646.125
5.022.100
17.119
51.177
Marktwert der
Währung
in USD
41.725
35.201
1.299.495
46.533
88.398
1.781.543
1.653.242
5.043.812
17.228
51.502
Nicht
realisierte
Wertsteigerung
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
66
55
557
20
38
764
7.117
21.712
109
325
Summe
$
30.763
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte insgesamt
$ 550.123.325
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Am 31. Dezember 2012 offene Devisentermingeschäfte
Gekaufte
Währungseinheiten
Citibank
CHF
1.385.554
CHF
1.648.154
EUR
1.001.231
EUR 60.202.971
EUR 46.318.722
EUR
842.254
USD
46.260
Verkaufte
Währungseinheiten
USD 1.523.124 $
USD 1.811.797
USD 1.329.495
USD 79.941.117
USD 61.504.778
USD 1.118.395
EUR
35.091
Marktwert der
Währung
in USD
1.516.497
1.803.914
1.321.787
79.477.614
61.148.170
1.111.910
46.326
Nicht
realisierte
(Wertminderung)
Abwicklungstag
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
31. Jan. 13
$
(6.627)
(7.883)
(7.708)
(463.503)
(356.608)
(6.485)
(66)
Summe
$
(848.880)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten insgesamt
$
(848.880)
Die begleitenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
155
Bilanz
Janus Asia
Fund
Vermögenswerte:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Barmittel und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Margen und Barsicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vom Broker zu erhaltende Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen:
Verkaufte Wertpapieranlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Noch nicht abgerechnete Devisenkassageschäfte . . . . . . . . . . . . . . . .
Verkaufte Fondsanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividenden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen an den Anlageberater . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gesamtvermögen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten (mit Laufzeiten unter einem Jahr)
Verbindlichkeiten:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Überziehungskredite und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
An den Broker zu zahlende Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gekaufte Wertpapieranlagen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Noch nicht abgerechnete Devisenkassageschäfte. . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgekaufte Fondsanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageverwaltungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlegerbetreuungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechnungslegungs-, Verwaltungs- und Transferstellengebühren. . . . .
Aufgelaufene Kosten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten insgesamt (ausschließlich von Nettovermögen, das
Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen zuzuschreiben ist). . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen
zuzuschreiben ist (zum Geldmarktkurs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom Geldmarktkurs zum letztverfügbaren Handelskurs. . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren gewinnberechtigten
Anteilen zuzuschreiben ist (zum letztverfügbaren
Handelskurs/mittleren Marktkurs). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Emerging
Markets Fund
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
$5.153.979
201.208
—
—
$4.254.475
20.725
—
—
$170.387.771
305.982
—
—
$149.535.682
318.282
—
—
$4.636.843
567.027
227.201
—
$4.214.568
55.910
187.196
—
—
—
—
254
—
—
—
5.355.441
—
—
—
1.656
—
28.888
—
4.305.744
46.889
53.438
349.135
66.771
580.242
—
5.416
171.795.644
69.875
—
319.648
78.656
627.936
—
545
150.950.624
—
165.039
—
12.182
124
15.145
843
5.624.404
—
4.181
—
2.090
—
25.809
441
4.490.195
1.154
—
—
152.469
—
—
2.468
4.500
—
781
40.081
14.254
—
—
—
—
—
—
3.821
—
662
27.393
347.912
—
—
1.811.666
53.188
67.201
127.585
166.844
10.082
26.916
77.657
594.554
—
—
—
—
299.553
111.779
139.353
11.096
24.623
65.531
19.171
—
—
191.626
165.012
—
—
5.754
741
812
48.448
52.339
—
—
9.922
4.141
—
—
5.835
678
738
50.672
201.453
46.130
2.689.051
1.246.489
431.564
124.325
5.153.988
37.966
4.259.614
12.220
169.106.593
144.843
149.704.135
6.742
5.192.840
46.748
4.365.870
24.370
$5.191.954
$4.271.834
$169.251.436
$149.710.877
$5.239.588
$4.390.240
Verwaltungsratsmitglied
23. April 2013
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
156
Janus Balanced
Fund
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Verwaltungsratsmitglied
Janus Europe
Fund
Janus Global Life
Sciences Fund
Janus Global
Research Fund
Janus Global
Technology Fund
Janus US
Fund
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
€3.500.537
244.085
—
—
€2.033.875
51.104
—
—
$62.770.109
347.553
—
—
$55.355.914
506.648
—
—
$7.971.400
100.949
—
—
$8.963.517
41.550
—
—
$27.056.693
290.541
—
—
$35.159.453
277.706
—
—
$1.115.676
86.633
—
—
$1.063.941
74.987
—
—
15.308
197.266
181.555
3.168
—
308
3.967
4.146.194
20.521
20.331
14.400
2.969
—
1.654
2.600
2.147.454
32.285
—
88.481
12.400
—
—
15.130
63.265.958
5.019
34.485
223.801
25.420
—
—
8.391
56.159.678
19.331
22.224
—
2.960
—
9.887
2.461
8.129.212
31.306
4.051
—
4.886
—
16.984
1.319
9.063.613
37.846
—
23.981
4.599
—
—
654
27.414.314
118.759
—
3.762
14.154
—
—
653
35.574.487
1.550
—
—
385
—
—
—
1.204.244
2.959
—
—
584
—
4.858
5
1.147.334
4.340
—
—
221.567
196.714
—
—
2.937
—
578
37.805
—
—
—
4.115
20.521
7.200
—
2.238
—
344
27.361
169.459
—
—
646.329
—
87.114
68.947
117.343
10.781
12.871
56.786
251.191
—
—
532.016
34.364
59.405
56.337
94.790
11.352
11.211
46.996
15.410
—
—
10.873
22.078
—
—
5.988
335
1.274
50.367
34.902
—
—
—
4.068
—
—
10.513
290
1.752
45.759
50.135
—
—
—
—
14.984
11.867
49.499
6.713
5.591
48.340
127.548
—
—
—
188
60.086
39.439
51.405
7.281
7.620
42.056
2.799
—
—
340
—
—
69
1.357
193
188
29.385
4.582
—
—
181
—
—
—
1.261
164
174
25.386
463.941
61.779
1.169.630
1.097.662
106.325
97.284
187.129
335.623
34.331
31.748
3.682.253
27.265
2.085.675
2.744
62.096.328
35.245
55.062.016
40.845
8.022.887
21.528
8.966.329
7.572
27.227.185
10.506
35.238.864
21.004
1.169.913
1.069
1.115.586
283
€3.709.518
€2.088.419
$62.131.573
$55.102.861
$8.044.415
$8.973.901
$27.237.691
$35.259.868
$1.170.982
$1.115.869
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
157
Bilanz
Janus US All Cap
Growth Fund
Vermögenswerte:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Barmittel und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Margen und Barsicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vom Broker zu erhaltende Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen:
Verkaufte Wertpapieranlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Noch nicht abgerechnete Devisenkassageschäfte . . . . . . . . . . . . . . . .
Verkaufte Fondsanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividenden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen an den Anlageberater . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gesamtvermögen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten (mit Laufzeiten unter einem Jahr)
Verbindlichkeiten:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Überziehungskredite und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
An den Broker zu zahlende Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gekaufte Wertpapieranlagen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Noch nicht abgerechnete Devisenkassageschäfte. . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgekaufte Fondsanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageverwaltungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlegerbetreuungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechnungslegungs-, Verwaltungs- und Transferstellengebühren. . . . .
Aufgelaufene Kosten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten insgesamt (ausschließlich von Nettovermögen, das
Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen zuzuschreiben ist). . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen
zuzuschreiben ist (zum Geldmarktkurs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom Geldmarktkurs zum letztverfügbaren Handelskurs. . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren gewinnberechtigten
Anteilen zuzuschreiben ist (zum letztverfügbaren
Handelskurs/mittleren Marktkurs). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Twenty
Fund
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
$145.434.482
312.787
34
—
$775.914.989
—
3.887.928
500.000
$8.557.749
82.051
—
—
$8.482.818
84.711
—
—
$347.210.914
332.595
—
—
$435.253.652
263.255
228.397
—
—
—
33.696
100.526
—
—
—
145.881.525
—
—
239.083
35.523
—
—
—
780.577.523
6.668
—
9.006
3.590
—
14.409
—
8.673.473
5.023
—
—
5.160
—
15.960
—
8.593.672
—
—
410.315
83.841
—
—
23.577
348.061.242
323.140
178.980
1.891.624
156.034
—
—
19.592
438.314.674
209.080
—
—
—
—
263.453
83.546
212.862
5.328
26.584
88.341
1.204.411
1.497.968
500.000
—
—
2.879.658
757.139
917.913
8.539
129.732
182.691
13.234
—
—
67.667
—
—
—
14.009
527
1.563
40.848
30.585
—
—
44.756
—
—
—
14.416
467
1.818
27.753
402.334
—
—
—
—
168.810
333.378
391.499
15.984
60.800
98.526
718.090
—
—
—
179.129
552.356
427.217
478.808
17.288
74.864
138.855
889.194
8.078.051
137.848
119.795
1.471.331
2.586.607
144.992.331
33.238
772.499.472
685.746
8.535.625
519
8.473.877
1.989
346.589.911
308.270
435.728.067
195.026
$145.025.569
$773.185.218
$8.536.144
$8.475.866
$346.898.181
$435.923.093
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
158
Janus US Research
Fund
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Zum
31. Dezember
2011
Janus US Venture
Fund
Perkins Global
Value Fund
Perkins US Strategic
Value Fund
INTECH US Core
Fund
Janus Global
Real Estate Fund
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
$36.443.998
309.000
—
—
$22.831.782
326.126
—
—
$3.426.707
87.992
—
—
$2.468.221
46.176
—
—
$549.245.118
102.988
—
—
$908.774.751
58.597
1.589.148
—
$121.205.161
23.990
—
—
$183.524.466
83.712
—
—
$159.918.025
102.024
—
—
$103.997.638
47.289
20.036
—
—
—
16.548
5.648
—
—
—
36.775.194
20.570
—
1.759
10.040
—
—
—
23.190.277
—
24.109
—
7.325
—
7.254
4.443
3.557.830
—
42.376
—
5.753
—
9.842
1.350
2.573.718
981.506
—
200.561
546.611
—
—
—
551.076.784
719.124
—
450.160
1.261.430
—
—
—
912.853.210
—
—
197.231
99.158
—
—
44.527
121.570.067
—
—
419.729
190.391
—
—
627
184.218.925
—
—
410.235
416.681
—
—
27.966
160.874.931
—
—
48.619
372.312
—
—
30.937
104.516.831
66.129
—
—
1.535.600
—
11.006
47.534
45.029
2.344
6.267
40.739
97.404
—
—
—
—
17.100
19.096
33.444
3.037
4.748
29.571
8.342
—
—
46.397
24.146
10.711
—
4.674
387
540
39.268
11.737
—
—
65.603
42.183
—
—
2.750
340
383
33.569
530.071
—
—
1.211.714
—
320.230
696.124
514.161
1.365
87.549
127.084
4.214.475
—
—
504.996
—
1.021.247
1.133.082
888.766
1.618
151.345
265.182
175.291
—
—
—
—
53.072
84.505
55.531
509
20.505
53.954
597.668
—
—
—
—
198.016
142.335
68.355
796
28.900
69.015
41.978
—
—
—
—
1.492
127.278
29.486
1.322
25.428
76.600
42.284
—
—
—
—
88.645
78.099
14.826
1.130
17.503
50.940
1.754.648
204.400
134.465
156.565
3.488.298
8.180.711
443.367
1.105.085
303.584
293.427
35.020.546
18.886
22.985.877
21.529
3.423.365
2.988
2.417.153
3.287
547.588.486
162.613
904.672.499
274.389
121.126.700
10.425
183.113.840
32.255
160.571.347
557.605
104.223.404
310.604
$35.039.432
$23.007.406
$3.426.353
$2.420.440
$547.751.099
$904.946.888
$121.137.125
$183.146.095
$161.128.952
$104.534.008
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
159
Bilanz
Janus Flexible
Income Fund
Vermögenswerte:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Barmittel und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Margen und Barsicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vom Broker zu erhaltende Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen:
Verkaufte Wertpapieranlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Noch nicht abgerechnete Devisenkassageschäfte. . . . . . . . . . . . . . . . .
Verkaufte Fondsanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividenden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Forderungen an den Anlageberater . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gesamtvermögen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten (mit Laufzeiten unter einem Jahr)
Verbindlichkeiten:
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Überziehungskredite und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
An den Broker zu zahlende Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gekaufte Wertpapieranlagen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Noch nicht abgerechnete Devisenkassageschäfte. . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgekaufte Fondsanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageverwaltungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlegerbetreuungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechnungslegungs-, Verwaltungs- und Transferstellengebühren. . . . .
Aufgelaufene Kosten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Verbindlichkeiten insgesamt (ausschließlich von Nettovermögen, das
Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen zuzuschreiben ist). . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen
zuzuschreiben ist (zum Geldmarktkurs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom Geldmarktkurs zum letztverfügbaren Handelskurs. . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren gewinnberechtigten
Anteilen zuzuschreiben ist (zum letztverfügbaren
Handelskurs/mittleren Marktkurs). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global
High Yield Fund
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
$1.612.519.441
630.008
—
—
$864.203.004
—
—
—
$9.857.678
217.744
—
—
$—
—
—
—
$48.482.878
128.153
—
—
$30.668.320
161.707
—
—
—
—
3.222.291
—
10.976.983
—
—
1.627.348.723
1.092.463
—
2.187.453
—
7.770.458
—
6.705
875.260.083
—
—
—
—
118.322
27.288
—
10.221.032
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.151.637
694
788.581
—
177
50.552.120
—
—
19.500
—
560.751
—
—
31.410.278
4.241.646
—
—
226.660
—
2.109.315
1.024.872
1.374.885
15.490
254.779
422.115
2.463.455
139.867
—
—
—
2.138.449
478.080
352.754
17.574
133.815
223.528
123.614
—
—
2.149
—
—
—
9.638
—
1.580
31.747
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
226.628
—
—
—
—
27.095
21.783
85.951
2.569
7.425
41.264
257.820
—
—
165.602
—
—
16.257
60.146
2.197
5.055
40.571
9.669.762
5.947.522
168.728
—
412.715
547.648
1.617.678.961
2.846.304
869.312.561
1.876.120
10.052.304
22.764
—
—
50.139.405
200.838
30.862.630
59.983
$1.620.525.265
$871.188.681
$10.075.068
$—
$50.340.243
$30.922.613
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
160
Janus Global Flexible
Income Fund(a)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Janus High Yield
Fund
Janus US Short-Term
Bond Fund
Gesellschaft insgesamt
in US-Dollar
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
$41.805.305
587.917
—
—
$16.386.520
94.863
—
—
$1.230.809.230
13.387.378
—
—
$1.173.296.527
1.092.503
—
—
$550.123.325
9.130.120
—
—
$345.454.559
88.118
—
—
$5.148.752.491
27.654.317
229.702
—
$5.132.436.835
3.708.999
5.912.705
500.000
—
—
812.554
—
492.131
—
—
43.697.907
—
—
96.911
—
221.746
—
—
16.800.040
—
—
404.959
29.751
20.713.191
—
—
1.265.344.509
1.582.505
—
4.250.120
—
20.611.687
—
—
1.200.833.342
—
—
1.587.816
—
3.379.962
—
—
564.221.223
—
—
454.078
—
2.934.674
—
—
348.931.429
1.146.278
525.162
9.158.062
1.397.557
37.049.536
74.389
130.430
5.226.117.924
3.997.299
290.383
10.624.882
2.167.931
32.727.252
104.481
73.930
5.192.544.697
215.606
—
—
5.371
—
44.835
10.484
50.423
2.451
6.536
36.690
114.712
—
—
704.781
—
—
2.915
29.632
2.172
2.581
35.197
1.341.655
—
—
13.405.502
—
9.925.177
767.032
709.059
123.880
219.899
273.341
2.323.493
—
—
6.585.440
—
885.597
754.493
704.724
161.556
211.222
298.774
848.880
—
—
9.040.343
—
1.842.293
315.119
555.534
5.883
90.753
145.904
1.076.783
—
—
—
—
108.625
204.633
411.214
5.015
55.872
97.093
9.056.256
—
—
28.647.130
524.047
14.946.788
3.722.591
4.407.902
206.884
859.404
1.917.380
14.232.287
1.637.835
500.000
8.618.622
290.629
8.318.055
4.220.901
4.287.622
252.590
865.063
1.831.940
372.396
891.990
26.765.545
11.925.299
12.844.709
1.959.235
64.288.382
45.055.544
43.325.511
105.067
15.908.050
21.681
1.238.578.964
4.917.565
1.188.908.043
3.587.758
551.376.514
543.004
346.972.194
228.371
5.161.829.542
10.063.975
5.147.489.153
7.415.325
$43.430.578
$15.929.731
$1.243.496.529
$1.192.495.801
$551.919.518
$347.200.565
$5.171.893.517
$5.154.904.478
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Zum
31. Dezember
2012
Zum
31. Dezember
2011
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
161
Gewinn-und Verlustrechnung
Janus Asia
Fund
Für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011
Erlös:
Zinsertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividendenertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Quellensteuer/Steuerrückforderung auf Dividenden und sonstige
Anlageerträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageertrag/(-verlust) insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen:
Anlageverwaltungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlegerbetreuungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechnungslegungs-, Verwaltungs- und Transferstellengebühren . . . . . . . . . . . .
Depotbankgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zulassungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Honorare der Abschlussprüfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Druckkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechtsanwalts- und andere Beratergebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Gebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abzüglich Kostenrückerstattung/Aufwandsentschädigung. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettokosten nach Kostenrückerstattung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettobetriebsgewinn/(-verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzierungskosten:
Ausschüttungen an Inhaber von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom Geldkurs zum letztverfügbaren Handelskurs . . . . . . . . . . . . . .
Nettoerhöhung/(-minderung) des den Inhabern rückgebbarer Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens aus dem Anlagegeschäft . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Emerging
Markets Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$661
108.511
$86
11.459
$2.889.975
2.184.567
$2.653.259
1.683.414
$581
127.325
$37
117.991
(10.599)
2.935
(608)
—
(535.567)
138.910
(378.348)
35.719
(9.186)
—
(11.315)
13.566
1.056.536
1.158.044
(482.861)
(471.924)
17.095.369
21.773.254
(8.685.746)
(4.691.702)
534.682
653.402
(1.640.236)
(1.519.957)
51.156
17.131
—
5.377
32.529
1.346
18.828
6.460
3.832
39.120
175.779
(89.656)
86.123
1.071.921
14.291
4.836
—
1.431
17.601
2.231
15.046
3.369
3.175
7.291
69.271
(44.469)
24.802
(496.726)
1.510.565
675.405
129.094
197.879
65.968
6.333
17.112
28.142
33.101
118.834
2.782.433
(22.421)
2.760.012
19.013.242
1.328.380
611.486
152.008
172.687
73.252
6.647
16.535
29.585
29.783
98.344
2.518.707
(26.428)
2.492.279
(7.183.981)
59.832
23.893
8.552
5.506
79.310
3.459
20.676
10.485
1.052
62.731
275.496
(161.271)
114.225
539.177
64.528
25.395
9.855
5.834
120.464
639
20.123
2.010
8.580
29.950
287.378
(171.641)
115.737
(1.635.694)
—
25.746
—
12.220
—
138.101
—
(111.490)
—
22.378
70
16.894
$1.097.667
$(484.506)
$19.151.343
$(7.295.471)
$561.555
$(1.618.730)
Verwaltungsratsmitglied
23. April 2013
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
162
Janus Balanced
Fund
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Verwaltungsratsmitglied
Janus Europe
Fund
Janus Global Life
Sciences Fund
Janus Global
Research Fund
Janus Global
Technology Fund
Janus US
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
€38
53.538
€25
99.883
$2.473
457.160
$120
662.911
$538
135.823
$5
222.239
$627
281.442
$113
387.016
$59
18.701
$16
15.784
(4.240)
—
(11.727)
402
(108.104)
116.645
(144.541)
47.426
(22.910)
978
(35.399)
515
(57.430)
442.042
(76.251)
6.373
(4.534)
37
(3.992)
90
399.338
448.674
(427.737)
(339.154)
13.432.944
13.901.118
2.732.027
3.297.943
1.313.920
1.428.349
(1.831.228)
(1.643.868)
6.191.255
6.857.936
(4.018.043)
(3.700.792)
194.881
209.144
(88.864)
(76.966)
24.998
8.539
—
2.374
26.275
2.064
13.064
3.363
268
33.599
114.544
(70.942)
43.602
405.072
40.210
8.771
—
3.779
55.449
1.889
12.884
1.395
2.873
19.095
146.345
(82.476)
63.869
(403.023)
917.167
444.601
135.169
113.075
77.881
4.402
18.960
13.475
12.584
50.798
1.788.112
5.448
1.793.560
12.107.558
908.193
442.589
156.890
111.776
73.588
4.811
18.399
13.118
20.095
50.932
1.800.391
15.604
1.815.995
1.481.948
93.723
23.839
3.858
11.991
66.163
3.869
20.676
10.852
2.130
47.230
284.331
(133.529)
150.802
1.277.547
149.976
26.967
3.877
20.164
76.529
4.748
20.123
2.573
8.297
54.888
368.142
(143.137)
225.005
(1.868.873)
472.707
223.865
86.506
56.829
53.424
4.401
18.960
9.543
6.231
63.444
995.910
(68.505)
927.405
5.930.531
787.960
360.152
107.256
85.525
50.799
4.829
18.399
11.304
12.049
52.105
1.490.378
16.193
1.506.571
(5.207.363)
13.513
5.577
2.230
1.399
30.973
3.459
18.828
7.830
270
30.605
114.684
(90.614)
24.070
185.074
12.400
4.985
2.112
1.257
29.361
618
18.260
1.635
753
13.845
85.226
(63.000)
22.226
(99.192)
—
24.521
—
(1.134)
—
(5.600)
—
29.948
—
13.956
(40)
(866)
—
(10.498)
—
(2.176)
—
786
€429.593
€(404.157)
$1.511.896
$1.291.503
$(1.869.779)
$5.920.033
$(5.209.539)
$185.860
$12.101.958
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
—
270
$(98.922)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
163
Gewinn-und Verlustrechnung
Janus US All Cap
Growth Fund
Für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011
Erlös:
Zinsertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividendenertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Quellensteuer/Steuerrückforderung auf Dividenden und sonstige
Anlageerträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageertrag/(-verlust) insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen:
Anlageverwaltungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlegerbetreuungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechnungslegungs-, Verwaltungs- und Transferstellengebühren . . . . . . . . . . . .
Depotbankgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zulassungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Honorare der Abschlussprüfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Druckkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechtsanwalts- und andere Beratergebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Gebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abzüglich Kostenrückerstattung/Aufwandsentschädigung. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettokosten nach Kostenrückerstattung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettobetriebsgewinn/(-verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzierungskosten:
Ausschüttungen an Inhaber von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom Geldkurs zum letztverfügbaren Handelskurs . . . . . . . . . . . . . .
Nettoerhöhung/(-minderung) des den Inhabern rückgebbarer Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens aus dem Anlagegeschäft . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Twenty
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$44.309
3.056.774
$2.704
6.653.207
$184
127.644
$14
107.485
$10.579
6.354.059
$13.144
8.361.879
(818.305)
653.112
(1.674.461)
438.210
(33.830)
1.204
(28.222)
598
(1.610.776)
163.182
(2.045.161)
46.465
(12.464.113)
(9.528.223)
(155.775.976)
(150.356.316)
1.627.068
1.722.270
(681.510)
(601.635)
86.886.474
91.803.518
(42.376.566)
(36.000.239)
6.779.667
2.829.155
87.975
701.672
110.149
6.894
17.112
123.411
126.278
272.694
11.055.007
2.095
11.057.102
(20.585.325)
11.664.275
3.818.749
129.511
1.185.346
207.172
6.863
16.535
194.984
197.281
227.649
17.648.365
92.397
17.740.762
(168.097.078)
124.892
59.462
6.129
14.324
37.815
2.746
18.960
9.621
1.277
47.410
322.636
(90.961)
231.675
1.490.595
119.287
49.174
6.448
17.411
48.249
5.423
18.329
1.597
193
31.482
297.593
(84.572)
213.021
(814.656)
4.402.722
1.697.185
210.346
500.085
85.873
6.894
17.112
84.687
77.995
173.572
7.256.471
(21.731)
7.234.740
84.568.778
7.249.551
2.817.535
264.777
753.574
159.861
7.011
16.535
152.615
106.632
182.333
11.710.424
50.806
11.761.230
(47.761.469)
—
(652.508)
—
(254.579)
—
(1.470)
—
1.329
—
113.244
—
34.902
$(21.237.833) $(168.351.657)
$1.489.125
$(813.327)
$84.682.022
$(47.726.567)
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
164
Janus US Research
Fund
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus US Venture
Fund
Perkins Global
Value Fund
Perkins US Strategic
Value Fund
INTECH US Core
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$3.851
330.036
$754
167.705
$493
113.453
$41
85.184
$106.333
16.221.460
$2.117.482
23.408.606
$1.491
3.848.731
(97.169)
480.989
(48.219)
5.322
(22.182)
23
(14.433)
2.595
(4.197.857)
154.428
(6.567.556)
260.664
4.502.064
5.219.771
945.045
1.070.607
346.631
438.418
(72.498)
889
69.761.157
82.045.521
464.460
210.118
32.733
49.399
48.752
4.402
17.112
12.518
6.026
32.696
878.216
(25.173)
853.043
4.366.728
434.213
215.712
41.443
47.176
37.772
4.963
16.535
6.430
4.172
28.226
836.642
(260)
836.382
234.225
39.371
18.332
4.423
3.845
33.397
3.459
18.828
7.523
810
34.588
164.576
(94.136)
70.440
367.978
26.041
10.448
4.227
2.487
28.872
382
18.260
220
3.804
23.401
118.142
(71.805)
46.337
(45.448)
—
(2.643)
—
14.863
—
(299)
$4.364.085
$249.088
$367.679
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Janus Global
Real Estate Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$101
3.718.392
$9.364
4.603.730
$1.366.389
3.266.746
(1.067.877)
16.736
(1.074.969)
48.332
(713.842)
646.243
(508.705)
10.733
(77.180.403)
(57.961.207)
23.762.179
26.561.260
3.393.064
6.084.920
35.439.453
39.984.948
(23.235.900)
(19.100.737)
10.269.945
2.417.812
17.786
791.805
115.241
5.987
20.676
110.502
124.340
314.019
14.188.113
3.249
14.191.362
67.854.159
19.460.054
5.364.869
22.627
1.392.443
202.850
6.037
20.123
261.712
265.086
374.008
27.369.809
25.646
27.395.455
(85.356.662)
1.666.027
376.527
8.718
203.261
50.244
4.441
18.960
37.649
38.202
81.744
2.485.773
(35.479)
2.450.294
24.110.966
1.933.305
496.197
9.094
223.659
51.832
4.614
18.329
41.867
42.437
67.055
2.888.389
(52.390)
2.835.999
3.248.921
1.374.694
82.138
2.602
162.216
65.202
8.073
20.676
25.393
30.105
87.624
1.858.723
(57.037)
1.801.686
38.183.262
1.423.868
78.054
2.948
160.122
78.281
6.311
20.123
29.838
21.026
75.573
1.896.144
(42.623)
1.853.521
(20.954.258)
—
1.800
—
(111.776)
—
231.226
—
(21.830)
(195)
20.202
(2.556.359)
247.001
(3.155.996)
(17.927)
$(43.648)
$67.742.383
$(85.125.436)
$24.089.136
$3.268.928
$35.873.904
$(24.128.181)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
165
Gewinn-und Verlustrechnung
Janus Flexible
Income Fund
Für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011
Erlös:
Zinsertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividendenertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Quellensteuer/Steuerrückforderung auf Dividenden und sonstige
Anlageerträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettogewinn/(-verlust) aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlageertrag/(-verlust) insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen:
Anlageverwaltungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Anlegerbetreuungsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Vertriebsgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechnungslegungs-, Verwaltungs- und Transferstellengebühren . . . . . . . . . . . . . . . . .
Depotbankgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zulassungsgebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Honorare der Abschlussprüfer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Druckkosten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rechtsanwalts- und andere Beratergebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Sonstige Gebühren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Aufwendungen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Abzüglich Kostenrückerstattung/Aufwandsentschädigung. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettokosten nach Kostenrückerstattung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettobetriebsgewinn/(-verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finanzierungskosten:
Ausschüttungen an Inhaber von rückgebbaren Stammanteilen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Berichtigung vom Geldkurs zum letztverfügbaren Handelskurs . . . . . . . . . . . . . .
Nettoerhöhung/(-minderung) des den Inhabern rückgebbarer Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens aus dem Anlagegeschäft . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global
High Yield Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$47.539.929
60.792
$32.925.584
27.784
$110.358
346
$—
—
$2.754.080
3.819
$1.676.174
8.722
(117.926)
18.120
(39.741)
11.258
(270)
—
—
—
(359)
31.835
(1.560)
—
68.099.519
115.600.434
10.267.280
43.192.165
(29.705)
80.729
—
—
3.866.511
6.655.886
(3.930.034)
(2.246.698)
9.156.999
3.842.707
193.952
1.452.509
200.913
8.736
20.676
179.927
374.282
531.909
15.962.610
206.569
16.169.179
99.431.255
5.107.007
1.492.248
253.521
880.830
131.118
5.930
20.123
154.665
186.492
242.893
8.474.827
206.649
8.681.476
34.510.689
21.845
9.638
—
2.916
7.855
1.854
17.033
1.871
2.830
6.628
72.470
(34.539)
37.931
42.798
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
373.919
254.477
28.691
44.206
44.777
2.454
20.676
23.219
13.396
65.130
870.945
(115.432)
755.513
5.900.373
219.623
134.823
27.764
23.699
36.362
1.141
20.123
5.267
10.166
34.057
513.025
(75.532)
437.493
(2.684.191)
(18.977.551)
970.184
(18.986.231)
471.647
(14.096)
22.764
—
—
(1.302.377)
140.855
(523.334)
12.243
$81.423.888
$15.996.105
$51.466
$—
$4.738.851
$(3.195.282)
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
166
Janus Global Flexible
Income Fund(a)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Janus High Yield
Fund
Janus US Short-Term
Bond Fund
Gesellschaft insgesamt
in US-Dollar
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$1.050.183
1.057
$600.795
813
$89.825.119
247.585
$90.923.859
191.065
$13.188.397
—
$8.648.063
—
$157.539.633
38.351.849
$140.928.775
49.237.274
(3.195)
—
(178)
—
7.935
1.137.553
(339.674)
1.737
(1.474)
191
(37.843)
6.368
(9.430.909)
4.005.163
(13.047.481)
936.530
2.313.521
3.361.566
(882.937)
(281.507)
86.122.400
177.340.592
(55.966.746)
34.810.241
9.903.945
23.091.059
(6.349.776)
2.266.812
420.470.120
610.935.856
(366.456.610)
(188.401.512)
219.521
131.850
27.970
30.040
38.736
2.454
20.676
19.509
9.529
48.168
548.453
(103.908)
444.545
2.917.021
126.390
71.654
27.108
16.093
35.747
1.030
20.123
4.004
6.821
25.996
334.966
(73.323)
261.643
(543.150)
9.328.551
3.078.910
1.712.163
1.676.083
185.184
9.246
20.676
228.664
256.046
441.210
16.936.733
97.276
17.034.009
160.306.583
9.220.391
3.470.892
2.395.183
1.638.693
173.326
8.695
20.123
236.656
271.330
311.463
17.746.752
138.098
17.884.850
16.925.391
2.945.706
1.952.139
67.802
527.348
87.589
7.520
17.244
76.028
109.182
199.306
5.989.864
106.879
6.096.743
16.994.316
2.095.150
1.556.286
64.891
372.038
75.361
5.410
16.673
59.577
72.715
104.519
4.422.620
83.401
4.506.021
(2.239.209)
50.319.122
18.385.740
2.766.699
6.554.817
1.551.757
105.083
417.253
1.031.633
1.229.842
2.792.658
85.154.604
(814.086)
84.340.518
526.595.338
62.400.789
21.065.246
3.681.540
7.117.499
1.785.490
90.959
386.732
1.214.966
1.274.881
2.062.559
101.080.661
(335.056)
100.745.605
(289.147.117)
(210.950)
83.386
(153.131)
(3.155)
(50.010.388)
1.329.807
(48.995.769)
(1.606.542)
(692.820)
314.633
(263.634)
(168.355)
(73.764.541)
2.647.744
(72.078.260)
(1.319.123)
$2.789.457
$(699.436)
$111.626.002
$(33.676.920)
$16.616.129
$(2.671.198)
$455.478.541
$(362.544.500)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
167
Angaben zu Änderungen des Nettovermögens
Janus Asia
Fund
Für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011
Erhöhung/(Minderung) des den Inhabern rückgebbarer Stammanteile
zuzuschreibenden Nettovermögens aus dem Anlagegeschäft. . . . . . . .
Kapitalanteilsgeschäfte mit rückgebbaren Stammanteilen:
Erlös aus dem Verkauf von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . .
Rücknahme von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . . .
Netto(minderung)/-erhöhung aus Kapitalanteilsgeschäften
von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettoerhöhung/(-minderung) des den Inhabern rückgebbarer
Stammanteile zuzuschreibenden Nettovermögens . . . . . . . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Anteilen
zuzuschreiben ist zum 1. Januar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschätzter Devisen(verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen
zuzuschreiben ist zum 30. Dezember . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Janus Balanced
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$(484.506)
$19.151.343
$(7.295.471)
$561.555
$(1.618.730)
147.628
(325.175)
4.756.340
—
65.088.758
(64.699.542)
87.325.758
(47.759.311)
1.675.827
(1.388.034)
1.250.247
(660.660)
(177.547)
4.756.340
389.216
39.566.447
287.793
589.587
920.120
4.271.834
19.540.559
32.270.976
849.348
(1.029.143)
4.271.834
—
—
—
149.710.877
—
117.439.901
—
4.390.240
—
5.419.383
—
$5.191.954
$4.271.834
$169.251.436
$149.710.877
$5.239.588
$4.390.240
$1.097.667
Janus US All Cap
Growth Fund
Für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011
Erhöhung/(Minderung) des den Inhabern rückgebbarer Stammanteile
zuzuschreibenden Nettovermögens aus dem Anlagegeschäft. . . . . . . .
Kapitalanteilsgeschäfte mit rückgebbaren Stammanteilen:
Erlös aus dem Verkauf von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . .
Rücknahme von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . . .
Netto(minderung)/-erhöhung aus Kapitalanteilsgeschäften
von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettoerhöhung/(-minderung) des den Inhabern rückgebbarer
Stammanteile zuzuschreibenden Nettovermögens . . . . . . . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Anteilen
zuzuschreiben ist zum 1. Januar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschätzter Devisen(verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen
zuzuschreiben ist zum 30. Dezember . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Research
Fund
Janus US Twenty
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$(21.237.833)
$(168.351.657)
$1.489.125
$(813.327)
$84.682.022
$(47.726.567)
319.536.431
(926.458.247)
1.183.900.006
(1.172.038.433)
2.185.056
(3.613.903)
9.903.478
(9.219.127)
87.294.829
(261.001.763)
184.653.632
(565.075.052)
(606.921.816)
11.861.573
(1.428.847)
684.351
(173.706.934)
(380.421.420)
(628.159.649)
(156.490.084)
60.278
(128.976)
(89.024.912)
(428.147.987)
773.185.218
—
929.675.302
—
8.475.866
—
8.604.842
—
435.923.093
—
864.071.080
—
$145.025.569
$773.185.218
$8.536.144
$8.475.866
$346.898.181
$435.923.093
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
168
Janus Emerging
Markets Fund
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Europe
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Janus Global Life
Sciences Fund
Janus Global
Research Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
€429.593
€(404.157)
$12.101.958
$1.511.896
$1.291.503
1.591.885
(400.379)
4.640.830
(6.057.706)
42.940.640
(48.013.886)
31.084.434
(40.158.560)
1.191.506
(1.416.876)
(5.073.246)
1.621.099
(1.821.033)
2.088.419
—
€3.709.518
Janus US
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$(1.869.779)
$5.920.033
$(5.209.539)
$185.860
$(98.922)
406.548
(2.627.537)
1.568.725
(6.014.629)
5.451.503
(19.393.713)
13.632.896
(41.256.958)
83.373
(214.120)
142.870
(3.630)
(9.074.126)
(2.220.989)
(4.445.904)
(13.942.210)
(27.624.062)
(130.747)
139.240
7.028.712
(7.562.230)
(929.486)
(6.315.683)
(8.022.177)
(32.833.601)
55.113
40.318
3.909.452
—
55.102.861
—
62.665.091
—
8.973.901
—
15.289.584
—
35.259.868
—
68.093.469
—
1.115.869
—
1.075.551
—
€2.088.419
$62.131.573
$55.102.861
$8.044.415
$8.973.901
$27.237.691
$35.259.868
$1.170.982
$1.115.869
Janus US Venture
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Janus Global
Technology Fund
Perkins Global
Value Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
$4.364.085
$249.088
$367.679
22.422.684
(14.754.743)
1.736.457
(15.760.849)
7.667.941
Perkins US Strategic
Value Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
INTECH US Core
Fund
Janus Global
Real Estate Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$(43.648)
$67.742.383
$(85.125.436)
$24.089.136
$3.268.928
$35.873.904
$(24.128.181)
1.412.796
(774.562)
602.209
(234.981)
207.996.213
(632.934.385)
724.267.368
(1.003.581.011)
82.316.489
(168.414.595)
99.377.282
(126.806.657)
44.102.266
(23.381.226)
24.869.739
(75.546.676)
(14.024.392)
638.234
367.228
(424.938.172)
(279.313.643)
(86.098.106)
(27.429.375)
20.721.040
(50.676.937)
12.032.026
(13.775.304)
1.005.913
323.580
(357.195.789)
(364.439.079)
(62.008.970)
(24.160.447)
56.594.944
(74.805.118)
23.007.406
—
36.782.710
—
2.420.440
—
2.096.860
—
904.946.888
—
1.269.385.967
—
183.146.095
—
207.306.542
—
104.534.008
—
179.339.126
—
$35.039.432
$23.007.406
$3.426.353
$2.420.440
$547.751.099
$904.946.888
$121.137.125
$183.146.095
$161.128.952
$104.534.008
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
169
Angaben zu Änderungen des Nettovermögens
Janus Flexible
Income Fund
Für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011
Erhöhung/(Minderung) des den Inhabern rückgebbarer Stammanteile
zuzuschreibenden Nettovermögens aus dem Anlagegeschäft. . . . . . . .
Kapitalanteilsgeschäfte mit rückgebbaren Stammanteilen:
Erlös aus dem Verkauf von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . .
Rücknahme von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . . .
Netto(minderung)/-erhöhung aus Kapitalanteilsgeschäften
von rückgebbaren Stammanteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettoerhöhung/(-minderung) des den Inhabern rückgebbarer
Stammanteile zuzuschreibenden Nettovermögens . . . . . . . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Anteilen
zuzuschreiben ist zum 1. Januar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschätzter Devisen(verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nettovermögen, das Inhabern von rückgebbaren Stammanteilen
zuzuschreiben ist zum 30. Dezember . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$81.423.888
$15.996.105
1.053.908.748
(385.996.052)
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Janus Global
High Yield Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$51.466
$—
$4.738.851
$(3.195.282)
376.975.207
(291.166.588)
10.023.602
—
—
—
45.344.179
(30.665.400)
28.511.185
(4.204.346)
667.912.696
85.808.619
10.023.602
—
14.678.779
24.306.839
749.336.584
101.804.724
10.075.068
—
19.417.630
21.111.557
871.188.681
—
769.383.957
—
—
—
—
—
30.922.613
—
9.811.056
—
$1.620.525.265
$871.188.681
$10.075.068
$—
$50.340.243
$30.922.613
Die nachfolgenden Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Abschlusses.
170
Janus Global Flexible
Income Fund(a)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Janus High Yield
Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$2.789.457
$(699.436)
$111.626.002
$(33.676.920)
31.669.093
(6.957.703)
18.659.928
(11.500.171)
378.913.357
(439.538.631)
24.711.390
7.159.757
27.500.847
Janus US Short-Term
Bond Fund
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Gesellschaft insgesamt
in US-Dollar
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2012
Geschäftsjahr
zum
31. Dezember
2011
$16.616.129
$(2.671.198)
$455.478.541
$(362.544.500)
639.587.550
(478.869.710)
473.592.908
(285.490.084)
283.402.541
(193.662.623)
2.878.559.615
(3.317.158.069)
3.722.660.204
(4.091.942.269)
(60.625.274)
160.717.840
188.102.824
89.739.918
(438.598.454)
(369.282.065)
6.460.321
51.000.728
127.040.920
204.718.953
87.068.720
16.880.087
(731.826.565)
15.929.731
—
9.469.410
—
1.192.495.801
—
1.065.454.881
—
347.200.565
—
260.131.845
—
5.154.904.478
108.952
5.886.719.585
11.458
$43.430.578
$15.929.731
$1.243.496.529
$1.192.495.801
$551.919.518
$347.200.565
$5.171.893.517
$5.154.904.478
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
171
Anmerkungen zum Abschluss
1. BILANZIERUNGSGRUNDSÄTZE
Die Gesellschaft verwendete die folgenden wesentlichen
Bilanzierungsgrundsätze und Bewertungstechniken:
GRUNDLAGEN DER DARSTELLUNG DES A BSCHLUSSES
Der Finanzbericht wird gemäß den in Irland üblichen
Bilanzierungsgrundsätzen und im Einklang mit den Companies
Acts und den OGAW-Vorschriften aufgestellt. Die in Irland
bei der Aufstellung von Abschlüssen für eine wahrheitsgetreue
und angemessene Darstellung allgemein anerkannten
Bilanzierungsgrundsätze werden vom Financial Reporting Council
herausgegeben und vom Institute of Chartered Accountants
in Irland verbreitet („GAAP Irland“). Die Vergleichsbeträge
aus Vorjahreszeiträumen bestimmter gesonderter Posten in den
primären Abschlussbestandteilen wurden im Einklang mit einer
Veränderung in der Darstellung der Beträge für das aktuelle
Berichtsjahr angepasst.
Das Format und bestimmte Formulierungen des Abschlusses
wurden aus dem Companies (Amendment) Act von 2012
sowie aus den Richtlinien für die Rechnungslegung finanzieller
Wertentwicklung des US-Zentralbanksystems FRS 3 „Reporting
Financial Performance“ übernommen und so abgeändert,
dass sie nach Ansicht des Verwaltungsrats die Tätigkeit
der Gesellschaft als Investmentfonds besser darstellen. Die
Gesellschaft nimmt die in FRS 1 gewährte Freistellung für
offene Investmentfonds in Anspruch und erstellt folglich keine
Cashflow-Übersicht.
Das Management nimmt Schätzungen vor und macht Annahmen,
die sich auf die Zukunft beziehen. Die daraus resultierenden
rechnungsmäßigen Schätzungen werden definitionsgemäß
selten mit den tatsächlich erzielten Ergebnissen übereinstimmen.
Die Schätzungen und Annahmen, bei denen ein hohes Risiko
besteht, dass sie innerhalb des nächsten Geschäftsjahres
wesentliche Berichtigungen der Buchwerte von Aktiva und
Passiva erforderlich machen, sind nachfolgend dargelegt.
Der Jahresabschluss wurde für die Gesellschaft unter Annahme
der Weiterführung der Gesellschaft erstellt.
A NSCHAFFUNGSKOSTENPRINZIP
Bei der Aufstellung dieses Finanzberichts wurde das
Anschaffungskostenprinzip verwendet und so abgeändert, dass
die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerte enthalten sind.
WERTPAPIERBEWERTUNGEN
Die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerte werden im Abschluss zum
Gebotspreis bewertet. Dies stellt eine Abweichung gegenüber
dem Verkaufsprospekt dar, wo der letzte verfügbare Marktpreis
auf einem geregelten Markt verwendet wurde. Gewinne und
Verluste, die sich aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts
ergeben, sind in der Gewinn- und Verlustrechnung für das
Geschäftsjahr ihres Entstehens enthalten.
Alle Aktiva und Passiva der Gesellschaft werden zum Zweck des
Handels mit denselben gehalten.
Die folgende Tabelle bietet einen Überblick über die Positionen, für die das Janus Global Pricing Committee (Ausschuss für die
Preisbestimmung) zum 31. Dezember 2012 den beizulegenden Zeitwert bestimmt hat. Diese geschätzten beizulegenden Zeitwerte
entsprechen möglicherweise nicht den Beträgen, die bei einem sofortigen Verkauf erzielt werden könnten bzw. die letztendlich
erzielt werden.
Fondsname
Wertpapiername
Janus US Venture Fund
Janus Global Real Estate Fund
Digital Domain Private Placement
Sino-Forest Corp
Beizulegender
Zeitwert zum
31. Dezember 2012
Beizulegender
Zeitwert als
prozentualer Anteil
des Nettovermögens
—
—
—
—
Die folgende Tabelle bietet einen Überblick über die Positionen, für die das Janus Global Pricing Committee (Ausschuss für die
Preisbestimmung) zum 31. Dezember 2011 den beizulegenden Zeitwert bestimmt hat. Diese geschätzten beizulegenden Zeitwerte
entsprechen möglicherweise nicht den Beträgen, die bei einem sofortigen Verkauf erzielt werden könnten bzw. die letztendlich
erzielt werden.
Fondsname
Wertpapiername
Janus Emerging Markets Fund
Janus US Venture Fund
Janus Global Real Estate Fund
Janus Global Real Estate Fund
Janus Global Research Fund
IndiaBulls Infrastructure and Power, Ltd.
Digital Domain – Private Placement
Sino-Forest Corp.
IndiaBulls Infrastructure and Power, Ltd.
FU JI Food and Catering Services Holdings, Ltd.
172
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Beizulegender
Zeitwert
(USD) zum
31. Dezember 2011
Beizulegender
Zeitwert als
prozentualer Anteil
des Nettovermögens
—
$105.020
—
—
—
—
0,5
—
—
—
Anmerkungen zum Abschluss
Zum 31. Dezember 2011 hielten der Janus Balanced Fund und der
Janus Flexible Income Fund Beteiligungen am FREMF Mortgage
Trust, 4,7507 %, fällig 25.11.2046, die jeweils 0,0 % und 0,2 %
ihres Nettovermögens ausmachten und für die als beizulegender
Zeitwert die jeweiligen Anschaffungskosten von (USD 51.811)
bzw. (USD 1.824.433) angesetzt wurden.
Notierte Wertpapiere
Die an einer anerkannten Börse notierten oder an einem sonstigen
geregelten Markt gehandelten Wertpapiere werden zum letzten
notierten Kurs der New Yorker Börse („NYSE“) zum regulären
Handelsschluss am entsprechenden Geschäftstag (üblicherweise
Montag bis Freitag um 16:00 Uhr New Yorker Zeit) bewertet,
oder, wenn dieser nicht verfügbar ist oder nach Ansicht der
Verwaltungsstelle nicht dem beizulegenden Zeitwert entspricht,
zum zuletzt verfügbaren Geldkurs an der Hauptbörse. Dies
stellt eine Abweichung gegenüber dem Verkaufsprospekt dar,
wo der zuletzt notierte Handelspreis oder, wenn dieser nicht
verfügbar ist oder nach Ansicht der Verwaltungsstelle nicht
dem beizulegenden Zeitwert entspricht, der mittlere Preis
verwendet wurde. Sollten für bestimmte Vermögenswerte die
zuletzt verfügbaren Kurse nach Meinung der Verwaltungsstelle
nicht deren beizulegenden Zeitwert widerspiegeln oder sollten
die Kurse nicht verfügbar sein, wird der Wert auf Basis des
wahrscheinlichen Veräußerungswerts jener Vermögenswerte bei
Börsenschluss der NYSE am entsprechenden Geschäftstag von
der Verwaltungsstelle in Zusammenarbeit mit dem Anlageberater
oder dem entsprechenden Unteranlageberater berechnet. Die
Verwaltungsstelle kann sich bei der Bewertung von Aktienwerten
eines von einem unabhängigen Dritten bereitgestellten
systematischen Modells zur Berechnung des marktgerechten
Werts bedienen, um stagnierende Preise zu berücksichtigen, die
zwischen dem Handelsschluss ausländischer Börsen und der
entsprechenden Bewertung auftreten können.
Barmittel und andere liquide Mittel
Barmittel und andere liquide Mittel werden zum beizulegenden
Zeitwert bewertet, wobei etwaige Zinsen am Schluss der normalen
Börsensitzung der New Yorker Börse („NYSE“) am betreffenden
Geschäftstag (üblicherweise Montag bis Freitag um 16:00 Uhr
New Yorker Zeit) verbucht werden.
Organismen für gemeinsame Anlagen
Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum
letzten verfügbaren Nettoinventarwert oder, falls die Anteile
an einem geregelten Markt kotiert oder gehandelt werden,
zum letzten notierten Handelspreis oder Mittelkurs (oder, falls
dieser nicht verfügbar ist zum Geldkurs) oder, falls dieser nicht
verfügbar oder nicht repräsentativ ist, zum letzten verfügbaren
als relevant angesehenen Nettoinventarwert des Organismus für
gemeinsame Anlagen bewertet.
An einer Börse gehandelte Derivate
Börsengehandelte Derivate werden zum regulären
Handelsschluss der NYSE an dem betreffenden Geschäftstag
zum Abrechnungskurs für derartige Papiere an diesem Markt
bewertet. Wenn der Abrechnungskurs eines an einer Börse
gehandelten Derivats nicht verfügbar ist, soll der Wert eines
solchen Wertpapiers dem wahrscheinlichen Veräußerungswert
entsprechen, der mit Sorgfalt und nach Treu und Glauben von
der Verwaltungsstelle oder einer anderen kompetenten Person
geschätzt wurde, die zu diesem Zweck von der Depotbank
zugelassen ist. Bei positivem beizulegendem Zeitwert werden
alle Derivate als Vermögenswerte angesetzt, bei negativem
beizulegendem Zeitwert als Verbindlichkeiten.
Kurzfristige Anlagen
Die diskontierten Schuldverschreibungen mit einer Restlaufzeit
von höchstens 60 Tagen werden nach dem Restbuchwertprinzip
auf Grundlage der Effektivzinsmethode bewertet, die
dem Marktwert annähernd entspricht, es sei denn, der
Verwaltungsrat der Gesellschaft hält den derart ermittelten Wert
nicht für angemessen. Sämtliche andere kurzfristige Anlagen,
einschließlich Termingelder, werden zum Anschaffungskurs
bewertet, der in etwa ihrem beizulegenden Zeitwert entspricht.
Bei der Berechnung des effektiven Zinssatzes schätzt die
Gesellschaft die Cashflows, wobei sie alle Vertragsbedingungen
des Finanzinstruments einbezieht, künftige Kreditausfälle aber
nicht berücksichtigt.
PENSIONSGESCHÄFTE
Wertpapiere, die im Rahmen von Wiederverkaufsverträgen
erworben wurden, werden zu Restbuchwerten bewertet,
die ihrem beizulegenden Zeitwert entsprechen, und werden
entsprechend den Wechselkursschwankungen berichtigt. Die
Zinssätze sind bei jedem Pensionsgeschäft unterschiedlich
und werden zu Beginn des Vertrags festgesetzt. Es entspricht
der Anlagepolitik der Gesellschaft, bei Pensionsgeschäften
erworbene Wertpapiere zu verwahren und die Wertpapiere
auf Tagesbasis zu bewerten, um die Gesellschaft in dem Fall
zu schützen, dass die Wertpapiere nicht vom Vertragspartner
zurückgekauft werden. Die Gesellschaft verschafft sich im
Allgemeinen eine zusätzliche Besicherung, falls der Marktwert
der zugrunde liegenden Wertpapiere unter dem Nennwert des
Pensionsgeschäfts zuzüglich etwaiger anfallender Zinsen liegt.
Wird die Verpflichtung zum Rückkauf nicht eingehalten, hat
die Gesellschaft das Recht, die Besicherung zu liquidieren
und die Erlöse daraus zur Befriedigung der Verpflichtung
zu verwenden. Im Falle eines Ausfalls oder bei Konkurs
seitens des Vertragspartners erfolgt die Realisierung und/oder
Einbehaltung der Besicherung oder der Erlöse vorbehaltlich
rechtlicher Verfahren.
WERTPAPIER-TERMINKONTRAKTE
Terminkontrakte sind Kontrakte über die verzögerte Lieferung
von Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, bei denen sich
der Verkäufer verpflichtet, zu einem bestimmten in der Zukunft
liegenden Termin ein Instrument zu einem vorgegebenen
Preis bzw. mit einer vorgegebenen Verzinsung zu liefern.
Anfängliche Einschusszahlungen werden bei Abschluss von
Terminkontrakten vorgenommen, in der Regel in Form von
Barmitteln oder Barmitteläquivalenten. Terminkontrakte werden
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
173
Anmerkungen zum Abschluss
auf Grundlage ihres täglich notierten Abrechnungskurses zum
beizulegenden Zeitwert bewertet. Bei offenen Terminkontrakten
werden Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts des
Kontrakts mittels Festsetzen des Kontraktwerts durch „markingto-market“ nach dem letzten Börsenkurs zum Bilanzstichtag
als nicht realisierte Gewinne oder Verluste verbucht. Bei
Schließen des Terminkontrakts wird die Differenz zwischen
dem Erlös aus (bzw. den Kosten von) den Transaktionen zur
Glattstellung einer offenen Position und der ursprünglichen
Transaktion als realisierter Gewinn oder Verlust ausgewiesen.
Terminkontrakte werden erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert ausgewiesen. Die zum Jahresende zu erhaltene oder
zu zahlende Schwankungsmarge wird in der Bilanz jeweils als
Vermögenswert oder Verbindlichkeit ausgewiesen, Gewinne und
Verluste aus einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts der
Terminkontrakte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung
für das Jahr, in dem sie anfallen, ausgewiesen.
OPTIONEN
Eine Option ist das Recht, einen zugrunde liegenden
Vermögenswert oder ein zugrunde liegendes Instrument
zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) während
oder am Ende eines vorgegebenen Jahres zu kaufen oder zu
verkaufen. Der Verkäufer (oder Zeichner) der Option erhält
vom Käufer eine Zahlung, die sogenannte Optionsprämie,
die der Zeichner behalten darf, unabhängig davon, ob der
Käufer die Option nutzt (bzw. ausübt) oder nicht. Die
Prämie auf ausgeübte gekaufte Verkaufsoptionen wird bei der
Bestimmung des realisierten Gewinns oder Verlusts vom Erlös
aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers bzw. der
zugrunde liegenden Devise abgezogen. Die Prämie auf ausgeübte
gekaufte Kaufoptionen wird zu den Kosten der gekauften
Wertpapiere oder Devisen hinzugezählt. Beim Kauf von
unausgeübt abgelaufenen Optionen gezahlte Prämien werden
als realisierte Verluste behandelt. Die Prämie auf ausgeübte
geschriebene Kaufoptionen wird bei der Bestimmung des
realisierten Gewinns oder Verlusts zum Erlös aus dem Verkauf
des zugrunde liegenden Wertpapiers bzw. der zugrunde
liegenden Devise hinzugezählt. Die Prämie auf ausgeübte
geschriebene Verkaufsoptionen wird von den Kosten der
gekauften Wertpapiere oder Devisen abgezogen. Auf verkaufte
unausgeübt abgelaufene Optionen erhaltene Prämien werden
als realisierte Gewinne behandelt. Bei einer Kauf- oder CallOption hat der Inhaber (Käufer) das Recht, den Basiswert vom
Verkäufer (Zeichner) der Option zu kaufen. Bei einer Verkaufsoder Put-Option hat der Inhaber das Recht, den Basiswert an
den Zeichner der Option zu verkaufen. Optionen können an
Börsen oder im Freiverkehr gehandelt und auf eine Vielzahl
zugrunde liegender Vermögenswerte oder Instrumente ge- oder
verkauft werden. Hierzu zählen beispielsweise Finanzindizes,
einzelne Wertpapiere und andere derivative Instrumente
wie Terminkontrakte, Devisenkontrakte, Forward-Kontrakte,
strukturierte Anlagen (derivative Wertpapiere, die so
konzipiert sind, dass sie die Merkmale eines oder mehrerer
zugrunde liegender Wertpapiere in einem einzigen Wertpapier
zusammenführen) und Optionen auf Zinsstrukturkurven.
174
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Für verkaufte Optionen auf Terminkontrakte gelten ähnliche
Einschusserfordernisse wie für Terminkontrakte.
Optionen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
gehalten werden, werden täglich auf der Grundlage des vom
Vertragspartner bereitgestellten Kurses an der Hauptbörse, an
der die Option gehandelt wird, zum beizulegenden Zeitwert
bewertet. Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste
aus Optionskontrakten werden in dem Geschäftsjahr, in dem sie
entstehen, in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht.
Die Optionen, die vom Janus Europe Fund, Perkins US
Strategic Value Fund und Janus Global Real Estate Fund per
31. Dezember 2012 bei Goldman Sachs und UBS gehalten wurden,
sind in den Aufstellungen der Portfolioanlagen aufgeführt.
SWAPS
Ein Swap ist eine Vereinbarung, die zwei Parteien dazu
verpflichtet, in bestimmten Zeitabständen eine Reihe von
Cashflows auszutauschen. Diese beruhen auf bzw. berechnen
sich auf der Grundlage von Veränderungen bestimmter Preise
oder Zinssätze für einen bestimmten Betrag eines Basiswerts.
Die Gesellschaft kann Swap-Vereinbarungen einsetzen, um ein
Engagement bezüglich bestimmter Stammaktien einzugehen
und/oder um ihre Portfolios gegen negative Veränderungen
von Wertpapierkursen oder Zinssätzen zu „hedgen“, d. h.
abzusichern. Die Gesellschaft ist im Rahmen der normalen
Verfolgung ihrer Anlageziele durch Anlagen in SwapVereinbarungen einem Aktienrisiko sowie einem Zinsrisiko
ausgesetzt. Swap-Vereinbarungen unterliegen dem Risiko,
dass eine Partei ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber
einem Fonds nicht nachkommt. Wenn die Gegenpartei eines
Swaps ihren Verpflichtungen nicht nachkommt, riskiert ein
Fonds den Verlust des Nettobetrags der Zahlungen, auf
deren Erhalt er einen vertraglichen Anspruch hat. Wenn ein
Fonds einen Swap zum falschen Zeitpunkt einsetzt oder die
Marktbedingungen falsch einschätzt, kann der Swap zu einem
Verlust für den Fonds führen und somit die Gesamtrendite des
Fonds reduzieren. Swap-Kontrakte der Gesellschaft werden
in der Bilanz (gegebenenfalls) als Vermögenswert oder als
Verbindlichkeit ausgewiesen. Realisierte Gewinne und Verluste
der Fonds werden (gegebenenfalls) in der Gewinn- und
Verlustrechnung unter dem Posten „Nettogewinn/(-verlust)
aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“
ausgewiesen.
Bei Total-Return-Swaps handelt es sich um Verträge zwischen
zwei Parteien, bei denen eine Partei Zahlungen auf Basis eines
vorgegebenen, entweder festen oder variablen Zinssatzes vornimmt,
während die andere Partei Zahlungen auf der Grundlage der
Rendite eines Basiswerts vornimmt. Diese Rendite berücksichtigt
sowohl die mit diesem Basiswert erwirtschafteten Erträge, als
auch während des Zahlungszeitraums erzielte Kapitalgewinne.
Das sich aus dem Kontrahenten- oder Kreditrisiko ergebende
maximale Verlustrisiko der Fonds aus Total-Return-Swaps beläuft
Anmerkungen zum Abschluss
sich auf den diskontierten Wert der Zahlungen, die während der
Restlaufzeit des Vertrags vom Kontrahenten zu empfangen bzw.
an diesen zu zahlen sind, sofern dieser Betrag positiv ist. Dieses
Risiko wird durch eine Saldierungsvereinbarung zwischen den
Fonds und dem Kontrahenten sowie durch die Bereitstellung von
Sicherheiten für die Fonds zur Deckung des Engagements der
Fonds beim Kontrahenten abgemildert.
Derivative Finanzinstrumente werden zum Abrechnungskurs für
solche Instrumente an diesem Markt bewertet. Im Freiverkehr
gehandelte derivative Finanzinstrumente werden täglich unter
Zuhilfenahme der Kontrahentenbewertung oder einer alternativen
Bewertung, wie zum Beispiel einer von der Gesellschaft oder
einem unabhängigen, von der Gesellschaft bestellten Kursanbieter
bewertet, vorausgesetzt die Gesellschaft, oder solch andere
Partei, besitzt die entsprechenden personnellen und technischen
Möglichkeiten, um die Bewertung durchzuführen, und wurde
von der Depotbank zu diesem Zweck genehmigt. Der Kontrahent
für derivative Finanzinstrumente, die nicht an einer Börse
gehandelt werden, muss darauf vorbereitet sein, den Wert des
Kontrakts zu bewerten und die Transaktion auf Verlangen
der Gesellschaft zum beizulegenden Zeitwert glattzustellen.
Sofern die Bewertung des Kontrahenten verwendet wird, muss
die Bewertung durch eine unabhängige Partei, die für diesen
Zweck von der Depotbank genehmigt wurde und mindestens
wöchentlich vom Kontrahenten unabhängig ist, genehmigt
oder verifiziert werden. Die unabhängige Verifizierung muss
mindestens einmal monatlich durchgeführt werden. Sofern
die Gesellschaft eine solche alternative Bewertungsmethode
verwendet, wird sie die international geltenden Best Practice
Standards einhalten und sich an die Bewertungsprinzipien
für im Freiverkehr gehandelte Instrumente halten, die von
Vereinigungen wie IOSCO und AIMA festgelegt wurden, und
diesen Wert monatlich mit der Bewertung durch den Kontrahenten
abgleichen. Sollten wesentliche Differenzen auftreten, müssen
diese sofort untersucht und geklärt werden.
K REDITTRANCHEN
Die Gesellschaft kann in direkte Schuldtitel investieren, bei
denen es sich um Beteiligungen an Beträgen handelt, die
von Unternehmen, öffentlichen Einrichtungen oder anderen
Kreditnehmern an Kreditgeber oder Kreditgeberkonsortien
geschuldet werden. Die Anlagen eines Fonds in Darlehen können
in Form von Partizipationen an Darlehen oder gänzliche oder
partielle Abtretungen von Darlehen Dritter vorgenommen
werden. Ein Darlehen wird häufig von einer Bank oder einem
anderen Finanzinstitut (der „Kreditgeber“), welches als Vertreter
für alle Inhaber fungiert, verwaltet. Der Vertreter verwaltet
die Bedingungen des Darlehens gemäß den Vorgaben des
Darlehensvertrags. Ein Fonds kann in mehrere Serien oder
Tranchen eines Darlehens investieren, mit denen unterschiedliche
Bedingungen verknüpft und die mit unterschiedlichen Risiken
behaftet sind. Ein Fonds hat generell nicht das Recht, die
Einhaltung der Bedingungen des Darlehensvertrags beim
Kreditnehmer durchzusetzen. Daher kann ein Fonds dem
Kreditrisiko sowohl des Kreditnehmers als auch des Kreditgebers,
der den Darlehensvertrag verkauft, ausgesetzt sein. Wenn ein
Fonds Abtretungen von Kreditgebern kauft, erwirbt er direkte
Rechte gegenüber dem Darlehensnehmer.
Bei einer Anlage in Kredittranchen hat ein Fonds das Recht, Kapitalund Zinszahlungen sowie sonstige fällige Gebühren ausschließlich
vom Darlehensgeber, der den Darlehensvertrag verkauft, und
nur nach Erhalt von Zahlungen durch den Kreditgeber vom
Kreditnehmer zu erhalten. Kredittranchen werden auf Grundlage
der vom Kursanbieter Markit bereitgestellten Bewertungen zum
beizulegenden Zeitwert bewertet. Erwirtschaftete oder gezahlte
Gebühren sowie empfangene Kapitalzahlungen werden in der
Gewinn- und Verlustrechnung als Komponente des Nettogewinns/
(-verlusts) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen
Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zum 31. Dezember 2012 wurden
im Janus Balanced Fund, Janus Flexible Income Fund, Janus
Global Flexible Income Fund, Janus Global High Yield Fund, Janus
Global Investment Grade Bond Fund, Janus High Yield Fund und
Janus US Short-Term Bond Fund Kredittranchen gehalten.
A NLAGEGESCHÄFTE UND -ERTRÄGE
Anlagegeschäfte werden zum Tag des Kaufs oder Verkaufs
verbucht. Gewinne und Verluste aus Veränderungen des
beizulegenden Zeitwerts der erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte werden in
dem Geschäftsjahr, in dem sie entstehen, in der Gewinn- und
Verlustrechnung verbucht. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember
2012 wurde die Methode der gewichteten Durchschnittskosten
verwendet, um die realisierten Gewinne und Verluste beim
Verkauf von Anlagen zu berechnen.
Die Dividenden werden der Gewinn- und Verlustrechnung an
den Terminen zugeschrieben, an denen die entsprechenden
Wertpapiere „ex Dividende“ notiert werden. Die Verbuchung
der Zinserträge erfolgt tagesgenau auf Basis der effektiven
Verzinsung. Erträge werden vor Abzug nicht erstattungsfähiger
Quellensteuern ausgewiesen. Quellensteuern sind abzüglich
etwaiger ausstehender Rückforderungen angegeben.
TRANSAKTIONSKOSTEN
Zu den Transaktionskosten gehören an Vertreter (einschließlich
als Verkaufsvertreter agierende Mitarbeiter), Berater, Makler
und Händler gezahlte Gebühren und Provisionen, an
Aufsichtsbehörden und Wertpapierbörsen zu entrichtende
Abgaben sowie Wertpapierübertragungssteuern und -gebühren.
Die Transaktionskosten enthalten weder Forderungsaufoder -abschläge noch Finanzierungskosten oder interne
Verwaltungskosten.
AUSSCHÜTTUNGEN AN INHABER RÜCKGEBBARER STAMMANTEILE
An Inhaber rückgebbarer Stammanteile geleistete Ausschüttungen
werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Finanzaufwand
ausgewiesen.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
175
Anmerkungen zum Abschluss
Die folgende Tabelle zeigt die jeweilige Ausschüttungspolitik der einzelnen Anteilsklassen:
Anteilsklasse
Häufigkeit der
Feststellung von Dividenden Nettokapitalertrag
Thesaurierende Anteilsklassen (acc)
A$acc, A€acc, B$acc, E$acc, I€acc(Unhedged), I$acc, I€acc,
Z$acc, I£acc, U£acc, I$acc, AHK$acc, IHK$acc
Nettokapitalertrag
Realisierte
Nettokapitalgewinne
Entfällt
Entfällt
Entfällt
Entfällt
Jährlich oder
häufiger nach
Ermessen des
Verwaltungsrats
Jährlich oder
häufiger nach
Ermessen des
Verwaltungsrats
Enthalten†
Jährlich oder
häufiger nach
Ermessen des
Verwaltungsrats
Vierteljährlich
Vierteljährlich
Enthalten†
Vierteljährlich
Janus Global Investment Grade Bond Fund – A$inc, A€inc,
B$inc, B€inc, E€inc, I$inc, I€inc
Monatlich
Monatlich
Enthalten†
Monatlich
Janus Flexible Income Fund – A$inc, B$inc, B€inc, E€inc,
I$inc, V$inc
Monatlich
Monatlich
Enthalten†
Monatlich
Janus Global Flexible Income Fund – E€inc, I$inc
Monatlich
Monatlich
Enthalten†
Monatlich
Janus Global High Yield Fund – A$inc, A€inc, B$inc, B€inc,
E€inc, I$inc, I€inc, AAUD$inc, IAUD$inc
Monatlich
Monatlich
Enthalten†
Monatlich
Janus High Yield Fund – A$inc, B$inc, B€inc, E€inc, I$inc,
V$inc, AHK$inc, AAUD$inc, IAUD$inc, VAUD$inc,
ARMB(CNH)inc, IRMB(CNH)inc
Monatlich
Monatlich
Enthalten†
Monatlich
Janus US Short-Term Bond Fund – A$inc, B$inc, E€inc,
I$inc, I£inc
Monatlich
Monatlich
Enthalten†
Monatlich
Ausschüttende Anteilsklassen (dis oder inc)
Equity & Balanced Fonds (mit Ausnahme des Janus Asia Fund,
Janus Balanced Fund und Perkins Global Value Fund), Risk
Managed Equity Fonds mit Ausnahme des INTECH US Core
Fund und Alternative Investment Fonds mit Ausnahme des
Janus Global Real Estate Fund – A$dis, I$dis
Janus Global Real Estate Fund – A$inc, B$inc, I$inc
†
Bezüglich jeder festgestellten Dividende kann der Verwaltungsrat bestimmen, ob und in welchem Umfang diese Dividende aus den realisierten Nettokapitalgewinnen ausgeschüttet werden soll.
Thesaurierende Anteilsklassen (acc)
Für thesaurierende Anteilsklassen (acc) stellt die Gesellschaft
keine Ausschüttungen fest und nimmt keine entsprechenden
Zahlungen vor. Sämtliche Nettoerträge und realisierten
Nettokapitalgewinne werden nicht ausgeschüttet, sondern
schlagen sich im Nettoinventarwert je Anteil nieder.
Ausschüttende Anteilsklassen (dis oder inc)
Die ausschüttenden Anteilsklassen (dis oder inc) beabsichtigen,
Ausschüttungen, die sich, wie unten angegeben, aus dem
Nettokapitalertrag ergeben, festzustellen und vorzunehmen.
Jegliche Nettokapitalgewinne, die die oben aufgeführten
Anteilsklassen aus dem Verkauf von Portfoliotiteln realisieren
(d. h. Nettokapitalgewinne abzgl. realisierter und nicht realisierter
Verluste), werden regelmäßig festgestellt und ausgezahlt.
Während des Ausschüttungsjahres werden nicht ausgeschüttete
Nettokapitalerträge und nicht ausgeschüttete realisierte
Nettokapitalgewinne vor der Erklärung der Ausschüttungen
einbehalten und schlagen sich im Nettoinventarwert jeder
Anteilsklasse nieder.
Die Anteilsklasse V$inc des Janus Flexible Income Fund und
die Anteilsklassen A RMB (CNH)inc, V$inc und VAUD$inc
des Janus High Yield Fund können bestimmte Gebühren
und Aufwendungen aus dem Kapital und nicht dem Ertrag
entnehmen. Werden alle oder ein Teil der Gebühren und
Aufwendungen aus dem Kapital entnommen, führt dies
zu höheren ausschüttungsfähigen Erträgen. Das diesen
Anteilsklassen für die zukünftige Anlage zur Verfügung stehende
Kapital sowie das Kapitalwachstum können jedoch ungeachtet
176
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
der Wertentwicklung des jeweiligen Fonds verringert werden.
Sofern Aufwendungen aus dem Kapital entnommen werden, ist
die Gesamtheit oder ein Teil der Ausschüttungen aus Anteilen
der Klasse V als eine Form der Kapitalrückerstattung zu
betrachten.
Wenn die oben genannten Anteilsklassen einen Ausgleich
vornehmen, beinhalten die Ausschüttungen dieser
Anteilsklassen einen Ertragsausgleichsbetrag. Dieser Betrag
entspricht dem Ertragsausgleich, der im Nettoinventarwert
je Anteil dieser Anteilsklassen berücksichtigt ist. Für die
Rechnungslegungszeiträume, die am oder nach dem 1. Januar
2012 beginnen, wurde für die Klassen I$acc des Janus Asia
Fund, die Klassen I£acc und I£inc des Janus Short Term Bond
Fund und die $acc-Klassen aller Aktienfonds, mit Ausnahme
des Janus Asia Fund, die $acc-Klassen und €acc-Klassen des
Janus Europe Fund (sofern diese Klassen zum entsprechenden
Zeitpunkt ausgegeben waren) von der britischen Steuer- und
Zoll-Behörde (HM Revenue & Customs) eine Zulassung als
„Meldefonds“ erhalten. Für die Anteilsklassen mit aktiver
Ausschüttung wurde ebenfalls eine entsprechende Zulassung
erteilt. Der Verwaltungsrat beabsichtigt derzeit, diese
Zulassungen beizubehalten und den Status eines Meldefonds
für neue Klassen, die unter die entsprechende Beschreibung
fallen, mit Wirkung zum Tag, an dem diese Klassen für Anleger
in Großbritannien verfügbar werden, zu beantragen. Es kann
jedoch nicht gewährleistet werden, dass dieser Status gewährt
oder beibehalten wird. Der Verwaltungsrat behält sich das
Recht vor, eine Zulassung als „Meldefonds“ für beliebige andere
Klassen zu beantragen. Eine vollständige Liste der zugelassenen
Anmerkungen zum Abschluss
Meldefonds ist auf der Website der britischen Steuer- und
Zollbehörde (HM Revenue & Customs) veröffentlicht.
durch den Wert dieser Währungen im Verhältnis zum US-Dollar
beeinflusst wird.
ERTRAGSAUSGLEICH
Alle Fonds, die über thesaurierende oder ausschüttende
Anteilsklassenverfügen, beabsichtigen einen Ertragsausgleich.
Bei diesem Rechnungslegungsverfahren wird ein Teil des
Ausgabe- und Rücknahmepreises der Fondsanteile, die dem
aufgelaufenen auszuschüttenden Gewinn am Datum der
Anteilstransaktion entsprechen, dem auszuschüttenden Gewinn
gutgeschrieben oder belastet.
2. AKTIENKAPITAL
WÄHRUNGSUMRECHNUNG
Basis- und Darstellungswährung
Die im Abschluss der Gesellschaft enthaltenen Positionen werden
in der Währung des wichtigsten wirtschaftlichen Umfelds, in
dem die Gesellschaft tätig ist, dargestellt („Basiswährung“).
Hierbei handelt es sich um den US-Dollar. Mit Ausnahme
des Janus Europe Fund, dessen Basiswährung der Euro ist,
verstehen sich alle im Abschluss aufgeführten Beträge in USD
(„Darstellungswährung“).
Transaktionen und Salden
Die nicht auf die Basiswährung lautenden Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten werden zu dem am Bilanzstichtag geltenden
Wechselkurs in die Basiswährung umgerechnet. In einer anderen
als der Basiswährung durchgeführte Transaktionen werden
zu dem Wechselkurs in die Basiswährung umgerechnet, der
am Transaktionstag maßgeblich ist. Gewinne und Verluste aus
Devisengeschäften werden zur Bestimmung des Ergebnisses
für das Geschäftsjahr in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesen.
DEVISENTERMINGESCHÄFTE
Die Gesellschaft ist einschränkungslos zum Abschluss von drei
verschiedenen Arten von Devisentermingeschäften befugt: zur
Absicherung der auf Australische Dollar und Euro lautenden
Klassen, zur Absicherung ausländischer Wertpapiere und zur
Absicherung von Wertpapiergeschäften.
Die nicht realisierte Wertsteigerung bzw. -minderung aus offenen
Devisentermingeschäften wird berechnet, indem die Differenz
zwischen dem vertraglich vereinbarten Kurs und dem bei der
Glattstellung des Kontrakts geltenden Kurs bestimmt wird. Die
realisierten Gewinne oder Verluste beinhalten den Nettogewinn
aus Devisentermingeschäften, die abgewickelt oder durch andere
Geschäfte ausgeglichen worden sind. Bei der Absicherung von
ausländischen Wertpapieren und Wertpapiergeschäften werden
die realisierten und unrealisierten Gewinne und Verluste dem
jeweiligen Fonds zugewiesen. Bei der Absicherung der auf
Australische Dollar und Euro lautenden Anteilsklassen werden
die realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste nur
den jeweiligen Anteilsklassen zugeteilt. Die Gesellschaft wird
zwar versuchen, sich gegen das Kursrisiko der auf Australische
Dollar und Euro lautenden Anteilsklassen abzusichern, es kann
jedoch nicht garantiert werden, dass der Wert der auf Australische
Dollar und Euro lautenden Anteilsklassen nicht gegebenenfalls
GENEHMIGTES K APITAL
Das eingezahlte Aktienkapital der Gesellschaft entspricht
stets dem Gesamtfondsvermögen. Der Verwaltungsrat
ist befugt, bis zu 500 Milliarden nennwertlose Anteile
auszugeben. Zu Bilanzierungszwecken werden diese entweder
als Zeichneranteile oder als rückgebbare Stammanteile
(„Stammanteile“) angesehen.
ZEICHNERANTEILE
Derzeit sind 30.000 nennwertlose Zeichneranteile ausgegeben,
die von drei Anteilszeichnern gehalten werden. Die
Zeichneranteile bilden keinen Teil des Nettoinventarwerts
der Gesellschaft und werden daher im Abschluss nur in
dieser Anmerkung offen gelegt. Die Zeichneranteile berechtigen
deren Inhaber zur Teilnahme und Abstimmung bei allen
Versammlungen der Gesellschaft, nicht jedoch zur Partizipation
an den Ausschüttungen oder am Nettoinventarwert eines Fonds
oder der Gesellschaft.
RÜCKGEBBARE STAMMANTEILE
Diese sind auf Wunsch des Anteilinhabers einlösbar und werden
als finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert. Rückgebbare
Anteile können jederzeit entsprechend dem proportionalen
Nettoinventarwert je Anteil des jeweiligen Fonds gegen Barmittel
an die Gesellschaft zurückgegeben werden. Die rückgebbaren
Stammanteile werden mit dem Rücknahmebetrag angesetzt,
der zum Bilanzstichtag zahlbar ist, wenn der Anteilinhaber zu
diesem Zeitpunkt das Recht zur Rückgabe seines Anteils an die
Gesellschaft ausübt. Inhaber rückgebbarer Stammanteile sind
zur Teilnahme an Versammlungen der Gesellschaft und des
entsprechenden Fonds und zur Ausübung ihrer Stimmrechte
berechtigt.
Rückgebbare Stammanteile werden auf Wunsch des
Anteilinhabers zu Preisen ausgegeben und zurückgenommen,
die dem Nettoinventarwert je Anteil des entsprechenden
Fonds zum Zeitpunkt der Ausgabe oder Rücknahme
entsprechen. Der Nettoinventarwert je Anteil des jeweiligen
Fonds wird berechnet, indem das Inhabern von rückgebbaren
Stammanteilen zuzuschreibende Nettovermögen dieser Klasse
durch die Gesamtanzahl der umlaufenden rückgabeberechtigten
Stammanteile dieser Klasse geteilt wird (gerundet auf die
nächste ganze Einheit der Basiswährung). Anlagepositionen,
die an einem geregelten Markt notiert sind oder gehandelt
werden und für die Marktnotierungen verfügbar sind, werden
zum Zwecke der Ermittlung des Nettoinventarwerts je Anteil
für Zeichnungen und Rücknahmen in Übereinstimmung mit
der Satzung und dem Prospekt der Gesellschaft zum zuletzt
gehandelten Marktpreis bewertet.
Ausschüttungen auf diese Stammanteile werden in der Gewinnund Verlustrechnung als Finanzaufwand ausgewiesen.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
177
Anmerkungen zum Abschluss
3. TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN PARTEIEN
Janus Capital International Limited („JCIL“) fungiert als
Anlageberater und Vertriebsstelle der Gesellschaft. JCIL ist eine
nach dem Recht von England und Wales gegründete Gesellschaft,
die der Aufsicht und Kontrolle der Financial Services Authority
(„FSA“) in Großbritannien untersteht.
JCIL hat Janus Capital Management LLC („JCM“) und Janus
Capital Singapore Pte. Limited („JCSL“) als Unteranlageberater
mit der Aufgabe bestellt, nach eigenem Ermessen das Barund sonstige Vermögen der Equity & Balanced Fonds (mit
Ausnahme des Perkins Global Value Fund und des Perkins US
Strategic Value Fund), des Janus Global Real Estate Fund und
der Rentenfonds anzulegen und zu verwalten und die damit
verbundenen Beratungs- und Verwaltungsdienstleistungen zu
erbringen. JCM ist eine nach dem Recht des US-Bundesstaates
Delaware gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die
als Anlageberater bei der US Securities and Exchange Commission
registriert ist. JCM ist die indirekte Eigentümerin von JCIL und
befindet sich im Eigentum der Janus Capital Group Inc.
JCIL hat die Verantwortung für die eigenmächtige Bereitstellung
von Anlageverwaltungs- und Beratungsdiensten für alle oder
einen Teil der Vermögenswerte des Janus Asia Fund im Rahmen
eines Unteranlageverwaltungsvertrags vom 30. August 2011
an JCSL übertragen. JCSL ist bereits seit 2007 im Fondsund Investmentmanagementgeschäft tätig und fungiert als
Wertpapierhändler und Ausführungsstelle für JCM. Zum
31. Dezember 2012 verwaltete JCM ein Vermögen von ca.
99,6 Milliarden US-Dollar. JCSL ist bei der Securities and
Exchange Commission als Anlageberater eingetragen und hat
von der Monetary Authority of Singapore eine Lizenz erhalten,
um mit Wertpapieren zu handeln und Fonds zu verwalten.
Ferner hat JCIL INTECH als Unteranlageberater mit der
Aufgabe bestellt, nach eigenem Ermessen das Bar- und
sonstige Vermögen der Risk Managed Equity Fonds anzulegen
und zu verwalten und die damit verbundenen Beratungsund Verwaltungsdienstleistungen zu erbringen. INTECH
ist eine nach dem Recht des US-Bundesstaates Delaware
gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die als
Anlageberater bei der US Securities and Exchange Commission
registriert ist.Zum 30. Juni 2012 befanden sich ca. 94,5 %
(31. Dezember 2011: Zum 31. Dezember 2012 befanden sich
ca. 95,67 % (31. Dezember 2011: 94,5 %) der im Umlauf
befindlichen stimmberechtigten Aktien von INTECH im
Eigentum der Janus Capital Group Inc.
JCIL hat ferner Perkins Investment Management LLC („Perkins“)
als Unteranlageberater mit der Aufgabe betreut, nach eigenem
Ermessen das Bar- und sonstige Vermögen des Perkins Global
Value Fund und des Perkins US Strategic Value Fund anzulegen
und zu verwalten und die damit verbundenen Beratungs- und
Verwaltungsdienstleistungen zu erbringen. Perkins ist eine
nach dem Recht des US-Bundesstaates Delaware gegründete
Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die als Anlageberater bei
178
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
der US Securities and Exchange Commission registriert ist. Zum
31. Dezember 2012 war JCM zu ca. 77,80 % (31. Dezember 2011:
77,8 %) an Perkins beteiligt. Perkins steht letzten Endes im Besitz
der Janus Capital Group Inc.
Herr Cheh ist leitender Manager der Janus Capital Group
Inc., die indirekte Eigentümerin von JCIL ist. Herr Cheh
hat von der Gesellschaft kein Honorar für seine Tätigkeit als
Verwaltungsratsmitglied erhalten. Carl O’Sullivan ist Teilhaber der
Anwaltskanzlei Arthur Cox, die als Rechtsberater der Gesellschaft
fungiert. Alle Geschäfte mit den verbundenen Parteien, den
Mitgliedern des Verwaltungsrats bzw. jeder Partei, an der diese ein
materielles Interesse haben, erfolgen im normalen Geschäftsverlauf
und zu den regulären Geschäftsbedingungen. Während des
Berichtszeitraums zum 31. Dezember 2012 wurden von Arthur
Cox Gebühren für die der Gesellschaft erbrachte Dienstleistungen
in Höhe von €177.386 (2011 €168.419) in Rechnung gestellt, die
alle während des Berichtszeitraums beglichen wurden.
ANLAGEVERWALTUNGSGEBÜHREN
Der Anlageberater hat für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember
2012 für jeden Fonds Anspruch auf die in der nachstehenden
Tabelle angezeigte Anlageverwaltungsgebühr in Bezug auf
Anteile der Klassen A, B, E, I und V, die täglich berechnet und
am Ende jedes Monats rückwirkend entrichtet wird:
ANLEGERBETREUUNGSGEBÜHREN
Aus dem Vermögen jedes Fonds ist für Anteile der Klassen A,
B und V eine Anlegerbetreuungsgebühr an die Vertriebsstelle
zu zahlen, deren Satz 0,75 % p. a. des jeder Anteilsklasse
zuzurechnenden tagesdurchschnittlichen Nettoinventarwerts
des Fonds beträgt (0,50 % für den INTECH US Core Fund und
den Janus US Short-Term Bond Fund).
Aus dem Vermögen jedes Fonds ist für Anteile der Klasse E
eine Anlegerbetreuungsgebühr zu zahlen, die für die Equity
& Balanced Fonds, die Risk Managed Equity Fonds und die
Alternativen Investmentfonds jeweils 1,25 % und für die
Rentenfonds jeweils 1,00 % des p. a. des der Anteilsklasse E
zuzurechnenden tagesdurchschnittlichen Nettoinventarwerts des
jeweiligen Fonds beträgt.
VERTRIEBSGEBÜHREN
Aus dem Vermögen jedes Fonds ist für Anteile der Klassen B und
V eine Vertriebsgebühr zu zahlen, deren Satz bis zu 1,00 % p. a.
des jeder Anteilsklasse zuzurechnenden tagesdurchschnittlichen
Nettoinventarwerts des Fonds beträgt. Bislang war diese Gebühr
für den Janus US Short-Term Bond Fund auf 0,50 % beschränkt.
Die für die Anlageverwaltung, die Anlegerbetreuung und den
Vertrieb berechneten Gebühren werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung als gesonderte Posten ausgewiesen.
AUFWANDSGRENZEN DER FONDS
Der Anlageberater hat sich bereit erklärt, notfalls teilweise oder
vollständig auf die Anlageverwaltungsgebühren zu verzichten,
damit gewährleistet ist, dass die Gesamtgebühren und Spesen
Anmerkungen zum Abschluss
Anlageverwaltungsgebühren
Fonds
Jahresprozentsatz
(des Nettoinventarwerts eines
Fonds für die Anteile der
Klassen A, B, E und V)*
Jahresprozentsatz
(des Nettoinventarwerts eines
Fonds für die Anteile der
Klasse I)*
1,25 %
1,00 %
1,25 %
1,25 %
1,50 %
1,25 %
1,50 %
1,25 %
1,25 %
1,50 %
1,25 %
1,50 %
1,25 %
1,50 %
1,00 %
1,25 %
1,00 %
1,00 %
1,00 %
1,00 %
1,00 %
0,65 %
1,00 %
0,80 %
1,10 %
1,00 %
1,50 %
1,00 %
1,50 %
0,95 %
0,95 %
0,95 %
0,95 %
1,50 %
1,00 %
1,50 %
0,95 %
1,00 %
0,55 %
0,70 %
0,80 %
0,60 %
0,65 %
0,65 %
Janus Asia Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Balanced Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Emerging Markets Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Europe Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Life Sciences Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Research Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Technology Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US All Cap Growth Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Research Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Twenty Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Venture Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Perkins Global Value Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Perkins US Strategic Value Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
INTECH US Core Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Real Estate Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Flexible Income Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Flexible Income Fund(a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global High Yield Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus Global Investment Grade Bond Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus High Yield Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Janus US Short-Term Bond Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
*Berechnet als Prozentsatz des der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden, durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwerts des Fonds.
jeder Anteilsklasse, ausschließlich der Transaktionskosten und
Handelsprovisionen, nicht die Aufwandsgrenzen überschreiten,
die im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ im
Verkaufsprospekt der Gesellschaft sowie auf Seite 6 unter
„Aufwandsgrenzen der Fonds und Gesamtkostenquote“
(„Gesamtaufwandsgrenzen“) aufgeführt sind.
In Fällen, in denen die einem Fonds zugewiesenen
Gesamtgebühren (einschließlich aller Gebühren der
Verwaltungsstelle, der Depotbank und jeglicher weiterer
Vertreter der Gesellschaft in sämtlichen Hoheitsgebieten) und
Spesen eines Fonds, ausschließlich der Transaktionskosten
und Handelsprovisionen, in einem Geschäftsjahr die im
Verkaufsprospekt aufgeführten Aufwandsgrenzen überschreiten,
kann jener Mehrbetrag gemäß den Bestimmungen des
Verkaufsprospekts auf kommende Geschäftsjahre vorgetragen
werden, vorausgesetzt, ein derartiger Vortrag unterliegt den in
dem entsprechenden Geschäftsjahr geltenden Aufwandsgrenzen.
Die daraus entstehende mögliche Verbindlichkeit wurde nicht
ausgewiesen, da sie nicht mit angemessener Genauigkeit bestimmt
werden kann. Diese Bestimmung trifft nicht auf den Janus Asia
Fund, den Janus Europe Fund, den Janus Global Research Fund,
den INTECH US Core Fund, den Janus Emerging Markets
Fund, den Janus US Fund, den Perkins Global Value Fund, den
Janus Global Flexible Income Fund(a), den Janus Global High
Yield Fund, den Janus Global Investment Grade Bond Fund und
den Janus Global Real Estate Fund zu; jegliche Gebühren und
Aufwendungen dieser Fonds, die die Aufwandshöchstgrenzen
überschreiten, dürfen nicht in kommende Geschäftsjahre
vorgetragen werden, und der Anlageberater wird auf jenen
Teil seiner Anlageverwaltungsgebühr in Bezug auf diese Fonds
verzichten, der erforderlich ist, um zu garantieren, dass die
Gesamtaufwandsgrenzen des Fonds nicht überschritten werden.
Die von der Verwaltungsstelle und der Depotbank berechneten
Gebühren werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als
gesonderte Posten ausgewiesen.
4. BESTEUERUNG
Der Verwaltungsrat wurde davon in Kenntnis gesetzt, dass
die Gesellschaft gemäß den geltenden irischen Gesetzen
und Gepflogenheiten als Anlageunternehmen im Sinne von
Sektion 739B des irischen Taxes Consolidation Act von 1997 (in
seiner jeweiligen Fassung) gilt. Auf dieser Grundlage unterliegt
die Gesellschaft im Allgemeinen keiner Steuerpflicht in Irland im
Hinblick auf ihre Einkünfte und Erträge.
Im Falle einer steuerpflichtigen Transaktion innerhalb der
Gesellschaft kann jedoch eine Steuerpflicht entstehen. Ein
steuerpflichtiges Ereignis umfasst jede Ausschüttungszahlung
an Anteilinhaber sowie die Einlösung, den Rückkauf, die
Rücknahme, Annullierung oder Übertragung von Anteilen und
jegliche für irische Steuerzwecke angenommene Veräußerung
von Anteilen gemäß der Beschreibung im Verkaufsprospekt
der Gesellschaft. Eine Steuerpflicht in Irland besteht nicht bei
steuerpflichtigen Ereignissen, bei denen:
(i)
ein Anteilinhaber, der die bei der Gesellschaft
aufliegenden, diesbezüglich erforderlichen gesetzlichen
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
179
Anmerkungen zum Abschluss
(Gegebenenfalls) erzielte Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne
aus Anlagen der Gesellschaft können in dem Land, in dem
die Anlageerträge/Gewinne erzielt werden, Quellensteuern
unterliegen. Die Gesellschaft oder ihre Anteilinhaber haben
möglicherweise keinen Anspruch auf Erstattung dieser Steuern.
Unterstützung des Anlageentscheidungsprozesses erhalten hat.
Der Anlageberater und die mit ihm verbundenen Personen
zahlen nicht direkt für diese Dienstleistungen, sondern
tätigen im Namen der Gesellschaft Geschäfte mit den Maklern
in einer bestimmten Höhe, und für diese Transaktionen
werden Provisionen gezahlt. Zu den von der Gesellschaft
in Anspruch genommenen Gütern und Dienstleistungen
gehören Computerhardware und -software für wirtschaftliche
und politische Analysen, Portfolioanalysen einschließlich
Bewertungs- und Performancemessungen, Marktanalysen,
Daten- und Kursdienste sowie Veröffentlichungen zum Thema
Anlagen. Der Anlageberater erachtet diese Vereinbarungen als
vorteilhaft für die Gesellschaft und hat sich davon überzeugt,
dass er die günstigste Ausführung von Aufträgen (Best
Execution) im Namen der Gesellschaft erhält.
5. BANKGUTHABEN
9. GEGENSEITIGE H AFTUNG
Sämtliche Barmittelbestände für die Geschäftsjahre zum
31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011 wurden
mit Ausnahme der als Sicherheiten gehaltenen Barmittel von
Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Ltd. für
die Gesellschaft aufbewahrt. Das Barguthaben aller Fonds der
Gesellschaft wird von der Depotbank verwaltet und entweder in
einem Bankkonto bei der Depotbank selbst oder bei einer anderen
Bank, die von der Depotbank auf einer Liste vorgeschlagen
und vom Anlageverwalter genehmigt wird, verwahrt. Zum
31. Dezember 2012 hielten Credit Suisse First Boston, Goldman
Sachs und UBS Barmittel als Sicherheiten für Finanzderivate auf
den Janus Emerging Market Fund und den Janus US All Cap
Growth Fund.
Die Fonds der Gesellschaft haften getrennt. Dadurch wird
gewährleistet, dass die Verbindlichkeiten eines Fonds
ausschließlich von diesem getragen und nicht aus dem
Vermögen eines anderen Fonds befriedigt werden können.
Ungeachtet der vorstehenden Ausführungen kann keine
Garantie dafür gegeben werden, dass im Fall eines Prozesses
gegen die Gesellschaft insbesondere vor Gerichten in anderen
Hoheitsgebieten die eigenständige Natur der Fonds anerkannt
wird bzw. aufrecht erhalten werden kann. Ferner können,
unabhängig von einer nicht bestehenden gegenseitigen Haftung
der Fonds, Klageverfahren in Bezug auf einen Fonds auch die
Gesellschaft insgesamt betreffen und somit Auswirkungen auf
die Geschäftstätigkeit aller Fonds haben.
6. SONSTIGE ERTRÄGE
10. EFFIZIENTES PORTFOLIOMANAGEMENT
Im sonstigen Ertrag sind jene Beträge enthalten, die sich auf ein
Provisionserfassungsprogramm beziehen.
Um das Portfolio effizient verwalten und gegen
Wechselkursrisiken absichern zu können, kann die Gesellschaft
Terminkontrakte abschließen, Devisenkaufoptionen verkaufen
oder Devisenverkaufsoptionen erwerben, mit der Maßgabe, dass
diese Transaktionen sich nur auf Kontrakte beziehen, die an einem
geregelten Markt gehandelt werden, der regelmäßig Geschäfte tätigt,
ordnungsgemäß abläuft und dem Publikum zugänglich ist. Die
Gesellschaft kann außerdem Devisenterminkäufe und -verkäufe
tätigen und Währungen anhand von OTC-Vereinbarungen
mit erstklassigen Finanzinstituten, die auf diese Art von
Transaktionen spezialisiert sind, umtauschen. Die Gesellschaft
schloss während des Geschäftsjahres Terminkontrakte und
Devisentermingeschäfte ab, um die Anlagen und Barbestände
gegen Währungsrisiken und Benchmarkrisiken abzusichern und
zu versuchen, den Wert gewisser auf Australische Dollar und Euro
lautender Anteilsklassen abzusichern. Schwebende Geschäfte
zum 31. Dezember 2012 werden in den Portfolioanlagen des
jeweiligen Fonds aufgeführt.
Erklärungen unterzeichnet hat, nicht in Irland
ansässig ist und seinen Wohnsitz zum Zeitpunkt des
Steuertatbestandes gewöhnlich nicht in Irland hat, und
(ii)
ein Anteilinhaber im Sinne der Beschreibung im
Verkaufsprospekt ein steuerbefreiter in Irland ansässiger
Anleger ist und der Gesellschaft die diesbezüglich
erforderlichen
unterzeichneten
gesetzlichen
Erklärungen vorgelegt hat.
Die Gesellschaft hat mit der Russell Investment Group eine
Provisionserfassungsvereinbarung abgeschlossen, aufgrund
derer sie von den Maklerprovisionsrabatten profitieren kann.
Die Erträge aus dem Provisionserfassungsprogramm mit Frank
Russell Securities, Inc. beliefen sich für das Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2012 auf USD 501.366 (31. Dezember 2011:
$719.010).
7. WERTPAPIERLEIHEN
Zum 31. Dezember 2012 bzw. zum 31. Dezember 2011 hatte die
Gesellschaft keine Wertpapiere verliehen.
8. SOFT-COMMISSION-VEREINBARUNGEN
Die Gesellschaft hat im Juli 2007 eine Vereinbarung zur
Zahlung von Ausgleichsprovisionen getroffen, in deren
Rahmen der Anlageberater und mit ihm verbundene Personen
Vereinbarungen mit Maklern bezüglich bestimmter Güter und
Dienstleistungen geschlossen haben, die die Gesellschaft zur
180
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
11. WECHSELKURSE
Die Basis- und Darstellungswährung des Fonds ist der
US-Dollar. Mit Ausnahme des Janus Europe Fund, dessen
Anmerkungen zum Abschluss
Basiswährung der Euro ist, verstehen sich alle im Jahresabschluss
aufgeführten Beträge in USD. Der durchschnittliche
Euro/USD-Wechselkurs: 0,7777 (31. Dezember 2011: 0,7192)
wurde in der Zusammenstellung des Geschäftsabschlusses
angesetzt.
Die folgenden Wechselkurse sind der Umrechnung der nicht
auf US-Dollar lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
zugrunde gelegt:
Zum 31. Dezember 2012:
Zum 31. Dezember 2011:
AED
AUD
BRL
CAD
CHF
CLP
CNH
COP
DKK
EUR
GBP
HKD
IDR
ILS
INR
JPY
KES
KRW
LKR
MXN
MYR
NGN
NOK
NZD
PHP
PLN
QAR
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
ZAR
AED
AUD
BRL
CAD
CHF
CLP
CNH
COP
DKK
EUR
GBP
HKD
IDR
ILS
INR
JPY
KES
KRW
LKR
MXN
MYR
NGN
NOK
NZD
PHP
PLN
QAR
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
ZAR
3,6729
0,9632
2,0470
0,9944
0,9144
478,2401
6,2230
1.766,7845
5,6515
0,7577
0,6157
7,7506
9.630,2003
3,7345
54,7855
86,6176
85,7486
1.070,6638
127,5022
12,9251
3,0570
156,1037
5,5556
1,2107
41,0492
3,0927
3,6406
6,5002
1,2212
30,5698
1,7830
29,0377
8,4650
3,6729
0,9779
1,8645
1,0185
0,9390
519,2108
—
—
5,7422
0,7727
0,6440
7,7663
9.060,0000
3,8100
53,1011
76,9500
84,9473
1.151,7022
—
13,9480
3,1690
—
5,9781
—
43,8404
—
3,6409
6,8782
1,2967
31,5199
—
30,2682
8,0625
Die folgenden Wechselkurse sind der Umrechnung der nicht
auf Euro lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des
Janus Europe Fund zugrunde gelegt:
Zum 31. Dezember 2012:
Zum 31. Dezember 2011:
CHF
DKK
GBP
NOK
SEK
TRY
USD
CHF
DKK
GBP
NOK
SEK
TRY
USD
1,2068
7,4589
1,2306
7,3323
8,5790
2,3532
1,3198
1,2152
7,4310
1,1998
7,7363
8,9011
—
1,2941
12. TRANSAKTIONSKOSTEN
Die folgende Tabelle zeigt die Transaktionskosten für
die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2012 und zum
31. Dezember 2011.
Fondsname
Berichtszeitraum Berichtszeitraum
zum
zum
31. Dezember 2012 31. Dezember 2011
Janus Asia Fund
Janus Balanced Fund
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Janus Global Life Sciences Fund
Janus Global Research Fund
Janus Global Technology Fund
Janus US Fund
Janus US All Cap Growth Fund
Janus US Research Fund
Janus US Twenty Fund
Janus US Venture Fund
Perkins Global Value Fund
Perkins US Strategic Value Fund
INTECH US Core Fund
Janus Global Real Estate Fund
Janus Flexible Income Fund
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Janus Global High Yield Fund
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Janus High Yield Fund
Janus US Short-Term Bond Fund
$18.120
$69.072
$35.477
€9.867
$82.065
$20.403
$53.596
$733
$3.174.418
$9.322
$113.885
$45.719
$4.445
$920.676
$137.956
$90.027
$431
$3
$731
$9
$23.463
–
–
$98.871
$23.980
$26.117
$72.489
$23.699
$101.189
–
$4.496.364
$15.024
$854.593
$62.910
–
$1.355.500
$125.143
$387.253
–
–
–
–
$109.203
$77
13. FINANZINSTRUMENTE UND DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE
Als Investmentgesellschaft, die die im Verkaufsprospekt
dargelegten Anlageziele verfolgt, halten die Fonds eine Reihe
von Finanzinstrumenten und Derivaten für ein effizientes
Portfoliomanagement. Dies bedeutet, dass die Beurteilung und
Überwachung der mit diesen Instrumenten einhergehenden
Risiken für die Finanzlage und -ergebnisse der Gesellschaft von
grundlegender Bedeutung ist. Dazu gehören:
• Aktien
und
Nichtaktienanteile,
Rentenpapiere,
Devisentermingeschäfte, Optionen, Swaps, Futures,
Kredittranchen und variabel verzinsliche Wertpapiere. Diese
werden im Einklang mit den Anlagezielen und der Anlagepolitik
des Fonds gehalten.
• Barmittel, flüssige Mittel und kurzfristige Forderungen
und Verbindlichkeiten, die sich unmittelbar aus der
Geschäftstätigkeit herleiten; und
• Rückgebbare Stammanteile, die die Gelder der Anleger
repräsentieren und in deren Namen angelegt werden.
Gemäß der Definition in FRS 29 kann das Risiko in folgende
Komponenten unterteilt werden: Marktrisiko, Kreditrisiko
und Liquiditätsrisiko. Diese Arten von Risiken sind unten
einzeln erläutert und ggf. werden qualitative und quantitative
Analysen angeführt, um dem Leser ein besseres Verständnis
der vom Anlageberater und dem Verwaltungsrat eingesetzten
Risikomanagementmethoden zu vermitteln. Die Hauptrisiken
der Finanzinstrumente der Gesellschaft entstehen im
Zusammenhang mit Marktpreisen, Fremdwährungen, Zinssätzen,
Liquidität und Krediten. Die Hauptrisiken der Gesellschaft in
Bezug auf den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
181
Anmerkungen zum Abschluss
sind das Kontrahentenrisiko, das Kreditrisiko, erhöhte MarginEinschussforderungen und das uneingeschränkte Verlustrisiko.
Zusätzliche Informationen über diese und andere Risiken sind
im Verkaufsprospekt unter „Risikofaktoren und besondere
Überlegungen“ zu finden.
überflügeln können. Eine Anlagemethode, die sich auf die
Fundamentaldaten stützt, macht sich die Identifizierung und
Anlage in derartige Unternehmen zum Ziel.
BEURTEILUNG UND ÜBERWACHUNG VON R ISIKEN
Der Anlageberater ist für das laufende Risikomanagement
der Gesellschaft zuständig. Der Anlageberater und die
Unteranlageberater identifizieren, überwachen und verwalten
gemeinsam sämtliche Risiken, die auf die Gesellschaft
zutreffen, in dem Umfang, der in den OGAW-Vorschriften
festgeschrieben ist. Der Anlageberater erstattet dem hierfür
zuständigen Mitglied des Verwaltungsrates jeden Monat Bericht
über Angelegenheiten in Bezug auf die Überwachung bestimmter
wesentlicher Risiken, die sich aus der Anlage eines Fonds in
Finanzinstrumente ergeben. Es werden nicht nur täglich die
Anlagen in Finanzinstrumente vom Anlageberater überprüft,
auch die Mitarbeiter der entsprechenden Dienstleistungsanbieter,
die für die Risikoüberwachung zuständig sind, erstatten dem
zuständigen Mitglied des Verwaltungsrats monatlich Bericht
über die Probleme, die beim Risikomanagement auftreten,
darunter bestimmte operative Risiken bezüglich der wichtigsten
Dienstleister der Gesellschaft.
INTECH, der Unteranlageberater für die Risk Managed Equity
Fonds, stellt Portfolios mithilfe eines mathematischen Ansatzes
zusammen. INTECH hat die Formeln, auf die sich dieser
mathematische Ansatz stützt, selbst entwickelt. Der Ansatz ist
so konzipiert, dass er die Marktvolatilität (Kursschwankungen)
nutzt, anstatt Aktien anhand von Research oder Markt-/
Wirtschaftstrends zu wählen. Der Ansatz zielt auf eine
höhere langfristige Rendite ab als die des Vergleichsindex des
entsprechenden Risk Managed Equity Fonds, während das Risiko
gegenüber dem Vergleichsindex kontrolliert wird.
Der Anlageberater hat die nachstehenden vier Unteranlageberater
bestellt und mit der Anlage und Verwaltung der Vermögenswerte
der Fonds und der Unterstützung bei der Identifizierung,
Überwachung und Verwaltung der einschlägigen Risiken
beauftragt.
1. JANUS CAPITAL M ANAGEMENT LLC („JCM“)
SINGAPORE PTE. LIMITED („JCSL“)
UND
JANUS CAPITAL
JCM und JCSL gehen beim Aufbau von Portfolios in der Regel
von einem Bottom-Up-Ansatz aus. Dies bedeutet, dass sie
versuchen, einzelne Gesellschaften mit Ertragssteigerungspotenzial, das vom Markt insgesamt noch nicht erkannt wurde,
auszumachen. Diese Fonds, die mit Ausnahme des Perkins US
Strategic Value Fund und des Perkins Global Value Fund zu den
Equity und Balanced Fonds, den Alternativen Investmentfonds
und den Rentenfonds gehören, verfolgen eine Anlagestrategie,
die Unternehmen vorwiegend anhand ihrer qualitativen und
quantitativen Fundamentaldaten auswählt. Die Portfolios
von Investmentfonds, die die Fundamentaldaten betonen,
werden durch die Auswahl einzelner Aktien aufgebaut, die mit
intensivem internen Research über die jeweiligen Unternehmen
identifiziert werden. Diese Anlagemethode wird in der Regel
als Stockpicking oder Bottom-Up-Ansatz bezeichnet. Das
Research legt den Schwerpunkt z. B. auf Bereiche wie die
Unternehmensleitung, die Finanzlage, die Wettbewerbsstärken
und -schwächen, das projizierte Gewinnwachstum und
verschiedene andere Kennzahlen. Dieser Ansatz stützt sich auf
die Annahme, dass manche Unternehmen inhärent in der Lage
sind, im Laufe der Zeit Shareholder Value zu schaffen und sich
von vergleichbaren Unternehmen abzuheben, sodass sie selbst
bei schwieriger Branchen- und Wirtschaftslage den Markt
182
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
2. INTECH INVESTMENT M ANAGEMENT LLC („INTECH“)
Das Anlage- und Risikoverfahren von INTECH ist einzigartig, da
es auf einer strengen mathematischen Theorie basiert, bei der sich
das Risikoverfahren auf einen firmeneigenen Optimierungsprozess
stützt, um die gewünschten Wertpapiergewichtungen des
Portfolios zu bestimmen. Mithilfe einer präzisen mathematischen
Formel und durch deren Anwendung innerhalb bestimmter
Risikogrenzen wird mit diesem Verfahren versucht, ein Portfolio
zusammenzustellen, das effizienter ist als der Vergleichsindex.
3. PERKINS INVESTMENT M ANAGEMENT LLC („PERKINS“)
Perkins, der Unteranlageberater des Perkins Global Value Fund
und des Perkins US Strategic Value Fund, baut Portfolios in der
Regel mit einem „Wertansatz“ auf. Dieser „Wertansatz“ betont
Anlagen in Unternehmen, die Perkins im Verhältnis zu ihrem
Substanzwert für unterbewertet hält. Perkins strebt Anlagen in
Unternehmen mit soliden Bilanzen und gesundem Cashflow an,
die im Vergleich zu ihren Konkurrenten zu niedrigen Kursen,
einem niedrigen Kurs-Gewinn-, Kurs-Buchwert- oder KursCashflow-Verhältnis gehandelt werden.
Das Anlageverfahren von Perkins besteht aus mehreren Faktoren,
mit denen Perkins das Risiko steuert. Zusätzlich zu den oben
erwähnten Faktoren kalkuliert und überwacht Perkins das Risiko/
Rendite-Verhältnis jedes Wertpapiers des Portfolios sorgfältig, um
mindestens ein Risiko/Rendite-Verhältnis von 1,5:1, oder im
Idealfall von 2:1, zu erzielen. Perkins überwacht sorgfältig den
Umfang seiner Positionen und reagiert auf Preisänderungen.
Bezüglich des Engagements und Risikoniveaus der Fonds kann
Perkins auch den Risikoausschuss von JCM zu Rate ziehen.
M ARKTRISIKO
Zu diesem Risiko gehören drei Arten von Risiken – das
Marktpreisrisiko, das Fremdwährungsrisiko und das Zinsrisiko.
M ARKTPREISRISIKO
Das Marktpreisrisiko entsteht hauptsächlich aus Unsicherheiten
bezüglich der künftigen Preise von gehaltenen Finanzinstrumenten,
die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eingestuft
Anmerkungen zum Abschluss
werden. Das Risiko stellt den potenziellen Verlust dar, den die
Gesellschaft bei Kursschwankungen der gehaltenen Positionen
erleiden kann. Der Wert der Anteile eines Fonds und die
diesbezüglichen Erträge können steigen oder fallen, da der
beizulegende Zeitwert der Wertpapiere, in die der Fonds anlegt,
schwanken kann. Jeder Fonds versucht, ein diversifiziertes
Portfolio zu unterhalten, aber bestimmte Fonds können weniger
diversifiziert sein, was zu einer höheren Konzentration von
Anlagen führt und das Risiko erhöht, dass der Fonds einen
verhältnismäßig stärkeren Verlust erleidet, wenn eine bestimmte
Anlage an Wert verliert. Es kann keine Zusicherung gegeben
werden, dass die Fonds ihr Anlageziel erreichen werden. Einige
Unteranlageberater können ein Bottom-Up-Konzept zum
Portfolioaufbau anwenden. Dies bedeutet, dass sie versuchen,
einzelne Gesellschaften mit Ertragssteigerungs-potenzial, das
vom Markt insgesamt noch nicht erkannt wurde, auszumachen.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
183
Anmerkungen zum Abschluss
Die nachfolgende Tabelle bietet einen Überblick über das allgemeine Marktpreisrisiko der einzelnen Teilfonds zum 31. Dezember 2012:
Analyse nach Anlageart*
Janus Asia Fund (US$)
Janus Balanced Fund (US$)
Janus Emerging Markets Fund (US$)
Janus Europe Fund (€)
Janus Global Life Sciences Fund (US$)
Janus Global Research Fund (US$)
Janus Global Technology Fund (US$)
Janus US Fund (US$)
Janus US All Cap Growth Fund (US$)
Janus US Research Fund (US$)
Janus US Twenty Fund (US$)
Janus US Venture Fund (US$)
Perkins Global Value Fund (US$)
Perkins US Strategic Value Fund (US$)
INTECH US Core Fund (US$)
Janus Global Real Estate Fund (US$)
Janus Flexible Income Fund (US$)
Janus Global Flexible Income Fund(a) (US$)
Janus Global High Yield Fund (US$)
Janus Global Investment Grade Bond Fund (US$)
Janus High Yield Fund (US$)
Janus US Short-Term Bond Fund (US$)
Forderungsbesicherte/
mit gewerblichen
Hypotheken besicherte
Wertpapiere
Stammaktien
Wandelanleihe
Unternehmensanleihen
US-Schatzanweisungen/
Anleihen
—
2.066.655
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
42.492.109
410.020
80.171
—
2.448.771
17.217.305
4.534.463
91.879.934
4.575.524
3.527.802
60.603.940
7.892.865
25.218.350
1.115.688
143.065.127
8.358.149
338.914.540
33.462.458
3.109.808
492.075.180
120.713.733
155.257.694
—
—
—
—
—
—
—
—
27.152
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
47.773.432
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
851.119.068
5.207.695
44.718.288
40.061.056
1.099.638.612
396.814.588
—
12.010.071
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
326.641.838
2.519.790
—
91.018
—
121.215.740
* Die obige Analyse beruht auf den letztverfügbaren Handelskursen. die im Handelsnettoinventarwert vom 31. Dezember 2012 berücksichtigt sind. Ausgeschlossen sind Devisentermingeschäfte, die
zu Hedging- und Handelszwecken abgeschlossen wurden.
Die nachfolgende Tabelle bietet einen Überblick über das allgemeine Marktpreisrisiko der einzelnen Teilfonds zum 31. Dezember 2011:
Analyse nach Anlageart*
Janus Asia Fund (US$)
Janus Balanced Fund (US$)
Janus Emerging Markets Fund (US$)
Janus Europe Fund (€)
Janus Global Life Sciences Fund (US$)
Janus Global Research Fund (US$)
Janus Global Technology Fund (US$)
Janus US Fund (US$)
Janus US All Cap Growth Fund (US$)
Janus US Research Fund (US$)
Janus US Twenty Fund (US$)
Janus US Venture Fund (US$)
Perkins Global Value Fund (US$)
Perkins US Strategic Value Fund (US$)
INTECH US Core Fund (US$)
Janus Global Real Estate Fund (US$)
Janus Flexible Income Fund (US$)
Janus Global High Yield Fund (US$)
Janus Global Investment Grade Bond Fund (US$)
Janus High Yield Fund (US$)
Janus US Short-Term Bond Fund (US$)
Stammaktien
Investmentfonds
Unternehmensanleihen
Hypothekenbesicherte
Wertpapiere
US-Schatzanweisungen/
Anleihen
3.665.271
84.252.422
3.802.628
2.036.619
53.471.539
8.971.089
35.176.261
964.224
751.847.648
8.484.767
431.841.520
22.353.311
2.168.695
831.054.108
181.956.721
100.403.300
—
—
—
—
—
—
—
219.802
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
44.305.314
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
546.215.022
29.460.645
14.985.740
1.060.058.193
268.145.685
—
1.659.245
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
24.401.449
—
—
—
6.017.341
—
17.960.208
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
255.226.941
—
82.270
—
53.609.832
* Die obige Analyse beruht auf den letztverfügbaren Handelskursen. die im Handelsnettoinventarwert vom 31. Dezember 2011 berücksichtigt sind. Ausgeschlossen sind Devisentermingeschäfte, die
zu Hedging- und Handelszwecken abgeschlossen wurden.
184
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Pensionsgeschäfte
Gesamterträge
Swaps
Aufstellung
gekaufter
Optionen
Aufstellung
geschriebener
Optionen
Kredittranchen
300.000
4.000.000
—
—
2.200.000
100.000
1.800.000
—
2.400.000
200.000
8.600.000
3.000.000
300.000
57.300.000
500.000
4.900.000
78.200.000
—
2.000.000
900.000
49.400.000
13.100.000
356.426
—
(2.980)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
29.508
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(4.340)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(2.570)
—
(1.383)
—
—
—
—
—
—
—
570.649
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
12.789.102
57.382
1.774.440
293.998
80.894.022
2.287.933
Hypothekenbesicherte
Wertpapiere
OptionsscheinePensionsgeschäft
—
11.549.937
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
291.649.358
1.565.369
—
—
—
—
—
679.895
69.618
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
317.807
12.464.168
73.650
77.987
511.511
3.342.300
—
OptionsscheinePensionsgeschäft
Gesamterträge
Swaps
Aufstellung
geschriebener
Optionen
—
141.573
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.304.942
570.714
243.716
—
15.727.414
—
(12.830)
—
(33.142)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(525.780)
—
(99.072)
—
—
(3.041.224)
—
(1.958)
—
—
—
—
—
Aufstellung
gekaufter
Optionen Pensionsgeschäft
—
—
15.450
—
—
—
—
—
548.523
—
—
—
—
2.793.660
—
—
—
—
—
—
—
600.000
800.000
200.000
—
1.900.000
—
—
100.000
24.100.000
—
3.600.000
500.000
300.000
75.200.000
1.600.000
2.600.000
33.800.000
500.000
1.300.000
45.600.000
11.300.000
Kredittranchen
Futures
—
409.609
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.864.348
500.763
—
55.495.186
6.609.579
—
—
—
—
—
—
—
—
104.215
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
185
Anmerkungen zum Abschluss
Für die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Fonds wird
der Anstieg oder Rückgang des den Inhabern gewinnberechtigter
Anteile zuzuordnenden Nettovermögens für das Geschäftsjahr
zum 31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011 im Fall
eines Anstiegs oder Rückgangs des Marktwerts um 5 % (2011:
5 %) bei ansonsten konstanten Variablen dargestellt:
Volatilität
Fund
Benchmark-Index
Währung
Janus Asia Fund
Janus Balanced Fund
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Janus Global Life Sciences Fund
Janus Global Research Fund
Janus Global Technology Fund
Janus US Fund
Janus US All Cap Growth Fund
Janus US Research Fund
Janus US Twenty Fund
Janus US Venture Fund
Perkins Global Value Fund
Perkins US Strategic Value Fund
INTECH US Core Fund
Janus Global Real Estate Fund
MSCI All Country Asia Ex-Japan Index
Balanced Index
MSCI Emerging Markets Index
MSCI Europe Index
MSCI World Health Care Index
MSCI World Growth IndexSM
MSCI World Information Technology Index
Russell 1000® Growth Index
Russell 3000® Growth Index
Russell 1000® Index
Russell 1000® Growth Index
Russell 2000® Growth Index
MSCI World Index
Russell 3000® Value Index
S&P 500® Index
FTSE/EPRA NAREIT Global Index
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Anstieg oder Rückgang
der erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen
Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten
2012
2011
2012
2011
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
5,00 %
267.947
8.757.053
233.192
178.306
3.630.838
405.755
1.255.805
55.087
7.479.108
427.226
19.421.280
1.655.193
123.061
24.417.820
5.990.979
8.153.678
204.117
7.925.004
220.749
105.904
3.100.806
502.381
1.864.342
47.890
44.624.290
479.389
24.814.520
1.016.972
85.170
42.129.304
8.627.166
5.163.161
Die Analyse beruht auf den letztverfügbaren Handelskursen, die im Handelsnettoinventarwert zum Jahresende berücksichtigt sind.
Die Fonds berechnen das globale Engagement durch Verwendung
des Commitment-Ansatzes.
WÄHRUNGSRISIKO
Die Basiswährung aller Teilfonds ist der US-Dollar. Die einzige
Ausnahme bildet der Janus Europe Fund, der auf den Euro lautet.
Jeder dieser Fonds kann einen Teil seines Nettovermögens in
Wertpapieren anlegen, die nicht auf die Basiswährung lauten. Der
Wert eines ausländischen Vermögenswerts oder einer ausländischen
Verbindlichkeit wird, solange er sich in den Beständen eines Fonds
befindet, von dem Wert der Landeswährung im Vergleich zur
Basiswährung des Fonds abhängen. Die Fonds können sich mit
Terminkontrakten (Futures) und Devisentermingeschäften gegen
Währungsschwankungen absichern.
Der Anlageberater hat drei Hauptbereiche identifiziert, in denen
sich Fremdwährungsrisiken auf die Gesellschaft auswirken
könnten:
• Kursschwankungen beeinflussen den beizulegenden Zeitwert
der Anlagen;
• Kursschwankungen wirken sich auf kurzfristige zeitbedingte
Differenzbeträge aus; und
• Kursschwankungen beeinflussen die erzielten Erträge.
Die Gesellschaft kann bei Anlagen, deren Kurs in einer anderen
Währung angegeben wird, den Wert der ursprünglichen Anlage
und die nachfolgenden Gewinne absichern. Die Absicherung
erfolgt durch den Abschluss von Devisentermingeschäften, die
186
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
das Fremdwährungsrisiko verringern. Weitere Informationen
zu den Fremdwährungsgeschäften finden Sie im Abschnitt
„Devisentermingeschäfte“ in der Aufstellung der Portfolioanlagen
des Abschlusses. Sofern die im Verkaufsprospekt angeführten
Bedingungen erfüllt sind, setzt der Anlageberater auch
Devisentermingeschäfte zur Absicherung von Währungsrisiken
der Anteilsklassen gegenüber dem US-Dollar und dem Euro ein
(„Absicherung von Anteilsklassen“).
Die Gesellschaft kann den Risiken kurzfristiger
Wechselkursschwankungen ausgesetzt sein. Dies ist zum Beispiel
der Fall, wenn der Wechselkurs, der am Tag gilt, an dem ein
Kauf oder Verkauf getätigt wird, sich von jenem des Tages
unterscheidet, an dem der Erlös berechnet wird. Wenn die
Gesellschaft ein derartiges Geschäft abschließt, das den Kauf
und Verkauf einer Fremdwährung erfordert, kann zum Zeitpunkt
der ursprünglichen Transaktion ein Devisentermingeschäft
abgeschlossen werden, um das Wechselkursrisiko zu minimieren.
In Bezug auf den Janus Europe Fund erhält die Gesellschaft
Erträge in anderen Währungen als US-Dollar und Euro, und
Wechselkursschwankungen wirken sich unter Umständen auf
den Ertragswert in US-Dollar oder Euro aus. Die Gesellschaft
wandelt sämtliche vereinnahmten Erträge am Tag oder kurz nach
dem Tag des Empfangs, wie jeweils anwendbar, in US-Dollar und
Euro um. Weder sichert sie jedoch aufgelaufene, aber noch nicht
erhaltene Erträge gegen Wechselkursrisiken ab, noch versucht
sie, diese anderweitig zu vermeiden.
Der Janus US Research Fund, der INTECH US Core Fund,
der Janus Flexible Income Fund, der Janus High Yield Fund
Anmerkungen zum Abschluss
Fund, des Janus US Fund, des Janus US Twenty Fund, des
Janus US Venture Fund, des Perkins Global Value Fund, des
Janus Global Real Estate Fund, des Janus Global Flexible
Income Fund(a), des Janus Global High Yield Fund, des Janus
Global Investment Grade Bond Fund und des Janus High Yield
Fund zum 31. Dezember 2012 sowie gegebenenfalls auch zum
31. Dezember 2011 aufgeführt. Der Janus US All Cap Growth
Fund und der Perkins US Strategic Value Fund unterlagen einem
Währungsrisiko nur im Jahr 2011, aber nicht in 2012.
und der Janus US Short-Term Bond Fund hatten ein partielles,
jedoch nicht erhebliches Engagement in von ihrer Basiswährung
abweichenden Währungen.
Nachfolgend ist das Gesamtwährungsrisiko, einschließlich der
kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, des Janus
Asia Fund, des Janus Balanced Fund, des Janus Emerging Markets
Fund, des Janus Europe Fund, des Janus Global Life Sciences Fund,
des Janus Global Research Fund, des Janus Global Technology
Fund
Janus Asia Fund
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus Asia Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus Balanced Fund
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus Balanced Fund
Zum 31. Dezember 2011
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
CAD
HKD
IND
JPY
KRW
MYR
PHP
SGD
SLR
THB
TWD
1.509 $
—
63.694
2.319
—
9.021
3.711
1.071
10.059
—
2.524
15.311
109.219
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
HKD
IDR
KRW
MYR
PHP
SGD
THB
TWD
6 $
7.750
334
—
1.021
—
1.315
157
1.406
11.989
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
CAD $
EUR
GBP
1.960 $
5.023
53.438
60.421
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
CAD $
GBP
4.896 $
—
4.896
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
40.697 $
1.683.875
118.492
756.045
131.683
41.157
285.896
74.090
533.337
3.665.272
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
—
(53.438)
(53.438)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
115.191 $
32.151
1.913.783
252.477
50.474
950.224
109.452
119.723
165.188
51.758
91.074
493.687
4.345.182
— $
—
2.664.794
2.664.794
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
— $
1.778.323
1.778.323
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
$
Hedging
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
$
Hedging
— $
— $
—
—
—
(1.932.655)
—
(1.932.655)
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
116.700
32.151
1.977.477
254.796
50.474
959.245
113.163
120.794
175.247
51.758
93.598
508.998
4.454.401
Hedging
— $
— $
—
(1.515.112)
—
(1.515.112)
40.703
1.691.625
118.826
756.045
132.704
41.157
287.211
74.247
534.743
3.677.261
Nettorisiko
1.960
5.023
732.139
739.122
Nettorisiko
4.896
263.211
268.107
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
187
Anmerkungen zum Abschluss
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Emerging
Markets Fund
Zum 31. Dezember 2012
8 $
192
—
—
—
120
—
177.944
375.094
—
—
43.273
—
120
—
—
—
4.265
307
—
—
42
41
—
601.406
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Emerging
Markets Fund
Zum 31. Dezember 2011
AED $
AUD
BRL
CAD
CHF
EUR
GBP
HKD
IDR
INR
JPY
KES
KRW
QAR
SGD
TWD
ZAR
28 $
7
365
45
—
380
—
—
—
—
—
16.026
—
2.624
—
40
4.180
23.695
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in Euro
Fund
Janus Europe Fund
Zum 31. Dezember 2012
188
AUD $
BRL
CAD
CHF
COP
EUR
GBP
HKD
IDR
INR
JPY
KES
KRW
MXN
MYR
NGN
PHP
QAR
SGD
SLR
TRY
TWD
UAE
ZAR
CHF €
DKK
GBP
SEK
TRL
USD
11.925 €
5.787
80.823
31.681
—
75.057
205.273
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
(26.587)
—
—
—
—
—
(165.039)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(47)
—
—
(191.673)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(2.624)
—
—
(4.181)
(6.805)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in Euro
(10.522) €
(5.787)
(78.858)
(31.681)
—
(70.511)
(197.359)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
129.861 $
146.404
66.664
35.560
48.211
—
67.971
801.847
132.423
316.172
87.093
—
541.346
123.759
66.423
30.736
129.363
—
43.939
46.237
38.834
141.926
105.975
25.732
3.126.476
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
146.009 $
94.000
135.432
147.814
30.580
19.760
165.392
833.466
44.897
206.985
57.435
19.033
306.778
81.419
129.014
77.878
129.342
2.625.234
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in Euro
417.350 €
86.669
1.429.360
164.267
59.812
209.724
2.367.182
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
(2.889)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(2.889)
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in Euro
— €
—
(3.734)
—
—
—
(3.734)
Hedging
Nettorisiko
(112.660) $
17.209
—
120.009
—
66.664
—
35.560
—
48.211
—
120
—
67.971
—
811.863
—
507.517
—
316.172
(80.014)
7.079
—
43.273
—
541.346
—
123.759
—
66.543
—
30.736
—
129.363
—
4.265
—
44.246
—
46.237
—
38.834
—
141.921
—
106.016
—
25.732
(192.674)
3.340.646
Hedging
Nettorisiko
(77.934) $
68.103
—
94.007
—
135.797
—
147.859
—
30.580
765.072
785.212
—
165.392
—
833.466
—
44.897
—
206.985
—
57.435
—
35.059
—
306.778
—
81.419
—
129.014
—
77.918
—
129.341
687.138
3.329.262
Hedging
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
€
418.753
86.669
1.427.591
164.267
59.812
214.270
2.371.362
Anmerkungen zum Abschluss
Fund
Janus Europe Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus Global Life
Sciences Fund
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus Global Life
Sciences Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus Global
Research Fund
Zum 31. Dezember 2012
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in Euro
CHF €
DKK
GBP
NOK
SEK
USD
— €
—
23.585
160
—
2.123
25.868
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
BRL $
CHF
DKK
EUR
GBP
HKD
SEK
853 $
—
16
14.056
—
—
—
14.925
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
BRL $
CHF
CHP
DKK
EUR
GBP
HKD
INR
JPY
1.181 $
14.379
213.138
16
18.082
3.905
2.857
—
6.345
259.903
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
BRL
CAD
CHF
DKK
EUR
GBP
HKD
JPY
SEK
TWD
— $
444
530
—
7.604
22.505
30.527
—
11.329
3.269
2.727
78.935
Monetäre
Verbindlichkeiten
in Euro
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in Euro
— €
—
(20.521)
—
—
—
(20.521)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
202.363 €
73.379
1.039.174
22.025
47.236
42.989
1.427.166
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
(6.581) $
—
—
—
—
—
—
(6.581)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
1.391.422 $
1.765.220
626.910
946.347
1.062.871
271.896
442.032
6.506.698
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
(2.847) $
(14.379)
—
—
(6.999)
(3.905)
(2.857)
(1.844)
(6.345)
(39.176)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
674.205 $
1.607.434
280.906
—
795.724
433.174
313.310
203.067
591.984
4.899.804
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
—
—
—
(7.604)
—
—
—
(11.221)
(3.269)
—
(22.094)
120.254 $
45.022
203.850
160.066
91.866
570.939
800.533
340.518
699.962
53.393
90.371
3.176.774
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in Euro
— €
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
€
Hedging
202.363
73.379
1.042.238
22.185
47.236
45.112
1.432.513
Nettorisiko
— $
— $ 1.385.694
—
(888.734)
876.486
—
—
626.926
—
(468.611)
491.792
—
—
1.062.871
—
—
271.896
—
—
442.032
—
(1.357.345)
5.157.697
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
Nettorisiko
— $
— $
672.539
—
(732.096)
875.338
—
—
494.044
—
—
16
—
(394.733)
412.074
—
—
433.174
—
—
313.310
—
—
201.223
—
(542.109)
49.875
—
(1.668.938)
3.451.593
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Hedging
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
$
120.254
45.466
204.380
160.066
91.866
593.444
831.060
340.518
700.070
53.393
93.098
3.233.615
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
189
Anmerkungen zum Abschluss
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Global
Research Fund
Zum 31. Dezember 2011
559 $
585
191
—
2.000
32.196
1.062
1.291
—
—
1.105
—
—
38.989
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Global
Technology Fund
Zum 31. Dezember 2012
GBP $
HKD
IDR
JPY
KRW
SEK
TWD
— $
—
—
346
—
—
22.815
23.161
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Global
Technology Fund
Zum 31. Dezember 2011
CHF $
EUR
GBP
HKD
JPY
KRW
SEK
TWD
— $
—
—
5.939
18.068
5.517
—
38.413
67.937
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus US Fund
Zum 31. Dezember 2012
190
AUD $
BRL
CAD
CHF
EUR
GBP
HKD
INR
JPY
NOK
SEK
SGD
TWD
BRL $
CAD
EUR
GBP
HKD
JPY
37 $
26
—
—
—
—
63
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
(559) $
—
—
—
—
(1.342)
(1.062)
—
—
—
(1.105)
—
—
(4.068)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
964.404 $
211.548
182.776
1.145.152
296.299
430.748
803.828
4.034.755
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
—
—
(5.939)
(18.068)
—
—
—
(24.007)
—
—
—
—
—
—
—
71.487 $
124.038
321.951
81.612
432.529
715.811
355.956
155.941
695.168
35.175
65.229
62.155
95.163
3.212.215
307.623 $
934.110
1.715.049
188.936
978.012
198.426
357.128
1.337.178
6.016.462
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
3.752 $
—
34.381
23.874
13.535
18.600
94.142
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
$
Hedging
71.487
124.623
322.142
81.612
434.529
746.665
355.956
157.232
695.168
35.175
65.229
62.155
95.163
3.247.136
Nettorisiko
— $ (245.234) $
719.170
—
—
211.548
—
—
182.776
—
(822.184)
323.314
—
—
296.299
—
—
430.748
—
—
826.643
—
(1.067.418)
2.990.498
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
Nettorisiko
— $
— $
307.623
—
—
934.110
—
(434.679)
1.280.370
—
—
188.936
—
(747.496)
230.516
—
—
203.943
—
—
357.128
—
—
1.375.591
—
(1.182.175)
4.878.217
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
Hedging
— $
—
(26.670)
(22.412)
—
(17.148)
(66.230)
Nettorisiko
3.789
26
7.711
1.462
13.535
1.452
27.975
Anmerkungen zum Abschluss
Fund
Janus US Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus US All Cap
Growth Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus US Twenty Fund
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus US Twenty Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus US Venture Fund
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus US Venture Fund
Zum 31. Dezember 2011
Währung
BRL $
CAD
CHF
EUR
GBP
HKD
JPY
Monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
10
—
186
—
—
—
196
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
CAD $
— $
—
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
BRL $
CHF
EUR
GBP
HKD
— $
—
23.577
—
—
23.577
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
BRL $
CHF
EUR
GBP
HKD
ILS
144.011 $
—
43.454
—
179.129
6.983
373.577
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
HKD $
1.588 $
1.588
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
CAD $
HKD
— $
1.585
1.585
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Nicht-monetäre
Vermögenswerte Verbindlichkeiten
in USD
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
$
2.107.836 $
13.972.634
4.464.430
11.097.751
13.996.165
45.638.816
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
—
—
—
(179.129)
—
(179.129)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
9.013.528 $
11.676.382
4.651.666
19.653.076
11.475.467
—
56.470.119
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
67.233.280 $
67.233.280
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
5.113 $
—
4.351
40.928
28.307
8.147
15.309
102.155
— $
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
154.194 $
—
154.194
Hedging
— $
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
$
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
$
5.113
10
4.351
41.114
28.307
8.147
15.309
102.351
Hedging
Nettorisiko
—
—
$ 67.233.280
67.233.280
Hedging
Nettorisiko
—
—
—
—
—
—
$ 2.107.836
13.972.634
4.488.007
11.097.751
13.996.165
45.662.393
Hedging
Nettorisiko
—
—
—
—
—
—
—
$ 9.157.539
11.676.382
4.695.120
19.653.076
11.475.467
6.983
56.657.584
Hedging
Nettorisiko
—
—
$
Hedging
—
—
—
1.588
1.588
Nettorisiko
$
154.194
1.585
155.779
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
191
Anmerkungen zum Abschluss
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Perkins Global Value Fund
Zum 31. Dezember 2012
214 $
—
27.270
2.288
558
—
—
1.283
31.613
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Perkins Global Value Fund
Zum 31. Dezember 2011
CAD $
CHF
EUR
GBP
JPY
KRW
NOK
157 $
9.758
14.253
9.184
6.511
—
7.846
47.709
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Perkins US Strategic
Value Fund
Zum 31. Dezember 2011
GBP $
— $
—
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Global Real
Estate Fund
Zum 31. Dezember 2012
192
CAD $
CHF
EUR
GBP
JPY
KRW
MXN
NOK
AUD $
BRL
CAD
EUR
GBP
HKD
ILS
INR
JPY
MXN
SEK
SGD
76.325 $
5.675
14.990
66.500
37.604
—
12.404
—
13.452
—
988
—
227.938
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
—
(24.109)
—
—
—
—
—
(24.109)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
— $
(9.758)
(13.373)
(6.085)
(5.792)
(3.695)
(7.368)
(46.071)
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
28.032 $
148.801
207.611
284.908
317.615
86.957
24.535
1.098.459
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
(100)
—
—
(100)
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
42.113 $
203.883
276.247
309.843
526.629
148.393
56.773
100.067
1.663.948
7.252.661 $
7.252.661
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
10.842.790 $
11.276.200
2.691.116
5.640.994
6.439.360
14.190.397
—
2.583.211
6.998.808
3.374.993
303.172
14.774.900
79.115.941
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
42.327
—
203.883
(135.309)
144.099
—
312.131
(315.826)
211.361
—
148.393
—
56.773
—
101.350
(451.135)
1.220.317
Hedging
— $
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nettorisiko
$
Nettorisiko
— $
—
(102.240)
—
(183.953)
—
—
(286.193)
28.189
148.801
106.251
288.007
134.381
83.262
25.013
813.904
Hedging
Nettorisiko
—
—
$ 7.252.661
7.252.661
Hedging
Nettorisiko
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
$ 10.919.115
11.281.875
2.706.106
5.707.494
6.476.964
14.190.397
12.404
2.583.211
7.012.260
3.374.893
304.160
14.774.900
79.343.779
Anmerkungen zum Abschluss
Fund
Janus Global Real
Estate Fund
Zum 31. Dezember 2011
Fund
Janus Global Flexible
Income Fund(a)
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus Global
High Yield Fund
Zum 31. Dezember 2012
Fund
Janus Global
High Yield Fund
Zum 31. Dezember 2011
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
BRL
CAD
EUR
GBP
HKD
INR
JPY
MXN
SEK
SGD
94.124 $
4.995
19.270
37.877
40.801
32.757
—
—
—
6.353
—
236.177
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
BRL
CAD
CHP
COP
EUR
GBP
JPY
KRW
MXN
MYR
NOK
NZD
PLN
SGD
TRL
— $
—
—
—
—
11.167
—
—
—
13.661
—
—
2.478
—
—
—
27.306
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
EUR
GBP
— $
26.918
69.875
96.793
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
AUD $
EUR
GBP
— $
20.348
66.799
87.147
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
— $
360.161
—
131.148
102.614
869.437
386.335
—
—
403.010
227.864
—
—
137.448
—
99.808
2.717.825
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
7.298.318 $
8.564.544
3.857.523
3.904.686
4.268.061
8.662.235
1.791.125
4.317.560
1.232.490
264.338
8.864.580
53.025.460
— $
5.946.294
404.893
6.351.187
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
— $
3.467.871
342.079
3.809.950
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
Nettorisiko
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
$ 7.392.442
8.569.539
3.876.793
3.942.563
4.308.862
8.694.992
1.791.125
4.317.560
1.232.490
270.691
8.864.580
53.261.637
Hedging
Nettorisiko
— $ 300.502 $
300.502
—
(374.105)
(13.944)
—
248.264
248.264
—
—
131.148
—
—
102.614
—
(1.430.965)
(550.361)
—
211.130
597.465
—
800.814
800.814
—
300.788
300.788
—
(102.978)
313.693
—
—
227.864
—
504.620
504.620
—
194.613
197.091
—
(136.425)
1.023
—
200.612
200.612
—
—
99.808
—
716.870
3.462.001
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
Hedging
$
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
7.401
2.243.332
935.469
3.186.202
Hedging
Nettorisiko
$
7.401
8.216.544
1.410.237
9.634.182
Nettorisiko
6.098 $
6.098
(668.720)
2.819.499
206.483
615.361
(456.139)
3.440.958
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
193
Anmerkungen zum Abschluss
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Zum 31. Dezember 2012
— $
—
—
495.141
—
2
—
—
495.143
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Zum 31. Dezember 2011
CAD $
CHF
EUR
GBP
HKD
JPY
NOK
— $
—
4.094
—
2
—
—
4.096
Monetäre
Vermögenswerte
Währung
in USD
Fund
Janus High Yield Fund
Zum 31. Dezember 2012
194
AUD $
CAD
CHF
EUR
GBP
HKD
JPY
NOK
AUD $
EUR
HKD
— $
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
—
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
Monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
—
—
—
—
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
— $
394.053
375.169
6.722.083
2.073.764
—
—
91.018
9.656.087
396.654 $
167.606
3.200.142
818.397
—
—
82.270
4.665.069
Nicht-monetäre
Vermögenswerte
in USD
$
— $
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
Hedging
Nettorisiko
— $ 231.076 $
231.076
—
820.175
1.214.228
—
—
375.169
—
3.606.452
10.823.676
—
1.125.488
3.199.252
—
—
2
—
1.660.854
1.660.854
—
(81.647)
9.371
—
7.362.398
17.513.628
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
—
—
—
—
Nicht-monetäre
Verbindlichkeiten
in USD
— $
—
—
—
Hedging
Nettorisiko
79.505 $
476.159
—
167.606
(559.087)
2.645.149
294.976
1.113.373
—
2
834.483
834.483
(75.914)
6.356
573.963
5.243.128
Hedging
705.555 $
(746.979)
6.643
(34.781)
Nettorisiko
705.555
(746.979)
6.643
(34.781)
Anmerkungen zum Abschluss
Einige Absicherungsgeschäfte für Anteilsklassen, die in
der Analyse der Portfolioanlagen enthalten sind, werden
abgeschlossen, um den Wert der auf Australische Dollar sowie
auf Euro lautenden Anteilsklasse abzusichern. Diese sind daher
in der obigen Analyse nicht berücksichtigt.
Die folgende Tabelle zeigt zur Veranschaulichung die
Auswirkungen einer Veränderung der Lokalwährungen gegenüber
der Basiswährung der Fonds auf das den Anteilinhabern
zuzuschreibende Nettovermögen. Zur Bereitstellung eines über
alle Fonds hinweg einheitlichen Vergleichs wird in der Tabelle eine
Wertsteigerung der Lokalwährungen um 5 % angenommen (eine
Wertminderung um 5 % hätte ähnliche negative Auswirkungen).
In der nachfolgenden Tabelle ist der jeweilige Anstieg oder
Rückgang des den Inhabern gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Vermögens im Fall eines Anstiegs oder
Rückgangs des Wechselkurses zwischen den von den Fonds
gehaltenen Lokalwährungen und der Basiswährung um 5 % bei
ansonsten konstanten Variablen zum 31. Dezember 2012 und
zum 31. Dezember 2011 aufgeführt.
Fonds
Basiswährung
Janus Asia Fund
Janus Balanced Fund
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Janus Global Life Sciences Fund
Janus Global Research Fund
Janus Global Technology Fund
Janus US Fund
Janus US All Cap Growth Fund
Janus US Twenty Fund
Janus US Venture Fund
Perkins Global Value Fund
Perkins US Strategic Value Fund
Janus Global Real Estate Fund
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Janus Global High Yield Fund
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Janus High Yield Bond Fund
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZINSRISIKO
Am Anfang des Anlageprozesses für Anlagen in Rentenwerte
steht ein Anlageausblick, der eine allgemeine Übersicht über
die makroökonomischen Faktoren bietet. Danach gibt Janus
Capital Management LLC („JCM“) eine Einschätzung des
Bewertungsniveaus und der erwarteten Performance der einzelnen
Sektoren.
Der Risikomanagementprozess ist fest in den Anlageprozess des
Anlageberaters eingebunden. Der Anlageberater verfügt über eine
spezielle Risikomanagementgruppe, die darauf achtet, dass das
Risiko gegenüber den Vergleichsindizes ständig überwacht wird.
Die Risikomanagementgruppe trifft sich wöchentlich mit den
Portfolio-Managern, um ihnen das Risiko und die Positionierung
der Portfolios darzulegen.
Bei zinssensitiven Portfolios quantifizieren die RisikomessungsTools des Anlageberaters das Zins-, Zinskurven- und
Sektorrisiko gegenüber dem jeweiligen Vergleichsindex. Die
Risikomanagementgruppe erstellt außerdem Berichte über den
Tracking Error und Szenarioanalysen. In diesen Berichten sind
die beabsichtigten und unbeabsichtigten Risiken gegenüber der
jeweiligen Benchmark quantifiziert, sodass der Unteranlageberater
die Portfolios auf der Grundlage seines Anlageausblicks optimal
strukturieren kann.
Anstieg/(Rückgang) des
Nettoinventarwerts 2012
222.720
36.956
167.032
118.568
257.885
161.681
149.525
1.399
n.z.
2.283.120
79
61.016
n.z.
3.967.189
173.100
481.709
875.681
(1.739)
Anstieg/(Rückgang) des
Nettoinventarwerts 2011
183.863
3.361.664
13.405
166.463
71.626
172.580
162.357
243.911
5.118
2.833.228
7.789
40.695
362.633
2.663.082
n.z.
172.048
252.156
n.z.
Die grundlegende Anlagephilosophie des Anlageberaters
für die Kreditportfolios besteht darin, durch umfassenden
fundamentalen Research Wert zu schöpfen. Der Anlageberater hat
ein eigenes System entwickelt, das Relative Value, QuantitativeDefault-Analyse, Risikomanagement und Attribution für das
Kreditportfolio auf einer Plattform vereint. Mit diesem System
kann der Anlageberater Analysen und quantitative Bewertungen
für Anleihen und Bankkredite berücksichtigen und diese Titel
einheitlich analysieren. Um die risikoadjustierte Rendite des
Anlageberaters in diesem Sektor zu maximieren, kombinieren
JCM und die Unteranlageberater Fundamentalanalysen
mit den Ergebnissen des Systems des Anlageberaters. Das
Risikomanagementtool des Anlageberaters quantifiziert das
„Tail“-Risiko für das Kreditportfolio, Sektoren und Einzeltitel. Bei
den Ergebnissen dieses Tools sind Faktoren wie Ausfallhäufigkeit,
Korrelationen zwischen Sektoren, Rang innerhalb der
Kapitalstruktur und Rückgewinnungswerte berücksichtigt.
Der Anlageberater führt auch regelmäßig Kreditüberprüfungen
durch, bei denen der Analyst der Gruppe eine Kreditanalyse der
Titel präsentiert, die im Besitz eines Fonds sind.
Der Janus Asia Fund, der Janus Emerging Markets Fund, der Janus
Europe Fund, der Janus Global Life Sciences Fund, der Janus
Global Research Fund, der Janus Global Technology Fund, der
Janus US Fund, der Janus US All Cap Growth Fund, der Janus US
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
195
Anmerkungen zum Abschluss
Research Fund, der Janus US Twenty Fund, der Janus US Venture
Fund, der Perkins Global Value Fund, der Perkins US Strategic
Value Fund, der INTECH US Core Fund und der Janus Global
Real Estate Fund enthalten vor allem Aktien und sonstige Anlagen,
die weder Zinsen bringen noch Laufzeiten aufweisen. Diese
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten unterliegen keinen
wesentlichen Risiken, die auf Schwankungen der am Markt
vorherrschenden Zinssätze zurückzuführen sind. Überschüssige
Barmittel und Barmitteläquivalente werden zu kurzfristigen
Zinsen angelegt.
Der Janus Balanced Fund, Janus Flexible Income Fund,
Janus Global Flexible Fund(a), Janus Global High Yield Fund,
Janus Global Investment Grade Bond Fund, Janus High Yield
und der Janus US Short-Term Bond Funds investieren in
variabel und festverzinslichen Anleihen. Die vom Fonds am
Ende des Geschäftsjahres gehaltenen Schuldverschreibungen
mit variablem Zinssatz bilden die ein- oder dreimonatigen
Indizes des US LIBOR nach.
Die Wertentwicklung der Schuldverschreibungen oder
zinstragenden Komponenten hängt in erster Linie von den
Zinsrisiko
Janus Balanced Fund
Zinssätzen ab. In der Regel fallen Schuldverschreibungen
im Wert, wenn die Zinsen steigen, und steigen im Wert,
wenn die Zinsen fallen. Kurzfristigere Papiere reagieren auf
Zinsänderungen weniger empfindlich als längerfristige Papiere,
haben aber in der Regel auch eine geringere Verzinsung. Jeder der
obigen Fonds richtet die durchschnittliche Fälligkeitsstruktur
seines Portfolios an der Analyse von Zinstrends und sonstigen
Faktoren aus.
Jegliche Änderung der Zinssätze bestimmter Wertpapiere kann
die Erträge erhöhen bzw. mindern oder den Unteranlageberater
daran hindern, bei Ablauf der Kontrakte oder dem Verkauf
der Wertpapiere ähnliche Erträge zu erzielen. Ferner können
Änderungen der aktuellen Zinssätze oder Änderungen der
in Zukunft erwarteten Zinssätze den Wert der gehaltenen
Wertpapiere erhöhen bzw. mindern.
Zum Bilanzstichtag waren die folgenden Teilfonds in dem
in der folgenden Zinsrisikotabelle aufgeführten Maße einem
Zinsrisiko ausgesetzt. Dies umfasst für jeden Teilfonds den
jeweils beizulegenden Zeitwert der Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten, kategorisiert nach Fälligkeitsterminen:
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
5.275.789
305.982
—
5.581.771
27.066.433
—
—
27.066.433
46.308.417
—
—
46.308.417
91.881.975
—
1.101.891
92.983.866
170.532.614
305.982
1.101.891
171.940.487
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
347.912
—
2.341.139
2.689.051
347.912
—
2.341.139
2.689.051
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
5.581.771
27.066.433
46.308.417
Janus Global High Yield Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
2.000.000
128.153
—
2.128.153
8.115.258
—
—
8.115.258
38.535.628
—
—
38.535.628
32.830
—
1.941.089
1.973.919
48.683.716
128.153
1.941.089
50.752.958
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
226.628
—
186.087
412.715
226.628
—
186.087
412.715
2.128.153
8.115.258
38.535.628
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
196
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
2.044.165
587.917
—
2.632.082
16.051.033
—
—
16.051.033
23.762.386
—
—
23.762.386
52.789
—
1.304.685
1.357.474
41.910.373
587.917
1.304.685
43.802.975
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
215.606
—
156.790
372.396
215.606
—
156.790
372.396
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
2.632.082
16.051.033
23.762.386
Janus Flexible Income Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
123.740.177
630.008
—
124.370.185
509.246.934
—
—
509.246.934
982.368.532
—
—
982.368.532
10.101
—
14.199.274
14.209.375
1.615.365.744
630.008
14.199.274
1.630.195.026
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
4.241.646
—
5.428.116
9.669.762
4.241.646
—
5.428.116
9.669.762
124.370.185
509.246.934
982.368.532
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
128.230
217.744
—
345.974
3.422.315
—
—
3.422.315
6.283.361
—
—
6.283.361
46.536
—
145.610
192.146
9.880.442
217.744
145.610
10.243.796
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
123.614
—
45.114
168.728
123.614
—
45.114
168.728
345.974
3.422.315
6.283.361
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
52.588.063
13.387.378
—
65.975.441
202.638.536
—
—
202.638.536
980.497.105
—
—
980.497.105
3.090
—
21.147.901
21.150.991
1.235.726.794
13.387.378
21.147.901
1.270.262.073
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.341.655
—
25.423.890
26.765.545
1.341.655
—
25.423.890
26.765.545
65.975.441
202.638.536
980.497.105
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
Janus High Yield Fund
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
197
Anmerkungen zum Abschluss
Janus US Short-Term Bond Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2012
$
87.214.840
9.130.120
—
96.344.960
439.725.794
—
—
439.725.794
23.694.932
—
—
23.694.932
30.763
—
4.967.778
4.998.541
550.666.329
9.130.120
4.967.778
564.764.227
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
848.880
—
11.995.829
12.844.709
848.880
—
11.995.829
12.844.709
96.344.960
439.725.794
23.694.932
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
Das Zinsprofil der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten dieser Fonds zum 31. Dezember 2011 war wie folgt:
Zinsrisiko
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2011
$
2.219.892
318.282
—
2.538.174
18.715.387
—
—
18.715.387
44.354.722
—
—
44.354.722
84.252.423
—
1.096.660
85.349.083
149.542.424
318.282
1.096.660
150.957.366
594.554
—
—
594.554
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
651.935
651.935
594.554
—
651.935
1.246.489
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
1.943.620
18.715.387
44.354.722
Janus Flexible Income Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2011
$
44.210.279
—
—
44.210.279
239.198.251
—
—
239.198.251
582.670.594
—
—
582.670.594
—
—
11.057.079
11.057.079
866.079.124
—
11.057.079
877.136.203
2.463.455
139.867
—
2.603.322
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3.344.200
3.344.200
2.463.455
139.867
3.344.200
5.947.522
41.606.957
239.198.251
582.670.594
Janus Balanced Fund
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
198
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Janus Global High Yield Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2011
$
523.179
161.707
—
684.886
7.289.294
—
—
7.289.294
22.788.130
—
—
22.788.130
127.700
—
580.251
707.951
30.728.303
161.707
580.251
31.470.261
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
257.820
—
—
257.820
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
289.828
289.828
257.820
—
289.828
547.648
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
427.066
7.289.294
22.788.130
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2011
$
1.559.816
94.863
—
1.654.679
6.931.151
—
—
6.931.151
7.917.234
—
—
7.917.234
—
—
318.657
318.657
16.408.201
94.863
318.657
16.821.721
114.712
—
—
114.712
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
777.278
777.278
114.712
—
777.278
891.990
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
1.539.967
6.931.151
7.917.234
Janus High Yield Fund
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2011
$
49.053.181
1.092.503
—
50.145.684
300.746.351
—
—
300.746.351
823.239.706
—
—
823.239.706
3.845.047
—
26.444.312
30.289.359
1.176.884.285
1.092.503
26.444.312
1.204.421.100
2.323.493
—
—
2.323.493
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
9.601.806
9.601.806
2.323.493
—
9.601.806
11.925.299
47.822.191
300.746.351
823.239.706
Weniger als
1 Jahr
$
1-5 Jahre
$
Über
5 Jahre
$
Nichtzinstragend
$
Gesamt
2011
$
65.979.494
88.118
—
66.067.612
269.053.644
—
—
269.053.644
10.649.792
—
—
10.649.792
—
—
3.388.752
3.388.752
345.682.930
88.118
3.388.752
349.159.800
1.076.783
—
—
1.076.783
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
882.452
882.452
1.076.783
—
882.452
1.959.235
64.990.829
269.053.644
10.649.792
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
Janus US Short-Term Bond Fund
Vermögenswerte
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Barmittel und Devisen
Debitoren
Gesamtvermögen
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Überziehungskredite und Devisen
Kreditoren - innerhalb eines Jahres fällige Beträge
Gesamtverbindlichkeiten
Zinsempfindlichkeitslücke insgesamt
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
199
Anmerkungen zum Abschluss
Die folgende Tabelle zeigt für die Zwecke von FRS 29 die
Auswirkungen einer Veränderung der Zinsen um 1 % auf die
Rentenfonds und den Janus Balanced Fund. Bei der Berechnung
wird die Duration der jeweiligen Portfolios zum 31. Dezember
2012 und 2011 zugrunde gelegt, und es wird keine Konvexität
angenommen. Darüber hinaus wird angenommen, dass sowohl
die Wertpapiere als auch die Derivate, die zum 31. Dezember
2012 und 2011 von diesen Fonds gehalten wurden, sowie das
Gesamtsaldo der Long- und Short-Positionen im Fall einer
erwarteten oder tatsächlich eintretenden Veränderung der
Zinssätze unverändert bleiben. Dies würde normalerweise nicht
der Fall sein. Des Weiteren ist der Verwaltungsrat wie im Fall der
obigen Analyse des Marktpreisrisikos davon überzeugt, dass diese
Empfindlichkeit nicht als Maß für die zukünftige Wertentwicklung
angesetzt werden sollte, da die Portfolios der Teilfonds auf einer
aktiven und dynamischen Basis mit häufigen Änderungen der
Beteiligungen verwaltet werden. Schließlich sollte außerdem
beachtet werden, dass die Duration zwar weitläufig als Maß für
die Zinsempfindlichkeit eines Portfolios angesetzt wird, sie jedoch
nur als Maß für relativ geringe Zinsveränderungen nützlich ist
und selbst empfindlich auf Änderungen am Niveau und der
Laufzeitstruktur von Zinsen reagiert. Dies kann dazu führen,
dass sich die Portfolioduration unabhängig von Änderungen des
tatsächlich gehaltenen Portfolios ändert.
Auswirkung einer +/Zinsbewegung
Fund
Duration 2012
Janus Balanced Fund
Janus Flexible Income Fund
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Janus Global High Yield Fund
Janus Global Investment Grade
Bond Fund
Janus High Yield Fund
Janus US Short Term Bond Fund
5,08 Jahre
4,93 Jahre
5,19 Jahre
4,16 Jahre
5,08 %
4,93 %
5,19 %
4,16 %
5,13 Jahre
4,16 Jahre
1,97 Jahre
5,13 %
4,16 %
1,97 %
Fund
Duration 2011
Janus Balanced Fund
Janus Flexible Income Fund
Janus Global High Yield Fund
Janus Global Investment Grade
Bond Fund
Janus High Yield Fund
Janus US Short Term Bond Fund
5,43 Jahre
5,57 Jahre
4,37 Jahre
5,43 %
5,57 %
4,37 %
4,88 Jahre
4,11 Jahre
1,81 Jahre
4,88 %
4,11 %
1,81 %
Auswirkung einer +/Zinsbewegung
LIQUIDITÄTSRISIKO
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Gesellschaft möglicherweise
nicht in der Lage ist, ausreichende Barressourcen zu generieren, um
ihren Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen, bzw. dass sie
hierzu nur unter stark nachteiligen Bedingungen in der Lage ist.
Die Gesellschaft ist täglichen Barrücknahmen rückgebbarer Anteile
ausgesetzt. Jeder Fonds legt daher den Großteil seines Vermögens
in Anlagen an, die an einem aktiven Markt gehandelt werden und
kurzfristig veräußert werden können. Nur ein beschränkter Anteil
des Vermögens wird in Anlagen investiert, die nicht aktiv an einer
aufgeführten Börse gehandelt werden. Börsennotierte Wertpapiere
eines Fonds werden als kurzfristig veräußerbar angesehen, da
sie an einer geregelten Börse notiert sind. Die Anlageberater
können gegebenenfalls Derivate und Schuldverschreibungen wie
börsennotierte Terminkontrakte nutzen, um ein Engagement bei
Märkten einzugehen und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität
zu wahren.
200
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Wenn ein Fonds Wertpapiere in Freiverkehrsmärkten (Over
the Counter) erwirbt, besteht keine Garantie, dass der
Fonds in der Lage sein wird, den beizulegenden Zeitwert
dieser Wertpapiere zu realisieren, da diese tendenziell durch
beschränkte Liquidität und eine relativ hohe Preisvolatilität
gekennzeichnet sind. Die Gesellschaft darf kurzfristige
Kredite aufnehmen, um eine Abwicklung zu gewährleisten.
Während des Geschäftsjahres wurden keine derartigen Kredite
aufgenommen. Um die Gesamtliquidität der Gesellschaft
zu verwalten und eine ordnungsgemäße Veräußerung von
Wertpapieren zu ermöglichen, kann sich der Verwaltungsrat
gemäß den Bestimmungen des Verkaufsprospekts weigern,
Anteile zurückzukaufen, die an einem Bewertungstag ein
Zehntel der ausgegebenen Anteile eines Fonds übersteigen. In
den Geschäftsjahren 2012 und 2011 hat die Gesellschaft keine
Rücknahmen zurückgehalten.
Die Vermögenswerte der Fonds bestehen vorwiegend
aus
kurzfristig
veräußerbaren
Wertpapieren.
Die
Hauptverbindlichkeiten der Fonds bestehen vorwiegend aus
ausstehenden Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Anlagen
und der Rücknahme von rückgabeberechtigten Stammanteilen,
die Anleger verkaufen möchten. Im Wesentlichen sind alle
finanziellen Verbindlichkeiten der Teilfonds innerhalb von zwei
Monaten rückzahlbar.
K REDITRISIKO
Die Gesellschaft ist im Zusammenhang mit Parteien, mit denen
sie Handelsgeschäfte abschließt, einem Kreditrisiko ausgesetzt
und trägt darüber hinaus das Risiko des Leistungsverzugs. Die
Gesellschaft minimiert die Konzentration des Kreditrisikos
durch den Abschluss von Transaktionen mit einer großen
Anzahl von Kunden und Vertragspartnern an anerkannten und
namhaften Börsen.
Mit Ausnahme der langfristigen Darlehen und gegebenenfalls
derivativen Finanzinstrumenten werden sämtliche Vermögenswerte
der Fonds derzeit im Unterdepotbanknetz von Brown Brothers
Harriman Trustee Services (Ireland) Limited gehalten. Zum Ende
des Berichtszeitraums wurden die Barguthaben aller Fonds der
Gesellschaft im Wesentlichen entweder in einem Bankkonto bei
der Depotbank selbst oder bei einer anderen Bank, die von der
Depotbank auf einer Liste vorgeschlagen und vom Anlageverwalter
genehmigt wird, verwahrt. Ein Konkurs oder eine Insolvenz
der Depotbank könnte dazu führen, dass die Rechte der Fonds
bezüglich den von der Depotbank gehaltenen Wertpapieren
verzögert oder eingeschränkt werden. Die Gesellschaft überwacht
dieses Risiko, indem Sie die Kreditqualität und die Finanzlage der
Depotbank überwacht. Die Bonitätseinstufung der Depotbank
betrug zum 31. Dezember 2012 A+ (31. Dezember 2011: A+) durch
Fitch Ratings Limited.
Die Gesellschaft darf sowohl in (von allgemein bekannten
Bewertungsagenturen) bewertete wie auch nicht bewertete
finanzielle Vermögenswerte investieren. Nicht bewertete
Wertpapiere werden vom Anlageberater als Wertpapiere unter
Investment Grade behandelt, es sei denn, der Anlageberater
Anmerkungen zum Abschluss
oder der entsprechende Unteranlageberater befindet, dass solche
Wertpapiere dieselben Eigenschaften aufweisen wie Wertpapiere
von Anlagequalität.
Zum 31. Dezember 2012
Bewertung
A
AA
AAA
B
BB
BBB
C
CCC
Nicht bewertet
Die Anlagen in Unternehmens- und Staatsanleihen und
Pensionsgeschäften wiesen die folgenden Bonitätsratings auf:
Janus
Balanced Fund
%
Janus Flexible
Income Fund
%
Janus Global
Flexible Income
Fund(a)
%
Janus Global
High Yield Fund
%
Janus Global
Investment Grade
Bond Fund
%
Janus High
Yield Fund
%
Janus US Short
Term Bond Fund
%
3,5
0,8
14,4
1,1
4,1
18,8
—
—
3,5
11,4
2,6
39,4
0,7
11,2
27,8
—
—
6,1
16,6
6,0
25,0
0,4
16,3
30,9
—
—
2,4
—
—
—
49,0
25,9
2,4
—
12,6
4,1
21,6
7,5
0,2
0,3
14,3
49,9
—
—
2,1
—
—
—
47,2
26,1
3,5
—
12,8
4,3
22,0
4,0
24,5
2,8
11,5
31,4
—
—
3,3
* Primäre Quelle: Standard and Poors, sekundäre Quellen: Moody's Investor Services und Fitch Ratings Limited.
Zum 31. Dezember 2011
Bewertung
A
AA
AAA
B
BB
BBB
C
CCC
Nicht bewertet
Janus
Balanced Fund
%
Janus Flexible
Income Fund
%
Janus Global
High Yield Fund
%
Janus Global
Investment Grade
Bond Fund
%
Janus High
Yield Fund
%
Janus US Short
Term Bond Fund
%
7,4
1,2
12,8
0,3
5,7
15,3
—
—
0,9
14,1
2,3
31,2
0,9
13,0
32,3
—
0,1
5,5
1,4
—
—
48,3
29,5
6,3
0,4
10,1
3,3
28,8
6,5
0,5
—
9,1
49,7
—
—
8,2
2,1
—
—
43,9
26,3
5,7
0,3
11,5
8,9
27,3
8,6
17,8
2,1
10,4
28,3
—
—
5,1
* Primäre Quelle: Standard and Poors, sekundäre Quellen: Moody's Investor Services und Fitch Ratings Limited.
KONTRAHENTENRISIKO
Bevor Vereinbarungen geschlossen werden, überprüft JCIL alle
Vertragspartner ausführlich. Die Bonität aller Vertragspartner
wird regelmäßig überwacht. Im Rahmen der monatlichen
UCITS-IV Berichte erstattet JCIL dem Verwaltungsrat aufgrund
entsprechender Verpflichtungen Bericht.
Einzelheiten über die Vertragspartner sind in den Aufstellungen
der Portfolioanlagen angegeben. Der Perkins US Strategic Value
Fund hält $35.000 US-Schatzanweisungen, die als Sicherheiten
von UBS bereitgestellt wurden und nicht in den Portfolioanlagen
berücksichtigt sind.
Stufe 3 – Preise, die durch nicht beobachtbare Eingabedaten
bestimmt werden. In Fällen, in denen Kurswerte oder
beobachtbare Eingabedaten nicht verfügbar oder von
untergeordneter Bedeutung sind (z. B. wenn der Markt am Ende
des Geschäftsjahres keine oder nur geringe Aktivitäten für eine
Anlage verzeichnet), würden nicht beobachtbare Eingabedaten
die besten verfügbaren Informationen unter den gegebenen
Umständen darstellen und die Annahmen der berichtenden
Institution über die Faktoren widerspiegeln, die vermutlich
von Marktteilnehmern zur Preisbildung eines Wertpapiers
herangezogen würden.
M ARKTGERECHTE BEWERTUNG
Marktgerechte BewertungDie Gesellschaft ist nach FRS 29 dazu
verpflichtet, marktgerechte Bewertungen von Fonds anhand einer
Hierarchie vorzunehmen, die die Bedeutung der Eingabedaten
bei der Durchführung der Berechnungen widerspiegeln. Die drei
Stufen der Hierarchie zum beizulegenden Zeitwert sind folgende:
Stufe 1 – An aktiven Märkten für identische Wertpapiere notierte
Preise.
Stufe 2 – Preise, die durch andere signifikante beobachtbare
Eingabedaten bestimmt werden. Beobachtbare Eingabedaten
basieren auf Marktdaten aus Quellen, die unabhängig von der
berichtenden Institution sind. Sie spiegeln die Annahmen wider,
die vermutlich von Marktteilnehmern zur Preisbildung eines
Wertpapiers herangezogen würden.
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
201
Anmerkungen zum Abschluss
Die Eingabedaten oder die Methodik, die zur Bewertung von Wertpapieren herangezogen werden, sind nicht notwendigerweise ein
Indikator für das Risiko, das mit einer Investition in diese Wertpapiere verbunden ist. Die nachstehende Tabelle bietet eine Übersicht
über die letzten Handelspreise von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Fonds zum 31. Dezember 2012 im
Rahmen der Hierarchie zum beizulegenden Zeitwert.
Stufe 1 notierte Kurse
Janus Asia Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Kapitalgedeckte Swaps
Gesamterträge Swaps
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Balanced Fund
Stammaktien
Unternehmensanleihen
Gewerbliche Hypothekenbesicherte
Wertpapiere
US-Staatsanleihen
Forderungsbesicherte Wertpapiere
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Emerging Markets Fund
Stammaktien
Wandelanleihen
OptionsscheinePensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Gesamterträge Swaps
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Europe Fund
Stammaktien
Geschriebene Put-Optionen
Geschriebene Kaufoption
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Life Sciences Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Research Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Technology Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Fund
Stammaktien
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
202
Stufe 2 sonstige wesentliche
beobachtbare
Eingabedaten
$
4.534.463
—
—
—
—
4.534.463
$
$
91.879.934
—
$
—
—
—
—
—
—
—
91.879.934
—
300.000
(98)
353.973
3.509
656.328
—
47.773.432
Stufe 3 wesentliche nicht
beobachtbare
Eingabedaten
Summe
$
—
—
—
—
—
—
$
$
—
—
$
11.549.937
12.010.071
2.066.655
679.895
4.000.000
570.649
(345.871)
78.304.768
—
—
—
—
—
—
—
—
4.534.463
300.000
(98)
353.973
3.509
5.190.791
91.879.934
47.773.432
11.549.937
12.010.071
2.066.655
679.895
4.000.000
570.649
(345.871)
170.184.702
$
4.575.524
—
—
—
—
4.575.524
$
—
27.152
69.618
(4.894)
(2.980)
88.896
$
—
—
—
—
—
—
$
4.575.524
27.152
69.618
(4.894)
(2.980)
4.664.420
€
3.527.802
—
—
3.527.802
€
—
(1.091)
(3.249)
(4.340)
€
—
—
—
—
€
3.527.802
(1.091)
(3.249)
3.523.462
$
60.603.940
—
—
60.603.940
$
—
2.200.000
(168.045)
2.031.955
$
—
—
—
—
$
60.603.940
2.200.000
(168.045)
62.635.895
$
7.892.864
—
—
7.892.864
$
—
100.000
(15.346)
84.654
$
—
—
—
—
$
7.892.864
100.000
(15.346)
7.977.518
$
25.218.350
—
—
25.218.350
$
—
1.800.000
(1.286)
1.798.714
$
—
—
—
—
$
25.218.350
1.800.000
(1.286)
27.017.064
$
1.115.688
—
1.115.688
$
—
(1.742)
(1.742)
$
—
—
—
$
1.115.688
(1.742)
1.113.946
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Stufe 1 notierte Kurse
Janus US All Cap Growth Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Research Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Twenty Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Venture Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Perkins Global Value Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Perkins US Strategic Value Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Geschriebene Put-Optionen
Gekaufte Put-Optionen
Wertpapieranlagen insgesamt
INTECH US Core Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Real Estate Fund
Stammaktien
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Geschriebene Put-Optionen
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Flexible Income Fund
Unternehmensanleihen
Gewerbliche Hypothekenbesicherte
Wertpapiere
US-Staatsanleihen
Forderungsbesicherte Wertpapiere
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Stufe 2 sonstige wesentliche
beobachtbare
Eingabedaten
Stufe 3 wesentliche nicht
beobachtbare
Eingabedaten
Summe
$
143.065.127
—
—
143.065.127
$
—
2.400.000
(206.487)
2.193.513
$
—
—
—
—
$
143.065.127
2.400.000
(206.487)
145.258.640
$
8.358.149
—
—
8.358.149
$
—
200.000
(13.115)
186.885
$
—
—
—
—
$
8.358.149
200.000
(13.115)
8.545.034
$
338.914.540
—
—
338.914.540
$
—
8.600.000
(397.690)
8.202.310
$
—
—
—
—
$
338.914.540
8.600.000
(397.690)
347.116.850
$
33.462.458
—
—
33.462.458
$
—
3.000.000
(65.703)
2.934.297
$
—
—
—
—
$
33.462.458
3.000.000
(65.703)
36.396.755
$
3.109.808
—
—
3.109.808
$
—
300.000
11.545
311.545
$
—
—
—
—
$
3.109.808
300.000
11.545
3.421.353
$
492.075.180
—
—
—
—
492.075.180
$
—
57.300.000
(524.458)
(2.570)
29.508
56.802.480
$
—
—
—
—
—
—
$
492.075.180
57.300.000
(524.458)
(2.570)
29.508
548.877.660
$
120.713.733
—
—
120.713.733
$
—
500.000
(173.438)
326.562
$
—
—
—
—
$
120.713.733
500.000
(173.438)
121.040.295
$
155.257.694
—
—
—
—
155.257.694
$
—
317.807
4.900.000
(40.466)
(1.383)
5.175.958
$
—
—
—
—
—
—
$
155.257.694
317.807
4.900.000
(40.466)
(1.383)
160.433.652
$
—
$
$
—
$
851.119.068
—
—
—
—
—
—
—
—
851.119.068
291.649.358
326.641.838
42.492.109
12.464.168
78.200.000
12.789.102
(4.231.544)
1.611.124.099
—
—
—
—
—
—
—
—
291.649.358
326.641.838
42.492.109
12.464.168
78.200.000
12.789.102
(4.231.544)
1.611.124.099
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
203
Anmerkungen zum Abschluss
Stufe 1 notierte Kurse
Stufe 2 sonstige wesentliche
beobachtbare
Eingabedaten
Stufe 3 wesentliche nicht
beobachtbare
Eingabedaten
Summe
(a)
Janus Global Flexible Income Fund
Unternehmensanleihen
Gewerbliche Hypothekenbesicherte
Wertpapiere
US-Staatsanleihen
Forderungsbesicherte Wertpapiere
OptionsscheinePensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global High Yield Fund
Unternehmensanleihen
Forderungsbesicherte Wertpapiere
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
$
—
$
—
—
—
—
—
—
—
$
1.565.369
2.519.790
410.020
73.650
57.382
(77.078)
9.756.828
—
$
5.207.695
—
—
—
—
—
—
—
1.565.369
2.519.790
410.020
73.650
57.382
(77.078)
9.756.828
—
—
—
—
—
—
—
$
44.718.288
80.171
77.987
2.000.000
1.774.440
(193.798)
48.457.088
$
—
—
—
—
—
—
—
$
44.718.288
80.171
77.987
2.000.000
1.774.440
(193.798)
48.457.088
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Unternehmensanleihen
$
US-Staatsanleihen
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
—
—
—
—
—
—
—
$
40.061.056
91.018
511.511
900.000
293.998
(162.817)
41.694.766
$
—
—
—
—
—
—
—
$
40.061.056
91.018
511.511
900.000
293.998
(162.817)
41.694.766
Janus High Yield Fund
Unternehmensanleihen
Forderungsbesicherte Wertpapiere
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
$
—
—
—
—
—
—
—
$ 1.099.638.612
2.448.771
3.342.300
49.400.000
80.894.022
(1.338.565)
1.234.385.140
$
—
—
—
—
—
—
—
$ 1.099.638.612
2.448.771
3.342.300
49.400.000
80.894.022
(1.338.565)
1.234.385.140
$
—
—
—
—
—
—
—
$
$
—
—
—
—
—
—
—
$
Janus US Short-Term Bond Fund
Unternehmensanleihen
US-Staatsanleihen
Forderungsbesicherte Wertpapiere
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
$
5.207.695
396.814.588
121.215.740
17.217.305
13.100.000
2.287.933
(818.117)
549.817.449
396.814.588
121.215.740
17.217.305
13.100.000
2.287.933
(818.117)
549.817.449
Die Analyse der Hierarchie zum beizulegenden Zeitwert zum 31. Dezember 2012 beruht auf den letzten Handelspreisen.
Devisentermingeschäfte, Terminkontrakte und Swap-Verträge werden mit der nicht realisierten Wertsteigerung (Wertminderung) zum Stichtag
bilanziert, die die Veränderung des Kontraktwerts gegenüber dem Abschlusstag darstellt. Optionen werden mit dem Marktwert zum Stichtag am
31. Dezember 2012 bilanziert.
In der folgenden Tabelle werden die Veränderungen bei Instrumenten der Stufe 3 für das am 31. Dezember 2012 zu Ende gegangene
Geschäftsjahr nach der Art des Finanzinstruments dargestellt:
Janus US Venture Fund
Eröffnungsbestand
Anschaffungen
Verkäufe
Übertragungen auf Stufe 3
Erfolgswirksam verbuchte
Gewinne/(Verluste)
Schlussbestand
204
Stammaktien
Summe
$105.020
—
—
—
$105.020
—
—
—
(105.020)
—
(105.020)
—
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Die Eingabedaten oder die Methodik, die zur Bewertung von Wertpapieren herangezogen werden, sind nicht notwendigerweise ein
Indikator für das Risiko, das mit einer Investition in diese Wertpapiere verbunden ist. Die nachstehende Tabelle bietet eine Übersicht
über die letzten Handelspreise von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Fonds zum 31. Dezember 2011 im
Rahmen der Hierarchie zum beizulegenden Zeitwert.
Stufe 1 notierte Kurse
Janus Asia Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Gesamterträge Swaps
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Balanced Fund
Stammaktien
Unternehmensanleihen
Hypothekenbesicherte Wertpapiere
US-Staatsanleihen
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Emerging Markets Fund
Stammaktien
Investmentfonds
Pensionsgeschäft
Gesamterträge Swaps
Geschriebene Kaufoption
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Europe Fund
Stammaktien
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Life Sciences Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Research Fund
Stammaktien
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Technology Fund
Stammaktien
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US All Cap Growth Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Geschriebene Put-Optionen
Geschriebene Kaufoption
Futures
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Stufe 2 sonstige wesentliche
beobachtbare
Eingabedaten
Stufe 3 wesentliche nicht
beobachtbare
Eingabedaten
Summe
$
3.665.271
—
—
3.665.271
$
—
600.000
(12.830)
587.170
$
—
—
—
—
$
3.665.271
600.000
(12.830)
4.252.441
$
84.252.422
—
—
—
—
—
—
—
84.252.422
$
—
44.305.314
1.659.245
17.960.208
141.573
800.000
409.609
(580.501)
64.695.448
$
—
—
—
—
—
—
—
—
—
$
84.252.422
44.305.314
1.659.245
17.960.208
141.573
800.000
409.609
(580.501)
148.947.870
$
3.802.628
—
—
—
—
—
3.802.628
$
—
219.802
200.000
(33.142)
15.450
(18.139)
383.971
$
—
—
—
—
—
—
—
$
3.802.628
219.802
200.000
(33.142)
15.450
(18.139)
4.186.599
€
2.036.619
2.036.619
€
€
—
—
€
2.036.619
2.036.619
$
53.471.539
—
—
53.471.539
$
—
1.900.000
(225.971)
1.674.029
$
—
—
—
—
$
53.471.539
1.900.000
(225.971)
55.145.568
$
8.971.089
—
8.971.089
$
—
(34.902)
(34.902)
$
—
—
—
$
8.971.089
(34.902)
8.936.187
$
35.176.261
—
35.176.261
$
—
(123.352)
(123.352)
$
—
—
—
$
35.176.261
(123.352)
35.052.909
$
964.224
—
—
964.224
$
—
100.000
(4.582)
95.418
$
—
—
—
—
$
964.224
100.000
(4.582)
1.059.642
$
751.847.648
—
—
—
—
—
751.847.648
$
—
24.100.000
(525.780)
548.523
104.215
(678.282)
23.548.676
$
—
—
—
—
—
—
—
$
751.847.648
24.100.000
(525.780)
548.523
104.215
(678.282)
775.396.324
—
—
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
205
Anmerkungen zum Abschluss
Stufe 1 notierte Kurse
Janus US Research Fund
Stammaktien
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Twenty Fund
Stammaktien
Geschriebene Put-Optionen
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus US Venture Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Perkins Global Value Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Perkins US Strategic Value Fund
Stammaktien
Geschriebene Put-Optionen
Geschriebene Kaufoption
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
INTECH US Core Fund
Stammaktien
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global Real Estate Fund
Stammaktien
OptionsscheinePensionsgeschäft
Geschriebene Put-Optionen
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Flexible Income Fund
Unternehmensanleihen
Hypothekenbesicherte Wertpapiere
US-Staatsanleihen
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
Janus Global High Yield Fund
Unternehmensanleihen
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
206
Stufe 2 sonstige wesentliche
beobachtbare
Eingabedaten
Stufe 3 wesentliche nicht
beobachtbare
Eingabedaten
Summe
$
8.484.767
—
8.484.767
$
—
(30.545)
(30.545)
$
—
—
—
$
8.484.767
(30.545)
8.454.222
$
431.841.520
—
—
—
431.841.520
$
—
(99.072)
3.600.000
(611.860)
2.889.068
$
—
—
—
—
—
$
431.841.520
(99.072)
3.600.000
(611.860)
434.730.588
$
22.248.291
—
—
22.248.291
$
—
500.000
(97.404)
402.596
$
105.020
—
—
105.020
$
22.353.311
500.000
(97.404)
22.755.907
$
2.168.695
—
—
2.168.695
$
—
300.000
(8.924)
291.076
$
—
—
—
—
$
2.168.695
300.000
(8.924)
2.459.771
$
831.054.108
—
—
—
—
831.054.108
$
—
2.793.660
(3.041.224)
75.200.000
(1.171.879)
73.780.557
$
—
—
—
—
—
—
$
831.054.108
2.793.660
(3.041.224)
75.200.000
(1.171.879)
904.834.665
$
181.956.721
—
—
181.956.721
$
—
1.600.000
(597.668)
1.002.332
$
—
—
—
—
$
181.956.721
1.600.000
(597.668)
182.959.053
$
100.403.300
—
—
—
—
100.403.300
$
—
1.304.942
(1.958)
2.600.000
(40.326)
3.862.658
$
—
—
—
—
—
—
$
100.403.300
1.304.942
(1.958)
2.600.000
(40.326)
104.265.958
$
—
—
—
—
—
—
—
—
$
546.215.022
24.401.449
255.226.941
570.714
33.800.000
5.864.348
(2.462.805)
863.615.669
$
—
—
—
—
—
—
—
—
$
546.215.022
24.401.449
255.226.941
570.714
33.800.000
5.864.348
(2.462.805)
863.615.669
$
—
—
—
—
—
—
$
29.460.645
243.716
500.000
500.763
(234.641)
30.470.483
$
—
—
—
—
—
—
$
29.460.645
243.716
500.000
500.763
(234.641)
30.470.483
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Stufe 1 notierte Kurse
Stufe 2 sonstige wesentliche
beobachtbare
Eingabedaten
Stufe 3 wesentliche nicht
beobachtbare
Eingabedaten
Summe
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Unternehmensanleihen
$
US-Staatsanleihen
Pensionsgeschäft
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
—
—
—
—
—
$
14.985.740
82.270
1.300.000
(74.521)
16.293.489
$
—
—
—
—
—
$
14.985.740
82.270
1.300.000
(74.521)
16.293.489
Janus High Yield Fund
Unternehmensanleihen
OptionsscheinePensionsgeschäft
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
$
—
—
—
—
—
—
$ 1.060.058.193
15.727.414
45.600.000
55.495.186
(2.320.001)
1.174.560.792
$
—
—
—
—
—
—
$
1.060.058.193
15.727.414
45.600.000
55.495.186
(2.320.001)
1.174.560.792
$
—
—
—
—
—
—
—
$
$
—
—
—
—
—
—
—
$
268.145.685
6.017.341
53.609.832
11.300.000
6.609.579
(1.076.290)
344.606.147
Janus US Short-Term Bond Fund
Unternehmensanleihen
Hypothekenbesicherte Wertpapiere
US-Staatsanleihen
Pensionsgeschäft
Kredittranchen
Devisentermingeschäfte
Wertpapieranlagen insgesamt
268.145.685
6.017.341
53.609.832
11.300.000
6.609.579
(1.076.290)
344.606.147
Die Analyse der Hierarchie zum beizulegenden Zeitwert zum 31. Dezember 2011 beruht auf den letzten Handelspreisen.
Devisentermingeschäfte, Terminkontrakte und Swap-Verträge werden mit der nicht realisierten Wertsteigerung (Wertminderung) zum Stichtag
bilanziert, welche die Veränderung des Kontraktwerts gegenüber dem Abschlusstag darstellt. Optionen werden mit dem Marktwert zum Stichtag
am 31. Dezember 2011 bilanziert.
In der folgenden Tabelle werden die Veränderungen bei Instrumenten der Stufe 3 für das am 31. Dezember 2011 zu Ende gegangene
Geschäftsjahr nach der Art des Finanzinstruments dargestellt:
Stammaktien
Janus US Venture Fund
Eröffnungsbestand
Anschaffungen
Verkäufe
Übertragungen auf Stufe 3
Erfolgswirksam verbuchte
Gewinne/(Verluste)
Schlussbestand
$
146.839
—
—
—
(41.819)
105.020
Summe
$
146.839
—
—
—
(41.819)
105.020
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
207
Anmerkungen zum Abschluss
14. VERGLEICHENDE AUFSTELLUNG DES NETTOVERMÖGENS
31. Dezember 2012
Nettovermögen
Janus Asia Fund
Klasse A$acc
Klasse E€acc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
Janus Balanced Fund
Klasse A$acc
Klasse A€acc
Klasse AHK$acc
Klasse B$acc
Klasse E€acc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
Janus Emerging Markets Fund
Klasse A$acc
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse E€acc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
$
31. Dezember 2011
NIW je
Anteil
Nettovermögen
31. Dezember 2010
NIW je
Anteil
2.620.683
14.249
2.553.729
3.293
$
€
$
€
10,93
10,92
11,10
11,08
$
2.278.727
—
1.993.107
—
$
$ 44.814.859
41.934.886
3.466
11.934.541
1.222.820
55.038.432
14.302.432
$
€
HK$
$
€
$
€
18,98
20,43
11,23
16,54
11,07
21,18
12,57
$ 30.189.784
39.153.910
3.036
13.413.684
5.979
49.749.501
17.194.983
$
€
HK$
$
€
$
€
17,03
18,45
10,09
14,99
10,05
18,81
11,18
$
8,63
—
8,66
—
Nettovermögen
$
—
—
—
—
NIW je
Anteil
$
—
—
—
—
$ 16.497.431
30.940.966
—
16.464.739
—
53.506.378
30.387
$ 17,08
€ 18,66
—
$ 15,19
—
$ 18,69
€ 11,20
$
1.293.066
1.070.493
903.428
24.353
942.979
1.005.269
$
€
$
€
$
€
9,24
8,94
9,03
9,49
9,43
9,14
$
1.056.738
942.419
803.548
2.271
822.862
762.402
$
€
$
€
$
€
8,14
7,94
8,04
8,41
8,23
8,03
$
1.096.388
1.064.037
1.093.631
—
1.098.875
1.066.452
$ 10,96
€ 10,85
$ 10,94
—
$ 10,99
€ 10,87
€
2.034.307
32.922
1.642.289
€ 18,77
€ 12,46
€ 19,85
€
1.000.871
2.184
1.085.364
€ 15,72
€ 10,47
€ 16,39
€
1.779.515
—
2.129.937
€ 17,39
—
€ 17,86
Janus Global Life Sciences Fund
Klasse A$acc
$ 22.655.492
Klasse A€acc
25.792.058
Klasse B$acc
12.662.973
Klasse I$acc
826.739
Klasse I€acc
194.311
$
€
$
$
€
13,46
13,67
11,79
15,07
12,70
$ 17.841.686
22.328.342
13.880.707
81.651
970.475
$
€
$
$
€
$ 19.225.916
23.566.146
17.104.254
947.801
1.820.974
$ 10,36
€ 10,72
$ 9,26
$ 11,38
€ 9,61
Janus Global Research Fund
Klasse A$acc
Klasse A$dis
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse E€acc
Klasse I$acc
Klasse I$dis
Klasse I€acc
$
$
€
$
€
$
$
€
11,97
9,77
10,78
11,20
10,61
12,88
10,29
11,53
$
758.242
25.540
1.799.481
351.898
2.536
4.515.551
26.640
1.494.013
$ 10,43
$ 8,51
€ 9,47
$ 9,85
€ 9,39
$ 11,08
$ 8,86
€ 10,04
$
801.443
28.317
2.278.171
403.946
—
10.044.675
29.170
1.703.862
$ 11,56
$ 9,44
€ 10,65
$ 11,03
—
$ 12,13
$ 9,71
€ 11,16
Janus Europe Fund
Klasse A€acc
Klasse E€acc
Klasse I€acc
Janus Global Technology Fund
Klasse A$acc
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
Janus US Fund
Klasse A$acc
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
208
$
858.247
29.311
1.932.832
399.831
18.783
3.997.815
30.960
776.636
10,99
11,24
9,73
12,18
10,18
$ 10.591.296
8.306.913
8.036.402
179.063
124.017
$ 4,87
€ 5,00
$ 4,30
$ 5,45
€ 12,81
$ 12.200.587
10.948.422
8.711.256
3.072.381
327.222
$ 4,11
€ 4,25
$ 3,66
$ 4,55
€ 10,70
$ 19.974.040
29.854.899
13.027.358
3.645.411
1.591.761
$ 4,65
€ 4,87
$ 4,18
$ 5,10
€ 12,13
$
$
€
$
$
€
$
$ 10,11
€ 9,89
$ 9,99
$ 10,25
€ 10,02
$
$
€
$
$
€
241.561
234.402
229.248
240.090
225.681
11,72
11,40
11,46
12,00
11,65
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
278.514
242.365
199.766
204.949
190.275
217.446
211.311
216.900
218.023
211.871
10,87
10,77
10,85
10,90
10,80
Anmerkungen zum Abschluss
31. Dezember 2012
Nettovermögen
NIW je
Anteil
31. Dezember 2011
Nettovermögen
NIW je
Anteil
31. Dezember 2010
Nettovermögen
NIW je
Anteil
Janus US All Cap Growth Fund
Klasse A$acc
$ 74.518.520
Klasse A$dis
384.132
Klasse A€acc
26.746.472
Klasse B$acc
6.204.183
Klasse E€acc
24.194
Klasse I$acc
13.356.421
Klasse I$dis
13.968.313
Klasse I€acc
9.823.334
$
$
€
$
€
$
$
€
12,70
9,83
13,03
11,06
9,27
14,17
10,33
9,50
$ 413.554.236
4.667.046
58.704.396
10.372.285
5.725
246.824.652
34.543.851
4.513.027
$
$
€
$
€
$
$
€
12,86
9,95
13,28
11,31
9,47
14,19
10,34
9,66
$ 220.347.279
4.486.398
69.697.472
14.357.328
—
559.827.190
32.708.925
28.250.710
$
$
€
$
Janus US Research Fund
Klasse A$acc
Klasse A$dis
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse I$acc
Klasse I$dis
Klasse I€acc
4.968.553
391.325
1.680.625
627.338
189.039
32.802
646.462
$
$
€
$
$
$
€
15,13
10,27
13,64
13,52
17,04
10,93
10,36
$
4.347.151
261.345
2.833.674
568.914
400.148
27.463
37.171
$
$
€
$
$
$
€
12,87
8,74
11,67
11,61
14,27
9,15
8,74
$
$
$
€
$
$
$
€
Janus US Twenty Fund
Klasse A$acc
Klasse A$dis
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse E€acc
Klasse I$acc
Klasse I$dis
Klasse I€acc
$ 125.857.459
68.812
70.448.591
18.780.066
9.834
131.260.406
31.746
441.267
$
$
€
$
€
$
$
€
14,47
10,11
14,91
12,58
11,49
15,92
10,58
17,29
$ 166.147.941
302.478
58.270.416
20.997.669
2.607
189.462.069
108.079
631.834
$
$
€
$
€
$
$
€
11,92
8,33
12,36
10,47
9,65
12,98
8,63
14,21
$ 369.058.603
3.110.871
92.997.825
30.903.268
—
349.296.995
12.130.672
6.572.846
$ 13,08
$ 9,14
€ 13,75
$ 11,60
—
$ 14,09
$ 9,36
€ 15,65
Janus US Venture Fund
Klasse A$acc
Klasse A$dis
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse I$acc
Klasse I$dis
Klasse I€acc
$ 14.313.800
198.129
11.775.444
2.802.665
5.553.581
363.759
32.054
$
$
€
$
$
$
€
13,55
12,03
14,52
11,93
15,06
12,63
12,02
$ 10.056.343
30.748
9.085.50 4
3.679.106
97.055
31.939
26.711
$
$
€
$
$
$
€
11,54
10,25
12,46
10,27
12,70
10,65
10,22
$ 18.237.763
30.636
13.832.450
4.434.368
188.357
31.525
27.611
$
$
€
$
$
$
€
11,51
10,21
12,59
10,34
12,54
10,51
10,22
$
1.272.722
763.460
457.986
479.108
453.077
$
€
$
$
€
11,71
11,39
11,45
11,98
11,70
$
616.182
554.760
418.881
429.478
401.139
$
€
$
$
€
10,60
10,43
10,47
10,74
10,56
$
423.900
412.060
422.833
424.968
413.099
$
€
$
$
€
10,60
10,50
10,57
10,62
10,53
Perkins US Strategic Value Fund
Klasse A$acc
$ 205.625.321
Klasse A$dis
8.684.166
Klasse A€acc
52.046.255
Klasse B$acc
1.643.127
Klasse E€acc
25.794
Klasse I$acc
238.405.251
Klasse I$dis
984.533
Klasse I€acc
40.333.660
Klasse I€acc (U)
2.994
$
$
€
$
€
$
$
€
€
15,64
10,76
13,96
13,79
10,60
17,24
11,21
10,66
9,70
$ 335.518.488
21.652.656
71.919.186
1.879.654
2.682
426.480.325
9.347.891
38.146.006
—
$
$
€
$
€
$
$
€
14,47
9,96
13,02
12,89
9,93
15,83
10,29
9,88
—
$ 628.462.068
14.221.686
73.411.399
2.421.909
—
489.377.065
4.920.693
56.571.147
—
$
$
€
$
Perkins Global Value Fund
Klasse A$acc
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
$
1.773.558
28.264
3.925.421
734.104
2.073.393
29.144
40.958
14,74
11,41
15,47
13,10
—
$ 16,11
$ 11,73
€ 11,14
13,87
9,42
12,64
12,64
15,15
9,71
9,33
15,19
10,46
13,83
13,66
—
$ 16,49
$ 10,72
€ 10,42
—
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
209
Anmerkungen zum Abschluss
31. Dezember 2012
Nettovermögen
31. Dezember 2011
NIW je
Anteil
Nettovermögen
NIW je
Anteil
INTECH US Core Fund
Klasse A$acc
Klasse A$dis
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse I$acc
Klasse I$dis
Klasse I€acc
$ 32.325.227
57.986
15.372.716
319.619
57.511.538
33.905
15.516.134
$
$
€
$
$
$
€
18,63
10,82
16,95
16,93
19,58
11,07
10,60
$ 51.693.803
87.625
36.655.151
978.066
73.995.761
233.286
19.502.403
$
$
€
$
$
$
€
Janus Global Real Estate Fund
Klasse A$acc
Klasse A$inc
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse B$inc
Klasse I$inc
Klasse I€acc
$ 11.280.269
561.662
7.281.978
462.778
94.119
141.421.183
26.963
$
$
€
$
$
$
€
13,89
11,81
12,13
12,68
11,76
11,78
10,11
$
Janus Flexible Income Fund
Klasse A$acc
Klasse A$inc
Klasse A€acc
Klasse B$acc
Klasse B$inc
Klasse B€inc
Klasse E€acc
Klasse E€inc
Klasse I$inc
Klasse I$acc
Klasse I€acc
Klasse V$inc
$ 145.048.192
25.775.269
503.725.481
5.832.812
10.774.375
1.693.464
33.498.558
37.924.834
675.640.401
6.828.382
173.773.485
10.012
$
$
€
$
$
€
€
€
$
$
€
$
19,77
12,55
22,33
17,37
12,54
11,64
10,68
10,48
12,58
10,39
22,63
9,95
$
$
€
€
€
€
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Klasse A$acc
$
Klasse I$inc
Klasse A€acc
Klasse I€acc
Klasse E€acc
Klasse E€inc
Janus Global High Yield Fund
Klasse A$acc
Klasse A$inc
Klasse A€acc
Klasse A€inc
Klasse AAUD$inc
Klasse B$acc
Klasse B$inc
Klasse B€inc
Klasse E€acc
Klasse E€inc
Klasse I$acc
Klasse I$inc
Klasse I€acc
Klasse I€inc
Klasse IAUD$inc
210
$
31. Dezember 2010
Nettovermögen
$ 59.286.804
74.663
45.565.039
894.810
88.769.082
158.405
12.557.739
$
$
€
$
$
$
€
16,02
9,31
14,88
14,86
16,66
9,42
9,12
$ 10,40
$ 8,94
€ 9,15
$ 9,59
$ 8,94
$ 8,92
€ 7,55
$
4.759.174
277.033
3.089.905
169.688
181.472
170.837.490
24.364
$
$
€
$
$
$
€
12,38
10,77
11,04
11,52
10,79
10,74
9,02
$ 32.864.890
9.913.006
173.733.001
5.033.836
13.803.196
2.316.230
9.214
112.766
573.243.342
—
60.159.200
—
$
$
€
$
$
€
€
€
$
18,58
11,99
21,04
16,49
11,99
11,16
10,09
10,06
12,04
—
€ 21,09
—
$ 48.317.090
10.082.437
118.796.407
5.924.153
20.329.025
3.754.896
—
—
550.387.348
—
11.792.601
—
$
$
€
$
$
€
€
17,65
11,66
19,88
15,82
11,66
10,78
10,78
—
$ 11,70
—
€ 19,69
—
9,96
9,93
9,88
9,91
9,95
9,93
$
$
—
—
—
—
—
—
$
—
—
—
—
—
—
$
2.346.558
$ 11,65
2.432.281
$ 10,40
5.186.730
€ 11,54
27.588.607
€ 10,32
3.683 AUD$ 11,20
1.035.966
$ 11,40
1.035.971
$ 10,39
976.855
€ 10,34
305.933
€ 11,40
4.108.402
€ 10,75
1.080.727
$ 11,89
2.193.308
$ 10,40
1.022.424
€ 11,87
1.019.078
€ 10,35
3.720 AUD$ 11,21
$
1.188.005
$ 10,18
1.680.718
$ 9,60
9.607.856
€ 10,17
12.129.033
€ 9,59
3.064 AUD$ 10,26
915.054
$ 10,07
915.052
$ 9,59
849.467
€ 9,58
2.716
€ 10,06
19.008
€ 9,94
936.067
$ 10,30
936.059
$ 9,60
868.470
€ 10,28
868.978
€ 9,59
3.066 AUD$ 10,27
$
907.695
907.686
872.753
872.753
—
906.169
906.170
871.295
—
—
909.127
909.127
874.140
874.141
—
2.488.786
2.495.522
2.538.867
2.545.813
3.040
3.040
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
2.888.816
421.968
3.780.798
141.180
90.757
97.190.750
19.739
—
—
—
—
—
—
16,50
9,59
15,14
15,15
17,25
9,75
9,33
NIW je
Anteil
—
—
—
—
—
—
$ 9,98
$ 9,92
€ 10,00
€ 9,93
—
$ 9,97
$ 9,91
€ 9,93
—
—
$ 10,00
$ 9,92
€ 10,02
€ 9,94
—
Anmerkungen zum Abschluss
31. Dezember 2012
Nettovermögen
Janus Global Investment Grade Bond Fund
Klasse A$acc
$ 3.072.606
Klasse A$inc
1.990.134
Klasse A€acc
5.406.535
Klasse A€inc
6.423.366
Klasse B$acc
932.128
Klasse B$inc
989.249
Klasse B€inc
941.346
Klasse E€acc
775.680
Klasse E€inc
2.577.895
Klasse I$acc
14.752.098
Klasse I$inc
1.039.646
Klasse I€acc
3.519.600
Klasse I€inc
1.010.295
Janus High Yield Fund
Klasse A$acc
Klasse A$inc
Klasse A€acc
Klasse AAUD$inc
Klasse AHK$acc
Klasse AHK$inc
Klasse B$acc
Klasse B$inc
Klasse B€inc
Klasse E€acc
Klasse E€inc
Klasse I$acc
Klasse I$inc
Klasse I€acc
Klasse IAUD$inc
Klasse ACNHinc
Klasse ICNHinc
Klasse V$inc
Klasse VAUD$inc
Klasse Z$acc
NIW je
Anteil
$
$
€
€
$
$
€
€
€
$
$
€
€
11,16
10,71
11,17
10,71
10,92
10,70
10,71
10,72
10,58
11,44
10,71
11,45
10,72
$ 80.740.525
$ 22,75
68.861.183
$ 9,52
69.946.777
€ 25,47
691.546 AUD$ 11,12
3.539 HK$ 11,47
3.538 HK$ 10,68
1.877.685
$ 20,01
117.077.681
$ 9,54
23.829.989
€ 9,84
440.594
€ 11,36
10.299.672
€ 10,63
109.073.134
$ 14,03
573.185.392
$ 9,54
122.870.877
€ 21,17
3.704 AUD$ 11,16
3.316 CNH 10,48
3.343 CNH 10,49
10.267
$ 10,14
10.331 AUD$ 10,16
64.563.436
$ 102,89
Janus US Short-Term Bond Fund
Klasse A$acc
$ 309.990.432
Klasse A$inc
24.948.588
Klasse A€acc
80.802.633
Klasse ACHFinc
1.845.974
Klasse B$acc
1.719.034
Klasse B$inc
6.954.148
Klasse E€acc
1.322.056
Klasse E€inc
1.200.463
Klasse I$acc
10.716.700
Klasse I$inc
41.155.456
Klasse I€acc
62.944.596
Klasse ICHFinc
1.552.066
Klasse IGBPacc
1.670.862
Klasse IGBPinc
5.096.510
$
$
€
CHF
$
$
€
€
$
$
€
CHF
GBP
GBP
16,43
11,30
18,50
10,07
14,76
11,31
10,22
10,07
10,13
11,33
12,40
10,13
10,04
9,96
31. Dezember 2011
Nettovermögen
$
1.183.967
910.640
3.437.054
4.078.049
900.099
900.099
841.111
2.637
35.133
922.916
922.913
932.768
862.345
NIW je
Anteil
$
$
€
€
$
$
€
€
€
$
$
€
€
10,02
9,80
10,07
9,85
9,90
9,80
9,85
9,76
9,74
10,15
9,80
10,23
9,86
31. Dezember 2010
Nettovermögen
$
876.091
876.082
842.125
842.126
874.618
874.618
840.718
—
—
877.768
877.768
843.748
843.748
NIW je
Anteil
$
$
€
€
$
$
€
$
$
€
€
9,64
9,62
9,65
9,63
9,62
9,61
9,63
—
—
9,66
9,62
9,67
9,64
$ 56.910.025
$ 20,12
68.347.409
$ 8,89
85.623.141
€ 22,62
3.078 AUD$ 10,31
3.059 HK$ 10,17
3.059 HK$ 10,00
2.259.712
$ 17,88
159.358.112
$ 8,91
32.562.425
€ 9,22
9.209
€ 10,16
171.844
€ 10,06
106.821.671
$ 12,27
573.618.338
$ 8,92
€ 18,57
106.801.638
3.081 AUD$ 10,32
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
$ 62.927.234
81.158.746
49.019.406
—
—
—
2.774.334
221.461.654
51.632.468
—
—
97.697.078
412.458.248
86.325.713
—
—
—
—
—
—
$ 19,73
$ 9,25
€ 22,14
—
—
—
$ 17,71
$ 9,27
€ 9,57
—
—
$ 11,90
$ 9,27
€ 17,98
—
—
—
—
—
—
$ 217.318.925
14.232.151
98.379.371
—
1.734.106
5.902.845
2.694
12.849
—
5.616.822
4.000.802
—
—
—
$ 143.497.937
14.603.139
84.331.133
—
2.382.180
6.628.099
—
—
—
3.960.421
4.728.936
—
—
—
$ 15,87
$ 11,16
€ 17,89
—
$ 14,47
$ 11,17
—
—
—
$ 11,20
€ 11,79
—
—
—
$ 15,98
$ 11,12
€ 18,07
—
$ 14,47
$ 11,14
€ 9,98
€ 9,96
—
—
€ 11,16
—
—
—
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
211
Anmerkungen zum Abschluss
15. APITALANTEILSGESCHÄFTE
Für das Berichtsjahr zum 31. Dezember 2012
Klasse A$acc
Anteile
Janus Asia Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus Balanced Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse E€acc
Anteile
264.063
11.781
(35.990)
239.853
Klasse I$acc
Anteile
—
1.756
(767)
989
Klasse I€acc
Anteile
230.063
—
—
230.063
—
225
—
225
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse AHKD$acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
1.772.999
1.274.852
(686.946)
2.360.905
1.639.701
632.045
(716.639)
1.555.107
2.337
56
—
2.393
895.004
8.065
(181.513)
721.556
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
460
88.159
(4.892)
83.727
2.644.399
401.723
(447.411)
2.598.711
1.188.266
1.014.573
(1.340.970)
861.869
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
129.867
40.165
(30.090)
91.718
23.291
(24.247)
100.000
—
—
209
4.486
(2.750)
100.000
—
—
73.368
89.794
(79.852)
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
139.942
90.762
100.000
1.945
100.000
83.310
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse A€acc
Anteile
63.652
53.119
(8.376)
108.395
209
2.434
—
2.643
66.201
30.952
(14.434)
82.719
Janus Global Life Sciences Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
1.623.683
2.303.780
(2.243.921)
1.683.542
1.534.714
562.493
(668.014)
1.429.193
1.427.192
32.379
(385.564)
1.074.007
6.702
202.080
(153.916)
54.866
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$dis
Anteile
Janus Global Research Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus Global Technology Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
3.000
—
—
3.000
Klasse A$acc Klasse A€acc
Anteile
Anteile
2.970.269
578.366
(1.374.864)
2.173.771
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US All Cap Growth Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse A$acc
Anteile
32.167.551
8.358.894
(34.658.804)
5.867.641
146.856
18.110
(29.073)
135.893
35.714
—
—
35.714
Klasse E€acc
Anteile
209
1.133
—
1.342
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
2.379.940
22.538
(532.601)
1.869.877
675.071
818
(643.031)
32.858
23.631
195
(16.494)
7.332
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
1.989.263
413.226
(1.143.619)
1.258.870
27.540
7.741
(14.672)
20.609
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse A$acc Klasse A€acc
Anteile
Anteile
Janus US Fund
212
72.692
12.909
(13.912)
71.689
Klasse A€acc
Anteile
73.659
75.071
(137.137)
11.593
18.939
—
(3.354)
15.585
20.000
—
—
20.000
Klasse I$acc
Anteile
407.569
—
(97.098)
310.471
Klasse I$dis
Anteile
3.008
—
—
3.008
Klasse I€acc
Anteile
114.951
—
(63.916)
51.035
Klasse I€acc
Anteile
20.000
—
—
20.000
14.674
—
—
14.674
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
468.883
15.201
(445.013)
39.071
3.415.442
1.607.338
(3.466.971)
1.555.809
917.179
16.482
(372.695)
560.966
467
1.869
(358)
1.978
17.391.477
8.134.860
(24.584.006)
942.331
3.342.132
1.132.886
(3.122.183)
1.352.835
361.051
2.116.980
(1.694.913)
783.118
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Anmerkungen zum Abschluss
Janus US Research Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US Twenty Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US Venture Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Perkins Global Value Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Perkins US Strategic Value Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse A$acc
Anteile
337.798
88.241
(97.721)
328.318
Klasse A$acc
Anteile
13.939.112
2.894.465
(8.136.493)
8.697.084
Klasse A$acc
Anteile
871.065
704.999
(519.867)
1.056.197
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
29.912
8.176
—
38.088
187.595
6.128
(100.378)
93.345
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
36.322
693
(30.212)
6.803
3.641.989
1.781.439
(1.843.874)
3.579.554
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A$acc Klasse A€acc
Anteile
Anteile
58.105
67.643
(17.074)
108.674
Klasse A$acc
Anteile
23.180.250
3.961.538
(13.998.369)
13.143.419
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
3.000
—
—
3.000
3.285
45.548
(1.531)
47.302
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
2.005.692
59.810
(573.081)
1.492.421
209
5.036
(4.597)
648
14.601.262
714.412
(7.071.981)
8.243.693
12.529
291
(9.820)
3.000
34.356
71.352
(86.370)
19.338
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
563.580
394.129
(343.421)
614.288
358.250
5.315
(128.710)
234.855
7.639
381.882
(20.755)
368.766
3.000
14.867
(1.400)
16.467
Klasse B$acc
Anteile
41.096
48.724
(39.052)
50.768
Klasse B$acc
Anteile
48.984
—
(2.589)
46.395
Klasse I$acc
Anteile
40.000
—
—
40.000
Klasse I$acc
Anteile
28.046
8.791
(25.744)
11.092
3.000
26.626
(826)
28.800
2.020
—
—
2.020
Klasse I€acc
Anteile
40.000
—
—
40.000
29.347
—
—
29.347
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
2.174.437
214.514
(1.581.949)
807.002
4.268.378
1.043.360
(2.486.789)
2.824.949
145.869
11.665
(38.367)
119.167
209
1.634
—
1.843
26.933.889
4.742.705
(17.851.814)
13.824.780
908.338
42.252
(862.750)
87.840
2.982.955
3.447.878
(3.563.239)
2.867.594
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
23.922
—
(20.859)
3.063
1.615.533
748.349
(1.254.497)
1.109.385
Klasse B$inc
Anteile
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
10.153
15
(2.163)
8.005
10.896.087
2.874.566
(1.767.306)
12.003.347
Klasse I€Uacc
Anteile
—
234
—
234
INTECH US Core Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
3.132.290
1.139.280
(2.536.652)
1.734.918
9.142
—
(3.784)
5.358
1.871.015
321.297
(1.504.989)
687.323
Janus Global Real Estate Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
277.679
793.824
(259.568)
811.935
47.184
26.147
(25.774)
47.557
319.280
218.835
(83.284)
454.931
Janus Flexible Income Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
Klasse B€inc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse E€inc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
826.551
1.955.074
(727.069)
2.054.556
6.380.526
15.591.856
(4.880.431)
17.091.951
305.338
70.825
(40.382)
335.781
1.151.068
191.855
(483.693)
859.230
160.402
62
(50.240)
110.224
706
2.553.197
(177.491)
2.376.412
8.663
2.899.197
(165.025)
2.742.835
—
847.209
(189.800)
657.409
47.628.844
11.790.475
(5.731.003)
53.688.316
2.204.497
6.251.109
(2.636.777)
5.818.829
Klasse A€acc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse E€inc
Anteile
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
1.769.189
9.649.780
(4.082.630)
7.336.339
64.544
2.992
(48.662)
18.874
4.289.425
2.413.437
(3.765.949)
2.936.913
Klasse B$acc
Anteile
14.723
24.888
(3.106)
36.505
Janus Global Flexible Income Fund(a)
Klasse A$acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
—
250.000
—
250.000
—
194.704
—
194.704
Janus Global High Yield Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse A€inc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
116.664
127.437
(42.613)
201.488
175.134
184.475
(125.743)
233.866
730.058
133.282
(522.737)
340.603
977.568
2.553.948
(1.505.662)
2.025.854
—
232
—
232
—
232
—
232
—
251.421
—
251.421
2.021
—
—
2.021
Klasse V$inc
Anteile
—
1.006
—
1.006
—
194.704
—
194.704
Klasse AAUD$inc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
Klasse B€inc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse E€inc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Klasse I€inc
Anteile
Klasse IAUD$inc
Anteile
292
29
(4)
317
90.909
—
—
90.909
95.393
4.296
—
99.689
68.497
3.095
—
71.592
209
21.028
(912)
20.325
1.477
304.841
(16.620)
289.698
90.909
—
—
90.909
97.511
113.404
—
210.915
65.261
97.493
(97.493)
65.261
70.027
4.611
—
74.638
292
32
(5)
320
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
213
Anmerkungen zum Abschluss
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse A€inc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
118.191
181.972
(24.739)
275.424
92.925
109.078
(16.114)
185.889
263.751
174.496
(71.354)
366.893
319.997
301.188
(166.902)
454.283
Janus High Yield Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . .
Klasse A$acc
Anteile
2.828.562
4.264.518
(3.543.730)
3.549.350
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
7.689.410
1.947.084
(2.400.081)
7.236.413
2.925.516
854.473
(1.699.129)
2.080.860
Klasse AAUD$inc
Anteile
292
86.198
(26.591)
59.899
Janus High Yield Fund
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Klasse IAUD$inc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . .
64.341.779
8.582.353
(12.868.365)
60.055.767
4.445.331
1.945.616
(1.992.782)
4.398.165
292
30
(2)
320
Janus US Short-Term
Bond Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse ACHFinc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums. .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktie. . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . .
13.595.523
13.376.177
(8.098.764)
18.872.936
1.279.325
2.134.727
(1.205.536)
2.208.516
4.206.165
3.347.366
(4.244.012)
3.309.519
—
169.511
(1.965)
167.546
214
Klasse ICNHinc
Anteile
—
1.984
—
1.984
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
90.909
—
(5.511)
85.398
91.883
845
(282)
92.446
Klasse ACNHinc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
65.965
620
—
66.585
Klasse AHKD$acc
Anteile
—
1.969
—
1.969
2.336
55
—
2.391
Klasse V$inc
Anteile
Klasse VAUD$inc
Anteile
—
1.012
—
1.012
Klasse B€inc
Anteile
209
54.598
—
54.807
Klasse AHKD$inc
Anteile
Klasse E€inc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
2.788
185.627
(3.761)
184.654
90.909
1.293.750
(94.894)
1.289.765
Klasse I€acc
Anteile
94.136
2.937
—
97.073
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
Klasse B€inc
Anteile
126.389
28.790
(61.359)
93.820
17.882.895
470.019
(6.079.967)
12.272.947
2.729.702
22.295
(916.213)
1.835.784
2.375
192
—
2.567
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€inc
Anteile
70.490
311.512
(149.117)
232.885
Klasse E€acc
Anteile
701
42.966
(14.270)
29.397
67.591
3.803
—
71.394
Klasse E€inc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
13.204
2.056.838
(1.336.117)
733.925
8.707.544
1.359.627
(2.290.743)
7.776.428
Klasse Z$acc
Anteile
—
979
—
979
—
627.482
—
627.482
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse E€inc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
119.856
36.987
(40.404)
116.439
530.041
221.583
(136.636)
614.988
997
119.740
(30.453)
90.283
208
125.384
(27.570)
98.022
—
1.139.217
(81.137)
1.058.080
503.449
3.868.732
(740.786)
3.631.395
257.914
5.273.898
(1.685.818)
3.845.994
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
Klasse ICHFinc Klasse IGBPacc Klasse IGBPinc
Anteile
Anteile
Anteile
—
149.974
(9.860)
140.114
—
102.502
—
102.502
—
314.992
—
314.992
Anmerkungen zum Abschluss
Ende des Berichtsjahres: Dezember 2011
Janus Asia Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus Balanced Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse A$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
—
264.063
—
264.063
—
230.063
—
230.063
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
965.696
1.545.602
(738.299)
1.772.999
1.240.186
1.261.422
(861.907)
1.639.701
Klasse AHKDacc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
—
2.337
—
2.337
Klasse E€acc
Anteile
1.083.776
4.637
(193.409)
895.004
—
460
—
460
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
2.862.070
162.205
(379.876)
2.644.399
2.030
1.523.757
(337.521)
1.188.266
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . .
100.000
29.867
—
73.368
60.514
(42.164)
100.000
—
—
—
209
—
100.000
—
—
73.368
8.786
(8.786)
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
129.867
91.718
100.000
209
100.000
73.368
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
Janus Emerging Markets Fund
Janus Europe Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse A€acc
Anteile
102.313
86.839
(125.500)
63.652
—
209
—
209
Janus Global Life Sciences Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
1.855.274
813.533
(1.045.124)
1.623.683
1.644.824
1.073.951
(1.184.061)
1.534.714
1.846.256
42.839
(461.903)
1.427.192
83.322
—
(76.620)
6.702
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$dis
Anteile
Janus Global Research Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus Global Technology Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US All Cap Growth Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
69.304
24.054
(20.666)
72.692
3.000
—
—
3.000
Klasse A$acc Klasse A€acc
Anteile
Anteile
4.295.975
1.282.283
(2.607.989)
2.970.269
119.261
174.540
(227.600)
66.201
14.945.395
42.053.680
(24.831.524)
32.167.551
159.978
76.262
(89.384)
146.856
36.616
—
(902)
35.714
Klasse E€acc
Anteile
—
209
—
209
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
3.113.388
50.659
(784.107)
2.379.940
714.792
111.756
(151.477)
675.071
98.136
15.782
(90.287)
23.631
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse A$acc Klasse A€acc
Anteile
Anteile
Klasse A$acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
4.583.743
944.288
(3.538.768)
1.989.263
20.000
7.540
—
27.540
Klasse A€acc
Anteile
141.727
229.407
(297.475)
73.659
14.674
4.535
(270)
18.939
20.000
—
—
20.000
Klasse I$acc
Anteile
828.148
—
(420.579)
407.569
Klasse I$dis
Anteile
3.004
4
—
3.008
Klasse I€acc
Anteile
114.206
6.483
(5.738)
114.951
Klasse I€acc
Anteile
20.000
—
—
20.000
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
393.061
233.119
(157.297)
468.883
3.370.506
6.585.884
(6.540.948)
3.415.442
1.096.061
132.624
(311.506)
917.179
14.674
—
—
14.674
Klasse E€acc
Anteile
—
467
—
467
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
34.750.916
20.688.382
(38.047.821)
17.391.477
2.788.733
4.062.590
(3.509.191)
3.342.132
1.896.650
3.105.071
(4.640.670)
361.051
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
215
Anmerkungen zum Abschluss
Janus US Research Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US Twenty Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US Venture Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Perkins Global Value Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Janus US Strategic Value Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
Klasse A$acc
Anteile
127.882
269.358
(59.442)
337.798
Klasse A$acc
Anteile
28.223.156
3.509.971
(17.794.015)
13.939.112
Klasse A$acc
Anteile
1.584.867
79.318
(793.120)
871.065
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
3.000
55.336
(28.424)
29.912
232.204
99.483
(144.092)
187.595
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
340.422
115.081
(419.181)
36.322
5.057.399
1.052.279
(2.467.689)
3.641.989
2.663.919
93.625
(751.852)
2.005.692
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
821.784
39.132
(297.336)
563.580
428.775
13.828
(84.353)
358.250
15.023
—
(7.384)
7.639
3.000
—
—
3.000
Klasse A$acc Klasse A€acc
Anteile
Anteile
40.000
40.884
(22.779)
58.105
Klasse A$acc
Anteile
41.379.039
8.734.085
(26.932.874)
23.180.250
Klasse B$acc
Anteile
29.347
12.029
(280)
41.096
Klasse B$acc
Anteile
58.065
—
(9.081)
48.984
Klasse I$acc
Anteile
40.000
—
—
40.000
Klasse I$acc
Anteile
136.878
53.653
(162.485)
28.046
Klasse E€acc
Anteile
—
209
—
209
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
3.000
—
—
3.000
3.285
247.616
(247.616)
3.285
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
24.789.430
7.586.604
(17.774.772)
14.601.262
1.296.390
—
(1.283.861)
12.529
314.080
330.825
(610.549)
34.356
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
3.000
—
—
3.000
Klasse I€acc
Anteile
40.000
—
—
40.000
29.347
—
—
29.347
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
1.360.155
11.631.879
(10.817.597)
2.174.437
3.969.753
3.076.723
(2.778.098)
4.268.378
177.324
24.104
(55.559)
145.869
Klasse B$acc
Anteile
Klasse E€acc
Anteile
Klasse I$acc
Anteile
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
29.672.416
18.038.778
(20.777.305)
26.933.889
459.090
609.668
(160.420)
908.338
4.060.579
5.545.302
(6.622.926)
2.982.955
Klasse I$dis
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
16.813
7.109
—
23.922
1.030.139
1.532.716
(947.322)
1.615.533
Klasse B$inc
Anteile
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
16.813
8.022
(14.682)
10.153
15.906.161
1.687.883
(6.697.957)
10.896.087
—
209
—
209
INTECH US Core Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$dis
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
3.700.545
1.332.809
(1.901.064)
3.132.290
8.022
1.120
—
9.142
2.291.064
560.175
(980.224)
1.871.015
Janus Global Real Estate Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
384.389
241.373
(348.083)
277.679
25.723
26.848
(5.387)
47.184
209.295
244.716
(134.631)
319.380
Janus Flexible Income Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
Klasse B€inc
Anteile
864.579
533.288
(571.316)
826.551
4.469.767
5.153.486
(3.242.727)
6.380.526
374.355
66.136
(135.153)
305.338
1.743.471
132.498
(724.901)
1.151.068
260.433
4.208
(104.239)
160.402
Klasse AAUDinc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
2.738.027
2.535.925
(3.504.763)
1.769.189
60.226
13.891
(9.573)
64.544
Klasse B$acc
Anteile
14.723
—
—
14.723
Janus Global High Yield Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse A€inc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
90.910
25.754
—
116.664
91.543
83.591
—
175.134
65.261
709.820
(45.023)
730.058
65.722
920.590
(8.744)
977.568
216
2.020
—
—
2.020
Klasse I$acc
Anteile
5.327.641
2.767.085
(3.805.301)
4.289.425
—
292
—
292
90.909
—
—
90.909
Janus Capital Funds Plc / 31. Dezember 2012
2.021
—
—
2.021
Klasse E€acc
Anteile
—
1.206
(500)
706
Klasse B$inc
Anteile
91.430
3.963
—
95.393
Klasse E€inc
Anteile
—
8.663
—
8.663
Klasse B€inc
Anteile
65.640
2.857
—
68.497
Klasse I$inc
Anteile
Klasse I€acc
Anteile
47.032.835
7.679.492
(7.083.483)
47.628.844
447.995
2.890.385
(1.133.883)
2.204.497
Klasse E€acc
Anteile
Klasse E€inc
Anteile
—
209
—
209
—
1.477
—
1.477
Klasse I$acc
Anteile
90.909
—
—
90.909
Klasse I$inc
Anteile
91.651
5.860
—
97.511
Klasse I€acc
Anteile
65.261
255.958
(255.958)
65.261
Klasse I€inc
Anteile
65.801
4.226
—
70.027
Klasse IAUDinc
Anteile
—
292
—
292
Anmerkungen zum Abschluss
Janus Global Investment
Grade Bond Fund
Klasse A$acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums . . . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . . . .
90.910
28.040
(759)
118.191
Janus High Yield Fund
Zum Beginn des Berichtszeitraums . .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . . .
Klasse A$acc
Anteile
3.188.811
3.308.798
(3.669.047)
2.828.562
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse A€inc
Anteile
91.079
1.846
—
92.925
65.261
238.704
(40.214)
263.751
65.385
781.281
(526.669)
319.997
90.909
—
—
90.909
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse AAUDinc
Anteile
Klasse AHKDacc
Anteile
8.778.446
1.806.169
(2.895.205)
7.689.410
1.655.670
2.235.959
(966.113)
2.925.516
—
292
—
292
Janus US Short-Term
Bond Fund
Klasse A$acc
Anteile
Klasse A$inc
Anteile
Klasse A€acc
Anteile
Klasse B$acc
Anteile
Zum Beginn des Berichtszeitraums .
Ausgegebene Aktie . . . . . . . . . . . . .
Zurückgegebene Aktien . . . . . . . . .
Am Ende des Berichtszeitraums . . .
9.040.911
10.261.069
(5.706.457)
13.595.523
1.307.942
797.213
(825.830)
1.279.325
3.526.406
3.683.847
(3.004.088)
4.206.165
164.676
22.394
(67.214)
119.856
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
90.964
919
—
91.883
Klasse B$inc
Anteile
593.143
111.997
(175.099)
530.041
—
997
—
997
Klasse E€inc
Anteile
—
209
—
209
—
2.788
—
2.788
Klasse B$acc
Anteile
Klasse B$inc
Anteile
Klasse B€inc
Anteile
156.638
71.179
(101.428)
126.389
23.893.623
412.083
(6.422.811)
17.882.895
4.035.
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