Wesentliche Anlegerinformationen - fund

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Assenagon Substanz Asien (I)
ISIN: LU1145222524; WKN: A14NJY
Anteilklasse (I) des Assenagon Substanz Asien (der "Fonds"), Teilfonds des Umbrella-Fonds Assenagon Substanz.
Der Fonds wird von Assenagon Asset Management S.A. (die "Verwaltungsgesellschaft") verwaltet.
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Der Fonds strebt eine Partizipation an der Wertentwicklung
ausgewählter asiatischer Aktienmärkte bei gleichzeitiger
Reduktion des Verlustpotenzials an. Es wird beabsichtigt,
jährlich Ausschüttungen in Höhe von 4,5 % des Anteilwerts
vorzunehmen.
Um das Anlageziel zu erreichen, setzt der Fonds auf die
Kombination einer Dividendenstrategie und eines Substanzwert-Managements.
Im Rahmen der Dividendenstrategie investiert der Fonds in
ausgewählten asiatischen Ländern in Aktien, die hohe
Dividendenerträge erwarten lassen.
Das Substanzwert-Management dient vor allem der Begrenzung des Verlustrisikos des Fonds. Die Umsetzung
kann bspw. über den Kauf von Put-Optionen auf Aktienindizes oder auf Einzelaktien erfolgen. Das Fonds-Management entscheidet, ob die eingesetzten Absicherungsinstrumente auch eine teilweise oder weitgehende Absicherung
gegen Wechselkursrisiken beinhalten.
Neben den als Beispiel genannten Strategien können auch
weitere geeignete Derivatestrategien zur Absicherung beziehungsweise zur Erzielung von Zusatzerträgen eingesetzt
werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert –
nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z.B. Wertpapieren oder Zinssätzen
abhängt.
Als Investmentuniversum stehen dem Fonds-Management
u. a. Aktien, Derivate, Termingelder, Sichteinlangen und
Schuldverschreibungen zur Verfügung.
Die Währung des Fonds ist EUR.
Anteile des Fonds können bewertungstäglich gezeichnet
und zurückgegeben werden. Die Verwaltungsgesellschaft
kann die Rücknahme von Anteilen aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der
Anlegerinteressen erforderlich machen.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger
nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von
drei bis fünf Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen
wollen.
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Geringere Risiken
1
2
Typischerweise
niedrige Erträge
Höhere Risiken
3
4
5
6
7
Typischerweise
höhere Erträge
Dieser Indikator beruht auf historischen Daten. Er ist kein
verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des
Fonds. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern
und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage
dar.
Warum ist der Fonds in dieser Kategorie?
Der Fonds ist in Kategorie 5 eingestuft, weil sein Anteilspreis durch die Orientierung an asiatischen Aktienmärkten
stark schwankt und deshalb die Gewinnchance, aber auch
das Verlustrisiko verhältnismäßig hoch sein kann.
Eine ausführliche Darstellung finden Sie in den Abschnitten
"Allgemeine Risikohinweise" und "Besondere Risikofaktoren" des OGAW-Prospekts. Bei der Einstufung des Fonds
kann es vorkommen, dass aufgrund der Berechnungssystematik des Indikators nicht alle Risiken berücksichtigt werden. Dazu zählen folgende Risiken, die trotzdem für den
Fonds von Bedeutung sein können:
 Liquiditätsrisiken: Der Fonds kann in Vermögenswerte investieren, die sich, abhängig von den
Marktbedingungen, als illiquide erweisen können. Hierdurch können der Zeitpunkt und der Preis, zu denen
der Fonds Finanzinstrumente verkaufen kann, um
Rücknahmeanträgen von Anteilinhabern zu entsprechen, beeinträchtigt werden.
 Risiken aus Derivateeinsatz: Der Fonds kann Derivate sowohl zu Anlage- als auch zu Absicherungszwecken einsetzen. Dadurch können sich die
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

Ertragschancen aber auch das Verlustrisiko des Fonds
erhöhen. Der Einsatz von Derivaten kann zu einem erhöhten Hebel im Fonds und somit zu einer erhöhten
Schwankungsbreite des Anteilwerts des Fonds führen.
Länderrisiko: Der Fonds kann in Länder investieren,
deren politische, regulatorische, steuerliche und andere
rechtliche Entwicklung sich als nachteilig erweisen
kann. Dies kann zu Verlusten bis hin zum Totalverlust
führen.
Ausfallrisiken: Der Fonds kann verschiedene
Geschäfte wie bspw. nicht-börsengehandelte
Termingeschäfte oder Einlagen mit Vertragspartnern
abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird,
kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder
nur noch teilweise begleichen.
Operationelle und Verwahrrisiken: Der Fonds kann
Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen
werden. Er kann Verluste durch Missverständnisse
oder Fehler von Mitarbeitern der Verwaltungsgesellschaft, externer Dritter und durch die Insolvenz eines Verwahrers oder Unterverwahrers erleiden. Durch
die Anbindung an das Stock Connect Programm entstehen bei China A-Aktien zusätzliche Risiken wie z. B.
Beschränkungen und Ausschöpfung der Anlagequoten,
Änderungen und Verkleinerungen des Anlageuniversums, Wahrnehmung der z. T. unsicheren Eigentümerrechte nur über einen Nominee, kein Schutz
durch den Investor Compensation Fund, Handelsbeschränkungen, zusätzliche Handelskosten, Währungsund Wechselkursrisiken, Ausfallsrisiko von ChinaClear
und der HKSCC; Details sind dem aktuellen Verkaufsprospekt zu entnehmen. Weiterhin kann der Fonds
durch äußere Ereignisse wie z. B. Naturkatastrophen
geschädigt werden.
Assenagon Asset Management S.A., Aerogolf Center, 1B Heienhaff, 1736 Senningerberg, Luxemburg, www.assenagon.com
Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
KOSTEN

Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
Keiner
Rücknahmeabschlag
Keiner
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage
bei der Zeichnung bzw. vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird.

Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1,21 % p. a.
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Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren
Keine
Die hier angegebenen laufenden Kosten beziehen sich
auf das Kalenderjahr 2015. Die laufenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Transaktionskosten
werden darin nicht berücksichtigt. Der OGAW-Jahresbericht für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu
den genau berechneten Kosten.
Aus den Gebühren und sonstigen Kosten werden die
laufende Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens sowie der Vertrieb der Fondsanteile finanziert.
Anfallende Kosten verringern die Ertragschancen des
Anlegers.
Weitere Informationen bezüglich der Kostenstruktur
entnehmen Sie bitte dem Abschnitt "Im Überblick"
im OGAW-Prospekt des Fonds, verfügbar unter
www.assenagon.com.
FRÜHERE WERTENTWICKLUNG

8
7
6
in %

Aufgrund der erst kürzlich erfolgten
Auflage sind noch keine ausreichenden
Daten vorhanden, um nützliche Angaben
bezüglich der Wertentwicklung in der
Vergangenheit zu machen.
5
4
3


2
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung des
Fonds in der Vergangenheit kein Indikator für die
zukünftige Wertentwicklung ist und keine Garantie für
einen Erfolg in der Zukunft bietet.
Die ausgewiesene Wertentwicklung berücksichtigt die
laufenden Kosten und potenzielle, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Der Fonds wurde am 10.03.2015 aufgelegt.
Die Wertentwicklung des Fonds wird in Euro berechnet.
1
0
2011
2012
2013
2014
2015
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
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Die Verwahrstelle des Fonds ist Brown Brothers
Harriman (Luxembourg) S.C.A.
Weitere Information zum Fonds, den OGAW-Prospekt
sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte finden
Sie in deutscher Sprache auf unserer Homepage unter
www.assenagon.com. Gerne schicken wir Ihnen auf
Anfrage diese Dokumente auch postalisch kostenlos
zu.
Aktuelle Ausgabe- und Rücknahmepreise, Preishistorien sowie weitere Informationen finden sie ebenfalls
auf unserer Homepage.
Dieser Fonds und die Verwaltungsgesellschaft sind in
Luxemburg zugelassen und werden von der
Commission de Surveillance du Secteur Financier
(CSSF) reguliert.
Die Steuervorschriften des Staates Luxemburg können
Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
Die Assenagon Asset Management S.A. kann lediglich
auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen
des OGAW-Prospekts vereinbar ist.
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Dieses Dokument beschreibt die Anteilklasse eines
Teilfonds des Assenagon Substanz Umbrella-Fonds
wobei die Jahres- und Halbjahresberichte für den Umbrella-Fonds erstellt werden. Die verschiedenen Teilfonds haften nicht füreinander, d. h. dass für Anleger
des Fonds ausschließlich dessen eigene Gewinne und
Verluste von Bedeutung sind.
Die Anleger können ihre Anteile in einen anderen Teilfonds des Assenagon Substanz Umbrella-Fonds umtauschen, wenn sie die im Verkaufsprospekt genannten
Zeichnungsbedingungen erfüllen.
Zusätzliche Informationen für die Schweiz: Der
Prospekt, die wesentlichen Informationen für den
Anleger, das Fonds-reglement, die jährlichen und
halbjährlichen Berichte, auf Deutsch, sowie weitere
Informationen sind kostenlos beim Vertreter in der
Schweiz erhältlich: Carnegie Fund Services S.A., 11,
rue du Général-Dufour, CH-1204 Genf, Schweiz,
Tel.: +41 22 705 11 77, Fax: + 41 22 7051179, Web:
www.carnegie-fund-services.ch. Zahlstelle in der
Schweiz ist Banque Cantonale de Genève, 17, quai de
l'Ile, CH-1204 Genf. Die aktuellen Anteilspreise können
unter www.fundinfo.com abgerufen werden.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind
zutreffend und entsprechen dem Stand von
12.02.2016.
Assenagon Asset Management S.A., Aerogolf Center, 1B Heienhaff, 1736 Senningerberg, Luxemburg, www.assenagon.com