Thornburg Global Equity Ex-US Fund - fund

Thornburg Global Equity Ex-U.S. Fund
Anteilsklasse C
ISIN: IE00B4PK9277
Ein Teilfonds der Thornburg Global Investment plc, einer offenen, als OGAW zugelassenen
Umbrella-Investmentgesellschaft mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds.
Wesentliche Informationen für den Anleger
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir
raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Ziele und Anlagepolitik
Der Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs für die Anleger
an, indem er hauptsächlich in Aktien von Emittenten außerhalb der
USA investiert. Als zweitrangiges Anlageziel ist er bestrebt,
laufende Erträge zu erwirtschaften.
Der Fonds legt in der Regel mindestens 90% seines Nettoinventarwerts (NIW) in Aktien von Emittenten außerhalb der USA an. Er
kann auch mehr als 20% seines NIW in Entwicklungsländern anlegen. Anlagen in russischen Wertpapieren dürfen bis zu 10% des
NIW ausmachen.
Die Anlagen des Fonds fallen in der Regel in eine der folgenden 3
Kategorien:
 Unternehmen, die als finanzkräftig gelten und zu niedrigen Bewertungen gehandelt werden;
 Unternehmen, die stabile Gewinne, stetige Cashflows und/oder
ein robustes Dividendenwachstum aufweisen;
 Unternehmen, die in einem Produkt- oder Dienstleistungs-
bereich oder auf einem Markt mit hohem Wachstumspotenzial
eine Führungsposition aufbauen.
Dieser Fonds investiert in verschiedene Arten von Beteiligungspapieren, darunter:
 Stammaktien;
 Vorzugsaktien;
 American Depositary Receipts;
 Global Depositary Receipts;
 European Depositary Receipts.
Der Fonds kann gelegentlich Schuldpapiere beliebiger Laufzeit und
Qualität, mit fester oder variabler Verzinsung erwerben, die von
Körperschaften oder staatlichen Stellen ausgegeben werden.
Solche Papiere machen jedoch üblicherweise weniger als 10% des
NIW aus.
Der Fonds wird keine Derivate oder Hebel zu Anlagezwecken einsetzen; Derivate können jedoch zur Währungsabsicherung und zur
Minderung der mit dem Wechselkursrisiko verbundenen Volatilität
eingesetzt werden.
Anteilinhaber können täglich die Rücknahme ihrer Fondsanteile beantragen. Dieser Fonds ist ein thesaurierender Fonds; Erträge und
Gewinne werden wieder angelegt und gegenwärtig ist keine Ausschüttung von Dividenden vorgesehen.
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise geringerer Ertrag
1
2
3
Typischerweise höherer Ertrag
4
5
6
7
Da gegenwärtig keine ausreichenden Angaben über die vergangene Wertentwicklung dieses Fonds vorliegen, wurde dieser Indikator auf der Grundlage der Analyse eines vergleichbaren Modellportfolios ausgewählt, welches die angestrebte Vermögenszusammensetzung des Fonds reflektiert. Vergangenheitsbezogene Daten
sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Entwicklung.
Die angegebene Risikokategorie ist nicht garantiert und kann sich
im Laufe der Zeit verschieben. Die niedrigste Kategorie kann nicht
mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden, da jede Anlage
mit Risiken verbunden ist. Der Fonds wird in die Risikokategorie 5
eingestuft, da die Analyse des repräsentativen Modellportfolios ergeben hat, dass die Anlagen in den Fonds unter normalen Marktbedingungen einem großen Risiko- und einer hohen Volatilität ausgesetzt sind. Dies entspricht den Zielen und der Anlagepolitik, die im
Wesentlichen mit den folgenden Risiken verbunden sind:
 Währungsrisiko: da unter Umständen einige oder alle
Vermögenswerte des Fonds nicht auf die Basiswährung USDollar (USD) lauten, können Wechselkursschwankungen den
in Basiswährung ermittelten Wert des Fondsvermögens
schmälern. Dieses Risiko kann möglicherweise nicht
erfolgreich abgesichert werden;
 Schwellenländerrisiko: Wertpapiere von Emittenten in
Schwellenländern bergen ein höheres Risiko aufgrund von
Faktoren wie schwankende Liquidität am Heimmarkt,
mangelhafte Rechnungslegungsstandards, politische
Instabilität und unterentwickelte Handels-, Abwicklungsund Verwahrungssysteme;
 Kredit- und Ausfallrisiko Emittenten von Schuldtiteln sowie Gegenparteien können zahlungsunfähig werden oder in Konkurs
gehen und es gibt keine Garantie dafür, dass die ausstehenden
Beträge zurückgezahlt werden;
 Liquiditätsrisiko: unter bestimmten Marktbedingungen kann es
schwierig sein, bestimmte Wertpapiere zu veräußern oder den
Wert der Wertpapiere zu realisieren;
 Risiken im Zusammenhang mit Wertpapieren ohne InvestmentGrade-Rating: Wertpapiere, die ein niedriges Rating oder kein
Rating von einer offiziellen Ratingagentur aufweisen, sind mit
einem größeren Risiko und einer höheren Volatilität verbunden.
 Anlagen in Russland sind im Vergleich zu anderen Schwellenmärkten mit erheblichen zusätzlichen Risiken verbunden, die
im Allgemeinen auf folgende Faktoren zurückzuführen sind: (a)
fehlender Anlegerschutz; (b) Kriminalität und (c) mangelnde
Klarheit von Steuergesetzen;
 Gegenparteirisiko: wenn ein Fonds durch die Garantie eines
Dritten gesichert ist oder wenn sein Anlagerisiko in maßgeblichem Umfang von einem oder mehreren Kontrakten mit derselben Gegenpartei bestimmt wird;
 Auswirkung von Finanztechniken wie Derivatkontrakte auf das
Risikoprofil des OGAW, wenn solche Techniken eingesetzt
werden, um ein Engagement in bestimmten Basiswerten einzugehen, zu erhöhen oder zu vermindern.
Weitere Risiken sind im Prospekt aufgeführt. Diese Liste stellt
keinen Anspruch auf Vollständigkeit, unter Umständen können
außerordentliche Risiken auftreten.
Kosten für diesen Fonds – Anteilsklasse C
Die von Ihnen gezahlten Kosten werden dazu verwendet, die Betriebskosten dieses Fonds, einschließlich der Kosten für Werbung
und Vertrieb zu bezahlen. Diese Kosten verringern das
Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
-
Rücknahmegebühr
-
Kosten zulasten des Fondsvermögens im Laufe des Jahres
Laufende Kosten
2,25%
In diesem Betrag sind die Gebühren der Verwaltungsstelle, der
Depotbank, des Abschlussprüfers, des Anlageverwalters, des
Verwaltungsrats, der Vertriebsstelle sowie der lokalen Zahlstellen
enthalten.
Kosten zulasten des Fondsvermögens unter bestimmten
Bedingungen
Performancegebühr
-
Bei den ausgewiesenen Kosten handelt es sich um Höchstwerte
und es kann sein, dass Anleger in manchen Fällen weniger bezahlen. Die genaue Höhe des Ausgabeaufschlags und der Rücknahmegebühr erfahren Sie von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebstelle. Es kann eine Umtauschgebühr (für den Umtausch von
Anteilen eines Fonds in Anteile eines anderen Fonds) von max. 5%
erhoben werden.
Die ausgewiesenen laufenden Kosten basieren auf den Ausgaben
für das letzte Geschäftsjahr, das im September 2015 abgeschlossen wurde. Diese Zahl kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Die Portfoliotransaktionskosten sind darin nicht enthalten.
Für weitere Informationen bezüglich der Kosten wird auf die Rubrik „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts des Fonds verwiesen, der
unter www.thornburg.com verfügbar ist.
Frühere Wertentwicklung
 2014
Die Performancedaten geben Auskunft über die Wertentwicklung in der Vergangenheit und sind keine Gewähr für zukünf2015
tige Ergebnisse. Der Anlageertrag sowie der Kapitalwert unter2016
liegen Schwankungen, sodass der Wert der Anteile bei ihrer
2017
Rücknahme über oder unter dem Kaufpreis liegen kann. Die
2018
aktuelle Performance kann über oder unter der angegebenen
Performance liegen.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
10%
8%
6%
Da die Anteilsklasse noch nicht aufgelegt wurde, stehen
derzeit keine ausreichenden Daten zur Verfügung, um
die frühere Wertentwicklung anzugeben.
 Diese Anteilsklasse wurde noch nicht aufgelegt. Nach Auflegung wird die Grafik die jährliche Performance dieser Anteilsklasse in US-Dollar für jedes vollendete Kalenderjahr wiedergeben. Die jährliche Performance wird als Prozentsatz des
NIW des Fonds am Jahresende ausgedrückt. Die Basiswährung der Anteilsklasse ist der US-Dollar.
4%
2%
0%
2014
2015
2016
2017
2018
 Die Performanceangaben verstehen sich nach Abzug der laufenden Kosten. Etwaige Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren werden bei der Berechnung ebenfalls nicht berücksichtigt.
Praktische Informationen
Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited fungiert
als Depotbank des Fonds.
Thornburg Investment Management, Inc. ist der Anlageverwalter des
Fonds.
Informationen über den Erwerb, die Veräußerung und den Umtausch
von Anteilen von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse des
Fonds oder eines anderen Teilfonds der Thornburg Global Investment
plc sind im Prospekt enthalten. Der Prospekt (in englischer Sprache)
sowie der aktuellste Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos
bei der Verwaltungsstelle bezogen werden:
Verwaltungsstelle: Brown Brothers Harriman Fund
Administration Services (Ireland) Limited,
30 Herbert Street, Dublin 2, Irland.
E-Mail: [email protected]
Telefon: +353 1 603 6490
Vertriebsstelle: Thornburg Investment Management, Inc.
2300 North Ridgetop Road,
Santa Fe, NM 87506, USA
E-Mail: [email protected]
Telefon: +1 855 732 9301
Weitere maßgebende Informationen erhalten Sie auf
www.thornburg.com. Die aktuellen Anteilspreise sind auf
www.bloomberg.com erhältlich. Das Ticker-Symbol bei Bloomberg
lautet „TBGXUSC ID“.
In Irland zugelassene Fonds unterliegen zurzeit keiner Steuer auf ihre
Erträge und Kapitalgewinne. Potenzielle Anleger werden darauf hingewiesen, dass Änderungen der irischen Steuergesetzgebung sowie die
auf solche Anleger anwendbaren Steuervorschriften die persönliche
Steuersituation der Anteilinhaber beeinflussen können.
Der Fonds bietet weitere Anteilsklassen; nähere Informationen dazu
finden Sie im Prospekt.
Thornburg Global Investment plc ist eine Umbrella-Struktur mit verschiedenen Teilfonds, zu denen auch dieser Fonds gehört. Die Haftung
zwischen den Teilfonds ist getrennt, was bedeutet, dass das Vermögen
jedes Teilfonds getrennt gehalten wird und nicht zur Erfüllung von Ansprüchen gegenüber anderen Teilfonds verwendet werden kann.
Dieses Dokument bezieht sich ausschließlich auf den eingangs angeführten Fonds und die genannte Anteilsklasse. Der Prospekt sowie der
Jahres- und der Halbjahresbericht werden allerdings für die gesamte
Umbrella-Struktur erstellt.
Thornburg Investment plc kann lediglich auf der Grundlage einer in
diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Prospekts für diesen Fonds vereinbar ist.
Hinweise für Anleger in der Schweiz
Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzung, der Jahresbericht und der Halbjahresbericht auf Deutsch sowie weitere
Informationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, CH-1204 Genf, Schweiz,
www.carnegie-fund-services.ch. Zahlstelle in der Schweiz ist die Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l'Ile, CH-1204 Genf. Die aktuellen Anteilspreise
können unter www.fundinfo.com abgerufen werden.
Dieser Fonds wurde von der irischen Zentralbank genehmigt und untersteht deren Aufsicht. Thornburg Investment Management Inc. ist in den USA zugelassen und bei der U.S. Securities
and Exchange Commission als Anlageberater registriert.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 5. Februar 2016.
TH3450