Wesentliche Anlegerinformationen

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DB Platinum CROCI World ESG
Anteilsklasse: R1C-U (ISIN: LU1066225076), (WKN: A113RH), (Währung: USD)
ein Teilfonds von DB Platinum. Der Fonds wird von Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., einem
Unternehmen des Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein Portfolio aus Aktien, die von großen
Unternehmen der entwickelten Märkte weltweit begeben werden und
deren Auswahl mithilfe der CROCI World ESG-Strategie (Strategie)
erfolgt. Die Strategie wählt Aktien auf der Grundlage einer wirtschaftlichen
Bewertung aus, für die die CROCI-Methode (Cash Return On Capital
Invested) der Deutschen Bank (CROCI-Methode) eingesetzt wird.
CROCI-Methode und Strategie wurden von der Deutsche Bank CROCI®
Investment Strategy and Valuation Group (CROCI-Gruppe) entwickelt.
In der ersten Phase der Strategie enthält das Auswahluniversum
mindestens 450 der nach Marktkapitalisierung größten Unternehmen aus
Industrieländern weltweit, die von der CROCI-Gruppe abgedeckt werden,
mit Ausnahme von Unternehmen aus dem Finanzsektor. Anschließend
werden im Rahmen der Strategie Aktien mit geringer Liquidität von der
Auswahl ausgeschlossen. Als Nächstes werden alle Unternehmen
ausgeschlossen, die nicht ökologische ("environmental"), soziale
("social") und die Unternehmensführung ("corporate governance")
betreffende (ESG-) Kriterien erfüllen. Im Rahmen der Strategie werden
anschließend die 75 Unternehmen mit dem niedrigsten positiven CROCI
ökonomischen Kurs-Gewinn-Verhältnis (CROCI-Verhältnis) aus den
verbleibenden Aktien ausgewählt. Die Strategie versucht, spezifischen
regionalen Gewichtungen zu entsprechen, und begrenzt außerdem das
Engagement in Bezug auf einzelne Wirtschaftssektoren auf maximal
25%. Die Strategie kann aufgrund regionaler und sektorbezogener
Beschränkungen oder, wenn weniger als 75 Aktien ein positives CROCIVerhältnis aufweisen, weniger als 75 Aktien abdecken.
Die
CROCI-Methode
ermöglicht
den
Vergleich
von
Unternehmensbewertungen über Branchen und Regionen hinweg auf
einheitlicher Grundlage, indem bei den Jahresabschlüssen von
Unternehmen bestimmte Bereinigungen vorgenommen werden. Dies
bildet die Basis der CROCI-Verhältnisse, die zur Auswahl der Aktien mit
den aufgrund des Kurssteigerungspotenzials niedrigsten Bewertungen
herangezogen werden.
Die Aktien, die Bestandteil der Strategie sind, werden regelmäßig
überprüft und bei jeder Neugewichtung gleich gewichtet. Es wird ein
Puffer für die Titelauswahl eingesetzt, der die Ersetzung einer
vorhandenen Aktie verhindert, sofern deren CROCI-Verhältnis nicht
deutlich höher ist als das des vorgeschlagenen Ersatztitels.
Die Strategie operiert auf Basis der Gesamtrendite (Total Return); alle
vereinnahmten Dividenden werden für den Erwerb weiterer Aktien
reinvestiert.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in einem der
Strategie entsprechenden Verhältnis in die von der Strategie
ausgewählten Aktien.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil
des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit Veränderungen
unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 6 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht durch die
Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein auf Basis der Strategie ausgewähltes
Portfolio Es können jedoch außergewöhnliche Umstände eintreten, wie
unter anderem Marktstörungen, zusätzliche Kosten/Steuern oder extrem
volatile Märkte, die dazu führen können, dass sich die
Portfoliozusammensetzung
des
Fonds
von
der
Portfoliozusammensetzung der Strategie unterscheidet, was eine
abweichende Wertentwicklung zwischen dem Fonds und der Strategie
zur Folge hat.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können in Bezug
auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig werden, zum Beispiel
als Vertriebsstelle, Verwaltungsgesellschaft, CROCI-Datenanbieter und
Anbieter von ESG-Daten, was zu Interessenkonflikten führen kann.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem Risiko
eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust ausgesetzt. Der Wert
Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen.
Der Wert einer Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig,
zu denen unter anderem die Marktbedingungen und die Wirtschaftslage,
die Branche, die geografische Region sowie politische Ereignisse
gehören.
Der Wert der Anteilsklasse kann von Wechselkursschwankungen
zwischen der Währung der Anteilsklasse und der Währung der Aktien, in
die der Fonds investiert, beeinflusst werden.
Die Strategie ist regelbasiert und kann nicht angepasst werden, um
Veränderungen der Marktverhältnisse zu berücksichtigen. Demzufolge
könnten Sie möglicherweise nicht von einer solchen Änderung profitieren.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts enthalten.
DB Platinum CROCI World ESG, Anteilsklasse: R1C-U, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU1066225076 08-02-2016
1
Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den
Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00%
Rücknahmeabschlag
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen
wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
1,55%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Sie
gegebenenfalls weniger. Den für Sie gültigen Betrag erfahren Sie
von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle.
Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt
es sich um eine Kostenschätzung, da die historischen Daten nicht
ausreichen. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls anfallende)
Portfolio-Transaktionskosten und an die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren. Der Jahresbericht des Fonds für
jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen
berechneten Kosten.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
Keine
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Es sind noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um den Anlegern
nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen.
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist.
Der Fonds wurde im Jahr 2014 aufgelegt.
Die Anteilsklasse wurde noch nicht aufgelegt.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist RBC Investor Services Bank S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und späteren
Halbjahresberichte, Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik der
Verwaltungsgesellschaft (sobald diese anwendbar ist) (jeweils in
englischer und deutscher Sprache) sowie weitere Informationen
(einschließlich der aktuellen Anteilspreise) sind kostenlos unter
www.funds.db.com erhältlich. Anleger können die Informationen zur
Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft auch kostenlos in
Papierform anfordern.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen erhältlich –
nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem Prospekt. Bitte beachten
Sie, dass unter Umständen nicht alle Anteilsklassen für den Vertrieb in
Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg können
Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
DB Platinum kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig
oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
DB Platinum besteht aus einer Reihe von Fonds. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind rechtlich voneinander
getrennt. Der Prospekt und die regelmäßigen Berichte werden für DB
Platinum insgesamt erstellt. Sie können beantragen, Anteile an diesem
Fonds in Anteile an anderen Fonds von DB Platinum umzutauschen. Bei
einem solchen Umtausch wird (gegebenenfalls) eine Umtauschgebühr
erhoben. Weitere Informationen zum Umtausch Ihrer Anteile in Anteile
anderer Fonds entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Umtausch von
Anteilen“ im Prospekt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur
Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 08-02-2016.
DB Platinum CROCI World ESG, Anteilsklasse: R1C-U, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU1066225076 08-02-2016
2