wesentliche anlegerinformationen

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen über diesen Fonds für den Anleger. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihm zu erläutern. Wir
raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
SANTANDER CONVERTIBLE BOND
ein Teilfonds von SANTANDER SICAV
KLASSE A ISIN: LU0341651064
Die Verwaltungsgesellschaft ist Santander Asset Management Luxembourg S.A.
Anlageziel und Anlagepolitik
Anlageziel: Dieser Teilfonds verfolgt das Ziel einer überwiegenden
Anlage in Wandelanleihen und geht dabei ein mittleres bis hohes
Marktvolatilitätsrisiko ein.
Anlagepolitik: Dieser Teilfonds investiert mehr als 50 % seiner
Vermögenswerte in wandelbare festverzinsliche Wertpapiere. Der Rest
des Portfolios kann in festverzinsliche Unternehmenspapiere, Staats- und
Quasi- Staatsanleihen und/oder Aktienwerte investiert werden.
Die Anlagen lauten hauptsächlich auf Euro. Bis zu 50 % des
Gesamtnettovermögens können jedoch in nicht auf Euro lautende
Vermögenswerte investiert werden.
Der Teilfonds kann Techniken und Instrumente zur Absicherung
einsetzen.
Der Teilfonds kann in zulässige Vermögenswerte europäischer Emittenten
und/oder anderer nichteuropäischer Emittenten investieren, sofern die
Emission des entsprechenden Wertpapiers von einem europäischen
Emittenten garantiert wird. In geringerem Umfang kann der Teilfonds in
zulässige Vermögenswerte investieren, die von Gesellschaften mit Sitz
oder/und
überwiegender
Geschäftstätigkeit
in
OECD-Ländern
ausgegeben werden. Der Fondsmanager wählt Wertpapiere mit einem
hohen Maß an Liquidität aus und berücksichtigt die jeweiligen
Marktbedingungen und Wirtschaftszyklen in jedem europäischen Land.
Dieser Teilfonds kann maximal 25 % seines Portfolios in so genannte
„Non- Investment-Grade“-Wertpapiere investieren. Dieser Teilfonds
investiert seine Vermögenswerte hauptsächlich in Unternehmensanleihen
und/oder Wandelanleihen.
Andere Anlagen können nicht notierte Schuldinstrumente, Optionsscheine
oder Derivate sein.
Berechnungshäufigkeit des Nettoinventarwerts: Täglich, an jedem
Luxemburger Geschäftstag.
Anträge auf Zeichnung, Umtausch und Rückgabe von Anteilen, die bei der
Register- und Transferstelle in Luxemburg an einem Handelstag (als
„Handelstag“ gilt jeder Geschäftstag in Luxemburg vor einem
„Bewertungsstichtag“) vor 16.00 Uhr Luxemburger Zeit eingehen (der
„Annahmeschluss“) hinterlegt werden, werden an diesem Handelstag zu
dem Nettoinventarwert pro Anteil bearbeitet, der am folgenden
Bewertungsstichtag für die betreffende Anteilklasse und den betreffenden
Teilfonds berechnet wird.
Die Klasse A ist eine auf EUR lautende, thesaurierende Anteilsklasse.
Hinweis: Dieser Fonds ist möglicherweise nicht für Anleger geeignet, die
ihre Anlage innerhalb von fünf Jahren zurückziehen möchten.
Risiko- und Ertragsprofil
Geringerer Ertrag,
geringeres Risiko
Hoher Ertrag,
hohes Risiko
Der markierte Bereich in der Tabelle oben zeigt die Bewertung der Klasse
basierend auf dem analytischen Risiko/Rendite-Indikator.
Der Risiko/Rendite-Indikator gibt das anzunehmende Verhältnis zwischen
Risiko und potenzieller Rendite bei der Anlage in den Teilfonds an.
Die Einstufung in Stufe 4 weist in der Regel darauf hin, dass die Anlage in
den Teilfonds einer mittleren Volatilität unterliegt.
Der spezifische Teilfonds weist ein höheres Kredit- und Währungsrisiko
auf, das seine Rendite steigern kann, jedoch berücksichtigt werden muss.
Anleihen-Teilfonds können für Anleger geeignet sein, die Renditen
anstreben, welche über den Renditen und Risiken von Geldmarktfonds
liegen, die jedoch unter den Renditen und inhärenten Risiken eines
Aktienportfolios liegen.
Historische Daten, die zur Berechnung des Risiko/Rendite-Indikators
verwendet werden, geben eventuell keinen zuverlässigen Aufschluss über
das zukünftige Risikoprofil des Teilfonds.
Es kann nicht garantiert werden, dass die angezeigte Risiko- und
Ertragskategorie unverändert bleibt. Sie kann sich im Laufe der Zeit
ändern.
Die niedrigste Risikokategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
Die folgenden Risiken sind für den Teilfonds von wesentlicher Relevanz,
werden vom analytischen Risiko/Rendite-Indikator jedoch nicht adäquat
erfasst
und
können
einen
zusätzlichen
Verlust
bedeuten:
„Liquiditätsrisiko“, „Kreditrisiko“, „Ausfallrisiko“, „operationelles Risiko“.
Ausfallrisiko: Ein Teilfonds, der in außerbörsliche Kontrakte investiert ist,
kann einem Risiko ausgesetzt sein, das aus der Bonität seiner
Gegenparteien und aus deren Fähigkeit, die Bedingungen dieser
Kontrakte einzuhalten, entsteht. Der Teilfonds kann sowohl bedingte und
unbedingte Terminkontrakte einsetzen als auch Kontrakte über den
Austausch zukünftiger Zahlungsströme einschließlich Instrumente zur
Absicherung von Kreditausfällen abschließen oder derivative Techniken
einsetzen, die jeweils das Risiko bergen, dass die Gegenpartei ihre
jeweiligen vertraglichen Verpflichtungen nicht einhält.
Liquiditätsrisiko: Das Liquiditätsrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit,
dass der Teilfonds Geld verliert oder daran gehindert wird, Kapitalerträge
zu erzielen, wenn er nicht in der Lage ist, ein Wertpapier zu dem Zeitpunkt
und dem Preis zu verkaufen, der für den Teilfonds am vorteilhaftesten ist,
und wenn er nicht in der Lage ist, Barmittel zu beschaffen, um
Rücknahmeanträge zu erfüllen.
Kreditrisiko: Das Kreditrisiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit,
dass der Teilfonds Geld verliert, falls ein Emittent nicht in der Lage ist,
seine finanziellen Verpflichtungen zu bedienen, beispielsweise die
Zahlung von Kapital und/oder Zinsen für ein Instrument, oder dass er
zahlungsunfähig wird.
Operationelles Risiko: Das operationelle Risiko bezieht sich auf einen
Ausfall oder eine Verzögerung der Systeme, Prozesse und Kontrollen des
Teilfonds oder seiner Serviceanbieter (einschließlich der sicheren
Aufbewahrung von Vermögenswerten), was Verluste für den Teilfonds mit
sich bringen könnte.
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Kosten
Die Kosten umfassen die Betriebskosten des OGAW einschließlich der Marketing- und Vertriebskosten. Diese Kosten verringern das potenzielle
Wachstum der Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Ausgabeaufschläge
5%
Rücknahmeabschläge
1%
Die oben aufgeführten Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge
sind die maximalen Beträge, die in Rechnung gestellt werden dürfen. In
einigen Fällen kann Ihnen ein geringerer Betrag in Rechnung gestellt
werden.
Genaue
Angaben
zu
Ausgabeaufschlag
und
Rücknahmeabschlag erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder der
Vertriebsgesellschaft. Der Ausgabeaufschlag wird abgezogen, bevor Ihr
Kapital angelegt wird.
An die Wertentwicklung
des Fonds gebundene
Gebühren
Keine
Weitere Informationen zu diesen Kosten finden Sie im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ im Verkaufsprospekt.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Kosten
2,06% des Gesamtnettovermögens
Dieser Prozentsatz basiert auf den Kosten des vorherigen, im Dezember
2013 endenden Geschäftjahres.
Dieser Wert kann von Geschäftsjahr zu Geschäftsjahr variieren.
Frühere Wertentwicklung
Jährliche Wertentwicklung
von 2009 bis 2013
Die frühere Wertentwicklung des Teilfonds ist nicht unbedingt ein
Anhaltspunkt für die künftige Wertentwicklung.
Die Berechnung der früheren
Gebühren und Provisionen ein.
Wertentwicklung
schließt
alle
SANTANDER CONVERTIBLE BOND, Klasse A, wurde 2010
aufgelegt.
Die frühere Wertentwicklung wurde in EUR ermittelt.
Fonds
Praktische Informationen
SANTANDER SICAV ist in Luxemburg zugelassen und steht unter der
Aufsicht der luxemburgischen Finanzbehörde Commission de Surveillance
du Secteur Financier (www.CSSF.lu).
Die Verwaltungsgesellschaft, Santander Asset Management Luxembourg
S.A., 28-32, place de la Gare, L-1616 Luxemburg, ist in Luxemburg
zugelassen und steht unter der Aufsicht der luxemburgischen
Finanzbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Die Depotbank von SANTANDER SICAV ist SOCIETE GENERALE BANK
& TRUST, 11 avenue Emile Reuter, L-2420 Luxemburg.
Interessierte Anleger erhalten beim eingetragenen Sitz der Santander
SICAV (28-32, place de la Gare, L-1616 Luxemburg), der
Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank auf Anfrage ein kostenfreies
Exemplar
des
Verkaufsprospekts
und
der
wesentlichen
Anlegerinformationen für den bzw. die Teilfonds, in die sie investieren,
sowie die Jahres- und Halbjahresberichte und die Satzung der Santander
SICAV. Von der Commission de Surveillance du Secteur Financier
(CSSF) genehmigte regulatorische und Finanzdokumente sind unter
www.santanderassetmanagement.com verfügbar.
Die wesentlichen Informationen für den Anleger in Italienisch, Deutsch,
Portugiesisch, Englisch (inklusive Ergänzung des Verkaufsprospektes für
UK) und Spanisch sowie alle anderen Regulatorischen und
Finanzdokumente
in
Englisch
sind
kostenlos
unter
www.santanderassetmanagement.com gemäß der in dem jeweiligen Land
registrierten Teilfonds verfügbar.
Anleger in der Schweiz können den Verkaufsprospekt, die Dokumente mit
den wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzung sowie die
Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos bei der Vertretung und der
Zahlstelle Banco Santander (Suisse) SA, Rue Ami-Lévrier 5-7, Case
Postale 1256, 1211 Genève 1, anfordern.
Der Nettoinventarwert je Anteil jeder Klasse in jedem Teilfonds wird am
eingetragenen Sitz der Gesellschaft und der Verwaltungsgesellschaft
täglich unter www.finesti.com und www.santanderassetmanagement.com
veröffentlicht. Bei Teilfonds, die in der Schweiz registriert sind, wird der
Nettoinventarwert je Anteil unter www.fundinfo.com veröffentlicht. Bei in
Deutschland registrierten Teilfonds kann der Nettoinventarwert auch unter
WM Daten abgerufen werden und in Portugal steht er im „Extranet-System
von CMVM“ zur Verfügung.
Zeichnungs-, Rücknahme- oder Umtauschanträge sind an die
Registerstelle bei European Fund Services S.A. 28-32, place de la Gare,
L-1616 Luxemburg zu richten.
Der Teilfonds unterliegt den Steuergesetzen und Vorschriften von
Luxemburg.
Je nachdem, in welchem Land Sie Ihren Wohn- oder Geschäftssitz haben,
kann sich dies auf Ihre Anlagen auswirken. Bitte wenden Sie sich an einen
Steuerberater, um sich im Einzelnen darüber zu informieren.
Santander Asset Management Luxembourg S.A. kann lediglich auf der
Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar
gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den
einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts für den Fonds vereinbar ist.
Ein Anteilinhaber ist unter bestimmten Bedingungen dazu berechtigt, an
einem beliebigen Bewertungstag einen kostenlosen Umtausch von einem
Teilfonds in einen anderen oder von einer Klasse in eine andere Klasse
innerhalb desselben Teilfonds vorzunehmen, wobei die Anteile des einen
Teilfonds in die entsprechenden Anteile der jeweiligen Klasse des anderen
Teilfonds umgetauscht werden.
Der Umtausch von Klassen in andere Klassen unterliegt aufgrund der
spezifischen Merkmale der jeweiligen Klassen gewissen Einschränkungen.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und
entsprechen dem Stand von 31.12.2013.