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WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger
über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen
sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die
Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses
Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
TCW Emerging Markets Income Fund
ein Teilfonds von TCW FUNDS
Klasse IU
ISIN: LU0726519282
Verwaltungsgesellschaft: Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A.
Ziele und Anlagepolitik
Der Teilfonds strebt einen hohen Gesamtertrag durch laufende Erträge und
Kapitalzuwachs an.
Zu diesem Zweck investiert der Teilfonds hauptsächlich in Schuldtitel und
Geldmarktinstrumente, die von Unternehmen, Finanzinstituten, nationalen und
regionalen Behörden von Schwellenländern begeben oder garantiert werden,
oder in Schuldtitel, die auf die Währungen von Schwellenländern lauten. Zur
Gewährleistung einer geografischen Diversifizierung legt der Teilfonds im
Allgemeinen in mindestens vier Schwellenländer an.
Als weitere mögliche Anlagen dienen andere als die vorstehend genannten
Anleihen und Geldmarktinstrumente, Wandelanleihen, Aktien und
aktiengebundene Instrumente, Anteile an anderen Investmentfonds,
Kreditausfallswaps, ABS-Anleihen, MBS-Anleihen und sonstige
Finanzderivate.
Vergleichsindex: JP Morgan Emerging Markets Bond Index - Global Diversified
Risiko- und Ertragsprofil
Geringerer Ertrag, geringeres Risiko
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3
4
Geografische Beschränkungen: Der Teilfonds wird im Allgemeinen in
„Schwellenländer“ investieren, die alle Länder außer Japan, Österreich, Belgien,
Dänemark, Finnland, Frankreich, Deutschland, Italien, Luxemburg, Monaco, den
Niederlanden, Norwegen, San Marino, Spanien, Schweden, der Schweiz, dem
Vereinigten Königreich, dem Heiligen Stuhls (Vatikanstadt), Kanada, den Vereinigten
Staaten, Australien und Neuseeland umfassen.
Berechnungshäufigkeit des Nettoinventarwerts: Täglich an jedem vollen
Arbeitstag in Luxemburg, an dem die Banken für Geschäfte geöffnet sind, die New
Yorker Börse geöffnet ist und wenn die Märkte geöffnet sind, über die die Mehrheit
des Portfolios des Teilfonds investiert ist.
Die Anteile werden thesauriert. Daher werden, soweit keine besondere anderweitige
Entscheidung getroffen wird, keine Dividenden an die Anteilinhaber ausgezahlt.
Empfehlung: Der empfohlene Anlagehorizont für diesen Teilfonds ist mittelbis langfristig.
Hoher Ertrag, hohes Risiko
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6
7
Der schraffierte Bereich in der Tabelle oben zeigt die Bewertung der Klasse
basierend auf dem Synthetischen Risiko- und Ertragsindikator. Der RisikoRendite-Indikator gibt das anzunehmende Verhältnis zwischen Risiko und
potenzieller Rendite bei der Anlage in den Teilfonds an. Dieser Klasse besitzt eine
Einstufung von 4, was darauf hinweist, dass gewöhnlich ein höheres Risiko für
Aufwärts- und Abwärtsbewegungen beim Nettoinventarwert besteht. Diese
Einstufung wird gewöhnlich verwendet, um ein Risikoniveau anzugeben, das
höher ist als bei anderen Teilfonds, die in Vermögenswerte wie von Emittenten mit
hoher Bonität und Sitz in entwickelten Märkten begebene Anleihen investieren,
jedoch niedriger als bei Teilfonds, die in Vermögenswerte wie Aktien investieren.
Historische Daten, wie sie zur Berechnung des synthetischen Indikators
verwendet werden, geben eventuell keinen zuverlässigen Aufschluss über das
zukünftige Risikoprofil des Teilfonds. Es kann nicht garantiert werden, dass die
angezeigte Risiko- und Ertragskategorie unverändert bleibt. Sie kann sich im
Laufe der Zeit verschieben. Kategorie 1 stellt keine risikolose Anlage dar.
Die folgenden Risiken sind wesentlich für den Teilfonds, werden jedoch nicht
angemessen vom synthetischen Indikator erfasst und können zu zusätzlichen
Verlusten führen: „Liquiditätsrisiko“,„Kreditrisiko“,„Ausfallrisiko“,„Risiko durch
gegenseitige Haftung“ und „operationelle Risiken “.
- Das Liquiditätsrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der Teilfonds Geld
verliert oder daran gehindert wird, Kapitalerträge abzuschöpfen, wenn er nicht in
der Lage ist, ein Wertpapier zu dem Zeitpunkt und dem Preis zu verkaufen, der für
den Fonds am vorteilhaftesten ist.
- Das Kreditrisiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass der Teilfonds
Geld verliert, falls ein Emittent nicht in der Lage ist, seine finanziellen
Verpflichtungen zu bedienen, beispielsweise die Zahlung von Kapital und/oder
Zinsen für ein Instrument, oder dass er zahlungsunfähig wird.
- Das Ausfallrisiko bezieht sich auf die Tatsache, dass individuell ausgehandelte oder
im Freiverkehr gehandelte Derivate wie Swapvereinbarungen oder
Devisentermingeschäfte einem Ausfallrisiko unterliegen, bei dem es sich um das
Risiko handelt, dass die andere Vertragspartei ihre vertraglichen Verpflichtungen
nicht erfüllt, woraus einem Teilfonds Verluste oder zusätzliche Kosten entstehen
können.
- Risiko durch gegenseitige Haftung: Zwar besteht gemäß luxemburgischem
Gesetz keine gegenseitige Haftung zwischen Teilfonds, doch kann nicht
sichergestellt werden, dass solche luxemburgischen Vorschriften in anderen
Rechtsordnungen wirksam sind. Es besteht gegenseitige Haftung zwischen
Klassen desselben Teilfonds.
- Die operationellen Risiken beziehen sich auf einen Ausfall oder eine Verzögerung
hinsichtlich der Systeme, Prozesse und Kontrollen des Teilfonds oder seiner
Serviceanbieter (einschließlich der sicheren Aufbewahrung von
Vermögenswerten), was Verluste für den Teilfonds mit sich bringen könnte.
Kosten
Frühere Wertentwicklung
Die Kosten werden auf die Funktionsweise des Teilfonds verwendet,
einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der Teilfondsanteile. Diese
Kosten beschränken das potenzielle Wachstum der Anlage.
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
20.0%
15.0%
2,5 %
Entfällt
Hierbei handelt es sich um den maximalen Prozentsatz, der durch den
Teilfonds von Ihrem eingezahlten Kapital abgezogen werden darf. In einigen
Fällen kann Ihnen ein geringerer Betrag in Rechnung gestellt werden. Genaue
Angaben zu Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag erhalten Sie von
Ihrem Finanzberater oder der Vertriebsgesellschaft. Der Ausgabeaufschlag
wird abgezogen, bevor Ihr Kapital angelegt wird.
Wertentwicklung
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
25.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Jahre
TCW Emerging Markets Income - Klasse IU
Vergleichsindex
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Kosten
0,91 % des Gesamtnettovermögens
Die Angabe zu den laufenden Kosten basiert auf der gedeckelten
Gesamtkostenquote, zu der sich der Anlageverwalter bis zum 31. Dezember 2018
verpflichtet hat. Dieser Wert kann sich nach dem 31. Dezember 2018 ändern. Die
laufenden Kosten enthalten nicht die Portfolio-Transaktionskosten, mit
Ausnahme von Ausgabeaufschlägen bzw. Rücknahmeabschlägen, die dem Fonds
beim Kauf oder Verkauf von Anteilen an einem anderen Organismus für
gemeinsame Anlagen entstehen.
Die frühere Wertentwicklung des Teilfonds ist nicht unbedingt ein Anhaltspunkt
für die künftige Wertentwicklung.
Die Berechnung der früheren Wertentwicklung schließt alle Gebühren und
Provisionen ein.
Der Teilfonds wurde am 30. Dezember 2011 aufgelegt.
Die frühere Wertentwicklung wurde in USD ermittelt.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Erfolgsabhängige Gebühren
Entfällt
Weitere Informationen zu diesen Kosten finden Sie im Abschnitt „Gebühren und
Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts, der bei der Registerstelle unter der
Anschrift Société Générale Bank & Trust, Operational Center, 28-32, Place de la
Gare, L-1616 Luxemburg sowie online auf der folgenden Website erhältlich ist:
www.fundsquare.net
Praktische Informationen
TCW FUNDS und seine Verwaltungsgesellschaft sind in Luxemburg zugelassen
und stehen unter der Aufsicht der luxemburgischen Finanzbehörde CSSF
(Commission de Surveillance du Secteur Financier, www.CSSF.lu).
Zeichnungs-, Rücknahme- oder Umtauschanträge sind an die Registerstelle
bei Société Générale Bank & Trust, Operational Center, 28-32, Place de la Gare,
L-1616 Luxemburg zu richten.
Der eingetragene Sitz der SICAV befindet sich in 28-32, Place de la Gare, L-1616
Luxemburg.
Der Teilfonds unterliegt den Steuergesetzen und Vorschriften von Luxemburg.
Je nachdem, in welchem Land Sie Ihren Wohn- oder Geschäftssitz haben, kann
sich dies auf Ihre Anlagen auswirken. Bitte wenden Sie sich an einen
Steuerberater, um sich im Einzelnen darüber zu informieren.
Als Depotbank von TCW Funds agiert SOCIETE GENERALE BANK & TRUST,
11 avenue Emile Reuter, L-2420 Luxemburg.
Interessierte Anleger erhalten beim eingetragenen Sitz der SICAV bei der
Verwaltungsgesellschaft oder bei der Depotbank auf Anfrage ein kostenfreies
Exemplar des Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen
(KIID) für die Teilfonds, in diesie investieren, sowie die Jahres- und
Halbjahresberichte für den Fonds und die Satzung.
Die Einzelheiten über die Vergütungspolitik und die Beschreibung der
Leistungsberechnung finden Sie im Internet auf der Seite: www.tcwfunds.com
Die Papierversion dieser Vergütungspolitik wird Ihnen auf Anfrage kostenlos
zur Verfügung gestellt.
Der Nettoinventarwert pro Anteil eine jeden Klasse der einzelnen Teilfonds wird
am eingetragenen Sitz der SICAV und der Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht
und ist täglich bei der Niederlassung der Depotbank sowie online auf der
folgenden Website verfügbar: www.fundsquare.net
Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. kann lediglich auf der
Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht
werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Prospekts für den Fonds vereinbar ist.
Ein Anteilinhaber ist unter bestimmten Bedingungen dazu berechtigt, an einem
beliebigen Bewertungstag einen kostenlosen Umtausch von einem Teilfonds in
einen anderen oder von einer Klasse in eine andere Klasse innerhalb desselben
Teilfonds vorzunehmen, wobei die Anteile des einen Teilfonds in die
entsprechenden Anteile der jeweiligen Klasse des anderen Teilfonds
umgetauscht werden. Der Umtausch von Klassen in andere Klassen unterliegt
aufgrund der spezifischen Merkmale der jeweiligen Klassen gewissen
Einschränkungen.
Weitere Informationen über den Umtausch von Teilfonds finden Sie im
Prospekt.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen
dem Stand vom September 2017.