unternehmensüberblick management fact sheet 1

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FACT SHEET
JUNI 2017
NICHT ZUR VERBREITUNG, ÜBERMITTLUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG, DIREKT ODER INDIREKT, IN GÄNZE ODER IN TEILEN IN DEN VEREINIGTEN STAATEN, AUSTRALIEN, KANADA,
JAPAN ODER ANDEREN LÄNDERN, IN DENEN DIE VERBREITUNG DIESES DOKUMENTS RECHTSWIDRIG IST.
UNTERNEHMENSÜBERBLICK
MANAGEMENT
▪ Inhabergeführtes Immobilienunternehmen mit Sitz in Eschborn
bei Frankfurt am Main
Igor Christian Bugarski (42)
Dipl.-Bauingenieur / CEO & Aktionär
▪ Dynamisches, hochprofitables Wachstum seit dem Geschäftsjahr 2012
▪ Seit 2011 bei Noratis, verantwortlich für
Ankauf, Entwicklung, Vertrieb & Recht
▪ Klare Fokussierung auf den Erwerb, die Entwicklung & den Vertrieb von
Bestandswohnimmobilien mit Entwicklungspotenzial,
vorzugsweise Siedlungsbauten, Werkswohnungen & Quartiere
der 50er bis 70er Jahre
▪ 15 Jahre Erfahrung im Bereich Real Estate
Investment / Corporate Development
(u.a. CBRE & DeTeImmobilien)
▪ Investitionsschwerpunkt auf bundesweite Liegenschaften
vorwiegend in Städten ab 10.000 Einwohnern oder Randgebieten
von Ballungszentren mit stabiler demografischer Entwicklung
(Losgrößen ab ca. 20 bis 2.000 Wohnungen)
André Speth (43)
Dipl.-Kaufmann / CFO
▪ Abdeckung aller Kernaufgaben entlang der Wertschöpfungskette
mit mehr als 20 Mitarbeitern
▪ Seit 2015 bei Noratis, verantwortlich für Finanzierung, Controlling, Investor Relations & IT
▪ Exzellenter Ruf durch nachhaltigen Track Record: Erfolgreiche Veräußerung von 14 Projekten mit mehr als 1.300 Wohneinheiten (WE)
im Volumen von 100 Mio. EUR
▪ 16 Jahre Berufserfahrung; Real Estate
Investmentbanking Hintergrund
(u.a. Morgan Stanley & Deutsche Bank)
Spezialisierter Bestandsentwickler von Wohnimmobilien in Deutschland mit einem professionellen Management
GESCHÄFTSMODELL
ANKAUF
▪ Strenge Ankaufskriterien an Objekt & Mikrostandort
mit Fokus auf Wohnimmobilien einfachen bis mittleren
Standards in Sekundärlagen
HOCH
RENDITE-RISIKO-PROFIL
PROJEKTENTWICKLER
▪ Großes, etabliertes Netzwerk mit hervorragendem
Zugang zu Verkäufern
RENDITE
ENTWICKLUNG
▪ Nachhaltige Objektaufwertung im Interesse
aller Projektbeteiligten
▪ Steigerung der Wertigkeit durch Entwicklungsmaßnahmen zur Optimierung der Mietrendite
BESTANDSENTWICKLER
VERTRIEB
▪ Blockverkauf: Verkauf von Mehrfamilienhäusern
oder ganzen Portfolios an institutionelle Investoren
oder Kapitalanleger
▪ Einzelprivatisierung: Einzelverkauf von Wohnungen
an Mieter, Selbstnutzer oder Kapitalanleger
BESTANDSHALTER
NIEDRIG
RISIKO
HOCH
Deutlich geringere Risiken ggü. Projektentwicklern bei gleichzeitig deutlich höheren Renditen ggü. Bestandshaltern
Noratis AG
Hauptstraße 129
65760 Eschborn
Telefon: +49 (0)69 – 170 77 68-20
Telefax: +49 (0)69 – 170 77 68-24
[email protected]
www.noratis.de
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FACT SHEET
JUNI 2017
WOHNIMMOBILIENMARKT
KENNZAHLEN
NACHFRAGE
HGB (Mio. EUR)
2014
2015
2016
Q1 2017
▪ Bevölkerungs- & Haushaltswachstum durch Zuwanderung,
Singularisierung & steigende Flächennachfrage pro Kopf
▪ Unverändert starke Nachfrage insbesondere nach qualitativ
gutem & bezahlbarem Wohnraum (Mieten unter 10 EUR / m²
Wohnfläche pro Monat)
Umsatz
16,7
23,8
44,6
29,8
EBIT
2,5
3,8
9,9
7,8
EBT
1,2
1,5
6,0
7,0
ANGEBOT
Bilanzsumme
49,0
92,7
87,5
86,2
▪ Preissteigerungen aufgrund Angebotsknappheit & zu geringer
Neubautätigkeit
▪ Neubauvermietung unter 10 EUR / m² Wohnfläche pro Monat kaum
zu akzeptablen Renditen möglich
▪ Im Vergleich zu 1A Lagen deutlich attraktivere Renditen in Sekundärlagen
WE im Bestand
Verkaufte WE
1.465
1.008
830
593
MARKTPOTENZIAL
▪ Nachhaltiges Marktpotenzial durch Alterung des bundesweiten
Bestandes (Renovierungs- & Sanierungsbedarf)
▪ Stabiles Handelsvolumen bei Portfolios mit 100 bis 800 WE
194
249
2014
2015
2016
951
317
Q1 2017
Signifikante Umsatz- & Ergebnissteigerungen mit kontinuierlich hohen Margen
INVESTMENT HIGHLIGHTS
TRANSAKTIONSSTRUKTUR
GESCHÄFTSMODELL
SOLE LEAD MANAGER / SOLE BOOKRUNNER
▪ Höhere Renditechancen ggü. Bestandshaltern
▪ Geringere Risiken ggü. Projektentwicklern
▪ ICF BANK AG
MARKTSEGMENT
▪ Geringe Volatilität (Preise & Mieten)
▪ Sekundärlagen mit deutlich attraktiveren Renditen
WACHSTUMSPOTENZIALE
▪ Großes Marktpotenzial durch Bestandsalterung
▪ Exzellenter Marktzugang mit über 4.000 Kontakten
SKALIERBARKEIT DER PLATTFORM
▪ Wesentliche Plattforminvestitionen bereits getätigt
▪ Wachstum durch moderate Zusatzinvestitionen
MANAGEMENT
▪ Langjähriger Track Record
▪ Hohes Commitment
ANGEBOTSSTRUKTUR
Preisspanne: 18,75 EUR bis 22,75 EUR
Angebotszeitraum: 21. Juni bis 27. Juni 2017
Kapitalerhöhung bis zu 100 % des Grundkapitals
Umplatzierung im Rahmen der Greenshoe-Option
(max. 10 % der Basistransaktion)
▪ Freefloat von bis zu 55 %
▪
▪
▪
▪
ART DER PLATZIERUNG
▪ Erstmaliges öffentliches Angebot in Deutschland
BÖRSE / MARKTSEGMENT
▪ Frankfurter Wertpapierbörse (Scale Segment)
VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN (LOCK-UPS)
▪ Gesellschaft: 6 Monate (Hard) & weitere 6 Monate (Soft)
▪ „Alt“-Aktionäre: 12 Monate (Hard)
Ausgezeichnete Wachstumschancen bei gleichzeitiger Ausschüttungsstärke
DIESE VERÖFFENTLICHUNG STELLT WEDER EIN ANGEBOT ZUM VERKAUF NOCH EINE AUFFORDERUNG ZUM KAUF ODER ZUR ZEICHNUNG VON WERTPAPIEREN DAR. DAS
ANGEBOT ERFOLGT AUSSCHLIESSLICH AUF BASIS EINES NACH DER BILLIGUNG DURCH DIE BUNDESANSTALT FÜR FINANZDIENSTLEISTUNGSAUFSICHT ZU VERÖFFENTLICHENDEN
WERTPAPIERPROSPEKTS, DER ZU EINEM NOCH ZU BESTIMMENDEN ZEITPUNKT IM INTERNET AUF DER WEBSITE DER NORATIS UND ZU DEN ÜBLICHEN GESCHÄFTSZEITEN BEI
NORATIS KOSTENFREI ERHÄLTLICH SEIN WIRD. DIESE VERÖFFENTLICHUNG IST KEIN ANGEBOT ZUM KAUF VON WERTPAPIEREN IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA
�„USA“�. DIE WERTPAPIERE SIND NICHT UND WERDEN NICHT NACH DEN VORSCHRIFTEN DES SECURITIES ACT REGISTRIERT UND DÜRFEN IN DEN USA NUR MIT VORHERIGER
REGISTRIERUNG NACH DEN VORSCHRIFTEN DES SECURITIES ACT ODER OHNE VORHERIGE REGISTRIERUNG NUR AUF GRUND EINER AUSNAHMEREGELUNG VERKAUFT ODER
ZUM KAUF ANGEBOTEN WERDEN. IM VEREINIGTEN KÖNIGREICH RICHTET SICH DIESE VERÖFFENTLICHUNG NUR AN �I� PROFESSIONELLE ANLEGER I.S.V. ARTIKEL 19�5� DER
FINANCIAL SERVICES AND MARKETS ACT 2000 �FINANCIAL PROMOTION� ORDER 2005 �„VERORDNUNG“� UND �II� VERMÖGENDE GESELLSCHAFTEN I.S.V. ARTIKEL 49�2��A� BIS �D� DER
VERORDNUNG �JEDE DIESER PERSONEN NACHFOLGEND EINE „RELEVANTE PERSON“�. DIE WERTPAPIERE SIND AUSSCHLIESSLICH FÜR RELEVANTE PERSONEN ERHÄLTLICH, UND JEDE
EINLADUNG ZUR ZEICHNUNG, ZUM KAUF ODER ANDERWEITIGEM ERWERB SOLCHER WERTPAPIERE BZW. JEDES ANGEBOT HIERFÜR ODER JEDE VEREINBARUNG HIERZU WIRD NUR
MIT RELEVANTEN PERSONEN EINGEGANGEN. JEDE PERSON, DIE KEINE RELEVANTE PERSON IST, SOLLTE NICHT AUFGRUND DIESER VERÖFFENTLICHUNG HANDELN ODER SICH AUF
DIESE VERÖFFENTLICHUNG ODER IHREN INHALT VERLASSEN. DIESE VERÖFFENTLICHUNG IST KEIN ANGEBOT ZUM KAUF VON WERTPAPIEREN IN KANADA, JAPAN ODER AUSTRALIEN.