CFM IS Behavioral Fund

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer
Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen
können.
CFM IS Behavioral Fund (der „Fonds“), ein Teilfonds des CFM UCITS ICAV (das „ICAV“)
Anteile der Klasse C (EUR) (ISIN: IE00BYYNHV24)
Der Fund wird von Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited (die „Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet.
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist die langfristige Vermehrung des Kapitals sowie die
Erwirtschaftung von Renditen, die in der Regel keine Korrelation mit
herkömmlichen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen aufweisen.
Anleger sollten beachten, dass der Fonds hauptsächlich in derivative
Finanzinstrumente („DFI“) investiert, um einen indirekten Zugang zu
(bzw. ein „Engagement“ in) der Wertentwicklung eines globalen und
diversifizierten Portfolios aus Basiswerten zu erhalten, darunter
Staatsanleihen,
Zinssätze,
Währungen,
Unternehmensanteile
(„Aktien“) und Aktienindizes. DFI sind Anlagen, deren Kurs auf einem
oder mehreren Basiswerten beruht, die der Fonds nicht physisch in
seinem Besitz hält und die beispielsweise die Wertentwicklung oder
den Cashflow dieser Basiswerte abbilden.
Der Fonds verwendet quantitative Handelsstrategien, d. h., er tätigt
Anlagen in DFI auf Basis eines vom Anlageverwalter entwickelten
Computerprogramms (das „Programm“). Das Programm mit dem
Namen „CFM IS Behavioral Program“ soll das Anlagenportfolio
optimieren und die damit verbundenen Risiken vorhersagen.
Der Fonds konzentriert sich nicht auf eine bestimmte geografische
Region oder Branche. Der Fonds versucht, in Vermögenswerte zu
investieren, die liquide und in der Regel leicht zu bewerten sind. Der
Anlageverwalter kann auch in Märkten anlegen, die er als
Schwellenmärkte ansieht; der Fonds legt jedoch höchstens 20 %
seines Nettoinventarwerts in solchen Schwellenmärkten an.
Der Fonds legt hauptsächlich zu Anlagezwecken in DFI an, verwendet
jedoch auch DFI zu Absicherungszwecken, um das Risiko ungünstiger
Kursbewegungen bei einem Vermögenswert aufgrund bestimmter
Veränderungen, beispielsweise Änderungen der Währungskurse oder
Zinssätze, zu verringern. Zur Steuerung der Barbestände kann der
Fonds auch in andere Organismen für gemeinsame Anlagen und
zusätzliche liquide Mittel (einschließlich Bankeinlagen und Anleihen)
investieren.
Der Fonds kann bis zu 100 % seines Nettovermögenswerts gehebelt
sein.
Erträge und Dividenden des Fonds werden wieder angelegt und dem
Wert der Anteile angerechnet.
Die Basiswährung des Fonds ist der Euro und Ihre Anteile lauten auf
Euro.
Sie können Ihre Aktien auf Anfrage an jedem Geschäftstag, an dem
die Geschäftsbanken in Dublin und New York für den
Kundenverkehr geöffnet sind, zurückgeben.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrige Risiken
Risiken
Üblicherweise niedrigere Erträge
höhere Erträge
1
2
3
4
5
Hohe
Üblicherweise
6
7
Der obige Indikator verdeutlicht die Position dieses Fonds auf einer
Standardskala der Risiko-/Ertragskategorien. Es kann nicht garantiert
werden, dass die angezeigte Risiko- und Ertragskategorie unverändert
bleibt. Sie kann sich im Laufe der Zeit verschieben. Die niedrigste
Kategorie lässt nicht darauf schließen, dass bei einer solchen Anlage
kein Risiko besteht. Dieser Indikator stellt keinen Maßstab für das Risiko
dar, dass Sie den investierten Betrag verlieren. Die Einteilung der
sieben Kategorien auf der Punkteskala ist komplexer Natur.
Beispielsweise ist ein Fonds der Kategorie 2 nicht doppelt so risikoreich
wie ein Fonds der Kategorie 1.
Der Fonds ist aufgrund der Art seiner Anlagen in Risikokategorie 4
eingestuft, da es sich vornehmlich um DFI mit einem Engagement in
den vorstehend beschriebenen Basiswerten handelt, die aufgrund
historischer Daten eine mittlere Volatilität aufweisen.
Der Fonds kann auch anderen Risiken ausgesetzt sein, die vom
Risikoindikator nicht angemessen erfasst werden. Dazu können die
folgenden gehören:
Kredit- und Kontrahentenrisiko: Der Fonds hinterlegt Barmittel als
Einschusszahlung für seine DFI-Positionen mit Gegenparteien und kann
in Schuldtitel oder Geldmarktinstrumente investieren. Somit ist der
Fonds dem Risiko ausgesetzt, dass eine Gegenpartei nicht mehr in der
Lage ist, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, oder in
Konkurs geht.
Derivatrisiko und Hebelwirkung: Der Fonds setzt DFI für Anlage- und
Absicherungszwecke ein, auch um das Risiko zu steuern oder um
Anlagepositionen effizienter oder effektiver aufzubauen, als dies
anderweitig möglich wäre. DFI können jedoch mit einer Hebelwirkung
und dem Risiko höherer Volatilität verbunden sein, so dass dem Fonds
möglicherweise zusätzliche Risiken und Kosten entstehen. DFI bieten
potenziell höhere Renditen, jedoch bedeutet dies auch ein größeres
Risiko für Ihre Anlage.
Liquiditätsrisiko: Der Fonds investiert in erheblichem Umfang in DFI,
die aufgrund ihrer Natur ausreichend liquide sind, jedoch unter
bestimmten Umständen ein relativ geringes Liquiditätsniveau aufweisen
können, das sich auf das Liquiditätsrisiko des Fonds insgesamt
auswirkt.
Risiko in Bezug auf die Anlagestrategie: Der Erfolg des Fonds ist
von der Performance des Programms abhängig. Es wird erwartet,
dass die Strategie eine moderate Volatilität aufweisen wird.
Handelsentscheidungen gründen auf mathematischen Analysen von
technischen Faktoren, die sich auf die Marktentwicklung in der
Vergangenheit beziehen. Die Rentabilität hängt davon ab, in welchem
Maße die Strategie weiterhin erfolgreich Markttrends identifizieren
kann, die das Programm verwendet, um Gewinne zu erwirtschaften.
Weitere Einzelheiten finden Sie im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts des ICAV.
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Gebühren für diesen Fonds
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der
Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Bei
den
angegebenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge. In
manchen Fällen zahlen Sie möglicherweise einen geringeren
Betrag.
Der
Verwaltungsrat
kann
im
Fall
von
Nettozeichnungen und -rücknahmen auf Transaktionsbasis
eine Verwässerungsgebühr von bis zu 3 % des Zeichnungs/Rückkaufpreises als prozentuale Berichtigung in Bezug auf
den Wert der entsprechenden Zeichnungen der Rückkäufe
erheben, um die Auswirkungen sonstiger Handelskosten zu
berücksichtigen und den Wert der Basiswerte zu erhalten.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschläge
0 % (vorbehaltlich der umseitig
genannten Verwässerungsgebühr)
Rücknahmeabschläge
0 % (vorbehaltlich der umseitig
genannten Verwässerungsgebühr)
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Gebühren
2,05 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung
10 %
des Fonds gebundene
Gebühren
Aufgrund fehlender historischer Daten zur Entwicklung des
Fonds handelt es sich bei den laufenden Kosten nur um eine
Schätzung. Dieser Wert wird wahrscheinlich von Jahr zu Jahr
schwanken. Der Jahresbericht des Fonds enthält
Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten. Weitere
Informationen zu den Gebühren finden Sie im Prospekt im
Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“.
Frühere Wertentwicklung
10 %
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7,5 %
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5%
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2,5 %
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0%
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-2,5 %
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-5 %
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-7,5 %
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-10 %
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2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Es liegen keine ausreichenden Daten vor, um
eine für Anleger nützliche Aussage über die
frühere Wertentwicklung zu treffen.
Der Fonds wurde am 19. Dezember 2016 von
der Zentralbank von Irland zugelassen.
2015
Praktische Informationen
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Die Verwahrstelle ist HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC.
Weitere Informationen über den Fonds sowie Exemplare des Prospekts des ICAV, der Fondsergänzung und der aktuellen Jahres- und
Halbjahresberichte sind beim Sekretär des ICAV erhältlich: MFD Secretaries Limited in 2 nd Floor, Beaux Lane House, Mercer Street
Lower, Dublin 2, Irland. Diese Dokumente werden in Englisch herausgegeben und sind kostenlos. Informationen zu den anderen
Anteilsklassen finden Sie in der Fondsergänzung. Informationen zu den anderen Anteilsklassen des Fonds, die in Ihrem Land verkauft
werden, erhalten Sie auf Anfrage.
Die aktuellen Fondspreise erhalten Sie bei der Verwaltungsstelle des ICAV, HSBC Securities Services (Ireland) DAC.
Die für den Fonds in Irland geltenden Steuervorschriften können Auswirkungen auf die persönliche Steuersituation der Anleger haben.
Das ICAV ist ein Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds. Das bedeutet, dass die Bestände des Fonds gemäß
irischem Recht getrennt von den Beständen anderer Teilfonds des ICAV gehalten werden und Ihre Anlage in den Fonds nicht durch
Ansprüche gegen andere Teilfonds des ICAV gemäß irischem Recht beeinträchtigt werden sollten.
Es ist möglich, Ihre Anteile im Fonds kostenlos in Anteile einer anderen Anteilsklasse des Fonds umzutauschen. Weitere Informationen
hierzu finden Sie im Abschnitt „Umtausch von Anteilen“ im Prospekt. Informationen zu den anderen Anteilsklassen des ICAV sind auf
Anfrage verfügbar.
Die Verwaltungsgesellschaft kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden,
die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen der Ergänzung oder des Prospekts für den Fonds vereinbar ist.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft (einschließlich einer Beschreibung, wie die Vergütung und die sonstigen
Zuwendungen berechnet werden und der Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen Personen) sind
unter http://www.carnegroup.com/wp-content/uploads/20161203-Final-Summary-Remuneration-Policy-09-Mar-16-CT-V2.pdf verfügbar. Ein
gedrucktes Exemplar ist auf Anfrage kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Zum Datum dieses Dokuments wurde die Anteilsklasse C (EUR) als repräsentative Anteilsklasse für alle Anteilsklassen des Fonds
ausgewählt.
Das ICAV ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland reguliert.
Die Verwaltungsgesellschaft ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland reguliert.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 19. Dezember 2016.
CZY/676018-000004/18594451v7
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