Halbjahresbericht 2017

Halbjahresbericht 2017
GL ARUS, 2. AUGUST 2017
AKTIONÄRSBRIEF
Liebe Aktionärinnen, liebe Aktionäre
Die Glarner Kantonalbank blickt auf ein sehr erfolgreiches erstes Halbjahr zurück. Dank einer deutlichen
Ertragssteigerung und eines nur geringen Kostenanstiegs erhöhte sich der Reingewinn gegenüber
dem Vorjahr um 15,7 Prozent auf 10,0 Mio. Franken.
Starkes Ergebnis
Sowohl im Direktvertrieb als auch im Onlinevertrieb verzeichneten wir einen positiven Geschäftsgang.
Die Hypothekarforderungen stiegen um 107,2 Mio. Franken und die Kundengelder nahmen um
225,1 Mio. Franken zu. Dank dieser positiven Entwicklung stieg der Betriebsertrag im sechsten
Semester in Folge an und zwar um 8,7 Prozent auf 34,8 Mio. Franken.
Der Geschäftsaufwand nahm mit 5,9 Prozent oder 1,1 Mio. Franken moderat zu. Die Personalkosten
nahmen um 4,1 Prozent zu, was in erster Linie auf den Ausbau des Personalbestands zurückzuführen
ist. Seit 2010 hat die Glarner Kantonalbank rund 30 neue Arbeitsplätze im Kanton geschaffen. Auch
der Sachaufwand erhöhte sich leicht (+3,7 Prozent). Die Abgrenzung für die Staatsgarantie fällt mit
1,5 Mio. Franken höher aus als im Vorjahr.
Generalversammlung hiess alle Anträge gut
Ende April durften wir 855 Aktionärinnen und Aktionäre zur Generalversammlung begrüssen. Sämtliche
Anträge des Verwaltungsrats wurden genehmigt und alle Mitglieder des Verwaltungsrats, die sich zur
Wiederwahl stellten, bestätigt. Der langjährige Verwaltungsrat Theo Prinz stellte sich auf eigenen
Wunsch für die Wiederwahl nicht mehr zur Verfügung. An seiner Stelle wurde Markus Heusler gewählt.
Ebenso wurde PricewaterhouseCoopers als Revisionsstelle bestätigt. Für das kulinarische Wohl war
ebenfalls gesorgt. Die Bank servierte den Gästen ein traditionell glarnerisches Menü. Mit humoristischer
Unterhaltung führte das Comedy-Gespann Lapsus durch den Abend.
Neue Angebote lanciert
Seit Februar bietet die Glarner Kantonalbank einen neuen Onlinedienst im E-Banking an. Dank des
persönlichen Finanzassistenten sehen unsere Kundinnen und Kunden in einer übersichtlichen Grafik
jederzeit, wie viel Geld sie in welcher Zeitperiode wofür ausgegeben haben. Zudem ermöglicht der
Finanzassistent eine einfache Budgetplanung.
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Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
Ebenso gibt es Neuerungen bei der Onlinehypothek hypomat.ch. Seit Mai 2017 können in der
Deutschschweiz auch Finanzierungen von Mehrfamilienhäusern online abgeschlossen werden. Zudem
hat die Bank innovative technische Anpassungen vorgenommen: Für die Bewertung einer Immobilie
wird neu das anerkannte Kapitalisierungsmodell der Wüest Partner AG an die Onlinehypothek angebunden. Damit ist die Glarner Kantonalbank die erste Bank in der Schweiz, die diese Berechnungsgrundlage direkt für ihre Onlinehypothek nutzt. Für die Beurteilung der Kreditfähigkeit wurde zusammen
mit der RSN Risk Solution Network AG ein neues Ratingmodell entwickelt, das ebenfalls als WebService eingebunden ist. Mit diesen Neuerungen steigert die Glarner Kantonalbank die Attraktivität und
Einzigartigkeit von hypomat.ch.
Weitere Bank als Lizenznehmerin
Seit 2016 ist die Glarner Kantonalbank mit ihren bewährten Onlineprodukten auch im Business-toBusiness-Bereich aktiv. Unter der Marke Softlink lizenziert sie ihre Onlineprodukte an andere Unternehmen. Zudem bietet sie mit der GLKB Kreditfabrik die Verarbeitung und Verwaltung von Hypotheken Dritter
an. Mit der Bank BSU gewann die Glarner Kantonalbank bereits die dritte Bank als Lizenznehmerin
für Onlinehypotheken.
Sehr gute Gesamtbewertung von Standard & Poor's
Anfang 2017 veröffentlichte die Ratingagentur Standard & Poor's (S&P) ihre Analyse zum Rating der
Glarner Kantonalbank. Mit einem AA-Rating dürfen wir uns über eine sehr gute Gesamtbewertung
freuen. In ihrem Bericht bescheinigt S&P eine erstklassige Kreditqualität und hebt besonders die sehr
starke Kapital- und Ertragsbasis, die adäquate Risikopositionierung und Liquiditätsbasis sowie die
Staatsgarantie positiv hervor.
Ausblick auf die zweite Jahreshälfte
Auch im zweiten Halbjahr bleibt unser Umfeld anspruchsvoll. Eine grosse Herausforderung bleiben
die Negativzinsen und deren Auswirkungen für die gesamte Volkswirtschaft. Per 1. Juli 2017 gibt
die Glarner Kantonalbank Negativzinsen ab einem Kontoguthaben von 2 Mio. Franken an ihre Kunden
weiter. Einfluss haben die anhaltend tiefen Zinsen auch auf das Hypothekar- und Kreditgeschäft. Die
Marge steht im stark umkämpften Markt unter Druck. Die Glarner Kantonalbank überzeugt in diesem
Bereich mit guten Konditionen und Zusatzleistungen für Hypotheken: Nebst Hypothekarlaufzeiten bis zu
20 Jahren bietet die Bank ihren Kunden eine günstige Ausstiegspauschale im Fall eines vorzeitigen
Hausverkaufs. Letzteres ist einzigartig im Schweizer Hypothekargeschäft und unterstreicht die Innovationskraft der Glarner Kantonalbank.
Im zweiten Halbjahr fokussieren wir uns weiterhin auf die duale Strategie: Im Heimmarkt wollen wir
weiter wachsen und für unsere Kundinnen und Kunden ein verlässlicher Partner bleiben. Im Onlinegeschäft sind wir insbesondere bestrebt, weitere Lizenznehmer für unsere Business-to-Business-Lösungen
zu gewinnen. Wir sind zuversichtlich, dass wir dank unserer guten Marktstellung, unserer Agilität und
unserer innovativen Produkten die budgetierten Zielvorgaben erreichen werden.
Für Ihr Vertrauen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, bedanken wir uns herzlich. Wir freuen uns,
gemeinsam mit Ihnen weiter zu wachsen.
Martin Leutenegger
Hanspeter Rhyner
Präsident des Verwaltungsrats
Vorsitzender der Geschäftsleitung
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
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BILANZ
(per 30. Juni 2017)
Aktiven
Flüssige Mittel
Forderungen gegenüber Banken
Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften
Forderungen gegenüber Kunden
Hypothekarforderungen
Handelsgeschäft
Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente
Finanzanlagen
30.06.2017
31.12.2016
Veränderung
in CHF 1000
in CHF 1000
in CHF 1000
in %
525'280
362'047
163'233
45.1
79'269
60'124
19'145
31.8
–
–
–
–
6.0
Veränderung
364'459
343'951
20'508
4'334'090
4'226'847
107'243
2.5
935
149
786
527.5
16'693
19'580
–2'887
–14.7
204'723
188'359
16'364
8.7
Aktive Rechnungsabgrenzungen
8'425
14'505
–6'080
–41.9
Beteiligungen
4'953
4'953
–
–
Sachanlagen
22'205
22'571
–366
–1.6
–
–
–
–
37'810
35'836
1'974
5.5
5'598'842
5'278'922
319'920
6.1
13'901
11'412
2'489
21.8
–
–
–
–
637'669
587'669
50'000
8.5
9'577
10'146
–569
–5.6
Immaterielle Werte
Sonstige Aktiven
Total Aktiven
Total nachrangige Forderungen
–– davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen
3'467'015
3'230'131
236'884
7.3
Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente
34'938
40'314
–5'376
–13.3
Kassenobligationen
84'327
96'088
–11'761
–12.2
Anleihen und Pfandbriefdarlehen
1'023'000
976'000
47'000
4.8
Passive Rechnungsabgrenzungen
17'775
27'306
–9'531
–34.9
Sonstige Passiven
16'681
4'373
12'308
281.5
3'572
3'361
211
6.3
Rückstellungen
Reserven für allgemeine Bankrisiken
76'000
76'000
–
–
115'000
115'000
–
–
Gesetzliche Kapitalreserven
4'750
4'750
–
–
–– davon Reserven aus steuerbefreiten Kapitaleinlagen
4'750
4'750
–
–
Gesetzliche Gewinnreserven
98'552
90'232
8'320
9.2
–– davon gesetzliche Gewinnreserven
51'136
49'376
1'760
3.6
–– davon Strukturreserven
16'366
14'606
1'760
12.0
–– davon offene Reserven
31'050
26'250
4'800
18.3
Gesellschaftskapital
Gewinnvortrag
33
13
20
153.8
Periodenerfolg
9'953
17'539
–7'586
–43.3
Total Passiven
5'598'842
5'278'922
319'920
6.1
Total nachrangige Verpflichtungen
210'000
210'000
–
–
–– davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht
170'000
170'000
–
–
Ausserbilanzgeschäfte
Eventualverpflichtungen
Unwiderrufliche Zusagen
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen
4
17'784
15'167
2'617
17.3
141'424
151'466
–10'042
–6.6
11'820
11'820
–
–
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
ERFOLGSRECHNUNG
(per 30. Juni 2017)
01.01.–30.06.2017 01.01.–30.06.2016
Erfolg aus dem Zinsengeschäft
Zins- und Diskontertrag
Veränderung
Veränderung
in CHF 1000
in CHF 1000
in CHF 1000
in %
34'926
33'223
1'703
5.1
733.7
Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft
1'659
199
1'460
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen
1'474
1'616
–142
–8.8
Zinsaufwand
–9'974
–11'379
–1'405
–12.3
Bruttoerfolg Zinsengeschäft
28'085
23'659
4'426
18.7
Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste
aus dem Zinsengeschäft
–1'162
–30
–1'132
3'773.3
Subtotal Nettoerfolg Zinsengeschäft
26'923
23'629
3'294
13.9
3'946
3'725
221
5.9
501
144
357
247.9
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Kommissionsertrag Wertschriften und Anlagegeschäft
Kommissionsertrag Kreditgeschäft
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft
1'215
1'212
3
0.2
Kommissionsaufwand
–709
–740
–31
–4.2
Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
4'953
4'341
612
14.1
Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option
1'775
2'376
–601
–25.3
Übriger ordentlicher Erfolg
Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen
20
158
–138
–87.3
466
336
130
38.7
70
61
9
14.8
604
1'324
–720
–54.4
–7
–201
–194
–96.5
1'153
1'678
–525
–31.3
–11'941
–11'471
470
4.1
Sachaufwand
–8'629
–7'952
677
8.5
– davon Abgeltung für Staatsgarantie
–1'500
–1'080
420
38.9
–20'570
–19'423
1'147
5.9
–2'173
–2'234
–61
–2.7
–22
47
69
–146.8
12'039
10'414
1'625
15.6
Ausserordentlicher Ertrag
–
11
–11
–100.0
Ausserordentlicher Aufwand
–
–
–
–
Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken
–
–
–
–
–2'086
–1'821
265
14.6
9'953
8'604
1'349
15.7
Beteiligungsertrag
Liegenschaftenerfolg
Anderer ordentlicher Ertrag
Anderer ordentlicher Aufwand
Subtotal übriger ordentlicher Erfolg
Geschäftsaufwand
Personalaufwand
Subtotal Geschäftsaufwand
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen
und immateriellen Werten
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste
Geschäftserfolg
Steuern
Halbjahresgewinn
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
5
NACHWEIS DES EIGENKAPITALS
(per 30. Juni 2017)
Freiwillige
Reserven für
Gewinnallgemeine
reserven und
Bankrisiken Gewinnvortrag
Gesellschaftskapital
Gesetzliche
Kapitalreserven
Gesetzliche
Gewinnreserven
115'000
4'750
90'232
76'000
–– Zuweisung an
gesetzliche
Gewinnreserven
–
–
1'760
–– Zuweisung an
Strukturreserven
–
–
–– Zuweisung an
offene Reserven
–
–– Zuweisung an freiwillige
Gewinnreserven
Eigene
Kapitalanteile
Periodenerfolg
Total
13
–
17'539
303'534
–
–
–
–1'760
–
1'760
–
–
–
–1'760
–
–
4'800
–
–
–
–4'800
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–– Dividende und andere
Ausschüttungen
–
–
–
–
–
–
–9'200
–9'200
–– Nettoveränderung
des Gewinnvortrags
–
–
–
–
20
–
–19
–
Halbjahresgewinn
–
–
–
–
–
–
9'953
9'953
115'000
4'750
98'552
76'000
33
–
9'953
304'287
in CHF 1000
Eigenkapital am
1. Januar 2017
Gewinnverwendung 2016
Eigenkapital am
30. Juni 2017
GLKB-Aktie 2017
20 %
15 %
10 %
5%
0%
–5 %
Jan.
GLKB
6
Feb.
SPI
Mär.
Apr.
SMI
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
Mai
Jun.
VERKÜRZTER ANHANG
Die Glarner Kantonalbank steigert die Erträge im ersten Halbjahr 2017. Gegenüber dem ersten
Halbjahr 2016 erzielt sie einen Geschäftserfolg von 12,0 Mio. Franken, was einer Zunahme von
15,6 Prozent entspricht. Der Reingewinn nimmt um 15,7 Prozent auf 10,0 Mio. Franken zu.
Der Betriebsertrag steigt um 8,7 Prozent auf 34,8 Mio. Franken. Dank höherer Ausleihungen und tieferen
Zinsaufwands erhöht sich der Nettoerfolg im Zinsengeschäft um 3,3 Mio. Franken. Der Kommis­sions­
erfolg steigt um rund 0,6 Mio. Franken. Dieses Ergebnis konnte vor allem dank der Erträge aus dem
Anlage- und Wertschriftengeschäft sowie der Kommissionserträge aus dem Kreditgeschäft erzielt
werden. Darin sind auch die Erträge aus der GLKB Kreditfabrik enthalten. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft liegt 0,6 Mio. Franken hinter dem Rekordergebnis des Vorjahrs zurück, während der übliche
ordentliche Ertrag einen Rückgang um 0,5 Mio. Franken verzeichnet.
Der Geschäftsaufwand steigt im Vorjahresvergleich um 1,1 Mio. Franken oder 5,9 Prozent. Ausschlaggebend dafür ist der um 0,4 Mio. Franken höhere Personalaufwand aufgrund des gegenüber Vorjahr
leicht höheren Personalbestands. Der Sachaufwand steigt um 0,3 Mio. Franken oder 3,7 Prozent. Für die
Abgeltung der Staatsgarantie werden 1,5 Mio. Franken abgegrenzt. Aus heutiger Optik muss von der
Maximalabgeltung von 3 Mio. Franken ausgegangen werden.
Die Abschreibungen auf dem Anlagevermögen betragen 2,2 Mio. Franken. Die Bank investiert laufend
in aussichtsreiche und zukunftsorientierte Projekte im Direkt- und im Onlinekanal. Die Investitionen verschaffen Wettbewerbsvorteile, weshalb sie auch in Zukunft weitergeführt werden.
Die Glarner Kantonalbank baut ihr Kerngeschäft Hypotheken um 107,2 Mio. Franken weiter aus.
Sowohl der Direkt- als auch der Onlinevertrieb tragen zu diesem erfreulichen Wachstum bei. Durch
den starken Zufluss an Kundengeldern erhöhen sich die flüssigen Mittel substanziell. Die Bilanzsumme
steigt um 319,9 Mio. Franken auf 5,599 Mrd. Franken. Dies entspricht einer Zunahme von 6,1 Prozent.
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sind gegenüber dem Vorjahr unverändert.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
keine.
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
7
AUF EINEN BLICK
Betriebsertrag
Bilanzsumme
+8,7 %
+6,1 %
CHF 5,599 Mrd.
CHF 34,8 Mio.
Mitarbeitende
Zunahme Hypotheken CHF 107 Mio.
+2,5 %
215
stabil
Inkl. Lernende und Mitarbeitende im Stundenlohn
Zahlen und Fakten der GLKB per 30. Juni 2017
Ergebnis je Aktie
Anzahl ausgegebene Aktien
Aktionäre
1
CHF 0.87
Börsenkapitalisierung
11,5 Mio.
Relation Börsenkapitalisierung / Eigenkapital
rund 2800
CHF 304 Mio.
Return on Equity (Basis: Geschäftserfolg)
Emissionspreis (IPO)
CHF 17.50
Ausgewiesenes Eigenkapital
Aktienkurs
CHF 26.45
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Schätzung Research ZKB
Kontakt
Patrik Gallati
Hauptstrasse 21
Bereichsleiter Unternehmenssteuerung
8750 Glarus
Mitglied der Geschäftsleitung
E-Mail: [email protected]
Telefon: 055 646 74 50
Fax: 055 646 71 55
1
100 %
7,9 %
CHF 304 Mio.
15,4 x