Class A USD (Accumulation)

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen
sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses
Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
LATIN AMERICA EQUITY FUND,
ein Teilfonds des Itaú Funds
Klasse A USD (thesaurierend) (LU0256559401)
Verwaltungsgesellschaft: UBS Third Party Management Company S.A., ein Tochterunternehmen der UBS AG
Ziele und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist, die Benchmark (MSCI Latin America 10/40 Index)
mittel- und langfristig zu übertreffen. Hierzu investiert der Fonds in
erster Linie in Aktien und verwandte Titel, die von
lateinamerikanischen Unternehmen und Finanzinstituten mit
Notierung an den lateinamerikanischen Börsen ausgegeben
werden.
Der Fonds kann in American Depository Receipts (ADR) und Global
Depository Receipts (GDR) investieren.
Bis zu 10% der Vermögenswerte des Fonds können in Anlagefonds
(Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren [OGAW] und
sonstige Organismen für gemeinsame Anlagen [OGA] fließen,
einschließlich börsengehandelter Fonds [ETFs]).
Darüber hinaus kann der Fondsverwalter zum Zweck einer
effizienten Portfolioverwaltung in Finanzderivate (z.B. Optionen und
Futures) investieren.
Vom Fonds generierte Erträge werden reinvestiert und dem Wert der
Anteile zugeschlagen.
Sie können Anteile an jedem Tag kaufen und verkaufen, an dem die
Banken in Luxemburg, New York und São Paulo für den
Geschäftsverkehr geöffnet sind.
Genauere Informationen zu den Zielen und der Anlagepolitik des
Fonds enthält Anhang C des Prospekts.
Risiko- und Ertragsprofil
Höheres Risiko
Zu dem/den bedeutenden Risiko/Risiken des Fonds, die dieser
Indikator nicht berücksichtigt, zählen:
Potenziell höhere Erträge
Konzentrationsrisiko: Insofern sich die Anlagen des Fonds auf ein
bestimmtes Land, einen bestimmten Markt, eine bestimmte Branche
oder Anlageklasse konzentrieren, kann der Fonds Verluste erleiden.
Diese können von ungünstigen Ereignissen herrühren, die sich auf
das jeweilige Land, den jeweiligen Markt bzw. die jeweilige Branche
oder Anlageklasse auswirken.
Geringeres Risiko
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
4
5
6
7
Dieser Indikator stellt die frühere jährliche Volatilität des Fonds über
einen Zeitraum von 5 Jahren dar.
Die Risikokategorie 6 spiegelt äußerst hohe potenzielle Gewinne
und/oder Verluste für das Portfolio wider. Dies ist auf Investitionen in
Aktien am lateinamerikanischen Markt zurückzuführen.
Die zur Berechnung verwendeten historischen Daten können nicht
als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds
herangezogen werden.
Die Risikokategorie dieses Fonds ist nicht garantiert und kann sich
im Laufe der Zeit ändern.
Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht „risikofrei“.
Das ursprünglich investierte Kapital wird nicht garantiert.
LATIN AMERICA EQUITY FUND
Liquiditätsrisiko: Liquiditätsrisiken sind dann vorhanden, wenn
bestimmte Anlagen schwierig zu kaufen bzw. zu verkaufen sind.
Dies kann die Erträge des Fonds schmälern, weil der Fonds unter
Umständen nicht in der Lage ist, die Transaktionen zu günstigen
Zeitpunkten bzw. Kursen auszuführen.
Schwellenmarktrisiko: Der Fonds investiert in noch nicht voll
entwickelte ausländische Märkte, deren Anlagerisiko höher ist als
bei größeren etablierten Märkten. Bei Anlagen in Schwellenländern
ist es wahrscheinlich, dass der Wert stärker nach oben und unten
schwankt, außerdem können Probleme mit der Handelbarkeit
auftreten.
Kosten
Die anfallenden Kosten und Gebühren dienen der laufenden
Verwaltung des Fonds, einschließlich der Vermarktung und dem
Vetrieb der Anteile. Diese Kosten verringern die Ertragschancen
Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00%
Rücknahmeabschlag
nicht zutreffend
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage
abgezogen wird. Informationen zu den damit verbundenen Ausgabeaufund Rücknahmeabschlägen erhalten Sie von Ihrem Finanzberater oder
Ihrer Vertriebsstelle.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstwerte. In bestimmten Fällen können die
gezahlten Kosten niedriger sein.
Die laufenden Kosten basieren auf den Kosten des am 31.
Dezember 2014 zu Ende gegangenen Vorjahres. Der Prozentsatz
kann von Jahr zu Jahr schwanken. Diese Kosten umfassen die vom
Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen anderer Fonds bezahlten
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschläge
mit
Ausnahme erfolgsabhängiger Vergütungen und Transaktionskosten.
Der Umtausch von Anteilen ist kostenlos.
Weitere Informationen zu den Gebühren des Fonds enthalten die
jeweiligen Abschnitte des Prospekts, der einsehbar ist unter
www.ubs.com/third-party-man-co-policies .
2,64%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren
nicht zutreffend
Frühere Wertentwicklung
Q Klasse A USD (thesaurierend) (LU0256559401)
Die im Diagramm dargestellte Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Hinweis für die künftige Wertentwicklung.
% Q Benchmark
Die jährliche Wertentwicklung wurde nach Abzug aller vom Fonds
getragenen Kosten und Gebühren berechnet.
100
50
Der Fonds wurde aufgelegt am 3. Juli 2006. Die Klasse wurde am
3. Juli 2006 begeben.
0
Die Wertentwicklung wurde in USD berechnet und als prozentuale
Veränderung des Nettoinventarwerts der Klasse zum jeweiligen
Jahresende ausgedrückt.
-50
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
36,0 -36,2 101,0 14,8 -22,7 19,9
-9,3
46,9 -52,8 97,9
-15,7 -12,3
14,7 -21,1
6,3
Referenzindex: MSCI Latin America 10/40 Index.
-13,3
Praktische Informationen
Depotbank:
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Weitere Informationen:
Der neueste Prospekt, Jahresbericht und Halbjahresbericht (sofern
nach dem Jahresbericht veröffentlicht) sowie sonstige praktische
Informationen sind in englischer und deutscher Sprache, kostenlos
von UBS Third Party Management Company S.A. 33A avenue J.F.
Kennedy L-1855 Luxemburg erhältlich. Ebenso sind sie einsehbar
unter folgender Website: www.ubs.com/third-party-man-co-policies .
Der Itaú Funds umfasst mehrere Teilfonds.
Diese
wesentlichen
Anlegerinformationen
beziehen
sich
ausschließlich auf die Anteilsklasse und den Teilfonds, die in der
Überschrift genannt sind. Der Prospekt und die regelmäßigen
Berichte werden für den gesamten Itaú Funds erstellt. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten jedes Teilfonds des Itaú
Funds sind voneinander getrennt. Mit anderen Worten handelt es
sich bei jedem Teilfonds des Itaú Funds um eine separate Einheit mit
separaten Anlagen, Rücknahmen, Kapitalgewinnen, Verlusten,
Gebühren und Aufwendungen. Aus diesem Grund sind die
Anteilsinhaber lediglich an den Vermögenswerten und Gewinnen
des Teilfonds beteiligt, in den sie investiert haben.
Umtausch von Anteilen:
Unter Einhaltung der
geltenden
Mindestanlage
und
der
Voraussetzungen sind die Anteilsinhaber berechtigt, ihre Anteile
gebührenfrei in Anteile einer anderen Anteilsklasse des Fonds oder
in Anteile eines anderen Teilfonds umzutauschen. Der neueste
Jahresbericht des Itaú Funds ist ebenfalls erhältlich von UBS Third
Party Management Company S.A..
Der Fonds bietet weitere Klassen für die im Prospekt des Itaú Funds
aufgeführten Anlegerkategorien an.
Veröffentlichung der Preise:
Der Nettoinventarwert je Anteil ist in den lokalen Medien und/oder
bei der lokalen Vertriebsstelle des Itaú Funds in bestimmten Ländern
erhältlich. Er ist ebenfalls erhältlich am Geschäftssitz des Itaú Funds
sowie
in
Niederlassungen
der
Depotbank
und
der
Verwaltungsgesellschaft des Itaú Funds.
Steuergesetzgebung:
Je nach den für Sie geltenden Steuervorschriften können etwaige
Wertzuwächse und Erträge aus den am Fonds gehaltenen Anteilen
einer Besteuerung unterliegen. Wir empfehlen Ihnen, sich
diesbezüglich bei Ihrem Finanzberater zu erkundigen.
Haftungserklärung:
UBS Third Party Management Company S.A. kann lediglich auf der
Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar
gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den
einschlägigen Teilen des Prospekts des Itaú Funds vereinbar ist.
Itaú Funds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert.
UBS Third Party Management Company S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 03/06/2015.
LATIN AMERICA EQUITY FUND