Wesentliche Anlegerinformationen - fund

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Assenagon Substanz Europa (I)
ISIN: LU0819201509; WKN: A1J664
Anteilklasse (I) des Assenagon Substanz Europa (der "Fonds"), Teilfonds des Umbrella-Fonds Assenagon Substanz.
Der Fonds wird von Assenagon Asset Management S.A. (die "Verwaltungsgesellschaft") verwaltet.
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Der Fonds strebt eine Partizipation an der Performance der
europäischen Aktienmärkte bei gleichzeitiger Reduktion des
Verlustpotenzials an. Es werden jährlich Ausschüttungen in
Höhe von 4,5 % des Anteilwerts angestrebt.
Um das Anlageziel zu erreichen, setzt der Fonds auf die
Kombination einer Dividendenstrategie und eines Substanzwert-Managements.
Im Rahmen der Dividendenstrategie investiert der Fonds in
europäischen Aktien, die hohe Dividendenerträge erwarten
lassen. Ziel ist die regelmäßige Vereinnahmung von Dividendenausschüttungen. Für die Umsetzung wird das europäische Aktienuniversum kontinuierlich auf die zu erwarteten Dividendenerträge hin analysiert. Bei der Analyse achtet
das Fonds-Management beispielsweise auf die Höhe der zu
erwartenden Dividende, die historische Entwicklung der Dividendenzahlung sowie die Höhe der Marktkapitalisierung
des Unternehmens.
Der Fonds kann von den vereinnahmten Dividendenerträgen und einer Wertsteigerung der im Portfolio befindlichen Aktien profitieren.
Das Substanzwert-Management dient vor allem der Begrenzung des Verlustrisikos des Fonds. Die Umsetzung
kann über den Kauf von Put-Optionen auf den europäischen
Gesamtmarkt, daraus abgeleiteten Teilmärkten oder auf
Einzeltitel erfolgen.
Zudem hat das Fonds-Management die Möglichkeit, über
das Schreiben von Out-of-the-Money-Call-Optionen Prämieneinnahmen zu generieren. Neben den als Beispiel genannten Strategien können auch weitere geeignete Derivatestrategien zur Absicherung beziehungsweise zur Erzielung von Zusatzerträgen eingesetzt werden. Ein Derivat ist
ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1
– von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte
wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
Als Investmentuniversum stehen dem Portfolio Management u. a. europäische Aktien, Derivate, Termingelder und
Sichteinlangen, Schuldverschreibungen und Währungssicherungsgeschäfte zur Verfügung. Durch den Einsatz von
Derivaten kann eine Hebelwirkung im Fonds entstehen.
Die Währung des Fonds ist EUR.
Anteile des Fonds können bewertungstäglich gezeichnet
und zurückgegeben werden. Die Verwaltungsgesellschaft
kann die Rücknahme von Anteilen aussetzen, wenn
außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung
der Anlegerinteressen erforderlich machen.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger
nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von
zwei bis drei Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen
wollen.
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Geringere Risiken
1
2
Typischerweise
niedrige Erträge
Höhere Risiken
3
4
5
6

7
Typischerweise
höhere Erträge
Dieser Indikator beruht auf historischen Daten. Er ist kein
verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des
Fonds. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern
und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage
dar.
Warum ist der Fonds in dieser Kategorie?
Der Fonds ist in Kategorie 5 eingestuft, weil sein Anteilspreis durch die Orientierung am europäischen Aktienmarkt
verhältnismäßig stark schwankt und deshalb die Gewinnchance, aber auch das Verlustrisiko verhältnismäßig hoch
sein kann.
Abschnitten "Allgemeine Risikohinweise" und "Besondere
Risikofaktoren" des OGAW-Prospekts. Bei der Einstufung
des Fonds kann es vorkommen, dass aufgrund der Berechnungssystematik des Indikators nicht alle Risiken berücksichtigt werden. Dazu zählen folgende Risiken, die trotzdem
für den Fonds von Bedeutung sein können:


Risiken aus Derivateeinsatz: Der Fonds kann Derivate sowohl zu Anlage- als auch zu Absicherungszwecken einsetzen. Dadurch können sich die Ertragschancen aber auch das Verlustrisiko des Fonds erhöhen. Der Einsatz von Derivaten kann zu einem erhöhten Hebel im Fonds und somit zu einer erhöhten
Schwankungsbreite des Anteilwerts des Fonds führen.
Ausfallrisiken: Der Fonds kann verschiedene
Geschäfte wie bspw. nicht-börsengehandelte
Termingeschäfte oder Einlagen mit Vertragspartnern
abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird,
kann er offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder
nur noch teilweise begleichen.
Operationelle und Verwahrrisiken: Der Fonds kann
Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen
werden. Er kann Verluste durch Missverständnisse
oder Fehler von Mitarbeitern der Verwaltungsgesellschaft, externer Dritter und durch die Insolvenz
eines Verwahrers oder Unterverwahrers erleiden.
Weiterhin kann der Fonds durch äußere Ereignisse wie
z. B. Naturkatastrophen geschädigt werden.
Assenagon Asset Management S.A., Aerogolf Center, 1B Heienhaff, 1736 Senningerberg, Luxemburg, www.assenagon.com
Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
KOSTEN

Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
Keiner
Rücknahmeabschlag
Keiner
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage
bei der Zeichnung bzw. vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird.

Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
0,93 % p. a.

Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren
Keine
Die hier angegebenen laufenden Kosten beziehen sich
auf das Kalenderjahr 2015. Die laufenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Transaktionskosten
werden darin nicht berücksichtigt. Der OGAW-Jahresbericht für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu
den genau berechneten Kosten.
Aus den Gebühren und sonstigen Kosten werden die
laufende Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens sowie der Vertrieb der Fondsanteile finanziert.
Anfallende Kosten verringern die Ertragschancen des
Anlegers.
Weitere Informationen bezüglich der Kostenstruktur
entnehmen Sie bitte dem Abschnitt "Im Überblick"
im OGAW-Prospekt des Fonds, verfügbar unter
www.assenagon.com.
FRÜHERE WERTENTWICKLUNG

15 %
12 %
10.8 %
9%
7.9 %

6%


3%
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung des
Fonds in der Vergangenheit kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung ist und keine Garantie für
einen Erfolg in der Zukunft bietet.
Die ausgewiesene Wertentwicklung berücksichtigt die
laufenden Kosten und potenzielle, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Der Fonds wurde am 03.04.2013 aufgelegt.
Die Wertentwicklung des Fonds wird in Euro berechnet.
0%
2011
2012
2013
2014
2015
Assenagon Substanz Europa (I)
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
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Die Verwahrstelle des Fonds ist Brown Brothers
Harriman (Luxembourg) S.C.A.
Weitere Information zum Fonds, den OGAW-Prospekt
sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte finden
Sie in deutscher Sprache auf unserer Homepage unter
www.assenagon.com. Gerne schicken wir Ihnen auf
Anfrage diese Dokumente auch postalisch kostenlos
zu.
Aktuelle Ausgabe- und Rücknahmepreise, Preishistorien sowie weitere Informationen finden sie ebenfalls
auf unserer Homepage.
Dieser Fonds und die Verwaltungsgesellschaft sind in
Luxemburg zugelassen und werden von der
Commission de Surveillance du Secteur Financier
(CSSF) reguliert.
Die Steuervorschriften des Staates Luxemburg können
Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
Die Assenagon Asset Management S.A. kann lediglich
auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend,
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
OGAW-Prospekts vereinbar ist.
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Dieses Dokument beschreibt die Anteilklasse eines Teilfonds des Assenagon Substanz Umbrella-Fonds wobei
die Jahres- und Halbjahresberichte für den UmbrellaFonds erstellt werden. Die verschiedenen Teilfonds haften nicht füreinander, d. h. dass für Anleger des Fonds
ausschließlich dessen eigene Gewinne und Verluste von
Bedeutung sind.
Die Anleger können ihre Anteile in einen anderen Teilfonds des Assenagon Substanz Umbrella-Fonds umtauschen, wenn sie die im OGAW-Prospekt genannten
Zeichnungsbedingungen erfüllen.
Zusätzliche Informationen für die Schweiz: Der
Prospekt, die wesentlichen Informationen für den
Anleger, das Fonds-reglement, die jährlichen und
halbjährlichen Berichte, auf Deutsch, sowie weitere
Informationen sind kostenlos beim Vertreter in der
Schweiz erhältlich: Carnegie Fund Services S.A., 11, rue
du Général-Dufour, CH-1204 Genf, Schweiz, Tel.: + 41
22 7051177, Fax: + 41 22 7051179, Web:
www.carnegie-fund-services.ch. Zahlstelle in der
Schweiz ist Banque Cantonale de Genève, 17, quai de
l'Ile, CH-1204 Genf. Die aktuellen Anteilspreise können
unter www.fundinfo.com abgerufen werden.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind
zutreffend und entsprechen dem Stand von 12.02.2016.
Assenagon Asset Management S.A., Aerogolf Center, 1B Heienhaff, 1736 Senningerberg, Luxemburg, www.assenagon.com