KIID report

Wesentliche Anlegerinformationen (KIID): Hier finden Sie wesentliche Informationen zu dieser Anteilsklasse. Es handelt sich nicht um
Werbeunterlagen. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart und die Risiken dieser Anlageklasse zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DNB SICAV - Norway Investment Grade, Anteilsklasse Retail A (N)
(NOK)
ISIN:
LU1157452985
DNB Asset Management S.A.
DNB SICAV - Norway Investment Grade, ein Teilfonds von DNB SICAV
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Anlageziele Das Ziel des Fonds besteht darin, die Erträge aus mittel- und langfristigen
Investitionen zu maximieren und das zugrunde liegende Vermögen zu erhalten.
Anteilswert zugeschlagen wird) sowie ausschüttende Anteile (Anteilsklasse Retail B Anteile, bei denen etwaige Nettoerträge an Sie ausgezahlt werden) aus.
Portfolio Der Fonds investiert in Schuldverschreibungen mit festem oder variablem Zins,
die zum Zeitpunkt der Anlage in der Regel Ratings von mindestens BBB- (Investment Grade)
aufweisen. Die Allokation erfolgt dabei global und ohne besondere Einschränkungen
hinsichtlich Lage und Branche; der Schwerpunkt liegt jedoch auf im nordischen Raum
begebenen Titeln.
Ausschüttungspolitik Dieses Dokument mit wesentlichen Informationen für den
Anleger bezieht sich auf die thesaurierenden Anteile, die durch die auf dieser Seite weiter
oben angegebene ISIN der Anteilsklasse bezeichnet sind. Diese Anteile berechtigen ihre
Inhaber grundsätzlich nicht zum Erhalt von Dividenden.
Anlagepolitik Sämtliche Anlageentscheidungen stützen sich auf Analysen von Aktien
und Schuldverschreibungen, die vom Portfoliomanager selbst und unabhängig von der
Benchmark des Fonds durchgeführt werden. Der Fonds investiert in
Devisentermingeschäfte, um das Vermögen der Anleger gegen
Wechselkursschwankungen abzusichern.
Benchmark Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index.
Portfoliowährung EUR Zeichnungswährung NOK
Handel Anteile des Fonds werden an jedem Tag gehandelt, der sowohl in Luxemburg als
auch am Hauptmarkt des Fonds ein Geschäftstag ist. Aufträge zum Kauf, Umtausch oder
Verkauf von Fondsanteilen, die bis 13:00 MEZ ordnungsgemäß bei der
Zentralverwaltungsstelle eingehen, werden am Geschäftstag bearbeitet. Der Fonds gibt
thesaurierende Anteile (Anteilsklasse Retail A - Anteile, bei denen der Nettoertrag dem
Zielgruppe Der Fonds ist sowohl für erfahrene als auch für weniger erfahrene Anleger
geeignet. Anleger müssen mit vorübergehenden Verlusten rechnen; der Fonds ist daher
für Anleger geeignet, die für mindestens 1 bis 5 Jahre auf ihr Kapital verzichten können.
Grundlegende Begriffe
Schuldverschreibungen Wertpapiere, die eine Verpflichtung zur Rückzahlung einer
Schuld mit Zinsen darstellen. Wertpapiere der Klasse Investment-Grade sind solche
Wertpapiere, bei denen es als höchstwahrscheinlich angesehen wird, dass alle
planmäßigen Zins- und Kapitalzahlungen geleistet werden.
Laufzeit Der Zeitpunkt, zu dem eine Schuldverschreibung vollständig abgezahlt sein soll.
Schuldverschreibungen mit längeren Laufzeiten (allgemein 5 bis 30 Jahre) sind häufig mit
höheren Risiken verbunden und bieten häufig die Aussicht auf höhere Renditen.
Benchmark Ein gewichteter Mittelwert aus repräsentativen übertragbaren
Wertpapieren, mit dem Veränderungen des Wertpapiermarktes zeitlich verfolgt werden
können.
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Niedriger Ertrag
1
2
Hoher Ertrag
3
4
5
6
7
Der Wert einer Anlage in den Fonds kann sowohl steigen als auch sinken. Wenn Sie Ihre
Anteile verkaufen, können sie weniger wert sein, als Sie für sie bezahlt haben. Wenn sich
Ihre Währung als Anleger von der Portfoliowährung des Fonds unterscheidet, könnten
Wechselkursveränderungen Anlagegewinne mindern oder Anlageverluste erhöhen. Die
oben angegebene Risiko-Ertrags-Beurteilung ist eine Schätzung; sie wird nicht garantiert.
Die Beurteilung basiert auf der mittelfristigen Volatilität (diese gibt an, wie stark der Preis
der Fondsanteile über einen bestimmten Zeitraum, meist mehrere Jahre, gestiegen und
gesunken ist).
Die zukünftige tatsächliche Volatilität des Fonds kann höher oder geringer sein, und die
Risiko-Ertrags-Beurteilung kann sich ändern. Eine mit 1 bewertete Anlage kann nicht mit
einer risikofreien Anlage gleich gesetzt werden.
Die Risikostufe des Fonds spiegelt den folgenden Faktor wider:
• Der Fonds investiert in qualitativ hochwertige Schuldverschreibungen, unterliegt aber
einem gewissen Kursschwankungsrisiko, da er in längerfristige Schuldverschreibungen
investiert.
• Der Fonds investiert bis zu einem gewissen Grad in Ländern, in denen eher risikoreichere,
weniger entwickelte Märkte vorherrschen.
Darüber hinaus spiegelt die Beurteilung mögliche Auswirkungen außergewöhnlicher
Marktbedingungen oder bedeutender unvorhersehbarer Ereignisse nicht wider. Diese
könnten zu höheren Verlusten oder einer höheren Volatilität führen, als die Beurteilung
möglicherweise anzeigt. Insbesondere könnten unter außergewöhnlichen Bedingungen
die folgenden Risiken zunehmen (Reihenfolge unbedeutend):
Konzentrationsrisiko Soweit der Fonds stark in ein Unternehmen oder eine Branche
oder ein Land investiert, das/die von einem negativen Ereignis massiv betroffen ist, könnte
der Aktienkurs sinken.
Liquiditätsrisiko Es könnte passieren, dass bestimmte Wertpapiere schwierig zu
bewerten sind oder nur schwierig zu einem bestimmten Zeitpunkt und Kurs verkauft
werden können.
Kreditrisiko Emittenten von Schuldverschreibungen – selbst von solchen mit hoher
Bonitätseinstufung – könnten außer Stande sein, Zahlungen an Anleger zu leisten; ebenso
könnte die Angst vor diesem Risiko dazu führen, dass der Wert ihrer
Schuldverschreibungen sinkt.
Verwaltungsrisiko Techniken des Portfoliomanagements, die bei normalen
Marktbedingungen gut funktioniert haben, könnten bei außergewöhnlichen Bedingungen
wirkungslos oder schädlich sein.
Dieser Fonds ist in einem Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert. DNB Asset
Management S.A. ist in einem Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert.
DNB SICAV - Norway Investment Grade, Anteilsklasse Retail A (N) (NOK)
DNB SICAV - Norway Investment Grade, ein Teilfonds von DNB SICAV
GEBÜHREN DIESER ANTEILSKLASSE
Die Kosten und Gebühren, die Sie als Anleger in der Anteilsklasse zahlen, sollen die
Betriebskosten des Fonds, einschließlich Marketing- und Vertriebskosten, decken.
Diese Kosten mindern die Wertentwicklung Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach Ihrer Anlage
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
0,00%
0,00%
Kosten, die von der Anteilsklasse im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
0,61%
Kosten, die die Anteilsklasse unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Performancegebühr
Keine
Bei den Ausgabe- und Rücknahmegebühren kann es sein, dass Sie weniger als die
angegebenen Höchstbeträge zahlen müssen. Ziehen Sie Ihren Finanzberater zu Rate.
Die Höhe der laufenden Kosten richtet sich normalerweise nach den Vorjahreskosten
und kann sich von Jahr zu Jahr ändern. Die laufenden Kosten sind für alle Anleger
dieselben.
Für diesen Fonds wird keine an die Wertentwicklung gebundene Gebühr erhoben.
WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT
8
6,0%
6
4
2,7%
2,2%
2
0
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit gibt keinen Aufschluss über die künftige
Wertentwicklung. Der für ein bestimmtes Jahr angegebene Wert zeigt an, wie stark
der Fonds in diesem Jahr im Wert gestiegen oder gesunken ist. Diese Ergebnisse
spiegeln die aus dem Fondsvermögen gezahlten laufenden Kosten wider, jedoch nicht
die von Ihnen gegebenenfalls zahlbaren Ausgabeaufschläge.
Die Wertentwicklung des Fonds wird in NOK berechnet.
Der Fonds wurde 2014 aufgelegt.
-1,2%
-2
2012
2013
2014
DNB SICAV - Norway Investment
Grade, Anteilsklasse Retail
2015
2016
Barclays Global Aggregate
Corporate Bond Index
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
Depotbank: CACEIS Bank, Luxembourg Branch ist die Depotbank dieses Fonds.
Weitere Informationen: Dieses Dokument mit wesentlichen Informationen für
Anleger enthält möglicherweise nicht alle Informationen, die Sie benötigen. Der
offizielle Verkaufsprospekt sowie die Jahres- oder die Halbjahresberichte des Fonds
sind in deutscher Sprache kostenlos sowohl online unter www.dnb.no/lu/de/fonds.html
verfügbar als auch auf Wunsch in gedruckter Form erhältlich bei: DNB Asset
Management S.A., 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg, Tel. +352 45 49 45 1. Um nähere
Informationen zu erhalten, wenden Sie sich bitte an einen Finanzberater.
Praktische Informationen: Wir berechnen den Wert dieses Fonds täglich. Die Preise
sind verfügbar auf www.dnb.no/lu/de/fonds.html.
Steuervorschriften: Der Fonds unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
möglicherweise einer besonderen steuerlichen Behandlung. Je nach Land Ihres
Wohnsitzes könnte dies Auswirkungen auf Ihre Anlage haben.
Vergütungspolitik Der Vergütungspolitik ist auf www.dnb.no/lu/en/funds.html
verfügbar. Die Vergütungspolitik beschreibt, wie Vergütung und Leistungen berechnet
werden, und enthält die Angaben zu den Personen, die für die Zuweisung der Vergütung
und Leistungen zuständig sind, einschließlich der Zusammensetzung des
Vergütungsausschusses, sofern ein solcher Ausschuss eingerichtet wurde. Eine Kopie
der aktuellen Vergütungspolitik steht Anlegern kostenlos am Geschäftssitz von DNB
Asset Management S.A. zur Verfügung.
Haftungsausschluss: DNB Asset Management S.A. kann nur haftbar gemacht
werden, wenn eine Aussage in diesem Dokument irreführend oder unrichtig ist oder
nicht mit den entsprechenden Teilen des Fondsprospekts übereinstimmt.
Fondsinformationen: Der Fonds ist ein Teilfonds des DNB SICAV (der „UmbrellaFonds“). Anteile können in vielen Fällen in Anteile eines anderen Teilfonds des DNB
SICAV umgetauscht werden. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem Absatz
„Umtausch“ im Verkaufsprospekt. Die verschiedenen Teilfonds haften nicht
füreinander. Das heißt, nur die Verluste und Gewinne des Fonds, in den Sie investiert
haben, sind für Sie von Bedeutung. Der Prospekt und die Jahres- oder Halbjahresberichte
beziehen sich auf alle Teilfonds des Umbrella-Fonds.
Dieses Dokument enthält nur grundlegende Informationen über den Fonds. Weitere
Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Informationen über die
Anlagenbestände des Fonds sind im aktuellen Jahres- oder Halbjahresbericht des Fonds
enthalten.
Stand dieser wesentlichen Anlegerinformationen: 2. Oktober 2017.
Dieser Fonds ist in einem Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert. DNB Asset
Management S.A. ist in einem Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert.