ComStage Société d`Investissement à capital variable

ComStage
Société d’Investissement à capital variable
ein Umbrella-Fonds in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach luxemburgischem
Recht
25, rue Edward Steichen
L-2540 Luxemburg
Mitteilung an die Anteilinhaber
Der Verwaltungsrat der ComStage (die „Gesellschaft“) hat die Verschmelzung der Teilfonds der Gesellschaft
• ComStage MSCI USA Large Cap UCITS ETF (ISIN LU0392495882, WKN ETF121) auf
• ComStage S&P 500 UCITS ETF (ISIN LU0488316133, WKN ETF012)
zum 21. April 2017 beschlossen.
Hintergrund und Beweggründe der geplanten Verschmelzung ist die Einführung einer US-amerikanischen
Derivatesteuer (Section 871(m) Internal Revenue Code), die nur auf ausgewählte Indizes Anwendung findet,
und bei diesem Teilfonds zu einer geringeren Abbildungsgüte führen würde.
Die wesentlichen Unterschiede in Bezug auf die Anlagepolitik und die –strategie ist die Änderung des
zugrundeliegenden Index. Der MSCI USA Large Cap Index bildet ca. 300 Aktien ab. Der S&P 500 Index
beinhaltet hingegen ca. 500 Aktien, was zu einer größeren Streuung führt. Beide Indizes haben ein starkes
Gewicht in den Sektoren IT (ca. 22%) und Finanzwerte (ca. 15%).
Die vom Teilfonds zu entrichtende Pauschalgebühr des aufzunehmenden Teilfonds ist niedriger als die des
übergebenden bzw. aufzulösenden Teilfonds und beträgt 0,12% p.a. Es werden insofern keine negativen
Auswirkungen bezogen auf die Kostenstruktur eintreten.
Für den Anleger ergeben sich keine gravierenden Änderungen, da weiterhin in BlueChip-/ Large Cap-Aktien
investiert wird und es sich dabei um einen sehr ähnlich gestalteten Index handelt
Durch die geplante Verschmelzung treten in Bezug auf das Geschäftsjahr keine Änderungen bei dem
aufnehmenden Teilfonds auf. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt weiterhin am 1. Juli eines Jahres und
endet am 30. Juni des folgenden Jahres.
Jegliche Verwässerung der Leistung ist nicht zu erwarten.
Dem Anteilinhaber wird es empfohlen, sich mit einem Steuerberater in Verbindung zu setzen und mögliche
steuerliche Konsequenzen, die sich durch die geplante Verschmelzung ergeben, individuell zu klären.
Der Anteilinhaber kann auf Anfrage zusätzliche Informationen zur Verschmelzung sowie die Kopie des Berichts
des Wirtschaftsprüfers bei der Verwaltungsgesellschaft anfordern.
Der Anteilinhaber kann bis zum 11. April 2017 seine Anteile kostenlos zurückgeben oder auszahlen lassen.
Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen wird zum 11. April 2017 eingestellt. Anteilinhaber können ihre Anteile
ohne Rücknahmeabschlag bis zum 11. April 2017, 16:30 Uhr MEZ, bei der Verwaltungsgesellschaft, der
Vertriebsstelle bzw. Rückkaufgesellschaft oder bei den Zahl- und Informationsstellen zurückgeben oder, sofern
Anteile am Sekundärmarkt erworben wurden, diese bis zum 7. April 2017 am Sekundärmarkt verkaufen.
Rücknahmeanträge, die bei den vorgenannten Stellen nach dieser Frist eingehen, werden nicht mehr
ausgeführt. Die Abwicklung aller Rücknahmeanträge wird über die Rückkaufgesellschaft (Commerzbank AG,
CM-EMC, ComStage, Kaiserplatz, 60311 Frankfurt am Main) erfolgen.
Nach dem 7. April 2017 wird der Börsenhandel des jeweiligen Teilfonds eingestellt.
Der aufnehmende Teilfonds wird
Verschmelzungstag übernehmen.
die
Vermögensgegenstände
des
untergehenden
Teilfonds
zum
Gemäß Art. 74 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 werden etwaige Rechts-, Beratungs- oder
Verwaltungskosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung der Verschmelzung verbunden sind, weder dem
übertragenden Teilfonds, dem übernehmenden Teilfonds noch ihren Anteilinhabern angelastet, sondern von der
Verwaltungsgesellschaft getragen.
In der Anlage ist die Kopie der wesentlichen Informationen für Anleger des übernehmenden Teilfonds zu finden.
Sollten Sie Fragen zu dieser Mitteilung haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater oder die
Rückkaufgesellschaft unter +49 (0) 69 136 43333, gerne auch per e-mail an „[email protected]“.
Informationsstelle in Deutschland: Commerzbank AG, Kaiserplatz, 60311 Frankfurt am Main
Zahl- und Informationsstelle in Österreich: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1,
A-1100 Wien
Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz: Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Zweigniederlassung Zürich,
Utoquai 55, CH-8034 Zürich
Luxemburg, den 8. März 2017
Der Verwaltungsrat
Auf der nächsten Seite folgt als Anlage die Kopie
der wesentlichen Informationen für den Anleger des
übernehmenden Teilfonds
Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer
Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen
können.
ComStage S&P 500 UCITS ETF
ein Teilfonds des ComStage
Anteilklasse I (ISIN: LU0488316133 / WKN: ETF012 / Valor: 11058133)
Der ComStage S&P 500 UCITS ETF (der „Fonds“) wird von der Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, L2540 Luxemburg (die „Verwaltungsgesellschaft“), einer 100%igen Tochtergesellschaft der Commerzbank AG, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel des ComStage S&P 500 UCITS ETF besteht
darin, den Anlegern einen Ertrag zukommen zu lassen, der an
die Wertentwicklung des Standard & Poor’s 500 Index (ISIN
US78378X1072) („Index“) anknüpft. Der Index ist ein nach
Marktkapitalisierung
gewichteter
Index,
der
die
Wertentwicklung von 500 der größten US-amerikanischen
Unternehmen in den führenden Branchen der US-Wirtschaft
abbildet. Bei der Indexberechnung werden nur die Kurswerte
der in ihm enthaltenen Unternehmen berücksichtigt.
Informationen über den Index sind im Internet unter
www.standardandpoors.com verfügbar.
Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds eine Anzahl
von
übertragbaren
Wertpapieren,
die
in
ihrer
Zusammensetzung von der Indexzusammensetzung abweichen
können. Es werden zudem derivative Techniken eingesetzt.
Um die Differenz in der Wertentwicklung zwischen diesen
Wertpapieren und dem abzubildenden Index auszugleichen,
schließt der Fonds mit der Commerzbank AG einen
Tauschvertrag (sog. Index-Swap) ab.
Hieraus ergeben sich sowohl für die Commerzbank AG als
auch für den Fonds Zahlungsverpflichtungen. Entwickeln sich
beispielsweise die im Index enthaltenen Aktien besser als die
vom Fonds erworbenen Wertpapiere, ist die Commerzbank AG
verpflichtet, den Unterschied in der Wertentwicklung
auszugleichen. Diese Zahlungsverpflichtung besichert die
Commerzbank AG durch die Hinterlegung von Wertpapieren.
Der Fonds kann an jedem Bankgeschäftstag zum
Nettoinventarwert (NAV) zurückgegeben oder zum aktuellen
Marktpreis börslich oder außerbörslich gehandelt werden. Die
Verwaltungsgesellschaft kann die Rücknahme aussetzen, wenn
außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der
Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen.
Bei dem Fonds werden alle zufließenden Erträge wieder
angelegt (thesaurierend).
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise geringere Rendite
1
2
3
Typischerweise höhere Rendite
4
5
6
7
Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine
Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich.
Die Einstufung des Fonds kann sich zukünftig ändern und stellt
keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1
eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
Der Fonds ist ein Aktienfonds mit 100%igem Aktienrisiko und
ist somit in Kategorie 5 eingestuft, weil sein Anteilpreis
durchschnittlichen Schwankungen unterliegt und deshalb eine
mittlere Gewinnchance aber auch ein mittleres Verlustrisiko
vorliegen kann.
Bei der Einstufung des Fonds in eine Risikoklasse kann es
vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle
Risiken berücksichtigt werden. Eine ausführliche Darstellung
findet
sich
im
Abschnitt
„Risikofaktoren“
des
Verkaufsprospekts.
Folgende Risiken haben auf die Einstufung keinen
unmittelbaren Einfluss, können aber trotzdem für den Fonds
von Bedeutung sein:
Risiken aus Derivateinsatz: Aus dem mit der Commerzbank
AG abgeschlossenen Vertrag (Index-Swap) ergibt sich das
Hauptrisiko, dass die Commerzbank AG ausfällt und ihren
Verpflichtungen, Zahlungen gegenüber dem Fonds zu leisten
nicht mehr nachkommen kann (das Kontrahentenrisiko).
Deshalb stellt die Commerzbank AG, als Kontrahent der
Wertpapierleihgeschäfte, täglich dem Fonds Sicherheiten zur
Verfügung, die im Falle einer Zahlungsunfähigkeit der
Commerzbank AG durch den Fonds verwertet werden und das
Kontrahentenrisiko reduzieren sollen.
Operationelle Risiken: Es besteht das allgemeine
operationelle Risiko, dass infolge des Versagens von internen
Verfahren, Menschen und Systemen oder in Folge von
externen Ereignissen dem Fonds ein Schaden entsteht.
Kosten
Die vom Anleger zu tragenden Kosten decken die laufenden
Kosten (einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs des
Fonds). Diese Kosten reduzieren das Anlageergebnis des Fonds.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
bis zu 3%, mindestens
(Ausgabeaufschlag 0% bei
EUR 5.000 pro Antrag
einem Handel über die Börse)
Rücknahmeabschlag
bis zu 3%, mindestens
(Rücknahmeabschlag 0% bei
EUR 5.000 pro Antrag
einem Handel über die Börse)
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer
Anlage abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden.
Laufende Kosten:
0,12% p.a.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu
tragen hat:
An die Wertentwicklung des
keine
Fonds gebundene Gebühren
Der angegebene Ausgabeaufschlag / Rücknahmeabschlag ist ein
Höchstbetrag und wird ausschließlich beim Handel gegen den
Fonds erhoben. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. Die
aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge können Anleger
bei ihrer Vertriebsstelle erfragen. Bei einem börslichen oder
außerbörslichen Erwerb des Fonds im Sekundärmarkt fallen
Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag nicht an. Anleger
zahlen stattdessen den von einem Market Maker gestellten und
unter Umständen vom NAV abweichenden Kauf- bzw.
Verkaufskurs sowie eine Provision der orderausführenden Bank.
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im letzten
Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juni 2015 endete. Sie können
von Jahr zu Jahr schwanken. Bei den hier angegebenen laufenden
Kosten handelt es sich um eine Pauschalgebühr.
Detaillierte Informationen können dem Kapitel „Steuern und
Kosten“ des Verkaufsprospekts entnommen werden, der auf der
Internetseite www.comstage-etf.com kostenlos erhältlich ist.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für
die künftige Entwicklung.
Bei der Berechnung wurden sämtliche Kosten und Gebühren mit
Ausnahme des Ausgabeaufschlags bzw. des Rücknahmeabschlags
abgezogen.
Der Fonsds wurde 2010 aufgelegt.
Die historische Wertentwicklung des Fonds wurde in US-Dollar
berechnet.
Praktische Informationen
• Depotbank des Fonds: BNP Paribas Securities Services, Niederlassung Luxemburg.
• Dieses Dokument beschreibt einen Teilfonds. Der Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte beziehen sich auf
die gesamte Investmentgesellschaft ComStage, SICAV ("société d'investissement à capital variable") und sind ebenso wie die
aktuellen Anteilpreise, Informationen zur Portfoliozusammensetzung, zum indikativen Nettoinventarwert und weitere
Informationen für Anleger kostenlos in deutscher Sprache auf der Internetseite www.comstage-etf.com erhältlich oder werden
Ihnen auf Verlangen von der Vertriebsstelle - Commerzbank AG, Kaiserplatz, D-60311, Frankfurt am Main - in Papierform
kostenlos zur Verfügung gestellt. Diese Unterlagen sind zusammen mit anderen Informationen, z.B. zu Anteilpreisen, per EMail unter [email protected], unter www.comstage-etf.com (nach Auswahl des Landes) oder telefonisch unter +49 (0) 69 136
43333 erhältlich.
• Die Einzelheiten der aktuellen Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft hinsichtlich der Vergütungsstrategie, des
Vergütungssystems, sowie die allgemeinen Vergütungsgrundsätze insbes. Im Hinblick auf die festen und variablen Bestandteile
der Gesamtvergütung sind auf Basis des ESMA Final Reports über die "Guidelines on sound remuneration policies under the
UCITS Directive and AIFMD" (ESMA/2016/411) unter Anwendung des in Kapitel 7 vorgesehenen
Verhältnismäßigkeitsprinzips verfasst worden. Auf Basis des Verhältnismäßigkeitsprinzips wurde z.B. kein
Vergütungsausschuss eingesetzt. Die Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft ist auf der Internetseite
http://www.am.commerzbank.de/News/EditorialList.aspx?c=34929 veröffentlicht und kostenlos in Papierform bei der
Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
• Die verschiedenen Teilfonds sind rechtlich voneinander getrennt und haften nicht für die Verbindlichkeiten oder Verluste
anderer Teilfonds.
• Anleger können ihre Anteile nicht in Anteile eines anderen Teilfonds umtauschen.
• Die Steuervorschriften des Herkunftsmitgliedstaates des Fonds können die persönliche Steuerlage des Anlegers beeinflussen.
• Die Commerz Funds Solutions S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar
gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist.
• Dieser Fonds und seine Verwaltungsgesellschaft sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de
Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 1. Januar 2017.