Wesentliche Anlegerinformationen db x

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers PORTFOLIO TOTAL RETURN UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0397221945), (WKN: DBX0BT), (Währung: EUR)
ein Teilfonds von db x-trackers. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Portfolio
Total Return Portfolios (der Basiswert) abzubilden, der die
Wertentwicklung auf Basis des Total Return einiger oder aller in
einer Auswahl enthaltener Investmentfonds widerspiegeln soll,
die an verschiedenen Börsen gehandelt werden (Exchange
Traded Funds - "ETFs").
Die ETFs, aus denen der Basiswert besteht, werden von der
Verwaltungsgesellschaft auf Empfehlung der Index Capital
GmbH ausgewählt. Die ETFs werden in der Regel entweder die
Wertentwicklung von (i) Aktien von Unternehmen in Industrie- und
Schwellenländern
sowie
Dividendenrenditestrategien
einschließlich Immobilienanlagen oder (ii) Festzinsanlagen
abbilden. Zu Letzteren zählen unter anderem: von Regierungen
ausgegebene handelbare Schuldtitel (Anleihen), kurzfristige
handelbare Schuldtitel und Anlagen mit inflationsgebundenen
Erträgen. ETFs, die die Wertentwicklung von Aktien abbilden,
machen 30 – 70 % des Basiswerts aus. ETFs, die die
Wertentwicklung festverzinslicher Anlagen abbilden, machen 30
– 70 % des Basiswerts aus. Die Allokationen des Basiswerts
werden mindestens vierteljährlich, aber nicht häufiger als acht
Mal pro Jahr überprüft und neu gewichtet. Bestimmte Kosten
werden vom Basiswert abgezogen.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in
übertragbare Wertpapiere und schließt in Bezug auf die
übertragbaren Wertpapiere und den Basiswert Finanzkontrakte
(Derivategeschäfte) mit einer oder mehreren SwapVertragsparteien ab, um die Rendite des Basiswerts zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt
werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit
Veränderungen unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder
Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 4 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht
durch die Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Basiswerts an
und seine Renditen hängen von der Wertentwicklung der
eingesetzten Derivategeschäfte ab.
Der Fonds kann ein oder mehrere Derivategeschäfte mit einer
oder mehreren Vertragsparteien abschließen. Falls eine der
Vertragsparteien Zahlungen nicht leistet (zum Beispiel aufgrund
ihrer Insolvenz), kann dies dazu führen, dass in Bezug auf Ihre
Anlage ein Verlust entsteht.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können
in Bezug auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden, zum Beispiel als Vertriebsstelle, Vertragspartei bei
einem
Derivategeschäft,
Strategie-Sponsor
und
Verwaltungsgesellschaft, was zu Interessenkonflikten führen
kann.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem
Risiko eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust
ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch
steigen.
Einige der ETFs bilden die Wertentwicklung von Anleihen ab,
deren Wert davon abhängt, ob der Emittent dazu in der Lage ist,
seine Zahlungen zu leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls
des Emittenten ist stets vorhanden, was dazu führen kann, dass
in Bezug auf die Anlage in einen ETF, der die die Wertentwicklung
von Anleihen widerspiegelt, ein Verlust entsteht.
Einige der ETFs bilden die Wertentwicklung von Aktien ab, deren
Wert von einer Reihe von Faktoren abhängig ist, zu denen unter
anderem die Marktbedingungen und die Wirtschaftslage, die
Branche, die geografische Region sowie politische Ereignisse
gehören.
Das Derivategeschäft, das zur Partizipation an dem Index
eingesetzt wird, kann angepasst werden, um bestimmte
Aufwendungen hinsichtlich Steuern und/oder des Kaufs, des
Verkaufs, der Leihe, der Finanzierung oder der Verwahrung zu
berücksichtigen. Diese Nachbildungskosten können einen
Verlust für den Fonds und Ihre Anlage zur Folge haben.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt
„Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten.
db x-trackers PORTFOLIO TOTAL RETURN UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0397221945 20-02-2017
1
Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die
Vermarktung und den Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
3,00%
Rücknahmeabschlag
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor
der Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer
Rendite abgezogen wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,72%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
Bei
den
ausgewiesenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge.
In einigen Fällen zahlen Sie gegebenenfalls weniger. Den
für Sie gültigen Betrag erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im
Jahreszeitraum bis Oktober 2016 an. Sie können von Jahr
zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls
anfallende) Portfolio-Transaktionskosten und an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
An die Wertentwicklung des Fonds Keine
gebundene Gebühren
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen
werden. Sie finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse
handeln, zahlen die von ihren Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern
erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
40,0%
32,4 33,3
30,0%
20,0%
14,2 14,6
14,0 14,6
12,0 12,7
10,0%
5,6
6,7
5,9
7,3
3,0
0,0
0,0%
-5,5 -4,8
-10,0%
-20,0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der
Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse ist.
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
enthalten. Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in
der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2008 aufgelegt und die Anteilsklasse
wurde im Jahr 2008 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in EUR
berechnet.
Fonds
Index
– – – Zum 27. Mai 2015 änderte der Fonds sein Anlageziel, um
die Wertentwicklung des Basiswerts widerzuspiegeln. Bei der
dargestellten Wertentwicklung in der Vergangenheit von 2009
bis einschließlich 2014 handelt es sich um die des Portfolio
Total Return Index.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.deutscheam.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen
und Angaben zu den für die Gewährung der Vergütung und
Leistungen
verantwortlichen
Personen,
sind
unter
www.etf.deutscheam.com
in
der
Rubrik
„Zusätzliche
Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes Exemplar mit den
Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage kostenlos zur
Verfügung gestellt.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.deutscheam.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers ist nicht zulässig.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 20-02-2017.
db x-trackers PORTFOLIO TOTAL RETURN UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0397221945 20-02-2017
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