Wesentliche Informationen für den Anleger Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in denselben zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. EUR-Anteile der „Klasse E1“ des TT Emerging Markets Unconstrained Fund (der Fonds) (ISIN: IE00BW9HGB87), eine Anteilsklasse eines Teilfonds der TT International Funds plc (die Gesellschaft) Ziele und Anlagepolitik • • • • Das Anlageziel des Fonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio, das vorwiegend aus Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren besteht. Zu den Hauptkategorien zulässiger Finanzinstrumente gehören Einlagenzertifikate, amerikanische Hinterlegungsscheine (ADR), globale Hinterlegungsscheine (GDR), Partizipationsscheine auf Einzelaktien oder Aktienindizes oder sonstige Wertpapiere mit Aktien als Basiswert, d. h. Aktienanleihen (ohne eingebettete Derivate), voll eingezahlte Aktien-Swaps und Wandelschuldverschreibungen, die oder deren Basiswerte im MSCI Emerging Markets Horizon Index oder im MSCI Emerging Markets Index gehandelt werden und nach Ansicht der Anlageverwaltungsgesellschaft begründete Aussichten auf nachhaltiges Wachstum bieten und einen Wert in Form von Substanz und Erträgen darstellen. Auch wenn der Fonds in aktienbezogene Wertpapiere wie Optionsscheine, Wandelschuldverschreibungen, Futures und Optionen investieren kann, wird nicht davon ausgegangen, dass die Hebelwirkung oder Volatilität des Fonds hierdurch wesentlich beeinflusst wird. Der Fonds kann in hybride festverzinsliche Schuldverschreibungen, inklusive Schuldtitel mit einem niedrigeren Rating als „Investment Grade“ investieren, die von Unternehmen oder Staaten auf der ganzen Welt begeben werden können, wobei höchstens 5 Prozent des Nettovermögens des Fonds auf diese Weise angelegt werden dürfen. Mit dem MSCI Emerging Markets Index wird die Wertentwicklung der Aktienmärkte in 23 globalen Schwellenländern gemessen. Mit dem MSCI Emerging Markets Horizon Index wird die Wertentwicklung von Aktien aus 25 % der kleinsten Länder (ohne Brasilien, China, Indien und Russland) des MSCI Emerging Markets Index gemessen. • Der Fonds kann ergänzend liquide Mittel halten, von denen bis zu 10 Prozent des Nettovermögens des Fonds in bar gehalten werden können (wobei diese Beschränkung nicht gilt, wenn liquide Mittel zur Ermöglichung grosser Rücknahmen gehalten werden). Bis zu 5 Prozent des Nettovermögens des Fonds können in Aktien angelegt werden, die im Level 1 oder Level 2 der Moskauer Börse in Russland notiert sind oder gehandelt werden. Die Optionsscheine und hybriden Wertpapiere (darunter auch Wandelschuldverschreibungen), in die der Fonds investieren kann, können eingebettete Derivate und/oder eine Hebelwirkung aufweisen. Der Fonds kann zum Erreichen seines Anlageziels und zum Aufbau eines Engagements in den oben genannten Instrumenten und Indizes sowie zum Zweck des effizienten Portfoliomanagements Futures und Optionen kaufen und verkaufen. Der Fonds kann sich an Börseneinführungen beteiligen. Bis zu 5 Prozent des Nettovermögens des Fonds können in bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) investiert werden. Empfehlung: Aufgrund der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge, die bei der Ausgabe und Rücknahme von Aktien möglicherweise fällig werden, sollte eine Anlage in diesem Fonds als mittel- bis langfristige Anlage betrachtet werden. Zur Absicherung und/oder für ein effizientes Portfoliomanagement kann der Fonds in bestimmten derivativen Finanzinstrumenten anlegen. Die Wertentwicklung des Fonds wird möglicherweise stark von Wechselkursschwankungen beeinflusst. Anteile können auf Antrag an jedem Handelstag, der auch ein Geschäftstag ist, gekauft und verkauft werden. Dabei sind die Bestimmungen einzuhalten, die im Prospekt der Gesellschaft im Abschnitt „Handel mit Anteilen“ sowie im Nachtrag zum Prospekt (der zusammen mit diesem den Prospekt bildet) unter „Kauf von Anteilen“ / „Verkauf von Anteilen“ dargelegt werden. Die Anteile der Klasse E1 stellen eine ausschüttende Anteilsklasse dar, und der Verwaltungsrat ist berechtigt, die Ausschüttung von Dividenden aus dem Fonds zu beschliessen. • • • • • • • • • Weitere Informationen hierzu finden Sie in den Abschnitten „Anlageziel und Anlagepolitik“ und „Anlagebeschränkungen“ des Prospekts. Risiko- und Ertragsprofil Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Potenziell niedrigere Erträge Potenziell höhere Erträge 1 2 3 4 5 6 7 Der vorstehende synthetische Indikator für das Risiko- und Ertragsprofil veranschaulicht, wie das Risiko- und Ertragspotenzial des Fonds eingestuft wird. Der Indikator misst nicht das Risiko eines Kapitalverlusts, sondern vorrangig die früheren Schwankungen in der Wertentwicklung des Fonds. Wichtige Hinweise: • Historische Daten, die zur Berechnung des SRRI verwendet wurden, können nicht als verlässlicher Hinweis auf die künftige Wertentwicklung des Fonds herangezogen werden. • Die ausgewiesene Risikokategorie ist nicht garantiert und die Einstufung des Fonds in eine Kategorie kann sich im Laufe der Zeit ändern. • Selbst die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer „risikofreien“ Anlage gleichgesetzt werden. • Investitionen in russische Wertpapiere gehen mit zusätzlichen Dieser Fonds wurde in die Kategorie 6 eingestuft, da die dem Fonds zugrundeliegenden Anlagen in der Vergangenheit hohe und häufige Preisschwankungen (Volatilität) aufwiesen. Die folgenden wesentlichen Risiken werden nicht angemessen vom Indikator für das Risiko- und Ertragsprofil erfasst: • Kreditrisiko: Nicht so gut entwickelte bzw. regulierte Banken und andere Finanzsysteme sind häufig nicht erprobt und weisen niedrige Kredit-Ratings auf; • Liquiditätsrisiko: Ausländische Investitionen werden durch Einschränkungen bei der Währungsrückführung und Konvertibilität der Währung beeinträchtigt; • Kontrahentenrisiko: Bei einer Insolvenz von Einrichtungen, die Dienstleistungen erbringen und beispielsweise Vermögenswerte verwahren oder bei Anlagetransaktionen als Kontrahenten auftreten, besteht die Gefahr, dass der Fonds einen finanziellen Verlust erleidet. • Operationelles Risiko: Bei Wertpapiergeschäften kann es zu längeren Abrechnungszeiträumen kommen, zudem sind die Clearing- und Verwahreinrichtungen möglicherweise weniger verlässlich. • Wenn die Anlageverwaltungsgesellschaft derivative Techniken einsetzt, geht dies mit Risiken einher. Umfassende Informationen hierzu sind dem Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts zu entnehmen. 1 Risiken einher (insbesondere politische und wirtschaftliche Ausführliche Informationen über sämtliche Risikofaktoren des Fonds sind Risiken, Handels- und Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken, rechtliche dem Abschnitt „Risikofaktoren” des Prospekts zu entnehmen. und aufsichtsrechtliche Risiken und operationelle Risiken). • Anlagen in aufstrebenden Märkten bergen zusätzliche Risiken und erfordern besondere Überlegungen, die für Anlagen in etablierteren Volkswirtschaften oder Wertpapiermärkten üblicherweise nicht gelten (unter anderem geringere Liquidität und operationelle Risiken). Kosten des Fonds Die auf die Anteilinhaber entfallenden Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds, einschliesslich der Vermarktung und des Vertriebs, verwendet. Derlei Kosten beschränken das potenzielle Anlagewachstum. Einmalige Kosten vor und nach der Anlage Bei den aufgeführten Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge. In bestimmten Fällen zahlen Sie unter Ausgabeaufschlag 0,40 % Umständen weniger; entsprechende Informationen erhalten Sie von Ihrem Rücknahmeabschlag 2,00 % Anlageberater oder Ihrer Vertriebsstelle. Beim Umtausch von Anteilen kann eine Umtauschgebühr in Höhe von bis zu 0,40 % erhoben werden. Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Aufgrund der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sollte eine Anlage vor der Anlage oder vor der Auszahlung Ihrer Anlage in Anteilen als mittel- bis langfristige Anlage betrachtet werden. Rendite abgezogen wird. Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 1,37 % Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat An die Wertentwicklung Keine des Fonds gebundene Gebühren Die laufenden Kosten basieren auf den Kosten, die in einem Geschäftsjahr anfallen. Diese stellen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments lediglich Schätzwerte dar. Darin sind keine Portfoliotransaktionskosten enthalten, ausser bei Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen, die vom Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen an einem anderen Organismus für gemeinsame Anlagen gezahlt werden. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts, der unter www.ttint.com erhältlich ist. Frühere Wertentwicklung • Die Angaben zur Performance beinhalten alle laufenden Gebühren, jedoch keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge, und wurden in Euro (EUR) berechnet. • Der Fonds wurde 2015 erstmals aufgelegt und gab im Jahr 2017 zum ersten Mal Anteile der Klasse E1 aus. • Es liegen keine ausreichenden Daten vor, um aussagekräftige Angaben zur früheren Wertentwicklung zu machen. • Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Praktische Informationen • Die Depotbank des Fonds ist Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited. • Weitere Informationen über den Fonds sind unter der folgenden Adresse erhältlich: Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublin 2, Irland (der Verwalter). Exemplare des Prospekts sowie der jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte (in englischer Sprache) können kostenlos bei der Gesellschaft angefordert werden. Diese Dokumente sind auch in englischer und deutscher Sprache erhältlich und können kostenlos bei TT International (die Anlageverwaltungsgesellschaft), 62 Threadneedle Street, London, EC2R 8HP, Vereinigtes Königreich, oder unter www.ttint.com angefordert werden. • Die aktuelle Vergütungspolitik, einschliesslich einer Erläuterung der Berechnung der Vergütung und Leistungen und der Benennung der Personen, die für die Vergabe der Vergütung und Leistungen verantwortlich sind, stehen auf www.ttint.com zur Verfügung. Auf Anfrage erhalten Sie kostenlos ein gedrucktes Exemplar der Vergütungspolitik. • Weitere praktische Informationen, einschliesslich der Preise der einzelnen Anteilsklassen des Fonds, sind beim Verwalter erhältlich. • Die Gesellschaft ist eine Umbrella-Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und getrennter Haftung zwischen den Teilfonds. Das bedeutet, dass die Verbindlichkeiten, die einem Teilfonds entstanden oder diesem zuzurechnen sind, aus dem Vermögen dieses Teilfonds zu begleichen sind. Dieses Dokument wird für eine bestimmte Anteilsklasse eines Teilfonds der Gesellschaft erstellt. Dieses Dokument wird für eine bestimmte Anteilsklasse eines Teilfonds der Gesellschaft erstellt. Der Prospekt sowie die regelmässigen Berichte werden für die gesamte Gesellschaft erstellt. • Bitte beachten Sie, dass die irischen Steuergesetze Einfluss auf die persönliche Steuersituation des Anlegers haben können. Es wird empfohlen, den Rat eines fachkundigen Steuerberaters einholen. • Die Gesellschaft kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts zu vereinbaren ist. • Anteilinhaber können ihre Anteile an den Anteilsklassen der Teilfonds der Gesellschaft (die „erste Klasse“) vollständig oder teilweise gegen Anteile einer anderen Anteilsklasse umtauschen, die zu diesem Zeitpunkt angeboten werden (die „neue Klasse“) (diese Klasse kann Teil desselben oder eines anderen Teilfonds sein). Dabei sind die Kriterien zu erfüllen, die in den Abschnitten „Umtausch von Anteilen“ und „Begrenzungen des Umtausches“ im Prospekt genannt werden. • Ausführliche Informationen über die anderen Anteilsklassen des Fonds sind dem Prospekt zu entnehmen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Finanzberater, um sich über die spezifischen Anteilsklassen zu informieren, die in Ihrem Land für den Vertrieb zugelassen sind. • Exemplare des Prospekts, der Dokumente mit den wesentlichen Informationen für den Anleger, der Satzung sowie der Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos beim Schweizer Vertreter erhältlich: FIRST INDEPENDENT FUND SERVICES AG, Klausstrasse 33, CH8008 Zürich. Zahlstelle in der Schweiz ist NPB New Private Bank Ltd, Limmatquai 1, CH-8024 Zürich. Die Gesellschaft ist in Irland zugelassen und wird durch die irische Zentralbank reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 12. Juli 2017. 2