Wesentliche Anlegerinformationen (KIID)

Wesentliche Anlegerinformationen (KIID)
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage
in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
SPARX Japan Smaller Companies Fund (der “Fonds”), ein Teilfonds der SPARX Funds plc (die “Gesellschaft”)
Anteile der Klasse JPY Institutional B:
ISIN: IE00BNH72641
(die “Anteile”)
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziel des Fonds ist die Erzielung eines langfristigen
verzinsliche Wandelanleihen von Unternehmen oder Regierungen mit
Wertzuwachses des Kapitals, indem in sorgfältig ausgewählte
einem Kreditrating von mindestens BBB nach Standard and Poor’s
japanische Unternehmen mit geringerer Börsenkapitalisierung
oder Baa nach Moody’s, sowie in Optionsscheine. 5% des
investiert wird, die an anerkannten japanischen Börsen und Märkten
Nettoinventarwerts des Fonds können in Optionsscheine investiert
notiert und gehandelt werden. Kleinkapitalisierte Unternehmen weisen
werden.
eine Marktkapitalisierung von weniger als JPY 250 Milliarden (oder
Alle diese Wertpapiere, in welche der Fonds investieren kann, können
dem entsprechenden Wert in einer anderen Währung) auf oder zählen
auch an Börsen außerhalb Japans notiert oder, solange sie Over-thezum Zeitpunkt des ersten Erwerbs gemessen an der
Counter gehandelt werden, nicht börsennotiert sein. Der Fonds kann
Marktkapitalisierung zu den 15% der kleinsten notierten japanischen
höchstens 10% seines Nettovermögens in nicht notierte Wertpapiere
Wertpapiere.
investieren.
Um sein Anlageziel zu realisieren, investiert der Fonds hauptsächlich
in marktgängige japanische Aktien, die nach Ansicht der
Anlageberatungsgesellschaft ein hohes Gewinnwachstumspotenzial,
ein
unterbewertetes
Gewinnwachstumspotenzial
oder
ein
unterbewertetes
Vermögen
aufweisen.
Die
Anlageberatungsgesellschaft investiert mindestens zwei Drittel des
Gesamtvermögens des Fonds in Stammaktien von Unternehmen mit
kleiner Börsenkapitalisierung, die ihren Sitz in Japan haben oder dort
den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben und an der
Tokyo Stock Exchange einschließlich Mothers, der Nagoya Stock
Exchange, JASDAQ Securities Exchange oder anderen regionalen
Börse notiert sind.
Der Fonds kann das verbleibende Drittel seines Gesamtvermögens in
folgende Wertpapiere investieren: in verschiedene auf japanische Yen
und andere Währungen lautende, festverzinsliche und/oder variabel
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Der Fonds wird Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bis zur
Anlage der Zeichnungserlöse entsprechend der Anlagepolitik des
Fonds einsetzen. Der Fonds kann auch in geschlossene, an der
Tokyo Stock Exchange notierte J-REITS investieren (nach
japanischem Recht gegründete Real Estate Investment Trusts, die
Anlagen in japanischen Immobilien tätigen). Der Fonds kann
Terminkontrakte,
Optionen,
Aktienleihgeschäfte
und
Devisentermingeschäfte zur effizienten Portfolioverwaltung und/oder
zum Schutz gegen Wechselkursschwankungen einsetzen.
Erlöse aus Anteilen des Fonds werden thesauriert und für die
Anteilinhaber reinvestiert. Die Anlageberatungsgesellschaft empfiehlt,
langfristig in diesen Fonds zu investieren. Die Fondsanteile können an
jedem Geschäftstag in Irland und in Japan zur Rücknahme vorgelegt
werden. Für weitere Informationen wie das vollständige Anlageziel, die
Anlagepolitik und die Anlagestrategie des Fonds verweisen wir Sie auf
den Prospekt der Gesellschaft und die Fondsinformationskarte.
Da der Nettoinventarwert des Fonds durch die Schwankungen der
betreffenden Wechselkurse beeinflusst wird, kann auch die Hauptanlage
eines Anteilsinhabers beeinträchtigt werden.
Typischerweise geringere Rendite Typischerweise höhere Rendite Ein weiteres Risiko besteht darin, dass Wertpapiere von Unternehmen
mit kleiner Marktkapitalisierung oder mit diesen zusammenhängende
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Finanzinstrumente einen engeren Markt als Wertpapiere von größeren
Gesellschaften haben, und es daher schwieriger sein könnte, diese
Dieser Indikator ist ein Maßstab für die Volatilität eines Fonds in den Wertpapiere zu einem günstigen Zeitpunkt oder ohne wesentlichen
vergangenen fünf Jahren. Je höher die bisherige Volatilität eines Fonds Kursverlust zu verkaufen als Wertpapiere eines Unternehmens mit einer
ist, desto höher ist die Einstufung und desto größer ist das Risiko, dass großen Marktkapitalisierung und einem breiteren Markt. Außerdem kann
den Anlegern aus dieser Anlage sowohl Verluste als auch Gewinne die Kursvolatilität von Wertpapieren kleiner Unternehmen höher sein, da
entstanden sind. Die tiefste Einstufung bedeutet nicht, dass ein Fonds diese Unternehmen im Allgemeinen anfälliger auf nachteilige
einer risikofreien Anlage entspricht. Der Fonds wurde in die Marktfaktoren reagieren.
Risikokategorie [6] eingeteilt, da seine Volatilität als hoch eingestuft
wurde. Die Risikokategorie wurde anhand von simulierten historischen
Performancezahlen berechnet; es kann sein, dass sie keinen
verlässlichen Indikator für das Risikoprofil des Fonds darstellt. Es wird
nicht garantiert, dass sich das aufgezeigte Risiko- und Ertragsprofil des
Fonds gleich bleibt; es kann sich im Zeitablauf verändern. Das bedeutet,
dass die Einstufung des Fonds in dieselbe Risikokategorie nicht
garantiert wird.
Bei Anlagen in Wertpapieren, die an der JASDAQ oder MOTHERS
gehandelt werden, fließen Überlegungen ein, die bei Anlagen in
etablierten, großkapitalisierten Unternehmen keine Rolle spielen; hierzu
zählen niedrigere oder weniger strenge Notierungsstandards für
Unternehmen und Märkte, geringere Offenlegungspflichten, Illiquidität
von Wertpapieren und Märkten sowie ein allgemein höheres Marktrisiko.
Der Prospekt der Gesellschaft und die Fondsinformationskarte enthalten
Das Hauptrisiko besteht darin, dass der Wert von Anteilen und die weitere Informationen zu allen Risikofaktoren des Fonds.
daraus erzielten Erträge sowohl zu- als auch abnehmen können, und ein
Anleger möglicherweise nicht den von ihm investierten vollen Betrag
zurückerhält.
Kosten
Die Kosten werden für den Betrieb des Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs. Diese Kosten reduzieren das potenzielle
Wachstum Ihrer Anlage.
Bei den angegebenen Ausgabeaufschlägen- und RücknahmeEinmalige Kosten vor oder nach der Anlage
abschlägen handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen
AusgabeDer Verwaltungsrat beabsichtigt gegenwärtig nicht, eine
kann der Betrag auch geringer ausfallen – Informationen dazu
aufschlag
Zeichnungsgebühr zu erheben. Der Verwaltungsrat kann
erhalten Sie von Ihrem Finanzberater.
jedoch eine Zeichnungsgebühr von bis zu 5% auf den
Die laufenden Kosten basieren auf der Periode zum
Zeichnungserlösen erheben.
31. Oktober 2016.
RücknahmeDer Verwaltungsrat beabsichtigt gegenwärtig nicht, eine
Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Ausgeschlossen
abschlag
Rücknahmegebühr zu erheben. Der Verwaltungsrat kann
sind:
jedoch eine Rücknahmegebühr von bis zu 3% auf
• Transaktionskosten, ausgenommen Ausgabeaufschläge oder
Rücknahmen erheben, die innerhalb von 60 Tagen nach
Rücknahmeabschläge, die von der Gesellschaft für den Kauf
der jeweiligen Zeichnung durch den betreffenden
oder Verkauf von Anteilen eines anderen Organismus für
Anteilinhaber verlangt werden.
gemeinsame Anlagen bezahlt werden.
Dabei handelt es sich um den höchsten Prozentsatz, der vom
Für weitere Informationen zu den Kosten wird auf den
Zeichnungsbetrag in Abzug gebracht werden darf, bevor dieser investiert
Abschnitt “Gebühren und Aufwendungen” des Prospekts
wird oder bevor die Erlöse Ihrer Anlage ausbezahlt werden.
verwiesen, der unter http://www.sparxfunds.ie/ verfügbar ist.
Kosten zulasten des Fondsvermögens im Laufe des Jahres.
Laufende Kosten
1,45%
Kosten zulasten des Fondsvermögens unter bestimmten Bedingungen.
Performancegebühr
0%
Frühere Wertentwicklung
Annual Return
(Calendar Year)
Fund
MSCI Daily TR Gross Small Cap
Japan Local
2014
2015
2016
5.52%
13.61%
1.08%
Inception
21.18%
8.07%
16.03%
4.63%
31.19%
Die frühere Wertentwicklung lässt keine
Inception date; 15th Oct 2014
35.00%
31.19%
30.00%
25.00%
21.18%
Fund
20.00%
16.03%
13.61%
15.00%
10.00%
MSCI
Daily TR
Gross
Small
Cap
Japan
Local
8.07%
5.52%
5.00%
4.63%
1.08%
Rückschlüsse
auf
zukünftige
Wertentwicklungen zu.
In
der
aufgezeigten
früheren
Wertentwicklung sind alle Gebühren und
Kosten berücksichtigt.
Die Anteile der Klasse JPY Institutional B
wurden im August 2014 aufgelegt.
Die Zahlen zeigen auf, wie stark der Wert
der Anteile der Klasse JPY Institutional B in
jedem Jahr zu- oder abgenommen hat.
Die Basiswährung des Fonds ist der
japanische Yen (JPY).
0.00%
2014
2015
2016
Inception
Praktische Informationen
Verwahrstelle:
HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC
•
Der Nettoinventarwert je Anteil des Fonds wird in japanischen Yen berechnet. Der Nettoinventarwert wird an dem auf den jeweiligen
Handelstag folgenden Geschäftstag auf dem Internet unter www.bloomberg.com veröffentlicht und nach jeder Neuberechnung des
Nettoinventarwerts aktualisiert.
•
Der Fonds untersteht den Steuergesetzen und Rechtsvorschriften von Irland. Diese Tatsache kann je nach Ihrem Domizilland Auswirkungen
auf Ihre Anlagen haben. Bitte wenden Sie sich für weitere Details an einen Berater.
•
Sie können von einem Fonds der Gesellschaft zu einem anderen oder von einer Klasse zu einer andern wechseln; in diesem Fall müssen sie
die Umwandlungsgebühr des betreffenden Fonds bezahlen. Für weitere Informationen über die Möglichkeit eines solchen Umtauschs
verweisen wir Sie auf den Prospekt der Gesellschaft und die Fondsinformationskarte.
•
Die Gesellschaft wendet eine Vergütungspolitik im Rahmen der geltenden OGAW-Richtlinien an. Die Einzelheiten der aktuellen
Vergütungspolitik der Gesellschaft, darunter eine Beschreibung darüber, wie die Vergütung und die sonstigen Zuwendungen berechnet
werden, und die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen Personen, sind nach der
Veröffentlichung über die Website http://www.sparxfunds.ie/ zugänglich, und den Anlegern wird auf Anfrage kostenlos eine Papierversion
zugestellt.
•
Das Vermögen des Fonds ist von den anderen Fonds der Gesellschaft getrennt. Weitere Informationen über die Gesellschaft finden Sie im
Prospekt. Der Prospekt und die periodischen Berichte lauten auf den Namen der Gesellschaft.
•
Exemplare des Prospekts sowie der Jahres- und Halbjahresberichte über die Gesellschaft und den Fonds sind kostenlos bei der allgemeinen
Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Bitte richten Sie Ihre Anfrage an [email protected].
•
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft haftet gesetzlich für Informationen in diesem Dokument, die irreführend oder unzutreffend sind oder nicht
mit den entsprechenden Teilen des Fondsprospekts und der Fondsinformationskarte oder Klasseninformationskarte übereinstimmen.
Die Gesellschaft wurde am 30. Oktober 2003 in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland beaufsichtigt. Diese wesentlichen
Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 10. Februar 2017.