konzern-halbjahresfinanzbericht nach ifrs der
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KONZERN-HALBJAHRESFINANZBERICHT NACH IFRS DER FÜR DAS HALBJAHR VOM 1. November 2013 bis 30. April 2014 EYEMAXX Real Estate AG Sitz: D-63741 Aschaffenburg, Auhofstraße 25 Handelsregister B Aschaffenburg: HRB 11755 ISIN DE000A0V9L94 (Aktie) ISIN DE000A1K0FA0 (Anleihe 2011/2016) ISIN DE000A1MLWHZ (Anleihe 2012/2017) ISIN DE000A1TM2T3 (Anleihe 2013/2019) 2 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 KON NZERN--HALBJ JAHRE ESLAGEBERICHT WIRTS SCHAFTLICHE R RAHMENB BEDINGU UNGEN Gesamtw wirtschaftlic che Rahmen nbedingunge en Im Jahr 2 2013 wuchsen die Volkwirtsschaften der E Europäischen U Union (EU) na ach Angaben des Internatio onalen Währungssfonds (IWF) um 0,5 %. Aussschlaggebend für das geringe Wachstum w waren die nach h wie vor spürbaren Folgen de er weltweiten Wirtschafts- und Finanzkrise e, insbesondere in den Län ndern der Eurrogruppe. In d dieser Ländergruppe sank die W Wirtschaftsleistu ung sogar um 0 0,5 %. Die Zielmä ärkte von EYEM MAXX entwicke elten sich in 20 013 größtenteils positiv. Entge egen der nega ativen Entwicklu ung in der gesam mten Eurogrupp pe war in Deuttschland und Ö Österreich mit 0 0,5 % respektivve 0,4 % ein W Wirtschaftswach hstum zu verzeicchnen. Das Bruttoinlandsprodu ukt in Polen sowie in der Slow wakei legten so ogar um 1,6 % rrespektive 0,9 % zu, wenngleich die hohen Stteigerungsraten n der vergange enen beiden Ja ahre nicht erreiicht wurden. In n der Tschechisschen war in 2013 die Wirtschaftsleisstung hingegen n um 0,9 % rückläufig. Republik w Für das Gesamtjahr 2014 4 prognostizierrt der IWF in se einer jüngsten Schätzung von n April 2014 fürr die EU-Staate en ein W von 1,7 %. Für die e Länder der Eu d ein Wirtschaft ftswachstum vo on 1,2 % in Ausssicht kräftiges Wachstum urogruppe wird gestellt. Die für EYEMAX XX relevanten Zielmärkte werden sich in 20 014 durchweg positiv entwickkeln. Mit einem m Plus ns Wirtschaft e ein besonders d dynamisches W Wachstum vera anschlagt. In de er Slowakei wirrd ein von 3,1 % wird für Polen Wachstum m von 2,3 % pro ognostiziert. Au uch die Wirtsch haft in der Tsch hechischen Rep publik kann vorraussichtlich au uf den Wachstum mspfad zurückkkehren und wird d um 1,9 % zu ulegen. Für Össterreich und Deutschland D istt nach Schätzu ungen des IWF e ein Wachstum vvon 1,7 % zu errwarten. Branche enbezogene Rahmenbed dingungen Markt für Gewerbeimmo obilien aben des Immo obiliendienstleisters CBRE stieg das Investm mentvolumen in n europäische Gewerbeimmo obilien Nach Anga im vergangenen Jahr miit 21,4 % auf rrund 154 Mrd. Euro deutlich. Im Fokus der Investoren lag g unter anderem m der m Investitionsvo olumen von 30 0,4 Mrd. Euro nach deutsche Markt, der mitt einem Zuwachs von 21,1 % und einem nnien mittlerwe eile der europa aweit zweitgröß ßte Markt für G Gewerbeimmob bilien ist. Auch h die Investments in Großbritan den Märktten Polen und Tschechische e Republik stie egen mit 20,5 % (Volumen: 3 3,3 Mio. Euro)) respektive 34 4,6 % (Volumen: 0,8 Mrd. Eu uro) kräftig. Da as Interesse der d Investoren n an österreichischen Gewe erbeimmobilien ging z Hier lag gen die Investittionen mit 1,6 M Mrd. Euro um 11,2 1 % unter de em Vorjahreswert. hingegen zurück. Einen we esentlichen An nteil an der Zunahme derr Investments in Gewerbeimmobilien ha atte der Markkt für Einzelhand delsimmobilien n. Nach An ngaben von CBRE lag das Invesstmentvolumen in europä äische Einzelhand delsimmobilien n im Jahr 2013 3 mit 41,3 Mrd. Euro auf dem m höchsten Niveau seit 2007 7. Insbesonderre die Investitionen in den süd deuropäischen Ländern konn nten im Zuge e einer gesamtw wirtschaftlichen Aufwärtsbewe egung gen. Kernmärkkte in Europa sind jedoch nacch wie vor Groß ßbritannien und d Deutschland,, auf die in 201 13 ein stark zuleg Anteil von n fast 60 % alller Investitione en in Einzelhan ndelsimmobilien entfiel. Auch h im ersten Qu uartal 2014 wa ar ein verstärktess Interesse an europäischen Einzelhandelsimmobilien zu beobachten. D Das Investmenttvolumen stieg um 7 % im Verg gleich zum Vorja Mrd. Euro. ahresquartal und lag bei 9,8 M Markt für Wohnimmobilien usweitung des EYEMAXX Geschäftsmodells auf Wohnim mmobilien rücke en auch die M Marktbedingung gen in Mit der Au diesem Se egment auf den Zielmärkten Deutschland und u Österreich in den Fokus. Allein in Deuttschland werde en bis 3 202 25 jährlich 310 0.000 neue Wo ohneinheiten b benötigt. Im deutschen Wohn nimmobilienmarrkt ist derzeit e entsprechend ein ne sehr dynamische Entwicklu ung zu beobacchten. Nach An ngaben von CB BRE wurden allein im ersten Quartal 2014 deutschlandweit Investments in n Höhe von rund 5,6 Milliarden Euro in Wo ohnpakete ab 50 Wohneinhe eiten getätigt. en wird aus Sicht der Ma arktexperten vvon CBRE die e Kauf- und Angesichts stabiil steigender Haushaltszahle etpreisentwicklung in den Wa achstumsregion nen in 2014 we eiter positiv verrlaufen. Auch d die Investitionsd dynamik wird Mie bei Wohnimmobillien weiter hoch h bleiben. In Österreich wirrd nach Angab ben der Bank Austria die Za ahl der Haush halte von 3,7 Mio. in 2013 b bis 2030 um 0,5 % im Jah hr auf über 4 Mio. anwachsen. Überpro oportional zunehmen wird d die Zahl der durchschnittlich 0 npersonenhausshalte (+0,8 % / Jahr). Folglich steigt der Bedarf an neu uen Wohnunge en. Da aber ku urzfristig eine Ein geringere Neufläcchenproduktion n, ablesbar an der gesunken nen Anzahl von n Baubewilligungen, zu erwa arten ist, wird sicch die bereits heute bestehe ende Angebottslücke auf de em österreichisschen Markt mittelfristig m verm mutlich noch verrgrößern. Ma arkt für Pflegeimmobilien Ein n weiterer neuer Bestandteil des EYEMAX XX Geschäftsm modells ist die Projektentwickklung von schlüsselfertigen Pflegeheimen in Deutschland. Der deutsche Pflegemarkt w wird von der de emografischen Entwicklung g getrieben. So erden nach Berrechnungen de er Bertelsmann-Stiftung die Za ahl der pflegeb bedürftigen Menschen ausgeh hend von 2,3 we Milllionen im Jahr 2009 um über 47 % auf 3,4 Millio onen im Jahrr 2030 ansteiigen. Nach A Angaben des Be eratungsunterne ehmens Wuestt & Partner we erden deshalb b bis 2030 mehr als 3.000 n neue Pflegeheiime benötigt, davvon allein 2.0 000 bis 2020 0. Die größten Marktpotenttiale liegen in n Nordrhein-W Westfalen, Bayyern, BadenWü ürttemberg, Niiedersachsen und Hessen. Aufgrund die eses Bedarfs und der lang gfristigen Miettverträge mit pro ofessionellen B Betreibern wächst auch das Interesse von Investoren wie e Pensionskasssen und Family Offices an Pflegeimmobilien. G GESCHÄF FTSVERL LAUF EY YEMAXX hat im m ersten Halbjjahr des Gescchäftsjahres 20 013/2014 die p positive Geschäftsentwicklung g fortgesetzt. Tro otz hoher Vorla aufkosten für d die Erweiterung g seines Gescchäftsmodells wies w der Konze ern im Berichtsszeitraum ein possitives Ergebniis vor Steuern und Zinsen (EB BIT) von 2,2 Mio. M Euro aus. D Das Ergebnis n nach Steuern belief b sich auf 0,5 5 Mio. Euro. Das Eigenkapital konnte von v 20,1 Mio o. Euro auf 22,0 2 Mio. Eurro gesteigert werden. Die Eig genkapitalquote e lag am 30. Ap pril 2014 bei 31 1,3 Prozent (31. Oktober 2013 3: 28,4 Prozentt). Im ersten Halbjah hr des Geschäfftsjahres 2013//2014 hat EYEM MAXX den Wa achstumskurs fo ortgesetzt und die attraktive ojektpipeline au usgebaut. Im Kerngeschäft, K d der Entwicklung g von Fachmarrktzentren in Zentraleuropa (e einschließlich Pro Log gistikprojekte), umfasste die P Pipeline Ende A April Projekte in n Polen, Tsche echien, der Slow wakei und Serb bien. Zudem hat EYEM MAXX im Bericchtszeitraum die e Erweiterung des Geschäftssmodells vorbereitet und wird künftig auch Pflegeheime und d Wohnimmob bilien in Deutsschland und Ö Österreich rea alisieren. Beide e Bereiche ve erfügen über Wachstumspote enzial. aussgewiesenes W Ne eben der ersten n Säule der Ge eschäftstätigke eit, der Entwickklung und dem Verkauf von Immobilien, wurde auch der Be ereich „Bestan ndsimmobilien“ erfolgreich a ausgebaut. So o konnte sich EYEMAXX zwei weitere e vermietete Be estandsimmobilien in Deutscchland sichern n. Durch den Ausbau des Bestandsportfo olios verknüpfft EYEMAXX attrraktive Entwickklerrenditen mitt stabilen Cashflows aus der V Vermietung. Im März 2014, wu urde eine Kapittalerhöhung pla atziert und 290 0.060 neue Aktiien zum Preis vvon 5,55 Euro ausgegeben. adurch erhöhten sich das Grrundkapital auff nunmehr 3.19 90.702 Euro und der Streube esitz auf 27,7 Prozent. Der Da Un nternehmensgrü ünder und CE EO der EYEMA AXX Real Esta ate AG, Dr. M Michael Müller, hält nach derr Transaktion 72,3 Prozent derr Anteile der Gesellschaft. Der Mittelzuffluss soll insb besondere fürr den Ausbau u der neuen eschäftsbereich he Pflege- und W en in Deutschla and und Österrreich genutzt we erden. Ge Wohnimmobilie 4 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Zusammenfassend weisst der EYEMA AXX-Konzern am a Ende des Halbjahrs 201 13/14 ein Periiodenergebnis nach Steuern TE EUR 509. ERTRA AGS-, VE ERMÖGE ENS- UND D FINANZLAGE Das Halbjjahr des Konzzerns beginnt am 1. Novem mber 2013 und endet am 30 0. April 2014 ((HJ 2013/2014)). Als Vergleichssperiode wird d das Geschäftsja ahr mit einem Zeitraum vom 1. November 2012 2 und ende et am 30. April 2013 (HJ 2012/2 2013) dargeste ellt. Als Vergleicchsstichtag wird d der 31. Oktob ber 2013 gezeigt. Ertragsla age Die Umsa atzerlöse lagen n mit TEUR 424 unter dem m Vorjahreswerrt von TEUR 1.210. Im Vorrjahr beinhalten die Umsatzerlöse die Weitterverrechnung g von Projektlleistungen fürr das Fachma arktzentrum Kittsee, K welche es im Geschäftsjjahr 2012/201 13 fertiggestellt wurde. De er unter Änderung des beizulegenden Zeitwerts der als Finanzinve estition gehalte enen Immobilien ausgewiessene Wert in Höhe von TE EUR 1.387 (Vo orjahr: TEUR 1 1.826) beinhaltet Fair Value Bew wertungen derr Immobilie in S Serbien und Wuppertal/Deuts W schland. Im Vorjahr resultierte en die Bewertung gseffekte aus den Immobilie en in Serbien und Zell am S See/Österreich h. Der Zinsaufw wendungen für drei Unternehm mensanleihe be etragen im erste en Halbjahr TE EUR 1.840 (Vorrjahr: TEUR 1.3 313). Gewinn- u und Verlustrec chnung in TEUR Umsatzerlöse Änderung des beizulegen nden Zeitwerts der als Finanzzinvestition geh haltenen n Immobilien Sonstige E Erträge und Auffwendungen (zzusammengefasst) HJ 2013/2 2014 HJ 2012//2013 424 1.210 1.387 1.826 -2 2.456 -1.951 Ergebnisse e aus Beteiligu ungen (zusamm mengefasst) 2 2.816 1.696 Betriebse ergebnis (EBIT T) 2 2.171 2 2.781 -1.541 -1.112 630 1.669 -121 -280 509 1.389 -5 -1 514 1.390 Finanzerfo olg Ergebnis vor Steuern Steuern vo om Einkommen n und vom Ertra ag Periodene ergebnis davon Erg gebnis der nichtt beherrschend den Anteile davon Erg gebnis der Aktio onäre des Mutte erunternehmen ns 5 Ve ermögenslag ge Die e Vermögensla age des EYEM MAXX Konzern hat sich zum Stichtag 30. April A 2014, verg gliche zur letztten geprüften Bila anz (31. Oktob ber 2013), folge endermaßen en ntwickelt: Ko onzernbilanz (zu usammengefas sst) in T TEUR 30. April 31. Oktober 2014 2013 Lan ngfristige Vermö ögenswerte 55.764 59.976 Kurzfristige Vermö ögenswerte 8.060 10.590 Zurr Veräußerung g gehaltene langfrristige Vermögenswerte 6.580 0 Summe Aktiva 70.404 70.566 Eig genkapital 22.006 20.064 Lan ngfristige Verbin ndlichkeiten 45.453 47.304 Kurzfristige Verbin ndlichkeiten 2.945 3.198 70.404 70.566 Summe Passiva Die e Bilanzsumme e hat sich von TEUR T 70.566 a auf TEUR 70.40 04 verringert. Die e gesamten la angfristigen Ve ermögenswerte lagen zum 3 30. April 2014 bei b TEUR 55.7 764 nach TEU UR 59.976 im Vo orjahr. Die imm materiellen Verm mögenswerte u und Sachanlag gevermögen sa anken um TEU UR 50 von TEU UR 2.117 auf TE EUR 2.067. De er Bilanzposten n als Finanzin nvestition geha altenen Immob bilien erhöhte sich um TEU UR 1.522 von TE EUR 24.371 auff TEUR 25.893 3. Die Anteile an n assoziierten Unternehmen U ssanken um TEU UR 6.715 von T TEUR 22.330 auff TEUR 15.615 5. Die Veränderung resultiert maßgeblich au us der Umglied derung der Bete eiligung an derr FMZ Kittsee Gm mbH & Co KG iin Höhe von TE EUR 6.580 in d die Position „Zu ur Veräußerung g gehaltene lan ngfristige Verm mögenswerte“. Die e gesamten ku urzfristigen Verrmögenswerte lagen zum 31. Oktober 2014 4 bei TEUR 8.060 nach TEU UR 10.590 im Vo orjahr. Die Verränderung resu ultiert aus der Veränderung der Zahlungssmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit TE EUR 1.340 gege enüber dem Vo orjahr in Höhe von v TEUR 4.36 66. Da as Eigenkapital hat sich von T TEUR 20.064 u um TEUR 1.94 42 auf TEUR 22 2.006 erhöht. M Maßgeblich fürr den Anstieg wa ar das Perioden nergebnis in Höhe von TEUR R 509. Zudem wurde im Deze ember 2012 eine Kapitalerhö öhung bei der EY YEMAXX Real Estate AG, Asschaffenburg, in Höhe von T TEUR 1.610 pllatziert. Negative Währungskkurseffekte in Hö öhe von TEUR 177 resultieren n aus den serbischen Gesellscchaften im Kon nzern. Da as gesamte Fre emdkapital des EYEMAXX-Ko onzerns betrug zum Stichtag T TEUR 48.398 (Vorjahr: TEUR R 50.502). Die Ve eränderung de er langfristigen n Verbindlichkkeiten in Höh he von TEUR R 1.851 auf T TEUR 45.453 resultiert im We esentlichen auss Rückzahlung gen von finanzziellen Verbindllichkeiten in Fo orm von Divide endenzahlung und dadurch ein ne Reduzierung g des Darlehens auf TEUR 3.2 275 (Vorjahr: T TEUR 5.612). 6 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 PERSONALBE ERICHT Qualifiziertte und motivie erte Mitarbeiterr bilden den Grundstein G für d den Erfolg dess Unternehmen ns. Der EYEM MAXXKonzern fö ördert seine Miitarbeiter und b bietet ihnen ein n motivierendess und leistungssorientiertes Arrbeitsumfeld. Be ei der Auswahl neuer n Mitarbeiiter wird nebe en den erforde erlichen Qualifiikationen insbe esondere auf soziale Komp petenz geachtet. eranzahl, Besc chäftigungsda auer und Alters sstruktur Mitarbeite Der EYEM MAXX-Konzern beschäftigte im m Berichtszeitra aum durchschn nittlich 32 Mitarrbeiter (zum 31. Oktober 2013 3: 30). Der Anteil der Frauen im m Unternehmen n belief sich dab bei auf 59%, w was sich insbessondere auf die e hohe Vereinb barkeit nd Familie zurü ückführen lässtt. So bietet der EYEMAXX-Ko onzern neben e einer variablen Arbeitszeit aucch die von Job un Möglichkeit von Teilzeitm modellen an. Die durchschnitttliche Beschäftigungsdauer lie egt bei knapp 2 2,3 Jahren, wa as auf D der Brranche schließe en lässt. Das D Durchschnittsaltter der Mitarbeiter liegt bei 34 Jahren. die hohe Dynamik NACH HTRAGSB BERICHT T Wesentlich he Änderungen n in der Finanzzlage des EYEMAXX-Konzern ns ergeben sicch aus dem Erw werb eines weiteren Grundstüccks in Polen. A Auf diesem so oll bis Ende de es Jahres ein Fachmarktzentrum, welches sich bereits in der Bauphase befindet, mit e einer Verkaufsflläche von rund 4.000 m² entstehen. hinaus waren dem Unterneh hmen zum Ze eitpunkt der Bilanzerstellung keine wesentlichen Änderu ungen Darüber h bekannt, d die nach dem Bilanzstichtag eingetreten siind und Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung g des EYEMAXX X Konzerns hab ben könnten. RISIKEN UND CHANCE EN DER KÜNFTIG GEN ENT TWICKLU UNG Im ersten Halbjahr 2013 3/2014 wurde d die Erweiterung g des EYEMAX XX-Geschäftsm modells vorbere eitet. Mit den n neuen eheime“ und „W Wohnimmobilien n“ erschließt EY YEMAXX Wacchstumsmärkte in Deutschland d und Geschäftsfeldern „Pflege h und vergröße ert und diversifiiziert damit die e Projektpipelin ne. Das erweite erte Geschäftsm modell bietet fü ür die Österreich Gesellscha aft die Chance e, gezielt an den d nachhaltig wachsenden Segmenten im m deutschen und österreichisschen Immobilien nmarkt zu partiizipieren. Gleicchzeitig können n mit der Gesch häftserweiterun ng künftig auch h Risiken verbu unden sein, die im bisherigen Geschäftsmod dell nicht enth halten waren. Dies könnten beispielsweise e durch Einbin ndung Teil-Generalun nternehmer ansstelle eines ein nzelnen Genera alunternehmerss hervorgerufen ne Baukostenrisiken mehrerer T sein. Diese potentielle Risiken, R die sich h durch die Erw weiterung ergeben könnten u und im bisherigen Geschäftsm modell alten waren, w werden beim jew weiligen Projekktbeginn in eine em der beiden neuen Geschä äftsfelder identiifiziert nicht entha und in die künftige Risiko oberichterstattu ung einfließen. Ansonsten n ergaben sich im ersten Halbjahr des laufe enden Geschäfftsjahres keine e wesentlichen Veränderunge en der im Geschä äftsjahr 2012/1 13 dargestellte en Risiken, sod dass für alle E EYEMAXX Gesschäftsfelder a auf diese verw wiesen werden da arf. Der Vorsta and sieht auf G Grund der heu ute bekannten Informationen keine wesentlichen Einzelrissiken, welche die e Vermögens-, Ertrags- oder F Finanzlage dess EYEMAXX-Ko onzerns gefährrden könnten.. 7 E ERKLÄR RUNG DES VOR RSTAND DS De er Vorstand besstätigt, dass de er in Einklang m mit den maßgeb benden Rechnu ungslegungssta andards, nämlich den IFRS, wie e sie in der Europäischen Union anzuw wenden sind, a aufgestellte ve erkürzte Konze ernzwischenabschluss zum 30. April 2014 de es EYEMAXX K Konzerns ein m möglichst getre eues Bild der V Vermögens-, Finanz- und Erttragslage des onzerns vermitttelt und dass der d Lageberich ht des Konzern ns zum 30. Ap pril 2014 ein m möglichst getre eues Bild der Ko Ve ermögens-, Fina anz- und Ertrag gslage des Kon nzerns bezüglich der wichtigssten Ereignisse e während der ersten sechs Mo onate des Gescchäftsjahres un nd ihrer Auswirrkungen auf de en verkürzten K Konzernzwischenabschluss, b bezüglich der we esentlichen Risiken und Unge ewissheiten in den restlichen sechs Monate en des Geschä äftsjahres und b bezüglich der offe en zu legenden n wesentlichen Geschäfte mitt nahestehende en Unternehme en und Persone en vermittelt. De er vorliegende F Finanzbericht über ü die ersten n sechs Monate e des Geschäfftsjahres wurde e weder geprüfft, noch einer prü üferischen Durcchsicht durch e einen Abschlusssprüfer unterzo ogen. Aschaffenburg, am 30. Juni 2014 gezz. Dr.. Michael Mülle er 8 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 H HALBJA AHRES SFINAN NZBER RICHT 30. AP PRIL 20 014 DE ER EYE EMAXX X REAL L ESTA ATE AG 9 K Konzerngewinn- und Ve erlustre echnung g fü ür den Zeitrraum 01. N November b bis 30. Apri ril 2012/201 13 und 201 13/2014 in TEUR HJ 2 2013/2014 HJ 2012/2013 424 1.210 1.387 1.826 Ve eränderungen d des Bestandes an fertigen und d unfertigen Erzzeugnissen 203 145 Aufwendungen fü ür Material und sonstige bezog gene Herstellerrleistungen -103 -18 -1.029 -745 -84 -87 91 328 -1.534 -1.574 Um msatzerlöse Änderung des beizulegenden Ze eitwertes der als Finanzinvesttition gehaltene en Immobilien Pe ersonalaufwand d Ab bschreibungen a auf immaterielle Vermögensw werte und Sachanlagen So onstige betriebliiche Erträge So onstige betriebliiche Aufwendungen Erg gebnisse aus d der Erst- und En ntkonsolidierun ng 34 0 2.753 1.696 29 0 2.171 2.781 502 744 Fin nanzierungsauffwendungen -2.043 -1.856 Fin nanzerfolg -1.541 -1.112 630 1.669 -121 -280 509 1.389 Erg gebnisse aus B Beteiligungen nach der Equityy-Methode bewe ertet Erg gebnis aus dem m Abgang von Finanzanlagen n Be etriebsergebnis (EBIT) Fin nanzierungsertrräge Erg gebnis vor Ste euern Ste euern vom Einkkommen und vo om Ertrag Pe eriodenergebnis davon Ergebnis der d nicht beherrrschenden Ante eile davon Ergebnis der d Aktionäre d des Mutterunterrnehmens Die Veränderung des V Vorjahreswertes beherrschender Anteil -5 -1 514 1.390 „Ergebnis der nicht be eherrschenden Ante eil“ und „Ergebnis de er Aktionäre des Mutterunternehmens“ siehe B. 2 „Nicht 10 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Konzzerngesa amterge ebnisrechnung g für den Zeitraum 0 01. Novem mber bis 30 0. April 2012/2013 und d 2013/201 14 in TEUR HJ 2013/2 2014 HJ 2012/2013 509 1.389 Unterschie edsbetrag aus d der Währungsu umrechnung --177 290 Sonstige Ergebnisrechnung --177 290 332 1.679 Periodene ergebnis Sonstige E Ergebnisrechnu ung Gesamterrgebnis davon Erg gebnis der nichtt beherrschend den Anteile -5 4 davon Erg gebnis der Aktio onäre des Mutte erunternehmen ns 337 1.675 Gesamterg gebnis aus forttgeführten Gescchäftsbereichen, das den Aktionären des Mutterunte ernehmens im G Geschäftsjahr zzusteht 337 1.675 Verwässerrtes und unverw wässertes Erge ebnis der Aktionäre des Mutte erunternehmens pro Aktie 0,11 0,59 Verwässerrtes und unverw wässertes Erge ebnis je Aktie in n EUR aus fortg geführten Geschäftsbereichen, dass den Aktionäre en des Mutterun nternehmens im m Geschäftsjah hr zusteht 0,11 0,59 Die Veränderu ung des Vorjahreswe ertes „davon Ergebniss der nicht beherrsch henden Anteile“ und „davon Ergebnis der Aktionäre des Muttterunternehmens“ sie ehe B. 2 „Nicht beherrscchender Anteil 11 K Konzernbilanz zu um 31. Okttober 2013 und 30. Ap pril 2014 Ak ktiva 30. April 31. Oktober 2014 2013 57 32 2.010 2.085 Alss Finanzinvestittion gehaltenen n Immobilien 25.893 24.371 Anteile an Gemeiinschaftsuntern nehmen und asssoziierten Unte ernehmen 15.615 22.330 So onstige finanzielle Vermögensw werte 12.189 11.158 55.764 59.976 1.796 1.601 699 433 3.691 3.563 534 627 1.340 4.366 8.060 10.590 6.580 0 70.404 70.566 in TEUR Langfristige Verrmögenswerte e Immaterielle Verm mögenswerte Sa achanlagevermö ögen Ku urzfristige Verm mögenswerte Vo orräte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen So onstige Forderu ungen Fin nanzielle Forde erungen Zahlungsmittel un nd Zahlungsmittteläquivalente Zur Veräußerung g gehaltene la angfristige Verrmögenswerte e Su umme Aktiva 12 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Passiva in TEUR 30. Ap pril 31. Oktober 2014 20 013 3.191 2.9 901 Eigenkapital Grundkapiital Kapitalrücklage 940 -3 380 Ausgleichssposten aus de er Währungsum mrechnung -1.737 -1.5 560 Kumulierte e Ergebnisse 19.632 19.118 Auf die Eiigentümer des s Mutteruntern nehmens entfa allendes Eigen nkapital 22.026 20.0 079 -20 -15 22.006 20.0 064 37.387 37.0 087 6.316 8.5 539 1 0 1.749 1.6 678 45.453 47.3 304 Anleihen 906 1.4 473 Finanzverb bindlichkeiten 358 3 356 Verbindlich hkeiten aus Lie eferungen und Leistungen 360 2 210 Rückstellu ungen 573 4 424 Sonstige V Verbindlichkeite en 674 6 660 74 75 2.945 3.1 198 70.404 70.5 566 Anteil ohne e beherrschend den Einfluss Eigenkapital Langfristige Verbindlich hkeiten Anleihen Finanzverb bindlichkeiten Sonstige V Verbindlichkeite en Latente Stteuerschulden Kurzfristig ge Verbindlich hkeiten Verbindlich hkeit aus laufen nden Ertragste euern Summe Passiva P 13 E Entwicklung des s Konze erneigen nkapitals Grundkapital Kapitalrücklage p g Währungsumrechnung Kumuliertes Ergebnis Anteil des M h h it Mehrheitsgesellschafters ll h ft Nicht beherrschender Anteil Eigenkapital fü ür den Zeitrraum 01. N November b bis 30. Apri ril 2012/201 13 und 201 13/2014 2 2.651 -1.505 5 -1.462 1 16.917 16.60 01 -53 16.548 Periodenergebnis HJ 2012/2013 0 0 0 1.390 90 1.39 -1 1.389 Erg gebnis aus der W Währungsumrecchnung 0 0 285 0 28 85 5 290 Ge esamtergebnis 0 0 285 1.390 1.67 75 4 1.679 250 1.125 5 0 0 75 1.37 0 1.375 Sta and am 30. Aprril 2013 2 2.901 -380 0 -1.177 1 18.307 19.65 51 -49 19.602 Sta and am 1. Nove ember 2013 2 2.901 -380 0 -1.560 1 19.118 20.07 79 -15 20.064 Periodenergebnis HJ 2013/2014 0 0 0 514 14 51 -5 509 Erg gebnis aus der W Währungsumrecchnung 0 0 -177 0 77 -17 0 -177 Ge esamtergebnis 0 0 -177 514 33 37 -5 332 290 1.320 0 0 0 10 1.61 0 1.610 3 3.191 940 0 -1.737 1 19.632 22.02 26 -20 22.006 in T TEUR Sta and am 1. Nove ember 2012 Kapitalerhöhung Kapitalerhöhung Sta and am 30. Aprril 2014 14 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Verkü ürzte Ko onzernk kapitalflussrech hnung in TEUR HJ 2013 3/2014 HJ 201 12/2013 -1.856 -3.752 1.660 -4.663 Kapitalflus ss aus der Fina anzierungstätig gkeit -2.693 13.384 Veränderun ng des Finanzm mittelfonds -2.889 4.969 Finanzmitte elfonds zum Anffang der Periode e 4.230 4.324 Finanzmitte elfonds zum End de der Periode 1.340 9.294 Kapitalflus ss aus der operativen Geschä äftstätigkeit Kapitalflus ss aus der Inve estitionstätigke eit 15 A ANHANG G: Erläuterunge en zum Halbjah hresfina anzberic cht zum 30. 3 Aprill 2014 A A. 1. DER R KONZER RN Allgemeine Angaben n Die e EYEMAXX R Real Estate AG ist eine Aktien ngesellschaft nach deutschem m Recht mit Sittz in Aschaffenburg und der Ge eschäftsanschriift Auhofstraße e 25, D-63741 Aschaffenburg g. Die Gesellscchaft ist beim Amtsgericht Aschaffenburg A untter der Numme er HRB 11755 im Handelsregiister eingetrage en. 2. Geschäfttstätigkeit De er EYEMAXX-K Konzern ist a als internationa aler Immobilien nentwickler in den neuen W Wachstumsmä ärkten Polen, Tscchechien, Slow wakei, Serbien sowie in den e etablierten Märkten Österreich h und Deutschland mit dem F Fokus auf die Entwicklung von Handels- und Logistikimmobi L ilien aktiv. Gem meinsam mit Prrojektpartnern w werden Gewerbeimmobilien den Bereichen Fachmarktzen ntren, Logistikp parks und „build d to suit“-Projekkten evaluiert, entwickelt und durchgeführt in d und d grundsätzlich h an Endinvestoren verkauft.. Allerdings wirrd mit bestimm mten Prestigeprrojekten (derze eit in Serbien und d Österreich) keine k reine „de evelop and selll“-Strategie verfolgt, sondern n sie werden in n der Gruppe b behalten, um durch die Vermie etung Gewinne e zu erzielen. Die Abwicklun ng der Projekte e erfolgt in eig genen Projektgesellschaften PV – special pu urpose vehicle)). (SP Zukünftig wird de er EYEMAXX--Konzern auch h Pflegeheimen n und Wohnim mmobilien in Deutschland D un nd Österreich alisieren. rea Die e zweite Säule e des Geschäfttsmodells umfa asst Bestandsimmobilien. Da abei nutzt EYE EMAXX Marktopportunitäten beim Einkauf und d hält ausgewä ählte Gewerbe eimmobilien im eigenen Portfo olio, wodurch llaufende Miete erträge erzielt erden. Damit vverfügt EYEMA AXX über ein überzeugende es Geschäftsm modell, indem die Gesellsch haft attraktive we Entwicklerrenditen mit einem zu usätzlichen lauffenden Cashflo ow aus Bestand dsimmobilien ve erbindet. Die e Finanzierung g der Projekte ist i unter anderrem durch Kap pitalerhöhungen n, die Ausgabe e von Anleihen sowie durch Me ezzaninfinanzie erungsmodelle und Co-Finanzzierungspartnerr gesichert. 2.1 1 Berich hterstattung ang mit IFRS („International De er verkürzte Zw wischenbericht ffür das am 30. April 2014 endende Halbjahr wurde in Einkla Fin nancial Reporting Standards“) erstellt, wie ssie in der Europäischen Union auf Zwischen nberichte anzu uwenden sind („IA AS 34“). De er Konzernzwisschenabschlusss enthält nicht alle im Geschä äftsbericht enth haltenen Inform mationen und A Angaben und solllte gemeinsam m mit dem Konzzernabschluss zum z 31. Oktober 2013 gelese en werden. 16 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Der vorlieg gende verkürztte Zwischenbericht zum 30. A April 2014 wurd de weder einerr vollständigen Prüfung noch einer prüferische en Durchsicht unterzogen. W Weitere Informa ationen über die d Grundsätze e der Bilanzieru ung und Bewe ertung sind dem Konzernabscchluss zum 31. Oktober 201 13 zu entnehmen, auf desssen Grundlag ge der vorlieg gende bericht erstellt w wurde. Zwischenb Weiterführrende Angabe en können d dem geprüften Abschluss zum 31. Okktober 2013 entnommen we erden (http://www w.eyemaxx.com m/investor-relattions/finanzberichte/). 2.2 Veröffentlich hung Konzernhalbjahresfinanzberich ht Dieser K (www.eyem maxx.com) verröffentlicht. 2. nach IFR RS wird am ##D<Veröffe entlichung au uf der Home epage Bes schreibung d des Konsoliidierungskre eises und Unternehmen nszusammen nschlüsse Zum 30. A April 2014 befin nden sich 50 K Konzernunterne ehmen im EYE EMAXX-Konzern (31.10.2013:: 51). Es wurde en 13 (31.10.201 13:13) Unternehmen wegen U Unwesentlichke eit nicht in den Konzernabschl K uss mit einbezzogenen. Die nachfo olgende Liste e enthält die Verä änderungen derr Gesellschafte en im EYEMAX XX-Konzern zum m 30. April 2014 4: Vollko onsolidierung Stand am 31. Oktober 20 013 Equityy- Nicht einbezo ogene Konsolidierung Gesellsch haften Gesamt 23 2 23 13 51 Abgang bzw. Verschmelzu ung 0 0 -1 -1 Änderung d der Konsolidieru ungsmethode -2 2 0 0 Stand am 30. April 2014 21 2 25 12 50 2.1 Vollkonsolidierung Im Berich htsjahr wurden zwei deutscche Gesellsch haften (31.10.2 2013: 2) und 19 ausländiscche Gesellsch haften (31.10.201 13: 21) vollkonssolidiert. Im Ha albjahr 2013/2014 kam es zu ffolgender Abw wärtskonsolidierrung: Siitz Land lo okale Währung indirekter Anteill am Kapita al in % Eyemaxx 4 Sp.z.o.o. W Warschau Polen PLN 90 Eyemaxx 5 Sp.z.o.o. W Warschau Polen PLN 90 Abwärtsk konsolidierung g Gewerbeimmobilien 17 Ab bwärtskonsolid dierung von E Eyemaxx 4 Sp.z.o.o., Polen, und Eyemaxx 5 Sp.z.o.o., Polen Da a sich die ste euerlichen Rahmenbedingun ngen für luxem mburgische H Holdinggesellschaften mit 1. Januar 2013 geä ändert haben, hat sich der EY YEMAXX-Konzzern zu einer Strukturierungs S dierungsänderu ung in Bezug - bzw. Konsolid auff seine polnischen Projektgesellschaften entschlossen. Mit Stichtag 18. November 2013 hat derr EYEMAXXKo onzern diese Umstrukturieru ung dahingehe end abgeschlo ossen, dass Zypern Z Luxem mburg als diesbezüglichen Ho oldingstandort a abgelöst hat. Derart ersetzt nu unmehr die nacch zypriotischem Recht gegrü ündete Gesellscchaft DVOKA LIM MITED die nacch luxemburgisschem Recht in nkorporierte Ge esellschaft ED DEN REAL EST TATE DEVELO OPMENT AG und d hält erstgena annte seither d die Beteiligunge en an den nacch polnischem Recht gegründ deten Projektgesellschaften Eyemaxx 4 Sp.zz.o.o., Polen, und Eyemaxxx 5 Sp.z.o.o., Polen, welch he wiederum mittelbar at-eq quity in den YEMAXX-Konze ern einbezoge en werden. Au us Vereinfachungsgründen w wurde die Entkkonsolidierung mit Stichtag EY 31. Januar 2014 d durchgeführt. Der D Effekt aus der d Entkonsolid dierung beträgtt TEUR 25. urch die Abwärttskonsolidierung wurden folge ende Vermögen nswerte und Scchulden ausgeb bucht: Du in TEUR T Abwärtsko onsolidierung Vollkonsolidierte Zahlungsmittel & Zahlungsmittteläquivalente -2 Kurzfristiges Verm mögen -2 Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 24 Kurzfristige Rücksstellungen 2 Niccht beherrschende Anteile 3 Ab bgegangenes N Nettovermöge en 25 Än nderung des A Anteils an Lifes style Realbesitz-Verwertung gsgesellschaftt mbH & Co KG G, Wien/Österrreich Mitt Wirkung zu um 30. April 2014 2 verkauft fte die EYEM MAXX Interna ational Holdin ng & Consulting GmbH, Leo opoldsdorf/Östterreich, 5 % der Anteile a an der at-equ uity einbezoge enen Gesellscchaft Lifestyle RealbesitzVe erwertungsgese ellschaft mbH & Co KG, Wien/Österreich, an die mit 90 0 % at-equity e einbezogenen Gesellschaft Ma arland Bauträge er GmbH. Aufg grund der 90% %-igen Einbezie ehung der Marland Bauträgerr GmbH in den n EYEMAXXKo onzern gingen d durch den Verkkauf 0,5 % der A Anteile an der Lifestyle Realb bestiz- Verwertu ungsgesellscha aft mbH & Co KG G, Wien/Österrreich, ab. Zule eich wurden 10 winns der Entkkonsolidierung, dies entsprich ht dem nicht 0 % des Gew beherrschenden A Anteil an der Marland M Bauträg ger GmbH, realisiert. Somit be eträgt das Erge ebnis aus Entko onsolidierung EUR 9. TE 18 B. 1. Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Z ZUSAMM MENFASS SUNG DE ER WESE ENTLICH HEN B BILANZIE ERUNGS S- UND B BEWERTU UNGSGR RUNDSÄTZE Ers stmalige Anw wendung ne euer IFRS-Re echnungsleg gungsstand dards Gegenübe er dem Konzerrnabschluss zu um 31. Oktobe er 2013 haben n sich folgende Standards u und Interpretattionen geändert beziehungsweise waren auffgrund der Üb bernahme in E EU-Recht oder des Inkrafttre etens der Reg gelung v an nzuwenden: erstmalig verpflichtend IFRS 13, B Bewertung zum m beizulegend den Zeitwert Am 12. Ma ai 2011 hat derr IASB den IFR RS 13, Fair Vallue Measureme ent, verabschie edet. Der Stand dard regelt, wie e zum Fair Value e bewertet wird d, wenn ein an nderer IFRS eiine Fair-Value--Bewertung oder Fair-Value-A Angabe vorsch hreibt. Welcher P Posten der Bilanz zum Fair Va alue zu bewertten oder anzug geben ist, ist je edoch nicht in IFRS I 13, sonde ern in den einzelnen Standards geregelt. Es gilt darüber hinaus h eine ne eue Fair-Value--Definition, die den Fair Valu ue als ungspreis eine er tatsächliche en oder hypo othetischen Trransaktion zwischen beliebiigen unabhängigen Veräußeru Marktteilne ehmern unter marktüblichen m B Bedingungen charakterisiert. Der Stand dard tritt für Geschäftsjahre G am oder nach dem 1. Janua ar 2013 beginn nen. Eine vorzzeitige in Kraft, die a Anwendun ng ist zulässiig. Aus diese er Änderung ergeben sich h keine wese entlichen Ausw wirkungen auff den Halbjahressfinanzbericht. Änderung gen des IAS 19 9, Leistungen an Arbeitnehm mer Am 16. Ju uni 2011 wurde e die Änderung g an IAS 19 vo om IASB verab bschiedet. Am 6. Juni 2012 hat h die Europä äische Union die e Änderung in n EU-Recht ü übernommen. Aufgrund der aktuellen Zin nssatzentwicklu ung sind rele evante versicheru ungsmathematische Verluste für 2012 zu erwarten, und d daher könntte eine vorzeitige Anwendung in folgenden Fällen vorteilhaft sein. Ha at ein Unterne ehmen in der Kategorie „Le eistungen nacch Beendigung g des e versicherung gsmathematiscchen Gewinne oder Arbeitsverrhältnisses“ (Pensionen, Abffertigungen, ussw.) bisher die Verluste d direkt in der Ge ewinn- und Verrlustrechnung o oder nach eine er beschleunigten Korridormethode (zum Be eispiel doppelte Korridormethod de) erfasst, so o ist nach IAS S 19 (revised d) nunmehr au usschließlich deren d Erfassun ng im omprehensive Income) erlau ubt. Demzufolge könnte du urch vorzeitige e Anwendung eine Eigenkapittal (Other Co Entlastung g der Gewinn- u und Verlustrech hnung erzielt w werden. Die Änderrungen sind fü ür ab 1. Janua ar 2013 beginn nende Geschä äftsjahre verpflichtend anzuw wenden, wobei eine freiwillige ffrühere Anwendung erlaubt isst. Da der EYEMAXX-Konzern keine Leistun ngen gegenübe er Arbeitnehme er hat, ergeben sich keine Ausw wirkungen auf d den Halbjahresffinanzbericht. g an IAS 12, La atente Steuern n: Realisierung g zugrundelieg gender Vermö ögenswerte Änderung Am 20. De ezember 2011 hat der IASB d die Änderungen n zu IAS 12, Ertragsteuern, vverabschiedet. Durch die Ände erung des IAS 12 1 bezüglich der Behandlung g von steuerlicchen Differenze en bei der Bew wertung von „a als Finanzinvesstition gehaltenen n Immobilien“ w wird SIC-21, E Ertragsteuern, o obsolet. Nunme ehr ist bei Inve estment Properties stets von einer Umkehrun ng der temporärren Differenzen n durch Veräuß ßerung (anstelle e einer fortgefü ührten Nutzung) auszugehen. Die Änderungen werde en verpflichtend für Geschä äftsjahre, die am a oder nach h dem 1. Janu uar 2013 beginnen, ndung der Neuerungen ist zulässig. Aus die eser Änderung ergeben sich keine anzuwenden sein. Eine frühere Anwen ngen auf den Halbjahresfinanzzbericht. Auswirkun 19 Än nderungen an n IFRS 1, E Erstmalige An nwendung de er Internation nal Financial Reporting S Standards Sc chwerwiegende e Hochinflatio on und Beseitigung fixer Datten bei erstma aliger Anwend dung des IFRS S Am m 20. Dezembe er 2010 hat derr IASB die Änd derungen zu IFR RS 1, Erstmalige Anwendung g der Internatio onal Financial Re eporting Standa ards, verabschiedet. Die Ände erungen des IF FRS 1 betreffen n zum einen de en Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung der IFRS. Geänderrt wurde „1. Jan nuar 2004“ in „Z Zeitpunkt des Ü Übergangs auf IFRS“. Darübe er hinaus wird ein n mit den IFR RS konformer Abschluss niccht zwingend erforderlich, ssofern das Un nternehmen au ufgrund einer Hyyperinflation seiiner Währung zzur konformen A Aufstellung geh hemmt ist. Die e Änderungen n sind für Ge eschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen, verpflichtend anzzuwenden. Eine frühere A Anwendung der d Neuerunge en ist zulässsig. Die Änderungen habe en auf den Ko onzernabschlusss des EYEMAX XX-Konzerns kkeine Auswirkun ng. Ve erbesserung de er Internationa al Financial Re eporting Standards 2009-20 011 (Mai 2012) Am m 17. Mai 2012 2 hat der IAS SB die jährlicchen Verbesse erungen (Annu ual Improveme ents) 2009-2011 endgültig verrabschiedet. Fo olgende Standa ardänderungen n haben sich da araus ergeben: • • • • • IFRS 1,, Erstmalige An nwendung der IFRS: Zulässig gkeit der wiede erholten Anwen ndung von IFR RS 1; Angabe von V Vorjahresvergle eichsinformationen bei Fremdkapitalkossten in Bezug auf qualifizierende Vermög genswerte, bei d denen der Aktivvierungszeitpunkt vor dem Üb bergang auf IFR RS liegt IAS 1, Darstellung des Abschlu usses: Klarstellung bezüglicch des Erford dernisses von n Vorjahresvergleicchsinformatione en IAS 16, Sachanlagen: Klarstellung de er Klassifizierun ng von Wartung gsgeräten IAS 32,, Finanzinstrum euerwirkung vo mente: Ausweiss: Bilanzierung g der Ertragsste on Ausschüttungen an den Inhaberr eines Eigenka apitalinstrumentts muss in Übe ereinstimmung mit IAS 12, Erttragssteuern, erfolgen IAS 34, Zwischenbericchterstattung: S Stetigkeit der A Angaben in Bezzug auf das Ge esamtsegmentvvermögen zur nsistenz mit IFR RS 8 Geschäftsssegmente Verbessserung der Kon Die ese Änderunge en sind auf Ge eschäftsjahre anzuwenden, a d am oder nach die n dem 1. Ja anuar 2013 be eginnen. Eine vorrzeitige Anwen ndung ist gesta attet. Aus diese er Änderung e ergeben sich ke eine wesentlichen Auswirkun ngen auf den Ha albjahresfinanzb bericht. RIC 20, Kosten n der Abraumb beseitigung w während des Abbaubetriebes s im Tagebau IFR Am m 19. Oktober 2 2011 hat der IASB den IFR RIC 20, Stripping Costs in th he Production Phase of a S Surface Mine, verrabschiedet. D Die vom IFRS S Interpretation ns Committee erarbeitete In nterpretation re egelt die Bilan nzierung von Ab braumbeseitigun ngskosten wäh hrend der Pro oduktionsphase e im Tageberg gbau. Die Interpretation stelllt klar, wann Ab braumbeseitigun ngskosten für einen Vermöge enswert anzussetzen sind und d wie die Erst-- sowie die Folgebewertung erffolgen soll. IFR RIC 20 ist ersstmals für Gesschäftsjahre die am oder na ach dem 1. Ja anuar 2013 beg ginnen, anzuw wenden. Eine freiwillige frühere e Anwendung ist möglich. Die e Auswirkunge en dieser neue en Interpretation ist für den Konzern K nicht rele evant sein. 20 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 2. Kon nsolidierung gsgrundsätzze Nicht beherrschender A Anteil Bei vollko onsolidierten Gesellschaften G hat ein Muttterunternehmen den nicht beherrschende en Anteil in sseiner Konzernbilanz innerhallb des Eige enkapitals, ab ber getrennt vom Eigen nkapital der Anteilseigner des ernehmens anzzusetzen. Die E Erlangung der Beherrschung gemäß IAS 27 7 und damit de er Vollkonsolidie erung Mutterunte eines Unte ernehmens, istt unter anderem m von den Stim mmrechten, wiie auch von po otentiellen Stim mmrechten abh hängig (IAS 27.14 4). Hingegen w wird gemäß IAS S 27.19 die Be erechnung der nicht beherrschenden Anteile e auf Grundlag ge der bestehend den Eigentumssanteile und nicht mit Blick auf die mögliichen Ausübun ng oder Umwa andlung poten ntieller Stimmrech hte bestimmt. Zu definie eren ist der Be egriff der „besstehenden Eige entumsanteile“ - „present ow wnership“. Es werden bereitss alle Risiken un nd Chancen au us den optionsg gegenständlich hen Anteilen - u und damit die „„present ownerrship“ - wirtscha aftlich dem EYEM MAXX-Konzern n zugerechnet, etwa weil • • • d der Ausübungsspreis der Optio on fixiert ist m mit dem optionssgegenständlicchen Anteilen kkeine (relevante en) Einflussmög glichkeiten meh hr verbunden ssind m mit Dividenden n während dess Optionszeitraums nicht zu rechnen ist od der die Dividen nden schuldrecchtlich b bereits dem EY YEMAXX-Konze ern zustehen. Die releva anten Einflussm möglichkeiten definiert der EY YEMAXX-Konze ern unter anderem damit, dasss der Stillhalte er der Option keine Möglichkeit hat wesentlicche Vermögenswerte zu verkkaufen. Zusätzzlich wird die F Finanzierung b bereits zum Großtteil durch den E EYEMAXX-Kon nzern getätigt. Durch die Anwendung d dieser Methode e der Bilanzierrung ergibt sich eine Änderu ung der Vorjahreszahlen (30. April der Gesamterge ebnisrechnung bei den Positionen „Ergebniis der nicht beherrschenden Anteile“ (Reduktion) 2013) in d und „Ergeb bnis der Aktion näre des Mutterrunternehmenss“ (Erhöhung) in n Höhe von TE EUR 325. Das V Vorjahresergeb bnis je Aktie ände erte sich von EU UR 0,48 auf 0,5 59. Fremdwäh hrungsumrech hnung Es wurden n die folgenden n wesentlichen Stichtags- und Durchschnittskkurse verwende et: Durchschnitttskurs agskurs Stichta 1 EUR enttspricht 30 0.04.2014 31.10.2013 HJ 2013/20 014 HJ 2012/2013 Tschechische Krone CZK 27,455 25,729 27,36 667 25,5228 Serbischer Dinar RSD 115,6751 114,0082 115,23 394 112,1841 Polnischerr Zloty PLN 4,1994 4,1783 4,18 849 4,1390 Rumänischer Leu RON 4,4488 4,436 4,48 800 4,4259 21 C. AUSGE EWÄHLTE ERLÄU UTERUNGEN ZUM M HALBJ JAHRESFINANZB BERICHT T Au usgewählte Erläuterung gen zur Konzzerngewinn-- und –verlu ustrechnung g De er Begriff „Vorja ahr“ bezieht sich h auf den Zeitra aum 1. November 2012 bis 30 0. April 2013. Um msatzerlöse Im Halbjahr 2013/2014 betrag gen die Erlösse aus Vermietung von Bestandsimmob B bilien TEUR 3 315 (Vorjahr: EUR 303). Die e verrechnete en Umsatzerlö öse für Proje ektleistungen wie Baumanagement, Ma arketing und TE Mie eterakquisition,, belaufen sich auf TEUR 93 (Vorjahr. ( TEUR R 889). Die Vorj rjahreswerte be einhalten größte enteils Erlöse auss Projektleistun ngen für das Fachmarktzentr F rum Kittsee, we elches im Gesschäftsjahr 2012/2013 fertigge estellt wurde. Die e Umsatzerlöse e beinhalten Errlöse aus sonsttigen Verrechnu ungen in Höhe von TEUR 19 (Vorjahr: TEUR R 18). Än nderung des beizulegenden Zeitwertes de er als Finanzin nvestition geha altenen Immob bilien Die e positiven Efffekte aus der Änderung des d beizulegen nden Zeitwerte es der als Finanzinvestition n gehaltenen Immobilien resulttieren größtenteils aus den Logistikprojekten und Grundsttücken in Serbien in Höhe vo on TEUR 679 orjahr: TEUR 1.759) und dem m Bürogebäude e in Wuppertal in Höhe von TEUR T 754 (Vorjahr: keine). Die D negativen (Vo Efffekte aus der Ä Änderung des b beizulegenden Z Zeitwertes der als Finanzinve estition gehalten nen Immobilien n in Höhe von TE EUR 46 resultieren im Wesenttlichen aus der Verkürzung de er Restnutzungsdauer um ein halbes Jahr. Erg gebnis aus Be eteiligungen nach der Equity y-Methode bew wertet und Erg gebnis aus de em Abgang vo on Finan nzanlagen Da as Ergebnis auss Beteiligungen n nach der Equ uity-Methode be ewertet in Höh he von TEUR 2.753 (Vorjahr: TEUR 1.696) settzt sich zusammen aus Ergeb bniszuweisung gen aus dem la aufenden Ergeb bnis beziehung gsweise Fortschreibung des Fair Values in H Höhe von TEU UR 513 sowie in Summe T TEUR 2.240 aus der Fair V Value Bewertun ng von zwei Immobilien. nanzerfolg Fin Die e Finanzierung gsaufwendungen beinhalten Zinsaufwendun ngen für die Anleihe in Höhe e von TEUR 1.8 840 (Vorjahr: TE EUR 1.313). Erg gebnis je Aktie e Da as unverwässe erte und dass verwässerte Ergebnis je Aktie nach IAS 33 wird d als Quotien nt aus dem Mu utterunternehmen zuzurechnenden Konzerrngesamtergeb bnis von TEUR 337 (Vorjah hr: TEUR 1.675) und dem gew wogenen Durcchschnitt der Aktien pro Gescchäftsjahr ermitttelt und beträg gt für das Bericchtsjahr EUR 0 0,11 (Vorjahr: EU UR 0,59). Da as unverwässerrte und das verrwässerte Ergebnis je Aktie istt im abgelaufen nen Geschäftsjjahr identisch. 22 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Für die Be erechnung des Durchschnitts je Aktie wurden für das Bericchtsjahr vom 1. November 201 12 bis 30. April 2013 bis zum 21. 2 Dezember 2 2012 2.650.642 2 Aktien heran ngezogen. Am 21. Dezemberr 2012 wurde d durch Ausgabe e von 250.000 ne euen Aktien de er Aktienstand auf a 2.900.642 Aktien A erhöht. Für die Be erechnung des Durchschnitts jje Aktie wurden n für das Berichtsjahr vom 1. November 201 13 bis 30. April 2014 bis zum 23. März 2014 2.900.642 A Aktien herang gezogen. Am 23. März 201 14 wurde du urch Ausgabe von euen Aktien de er Aktienstand auf a 3.190.702 Aktien A erhöht. 290.060 ne Das führt zzu einem gewo ogenen Durchscchnitt für das B Berichtsjahr von n 2.959.936 Stü ück (Vorjahr: 2..830.200 Stückk). Erläuterungen zur K Konzernbilan nz Der Begrifff „Vorjahr“ verw weist auf den 31. Oktober 201 13. ehaltenen Imm mobilien Als Finanzinvestition ge nanzinvestition n gehaltenen Im mmobilien des EYEMAXX-Ko onzerns zum B Bilanzstichtag setzen s sich wie e folgt Die als Fin zusammen n: Entwicklun ng der als Fina anzinvestition g gehaltenen Imm mobilien in TEUR Anfangsbe estand Erstkonsoliidierung Zugänge Änderung d des beizulegend den Zeitwerts Umgliederu ung Währungsu umrechnungsdiffferenzen 30. April A 31. Ok ktober 2 2014 2013 24 4.371 2 20.059 0 1.151 365 539 1 1.387 2.895 0 -161 -230 -112 25 5.893 2 24.371 30. April A 31. Ok ktober 2 2014 2013 16 6.918 16.469 Österreich 5 5.865 5.777 Deutschlan nd 3 3.110 2.125 Buchwerte e 25 5.893 2 24.371 Endbestan nd Aufteilung g der als Finanzzinvestition geh haltenen Immo obilien in TEUR Serbien 23 De er Fair Value d der als Finanzinvestition geh haltenen Immobilien hat sich größtenteils a aufgrund der p positiven und neg gativen Effekte e aus der Ände erung des beizulegenden Zeitwertes geände ert. Neben diessen Veränderu ungen gab es Wä ährungseffekte in Höhe von T TEUR 230 Und Investitionen in n Höhe von TEUR 361. An nteile an Geme einschaftsunte ernehmen und d assoziierten Unternehmen n Anteile an asso oziierten und Gemeinschafftsunternehmen n werden na ach der Equity-Methode bewertet und m von der Mutttergesellschaftt gehaltenen Ka apitalanteil um die anteiligen Eigenkapitalve eränderungen enttsprechend dem erh höht bzw. verm mindert. Die e Entwicklung d der Beteiligungen stellt sich wie w folgt dar: 30. April 31. Oktober 2014 2013 22.330 12.078 0 2.355 Zug gänge 626 3.733 Abgänge -360 0 2.753 4.836 -3.154 -672 in T TEUR An nfangsbestand Ersstkonsolidierung g Änderung des beizzulegenden Zeittwerts Divvidendenaussch hüttung IFR RS 5 Umgliederu ung -6.580 0 Endbestand 15.615 22.330 Die e Veränderung der Anteile an assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen betreffen • • • • Gesellschafterzuschüssse in Höhe von TEUR 626 bgang von 5 % der Anteile e der Lifestyle e Realbesitz-V Verwertungsgessellschaft mbH H & Co KG, Den Ab Wien/Österreich, in Hö öhe von TEUR 360 Dividendenausschüttungen der FMZ Kittsee GmbH H (inzwischen FMZ F Kittsee Gb bmH & Co KG)) in Höhe von TEUR 3 3.154 Umglied derungen in „Zu ur Veräußerung g gehaltene lan ngfristige Vermögenswerte“ in n Höhe von TEU UR 6.580 De er Abgang der 5 % Anteile an n der Lifestyle Realbesitz-Ve erwertungsgese ellschaft mbH & Co KG, Wie en/Österreich, wu urde bei der vo ollkonsolidierten n EYEMAXX In nternational Ho olding & Consu ulting GmbH gebucht. Der Zu ugang wurde dire ekt bei der at--equity einbezo ogenen Marlan nd Bauträger G GmbH gebuchtt. Folglich ist der d Zugang au uf Ebene der volllkonsolidierten n Gesellschaften nicht ersichtlich. 24 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Im Januarr 2014 wurde fo ormell die Umw wandlung der F FMZ Kittsee Gm mbH (Kapitalge esellschaft) in d die Kittsee Gm mbH & Co KG (Pe ersonengesellsschaft) vollzoge en. Durch diese e Umwandlung g wurde gewäh hrleistet, dass sowohl s die Gew winne aus der laufenden Ge eschäftstätigkeit als auch - im Rahmen n einer möglichen Veräuße erung - anfallende ungsgewinne a al oder Share e-Deal von K Kommanditisten nanteile gegen die steuerllichen Veräußeru als Asset-Dea Verlustvorrträge der EYEMAXX Internattional Holding & Consulting G GmbH verrechn net werden kön nnen. Somit be estand seit der Um mwandlung die e Möglichkeit w wie auch die Ab bsicht, die Kom mmanditistenan nteile der FMZ Kittsee GmbH & Co KG zur Gä änze oder teilweise zu verkaufen. Eigenkapital Die Veränderung des Eig genkapitals von n TEUR 20.064 4 zum 31. Okto ober 2013 auf T TEUR 22.006 e ergeben sich au us der e von TEUR 1..610, aus dem Periodenergebnis in Höhe vvon TEUR 509 9 und den nega ativen Kapitalerhöhung in Höhe differenzen auss dem serbisch hen Dinar in Höhe von TEUR R -177. Im Märrz 2014, wurde e eine Währungssumrechnungsd Kapitalerhöhung platzierrt und 290.060 0 neue Aktien zum Preis von n 5,55 Euro a ausgegeben. Der D Mittelzufluss soll insbesondere für den A Ausbau der ne euen Geschäfttsbereiche Pfle ege- und Woh hnimmobilien in Deutschland d und h genutzt werde en. Österreich Anleihen Zum 30. A April 2014 beste ehen drei Anleihen. Die Eckda aten der Anleihen lauten wie ffolgt: Anleihe 20 011/2016 Anleihe 2 2012/2017 Anleihe 2013/2019 Volumen: bis 25 MEU UR bis 15 ME EUR M bis 15 MEUR Laufzeit: 5 Jahre; en ndfällig per 25.07.2016 6 5,5 Jahre e; endfällig perr 31.10.2017 6.0 Jah hre; endfällig p per 25.03.2 2019 Zinskupo on: 7,5 % p.a.; Zinszahlung per p 7,75 % p.a.; Zinszahlun ng 26.07. per 11.04 4. 7,875 % p.a.; Zinszahlung per 26.03. Rating: BBB (Creditreform) BBB (Cre editreform) keines Zeichnun ngsstand am Abschlus ssstichtag: 12.960.000 0,-- 11.624.00 00,-- 15.000.000,-- 25 Au usgewählte sonstige Erläuterungen n Na ahestehende U Unternehmen Die e Nettoforderungen gegenüb ber nahestehen nden Unterneh hmen stieg von n TEUR 6.840 zum 31. Oktober 2013 auf TE EUR 8.130 zum m 30. April 2014. Die Veränd derung resultie ert maßgeblich aus der Aussschöpfung dess besicherten Ra ahmenkredites an Herrn Dr. Michael Mülle er auf TEUR 2 2.946 (Vorjahrr: TEUR 1.986)). Im Januar 2 2014 hat der EY YEMAXX-Konze ern einen Generalunternehm menvertrag üb ber die Errichttung eines Lo ogistikzentrumss in Belgrad, Se erbien, unterzeichnet. Daraus resultiert eine Anzahlung A in H Höhe von TEUR R 300. Ge emeinschaftsu unternehmen u und assoziiertte Unternehme en Die e Nettoforderun ngen gegenübe er Gemeinscha aftsunternehme en und assoziierten Unterneh hmen veränderten sich von TE EUR 8.131 auf TEUR T 8.169 pe er 30. April 2014. Die größten Veränderunge en resultieren aus a • • • • der Bezzahlung der offe enen Forderun ng in Höhe von TEUR 774 seiitens FMZ Kittssee GmbH & C Co KG an den EYEMA AXX-Konzern den Auffbau von offenen Forderung in Höhe von T TEUR 360 gege enüber Marland d Bauträger GmbH, welche m Verkauf der Anteile der Lifestyle Realbesitz Verwerttungsgesellschaft mbH & Co aus dem o KG, Wien, resultierren eine Erh höhung des Ve errechnungskon ntos in Höhe vo on TEUR 153 g gegenüber der Seepitzstraße Vermietungs gmbH & Co KG eine Errhöhung des Verrechnungsk V kontos in Höhe von TEUR 158 gegenübe er der Lifestyle Realbesitz Verwerttungsgesellschaft mbH & Co KG K Se egmentberichte erstattung Im EYEMAXX-Ko onzern werden die Segmente e Gewerbeimm mobilien, Bestan ndsimmobilien und Holding als a Segmente ewertung der gefführt. Die Klasssifizierung in die einzelnen Segmente erffolgt aufgrund der Unterschiiede in der Be gehaltenen Immo obilien. werbeimmobilien n sind jene Unternehmen su ubsumiert, die ihre Immobilien gemäß IAS S 2, Vorräte, Im Bereich Gew Wesentlichen in n Polen. darstellen. Die Grrundstücke beffinden sich im W De er Bereich Besstandsimmobilie en besteht auss jenen Immob bilien, die als Finanzinvestitio onen gehalten werden und bettreffen im Wesentlichen Grundstücke in Deu utschland, Öste erreich und in S Serbien. Die e Intrasegmentumsätze Ho oldinggesellscha aften. mfassen um im Wesentlichen n Managemen ntleistungen und Kostenumlagen der 26 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Segmentb berichterstattun ng zum 30. April 2014 Ge ewerbeimm mobilien in TEUR Außenums satz Innenumsa atz 95 Holding und So onstige Be estandsimm mobilien 81 EYE EMAXX Ko onzern 2014 K Konzerneliminierung 248 424 0 -7 -29 36 0 95 88 277 -36 424 -381 440 2.196 2.255 -12 -6 -66 -84 EBIT -393 434 2.130 2.171 Periodene ergebnis -435 285 659 509 1.478 10.264 4 45.953 -9.297 48.398 906 20.465 60.412 -11.379 70.404 Umsatz Ge esamt EBITDA Abschreibu ungen Fremdkapittal Vermögen 27 Segmentberichte erstattung zum 30. April 2013 Gewerb beimmobilie en in T TEUR Au ußenumsatz 89 95 Holdin ng un nd Sonstig ge Bestandsimmobillien 59 EYEMAX XX Konzerrn 201 13 Konze erneliminieru ung 25 56 1.21 10 Inn nenumsatz -2 20 0 -2 23 43 0 Um msatz Gesamt 915 59 27 79 -43 1.21 10 EB BITDA 55 57 1.8 836 47 75 2.86 68 -9 -1 -7 77 -8 87 EB BIT 54 48 1.8 835 39 98 2.78 81 Periodenergebnis s 52 23 1.5 551 -68 85 1.38 89 1.06 68 18.3 327 56.76 68 Absschreibungen Vermögen -7.792 68.37 71 Ev ventualverbind dlichkeiten Die e Eventualverb bindlichkeiten betragen zum Stichtag TEU UR 197 (31.10.2013: TEUR 1 1.061). Zum 3 30. April 2013 bessteht eine Kosttenüberschreitu ungsgarantie fü ür eine Projektg gesellschaft in Höhe von TEU UR 132 (31.10.2013: keine). Ferner ist eine Garantie G gegenüber der IMMO OEAST Beteilig gungs GmbH a aus dem Erwerrb der Geschäftsanteile der ST TOP.SHOP.Pucchov zum Stich htag mit TEUR 6 (31.10.2013 3: TEUR 55) be ewertet. Im Ha albjahr 2013/2014 wurde die Pa atronatserklärun ng für den Abstattungskred A dit der FMZ Kittsee K GmbH H & Co KG in i Höhe von TEUR 1.000 zurrückgegeben. Die Gewährle eistung aus de em Verkauf de er Gesellschafft STOP.SHOP P. Liptovsky Mikulas M s.r.o. geg genüber dem K Käufer für möglliche Mietzinsa ausfälle innerha alb von 36 Monaten ab Eröffnu ung (Novembe er 2010) ist im No ovember 2013 e erloschen (31.1 10.2013: TEUR R 6). Tra ansaktionen m mit nahestehen nden Unterneh hmen Im Januar 2014 wurde ein G Generalunternehmervertrag m mit der VST-G Gruppe betrefffend der Erricchtung eines gistikzentrums in Belgrad, Serbien, S unterscchrieben. Der Baustart des Logistikzentrum ms ist für Juli//August 2014 Log vorrgesehen. Im ersten Halbjah hr 2013/2014 w wurde zwei Fin nance-Lease V Verträge über vermietete Bü üroimmobilien abg geschlossen. Die Leasingve erbindlichkeiten n belaufen sich h insgesamt a auf TEUR 526 wovon bereitts TEUR 300 ang gezahlt wurden. Mit Wirkung g 30. April 2014 wurden 2 % der Anteile an der Log Center C Alpha, w welches eine Log gistikimmobilie in Serbien bessitzt, an die North-Pannonia G Gruppe verkaufft. Ere eignisse nach h dem Bilanzsttichtag We esentliche Änderungen in derr Finanzlage de es EYEMAXX--Konzerns erge eben sich aus d dem Erwerb eiines weiteren undstücks in P Gru Polen. Auf diesem soll bis E Ende des Jahrres ein Fachm marktzentrum, w welches sich b bereits in der Ba auphase befinde et, mit einer Ve erkaufsfläche vo on rund 4.000 m² entstehen. 28 Ha albjahresfinanzzbericht HJ 20 013/2014 Darüber h hinaus waren dem Unterneh hmen zum Ze eitpunkt der Bilanzerstellung keine wesentlichen Änderu ungen bekannt, d die nach dem Bilanzstichtag eingetreten siind und Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung g des EYEMAXX X Konzerns hab ben könnten. Organe de er Gesellschafft Die Organ ne der Gesellscchaft sind die Hauptversammlu ung, der Aufsicchtsrat und der Vorstand. Der Vorsta and führt die Geschäfte derr Gesellschaft und vertritt siie nach außen n. Herr Dr. Michael Müller isst als alleinvertre etungsbefugterr Vorstand der EYEMAXX Rea al Estate AG be erufen. Aschaffenbu urg, am 30. Jun ni 2014 gez. Dr. M Michael Müller 29 FIN NANZKALENDER 30.06.20 014 26.07.20 014 19.09.20 014 28.02.20 015 Halbjahresfinanzb bericht 2013/20 014 Zin nstermin der An nleihe 2011/201 16 Zw wischenmitteilun ng innerhalb de es 2. Halbjahress 2013/2014 Geschäftsbericht 2013/2014 WEITERE INFORMATIONEN He erausgeber EY YEMAXX Real Estate E AG Aufhofstraße 25 D-6 63741 Aschaffe enburg ww ww.eyemaxx.co om Telefon: +49 (0) 6 6021 386 69 10 0 HA AFTUNGSBE ESCHRÄNK KUNG Die eser Bericht e enthält zukunfttsbezogene Aussagen, die Risiken und Unsicherheitsffaktoren darste ellen, die im Erg gebnis auch zzu erheblichen Abweichungen führen könn nen. Die Begriiffe „davon ausgehen“, „annehmen“, „ein sch hätzen“, „erwarrten“, „beabsich htigen“, „könne en“, „planen“, „p projizieren“, „so ollte“ und vergleichbare Ausdrücke dienen dazzu, zukunftsbezogene Aussagen zu ke ennzeichnen. Für den tatssächlichen Ein ntritt von Pro ognosen und Pla anungswerten über wirtschafftliche, währun ngsbezogene, ttechnische, we ettbewerbsbezo ogene und ein nige sonstige wicchtige Faktoren n, die dazu fü ühren könnten, dass die tatssächlichen Erg gebnisse von d denjenigen abw weichen, von denen in den zzukunftsbezoge enen Aussagen n ausgegange en wurde, kan nn keine Gew währ geleistet werden. Die YEMAXX Real Estate E AG hat nicht die Absicht, solche vora ausschauenden n Aussagen zu aktualisieren u und lehnt jede EY Ve erantwortung fü ür derartige Akttualisierungen ab. Wir haben n diesen Berich ht mit der größ ßtmöglichen So orgfalt erstellt und d die Daten überprüft.