sycomore l/s market neutral

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen
Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds
und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
SYCOMORE L/S
MARKET NEUTRAL
ISIN: FR0010473876 (Anteilsklasse I)
Ein von Sycomore Asset Management verwalteter richtlinienkonformer Fonds
commun de placement (FCP oder Investmentfonds) nach französischem Recht
Ziele und Anlagepolitik
Die Zielsetzung des als diversifiziert klassifizierten Fonds besteht darin, innerhalb einer empfohlenen Mindestanlagedauer
von vierundzwanzig (24) Monaten auf annualisierter Basis eine bessere Wertentwicklung als der kapitalisierte EONIA-Index zu
erzielen.
Die Anlagestrategie basiert auf einer Kombination aus Long- und Short-Positionen in europäischen Aktien, wobei das
Gesamtengagement des Portfolios in Aktien zwischen -10 % und +10 % liegt und mindestens 75 % des Portfolios in Instrument
investiert sind, die den Kriterien des französischen Plan d’épargne en actions (PEA oder Aktiensparplan) entsprechen. Das
Portfolio kann die folgenden Positionen eingehen:
•
Long-Positionen in Aktien aus Ländern, die als unterbewertet angesehen werden. Die Positionen können direkt oder
mittels außerbörslicher Finanztermingeschäfte eingegangen werden;
•
Short-Positionen in Aktien aus Ländern, die als überwertet angesehen werden. Der Aufbau der Positionen erfolgt
durch außerbörsliche Finanztermingeschäfte;
•
Absicherungspositionen (Hedgingpositionen) auf wichtige Aktienindizes durch an regulierten Märkten gehandelte
und/oder außerbörsliche Finanztermingeschäfte;
•
Geldmarktpositionen durch Geldmarktinstrumente, die mindestens über ein AA-Rating von Ratingagenturen
verfügen, und/oder Investmentfonds (bis zu 10 % des Fondsvermögens). Ziel dieser Positionen ist die Generierung
einer Wertentwicklung in Höhe der Geldmarktrendite;
•
festverzinsliche Positionen durch Anleihen und andere Schuldinstrumente (ohne Verbriefungen), die mindestens ein
BBB-Rating aufweisen.
Der kumulierte Anteil an Geldmarkt- und festverzinslichen Positionen darf 25 % des Fondsvermögens nicht übersteigen. Der
Anteil an Positionen, mit denen ein Engagement in anderen Währungen als dem Euro eingegangen wird (und die folglich ein
Währungsrisiko bergen), darf bis zu 25 % des Portfolios betragen. Die Positionen auf Aktien von Ländern, die von der PEA
Vorrichtung nicht abgedeckt sind, können bis zu 20% des Nettoinventarwertes des Fonds betragen. Außerdem sind
Investitionen in Ländern, die im Allgemeinen als Schwellenländer angesehen werden grundsächlich verboten.
Anteilsklasse I reinvestiert Erträge.
Die Annahmefrist für an BNP Paribas Securities Services gerichtete Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge endet an jedem Tag
um 12:00 Uhr. Die Anträge werden dann auf Basis des nächsten Nettoinventarwerts abgewickelt, der an jedem Handelstag
der Pariser Börse ermittelt wird.
Risiko- und Ertragsprofil
Die rechts angegebene Risikokategorie spiegelt die aktienmarktneutrale
Positionierung des Fonds sowie die Umsetzung einer Long/Short-Strategie
wider. Sie beruht auf historischen Volatilitätswerten, die nicht unbedingt ein
verlässlicher Hinweis auf das zukünftige Risikoprofil des Fonds sind. Die dem
Fonds zugeordnete Risikokategorie ist nicht garantiert und kann sich im Laufe
der Zeit ändern. Ebenso garantiert die Wertentwicklung in der Vergangenheit
nicht die zukünftige Wertentwicklung des Fonds. Selbst die niedrigste
Kategorie kann nicht mit einer „risikofreien" Anlage gleichgesetzt werden.
Mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % beschränkt sich der 20 Werktage Wert im Risiko (Value at Risk) des FCP auf 4 %. Es
bedeutet für Anleger, dass binnen 20 Tage das Wertverfallrisiko sich mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 % auf 4 %
beschränkt. Der Prozentsatz ist eine Wahrscheinlichkeitsangabe und sollte nicht als Kapitalgarantie wahrgenommen werden.
Wesentliche Risiken, die dem Fonds entstehen können, im Risikoindikator aber nicht angemessen berücksichtigt werden:
•
Kreditrisiko, das dem Fonds durch die Option entsteht, bis zu 25 % in Geldmarktinstrumente und/oder
Geldmarktfonds und/oder Schuldtitel (ohne Verbriefungen) zu investieren. Es kann passieren, dass der Emittent
eines Schuldtitels (Staat, Unternehmen) seine Schulden nicht bedienen kann oder dass dessen Bonitätsrating
herabgesetzt wird, was zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts führen kann.
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Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden verwendet, um die Kosten für den Betrieb des Fonds einschließlich Vermarktung
und Vertrieb zu decken. Diese Kosten mindern das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor oder nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
7%
Rücknahmeabschlag
Entf.
Bei dem angegebenen Prozentsatz handelt es sich um den
Höchstsatz, der von Ihrem Kapitalbetrag vor dessen Anlage
oder vor der Auszahlung Ihres Ertrags abgezogen werden
kann.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten (1)
(2) Die angegebenen laufenden Kosten basieren auf den
Aufwendungen für das Geschäftsjahr, das am 30/06/2017
endete Geschäftsjahr und können sich jährlich ändern.
0.60% (2)
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu
tragen hat
0.20% (2)
An die Wertentwicklung
gebundene Gebühr
(1) In den laufenden Kosten sind mit Ausnahme von
Ausgabeaufschlägen bzw. Rücknahmeabschlägen, die vom
Fonds beim Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen anderer
Investmentfonds gezahlt werden, keine an die
Wertentwicklung
gebundene
Gebühren
und
Transaktionskosten enthalten.
20 % (inkl. Steuern) der
Wertentwicklung, die über
dem EONIA (kapitalisiert)
liegt, unter Anwendung des
High-Water-Mark-Prinzips
Bei den Angaben handelt es sich um Höchstwerte. In
manchen Fällen zahlen Sie auch weniger. Informationen
über die Höhe der für Sie tatsächlich anfallenden
Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge sind von
Ihrem Berater oder Finanzvermittler erhältlich.
Weitere Informationen über Kosten können den Seiten 9 bis 11 des Fondsprospekts entnommen werden, der auf unserer
Website abrufbar ist www.sycomore-am.com.
Frühere Wertentwicklung
Angaben zur früheren Wertentwicklung sind
kein verlässlicher Indikator für die künftige
Wertentwicklung.
Die in diesem Diagramm dargestellten Angaben
zur Wertentwicklung berücksichtigen alle
Kosten.
Auflegungsjahr des Fonds: 2005
Zur Beurteilung der früheren Wertentwicklung
benutzte Währung: Euro (EUR)
Die Wertentwicklung vor dem 27. April 2009
wurde mit einer anderen Anlagestrategie als
der derzeitigen erzielt.
Praktische Informationen
Depotbank: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Für den Prospekt, die Jahres- und aktuellsten Zwischenberichte sowie andere praktische Informationen besuchen Sie bitte
unsere Website unter www.sycomore-am.com oder richten eine schriftliche Anfrage an: SYCOMORE AM – Service Clients – 14,
avenue Hoche, 75008 Paris, Frankreich. Der Nettoinventarwert des Fonds ist abrufbar unter www.sycomore-am.com oder
kann schriftlich von der obigen Adresse angefordert werden.
Besteuerung: Der Fonds erfüllt die steuerlichen Voraussetzungen für die französischen Aktiensparpläne (PEA). Abhängig von
Ihrer Steuerposition können Veräußerungsgewinne und/oder im Zusammenhang mit dem Besitz von Anteilen des Fonds
erzielte Erträge der Steuer unterliegen. Wir empfehlen Ihnen, sich diesbezüglich ausführlicher von Ihrem Finanzberater oder
Ihrem Vermittler des Fonds informieren zu lassen. SYCOMORE Asset Management kann nur auf der Grundlage von in diesem
Dokument enthaltenen Erklärungen haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen
Teilen des Fondsprospekts vereinbar sind.
Der Fonds ist in Frankreich von der französischen Finanzmarktaufsicht (Autorité des Marchés Financiers, AMF) zugelassen und
untersteht deren Aufsicht. SYCOMORE Asset Management ist in Frankreich von der AMF zugelassen und untersteht deren
Aufsicht. Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 30. Juni 2017.
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