PETERCAM B FUND SA JAHRESABSCHLUSS zum 31. Dezember

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PETERCAM B FUND SA
JAHRESABSCHLUSS
zum 31. Dezember 2013
Publikumsfonds (SICAV) nach belgischem Recht
mit mehreren Teilfonds und Anlagen gemäß der
Richtlinie 2009/65/EG
Für die folgenden Teilfonds ist keine Vertriebsanzeige erstattet worden:
PETERCAM Balanced Dynamic Growth
PETERCAM Balanced Defensive Growth
PETERCAM Bonds EUR Short Term 1 Year (ex Petercam Liquidity EUR)
Anteile an diesen Teilfonds dürfen in der Bundesrepublik Deutschland daher nicht öffentlich
vertrieben werden.
Finanzstelle
Petercam SA
Auf der Grundlage dieses Finanzberichts können keine Zeichnungen angenommen werden. Zeichnungen sind nur gültig,
wenn sie nach der kostenfreien Aushändigung des vereinfachten oder des ausführlichen Prospekts vorgenommen werden.
PETERCAM B FUND
INHALT
1.
ALLGEMEINE ANGABEN ZUR SICAV
10
1.1
AUFBAU DER SICAV
10
1.2
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
15
1.2.1
1.2.2
Informationen an die Anteilinhaber
Allgemeines Marktumfeld
15
30
1.3
BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS
34
1.4
BERICHT der IVOX Europe SARL ÜBER DIE STIMMRECHTSAUSÜBUNG
38
1.5
KONSOLIDIERTE BILANZ
39
1.6
KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
42
1.7
ZUSAMMENFASSUNG DER RECHNUNGSLEGUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE
46
1.7.1
1.7.2
1.8
Zusammenfassung
Wechselkurse
Risiko- und Ertragsprofil
46
47
47
2.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
48
2.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
48
2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.1.4
2.1.5
2.1.6
2.1.7
2.1.8
2.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
48
48
48
48
48
49
49
49
50
2.2
BILANZ
51
2.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
54
2.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
57
2.4.1
2.4.2
57
2.4.3
2.4.4
2.4.5
2.4.6
2.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BALANCED DEFENSIVE
GROWTH (in der Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
60
60
61
62
62
63
3.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
69
3.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
69
3.1.1
3.1.2
3.1.3
3.1.4
3.1.5
3.1.6
3.1.7
3.1.8
3.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
69
69
69
69
69
70
70
70
71
3.2
BILANZ
72
3.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
75
3.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
78
3.4.1
3.4.2
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
78
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
(in der Teilfondswährung)
82
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
82
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
82
Wertentwicklung
84
Kosten
84
3.4.3
3.4.4
3.4.5
3.4.6
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
2
PETERCAM B FUND
3.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
85
4.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BONDS EUR
91
4.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
91
4.1.1
4.1.2
4.1.3
4.1.4
4.1.5
4.1.6
4.1.7
4.1.8
4.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
91
91
91
91
91
92
92
93
93
4.2
BILANZ
94
4.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
97
4.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
101
4.4.1
4.4.2
101
4.4.3
4.4.4
4.4.5
4.4.6
4.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BONDS EUR (in der
Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
5.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
106
5.1.1
5.1.2
5.1.3
5.1.4
5.1.5
5.1.6
5.1.7
5.1.8
5.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
106
106
106
106
106
107
107
108
108
5.2
BILANZ
109
5.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
112
5.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
115
5.4.1
5.4.2
115
5.4.3
5.4.4
5.4.5
5.4.6
5.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT
GRADE (in der Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
6.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
120
6.1.1
6.1.2
6.1.3
6.1.4
6.1.5
6.1.6
6.1.7
6.1.8
6.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
120
120
120
120
120
121
121
122
122
6.2
BILANZ
123
6.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
126
6.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
129
6.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
129
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
3
102
102
103
104
104
105
106
116
116
117
118
118
119
120
PETERCAM B FUND
6.4.2
6.4.3
6.4.4
6.4.5
6.4.6
6.4.7
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE (in der
Teilfondswährung)
131
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
131
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
131
Wertentwicklung
133
Kosten
133
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
134
7.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
140
7.1.1
7.1.2
7.1.3
7.1.4
7.1.5
7.1.6
7.1.7
7.1.8
7.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
140
140
140
140
140
141
141
141
141
7.2
BILANZ
142
7.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
145
7.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
148
7.4.1
7.4.2
7.4.3
7.4.4
7.4.5
7.4.6
7.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
148
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES BELGIUM (in der
Teilfondswährung)
149
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
149
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
150
Wertentwicklung
151
Kosten
151
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
152
8.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
158
8.1.1
8.1.2
8.1.3
8.1.4
8.1.5
8.1.6
8.1.7
8.1.8
8.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
158
158
158
158
158
159
159
159
160
8.2
BILANZ
161
8.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
164
8.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
167
8.4.1
8.4.2
167
8.4.3
8.4.4
8.4.5
8.4.6
8.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES ENERGY &
RESOURCES (in der Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
9.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
177
9.1.1
9.1.2
9.1.3
9.1.4
9.1.5
9.1.6
9.1.7
9.1.8
9.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
177
177
177
177
177
178
178
178
179
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
4
140
158
168
169
169
170
170
171
177
PETERCAM B FUND
9.2
BILANZ
180
9.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
183
9.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
187
9.4.1
9.4.2
9.4.3
9.4.4
9.4.5
9.4.6
9.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
187
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROLAND (in der
Teilfondswährung)
189
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
189
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
189
Wertentwicklung
191
Kosten
191
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
192
10.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
195
10.1.1
10.1.2
10.1.3
10.1.4
10.1.5
10.1.6
10.1.7
10.1.8
10.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
195
195
195
195
195
196
196
196
197
10.2
BILANZ
198
10.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
201
10.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
205
10.4.1
10.4.2
205
10.4.3
10.4.4
10.4.5
10.4.6
10.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPE (in der
Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
11.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
214
11.1.1
11.1.2
11.1.3
11.1.4
11.1.5
11.1.6
11.1.7
11.1.8
11.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
214
214
214
214
214
215
215
215
216
11.2
BILANZ
217
11.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
220
11.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
224
11.4.1
11.4.2
11.4.3
11.4.4
11.4.5
11.4.6
11.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
224
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
(in der Teilfondswährung)
226
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
226
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
226
Wertentwicklung
228
Kosten
228
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
229
12.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
235
12.1.1
12.1.2
12.1.3
12.1.4
12.1.5
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
235
235
235
235
235
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
5
195
207
207
207
209
209
210
214
235
PETERCAM B FUND
12.1.6
12.1.7
12.1.8
12.1.9
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
235
236
236
237
12.2
BILANZ
238
12.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
241
12.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
244
12.4.1
12.4.2
244
12.4.3
12.4.4
12.4.5
12.4.6
12.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPE
SUSTAINABLE (in der Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
13.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
251
13.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
251
13.1.1
13.1.2
13.1.3
13.1.4
13.1.5
13.1.6
13.1.7
13.1.8
13.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
251
251
251
251
251
252
252
252
253
13.2
BILANZ
254
13.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
257
13.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
260
13.4.1
13.4.2
13.4.3
13.4.4
13.4.5
13.4.6
13.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
260
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETSEMEA (in Liquidation) (in der Teilfondswährung)
260
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
260
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
260
Wertentwicklung
262
Kosten
262
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
262
14.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
266
14.1.1
14.1.2
14.1.3
14.1.4
14.1.5
14.1.6
14.1.7
14.1.8
14.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
266
266
266
266
266
267
267
267
268
14.2
BILANZ
269
14.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
272
14.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
275
14.4.1
14.4.2
14.4.3
14.4.4
14.4.5
14.4.6
14.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
275
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL &
MIDCAPS (in der Teilfondswährung)
276
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
277
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
277
Wertentwicklung
278
Kosten
278
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
279
15.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
245
246
246
247
247
248
266
282
282
6
PETERCAM B FUND
15.1.1
15.1.2
15.1.3
15.1.4
15.1.5
15.1.6
15.1.7
15.1.8
15.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
282
282
282
282
282
283
283
283
284
15.2
BILANZ
285
15.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
288
15.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
292
15.4.1
15.4.2
15.4.3
15.4.4
15.4.5
15.4.6
15.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
292
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA
DIVIDEND (in der Teilfondswährung)
293
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
294
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
294
Wertentwicklung
296
Kosten
297
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
297
16.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
300
16.1.1
16.1.2
16.1.3
16.1.4
16.1.5
16.1.6
16.1.7
16.1.8
16.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
300
300
300
300
300
301
301
301
302
16.2
BILANZ
303
16.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
306
16.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
309
16.4.1
16.4.2
16.4.3
16.4.4
16.4.5
16.4.6
16.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
309
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES WORLD 3F (in der
Teilfondswährung)
310
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
311
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
311
Wertentwicklung
312
Kosten
312
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
313
17.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
319
17.1.1
17.1.2
17.1.3
17.1.4
17.1.5
17.1.6
17.1.7
17.1.8
17.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
319
319
319
319
319
320
320
320
320
17.2
BILANZ
321
17.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
324
17.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
327
17.4.1
17.4.2
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
327
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1
YEAR (in der Teilfondswährung)
328
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
328
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
329
Wertentwicklung
330
Kosten
330
17.4.3
17.4.4
17.4.5
17.4.6
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
7
300
319
PETERCAM B FUND
17.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
18.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
332
18.1.1
18.1.2
18.1.3
18.1.4
18.1.5
18.1.6
18.1.7
18.1.8
18.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
332
332
332
332
332
333
333
333
334
18.2
BILANZ
335
18.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
338
18.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
341
18.4.1
18.4.2
341
18.4.3
18.4.4
18.4.5
18.4.6
18.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE
EUROPE (in der Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
19.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
348
19.1.1
19.1.2
19.1.3
19.1.4
19.1.5
19.1.6
19.1.7
19.1.8
19.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und Ertragsprofil
348
348
348
348
348
348
348
349
349
19.2
BILANZ
350
19.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
353
19.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
356
19.4.1
19.4.2
356
19.4.3
19.4.4
19.4.5
19.4.6
19.4.7
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM REAL ESTATE EUROPE
DIVIDEND (in der Teilfondswährung)
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung
Kosten
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
20.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
363
20.1.1
20.1.2
20.1.3
20.1.4
20.1.5
20.1.6
20.1.7
20.1.8
20.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
363
363
363
363
363
364
364
365
365
20.2
BILANZ
366
20.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
369
20.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
372
20.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
372
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
331
8
332
342
342
343
344
344
345
348
357
357
358
359
359
360
363
PETERCAM B FUND
20.4.2
20.4.3
20.4.4
20.4.5
20.4.6
20.4.7
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES METALS & MINING (in
der Teilfondswährung)
373
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
373
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
374
Wertentwicklung
375
Kosten
375
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
376
21.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.1
BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
381
21.1.1
21.1.2
21.1.3
21.1.4
21.1.5
21.1.6
21.1.7
21.1.8
21.1.9
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Börsennotierung
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Finanzverwaltung des Portfolios
Vertriebsstelle
Index und Benchmark
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Künftige Anlagestrategie
Risiko- und ertragsprofil
381
381
381
381
381
382
382
382
383
21.2
BILANZ
384
21.3
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
387
21.4
ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
391
21.4.1
21.4.2
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
391
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND (in
der Teilfondswährung)
394
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
394
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
394
Wertentwicklung
396
Kosten
397
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
397
21.4.3
21.4.4
21.4.5
21.4.6
21.4.7
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
9
381
1.
ALLGEMEINE ANGABEN ZUR SICAV
1.1 AUFBAU DER SICAV
Sitz der Gesellschaft :
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Gründungsdatum der Gesellschaft :
17. Mai 1991
RPM :
Brüssel
Mehrwertsteuer :
BE 0444.265.542
Verwaltungsrat der SICAV :
Vorsitzender des Verwaltungsrats :
Herr Hugo Lasat, Verwalter und Mitglied des Vorstandes von
Petercam IAM
Mitglieder :
Herr Baudouin du Parc Locmaria, Verwalter
Herr Luc Van den Brande, Verwalter
Herr Yvon Lauret, unabhängiger Verwalter
Petercam SA, Verwalter, vertreten durch Herrn Geoffroy
d’Aspremont Lynden
Herr Christian Bertrand, Verwalter
Art der Fondsverwaltung :
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft
Bezeichnung
Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt
Petercam IAM, ehemals Petercam Management Services SA
bis 10.09.2013
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Verwaltungsrat:
Vorsitzender des Verwaltungsrats :
Herr Xavier Van Campenhout, Verwalter, Vorsitzender des
Verwaltungsrats seit 2. Oktober 2013
Mitglieder :
Herr Hugo Lasat, Verwalter und Mitglied des Vorstandes von
Petercam SA
Frau Sylvie Huret, Verwalterin
Herr Christian Bertrand, Verwalter, Mitglied des Vorstandes
von Petercam IAM
- bis zum 31. Dezember 2013
Herr Daniel De Smedt, Verwalter, Mitglied der effektiven
Direktion
- bis zum 8. März 2013
Herr Luc Van den Brande, Verwalter, Mitglied der effektiven
Direktion
- bis zum 1. Oktober 2013
Herr Geoffroy d’Aspremont Lynden, Verwalter
- seit 1. Oktober 2013
PETERCAM B FUND
Herr Johnny Debuysscher, Verwalter,
Vorstandes von Petercam IAM
- seit 1. Oktober 2013
Herr Peter De Coensel, Verwalter, Mitglied
von Petercam IAM
- seit 1. Oktober 2013
Herr Francis Heymans, Verwalter, Mitglied
von Petercam IAM
- seit 1. Oktober 2013
Herr Pierre Lebeau, Verwalter
- seit 1. Oktober 2013
Herr Guy Lerminiaux, Verwalter, Mitglied
von Petercam IAM
- seit 1. Oktober 2013
Herr Pascal Minne, Verwalter
- seit 1. Oktober 2013
Mitglied
des
des Vorstandes
des Vorstandes
des Vorstandes
Effektive Direktion:
Herr Christian Bertrand
- bis zum 31. Dezember 2013
Herr Daniel De Smedt
- bis zum 8. März 2013
Herr Luc Van den Brande
bis 1. Oktober 2013
Herr Peter De Coensel
seit 1. Oktober 2013
Herr Johnny Debuysscher
seit 1. Oktober 2013
Herr Francis Heymans
seit 1. Oktober 2013
Herr Hugo Lasat
seit 1. Oktober 2013
Herr Guy Lerminiaux
seit 1. Oktober 2013
Wirtschaftsprüfer :
PricewaterhouseCoopers Réviseurs d’entreprises, SC s.f.d.
SCRL
Woluwe Garden, Woluwedal, 18, 1932SintStevens-Woluwe vertreten durch Herrn Gregory Joos
Wirtschaftsprüfer :
Deloitte Réviseurs d'entreprises, SC s.f.d SCRL
Berkenlaan, 8b, 1831 Diegem
vertreten durch Herr Philip Maeyaert
Depotbank :
JPMORGAN CHASE BANK NATIONAL ASSOCIATION, ein nach
dem englischen Recht gegründetes Bankinstitut, handelnd
durch die Niederlassung mit Sitz
Boulevard du Roi Albert II, 1, 1210 Brüssel
Zu den Haupttätigkeiten der Depotbank gehören die
Abwicklung
der
vom
Fondsmanager
durchgeführten
Transaktionen, die Verwahrung der Vermögenswerte, die
Ausführung der Anweisungen des Fondsmanagers in Bezug auf
Portfoliotransaktionen, die Entgegennahme von Zinsen und
Dividenden sowie die Durchführung bestimmter Kontrollen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
11
PETERCAM B FUND
Finanzstelle :
Petercam SA
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fondspromotor :
Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt
Petercam IAM
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Administrative Verwaltung und
Rechnungslegung :
Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt
Petercam IAM, seit 1. Oktober 2013
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Finanzverwaltung des Portfolios :
Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt
Petercam IAM, seit 1. Oktober 2013
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Vertriebsstelle :
Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt
Petercam IAM
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Mit Ausnahme des Teilfonds Petercam Real Estate Europe
Dividend erfolgt der Vertrieb in Belgien darüber hinaus über
folgenden Finanzgesellschaften, die für diesen Zweck einen
entsprechenden Vertrag abgeschlossen haben mit:
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung
mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische
Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000 Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018
Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung
mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17,
1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
12
PETERCAM B FUND
Liste der Teilfonds :
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
BALANCED DEFENSIVE GROWTH(1)
BALANCED DYNAMIC GROWTH(1)
BONDS EUR(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
BONDS EUR INVESTMENT GRADE(6)(4)(7)(1)
EQUITIES AGRIVALUE(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES BELGIUM(3)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES ENERGY & RESOURCES(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES EUROLAND(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES EUROPE(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES EUROPE DIVIDEND(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE(6)(3)(4)(7)(1)
EQUITIES EM-ERGING MARKETSEMEA (in Liquidation seit 19.11.2013)(3)(2)(4)(7)(1)
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND(6)(3)(7)(1)
EQUITIES WORLD 3F(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR(3)(4)(7)(1)
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND(1)
EQUITIES METALS & MINING(6)(3)(2)(4)(5)(7)(1)
EQUITIES WORLD DIVIDEND(6)(3)(7)
Vertrieb außerhalb Belgiens :
(1) Niederlande :
Finanzstelle
Petercam SA
Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
(2) Spanien :
Vertriebsstelle
AllFunds Bank SA
Estafeta, 6, La Moraleja, Complejo Plaza de la
Fuente, Alcobendas 28109, Madrid
(3) Schweiz :
Vertretungsstelle und mit dem
Zahlungsdienst beauftragte Bank
Petercam Private Bank (Schweiz) SA
Centre Swissair, route de l'aéroport, 31, CH-1218 Le
Grand-Saconnex (Genf)
(4) Frankreich :
Zentrale Korrespondenzstelle
Caceis Bank France
1-3 place Valhubert, F-75206 Paris Cedex 13
(5) Luxemburg :
Finanzstelle
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Banque de Luxembourg
14, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg
13
PETERCAM B FUND
(6) Deutschland :
Finanzstelle
Marcard, Stein & Co AG
Ballindamm 36, D-20095 Hamburg
(7) Italien (nur institutionelle Klassen) :
Die konsolidierte Bilanz bezieht sich auf alle bestehenden Teilfonds, obwohl nicht alle in den folgenden
Ländern vertrieben werden :
Deutschland
Spanien
Frankreich
Italien (nur institutionellen Klassen)
Luxemburg
Niederlande
Schweiz
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
14
PETERCAM B FUND
1.2 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
1.2.1
Informationen an die Anteilinhaber
Die ordentliche Hauptversammlung vom 20 mars 2013 hat unter anderem den Jahresabschluss zum 31
Dezember 2011 genehmigt und die Ausschüttung einer Dividende an die Inhaber von Ausschüttungsanteilen
der Teilfonds wie folgt beschlossen:
Teilfonds
Isin Code
Klasse
Dividende
brutto je
Anteil:
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
BE0946550242
Aussch. (A)
0,80
BE0943876665
Aussch. (A)
1,60
BE0948509436
Aussch. (E)
1,60
BE0948652897
Aussch. (K)
1,40
BE0935123431
Aussch. (A)
1,20
BE0058190878
Aussch. (A)
3,40
BE0947763737
Aussch. (A)
0,40
BE0948505392
Aussch. (E)
0,40
BE0943878687
Aussch. (A)
1,20
BE0945027531
Aussch. (A)
0,40
BE0946563377
Aussch. (A)
0,60
BE0058181786
Aussch. (A)
1,60
BE0948645826
Aussch. (R)
12,80
BE0948646832
Aussch. (S)
14,00
BE0058178758
Aussch. (A)
1,40
BE0948649869
Aussch. (R)
8,40
BE0058183808
Aussch. (A)
0,80
BE0948495297
Aussch. (E)
0,80
BE0057450265
Aussch. (A)
3,40
BE0948647848
Aussch. (R)
11,40
BE0940001713
Aussch. (A)
2,00
PETERCAM BONDS EUR
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA-
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
PETERCAM EQUITIES EUROPE
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
15
PETERCAM B FUND
BE0948493276
Aussch. (E)
2,60
BE6217705050
Aussch. (A)
0,40
BE6217726262
Aussch. (E)
0,40
BE0058174716
Aussch. (A)
1,00
BE0948499331
Aussch. (E)
0,80
BE6236477566
Aussch. (K)
0,80
BE0058651630
Aussch. (A)
1,40
BE0948501359
Aussch. (E)
1,80
BE6228798409
Aussch. (A)
2,00
BE6228799415
Aussch. (E)
1,60
BE6228800429
Aussch. (K)
1,20
BE6213828088
Aussch. (A)
3,00
BE0058186835
Aussch. (A)
3,20
BE0948507414
Aussch. (E)
4,00
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Mit Wirkung vom 17. Mai 2013 und nach einem Beschluss durch den Verwaltungsrat vom 12. Dezember 2012
ändert sich die Entschädigung für die Verwaltung und die Buchhaltung für alle Teilfonds wie folgt: „Bis zu
einem Nettovermögen von 500 Millionen Euro: 0,05 % pro Jahr bei wöchendlicher Erhebung; über einem
Vermögen von 500 Millionen Euro: 0,03 % pro Jahr bei täglicher Erhebung“ anstelle von „Bis zu einem
Nettovermögen von 200 Millionen Euro: 0,05 % pro Jahr bei täglicher Erhebung; über 200 Millionen Euro:
0,01 % pro Jahr bei täglicher Erhebung“. Eine Ausnahme bildet hier der Teilfonds Petercam Equities World
Dividend: anstelle von „maximal 0,10 % pro Jahr bei täglicher Erhebung“.
Mit Wirkung vom 2. September 2013 und nach einem Beschluss durch den Verwaltungsrat vom 13. Mai 2013
erhöht sich die Vergütung für den Finanzservice für alle Teilfonds von 3000 auf 5000 Euro pro Jahr
(Ausgenommen hiervon sind die Teilfonds Petercam Bonds Investment Grade, Petercam Equities Europe
Dividend, Petercam Equities Metals & Mining und Petercam Equities World Dividend, bei denen die Vergütung
bereits auf 5000 Euro pro Jahr festgelegt worden war).
Der Verwaltungsrat hat eine ausserordentliche Generalversammlung am 26. August 2013 anberaumt, auf der
über eine Änderung der Gesellschaftsstatuten abgestimmt werden soll. So wird vorgeschlagen, den Status der
SICAV als selbstverwaltet aufzugeben und Petercam Management Services S.A. als Verwaltungsgesellschaft für
Organismen für gemeinsame Anlagen zu beauftragen sowie folgende Anteilsklasse einzuführen: „Klasse P:
Thesaurierungsanteile, die sich von den Anteilen der Klasse F dadurch unterscheiden, dass mit ihnen (i) keine
Verwaltungsgebühr verbunden sind und (ii) die Höhe der minimalen Erstzeichnungsgebühr eine andere ist.
Diese Anteile sind bestimmten Organismen für gemeinsame Anlagen oder institutionellen oder professionellen
Mandaten vorbehalten, deren Portfolios von der Gruppe Petercam verwaltet werden, so wie in Artikel 6, §3,
Absatz 2, 1 und 2 des königlichen Erlasses (Arrêté Royal) vom 12. November 2012 über bestimmte
Publikumsorganismen für gemeinsame Anlagen bestimmt wird.“
Bei der außerordentlichen Hauptversammlung der Verwaltungsgesellschaft am 10. September 2013 wurde der
Änderung der Bezeichnung PETERCAM MANAGEMENT SERVICES in PETERCAM INSTITUTIONAL ASSET
MANAGEMENT, abgekürzt PETERCAM IAM, zugestimmt.
Im Anschluss an dienachfolgende Übertragung der Tätigkeiten von PETERCAM SA hinsichtlich der Verwaltung
von Organismen für gemeinsame Anlagen auf die Verwaltungsgesellschaft ab dem 1. Oktober 2013, wurde die
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
16
PETERCAM B FUND
Delegation der Verwaltungsfunktion an PETERCAM SA in Bezug auf einen Teil der Verwaltung des Portfolios
gelöscht.
Mit Wirkung zum 1. Januar 2014 und einem Beschluss durch den Verwaltungsrat der SICAV vom 29. November
2013:
werden die Verwaltungsfunktionen der SICAV auf CACEIS BELGIUM SA, Avenue du Port, 86C, b320, B-1000
Brüssel übertragen;
wird CACEIS BELGIUM gemeinsam mit PETERCAM SA zum Ko-Finanzdienstleister der SICAV bestellt;
wird CACEIS BELGIUM anstelle von PETERCAM SA zur depotführenden Stelle mit Zulassung für
entmaterialisierte Wertpapiere bestellt.
Der Verwaltungsrat der SICAV vom 18. Dezember 2013 hat den Rücktritt der Herren Luc Van den Brande und
Christian Bertrand als Verwalter und Mitglieder der effektiven Direktion der SICAV mit Wirkung zum 1.
Februar 2014 zur Kenntnis genommen.
Der Verwaltungsrat dankt Christian Bertrand und Luc Van de Brande für ihre Rolle, die sie bei dem Betrieb
und der Entwicklung der SICAV wahrgenommen haben.
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, Herrn Frank Van Eylen zur Weiterführung des Mandats von Herrn Luc Van
den Brande bis zur nächsten Hauptversammlung hinzuzuwählen.
Aufgrund der Urteile des Europäischen Gerichtshofes in den Rechtssachen Aberdeen und Fokus Bank
hinsichtlich der Diskriminierung ausländischer Investmentfonds in den Steuergesetzen bestimmter
Mitgliedstaaten der EU hat Petercam B Fund unter Mitarbeit der Petercam Institutional Asset Management SA,
abgekürzt Petercam IAM, und externer Berater Maßnahmen getroffen, um die in Deutschland, Finnland,
Frankreich, Italien, den Niederlanden und Österreich gezahlte und nicht wiedererlangte zusätzliche
Quellensteuer zurückzufordern. Die Kosten fallen sofort im laufenden Geschäftsjahr an.
Der belgische Gesetzgeber hat einen Teil der diskriminatorischen Bestimmungen im belgischen
Einkommenssteuergesetzbuch angepasst (Erlass Tate & Lyle (C-384/11) und der Kommission gegen Belgien (C387/11)). Die Gesetzesänderungen wurden vom belgischen Parlament verabschiedet und am 1. August 2013
im belgischen Amtsblatt veröffentlicht.
Demzufolge ist die Quellensteuer auf belgische Dividenden endgültig für belgische OGA abgeschafft. Es ist
somit nicht mehr möglich, die Rückerstattung dieser Quellensteuer einzufordern.
Die Gesetzesänderung tritt rückwirkend für belgische Dividenden in Kraft, die ab dem 1. Januar 2013 gezahlt
wurden. Die verbleibende belgische Quellensteuer am 14. August 2013 wurde berichtigt. Diese Korrekturen
hatten auf keinen der Teilfonds wesentliche Auswirkungen.
Gebührenteilungsvereinbarungen (fee sharing agreements) können einerseits zwischen der SICAV oder
gegebenenfalls der Vertriebsstelle und dem Fondsmanager des Anlagenportfolios und andererseits zwischen
anderen, gegebenenfalls im Verkaufsprospekt genannten anderen Vertriebspartnern (vgl. Abschnitt
„Vertriebsstellen“ im ausführlichen Verkaufsprospekt oder Abschnitt „Vertriebsstellen“ unter den
Informationen über den Teilfonds) und Dritten abgeschlossen werden, so unter anderem mit den
Anteilinhabern des Organismus für gemeinsame Anlagen. Gebührenteilungsvereinbarungen (fee sharing
agreements) können einerseits zwischen der SICAV oder gegebenenfalls der Vertriebsstelle und dem
Fondsmanager des Anlagenportfolios und andererseits zwischen anderen, gegebenenfalls im Verkaufsprospekt
genannten anderen Vertriebspartnern (vgl. Abschnitt „Vertriebsstellen“ im ausführlichen Verkaufsprospekt
oder Abschnitt „Vertriebsstellen“ unter den Informationen über den Teilfonds) und Dritten abgeschlossen
werden, so unter anderem mit den Anteilinhabern des Organismus für gemeinsame Anlagen. Solche
Vereinbarungen werden jedoch in keinem Fall exklusiv abgeschlossen und beeinträchtigen nicht die
Unabhängigkeit des Fondsmanagers in der Ausübung seiner Funktionen im Interesse der Anteilinhaber SICAV.
Die Aufteilung der Verwaltungsgebühr erfolgt gemäß Marktbedingungen und insbesondere nach
Anlagevolumen.
Im Jahre 2013 wurden im ersten Halbjahr 32,46 % der Vergütung für die Verwaltungsstelle anderen
Verwaltungsstellen und Dritten abgetreten. Der Anstieg im Vergleich zum ersten Halbjahr 2013 oder 2012
liegt in der Übernahme von PETERCAM SA der Tätigkeiten der Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf die
Verwaltung von OGA begründet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
17
PETERCAM B FUND
Im Rahmen der Portfolioverwaltung, die Petercam für seine Kunden, also für die Teilfonds dieser SICAV
leistet, hat Petercam „Gebührenteilungsvereinbarungen“ (commissions sharing agreements) mit
verschiedenen Finanzvermittlern abgeschlossen. So bedeutet ein Teil der Courtage, die der Kunde für
Aktiengeschäfte an einen Finanzvermittler bezahlt, einen Kredit für den Erwerb von Dienstleistungen für
Petercam. Unter anderem gehören dazu Research-Berichte oder die Verwendung bestimmter Indexdaten.
Dadurch kann Petercam seine Dienstleistungen für seine Kunden verbessern und für eine gute Ausführung von
Transaktionen sorgen. Im Berichtszeitraum wurden Transaktionen für das Portfolio bestimmter Teilfonds von
Deutsche Bank, Exane, Morgan Stanley und Société Générale ausgeführt. Zwei Drittel der Courtage, die für
die Bezahlung dieser im Volumen begrenzten Arten von Transaktionen über die vorgenannten
Finanzvermittler verwendet wurden, wurden zur Bildung von „Krediten“ verwendet.
Petercam Institutional Asset Management, abgekürzt Petercam IAM, der Fondsmanager des Teilfonds
Petercam Equities Europe Sustainable, hat die SICAV informiert, dass Vigeo im Juni durch Sustainalytics
ersetzt wurde. Sustainalytics ist eine Gesellschaft , die den Fondsmanager bei der Entwicklung und
Implementierung verantwortlicher Anlagestrategien unterstützt. Durch die Untersuchungen der Gesellschaft
erhält Petercam Institutional Asset Management, abgekürzt Petercam IAM, für jedes Unternehmen
Bewertungen ethischer, ökonomischer, sozialer und/oder ökologischer Kriterien. Mit dieser Hilfe kann
Petercam IAM das Anlageuniversum festlegen, das dem jeweiligen Ziel des Teilfonds entspricht.
Neben der Funktion als Abschlussprüfer nahm Deloitte spezifische Aufgaben für Petercam B Fund wahr. Die
Dienste, die auf einen Betrag von 109.390 EUR beziffert werden, erbrachten ausländische Gesellschaften der
Deloitte Unternehmensgruppe.
Die Satzung des PETERCAM B FUND, eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, wurde um den
Hinweis ergänzt, dass die Entwicklung und die Ergebnisse unter anderem von folgenden Risikofaktoren
beeinflusst werden, auf die der Verwaltungsrat keinen oder kaum Einfluss hat:
von eingehenden Zeichnungs- und Rücknahmeaufträgen und
von den mittelbaren oder unmittelbaren Finanzmarktrisiken.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
18
PETERCAM B FUND
Die Risikofaktoren, die ebenfalls im Prospekt erläutert werden, können wie folgt beschrieben werden:
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
BONDS EUR
INVESTMENT
GRADE
PETERCAM REAL
ESTATE EUROPE
DIVIDEND
PETERCAM
EQUITIES
METALS &
MINING
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Niedrig
Mittel
Hoch
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Niedrig
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Niedrig
Niedrig
Mittel
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Mittel
Niedrig
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Hoch
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Hoch
Mittel
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Mittel
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Wert
der
Portfolio
19
PETERCAM B FUND
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
EQUITIES
AGRIVALUE
PETERCAM
EQUITIES
WORLD 3F
PETERCAM
SECURITIES
REAL ESTATE
EUROPE
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Hoch
Hoch
Mittel
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Mittel
Niedrig
Niedrig
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Niedrig
Mittel
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Hoch
Hoch
Mittel
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Niedrig
Mittel
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Wert
der
Portfolio
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
20
PETERCAM B FUND
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
EQUITIES
EUROPE
DIVIDEND
PETERCAM
EQUITIES
BELGIUM
PETERCAM
BONDS EUR
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Hoch
Hoch
Niedrig
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Mittel
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Niedrig
Niedrig
Niedrig
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Niedrig
Niedrig
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Mittel
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Hoch
Mittel
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Wert
der
Portfolio
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Mittel
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
21
PETERCAM B FUND
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
EQUITIES
EUROPE
SUSTAINABLE
PETERCAM
BONDS EUR
SHORT TERM 1
YEAR
PETERCAM
EQUITIES
EMERGING
MARKETSEMEA- (in
Liquidation)
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Hoch
Niedrig
Hoch
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Nicht
vorhanden
Niedrig
Nicht
vorhanden
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Niedrig
Niedrig
Niedrig
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Niedrig
Mittel
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Mittel
Nicht
vorhanden
Hoch
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Niedrig
Mittel
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Wert
der
Portfolio
Nicht
vorhanden
Mittel
Niedrig
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
22
PETERCAM B FUND
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
BALANCED
DYNAMIC
GROWTH
PETERCAM
EQUITIES
WORLD
DIVIDEND
PETERCAM
EQUITIES
EUROLAND
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Mittel
Hoch
Hoch
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Niedrig
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Niedrig
Niedrig
Niedrig
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Niedrig
Niedrig
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Niedrig
Hoch
Nicht
vorhanden
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Niedrig
Hoch
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Niedrig
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Wert
der
Portfolio
23
PETERCAM B FUND
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
BALANCED
DEFENSIVE
GROWTH
PETERCAM
EQUITIES
EUROPE
PETERCAM
EQUITIES
EUROPEAN
SMALL &
MIDCAPS
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Mittel
Hoch
Hoch
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Niedrig
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Niedrig
Niedrig
Niedrig
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Niedrig
Mittel
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Niedrig
Mittel
Mittel
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Mittel
Mittel
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Mittel
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Wert
der
Portfolio
24
PETERCAM B FUND
Risikoarten
Kurzbeschreibung
PETERCAM
EQUITIES
NORTH
AMERICA
DIVIDEND
PETERCAM
EQUITIES
ENERGY &
RESOURCES
Marktrisiko
Risiko, dass der gesamte Markt für eine
Anlagegattung fällt und dies Kurs und
Wert der Vermögenswerte im Portfolio
beeinträchtigt.
Mittel
Hoch
Kreditrisiko
Risiko, dass ein Emittent oder eine
Gegenpartei
seinen/ihren
Verpflichtungen
nicht
nachkommen
kann.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Erfüllungsrisiko
Risiko,
dass
innerhalb
eines
Transfersystems eine Transaktion nicht
wie erwartet abgewickelt wird, weil eine
Gegenpartei nicht fristgerecht oder wie
erwartet zahlt oder liefert.
Niedrig
Mittel
Liquiditätsrisiko
Risiko,
dass
eine
Position
nicht
rechtzeitig zu einem angemessenen Preis
geschlossen werden kann.
Niedrig
Niedrig
Währungsrisiko
Risiko, dass der Wert der Anlage durch
Wechselkursänderungen
beeinträchtigt
wird.
Hoch
Hoch
Konzentrationsrisiko
Risiko
in
Verbindung
mit
der
Konzentration auf bestimmte Anlagen
oder Märkte.
Mittel
Mittel
Erfolgsrisiko
Risiko,
das
die
Wertentwicklung
beeinflusst, einschließlich der Tatsache,
dass die Höhe des Risikos je nach
Auswahl
der
einzelnen
Teilfonds
schwanken kann, sowie die Frage, ob
Garantien Dritter bestehen oder solche
Garantien Beschränkungen unterliegen.
(1)
(1)
Kapitalrisiko
Risiko für das Kapital des Fonds,
einschließlich des Risikos der Aufzehrung
bei Anteilsrücknahmen und übermäßiger
Ausschüttung von Anlagerenditen.
(2)
(2)
Inflationsrisiko
Risiko,
dass
der
Vermögenswerte
im
inflationsbedingt sinkt
Wert
der
Portfolio
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
Flexibilitätsrisiko
Flexibilitätsmangel,
sowohl
bedingt
durch das Produkt selbst als auch
Einschränkungen beim Wechsel zu
anderen Betreibern.
Nicht
vorhanden
Nicht
vorhanden
(1): Nicht anwendbar, da keine Performancegebühr vorgesehen ist.
(2): Der Teilfonds ist mit keinerlei Kapitalschutz oder Kapitalgarantie ausgestattet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
25
PETERCAM B FUND
Die SICAV beschäftigt kein Personal.
Seit Abschluss des Geschäftsjahres ist kein Umstand eingetreten, der die Entwicklung des PETERCAM B FUND
wesentlich beeinflussen könnte. Hiervon ausgenommen sind die unter dem Abschnitt «Ereignisse nach dem
Abschluss» erläuterten Ereignisse.
Alle Umstände, die sich wesentlich auf den PETERCAM B FUND auswirken könnten, sind in diesem
Jahresabschluss dargestellt.
Die Gesellschaft übte keine Tätigkeiten im Bereich Forschung und Entwicklung aus.
Weder der Wirtschaftsprüfer noch die Personen, mit denen dieser in Geschäftsbeziehungen steht, haben im
Geschäftsjahr Sonderleistungen oder -tätigkeiten erbracht.
Die SICAV kauft im Rahmen der Erfüllung von Rücknahmeaufträgen gemäß ihrer Satzung ihre eigenen Anteile
zurück. Informationen in diesem Zusammenhang sind unter Punkt 4.4 für jeden Teilfonds zu finden.
Erläuterungen zur Bilanz
Die Bilanzsumme, deren Höhe dem Eigenkapital entspricht, beläuft sich auf 3.051.538.919,05 EUR. Hiervon
entfallen 3.045.730.059,71 EUR auf Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, OGA und derivative
Finanzinstrumente. Das Ergebnis für das Berichtsjahr 2013 beträgt 326.415.208,15 EUR, der Ergebnisvortrag –
179.885.474,51 EUR und die Ergebnisbeteiligung -83.586.774,61 EUR. Das Ergebnis des Berichtsjahrs verteilt
sich wie folgt:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
SUMME
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
BALANCED DYNAMIC GROWTH
BONDS EUR
BONDS EUR INVESTMENT GRADE
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
EQUITIES EUROLAND
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN EMERGING MARKETS-EMEA
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES NORTH AMERICA
EQUITIES WORLD 3F
BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES WORLD DIVIDEND
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
26
2.121.326,82
-54.015.21
-23.015.866,32
-7.001.127,36
-4.209.311,57
-1.803.726,97
5.795.516,75
-7.417.556,77
-14.537.684,95
9.585.057,04
-4.167.959,45
-3.767.633,03
227.811,85
-20.528.808,39
-26.207.620,77
640.547,34
622.805,26
-436.616,57
2.306.108,44
8.261.979,25
-83.586.774,61
PETERCAM B FUND
Gewinnverwendung
Der zu verwendende Gewinn des Geschäftsjahres beträgt 422.7113.908,05 EUR. Der Verwaltungsrat schlägt
der Hauptversammlung eine Ergebnisverteilung wie folgt vor:
Ausschüttung eines Betrags in Höhe von 12.372.121,01 EUR an folgende Ausschüttungsanteile:
Petercam Balanced Dynamic Growth
Klasse
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Petercam
Bonds Eur
Bonds Eur
Bonds Eur
Bonds Eur
Bonds Eur Investment Grade
Bonds Eur Investment Grade
Equities Agrivalue
Equities Agrivalue
Equities Agrivalue
Equities Belgium
Equities Belgium
Equities Energy & Resources
Equities Energy & Resources
Equities Euroland
Equities Euroland
Equities Euroland
Equities Euroland
Equities Europe
Equities Europe
Equities Europe
Equities Europe Dividend
Equities Europe Dividend
Equities Europe Dividend
Equities Europe Sustainable
Equities Europe Sustainable
Equities Europe Sustainable
Equities European Small & Midcaps
Equities European Small & Midcaps
Equities European Small & Midcaps
Equities Metals & Mining
Equities Metals & Mining
Equities Metals & Mining
Equities North America Dividend
Equities North America Dividend
Equities North America Dividend
Equities North America Dividend
Equities World 3F
Equities World 3F
Equities World 3F
Equities World Dividend
Equities World Dividend
Equities World Dividend
Equities World Dividend
Bonds Eur Short Term 1 Year
Bonds Eur Short Term 1 Year
Real Estate Europe Dividend
Securities Real Estate Europe
Securities Real Estate Europe
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
A
A
E
K
V
A
V
A
E
V
A
E
A
V
A
R
S
V
A
R
V
A
R
V
A
E
V
A
E
V
A
E
V
A
E
K
V
A
E
V
A
E
K
V
A
V
A
A
27
Vorschlag
Bruttodividende
0,80
1,00
1,20
1,20
0,20
1,30
0,40
1,60
1,60
0,60
2,00
2,20
1,80
1,80
2,80
12,20
13,60
2,80
2,20
8,00
2,20
3,60
15,80
2,80
4,40
4,40
4,40
2,20
2,40
2,20
1,00
1,00
0,20
1,00
1,00
1,00
1,00
2,00
2,40
1,80
2,40
2,60
2,40
2,20
0,80
0,40
4,20
7,40
Kuponnummer
7
8
5
4
1
3
1
6
5
1
9
1
7
1
7
5
5
1
7
5
1
11
5
1
10
6
1
9
6
1
3
3
1
7
2
2
1
7
4
1
2
2
2
1
12
1
3
7
PETERCAM B FUND
Petercam Securities Real Estate Europe
Petercam Balanced Dynamic Growth
E
V
8,00
7,40
5
1
Die Dividendenbeträge, die auf die Ausschüttungsanteile aller Teilfonds (mit Ausnahme der Teilfonds
Petercam Bonds EUR, Petercam Bonds EUR Investment Grade, Petercam Equities Belgium, Petercam Equities
Europe Sustainable, Petercam Equities European Small & Midcaps, Petercam Equities World 3F, Petercam
Equities World Dividend und Petercam Real Estate Europe Dividend) ausgeschüttet werden, übersteigen das
zu verwendende Ergebnis des jeweiligen Teilfonds. Dies steht mit den Bestimmungen des Königlichen Erlasses
vom 10. November 2006 über die Rechnungslegung und den Jahresabschluss bestimmter Finanzorganismen für
gemeinsame Anlagen in Einklang, und die Kriterien im Sinne von Artikel 27 Absatz 2a oder 2b dieses Erlasses
sind erfüllt.
Vortrag des verbleibenden zu verwendenden Ergebnisses in Höhe von 410.341.787,04 EUR.
Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahres
Nach einem Beschluss durch den Verwaltungsrat werden Herr Christian Bertrand und Herr Luc Van den Brande
durch Herrn Guy Lerminiaux und Herrn Frank Van Eylen als Mitglieder der effektiven Direktion ersetzt.
Der Verwaltungsrat hat eine außerordentliche Hauptversammlung der Anteilinhaber zum 14. März anberaumt,
um über folgende Punkte, die eine Änderung der Satzung der Gesellschaft bedingen, abzustimmen:
1. Vorschlag zur Einführung der zusätzlichen Anteilsklassen „C Abgesichert“, „G Abgesichert“, „D
Abgesichert“, „H Abgesichert“ und „P Abgesichert“. Dem folgt der Vorschlag zur Änderung von Artikel 9 der
Satzung der Gesellschaft und Einfügung von:
- Kategorie A, nach dem Text zur Klasse E, wie folgt:
Klasse C ABGESICHERT: Ausschüttungsanteile, die sich von den Anteilen der Klasse A dahingehend
unterscheiden, dass das Währungsrisiko ohne Euro durch eine aktive Strategie zur Absicherung des
Wechselkursrisikos gegenüber dem Euro gesenkt wird;
Klasse G ABGESICHERT: Ausschüttungsanteile, die sich von den Anteilen der Klasse C ABGESICHERT
dahingehend unterscheiden, (i) dass sie institutionellen oder professionellen Anlegern vorbehalten sind,
(ii) dass sie einen Mindesterstanlagebetrag, (iii) eine abweichende Verwaltungsprovision und (iv) eine
abweichende Jahresgebühr aufweisen;
Kategorie B, nach dem Text zur Klasse F, wie folgt:
Klasse D ABGESICHERT: Thesaurierungsanteile, die sich von den Anteilen der Klasse B dahingehend
unterscheiden, dass das Währungsrisiko ohne Euro durch eine aktive Strategie zur Absicherung des
Wechselkursrisikos gegenüber dem Euro gesenkt wird;
Klasse H ABGESICHERT: Thesaurierungsanteile, die sich von den Anteilen der Klasse D ABGESICHERT
dahingehend unterscheiden, (i) dass sie institutionellen oder professionellen Anlegern vorbehalten sind,
(ii) dass sie einen Mindesterstanlagebetrag, (iii) eine abweichende Verwaltungsprovision und (iv) eine
abweichende Jahresgebühr aufweisen;“
- Kategorie B, nach dem Text zur Klasse P, wie folgt:
Klasse P ABGESICHERT: Thesaurierungsanteile, die sich von den Anteilen der Klasse P dahingehend
unterscheiden, dass das Währungsrisiko ohne Euro durch eine aktive Strategie zur Absicherung des
Wechselkursrisikos gegenüber dem Euro gesenkt wird.
2. Vorschlag, einen neuen Artikel „10 - Absicherung des Wechselkursrisikos“ wie folgt aufzunehmen: „Gemäß
Artikel 6 Absatz 2 des Königlichen Erlasses vom 12. November 2012 unterliegen die Anteilsklassen, die mit
einer Absicherung gegen das Wechselkursrisiko ausgestattet sind, folgenden Bestimmungen:
1. Die Absicherung gegen das Wechselkursrisiko wird im Rahmen der Berechnung des Nettoinventarwerts
dieser Klassen zum beizulegenden Zeitwert bewertet gemäß dem Königlichen Erlass vom 10. November 2006
über dieBuchhaltungspflichten, Jahresabschlüsse und Zwischenberichte bestimmter öffentlicher Organismen
für gemeinsame Anlagen mit einer unterschiedlichen Anzahl von Anteilen.
2 Die Kosten im Zusammenhang mit den aus dieser Absicherung des Wechselkursrisikos resultierenden
Gewinnen und Verlusten sind den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen.
3. Die Absicherung für diese Anteilsklassen kann nicht den Wert des jeweiligen Portfoliovermögens
überschreiten. »
Der vollständige Text der geplanten neuen Satzung ist kostenlos am Sitz der Gesellschaft, Place SainteGudule, 19, B-1000 Brüssel, Belgien, erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
28
PETERCAM B FUND
Die Anteilinhaber wurden des Weiteren über die nachfolgende Gebührenänderung ab dem 1. April 2014 in
Kenntnis gesetzt:
Die Vergütung für die Verwaltung aller Teilfonds der SICAV wird wie folgt erhöht: „Nettovermögen bis
500 Millionen Euro: 0,10 %; ab 500 Millionen Euro: 0,08 % pro Jahr bei täglicher Erhebung“ und ersetzt
somit den bisherigen Text: „Bis zu einem Nettovermögen von 500 Millionen Euro: 0,05 % pro Jahr bei
täglicher Erhebung; über einem Vermögen von 500 Millionen Euro: 0,03 % pro Jahr bei täglicher
Erhebung“;
die Provision für den Vertrieb der Anteile A, B, E, F, V, W und P des Teilfonds Petercam Bonds Eur
Short Term 1 Year wurde wie folgt geändert: „Maximal 3 %“ anstelle von „Maximal 3 % bei einem
Höchstbetrag von 12,50 EUR“;
die Vergütung des Finanzdienstleisters Caceis Belgium für sämtliche Teilfonds der SICAV wurde wie
folgt geändert: „Maximal 20 EUR pro Transaktion“ anstelle von „5.000 EUR pro Jahr“.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
29
PETERCAM B FUND
1.2.2
Allgemeines Marktumfeld
Makroökonomie
Im Jahre 2013 sind mehr und mehr Anzeichen für einen wirtschaftlichen Aufschwung zu Tage getreten. Trotz
einiger politischer Zwischenfälle erscheint insbesondere die amerikanische Wirtschaft auf einem guten Weg.
Mehrere Anzeichen zeigen jedoch auch, dass auch in Japan und Europa das Schlimmste überstanden ist. Die
Schwellenländer haben hingegen auf wirtschaftlicher Ebene mehrheitlich enttäuscht. Die Zentralbanken
haben während des gesamten Jahres eine wichtige Rolle gespielt. Wenn auch die Mehrzahl derselben ihre
finanziellen Anreize multipliziert hat, hat dennoch die amerikanische Zentralbank (Federal Reserve oder Fed)
die größte Beachtung gefunden, da sie immer wieder laut über eine mögliche Reduzierung ihrer monatlichen
Finanzspritzen nachgedacht hat. In diesem Kontext war das Jahr für die Aktienmärkte der klassischen
Industrieländer positiv, während die Märkte der Schwellenländer hinterherhinkten. Die Anleihenmärkte haben
ihrerseits ein schwieriges Jahr gekannt. Auf wirtschaftlicher Ebene sollte sich der Aufschwung während des
Jahres 2014 festigen.
Die Vereinigten Staaten
Die amerikanische Wirtschaft hat das Jahr 2013 mit einem gravierenden Hindernis begonnen. Aufgrund des
politischen Abkommens in Bezug auf die sogenannte "Fiscal Cliff" hat das Jahr in der Tat in den ersten
Monaten mit einem bedeutenden Anstieg der Einkommenssteuer und automatischen Sparmaßnahmen
begonnen. Der politische Kuhhandel mit den Staatsfinanzen, insbesondere in Bezug auf das unausweichliche
Anheben der Obergrenze der Staatsschuld, hat sich auch während des Herbstes noch fortgesetzt. Das Ganze
hat schlussendlich sogar zu einer zeitweiligen Schließung der nicht wesentlichen öffentlichen Dienste im
Oktober geführt. Im Dezember folgte jedoch ein gewisses politisches Auftauen, als die Demokraten und
Republikaner erstaunlicherweise doch noch zu einem Abkommen in Bezug auf den Staatshaushalt gefunden
haben. Das politische Klima ist zwar noch eine gewisse Zeit lang schwierig geblieben (im November 2014
stehen noch wichtige Neuwahlen auf dem Programm), aber die politischen Entscheidungsträger konnten das
Risiko nicht mehr eingehen, dass die wirtschaftliche Lage sich weiter verschlechterte.
Insgesamt hat sich die Wirtschaft aktuell von diesem politischen Streit wieder leicht erholt. Im Fahrwasser
des Aufschwungs des Immobilienmarktes hat sich die gesamte Wirtschaft schließlich wieder erholt. Und selbst
der Anstieg der Hypothekarzinsen im Frühjahr hat sich auf dem Immobilienmarkt nicht negativ bemerkbar
gemacht. Dank dieses Impulses vom Immobilienmarkt hat die Wirtschaft trotz des Anstiegs der Steuern und
der Sparmaßnahmen ein Wachstum von rund 2 % erzielen können. Dieser Aufschwung spiegelt sich
insbesondere auf dem Arbeitsmarkt wider, wo jeden Monat in etwa 200.000 zusätzliche Arbeitsplätze
geschaffen wurden. Die Arbeitslosenquote ist so von 7,9 % zu Beginn des Jahres auf 7 % gefallen, selbst wenn
dieser Rückgang sich auch durch die Tatsache erklärt, dass zahlreiche Amerikaner aus dem Arbeitsmarkt
ausgeschieden sind. Wie dem auch sei, der Arbeitsmarkt ist noch weit von einer normalen Lage entfernt,
sofern die Zahl der Arbeitsplätze im Vergleich zum Stand Anfang 2008 immer noch einen Rückstand von 1,3
Million Einheiten aufweist. Eine Schwäche, die sich ebenfalls in der Inflation widerspiegelt, da die
strukturelle Inflation (ohne Versorgung und Energie) sich während des gesamten Jahres um die 1,7 % bewegt
hat, während die Gesamtinflation wegen des Rückgangs der Energiepreise auf rund 1 % gefallen ist.
Somit hat die amerikanische Wirtschaft klar und deutlich Fahrt aufgenommen, aber eine Rückkehr zur
Normalität ist noch nicht in Sicht. Die Schuldenbremse wird im Jahre 2014 wahrscheinlich etwas gelockert
werden, was eine Fortsetzung des wirtschaftlichen Aufschwungs begünstigen wird.
Europe
Die größte positive Überraschung im Jahre 2013 war zweifellos Europa. Durch seine Äußerungen während des
Sommers 2012 hat Mario Draghi, Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB), die Krisenstimmung rund um
den Euro einzudämmen vermocht. Anschließend hat die Europäische Kommission ihrerseits damit begonnen,
den Akzent etwas von der Sanierung der Staatsfinanzen zu nehmen. Zusammen mit den Anzeichen einer
Verbesserung jenseits des Atlantiks hat dies das Vertrauen in Europa gestärkt.- Die europäische Wirtschaft ist
somit im Frühjahr aus der Rezession herausgekommen und hat sogar ein leichtes Wachstum verzeichnen
können, dies speziell im Vereinigten Königreich.- Man muss festhalten, dass das Vertrauen selbst in den
Peripherieländern gestiegen ist. Dieses Wachstum bleibt allerdings zu gering, um die Wunden der Krise
insbesondere auf Ebene der Arbeitslosigkeit und der Staatsfinanzen heilen zu können. Außerdem bleibt die
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
30
PETERCAM B FUND
Inflation zu schwach (die strukturelle Inflation liegt unter 1 %) und das Kreditwachstum ist immer noch
negativ. Mehrere Länder, insbesonders in der Peripherie, könnten sogar in eine Deflation abrutschen.
Was die Eurokrise anbelangt, so hat die EZB es geschafft, die Gemüter zu beruhigen, und die Zinssätze in den
Peripherieländern sind deutlich zurückgegangen. Die politisch Verantwortlichen in Europa haben ihrerseits
neue Schritte hin zu einer europäischen Bankenvereinigung eingeleitet, aber dies ist und bleibt noch ein
langatmiges Unterfangen. Der Schritt in eine eigenständige Bankenvereinigung mit einer damit verbundenen
staatlichen Bürgschaft erscheint offensichtlich noch zu schwierig und die Fortschritte hin zu einer
vollständigen Union bleiben ebenfalls in anderen Bereichen begrenzt.
Die Union bleibt also anfällig für asymmetrische Schocks. Selbst wenn die EZB es schafft, die Lage
kurzfristiger unter Kontrolle zu halten, so erlauben die übertrieben hohen Arbeitslosenquoten und die
unhaltbare Lage der Staatsfinanzen es dennoch nicht, neue längerfristige Probleme ganz auszuschließen.
Japon
Das neue Tandem bestehend aus dem Premierminister Shinzo Abe und dem Präsidenten der Zentralbank
Haruhiko Kuroda hat dem Land einen politischen Elektroschock versetzt. Durch eine aggressive Lockerung der
Geldpolitik hat die Bank Japans den Yen merklich schwächen können, was zusammen mit dem weltweiten
Wirtschaftsaufschwung den japanischen Exportunternehmen stark entgegengekommen ist. Die ersten
Anzeichen dafür, dass Japan auf einem guten Weg war, der Deflation zu entkommen, sind schließlich deutlich
zu Tage getreten.
Die japanische Wirtschaft bleibt sehr empfindlich, was die internationale Konjunktur betrifft, und scheint
bereit, den weltweiten Wirtschaftsaufschwung in vollem Umfang zu nutzen.
Die Schwellenländer
Wie vorausgesagt sind zahlreiche Schwellenländer mit hauseigenen Problemen konfrontiert worden. China
versucht, seine Wirtschaft noch stärker auf die Inlandsnachfrage auszurichten, Indien und Brasilien leiden
unter einem Mangel an Kapazitäten und Investitionen und Russland ist weiterhin zu sehr von den
Energiepreisen abhängig. Entgegen den Vorhersagen und dem traditionellen Modell, wonach die
Exportunternehmen sofort Nutzen aus einem Aufschwung in den Vereinigten Staaten ziehen, haben die
Schwellenländer in diesem Jahr die Anzeichen des Aufschwungs in den klassischen Industrieländern nicht
nutzen können.- Außerdem sind die Devisen zahlreicher Schwellenländer unter Druck geraten, als die Fed
damit begonnen hat, ernsthaft eine Reduzierung ihrer monatlichen Aktivakäufe in Betracht zu ziehen.
Zahlreiche Länder bleiben jedoch abhängig vom Zufluss ausländischen Kapitals.
Die Verbindung von billigeren Devisen und einer Bestätigung des Aufschwungs in den Vereinigten Staaten, in
Europa und in Japan hat allerdings während der letzten Monate des Jahres zu positiven Signalen aus den
Schwellenländern beigetragen.Die Inflation, die in der Vergangenheit oft ein empfindlicher Schwachpunkt für zahlreiche Schwellenländer
war, bleibt ihrerseits unter Kontrolle und ist immer noch ziemlich schwach, ausgenommen vor allem in
Indien. Außerdem bleibt der Anstieg der Kredite auf dem Privatsektor in mehreren Ländern viel zu stark. Dies
gilt insbesondere für Thailand, die Türkei, Brasilien und China, wo die Behörden progressiv Maßnahmen
ergreifen werden müssen, um diesen Anstieg zu bremsen.
Geldpolitik
Die Federal Reserve hat ihren Leitzins während des gesamten Jahres auf dem Tiefstand von 0 bis 0,25 %
gehalten und jeden Monat durch Anleihenkäufe weiterhin 85 Milliarden Dollar in das Finanzsystem gepumpt.
Sie hat allerdings damit begonnen, immer offener über eine Reduzierung dieser monatlichen Finanzspritzen
nachzudenken, was die Aufmerksamkeit der Märkte während eines Großteils des Jahres beherrscht hat. Die
Fed möchte effektiv ihre monatlichen Anleihenkäufe, die eine dringende Maßnahme darstellten, einstellen,
hält aber mit Nachdruck daran fest, dass in absehbarer Zeit keinerlei Anhebung der Zinsen auf der
Tagesordnung steht. Eine Art und Weise, die Zinssätze mehr oder weniger unter Kontrolle zu halten.
Nachdem sie während des ganzen Jahres davon gesprochen hat, hat die Fed schließlich auf ihrer letzten
Sitzung beschlossen, im Januar mit einer Reduzierung ihrer monatlichen Ankäufe zu beginnen. Im Jahre 2014
werden sicherlich noch weitere Schritten in diese Richtung unternommen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
31
PETERCAM B FUND
Auch die Europäische Zentralbank hat viel geredet, aber vor allem von möglichen Zusatzmaßnahmen, um die
Bereitstellung von Krediten zu stimulieren. Sie ist schließlich jedoch nicht weiter gegangen als eine
zweimalige Senkung der Zinssätze, um ihren Leitzins so auf 0,25 % zu senken. In derselben Zeitspanne hat
sich die Bilanz der EZB jedoch infolge der vorzeitigen Rückzahlung der LTRO-Anleihen durch die Banken
schnell verschlechtert, ein Phänomen, dem die EZB nicht hat begegnen können. Schließlich halten wir noch
fest, dass die EZB sich insbesondere darauf vorzubereiten scheint, die Überwachung der wichtigen Banken des
Euroraumes zu gewährleisten.
Die japanische Zentralbank (BoJ) hat für ihren Teil ihr Versprechen einer massiven geldpolitischen
Unterstützung im Jahre 2013 wahr gemacht, um zu versuchen, der Deflation zu entkommen. Die BoJ hat ihre
Bilanz um mehr als 40 % aufgestockt, was den Yen merklich geschwächt hat. Dies hat dann zu einem Anstieg
der Preise für importierte Produkte geführt und die Inflation steigen lassen. Es bleibt allerdings abzuwarten,
ob das ausreichend sein wird, um die Inflationszielsetzung von 2 % zu erreichen.
Devisenmärkte
Das Verhältnis Euro/Dollar hat sich während des größten Teils des Jahres um die 1,32 amerikanische
Dollar für 1 Euro bewegt. Nach dem Sommer ist der Euro stark gestiegen, um ungefähr 1,37 Dollar zu
erreichen. Die Hauptfaktoren, die es ermöglichen, diese anhaltende Härte des Euro zu erklären, lagen im
Rückgang der Eurokrise und insbesondere in den diametral entgegengesetzten Maßnahmen der Fed und der
EZB. Während die Fed jeden Monat zusätzliche Mittel in das Finanzsystem pumpte, fuhr die EZB ihre Bilanz
zurück, was die Härte des Euro erklärt.
Die Kursänderung der BoJ, die sich schlussendlich entschieden hat, die Deflation durch eine sehr
aggressive Geldpolitik zu bekämpfen, hat zu einem klaren Kursverlust des Yen im Vergleich zum Euro
geführt. Der Euro hat so mehr als 25 % im Vergleich zum Yen zugelegt und die BoJ wird diesen Weg
wahrscheinlich noch einige Zeit beschreiten müssen.
Der Schweizer Franken- hat sich während des gesamten Jahres so gerade über der niedrigen Grenze von
1,20 Schweizer Franken für 1 Euro bewegt, eine Grenze, die die Schweizer Nationalbank bereits seit einer
gewissen Zeit anpeilt. Das britische Pfund hat seinerseits zu Beginn des Jahres etwa 8 % im Vergleich zum
Euro verloren, seine Verluste aber seitdem wieder wettgemacht.
Die Mehrzahl der Devisen der Schwellenländer- ist in Anbetracht der Angst vor den möglichen
Auswirkungen einer Reduzierung der Finanzspritzen in den Vereinigten Staaten unter Druck geraten. Die
Devisen von Ländern, die in hohem Maße von ausländischem Kapital abhängen, haben besonders stark
geschwankt, insbesondere Indien, Indonesien, Brasilien, Argentinien und die Türkei. In Anbetracht der
Absichten der Fed kommt das Schlimmste für diese Länder leider vielleicht erst noch.
Anleihenmärkte
Das Bewusstsein, dass die Fed sich nach und nach darauf vorbereitete, ihre monetären Anreize progressiv
zu reduzieren, hat im Frühjahr einen Schock auf dem amerikanischen Anleihenmarkt ausgelöst. Der Markt
hat dann eine Änderung der Währungspolitik vorweggenommen, was zu einem starken Anstieg der
Zinssätze geführt hat. Beispielsweise sind die Zinssätze auf die amerikanischen Staatsanleihen auf 10
Jahre von 1,9 % Anfang des Jahres auf etwa 3 % gestiegen.
Trotz der sehr schwachen Inflation, der deutlich schwächeren Wirtschaftslage im Euroraum (im Vergleich
zu den Vereinigten Staaten) und den Senkungen der Zinssätze durch die EZB sind die Zinssätze
auf -deutsche Staatsanleihen dieser steigenden Tendenz des amerikanischen Marktes gefolgt. Die
deutschen Zinssätze auf 10 Jahre sind von ungefähr 1,3 % Anfang des Jahres auf 1,9 % Ende Dezember
gestiegen.
Die größten Zinssatzschwankungen im Euroraum sind in den sogenannten Peripherieländern beobachtet
worden. Die Glaubwürdigkeit der EZB und die Wiederkehr des Vertrauens haben die Spreads
(Zinssatzdifferenz gegenüber deutschen Staatsanleihen) stark gedrückt: rund 100 Basispunkte in Italien
und in Portugal und 170 Basispunkte in Spanien und in Irland.
Das Jahr 2013 war ein korrektes Jahr für hochrangige Unternehmensanleihen (Investment Grade). Die
Spreads (Zinssatzdifferenz gegenüber Staatsanleihen) haben sich effektiv noch verengt, was die negativen
Auswirkungen des Zinssatzanstiegs ab Mai weitgehend ausgeglichen hat.
Die Furcht vor einer Reduzierung der monetären Anreize in den Vereinigten Staaten und einer
Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in China hat im Mai und im Juni zu einer drastischen Korrektur
auf dem Markt für -Anleihen von Unternehmen mit hoher Rendite geführt. Diese haben sich jedoch im
zweiten Halbjahr dank einer immer noch bedeutenden Anziehungskraft in Anbetracht der üppigen
Flüssigmittel auf dem Markt und der geringen Rendite anderer Anlagen wieder erholen können.-
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
32
PETERCAM B FUND
Aktienmärkte
Die relative Stabilität der amerikanischen Wirtschaft vor allem im Vergleich mit Europa hat sich auch in
der Performance der Börsen widergespiegelt. Der Euro-Investor hat allerdings einen Teil seiner Gewinne
sich in Anbetracht der Abschwächung des grünen Geldscheins in Luft auflösen sehen.
Die europäischen Börsen haben ebenfalls ein hervorragendes Jahr gekannt, vor allem Deutschland. Auch
Länder der Peripherie wie Spanien und Griechenland haben einen schönen Anstieg registrieren können.
Die gigantischen Stützmaßnahmen in Japan haben ebenfalls die Kurse der japanischen Unternehmen
beflügelt. Selbst in Anbetracht der bedeutenden Abwertung des Yen haben die japanischen Börsenindizes
sehr schöne Gewinne angeschlagen.
Die Schwellenländer haben dagegen enttäuscht, da mehrere von ihnen das Jahr im roten Bereich
abgeschlossen haben.
Entwicklung der Hauptbörsen in den USA
Index
Dow Jones Industrial
S&P 500
Nasdaq Composite
2013
(in Lokalwährung)
26,50 %
29,60 %
38,32 %
2013
(in Euro)
21,03 %
24,00 %
32,34 %
2013
(in Lokalwährung)
17,37 %
17,95 %
14,43 %
17,99 %
25,48 %
17,24 %
13,59 %
18,10 %
20,24 %
21,42 %
23,18 %
28,06 %
2013
(in Euro)
17,37 %
17,95 %
11,56 %
17,99 %
25,48 %
17,24 %
13,59 %
18,10 %
18,40 %
21,42 %
19,38 %
28,06 %
Entwicklung der Hauptbörsen in Europa
Index
DJ STOXX
DJ Euro STOXX 50
FTSE 100
CAC 40
DAX 30
AEX
Milan MIB 30
BEL 20
Swiss market
IBEX 35 (Madrid)
Stockholm (OMX)
Athens SE
Entwicklung der Hauptbörsen in Asien und Lateinamerika
Index
Tokyo (TOPIX)
Nikkei 225 index
Hang Seng
Shangai A Shares
Argentina Merval
Brazil Bovespa
Mexico IPC
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
2013
(in Lokalwährung)
51,46 %
56,72 %
2,87 %
-6,80 %
88,87 %
-15,50 %
-2,24 %
33
2013
(in Euro)
19,22 %
23,35 %
-1,62 %
-8,23 %
36,30 %
-29,83 %
-7,26 %
PETERCAM B FUND
1.3 BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS
Deloitte
Deloitte Reviseurs d’Entreprises
Berkenlaan 8b
1831 Diegem
Belgien
Tel. + 32 2 800 20 00
Fax + 32 2 800 20 02
www.deloitte.be
Petercam B Fund SA
SICAV nach dem belgischen Recht
Kategorie OGAW
Bericht des Abschlussprüfers
über das Geschäftsjahr
Am Dienstag, 31. Dezember 2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
34
PETERCAM B FUND
Deloitte
Deloitte Reviseurs d’Entreprises
Berkenlaan 8b
1831 Diegem
Belgien
Tel. + 32 2 800 20 00
Fax + 32 2 800 20 02
www.deloitte.be
Petercam B Fund SA
SICAV nach dem belgischen Recht, Kategorie OGAW
Bericht des Abschlussprüfers über das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2013
der Hauptversammlung der Anteilinhaber vorgelegt
Sehr geehrte Anteilinhaberinnen und Anteilinhaber,
nach den Gesetzes- und Satzungsbestimmungen berichten wir Ihnen im Rahmen des Abschlussprüfermandats,
mit dem wir betraut wurden. Dieser Bericht enthält unser Testat für den Jahresabschluss sowie die
erforderlichen zusätzlichen Angaben.
Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk für den Jahresabschluss
Wir haben den nach belgischen Rechnungslegungsnormen erstellten Jahresabschluss der Gesellschaft
Petercam B Fund SA mit einem Eigenkapital von insgesamt 3.051.538.919,05 EUR und einem in der Gewinnund Verlustrechnung ausgewiesenen Geschäftsjahresgewinn von 326.415.208,15 EUR für das am 31. Dezember
2013 beendete Geschäftsjahr geprüft. Das Eigenkapital und das Ergebnis verteilen sich auf die einzelnen
Teilfonds wie folgt:
Teilfonds
Petercam Balanced Defensive Growth
Petercam Balanced Dynamic Growth
Petercam Bonds EUR
Petercam Bonds EUR Investment Grade
Petercam Equities Agrivalue
Petercam Equities Belgium
Petercam Equities Energy & Resources
Petercam Equities Euroland
Petercam Equities Europe
Petercam Equities Europe Dividend
Petercam Equities Europe Sustainable
Petercam
Equities
Emerging
Markets-EMEA
Liquidation)
Petercam Equities European Small & Mid-Caps
Petercam Equities North America Dividend
Petercam Equities World 3F
Petercam Bonds EUR Short Term 1 Year
Petercam Securities Real Estate Europe
Petercam Real Estate Europe Dividend
Petercam Equities Metals & Mining
Petercam Equities World Dividend
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
(in
Währung
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Eigenkapital
32.888.787,56
59.697.929,67
342.985.172,80
123.175.363,15
127.080.220,85
81.522.899,38
49.711.394,55
755.039.224,31
222.591.093,85
303.358.152,53
62.562.619,94
0,00
Ergebnis
1.126.198,19
4.924.376,47
6.071.504,50
1.957.762,66
1.317.531,15
15.161.402,90
4.372.484,26
112.937.771,89
38.174.372,40
48.406.354,73
8.182.599,19
-558.565,73
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
88.646.506,44
71.712.444,63
293.205.281,99
100.160.562,47
173.735.358,33
82.236.741,99
19.530.027,45
61.699.137,16
16.565.610,52
10.413.534,29
32.082.956,88
388.355,57
15.085.623,17
9.935.885,78
-6.446.765,43
6.316.214,76
35
PETERCAM B FUND
Deloitte
Die Erstellung des Jahresabschlusses liegt in der Verantwortung des Verwaltungsrats. Diese Verantwortung
umfasst unter anderem die Entwicklung, Umsetzung und Aufrechterhaltung des internen Kontrollsystems
hinsichtlich der Erstellung und der den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Darstellung des
Jahresabschlusses, sodass dieser frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob
diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren, sowie die Auswahl und Anwendung von angemessenen
Bewertungsgrundsätzen und die Festlegung angemessener rechnungslegungsrelevanter Schätzungen.
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss
ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir haben unsere Prüfung nach den gesetzlichen Bestimmungen und nach den
vom Institut des Réviseurs d’Entreprises in Belgien festgesetzten Prüfungsgrundsätzen durchgeführt. Diese
Grundsätze verlangen, dass wir unsere Prüfung so planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit
erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Nach den erwähnten Prüfungsgrundsätzen haben wir Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen
für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen durchgeführt. Die Auswahl der
Prüfungshandlungen obliegt unserer Beurteilung ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der
Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben enthält, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten
oder Verstößen resultieren. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung haben wir das für die Erstellung und die
den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne
Kontrollsystem der Gesellschaft berücksichtigt, um die unter diesen Umständen angemessenen
Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Unsere Abschlussprüfung beinhaltete ebenfalls die Beurteilung
der Grundlagen der angewandten Bewertungsvorschriften, die Angemessenheit der von der Gesellschaft
vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Wir haben vom Verwaltungsrat und den von für die Gesellschaft tätigen Stellen alle für unsere Prüfung
erforderlichen Erklärungen und Informationen erhalten. Nach unserer Auffassung sind die erlangten
Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Prüfungsurteils ausreichend und angemessen.
Nach unserer Auffassung vermittelt der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 in Übereinstimmung mit den
belgischen Rechnungslegungsnormen ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
36
PETERCAM B FUND
Deloitte
Zusätzliche Angaben
Die Erstellung und der Inhalt des Berichts der Fondsverwaltung sowie die Einhaltung des belgischen
Gesellschaftsgesetzbuches (Code des Sociétés) und der Satzung durch die Gesellschaft liegen in der
Verantwortung des Verwaltungsrats.
In unserer Verantwortung liegt es, die folgenden zusätzlichen Angaben, die die Tragweite unseres
Bestätigungsvermerks für den Jahresabschluss nicht berühren, in unseren Bericht mit aufzunehmen:
•
•
•
Der Bericht der Fondsverwaltung behandelt die gesetzlich vorgeschriebenen Informationen und
stimmt mit dem Jahresabschluss überein. Wir sind jedoch nicht in der Lage, uns zur Beschreibung der
wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, denen die Gesellschaft ausgesetzt ist, sowie zu ihrer
Situation, ihrer voraussichtlichen Entwicklung oder zu den maßgeblichen Einflüssen bestimmter
Tatsachen auf ihre künftige Entwicklung zu äußern. Trotzdem können wir bestätigen, dass die
Angaben keine offensichtlichen Widersprüche zu den Informationen aufweisen, von denen wir im
Rahmen unseres Mandats Kenntnis haben.
Unbeschadet formaler Aspekte untergeordneter Bedeutung erfolgt die Buchführung nach den in
Belgien geltenden Gesetzen und Verordnungen.
Wir haben Ihnen keine durchgeführte Transaktion und keine getroffene Entscheidung zu melden, die
eine Verletzung der Satzung oder des belgischen Gesellschaftsrechts darstellen würden. Die der
Hauptversammlung vorgeschlagene Ergebnisverwendung steht in Einklang mit den gesetzlichen und
satzungsmäßigen Bestimmungen.
Diegem, den 26. Februar 2014
Der Abschlussprüfer
DELOITTE Réviseurs d’Entreprises
SC s.f.d. SCRL
Vertreten durch Philip Maeyaert
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
37
PETERCAM B FUND
1.4 BERICHT der IVOX Europe SARL ÜBER DIE STIMMRECHTSAUSÜBUNG
Karlsruhe, 29. Januar 2014
SICAV Petercam B Fund SA
IVOX: Bericht über die Auswertung von Beschlussvorlagen und die Ausübung der Stimmrechte in Bezug auf
die Aktien im Bestand der SICAV Petercam B Fund SA.
Im Rahmen des vom Verwaltungsrat der Petercam B Fund SA erteilten Mandats hat IVOX einen Dienst für die
Analyse und die Ausübung von Stimmrechten eingerichtet, der die Fondsmanager der SICAV bei der Erfüllung
ihrer treuhänderischen Pflichten gegenüber den Anteilinhabern unterstützt.
Sofern eine Analyse von Beschlüssen Punkte aufzeigt, die nicht den von der Petercam B Fund SA festgelegten
Governance-Grundsätzen entsprechen, werden Unregelmäßigkeiten festgestellt. Durch die von uns
bereitgestellten Dienste für die Stimmrechtsausübung konnten die Geschäftsführer entsprechende Maßnahmen
ergreifen.
Diese Analyse, deren Ergebnisse auf der von uns eingerichteten Plattform verfügbar sind, basiert auf den von
den jeweiligen Börsen anerkannten Standards und Grundsätzen sowie auf den an jeden Emittenten gestellten
Anforderungen in Bezug auf die Governance-Strukturen des Unternehmens.
Ihre SICAV hat den meisten auf den verschiedenen Versammlungen unterbreiteten Beschlussvorschlägen
zugestimmt. Einem Beschluss wird nicht zugestimmt, sofern davon ausgegangen wird, dass er den langfristigen
Interessen der Anteilinhaber und damit den Interessen der SICAV zuwiderläuft. Dies ist der Fall, wenn der
Verwaltungsrat Kapitalerhaltungsmaßnahmen verfolgt oder wenn die Interessen der emittierenden Gesellschaft
nicht mit den Interessen der Aktionäre übereinzustimmen scheinen.
IVOX hat für die einzelnen Hauptversammlungen, auf denen Ihre SICAV im Berichtsjahr 2013 ihr Stimmrecht
ausgeübt hat, eine Dokumentation erstellt.
Die SICAV hat an 255Hauptversammlungen der Unternehmen teilgenommen, deren Aktien einzelne Teilfonds
in ihrem Portfolio hielten. Sie hat 2,700 Beschlüssen zugestimmt, 554 Beschlüsse abgelehnt und sich bei 59
Beschlüssen der Stimme enthalten.
Dr. Alexander Juschus
Geschäftsführer
IVOX GmbH
Bankdaten: IVOX GmbH
Dresdner Bank Frankfurt Registergericht Mannheim
BLZ: 500 800 00 HRB 704206
Konto: 09 215 396 00 VAT Number: DE259337520
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
38
PETERCAM B FUND
1.5 KONSOLIDIERTE BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
39
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
3 045 730 059,71
506 634 979,81
418 439 224,31
2 536 477 824,78
504 286 725,18
446 732 023,98
88 195 755,50
57 554 701,20
168 841 901,65
2 370 104 377,34
2 328 064 559,74
83 146 916,84
2 198 680,00
39 841 137,60
148 800,91
168 628 566,25
1 863 456 731,43
1 824 037 389,28
53 654 592,79
533 120,00
38 886 222,15
105 801,92
PETERCAM B FUND
31/12/2012
EUR
EUR
<92 887 030,90>
10 020 258,96
1 949 900,00
8 070 358,96
<51 038 339,44>
22 723 181,91
18 825 348,14
3 897 833,77
<102 907 289,86>
<12 595 818,87>
<73 761 521,35>
<13 208 742,70>
<2 115 567,59>
<88 195 755,50>
<147,90>
92 365 320,33
92 365 320,33
<2 998 077,45>
<57 554 701,20>
6 330 569,91
8 339 989,81
11 697 400,27
<5 366 830,36>
12 557 593,92
<4 217 604,11>
3 051 538 919,05
2 628 825 011,00
<83 586 774,61>
179 885 474,51
326 415 208,15
2 555 155 371,52
2 367 545 914,80
43 718 902,22
<182 308 003,79>
326 198 558,29
k.
III.
IV.
V.
VI.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
40
61 375 896,37
61 375 896,37
PETERCAM B FUND
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
41
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
88 195 755,50
88 195 755,50
88 195 755,50
57 554 701,20
57 554 701,20
57 554 701,20
83 146 916,84
53 654 592,79
PETERCAM B FUND
1.6 KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
42
31/12/2012
EUR
EUR
281 036 061,13
<4 707 544,19>
<4 707 544,19>
278 748 722,55
44 774 243,21
44 774 243,21
<4 005 535,88>
331 914 749,07
328 971 823,68
105 640,53
2 837 284,86
33 056,40
<364,65>
250 000,00
<3 572 788,45>
230 570 586,61
230 643 760,94
<102 206,13>
29 031,80
<27 447,00>
<27 438,63>
131 505,00
131 505,00
131 505,00
199 000,00
199 000,00
PETERCAM B FUND
l.
II.
III.
IV.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (L)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (F)
Thes. (L)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
43
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
51 000,00
51 000,00
<42 448 299,62>
6 900 061,81
<42 448 299,62>
85 162 836,68
69 930 503,27
21 893 772,00
21 887 729,56
6 042,44
6 900 061,81
80 055 087,02
63 358 262,84
24 022 959,63
23 942 261,41
80 698,22
<5 233,61>
<18 172,09>
<6 656 204,98>
<7 307 963,36>
<6 656 204,98>
<7 307 963,36>
6 573,71
6 573,71
<39 790 263,37>
<5 453 461,82>
<32 605 251,28>
<4 454 135,19>
<645 660,98>
<29 550 744,79>
<27 752 793,71>
<16 559 112,36>
<46 380,86>
<6 075 216,87>
<726,63>
<6 111,48>
<497,73>
1 064,04
<5 546,99>
<4 610 229,64>
<341 753,40>
<740,38>
<48 802,67>
<58 078,39>
<660,35>
<1 797 951,08>
<543 307,60>
<24 511 034,82>
<22 612 509,95>
<14 724 278,15>
<4 675,39>
<4 517 688,94>
<43,94>
<41 447,95>
<118,83>
<189 503,81>
<312 660,36>
<892,00>
<734 289,57>
<116 095,36>
<273 460,86>
<30 448,00>
<713 354,34>
<2 011 669,48>
<1 432 656,37>
<5 093,14>
<50 995,53>
<68,91>
<1 051,48>
<1 257 831,71>
<964 631,50>
<438,72>
<78 343,58>
<0,54>
<421,14>
<2 939 810,88>
<319 958,83>
<1 849,28>
<24 041,46>
<38 596,30>
<1 898 524,87>
PETERCAM B FUND
31/12/2013
Thes. (L)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
44
31/12/2012
EUR
EUR
<33,10>
<36 798,32>
<11 121,50>
<464 451,02>
<1 625,50>
<106,71>
<3 720,65>
<654,72>
<3 292,53>
<891 380,56>
326 415 208,15
45 379 147,02
326 415 208,15
<6,89>
<705 583,40>
326 198 558,29
47 449 835,74
326 198 558,29
326 415 208,15
326 198 558,29
<207 176,63>
<3 779,87>
<88,98>
<2 211,95>
<731,91>
PETERCAM B FUND
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
45
31/12/2012
EUR
EUR
422 713 908,05
179 885 474,51
326 415 208,15
<83 586 774,61>
187 609 456,72
<182 308 003,79>
326 198 558,29
43 718 902,22
410 341 787,04
12. Mai 121,01
179 885 474,52
<7 723 982,20>
PETERCAM B FUND
1.7 ZUSAMMENFASSUNG DER RECHNUNGSLEGUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE
1.7.1
Zusammenfassung
Umrechnung von Fremdwährungen
Die Abschlüsse werden in der Rechnungswährung des jeweiligen Teilfonds erstellt. Bankguthaben sowie
sonstige Vermögenswerte und Wertpapiere im Portfolio, die auf eine andere Währung lauten als die
Rechnungswährung des Teilfonds, werden zu dem am Abschlussstichtag geltenden Wechselkurs in diese
Währung umgerechnet. Die konsolidierten Positionen der SICAV fassen alle Positionen der
Rechnungsabschlüsse der einzelnen Teilfonds zusammen, gegebenenfalls nach Umrechnung in Euro zu den am
Abschlussstichtag geltenden Wechselkursen.
Bewertung des WertpapierbestandsDas Vermögen von Publikumsfonds des offenen Typs wird gemäß Artikel 11 bis 14 des Königlichen Erlasses
vom 10. November 2006 über die Rechnungslegung und die Erstellung von Jahres- und Zwischenberichten
bestimmter Publikumsfonds des offenen Typs bewertet.
Ohne den Inhalt dieser Artikel erschöpfend darzulegen, bedeutet dies Folgendes:
Vermögenswerte, die an einem aktiven Markt ohne Mitwirkung externer Finanzinstitute gehandelt werden,
werden zu ihrem Schlusskurs angesetzt.
Vermögenswerte, die an einem aktiven Markt mit Mitwirkung externer Finanzinstitute gehandelt werden,
werden zu ihrem aktuellen Geldkurs (im Falle von Vermögenswerten) beziehungsweise zu ihrem aktuellen
Briefkurs (im Falle von Verbindlichkeiten) angesetzt. Sollte kein Geldkurs, Briefkurs oder Schlusskurs
verfügbar sein, so wird der für die letzte Transaktion herangezogene Preis angesetzt, um die betreffenden
Vermögenswerte zu bewerten, vorausgesetzt, die Marktsituation hat sich seit dieser letzten Transaktion nicht
wesentlich geändert.
Sofern der Kurs an einem organisierten oder einem Freiverkehrsmarkt nicht repräsentativ ist oder weder ein
organisierter noch ein Freiverkehrsmarkt für das betreffende Papier besteht, so wird der aktuelle Marktwert
ähnlicher Wertpapiere herangezogen, für die es einen aktiven Markt gibt. Dieser angesetzte aktuelle
Marktwert ist unter Berücksichtigung der Unterschiede zwischen den ähnlichen Vermögenswerten
ent¬sprechend anzupassen. Sofern für einen Vermögenswert kein Marktwert eines ähnlichen Vermögenswerts
verfügbar ist, wird der Wert dieses Vermögenswerts durch andere Bewertungsverfahren ermittelt, für die
bestimmte Bedingungen gelten.
In dem außergewöhnlichen Fall, wo der Ankaufskurs und/oder Verkaufskurs für verzinsliche Wertpapiere und
andere Schuldscheine nicht verfügbar ist, aber ein Marktmittelkurs besteht, so wird der Marktmittelkurs
mittels einer adäquaten Methode berichtigt, um den Ankaufskurs und/oder Verkaufskurs zu erhalten, oder er
wird angewandt. Diese letztere Vorgehensweise wird im Jahres- und/oder halbjährlichen Bericht begründet.
Anteile an Investmentfonds des offenen Typs im Wertpapierbestand des Organismus für gemeinsame Anlagen
werden gemäß den vorstehenden Absätzen zu ihrem Marktwert angesetzt. Abweichend von den vorstehenden
Erläuterungen erfolgt die Marktwertbewertung von Anteilen an Organismen für gemeinsame Anlagen des
offenen Typs, für die weder ein organisierter noch ein außerbörslicher Markt besteht, auf der Grundlage ihres
Nettoinventarwerts.
Sichteinlagen und Kontokorrentverbindlichkeiten, kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten,
Steuer¬guthaben und -verbindlichkeiten sowie sonstige Verbindlichkeiten werden zu ihrem Nominalwert
angesetzt, und zwar unabhängig von der Behandlung der aufgelaufenen Zinsen, jedoch nach Abzug etwa
vorgenommener Wertberichtigungen oder inzwischen erfolgter Rückzahlungen.In Anbetracht der ziemlich geringen Bedeutung der Forderungen auf Zeit (außer jene, die im vorhergehenden
Paragrafen angeführt sind), die nicht durch Wertpapiere oder handelbare Instrumente des Geldmarktes
dargestellt werden, werden diese im Hinblick auf ihren Inventarwert zu ihrem Nominalwertes angesetzt, dies
nach Abzug etwa vorgenommener Wertberichtigungen oder inzwischen erfolgter Rückzahlungen, sofern die
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
46
PETERCAM B FUND
Investitionspolitik des Organismus für gemeinsame Anlagen nicht hauptsächlich auf die Anlage seiner Mittel in
Einlagen, flüssigen Mitteln oder Instrumente des Geldmarktes ausgerichtet wird.-1.7.2
Wechselkurse
zum 31. Juni 2013
zum 31. Juni 2012
1 EUR =
ARGENTINISCHER PESO
AUSTRALISCHE DOLLAR
BULGARISCHE LEW
BRASILIANISCHE REAL
KANADISCHE DOLLAR
SCHWEIZER FRANKEN
TSCHECHISCHE KRONEN
DÄNISCHE KRONEN
PFUND STERLING
HONGKONG-DOLLAR
RUPIAH
YEN
WON (SÜDKOREA)
NORWEGISCHE KRONEN
PHILIPPINSCHER PESO
POLNISCHE ZLOTY
SCHWEDISCHE KRONEN
SINGAPUR-DOLLAR
THAILANDISCHER BAHT
TÜRKISCHE LIRA
US-DOLLAR
SÜDAFRIKANISCHE RAND
8,9593
1,5407
1,9558
3,2519
1,4645
1,2253
27,3889
7,4607
0,8323
10,6858
16 785,4795
144,8701
1 454,5821
8,3622
61,1826
4,1592
8,8528
1,7405
45,2996
2,9624
1,3781
14,4412
ARS
AUD
BGN
BRL
CAD
CHF
CZK
DKK
GBP
HKD
IDR
JPY
KRW
NOK
PHP
PLN
SEK
SGD
THB
TRY
USD
ZAR
6,5170
1,2698
1,9556
2,6994
1,3127
1,2068
25,0951
7,4609
0,8111
10,2183
12.702,9474
113,9934
1402,8804
7,3370
54,0541
4,0802
8,5766
1,6104
40,3207
2,3529
1,3184
11,1853
ARS
AUD
BGN
BRL
CAD
CHF
CZK
DKK
GBP
HKD
IDR
JPY
KRW
NOK
PHP
PLN
SEK
SGD
THB
TRY
USD
ZAR
1.8 Risiko- und Ertragsprofil
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
47
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
2.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 31/05/2007
Erstzeichnungspreis je Anteil: 50 EUR
2.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
2.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH ist darauf ausgerichtet, ein Portfolio zu errichten,
das praktisch alle Voraussetzungen für einen belgischen Rentensparfonds der dritten Säule erfüllt, jedoch
nicht den diesem System zugrunde liegenden Bedingungen und steuerlichen (positiven und negativen)
Auswirkungen unterliegt. Der Teilfonds strebt durch eine ausgewogene Portfolioverwaltung eine langfristige
maximale absolute Rendite an. Hierzu investiert er im Wesentlichen in Anlagen mit Rendite- oder
Kurssteigerungspotenzial, um den Wert des Portfolios zu steigern. Gleichzeitig werden Verlustrisiken durch
eine geeignete Streuung der Anlagen reduziert. Der Teilfonds legt bis zu 40 % in Aktien und ähnlichen
Finanzinstrumenten an.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
2.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
2.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Argenta Banque d'Epargne, Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
48
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
2.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist 2013 um 5,42 % gestiegen.
Der Fondsmanager erhöhte im ersten Quartal die Aktiengewichtung. Um vom Wachstum der Schwellenmärkte
zu profitieren, wurde in diesem Rahmen vorwiegend zyklischen Titeln und Unternehmenspapieren mit hoher
Präsenz in den Schwellenländern der Vorzug gegeben. Zudem wurden die Positionen in der Banken- und
Luxusbranche aufgestockt. Im Anleihensegment hielt der Fonds eine kurze Duration und das ausgewogene
Verhältnis zwischen Staats- und Unternehmensanleihen bei.
Der Fondsmanager nutzte die Marktkorrektur im Juni, um die Gewichtung zyklischer Werte erneut zu
erhöhen. Ende Juni wurden die Fondspositionen im Bereich Bergbau und Goldminen veräußert und die
Beteiligungen an Gesellschaften, die ihren Umsatz zu einem wesentlichen Teil in Schwellenländern
erwirtschaften, reduziert.
Bei Anlagen in Anleihen behielt der Fondsmanager eine kurze Duration bei und investierte die Gelder aus
Neuzeichnungen in italienische, spanische und niederländische Staatspapiere.- Zudem holte er
inflationsgebundene französische Anleihen ins Portfolio. Das Engagement in Anleihen der Peripheriestaaten
blieb jedoch weiterhin auf recht niedrigem Niveau.
Der Fondsmanager richtete das Portfolio im dritten Jahresquartal mit dem Ziel aus, von der konjunkturellen
Erholung zu profitieren. Dabei wurde die Aktiengewichtung durch den Kauf von gut platzierten Aktien wieder
erhöht, denen die Wachstumsbelebung in Europa zugute kommen dürfte. Auch gegenüber der
Telekommunikationsbranche zeigte sich der Fondsmanager wieder verstärkt optimistisch.
Im letzten Quartal nutzte er den starken Aufwärtstrend an den Aktienmärkten, um seine Gewinne bei
mehreren kleineren Aktienwerten mitzunehmen und die Aktiengewichtung Ende Dezember auf 37 % zu
senken. Im Anleihensegment erfolgte eine teilweise Umschichtung von Unternehmenspapieren auf
italienische und spanische Staatsanleihen. Nach Auffassung des Fondsmanagers könnten sich die Spreads der
Peripherieländer der Eurozone weiter verengen.
2.1.8
Künftige Anlagestrategie
Das Jahr 2014 wird folglich sowohl in wirtschaftlicher als auch in politischer Hinsicht richtungsweisend sein.
Obwohl sich die finanzielle Lage zu stabilisieren scheint, könnte der Stresstest im europäischen Bankensektor
einen nächsten kritischen Zeitpunkt darstellen. Um festzustellen, inwieweit sich die hohen Kurserwartungen
realisieren können, werden die Konjunkturindikatoren sehr aufmerksam beobachtet. Eine wichtige Rolle
kommt zudem den geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken zu.
Die Anleihenkurse dürften ihren Aufwärtstrend - gegebenenfalls schrittweise und weniger einschneidend als
in der Berichtsperiode - fortsetzen. Die Bedeutung liegt daher weiterhin auf einem aktiven Management des
Zinsrisikos.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
49
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.1.9
Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 4
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
50
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
51
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
31 354 200,62
17 470 324,86
16 530 303,01
11 590 973,76
5 821 829,77
5 600 014,65
940 021,85
221 815,12
1 906 323,29
11 977 552,47
11 862 272,47
893 318,36
115 280,00
1 408 451,74
4 360 678,46
4 303 558,46
207 000,29
57 120,00
13,79
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
52
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<917 192,17>
23 298,15
<375 215,04>
199 845,64
176 974,45
22 871,19
23 298,15
<940 490,32>
<468,47>
<575 060,68>
<176 271,11>
<940 021,85>
<176 974,45>
<221 815,12>
2 191 906,33
2 191 906,33
1 099 164,12
1 099 164,12
259 872,78
105 677,39
332 549,67
<72 676,89>
132 806,48
<27 129,09>
32 888 787,56
28 611 719,82
2 121 326,82
1 029 542,73
1 126 198,19
12 420 600,23
11 391 057,50
184 800,52
136 674,59
708 067,62
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
53
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
940 021,85
940 021,85
940 021,85
221 815,12
221 815,12
221 815,12
893 318,36
207 000,29
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
54
31/12/2012
EUR
EUR
899 633,74
<171 601,05>
<171 601,05>
545 476,33
297 928,70
297 928,70
<87 140,21>
1 221 884,43
1 216 424,43
5 460,00
<50 702,20>
298 499,51
298 339,51
160,00
21,40
406,93
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<63 530,83>
<656,61>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
55
<63 530,83>
536 631,40
213 726,27
353 931,74
353 897,76
33,98
<656,61>
313 769,70
144 029,73
182 665,31
181 568,55
1 096,76
<9,92>
<1,78>
<31 016,69>
<12 923,56>
<31 016,69>
<12 923,56>
<310 066,95>
<42 635,33>
<151 178,41>
<16 990,65>
<3 473,28>
<204 626,73>
<193 727,22>
<193 727,22>
<10 899,51>
<1 732,05>
<106 871,74>
<100 859,85>
100 859,85>
<6 011,89>
<789,38>
<5 109,00>
<4,50>
<7 994,75>
<2 225,66>
<2 620,06>
<1 045,03>
<7 087,64>
<32 472,44>
<32 472,44>
<12 961,54>
1 126 198,19
226 564,45
1 126 198,19
<9 937,65>
<9 937,65>
<2 667,93>
708 067,62
162 591,29
708 067,62
1 126 198,19
708 067,62
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
56
31/12/2012
EUR
EUR
4 277 067,74
1 029 542,73
1 126 198,19
2 121 326,82
1 029 542,73
136 674,59
708 067,62
184 800,52
4 277 067,74
1 029 542,73
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
2.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Anleihen
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AKZO NOBEL 4,000 % 17/12/18
APLLE 2,400 % 03/05/23
ATLAS COPCO 2,500 % 28/02/23
AUCHAN 3,000 % 02/12/16
AUSTRIA 4,850 % 15/03/26
KFW 2,875 % 30/01/18
BASF 2,000 % 05/12/22
BELGIUM 4,250 % 28/09/22
BGB 3,750 % 28/09/15
BGB 3,750 % 28/09/20
KFW 2,375 % 24/01/23
BNP PARIBAS1, 500 % 12/03/18
AUCHAN 3,500 % 07/03/16
BTPS 5,500 % 01/11/22
CARREFOUR 1,875 % 2,150/12/17
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,500 % 15/02/23
CARREFOUR 1,875 % 19/12/17
CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES 1,625 %
01/06/17
COMCAST 2,850 % 15/01/23
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 3,625 % 28/3/22
AUSTRIA 2,750 % 15/10/20
EANDIS 2,750 % 30/11/22
EDF 2,750 % 10/03/23
ENI SPA4,250% 03/02/20
FIAT FINANCE & TRADE 6,875 % 13/02/15
FLUXYS 4,250 % 03/05/2018
FRANCE 4,250 % 25/10/17
FRANCE OAT 3,250 % 25/04/16
FRANCE OAT 5,500 % 25/04/29
GAS NATURAL FENOSA 3,500 % 15/04/21
GERMANY 6,500 % 04/07/27
HANNOVER FINANCE 5,000 % FIX TO FRN 30/06/43
HEINEKEN 2,500 % 19/03/19
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
BELGIUM 3,750 % 25/09/19
FRANCE 4,000 % 30/10/23
ITALY 4,000 % 01/02/17
ITALY 4,500 % 01/03/19
ITALY 5,000 % 01/03/25
ITALY i 2,100 % 15/9/16
KFW 2,500 % 17/01/22
LINDE FINANCE 3,125 % 12/12/18
BELGIUM 1,750 % 12/09/22
NETHERLANDS 4,000 % 15/07/19
NETHERLANDS 5,500 % 15/01/28
AUCHAN 3,875 % 20/04/16
AUSTRIA 1,500 % 12/03/18
SOCIETE GENERALE 2,375 % 28/02/18
SPAIN 4,500 % 31/01/18
SPAIN 5,850 % 31/01/22
SYMRISE 4,125 % 25/10/17
TELECOM ITALIA 4,500 % 20/09/17
TEVA PHARMACEUTICAL 2,875 % 15/04/19
UNIVEG 7.875 % 15/11/20
VIB VERMOEGEN CV 4,500 % 27/11/15
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE 2,000 %
14/01/20
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Anleihen
Geldmarktinstrumente
An einer amtlichen Börse notierte Titel
BGB 4,000 % 28/03/14
EFSF 1,000 % 12/03/14
GERMANY 4,250 % 04/07/14
SESGL 4,875 % 09/07/14
VIVENDI 7,750 % 23/01/14
VLAAMSE GEMEENSCHAP 3,750 % 31/03/14
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Geldmarktinstrumente
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ACKERMANS VAN HAAREN
ADIDAS
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
% Port.
% Nettovermögen
PRD
PRD
PRD
PRD
PDT
PRD
PRD
PDT
PDT
PDT
PRD
PRD
PRD
PDT
PDT
PDT
PRD
PRD
NL
US
SE
FR
AT
ES
DE
BE
BE
BE
NL
FR
FR
IT
IT
DE
FR
US
350
700
140
100
470
200
140
640
500
380
250
150
200
370
300
250
100
300
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
109,8770
89,6930
99,0950
105,8300
124,0910
104,6570
97,4480
114,7554
106,0607
112,2740
99,7990
99,8330
105,4890
112,5520
100,5580
97,1070
101,3280
100,3390
384
455
138
105
583
209
136
734
530
426
249
149
210
416
300
242
101
218
569,50
580,51
733,00
830,00
227,66
314,00
427,20
434,34
303,56
641,36
497,50
749,50
978,00
442,46
545,74
767,63
328,00
423,61
1,26
1,50
0,46
0,35
1,92
0,69
0,45
2,41
1,74
1,40
0,82
0,49
0,69
1,37
0,99
0,80
0,33
0,72
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,17
1,39
0,42
0,32
1,77
0,64
0,41
2,23
1,61
1,30
0,76
0,46
0,64
1,27
0,91
0,74
0,31
0,66
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PDT
PDT
PDT
PRD
PDT
PRD
PRD
PDT
PRD
PRD
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PRD
PRD
PDT
PDT
PRD
PRD
PRD
PDT
PDT
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
US
FR
FI
BE
FR
IT
LU
BE
FR
FR
FR
NL
DE
LU
NL
ES
IT
IT
IT
IT
IT
IT
DE
NL
LU
NL
NL
NL
NL
FR
ES
ES
DE
IT
CW
NL
DE
NL
500 000
350 000
250 000
400 000
200 000
150 000
150 000
60 000
390 000
455 000
390 000
500 000
200 000
100 000
150 000
380 000
100 000
200 000
450 000
775 000
270 000
200 000
260 000
85 000
140 000
380 000
190 000
200 000
400 000
300 000
250 000
600 000
100 000
300 000
110 000
200 000
100 000
150 000
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
92,7530
104,7620
100,4830
100,0620
99,7850
110,7000
104,9840
106,5690
112,7986
106,6308
130,6822
104,0810
148,1704
106,7240
103,0690
106,4380
108,3970
100,9210
106,2033
108,1754
107,4654
103,1456
105,0600
107,5160
95,9830
114,4109
133,7861
106,6500
98,7090
103,7280
107,7426
113,6793
107,9440
104,7580
103,6180
101,5000
100,0000
100,0800
336
366
251
400
199
166
157
63
439
485
509
520
296
106
154
404
108
201
477
838
290
220
273
91
134
434
254
213
286
311
269
682
107
314
113
203
100
150
516,62
667,00
207,50
248,00
570,00
050,00
476,00
941,40
914,37
170,30
660,73
405,00
340,79
724,00
603,50
464,40
397,00
842,00
914,69
359,59
156,65
269,53
156,00
388,60
376,20
761,53
193,57
300,00
500,44
184,00
356,48
075,75
944,00
274,00
979,80
000,00
000,00
120,00
1,11
1,21
0,83
1,32
0,66
0,55
0,52
0,21
1,45
1,60
1,68
1,71
0,97
0,35
0,51
1,33
0,36
0,66
1,57
2,76
0,95
0,72
0,90
0,30
0,44
1,43
0,84
0,70
0,94
1,02
0,89
2,24
0,35
1,03
0,37
0,67
0,33
0,49
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,02
1,11
0,76
1,22
0,61
0,50
0,48
0,19
1,34
1,48
1,55
1,58
0,90
0,32
0,47
1,23
0,33
0,61
1,45
2,55
0,88
0,67
0,83
0,28
0,41
1,32
0,77
0,65
0,87
0,95
0,82
2,07
0,33
0,96
0,35
0,62
0,30
0,46
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
16 530 303,01
16 530 303,01
54,35 %
54,35 %
50,26 %
50,26 %
PDT
PDT
PDT
PRD
PRD
PDT
BE
SU
DE
US
FR
BE
600 000
29 250
900 000
100 000
100 000
150 000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100,8630
100,1480
102,0180
102,1210
100,3390
100,8200
605 178,00
29 293,29
918 162,00
102 121,00
100 339,00
151 230,00
1 906 323,29
1 906 323,29
1,99 %
0,10 %
3,02 %
0,34 %
0,33 %
0,50 %
6,27 %
6,27 %
1,84 %
0,09 %
2,79 %
0,31 %
0,31 %
0,46 %
5,80 %
5,80 %
FIN
CDA
BE
DE
1 875
1 350
EUR
EUR
85,1600
92,6400
159 675,00
125 064,00
0,53 %
0,41 %
0,49 %
0,38 %
57
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
AEDIFICA
AGEAS
AGGREKO
AKZO NOBEL
ALLIANZ
ALTAREA (SIIC)
ANHEUSER-BUSH INBEV
APPLE
ARGAN (SIIC)
ARROW GLOBAL GROUP
AURELIUS
AUTOGRILL
BELGACOM
BERTRANDT
BNP PARIBAS
BPOST
BRENNTAG
BUREAU VERITAS
CASINO GUICHARD PERRACHON
CIE FINANCIERE RICHEMONT
COMPAGNIE D’ENTREPRISES - CFE
CORE LABORATORIES
CRODA INTERNATIONAL
D’IETEREN
DAVIDE CAMPARI - MILANO
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN
DEUTSCHE TELEKOM
DEVRO
DIAGEO
DOLLAR TREE
ECONOCOM GROUP
ERSTE GROUP BANK
EVS BROADCAST EQUIPMENT
FINANCIÈRE DE TUBIZE
FLUXYS BELGIUM
FRESENIUS SE & CO.
GALP ENERGIA -BGDF SUEZ
GIMV
IMPERIAL TOBACCO
INDESIT COMPANY
INFICON HOLDING (NOM)
INFINEON TECHNOLOGIES
ING GROEP
JC DECAUX
JOHNSON & JOHNSON
JULIUS BAER GRUPPE
KBC GROUPE
KINEPOLIS GROUP
KONGSBERG GRUPPEN
LEG IMMOBILIEN
LIBERTY GLOBAL A
LIBERTY GLOBAL C
LUXOTTICA GROUP
MAPFRE
MARR
MATAS
MCDONALD’S
MELEXIS
MERCK
MICHELIN -BMUNCHENER RUCKVERSICHERUNG
NEW BRITAIN PALM OIL
NORDEA
NORDIC AMERICAN TANKERS
NOVARTIS
ORPEA
PORTUGAL TELECOM
PROCTER & GAMBLE
PROSAFE
PUBLICIS GROUPE
REMY COINTREAU
RETAIL ESTATES
REXEL
ROCHE HOLDING
ROSENBAUER INTERNATIONAL
ROYAL DUTCH SHELL -ARUBIS
S.A.P.
SAFILO GROUP
SANOFI
SCHINDLER HOLDING
SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
REA
INS
CSS
MAT
INS
REA
FOB
HDW
REA
FIN
FIN
HRL
TEL
CSS
BAK
CSS
CAG
CSS
FOO
CDA
CAG
ENG
MAT
RET
FOB
REA
TEL
FOB
FOB
RET
SWS
BAK
HDW
PBI
ENG
HCA
ENG
UTI
FIN
FOB
CDA
HDW
SEC
FIN
MDI
PBI
FIN
BAK
MDI
CAG
REA
MDI
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NL
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5
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EUR
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EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
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124
175
175
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130
71
79
103
89
117
133
209
201
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90
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102
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123
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101
104
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155
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136
112
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118
94
70
100
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124
96
156
105
186
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107
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309,00
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200,00
605,00
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225,00
045,10
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600,31
220,00
400,00
366,00
810,05
709,05
173,53
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450,00
980,00
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200,00
960,00
318,00
873,00
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058,40
958,96
200,00
435,13
388,00
000,00
895,00
272,92
579,68
062,50
305,00
649,14
555,00
956,52
948,02
900,00
650,00
860,00
442,18
733,57
130,00
762,50
012,50
135,00
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029,49
308,02
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800,00
296,43
738,90
043,50
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225,00
057,00
033,60
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328,08
930,00
000,00
659,52
153,93
364,00
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0,37
0,30
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0,36
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0,50
0,43
0,31
0,18
0,41
0,24
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0,34
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0,33
0,34
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0,55
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0,32
0,41
0,08
0,06
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0,43
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0,45
0,37
0,47
0,17
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0,39
0,31
0,23
0,33
0,40
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0,52
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0,61
0,28
0,35
0,35
0,17
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0,55
0,32
0,38
0,54
0,53
0,23
0,40
0,22
0,24
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0,36
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0,64
0,61
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0,39
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0,32
0,20
0,47
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0,24
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0,54
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0,38
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0,19
0,30
0,38
0,07
0,05
0,24
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0,42
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0,28
0,36
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0,31
0,37
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0,57
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0,33
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PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
SES
SIPEF
SOCIETE DE LA TOUR EIFFEL (SIIC)
SOLVAY
STATOILHYDRO
TALANX REG.
TATE & LYLE
TELEFONICA
TELEKOM AUSTRIA
TELENET GROUP HOLDING
TERREIS (SIIC)
TULLOW OIL
UBM
UBS
UCB
UMICORE
UNICREDIT
VAN DE VELDE
VIVENDI
VODAFONE GROUP
WAREHOUSES DE PAUW
WERELDHAVE BELGIUM
ZIGGO
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
OGA des geschlossenen Typs
An einer amtlichen Börse notierte Titel
VASTNED RETAIL BELGIUM
An einer amtlichen Börse notierte Titel
OGA des geschlossenen Typs
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
MDI
FOB
REA
MAT
ENG
FIN
FOB
TEL
TEL
TEL
REA
ENG
MDI
FIN
PBI
MAT
BAK
CDA
TEL
TEL
REA
REA
TEL
LU
BE
FR
BE
NO
DE
GB
ES
AT
BE
FR
GB
JE
CH
BE
BE
IT
BE
FR
GB
BE
BE
NL
3 000
1 700
1 025
1 050
4 000
4 600
15 358
10 000
16 000
2 000
3 350
4 200
14 000
6 500
2 280
2 600
28 000
2 800
7 279
37 618
4 342
600
4 550
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
23,5300
57,7000
48,5700
115,0000
147,0000
24,6060
8,0900
11,8350
5,5040
43,3750
20,4000
8,5500
6,5600
16,9200
54,1400
33,9550
5,3800
36,4000
19,1550
2,3700
52,7000
83,2200
33,2000
70 590,00
98 090,00
49 784,25
120 750,00
70 316,32
113 187,60
149 289,36
118 350,00
88 064,00
86 750,00
68 340,00
43 148,04
110 351,32
89 754,68
123 439,20
88 283,00
150 640,00
101 920,00
139 429,25
107 124,73
228 823,40
49 932,00
151 060,00
11 862 272,47
11 862 272,47
0,23 %
0,32 %
0,16 %
0,40 %
0,23 %
0,37 %
0,49 %
0,39 %
0,29 %
0,29 %
0,22 %
0,14 %
0,36 %
0,30 %
0,41 %
0,29 %
0,50 %
0,34 %
0,46 %
0,35 %
0,75 %
0,16 %
0,50 %
39,00 %
39,00 %
0,21 %
0,30 %
0,15 %
0,37 %
0,21 %
0,34 %
0,45 %
0,36 %
0,27 %
0,26 %
0,21 %
0,13 %
0,34 %
0,27 %
0,38 %
0,27 %
0,46 %
0,31 %
0,42 %
0,33 %
0,70 %
0,15 %
0,46 %
36,07 %
36,07 %
MAC
BE
2 200
EUR
52,4000
115 280,00
115 280,00
115 280,00
30 414 178,77
0,38 %
0,38 %
0,38 %
100,00 %
0,35 %
0,35 %
0,35 %
92,48 %
940 021,85
940 021,85
EUR
EUR
NOK
Land
3,06 %
3,60 %
0,00 %
6,66 %
0,07 %
259 872,78
-940 021,85
32 888 787,56
0,79 %
100,00 %
% port.
Belgium
France
Italy
Germany
Netherlands
Spain
United States
Austria
United Kingdom
Switzerland
Luxembourg
Sweden
Finland
Norway
Portugal
Curacao
Jersey
Cyprus
Denmark
Bermuda
Papua New Guinea
Supranational
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
1 007 462,63
1 184 443,69
0,01
2 191 906,33
22 829,68
BE
FR
IT
DE
NL
ES
US
AT
GB
CH
LU
SE
FI
NO
PT
CW
JE
CY
DK
BM
PG
SU
59
19,75 %
15,95 %
13,28 %
12,85 %
11,86 %
6,05 %
5,28 %
3,19 %
3,02 %
2,57 %
1,54 %
0,91 %
0,83 %
0,56 %
0,55 %
0,37 %
0,36 %
0,33 %
0,28 %
0,19 %
0,17 %
0,10 %
100,00 %
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
Sektor
Public Debt
Private Debt
Real Estate
Telecommunication Services
Pharmaceuticals & Biotechnology
Diversified Financials
Food Beverage & Tobacco
Banks
Energy
Insurance
Capital Goods
Commercial Services & Supplies
Consumer Durables & Apparel
Media
Materials
Technology Hardware & Equipment
Software & Services
Food & Staples Retailing
Health Care Equipment & Services
Retailing
Utilities
Semiconductors & Semiconductor Equipment
Hotels Restaurants & Leisure
Market and Composite
Automobiles & Components
Household & Personal Products
SUMME
2.4.2
% port.
PDT
PRD
REA
TEL
PBI
FIN
FOB
BAK
ENG
INS
CAG
CSS
CDA
MDI
MAT
HDW
SWS
FOO
HCA
RET
UTI
SEC
HRL
MAC
AUT
HHO
35,56 %
25,06 %
3,52 %
3,48 %
2,92 %
2,91 %
2,87 %
2,68 %
2,43 %
2,15 %
2,15 %
1,86 %
1,80 %
1,69 %
1,39 %
1,27 %
1,20 %
0,80 %
0,79 %
0,73 %
0,69 %
0,59 %
0,48 %
0,38 %
0,37 %
0,23 %
100,00 %
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM
BALANCED DEFENSIVE GROWTH (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
8 712 866,03
1 661 428,86
16 176 431,88
3 089 587,51
24 889 297,91
4 751 016,37
Summe 1
10 374 294,89
19 266 019,39
29 640 314,28
Zeichnungen
Rücknahmen
12 064 100,09
6 103 923,05
13 527 071,30
145 259,20
25 591 171,39
6 249 182,25
Summe 2
18 168 023,14
13 672 330,50
31 840 353,64
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
13 928 805,40
24 550 057,53
19 344 384,55
-55,95 %
22,78 %
-11,37 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.2.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
60
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Thes. (B)
SUMME
Gezeichnet
16 841
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
5 648
175 093
75 787
19 620
231 260
175 093
231 260
Gezeichnet
465 033
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
115 421
580 872
580 872
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
837 102,53
280 877,47
837 102,53
280 877,47
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
3 995 686,07
1 044 295,95
3 995 686,07
1 044 295,95
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
25 591 171,39
6 249 182,25
25 591 171,39
6 249 182,25
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
SUMME
2011
des Teilfonds
8 761 142,49
8 761 142,49
je Anteil
50,04
2012
des Teilfonds
12 420 600,23
12 420 600,23
je Anteil
53,71
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
32 888 787,56
56,62
32 888 787,56
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
61
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
2.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM
BALANCED
DEFENSIVE
GROWTH
Thes. (B) - BE0947140324
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
31/05/2007
1,91
5,42
4,22
6,58
-
Diagramm der jährlichen performance ( in % ausgedrückt )
15
13,65
10
7,33
6,88
5,42
5
0,06
0
-5
-10
-15
-16,85
-20
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
2.4.6
Kosten
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
Anteile
Thes. (B) - BE0947140324
Laufende Kosten
1,44 %
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
62
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
2.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Anleihen und andere Schuldtitel sowie Geldmarktinstrumente wurden im Portfolio zum Durchschnittskurs
bewertet. Bei den Bewertungen wurden keine Anpassungen vorgenommen, um einen annähernden Geldkurs
zu ermitteln. Denn die Differenz zwischen Geld- und Mittelkursen hat sich im Jahresverlauf sowohl aus
zeitlichen Gründen als auch in Abhängigkeit von der Art der Wertpapiere beträchtlich geändert.
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
63
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig. In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in
folgender Höhe verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
177 623,25
Februar
202 136,49
März
180 809,24
April
208 368,08
Mai
321 142,46
Juni
311 546,29
Juli
372 450,52
August
392 743,04
September
572 594,49
Oktober
607 291,25
November
730 155,54
Dezember
787 568,44
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
ECONOCOM GROUP
BELGACOM
REMY COINTREAU
VAN DE VELDE
ZIGGO
PORTUGAL TELECOM
SIPEF
AEDIFICA
SOLVAY
EVS BROADCAST EQUIPMENT
•
Währung
Bestand
Kurs
EUR
21 499,00
8,30
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
178 441,70
EUR
4 931,00
21,50
106 041,16
EUR
588,00
60,99
35 862,12
EUR
1 300,00
36,40
47 320,00
EUR
2 117,00
33,20
70 284,40
EUR
EUR
29 999,00
1 079,00
3,16
57,70
94 796,84
62 258,30
EUR
1 151,00
51,53
59 311,03
EUR
1 049,00
115,00
120 635,00
EUR
2 519,00
46,99
118 367,81
Summe
893 318,36
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
2 105,45
597,30
317,50
17 579,14
4 437,90
287,87
220,31
6 476,30
4 687,62
1 936,73
1 054,15
176,40
9 863,30
6 214,28
341,17
3 554,22
1 011,05
3 560,24
47 807,26
2 710,14
670,06
9 943,50
1 853,71
15 063,46
10 670,77
272,12
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1 509,00
455,00
320,00
10 433,00
3 113,00
338,00
214,00
4 445,00
3 935,00
1 912,00
1 055,00
216,00
8 157,00
5 369,00
785,00
3 061,00
1 102,00
3 569,00
44 669,00
2 747,00
3 040,00
7 862,00
4 531,00
13 612,00
10 113,00
488,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
64
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3 005,00
9,00
1 579,00
7 295,00
1 046,00
5 073,00
45,00
65,00
11 228,00
301,00
9 091,00
5 576,00
2 953,00
83,00
132,00
7 756,00
21 565,00
4 148,00
6,00
6 168,00
48,00
905,00
13 792,00
269,00
9 496,00
3 146,00
2 463,00
9 859,00
31,00
385,00
10 687,00
2 953,00
313,00
1 279,00
7 860,00
1 852,00
88,00
10 907,00
15 088,00
20,00
449,00
4 327,00
155,00
459,00
3 257,00
25,00
5 146,00
8 304,00
7 435,00
1 044,00
115,00
2 186,00
1 529,00
2 469,00
5 247,00
2 393,00
685,00
696,00
117,00
64,00
1 126,00
180,00
19,00
8 132,00
24,00
2 940,00
213,00
4 531,00
497,00
12 560,00
1 344,00
65
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
931,29
9,16
872,54
7 261,25
810,62
5 947,17
43,35
45,52
11 540,00
320,69
10 239,43
9 318,71
697,91
74,01
107,48
8 998,89
25 266,34
1 767,06
5,10
6 116,90
35,73
530,34
15 847,70
282,46
12 871,26
2 107,48
2 462,79
13 053,08
35,47
501,86
11 644,84
815,31
387,15
236,12
9 670,87
2 425,26
111,38
12 679,09
15 680,20
23,07
503,54
6 002,16
278,60
241,02
3 185,48
24,70
5 014,75
11 943,03
8 757,96
871,32
79,80
2 033,46
1 736,10
3 346,79
5 955,21
3 199,24
449,73
485,94
98,37
52,68
236,83
230,36
12,93
10 032,93
10,62
2 927,63
262,60
2 084,09
481,57
16 197,93
1 268,72
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
2 953,00
272,00
83,00
16 386,00
5,00
3 638,00
7 392,00
709,00
57,00
2 405,00
14 767,00
4 926,00
5 880,00
9 029,00
11 818,00
57,00
8 524,00
2 384,00
2 953,00
10 344,00
22,00
111,00
138,00
4 666,00
9 758,00
5 235,00
6 505,00
4,00
214,00
22 033,00
436,00
2 953,00
53,00
9 112,00
4 749,00
29,00
2 953,00
170,00
23,00
2 405,00
0,00
2 646,00
9 232,00
24,00
1 764,00
38,00
224,00
5 520,00
2 953,00
5 212,00
6 888,00
1 964,00
29,00
34,00
954,00
17,00
17 658,00
3 829,00
546,00
3 367,00
3 111,00
3 541,00
3 209,00
56,00
18,00
23 885,00
19,00
8 229,00
4 381,00
13 313,00
615,00
66
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
848,83
165,79
39,95
19 572,42
5,73
1 969,98
5 244,64
267,53
43,37
470,49
20 970,26
5 903,79
5 877,04
10 851,36
13 590,36
56,74
9 096,12
3 175,82
755,06
11 470,47
21,32
115,30
185,36
4 977,64
10 618,28
5 617,68
7 504,03
6,14
166,16
23 028,37
298,53
784,30
48,66
9 225,90
4 726,64
32,78
671,48
97,76
26,68
454,49
0,04
3 449,15
12 243,30
17,57
2 769,02
36,82
227,27
6 360,31
882,50
2 710,29
3 882,01
1 909,43
28,76
33,38
1 047,15
16,90
18 503,88
4 358,25
545,87
5 935,86
4 118,54
1 389,69
1 161,29
58,31
15,89
25 459,77
13,37
8 905,62
3 956,66
15 103,25
634,89
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
512,00
1 531,00
2 881,00
338,00
13,00
3 208,00
199,00
72,00
3 326,00
1 813,00
931,00
10 248,00
1 126,00
7 865,00
3 987,00
5 430,00
3 571,00
23,00
516,00
2 953,00
10 368,00
225,00
994,00
49,00
6 924,00
2 953,00
18,00
1 142,00
1 109,00
74,00
539,00
2 557,00
4 472,00
5,00
2 331,00
1 084,00
278,00
50,00
0,00
5 777,00
7,00
7 937,00
1 389,00
297,00
11,00
14 945,00
893,00
10 788,00
149,00
1 576,00
1 571,00
114,00
2 992,00
2 323,00
698,00
474,00
2 040,00
2 380,00
15,00
8 225,00
28,00
4 002,00
12 005,00
1 983,00
2 089,00
3 546,00
1 418,00
2 347,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
67
277,08
1 464,96
3 327,91
245,25
15,66
5 908,89
97,22
82,14
4 600,35
1 766,29
1 583,68
11 497,70
228,33
8 926,89
4 376,28
2 276,64
4 265,47
19,52
515,61
725,53
13 261,81
166,88
865,05
28,32
6 920,18
951,02
17,80
505,44
1 248,96
52,43
478,41
3 521,63
6 145,52
5,34
2 428,13
1 299,38
281,45
49,75
0,51
7 761,12
6,02
12 861,89
1 586,04
409,14
10,90
15 861,38
891,97
14 425,35
91,58
1 618,30
2 106,67
179,41
3 386,77
2 606,70
928,58
655,38
1 017,68
1 422,48
11,91
10 734,39
27,02
1 394,82
21 004,49
2 691,30
1 336,35
2 810,42
908,04
2 895,13
940 021,85
PETERCAM BALANCED DEFENSIVE GROWTH
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 5 692,41 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
68
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
3.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 13/11/2006
Erstzeichnungspreis je Anteil: 50 EUR
3.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
3.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH ist darauf ausgerichtet, ein Portfolio zu errichten, das
praktisch alle Voraussetzungen für einen belgischen Rentensparfonds der dritten Säule erfüllt, jedoch nicht
den diesem System zugrunde liegenden Bedingungen und steuerlichen (positiven und negativen) Auswirkungen
unterliegt. Der Teilfonds strebt durch eine ausgewogene Portfolioverwaltung eine langfristige maximale
absolute Rendite an. Hierzu investiert er im Wesentlichen in Anlagen mit Rendite- oder
Kurssteigerungspotenzial, um den Wert des Portfolios zu steigern. Gleichzeitig werden Verlustrisiken durch
eine geeignete Streuung der Anlagen reduziert. Der Teilfonds legt zu mindestens 60 % in Aktien und ähnlichen
Finanzinstrumenten an.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
3.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
3.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Argenta Banque d'Epargne, Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
69
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
3.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert von Thesaurierungsanteilen (Klasse B) ist 2013 um 9,67 % gestiegen.
Der Fondsmanager erhöhte im ersten Quartal die Gewichtung von Aktien und legte dabei den Schwerpunkt
auf zyklische Werte und Gesellschaften, die über hohe Präsenz in den Schwellenländern verfügen. Des
Weiteren erhöhte der Fondsmanager die Gewichtung im Banken- und im Luxussektor, um am Wachstum der
Schwellenländer teilzuhaben. Dagegen wurde die Gewichtung von Staatsanleihen gesenkt und die Duration
verkürzt. In Bezug auf Neuanlagen im Anleihensegment wurde Unternehmensanleihen mit Investment GradeRating der Vorzug gegeben. Der Fondsmanager baute außerdem einige Positionen bei indexierten deutschen,
französischen und italienischen Staatsanleihen auf.
Angesichts der schwachen Wirtschaftszahlen und der eingetrübten Anlegerstimmung wurde die Gewichtung in
Aktienpapieren im zweiten Quartal zurückgefahren. Der Fondsmanager nutzte die Marktkorrektur im Juni, um
die Gewichtung zyklischer Werte erneut zu erhöhen. Ende Juni wurden die Fondspositionen im Bereich
Bergbau und Goldminen veräußert und die Beteiligungen an Gesellschaften, die ihren Umsatz zu einem
wesentlichen Teil in Schwellenländern erwirtschaften, reduziert.
Im Anleihensegment holte der Fondsmanager italienische und spanische Staatsanleihen ins Portfolio. Die
Peripheriestaaten waren jedoch weiterhin nur begrenzt im Portfolio vertreten.
Im dritten Quartal wurde das Fondsportfolio mit dem Ziel ausgerichtet, gegebenenfalls von der
konjunkturellen Erholung zu profitieren. In diesem Rahmen wurde die Aktiengewichtung wieder auf nahezu
70 % heraufgesetzt, indem gut platzierte Finanzwerte und Aktien gekauft wurden, denen der Anstieg des
Wirtschaftswachstums in Europa zugute kommen dürfte. Auch gegenüber der Telekommunikationsbranche
zeigte sich der Fondsmanager wieder verstärkt optimistisch. Das Engagement in Thrombogenics wurde nach
der Veröffentlichung der recht schwachen Unternehmensergebnisse verringert. Der Fondsmanager veräußerte
im Anleihensegment mit Gewinn seine Position in einer Wandelanleihe von Nyrstar.
Im letzten Quartal nutzte der Manager dann den starken Aufwärtstrend an den Aktienmärkten, um seine
Gewinne bei mehreren kleineren Aktienwerten mitzunehmen und in Aktienpapieren anzulegen, die vom
Wirtschaftsaufschwung in Europa profitieren dürften. Bei den Anleihen wurde die Gewichtung der
Unternehmenspapiere gesenkt und spanische Staatsanleihen mit einer Höchstlaufzeit von zehn Jahren
hinzugekauft.
3.1.8
Künftige Anlagestrategie
Das Jahr 2014 wird folglich sowohl in wirtschaftlicher als auch in politischer Hinsicht richtungsweisend sein.
Obwohl sich die finanzielle Lage zu stabilisieren scheint, könnte der Stresstest im europäischen Bankensektor
einen nächsten kritischen Zeitpunkt darstellen. Um festzustellen, inwieweit sich die hohen Kurserwartungen
realisieren können, werden die Konjunkturindikatoren sehr aufmerksam beobachtet. Eine wichtige Rolle
kommt zudem den geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken zu.
Die Anleihenkurse dürften ihren Aufwärtstrend - gegebenenfalls schrittweise und weniger einschneidend als
in der Berichtsperiode - fortsetzen. Die Bedeutung liegt daher weiterhin auf einem aktiven Management des
Zinsrisikos.
Wie auch 2013 erwartet der Fondsmanager, dass eine relativ positive Stimmung an den Aktienbörsen
vorherrscht, und wird die Gelegenheiten am Markt aktiv ausnutzen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
70
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.1.9
Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 5
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
71
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
72
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
60 077 753,60
18 120 420,90
14 397 598,97
42 083 147,96
10 888 057,59
9 771 575,82
3 722 821,93
1 116 481,77
753 119,63
41 204 213,07
40 807 589,97
3 541 267,95
183 400,00
213 223,10
3 333 309,45
27 861 724,84
27 861 724,84
1 048 292,83
56,08
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
73
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<3 587 982,32>
135 894,50
135 894,50
<1 016 511,01>
159 722,10
30 205,28
129 516,82
<3 723 876,82>
<1 054,89>
<1 176 233,11>
<29 546,06>
<3 722 821,93>
<30 205,28>
<1 116 481,77>
3 023 188,93
3 023 188,93
2 659 099,40
2 659 099,40
184 969,46
166 481,65
303 312,14
<118 342,68>
248 777,82
<82 296,17>
59 697 929,67
56 045 700,85
<54 015,21>
<1 218 132,44>
4 924 376,47
43 892 218,00
45 109 366,44
19 585,48
<5 249 632,89>
4 012 898,97
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
74
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
3 722 821,93
3 722 821,93
3 722 821,93
1 116 481,77
1 116 481,77
1 116 481,77
3 541 267,95
1 048 292,83
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
75
31/12/2012
EUR
EUR
4 206 387,68
<173 853,47>
<173 853,47>
3 253 281,80
888 076,48
888 076,48
<150 304,50>
4 927 635,43
4 898 049,64
7 178,68
22 407,11
68,46
<95 450,52>
2 393 024,99
2 393 024,99
1 660,79
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividende
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<397 158,24>
65 970,06
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
76
<397 158,24>
1 472 651,08
1 038 617,64
574 314,96
574 275,78
39,18
65 970,06
1 331 742,50
912 779,05
500 318,57
497 371,80
2 946,77
<0,17>
<38,81>
<140 281,35>
<81 316,31>
<140 281,35>
<81 316,31>
<754 662,29>
<115 936,92>
<572 125,33>
<73 936,91>
<9 621,28>
<539 587,76>
<506 378,27>
<497 137,08>
<6 870,42>
<2 370,77>
<33 209,49>
<7 404,23>
<433 250,28>
<403 553,14>
<399 075,97>
<3 954,86>
<522,31>
<29 697,14>
<2 455,63>
<5 725,05>
<15,62>
<9 609,71>
<3 032,87>
<3 633,03>
<1 175,91>
<9 123,90>
<61 162,77>
<60 832,45>
<123,88>
<206,44>
<10 547,55>
4 924 376,47
717 988,79
4 924 376,47
<33 980,21>
<33 963,00>
28,41
<45,62>
<6 587,99>
4 012 898,97
759 617,17
4 012 898,97
4 924 376,47
4 012 898,97
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
77
31/12/2012
EUR
EUR
3 652 228,82
<1 218 132,44>
4 924 376,47
<54 015,21>
<1 217 148,44>
<5 249 632,89>
4 012 898,97
19 585,48
3 652 228,82
<1 218 132,44>
<984,00>
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
3.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Anleihen
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AKER SOLUTIONS FRN 06/06/17
AUSTRIA 4,850 % 15/03/26
KFW 2,875 % 30/01/18
BELGIUM 4,250 % 28/09/22
BGB 3,750 % 28/09/15
CADES 4,000 % 25/10/19
ENI SPA 4,250 % 03/02/20
FIAT FINANCE & TRADE 6,875 % 13/02/15
FRANCE 4,000 % 25/04/60
FRANCE 4,250 % 25/10/17
FRANCE OAT 3,250 % 25/04/16
FRTR i 0,100 % 25/07/21
GERMANY 4,000 % 04/07/16
GERMANY 4,750 % 04/07/40
GERMANY i 0,100 % 15/04/23
HANNOVER FINANCE 5,000 % FIX TO FRN 30/06/43
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
ITALY 4,500 % 01/08/18
ITALY 5,000 % 01/03/25
ITALY i 2,100 % 15/9/16
NETHERLANDS 3,250 % 15/07/21
REPSOL INTL FINANCE 4,250 % 12/02/16
RWE FINANCE 5,000 % 10/02/15
SIEMENS FINANCE 5,250 % FIX TO FLOAT 14/09/66
SOCIETE GENERALE 2,375 % 28/02/18
SPAIN 5,850 % 31/01/22
SYMRISE 4,125 % 25/10/17
TELECOM ITALIA 4,500 % 20/09/17
TELENET 6,375 % 15/11/2020
TESSENDERLO 5,250 % 27/10/15
UNIVEG 7.875 % 15/11/20
VIB VERMOEGEN CV 4,500 % 27/11/15
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Anleihen
Geldmarktinstrumente
An einer amtlichen Börse notierte Titel
EFSF 1,000 % 12/03/14
NOKIA 5,500 % 04/02/14
SANTANDER INTL DEBT 4,375 % 04/09/14
UCB 5,750 % 27/11/14
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Geldmarktinstrumente
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ACKERMANS VAN HAAREN
ADIDAS
AEDIFICA
AFRICA OIL
AGEAS
AGGREKO
AKZO NOBEL
ALLIANZ
ALTAREA (SIIC)
ANHEUSER-BUSH INBEV
APPLE
ARCELORMITTAL
ARROW GLOBAL GROUP
AURELIUS
AUTOGRILL
BARCO
BAXTER
BB BIOTECH AG
BEKAERT
BERTRANDT
BINCKBANK
BNP PARIBAS
BPOST
BREMBO
BRENNTAG
BRITISH AMERICAN TOBACCO
BRITISH GAS GROUP
BUREAU VERITAS
C.M.B.
CAMERON INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
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%
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
CASINO GUICHARD PERRACHON
CATERPILLAR
CIE FINANCIERE RICHEMONT
COMPAGNIE D’ENTREPRISES - CFE
CORE LABORATORIES
CRH
CRODA INTERNATIONAL
D’IETEREN
DAVIDE CAMPARI - MILANO
DE LONGHI
DEUTSCHE TELEKOM
DEVRO
DIAGEO
DOLLAR TREE
DRESSER-RAND GROUP
E.ON
ECONOCOM GROUP
ENI
ERSTE GROUP BANK
EURONAV
EVS BROADCAST EQUIPMENT
FLUXYS BELGIUM
FRESENIUS SE & CO.
GALAPAGOS
GALP ENERGIA -BGAMELOFT
GDF SUEZ
GEBERIT
GLAXOSMITHKLINE
GOLAR LNG
GRIFOLS -BIMERYS
INDESIT COMPANY
INFICON HOLDING (NOM)
INFINEON TECHNOLOGIES
ING GROEP
IPSEN
JC DECAUX
JOHNSON & JOHNSON
JULIUS BAER GRUPPE
KBC GROUPE
KINEPOLIS GROUP
KONGSBERG GRUPPEN
LEG IMMOBILIEN
LIBERTY GLOBAL A
LIBERTY GLOBAL C
LOTUS BAKERIES
LUXOTTICA GROUP
MAPFRE
MARINE HARVEST
MELEXIS
MERCK
MERLIN ENTERTAINMENTS
MICHELIN -BMUNCHENER RUCKVERSICHERUNG
NEW BRITAIN PALM OIL
NORDEA
NORDIC AMERICAN TANKERS
NOVARTIS
OCEANEERING INTERNATIONAL
ORPEA
PORTUGAL TELECOM
PROSAFE
PRYSMIAN
PUBLICIS GROUPE
QUALCOMM
RANDSTAD HOLDINGS
REALDOLMEN
RECKITT BENCKISER GROUP
REMY COINTREAU
REXEL
ROCHE HOLDING
ROSENBAUER INTERNATIONAL
ROYAL DUTCH SHELL -ARTL GROUP
RUBIS
S.A.P.
SAFILO GROUP
SANOFI
SBM OFFSHORE
SCHINDLER HOLDING
SCHNEIDER ELECTRIC
SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
FOO
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CAG
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MAT
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CDA
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AUT
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783,85
302,83
959,19
515,32
129,81
375,00
664,30
880,00
199,00
425,00
457,47
014,00
280,00
996,10
258,00
935,00
766,69
641,80
053,79
563,35
434,00
815,50
600,00
526,76
080,00
000,00
920,00
700,00
297,15
647,87
125,00
405,00
190,40
275,00
023,30
728,91
860,90
850,00
170,00
254,07
893,40
725,00
961,27
650,00
450,00
779,35
693,60
770,06
360,49
092,04
680,00
920,00
250,63
909,00
946,00
305,28
036,25
600,00
729,07
217,50
975,00
748,28
328,00
736,33
440,00
668,30
863,00
000,00
120,96
000,00
242,53
680,00
240,00
0,52
0,53
0,42
0,78
0,54
0,25
0,48
0,55
0,40
0,51
1,15
0,41
0,38
0,58
0,64
0,60
0,89
0,37
0,91
0,53
1,11
0,21
0,65
0,36
0,53
0,53
0,71
0,33
0,01
0,25
0,39
0,62
0,27
0,68
0,80
0,36
0,49
0,53
0,59
0,57
0,71
0,32
0,57
0,34
0,18
0,13
0,54
0,21
0,50
0,51
0,66
0,67
0,41
0,47
0,85
0,24
1,01
0,25
0,25
0,25
0,52
0,35
0,44
0,59
0,54
0,23
0,84
0,28
0,49
0,35
0,44
0,29
0,54
0,95
0,53
0,44
0,81
0,42
1,26
0,53
0,48
0,59
0,57
%
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0,49
0,50
0,40
0,74
0,51
0,24
0,45
0,52
0,38
0,48
1,09
0,39
0,36
0,55
0,60
0,56
0,84
0,35
0,86
0,50
1,05
0,19
0,62
0,34
0,50
0,50
0,67
0,31
0,01
0,23
0,36
0,59
0,26
0,64
0,75
0,34
0,46
0,50
0,56
0,54
0,67
0,30
0,54
0,32
0,17
0,12
0,51
0,20
0,47
0,48
0,63
0,63
0,39
0,44
0,80
0,23
0,95
0,24
0,24
0,24
0,50
0,33
0,41
0,56
0,51
0,22
0,80
0,26
0,46
0,33
0,42
0,28
0,51
0,89
0,50
0,41
0,76
0,40
1,19
0,50
0,46
0,55
0,54
%
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PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
SES
SIPEF
SOCIETE DE LA TOUR EIFFEL (SIIC)
SOLVAY
STATOILHYDRO
TAG TEGERNSEE IMMOBILIEN
TALANX REG.
TATE & LYLE
TELEFONICA
TELEKOM AUSTRIA
TELENET GROUP HOLDING
TERREIS (SIIC)
TESSENDERLO
THROMBOGENICS
TULLOW OIL
UBM
UBS
UCB
UMICORE
UNIBAIL - RODAMCO (SIIC)
UNICREDIT
VALEO
VAN DE VELDE
VIVENDI
VODAFONE GROUP
WAREHOUSES DE PAUW
XCOUNTER
ZIGGO
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
OGA des geschlossenen Typs
An einer amtlichen Börse notierte Titel
VASTNED RETAIL BELGIUM
An einer amtlichen Börse notierte Titel
OGA des geschlossenen Typs
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
SAMSUNG ELECTRONICS GDR
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
MDI
FOB
REA
MAT
ENG
REA
FIN
FOB
TEL
TEL
TEL
REA
MAT
PBI
ENG
MDI
FIN
PBI
MAT
REA
BAK
AUT
CDA
TEL
TEL
REA
HCA
TEL
LU
BE
FR
BE
NO
DE
DE
GB
ES
AT
BE
FR
BE
BE
GB
JE
CH
BE
BE
FR
IT
FR
BE
FR
GB
BE
SE
NL
10 200
6 160
2 450
3 700
19 000
13 705
9 000
37 879
25 000
40 000
7 350
7 000
8 000
13 072
19 500
36 000
22 000
7 550
6 000
815
68 000
4 200
7 890
15 856
93 091
6 210
1 249
20 000
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
23,5300
57,7000
48,5700
115,0000
147,0000
8,7800
24,6060
8,0900
11,8350
5,5040
43,3750
20,4000
18,9900
20,1500
8,5500
6,5600
16,9200
54,1400
33,9550
186,2500
5,3800
80,4300
36,4000
19,1550
2,3700
52,7000
4,5000
33,2000
240
355
118
425
334
120
221
368
295
220
318
142
151
263
200
283
303
408
203
151
365
337
287
303
265
327
006,00
432,00
996,50
500,00
002,53
329,90
454,00
207,56
875,00
160,00
806,25
800,00
920,00
400,80
330,19
760,55
785,07
757,00
730,00
793,75
840,00
806,00
196,00
721,68
095,11
267,00
634,88
664 000,00
40 807 589,97
40 807 589,97
0,43 %
0,63 %
0,21 %
0,76 %
0,59 %
0,21 %
0,39 %
0,65 %
0,53 %
0,39 %
0,57 %
0,25 %
0,27 %
0,47 %
0,36 %
0,50 %
0,54 %
0,73 %
0,36 %
0,27 %
0,65 %
0,60 %
0,51 %
0,54 %
0,47 %
0,58 %
0,00 %
1,18 %
72,41 %
72,41 %
0,40 %
0,60 %
0,20 %
0,71 %
0,56 %
0,20 %
0,37 %
0,62 %
0,50 %
0,37 %
0,53 %
0,24 %
0,25 %
0,44 %
0,34 %
0,48 %
0,51 %
0,68 %
0,34 %
0,25 %
0,61 %
0,57 %
0,48 %
0,51 %
0,44 %
0,55 %
0,00 %
1,11 %
68,36 %
68,36 %
MAC
BE
3 500
EUR
52,4000
183 400,00
183 400,00
183 400,00
0,33 %
0,33 %
0,33 %
0,31 %
0,31 %
0,31 %
SEC
KR
450
USD
653,0000
213 223,10
213 223,10
213 223,10
56 354 931,67
0,38 %
0,38 %
0,38 %
100,00 %
0,36 %
0,36 %
0,36 %
94,40 %
3 722 821,93
3 722 821,93
EUR
EUR
80
465 375,82
2 557 813,11
3 023 188,93
134 839,61
0,78 %
4,28 %
5,06 %
0,23 %
184 969,46
-3 722 821,93
59 697 929,67
0,31 %
100,00 %
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Land
% port.
Belgium
Frankreich
Germany
Italy
Spain
Netherlands
United Kingdom
United States
Switzerland
Austria
Luxemburg
Norway
Sweden
Portugal
Canada
Jersey
Bermuda
Cyprus
South Korea
Ireland
Papua New Guinea
Supranational
Finland
BE
FR
DE
IT
ES
NL
GB
US
CH
AT
LU
NO
SE
PT
CA
JE
BM
CY
KR
IE
PG
SU
FI
Sektor
Public Debt
Energy
Private Debt
Pharmaceuticals & Biotechnology
Capital Goods
Telecommunication Services
Banks
Food Beverage & Tobacco
Materials
Diversified Financials
Technology Hardware & Equipment
Media
Insurance
Commercial Services & Supplies
Consumer Durables & Apparel
Real Estate
Software & Services
Semiconductors & Semiconductor Equipment
Utilities
Health Care Equipment & Services
Automobiles & Components
Retailing
Hotels Restaurants & Leisure
Food & Staples Retailing
Household & Personal Products
Transportation
Market and Composite
SUMME
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
18,17 %
17,81 %
13,63 %
9,19 %
7,55 %
7,14 %
4,96 %
4,50 %
4,09 %
3,18 %
2,87 %
1,89 %
1,01 %
0,88 %
0,57 %
0,50 %
0,50 %
0,44 %
0,38 %
0,25 %
0,24 %
0,13 %
0,12 %
100,00 %
% port.
PDT
ENG
PRD
PBI
CAG
TEL
BAK
FOB
MAT
FIN
HDW
MDI
INS
CSS
CDA
REA
SWS
SEC
UTI
HCA
AUT
RET
HRL
FOO
HHO
TRN
MAC
81
19,93 %
8,28 %
6,96 %
6,01 %
5,79 %
5,17 %
4,58 %
4,41 %
4,04 %
3,40 %
3,28 %
3,15 %
3,13 %
3,12 %
2,97 %
2,71 %
2,51 %
1,84 %
1,75 %
1,72 %
1,53 %
1,13 %
0,87 %
0,52 %
0,49 %
0,42 %
0,33 %
100,00 %
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.4.2
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM
BALANCED DYNAMIC GROWTH (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
19 597 172,75
9 476 785,70
21 170 003,29
15 289 108,15
40 767 176,04
24 765 893,85
Summe 1
29 073 958,45
36 459 111,44
65 533 069,89
8 339 285,03
1 982 028,01
6 651 946,32
2 122 336,14
14 991 231,35
4 104 364,15
Summe 2
10 321 313,04
8 774 282,46
19 095 595,50
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
47 960 105,32
54 463 307,78
51 275 967,45
39,10 %
50,83 %
90,56 %
Zeichnungen
Rücknahmen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.3.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
3.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
SUMME
Gezeichnet
32 727,000
23,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückge- Ende Periode
nommen
net
nommen
74 806,000
818 163,000
102 212,000
87 343,000
833 032,000
35 306,000
3 683,000
31 623,000
8 817,000
1 155,000
205,000
130,000
1 230,000
819 318,000
865 885,000
Gezeichnet
280 693,000
6 225,000
31/12/2013
Zurückgenommen
65 960,000
9 502,000
3 145,000
Ende Periode
1 047 765,000
22 121,000
4 310,000
1 074 196,000
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
1 536 814,99
3 422 330,65
1 026,03
1 537 841,02
378 182,04
3 800 512,69
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
5 000 739,41
4 237 402,81
1 720 085,48
177 703,25
9 306,00
5 889,50
6 730 130,89
4 420 995,56
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
14 699 021,15
3 466 550,18
492 690,62
292 210,20
145 123,35
14 991 231,35
4 104 364,15
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
SUMME
2011
des Teilfonds
37 522 323,89
je Anteil
45,86
49 014,81
37 571 338,70
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
42,44
2012
des Teilfonds
42 226 213,47
1 609 590,93
56 413,60
43 892 218,00
82
je Anteil
50,69
50,90
45,86
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
58 242 464,06
55,59
1 242 285,90
56,16
213 179,71
49,46
59 697 929,67
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
83
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
3.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Thes. (B) - BE0946551257
Aussch. (A) - BE0946550242
Thes. (F) - BE0948512463
Jahr
13/11/2006
11/01/2007
26/04/2012
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
1,50
1,28
10,12
9,67
9,72
10,33
5,69
5,70
-
10,53
10,54
-
-
Diagramm der jährlichen performance ( in % ausgedrückt )
25
22,59
20
15
14,02
10
5
10,53
9,67
2012
2013
4,86
0
-2,61
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-37,06
-40
-45
-50
2007
2008
2009
2010
2011
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
3.4.6
Kosten
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Anteile
Thes. (B) - BE0946551257
Aussch. (A) - BE0946550242
Thes. (F) - BE0948512463
Laufende Kosten
1,28 %
1,28 %
0,67 %
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
84
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
3.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Anleihen und andere Schuldtitel sowie Geldmarktinstrumente wurden im Portfolio zum Durchschnittskurs
bewertet. Bei den Bewertungen wurden keine Anpassungen vorgenommen, um einen annähernden Geldkurs
zu ermitteln. Denn die Differenz zwischen Geld- und Mittelkursen hat sich im Jahresverlauf sowohl aus
zeitlichen Gründen als auch in Abhängigkeit von der Art der Wertpapiere beträchtlich geändert.
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
85
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
1 087 864,42
Februar
1 133 746,07
März
1 572 434,78
April
2 373 846,98
Mai
3 325 527,71
Juni
2 387 432,50
Juli
1 745 442,18
August
1 630 649,29
September
2 737 562,91
Oktober
2 465 240,09
November
2 506 745,76
Dezember
2 921 676,36
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
TAG TEGERNSEE IMMOBILIEN
SOLVAY
REMY COINTREAU
ZIGGO
GALAPAGOS
KINEPOLIS GROUP
TESSENDERLO
C.M.B.
BARCO
ECONOCOM GROUP
EVS BROADCAST EQUIPMENT
LOTUS BAKERIES
•
Währung
Bestand
Kurs
EUR
13 704,00
8,78
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
120 321,12
EUR
3 699,00
115,00
425 385,00
EUR
2 924,00
60,99
178 334,76
EUR
17 999,00
33,20
597 566,80
EUR
11 822,00
15,30
180 876,60
EUR
1 000,00
115,10
115 100,00
EUR
7 199,00
18,99
136 709,01
EUR
9 449,00
22,61
213 641,89
EUR
5 299,00
56,70
300 453,30
EUR
60 311,00
8,30
500 581,30
EUR
EUR
12 016,00
291,00
46,99
713,63
564 631,84
207 666,33
Summe
3 541 267,95
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
39 704,90
47 895,89
22,68
15 728,05
10 160,41
6 628,39
21 681,59
347,26
3 676,93
121,32
190,56
166 488,63
12,52
4 231,25
35,17
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
34 982,00
36 176,00
23,00
14 658,00
6 472,00
6 776,00
11 770,00
468,00
8 630,00
117,00
310,00
156 188,00
15,00
4 549,00
36,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
86
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
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EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
65 060,00
144 080,00
6 146,00
1 280,00
11 299,00
59,00
6 920,00
2 951,00
9 427,00
2 342,00
6 146,00
30 537,00
6 895,00
1 136,00
12 354,00
5 075,00
4 960,00
23 039,00
38,00
28 960,00
39,00
10 193,00
467,00
25 278,00
15 490,00
42,00
5 004,00
1 452,00
22 006,00
173,00
4 413,00
3 268,00
5 716,00
703,00
6 795,00
324,00
80,00
9 427,00
70,00
133,00
13 296,00
4 883,00
2 293,00
28,00
107 152,00
2 796,00
7 570,00
1 985,00
443,00
46 162,00
77 283,00
232,00
19 208,00
322,00
103,00
30 727,00
13 790,00
118,00
1 475,00
1 074,00
19 760,00
1 035,00
35 165,00
11,00
6 118,00
414,00
1 065,00
88 760,00
44 873,00
23 864,00
450,00
87
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
70 794,86
150 589,03
1 766,27
1 321,09
4 737,27
56,23
9 572,48
1 889,46
4 336,61
475,12
1 571,14
35 498,18
6 895,18
1 135,84
21 780,53
4 945,15
6 608,29
24 933,42
37,03
32 114,35
27,82
11 575,03
472,91
30 380,99
17 379,54
48,01
945,72
1 932,21
27 075,92
83,13
4 530,83
4 383,58
5 639,30
598,99
8 899,04
408,71
76,61
3 857,23
69,46
109,63
13 233,37
6 024,23
2 103,81
32,58
127 989,61
2 639,96
4 099,17
2 178,92
546,42
46 138,61
88 871,25
239,91
22 188,06
579,73
58,93
43 635,22
16 529,09
118,07
556,67
1 072,90
26 782,70
1 002,06
45 350,00
11,92
6 091,86
202,29
576,56
100 697,29
52 574,58
25 466,78
367,05
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1 148,00
801,00
908,00
151,00
38,00
28 692,00
54 299,00
16 308,00
626,00
6 146,00
6 146,00
6 146,00
353,00
704,00
173,00
21 714,00
37 177,00
14 204,00
60 614,00
109,00
45,00
49,00
43 373,00
134,00
22 449,00
11,00
60,00
38 613,00
9 004,00
240,00
445,00
2 172,00
5 498,00
31 436,00
12 834,00
10 844,00
25 528,00
16 174,00
14 334,00
275,00
4 244,00
48 640,00
2 662,00
33 653,00
4 951,00
54 217,00
29 122,00
1 092,00
2 194,00
375,00
54 836,00
5 004,00
6 478,00
559,00
7 427,00
934,00
47,00
3 185,00
49 569,00
7 367,00
6 370,00
71 256,00
446,00
6 473,00
2 606,00
6 678,00
9 115,00
31,00
119,00
237,00
7 379,00
88
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1 420,58
1 044,28
621,19
170,91
33,07
32 190,58
78 098,86
23 763,60
667,29
1 397,22
1 836,33
1 631,98
203,43
510,32
154,00
25 194,57
62 130,27
16 650,53
68 268,93
101,26
44,37
55,52
50 031,34
94,73
30 016,48
11,11
59,84
44 369,44
12 489,38
166,06
345,75
1 813,06
5 345,90
32 309,01
12 728,13
5 639,62
29 057,56
21 729,14
8 077,74
223,64
2 117,61
48 412,62
491,33
32 792,87
2 959,91
66 892,13
47 194,34
1 501,28
2 193,49
479,33
71 568,98
978,99
9 234,44
587,74
7 408,19
1 047,78
40,62
3 048,30
58 391,60
2 891,68
7 395,67
77 639,18
458,42
8 569,93
4 433,88
2 416,43
8 233,08
24,79
90,24
373,31
5 847,96
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
125 061,00
15 380,00
955,00
29 931,00
3 160,00
1 425,00
12 747,00
38 281,00
52 420,00
6 146,00
946,00
243,00
3 140,00
53,00
8 187,00
41 841,00
39,00
6 146,00
28 324,00
2 342,00
1,00
8 377,00
9 263,00
9,00
12,00
6 146,00
6 546,00
7 431,00
1 882,00
100,00
50,00
15 456,00
1 634,00
25 512,00
22 019,00
15 031,00
6 146,00
1 858,00
31 111,00
8 779,00
26 582,00
287,00
19,00
896,00
64,00
6 252,00
4 125,00
44 051,00
2 069,00
6 527,00
778,00
104,00
9 060,00
12 235,00
8 328,00
100 595,00
1 122,00
2 308,00
4 346,00
2 176,00
67 802,00
117 727,00
9 384,00
154,00
3 285,00
7 228,00
2 377,00
49,00
61,00
1 447,00
93,00
89
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
133 847,92
10 913,13
501,51
36 191,57
4 369,60
935,80
12 912,68
64 503,43
66 295,91
1 978,91
1 242,86
204,70
4 381,05
51,41
9 754,08
44 407,75
26,91
1 509,68
31 344,27
492,80
1,43
9 482,08
10 574,57
12,77
10,61
1 452,22
4 385,28
8 875,66
1 103,54
74,35
36,57
17 807,22
709,91
25 830,13
24 992,99
17 398,38
1 696,51
1 856,02
33 187,26
11 739,01
29 177,79
385,71
19,06
888,93
73,80
1 937,85
5 600,10
77 072,12
1 800,00
6 798,15
787,99
103,51
12 280,44
12 229,03
2 902,37
104 544,00
995,48
2 598,86
2 780,70
1 686,74
86 722,75
123 370,19
12 921,98
109,09
1 815,59
8 663,27
1 051,73
22,10
68,20
1 011,16
90,19
PETERCAM BALANCED DYNAMIC GROWTH
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
19 209,00
9 707,00
67 424,00
1 015,00
0,00
6 326,00
565,00
9 306,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
25 476,05
12 656,01
71 144,76
566,23
0,08
1 394,28
344,98
12 787,70
3 722 821,93
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 30.187,90 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
90
PETERCAM BONDS EUR
4.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BONDS EUR
4.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
4.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 04/10/1996
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
Am 26. Oktober 2004 erfolgte ein Anteilsplit im Verhältnis 1 zu 4.
Zum 30. Dezember 2004 hat der Teilfonds im Rahmen der Verschmelzung durch Aufnahme der SICAV
Belginvest SA durch die PETERCAM B FUND SA den Teilfonds Belginvest Bonds aufgenommen.
4.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
4.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds PETERCAM BONDS EUR besteht darin, den Anteilinhabern über ein aktiv
verwaltetes Portfolio eine auf die Anleihenmärkte ausgerichtete Anlage zu bieten.
Das Portfolio des Teilfonds besteht in erster Linie aus auf Euro lautenden kurz-, mittel- und langfristigen
Finanzinstrumenten wie beispielsweise Anleihen und anderen Schuldtiteln oder gleichwertigen Wertpapieren.
Dabei handelt es sich um fest oder variabel verzinste Wertpapiere, die entweder eine regelmäßige
Auszahlung oder eine Thesaurierung der Zinsen vorsehen und von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union
begeben oder garantiert sind.
Das Portfolio kann zudem Anleihen und sonstige Schuldtitel oder gleichwertige Wertpapiere umfassen, die
von staatlichen Behörden, von Unternehmen oder von anderen privaten Emittenten ausgegeben werden.
Für die Finanzinstrumente im Bestand des Teilfonds oder die entsprechenden Emittenten gelten hinsichtlich
ihres Ratings keine Beschränkungen.
Die Anteilinhaber des Teilfonds profitieren von keinerlei Kapitalschutz oder -garantie.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
4.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
4.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
91
PETERCAM BONDS EUR
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
4.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
4.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 1,61 % gestiegen.
Folgende Elemente belasteten die Performance:
• Zurückhaltung gegenüber Irland und Portugal, deren Wertpapiermärkte sich jedoch sehr gut entwickelt
haben.
• Bevorzugung Italiens gegenüber Spanien. Spanische Werte erzielten jedoch eine bessere Performance als
italienische.
• Starke Positionierung in der Mitte der Zinsstrukturkurve in den zentralen Ländern der Eurozone.
• Untergewichtung von kurzfristigen französischen Staatsanleihen.Diese Negativfaktoren wurden jedoch teilweise durch Folgendes ausgeglichen:
• Das gute Timing für Umschichtungen von Positionen in den Niederlanden und in Italien.
• Das Engagement in KfW alternativ zu deutschen Bundesanleihen.
• Das gute Timing beim Eingehen und Glattstellen einer kleinen Position in inflationsgebundenen Anleihen.
• Die Position in slowenischen Staatsanleihen, trotz einer turbulenten Wertentwicklung 2013.
Der Anlageverwalter hat sich zu Jahresanfang für eine etwas kürzere Duration entschieden und blieb in Bezug
auf das länderbezogenne Risiko eher zurückhaltend. Erträge wurden mit Anleihen von OBND erzielt, ein
österreichisches Unternehmen, das staatlich garantiert ist. Außerdem wurde eine Kleine Position in
inflationsgebunden italienischen Anleihen aufgebaut.
Im Februar hat der Fonds sein Engagement in spanischen Werten etwas verkleinert und in der Neuemission
einer belgischen OLO investiert (Fälligkeit: 2018).
Im März hat der Fondsmanager sich dafür entschieden, erneut die Duration des Portfolios zu verkürzen. Er hat
das Länderrisiko verringert, indem er die Gewichtung von Italien verkleinert und bei Positionen in Portugal
Gewinne mitgenommen hat. Zudem beteiligte sich der Fonds an einer Neuemission in den Niederlanden.Im April passte der Fonds seine Positionierung auf der Zinsstrukturkurve an. Ziel war in jedem Land das
Engagement im interessantesten Bereich der Zinskurve. Die hauptsächlichen Veränderungen betrafen Spanien
und Italien. Hier konzentrierte sich der Fonds auf Fälligkeiten um die 10 Jahre in Spanien und auf solche um
die 30 Jahre in Italien. Diese Positionierung hat schnell Früchte getragen, daher begann der Fonds, seine
Engagements bereits vom nächsten Monat an zu reduzieren. Bei slowenischen Werten hat der Fonds teilweise
von Anleihen auf Schatzanweisungen umgeschichtet.
Von Mai an nutzte der Fonds die Hausse der Anleihezinsen, um progressiv die Duration zu verlängern. Er
konnte von der vorübergehenden Schwäche belgischer Staatsanleihen profitieren, indem er seine Position in
einer Anleihe Flanderns durch eine liquidere, lineare belgische Anleihe ersetzt hat. Ende Juni hat der Fonds
schließlich in eine Neuemission der österreichischen OBND investiert.
Im Sommer wurde die Anlagestrategie weitgehend unverändert beibehalten. Insbesondere durch Anlagen in
den Kernstaaten der Eurozone, namentlich in Österreich, hielt der Fondsmanager an einer etwas längeren
Duration fest. Zudem wurde eine Position in ICO (spanisches Kreditinstitut mit staatlicher Garantie)
aufgebaut und erfolgreich mehrere strategische Anpassungen auf Ebene von italienischen indexierten
Retailanleihen und dem deutschen Optionsmarkt vorgenommen.
Der Fondsmanager nutzte im September die vorübergehende Schwächephase in den Niederlanden, um eine
Umschichtung von französischen in niederländische Staatspapiere vorzunehmen.- Da die Bewertung von
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
92
PETERCAM BONDS EUR
indexierten italienischen Retailanleihen zunehmend an Attraktivität gewann, wurden in diesem Segment neue
Positionen eingegangen.
Nacheinem von Volatilität geprägten Jahresverlauf tätigte der Fondsmanager im Dezember
Gewinnmitnahmen bei slowenischen Staatspapieren. Die Positionierung auf der italienischen und spanischen
Zinskurve wurde in Teilen aufgehoben, während eine längere Duration hauptsächlich über die Kernstaaten
beibehalten wurde. Irland war nicht im Portfolio vertreten und die Gewichtung in Portugal blieb begrenzt.
4.1.8
Künftige Anlagestrategie
Der Fondsmanager beabsichtigt in den kommenden Monaten keine grundsätzlichen Änderungen im Portfolio.
• Der Fonds wird in Deutschland übergewichtet bleiben, und zwar insbesondere in Anleihen von KfW, der
staatlich garantierten Kreditanstalt für Wiederaufbau, deren Rendite etwas höher als die klassischer
Bundesanleihen ist.
• Für Slowenien gehören lediglich slowenische Schatzzertifikate zum Portfoliobestand. Der Fondsmanager
hält an seiner Überzeugung fest, dass Slowenien im Vergleich zu anderen Peripherieländer der Eurozone
mittelfristig attraktivere „Fundamentaldaten “ zu bieten hat, dass jedoch die Bewertungsstände der
slowenischen Staatspapiere heute weniger interessant als noch vor einigen Monaten sind. Sobald die
Bewertungen positiver tendieren, könnten erneut Käufe bei slowenischen Staatspapieren getätigt werden.
• Der Fonds bleibt in Irland und Portugal untergewichtet, da insbesondere für Portugal davon ausgegangen
wird, dass der Weg hin zu einer vertretbaren Staatsverschuldung alles andere als eindeutig ist.• Aufgrund attraktiver Bewertungen hält der Fondsmanager weiterhin eine kleine Position in indexierten
italienischen Retailanleihen.
• In Bezug auf Frankreich wird immer noch vorwiegend auf langfristige Anleihen gesetzt, da Anleihepapiere
mit kurzen Laufzeiten nach Auffassung des Fondsmanagers sehr teuer sind.
• Im Bereich Duration hält der Fondsmanager nach wie vor eine leicht übergewichtete Position. Vor dem
Hintergrund der äußerst liquiden Märkten, der sehr niedrigen Inflation und der ständigen Jagd auf Rendite
seitens der Anleger ist der Fondsmanager geneigt, das derzeitige Zinsniveau in den Kernstaaten der Eurozone
als Chance zu erachten.
4.1.9
Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 3
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
93
PETERCAM BONDS EUR
4.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
94
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
336 798 005,06
284 869 744,26
284 869 744,26
389 495 859,85
321 807 936,15
321 807 936,15
51 928 260,80
67 687 923,70
PETERCAM BONDS EUR
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
95
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<7 801,32>
932 633,94
1 255 766,60
1 255 766,60
<7 801,32>
<7 801,32>
<323 132,66>
<311 454,92>
<11 677,74>
1 109 643,62
1 109 643,62
5 415 340,35
5 415 340,35
5 085 325,44
6 634 816,18
5 502 092,19
<416 766,75>
7 061 033,22
<426 217,04>
342 985 172,80
273 721 707,42
<23 015 866,32>
86 207 827,20
6 071 504,50
402 478 650,32
314 548 076,12
<32 467 895,23>
74 264 647,14
46 133 822,29
PETERCAM BONDS EUR
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
96
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
PETERCAM BONDS EUR
4.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
97
31/12/2012
EUR
EUR
<3 883 326,09>
<3 572 859,85>
<3 572 859,85>
34 511 601,33
36 714 642,13
36 714 642,13
<509 466,24>
<2 343 219,23>
140 178,43
199 000,00
199 000,00
199 000,00
PETERCAM BONDS EUR
31/12/2012
EUR
EUR
11 805 751,38
13 461 323,39
11 807 374,40
11 807 215,70
158,70
13 467 257,69
13 458 656,44
8 601,25
<557,35>
<5 934,30>
l.
II.
III.
IV.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
98
<1 065,67>
<1 065,67>
<1 850 920,79>
<10 604,99>
<1 839 102,43>
<13 012,11>
<60 846,27>
<1 382 187,38>
<1 212 422,66>
<708 731,13>
<327 428,72>
<4 103,01>
<296,03>
<167 654,60>
<3 214,98>
<535,27>
<458,92>
<169 764,72>
<66 047,78>
<1 309 239,46>
<1 192 857,76>
<726 623,24>
<240 931,19>
<41 329,12>
<27 992,32>
<23 951,50>
<125,64>
<52 973,87>
<25 327,88>
<45 955,12>
<3 105,60>
<64 766,73>
<236 343,16>
<179 273,47>
<7 703,60>
<684,25>
<3 619,47>
<1 329,69>
<40 602,36>
<133,91>
<95,21>
<2 901,20>
<55 895,66>
6 071 504,50
<210 816,65>
<159 214,39>
<13 343,10>
<414,25>
<179 150,70>
<3 091,18>
<1 732,33>
<116 381,70>
<37 620,44>
<142,27>
<82,20>
<100 831,10>
46 133 822,29
PETERCAM BONDS EUR
31/12/2013
Zwischensumme II+III+IV
V.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
99
31/12/2012
EUR
EUR
9 954 830,59
6 071 504,50
11 622 220,96
46 133 822,29
6 071 504,50
46 133 822,29
PETERCAM BONDS EUR
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
100
31/12/2012
EUR
EUR
69 263 465,38
86 207 827,20
6 071 504,50
<23 015 866,32>
87 930 574,20
74 264 647,14
46 133 822,29
<32 467 895,23>
69 263 465,38
86 207 827,20
<1 722 747,00>
PETERCAM BONDS EUR
4.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
4.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Anleihen
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ALTIS FRN 20/12/16
AUSTRIA 3,900 % 15/07/20
BELGIUM 1,250 % 22/06/18
BGB 5,500 % 28/03/28
BTPS 5,000 % 01/03/22
BTPS 5,500 % 01/09/22
BTPS 5,500 % 01/11/22
CARREFOUR 1,875 % 2,150/12/17
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 2,500 % 04/07/44
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4,750 %
04/07/28
DBR 1,500 % 15/05/23
FINLAND 3,500 % 15/04/21
FRANCE (GOVT OF) 3,250 % 25/05/45
FRANCE 4,250 % 25/11/23
FRANCE O.A.T. 3,750 % 25/04/17
FRANCE TR. 6,000 % 25/10/25
FRTR 2,750 % 25/10/27
FRTR 4,000 % 25/04/55
GERMANY 2,00 % 04/01/22
GERMANY 4,000 % 04/01/37
GERMANY 4,750 % 04/07/34
GERMANY 6,250 % 04/01/24
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
ITALY 4,000 % 01/02/37
ITALY 5,250 % 01/11/29
ITALY i 2,550 % 22/10/16
KFW 2,500 % 17/01/22
KFW 3,375 % 18/01/21
KRED.WIEDERAUF 3,625 % 20/01/20
KRED.WIEDERAUF FRN 12/08/15
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4,625 %
04/01/23
NETHERLANDS 1,750 % 15/07/23
NETHERLANDS 4,000 % 15/07/18
NETHERLANDS 5,500 % 15/01/28
NETHERLANDS GOVERNMENT 1,250 % 15/01/18
NETHERLANDS GOVERNMENT 1,250 % 15/01/19
O.A.T. FRANCE 4,750 % 25/04/35
OEBB-INFRASTRUKTUR 2,250 % 04/07/23
RFGB 1,625 % 15/09/22
SPAIN 4,200 % 31/01/37
SPAIN 4,400 % 31/10/23
SPAIN 5,850 % 31/01/22
SWEDEN 0,875 % 31/01/18
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Anleihen
Geldmarktinstrumente
An einer amtlichen Börse notierte Titel
FRANCE OAT 4,000 % 25/10/14
FRENCH DISCOUNT T-BILL 0 % 23/01/14
GERMANY 2,500 % 10/10/14
GERMANY TREASURY BILL 0 % 28/05/14
REGION WALLONE FRN 19/05/14
REPUBLIC OF SLOVENIA T-BILL 0,000 % 16/10/14
SPAIN LETRAS DEL TRESORO 0 % 24/01/14
SPAIN SPAIN LETRAS DEL TROSORO 0,000 %
21/02/14
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Geldmarktinstrumente
SUMME WERTPAPIERBESTAND
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI Newedge Group (DerivateKonto)
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
PRD
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PDT
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PRD
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PDT
PDT
PDT
PT
AT
BE
BE
IT
IT
IT
IT
DE
DE
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13 000
10 000
4 000
7 000
10 000
5 000
3 000
4 000
2 000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
93,1900
114,3573
100,2649
128,4593
109,4090
112,4590
112,5520
100,5580
95,1083
127,9223
4 011
14 866
10 026
5 138
7 658
11 245
5 627
3 005
3 804
2 558
177,17
442,76
492,20
372,64
631,75
904,30
600,90
457,39
333,20
445,56
1,19
4,41
2,98
1,53
2,27
3,34
1,67
0,89
1,13
0,76
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,17
4,33
2,92
1,50
2,23
3,28
1,64
0,88
1,11
0,75
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
PDT
PDT
PDT
PDT
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PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
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PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
DE
FI
FR
FR
FR
FR
FR
FR
DE
DE
DE
DE
ES
IT
IT
IT
DE
DE
DE
DE
DE
6 000
2 000
3 000
12 000
5 000
4 000
3 000
5 000
8 000
4 000
5 000
4 000
13 000
9 000
10 000
17 000
5 000
10 000
11 000
5 750
7 000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
96,6035
112,0773
96,3153
115,7334
110,0830
133,3825
97,9606
111,4282
103,0081
121,3259
132,1542
139,1945
106,4380
92,1341
108,1331
102,4550
105,0600
111,4880
112,7980
100,1270
121,7550
5 796
2 241
2 889
13 888
5 504
5 335
2 938
5 571
8 240
4 853
6 607
5 567
13 836
8 292
10 813
17 349
5 253
11 148
12 407
5 757
8 522
211,62
545,88
458,28
011,84
148,50
301,76
817,73
407,85
649,28
035,84
710,15
779,00
940,00
068,46
312,80
422,50
000,00
800,00
780,00
302,50
850,00
1,72
0,67
0,86
4,12
1,63
1,58
0,87
1,65
2,45
1,44
1,96
1,65
4,11
2,46
3,21
5,15
1,56
3,31
3,68
1,71
2,53
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,69
0,65
0,84
4,05
1,60
1,56
0,86
1,62
2,40
1,41
1,93
1,62
4,03
2,42
3,15
5,06
1,53
3,25
3,62
1,68
2,48
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PRD
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
NL
NL
NL
NL
NL
FR
AT
FI
ES
ES
ES
SE
000
000
000
000
000
500
000
500
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
95,9149
113,0790
133,7861
101,4715
100,2786
123,3372
99,4600
96,8210
90,8309
102,0652
113,6793
100,3060
1 918 297,08
1 130 789,67
12 040 748,28
3 044 145,75
3 008 357,64
5 550 174,63
1 989 200,00
1 452 314,25
8 174 778,30
5 103 262,25
5 683 964,55
5 015 300,00
284 869 744,26
284 869 744,26
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
FR
FR
DE
DE
BE
SI
ES
ES
4 300
10 000
8 000
1 000
3 000
7 500
10 000
8 000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
103,0500
99,9953
101,7800
99,9798
100,0700
98,1530
99,9785
99,9245
4 431 150,00
9 999 527,80
8 142 400,00
999 798,00
3 002 100,00
7 361 475,00
9 997 850,00
7 993 960,00
2
1
9
3
3
4
2
1
9
5
5
5
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
51 928 260,80
51 928 260,80
336 798 005,06
EUR
EUR
EUR
101
% Port.
% Nettovermögen
0,57 %
0,34 %
3,58 %
0,90 %
0,89 %
1,65 %
0,59 %
0,43 %
2,43 %
1,52 %
1,69 %
1,49 %
84,58 %
84,58 %
0,56 %
0,33 %
3,51 %
0,89 %
0,88 %
1,62 %
0,58 %
0,42 %
2,38 %
1,49 %
1,66 %
1,46 %
83,06 %
83,06 %
1,32
2,97
2,42
0,30
0,89
2,19
2,97
2,37
1,29
2,92
2,37
0,29
0,88
2,15
2,91
2,33
%
%
%
%
%
%
%
%
15,42 %
15,42 %
100,00 %
%
%
%
%
%
%
%
%
15,14 %
15,14 %
98,20 %
243 340,20
168 550,11
697 753,31
0,07 %
0,05 %
0,20 %
1 109 643,62
-7 801,32
0,32 %
-0,00 %
5 085 325,44
342 985 172,80
1,48 %
100,00 %
PETERCAM BONDS EUR
Land
% port.
Germany
Italy
Frankreich
Spain
Netherlands
Belgium
Austria
Slovenia
Sweden
Portugal
Finland
DE
IT
FR
ES
NL
BE
AT
SI
SE
PT
FI
Sektor
% port.
Public Debt
Private Debt
SUMME
4.4.2
26,62 %
19,00 %
16,66 %
15,08 %
6,28 %
5,39 %
5,00 %
2,19 %
1,49 %
1,19 %
1,10 %
100,00 %
PDT
PRD
94,88 %
5,12 %
100,00 %
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BONDS
EUR (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
325 644 071,35
244 660 389,13
188 543 368,59
186 969 375,46
514 187 439,94
431 629 764,59
Summe 1
570 304 460,48
375 512 744,05
945 817 204,53
83 071 445,98
78 563 022,97
93 927 137,52
162 457 792,35
176 998 583,50
241 020 815,32
Summe 2
161 634 468,95
256 384 929,87
418 019 398,82
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
386 999 842,58
401 439 386,98
394 362 298,03
105,60 %
29,68 %
133,84 %
Zeichnungen
Rücknahmen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.4.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
102
PETERCAM BONDS EUR
4.4.4
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
2011
GezeichZurückgenet
nommen
3 380 310,000 9 521 459,000
979 887,000 2 397 516,000
21 854,000
248 526,000
1 346 637,000 5 593 006,000
31 909,000
197 500,000
2 458,000
2 634,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
31/12/2013
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgenet
nommen
net
nommen
6 171 354,000
624 295,000 3 781 340,000
3 014 309,000
470 427,910 1 108 041,878
2 106 419,000 1 138 489,000 1 037 712,000
2 207 196,000 1 389 180,000 2 127 589,000
183 100,000
104 474,000
275 416,000
12 158,000
3 175,000
23 030,621
1 958,000
524 500,000
1 870 357,000
191 860,000 1 021 704,000
1 040 513,000
207 683,502
445 222,000
28 689,000
5 505,000
34 194,000
8 621,000
1 920,000
8 244,000
2 297,000
71,000
573,000
74 714,895
3 636,000
10 368 540,000
6 310 667,000
Ende Periode
2 376 695,032
1 468 787,000
8 983,000
21 072,621
524 500,000
802 974,502
34 194,000
1 795,000
71 078,895
5 310 080,050
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
206 783 877,44
583 124 771,70
60 029 244,05
146 336 648,39
1 326 493,53
15 074 142,65
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
39 834 760,56
236 044 458,65
75 158 092,04
66 830 230,77
6 481 759,72
17 372 965,55
59 465 928,72
1 457 933,50
111 971,00
245 923 412,99
8 893 430,00
119 328,41
8 470 092,00
251 798,70
86 554,93
44 872 974,32
329 175 448,24
999 471 734,14
130 283 057,95
365 495 743,41
375 114,12
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
32 006 914,60
74 710 510,55
95 020 182,78
145 567 746,69
213 913,82
1 577 723,81
133 815,05
35 704 290,00
9 378 578,62
20 206 557,89
3 345,52
3 307 548,17
176 998 583,50
27 211,45
161 059,87
241 020 815,32
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
372 990 414,71
128 008 743,26
10 995 107,28
je Anteil
60,44
60,77
60,05
80 778 676,90
1 281 701,28
386 041,06
594 440 684,49
43,19
44,68
44,78
2012
des Teilfonds
202 565 779,33
149 386 005,70
812 936,72
47 968 080,51
1 635 602,97
110 245,09
402 478 650,32
je Anteil
67,20
67,68
66,86
46,10
47,83
48,00
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
162 288 636,34
68,28
101 310 093,52
68,98
609 081,59
67,80
1 437 487,61
68,22
36 194 580,41
69,01
36 312 828,29
45,22
1 611 245,00
47,12
84 814,62
47,25
3 136 405,42
44,13
342 985 172,80
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
103
PETERCAM BONDS EUR
4.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM BONDS EUR
Thes. (B) - BE0943877671
Aussch. (A) - BE0943876665
Thes. (F) - BE0948508420
Aussch. (E) - BE0948509436
Thes. (L) - BE0948651881
Aussch. (K) - BE0948652897
Jahr
04/10/1996
04/10/1996
08/12/2008
05/02/2009
16/03/2009
12/03/2009
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
4,68
4,66
3,68
3,84
3,50
3,34
1,61
1,61
1,92
1,91
1,41
1,39
3,81
3,83
4,02
4,04
3,72
3,60
3,35
3,33
3,54
-
3,93
3,90
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
12
11,18
11
10
9
8
8,45
7,69
7
6
5
4,72
4,61
4
3
1,95
2
1,61
1
0,74
0
-0,04
-1
-0,97
-2
-3
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
4.4.6
Kosten
PETERCAM BONDS EUR
Anteile
Thes. (B) - BE0943877671
Aussch. (A) - BE0943876665
Thes. (F) - BE0948508420
Aussch. (E) - BE0948509436
Thes. (L) - BE0948651881
Aussch. (K) - BE0948652897
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Laufende Kosten
0,60
0,60
0,30
0,31
0,80
0,80
104
%
%
%
%
%
%
PETERCAM BONDS EUR
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
4.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Anleihen und andere Schuldtitel sowie Geldmarktinstrumente wurden im Portfolio zum Durchschnittskurs
bewertet. Bei den Bewertungen wurden keine Anpassungen vorgenommen, um einen annähernden Geldkurs
zu ermitteln. Denn die Differenz zwischen Geld- und Mittelkursen hat sich im Jahresverlauf sowohl aus
zeitlichen Gründen als auch in Abhängigkeit von der Art der Wertpapiere beträchtlich geändert.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
105
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
5.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 30/06/2010
Erstzeichnungspreis je Anteil: 50 EUR
5.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
5.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE besteht darin, den Anteilinhabern
über ein aktiv verwaltetes Portfolio eine auf die Anleihenmärkte ausgerichtete Anlage zu bieten.
Das Portfolio des Teilfonds besteht in erster Linie aus auf Euro lautenden kurz-, mittel- und langfristigen
Finanzinstrumenten wie beispielsweise Anleihen und anderen Schuldtiteln oder gleichwertigen Wertpapieren.
Dabei handelt es sich um fest oder variabel verzinste Wertpapiere, die entweder eine regelmäßige
Auszahlung oder eine Thesaurierung der Zinsen vorsehen und von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union
begeben oder garantiert sind.
Das Portfolio kann zudem Anleihen und sonstige Schuldtitel oder gleichwertige Wertpapiere umfassen, die
von staatlichen Behörden, von Unternehmen oder von anderen privaten Emittenten ausgegeben werden.
Die Emittenten der Finanzinstrumente, in denen der Teilfonds angelegt ist, dürfen von keiner Ratingagentur
(wie Standards & Poors, Moody's und Fitch) mit einem Rating unter Investment Grade* eingestuft sein.
Die Anteilinhaber des Teilfonds profitieren von keinerlei Kapitalschutz oder -garantie.
*Ein Investment-Grade-Rating erlaubt eine Aussage über die Finanzrisiken, die mit dem Emittenten einer
Anleihe verbunden sind. Die einzelnen Ratingagenturen verwenden verschiedene Einstufungen für ihre
Risikobewertungen. Ein Investment-Grade-Rating bezeichnet ein Rating von AAA bis BBB- (nach der Einstufung
durch Standard & Poor’s und Fitch) bzw. von Aaa bis Baa3 (nach der Einstufung durch Moody‘s).
5.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
5.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
106
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
5.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 1,40 % gestiegen.
Folgende Elemente belasteten die Performance:
• allgemein recht vorsichtige Haltung gegenüber dem Länderrisiko;
• Bevorzugung Italiens gegenüber Spanien. Spanische Werte erzielten jedoch eine bessere Performance als
italienische.
• Starke Positionierung in der Mitte der Zinsstrukturkurve in den zentralen Ländern der Eurozone.
• Untergewichtung von kurzfristigen französischen Staatsanleihen.• begrenzte Positionen in slowenischen Staatsanleihen, die der Fonds noch vor der Herabstufung Sloweniens
auf „spekulativ “ hielt.
Diese Negativfaktoren wurden jedoch teilweise durch Folgendes ausgeglichen:
• Das gute Timing für Umschichtungen von Positionen in den Niederlanden und in Italien.• Das Engagement in KfW alternativ zu deutschen Bundesanleihen.
• Das gute Timing beim Eingehen und Glattstellen einer kleinen Position in inflationsgebundenen Anleihen.
Der Anlageverwalter hat sich zu Jahresanfang für eine etwas kürzere Duration entschieden und blieb in Bezug
auf das länderbezogenne Risiko eher zurückhaltend. Allerdings hat der Fonds sein Engagement in Spanien
etwas verstärkt. Er nahm bei seinen Engagements in belgischen und slowenischen Staatsanleihen, nach ihrer
guten Performance im Jahr 2012, teilweise Gewinne mit. Der Fonds hat eine Erstbegebung Schwedens (in
Euro) gezeichnet und eine kleine Position in italienischen, inflationsgebundenen Anleihen aufgebaut.
Im Februar hat der Fonds in der Neuemission einer belgischen OLO investiert (Fälligkeit: 2018).
Im März hat der Fondsmanager sich dafür entschieden, erneut die Duration des Portfolios zu verkürzen. Er hat
das Länderrisiko verringert, indem er die Gewichtung von Italien verkleinert hat. Des Weiteren hat der Fonds
seine letzte Position in einer von einer supranationalen Institution, nämlich der Europäischen Investitionsbank
(EIB), emittierten Anleihe glattgestellt. Zudem beteiligte sich der Fonds an einer Neuemission in den
Niederlanden.Im April passte der Fonds seine Positionierung auf der Zinsstrukturkurve an. Ziel war in jedem Land das
Engagement im interessantesten Bereich der Zinskurve. Die hauptsächlichen Veränderungen betrafen Spanien
und Italien. Hier konzentrierte sich der Fonds auf Fälligkeiten um die 10 Jahre in Spanien und auf solche um
die 30 Jahre in Italien. Diese Positionierung hat schnell Früchte getragen, daher begann der Fonds, seine
Engagements bereits vom nächsten Monat an zu reduzieren. Bei slowenischen Werten hat der Fonds teilweise
von Anleihen auf Schatzanweisungen umgeschichtet. Gegen Monatsende stufte die Ratingagentur Moody’s das
Rating Sloweniens auf „Speculative Grade“ herab und der Fonds verkaufte danach seine Positionen in
Slowenien. Im Gegenzug zeichnete er eine slowakische Emission.
Ende Mai nutzte der Fonds die Hausse der Anleihezinsen, um progressiv die Duration zu verlängern. Er konnte
von der vorübergehenden Schwäche belgischer Staatsanleihen profitieren, indem er seine Position in einer
Anleihe Flanderns durch eine liquidere, lineare belgische Anleihe ersetzt hat. Ende Juni hat der Fonds
schließlich in eine Neuemission der österreichischen OBND investiert.
Im Sommer wurde die Anlagestrategie weitgehend unverändert beibehalten. Insbesondere durch Anlagen in
den Kernstaaten der Eurozone wählte der Fondsmanager erneut eine etwas längere Duration. Somit wurde
vor allem die Gewichtung von Österreich und der KfW, der staatlich garantierten Kreditanstalt für
Wiederaufbau, erhöht.
Zudem wurde eine Position in ICO (spanisches Kreditinstitut mit staatlicher Garantie) aufgebaut und
erfolgreich mehrere strategische Anpassungen auf Ebene von italienischen indexierten Retailanleihen und
dem deutschen Optionsmarkt vorgenommen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
107
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
Der Fondsmanager nutzte im September die vorübergehende Schwächephase in den Niederlanden, um eine
Umschichtung von französischen in niederländische Staatspapiere vorzunehmen.- Da die Bewertung von
indexierten italienischen Retailanleihen zunehmend an Attraktivität gewann, wurden in diesem Segment neue
Positionen eingegangen.
Zum Jahresende wurde die Position in Luxemburger Anleihen geschlossen und ein begrenztes Engagement in
ICO aufgebaut. Zudem tätigte der Fondsmanager Gewinnmitnahmen bei OBND. Die Positionierung auf der
italienischen und spanischen Zinskurve wurde in Teilen aufgehoben, während eine längere Duration
hauptsächlich über die Kernstaaten beibehalten wurde.
5.1.8
Künftige Anlagestrategie
Der Fondsmanager beabsichtigt in den kommenden Monaten keine grundsätzlichen Änderungen im Portfolio.
• Der Fonds wird in Deutschland übergewichtet bleiben, und zwar insbesondere in Anleihen von KfW, der
staatlich garantierten Kreditanstalt für Wiederaufbau, deren Rendite etwas höher als die klassischer
Bundesanleihen ist.
• Aufgrund attraktiver Bewertungen hält der Fondsmanager weiterhin eine kleine Position in indexierten
italienischen Retailanleihen. Auch andere inflationsgebundene Anleihen haben schrittweise hinsichtlich ihrer
Bewertung an Attraktivität gewonnen und ihre Entwicklung wird zeitnah nach verfolgt. Eine Aufnahme ins
Fondsportfolio wird jedoch als verfrüht beurteilt.
• In Bezug auf Frankreich wird immer noch vorwiegend auf langfristige Anleihen gesetzt, da Anleihepapiere
mit kurzen Laufzeiten nach Auffassung des Fondsmanagers sehr teuer sind.
• Im Bereich Duration hält der Fondsmanager nach wie vor eine leicht übergewichtete Position. Vor dem
Hintergrund der äußerst liquiden Märkten, der sehr niedrigen Inflation und der ständigen Jagd auf Rendite
seitens der Anleger ist der Fondsmanager geneigt, das derzeitige Zinsniveau in den Kernstaaten der Eurozone
als Chance zu erachten.
5.1.9
Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 3
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
108
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
109
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
119 000 302,47
95 764 365,13
95 764 365,13
120 073 345,16
101 441 352,37
101 441 352,37
23 235 937,34
18 631 992,79
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
110
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<2 531,08>
368 083,78
375 526,44
375 526,44
<2 531,08>
<2 531,08>
<7 442,66>
<7 442,66>
2 544 147,81
2 544 147,81
4 923 327,04
4 923 327,04
1 633 443,95
1 793 793,93
1 744 316,10
<110 872,15>
1 906 963,57
<113 169,64>
123 175 363,15
112 328 657,14
<7 001 127,36>
15 890 070,71
1 957 762,66
127 158 549,91
111 252 350,00
5 257 116,99
1 755 291,52
8 893 791,40
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
111
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
112
31/12/2012
EUR
EUR
<1 111 818,06>
<1 042 033,80>
<1 042 033,80>
6 373 245,43
6 557 914,31
6 557 914,31
<120 784,26>
51 000,00
<184 668,88>
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
l.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
113
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
51 000,00
51 000,00
3 553 486,19
2 904 485,37
3 553 809,29
3 553 646,43
162,86
2 906 340,42
2 902 500,18
3 840,24
<323,10>
<1 855,05>
<483 905,47>
<3 115,06>
<383 939,40>
<3 224,42>
<19 068,67>
<337 948,99>
<276 290,04>
<107 065,87>
<162 241,19>
<4 235,56>
<2 747,42>
<61 658,95>
<13 323,68>
<236 871,92>
<196 618,89>
<85 706,68>
<109 450,33>
<6 944,72>
<9 516,05>
<38,49>
<24 160,33>
<5 023,14>
<11 826,90>
<1 383,04>
<24 671,97>
<41 377,13>
<23 425,26>
<4 512,10>
<4 199,41>
<8 488,89>
<751,44>
<0,03>
<41 736,03>
1 957 762,66
3 069 580,72
1 957 762,66
<36 225,56>
<27 017,06>
<8 613,76>
<51 388,77>
8 893 791,40
2 520 545,97
8 893 791,40
1 957 762,66
8 893 791,40
<1 461,88>
<40 253,03>
<594,74>
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
114
31/12/2012
EUR
EUR
10 846 706,01
15 890 070,71
1 957 762,66
<7 001 127,36>
15 906 199,91
1 755 291,52
8 893 791,40
5 257 116,99
10 846 706,01
15 890 070,71
<16 129,20>
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
5.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Anleihen
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AUSTRIA 3,900 % 15/07/20
BELGIUM KINGDOM 3,000 % 28/09/19
BELGIUM KINGDOM 5,500 % 28/03/28
BTPS 4,750 % 01/09/28
BTPS 5,500 % 01/11/22
CARREFOUR 1,875 % 2,150/12/17
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,500 % 04/09/22
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,500 % 15/05/23
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 2,500 % 04/07/44
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4,000 % 04/01/37
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 6,250 % 04/01/24
FINLAND 3,500 % 15/04/21
FRANCE OAT 2,250 % 25/10/22
FRANCE OAT 3,250 % 25/05/45
FRANCE OAT 3,500 % 25/04/26
FRANCE TR. 4,000 % 55/04/25
FRANCE TR. 6,000 % 25/10/25
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
ITALY 4,000 % 01/02/37
ITALY 5,250 % 01/11/29
ITALY i 2,550 % 22/10/16
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2,500 %
17/01/22
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 3,625 %
20/01/20
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4,375 %
04/07/18
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4,625 %
04/01/23
NETHERLANDS 1,250 % 15/01/18
NETHERLANDS 1,750 % 15/07/23
NETHERLANDS 5,500 % 15/01/28
OEBB-INFRASTRUKTUR 2,250 % 04/07/23
RFGB 1,625 % 15/09/22
SPAIN 4,200 % 31/01/37
SPAIN 4,400 % 31/10/23
SPAIN 5,500 % 30/04/21
SWEDEN 0,875 % 31/01/18
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Anleihen
Geldmarktinstrumente
An einer amtlichen Börse notierte Titel
FRANCE OAT 4,000 % 25/10/14
FRENCH DISCOUNT T-BILL 0 % 23/01/14
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 2,500 % 10/10/14
SFEF 3,125 % 30/06/14
SPAIN LETRAS DEL TRESORO 0 % 24/01/14
SPAIN LETRAS DEL TROSORO 0,000 % 21/02/14
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Geldmarktinstrumente
SUMME WERTPAPIERBESTAND
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI Newedge Group (DerivateKonto)
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
AT
BE
BE
IT
IT
IT
DE
DE
DE
DE
DE
FI
FR
FR
FR
FR
FR
ES
IT
IT
IT
DE
4
3
1
2
7
2
1
4
1
3
1
1
1
2
3
1
3
2
2
3
8
5
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
114,3573
107,6867
128,4593
103,7744
112,5520
100,5580
98,0054
96,6035
95,1083
121,3259
139,1945
112,0773
100,1458
96,3153
107,4706
111,4282
133,3825
106,4380
92,1341
108,1331
102,4550
105,0600
4
3
1
2
7
2
1
3
1
3
1
1
1
2
3
1
4
2
1
3
8
5
PDT
DE
1 500 000
EUR
112,7980
1 691 970,00
1,42 %
1,37 %
PDT
DE
2 500 000
EUR
114,5700
2 864 250,00
2,41 %
2,33 %
PDT
DE
3 000 000
EUR
121,7550
3 652 650,00
3,07 %
2,97 %
PDT
PDT
PDT
PRD
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
NL
NL
NL
AT
FI
ES
ES
ES
SE
3
3
2
1
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
PDT
FR
FR
DE
FR
ES
ES
000
500
000
500
000
000
500
000
500
000
000
000
000
250
000
500
000
237
000
000
000
000
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
574
769
284
594
878
003
470
864
426
639
391
120
001
167
224
671
001
381
842
243
164
253
290,08
033,38
593,16
360,22
641,26
638,27
081,33
141,08
624,95
776,88
944,75
772,94
457,91
093,71
117,37
422,36
476,32
018,06
681,88
993,84
434,12
000,00
% Port.
3,84
3,17
1,08
2,18
6,62
1,68
1,24
3,25
1,20
3,06
1,17
0,94
0,84
1,82
2,71
1,40
3,36
2,00
1,55
2,73
6,86
4,41
% Nettovermögen
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
3,71
3,06
1,04
2,11
6,40
1,63
1,19
3,14
1,16
2,95
1,13
0,91
0,81
1,76
2,62
1,36
3,25
1,93
1,50
2,63
6,63
4,26
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
000
000
000
000
500
500
500
500
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
101,4715
95,9149
133,7861
99,4600
96,8210
90,8309
102,0652
111,7882
100,3060
3 044 145,75
2 877 445,62
2 675 721,84
994 600,00
484 104,75
3 179 080,45
1 530 978,67
2 794 704,18
2 006 120,00
95 764 365,13
95 764 365,13
2,56 %
2,42 %
2,25 %
0,84 %
0,41 %
2,67 %
1,29 %
2,35 %
1,69 %
80,47 %
80,47 %
2,47 %
2,34 %
2,17 %
0,81 %
0,39 %
2,58 %
1,24 %
2,27 %
1,63 %
77,75 %
77,75 %
700
3 000
12 000
300
4 000
3 000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
103,0500
99,9953
101,7800
101,4180
99,9785
99,9245
721 350,00
2 999 858,34
12 213 600,00
304 254,00
3 999 140,00
2 997 735,00
23 235 937,34
23 235 937,34
119 000 302,47
0,61 %
2,52 %
10,26 %
0,26 %
3,36 %
2,52 %
19,53 %
19,53 %
100,00 %
0,59 %
2,44 %
9,92 %
0,25 %
3,25 %
2,43 %
18,86 %
18,86 %
96,61 %
3
1
2
2
EUR
EUR
EUR
115
147 090,13
2 216 369,09
180 688,59
0,12 %
1,80 %
0,15 %
2 544 147,81
-2 531,08
2,07 %
-0,00 %
1 633 443,95
123 175 363,15
1,32 %
100,00 %
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
Land
% port.
Germany
Italy
Spain
Frankreich
Netherlands
Austria
Belgium
Sweden
Finland
DE
IT
ES
FR
NL
AT
BE
SE
FI
Sektor
% port.
Public Debt
Private Debt
SUMME
5.4.2
31,48 %
21,62 %
14,19 %
13,52 %
7,22 %
4,68 %
4,25 %
1,69 %
1,35 %
100,00 %
PDT
PRD
99,16 %
0,84 %
100,00 %
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BONDS
EUR INVESTMENT GRADE (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
97 268 470,58
82 794 041,93
89 368 033,58
57 610 077,84
186 636 504,16
140 404 119,77
Summe 1
180 062 512,51
146 978 111,42
327 040 623,93
Zeichnungen
Rücknahmen
18 022 963,42
25 771 844,42
79 008 481,20
77 184 660,42
97 031 444,62
102 956 504,84
Summe 2
43 794 807,84
156 193 141,62
199 987 949,46
121 681 177,59
125 009 078,68
123 378 012,53
111,99 %
-7,37 %
102,98 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.5.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
116
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
209 815,00
1 478 300,00
2011
Zurückgenommen
215,00
706 472,00
1 480,00
110 000,00
17 560,00
110 000,00
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
347 902,00 484 000,00
230 529,00
601 373,00
931 278,00 842 327,00
163 372,00
1 610 233,00
29 782,00
11 419,00
27 760,00
13 441,00
Gezeichnet
148 827,00
514 167,00
164 179,00
865 727,00
1 225,00
31/12/2013
Zurückgenommen
410 686,00
1 236 046,00
5 210,00
144 503,00
2 135,00
1,00
1 308 962,000
2 225 047,000
Ende Periode
339
888
158
721
12
514,00
354,00
969,00
224,00
531,00
1,00
2 120 593,000
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
10 696 344,75
10 691,40
74 261 189,96
35 914 343,65
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
26 256 565,25
12 769 982,09
47 149 090,80
8 784 511,39
74 309,20
5 459 300,00
871 494,40
5 626 500,00
608 126,52
1 429 362,10
90 491 143,91
42 423 029,45
74 013 782,57
22 983 855,58
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
8 508 806,56
23 402 101,56
29 521 420,40
70 768 070,87
9 410 854,70
300 480,44
49 522 532,32
8 367 935,87
67 776,00
117 916,10
54,64
97 031 444,62
102 956 504,84
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
17 829 881,55
47 882 899,55
je Anteil
51,25
51,42
1 526 348,82
67 239 129,92
51,25
2012
des Teilfonds
34 243 250,24
92 167 359,62
747 940,05
127 158 549,91
je Anteil
56,94
57,24
55,65
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
19 604 149,52
57,74
51 708 591,29
58,21
9 176 873,97
57,73
41 994 001,61
58,23
691 691,77
55,20
54,99
123 175 363,15
54,99
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
117
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
5.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT
GRADE
Thes. (B) - BE0935124447
Aussch. (A) - BE0935123431
Thes. (F) - BE0935126467
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
30/06/2010
30/06/2010
30/06/2010
4,20
4,18
4,44
1,40
1,37
1,69
5,34
5,34
5,59
-
-
Diagram der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
12
11,10
11
10
9
8
7
6
5
4
3,74
3
2
1,40
1
0
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
5.4.6
Kosten
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
Anteile
Thes. (B) - BE0935124447
Aussch. (A) - BE0935123431
Thes. (F) - BE0935126467
Laufende Kosten
0,61 %
0,63 %
0,34 %
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
118
PETERCAM BONDS EUR INVESTMENT GRADE
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
5.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Anleihen und andere Schuldtitel sowie Geldmarktinstrumente wurden im Portfolio zum Durchschnittskurs
bewertet. Bei den Bewertungen wurden keine Anpassungen vorgenommen, um einen annähernden Geldkurs
zu ermitteln. Denn die Differenz zwischen Geld- und Mittelkursen hat sich im Jahresverlauf sowohl aus
zeitlichen Gründen als auch in Abhängigkeit von der Art der Wertpapiere beträchtlich geändert.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
119
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
6.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 17/12/2007
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
6.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
6.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE investiert überwiegend in Aktien oder Beteiligungspapieren von
Unternehmen weltweit, die mittelbar oder unmittelbar in der Nahrungsmittelbranche im weiteren Sinne
sowie in damit verbundenen oder ähnlichen Branchen tätig sind. Dabei wird die ganze Wertkette der Branche
berücksichtigt, die von der Herstellung der Lebensmittel (einschließlich der hierfür benötigten Produkte und
Dienstleistungen) bis hin zum Vertrieb der Produkte an den Endverbraucher reicht. Unternehmen, die
aufgrund ihrer Tätigkeit in Bereichen wie Lagerung, Transport, Verpackung, Finanzierung etc. einen Mehrwert
zur Nahrungsmittelwertkette beitragen, zählen ebenfalls zum Anlageuniversum des Teilfonds. Zu den
ähnlichen Sektoren zählen unter anderem Unternehmen, die im Lebensmittelanbau, allgemein in der
Landwirtschaft oder in der Waldbewirtschaftung tätig sind.
Der Teilfonds kann in allen Wertpapieren anlegen, die Zugang zum Kapital dieser Unternehmen gewähren.
Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in den beschriebenen Anlagen.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden. Er kann in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten.
Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs
anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
6.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
6.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
120
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Argenta Banque d'Epargne, Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
6.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
6.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 1,09 % gestiegen.
Im Gegensatz zum Vorjahr 2012 wurden in der Berichtsperiode bei den wichtigsten Getreidearten wesentlich
bessere Ernten erzielt. In der Folge brachen die Preise für Mais und - in geringerem Maße - auch für Soja und
Weizen ein, was wiederum die Margen der meisten industriellen Herstellungsbetriebe erheblich verbesserte.
Die Kurse für Palmöl zogen im vierten Quartal an. Grund hierfür waren ein geringeres Produktionsvolumen als
ursprünglich angenommen und die Absicht von Ländern wie Indonesien und Malaysia, die Verwendung von
Palmöl im Biodiesel zu erhöhen. Der Düngemittelsektor stand seinerseits im Zeichen der Ankündigung von
Uralkali , die Verkaufsorganisation von BPC (Belarusian Potash Company) verlassen und die eigene Herstellung
erhöhen zu wollen. Dies sorgte in der Kali-Industrie für Turbulenzen, die die Kali-Preise und den Absatz in der
zweiten Jahreshälfte belasteten.
Die meisten Unternehmen im verarbeitenden Gewerbe wie Tyson Foods, Bega Cheese und Glanbia leisteten
einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung 2013. Auch der Untersektor Lebensmitteltechnologie folgte
einem Aufwärtstrend mit den Unternehmen DSM, Nutreco und Novozymes als wichtigsten
Fondspositionen.- Äußerst positiv schnitten ferner die Fondspositionen in der Holzindustrie (West Fraser und
Canfor) und in Lachszuchtbetrieben (Marine Harvest und Salmar) ab. Unternehmen der Logistikbranche, wie
Archer Daniels und Bunge, profitierten von den gestiegenen Erntemengen in Nord- und Südamerika.
Die Kursentwicklung im Düngemittelsektor verlief hingegen sehr kontrastreich. Zwar lieferten die
Stickstoffproduzenten mit CF Industries als größter Anlageposition erneut einen positiven Beitrag, dieser
wurde jedoch vollständig durch die schwache Entwicklung der im Bereich Kali und Phosphat tätigen
Unternehmen aufgehoben. Die Schwellenländerpositionen wie u. a. Dairy Farm, Shoprite und Migros schlossen
das Jahr ebenfalls mit einer rückläufigen Entwicklung ab. Obwohl die Preise für Palmöl im vierten
Quartalmerklich anzogen, gerieten die Betreiberunternehmen der Plantagen unter Druck. In der Folge gaben
die Aktienkurse von Unternehmen wie New Britain Palm Oil, Socfinaf und BW Plantations nach. Als negativ für
die Wertentwicklung 2013 erwiesen sich auch Asian Citrus und Asian Bamboo.
Der Fondsmanager senkte in der Berichtsperiode das Engagement in der Düngemittelbranche, indem er
Agrium und Sirius Minerals verkaufte. Da zuvor auch Positionen im Kali-Sektor reduziert wurden, hatte die
Mitteilung von Uralkali nur begrenzte Auswirkungen auf die Fondsperformance. Des Weiteren wurden die
Positionen in Saatgutproduzenten nach den sehr positiven Kursentwicklungen reduziert. Vollständig aus dem
Portfolio genommen wurde Monsanto. Die freigesetzten Gelder wurden vorwiegend in der Nahrungsmittelund Holzindustrie reinvestiert. Der Fonds ging in diesem Rahmen eine größere Position in die
Lachszuchtbetriebe Marine Harvest und Salmar ein. Abgerundet wurde das Fondsengagement durch
Gesellschaften wie Eurofins Scientific, Japfa Comfeed, AAK, Charoen Pokphand, Inventure Foods, Bega
Cheese und Dean Foods. Der Fondsmanager erwarb in der holzverarbeitenden Industrie drei
Unternehmenstitel, und zwar Canada:WestFraser, Canfor und Interfor. - Infolge der sinkenden Getreidepreise
zeigte sich der Fondsmanager vorsichtig gegenüber Herstellern von Landwirtschaftsmaschinen und ausstattung. Daher wurde Kubota abgestoßen und durch GEA, einem Anbieter von Maschinen und
Prozesstechniken unter anderem für den Milchsektor, ersetzt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
121
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.1.8
Künftige Anlagestrategie
Der Sektor verzeichnete aufgrund rückläufiger Getreidepreise und Entwicklungen im Düngemittelsektor ein
relativ schwaches Jahr 2013. Für 2014 geht der Fondsmanager nicht von einer weiteren Verschlechterung des
Marktumfelds aus. Er weist zudem darauf hin, dass die Bewertung der meisten Unternehmen (insbesondere in
den Schwellenländern) recht attraktiv ist, hält jedoch unverändert an der Überzeugung fest, dass derzeit das
verarbeitende Gewerbe die interessanteren Anlagemöglichkeiten bietet.
Unter Berücksichtigung von aktuellen Prognosen erwartet der Fondsmanager keinen weiteren Rückgang der
Getreidepreise.
6.1.9
Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
122
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
123
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
127 463 145,74
1 464 363,88
197 223 567,67
1 558 518,29
1 464 363,88
1 558 518,29
125 998 781,86
124 223 736,76
1 387 290,12
195 665 049,38
193 808 241,37
1 336 308,08
1 775 045,10
1 856 808,01
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
124
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<1 609 303,91>
537 533,06
344 362,39
193 170,67
<817 407,00>
2 822 534,15
2 730 063,67
92 470,48
<2 146 836,97>
<320 724,35>
<3 639 941,15>
<1 577 758,47>
<361 748,74>
<1 464 363,88>
<503 664,39>
<1 558 518,29>
1 439 874,80
1 439 874,80
242 756,72
242 756,72
<213 495,78>
<312 947,69>
25 475,41
<238 971,19>
46 775,01
<359 722,70>
127 080 220,85
121 704 472,96
<4 209 311,57>
8 267 528,31
1 317 531,15
196 335 969,70
187 928 050,99
936 319,89
<19 121 928,53>
26 593 527,35
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
125
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
1 464 363,88
1 464 363,88
1 464 363,88
1 558 518,29
1 558 518,29
1 558 518,29
1 387 290,12
1 336 308,08
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
l.
Auf Finanzindizes
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
126
31/12/2012
EUR
EUR
1 302 634,99
26 310 803,27
12 564 087,33
13 463 123,67
26 942 106,40
26 298 895,96
<899 036,34>
643 210,44
<80 755,70>
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswerte
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einalgen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
127
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<11 261 452,34>
<550 547,43>
<11 261 452,34>
3 120 047,53
3 305 405,30
76 973,18
76 782,37
190,81
<550 547,43>
3 771 718,06
4 041 093,16
253 217,98
248 208,84
5 009,14
<769,50>
<3 993,25>
<261 561,45>
<518 599,83>
<261 561,45>
<518 599,83>
<3 105 151,37>
<496 589,84>
<3 488 993,98>
<532 289,39>
<82 624,58>
<2 285 220,33>
<2 085 602,23>
<1 141 944,23>
<462 251,62>
<0,19>
<469 902,64>
<11 503,36>
<0,19>
<199 618,10>
<96 961,42>
<2 650 788,72>
<2 511 562,19>
<1 341 562,50>
<579 761,13>
<12 068,27>
<13 267,17>
<64,28>
<98 457,15>
<7 325,29>
<12 921,35>
<1 895,87>
<45 981,74>
<94 656,76>
<64 442,37>
<1 139,62>
<1 803,77>
<0,10>
<27 146,25>
<124,56>
<0,09>
<22 202,99>
1 317 531,15
14 896,16
1 317 531,15
<96 154,31>
<65 115,33>
<5 225,07>
<44 675,89>
26 593 527,35
282 724,08
26 593 527,35
1 317 531,15
26 593 527,35
<581 898,04>
<8 340,52>
<139 226,53>
<25 716,15>
<97,76>
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
128
31/12/2012
EUR
EUR
5 375 747,89
8 267 528,31
1 317 531,15
<4 209 311,57>
8 407 918,71
<19 121 928,53>
26 593 527,35
936 319,89
5 375 747,89
8 267 528,31
<140 390,40>
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
6.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AARHUSKARLSHAMN
AGCO
ALLIANCE GRAIN TRADERS
ANGLO EASTERN PLANTATIONS
ARCHER-DANIELS-MIDLAND
ARYZTA
ASIAN CITRUS HOLDINGS
ASIAN PLANTATIONS
BEGA CHEESE
BRF
BUNGE
CAMELLIA
CANFOR CORPORATION (NEW)
CF INDUSTRIES HOLDINGS
CHAROEN POKPHAND FOODS PUBLIC CO LTD
CHINA BLUECHEMICAL
CHRISTIAN HANSEN HOLDING
COSCO CAPITAL
CRODA INTERNATIONAL
DAIRY FARM INTERNATIONAL HOLDINGS LTD
(BERMUDAS)
DEAN FOODS
DEVRO
ENWAVE CORPORATION
EUROFINS SCIENTIFIC
FIRST RESOURCES
GEA GROUP
GLANBIA
INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC
INTERNATIONAL FOREST PRODUCTS
INVENTURE FOODS
JAPFA COMFEED INDONESIA TBK PT
KEPLER WEBER
KONINKLIJKE DSM
KUMIAI CHEMICAL INDUSTRY
KWS SAAT
LIMONEIRA
LSB INDUSTRIES
M.P.EVANS GROUP
MAPLE LEAF FOODS
MARINE HARVEST
MBAC FERTILIZER
MIGROS TICARET
MINERVA
MOSAIC-WI GNS II US
NATUREX
NEW BRITAIN PALM OIL
NIHON NOHYAKU
NOVOZYMES -BNUTRECO
PESCANOVA
POTASH SASKATCHEWAN
PT BW PLANTATION TBK
PT GOZCO PLANTATIONS TBK
PT MODERN INTERNASIONAL TBK
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD TBK -AR.E.A. HOLDINGS
ROUGIER
RUSGREYN HOLDING
SALMAR
SHOPRITE HOLDINGS
SINO-FOREST
SOCFINAF
SOCIETE INTERNATIONAL DE PLANTATIONS
D’HEVEAS
SOLOMBALA SAWING & WOODWORKING
PREFERRED
SYNGENTA
TFS CORPORATION
TYSON FOODS -AVILMORIN CLAUSE & CIE
VRANKEN - POMMERY MONOPOLE
WEST FRASER TIMBER
WHITEWAVE FOODS - A
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
FOB
CAG
FOB
FOB
FOB
FOB
FOB
FOB
FOB
FOB
FOB
CAG
MAT
MAT
FOB
MAT
PBI
ENG
MAT
FOO
SE
US
CA
GB
US
CH
BM
SG
AU
BR
BM
GB
CA
US
TH
CN
DK
PH
GB
BM
40 000
60 000
40 000
250 000
140 000
15 000
12 000 000
200 000
350 000
150 000
100 000
16 000
90 000
33 000
3 000 000
3 000 000
40 000
7 500 000
75 000
200 000
SEK
USD
CAD
GBP
USD
CHF
HKD
GBP
AUD
BRL
USD
GBP
CAD
USD
THB
HKD
DKK
PHP
GBP
USD
412,0000
59,1900
16,4800
6,7250
43,4000
68,4000
2,1300
2,0000
4,5200
49,2500
82,1100
86,5500
26,6600
233,0400
32,0000
4,8500
215,4000
8,7900
24,5700
9,5000
1 861 549,72
2 576 962,76
450 111,50
2 020 123,74
4 408 860,10
837 318,62
2 391 960,77
480 624,23
1 026 775,34
2 271 727,87
5 958 056,33
1 663 921,10
1 638 345,79
5 580 241,11
2 119 225,04
1 361 620,86
1 154 847,40
1 077 512,80
2 214 175,77
1 378 675,80
1,48
2,05
0,36
1,60
3,50
0,66
1,90
0,38
0,81
1,80
4,73
1,32
1,30
4,43
1,68
1,08
0,92
0,86
1,76
1,09
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,46
2,03
0,35
1,59
3,47
0,66
1,88
0,38
0,81
1,79
4,69
1,31
1,29
4,39
1,67
1,07
0,91
0,85
1,74
1,08
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
FOB
FOB
CAG
PBI
FOB
CAG
FOB
MAT
MAT
FOB
FOB
CAG
MAT
MAT
FOB
FOB
MAT
FOB
FOB
FOB
MAT
FOO
FOB
MAT
FOB
FOB
MAT
MAT
FOB
FOB
MAT
FOB
FOB
CDA
FOB
FOB
MAT
FOO
FOB
FOO
MAT
FOB
FOB
US
GB
CA
LU
SG
DE
IE
US
CA
US
ID
BR
NL
JP
DE
US
US
GB
CA
NO
CA
TR
BR
US
FR
PG
JP
DK
NL
ES
CA
ID
ID
ID
ID
GB
FR
RU
NO
ZA
CA
LU
FR
200 000
600 000
800 000
12 500
3 000 000
70 000
200 000
10 000
189 800
65 665
10 000 000
40 000
60 999
260 000
7 500
70 000
75 000
300 000
75 000
4 500 000
500 000
150 000
350 000
110 000
34 000
460 000
175 000
75 000
80 000
50 000
140 000
3 000 000
25 225 500
19 000 000
14 725 000
45 000
10 264
858 100
250 000
150 000
350 000
150 000
18 000
USD
GBP
CAD
EUR
SGD
EUR
EUR
USD
CAD
USD
IDR
BRL
EUR
JPY
EUR
USD
USD
GBP
CAD
NOK
CAD
TRY
BRL
USD
EUR
GBP
JPY
DKK
EUR
EUR
USD
IDR
IDR
IDR
IDR
GBP
EUR
USD
NOK
ZAR
CAD
EUR
EUR
17,1900
2,8800
1,4000
196,5000
2,1200
34,6000
11,2600
85,9800
13,4400
13,2600
1220,0000
41,0000
57,1600
715,0000
250,0000
26,5900
41,0200
4,7000
16,7900
7,3850
1,5500
16,0000
11,5000
47,2700
58,2900
3,9650
1503,0000
228,9000
36,1100
0,0000
35,0200
1330,0000
110,0000
770,0000
1430,0000
4,4750
27,3200
0,3002
74,0000
164,0000
0,0000
17,4900
51,1000
2 494 677,59
2 076 296,69
764 752,55
2 456 250,00
3 654 193,76
2 422 000,00
2 252 000,00
623 887,08
1 741 800,42
631 809,32
726 818,68
504 315,90
3 486 702,84
1 283 218,84
1 875 000,00
1 350 594,35
2 232 366,37
1 694 200,43
859 834,51
3 974 127,90
529 181,46
810 152,29
1 237 726,52
3 773 000,30
1 981 860,00
2 191 526,35
1 815 592,45
2 301 049,52
2 888 800,00
0,00
3 347 704,31
237 705,45
165 309,84
871 586,66
1 254 462,23
241 964,26
280 412,48
186 920,59
2 212 333,29
1 703 453,77
0,00
2 623 500,00
919 800,00
1,98
1,65
0,61
1,95
2,90
1,92
1,79
0,50
1,38
0,50
0,58
0,40
2,77
1,02
1,49
1,07
1,77
1,34
0,68
3,15
0,42
0,64
0,98
2,99
1,57
1,74
1,44
1,83
2,29
0,00
2,66
0,19
0,13
0,69
1,00
0,19
0,22
0,15
1,76
1,35
0,00
2,08
0,73
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,96
1,63
0,60
1,93
2,88
1,91
1,77
0,49
1,37
0,50
0,57
0,40
2,74
1,01
1,48
1,06
1,76
1,33
0,68
3,13
0,42
0,64
0,97
2,97
1,56
1,72
1,43
1,81
2,27
0,00
2,63
0,19
0,13
0,69
0,99
0,19
0,22
0,15
1,74
1,34
0,00
2,06
0,72
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
CAG
RU
6 770
USD
0,0000
0,00
MAT
MAT
FOB
FOB
FOB
MAT
FOB
CH
AU
US
FR
FR
CA
US
6 000
2 500 000
100 000
10 000
4 751
40 000
60 000
CHF
AUD
USD
EUR
EUR
CAD
USD
355,2000
1,0150
33,4600
97,2000
24,6000
103,6000
22,9400
1 739 272,37
1 646 929,47
2 427 920,65
972 000,00
116 874,60
2 829 584,45
998 741,78
129
% Port.
% Nettovermögen
0,00 %
0,00 %
1,38
1,31
1,93
0,77
0,09
2,25
0,79
1,37
1,30
1,91
0,76
0,09
2,23
0,79
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
YARA INTERNATIONAL
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
PHOSAGRO OJSC GDR
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
MAT
NO
75 000
NOK
261,0000
2 340 887,79
124 223 736,76
124 223 736,76
1,86 %
98,59 %
98,59 %
1,84 %
97,75 %
97,75 %
MAT
RU
250 000
USD
9,7850
1 775 045,10
1 775 045,10
1 775 045,10
125 998 781,86
1,41 %
1,41 %
1,41 %
100,00 %
1,40 %
1,40 %
1,40 %
99,15 %
1 464 363,88
1 464 363,88
ARS
EUR
Land
7 601,27
1 432 273,53
1 439 874,80
-144 940,03
0,01 %
1,13 %
1,13 %
-0,11 %
-213 495,78
-1 464 363,88
127 080 220,85
-0,17 %
100,00 %
% port.
United States
Canada
United Kingdom
Bermuda
Norway
Netherlands
Luxemburg
Germany
Frankreich
Singapore
Brazil
Denmark
Indonesia
Japan
Australia
Switzerland
Ireland
Papua New Guinea
Thailand
Russian Federation
Sweden
South Africa
China
Philippines
Turkey
US
CA
GB
BM
NO
NL
LU
DE
FR
SG
BR
DK
ID
JP
AU
CH
IE
PG
TH
RU
SE
ZA
CN
PH
TR
Sektor
% port.
Food Beverage & Tobacco
Materials
Capital Goods
Food & Staples Retailing
Pharmaceuticals & Biotechnology
Energy
Consumer Durables & Apparel
SUMME
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
21,51 %
9,65 %
7,87 %
7,72 %
6,77 %
5,06 %
4,03 %
3,41 %
3,39 %
3,28 %
3,19 %
2,74 %
2,58 %
2,46 %
2,12 %
2,04 %
1,79 %
1,74 %
1,68 %
1,56 %
1,48 %
1,35 %
1,08 %
0,86 %
0,64 %
100,00 %
FOB
MAT
CAG
FOO
PBI
ENG
CDA
130
52,29 %
33,76 %
6,30 %
3,24 %
2,87 %
0,86 %
0,69 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.4.2
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
AGRIVALUE (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
58 157 034,12
76 840 827,04
16 017 453,51
68 138 310,02
74 174 487,63
144 979 137,06
Summe 1
134 997 861,16
84 155 763,53
219 153 624,69
Zeichnungen
Rücknahmen
21 944 948,17
38 756 217,73
19 943 069,91
73 561 345,95
41 888 018,08
112 317 563,68
Summe 2
60 701 165,90
93 504 415,86
154 205 581,76
202 327 886,73
149 186 691,88
175 232 178,68
36,72 %
-6,27 %
37,06 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt wurden.
Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der Rücknahmen) den
durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
6.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
6.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
266 715,000
604 970,000
2011
Zurückgenommen
836 051,000
849 020,000
95 622,000
7 700,000
347 497,000
0,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
851 418,000
251 457,000
291 564,000
811 311,000
797 972,000
242 967,000
328 400,000
712 539,000
601 794,000
7 700,000
26 202,000
5 280,000
290 000,000
2 258 884,000
337 996,000
12 980,000
Gezeichnet
67 943,036
119 678,000
1,000
164 000,000
32 569,000
2 620,000
1,000
1 874 826,000
31/12/2013
Zurückgenommen
341 433,465
590 842,000
Ende Periode
537 820,571
241 375,000
1,000
164 000,000
128 260,000
242 305,000
600,000
15 000,000
1,000
1 200 502,571
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
29 105 465,99
82 266 818,32
65 396 157,35
83 832 423,36
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
25 610 606,47
29 705 064,28
25 646 793,60
34 287 558,17
10 320 958,96
848 103,00
31 595 216,64
2 576 508,35
528 026,60
27 991 893,93
105 670 685,30
197 694 458,32
54 361 935,02
91 984 516,38
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
131
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
7 291 197,48
35 695 104,41
13 399 274,98
63 878 458,98
103,52
17 584 778,00
3 335 081,88
12 685 056,29
277 484,20
58 944,00
98,02
41 888 018,08
112 317 563,68
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
78 534 924,13
75 287 861,95
je Anteil
92,24
94,35
53 186 214,21
692 171,42
207 701 171,71
88,38
89,89
2012
des Teilfonds
84 727 665,95
76 735 529,42
33 551 408,08
1 321 366,25
196 335 969,70
je Anteil
104,43
107,69
99,27
101,80
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
56 775 698,69
105,57
26 496 630,84
109,77
105,93
105,93
18 037 658,24
109,99
24 219 496,06
99,95
1 550 530,91
103,37
100,18
100,18
127 080 220,85
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
132
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
6.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
Thes. (B) - BE0947764743
Aussch. (A) - BE0947763737
Thes. (F) - BE0948504387
Aussch. (E) - BE0948505392
Jahr
17/12/2007
17/12/2007
08/12/2008
03/01/2011
Wert
0,90
0,90
15,51
-1,80
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
1,09
1,07
1,93
1,92
-1,38
-1,38
-0,59
-
14,85
14,85
15,73
-
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt)
48,83
50
39,99
40
30
20
13,22
10
1,09
0
-10
-16,18
-20
-30
-40
-50
-47,70
-60
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
6.4.6
Kosten
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
Anteile
Thes. (B) - BE0947764743
Aussch. (A) - BE0947763737
Thes. (F) - BE0948504387
Aussch. (E) - BE0948505392
Laufende Kosten
1,85
1,85
1,03
1,01
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
133
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
6.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
134
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
1 980 892,49
Februar
1 182 037,68
März
5 421 678,72
April
6 911 671,57
Mai
4 862 709,42
Juni
1 762 572,06
Juli
2 807 084,02
August
4 521 571,88
September
4 724 916,01
Oktober
3 593 327,05
November
4 628 144,00
Dezember
3 044 073,43
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
BEGA CHEESE
YARA INTERNATIONAL
TFS CORPORATION
MBAC FERTILIZER
VILMORIN CLAUSE & CIE
NATUREX
CHRISTIAN HANSEN HOLDING
M.P.EVANS GROUP
•
Währung
Bestand
Kurs
AUD
100 000,00
4,52
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
293 364,38
NOK
9 516,00
261,00
297 011,84
AUD
100 000,00
1,02
65 877,18
CAD
143 700,00
1,55
152 086,75
EUR
250,00
97,20
24 300,00
EUR
DKK
2 986,00
12 700,00
58,29
215,40
174 053,94
366 664,05
GBP
2 467,00
4,70
13 931,97
Summe
1 387 290,12
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
2,79
75,47
241,43
317,71
369,02
2 706,25
19 865,90
397,21
5,42
371,16
897,10
505,33
959,02
52 983,32
422,72
44,51
1 062,22
1 122,56
22,15
406,05
7,69
52,49
35 813,55
11 502,02
568,57
804,42
75,64
614,27
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2,00
124,00
412,00
1 345,00
476,00
2 529,00
16 947,00
719,00
7,00
1 345,00
781,00
445,00
715,00
49 921,00
318,00
77,00
858,00
816,00
24,00
406,00
8,00
51,00
27 050,00
9 817,00
505,00
1 888,00
97,00
511,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
135
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
TREASURY 0.12 % GILT 22/MAR/2024 GBP
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
697,00
10,00
17 683,00
15 863,00
1 368,00
480,00
6 055,00
12,00
175,00
1 626,00
516,00
2 062,00
6 197,00
358,00
1 250,00
36 487,00
1 970,00
846,00
53,00
209,00
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4 323,00
582,00
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111,00
52,00
204,00
19 298,00
711,00
1 432,00
23,00
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502,00
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2,00
8 801,00
2 036,00
41 956,00
8,00
226,00
296,00
33,00
617,00
97,00
312,00
38,00
1 083,00
612,00
434,00
1 384,00
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687,00
9,00
453,00
12 194,00
8,00
22 381,00
1 625,00
279,00
2 472,00
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520,00
445,00
13,00
646,00
102,00
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666,89
9,71
18 174,08
15 788,86
423,95
479,88
5 900,10
11,25
228,46
1 941,78
522,26
843,87
6 857,36
155,31
1 233,74
45 832,23
2 732,37
897,87
44,78
109,72
30 384,66
5 859,40
107,49
20 758,17
108,09
36,33
229,23
25 925,24
916,93
959,39
22,65
16,15
460,26
18 765,29
509,41
1,71
16 212,14
2 797,63
54 107,52
7,23
219,23
318,00
37,39
717,73
100,29
360,04
33,69
647,56
577,56
476,69
305,03
504,13
958,47
10,50
393,80
17 768,94
8,10
27 061,80
1 620,73
334,20
1 036,40
463,28
439,34
230,09
547,44
13,09
413,37
75,97
103,94
330,28
48 231,64
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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928,00
1 345,00
1 417,00
233,00
52,00
475,00
8,00
37 506,00
7 788,00
245,00
139,00
995,00
29,00
235,00
1 085,00
2 677,00
6 724,00
9 994,00
207,00
1 069,00
1 612,00
30 160,00
32 939,00
102,00
13,00
5,00
6 775,00
1 461,00
636,00
1 345,00
122,00
199,00
6 560,00
5 081,00
580,00
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1 994,00
4 911,00
6 676,00
5 265,00
46 070,00
15,00
586,00
91,00
287,00
154,00
1 095,00
222,00
483,00
11,00
1 068,00
22,00
6,00
149 212,00
951,00
1 345,00
6 722,00
25 908,00
70,00
68,00
304,00
3 110,00
0,00
3 136,00
34,00
26,00
18 440,00
137,00
7 259,00
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940,16
432,94
2 020,27
126,14
81,67
396,65
6,09
38 548,19
8 110,93
217,79
139,41
925,69
20,72
234,72
1 445,73
2 675,41
7 275,80
11 313,16
271,91
1 060,59
632,63
36 247,85
57 629,72
103,46
12,30
4,96
9 182,54
528,66
653,25
401,74
128,58
135,90
6 378,25
6 654,15
650,86
305,60
1 801,20
6 566,87
7 821,36
5 405,78
52 937,61
15,20
649,32
44,26
336,65
111,65
206,90
123,88
514,91
12,15
1 317,95
12,89
7,13
159 695,23
608,35
357,04
9 546,31
30 059,88
126,83
41,69
351,78
5 290,11
0,03
1 767,21
23,87
26,54
21 245,96
145,99
9 463,37
2,43
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % BDS 28/MAR/2018
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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2 372,00
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154,00
82,00
98,00
1 345,00
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2,00
26,00
34 232,00
3 365,00
4 203,00
26,00
1 416,00
26 256,00
38,00
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1 394,00
1 345,00
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30 439,00
2 062,00
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323,00
4,00
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18,00
1 338,00
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9,00
13,00
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22,00
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89,00
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20,00
11,00
1 822,00
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2 808,00
317,00
1 656,00
0,00
903,00
1 345,00
34 552,00
269,00
36 433,00
1 483,00
3,00
2 443,00
97,00
11,00
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23,98
2,74
1 233,81
3 396,07
16 286,12
7 597,32
131,05
104,87
80,30
305,68
9 662,25
2,61
25,83
38 406,89
2 387,53
5 573,53
19,74
1 874,89
32 304,54
18,19
48,93
1 617,99
386,42
15,93
30 818,17
948,74
84,38
121,79
4,17
99,99
89,65
204,73
289,02
107,81
1 279,39
2 094,22
8,89
137,45
17,97
1 332,75
29 819,37
5,89
14,92
35 288,98
16,27
8 226,71
91,61
16,76
19 721,01
8 777,70
47 653,59
191,72
248,49
19,73
8,00
634,97
29 748,30
2 784,60
221,22
896,80
0,02
1 225,16
343,73
38 315,94
267,56
42 353,21
1 450,13
2,32
4 273,48
119,54
4,84
PETERCAM EQUITIES AGRIVALUE
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
EUR
1 095,00
EUR
Summe
214,18
1 464 363,88
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 76 782,37 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
139
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
7.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 17/05/1991
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
Am 16. Dezember 2001 erfolgte ein Anteilsplit im Verhältnis 1 zu 5. Am 26. Oktober 2004 erfolgte ein
Anteilsplit der Thesaurierungs- und der Ausschüttungsanteile im Verhältnis 1 zu 2. Am 16. Dezember 2001
erfolgte ein Anteilsplit im Verhältnis 1 zu 5. Am 26. Oktober 2004 erfolgte ein Anteilsplit der Thesaurierungsund der Ausschüttungsanteile im Verhältnis 1 zu 2.
Im Zuge der Verschmelzung durch Aufnahme der SICAV Belginvest SA durch die PETERCAM B FUND SA hat der
Teilfonds am 30. Dezember 2004 den Teilfonds Belginvest Equity aufgenommen.
7.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
7.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds investiert in Aktien und Beteiligungspapieren belgischer Unternehmen. Hierzu zählen auch
luxemburgische und ausländische Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen,
Aktivitäten, Erträge oder Entscheidungsstrukturen in Belgien oder im Großherzogtum Luxemburg haben,
sowie Aktien von ausländischen Unternehmen, die im BEL20 Index notieren.
Konkret investiert der Teilfonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und anderen
Beteiligungspapieren von Unternehmen mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Belgien.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
7.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
7.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
140
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
7.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
7.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr20132 um 22,29 % gestiegen.
Die besten Beiträge zur Performance steuerten Euronav, Melexis, Arseus, CMB, Tubize, RTL Group und CFE
bei, während Thrombogenics und Umicore die Schlusslichter bilden.
Seit dem Vorjahr 2012 wurden im Portfolio bei den Positionen in Belgien wenig Änderungen vorgenommen.
Econocom, EVS, Delhaize, UCB und Tubize stellen weiterhin die größten Fondsbestände dar. Im späteren
Jahresverlauf wurden Gewinne bei Delhaize mitgenommen, da nach Ansicht des Fondsmanagers bei dem Wert
wenig Aufwärtspotenzial bestand. Gleichzeitig wurde die Position in Thrombogenics verringert. Grund hierfür
waren die Auswirkungen von Leerverkäufen und das enttäuschende Ergebnis im zweiten Jahresquartal.
Da sich im Jahresverlauf immer deutlicher abzeichnete, dass die Seeverkehrsbranche die Talsohle erreicht
hatte, engagierte sich der Fondsmanager schrittweise verstärkt in diesem Segment durch Anlagen in Euronav,
Exmar und CMB. Zudem wurden Gelegenheiten wahrgenommen, wie die Investitionen in MDXHealth, WDP,
Euronav und Exmar und der Börsengang von Bpost.
7.1.8
Künftige Anlagestrategie
Das Jahr 2014 wird folglich sowohl in wirtschaftlicher als auch in politischer Hinsicht richtungsweisend sein.
Obwohl sich die finanzielle Lage zu stabilisieren scheint, könnte der Stresstest im europäischen Bankensektor
einen nächsten kritischen Zeitpunkt darstellen. Um festzustellen, inwieweit sich die hohen Kurserwartungen
realisieren können, werden die Konjunkturindikatoren sehr aufmerksam beobachtet. Eine wichtige Rolle
kommt zudem den geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken zu.
Der Fondsmanager ist überzeugt, dass die richtige Aktienauswahl (Stock Picking) 2014 den Ausschlag geben
wird. Die Favoriten des Fondsmanagers unter den belgischen Titeln sind für 2014 u. a. AB InBev, UCB, Solvay,
Telenet, Econocom, Galapagos, Thrombogenics und Tessenderlo.
7.1.9
Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
141
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
142
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
89 964 276,64
9 493 073,60
62 831 528,64
931 715,74
9 493 073,60
931 715,74
80 471 203,04
80 471 203,04
9 019 841,86
61 898 732,04
61 898 732,04
882 414,39
1 080,86
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
143
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<9 088 397,14>
549 036,72
549 036,72
<22 533,99>
949 033,78
116 046,67
832 987,11
<9 637 433,86>
<2 788,74>
<971 567,77>
971,40
<141 571,52>
<9 493 073,60>
<40 823,43>
<931 715,74>
817 893,73
817 893,73
787 888,63
787 888,63
<170 873,85>
<124 221,83>
<170 873,85>
<124 221,83>
81 522 899,38
53 518 898,33
<1 803 726,97>
14 646 325,12
15 161 402,90
63 472 661,45
48 786 161,53
<1 191 205,12>
1 798 666,33
14 079 038,71
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
144
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
9 493 073,60
9 493 073,60
9 493 073,60
931 715,74
931 715,74
931 715,74
9 019 841,86
882 414,39
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
145
31/12/2012
EUR
EUR
13 964 625,06
12 920 916,79
71 533,81
71 533,81
13 965 705,92
13 965 705,92
12 854 459,80
12 854 459,80
<1 080,86>
<5 076,82>
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
2 497 830,37
2 945 648,29
69 997,37
69 976,30
21,07
2 022 853,75
2 014 095,39
65 497,85
63 048,80
2 449,05
<150,91>
<222,45>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
146
<517 664,38>
<56 517,04>
<517 664,38>
<56 517,04>
<1 301 052,53>
<116 289,25>
<864 731,83>
<75 640,93>
<15 538,52>
<1 045 751,62>
<990 763,45>
<721 712,74>
<126 760,05>
<134 991,26>
<7 299,40>
<54 988,17>
<12 409,31>
<696 704,48>
<658 833,54>
<528 334,30>
<105 560,07>
<24 939,17>
<4 277,18>
<9 436,03>
<24,24>
<24 152,06>
<3 087,86>
<8 914,33>
<1 261,66>
<18 634,91>
<66 655,39>
<57 170,67>
<1 677,32>
<7 705,23>
<102,17>
<18 928,24>
15 161 402,90
1 196 777,84
15 161 402,90
<38 600,54>
<35 744,54>
<1 311,01>
<1 544,99>
<9 477,81>
14 079 038,71
1 158 121,92
14 079 038,71
15 161 402,90
14 079 038,71
<37 870,94>
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
147
31/12/2012
EUR
EUR
28 004 001,05
14 646 325,12
15 161 402,90
<1 803 726,97>
14 686 499,92
1 798 666,33
14 079 038,71
<1 191 205,12>
28 004 001,05
14 646 325,12
<40 174,80>
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
7.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ACKERMANS VAN HAAREN
AGEAS
ANHEUSER-BUSH INBEV
ARSEUS
BARCO
BEKAERT
BPOST
C.M.B.
COMPAGNIE D’ENTREPRISES - CFE
D’IETEREN
DECEUNINCK
ECONOCOM GROUP
EURONAV
EVS BROADCAST EQUIPMENT
EXMAR
FINANCIÈRE DE TUBIZE
GALAPAGOS
GDF SUEZ
JENSEN GROUP
KBC GROUPE
KINEPOLIS GROUP
MDXHEALTH
MELEXIS
REALDOLMEN
RECTICEL
RTL GROUP
SIPEF
SOFINA
SOLVAY
TELENET GROUP HOLDING
TESSENDERLO
THROMBOGENICS
UCB
UMICORE
WAREHOUSES DE PAUW
ZETES INDUSTRIES
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Sektor
Land
FIN
INS
FOB
HCA
HDW
CAG
CSS
TRN
CAG
RET
CAG
SWS
ENG
HDW
ENG
PBI
PBI
UTI
CDA
BAK
MDI
PBI
SEC
SWS
MAT
MDI
FOB
FIN
MAT
TEL
MAT
PBI
PBI
MAT
REA
HDW
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
FR
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
LU
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
BE
Bestand
40 700
145 000
66 358
40 000
36 000
80 000
126 264
119 061
62 100
54 000
250 000
500 000
300 000
69 000
117 200
66 763
130 675
298 744
104 986
100 000
18 405
332 136
66 457
20 000
50 000
20 000
24 081
16 100
30 000
45 000
33 073
82 300
61 000
60 000
17 894
23 000
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
85,1600
30,9500
77,2600
27,6400
56,7000
25,7200
14,2100
22,6100
64,7600
36,2000
1,7100
8,3000
8,6500
46,9900
11,1000
47,1000
15,3000
17,0950
13,1500
41,2500
115,1000
2,9000
23,1800
19,7000
5,6300
92,9500
57,7000
82,7900
115,0000
43,3750
18,9900
20,1500
54,1400
33,9550
52,7000
17,4500
3
4
5
1
2
2
1
2
4
1
466 012,00
487 750,00
126 819,08
105 600,00
041 200,00
057 600,00
794 211,44
691 969,21
021 596,00
954 800,00
427 500,00
4 150 000,00
2 595 000,00
3 242 310,00
1 300 920,00
3 144 537,30
1 999 327,50
5 107 028,68
1 380 565,90
4 125 000,00
2 118 415,50
963 194,40
1 540 473,26
394 000,00
281 500,00
1 859 000,00
1 389 473,70
1 332 919,00
3 450 000,00
1 951 875,00
628 056,27
1 658 345,00
3 302 540,00
2 037 300,00
943 013,80
401 350,00
80 471 203,04
80 471 203,04
80 471 203,04
% Port.
% Nettovermögen
4,31 %
5,58 %
6,37 %
1,37 %
2,54 %
2,56 %
2,23 %
3,35 %
5,00 %
2,43 %
0,53 %
5,16 %
3,22 %
4,03 %
1,62 %
3,91 %
2,48 %
6,35 %
1,72 %
5,13 %
2,63 %
1,20 %
1,91 %
0,49 %
0,35 %
2,31 %
1,73 %
1,66 %
4,29 %
2,43 %
0,78 %
2,06 %
4,10 %
2,53 %
1,17 %
0,50 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
4,25 %
5,50 %
6,29 %
1,36 %
2,50 %
2,52 %
2,20 %
3,30 %
4,93 %
2,40 %
0,52 %
5,09 %
3,18 %
3,98 %
1,60 %
3,86 %
2,45 %
6,26 %
1,69 %
5,06 %
2,60 %
1,18 %
1,89 %
0,48 %
0,35 %
2,28 %
1,70 %
1,64 %
4,23 %
2,39 %
0,77 %
2,03 %
4,05 %
2,50 %
1,16 %
0,49 %
98,71 %
98,71 %
98,71 %
9 493 073,60
9 493 073,60
EUR
Land
1,00 %
1,00 %
0,50 %
-170 873,85
-9 493 073,60
81 522 899,38
-0,21 %
100,00 %
% port.
Belgium
Frankreich
Luxemburg
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
817 893,73
817 893,73
404 676,46
BE
FR
LU
148
91,34 %
6,35 %
2,31 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Sektor
Pharmaceuticals & Biotechnology
Food Beverage & Tobacco
Capital Goods
Materials
Technology Hardware & Equipment
Utilities
Diversified Financials
Software & Services
Insurance
Banks
Media
Energy
Transportation
Retailing
Telecommunication Services
Commercial Services & Supplies
Semiconductors & Semiconductor Equipment
Consumer Durables & Apparel
Health Care Equipment & Services
Real Estate
SUMME
7.4.2
% port.
PBI
FOB
CAG
MAT
HDW
UTI
FIN
SWS
INS
BAK
MDI
ENG
TRN
RET
TEL
CSS
SEC
CDA
HCA
REA
13,74 %
8,10 %
8,09 %
7,95 %
7,06 %
6,35 %
5,96 %
5,65 %
5,58 %
5,13 %
4,94 %
4,84 %
3,35 %
2,43 %
2,43 %
2,23 %
1,91 %
1,72 %
1,37 %
1,17 %
100,00 %
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
BELGIUM (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
23 628 448,22
11 483 641,42
16 672 450,86
21 908 730,36
40 300 899,08
33 392 371,78
Summe 1
35 112 089,64
38 581 181,22
73 693 270,86
Zeichnungen
Rücknahmen
20 328 533,00
12 411 053,49
5 536 387,42
10 346 766,30
25 864 920,42
22 757 819,79
Summe 2
32 739 586,49
15 883 153,72
48 622 740,21
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
72 911 793,46
76 684 565,19
74 835 459,68
3,25 %
29,60 %
33,50 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
7.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
149
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
SUMME
Gezeichnet
42 678,00
16 600,00
2 866,00
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
118 019,00
553 298,00
48 050,00
79 149,00
522 199,00
47 358,00
260 815,00
24 335,00
107 600,00
177 550,00
17 478,00
46 085,00
881,00
13 487,00
33 479,00
860 198,000
Gezeichnet
142 886,098
102,000
183 719,811
18 730,000
733 228,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
157 489,000
507 596,098
13 702,000
163 950,000
102 805,000
114 393,811
3 370,000
15 360,000
801 299,909
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
3 249 064,16
8 416 982,82
1 134 958,00
3 454 673,16
149 603,13
846 703,14
4 533 625,29
12 718 359,12
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
3 730 958,96
6 088 030,15
1 762 512,35
8 459 259,00
46 340,69
688 612,12
5 539 812,00
15 235 901,27
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
13 251 853,46
14 605 956,93
9 984,54
1 373 343,22
11 459 615,92
6 560 596,44
1 143 466,50
217 923,20
25 864 920,42
22 757 819,79
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
SUMME
2011
des Teilfonds
38 456 749,96
18 468 440,78
2 204 092,27
je Anteil
69,50
70,81
47,83
59 129 283,01
2012
des Teilfonds
45 592 204,64
15 907 124,76
1 973 332,05
63 472 661,45
je Anteil
87,31
89,59
58,94
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
54 197 587,71
106,77
18 118 318,37
110,51
8 091 458,45
70,73
1 115 534,85
72,63
81 522 899,38
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht: https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
150
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
7.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Thes. (B) - BE0943879693
Aussch. (A) - BE0943878687
Thes. (F) - BE0948482162
Jahr
17/05/1991
17/05/1991
08/12/2008
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
9,98
9,98
18,37
22,29
22,35
23,35
11,47
11,49
12,30
17,62
17,63
18,41
9,75
9,75
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt)
50
44,63
40
37,34
31,18
30
25,63
23,04
22,29
20
18,33
10
0,94
0
-10
-9,83
-20
-30
-40
-50
-52,17
-60
-70
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
7.4.6
Kosten
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Anteile
Thes. (B) - BE0943879693
Aussch. (A) - BE0943878687
Thes. (F) - BE0948482162
Laufende Kosten
1,78 %
1,76 %
0,92 %
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
151
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
7.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
152
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
406 279,52
Februar
3 006 395,80
März
5 414 584,86
April
10 798 285,51
Mai
7 816 565,15
Juni
6 059 049,12
Juli
4 070 965,57
August
4 005 697,50
September
4 403 229,34
Oktober
5 914 878,86
November
5 396 709,18
Dezember
6 640 482,86
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
GALAPAGOS
SOLVAY
C.M.B.
ECONOCOM GROUP
EVS BROADCAST EQUIPMENT
MDXHEALTH
ACKERMANS VAN HAAREN
TESSENDERLO
TESSENDERLO STRIP VVPR
BARCO
•
Währung
Bestand
Kurs
EUR
81 088,00
15,30
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
1 240 646,40
EUR
29 999,00
115,00
3 449 885,00
EUR
EUR
25 582,00
117 760,00
22,61
8,30
578 409,02
977 408,00
EUR
26 370,00
46,99
1 239 126,30
EUR
18 061,00
2,90
52 376,90
EUR
1 000,00
85,16
85 160,00
EUR
706,00
18,99
13 406,94
EUR
3 470,00
0,00
0,00
EUR
24 399,00
56,70
1 383 423,30
Summe
9 019 841,86
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
64 404,77
4 599,58
2 806,22
21 053,71
3 205,41
131 066,29
20 658,80
15 833,93
1 547,92
60,49
1 878,81
37,52
58,17
815,14
958,93
20,71
21,12
156 913,58
127 215,85
18,38
134 243,08
2 185,23
86 261,59
2 999,01
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
56 582,00
7 189,00
10 166,00
21 229,00
10 342,00
122 957,00
14 894,00
11 447,00
2 358,00
83,00
1 879,00
38,00
59,00
3 874,00
532,00
26,00
15,00
144 202,00
105 210,00
18,00
109 108,00
2 117,00
74 527,00
3 592,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
153
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3 073,00
7 525,00
98,00
12 522,00
134 560,00
620,00
197,00
41 532,00
57 325,00
68 954,00
32 362,00
475,00
25 161,00
100,00
5 193,00
744,00
25 441,00
151 401,00
286,00
3 818,00
685,00
23 709,00
10 166,00
50 825,00
383,00
1 679,00
32,00
456,00
1 761,00
14 275,00
220,00
1 564,00
11 209,00
96 135,00
165,00
7 020,00
154,00
733,00
102 315,00
114 230,00
3 113,00
5 433,00
31 774,00
10 707,00
4 036,00
18,00
72 673,00
116 186,00
3 630,00
64,00
78,00
255,00
3 856,00
1 325,00
0,00
10 166,00
935,00
126 490,00
12 922,00
60 840,00
76 629,00
3 931,00
63,00
8 277,00
28 254,00
16 020,00
46,00
10 716,00
34 186,00
31 847,00
113 426,00
154
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3 070,06
6 998,94
93,02
6 780,47
226 733,98
792,86
149,27
47 012,38
83 530,70
73 558,05
33 705,38
638,00
24 518,15
112,81
7 246,73
607,14
18 051,51
176 000,86
137,51
4 298,80
334,61
13 361,46
2 402,13
72 177,41
396,84
936,60
31,52
369,92
953,68
6 082,04
181,33
2 055,83
10 964,08
110 892,19
122,98
3 502,76
149,19
903,83
102 264,12
123 620,53
1 825,37
3 003,19
42 140,16
14 175,59
4 993,43
19,71
77 980,07
146 941,87
3 628,28
46,01
67,20
180,44
3 906,88
1 727,35
0,14
2 497,18
570,64
128 066,42
21 983,30
69 962,89
88 288,64
1 739,67
54,70
1 619,36
28 620,38
19 201,75
53,88
15 274,77
34 186,48
43 166,58
118 549,50
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
107,00
4 403,00
142 254,00
10 464,00
1 162,00
32 985,00
62,00
13 776,00
120 169,00
12 205,00
9 455,00
42 574,00
84 354,00
222 964,00
2 394,00
12 285,00
109 170,00
207 450,00
249,00
512,00
15 594,00
81,00
925,00
3 600,00
80 193,00
121 542,00
30 860,00
3 794,00
6 824,00
10 827,00
3 837,00
10 166,00
8 076,00
2 703,00
68 373,00
737,00
15 078,00
53 377,00
102 367,00
15 392,00
10 166,00
6,00
171,00
26 493,00
4 444,00
11 046,00
12 186,00
5 406,00
157 936,00
99,00
584,00
154 844,00
20 532,00
118 319,00
4 881,00
52,00
115,00
42 746,00
1 580,00
737,00
3 874,00
3 422,00
1 855,00
260 937,00
7 004,00
74 225,00
20 238,00
58 917,00
22 748,00
127 162,00
134 348,00
155
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
122,08
812,71
159 601,70
2 306,29
990,80
45 421,65
61,25
4 800,84
148 263,37
9 673,16
9 328,01
49 178,83
100 758,37
231 717,01
1 672,57
12 253,96
123 915,87
220 174,77
282,71
315,21
6 380,28
36,56
972,18
2 790,05
107 733,60
158 629,40
41 263,42
3 479,93
9 263,17
7 253,73
5 277,11
2 311,15
9 964,74
1 174,26
81 951,64
758,28
13 618,41
68 271,50
165 891,34
21 152,25
2 699,48
7,10
171,22
25 815,82
4 407,32
3 997,04
4 783,16
7 250,93
172 083,71
98,98
336,50
270 913,79
23 438,05
126 264,96
3 125,38
41,00
114,89
61 482,45
829,55
571,90
785,89
2 977,40
1 646,64
273 444,42
9 685,02
86 964,08
20 228,14
64 671,24
35 714,55
168 357,33
151 314,98
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
174 351,00
181,00
8 190,00
149 442,00
10 166,00
34 122,00
1 777,00
1 035,00
65 920,00
392,00
5 269,00
287,00
15 594,00
34 334,00
69,00
77 536,00
1 712,00
191 444,00
41 371,00
774,00
4 626,00
155 859,00
43 426,00
107 808,00
2 440,00
19,00
10 166,00
10 120,00
22 592,00
18 690,00
10 166,00
109 868,00
772,00
193,00
620 056,00
2 401,00
8 204,00
12 291,00
70 424,00
1 502,00
37 133,00
170,00
1 137,00
1 164,00
10 166,00
64,00
222,00
10 536,00
396,00
23 886,00
107 660,00
403,00
74,00
143 583,00
81,00
46 851,00
125 330,00
1 545,00
8 277,00
196 733,00
27 258,00
88,00
21 879,00
132,00
82 401,00
13 542,00
32 685,00
17 938,00
3 283,00
195,00
156
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
224 846,45
167,49
4 896,02
157 689,13
3 273,33
44 486,74
1 774,69
1 103,78
65 611,37
617,49
5 042,22
254,73
7 173,23
38 520,95
79,42
88 004,10
1 657,52
219 984,82
76 212,27
574,40
4 366,79
160 188,87
76 560,06
107 304,38
920,80
17,55
2 598,84
10 076,60
25 655,52
7 835,95
2 921,60
129 422,32
782,24
200,68
663 621,38
3 196,09
10 930,83
14 681,30
82 553,74
1 027,51
49 650,53
97,48
1 436,63
844,12
3 037,48
44,52
156,69
12 233,24
274,68
31 280,73
124 915,31
338,59
73,39
159 223,75
91,83
51 846,84
150 629,73
1 733,14
1 564,32
223 190,97
26 505,12
85,03
22 463,97
126,72
137 708,93
16 134,31
44 301,51
9 328,55
3 604,16
195,31
9 493 073,60
PETERCAM EQUITIES BELGIUM
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 69.976,30 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
157
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
8.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 02/10/2006
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
8.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
8.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und anderen
Beteiligungspapieren von Unternehmen weltweit, die direkt oder indirekt in der Energiebranche im weiteren
Sinne sowie in den damit verbundenen Branchen tätig sind. Hierzu zählen auch Unternehmen, die von
Infrastruktur-Investitionen profitieren, in den Bereichen alternative Energien oder Energie-Technologien tätig
sind sowie Unternehmen, die Energiespar-Technologien entwickeln oder verwenden. Der Teilfonds kann auch
in anderen Beteiligungspapieren dieser Unternehmen anlegen.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
8.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
8.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die für diesen Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management, SA, abgekürzt Petercam IAM, unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Argenta Banque d'Epargne, Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
158
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
8.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 7.45 % gestiegen.
Die größten integrierten Erdölunternehmen (Exxon, Shell, Total) haben sich als äußerst leistungsstark
erwiesen. Dies galt insbesondere für das zweite Halbjahr, nachdem publik wurde, dass die
Investitionsausgaben wieder unter Kontrolle sind, die Produktion gesteigert wird und die Aktionäre in einem
Umfeld, das von einem relativ stabilen Ölpreis geprägt ist, mit Renditen rechnen können. Der Preis für ein
Barrel (Brent) pendelte sich somit in der Berichtsperiode um einen Mittelkurs von 109 US-Dollar ein, was
einem Rückgang von 3 US-Dollar gegenüber dem Stand von 2012 bedeutet. Der Fonds wurde demgemäß vor
allem im vierten Quartal verstärkt auf diesen Sektor ausgerichtet.
Die deutliche Übergewichtung des Fonds im Hinblick auf Öldienstleister und Ausrüstung konnte die
Performance jedoch nicht stützen. Trotz stabiler Rohölpreise und der außergewöhnlich guten Auftragslage
2013 gaben mehrere Öldienstleister Gewinnwarnungen aus. Zu diesen gehörten im zweiten
Sechsmonatszeitraum vor allem europäische Unternehmen wie Petrofac, Saipem, Wood Group, Subsea7, Aker
Solutions und Technip.
Dagegen erzielten amerikanische Gesellschaften wie Halliburton und Oceaneering ein besonders positives
Jahresergebnis, was in der Belebung der Geschäftsbereiche Schiefergas, Wartung und Tiefseebohrungen
begründet lag.
Den positivsten Beitrag zum Ergebnis lieferten 2013 Aktientitel wie Oceaneering (Zulieferer für
Tiefseebohrungen), Core Laboratories (Geotechnische Dienstleistungen), Clough Ltd (OffshoreÖldienstleister), National Fuel Gas (Produktion und Beförderung von Schiefergas) und Halliburton
(diversifizierte Öldienstleistungen). Schlusslichter der Performance 2013 waren die Titel Tullow Oil
(Exploration und Produktion), Lundin (Exploration und Förderung), Subsea7 (Anbieter im Bereich TiefseeEngineering), Technip (Anlagebauunternehmen) und Lupatech (Öldienstleister in Brasilien).
In den letzten Monaten des Jahres wurde der Fonds verstärkt defensiv ausgerichtet, indem Anlagen im
Midstream-Segment (Raffinerie, Transformation, Lagerung und Transport) insbesondere bei amerikanischen
Raffinerien und Pipeline-Betreibern getätigt wurden. Wir sind überzeugt davon, dass die Fundamentaldaten
dieses Wirtschaftszweigs insbesondere in den USA auf gesunden Beinen stehen.- Die Midstream-Unternehmen
bieten zudem im Fall erneuter Korrekturen bei den Rohstoffpreisen eine gewisse Sicherheit. Die Gewichtung
des Segments E&P, d. h. Prospektion und Förderung, blieb im Jahresverlauf unverändert bestehen. Der
Fondsmanager wandte sich zudem wieder dem Bereich erneuerbare Energien zu, indem Sunpower, Renewable
Energy Corpor ation und Gamesa in das Portfolio aufgenommen wurden.
8.1.8
Künftige Anlagestrategie
Die Weltwirtschaft dürfte sich 2014 besser entwickeln, demzufolge eine deutlich gesündere Nachfrage nach
Gas und Erdöl bestehen wird. Außer im Fall nicht vorhersehbarer geopolitischer Instabilität dürften die
Rohölkurse auf dem Niveau von 2013 liegen, da die Angebots- und Nachfragesituation weitgehend ausgewogen
zu sein scheint.
Der Fondsmanager hält die Gewichtung der größten integrierten Gas- und Erdölgesellschaften auf relativ
hohem Niveau. Während der stabile Ölpreis kurzfristig Aktienwerte im Bereich der Öldienstleister belasten
dürfte, steigen die Investitionen langfristig erwartungsgemäß weiter an. Grund hierfür ist der
Produktionsrückgang in Höhe von 4 % bis 6 % an bestehenden Standorten, der sich für die Öldienstleister zu
gegebener Zeit 2014 als positiv erweisen dürfte.
Insgesamt wird der Fokus des Fondsmanagers weiter auf seinen bevorzugten Anlagethemen liegen, nämlich
Tiefseeförderung, Flüssigerdgas (LNG), Schiefergas und -öl, Midstream und Exploration.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
159
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.1.9
Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 7
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
160
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
161
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
49 558 048,10
389 352,72
57 911 708,22
1 137 615,73
472 421,72
389 352,72
665 194,01
49 153 815,38
48 046 143,70
364 759,47
56 774 092,49
56 457 557,45
645 156,87
1 107 671,68
14 880,00
316 535,04
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
162
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<398 939,47>
218 452,76
87 852,87
130 599,89
<1 149 991,96>
535 009,40
479 524,87
55 484,53
<617 392,23>
<89 709,70>
<1 685 001,36>
<480 558,68>
<138 329,81>
<389 352,72>
<539 248,67>
<665 194,01>
653 329,79
653 329,79
<101 043,87>
814 870,29
814 870,29
9 743,51
10 181,99
<111 225,86>
139 055,89
<129 312,38>
49 711 394,55
68 464 129,27
5 795 516,75
<28 920 735,73>
4 372 484,26
57 586 330,06
86 393 421,59
15 477 576,24
<44 757 242,31>
472 574,54
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
163
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
389 352,72
389 352,72
389 352,72
665 194,01
665 194,01
665 194,01
364 759,47
645 156,87
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
l.
Auf Finanzindizes
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
164
31/12/2012
EUR
EUR
4 380 573,11
389 325,39
389 325,39
513 269,56
<290 400,49>
<290 400,49>
6 492 919,95
6 614 657,83
<2 351 920,91>
<2 258 502,23>
<121 737,88>
2 480,22
<93 418,68>
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
165
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<2 504 152,45>
3 155 590,96
<2 504 152,45>
1 145 435,70
1 159 921,46
86 461,91
86 411,98
49,93
3 155 590,96
1 419 686,12
1 416 202,90
173 496,31
171 417,09
2 079,22
<395,32>
<1 034,62>
<100 552,35>
<168 978,47>
<100 552,35>
<168 978,47>
489,84
489,84
<1 154 014,39>
<210 184,51>
<1 460 381,14>
<268 383,09>
<12 225,33>
<839 532,28>
<805 914,61>
<527 846,58>
<60 525,21>
<0,19>
<217 542,57>
<0,06>
<33 617,67>
<15 904,87>
<1 072 151,33>
<1 012 479,32>
<680 168,29>
<34 151,04>
<3 827,58>
<9 552,15>
<19,44>
<21 832,92>
<3 829,86>
<6 953,06>
<1 326,92>
<37 177,30>
<47 168,27>
<32 701,93>
<218,25>
<323,97>
<0,08>
<13 923,97>
<37 231,89>
<26 609,54>
<534,87>
<297 972,39>
<187,60>
<59 672,01>
<10 084,94>
<2,54>
<0,07>
<9 671,91>
4 372 484,26
<8 088,85>
4 372 484,26
<17 422,82>
472 574,54
<40 695,02>
472 574,54
4 372 484,26
472 574,54
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
166
31/12/2012
EUR
EUR
<18 752 734,72>
<28 920 735,73>
4 372 484,26
5 795 516,75
<28 807 091,53>
<44 757 242,31>
472 574,54
15 477 576,24
<18 752 734,72>
<28 920 735,73>
<113 644,20>
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
8.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AFRICA OIL
ANADARKO PETROLIUM
APR ENERGY
BRITISH GAS GROUP
C.A.T. OIL
CAMERON INTERNATIONAL
CARACAL ENERGY
CHEVRON
CIMAREX ENERGY
COMPAGNIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE-VERITAS
CORE LABORATORIES
DRAGON OIL
DRESSER-RAND GROUP
DRIL-QUIP
ENBRIDGE
ENCANA
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS
EXXON MOBIL
FRANK’S INTERNATIONAL
GALP ENERGIA -BGAMESA
HALLIBURTON
HESS
HUNTING
IGAS ENERGY
JOHN WOOD GROUP
LUNDIN PETROLEUM
MARATHON PETROLEUM
NATIONAL FUEL GAS
NATIONAL OILWELL
OASIS PETROLEUM
OCEANEERING INTERNATIONAL
ONEOK
PACIFIC DRILLING
PROSAFE
REC SOLAR
RENEWABLE ENERGY CORPORATION
REPSOL
ROYAL DUTCH SHELL -ASCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT
SEADRILL
SMA SOLAR TECHNOLOGY
SOUTHWESTERN ENERGY
SPECTRA ENERGY
STATOILHYDRO
SUNPOWER CORP
TECHNIP
SUMME
TRANSGLOBE ENERGY
TRINITY EXPLORATION & PRODUCTION
TULLOW OIL
VALLOUREC
VERMILION ENERGY
WENTWORTH RESOURCES
WHITING PETROLEUM
WILLIAMS COMPANIES
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
NOVATEK GDR
PETROLEO BRASILEIRO ADR
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
REPSOL SUB RIGHT EM 14 (OPT DIV)
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
ENG
ENG
UTI
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
CAG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
UTI
ENG
ENG
ENG
UTI
ENG
ENG
ENG
CAG
ENG
ENG
ENG
ENG
CAG
ENG
ENG
ENG
SEC
ENG
ENG
ENG
ENG
ENG
CAG
ENG
ENG
ENG
ENG
CA
US
GB
GB
AT
US
CA
US
US
FR
NL
IE
US
US
CA
CA
US
US
NL
PT
ES
US
US
GB
GB
GB
SE
US
US
US
US
US
US
LU
CY
NO
NO
ES
NL
AT
BM
DE
US
US
NO
US
FR
FR
CA
GB
GB
FR
CA
CA
US
US
85 991
9 200
35 714
92 575
23 000
15 000
105 000
31 150
5 000
38 000
6 000
95 000
42 400
7 700
22 500
33 000
21 000
47 380
15 000
87 000
100 000
17 000
9 500
62 263
200 000
101 000
78 000
12 500
38 000
31 000
30 000
26 000
15 000
66 500
78 000
14 655
550 000
30 000
96 617
23 137
12 800
4 000
18 000
29 500
100 000
9 000
5 500
43 900
110 000
130 000
30 471
12 500
12 000
351 200
7 500
48 600
CAD
USD
GBP
GBP
EUR
USD
GBP
USD
USD
EUR
USD
GBP
USD
USD
CAD
CAD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
GBP
GBP
GBP
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
NOK
NOK
NOK
EUR
EUR
EUR
NOK
EUR
USD
USD
NOK
USD
EUR
EUR
USD
GBP
GBP
EUR
CAD
NOK
USD
USD
9,2300
79,3200
9,5000
12,9750
20,3650
59,5300
4,4200
124,9100
104,9100
12,5800
190,9500
5,6750
59,6300
109,9300
46,4100
19,1800
66,3000
101,2000
27,0000
11,9150
7,5800
50,7500
83,0000
7,8000
1,0800
6,8600
125,4000
91,7300
71,4000
79,5300
46,9700
78,8800
62,1800
11,4600
46,8000
84,0000
2,4420
18,3200
25,9050
80,5600
247,6000
22,9500
39,3300
35,6200
147,0000
29,8100
69,8600
44,5300
8,3600
1,3925
8,5500
39,6000
62,3500
4,9500
61,8700
38,5700
541 948,00
529 516,00
407 669,08
1 443 267,27
468 395,00
647 941,35
557 644,27
2 823 344,10
380 623,36
478 040,00
831 341,51
647 791,35
1 834 590,83
614 208,05
713 012,26
432 180,79
1 010 279,12
3 479 237,87
293 875,63
1 036 605,00
758 000,00
626 027,66
572 150,46
583 539,58
259 537,09
832 513,27
1 104 865,91
832 012,71
1 968 749,05
1 788 962,47
1 022 469,51
1 488 157,17
676 784,70
552 986,86
436 535,21
147 212,24
160 615,40
549 600,00
2 502 863,39
1 863 916,72
379 000,20
91 800,00
513 694,60
762 473,03
1 757 908,08
194 676,28
384 230,00
1 954 867,00
667 279,09
217 512,51
313 039,04
495 000,00
510 882,02
207 892,36
336 705,28
1 360 173,97
48 046 143,70
48 046 143,70
1,10 %
1,08 %
0,83 %
2,94 %
0,95 %
1,32 %
1,13 %
5,74 %
0,77 %
0,97 %
1,69 %
1,32 %
3,73 %
1,25 %
1,45 %
0,88 %
2,05 %
7,08 %
0,60 %
2,11 %
1,54 %
1,27 %
1,16 %
1,19 %
0,53 %
1,69 %
2,25 %
1,69 %
4,00 %
3,64 %
2,08 %
3,03 %
1,38 %
1,12 %
0,89 %
0,30 %
0,33 %
1,12 %
5,09 %
3,79 %
0,77 %
0,19 %
1,04 %
1,55 %
3,58 %
0,40 %
0,78 %
3,98 %
1,36 %
0,44 %
0,64 %
1,01 %
1,04 %
0,42 %
0,68 %
2,77 %
97,72 %
97,72 %
1,09 %
1,07 %
0,82 %
2,90 %
0,94 %
1,30 %
1,12 %
5,68 %
0,77 %
0,96 %
1,67 %
1,30 %
3,69 %
1,24 %
1,43 %
0,87 %
2,03 %
7,00 %
0,59 %
2,09 %
1,52 %
1,26 %
1,15 %
1,17 %
0,52 %
1,67 %
2,22 %
1,67 %
3,96 %
3,60 %
2,06 %
2,99 %
1,36 %
1,11 %
0,88 %
0,30 %
0,32 %
1,11 %
5,03 %
3,75 %
0,76 %
0,18 %
1,03 %
1,53 %
3,54 %
0,39 %
0,77 %
3,93 %
1,34 %
0,44 %
0,63 %
1,00 %
1,03 %
0,42 %
0,68 %
2,74 %
96,65 %
96,65 %
ENG
ENG
RU
US
6 000
48 000
USD
USD
136,9000
14,6900
596 023,32
511 648,36
1 107 671,68
1 107 671,68
1,21 %
1,04 %
2,25 %
2,25 %
1,20 %
1,03 %
2,23 %
2,23 %
ENG
ES
30 000
EUR
0,4960
14 880,00
14 880,00
14 880,00
49 168 695,38
0,03 %
0,03 %
0,03 %
100,00 %
0,03 %
0,03 %
0,03 %
98,91 %
389 352,72
389 352,72
167
% Port.
% Nettovermögen
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
CAD
EUR
USD
Land
0,00 %
1,31 %
0,00 %
1,31 %
-0,02 %
-101 043,87
-389 352,72
49 711 394,55
-0,20 %
100,00 %
% port.
United States
United Kingdom
Canada
Netherlands
Frankreich
Austria
Norway
Spain
Sweden
Portugal
Ireland
Russian Federation
Luxemburg
Cyprus
Bermuda
Germany
US
GB
CA
NL
FR
AT
NO
ES
SE
PT
IE
RU
LU
CY
BM
DE
Sektor
Energy
Utilities
Capital Goods
Semiconductors & Semiconductor Equipment
SUMME
ENG
UTI
CAG
SEC
8.4.2
1 420,48
650 444,47
1 464,84
653 329,79
-9 586,75
48,76 %
8,25 %
7,38 %
7,38 %
6,74 %
4,74 %
4,20 %
2,69 %
2,25 %
2,11 %
1,32 %
1,21 %
1,12 %
0,89 %
0,77 %
0,19 %
100,00 %
% port.
90,33 %
6,21 %
3,06 %
0,40 %
100,00 %
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
ENERGY & RESOURCES (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
19 847 460,94
22 260 516,54
26 363 323,44
36 274 809,16
46 210 784,38
58 535 325,70
Summe 1
42 107 977,48
62 638 132,60
104 746 110,08
6 052 707,72
8 885 836,51
6 720 521,15
16 015 932,33
12 773 228,87
24 901 768,84
Summe 2
14 938 544,23
22 736 453,48
37 674 997,71
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
60 960 113,68
57 055 970,40
58 969 463,55
44,57 %
69,93 %
113,74 %
Zeichnungen
Rücknahmen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt wurden.
Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der Rücknahmen) den
durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
168
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
8.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
8.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
GezeichZurückgenet
nommen
64 669,000 499 450,000
69 192,000 23 260,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
591 150,000 137 366,000
261 089,000
467 427,000
69 217,000
56 260,000
37 262,000
88 215,000
72 851,000 328 762,000
4 620,000
0,000
514 147,000
4 620,000
5 379,000
330 119,000
4 620,000
189 407,000
Gezeichnet
23 865,000
39 530,000
1,000
60 600,000
26 796,000
31/12/2013
Zurückgenommen
138 884,000
82 850,000
23 500,000
51 147,000
1,000
1 179 134,000
745 049,000
Ende Periode
352 408,000
44 895,000
1,000
37 100,000
165 056,000
1,000
599 461,000
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
5 938 835,42
38 577 137,72
6 290 215,30
1 999 169,90
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
11 623 220,96
21 324 927,11
4 745 821,80
3 157 582,74
6 394 561,18
411 118,60
23 974 630,37
414 895,34
25 999 919,91
371 355,60
19 034 730,50
64 550 937,99
16 783 938,10
50 853 785,36
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
1 985 467,01
11 602 058,29
3 280 370,80
7 320 896,50
85,57
5 419 662,00
1 986 925,00
2 087 563,79
3 991 889,05
79,70
12 773 228,87
24 901 768,84
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
46 842 801,30
5 591 301,83
je Anteil
79,24
80,78
38 609 664,94
352 488,31
91 396 256,38
75,09
76,30
2012
des Teilfonds
36 581 363,10
7 094 965,29
13 910 001,67
57 586 330,06
je Anteil
78,26
80,43
73,44
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
29 633 113,00
84,09
3 912 393,53
87,15
84,38
84,38
3 239 696,47
87,32
12 926 028,57
78,31
78,60
49 711 394,55
78,60
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
169
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
8.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM
EQUITIES
ENERGY
RESOURCES
Thes. (B) - BE0946564383
Aussch. (A) - BE0946563377
Thes. (F) - BE0948502365
&
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
02/10/2006
02/10/2006
08/12/2008
-2,36
-2,37
9,68
7,45
7,44
8,36
-2,44
-2,45
-1,68
8,60
8,59
9,35
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
50
43,33
40
30
25,53
20
13,51
10
7,45
0
-1,24
-10
-12,51
-20
-30
-40
-50
-60
-58,70
-70
-80
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
8.4.6
Kosten
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
Anteile
Thes. (B) - BE0946564383
Aussch. (A) - BE0946563377
Thes. (F) - BE0948502365
Laufende Kosten
1,77 %
1,78 %
0,93 %
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
170
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
8.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
171
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
596 107,26
Februar
585 124,94
März
1 884 837,19
April
1 793 420,93
Mai
2 096 107,51
Juni
1 502 055,68
Juli
1 758 337,05
August
1 710 996,14
September
1 741 229,61
Oktober
1 171 064,69
November
746 770,16
Dezember
424 441,73
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
Währung
REC SOLAR
TRINITY EXPLORATION & PRODUCTION
RENEWABLE ENERGY CORPORATION
ENCANA
•
Bestand
Kurs
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
56 745,27
NOK
5 649,00
84,00
GBP
40 458,00
1,39
67 693,24
NOK
419 321,00
2,44
122 453,47
CAD
9 000,00
19,18
117 867,49
Summe
364 759,47
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
93,41
1 569,52
124,35
457,29
496,32
32,92
4 529,26
750,87
13,71
2 021,52
204,22
73,93
186,29
5 384,84
1 092,59
335,71
2 010,98
153,22
258,42
33,60
4 625,24
615,35
377,81
836,74
141,87
113,00
861,60
2 847,91
1,80
146,95
25 475,24
4,94
2 785,30
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
424,00
1 383,00
124,00
459,00
498,00
178,00
3 681,00
559,00
16,00
1 802,00
213,00
126,00
291,00
4 800,00
944,00
345,00
1 504,00
90,00
632,00
64,00
4 322,00
534,00
383,00
603,00
284,00
146,00
796,00
2 208,00
3,00
147,00
21 328,00
4,00
2 376,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
172
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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2 307,00
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6 459,00
97,00
97,00
30,00
4 268,00
3 854,00
219,00
3,00
24,00
159,00
1 446,00
412,00
1 016,00
38,00
2,00
5 108,00
507,00
410,00
319,00
289,00
578,00
4,00
63,00
5,00
558,00
332,00
277,00
1 587,00
76,00
10,00
20 920,00
494,00
226,00
2 514,00
7,00
4,00
72,00
4 844,00
1 215,00
12,00
866,00
2,00
750,00
412,00
9,00
16,00
1 334,00
13 496,00
860,00
276,00
2,00
8,00
1 974,00
150,00
30,00
454,00
1 030,00
335,00
1 287,00
18,00
0,00
920,00
526,00
1 086,00
3,00
16,00
54,00
412,00
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17 689,06
2 764,99
2,97
7 422,12
129,45
67,74
36,61
4 320,86
4 170,86
293,68
1,48
13,63
70,46
1 534,55
101,14
1 364,55
23,11
1,66
5 938,14
543,50
426,91
310,55
327,66
246,34
3,44
70,20
5,13
194,45
198,30
284,53
1 907,88
76,10
11,45
22 390,08
391,79
234,92
2 910,40
6,78
4,01
71,88
5 372,09
1 567,11
10,32
1 038,00
2,36
870,62
132,58
6,35
16,07
1 533,23
17 261,42
852,73
375,18
2,18
6,05
2 028,95
148,70
23,16
444,07
731,13
65,59
1 706,79
14,98
0,09
987,70
595,46
1 116,47
3,22
11,13
69,96
93,61
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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31 088,00
0,00
1 918,00
3,00
412,00
327,00
210,00
28 678,00
623,00
28,00
238,00
27,00
47,00
71,00
157,00
410,00
825,00
86,00
738,00
56,00
19,00
99,00
6 999,00
30,00
95,00
434,00
7,00
727,00
63,00
30,00
1 602,00
412,00
152,00
548,00
1 401,00
1 819,00
2,00
892,00
991,00
874,00
3,00
3 683,00
960,00
1 055,00
3,00
190,00
4,00
164,00
1 898,00
632,00
130,00
47,00
8,00
9,00
17 699,00
1,00
412,00
1 382,00
61,00
611,00
4,00
4 229,00
498,00
1,00
920,00
3,00
412,00
3,00
1 499,00
175,00
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3,95
33 138,14
0,05
2 229,23
1,86
109,34
403,60
293,51
29 973,46
856,72
13,55
238,27
27,23
40,13
38,63
33,02
408,13
880,03
88,51
757,92
55,82
25,84
37,29
7 428,53
24,59
62,69
618,67
6,93
377,83
83,27
30,71
1 622,09
123,03
156,57
653,48
1 586,16
2 016,73
1,52
1 045,63
1 112,38
1 049,84
2,22
4 180,83
541,17
1 226,67
2,48
184,73
4,57
278,44
2 099,93
290,53
131,82
34,19
7,91
7,34
17 246,93
0,80
105,26
1 700,32
41,62
551,58
3,77
5 082,13
594,63
0,86
894,26
3,72
118,33
2,45
1 599,27
170,88
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
305,00
2 706,00
3 006,00
1,00
146,00
835,00
5,00
155,00
1 092,00
1 447,00
21,00
12,00
434,00
494,00
335,00
971,00
761,00
447,00
477,00
507,00
0,00
6,00
2 425,00
7,00
3 992,00
31,00
42,00
2 452,00
849,00
1 324,00
5 259,00
10 808,00
412,00
31,00
49,00
757,00
882,00
68,00
31,00
3 632,00
0,00
157,00
820,00
69,00
2 059,00
16,00
8,00
25,00
198,00
2 628,00
1 153,00
2 224,00
187,00
22,00
3,00
5 882,00
419,00
1 001,00
412,00
133,00
75,00
519,00
1,00
139,00
433,00
464,00
220,00
1,00
1,00
1 364,00
37,00
175
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
283,48
3 634,85
3 522,27
0,84
121,47
831,03
4,65
174,11
1 137,19
1 565,78
12,77
5,57
574,15
193,73
63,36
1 118,26
863,66
161,89
571,18
274,63
0,24
6,04
2 786,33
4,98
4 260,08
30,72
44,71
2 630,99
827,22
1 794,33
5 404,65
15 544,91
97,29
23,26
49,48
317,38
892,58
37,93
31,68
4 214,55
0,01
31,83
819,29
67,13
2 923,37
25,01
8,13
32,11
126,59
2 788,73
1 153,43
2 213,68
176,87
38,84
2,72
7 586,15
129,83
1 109,74
113,66
145,98
66,69
601,22
0,74
120,59
433,01
641,32
121,64
1,28
0,71
1 582,18
39,38
PETERCAM EQUITIES ENERGY & RESOURCES
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 585,00
491,00
439,00
427,00
760,00
7 854,00
154,00
109,00
10,00
332,00
436,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
2 978,79
575,37
293,79
495,48
935,63
8 405,43
140,95
47,56
7,31
442,73
741,70
389 352,72
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 16.047,11 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
UBS AG LONDON BRANCH
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
176
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.
ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
9.1.1
Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 19/04/1998
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
Am 16. Dezember 2001 erfolgte für diesen Teilfonds ein Anteilsplit im Verhältnis 1:2.
9.1.2
Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
9.1.3
Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROLAND legt sein Vermögen in Aktien und sonstigen
Beteiligungspapieren von Unternehmen mit Sitz im Euroraum an. Hierzu zählen auch Unternehmen, die einen
wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen, Aktivitäten, Erträge oder Entscheidungsstrukturen im Euroraum
haben.
Konkret investiert der Teilfonds mindestens zwei Drittel des Portfolios in Aktien und anderen
Beteiligungspapieren von Unternehmen mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in der Eurozone.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
9.1.4
Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
9.1.5
Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
177
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
9.1.6
Index und Benchmark
Entfällt.
9.1.7
Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 22,24 % gestiegen.
Die Segmente Finanzwerte, Banken und Versicherungenlieferten ein Viertel der Fondsperformance insgesamt,
was insbesondere den Titeln BNP Paribas, KBC, Unicredit, Ageas und Allianz zu verdanken war. Der Sektor
Investitionsgüter hat sich mit Brenntag, Safran und Kone ebenfalls als sehr robust erwiesen,
während die Konsolidierungstrends in der Telekommunikationsbranche die Performance von Deutsche
Telekom und Ziggo sehr positiv beeinflussten. Ein ausgezeichnetes Jahr legte zudem der Bereich Medien dank
der Aktientitel Sky Deutschland, RTL und Publicis vor, die sich sehr gut entwickelten.
Den schwächsten Beitrag zur Wertentwicklung leisteten hingegen der Immobilien- und der Lebensmittelsektor
mit schwachen Zahlen für Heineken und Pernod Ricard. Auf der Verliererseite standen der Energiesektor und
die Unternehmen Technip und Saipem, die hohe Einbußen verzeichneten. Dem Titel Umicore machten
dagegen die niedrigen Rohstoffpreise zu schaffen.
In der Medienbranche baute der Fondsmanager eine neue Position in Publicis auf, eine große Werbeagentur,
die ein sehr rentables Geschäftsmodell mit einer weltweiten und immer stärkeren Präsenz verbindet und gut
aufgestellt ist, von der wachsenden Kaufkraft der Verbraucher in den Schwellenländern zu profitieren. Der
Fonds ist ferner neue Engagements in LEG, ArcelorMittal, Delta Lloyd und Eurofins eingegangen. Diese
Portfoliozugänge wurden durch den Verkauf von CocaCola Hellenic Bottling, Gecina, Imtech, Vopak und
Unibail finanziert.Darüber hinaus schloss der Fondsmanager die Position in Saipem aufgrund der weiterhin schlechten
Nachrichten aus dem Sektor und nahm stattdessen SBM Offshore in den Bestand auf. Außerdem beteiligte sich
der Fonds am Börsengang von Bpost und an der Platzierung von RTL.
Der zyklischen Ausrichtung des Portfolios wurde im gesamten Jahresverlauf Gewicht verliehen durch Zugänge
wie CRH, Imerys, Valeo, ThyssenKrupp und JC Decaux und Verkäufe der Positionen in E.On, Eutelsat, SES und
ASML. Der Fondsmanager trennte sich zudem von seinem Engagement in Telefonica zugunsten von Deutsche
Telekom.
9.1.8
Künftige Anlagestrategie
Unter Berücksichtigung der Bonitätseinstufungen der Unternehmen hält der Fondsmanager weiter Ausschau
nach neuen zyklischen Anlagechancen
und ist weiterhin der Überzeugung, dass sich die Gewinnergebnisse europäischer Unternehmen positiv
entwickeln dürften. Es besteht seines Erachtens die Hoffnung, dass dies die Performance der Aktientitel
stützen und somit höhere Börsenkurse rechtfertigen wird. Um nicht dem konjunkturellen Aufschwung zu
schaden, werden die Zentralbanken nach Auffassung des Fondsmanagers bei der Neuausrichtung ihrer
Geldpolitik Vorsicht walten lassen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
178
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.1.9
Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
179
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
180
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
748 128 499,03
23 592 028,50
379 223 502,96
8 529 175,79
23 592 028,50
8 529 175,79
724 536 470,53
724 536 470,53
22 185 673,32
370 694 327,17
370 694 327,17
7 974 588,81
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
181
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<28 523 766,49>
2 679 718,91
2 679 718,91
<8 461 344,60>
1 055 680,41
212 252,24
843 428,17
<31 203 485,40>
<7 611 456,90>
<9 517 025,01>
<734 102,75>
<23 592 028,50>
<253 746,47>
<8 529 175,79>
36 816 558,86
36 816 558,86
9 391 326,98
9 391 326,98
<1 382 067,09>
<640 335,62>
<1 382 067,09>
<640 335,62>
755 039 224,31
653 083 708,39
<7 417 556,77>
<3 564 699,20>
112 937 771,89
379 513 149,72
381 300 056,12
<9 948 380,09>
<47 004 904,69>
55 166 378,38
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
182
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
23 592 028,50
23 592 028,50
23 592 028,50
8 529 175,79
8 529 175,79
8 529 175,79
22 185 673,32
7 974 588,81
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
183
31/12/2012
EUR
EUR
105 954 417,52
49 594 412,40
105 926 085,54
105 926 085,54
49 471 018,90
49 471 018,90
31 402,35
<7 934,38>
131 505,00
131 505,00
131 505,00
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
31/12/2012
EUR
EUR
<3 070,37>
<177,12>
l.
II.
III.
IV.
V.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVGewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
184
<3 070,37>
15 604 759,54
16 527 842,15
469 365,85
469 088,82
277,03
<177,12>
9 515 410,96
9 802 197,01
1 137 102,05
1 128 039,52
9 062,53
<21,30>
<891,01>
<1 392 427,16>
<1 422 997,09>
<1 392 427,16>
<1 422 997,09>
<8 621 405,17>
<1 417 588,14>
<3 943 444,98>
<512 389,34>
<119 848,97>
<6 219 818,00>
<5 881 556,66>
<2 819 865,67>
<1 821 359,35>
<840,11>
<1 171 563,31>
<9 852,39>
<58 075,64>
<0,19>
<338 261,34>
<59 458,61>
<2 975 128,53>
<2 693 918,25>
<1 842 927,39>
<746 987,48>
<33 710,05>
<25 547,13>
<159,30>
<80 883,92>
<9 322,49>
<32 546,84>
<2 117,87>
<64 097,28>
<440 261,67>
<270 388,00>
<18 539,61>
<10 606,80>
<1 175,64>
<138 030,41>
<851,64>
<669,46>
<0,11>
<283 587,99>
112 937 771,89
6 983 354,37
112 937 771,89
<60 382,25>
<6 039,01>
<37 582,12>
<281 210,28>
<164 155,15>
<135 300,52>
<18 356,01>
<9 340,66>
<426,05>
<731,91>
<124 228,87>
55 166 378,38
5 571 965,98
55 166 378,38
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
185
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
112 937 771,89
55 166 378,38
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
186
31/12/2012
EUR
EUR
101 955 515,92
<3 564 699,20>
112 937 771,89
<7 417 556,77>
<1.786.906,40>
<47.004.904,69>
55 166 378,38
<9.948.380,09>
101 955 515,92
<3.564.699,20>
<1.777.792,80>
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
9.4.1
Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ACCOR
ADIDAS
AGEAS
AIR LIQUIDE
ALLIANZ
AMADEUS IT HOLDING SERIES A
ARCELORMITTAL
AUTOGRILL
BANCO SANTANDER
BAYER REGISTERED
BNP PARIBAS
BPOST
BRENNTAG
BUREAU VERITAS
CASINO GUICHARD PERRACHON
CRH
DASSAULT SYSTEMES
DAVIDE CAMPARI - MILANO
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN
DEUTSCHE TELEKOM
DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL
ERSTE GROUP BANK
EUROFINS SCIENTIFIC
FRESENIUS SE & CO.
GALP ENERGIA -BGAS NATURAL SDG
GBL
GDF SUEZ
GRIFOLS -AGRIFOLS -BHEIDELBERGCEMENT
HEINEKEN
ICADE (SIIC)
IMERYS
IMMOFINANZ
JC DECAUX
KBC GROUPE
KLEPIERRE (SIIC)
KONE
LEG IMMOBILIEN
LINDE
LVMH
MAPFRE
MERCK
MICHELIN -BMUNCHENER RUCKVERSICHERUNG
NUTRECO
PERNOD-RICARD
PORTUGAL TELECOM
PUBLICIS GROUPE
ROYAL DUTCH SHELL -AS.A.P.
SAFRAN
SANOFI
SBM OFFSHORE
SCHNEIDER ELECTRIC
SGL CARBON
SKY DEUTSCHLAND
SNAM
SOCIETÉ GENÉRALE
TALANX REG.
TELEKOM AUSTRIA
THYSSENKRUPP
SUMME
UCB
UMICORE
UNICREDIT
VALEO
ZIGGO
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
HRL
CDA
INS
MAT
INS
SWS
MAT
HRL
BAK
PBI
BAK
CSS
CAG
CSS
FOO
MAT
SWS
FOB
REA
TEL
RET
BAK
PBI
HCA
ENG
UTI
FIN
UTI
PBI
PBI
MAT
FOB
REA
MAT
REA
MDI
BAK
REA
CAG
REA
MAT
CDA
INS
PBI
AUT
INS
FOB
FOB
TEL
MDI
ENG
SWS
CAG
PBI
ENG
CAG
CAG
MDI
UTI
BAK
FIN
TEL
MAT
ENG
PBI
MAT
BAK
AUT
TEL
FR
DE
BE
FR
DE
ES
LU
IT
ES
DE
FR
BE
DE
FR
FR
IE
FR
IT
DE
DE
ES
AT
LU
DE
PT
ES
BE
FR
ES
ES
DE
NL
FR
FR
AT
FR
BE
FR
FI
DE
DE
FR
ES
DE
FR
DE
NL
FR
PT
FR
NL
DE
FR
FR
NL
FR
DE
DE
IT
FR
DE
AT
DE
FR
BE
BE
IT
FR
NL
Bestand
1
1
3
1
1
1
1
1
3
2
2
2
370 000
200 000
270 000
93 000
180 000
490 000
650 000
150 000
000 000
70 000
525 000
412 866
138 060
550 000
120 000
850 000
60 000
000 000
40 285
770 000
250 000
420 000
30 000
154 000
000 000
240 000
50 000
350 000
295 000
28 625
170 000
178 000
23 000
200 000
000 000
450 000
85 000
103 288
190 000
135 136
50 000
60 000
900 000
50 000
180 000
85 000
132 000
130 000
350 000
290 000
570 000
400 000
260 000
140 000
240 000
292 000
160 000
420 000
240 000
260 000
270 000
400 000
350 000
710 000
81 879
200 000
200 000
132 000
333 400
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
34,3000
92,6400
30,9500
102,8000
130,3500
31,1050
12,9700
6,1400
6,5060
101,9500
56,6500
14,2100
134,7500
21,2450
83,7700
18,3000
90,2300
6,0800
18,0000
12,4300
6,5000
25,3300
196,5000
111,6000
11,9150
18,6950
66,7300
17,0950
34,7650
25,8850
55,1500
49,0800
67,6700
63,2100
3,3680
29,9700
41,2500
33,6850
32,8000
42,9500
152,0500
132,6000
3,1130
130,2500
77,2500
160,1500
36,1100
82,8100
3,1600
66,5100
25,9050
62,3100
50,5100
77,1200
14,8000
63,4000
28,7750
8,0000
4,0660
42,2200
24,6060
5,5040
17,6900
44,5300
54,1400
33,9550
5,3800
80,4300
33,2000
12 691 000,00
18 528 000,00
8 356 500,00
9 560 400,00
23 463 000,00
15 241 450,00
21 400 500,00
7 061 000,00
19 518 000,00
7 136 500,00
29 741 250,00
5 866 825,86
18 603 585,00
11 684 750,00
10 052 400,00
15 555 000,00
5 413 800,00
6 080 000,00
725 130,00
22 001 100,00
8 125 000,00
10 638 600,00
5 895 000,00
17 186 400,00
11 915 000,00
4 486 800,00
3 336 500,00
5 983 250,00
10 255 675,00
740 958,13
9 375 500,00
8 736 240,00
1 556 410,00
12 642 000,00
3 368 000,00
13 486 500,00
3 506 250,00
3 479 256,28
6 232 000,00
5 804 091,20
7 602 500,00
7 956 000,00
12 140 700,00
6 512 500,00
13 905 000,00
13 612 750,00
4 766 520,00
10 765 300,00
7 426 000,00
19 287 900,00
14 765 850,00
24 924 000,00
13 132 600,00
10 796 800,00
3 552 000,00
18 512 800,00
4 604 000,00
3 360 000,00
9 107 840,00
10 977 200,00
6 643 620,00
2 201 600,00
6 191 500,00
31 616 300,00
4 432 929,06
6 791 000,00
11 836 000,00
10 616 760,00
11 068 880,00
724 536 470,53
724 536 470,53
724 536 470,53
23 592 028,50
187
% Port.
1,75 %
2,56 %
1,15 %
1,32 %
3,24 %
2,10 %
2,95 %
0,97 %
2,69 %
0,98 %
4,10 %
0,81 %
2,57 %
1,61 %
1,39 %
2,15 %
0,75 %
0,84 %
0,10 %
3,04 %
1,12 %
1,47 %
0,81 %
2,37 %
1,64 %
0,62 %
0,46 %
0,83 %
1,42 %
0,10 %
1,29 %
1,21 %
0,21 %
1,74 %
0,46 %
1,86 %
0,48 %
0,48 %
0,86 %
0,80 %
1,05 %
1,10 %
1,68 %
0,90 %
1,92 %
1,88 %
0,66 %
1,49 %
1,02 %
2,66 %
2,04 %
3,44 %
1,81 %
1,49 %
0,49 %
2,56 %
0,64 %
0,46 %
1,26 %
1,52 %
0,92 %
0,30 %
0,85 %
4,36 %
0,61 %
0,94 %
1,63 %
1,47 %
1,53 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
% Nettovermögen
1,68 %
2,45 %
1,11 %
1,27 %
3,11 %
2,02 %
2,83 %
0,94 %
2,59 %
0,95 %
3,94 %
0,78 %
2,46 %
1,55 %
1,33 %
2,06 %
0,72 %
0,81 %
0,10 %
2,91 %
1,08 %
1,41 %
0,78 %
2,28 %
1,58 %
0,59 %
0,44 %
0,79 %
1,36 %
0,10 %
1,24 %
1,16 %
0,21 %
1,67 %
0,45 %
1,79 %
0,46 %
0,46 %
0,83 %
0,77 %
1,01 %
1,05 %
1,61 %
0,86 %
1,84 %
1,80 %
0,63 %
1,43 %
0,98 %
2,55 %
1,96 %
3,30 %
1,74 %
1,43 %
0,47 %
2,45 %
0,61 %
0,45 %
1,21 %
1,45 %
0,88 %
0,29 %
0,82 %
4,19 %
0,59 %
0,90 %
1,57 %
1,41 %
1,47 %
95,96 %
95,96 %
95,96 %
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
23 592 028,50
EUR
EUR
Land
3 327 025,05
33 489 533,81
36 816 558,86
-4 931 737,99
0,44 %
4,44 %
4,88 %
-0,65 %
-1 382 067,09
-23 592 028,50
755 039 224,31
-0,18 %
100,00 %
% port.
Frankreich
Germany
Spain
Netherlands
Italy
Belgium
Luxemburg
Portugal
Austria
Ireland
Finland
FR
DE
ES
NL
IT
BE
LU
PT
AT
IE
FI
Sektor
% port.
Materials
Banks
Energy
Capital Goods
Insurance
Pharmaceuticals & Biotechnology
Software & Services
Telecommunication Services
Media
Food Beverage & Tobacco
Consumer Durables & Apparel
Automobiles & Components
Hotels Restaurants & Leisure
Utilities
Commercial Services & Supplies
Health Care Equipment & Services
Real Estate
Food & Staples Retailing
Diversified Financials
Retailing
SUMME
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
36,41 %
27,09 %
9,73 %
5,92 %
4,70 %
4,46 %
3,77 %
2,67 %
2,24 %
2,15 %
0,86 %
100,00 %
MAT
BAK
ENG
CAG
INS
PBI
SWS
TEL
MDI
FOB
CDA
AUT
HRL
UTI
CSS
HCA
REA
FOO
FIN
RET
188
12,29 %
11,90 %
8,54 %
8,43 %
7,95 %
6,32 %
6,29 %
5,89 %
4,99 %
4,19 %
3,66 %
3,38 %
2,73 %
2,70 %
2,42 %
2,37 %
2,06 %
1,39 %
1,38 %
1,12 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.4.2
Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
EUROLAND (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
152 491 229,96
39 661 907,49
278 508 102,21
143 615 442,93
430 999 332,17
183 277 350,42
Summe 1
192 153 137,45
422 123 545,14
614 276 682,59
Zeichnungen
Rücknahmen
194 384 786,91
87 882 285,40
345 795 700,04
187 265 597,25
540 180 486,95
275 147 882,65
Summe 2
282 267 072,31
533 061 297,29
815 328 369,60
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
472 852 487,21
606 115 862,70
540 801 006,73
-19,06 %
-18,30 %
-37,18 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
9.4.3
Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
9.4.4
Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
236 158,000
388 252,000
2011
Zurückgenommen
191 783,000
241 069,000
115 338,000
7 705,000
64 510,000
106 124,000
195,000
7 800,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
1 066 219,000 807 785,000 382 884,000
1 491 120,000
834 035,000 995 756,000 209 587,000
1 620 204,000
55 189,000
7 513,000
71 500,000
101 618,000
485,000
52 450,000
40 388,000
90,000
17 500,000
2 034 456,000
116 419,000
7 908,000
106 450,000
Gezeichnet
1 182 637,845
1 077 763,000
9 092,336
769 881,000
1 336 469,849
4 367,000
25 650,000
1,000
3 342 101,000
31/12/2013
Zurückgenommen
764 938,000
1 139 829,000
3,000
36 300,000
229 021,000
24 100,000
Ende Periode
1 908 819,845
1 558 138,000
9 089,336
733 581,000
1 223 867,849
12 275,000
108 000,000
1,000
5 553 772,030
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
24 404 585,33
19 534 034,68
39 303 253,24
23 857 812,37
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
83 448 130,39
39 324 432,47
109 141 687,44
22 217 569,83
11 539 445,32
405 545,05
4 542 858,90
8 695 757,18
10 697,70
455 754,00
9 900 098,85
30 207,10
3 504 259,50
3 536 575,40
5 231,70
1 162 498,00
80 195 687,84
52 554 055,93
206 024 383,28
66 246 307,40
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
189
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
150 822 970,16
92 809 317,32
135 138 862,71
149 411 143,83
1 242 375,42
400,71
104 704 830,64
5 143 845,00
146 397 919,25
26 117 951,79
279 851,53
1 593 565,00
1 665 224,00
112,24
540 180 486,95
275 147 882,65
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
97 753 798,63
77 884 855,00
je Anteil
91,68
93,38
4 560 501,99
415 760,16
4 174 694,68
184 789 610,46
82,63
55,34
58,39
2012
des Teilfonds
170 057 793,25
189 569 029,97
11 704 540,24
535 677,95
7 646 108,31
379 513 149,72
je Anteil
114,05
117,00
100,54
67,74
71,83
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
266 126 746,67
139,42
224 838 898,31
144,30
1 270 925,53
139,83
106 067 681,48
144,59
148 107 159,49
121,02
833 564,16
67,91
7 794 127,41
72,17
121,26
121,26
755 039 224,31
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
190
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
9.4.5
Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
Thes. (B) - BE0058182792
Aussch. (A) - BE0058181786
Thes. (F) - BE0948484184
Aussch. (R) - BE0948645826
Aussch. (S) - BE0948646832
Jahr
19/04/1998
19/04/1998
08/12/2008
16/03/2009
19/03/2009
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
5,30
5,27
13,30
16,42
17,74
22,24
22,22
23,33
22,26
23,33
10,25
10,09
11,07
10,19
11,07
12,93
12,83
13,68
-
7,13
7,08
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
30
27,69
24,40
20
19,41
22,24
22,16
21,14
12,20
10
7,33
0
-10
-11,88
-20
-30
-40
-45,31
-50
-60
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
9.4.6
Kosten
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
Anteile
Thes. (B) - BE0058182792
Aussch. (A) - BE0058181786
Thes. (F) - BE0948484184
Aussch. (R) - BE0948645826
Aussch. (S) - BE0948646832
Laufende Kosten
1,80
1,84
0,92
1,79
0,92
%
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
191
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
9.4.7
Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
192
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
8 533 427,44
Februar
8 625 091,97
März
10 344 949,70
April
32 404 548,40
Mai
46 262 031,34
Juni
24 248 718,52
Juli
16 660 745,37
August
18 365 753,64
September
31 052 751,17
Oktober
23 720 707,77
November
20 897 398,31
Dezember
32 750 122,02
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
BUREAU VERITAS
UCB
PORTUGAL TELECOM
BPOST
KONE
EUROFINS SCIENTIFIC
JC DECAUX
CASINO GUICHARD PERRACHON
TELEKOM AUSTRIA
AUTOGRILL
•
Währung
Bestand
Kurs
EUR
162 571,00
21,24
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
3 453 820,90
EUR
62 194,00
54,14
3 367 183,16
EUR
1 971 313,00
3,16
6 229 349,08
EUR
4 904,00
14,21
69 685,84
EUR
94 000,00
32,80
3 083 200,00
EUR
1 000,00
196,50
196 500,00
EUR
35 726,00
29,97
1 070 708,22
EUR
40 066,00
83,77
3 356 328,82
EUR
105 000,00
5,50
577 920,00
EUR
127 195,00
6,14
780 977,30
Summe
22 185 673,32
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
4 021,82
445 699,20
34 221,84
15 380,03
209 306,64
413 708,71
170 151,69
86 264,81
543 861,37
625 552,78
110 976,20
5 815,72
65 599,52
587 234,28
1 111 487,48
26 341,31
31 263,96
19 722,71
630 598,15
38 176,65
677 686,66
19 274,59
22 698,59
123 772,68
172 580,37
197 768,14
136 409,86
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2017
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
UNITED STATES OF AMER TREAS NOTES 4.2 5 % TB 15/AUG
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
UNITED STATES TREAS NTS 0.75 %31/MAR/2 018
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3 717,00
386 838,00
30 135,00
12 025,00
192 351,00
345 161,00
163 370,00
78 589,00
404 833,00
551 111,00
65 235,00
5 968,00
56 789,00
750 793,00
1 047 252,00
20 044,00
27 387,00
19 467,00
543 490,00
37 687,00
550 801,00
27 316,00
19 003,00
127 019,00
172 580,00
160 293,00
136 478,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
193
PETERCAM EQUITIES EUROLAND
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
TREASURY 0.12 % GILT 22/MAR/2024 GBP
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
UNITED STATES OF AMERICA NOTES FIXED 1.5 % 31/AUG/2
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % BDS 28/MAR/2018
UNITED STATES TREAS NTS 1.5 %31/JUL/20 16
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
UNITED STATES TREAS NTS 0.25 %31/MAR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
366 870,00
718 125,00
786 809,00
20 169,00
9 343,00
22 435,00
13 074,00
154 980,00
332 775,00
3 130 170,00
764 304,00
597 301,00
103 425,00
297 411,00
880 160,00
128 234,00
45 798,00
376 225,00
638 547,00
110 451,00
1 630,00
93 382,00
966 450,00
210 670,00
199 340,00
1 350,00
724 838,00
632 693,00
13 706,00
75 475,00
162 124,00
21 369,00
146 553,00
32,00
9 630,00
137 606,00
25 552,00
197 970,00
355 516,00
348 064,00
3 690,00
9 774,00
262 422,00
143 805,00
109 915,00
179 207,00
576 656,00
91 977,00
27 699,00
209 661,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
393 659,42
805 702,16
808 666,35
25 334,53
12 918,82
22 249,06
9 477,66
196 005,39
331 219,69
3 350 097,04
888 488,48
637 411,43
117 388,46
309 086,75
1 135 071,05
147 918,82
51 383,01
435 466,24
646 505,58
113 402,76
1 877,23
69 594,01
1 110 528,57
229 542,03
210 341,15
2 362,24
803 794,20
760 409,84
15 761,06
85 909,36
211 595,36
25 613,16
172 636,11
35,86
13 850,61
133 803,30
26 706,53
143 364,58
416 748,24
364 746,84
4 323,39
10 046,02
297 713,88
143 133,05
183 689,60
201 838,68
624 061,81
98 118,90
29 526,29
237 328,14
23 592 028,50
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 469 088,82 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
194
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
10.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 17/05/1991
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
Am 16. Dezember 2001 erfolgte für diesen Teilfonds ein Anteilsplit im Verhältnis 1:5.
10.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
10.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds investiert in Aktien und anderen Beteiligungspapieren von Unternehmen in Europa. Hierzu
zählen auch Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen, Aktivitäten, Erträge oder
Entscheidungsstrukturen in Europa haben.
Konkret investiert der Teilfonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und anderen
Beteiligungspapieren von Unternehmen mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Europa.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten.
Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs
anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
10.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
10.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
195
PETERCAM EQUITIES EUROPE
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
10.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
10.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr20132 um 18,67 % gestiegen.
Die Segmente Finanzwerte, Banken und Versicherungen lieferten ein Viertel der Fondsperformance
insgesamt, was insbesondere BNP Paribas, Société Générale, Unicredit, Nordea Ageas und Allianz zu
verdanken war. Der Sektor Investitionsgüter erwies sich mit Brenntag, Safran und Schneider ebenfalls als sehr
robust.
Die Konsolidierungstrends in der Telekommunikationsbranche haben die Performance von Deutsche Telekom
und Ziggo sehr positiv beeinflusst. Ein ausgezeichnetes Jahr legte zudem der Bereich Medien dank der
Aktientitel Sky Deutschland, RTL und Publicis vor, die sich sehr gut entwickelten.
Am abträglichsten für die Wertentwicklung erwiesen sich jedoch der Immobilien- und der
Dienstleistungssektor mit schwachen Zahlen für SGS und Intertek. Auf der Verliererseite standen der
Energiesektor und die Unternehmen Technip und Saipem, die hohe Einbußen verzeichneten. Dem Titel
Umicore machten dagegen die niedrigen Rohstoffpreise zu schaffen.
Im ersten Halbjahr erhöhte der Fondsmanager die Gewichtung des Rohstoffsegments. Er ersetzte in diesem
Bereich Rio Tinto durch Antofagasta, ein Unternehmen, das stärker im Kupfergeschäft aktiv ist und bessere
Aussichten bieten dürfte.
In der Medienbranche baute der Fondsmanager eine neue Position in Publicis auf, eine große Werbeagentur,
die ein sehr rentables Geschäftsmodell mit einer weltweiten und immer stärkeren Präsenz verbindet und gut
aufgestellt ist, von der wachsenden Kaufkraft der Verbraucher in den Schwellenländern zu profitieren. Der
Fonds ist ferner neue Engagements in Meda, LEG, ArcelorMittal, Delta Lloyd und Eurofins eingegangen. Diese
Portfoliozugänge wurden finanziert durch die Verringerung des Engagements in Royal Dutch Shell, Zurich
Insurance Group, Aberdeen Asset Management, Centrica, Unibail und Nestlé.
Darüber hinaus schloss der Fondsmanager die Position in Saipem aufgrund der weiterhin schlechten
Nachrichten aus diesem Sektor und nahm stattdessen SBM Offshore in den Bestand auf. Im Bankensektor
verkaufte der Fonds KBC und engagierte sich stattdessen in Nordea. Außerdem beteiligte sich der Fonds am
Börsengang von Bpost und Merlin sowie an der Platzierung von RTL.
Der zyklischen Ausrichtung des Portfolios wurde im gesamten Jahresverlauf Gewichtung verliehen durch
Zugänge wie CRH, Imerys, Valeo, ThyssenKrupp und JC Decaux und Verkäufe der Positionen in E.On, GDF
Suez, Eutelsat, SES und ASML.
10.1.8 Künftige Anlagestrategie
Unter Berücksichtigung der Bonitätseinstufungen der Unternehmen hält der Fondsmanager weiter Ausschau
nach neuen zyklischen Anlagechancen und ist weiterhin der Überzeugung, dass sich die Gewinnergebnisse
europäischer Unternehmen positiv entwickeln dürften. Es besteht seines Erachtens die Hoffnung, dass dies
die Performance der Aktientitel stützen und somit höhere Börsenkurse rechtfertigen wird. Um nicht dem
konjunkturellen Aufschwung zu schaden, werden die Zentralbanken nach Auffassung des Fondsmanagers bei
der Neuausrichtung ihrer Geldpolitik Vorsicht walten lassen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
196
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.1.9 Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
197
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
198
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
226 092 818,07
8 062 271,84
219 217 503,84
8 875 726,50
8 062 271,84
8 875 726,50
218 030 546,23
218 030 546,23
7 590 423,64
210 341 777,34
210 341 777,34
8 288 938,74
PETERCAM EQUITIES EUROPE
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
199
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<7 233 397,85>
970 017,53
970 017,53
<9 429 721,64>
1 436 981,48
1 064 529,86
372 451,62
<8 203 415,38>
<5 985,55>
<10 866 703,12>
<1 066 378,04>
<135 157,99>
<8 062 271,84>
<924 598,58>
<8 875 726,50>
4 100 226,51
4 100 226,51
3 447 041,75
3 447 041,75
<368 552,88>
<309 186,11>
4 806,24
<373 359,12>
49 021,11
<358 207,22>
222 591 093,85
179 728 874,16
<14 537 684,95>
19 225 532,24
38 174 372,40
212 925 637,84
193 343 898,00
<529 240,11>
<14 330 660,85>
34 441 640,80
PETERCAM EQUITIES EUROPE
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
200
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
8 062 271,84
8 062 271,84
8 062 271,84
8 875 726,50
8 875 726,50
8 875 726,50
7 590 423,64
8 288 938,74
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
201
31/12/2012
EUR
EUR
35 595 396,92
31 111 570,43
36 811 364,07
36 811 364,07
29 770 429,22
29 770 429,22
2 043,63
<3 676,21>
PETERCAM EQUITIES EUROPE
31/12/2012
EUR
EUR
<1 218 010,78>
1 344 817,42
<1 218 010,78>
5 776 997,47
6 163 953,37
162 872,99
162 804,40
68,59
1 344 817,42
5 963 196,80
6 220 343,17
530 683,24
524 302,61
6 380,63
<239,67>
<341,24>
l.
II.
III.
IV.
V.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IV
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
202
<549 589,22>
<787 488,37>
<549 589,22>
<787 488,37>
1 785,61
1 785,61
<3 199 807,60>
<461 767,18>
<2 633 126,43>
<479 621,92>
<45 735,69>
<2 436 936,03>
<2 288 671,54>
<1 391 743,46>
<802 063,34>
<0,19>
<63 953,87>
<30 907,74>
<2,75>
<0,19>
<148 264,49>
<37 227,66>
<1 896 606,96>
<1 716 313,62>
<955 700,24>
<704 056,68>
<14 049,40>
<17 305,55>
<67,83>
<43 886,60>
<6 785,33>
<19 390,91>
<1 779,41>
<47 367,73>
<121 051,65>
<106 545,81>
<1 899,75>
<4 467,98>
<0,10>
<5 746,15>
<2 406,52>
14,74
<0,08>
<59 007,67>
38 174 372,40
2 578 975,48
38 174 372,40
<77 147,80>
<61 845,49>
<10 984,95>
<45 936,35>
<9 606,17>
<1 014,18>
<180 293,34>
<2 935,11>
<1 382,25>
<67 198,71>
34 441 640,80
3 330 070,37
34 441 640,80
PETERCAM EQUITIES EUROPE
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
203
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
38 174 372,40
34 441 640,80
PETERCAM EQUITIES EUROPE
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
204
31/12/2012
EUR
EUR
42 862 219,69
19 225 532,24
38 174 372,40
<14 537 684,95>
19 581 739,84
<14 330 660,85>
34 441 640,80
<529 240,11>
42 862 219,69
19 225 532,24
<356 207,60>
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
10.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ACCOR
ADIDAS
AGEAS
AGGREKO
AIR LIQUIDE
ALLIANZ
AMADEUS IT HOLDING SERIES A
ANTOFAGASTA
ARCELORMITTAL
AUTOGRILL
BANCO SANTANDER
BHP BILLITON
BNP PARIBAS
BPOST
BRENNTAG
BRITISH AMERICAN TOBACCO
BRITISH GAS GROUP
CASINO GUICHARD PERRACHON
CLARIANT
COCA-COLA ICECEK
CRH
DAVIDE CAMPARI - MILANO
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN
DEUTSCHE TELEKOM
DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL
DSV AS
DUFRY
ERSTE GROUP BANK
EUROFINS SCIENTIFIC
FRESENIUS SE & CO.
GALP ENERGIA -BGEBERIT
GRIFOLS -AGRIFOLS -BHEIDELBERGCEMENT
HEINEKEN
IMERYS
IMMOFINANZ
INTERTEK GROUP
JC DECAUX
JULIUS BAER GRUPPE
LVMH
MAPFRE
MEDA
MERCK
MERLIN ENTERTAINMENTS
MICHELIN -BNORDEA
NOVARTIS
PARTNERS GROUP
PERNOD-RICARD
PORTUGAL TELECOM
PUBLICIS GROUPE
ROYAL DUTCH SHELL -BS.A.P.
SAFRAN
SBM OFFSHORE
SCHINDLER HOLDING
SCHNEIDER ELECTRIC
SGS
SKF B FRIA
SKY DEUTSCHLAND
SOCIETÉ GENÉRALE
SPECTRIS
TALANX REG.
TELECITY GROUP
TELEFONICA
TELEKOM AUSTRIA
THYSSENKRUPP
SUMME
UBS
UCB
UMICORE
UNICREDIT
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
HRL
CDA
INS
CSS
MAT
INS
SWS
MAT
MAT
HRL
BAK
MAT
BAK
CSS
CAG
FOB
ENG
FOO
MAT
FOB
MAT
FOB
REA
TEL
RET
TRN
RET
BAK
PBI
HCA
ENG
CAG
PBI
PBI
MAT
FOB
MAT
REA
CSS
MDI
FIN
CDA
INS
PBI
PBI
HRL
AUT
BAK
PBI
FIN
FOB
TEL
MDI
ENG
SWS
CAG
ENG
CAG
CAG
CSS
CAG
MDI
BAK
HDW
FIN
SWS
TEL
TEL
MAT
ENG
FIN
PBI
MAT
BAK
FR
DE
BE
GB
FR
DE
ES
GB
LU
IT
ES
GB
FR
BE
DE
GB
GB
FR
CH
CH
IE
IT
DE
DE
ES
DK
CH
AT
LU
DE
PT
CH
ES
ES
DE
NL
FR
AT
GB
FR
CH
FR
ES
SE
DE
GB
FR
SE
CH
CH
FR
PT
FR
GB
DE
FR
NL
CH
FR
CH
SE
DE
FR
GB
DE
GB
ES
AT
DE
FR
CH
BE
BE
IT
Bestand
112 000
49 000
110 000
80 000
40 000
44 000
158 000
100 000
420 000
290 000
410 000
127 000
125 000
125 000
31 000
125 000
220 000
40 000
110 000
176 000
190 000
290 000
37 582
440 000
250 000
130 000
16 000
108 888
14 000
32 000
325 000
3 500
75 000
18 249
30 000
40 000
30 000
400 000
60 000
68 000
125 000
10 000
660 000
170 000
9 000
355 900
39 000
432 000
81 693
7 147
25 000
650 000
70 000
285 000
95 000
27 000
100 000
15 000
70 000
1 350
120 000
160 000
60 000
104 885
85 000
65 000
200 000
87 426
85 000
285 000
205 000
35 000
52 000
350 000
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
CHF
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
DKK
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
CHF
EUR
EUR
SEK
EUR
GBP
EUR
SEK
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
CHF
SEK
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
205
34,3000
92,6400
30,9500
17,0900
102,8000
130,3500
31,1050
8,2400
12,9700
6,1400
6,5060
18,6900
56,6500
14,2100
134,7500
32,3800
12,9750
83,7700
16,3100
17,6200
18,3000
6,0800
18,0000
12,4300
6,5000
177,8000
156,6000
25,3300
196,5000
111,6000
11,9150
270,5000
34,7650
25,8850
55,1500
49,0800
63,2100
3,3680
31,4800
29,9700
42,8400
132,6000
3,1130
81,6000
130,2500
3,5750
77,2500
86,6500
71,2000
237,9000
82,8100
3,1600
66,5100
22,8000
62,3100
50,5100
14,8000
131,3000
63,4000
2052,0000
168,7000
8,0000
42,2200
25,6100
24,6060
7,2550
11,8350
5,5040
17,6900
44,5300
16,9200
54,1400
33,9550
5,3800
3
4
3
1
4
5
4
841
539
404
642
112
735
914
990
5 447
1 780
2 667
2 852
7 081
1 776
4 177
4 863
3 429
3 350
1 464
3 726
3 477
1 763
676
5 469
1 625
3 098
2 044
2 758
2 751
3 571
3 872
772
2 607
472
1 654
1 963
1 896
1 347
2 269
2 037
4 370
1 326
2 054
1 566
1 172
1 528
3 012
4 228
4 746
1 387
2 070
2 054
4 655
7 807
5 919
1 363
1 480
1 607
4 438
2 260
2 286
1 280
2 533
3 227
2 091
566
2 367
481
1 503
12 691
2 830
1 894
1 765
1 883
600,00
360,00
500,00
773,63
000,00
400,00
590,00
085,92
400,00
600,00
460,00
060,26
250,00
250,00
250,00
316,48
854,70
800,00
165,05
183,57
000,00
200,00
476,00
200,00
000,00
089,92
820,21
133,04
000,00
200,00
375,00
642,70
375,00
375,37
500,00
200,00
300,00
200,00
507,64
960,00
215,61
000,00
580,00
954,96
250,00
796,60
750,00
338,50
879,72
591,44
250,00
000,00
700,00
740,69
450,00
770,00
000,00
308,99
000,00
760,28
724,07
000,00
200,00
517,72
510,00
625,93
000,00
192,70
650,00
050,00
724,53
900,00
660,00
000,00
% Port.
1,76
2,08
1,56
0,75
1,89
2,63
2,25
0,45
2,50
0,82
1,22
1,31
3,25
0,81
1,92
2,23
1,57
1,54
0,67
1,71
1,59
0,81
0,31
2,51
0,75
1,42
0,94
1,27
1,26
1,64
1,78
0,35
1,20
0,22
0,76
0,90
0,87
0,62
1,04
0,93
2,00
0,61
0,94
0,72
0,54
0,70
1,38
1,94
2,18
0,64
0,95
0,94
2,14
3,58
2,71
0,63
0,68
0,74
2,04
1,04
1,05
0,59
1,16
1,48
0,96
0,26
1,09
0,22
0,69
5,82
1,30
0,87
0,81
0,86
% Nettovermögen
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
1,73
2,04
1,53
0,74
1,85
2,58
2,21
0,44
2,45
0,80
1,20
1,28
3,18
0,80
1,88
2,18
1,54
1,51
0,66
1,67
1,56
0,79
0,30
2,46
0,73
1,39
0,92
1,24
1,24
1,60
1,74
0,35
1,17
0,21
0,74
0,88
0,85
0,61
1,02
0,92
1,96
0,60
0,92
0,70
0,53
0,69
1,35
1,90
2,13
0,62
0,93
0,92
2,09
3,51
2,66
0,61
0,66
0,72
1,99
1,02
1,03
0,58
1,14
1,45
0,94
0,25
1,06
0,22
0,68
5,70
1,27
0,85
0,79
0,85
%
%
%
%
%
%
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%
%
PETERCAM EQUITIES EUROPE
ZIGGO
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
TEL
NL
110 000
EUR
33,2000
3 652 000,00
218 030 546,23
218 030 546,23
218 030 546,23
1,67 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
1,64 %
97,95 %
97,95 %
97,95 %
8 062 271,84
8 062 271,84
EUR
Land
4 100 226,51
4 100 226,51
828 873,99
1,84 %
1,84 %
0,37 %
-368 552,88
-8 062 271,84
222 591 093,85
-0,17 %
100,00 %
% port.
Frankreich
Germany
United Kingdom
Switzerland
Spain
Belgium
Luxemburg
Sweden
Netherlands
Portugal
Italy
Austria
Ireland
Denmark
FR
DE
GB
CH
ES
BE
LU
SE
NL
PT
IT
AT
IE
DK
Sektor
% port.
Energy
Materials
Banks
Pharmaceuticals & Biotechnology
Capital Goods
Food Beverage & Tobacco
Telecommunication Services
Software & Services
Insurance
Diversified Financials
Media
Commercial Services & Supplies
Hotels Restaurants & Leisure
Consumer Durables & Apparel
Retailing
Health Care Equipment & Services
Food & Staples Retailing
Technology Hardware & Equipment
Transportation
Automobiles & Components
Real Estate
SUMME
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
24,96 %
17,33 %
13,38 %
11,56 %
7,66 %
4,06 %
3,76 %
3,71 %
3,25 %
2,72 %
2,49 %
2,10 %
1,59 %
1,42 %
100,00 %
ENG
MAT
BAK
PBI
CAG
FOB
TEL
SWS
INS
FIN
MDI
CSS
HRL
CDA
RET
HCA
FOO
HDW
TRN
AUT
REA
206
13,43 %
11,54 %
9,70 %
6,98 %
6,72 %
6,60 %
6,43 %
5,23 %
5,13 %
4,90 %
3,66 %
3,65 %
3,28 %
2,69 %
1,68 %
1,64 %
1,54 %
1,48 %
1,42 %
1,38 %
0,93 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
EUROPE (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
45 230 144,64
54 773 513,11
48 482 880,98
66 548 850,38
93 713 025,62
121 322 363,49
Summe 1
100 003 657,75
115 031 731,36
215 035 389,11
Zeichnungen
Rücknahmen
32 315 186,76
45 109 747,03
63 254 826,73
78 589 869,65
95 570 013,49
123 699 616,68
Summe 2
77 424 933,79
141 844 696,38
219 269 630,17
213 609 197,21
222 443 719,93
218 113 756,23
10,57 %
-12,05 %
-1,94 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.10.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
10.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
125 370,000
124 113,000
2011
Zurückgenommen
173 881,000
142 168,000
25 283,000
4 681,000
26 000,000
27 911,000
351,000
6 000,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
613 557,000
604 371,000
362 938,000
854 990,000
1 063 979,000
603 697,000
314 573,000
1 353 103,000
67 508,000
13 781,000
20 000,000
11 290,000
23 739,000
29 660,000
3 304,000
20 000,000
1 778 825,000
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
49 138,000
34 216,000
2 291 447,000
207
Gezeichnet
371 121,000
130 595,000
1,000
392 625,000
34 859,000
19 612,000
225,000
1,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
255 056,000
971 055,000
927 122,000
556 576,000
1,000
392 625,000
18 724,000
65 273,000
7 650,000
46 178,000
225,000
1,000
2 031 709,000
PETERCAM EQUITIES EUROPE
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
10 545 526,61
13 958 766,96
9 883 924,14
11 688 564,29
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
51 746 882,72
31 901 401,20
52 716 615,00
28 580 405,21
1 837 258,16
219 084,00
1 480 255,00
1 821 755,08
15 777,93
341 760,00
817 653,47
1 191 846,82
2 059 079,85
159 038,33
1 123 600,00
23 966 047,91
27 826 624,26
106 472 998,01
63 823 524,59
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
36 584 150,99
24 984 032,24
13 018 217,80
96 835 053,44
103,82
42 153 941,25
2 878 955,52
1 493 024,00
923 307,79
376 464,00
11 252,25
11 043,00
84,07
95 570 013,49
123 699 616,68
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (S)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
46 970 978,19
82 983 431,12
je Anteil
76,56
77,99
4 332 018,25
594 349,76
1 031 947,10
135 912 724,42
64,17
43,13
51,60
2012
des Teilfonds
79 057 140,25
128 379 558,52
3 744 452,22
1 744 486,85
212 925 637,84
je Anteil
92,47
94,88
76,20
50,98
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
106 549 206,09
109,73
63 206 632,50
113,56
110,18
110,18
44 679 645,01
113,80
5 798 524,00
88,83
2 356 886,63
51,04
89,44
222 591 093,85
89,44
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht: https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
208
PETERCAM EQUITIES EUROPE
10.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES EUROPE
Thes. (B) - BE0058179764
Aussch. (A) - BE0058178758
Thes. (F) - BE0948490249
Aussch. (R) - BE0948649869
Jahr
17/05/1991
17/05/1991
08/12/2008
16/03/2009
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
6,80
6,79
14,32
16,60
18,67
18,64
19,69
18,68
9,33
9,33
10,14
9,32
14,07
14,06
14,83
-
7,50
7,50
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
30,44
30
25,33
21,38
20,78
20
18,67
17,90
15,91
10
7,25
0
-8,81
-10
-20
-30
-40
-45,77
-50
-60
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
10.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES EUROPE
Anteile
Thes. (B) - BE0058179764
Aussch. (A) - BE0058178758
Thes. (F) - BE0948490249
Aussch. (R) - BE0948649869
Laufende Kosten
1,77
1,79
0,91
1,77
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
209
PETERCAM EQUITIES EUROPE
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
10.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
210
PETERCAM EQUITIES EUROPE
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
8 391 795,73
Februar
8 681 596,39
März
9 016 662,70
April
14 289 864,66
Mai
18 713 451,48
Juni
9 553 748,81
Juli
7 239 390,91
August
5 297 259,32
September
7 837 823,94
Oktober
4 741 624,36
November
4 683 978,08
Dezember
7 153 386,05
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
AGGREKO
SGS
PORTUGAL TELECOM
SKF B FRIA
ZIGGO
•
Währung
Bestand
Kurs
GBP
48 084,00
17,09
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
987 389,09
CHF
1 299,00
2 052,00
2 175 353,78
EUR
164 476,00
3,16
519 744,16
SEK
107 999,00
168,70
2 058 032,60
EUR
55 720,00
33,20
1 849 904,00
Summe
7 590 423,64
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
15 741,76
22 210,10
62 655,55
89 699,16
183 654,18
112 038,40
6 261,23
149 902,33
218 196,00
301 007,16
30 684,43
74 478,81
9 736,91
35 293,42
23 341,27
33 519,46
183 527,52
7 549,13
64 040,23
13 389,95
175 083,22
1 112,75
72 069,12
23 512,76
307 393,94
43 435,32
64 271,95
217 679,29
6 983,20
155 628,69
24 568,82
105 909,16
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
13 790,00
20 699,00
54 527,00
90 120,00
175 254,00
93 475,00
3 681,00
132 132,00
194 479,00
283 611,00
22 841,00
64 567,00
9 737,00
31 093,00
19 474,00
34 399,00
149 165,00
7 764,00
49 658,00
11 829,00
172 928,00
1 098,00
72 408,00
20 058,00
238 360,00
39 571,00
56 779,00
196 297,00
7 166,00
149 750,00
21 226,00
100 370,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
211
PETERCAM EQUITIES EUROPE
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1 266,00
171 343,00
32 535,00
4 704,00
15 173,00
6 232,00
44 391,00
2,00
43 122,00
847 696,00
31 076,00
33 699,00
90 233,00
9 217,00
36 027,00
37 266,00
156 167,00
40 516,00
80 709,00
29 912,00
149 249,00
17 667,00
9,00
261 729,00
44 243,00
10 760,00
99 354,00
73 791,00
18 775,00
21 825,00
46 312,00
59 086,00
68 718,00
30 663,00
23 060,00
35 696,00
78 034,00
206 985,00
96 851,00
55 343,00
46 737,00
106 075,00
147 185,00
96 279,00
104 762,00
176 603,00
81 631,00
101 887,00
161 758,00
40 895,00
52 075,00
18 976,00
213 080,00
5 272,00
6 076,00
109 635,00
28 594,00
38 002,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
1 255,28
205 930,17
35 209,30
6 504,77
17 231,08
6 398,14
45 624,61
2,02
50 128,15
907 255,56
38 234,80
35 962,48
101 628,07
9 599,89
36 475,57
36 235,90
169 005,12
45 457,38
99 578,51
30 711,14
169 408,89
30 053,99
9,71
300 747,47
46 079,58
12 896,52
106 608,76
86 924,24
18 687,28
25 146,16
49 403,98
62 709,66
68 683,92
35 578,08
25 871,93
42 902,00
98 690,94
240 615,75
105 388,27
92 489,80
46 737,30
115 577,02
170 775,26
112 861,55
120 701,90
189 011,06
106 540,67
117 930,66
172 620,39
45 349,73
59 106,42
19 222,38
218 998,74
5 341,20
6 025,37
147 285,66
33 030,10
43 256,34
8 062 271,84
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 162.804,40 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
212
PETERCAM EQUITIES EUROPE
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
213
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
11.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 16/09/2002
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
11.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
11.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND besteht darin, den Anteilinhabern über
ein aktiv verwaltetes Portfolio eine auf die Aktienmärkte ausgerichtete Anlage zu bieten.
Das Portfolio des Teilfonds besteht in erster Linie aus Aktien von Unternehmen mit Sitz in Europa. Hierzu
zählen auch Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen, Aktivitäten, Erträge oder
Entscheidungsstrukturen in Europa haben bzw. erzielen.
Der Teilfonds kann auch in anderen Beteiligungspapieren dieser Unternehmen anlegen.
Mindestens 50 % des Portfolios muss aus Aktien und anderen, vorstehend angegebenen Wertpapieren
bestehen, die eine Dividendenrendite erzielen oder erwarten lassen, die über der durchschnittlichen
Dividendenrendite der Bestandteile des MSCI Europe liegt.
Die Anteilinhaber des Teilfonds profitieren von keinerlei Kapitalschutz oder -garantie.
Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs
anlegen.
11.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
11.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
214
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
11.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 19,17 % gestiegen.
Den größten Performancebeitrag
Telekommunikation.
leisteten
2013
die
Sektoren
Finanzwerte,
Gesundheit
und
Im Finanzsektor erwiesen sich besonders die Titel BNP Paribas, Ageas und der deutschen
Versicherungsgesellschaft Allianz als positiv. Den drei Unternehmensgruppen kam die Erholung in der
Finanzbranche zugute, wobei insbesondere BNP Paribas ein deutliches Zeichen setzte, indem die
Bankengruppe ihre in Aktien ausgezahlten Dividenden durch Barmittel-Ausschüttungen ersetzte.
Im SegmentTelekommunikation sorgten vor allem Vodafone und Deutsche Telekom für gute Stimmung.
Vodafone stand aufgrund seines Verkaufs von Verizon Wireless im Mittelpunkt des Interesses, während
Deutsche Telekom mit seiner neuen Geschäftsstrategie in den Vereinigten Staaten punkten konnte.Den geringsten Beitrag zur Wertentwicklung lieferte der Rohstoffsektor, der sehr begrenzt im Portfolio
vertreten ist. UPM und CRH schnitten in diesem Fall sehr gut ab. Die Zugewinne wurden jedoch durch
Antofagasta und dessen Kursrückgang zunichte gemacht.
Bei der Branchenaufteilung 2013 erhöhte der Fondsmanager den Anteil der Finanz-, Energie- und
Industriewerte im Portfolio zu Lasten der mit dem Konsum verbundenen Sektoren. Während 2012 der
Schwerpunkt noch auf diversifizierten Finanzgesellschaften lag, wurde das Engagement 2013 in erster Linie
auf reine Banken- und Versicherungstitel konzentriert. Unter anderem wurden beispielsweise Delta Lloyd,
Mapfre und Nordea als neue Positionen ins Portfolio geholt.
Im Energiesegment stärkte der Fonds seine Position in den großen integrierten Ölunternehmen. Ein Großteil
dieser Gesellschaften hat ihre umfangreichen Investitionsprojekte abgeschlossen und kann seine liquiden
Mittel nun einsetzen, um Dividendenausschüttungen zu finanzieren. Zugleich bleibt eine Marge, um die
Dividenden für den Zeitraum ab 2015 bis 2016 zu erhöhen.
Der Fondsmanager senkte in der Berichtsperiode den Anteil von Konsumwerten wie z.B. British American
Tobacco.
11.1.8 Künftige Anlagestrategie
Da das Gewinnwachstum von europäischen Unternehmen 2013 enttäuschte, sind in der neuen Berichtsperiode
alle Blick auf die Konjunkturerholung und die Gewinnentwicklung von Unternehmen gerichtet. Die letzten
zwei Jahre standen im Zeichen steigender Bewertungen an den europäischen Aktienplätzen. Folglich werden
die Wertentwicklungen 2014 zum großen Teil vom Gewinnwachstum abhängen.
Der Fondsmanager beabsichtigt in den kommenden Monaten keine wesentlichen Änderungen hinsichtlich
seiner Anlagestrategie. Der Fondsmanager wird weiter bestrebt sein, Aktienwerte mit überdurchschnittlicher
Dividendenrendite und diesbezüglichem Aufwärtspotenzial auszuwählen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
215
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
216
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
217
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
299 227 784,24
9 281 558,13
272 697 562,56
18 414 978,43
9 281 558,13
18 414 978,43
289 812 306,11
289 812 306,11
8 699 515,40
254 199 424,13
254 199 424,13
17 224 537,35
133 920,00
83 160,00
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
218
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<10 179 711,14>
1 265 934,74
620,11
1 265 314,63
<17 894 582,88>
2 630 769,93
2 103 438,67
527 331,26
<11 445
<2 164 087,75>
<20 525 352,81>
<1 748 224,78>
<9 281 558,13>
<362 149,60>
<18 414 978,43>
14 523 615,82
14 523 615,82
9 424 436,18
9 424 436,18
<213 536,39>
<88 783,24>
346 062,57
<559 598,96>
411 109,81
<499 893,05>
303 358 152,53
273 526 054,65
<3 767 633,03>
<14 806 623,82>
48 406 354,73
264 138 632,62
278 346 284,44
36 204 253,83
<86 681 834,59>
36 269 928,94
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
219
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
9 281 558,13
9 281 558,13
9 281 558,13
18 414 978,43
18 414 978,43
18 414 978,43
8 699 515,40
17 224 537,35
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
220
31/12/2012
EUR
EUR
40 805 762,43
26 902 230,32
44 318 914,03
44 318 914,03
23 504 126,39
23 504 126,39
4 394,45
<12 553,00>
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
31/12/2012
EUR
EUR
<3 517 546,05>
3 410 656,93
<3 517 546,05>
11 862 681,71
12 442 472,70
339 871,79
335 437,48
4 434,31
3 410 656,93
14 537 051,82
14 826 996,23
1 032 463,37
1 017 956,38
14 506,99
<507,26>
<794,42>
l.
II.
III.
IV.
V.
VI.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVGewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
Ertragsteuern
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
221
<919 155,52>
<1 321 613,36>
<919 155,52>
<1 321 613,36>
<4 262 089,41>
<289 772,88>
<5 169 353,20>
<498 813,03>
<59 793,38>
<3 560 977,91>
<3 350 651,63>
<2 326 469,44>
<681 193,10>
0,01
<157,05>
<334 789,07>
<8 042,54>
<0,44>
<210 326,28>
<63 934,93>
<4 279 846,20>
<3 873 196,90>
<2 927 079,32>
<575 061,45>
<21 416,02>
<17 657,44>
<87,18>
<52 664,46>
<9 429,94>
<52 901,39>
<2 365,97>
<68 792,36>
<206 001,90>
<167 794,11>
<3 623,11>
<2 064,16>
<92,81>
<31 965,09>
<462,49>
<0,13>
<53 718,24>
48 406 354,73
7 600 592,30
48 406 354,73
<362 659,85>
<8 396,28>
<406 649,30>
<131 260,04>
<113 389,67>
<3 389,03>
<14 077,69>
<403,65>
<62 009,34>
36 269 928,94
9 367 698,62
36 269 928,94
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
31/12/2013
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
222
31/12/2012
EUR
EUR
48 406 354,73
36 269 928,94
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
223
31/12/2012
EUR
EUR
29 832 097,88
<14 806 623,82>
48 406 354,73
<3 767 633,03>
<14 207 651,82>
<86 681 834,59>
36 269 928,94
36 204 253,83
29 832 097,88
<14 806 623,82>
<598 972,00>
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
11.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte
AGEAS
ALLIANZ
AMLIN
ANTOFAGASTA
ASTRAZENECA
ATLANTIA
BANCO SANTANDER
BASF
BILFINGER BERGER - AKT
BNP PARIBAS
BOUYGUES
BPOST
BRITISH AMERICAN TOBACCO
CRH
DELTA LLOYD
DEUTSCHE POST
DEUTSCHE TELEKOM
E.ON
ELECTROLUX AB
ENI
EUTELSAT COMMUNICATIONS
FRED OLSEN ENERGY
GAS NATURAL SDG
GDF SUEZ
GLAXOSMITHKLINE
HSBC HOLDINGS
ICAP
IMMOFINANZ
IMPERIAL TOBACCO
KOMERCNI BANKA
LEG IMMOBILIEN
MAPFRE, SA
MERCIALYS (SIIC)
METRO
MICHELIN -BNATIONAL GRID
NESTLE
NORDEA
NOVARTIS
PORTUGAL TELECOM
PROSAFE
REED ELSEVIER
REPSOL
ROCHE HOLDING
ROYAL DUTCH SHELL -ARTL GROUP
SAINT-GOBAIN
SANOFI
SCANIA B
SES
SKF B FRIA
SNAM
SSE
TECNICAS REUNIDAS
TELEFON ERICSSON -BSUMME
TRANSOCEAN
UNILEVER -EURUPM-KYMMENE
VINCI
VIVENDI
VODAFONE GROUP
ZIGGO
ZURICH FINANCIAL SERVICES
An einer amtlichen Börse notierte
Aktien
Sonstige Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte
REPSOL SUB RIGHT EM 14 (OPT DIV)
An einer amtlichen Börse notierte
Sonstige Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
Sektor
Land
INS
INS
INS
MAT
PBI
TRN
BAK
MAT
CAG
BAK
CAG
CSS
FOB
MAT
INS
TRN
TEL
UTI
CDA
ENG
MDI
ENG
UTI
UTI
PBI
BAK
FIN
REA
FOB
BAK
REA
INS
REA
FOO
AUT
UTI
FOB
BAK
PBI
TEL
ENG
MDI
ENG
PBI
ENG
MDI
CAG
PBI
CAG
MDI
CAG
UTI
UTI
CAG
HDW
ENG
ENG
FOB
MAT
CAG
TEL
TEL
TEL
INS
BE
DE
GB
GB
GB
IT
ES
DE
DE
FR
FR
BE
GB
IE
NL
DE
DE
DE
SE
IT
FR
NO
ES
FR
GB
GB
GB
AT
GB
CZ
DE
ES
FR
DE
FR
GB
CH
SE
CH
PT
CY
NL
ES
CH
NL
LU
FR
FR
SE
LU
SE
IT
GB
ES
SE
FR
CH
NL
FI
FR
FR
GB
NL
CH
ENG
ES
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
% Port.
% Nettovermögen
Titel
1
1
1
2
187 000
67 000
729 000
250 000
173 210
198 749
682 243
48 300
43 400
162 398
101 000
222 079
133 000
243 000
175 791
113 000
479 471
214 389
234 677
239 000
103 000
92 000
170 000
287 000
400 055
021 000
570 000
900 000
252 300
11 900
69 136
500 000
200 810
145 000
50 789
305 000
104 400
462 000
125 900
856 537
788 000
268 587
270 000
35 600
346 714
22 050
87 872
100 300
150 000
132 811
162 000
515 000
157 000
90 000
477 084
200 126
76 000
88 338
278 600
90 948
322 540
047 399
146 000
21 012
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
EUR
EUR
NOK
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
CZK
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
CHF
SEK
CHF
EUR
NOK
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
EUR
SEK
EUR
GBP
EUR
SEK
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
CHF
30,9500
130,3500
4,5890
8,2400
35,7450
16,3100
6,5060
77,6600
81,5300
56,6500
27,4200
14,2100
32,3800
18,3000
18,0400
26,5000
12,4300
13,4150
168,5000
17,4900
22,6650
246,9000
18,6950
17,0950
16,1150
6,6240
4,5160
3,3680
23,3800
4421,0000
42,9500
3,1130
15,2500
35,2000
77,2500
7,8800
65,3000
86,6500
71,2000
3,1600
46,8000
15,4000
18,3200
249,2000
25,9050
92,9500
39,9750
77,1200
125,9000
23,5300
168,7000
4,0660
13,7000
39,4850
78,5000
44,5300
43,4400
29,2750
12,2800
47,7200
19,1550
2,3700
33,2000
258,5000
5 787 650,00
8 733 450,00
4 019 677,96
2 475 214,81
7 439 331,94
3 241 596,19
4 438 672,96
3 750 978,00
3 538 402,00
9 199 846,70
2 769 420,00
3 155 742,59
5 174 568,73
4 446 900,00
3 171 269,64
2 994 500,00
5 959 824,53
2 876 028,44
4 466 711,13
4 180 110,00
2 334 495,00
2 716 362,61
3 178 150,00
4 906 265,00
7 746 324,52
8 126 279,21
3 092 961,14
3 031 200,00
7 087 734,35
1 920 844,83
2 969 391,20
4 669 500,00
3 062 352,50
5 104 000,00
3 923 450,25
2 887 830,71
5 563 615,00
4 521 973,12
7 315 585,88
2 706 656,92
4 410 124,98
4 136 239,80
4 946 400,00
7 240 047,66
8 981 626,17
2 049 547,50
3 512 683,20
7 735 136,00
2 133 213,99
3 125 042,83
3 087 077,49
6 159 990,00
2 584 436,67
3 553 650,00
4 230 404,96
8 911 610,78
2 694 305,25
2 586 094,95
3 421 208,00
4 340 038,56
6 178 253,70
5 830 375,25
4 847 200,00
4 432 730,51
289 812 306,11
289 812 306,11
2,00 %
3,01 %
1,39 %
0,85 %
2,57 %
1,12 %
1,53 %
1,29 %
1,22 %
3,17 %
0,96 %
1,09 %
1,78 %
1,53 %
1,09 %
1,03 %
2,06 %
0,99 %
1,54 %
1,44 %
0,81 %
0,94 %
1,10 %
1,69 %
2,67 %
2,80 %
1,07 %
1,05 %
2,44 %
0,66 %
1,02 %
1,61 %
1,06 %
1,76 %
1,35 %
1,00 %
1,92 %
1,56 %
2,52 %
0,93 %
1,52 %
1,43 %
1,71 %
2,50 %
3,10 %
0,71 %
1,21 %
2,67 %
0,74 %
1,08 %
1,06 %
2,12 %
0,89 %
1,23 %
1,46 %
3,07 %
0,93 %
0,89 %
1,18 %
1,50 %
2,13 %
2,01 %
1,67 %
1,53 %
99,95 %
99,95 %
1,91 %
2,88 %
1,33 %
0,82 %
2,45 %
1,07 %
1,46 %
1,24 %
1,17 %
3,03 %
0,91 %
1,04 %
1,71 %
1,47 %
1,05 %
0,99 %
1,96 %
0,95 %
1,47 %
1,38 %
0,77 %
0,90 %
1,05 %
1,62 %
2,55 %
2,68 %
1,02 %
1,00 %
2,34 %
0,63 %
0,98 %
1,54 %
1,01 %
1,68 %
1,29 %
0,95 %
1,83 %
1,49 %
2,41 %
0,89 %
1,45 %
1,36 %
1,63 %
2,39 %
2,96 %
0,68 %
1,16 %
2,55 %
0,70 %
1,03 %
1,02 %
2,03 %
0,85 %
1,17 %
1,39 %
2,94 %
0,89 %
0,85 %
1,13 %
1,43 %
2,04 %
1,92 %
1,60 %
1,47 %
95,54 %
95,54 %
270 000
EUR
0,4960
133 920,00
133 920,00
133 920,00
289 946 226,11
0,05 %
0,05 %
0,05 %
100,00 %
0,04 %
0,04 %
0,04 %
95,58 %
Titel
Titel
Titel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
9 281 558,13
224
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
9 281 558,13
EUR
EUR
GBP
Land
519 098,88
13 740 697,38
263 819,56
14 523 615,82
-898 153,01
0,17 %
4,53 %
0,09 %
4,79 %
-0,30 %
-213 536,39
-9 281 558,13
303 358 152,53
-0,07 %
100,00 %
% port.
Frankreich
United Kingdom
Germany
Switzerland
Netherlands
Spain
Sweden
Italy
Belgium
Luxemburg
Ireland
Cyprus
Finland
Austria
Norway
Portugal
Czech Republic
FR
GB
DE
CH
NL
ES
SE
IT
BE
LU
IE
CY
FI
AT
NO
PT
CZ
Sektor
% port.
Pharmaceuticals & Biotechnology
Energy
Insurance
Banks
Telecommunication Services
Capital Goods
Utilities
Food Beverage & Tobacco
Materials
Media
Real Estate
Transportation
Food & Staples Retailing
Consumer Durables & Apparel
Technology Hardware & Equipment
Automobiles & Components
Commercial Services & Supplies
Diversified Financials
SUMME
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
19,63 %
19,47 %
12,39 %
9,40 %
8,18 %
7,22 %
6,36 %
4,68 %
3,08 %
1,78 %
1,53 %
1,52 %
1,18 %
1,05 %
0,94 %
0,93 %
0,66 %
100,00 %
PBI
ENG
INS
BAK
TEL
CAG
UTI
FOB
MAT
MDI
REA
TRN
FOO
CDA
HDW
AUT
CSS
FIN
225
12,92 %
12,75 %
10,63 %
9,73 %
8,80 %
7,91 %
7,79 %
7,04 %
4,86 %
4,02 %
3,13 %
2,15 %
1,76 %
1,54 %
1,46 %
1,35 %
1,09 %
1,07 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
EUROPE DIVIDEND (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
35 544 023,16
40 757 958,32
36 606 268,24
36 858 577,61
72 150 291,40
77 616 535,93
Summe 1
76 301 981,48
73 464 845,85
149 766 827,33
Zeichnungen
Rücknahmen
27 602 677,75
45 537 229,10
49 725 375,77
40 366 516,64
77 328 053,52
85 903 745,74
Summe 2
73 139 906,85
90 091 892,41
163 231 799,26
270 615 082,97
275 903 918,54
273 311 761,98
1,17 %
-6,03 %
-4,93 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.11.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
11.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
557 873,000
2011
Zurückgenommen
727 847,000
375 180,000
55 295,000
258 746,000
838,000
100 691,000
745,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
1 706 939,000 295 842,000 1 022 626,00
980 155,000
0
506 022,000 104 328,000
103 645,000
506 705,000
455 497,000
6 566,000
20 957,000
320 048,000
672,000
2 675 024,000
156 406,000
5 894,000
Gezeichnet
152 816,000
97 401,000
553,764
102 500,000
92 709,168
1 841,000
1,000
1 649 160,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
286 498,000
846 473,000
178 956,000
37,000
22 281,000
3 370,000
425 150,000
516,764
102 500,000
226 834,168
4 365,000
1,000
1 605 839,932
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
84 324 560,18
105 940 244,38
56 242 538,11
8 582 727,46
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
44 510 427,75
149 759 462,31
16 648 920,59
15 802 839,45
30 487 421,73
79 577,33
11 231 377,08
68 000,20
2 422 748,84
36 470 243,58
61 031,04
171 134 097,35
125 822 349,12
63 582 097,18
202 093 576,38
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
226
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
27 242 286,06
49 499 497,68
17 506 111,22
33 113 279,40
105 673,71
6 846,75
19 549 960,00
12 752 581,85
2 963 271,41
171 306,40
320 850,50
134,28
77 328 053,52
85 903 745,74
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (R)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
242 595 427,90
73 311 770,04
je Anteil
142,12
144,88
50 585 361,90
553 974,24
367 046 534,08
111,06
84,37
2012
des Teilfonds
159 481 647,59
84 723 854,47
19 377 933,82
555 196,74
264 138 632,62
je Anteil
162,71
167,21
123,90
94,20
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
164 131 141,42
193,90
85 441 604,61
200,97
100 329,47
194,15
20 641 491,43
201,38
32 609 603,42
143,76
433 839,75
99,39
142,43
142,43
303 358 152,53
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht: https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
227
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
11.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
Thes. (B) - BE0057451271
Aussch. (A) - BE0057450265
Thes. (F) - BE0948486205
Aussch. (R) - BE0948647848
Jahr
16/09/2002
22/09/2002
08/12/2008
16/03/2009
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
6,04
6,69
11,72
13,69
19,17
19,13
20,19
19,21
8,92
8,90
9,77
8,92
11,01
10,99
11,78
-
5,75
5,73
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
30
24,73
22,50
22,19
21,77
19,17
20
14,49
10
7,14
3,00
0
-5,30
-10
-20
-30
-40
-46,04
-50
-60
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
11.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
Anteile
Thes. (B) - BE0057451271
Aussch. (A) - BE0057450265
Thes. (F) - BE0948486205
Aussch. (R) - BE0948647848
Laufende Kosten
1,76
1,81
0,91
1,74
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
228
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
11.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
229
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
20 020 042,79
Februar
24 738 457,48
März
18 172 456,94
April
25 515 624,89
Mai
19 872 799,15
Juni
10 321 296,35
Juli
7 460 276,73
August
11 279 421,25
September
10 853 692,82
Oktober
9 297 640,38
November
10 243 086,55
Dezember
7 546 156,46
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
Währung
FRED OLSEN ENERGY
SKF B FRIA
TECNICAS REUNIDAS
RTL GROUP
ROYAL DUTCH SHELL -AUPM-KYMMENE
PORTUGAL TELECOM
ZIGGO
UNILEVER -EUR•
Bestand
Kurs
NOK
25 000,00
246,90
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
738 142,01
SEK
118 799,00
168,70
2 263 837,77
EUR
4 889,00
39,48
193 042,16
EUR
19 844,00
92,95
1 844 499,80
EUR
3 514,00
25,90
91 030,17
EUR
EUR
64 160,00
856 536,00
12,28
3,16
787 884,80
2 706 653,76
EUR
2 165,00
33,20
71 878,00
EUR
87,00
29,28
2 546,92
Summe
8 699 515,40
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
6 221,37
5 824,45
8 234,04
101 584,90
161 040,88
251,30
549,04
205 194,81
85 472,16
115 013,91
102,13
1 540,59
1 390,53
161,19
11 877,02
510,58
112,64
1 473,37
119,56
37 458,43
33,35
8 957,10
3 203,74
404 675,44
818,50
6 965,39
2 841,01
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
UNITED STATES TREAS BDS2.75%15/AUG/2021
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
6 689,00
5 134,00
6 066,00
94 672,00
148 808,00
221,00
525,00
289 512,00
85 874,00
99 825,00
103,00
1 373,00
7 357,00
195,00
21 075,00
688,00
117,00
1 521,00
123,00
28 244,00
33,00
8 995,00
2 918,00
231 297,00
2 169,00
16 614,00
2 134,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
230
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
UNITED STATES TREAS BDS2.75%15/AUG/2021
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
UNITED STATES TREAS NTS 0.75 %31/MAR/2 018
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
UNITED STATES OF AMER TREAS NOTES 4.2 5 % TB 15/AUG
UNITED STATES TREAS NTS 0.25 %31/MAR
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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4 683,00
6 809,00
1 035,00
9 819,00
50 970,00
44 535,00
197,00
2 150,00
57,00
52 956,00
52,00
104 468,00
1 335,00
13 403,00
10 832,00
33 980,00
4 806,00
5 024,00
8,00
418,00
651,00
3 136,00
3 172,00
226,00
15 945,00
391,00
1 670,00
9 036,00
56,00
27 558,00
282,00
536,00
9 036,00
896,00
55,00
9 036,00
72,00
9 517,00
17 990,00
0,00
6 028,00
9 036,00
197 231,00
2 403,00
1 882,00
9 525,00
4 112,00
1 580,00
757 434,00
199 721,00
9 624,00
142 216,00
16,00
46,00
42 158,00
29 053,00
189 947,00
455,00
23,00
151,00
270 246,00
163 268,00
14,00
97 086,00
3 900,00
89,00
54 104,00
3 032,00
4 338,00
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4 482,04
7 135,88
750,34
3 552,97
66 451,74
44 534,84
139,28
3 593,69
40,90
40 212,45
51,71
140 344,93
913,35
12 105,42
4 251,75
53 348,34
6 445,35
5 089,50
9,25
501,09
803,42
3 869,12
4 139,64
160,40
8 292,15
466,64
1 670,08
2 700,02
48,62
19 445,07
324,02
611,65
2 054,38
1 005,25
54,45
2 399,57
81,63
12 600,70
17 980,81
0,12
7 458,90
2 909,66
229 276,91
1 043,80
1 942,46
13 577,76
3 881,64
1 577,52
592 428,18
144 632,59
6 447,85
161 425,63
16,34
36,45
43 908,12
39 379,66
251 482,49
280,19
18,41
86,65
286 822,42
196 225,86
18,77
112 373,27
4 115,10
100,28
61 243,18
3 834,64
2 778,15
132,62
67 848,25
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
UNITED STATES OF AMER TREAS BONDS 2.3 75 % BDS 15/J
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
UNITED STATES TREASURY BILLS UNITED S TATES OF AME
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
UNITED STATES TREAS NTS 1.5 %31/JUL/20 16
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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2 732,00
348,00
686,00
807 749,00
5 731,00
87,00
12 245,00
28 502,00
152,00
6 390,00
61 782,00
1 649,00
3 495,00
3 444,00
9 036,00
152 909,00
920,00
1 538,00
70,00
3 042,00
13 682,00
46 097,00
1 404,00
3 372,00
9 302,00
2 128,00
13 862,00
8 404,00
10 920,00
473,00
3 394,00
1 492,00
655,00
7 280,00
146,00
16 834,00
10 926,00
2 867,00
85 629,00
190 784,00
157 157,00
94 208,00
28,00
172,00
7 357,00
405,00
17,00
831,00
185 314,00
45 178,00
551,00
6 240,00
737,00
249 395,00
61,00
3 227,00
4 616,00
95,00
3 913,00
10 849,00
65 978,00
41 646,00
7 179,00
590,00
91 742,00
200 997,00
4 830,00
66,00
3 200,00
2 813,00
203 038,00
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2 728,98
548,89
695,33
864 501,81
7 882,64
82,68
4 267,47
29 263,90
152,20
4 088,57
64 525,08
1 463,70
1 546,39
698,58
2 219,75
247 798,95
981,15
1 687,68
59,73
2 646,62
18 802,25
61 636,92
737,39
3 093,31
2 050,06
1 486,75
5 671,43
8 291,68
10 892,56
852,39
3 821,21
832,55
674,03
4 352,08
109,31
28 637,71
13 050,22
3 377,44
124 773,36
138 105,20
190 027,73
70 209,55
28,02
178,39
1 439,45
328,82
15,60
507,24
207 913,67
64 158,57
704,77
3 113,60
746,89
286 574,97
70,59
3 225,18
6 441,63
108,51
722,42
8 598,48
77 302,46
46 086,71
8 857,66
669,51
107 543,04
338 682,19
2 669,54
65,24
2 480,08
2 800,24
208 678,59
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
UNITED STATES TREAS BDS 2.75 %15/AUG/2 042
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
UNITED STATES OF AMERICA NOTES FIXED 1.5 % 31/AUG/2
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
4 122,00
1 178,00
1 391,00
661,00
2 767,00
72,00
140 249,00
823,00
35 510,00
73,00
1 033,00
183,00
57,00
422,00
142 136,00
61 798,00
78,00
164 779,00
154 135,00
64 867,00
3 193,00
18 870,00
35 679,00
3 444,00
358,00
227 128,00
9 964,00
1 800,00
340,00
9 036,00
12 038,00
9 036,00
9 193,00
9 366,00
12 689,00
10 175,00
609,00
5 789,00
3 763,00
1 699,00
3 506,00
352,00
2 509,00
89 070,00
255,00
174,00
1 477,00
255,00
11 131,00
16,00
247,00
264 782,00
198,00
175,00
1 565,00
9 036,00
13 189,00
13 862,00
9 036,00
569,00
33 007,00
22 614,00
187 046,00
519,00
655,00
41,00
2 023,00
13 239,00
88,00
1 111,00
47 572,00
233
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
4 490,74
1 535,44
1 827,43
539,69
1 622,57
32,50
162 727,60
864,17
34 528,31
53,77
880,72
252,74
39,57
567,12
174 878,92
113 841,51
75,58
166 832,55
164 485,78
114 361,02
2 665,82
18 714,66
46 725,36
724,58
300,97
292 908,23
9 745,98
1 919,59
352,75
2 494,45
14 341,80
2 135,26
2 849,29
10 874,14
5 406,33
14 074,80
297,44
5 741,43
4 094,86
2 145,95
3 948,76
244,16
2 893,87
106 758,68
226,43
173,61
1 680,72
122,23
6 027,17
17,52
316,19
154 984,06
284,74
132,68
847,73
2 597,01
9 561,48
6 376,29
2 310,11
607,01
44 134,40
16 046,01
207 421,32
299,11
508,36
47,90
2 296,58
18 363,63
87,99
1 283,38
64 479,75
PETERCAM EQUITIES EUROPE DIVIDEND
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 670,00
2 096,00
161,00
32 778,00
7 292,00
5 819,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
2 668,71
1 375,95
148,88
31 939,88
9 716,43
6 046,95
9 281 558,13
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 335.437,48 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
234
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
12.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 31/12/2002
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
12.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
12.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE liegt darin, den Anteilinhabern die
Möglichkeit zu verschaffen, an der Entwicklung von Aktien oder ähnlichen Wertpapieren von europäischen
Unternehmen zu partizipieren, die bestimmte ethische, ökonomische, gesellschaftliche und/oder ökologische
Kriterien erfüllen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
12.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
12.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
12.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
235
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 16,06 % gestiegen.
Die Segmente Finanzwerte, Banken und Versicherungenlieferten ein Viertel der Fondsperformance insgesamt,
was insbesondere BNP Paribas, Erste Bank, Unicredit, Munich Re und Allianz zu verdanken war. Der Sektor
Investitionsgüter hat sich mit Schneider, Geberit und Siemens ebenfalls als sehr robust erwiesen.
Die Konsolidierungstrends in der Telekommunikationsbranche beeinflussten positiv die Kursentwicklungen von
Deutsche Telekom und Vodafone. Ein ausgezeichnetes Jahr legte zudem der Bereich Medien dank des
Aktientitels WPP vor, der sehr solide Ergebnisse erzielte.
Die Sektoren, die sich als am abträglichsten für die Performance erwiesen, waren die Versorger (schwaches
Ergebnis von RWE) und Software-Unternehmen (schwache Wertentwicklung von SAP und Dassault Systèmes).
Der Immobiliensektorkonnte nur zum Teil von der Erholung der Aktienmärkte profitieren. Auf der
Verliererseite standen der Energiesektor und die Dienstleistungsunternehmen CGG und Saipem, die besonders
hohe Einbußen erlitten. Die Titel Umicore und BHP Biliton litten ihrerseits unter den niedrigen
Rohstoffpreisen.
In der Medienbranche baute der Fondsmanager eine neue Position in WPP auf, eine große Werbeagentur, die
ein sehr rentables Geschäftsmodell mit einer weltweiten und immer stärkeren Präsenz verbindet und gut
aufgestellt ist, von der wachsenden Kaufkraft der Verbraucher in den Schwellenländern zu profitieren. Der
Fondsmanager hat neue Positionen in Gas Natural und Valeo aufgebaut. Diese Zugänge wurden durch den
Verkauf von Telenet, Aberdeen Asset Management, Danone, DSM und Roche finanziert.
Der Fonds verstärkte des Weiteren sein Engagement im Bereich der Waren und Rohstoffe, indem er Aktien
zweier Unternehmen, die im Segment Zement aktiv sind (Holcim und CRH), sowie Aktien von Imerys
(spezielle Mineralstoffe) kaufte. Und schließlich erhöhte der Fonds mit dem Kauf der deutschen Allianz die
Gewichtung von Versicherungstiteln.
Der zyklischen Ausrichtung des Portfolios wurde im gesamten Jahresverlauf Gewichtung verliehen durch
Zugänge wie Spectris, Geberit und SGS und Verkäufe der Positionen in Fresenius, Heineken, GDF Suez und
ASML. Der Fondsmanager trennte sich zudem von seinem Engagement in Vodafone zugunsten von Deutsche
Telekom.
12.1.8 Künftige Anlagestrategie
Unter Berücksichtigung der Bonitätseinstufungen der Unternehmen hält der Fondsmanager weiter Ausschau
nach neuen zyklischen Anlagechancen
und ist weiterhin der Überzeugung, dass sich die Gewinnergebnisse europäischer Unternehmen positiv
entwickeln dürften. Es besteht seines Erachtens die Hoffnung, dass dies die Performance der Aktientitel
stützen und somit höhere Börsenkurse rechtfertigen wird. Um nicht dem konjunkturellen Aufschwung zu
schaden, werden die Zentralbanken nach Auffassung des Fondsmanagers bei der Neuausrichtung ihrer
Geldpolitik Vorsicht walten lassen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
236
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
237
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
238
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
62 822 733,92
2 312 050,14
50 112 806,61
2 922 771,75
2 312 050,14
2 922 771,75
60 510 683,78
60 510 683,78
2 169 294,82
47 190 034,86
47 190 034,86
2 734 177,85
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
239
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<2 104 143,68>
215 922,20
215 922,20
<2 421 357,84>
1 003 290,47
949 541,04
53 749,43
<2 320 065,88>
<8 015,74>
<3 424 648,31>
<501 876,56>
<2 312 050,14>
<2 922 771,75>
1 946 549,52
1 946 549,52
687 622,74
687 622,74
<102 519,82>
<59 653,93>
22 673,44
<125 193,26>
41 183,83
<100 837,76>
62 562 619,94
58 421 333,49
227 811,85
<4 269 124,59>
8 182 599,19
48 319 417,58
52 307 420,17
<1 663,70>
<11 183
7 196 821,53
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
240
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
2 312 050,14
2 312 050,14
2 312 050,14
2 922 771,75
2 922 771,75
2 922 771,75
2 169 294,82
2 734 177,85
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
l.
Auf Finanzindizes
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
241
31/12/2012
EUR
EUR
7 658 895,50
6 409 487,22
7 933 974,09
7 933 974,09
6 045 930,04
6 045 930,04
<5,66>
<326,26>
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
242
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<275 072,93>
363 883,44
<275 072,93>
1 538 891,70
1 613 546,48
46 931,07
46 882,22
48,85
363 883,44
1 440 464,43
1 499 916,97
153 573,40
152 161,17
1 412,23
<42,17>
<21,97>
<121 543,68>
<213 003,97>
<121 543,68>
<213 003,97>
<1 015 188,01>
<166 090,47>
<653 130,12>
<61 166,22>
<10 239,86>
<665 956,48>
<628 144,74>
<323 012,82>
<92 727,87>
<0,24>
<150 541,42>
<61 862,17>
<0,22>
<37 811,74>
<8 086,35>
<449 109,76>
<398 335,06>
<224 899,50>
<69 182,76>
<3 003,54>
<9 013,61>
<14,81>
<92 399,77>
<3 408,05>
<5 171,08>
<1 181,28>
<83 189,97>
<43 377,09>
<23 056,69>
<1 488,89>
<0,19>
<18 074,44>
<756,73>
<0,15>
<25 092,38>
8 182 599,19
523 703,69
8 182 599,19
<22 245,04>
<16 180,64>
<929,98>
8 182 599,19
7 196 821,53
<34 064,88>
<70 187,92>
<50 774,70>
<4 068,95>
<1 065,47>
<19 572,37>
7 196 821,53
787 334,31
7 196 821,53
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
243
31/12/2012
EUR
EUR
4 141 286,45
<4 269 124,59>
8 182 599,19
227 811,85
<3 988 002,59>
<11 183
7 196 821,53
<1 663,70>
4 141 286,45
<4 269 124,59>
<281 122,00>
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
12.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ACCOR
ADIDAS
ALLIANZ
ANTOFAGASTA
ATLAS COPCO -BBHP BILLITON
BNP PARIBAS
BRITISH GAS GROUP
CHRISTIAN DIOR
CLARIANT
COCA-COLA ICECEK
COMPAGNIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE-VERITAS
CRH
DEUTSCHE TELEKOM
E.ON
ERSTE GROUP BANK
GEBERIT
GLAXOSMITHKLINE
HSBC HOLDINGS
IMERYS
INTERTEK GROUP
LINDE
MERCK
MUNCHENER RUCKVERSICHERUNG
NESTLE
NORDEA
NOVARTIS
NUTRECO
PERNOD-RICARD
PORTUGAL TELECOM
ROYAL DUTCH SHELL -BS.A.P.
SANOFI
SCHNEIDER ELECTRIC
SGS
SIEMENS
SKF B FRIA
SNAM
SPECTRIS
SWISSCOM NOMINATIF
SUMME
TRELLEBORG AB -BUBS
UMICORE
UNIBAIL - RODAMCO (SIIC)
UNICREDIT
VALEO
WPP
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
HRL
CDA
INS
MAT
CAG
MAT
BAK
ENG
CDA
MAT
FOB
ENG
MAT
TEL
UTI
BAK
CAG
PBI
BAK
MAT
CSS
MAT
PBI
INS
FOB
BAK
PBI
FOB
FOB
TEL
ENG
SWS
PBI
CAG
CSS
CAG
CAG
UTI
HDW
TEL
ENG
CAG
FIN
MAT
REA
BAK
AUT
MDI
FR
DE
DE
GB
SE
GB
FR
GB
FR
CH
CH
FR
IE
DE
DE
AT
CH
GB
GB
FR
GB
DE
DE
DE
CH
SE
CH
NL
FR
PT
GB
DE
FR
FR
CH
DE
SE
IT
GB
CH
FR
SE
CH
BE
FR
IT
FR
JE
Bestand
48 000
20 151
20 000
40 000
30 000
34 000
47 000
108 000
11 500
65 000
40 000
45 000
116 500
205 000
40 000
40 000
4 200
25 000
140 000
25 000
10 000
8 200
3 000
6 500
26 000
80 000
35 000
20 000
14 500
250 000
80 000
39 000
23 000
39 000
415
6 800
40 000
278 509
34 000
2 000
75 000
35 000
70 000
23 000
5 500
150 000
10 000
120 000
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
SEK
GBP
EUR
GBP
EUR
CHF
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
CHF
SEK
CHF
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
SEK
EUR
GBP
CHF
EUR
SEK
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
34,3000
92,6400
130,3500
8,2400
163,2000
18,6900
56,6500
12,9750
137,3500
16,3100
17,6200
12,5800
18,3000
12,4300
13,4150
25,3300
270,5000
16,1150
6,6240
63,2100
31,4800
152,0500
130,2500
160,1500
65,3000
86,6500
71,2000
36,1100
82,8100
3,1600
22,8000
62,3100
77,1200
63,4000
2052,0000
99,2900
168,7000
4,0660
25,6100
470,9000
44,5300
127,9000
16,9200
33,9550
186,2500
5,3800
80,4300
13,8000
1 646 400,00
1 866 788,64
2 607 000,00
396 034,37
553 042,93
763 543,69
2 662 550,00
1 683 746,85
1 579 525,00
865 188,44
846 859,90
566 100,00
2 131 950,00
2 548 150,00
536 600,00
1 013 200,00
927 171,23
484 078,72
1 114 279,23
1 580 250,00
378 251,27
1 246 810,00
390 750,00
1 040 975,00
1 385 574,62
783 025,65
2 033 721,25
722 200,00
1 200 745,00
790 000,00
2 191 646,51
2 430 090,00
1 773 760,00
2 472 600,00
694 974,46
675 172,00
762 241,36
1 132 417,59
1 046 246,87
768 603,00
3 339 750,00
505 657,00
966 588,87
780 965,00
1 024 375,00
807 000,00
804 300,00
1 989 784,33
60 510 683,78
60 510 683,78
60 510 683,78
% Port.
2,72 %
3,09 %
4,31 %
0,65 %
0,91 %
1,26 %
4,40 %
2,78 %
2,61 %
1,43 %
1,40 %
0,94 %
3,52 %
4,21 %
0,89 %
1,67 %
1,53 %
0,80 %
1,84 %
2,61 %
0,63 %
2,06 %
0,65 %
1,72 %
2,29 %
1,29 %
3,36 %
1,19 %
1,98 %
1,31 %
3,62 %
4,02 %
2,93 %
4,09 %
1,15 %
1,12 %
1,26 %
1,87 %
1,73 %
1,27 %
5,52 %
0,84 %
1,60 %
1,29 %
1,69 %
1,33 %
1,33 %
3,29 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
% Nettovermögen
2,63 %
2,98 %
4,17 %
0,63 %
0,88 %
1,22 %
4,26 %
2,69 %
2,52 %
1,38 %
1,35 %
0,90 %
3,41 %
4,07 %
0,86 %
1,62 %
1,48 %
0,77 %
1,78 %
2,53 %
0,60 %
1,99 %
0,62 %
1,66 %
2,21 %
1,25 %
3,25 %
1,15 %
1,92 %
1,26 %
3,50 %
3,88 %
2,84 %
3,95 %
1,11 %
1,08 %
1,22 %
1,81 %
1,67 %
1,23 %
5,34 %
0,81 %
1,54 %
1,25 %
1,64 %
1,29 %
1,29 %
3,18 %
96,72 %
96,72 %
96,72 %
2 312 050,14
2 312 050,14
EUR
EUR
244
313 250,16
1 633 299,36
1 946 549,52
207 906,46
0,50 %
2,61 %
3,11 %
0,33 %
-102 519,82
-2 312 050,14
62 562 619,94
-0,16 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
Land
% port.
Frankreich
Germany
Switzerland
United Kingdom
Sweden
Ireland
Jersey
Italy
Austria
Portugal
Belgium
Netherlands
FR
DE
CH
GB
SE
IE
JE
IT
AT
PT
BE
NL
Sektor
30,82 %
22,05 %
14,03 %
13,32 %
4,30 %
3,52 %
3,29 %
3,21 %
1,67 %
1,31 %
1,29 %
1,19 %
100,00 %
% port.
Energy
Materials
Banks
Capital Goods
Pharmaceuticals & Biotechnology
Food Beverage & Tobacco
Telecommunication Services
Insurance
Consumer Durables & Apparel
Software & Services
Media
Utilities
Hotels Restaurants & Leisure
Commercial Services & Supplies
Technology Hardware & Equipment
Real Estate
Diversified Financials
Automobiles & Components
SUMME
ENG
MAT
BAK
CAG
PBI
FOB
TEL
INS
CDA
SWS
MDI
UTI
HRL
CSS
HDW
REA
FIN
AUT
12,86 %
12,83 %
10,54 %
9,74 %
7,74 %
6,87 %
6,79 %
6,03 %
5,70 %
4,02 %
3,29 %
2,76 %
2,72 %
1,77 %
1,73 %
1,69 %
1,60 %
1,33 %
100,00 %
12.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
EUROPE SUSTAINABLE (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
16 645 129,58
18 524 607,05
18 314 372,45
10 794 174,58
34 959 502,03
29 318 781,63
Summe 1
35 169 736,63
29 108 547,03
64 278 283,66
7 842 177,02
9 503 050,75
23 041 489,10
15 113 416,00
30 883 666,12
24 616 466,75
Summe 2
17 345 227,77
38 154 905,10
55 500 132,87
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
49 071 572,22
55 037 704,86
52 113 592,42
36,32 %
-16,44 %
16,84 %
Zeichnungen
Rücknahmen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
245
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.12.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
12.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
28 258,000
40 185,000
8 413,000
700,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
35 848,000
108 482,000
42 894,000
33 435,000
117 941,000
3 000,000
97 960,000
7 060,000
45 695,000
59 325,000
1 696,000
0,000
12 210,000
41 522,000
27 512,000
96 966,000
4 591,000
57 388,000
260 174,000
35 131,000
81 100,000
Gezeichnet
16 807,000
19 366,594
1,000
105 139,537
44 888,000
1,000
293 497,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
29 065,179
105 682,821
9 388,232
69 303,362
1,000
23 752,000
116 518,537
83 181,000
42 807,000
1,000
334 313,720
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
4 630 341,89
5 617 587,24
6 377 475,87
485 210,00
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
7 251 460,32
5 603 574,90
1 172 521,80
7 470 568,08
1 140 688,61
97 755,00
202 364,88
3 793 487,18
13 927 937,41
617 115,56
8 513 327,98
12 246 261,37
6 305 162,12
26 145 406,71
22 204 586,52
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
3 081 409,39
5 476 354,33
3 729 244,44
1 788 997,48
191,55
16 491 211,92
3 731 152,17
7 581 450,56
13 619 962,77
158,26
30 883 666,12
24 616 466,75
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
15 937 994,04
14 673 337,54
je Anteil
146,92
149,79
1 535 664,43
5 324 087,85
37 471 083,86
125,77
128,22
2012
des Teilfonds
20 494 551,98
10 586 818,80
5 110 830,38
12 127 216,42
48 319 417,58
je Anteil
173,77
178,45
145,48
149,53
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
21 313 719,07
201,68
14 475 303,87
208,87
202,57
202,57
19 404 942,48
166,54
7 368 285,10
172,13
166,85
166,85
62 562 619,94
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
246
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
12.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM
EQUITIES
EUROPE
SUSTAINABLE
Thes. (B) - BE0940002729
Aussch. (A) - BE0940001713
Thes. (F) - BE0948492260
Aussch. (E) - BE0948493276
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
31/12/2002
07/01/2003
08/12/2008
08/12/2008
6,59
6,52
11,22
10,74
16,06
16,00
17,05
17,05
7,14
7,10
7,93
7,16
10,98
10,95
11,74
11,25
6,23
6,21
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
30
24,79
20,59
20
18,58
18,28
16,06
15,45
10
5,68
3,54
0
-10
-10,40
-20
-30
-40
-40,53
-50
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
12.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
Anteile
Thes. (B) - BE0940002729
Aussch. (A) - BE0940001713
Thes. (F) - BE0948492260
Aussch. (E) - BE0948493276
Laufende Kosten
1,96
2,03
1,10
1,09
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
247
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
12.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
248
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
2 494 642,37
Februar
1 852 234,68
März
655 994,13
April
3 277 394,98
Mai
4 447 374,27
Juni
2 264 272,62
Juli
2 089 126,21
August
1 417 669,86
September
1 008 449,09
Oktober
1 501 350,48
November
746 925,64
Dezember
1 293 392,76
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
SKF B FRIA
SGS
PORTUGAL TELECOM
•
Währung
Bestand
Kurs
SEK
35 999,00
168,70
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
685 998,16
CHF
414,00
2 052,00
693 299,82
EUR
249 999,00
3,16
789 996,84
Summe
2 169 294,82
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
21 337,16
99 980,34
137 301,41
48 670,51
137 419,96
77 156,56
14 020,67
2 438,44
4,43
2 750,79
77 964,69
51 525,12
94 014,10
78 807,06
99 613,86
140 335,75
53 839,34
40 950,71
29 342,32
15 302,77
414 192,89
109 849,24
99 377,97
13 720,66
51 149,33
77 340,90
67 240,89
16 542,92
79 931,42
21 036,89
83 786,53
55 104,51
2 312 050,14
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
21 337,00
97 278,00
119 488,00
45 358,00
129 478,00
71 295,00
13 656,00
2 407,00
4,00
2 774,00
67 195,00
43 955,00
78 224,00
73 848,00
88 786,00
108 820,00
46 515,00
41 143,00
25 922,00
15 704,00
387 002,00
94 496,00
89 616,00
8 065,00
42 674,00
68 137,00
50 052,00
17 013,00
78 947,00
20 198,00
68 099,00
47 827,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
249
PETERCAM EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 46.882,22 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
250
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
13. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in
Liquidation)
13.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
13.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 18/07/2005
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
13.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
13.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA besteht darin, den Anteilinhabern
über ein aktiv verwaltetes Portfolio eine auf die Aktienmärkte ausgerichtete Anlage zu bieten.
Das Portfolio des Teilfonds besteht in erster Linie aus Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem Land der
EMEA-Region (Europa, Mittlerer Osten und Afrika), das gemäß der Definition des MSCII zu den „Emerging
Markets“ zählt.
Das Portfolio kann zudem Aktien von Unternehmen mit Sitz in einem Land der EMEA-Region (Europa,
Mittlerer -Osten und Afrika) umfassen, das gemäß der Definition des MSCI zu den „Frontier Markets“ zählt.
Hierzu zählen auch Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen, Aktivitäten, Erträge
oder Entscheidungsstrukturen in einem Land der EMEA-Region haben bzw. erzielen.
Der Teilfonds kann auch in anderen Beteiligungspapieren dieser Unternehmen anlegen.
Die Anteilinhaber des Teilfonds profitieren von keinerlei Kapitalschutz oder -garantie.
* Die Definition von MSCI für „Emerging Markets“ (Schwellenmärkte) ist auf der Website www.MSCI.com
angegeben.
** „Frontier Markets“: Die Les Markt Grenzmärkte („Frontier Markets“) sind kleinere, weniger liquide
Schwellenmärkte. Sie gelten allgemein als Märkte, deren wirtschaftliche und finanzielle Entwicklung weniger
weit fortgeschritten ist als bei den Schwellenmärkten. Auf der Website www.MSCI.com sind die Länder
aufgelistet, welche die Kriterien der Grenzmärkte erfüllen.
13.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
13.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
251
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
13.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
13.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert von Thesaurierungsanteilen (Klasse B) belief sich zum Jahresbeginn auf 89,74 EUR. Der
Fonds wurde mit einem Liquidationswert von 87,03 EUR für Thesaurierungsanteile (Klasse B) aufgelöst.
Alle Länder der Region EMEA (Europa, Mittlerer Osten und Afrika) ergaben im Berichtszeitraum eine negative
Rendite. Ausgenommen hiervon war Ungarn, das jedoch im Fonds nicht repräsentiert war.- Die
Aktientitelauswahl in Russland und namentlich die limitierte Position in Gazprom sowie die beträchtliche
Position in Magnit wirkten sich positiv auf die Fondsperformance aus. Trotz der Turbulenzen im Juni
widerstand die Türkei und die große Gewichtung des Landes im Portfolio nochmals relativ gut der
allgemeinen Entwicklung und trug somit im gesamten ersten Halbjahr positiv zur Fondsperformrance bei. Die
Aktientitelauswahl in der Türkei erwies sich als sinnvoll: Die großen Positionen wie die in Coca -Cola Icecek
und Anadolou Hayat gewannen stark an Wert und die sich schwach entwickelnden Bankentitel waren im
Portfolio kaum vertreten. Die Aktientitelauswahl in Tschechien war dagegen weniger erfolgreich und
belastete die Fondsperformance.
Auf Sektorebene verzeichnete der Fonds die beste Wertentwicklung bei nicht zyklischen Konsumtiteln, die im
Portfolio im Gegensatz zu den schwächelnden Rohstoffwerten erheblich übergewichtet waren. Die
Untergewichtung des Finanzsektors und des Gesundheitswesens wirkte sich allerdings negativ aus.Bei den einzelnen Aktien verzeichnete der Fonds abgesehen von den bereits genannten ausgezeichneten
Kursentwicklungen von Magnit und Coca-Cola Icecek sehr kräftige Wertsteigerungen mit der ITEGroup
(Organisator von Ausstellungen vor allem in Russland) und mit der polnischen Eurocash. Die großen Verlierer
waren die South African Bank (Gewinnwarnung) und das russische Stahlunternehmen Evraz.
Das Portfolio wurde im ersten Halbjahr nicht wesentlich umgeschichtet und die Anzahl der Positionen sank
lediglich von 61 auf 60. Der Fondsmanager verkaufte Central European Media, Foschinin, Bank St Petersburg
und Synergy und engagierte sich dafür in neuen Positionen im Mittleren Osten, und zwar in Werten des
Gesundheitswesens (NMC Health und Al-Noor Hospitals).
Der Fonds profitierte von der vorübergehenden Schwäche von Zypern und baute Positionen in Russland auf
(das erste Engagement an der Börse Moskaus nach dem dortigen Kursrückgang), während er die Gewichtung
Tschechiens reduzierte. Gegenüber Ungarn blieb der Fonds wegen der nach Ansicht des Fondsmanagers zu
großen Risiken zurückhaltend. Der Fonds verhielt sich in Bezug auf die Turbulenzen in der Türkei eher
pragmatisch und reagierte nicht übertrieben auf den Nachrichtenfluss.
Bei der Branchenaufteilung erhöhte der Fonds die Gewichtung der Bereiche Finanzen, Energie, Industrie und
Gesundheitswesen (Naher Osten) gegen Engagements in den Segmenten zyklische Konsumtitel und Rohstoffe.Das Portfolio wurde nur geringfügig verändert.
Im November beschloss der Verwaltungsrat von Petercam B Fund die Auflösung des Fonds. Trotz der
Neuausrichtung seiner Anlagestrategie im Mai 2012 konnte der Teilfonds kein verstärktes Interesse unter
Anlegern erwecken. Das Nettovermögen des Teilfonds beläuft sich am 15. Oktober 2013 auf lediglich
14.582.014,61 EUR. Aufgrund des geringen Teilfondsvermögens erweist sich die Umsetzung der
Anlagestrategie und eine effiziente Portfolioverwaltung als schwierig. Dem Beschluss wurde bei der
außerordentlichen Hauptversammlung der Anteilinhaber am 29. November 2013 zugestimmt.
13.1.8 Künftige Anlagestrategie
Entfällt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
252
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
13.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Entfällt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
253
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
13.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
254
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
16 078 009,29
16 078 009,29
12 482 355,22
3 595 654,07
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
255
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<46 880,36>
215,10
<82 668,23>
1 954,90
1 513,68
441,22
215,10
<47 095,46>
<46 947,56>
<84 623,13>
<83 109,45>
<1 513,68>
<147,90>
47 224,89
47 224,89
<344,53>
<344,53>
<0,00>
9 585 057,04
<9 026 491,31>
<558 565,73>
584 864,52
584 864,52
<26 633,82>
7 412,59
<34 046,41>
16 553 571,76
25 555 674,67
<4 859 308,75>
<5 674 378,22>
1 531 584,06
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
256
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
13.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
257
31/12/2012
EUR
EUR
<707 703,66>
1 528 585,63
785 331,94
717 838,77
67 493,17
<2,06>
<364,65>
1 816 775,61
1 491 759,69
<2 298,93>
327 314,85
<27 438,63>
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<1 492 668,89>
<260 751,35>
<1 492 668,89>
482 303,31
543 493,22
2 964,02
2 922,46
41,56
<260 751,35>
256 940,35
282 395,54
2 126,10
1 357,59
768,51
<125,63>
<172,47>
<64 028,30>
<27 408,82>
<64 028,30>
<27 408,82>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
258
3 960,00
3 960,00
<337 125,38>
<60 778,06>
<253 941,92>
<82 490,51>
<13 546,76>
<169 009,19>
<160 654,78>
<50 296,51>
<45 153,55>
1 064,03
<0,13>
<66 268,62>
<8 354,41>
<10 092,96>
<120 455,69>
<114 913,42>
<52 048,12>
<28 830,00>
<960,56>
<76 339,19>
<5,87>
<9 678,36>
<2 138,75>
<3 770,63>
<1 051,29>
<18 623,41>
<1 070,17>
<529,01>
156,19
<697,35>
<5 737,22>
<558 565,73>
149 137,93
<558 565,73>
<7 116,63>
<2 740,56>
<489,75>
<3 886,32>
<8 202,05>
1 531 584,06
2 998,43
1 531 584,06
<558 565,73>
1 531 584,06
<34 035,30>
<5 542,27>
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
259
31/12/2012
EUR
EUR
<9 026 491,31>
<558 565,73>
9 585 057,04
<9 002 102,91>
<5 674 378,22>
1 531 584,06
<4 859 308,75>
<9 026 491,31>
<24 388,40>
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
13.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
13.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Entfällt.
13.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation) (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
3 348 797,70
1 527 195,57
445 165,47
12 744 533,65
3 793 963,17
14 271 729,22
Summe 1
4 875 993,27
13 189 699,12
18 065 692,39
Zeichnungen
Rücknahmen
3 382 231,26
1 824 518,09
4 874 065,24
21 576 395,47
8 256 296,50
23 400 913,56
Summe 2
5 206 749,35
26 450 460,71
31 657 210,06
17 959 695,03
14 327 794,83
16 008 674,26
-1,84 %
-1,28 %
-92,55 %
-89,75 %
-84,90 %
64630,07 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Corrigé
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt wurden.
Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der Rücknahmen) den
durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
13.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
13.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
10 149,00
8 609,00
21 381,00
990,00
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
72 435,00
58 857,00
10 239,00
27 088,00
42 008,00
2 930,00
17 109,00
67 680,00
509,00
84 280,00
36 783,00
990,00
18 459,00
49 868,00
7 356,00
60 971,00
Gezeichnet
2 674,00
20 250,00
1,00
53 000,00
5 395,00
1,00
94 425,00
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
187 259,00
260
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
44 682,00
0,00
104 530,00
0,00
1,00
0,00
53 000,00
0,00
66 366,00
0,00
1,00
0,00
0,00
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
1 281 868,13
7 492 249,32
1 085 238,23
321 508,30
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
893 528,41
2 299 372,19
6 130 549,40
39 088,12
2 496 806,97
115 730,30
3 174 835,70
81 764,10
4 067 514,97
571 572,83
4 979 643,63
11 070 357,42
11 091 592,78
2 910 033,14
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
241 250,85
3 893 688,84
1 883 225,50
9 481 523,11
85,68
87,32
4 850 560,00
4 808 342,55
440 266,04
5 200 522,68
77,43
7 415 465,50
78,33
23 384 242,83
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
4 320 614,72
1 287 424,83
je Anteil
73,41
75,25
1 240 594,11
6 848 633,66
67,21
2012
des Teilfonds
3 769 893,23
7 814 964,52
4 968 714,01
je Anteil
89,74
92,73
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
81,49
16 553 571,76
0,00
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
261
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
13.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Entfällt.
13.4.6 Kosten
Entfällt.
13.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
262
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
101 754,33
Februar
359 601,40
März
278 596,71
April
89 951,45
Mai
119 010,87
Juni
214 900,39
Juli
320 402,65
August
429 298,64
September
475 633,77
Oktober
500 230,91
November
304 784,89
Dezember
4 278,93
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
GLOBALTRANS INVESTMENT GDR
AVI
NOVATEK GDR
•
Währung
Bestand
Kurs
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
136 244,93
USD
12 890,00
13,74
ZAR
1 000,00
59,45
4 606,87
USD
3 186,00
119,50
292 883,14
Summe
433 734,95
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC) 3% STRIP BDS 04/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 2.50 % BDS 27/FEB/2015 15
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
FRANCE (GOVT OF) 1.10% IDX LKD OATEI 25/JUL/2022 (
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % BDS 28/MAR/2018
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
FRANCE (GOVT OF) 3,250% 25/05/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/APR/2021
FRANCE(GOVT OF) 4.50 % BDS
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
BELGIUM(KINGDOM OF) 3 % BDS 28/SEP/2019
FRANCE (GOVT OF) 3,250% 25/05/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.25% STRIP OAT 25/OCT/2018
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 13/NOV/2013 EUR0.
FRANCE (GOVT OF) 1.60% IDX LKD OATEI 25/JUL/2015 (
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 03/OCT/2013 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 2.50 % BDS 10/OCT/2014 15
KINGDOM OF BELGIUM 4.00000 28/03/18
FRANCE (GOVT OF) 1.10% IDX LKD OATEI 25/JUL/2022 (
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/2017
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC) 4.25% STRIP BDS
04/JUL/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 1.25 % BDS 14/OCT/2016 16
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
FRANCE (GOVT OF) 3,250% 25/05/2045
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
13 020,00
53,00
444,00
9 765,00
7 528,00
354,00
12 109,00
5 379,00
9 210,00
272,00
19 368,00
150,00
9 765,00
4,00
295,00
243,00
6,00
6 273,00
10 286,00
6 510,00
6 928,00
106,00
2 943,00
78,00
4,00
37 748,00
2 604,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
15 055,38
60,85
465,45
10 214,05
8 598,28
400,04
13 015,87
5 801,61
9 787,61
310,35
20 232,61
149,27
10 830,41
3,96
348,70
252,63
6,92
7 036,39
10 286,14
8 227,43
7 329,47
105,75
3 084,91
88,33
4,83
42 004,73
3 096,96
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
21 825,00
101,00
809,00
529,00
4 037,00
2 887,00
11 790,00
5 208,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
24 882,99
108,86
839,70
568,41
4 696,67
3 254,21
13 508,40
5 078,31
263
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS
BELGIUM(KINGDOM OF) 5.5 % BDS 28/MAR/2028
FRANCE (GOVT OF) 3,250% 25/05/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 11/SEP/2013 EUR0.0
FRANCE (GOVT OF) 2.25% ID X LKD BDS 25/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
BELGIUM KINGDOM 4% BDS 28/MAR/2014
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % BDS 15/JUL/2021
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC) 2.75% STRIP BDS
04/JAN/2016
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 2 % BDS 04/JAN/2022 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
FRANCE(GOVT OF) 2 % BDS
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/OCT/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0.1 % BDS 15/APR/2023 EUR
FRANCE(GOVT OF) BDS 22/AUG/2013 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC) 3.25% STRIP BDS
04/JUL/2021
KINGDOM OF BELGIUM 4.00000 28/03/2021
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC) 2.25% STRIP BDS
10/JAN/2015
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25% STRIP OAT 25/OCT/2018
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
DEUTSCHLAND FUNDING BOND 1.50 % IDX LKD BDS 15/APR/
BELGIUM(KINGDOM OF) 3 % BDS 28/SEP/2019
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) IDR250
FRANCE (GOVT OF) 1.60% IDX LKD OATEI 25/JUL/2015 (
DEUTSCHLAND REP 3.50 % BDS 04/JAN/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 11/JUL/2013 EUR1
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
33,00
13,00
12,00
454,00
29,00
4 520,00
61,00
47,00
3,00
6 916,00
1 302,00
46,00
1 552,00
4,00
125,00
639,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
34,04
13,54
15,15
478,53
33,22
4 520,10
85,45
54,18
3,71
7 360,25
1 352,29
60,35
1 856,59
3,67
143,24
686,63
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
23 256,00
2 342,00
414,00
53,00
251,00
9 657,00
20 036,00
28 905,00
6 316,00
9 928,00
1 699,00
6 510,00
110,00
1,00
575,00
10 479,00
1 289,00
74,00
4 728,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
24 503,61
2 618,32
439,64
59,14
313,77
10 163,39
21 570,29
6 090,36
6 285,53
9 928,06
1 904,74
7 603,71
185,93
0,73
688,41
11 944,43
1 320,29
75,17
5 569,15
EUR
EUR
212,00
9 214,00
EUR
EUR
250,38
9 600,64
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
37 899,00
2 798,00
3 548,00
89,00
7 803,00
2 538,00
33,00
199,00
216,00
482,00
8 232,00
4 557,00
20 250,00
4 557,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
42 388,07
485,75
4 188,50
100,37
8 103,87
3 103,49
36,13
198,84
273,05
529,46
9 066,33
4 467,04
21 874,89
4 557,13
466 926,03
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 2 922,46 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
264
PETERCAM EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
ABN AMRO BANK N.V.
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
265
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
14.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 07/12/1997
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
Am 16. Dezember 2001 erfolgte ein Anteilsplit im Verhältnis 1 zu 3.
14.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
14.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS investiert in Aktien und anderen
Beteiligungspapieren von europäischen klein- oder mittelkapitalisierten Unternehmen, die nicht in den
großen europäischen Börsenindizes notieren. Zu den Anlagen zählen auch Wertpapiere von Unternehmen mit
Sitz außerhalb Europas, die aber einen wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen, Aktivitäten, Erträge oder
Entscheidungsstrukturen in Europa haben und die vorstehenden Kriterien erfüllen.-- Die Auswahl der
Unternehmen erfolgt in erster Linie nach deren Fundamentaldaten und weniger nach geografischen oder
branchenspezifischen Gesichtspunkten.
Der Teilfonds investiert mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien von Unternehmen mit Sitz
oder Tätigkeitsschwerpunkt in Europa, die nicht im MSCI Pan-Euro Index notieren.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
14.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
14.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
266
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
14.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
14.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 18,38 % gestiegen.
Die europäischen Nebenwerte entwickelten sich im vergangenen Jahr positiver als Blue Chips, was auf
verschiedene Faktoren zurückzuführen ist. Zunächst einmal erzielen Small Caps in einem Kontext, der von
steigender Risikoneigung, wirtschaftlicher Wiederbelebung und niedrigen Finanzierungskosten (mehr Fusionen
und Unternehmenskäufe) geprägt ist, generell eine bessere Performance. Hinzu kommt, dass sich eine
erhebliche Verlagerung auf Ebene der leistungsstärksten Gesellschaften vollzogen hat. Der potenzielle
geldpolitische Richtungswechsel der amerikanischen Notenbank, die Schwierigkeiten Chinas und anderer
Schwellenländer sowie das verbesserte Wirtschaftsklima
in Europa führten dazu, dass Anleger verstärkt
zyklische Gesellschaften favorisierten, deren Tätigkeiten auf den inländischen Markt konzentriert sind,
anstatt in defensiven exportierenden Wachstumsunternehmen anzulegen, die über hohe Präsenz in den
Schwellenländern verfügen.
Die Fondsperformance lag 2013 geringfügig hinter der durchschnittlichen Wertentwicklung von europäischen
Small Caps zurück, was auf einen geringeren Performancebeitrag mehrerer Positionen zurückzuführen ist,
wie: Thrombogenics (das 2012 einen starken Kursanstieg erzielte, während am Markt nun Bedenken aufgrund
der zu hohen Erwartungen nach Markteinführung des Ophtalmikums bestanden), Imtech (dessen deutsche
Geschäftsführung sich des Betrugs schuldig gemacht hatte und dessen interne Kontrollmechanismen
unzureichend waren) sowie das große Engagement in Öldienstleistern (PGS, Polarcus).
Auf Sektorebene enttäuschte 2013 insbesondere die Aktienauswahl im zyklischen Verbrauchsgütersektor
(United Business Media und Dufry verzeichneten eine mittelmäßige Wertentwicklung, während der Fonds
weder im Bausektor in Großbritannien noch in britischen Konsumwerten investiert war, die infolge des
Aufschwungs der britischen Wirtschaft durchstarteten), in der Industriebranche (schwache Performance von
Intertek und MTU Aero Engines) und im Energiesegment.
Die Anlagewerte aus den Branchen Telekommunikation (Gowex, Ziggo und Jazztel) und Basisstoffe
(Borregaard und DS Smith legten eine solide Entwicklung vor, während der Fondsmanager nicht in den
Bergbausektor investiert war) lieferten jedoch einen positiven Beitrag.
2013 erfolgte eine Umschichtung der Fondspositionen in Qualitätsunternehmen wie Dufry, Grifols, Intertek
und MTU Aero Engines aufgrund deren Verteuerung auf eine Kombination aus günstigen zyklischen
Unternehmen (DS Smith, Spectris, Pfeiffer Vacuum und Arbonia Forster), Sonderfällen (Jazztel und Algeta)
und Gesellschaften mit attraktivem Wachstum (Wirecard, Ingenico, Ipsen und Andritz).
14.1.8 Künftige Anlagestrategie
Der Fondsmanager geht davon aus, dass sich die Konjunkturerholung 2014 in Europa fortsetzen und auf
Unternehmensebene zu weitreichendem Gewinnwachstum führen dürfte. Die erwartungsgemäß positiven
Perspektiven für europäische kleinere Unternehmen, zyklische Gesellschaften und wertorientierte
Aktienanlagen haben sich bisher noch nicht bestätigt. Externe Schockeinwirkungen sind jedoch nicht
auszuschließen. Aus diesem Grund muss die Lage in China und anderen Schwellenländern im Auge behalten
und die Entwicklung des Wirtschaftswachstums in den USA, die Inflation und die weitere Entwicklung an den
Anleihemärkten verfolgt werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
267
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.1.9 Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
268
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
269
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
88 717 964,98
1 705 523,51
83 404 140,20
6 283 699,35
1 705 523,51
6 283 699,35
87 012 441,47
87 012 441,47
1 639 131,42
77 120 201,16
77 120 201,16
5 837 868,88
239,69
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
270
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<1 480 149,60>
302 213,27
6 690,68
295 522,59
<5 052 677,59>
1 266 365,98
989 773,86
276 592,12
<1 782 362,87>
<9 499,29>
<6 319 043,57>
<1 331,12>
<67 340,07>
<1 705 523,51>
<34 013,10>
<6 283 699,35>
1 609 504,88
1 609 504,88
2 138 099,59
2 138 099,59
<200 813,82>
<138 044,83>
<200 813,82>
<138 044,83>
88 646 506,44
79 968 030,55
<4 167 959,45>
<3 719 175,18>
16 565 610,52
80 351 517,37
83 813 054,15
204 004,59
<22 507 771,29>
18 842 229,92
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
271
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
1 705 523,51
1 705 523,51
1 705 523,51
6 283 699,35
6 283 699,35
6 283 699,35
1 639 131,42
5 837 868,88
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
272
31/12/2012
EUR
EUR
16 472 758,01
18 381 754,13
18 454 617,80
18 454 617,80
17 659 178,49
17 659 178,49
<239,69>
<1 030,10>
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IV
V.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<1 981 620,10>
723 605,74
<1 981 620,10>
1 858 449,17
1 985 856,13
48 877,37
48 813,78
63,59
723 605,74
1 685 717,89
1 678 670,89
104 338,23
102 437,22
1 901,01
<713,85>
<419,61>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
273
<175 570,48>
<96 871,62>
<175 570,48>
<96 871,62>
<1 765 596,66>
<303 120,70>
<1 225 242,10>
<168 804,95>
<21 549,06>
<1 296 846,40>
<1 234 038,78>
<782 671,61>
<63 573,67>
<15,69>
<176 709,66>
<210 868,69>
<199,46>
<62 807,62>
<16 233,10>
<928 059,53>
<860 679,72>
<472 171,92>
<68 964,57>
<6 804,78>
<11 185,89>
<34,18>
<28 689,37>
<3 917,18>
<11 831,68>
<1 312,74>
<37 736,79>
<69 714,76>
<55 107,18>
<1 047,50>
<405,67>
<33,15>
<12 490,09>
<241,18>
<389,99>
<27 651,52>
16 565 610,52
92 852,51
16 565 610,52
<36 509,51>
<28 350,35>
<734,74>
<20 836,62>
18 842 229,92
460 475,79
18 842 229,92
16 565 610,52
18 842 229,92
<131 781,65>
<187 761,58>
<67 379,81>
<5 338,23>
<2 086,19>
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
274
31/12/2012
EUR
EUR
8 678 475,89
<3 719 175,18>
16 565 610,52
<4 167 959,45>
<3 461 536,78>
<22 507 771,29>
18 842 229,92
204 004,59
8 678 475,89
<3 719 175,18>
<257 638,40>
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
14.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AFG ARBONIA FORSTER
ALTRAN TECHNOLOGIES
ANDRITZ
ARROW GLOBAL GROUP
ASETEK
AURELIUS
AUTOGRILL
BARCO
BLUE SOLUTIONS
BORREGAARD
BRENNTAG
BURCKHARDT COMPRESSION HOLDING
C.M.B.
CLARIANT
COMPAGNIE D’ENTREPRISES - CFE
CTS EVENTIM
D S SMITH
DE LONGHI
DEVRO
DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL
DRAGON OIL
ECONOCOM GROUP
EXMAR
FINANCIÈRE DE TUBIZE
GAMELOFT
GREENYARD FOODS
GRUPO GOWEX
INGENICO
IPSEN
JAZZTEL
JENSEN GROUP
KENDRION NV
KINEPOLIS GROUP
KONGSBERG GRUPPEN
LEG IMMOBILIEN
LOTUS BAKERIES
MARINE HARVEST
MDXHEALTH
MERLIN ENTERTAINMENTS
NEW BRITAIN PALM OIL
PFEIFFER VACUUM TECHNOLOGY
PLAYTECH
PORTUGAL TELECOM
REALDOLMEN
SALMAR
SBM OFFSHORE
SIEM OFFSHORE
SPECTRIS
SPECTRUM
TAG TEGERNSEE IMMOBILIEN
TAKKT
TELEKOM AUSTRIA
THROMBOGENICS
TUNGSTEN CORPORATION
UBM
WIRE CARD
XCOUNTER
ZIGGO
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
CAG
SWS
CAG
FIN
SWS
FIN
HRL
HDW
CSS
MAT
CAG
CAG
TRN
MAT
CAG
MDI
MAT
CDA
FOB
RET
ENG
SWS
ENG
PBI
SWS
FOB
TEL
HDW
PBI
TEL
CDA
CAG
MDI
CAG
REA
FOB
FOB
PBI
HRL
FOB
CAG
SWS
TEL
SWS
FOB
ENG
ENG
HDW
ENG
REA
RET
TEL
PBI
SWS
MDI
CSS
HCA
TEL
CH
FR
AT
GB
DK
DE
IT
BE
FR
NO
DE
CH
BE
CH
BE
DE
GB
IT
GB
ES
IE
BE
BE
BE
FR
BE
ES
FR
FR
GB
BE
NL
BE
NO
DE
BE
NO
BE
GB
PG
DE
IM
PT
BE
NO
NL
KY
GB
NO
DE
DE
AT
BE
GB
JE
DE
SE
NL
Bestand
60 000
60 142
33 300
351 742
270 144
32 800
329 000
27 400
24 307
610 075
15 355
6 119
30 675
136 171
37 000
29 603
737 400
143 666
254 840
274 000
228 978
372 000
95 320
15 000
171 909
89 750
90 000
31 224
51 467
77 000
115 040
35 500
16 760
99 468
32 500
3 174
2 809 520
466 769
373 000
311 635
17 000
210 000
331 600
86 652
218 218
111 000
1 156 720
82 941
145 000
198 525
80 275
86 456
49 400
505 000
175 000
80 926
14 075
64 440
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
CHF
EUR
EUR
GBP
NOK
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
EUR
CHF
EUR
CHF
EUR
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
EUR
EUR
NOK
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
EUR
NOK
EUR
NOK
GBP
NOK
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
31,4500
6,3740
45,5900
2,6625
41,5000
29,5000
6,1400
56,7000
19,2100
30,2000
134,7500
391,0000
22,6100
16,3100
64,7600
36,8100
3,3200
11,8700
2,8800
6,5000
5,6750
8,3000
11,1000
47,1000
8,1900
10,8900
13,0500
58,2800
34,3650
7,7790
13,1500
23,8500
115,1000
127,5000
42,9500
713,6300
7,3850
2,9000
3,5750
3,9650
98,9300
7,3150
3,1600
19,7000
74,0000
14,8000
9,6500
25,6100
37,0000
8,7800
13,4900
5,5040
20,1500
2,4550
6,5600
28,7150
4,5000
33,2000
1 539 980,74
383 345,11
1 518 147,00
1 125 277,21
1 340 671,10
967 600,00
2 020 060,00
1 553 580,00
466 937,47
2 203 276,48
2 069 086,25
1 952 542,97
693 561,75
1 812 516,53
2 396 120,00
1 089 686,43
2 941 622,18
1 705 315,42
881 872,42
1 781 000,00
1 561 368,08
3 087 600,00
1 058 052,00
706 500,00
1 407 934,71
977 377,50
1 174 500,00
1 819 734,72
1 768 663,46
598 983,00
1 512 776,00
846 675,00
1 929 076,00
1 516 604,70
1 395 875,00
2 265 061,62
2 481 198,18
1 353 630,10
1 602 251,00
1 484 687,65
1 681 810,00
1 845 777,30
1 047 856,00
1 707 044,40
1 931 083,79
1 642 800,00
1 334 855,90
2 552 257,68
641 576,65
1 743 049,50
1 082 909,75
475 853,82
995 410,00
1 489 664,78
1 379 391,55
2 323 790,09
7 154,48
2 139 408,00
87 012 441,47
87 012 441,47
87 012 441,47
% Port.
1,77 %
0,44 %
1,74 %
1,29 %
1,54 %
1,11 %
2,32 %
1,79 %
0,54 %
2,53 %
2,38 %
2,24 %
0,80 %
2,08 %
2,75 %
1,25 %
3,38 %
1,96 %
1,01 %
2,05 %
1,79 %
3,55 %
1,22 %
0,81 %
1,62 %
1,12 %
1,35 %
2,09 %
2,03 %
0,69 %
1,74 %
0,97 %
2,22 %
1,74 %
1,60 %
2,60 %
2,85 %
1,56 %
1,84 %
1,71 %
1,93 %
2,12 %
1,20 %
1,96 %
2,22 %
1,89 %
1,53 %
2,93 %
0,74 %
2,00 %
1,24 %
0,55 %
1,14 %
1,71 %
1,59 %
2,67 %
0,01 %
2,46 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
% Nettovermögen
1,74 %
0,43 %
1,71 %
1,27 %
1,51 %
1,09 %
2,28 %
1,75 %
0,53 %
2,49 %
2,33 %
2,20 %
0,78 %
2,04 %
2,70 %
1,23 %
3,32 %
1,92 %
0,99 %
2,01 %
1,76 %
3,48 %
1,19 %
0,80 %
1,59 %
1,10 %
1,32 %
2,05 %
2,00 %
0,68 %
1,71 %
0,96 %
2,18 %
1,71 %
1,57 %
2,56 %
2,80 %
1,53 %
1,81 %
1,67 %
1,90 %
2,08 %
1,18 %
1,93 %
2,18 %
1,85 %
1,51 %
2,88 %
0,72 %
1,97 %
1,22 %
0,54 %
1,12 %
1,68 %
1,56 %
2,62 %
0,01 %
2,41 %
98,16 %
98,16 %
98,16 %
1 705 523,51
1 705 523,51
EUR
275
1 609 504,88
1 609 504,88
225 373,91
1,82 %
1,82 %
0,25 %
-200 813,82
-1 705 523,51
88 646 506,44
-0,23 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Land
% port.
Belgium
Germany
United Kingdom
Norway
Frankreich
Switzerland
Netherlands
Italy
Spain
Austria
Isle Of Man
Ireland
Papua New Guinea
Jersey
Denmark
Cayman Islands
Portugal
Sweden
BE
DE
GB
NO
FR
CH
NL
IT
ES
AT
IM
IE
PG
JE
DK
KY
PT
SE
Sektor
23,26 %
14,20 %
12,86 %
10,08 %
6,72 %
6,10 %
5,32 %
4,28 %
3,40 %
2,29 %
2,12 %
1,79 %
1,71 %
1,59 %
1,54 %
1,53 %
1,20 %
0,01 %
100,00 %
% port.
Capital Goods
Software & Services
Food Beverage & Tobacco
Materials
Energy
Technology Hardware & Equipment
Telecommunication Services
Pharmaceuticals & Biotechnology
Media
Hotels Restaurants & Leisure
Consumer Durables & Apparel
Real Estate
Retailing
Commercial Services & Supplies
Diversified Financials
Transportation
Health Care Equipment & Services
SUMME
CAG
SWS
FOB
MAT
ENG
HDW
TEL
PBI
MDI
HRL
CDA
REA
RET
CSS
FIN
TRN
HCA
15,54 %
12,94 %
11,52 %
8,00 %
7,17 %
6,81 %
6,25 %
5,54 %
5,05 %
4,16 %
3,70 %
3,61 %
3,29 %
3,21 %
2,41 %
0,80 %
0,01 %
100,00 %
14.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
EUROPEAN SMALL & MIDCAPS (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
43 649 035,51
23 831 781,15
32 176 879,86
56 637 703,34
75 825 915,37
80 469 484,49
Summe 1
67 480 816,66
88 814 583,20
156 295 399,86
Zeichnungen
Rücknahmen
27 726 909,59
12 182 462,92
20 729 628,90
44 242 756,22
48 456 538,49
56 425 219,14
Summe 2
39 909 372,51
64 972 385,12
104 881 757,63
101 998 976,06
100 241 000,53
101 102 617,00
27,03 %
23,78 %
50,85 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
276
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.14.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
14.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
25 751,000
16 193,000
23 764,000
0,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
243 884,000
252 185,000
102 326,000
59 142,000
295 369,000
21 023,000
76 151,000
56 732,000
58 067,000
74 816,000
162 753,000
1 000,000
173 691,000
261 577,000
37 655,000
145 175,000
5 700,000
66 171,000
255 877,000
Gezeichnet
171 981,254
81 366,000
245,322
33 000,000
86 746,000
3 428,665
763 604,000
692 233,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
93 850,000
373 500,254
72 499,000
83 683,000
1,000
244,322
33 000,000
49 621,000
103 296,000
191 400,000
64 477,000
5,000
3 423,665
628 624,241
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
2 948 020,01
24 559 293,21
1 730 004,46
2 142 885,17
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
11 523 182,95
6 515 125,80
6 252 051,00
6 517 058,05
2 063 337,20
15 373 554,66
102 990,00
3 446 193,90
13 667 758,17
552 632,00
6 741 361,67
42 178 723,04
21 221 427,85
27 252 574,02
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
22 134 874,86
12 502 802,80
11 729 800,96
9 908 570,00
35 107,82
142,05
4 613 070,00
4 791 930,00
9 531 628,26
5 583 544,85
23 637 636,00
412 056,59
593,44
48 456 538,49
56 425 219,14
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
24 268 582,95
7 467 551,06
je Anteil
96,23
98,06
14 271 981,20
21 935 439,21
67 943 554,42
82,17
83,86
2012
des Teilfonds
36 501 720,06
9 500 209,65
6 898 622,59
27 450 965,07
80 351 517,37
je Anteil
123,58
126,98
104,25
107,28
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
54 642 793,45
146,30
12 686 912,73
151,61
35 834,19
146,67
12 657 034,85
8 202 335,30
421 595,92
88 646 506,44
122,53
127,21
123,14
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
277
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
14.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL &
MIDCAPS
Thes. (B) - BE0058185829
Aussch. (A) - BE0058183808
Thes. (F) - BE0948494282
Aussch. (E) - BE0948495297
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
07/12/1997
07/12/1997
08/12/2008
08/12/2008
8,19
8,19
19,65
19,67
18,38
18,39
19,40
19,41
7,75
7,75
8,61
8,61
18,96
18,95
19,79
19,80
9,46
9,45
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
60
51,68
50
40
37,55
40,15
30,38
30
28,42
25,55
20
18,38
10
6,33
0
-10
-17,72
-20
-30
-40
-50
-60
-61,21
-70
-80
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
14.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Anteile
Thes. (B) - BE0058185829
Aussch. (A) - BE0058183808
Thes. (F) - BE0948494282
Aussch. (E) - BE0948495297
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Laufende Kosten
1,77
1,78
0,94
0,91
278
%
%
%
%
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
14.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
279
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
5 695 388,75
Februar
2 751 288,19
März
3 783 818,51
April
3 377 038,42
Mai
5 494 993,20
Juni
4 441 376,21
Juli
5 274 083,63
August
5 658 903,36
September
8 259 252,76
Oktober
7 356 748,20
November
10 290 562,13
Dezember
6 302 755,52
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
Währung
KENDRION NV
PLAYTECH
INGENICO
C.M.B.
•
Bestand
Kurs
EUR
248,00
23,85
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
5 914,80
GBP
178 999,00
7,32
1 573 296,62
EUR
994,00
58,28
57 930,32
EUR
88,00
22,61
1 989,68
Summe
1 639 131,42
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
90 006,93
10 895,15
1 206,16
1 457,79
36 543,51
27 904,26
192,54
8 742,67
2 938,68
73 434,72
62 920,66
373,51
97 640,96
84 125,21
21 856,94
3 220,87
5 495,31
41 737,13
2 952,09
4 905,33
1 012,24
155 153,42
16 239,31
13 298,84
889,54
36 694,71
78 136,58
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 1.80 % BDS 25/JUL/2040
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 1.1 % 25/JUL/2022 EUR 1
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
FRANCE(GOVT OF) 4 % OAT 25/APR/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 3 % BDS 25/APR/2022
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2015
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 4 % TBILL 25/APR/2055
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2026
FRANCE(GOVT OF) 3.15 % OATEI 25/JUL/2032
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
68 963,00
9 090,00
921,00
1 220,00
32 105,00
24 157,00
156,00
5 189,00
1 595,00
62 340,00
54 547,00
383,00
89 614,00
68 184,00
19 481,00
2 210,00
3 974,00
39 125,00
1 674,00
4 057,00
880,00
148 057,00
16 031,00
11 649,00
618,00
33 430,00
46 755,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
280
PETERCAM EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
FRENCH REPUBLIC 3 % OAT 25/OCT/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % OAT 25/APR/2016
FRANCE(GOVT OF) 4.75 % OAT 25/APR/2035
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
FRANCE(GOVT OF) 5 % OAT 25/OCT/2016
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % OAT 25/OCT/2019
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
148,00
1 779,00
44,00
126 511,00
12 818,00
4 903,00
1 272,00
84 794,00
61 171,00
81 821,00
65 925,00
1 190,00
3 947,00
43 994,00
5 971,00
58 054,00
772,00
111 627,00
1 641,00
1 316,00
877,00
76 230,00
1 228,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
203,48
1 896,29
55,40
131 477,13
14 557,04
6 491,71
1 751,42
89 473,42
60 884,92
89 033,37
83 375,38
1 591,08
6 396,63
49 933,87
10 446,20
58 025,06
987,77
126 639,42
1 715,20
1 715,37
1 377,12
85 856,70
1 664,47
1 705 523,51
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 48.813,78 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
J.P. MORGAN SECURITIES PLC
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
281
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
15.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 17/05/1991
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
Am 16. Dezember 2001 erfolgte ein Anteilsplit im Verhältnis 1 zu 5. Am 26. Oktober 2004 erfolgte ein
Anteilsplit der Thesaurierungs- und der Ausschüttungsanteile im Verhältnis 1 zu 2.
15.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
15.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND verfolgt das Anlageziel, den Anteilinhabern über
ein aktiv verwaltetes Portfolio eine auf die Aktienmärkte ausgerichtete Anlage zu bieten.
Das Portfolio des Teilfonds besteht in erster Linie aus Aktien von Unternehmen mit Sitz in Nordamerika.
Hierzu zählen auch Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihrer Betriebsanlagen, Aktivitäten, Erträge
oder Entscheidungsstrukturen in Nordamerika haben bzw. erzielen. Der Teilfonds kann auch in anderen
Beteiligungspapieren dieser Unternehmen anlegen.
Mindestens 50 % des Portfolios muss aus Aktien und anderen, vorstehend angegebenen Wertpapieren
bestehen, die eine Dividendenrendite über der durchschnittlichen Dividendenrendite der Bestandteile des
S&P 500 Index erzielen oder erwarten lassen.
Die Anteilinhaber des Teilfonds profitieren von keinerlei Kapitalschutz oder -garantie.
15.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
15.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
282
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
15.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 29,05 % gestiegen.
Der Performance zuträglich waren sowohl die Aktienauswahl als auch die Branchenallokation. Der Fonds war
in weiten Teilen des Jahres in Industrie-, Finanz- und Technologiewerten investiert, die sich am Jahresende
als die drei leistungsstärksten Sektoren erwiesen. Das Informatikunternehmen HP legte eine hervorragende
Wertentwicklung vor, die einer tief greifenden Umstrukturierung und positiven Auswirkungen auf die
Generierung von -freiem Cashflow zu verdanken war. Im Industriesegment wurden nach einem Wechsel der
Geschäftsführung bei Pitney Bowes umfassende Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet, was dem
Geschäftsergebnis und dem Aktienkurs der Gesellschaft Aufwind verlieh. Die (öffentlichen) Versorger sowie
die Telekommunikations- und Immobiliengesellschaften gerieten stark ins Hintertreffen. Obwohl diese
Sektoren typischerweise oder von jeher Aktiendividenden liefern, war der Fonds hier jedoch nur geringfügig
investiert. Nach Auffassung des Fondsmanagers entsprachen ihr anleihenorientiertes Profil und ihre
Bewertungsstände nicht den Auswahlkriterien. Im Bereich Nichtbasiskonsumgüter hatte der Fonds keine
Positionen in Kabelnetzbetreibern, deren Wertentwicklung sich jedoch aufgrund der laufenden
Konsolidierungswelle als robust erwies.- Im Energiesektor konnte der Fondsmanager einige lukrative
Anlagechancen in Öldienstleistern, wie z.B. Schlumberger oder Halliburton, nicht mitnehmen.
Der Portfolioaufbau unterlag in der Berichtsperiode keinen wesentlichen Änderungen. Der Fondsmanager
nahm jedoch Gewinne bei verschiedenen Aktienwerten mit, um die freigewordenen Gelder in Wertpapieren
anzulegen, die entweder hinter den Trends zurücklagen oder aufgrund widriger Marktumstände Einbußen
erlitten hatten. In diesem Zusammenhang wurde Bristol Myers veräußert, dessen glänzende Aussichten im
Bereich Immuno-Onkologie zu erheblichen Kurssprüngen geführt hatten.- Zudem wurde Safeway nach einem
soliden Wertanstieg, dem gute Fundamentaldaten und die Veräußerung von Vermögenswerten in Kanada
zugrunde lagen, abgestoßen.- Der Fondsmanager nahm des Weiteren seine Verluste bei Newmont Mining mit
und zwar noch bevor sich die Lage in diesem Wirtschaftszweig erheblich verschlechterte.
Die Gelder wurden in Baxter reinvestiert, das, nachdem die Aussichten nach unten korrigiert worden waren,
unter Druck geraten war. Nach Überzeugung des Fondsmanagers war diese Entwicklung jedoch bereits im
Kurs eingepreist. Ein weiterer Neuzugang im Portfolio war der Pharmakonzern Ely Lilly, der von zahlreichen
Marktakteuren umgangen wird. Der Fondsmanager hingegen begrüßt den attraktiven Kurspreis, der in einer
als unzureichend erachteten Pipeline begründet liegt. Zudem wurde in den Motorhersteller Briggs & Stratton
investiert, dessen Absatzzahlen und Gewinne durch die schlechten Wetterverhältnisse belastet wurden. Der
Fondsmanager hält die Marke jedoch für sehr solide und sieht keinen Grund dafür, warum sich die Lage der
Gesellschaft nicht in absehbarer Zukunft normalisieren sollte.
15.1.8 Künftige Anlagestrategie
Für den Fondsmanager wird das Jahr 2014 eine Art Übergangsjahr darstellen, in dem die Aktienkurse weniger
von der quantitativen geldpolitischen Lockerung abhängen und der Schwerpunkt (endlich) auf den
Fundamentaldaten liegt. Angesichts des psychologischen bzw. reellen Stützungseffekts durch die lockere
Geldpolitik („Quantitative Easing“) in den letzten Jahren sei darauf hingewiesen, dass der Weg zur
Aussetzung des QE mit Stolpersteinen bestückt sein könnte. Auch wenn die Bewertungen in keinem Fall
eindeutig übertrieben sind, weisen die derzeitigen Stände jedoch darauf hin, dass die Märkte sehr sensibel
auf jede Art von Stressfaktoren reagieren könnten. Für das Jahr 2014 behalten wir, ohne pessimistisch zu
sein, unsere vorsichtige Haltung bei. Im Verlauf der letzten zwei Jahre wurde an den Aktienmärkten trotz
zahlreicher Problematiken ein Aufwärtstrend beobachtet. Die angestiegenen Anleihenrenditen dürften kurzbis mittelfristig nicht weiter nach oben tendieren, da ein „Tapering“ (Drosselung der monatlichen
Anleihenkäufe) angekündigt und die Prognosen zum BIP und den Gewinnzahlen bereits angehoben wurden.
Nach Jahren eines moderaten Wachstumskurs dürfte sich die US-amerikanische Wirtschaft 2014 weiter
erholen. Das Wiedererstarken der amerikanischen Industrie hat bereits eingesetzt und die Unabhängigkeit der
Vereinigten Staaten vom Erdöl - ist so gut wie gesichert, während die Zentralbanken weiterhin einen lockeren
Geldkurs verfolgen. Sollten sich die Trends bestätigen, so dürfte dies zu einer Stärkung des Gewinnwachstums
führen. Unter Berücksichtigung der derzeit moderaten Prognosen auf Analystenseite ist in diesem Fall mit
bedeutenden Aufwärtskorrekturen im zweiten Halbjahr zu rechnen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
283
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
284
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
285
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
70 835 782,74
2 523 095,37
28 620 900,21
1 227 136,85
2 523 095,37
1 227 136,85
68 312 687,37
68 312 687,37
2 391 557,38
27 393 763,36
27 393 763,36
1 164 480,83
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
286
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<2 877 628,40>
90 241,29
90 241,29
<1 234 579,51>
7 680,00
7 680,00
<2 967 869,69>
<444 774,32>
<1 242 259,51>
<7 442,66>
<2 523 095,37>
<7 680,00>
<1 227 136,85>
3 776 449,55
3 776 449,55
736 988,17
736 988,17
<22 159,26>
<28 145,77>
108 177,40
<130 336,66>
32 751,31
<60 897,08>
71 712 444,63
79 749 361,09
<20 528 808,39>
2 078 357,64
10 413 534,29
28 095 163,10
25 995 945,46
1 936 469,38
<1 419 918,22>
1 582 666,48
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
287
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
2 523 095,37
2 523 095,37
2 523 095,37
1 227 136,85
1 227 136,85
1 227 136,85
2 391 557,38
1 164 480,83
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
288
31/12/2012
EUR
EUR
9 969 044,03
1 103 668,56
13 104 456,86
13 104 456,86
1 254 114,66
1 254 114,66
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
31/12/2012
EUR
EUR
<3 135 412,83>
<150 446,10>
<3 135 412,83>
1 293 776,13
1 499 524,36
6 099,47
6 073,99
25,48
<150 446,10>
1 122 167,87
1 301 955,80
5 852,81
4 644,15
1 208,66
<207,82>
<171,65>
l.
II.
III.
IV.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (L)
Thes. (P)
Thes. (W)
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
289
<211 639,88>
<185 469,09>
<211 639,88>
<185 469,09>
<849 285,87>
<139 395,40>
<643 169,95>
<143 958,43>
<7 193,15>
<596 764,48>
<571 062,89>
<229 913,25>
<44 194,16>
100 691,72>
<39,84>
<1 905,75>
<395,01>
<0,02>
<193 779,81>
<39,56>
<103,75>
<0,02>
<25 701,59>
<4 964,74>
<436 803,34>
<418 238,93>
<276 828,74>
<4 675,00>
<115 100,87>
<22,14>
<60,67>
<60,67>
<2 674,53>
<12 833,40>
<10,98>
<16 707,15>
<2 844,29>
<8 184,76>
<1 108,77>
<17 032,43>
<39 777,64>
<18 850,49>
<4 570,73>
<671,69>
<0,41>
<361,44>
<27,31>
<2 268,66>
<0,07>
<10 436,69>
<9 225,64>
<438,63>
73,65
<0,17>
<3,37>
<3,37>
<21 409,61>
<22,26>
<58,97>
<18 564,41>
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
31/12/2013
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IV
V.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
290
31/12/2012
EUR
EUR
<13 020,58>
<0,42>
<5,78>
<0,06>
<33 929,14>
10 413 534,29
444 490,26
10 413 534,29
<835,73>
<0,16>
<3,27>
<17 836,50>
1 582 666,48
478 997,92
1 582 666,48
10 413 534,29
1 582 666,48
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
291
31/12/2012
EUR
EUR
<8 036 916,46>
2 078 357,64
10 413 534,29
<20 528 808,39>
2 099 217,64
<1 419 918,22>
1 582 666,48
1 936 469,38
<8 036 916,46>
2 078 357,64
<20 860,00>
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
15.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING
APPLIED MATERIALS
BAXTER
BB&T
BOMBARDIER B
BRIGGS & STRATTON
CAMPBELL SOUP COMPANY
CARLYLE GROUP
CHEVRON
COMERICA
COMMERCIAL METALS
CORNING
CYPRESS SEMICONDUCTOR
DIEBOLD
DOMTAR
DOREL INDUSTRIES SUBORD.VOTI CLASS B
DU PONT DE NEMOURS
EXELON
FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS
FIFTH THIRD BANCORP
FIRST HORIZON NATIONAL
GARMIN
GENERAL ELECTRIC
GENIVAR
HARSCO
HEWLETT-PACKARD
HUSKY ENERGY
INTEL
JOHNSON & JOHNSON
JP MORGAN CHASE & CO
KNOLL
LAZARD A
LEIDOS HOLDINGS
LILLY ELI
LINEAR TECHNOLOGY
MANTECH INTERNATIONAL
METLIFE
MICROSOFT
MOLSON COORS BREWING
NATIONAL FUEL GAS
NORDIC AMERICAN TANKERS
NUCOR
NVIDIA
OCCIDENTAL PETROLEUM
OCH-ZIFF CAPITAL MANAGEMENT GROUP LLC -AOLD NATIONAL BANCORP
ONEBEACON INSURANCE GROUP
PACCAR
PAYCHEX
PENNEY (J.C.)
PEOPLE’S UNITED FINANCIAL
PEPSICO
PFIZER
PITNEY BOWES
QUALITY SYSTEMS
R.R.DONNELLEY & SONS
SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL
SHAW COMMUNICATIONS
STAPLES
TALISMAN ENERGY
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS
TRANSOCEAN
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
FIN
SEC
HCA
BAK
CAG
CAG
FOB
FIN
ENG
BAK
MAT
HDW
SEC
HDW
MAT
CDA
MAT
UTI
INS
BAK
BAK
CDA
CAG
CAG
CAG
HDW
ENG
SEC
PBI
FIN
CSS
FIN
FIN
PBI
SEC
SWS
INS
SWS
FOB
UTI
ENG
MAT
SEC
ENG
FIN
BAK
INS
CAG
SWS
RET
BAK
FOB
PBI
CSS
HCA
CSS
SWS
MDI
FOO
ENG
TEL
ENG
US
US
US
US
CA
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
CA
US
US
CA
US
US
CH
US
CA
US
US
CA
US
US
US
US
BM
US
US
US
US
US
US
US
US
BM
US
US
US
US
US
BM
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
CA
US
CA
US
CH
Bestand
41 400
85 300
28 500
52 200
456 000
90 100
32 400
26 100
15 600
40 800
46 900
107 500
149 700
30 800
15 300
51 000
30 300
70 100
2 300
91 900
165 000
39 400
68 600
28 600
69 500
67 500
59 900
94 000
15 200
25 000
111 300
20 700
15 600
20 000
41 900
15 500
36 500
63 400
34 400
13 400
102 500
18 000
122 600
20 600
60 700
58 600
61 365
16 300
20 500
79 600
138 700
25 000
66 100
51 200
88 500
63 400
20 800
79 500
91 300
162 000
77 500
9 200
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
USD
USD
USD
USD
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
USD
USD
CAD
USD
USD
USD
USD
CAD
USD
USD
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
USD
CAD
USD
USD
21,3400
17,6900
69,5500
37,3200
4,6100
21,7600
43,2800
35,6200
124,9100
47,5400
20,3300
17,8200
10,5000
33,0100
94,3400
40,4600
64,9700
27,3900
424,1100
21,0300
11,6500
46,2200
28,0300
31,5400
28,0300
27,9800
33,7000
25,9600
91,5900
58,4800
18,3100
45,3200
46,4900
51,0000
45,5500
29,9300
53,9200
37,4300
56,1500
71,4000
9,7000
53,3800
16,0200
95,1000
14,8000
15,3700
15,8200
59,1700
45,5300
9,1500
15,1200
82,9400
30,6300
23,3000
21,0600
20,2800
33,0700
25,8500
15,8900
12,3500
25,7400
43,4400
641 066,83
094 927,63
438 303,53
413 580,97
435 385,92
422 630,89
017 514,99
674 594,78
1 413 937,98
1 407 433,53
691 860,88
1 390 031,74
1 140 563,98
737 742,48
1 047 359,69
1 408 960,99
1 428 446,73
1 393 216,48
666 053,73
1 402 372,34
1 394 820,82
1 321 401,26
1 395 262,00
615 928,98
1 413 567,19
1 370 440,03
1 378 350,40
1 770 684,13
1 010 183,33
1 060 854,75
1 478 740,82
680 720,45
526 250,71
740 131,22
1 384 876,22
336 625,47
1 428 075,93
1 721 938,51
1 401 576,33
694 243,09
721 446,54
697 203,61
1 425 153,14
1 421 530,85
651 866,94
653 551,83
704 426,64
699 838,33
677 267,23
528 497,23
1 521 727,21
1 504 570,67
1 469 119,11
865 634,26
1 352 415,66
932 965,88
499 121,28
1 403 235,59
1 052 696,62
1 366 107,53
1 447 500,75
326 152,74
68 312 687,37
68 312 687,37
68 312 687,37
1
1
1
1
1
1
% Port.
0,94 %
1,60 %
2,11 %
2,07 %
2,10 %
2,08 %
1,49 %
0,99 %
2,07 %
2,06 %
1,01 %
2,03 %
1,67 %
1,08 %
1,53 %
2,06 %
2,09 %
2,04 %
0,98 %
2,05 %
2,04 %
1,93 %
2,04 %
0,90 %
2,07 %
2,01 %
2,02 %
2,59 %
1,48 %
1,55 %
2,16 %
1,00 %
0,77 %
1,08 %
2,03 %
0,49 %
2,09 %
2,52 %
2,05 %
1,02 %
1,06 %
1,02 %
2,09 %
2,08 %
0,95 %
0,96 %
1,03 %
1,02 %
0,99 %
0,77 %
2,23 %
2,20 %
2,15 %
1,27 %
1,98 %
1,37 %
0,73 %
2,05 %
1,54 %
2,00 %
2,12 %
0,48 %
100,00 %
100,00 %
100,00 %
% Nettovermögen
0,89 %
1,53 %
2,01 %
1,97 %
2,00 %
1,98 %
1,42 %
0,94 %
1,97 %
1,96 %
0,96 %
1,94 %
1,59 %
1,03 %
1,46 %
1,96 %
1,99 %
1,94 %
0,93 %
1,96 %
1,95 %
1,84 %
1,95 %
0,86 %
1,97 %
1,91 %
1,92 %
2,47 %
1,41 %
1,48 %
2,06 %
0,95 %
0,73 %
1,03 %
1,93 %
0,47 %
1,99 %
2,40 %
1,95 %
0,97 %
1,01 %
0,97 %
1,99 %
1,98 %
0,91 %
0,91 %
0,98 %
0,98 %
0,94 %
0,74 %
2,12 %
2,10 %
2,05 %
1,21 %
1,89 %
1,30 %
0,70 %
1,96 %
1,47 %
1,90 %
2,02 %
0,45 %
95,26 %
95,26 %
95,26 %
2 523 095,37
2 523 095,37
EUR
USD
CAD
EUR
USD
292
59
4
11
3 419
282
350,00
789,51
022,30
015,29
272,45
0,08
0,01
0,02
4,77
0,39
%
%
%
%
%
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Land
3 776 449,55
-354 533,03
5,27 %
-0,49 %
-22 159,26
-2 523 095,37
71 712 444,63
-0,03 %
100,00 %
% port.
United States
Canada
Bermuda
Switzerland
US
CA
BM
CH
Sektor
Banks
Capital Goods
Semiconductors & Semiconductor Equipment
Energy
Diversified Financials
Food Beverage & Tobacco
Materials
Technology Hardware & Equipment
Commercial Services & Supplies
Software & Services
Pharmaceuticals & Biotechnology
Insurance
Health Care Equipment & Services
Consumer Durables & Apparel
Utilities
Telecommunication Services
Media
Food & Staples Retailing
Retailing
SUMME
82,40 %
12,11 %
3,08 %
2,41 %
100,00 %
% port.
BAK
CAG
SEC
ENG
FIN
FOB
MAT
HDW
CSS
SWS
PBI
INS
HCA
CDA
UTI
TEL
MDI
FOO
RET
11,40 %
10,22 %
9,98 %
9,70 %
6,20 %
5,74 %
5,66 %
5,12 %
4,80 %
4,74 %
4,71 %
4,10 %
4,09 %
4,00 %
3,06 %
2,12 %
2,05 %
1,54 %
0,77 %
100,00 %
15.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
NORTH AMERICA DIVIDEND (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
24 287 816,43
8 607 178,79
34 493 756,16
19 249 221,11
58 781 572,59
27 856 399,90
Summe 1
32 894 995,22
53 742 977,27
86 637 972,49
Zeichnungen
Rücknahmen
25 143 516,03
8 230 402,80
42 957 653,83
26 582 032,82
68 101 169,86
34 812 435,62
Summe 2
33 373 918,83
69 539 686,65
102 913 605,48
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
33 154 998,44
62 947 406,55
48 345 593,88
-1,44 %
-25,10 %
-33,67 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
293
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
15.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
15.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
83 304
119 090
36 350
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
35 244
145 369
235 756
167 740
213 385
64 000
160 590
263 980
218 500
206 070
74
74
10 649
1 806
8 843
70
70
74
74
95 669
32 296
7 974
80
80
19 538
20 732
80
80
Gezeichnet
127 927
125 450
4 844
58 906
60
290
1
273 000
348 783
31/12/2013
Zurückgenommen
108 275
200 450
1
338 255
449 408
6 000
60
170 086
Ende
Periode
233 037
131 070
4 918
61 749
70
364
1
273 000
199 429
80
80
1
903 799
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
4 680 381,94
1 896 340,32
6 657 589,80
3 126 880,00
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
14 564 138,97
10 761 377,60
16 946 805,90
14 298 958,00
4 680,50
669 887,65
111 001,33
4 524,80
4 680,50
1 879 346,02
4 741 482,21
449 960,25
4 547,20
4 547,20
1 116 836,11
13 217 317,76
9 764 702,53
32 653 772,97
26 288 173,04
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
9 323 108,79
7 518 798,88
9 652 455,50
15 150 153,50
374 349,12
4 311 724,41
457 749,87
4 195,20
4 232,79
20 998,53
76,47
21 526 980,50
22 887 213,73
11 681 500,58
67,61
68 101 169,86
34 812 435,62
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
8 662 582,70
9 751 214,80
je Anteil
59,59
60,72
1 753 137,59
20 166 935,09
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
54,28
2012
des Teilfonds
13 238 051,20
13 130 745,99
4 573,86
548 200,84
4 460,65
4 573,86
1 155 632,90
4 482,69
4 441,11
28 095 163,10
294
je Anteil
62,04
63,72
61,81
61,99
63,72
61,81
55,74
56,03
55,51
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
18 656 992,23
80,06
10 871 718,23
82,95
390 097,59
79,32
4 938 444,45
79,98
5 807,51
82,96
28 892,72
79,38
80,50
80,50
22 686 554,85
83,10
14 122 393,82
70,81
5 764,35
72,05
5 629,12
70,36
69,26
69,26
71 712 444,63
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
295
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA
DIVIDEND
Thes. (B) - BE0058175721
Aussch. (A) - BE0058174716
Thes. (F) - BE0948498325
Aussch. (E) - BE0948499331
Thes. (L) - BE6236478572
Aussch. (K) - BE6236477566
Thes. (B$) - BE6236479588
Thes. (F$) - BE6236481600
Thes. (L$) - BE6236480594
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
17/05/1991
17/05/1991
08/12/2008
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
5,32
5,32
12,99
16,37
14,77
14,74
19,90
20,96
19,35
29,05
29,04
30,18
30,20
28,33
28,36
34,86
36,09
34,25
13,92
13,95
14,80
-
14,66
14,66
15,46
-
3,93
3,93
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
35
30
29,05
25
20
16,47
15,03
15
16,55
10,05
10
5,71
5
4,11
0
-5
-4,10
-5,86
-10
-15
-20
-25
-30
-33,25
-35
-40
-45
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder, wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
296
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
15.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
Anteile
Thes. (B) - BE0058175721
Aussch. (A) - BE0058174716
Thes. (F) - BE0948498325
Aussch. (E) - BE0948499331
Thes. (L) - BE6236478572
Aussch. (K) - BE6236477566
Thes. (B$) - BE6236479588
Thes. (F$) - BE6236481600
Thes. (L$) - BE6236480594
Laufende Kosten
1,85
1,81
0,99
0,96
2,59
2,31
1,87
0,96
2,36
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
15.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
297
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
899 309,30
Februar
754 511,82
März
974 969,01
April
523 027,02
Mai
514 486,51
Juni
550 916,27
Juli
546 997,13
August
813 675,09
September
936 666,85
Oktober
333 641,24
November
2 412 387,38
Dezember
3 086 302,55
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
SHAW COMMUNICATIONS
BOMBARDIER B
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Bestand
Kurs
CAD
72 451,00
25,85
CAD
353 501,00
298
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
1 278 815,36
4,61
1 112 742,01
Summe
2 391 557,38
PETERCAM EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
•
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
109 337,00
19 408,00
3 279,00
83 179,00
33 617,00
85 489,00
46 580,00
35 286,00
3 118,00
1 352 464,00
25 878,00
26 802,00
103 326,00
924,00
125 820,00
25 076,00
18 484,00
27 726,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
184 234,34
25 417,39
4 057,45
134 796,21
61 926,83
103 370,17
67 873,48
62 209,44
4 287,95
1 346 141,80
35 075,32
36 907,69
136 799,97
1 167,34
220 132,96
33 528,89
29 020,11
36 148,03
2 523 095,37
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 6.073,99 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
ABN AMRO BANK N.V.
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
299
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
16.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 14/12/2001
Erstzeichnungspreis je Anteil: 24,79 EUR
(Ursprünglicher Wert des F.N.I.C. am 25. Februar 1993.) Am 16. Dezember 2001 hat der Teilfonds sämtliche
Aktiva und Passiva der SICAV F.N.I.C. aufgenommen. Dies erfolgte für alle Anteilskategorien zu folgendem
Tauschverhältnis: 1 Anteil der F.N.I.C. gegen 3 Anteile des PETERCAM EQUITIES WORLD 3F. (Ursprünglicher
Wert des F.N.I.C. am 25. Februar 1993.) Am 16. Dezember 2001 hat der Teilfonds sämtliche Aktiva und
Passiva der SICAV F.N.I.C. aufgenommen. Dies erfolgte für alle Anteilskategorien zu folgendem
Tauschverhältnis: 1 Anteil der F.N.I.C. gegen 3 Anteile des PETERCAM EQUITIES WORLD 3F.
16.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
16.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES WORLD 3F investiert in Aktien und anderen Beteiligungspapieren von
Unternehmen auf der ganzen Welt.
Der Teilfonds kann unter Einhaltung der Beschränkungen gemäß den belgischen Gesetzen und Verordnungen
auch Derivate verwenden sowie in geringerem Umfang oder vorübergehend flüssige Mittel in Form von
Kontokorrentkonten, Einlagen oder Wertpapieren halten. Der Teilfonds kann bis zu 10 % seines Vermögens in
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
16.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
16.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
300
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
16.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
16.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 11,60 % gestiegen.
Den besten Beitrag leisteten mit Abstand Industriewerte, gefolgt von Titeln aus dem Konsumgütersektor. Zu
den Schlusslichtern gehörten Grundstoffe und Versorger. Der Grundstoffsektor geriet aufgrund seiner
Abhängigkeit vom Wachstum in den Schwellenländern unter Druck, das 2013 deutlich niedriger als erwartet
ausfiel. Die Versorger ihrerseits verzeichneten sowohl in Europa als auch an den Schwellenmärkten
Abschläge.
Auf Aktienebene erwiesen sich japanische Werte wie Daikin und Nidec als sehr positiv, während Metro zum
Teil aufgrund der ermutigenden Fortschritte, die im Rahmen des Geschäftsplans des neuen CEO erzielt
wurden, nach einem schwierigen Vorjahr wieder an Fahrt gewann. Am schlechtesten schnitten dagegen die
Performancebeiträge von Antofagasta (Grundstoffe) und Shoprite ab, wobei Letzteres vor allem unter einer
Abwertung des südafrikanischen Rand litt.Der Fonds verzeichnete Rückschläge aufgrund folgender Faktoren:
• Das Engagement in den Schwellenmärkten, das durch die erheblichen Kapitalabflüsse aus der Region und
die starke Abwertung der Währungen belastet wurde.
• Die fehlenden Positionen in Finanzwerten, weshalb der Fonds einige Chancen verpasste.
• Die verfrühte Entscheidung des Fondsmanagers,von defensiven Titeln auf verstärkt zyklische Aktienwerte
umzuschichten.
• Die unterdurchschnittliche Wertentwicklung der Qualitätswerte gegenüber Titeln, die aufholten bzw. neu
ausgerichtet wurden, wobei die Small Caps die Large Caps überflügelten.- Da der Fonds jedoch vorwiegend in
hochwertigen Large Caps investiert ist, geriet er im Durchschnitt gegenüber den Weltmärkten ins
Hintertreffen.
Der Fondsmanager ist nichtsdestotrotz seiner Anlagestrategie treu geblieben, im Rahmen derer Anlagen in
Aktien mit hoher Marktkapitalisierung getätigt werden, die sich im Bereich Gewinne und Dividenden bewährt
haben. Im Jahresverlauf wurde das Engagement bei nordamerikanischen Werten schrittweise abgebaut und
das Engagement zum Teil auf Europa verlagert, während das allgemeine Anlagethema der Schwellenmärkte
noch nicht eingestellt wurde. Der Fondsmanager reduzierte zudem seine Positionen in defensiven
Aktientiteln, um die freigewordenen Gelder in zyklischere Gesellschaften zu investieren. Auch das
Engagement in Japan wurde progressiv erweitert, indem in erster Linie in Exportunternehmen und in einigen
inländischen Akteuren angelegt wurde, denen der Inflationsanstieg zugute kommen dürfte.
- Obwohl der Fondsmanager mit zahlreichen Unternehmen aus den Schwellenländern im Jahresverlauf
zusammen getroffen ist, hat er sein Engagement noch nicht außerhalb der „entwickelten Märkte“ ausgebaut.
Grund hierfür waren die Bewertungen, in die weiterhin zu hohe Wachstumserwartungen (und
Gewinnprognosen) eingepreist sind, während das Wachstum in der Region abzuflachen beginnt. Die
Rohstoffpreise schwächelten weiter. Trotzdem wurden die Positionen in diesem Bereich zum Großteil
aufrechterhalten, da die ausgewählten Gesellschaften recht solide Bilanzen aufweisen und problemlos den
gegenwärtige negativen Trend überstehen sollten.
16.1.8 Künftige Anlagestrategie
Der Fondsmanager legt den Schwerpunkt weiterhin auf die Unternehmen, die in der Vergangenheit
ausgezeichnete Gewinnergebnisse und Dividenden ausgewiesen haben. Erwartet wird, dass sich das weltweite
Wachstum überraschend positiv entwickeln wird. In diesem Fall könnte der Fondsmanager mit der Zeit
geneigt sein, Direktanlagen in den Schwellenmärkten zu tätigen (sofern die Bewertungen ein wenig
angemessener ausfallen). Die politische Stabilität kommt in diesem Rahmen hohe Bedeutung zu (u. a.
Thailand und die Türkei).
Die positive Einstellung gegenüber Japan wird beibehalten und der Schwerpunkt verstärkt auf Rentabilität,
Wachstum, Dividenden und Aktienrückkaufprogramme gelegt. Die Unternehmen sind gut aufgestellt.
Ausschlaggebender Faktor wird sein, ob sich die ersten Inflationsindikatoren - erstmals auf Ebene von Löhnen
und Gehältern abzeichnen werden (was unserer Auffassung nach der Fall sein wird).
In Europa könnte eine Marktbelebung für zyklische Unternehmen von Vorteil sein.
Die USA dürften ihrerseits weiterhin auf Wachstumskurs bleiben, während jedoch die Aktienauswahl an
Bedeutung gewinnen könnte.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
301
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
302
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
303
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
308 074 964,77
20 275 587,32
260 769 553,44
20 275 587,32
287 799 377,45
252 930 235,55
19 076 099,40
260 769 553,44
228 996 703,70
34 869 141,90
31 772 849,74
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
304
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<19 703 628,71>
584 296,76
584 296,76
<1 835 185,88>
2 198 950,15
1 989 975,15
208 975,00
<20 287 925,47>
<12 338,15>
<4 034 136,03>
<4 034 136,03>
<20 275 587,32>
5 222 457,96
5 222 457,96
<388 512,03>
9 083 976,87
9 083 976,87
<381 798,53>
198 432,07
<586 944,10>
170 682,95
<552 481,48>
293 205 281,99
176 525 123,03
<26 207 620,77>
110 804 822,85
32 082 956,88
267 636 545,90
156 194 654,65
29 027 460,04
55 424 245,23
26 990 185,98
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
20 275 587,32
20 275 587,32
20 275 587,32
19 076 099,40
305
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne-A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
306
31/12/2012
EUR
EUR
29 831 989,43
24 390 587,10
41 529 893,93
37 478 603,96
27 117 750,93
27 874 505,38
4 051 289,97
<756 754,45>
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<11 697
<2 727 163,83>
<11 697
7 716 067,25
8 395 241,72
184 710,77
184 555,15
155,62
<2 727 163,83>
7 463 099,24
8 184 497,53
414 272,22
408 402,31
5 869,91
<198,51>
<893,29>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
307
<863 686,73>
<1 134 777,22>
<863 686,73>
<1 134 777,22>
<5 465 099,80>
<1 077 161,36>
<4 863 500,36>
<1 063 805,61>
<81 307,00>
<3 938 194,93>
<3 759 889,84>
<2 672 723,03>
<416 144,84>
<0,20>
<644 496,26>
<26 525,32>
<0,19>
<178 305,09>
<63 723,60>
<3 425 091,83>
<3 244 022,68>
<2 214 783,39>
<428 801,10>
<573 311,48>
<27 126,71>
<22 610,13>
<16 883,32>
<94,78>
<47 352,41>
<8 602,03>
<15 174,44>
<1 996,52>
<50 519,85>
<220 803,83>
<172 805,04>
535,26
<4 251,89>
<0,12>
<44 137,01>
<144,94>
<0,09>
<60 692,04>
32 082 956,88
2 250 967,45
32 082 956,88
<157 378,83>
<124 768,57>
<3 913,74>
32 082 956,88
26 990 185,98
<181 069,15>
<28 457,27>
<239,25>
<77 207,65>
26 990 185,98
2 599 598,88
26 990 185,98
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
308
31/12/2012
EUR
EUR
116 680 158,96
110 804 822,85
32 082 956,88
<26 207 620,77>
111 441 891,25
55 424 245,23
26 990 185,98
29 027 460,04
116 680 158,96
110 804 822,85
<637 068,40>
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
16.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AGGREKO
ANHEUSER-BUSH INBEV
ANTOFAGASTA
ATLAS COPCO -ABASF
BAXTER
BHP BILLITON
C.S.X. CORP
CATERPILLAR
COCA-COLA ICECEK
DAIKIN INDUSTRIES
EAST JAPAN RAILWAY
GEBERIT
HALLIBURTON
HUTCHISON WHAMPOA
INDITEX
INTEL
JOHNSON & JOHNSON
KEPPEL CORPORATION
LAWSON
LI & FUNG
LVMH
MERCK
METRO
MICHELIN -BMICROSOFT
NIDEC CORP
NIKE -BNITTO DENKO
NOVOZYMES -BPEPSICO
PROCTER & GAMBLE
SAINT-GOBAIN
SANOFI
SGS
SHOPRITE HOLDINGS
SIEMENS
SINGAPORE TELECOM
TESCO
THE HONG KONG AND CHINA GAS COMPANY
SUMME
UNITED PARCEL SERVICE CLASS B
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
GAZPROM ADR
GERDAU COSG ADR
INFOSYS TECHNOLOGIES ADR
SAMSUNG ELECTRONICS GDR
SK TELECOM ADR
TELEKOM INDONESIA ADR
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
CSS
FOB
MAT
CAG
MAT
HCA
MAT
TRN
CAG
FOB
CAG
TRN
CAG
ENG
CAG
RET
SEC
PBI
CAG
FOO
CDA
CDA
PBI
FOO
AUT
SWS
HDW
CDA
MAT
MAT
FOB
HHO
CAG
PBI
CSS
FOO
CAG
TEL
FOO
UTI
ENG
TRN
GB
BE
GB
SE
DE
US
GB
US
US
CH
JP
JP
CH
US
HK
ES
US
US
SG
JP
BM
FR
DE
DE
FR
US
JP
US
JP
DK
US
US
FR
FR
CH
ZA
DE
SG
GB
HK
FR
US
ENG
MAT
SWS
SEC
TEL
TEL
RU
US
US
KR
KR
ID
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
% Port.
% Nettovermögen
310 000
82 000
660 000
320 000
80 000
127 000
280 000
300 000
90 000
296 844
125 000
104 000
29 000
157 000
620 000
51 000
330 000
90 000
940 000
108 000
800 000
47 000
45 000
100 000
76 000
210 000
78 000
102 000
200 000
190 000
104 000
100 000
160 000
77 000
3 750
520 000
64 000
850 000
450 001
600 000
135 000
78 000
GBP
EUR
GBP
SEK
EUR
USD
GBP
USD
USD
GBP
JPY
JPY
CHF
USD
HKD
EUR
USD
USD
SGD
JPY
HKD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
JPY
USD
JPY
DKK
USD
USD
EUR
EUR
CHF
ZAR
EUR
SGD
GBP
HKD
EUR
USD
17,0900
77,2600
8,2400
178,3000
77,6600
69,5500
18,6900
28,7700
90,8100
17,6200
6550,0000
8380,0000
270,5000
50,7500
105,4000
119,8000
25,9600
91,5900
11,1900
7870,0000
10,0000
132,6000
130,2500
35,2000
77,2500
37,4300
10300,0000
78,6400
4435,0000
228,9000
82,9400
81,4100
39,9750
77,1200
2052,0000
164,0000
99,2900
3,6600
3,3435
17,7800
44,5300
105,0800
6 365 747,83
6 335 320,00
6 534 567,10
6 444 938,17
6 212 800,00
6 409 282,41
6 288 006,86
6 262 816,24
5 930 410,25
6 284 632,02
5 651 616,08
6 015 873,52
6 401 896,62
5 781 549,54
6 115 408,93
6 109 800,00
6 216 231,51
5 981 348,69
6 043 553,85
5 867 050,51
6 363 588,89
6 232 200,00
5 861 250,00
3 520 000,00
5 871 000,00
5 703 581,80
5 545 659,06
5 820 391,92
6 122 727,89
5 829 325,46
6 259 014,00
5 907 263,01
6 396 000,00
5 938 240,00
6 279 889,66
5 905 306,39
6 354 560,00
5 993 222,50
5 825 259,86
5 990 008,79
6 011 550,00
5 947 346,19
252 930 235,55
252 930 235,55
2,21 %
2,20 %
2,27 %
2,24 %
2,16 %
2,23 %
2,18 %
2,18 %
2,06 %
2,18 %
1,96 %
2,09 %
2,22 %
2,01 %
2,12 %
2,12 %
2,16 %
2,08 %
2,10 %
2,04 %
2,21 %
2,17 %
2,04 %
1,22 %
2,04 %
1,98 %
1,93 %
2,02 %
2,13 %
2,03 %
2,17 %
2,05 %
2,22 %
2,06 %
2,18 %
2,05 %
2,21 %
2,08 %
2,02 %
2,08 %
2,09 %
2,07 %
87,88 %
87,88 %
2,17 %
2,16 %
2,23 %
2,20 %
2,12 %
2,19 %
2,14 %
2,14 %
2,02 %
2,14 %
1,93 %
2,05 %
2,18 %
1,97 %
2,09 %
2,08 %
2,12 %
2,04 %
2,06 %
2,00 %
2,17 %
2,13 %
2,00 %
1,20 %
2,00 %
1,95 %
1,89 %
1,99 %
2,09 %
1,99 %
2,13 %
2,01 %
2,18 %
2,03 %
2,14 %
2,01 %
2,17 %
2,04 %
1,99 %
2,04 %
2,05 %
2,03 %
86,26 %
86,26 %
860 000
1 043 000
144 000
12 000
330 000
235 000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8,5500
7,8400
56,5200
653,0000
24,6200
35,8500
5 335 475,36
5 933 472,36
5 905 724,70
5 685 949,26
5 895 362,86
6 113 157,36
34 869 141,90
34 869 141,90
287 799 377,45
1,85 %
2,06 %
2,05 %
1,98 %
2,05 %
2,12 %
12,12 %
12,12 %
100,00 %
1,82 %
2,02 %
2,01 %
1,94 %
2,01 %
2,08 %
11,89 %
11,89 %
98,16 %
6
2
1
3
20 275 587,32
20 275 587,32
EUR
EUR
309
136 636,02
5 085 821,94
5 222 457,96
571 958,61
0,05 %
1,73 %
1,78 %
0,20 %
-388 512,03
-20 275 587,32
293 205 281,99
-0,13 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Land
% port.
United States
Frankreich
Japan
United Kingdom
Germany
Switzerland
Hongkong
Singapore
South Korea
Sweden
Bermuda
Belgium
Indonesia
Spain
South Africa
Denmark
Russian Federation
US
FR
JP
GB
DE
CH
HK
SG
KR
SE
BM
BE
ID
ES
ZA
DK
RU
Sektor
Capital Goods
Materials
Food & Staples Retailing
Food Beverage & Tobacco
Consumer Durables & Apparel
Transportation
Telecommunication Services
Pharmaceuticals & Biotechnology
Energy
Commercial Services & Supplies
Semiconductors & Semiconductor Equipment
Software & Services
Health Care Equipment & Services
Retailing
Utilities
Household & Personal Products
Automobiles & Components
Technology Hardware & Equipment
SUMME
27,12 %
10,58 %
10,15 %
8,69 %
7,63 %
6,59 %
4,21 %
4,18 %
4,02 %
2,24 %
2,21 %
2,20 %
2,12 %
2,12 %
2,05 %
2,03 %
1,85 %
100,00 %
% port.
CAG
MAT
FOO
FOB
CDA
TRN
TEL
PBI
ENG
CSS
SEC
SWS
HCA
RET
UTI
HHO
AUT
HDW
17,14 %
12,83 %
7,34 %
6,56 %
6,40 %
6,33 %
6,25 %
6,18 %
5,95 %
4,39 %
4,14 %
4,03 %
2,23 %
2,12 %
2,08 %
2,05 %
2,04 %
1,93 %
100,00 %
16.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
WORLD 3F (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
144 403 645,63
130 911 270,63
94 933 456,34
111 438 288,95
239 337 101,97
242 349 559,58
Summe 1
275 314 916,26
206 371 745,29
481 686 661,55
Zeichnungen
Rücknahmen
42 587 999,79
34 309 614,33
62 625 557,05
76 710 461,70
105 213 556,84
111 020 076,03
Summe 2
76 897 614,12
139 336 018,75
216 233 632,87
289 327 039,71
291 473 136,89
290 421 294,80
68,58 %
23,00 %
91,40 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt wurden.
Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der Rücknahmen) den
durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
310
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.16.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
16.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
127 039,000
217 366,000
2011
Zurückgenommen
545 236,000
69 985,000
94 357,000
20 900,000
430 780,000
5 000,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2012
Ende Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
net
nommen
863 163,000
825 857,000 226 103,000
1 462 917,000
492 390,000
142 638,000
96 735,000
538 293,000
666 191,000
30 300,000
145 348,000
4 500,000
401 233,000
2 052 044,000
410 306,000
34 800,000
Gezeichnet
265 338,319
105 107,108
1,000
326 686,000
201 436,000
400,000
1,000
2 446 316,000
31/12/2013
Zurückgenommen
353 553,000
405 066,000
171 904,000
7 600,000
Ende Periode
1 374 702,319
238 334,108
1,000
326 686,000
439 838,000
27 600,000
1,000
2 407 162,427
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
12 747 812,85
52 517 007,78
21 674 267,33
7 036 912,47
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
88 270 798,30
24 311 720,22
15 832 273,24
10 724 307,65
7 908 910,04
2 182 859,00
34 743 464,19
524 400,00
12 824 713,44
474 325,50
34 973 897,80
44 513 849,22
94 821 784,44
117 402 110,48
70 009 925,67
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
31 348 887,38
42 629 055,89
12 696 403,24
50 984 525,84
122,81
41 736 138,48
19 385 438,57
16 525 428,30
46 468,00
881 066,00
98,36
105 213 556,84
111 020 076,03
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
86 012 948,85
50 036 984,24
je Anteil
99,65
101,62
54 807 309,82
3 027 961,20
193 885 204,11
82,27
99,93
2012
des Teilfonds
164 190 002,43
62 123 325,68
37 424 771,99
3 898 445,80
267 636 545,90
je Anteil
112,23
115,41
91,21
112,02
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
172 179 747,35
125,25
30 956 989,01
129,89
125,75
125,75
42 518 757,56
130,15
44 122 468,85
100,32
3 427 092,76
124,17
100,71
100,71
293 205 281,99
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
311
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
16.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Thes. (B) - BE0058652646
Aussch. (A) - BE0058651630
Thes. (F) - BE0948500344
Aussch. (E) - BE0948501359
Jahr
16/12/2001
16/12/2001
08/12/2008
08/03/2010
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
5,87
5,41
14,59
9,94
11,60
11,60
12,55
12,54
6,57
6,58
7,43
7,43
14,35
14,35
15,16
-
6,80
6,74
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
40
35,09
31,62
30
22,70
20
10
6,71
6,66
12,62
11,60
2012
2013
8,27
0
-3,69
-10
-20
-30
-40
-40,67
-50
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
16.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Anteile
Thes. (B) - BE0058652646
Aussch. (A) - BE0058651630
Thes. (F) - BE0948500344
Aussch. (E) - BE0948501359
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Laufende Kosten
1,74
1,75
0,89
0,90
312
%
%
%
%
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
16.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
313
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
1 672 147,65
Februar
2 939 438,11
März
11 000 172,30
April
7 922 501,28
Mai
14 641 822,34
Juni
4 036 100,09
Juli
8 366 749,20
August
15 803 593,64
September
18 624 181,66
Oktober
15 255 245,32
November
15 926 650,36
Dezember
18 740 583,35
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
Währung
AGGREKO
LI & FUNG
NIDEC CORP
SGS
•
Bestand
Kurs
GBP
296 999,00
17,09
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
6 098 776,58
HKD
2 500 000,00
10,00
2 339 554,74
JPY
61 600,00
10 300,00
4 379 648,70
CHF
3 737,00
2 052,00
6 258 119,38
Summe
19 076 099,40
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
266 502,51
164,15
40 000,51
2 550,42
1 610,22
60 141,69
1 613,78
9 018,69
1 196 329,08
243 153,25
279,31
1 119,79
59,59
472,62
244 262,88
151 753,50
115,70
225 188,37
7 753,47
13 497,05
280 110,32
148 821,97
2 743,29
281 808,19
3 313,51
11 278,79
20 468,49
227 621,42
387 002,68
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
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167,00
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60 142,00
2 079,00
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280,00
1 081,00
43,00
510,00
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131 109,00
146,00
194 082,00
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34 387,00
252 595,00
126 956,00
2 611,00
274 191,00
7 628,00
31 170,00
30 552,00
213 298,00
336 793,00
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314
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
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209 446,00
28 685,00
4 359,00
181,00
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229,00
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3 739,00
177,00
32 300,00
14 867,00
175,00
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627,00
810,00
38 872,00
435,00
3 629,00
10 932,00
196 693,00
28 685,00
6 952,00
5 973,00
29 731,00
35 333,00
47 954,00
200 956,00
718,00
545,00
1 445,00
106,00
808,00
39 443,00
283,00
276,00
306 723,00
10 773,00
20 286,00
132 204,00
72,00
29 527,00
6 653,00
134 807,00
555,00
134 351,00
19 256,00
11,00
23 296,00
23 150,00
34 440,00
98 458,00
315
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207,10
9 044,99
217 995,83
147 736,54
324,19
4 719,64
8 474,36
60 761,65
7 872,93
5 150,81
4 646,46
1 800,30
7 918,54
245 394,16
7 046,51
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271 544,49
2 691,10
103,17
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154,34
44 679,99
14 228,08
172,84
4 908,97
118 279,48
4 569,50
99 800,36
309 625,01
264 991,51
442,14
718,79
13 546,94
420,98
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2 300,17
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8 244,12
7 043,04
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34 519,62
19 133,04
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509,17
566,28
889,47
105,87
388,02
40 496,44
318,33
262,47
395 555,37
12 130,30
12 979,04
146 300,78
58,44
6 507,85
4 367,90
155 319,54
421,20
155 506,22
26 138,70
12,81
39 629,91
30 844,49
27 295,61
131 649,85
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
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15 256,00
71 789,00
222 524,00
127 849,00
50,00
44 003,00
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620,00
3 280,00
2 080,00
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373 977,00
494 026,00
1 932,00
2 099,00
364 952,00
280 972,00
3 284,00
115 967,00
196 803,00
50 617,00
59 903,00
66 903,00
123 892,00
256 445,00
144 567,00
4 414,00
55,00
89,00
30 237,00
14 654,00
11,00
40 282,00
4 737,00
89 661,00
28 685,00
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9 264,00
28 685,00
465,00
28 685,00
43 434,00
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92 229,00
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129,00
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108 866,00
233,00
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1 090 818,00
31 629,00
2 179,00
28 685,00
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0,00
22 790,00
72 577,00
1 105,00
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258 842,00
4 239,00
479,00
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28 555,00
131 010,00
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50 937,54
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137 184,45
55,63
18 003,78
26 321,66
483,15
511,68
2 795,83
2 139,70
219 754,07
396 915,31
864 343,33
944,20
1 713,22
387 336,85
288 777,03
2 381,94
115 425,13
223 386,66
26 323,18
59 409,09
37 703,21
145 230,56
287 718,51
194 214,42
5 801,12
49,53
88,94
43 102,15
20 448,74
12,50
17 162,22
2 642,89
118 910,57
8 571,13
259,13
8 663,06
10 170,18
6 778,31
347,01
7 617,35
59 687,15
2 217,63
125 009,45
4 414,18
7 945,20
152,05
45 527,58
57 079,52
144 916,58
141 933,79
170,68
43 132,94
1 167 458,96
30 938,30
2 207,31
9 236,63
82 705,32
0,40
28 118,37
113 946,33
1 742,43
537 139,63
287 037,17
2 899,41
275,07
59 295,33
28 434,02
140 576,89
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
181,00
1 749,00
1 136,00
49 140,00
4 830,00
194,00
138 141,00
13 772,00
205 925,00
42 027,00
44 003,00
6 886,00
4 458,00
314 308,00
247,00
28 685,00
45 359,00
52 740,00
5 015,00
1 502,00
1 285,00
12 423,00
34 683,00
373,00
5 302,00
10 137,00
12 875,00
191 946,00
6 784,00
2 185,00
101 608,00
120 283,00
104 780,00
208 150,00
22 734,00
228 027,00
21 235,00
143 417,00
221,00
702,00
49,00
326 598,00
19 810,00
10 705,00
12 241,00
335 670,00
13 052,00
272 935,00
23 111,00
429 309,00
61 629,00
42 547,00
28 685,00
345 122,00
141 078,00
301,00
34 665,00
250 256,00
38 491,00
551,00
1 648,00
2 922,00
1 118,00
10 243,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
125,61
2 237,28
955,43
47 781,53
4 677,17
224,10
159 160,44
8 819,16
222 854,23
58 294,74
20 241,33
2 598,30
2 340,82
405 337,07
239,94
7 333,37
44 199,57
22 111,40
5 007,80
2 705,89
1 043,84
2 293,31
41 427,52
357,57
5 301,60
8 462,56
15 931,40
236 163,71
6 873,07
1 620,83
137 721,83
144 171,33
140 103,24
222 128,40
38 673,55
230 868,96
19 749,53
203 669,30
189,62
797,73
51,87
529 271,97
9 884,03
9 819,61
16 836,48
405 878,85
12 322,15
317 281,74
13 815,52
723 388,82
61 628,93
38 428,26
6 521,58
396 572,88
189 527,59
344,47
34 578,07
280 775,21
39 519,17
551,12
949,52
3 114,62
775,08
10 238,23
20 275 587,32
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
317
PETERCAM EQUITIES WORLD 3F
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 184.555,15 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
318
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
17.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 06/08/1992
Erstzeichnungspreis je Anteil: 123,98 EUR
17.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
17.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR besteht darin, den Anteilinhabern
über ein aktiv verwaltetes Portfolio eine kurzfristige, auf die Anleihenmärkte ausgerichtete Anlage zu bieten.
Das Portfolio des Teilfonds besteht in erster Linie aus Finanzinstrumenten, die von Emittenten ausgegeben
werden, welche von einer der Ratingagenturen, wie Standard & Poors, Moody’s oder Fitch, als erstklassig
bewertet worden sind (Investment Grade* oder Prime**). Hierbei kann es sich um staatliche oder private
Emittenten oder um Unternehmen handeln.
Das Portfolio des Teilfonds ist in erster Linie in auf Euro lautenden Anleihen, Schatzanweisungen und
sonstigen Schuldtiteln oder ähnlichen Wertpapieren angelegt.
Die Gesamt- oder Restlaufzeit der Finanzinstrumente im Bestand des Teilfonds beträgt höchstens zwölf
Monate.
Die Anteilinhaber des Teilfonds profitieren von keinerlei Kapitalschutz oder -garantie.
*Ein Investment-Grade-Rating erlaubt eine Aussage über die Finanzrisiken, die mit dem Emittenten einer
Anleihe verbunden sind. Die einzelnen Ratingagenturen verwenden verschiedene Einstufungen für ihre
Risikobewertungen. Ein Investment-Grade-Rating bezeichnet ein Rating von AAA bis BBB- (nach der Einstufung
durch Standard & Poor’s und Fitch) bzw. von Aaa bis Baa3 (nach der Einstufung durch Moody‘s).
**Prime: kurzfristiges Rating zur Beurteilung der Fähigkeit des Emittenten, Verpflichtungen mit einer
Restlaufzeit von bis zu einem Jahr nachzukommen. Ein Prime-Rating bezeichnet ein Rating zwischen A-1+ und
A-3 (nach der Einstufung durch Standard & Poor’s), zwischen F1+ und F3 (nach der Einstufung durch Fitch)
bzw. zwischen P-1 und P-3 (nach der Einstufung durch Moody‘s).
17.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
17.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
319
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
17.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
17.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 0,35 % gestiegen.
Nach dem bedeutenden Zinsrückgang 2012 hielten sich die Kurzfristzinsen in der Eurozone den
überwiegenden Teil des Jahres auf gleichem Niveau. Der 3-Monats-EURIBOR schwankte zwischen 0,20 und
0,28 % mit einem leichten Aufwärtstrend zum Jahresende.
Anleihenpapiere, die eine Restlaufzeit von höchstens zwölf Monaten aufwiesen und somit für den Fonds als
Anlagemöglichkeit Relevanz hatten, waren weiterhin nur begrenzt am Markt verfügbar. Grund hierfür war,
dass mehrere Unternehmen und Finanzinstitute eigene kurzfristige Anleihen 2012 zurückgekauft hatten und
sich dieser Trend auch in der Berichtsperiode fortsetzte.
Das Portfolio bestand 2013 vorwiegend aus Finanzanleihen. Der Fondsmanager gab in Bezug auf diese
Komponente Anleihen von US-Finanzinstituten den Vorzug, sofern sie attraktivere Renditen als die Anleihen
europäischer Kreditinstitute boten.
Zudem wurden zwischen 10 % und 15 % des Fondsvermögens in Anleihen und Pfandbriefen (Covered Bonds)
angelegt, wobei in erster Linie italienische Anleihen und von spanischen Finanzinstituten ausgegebene
Pfandbriefe ins Portfolio geholt wurden.
Der Fondsmanager investierte 2013 zudem in Anleihen von Unternehmen (ausgenommen der Finanzsektor),
die eine Bonitätseinstufung zwischen BBB+ und BBB- aufwiesen, und zwar auch, wenn die Renditen dieser
Gesellschaften geringfügig unter denen von Finanzanleihen lagen. Dies ist auch einer der Gründe, warum der
Fondsmanager seine Aufmerksamkeit in erster Linie auf die Finanzanleihen richtete. Die gehaltenen
Finanzanleihen verfügen zum Großteil über ein Rating von A-.
17.1.8 Künftige Anlagestrategie
Wie immer wird der Fondsmanager auf Marktchancen achten, um das Fondsziel zu erreichen. Bei
Neuengagements bevorzugt der Fondsmanager derzeit Anleihen mit einer Restlaufzeit zwischen 5 und 12
Monaten. Generell wird ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Staatsanleihen, Finanzanleihen und Anleihen,
die von Unternehmen (ausgenommen der Finanzsektor) emittiert werden, angestrebt. Aufgrund der hohen
Rendite bevorzugt der Fondsmanager jedoch geringfügig Finanzanleihen.
17.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 1
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
320
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
321
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
91 018 260,59
77 566 888,57
91 018 260,59
77 566 888,57
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
322
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<483 204,57>
217 020,71
217 020,71
3 858 063,16
5 876 201,57
5 876 201,57
<700 225,28>
<218 832,93>
<2 018 138,41>
<2 018 138,41>
<481 392,35>
7 009 788,27
7 009 788,27
3 514 365,90
3 514 365,90
2 615 718,18
1 783 120,02
2 764 646,38
<148 928,20>
1 869 968,93
<86 848,91>
100 160 562,47
96 960 055,98
640 547,34
2 171 603,58
388 355,57
86 722 437,65
83 514 439,27
1 248 303,71
1 018 035,53
941 659,14
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
323
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
324
31/12/2012
EUR
EUR
<3 137 840,67>
<898 747,62>
<3 137 840,67>
<898 747,62>
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
4 055 914,95
2 135 653,57
4 055 984,94
4 055 829,17
155,77
2 135 974,08
2 131 931,05
4 043,03
<69,99>
<320,51>
<529 718,71>
<3 731,30>
<295 246,81>
<3 011,36>
<15 687,28>
<320 209,98>
<269 287,47>
<81 789,69>
<36 247,18>
<151 250,60>
<50 922,51>
<9 472,50>
<195 780,82>
<165 761,56>
<46 858,94>
<15 295,16>
<103 607,46>
<30 019,26>
<5 304,46>
<9 017,39>
<31,00>
<17 024,87>
<4 664,68>
<6 499,71>
<1 298,43>
<13 934,36>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
325
<85 182,57>
<26 663,67>
<1 769,01>
<0,22>
<56 749,53>
<0,14>
<73 529,86>
388 355,57
3 526 196,24
388 355,57
<54 292,32>
<14 692,76>
<1 744,20>
388 355,57
941 659,14
<37 855,36>
<6 292,63>
941 659,14
1 840 406,76
941 659,14
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
326
31/12/2012
EUR
EUR
3 200 506,49
2 171 603,58
388 355,57
640 547,34
3 207 998,38
1 018 035,53
941 659,14
1 248 303,71
3 200 506,49
2 171 603,58
<1 036 394,80>
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
17.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Geldmarktinstrumente
An einer amtlichen Börse notierte Titel
A2A SPA 4,875 % 28/05/14
ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES 4,125 %
03/03/14
ADECCO INT FINANCIAL SVS 7,625 % 28/04/14
ALSTOM 4,000 % 23/09/14
BANCO BILBAO VIZCAYA 4,500 % 30/05/14
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 4,125 %
13/01/14
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 4,250 %
15/07/14
BANCO ESPANOL DE CREDITO 4,25 % 21/02/14
BNP PARIBAS 4,050 % 28/04/14
BNP PARIBAS 4,250 % 16/01/14
BNP PARIBAS FORTIS 4,500 % 30/05/14
BRITISH AMERICAN TOBACCO HOLDINGS 4,375 %
15/09/14
CAIXABANK 3,375 30/06/14
CASINO GUICHARD PERRACHON 4,875 % 10/04/14
CEZ AS 6,000 % 18/07/14
CITIGROUP 7,375 % 16/06/14
COCA COLA HBC FINANCE 7,875 % 15/01/14
COMMERZBANK 4,500 % 31/03/14
COMMERZBANK 5,000 % 06/02/14
CREDIT AGRICOLE 4,000 % 16/02/14
CREDIT SUISSE LONDON 4,800 % 30/06/14
CREDIT SUISSE LONDON FRN 28/02/14
CRH FINANCE 7,375 % 28/05/14
DELHAIZE GROUP EUR 07/14 5,625 %
EUREKO 7,375 % 16/06/14
F.VAN LANSCHOT 4,625 % 22/04/14
FCE BANK 9,375 % 17/01/14
GAS NATURAL CAPITAL 5,250 % 09/07/14
GAZPROM (GAZ CAPITAL) 5,030 % 25/02/14
GE CAPITAL EURO FUNDING 2,875 % 28/10/14
GE CAPITAL EURO FUNDING 4,750 % 30/07/14
GECINA 4,500 % 19/09/14
GENERALI FINANCE 4,750 % 12/05/14
GOLDMAN SACHS 5,125 % 16/10/14
GOLDMAN SACHS GROUP 3,950 % 28/02/14
IMPERIAL TOBACCO FINANCE 7,25 % 15/09/14
ITALIAN REPUBLIC TB 14/08/14
ITALY 0,000 % 14/11/14
K+S 5,000 % 24/09/14
KBC 4,500 % 17/09/14
KBC IFIMA 3,600 % 31/03/14
KBC IFIMA 3,625 % 07/03/14
KBC IFIMA FRN 16/05/14
LANXESS FINANCE 7,750 % 09/04/14
LINDE FINANCE 3,625 % 13/08/14
LLOYDS BANKING GROUP 5,875 % 08/07/14
MERCK & CO 5,375 % 01/10/14
MERRILL LYNCH & CO 4,875 % 30/05/14
MORGAN STANLEY FRN 02/05/14
RCI BANQUE 3,250 % 17/01/14
RENTOKIL INITIAL 4,625 % 27/03/14
REPSOL INTL 6,500 % 27/03/14
REPUBLIC OF SLOVENIA 0,000 % 12/06/14
REPUBLIC OF TURKEY 6,500 % 10/02/14
ROYAL BANK OF SCOTLAND FRN 20/04/14
SESGL 4,875 % 09/07/14
SLOVENIA 4,375 % 02/04/14
SPAIN 0,000 % 16/05/14
TELECOM ITALIA 7,875 % 22/01/14
TELEFONICA 5,431 % 03/02/14
TPSA EUROFINANCE FRANCE 6,000 % 22/05/14
UNICREDIT BANK 6,000 % 05/02/14
UNICREDIT BANK AG FRN 05/05/14
UNICREDIT SPA 4,375 % 10/02/14
VERBUND INTL FIN 5,000 % 25/06/14
VOLVO TREASURY 9,875 % 27/02/14
WUERTH FINANCE INTERNATIONAL 4,750 %
12/06/14
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Geldmarktinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
PRD
PRD
IT
GB
300 000
2 600 000
EUR
EUR
101,4400
100,5660
304 320,00
2 614 716,00
0,33 %
2,87 %
0,30 %
2,61 %
PRD
PRD
PRD
PRD
NL
FR
ES
ES
1 750 000
2 250 000
1 250 000
500 000
EUR
EUR
EUR
EUR
102,1020
102,2720
101,5030
100,0690
1 786 785,00
2 301 120,00
1 268 787,50
500 345,00
1,96
2,53
1,39
0,55
1,78
2,30
1,27
0,50
PRD
ES
800 000
EUR
101,8200
814 560,00
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
ES
FR
FR
BE
NL
1 400
700
513
1 100
750
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100,4730
101,0260
100,0900
101,6230
102,6670
1 406
707
513
1 117
770
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PDT
PDT
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PDT
PDT
PRD
PRD
PDT
PDT
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
ES
FR
CZ
US
NL
DE
DE
FR
GB
GB
NL
BE
NL
NL
GB
ES
LU
IE
IE
FR
NL
US
US
GB
IT
IT
DE
NL
NL
NL
NL
NL
NL
GB
US
US
US
FR
GB
NL
SI
TR
GB
US
SI
ES
IT
ES
FR
DE
DE
IT
AT
SE
NL
2
1
2
2
1
2
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
101,1850
101,1050
102,9460
103,0170
100,1770
100,8270
100,3950
100,3840
102,0900
99,8490
102,5690
102,3160
102,9750
100,9630
100,2570
102,2080
100,6460
101,9010
102,4220
102,6350
101,3740
103,3910
100,4420
104,4830
99,5114
99,2579
102,9470
102,7120
100,7068
100,5300
100,6350
101,8150
101,8630
102,4240
103,5900
101,6890
100,0560
100,0780
100,8360
101,2420
99,0410
100,5030
100,4600
102,1210
100,7190
99,7702
100,3360
100,3660
102,1230
100,5650
100,9190
100,3690
102,0960
101,3320
101,8080
2
1
2
2
1
2
1
2
1
2
2
1
3
1
1
1
3
3
2
1
1
1
1
3
1
1
1
2
1
1
1
1
1
2
1
2
3
000
500
500
500
500
000
500
280
364
750
500
110
250
017
500
500
250
000
000
500
500
000
300
750
500
750
750
000
593
500
000
500
721
500
000
100
000
750
000
000
000
000
000
300
000
750
500
300
300
000
500
000
750
400
306
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
1
2
1
2
2
1
3
1
1
1
3
3
2
1
1
1
1
3
1
1
1
2
1
1
1
1
2
1
2
3
023
516
573
575
502
016
501
281
392
748
564
135
316
036
503
511
270
019
024
513
520
101
314
783
497
744
772
054
597
507
006
509
734
536
035
152
000
751
008
024
990
005
004
327
007
748
501
308
327
011
504
011
765
405
311
% Nettovermögen
%
%
%
%
%
%
%
%
0,89 %
0,81 %
622,00
182,00
461,70
853,00
002,50
1,55
0,78
0,56
1,23
0,85
%
%
%
%
%
1,40
0,71
0,51
1,12
0,77
%
%
%
%
%
700,00
575,00
650,00
425,00
655,00
540,00
975,00
075,20
507,60
867,50
225,00
707,60
937,50
423,71
855,00
040,00
995,00
010,00
220,00
175,00
610,00
730,00
586,00
622,50
557,00
434,25
102,50
240,00
191,32
950,00
350,00
075,00
432,23
360,00
900,00
359,00
560,00
365,00
360,00
840,00
410,00
030,00
600,00
573,00
190,00
276,50
680,00
418,00
599,00
300,00
595,00
070,00
720,00
328,00
532,48
2,22
1,67
2,83
2,83
1,65
2,22
0,55
0,31
1,53
0,82
2,82
1,25
2,55
2,24
1,65
0,56
3,59
1,12
1,13
0,56
1,67
3,41
3,64
0,86
0,55
0,82
0,85
2,26
0,66
1,66
1,11
0,56
0,81
1,69
1,14
3,46
1,10
1,92
1,11
2,22
1,09
1,10
1,10
1,46
1,11
0,82
0,55
2,54
1,46
2,21
0,55
3,31
0,84
0,45
0,34
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
2,02
1,51
2,57
2,57
1,50
2,01
0,50
0,28
1,39
0,75
2,56
1,13
2,31
2,03
1,50
0,51
3,27
1,02
1,02
0,51
1,52
3,10
3,31
0,78
0,50
0,74
0,77
2,05
0,60
1,51
1,00
0,51
0,73
1,53
1,03
3,15
1,00
1,75
1,01
2,02
0,99
1,00
1,00
1,33
1,01
0,75
0,50
2,30
1,33
2,01
0,50
3,01
0,76
0,40
0,31
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
91 018 260,59
91 018 260,59
327
% Port.
100,00 %
100,00 %
90,87 %
90,87 %
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
SUMME WERTPAPIERBESTAND
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
SUMME NETTOVERMÖGEN
91 018 260,59
EUR
Land
100,00 %
90,87 %
7 009 788,27
7 009 788,27
-483 204,57
7,00 %
7,00 %
-0,48 %
2 615 718,18
100 160 562,47
2,61 %
100,00 %
% port.
Netherlands
United States
United Kingdom
Spain
Frankreich
Germany
Italy
Luxemburg
Czech Republic
Belgium
Ireland
Slovenia
Turkey
Austria
Sweden
NL
US
GB
ES
FR
DE
IT
LU
CZ
BE
IE
SI
TR
AT
SE
Sektor
23,34 %
17,04 %
11,64 %
10,53 %
9,79 %
6,38 %
5,56 %
3,59 %
2,83 %
2,48 %
2,24 %
2,19 %
1,10 %
0,84 %
0,45 %
100,00 %
% port.
Private Debt
Public Debt
SUMME
PRD
PDT
94,51 %
5,49 %
100,00 %
17.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM BONDS
EUR SHORT TERM 1 YEAR (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
84 912 692,09
14 417 817,50
58 458 463,18
25 381 264,88
143 371 155,27
39 799 082,38
Summe 1
99 330 509,59
83 839 728,06
183 170 237,65
Zeichnungen
Rücknahmen
38 284 288,94
25 650 904,74
48 113 654,36
46 755 302,71
86 397 943,30
72 406 207,45
Summe 2
63 935 193,68
94 868 957,07
158 804 150,75
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
92 726 972,23
110 850 804,27
101 967 977,50
38,17 %
-9,95 %
23,90 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.17.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
328
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
43 161,000
57 038,000
145 321,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
50 731,000
62 322,000
58 703,000
41 533,000
79 492,000
16 651,000
40 694,000
90 150,000
50 393,000
80 451,000
95 373,000
213 507,000
219 226,000
127 911,000
316 523,000
304 822,000
Gezeichnet
78 808,000
103 087,000
1,000
272 770,828
1,000
464 765,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
49 241,000
109 059,000
99 260,000
84 278,000
1,000
233 429,810
344 163,018
1,000
537 502,018
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
10 025 618,16
11 785 744,67
13 319 951,54
3 911 573,81
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
13 922 751,52
9 840 946,15
21 530 142,09
12 001 684,58
23 200 160,78
15 235 558,44
34 810 357,57
20 364 454,11
46 545 730,48
30 932 876,92
70 263 251,18
42 207 084,84
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
18 801 547,21
11 759 813,44
24 854 700,96
23 956 607,60
238,76
42 741 300,33
36 689 786,41
156,04
86 397 943,30
72 406 207,45
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
14 609 286,06
9 597 988,60
je Anteil
234,42
235,86
34 147 955,91
58 355 230,57
159,94
2012
des Teilfonds
18 929 230,26
19 319 768,19
48 473 439,20
86 722 437,65
je Anteil
238,13
240,14
159,02
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
26 060 375,60
238,96
20 358 285,92
241,56
239,22
239,22
53 741 505,74
156,15
155,99
155,99
100 160 562,47
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
329
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
17.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1
YEAR
Thes. (B) - BE0058191884
Aussch. (A) - BE0058190878
Thes. (F) - BE0948510442
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
04/08/1992
04/08/1992
30/08/2010
3,11
3,09
1,66
0,35
0,34
0,59
1,35
1,33
1,57
1,53
1,52
-
2,17
2,17
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
5
4,54
4
3,39
3
2,39
2,33
2,12
2
1,89
1,90
1,58
1,28
1
0,35
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
17.4.6 Kosten
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
Anteile
Thes. (B) - BE0058191884
Aussch. (A) - BE0058190878
Thes. (F) - BE0948510442
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Laufende Kosten
0,57 %
0,58 %
0,31 %
330
PETERCAM BONDS EUR SHORT TERM 1 YEAR
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
17.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Anleihen und andere Schuldtitel sowie Geldmarktinstrumente wurden im Portfolio zum Durchschnittskurs
bewertet. Bei den Bewertungen wurden keine Anpassungen vorgenommen, um einen annähernden Geldkurs
zu ermitteln. Denn die Differenz zwischen Geld- und Mittelkursen hat sich im Jahresverlauf sowohl aus
zeitlichen Gründen als auch in Abhängigkeit von der Art der Wertpapiere beträchtlich geändert.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
331
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
18.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 27/12/1999
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
18.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
18.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE ist darauf ausgerichtet, für die Anteilinhaber auf
lange Sicht eine maximale Rendite zu erzielen. Hierzu verfolgt der Teilfonds eine ausgewogene
Anlagestrategie und investiert sein Vermögen in Wertpapieren, die sich im weiteren Sinne auf den
europäischen Immobiliensektor beziehen. Zu solchen Anlagen zählen insbesondere, jedoch nicht
ausschließlich, SICAFI-Anteile, Immobilienzertifikate, Aktien von Immobiliengesellschaften und Unternehmen,
die im Bereich Förderung und Entwicklung von Immobilien tätig sind, und Debt-Immobilienfonds.Konkret investiert der Teilfonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Wertpapieren des
Immobilienbereichs, die von Unternehmen mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Europa emittiert werden.
Der Einsatz von Derivaten ist möglich, sofern diese mit den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen sowie der defensiven Ausrichtung des Portfolios in Einklang stehen. Der Teilfonds kann in
geringerem Umfang oder vorübergehend auch flüssige Mittel in Form von Kontokorrentkonten oder Einlagen
halten sowie in Anteilen an Organismen für gemeinsame Anlagen investieren. Der Teilfonds kann bis zu 10 %
seines Vermögens in Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs anlegen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
18.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
18.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
332
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Rabobank Nederland, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in Uitbreidingstraat 86, Boîte 3,
B-2600 Berchem - Antwerpen
18.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
18.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert von Thesaurierungsanteilen (Klasse B) stieg um 9,01 %.
Die folgenden Faktoren wirkten sich positiv auf die Performance aus:
• die gute Platzierung in Frankreich und insbesondere im Hinblick auf kleine Börsenkapitalisierungen, die eine
sehr gute Entwicklung vorlegten, wie Terreïs, Argan, Altarea; und Frey;
• die gute Platzierung in Deutschland und insbesondere im Hinblick auf VIB Vermögen, der bevorzugte
Aktienwert des Fondsmanagers in Deutschland, und das fehlende Engagement in IVG, das sich am Rande der
Zahlungsunfähigkeit befindet;
• die Positionen in anderen Small Caps wie Newriver Retail in England, Advance Terrafund in Bulgarien, das
seine ausgezeichnete Entwicklung von 2012 bestätigte;
Folgende Faktoren haben die Fondsperformance jedoch belastet:
• die Untergewichtung von Belgien, insbesondere von zwei Gesellschaften, die im Bereich Büroimmobilien
tätig sind (Cofinimmo und Befimmo), sowie Aedifica;
• die schwache Performance des deutschen Unternehmens Prime Office, das seine größten Immobilienobjekte
nicht vermieten konnte und daher im Jahresverlauf weitere Kursabschläge hinnehmen musste;
• die Untergewichtung verschiedener englischer Wertpapiere, die einen steilen Aufwärtstrend vorlegten wie
Segro und Capital & Counties.
Der Fondsmanager verlagerte sein Engagement 2013 erheblich auf Deutschland und England, da die beiden
Länder durchschnittlich die besten Wachstumszahlen in Europa verzeichneten. In England zeigte sich dies in
steigenden Mieten insbesondere bei Büroimmobilien mit Standort in London, während sich in Deutschland im
Wesentlichen die Wohnungsmieten verteuerten, was einer wahren Aufholjagd gegenüber anderen Ländern
gleichkommt. Zudem beteiligte man sich an zahlreichen Anlagen in Wertpapieren mit Kursabschlägen und an
Börsengängen.
Die Gewichtung von Small Caps wurde aufgrund ihrer attraktiven Performance im Jahresverlauf tendenziell
erhöht.
18.1.8 Künftige Anlagestrategie
Die Strategie für 2014 wird sich voraussichtlich nicht grundlegend ändern. Der Fondsmanager wird sein
Engagement in England weiter aufstocken, solange das Marktwachstum nicht abkühlt. Er ist nach wie vor ganz
von seiner Positionierung in Deutschland überzeugt. In Frankreich wird hinsichtlich großer
Börsenkapitalisierungen Vorsicht walten, während das Engagement in wachstumsstarken Small Caps
beibehalten wird. Des Weiteren wird Belgien aufgrund des relativ hohen Preisniveaus und der sehr moderaten
Wachstumsaussichten weiter untergewichtet.Die Anlagethemen werden im Jahr 2014 folgende sein:
• Gesellschaften mit gesunder Bilanz und hochwertigem Anlagevermögen.
• Überdurchschnittliche hohe Gesamtrenditen (Dividende + Wachstum des eigentlichen Werts)
• Mittlere durchschnittliche Bindungsdauer bei langer Mietdauer und hoher Qualität der Mieter als
entscheidendes Kriterium für solide Cashflows.
• Aktienwerte, die für Fusionen oder Übernahmeangebote in Frage kommen.
• Aktienwerte, die gegenüber vergleichbaren Unternehmen klar unterbewertet sind.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
333
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
334
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
335
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
174 338 716,27
1 655 141,93
154 141 831,20
5 046 799,38
1 655 141,93
5 046 799,38
172 683 573,43
171 619 573,43
1 566 634,97
1 064 000,00
149 095 016,38
149 095 016,38
4 669 437,96
0,91
15,44
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
336
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<1 365 199,77>
677 198,31
186 695,00
490 503,31
<4 903 405,14>
358 795,94
120 271,34
238 524,60
<2 042 398,08>
<191 126,91>
<5 262 201,08>
<103 619,64>
<196 129,24>
<1 655 141,93>
<111 782,06>
<5 046 799,38>
873 849,41
873 849,41
3 127 671,33
3 127 671,33
<112 007,58>
<127 521,73>
118 005,26
<230 012,84>
92 698,72
<220 220,45>
173 735 358,33
171 485 020,43
622 805,26
<13 458 090,53>
15 085 623,17
152 238 595,66
165 481 174,18
2 662 901,52
<48 103 122,53>
32 197 642,49
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
337
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
1 655 141,93
1 655 141,93
1 655 141,93
5 046 799,38
5 046 799,38
5 046 799,38
1 566 634,97
4 669 437,96
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne-A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
338
31/12/2012
EUR
EUR
11 390 508,55
28 356 712,53
71 750,00
71 750,00
12 414 928,51
12 407 928,51
7 000,00
26 674 607,91
26 674 607,91
<14,63>
726,65
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<1 024 405,33>
1 609 627,97
<1 024 405,33>
5 786 345,63
6 382 836,72
52 344,71
52 278,87
65,84
1 609 627,97
5 882 939,78
6 078 097,68
441 075,61
438 339,26
2 736,35
<204,84>
<304,46>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
339
<648 630,96>
<635 929,05>
<648 630,96>
<635 929,05>
<2 091 231,01>
<225 751,85>
<2 042 009,82>
<212 964,45>
<36 845,99>
<1 646 356,91>
<1 551 908,80>
<323,10>
<774 236,09>
<1,15>
<202 962,88>
<10 385,34>
<0,24>
<94 448,11>
<34 402,95>
<1 649 550,98>
<1 488 088,33>
<651 649,87>
<633 139,53>
<12 670,55>
<12 665,60>
<51,86>
<50 668,68>
<5 912,88>
<11 618,87>
<1 604,57>
<42 262,69>
<60 475,02>
<36 608,30>
<6 843,67>
<2 566,89>
<0,26>
<14 295,29>
<160,40>
<0,21>
<45 744,55>
15 085 623,17
3 695 114,62
15 085 623,17
<52 326,89>
<34 150,36>
<7 983,15>
<31 365,54>
32 197 642,49
3 840 929,96
32 197 642,49
15 085 623,17
32 197 642,49
<191 783,47>
<11 515,46>
<161 462,65>
<10 101,44>
<91,94>
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
340
31/12/2012
EUR
EUR
2 250 337,90
<13 458 090,53>
15 085 623,17
622 805,26
<13 242 578,52>
<48 103 122,53>
32 197 642,49
2 662 901,52
2 250 337,90
<13 458 090,52>
<215 512,00>
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
18.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ADVANCE TERRAFUND REIT
ALSTRIA OFFICE REIT
ALTAREA (SIIC)
ARGAN (SIIC)
ASSURA GROUP
ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE
BEFIMMO
BRITISH LAND
CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES
CASTELLUM
COFINIMMO
CORIO
DERWENT LONDON
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN
DEUTSCHE EUROSHOP
DEUTSCHE WOHNEN
DEUTSCHE WOHNEN NEW
EUROCOMMERCIAL
FABEGE
FONCIERE DES REGIONS (SIIC)
GAGFAH
GECINA (SIIC)
GRAND CITY PROPERTIES S.A.
GREAT PORTLAND ESTATES
HAMMERSON
HUFVUDSTADEN -AICADE (SIIC)
IMMOBILIÈRE FREY (SIIC)
IMMOFINANZ
KLEPIERRE (SIIC)
LAND SECURITIES GROUP
LEASINVEST REAL ESTATE
LEG IMMOBILIEN
MERCIALYS (SIIC)
MOBIMO HOLDING
NEWRIVER RETAIL
PATRIMOINE ET COMMERCE (SIIC)
PLATZER FASTIGHETER HOLDING -BPRIME OFFICE
PSP SWISS PROPERTY
REAL ESTATE CREDIT INVESTMENTS PCC
RETAIL ESTATES
SEGRO
SELECTIRENTE
SHAFTESBURY
SPONDA
SWISS PRIME SITE
TAG TEGERNSEE IMMOBILIEN
TERRA CATALYST FUND
TERREIS (SIIC)
UNIBAIL - RODAMCO (SIIC)
VASTNED
VIB VERMOEGEN
WAREHOUSES DE PAUW
WAREHOUSES ESTATES BELGIUM
WERELDHAVE
WIHLBORGS FASTIGHETER
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
OGA des geschlossenen Typs
An einer amtlichen Börse notierte Titel
HOME INVEST BELGIUM SICAFI
An einer amtlichen Börse notierte Titel
OGA des geschlossenen Typs
Sonstige Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
NEWRIVER RETAIL WARRANT R.FROM IPO SEPT09
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
REA
REA
REA
REA
HCA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
BG
DE
FR
FR
GB
AT
BE
GB
GB
SE
BE
NL
GB
DE
DE
DE
DE
NL
SE
FR
LU
FR
DE
GB
GB
SE
FR
FR
AT
FR
GB
BE
DE
FR
CH
GB
FR
SE
DE
CH
GG
BE
GB
FR
GB
FI
CH
DE
GB
FR
FR
NL
DE
BE
BE
NL
SE
2 000 000
205 000
22 680
195 441
2 700 000
550 000
2 400
1 357 527
381 225
376 000
15 500
142 100
134 486
100 000
107 000
219 000
397 800
53 000
121 000
53 000
308 000
30 000
269 826
592 000
1 139 000
274 000
94 000
67 000
1 850 000
136 000
1 105 000
11 800
123 500
264 600
6 000
500 000
44 000
300 000
515 000
76 000
250 000
23 419
180 000
13 800
268 000
394 102
93 000
170 000
512 046
150 000
66 500
51 000
151 000
25 000
29 359
31 887
55 000
BGN
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
GBP
SEK
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
SEK
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
EUR
SEK
EUR
CHF
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
EUR
CHF
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
2,3800
9,1520
128,0000
14,5000
0,3800
4,1800
50,4500
6,2900
3,2920
100,1000
89,7500
32,5750
24,9500
18,0000
31,8250
14,0350
13,4950
30,8600
76,8000
62,7500
10,7000
96,0300
6,7220
5,9900
5,0200
86,1500
67,6700
20,0100
3,3680
33,6850
9,6350
73,6000
42,9500
15,2500
186,1000
2,9750
17,8900
27,0000
3,0900
75,5000
1,5300
56,3100
3,3400
58,9900
6,2700
3,4200
69,0500
8,7800
0,5750
20,4000
186,2500
32,9850
11,6600
52,7000
57,9000
57,1700
115,2500
433 786,69
876 160,00
903 040,00
833 894,50
232 801,16
299 000,00
121 080,00
10 259 939,41
1 507 949,77
4 251 472,32
1 391 125,00
4 628 907,50
4 031 747,27
1 800 000,00
3 405 275,00
3 073 665,00
5 368 311,00
1 635 580,00
1 049 697,16
3 325 750,00
3 295 600,00
2 880 900,00
1 813 770,37
4 260 829,97
6 870 259,09
2 666 387,58
6 360 980,00
1 340 670,00
6 230 800,00
4 581 160,00
12 792 625,06
868 480,00
5 304 325,00
4 035 150,00
911 257,28
1 787 321,37
787 160,00
914 960,73
1 591 350,00
4 682 781,92
459 596,92
1 318 723,89
722 378,22
814 062,00
2 019 054,35
1 347 828,84
5 240 708,70
1 492 600,00
353 771,22
3 060 000,00
12 385 625,00
1 682 235,00
1 760 660,00
1 317 500,00
1 699 886,10
1 822 979,79
716 013,25
171 619 573,43
171 619 573,43
1,41 %
1,09 %
1,68 %
1,64 %
0,71 %
1,33 %
0,07 %
5,94 %
0,87 %
2,46 %
0,81 %
2,68 %
2,33 %
1,04 %
1,97 %
1,78 %
3,11 %
0,95 %
0,61 %
1,93 %
1,91 %
1,67 %
1,05 %
2,47 %
3,98 %
1,54 %
3,68 %
0,78 %
3,61 %
2,65 %
7,41 %
0,50 %
3,07 %
2,34 %
0,53 %
1,04 %
0,46 %
0,53 %
0,92 %
2,71 %
0,27 %
0,76 %
0,42 %
0,47 %
1,17 %
0,78 %
3,03 %
0,86 %
0,20 %
1,77 %
7,17 %
0,97 %
1,02 %
0,76 %
0,98 %
1,06 %
0,41 %
99,38 %
99,38 %
1,40 %
1,08 %
1,67 %
1,63 %
0,71 %
1,32 %
0,07 %
5,91 %
0,87 %
2,45 %
0,80 %
2,66 %
2,32 %
1,04 %
1,96 %
1,77 %
3,09 %
0,94 %
0,60 %
1,91 %
1,90 %
1,66 %
1,04 %
2,45 %
3,95 %
1,53 %
3,66 %
0,77 %
3,59 %
2,64 %
7,36 %
0,50 %
3,05 %
2,32 %
0,52 %
1,03 %
0,45 %
0,53 %
0,92 %
2,70 %
0,26 %
0,76 %
0,42 %
0,47 %
1,16 %
0,78 %
3,02 %
0,86 %
0,20 %
1,76 %
7,13 %
0,97 %
1,01 %
0,76 %
0,98 %
1,05 %
0,41 %
98,78 %
98,78 %
REA
BE
14 000
EUR
76,0000
1 064 000,00
1 064 000,00
1 064 000,00
0,62 %
0,62 %
0,62 %
0,61 %
0,61 %
0,61 %
REA
GG
7 573
GBP
0,0001
0,91
0,91
0,91
172 683 574,34
0,00 %
0,00 %
0,00 %
100,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
99,39 %
2
1
2
2
1
2
1 655 141,93
1 655 141,93
341
% Port.
% Nettovermögen
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
EUR
Land
873 849,41
873 849,41
289 942,16
0,50 %
0,50 %
0,17 %
-112 007,58
-1 655 141,93
173 735 358,33
-0,06 %
100,00 %
% port.
United Kingdom
Frankreich
Germany
Switzerland
Netherlands
Sweden
Austria
Belgium
Luxemburg
Bulgaria
Finland
Guernsey
GB
FR
DE
CH
NL
SE
AT
BE
LU
BG
FI
GG
Sektor
26,54 %
26,24 %
15,92 %
6,27 %
5,66 %
5,56 %
4,94 %
4,51 %
1,91 %
1,41 %
0,78 %
0,27 %
100,00 %
% port.
Real Estate
Health Care Equipment & Services
SUMME
REA
HCA
99,29 %
0,71 %
100,00 %
18.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
27 413 843,12
21 371 308,06
33 060 157,60
27 347 185,81
60 474 000,72
48 718 493,87
Summe 1
48 785 151,18
60 407 343,41
109 192 494,59
Zeichnungen
Rücknahmen
16 013 669,14
15 584 106,49
44 551 772,21
38 350 062,55
60 565 441,35
53 934 169,04
Summe 2
31 597 775,63
82 901 834,76
114 499 610,39
157 445 324,20
167 331 411,84
162 486 056,64
10,92 %
-13,44 %
-3,27 %
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.18.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
342
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
43 085,00
73 643,00
3 186,00
4 050,00
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
207 391,00
191 695,00
45 246,00
68 394,00
168 547,00
16 854,00
343 891,00
41 890,00
30 179,00
355 602,00
23 935,00
0,00
77 076,00
8 687,00
9 647,00
26 163,00
3 257,00
621 349,000
60 560,00
5 430,00
Gezeichnet
35 013,66
74 612,51
1,00
101 165,00
8 773,00
2 710,00
1,00
590 139,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
82 928,00
120 632,66
93 189,00
337 025,51
1,00
13 500,00
87 665,00
9 921,00
59 412,00
8 140,00
1,00
612 877,172
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
10 331 899,64
43 254 529,54
16 393 986,61
4 003 247,47
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
10 110 022,97
15 604 975,89
10 105 223,87
7 472 340,40
621 052,55
841 130,00
4 730 887,28
1 855 214,50
4 942 061,00
686 545,99
28 188 068,80
51 988 664,29
22 070 461,34
28 705 923,28
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
9 355 071,27
21 982 719,85
20 261 085,98
25 882 044,82
269,37
28 390 829,25
3 888 765,00
1 906 193,49
2 180 639,37
651 773,30
218,69
60 565 441,35
53 934 169,04
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
39 599 753,85
72 417 105,60
je Anteil
206,58
210,58
13 398 410,63
1 578 673,03
126 993 943,11
173,83
181,73
2012
des Teilfonds
43 590 199,48
94 520 577,18
12 906 827,29
1 220 991,71
152 238 595,66
je Anteil
258,62
265,80
213,12
224,86
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
34 010 227,84
281,93
98 480 622,72
292,21
282,29
282,29
25 668 814,45
292,81
13 598 252,17
228,88
1 976 929,43
242,87
229,43
229,43
173 735 358,33
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
343
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
18.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM SECURITIES REAL
EUROPE
Thes. (B) - BE0058187841
Aussch. (A) - BE0058186835
Thes. (F) - BE0948506408
Aussch. (E) - BE0948507414
ESTATE
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
28/12/1999
06/04/2000
08/12/2008
31/08/2009
7,69
6,76
15,46
10,14
9,01
9,01
9,94
9,93
6,67
6,65
7,49
7,49
14,34
14,30
15,14
-
6,62
6,53
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
50
40
47,39
41,22
38,31
30
27,90
25,19
20
14,00
9,01
10
0
-10
-11,06
-20
-25,94
-30
-40
-50
-49,67
-60
-70
2004
2005
2006 2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
18.4.6 Kosten
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Anteile
Thes. (B) - BE0058187841
Aussch. (A) - BE0058186835
Thes. (F) - BE0948506408
Aussch. (E) - BE0948507414
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Laufende Kosten
1,76
1,77
0,92
0,91
344
%
%
%
%
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
18.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
345
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
4 191 405,55
Februar
3 042 637,09
März
4 421 491,06
April
3 065 935,01
Mai
4 893 289,47
Juni
4 508 874,37
Juli
2 780 168,93
August
2 233 000,37
September
6 808 396,72
Oktober
4 072 633,36
November
2 599 803,92
Dezember
3 129 702,24
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
TAG TEGERNSEE IMMOBILIEN
COFINIMMO
•
Währung
Bestand
Kurs
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
1 492 591,22
EUR
169 999,00
8,78
EUR
825,00
89,75
74 043,75
Summe
1 566 634,97
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
183 346,12
90 967,41
138 541,84
9 442,90
83 376,18
8 298,30
38 894,20
47 009,68
16 000,64
48 447,38
17 690,04
1 564,53
49 465,52
5 746,93
44 937,08
180 660,59
9 214,62
295 033,15
3 484,36
82 997,42
246 920,03
34 065,65
13 599,37
5 437,99
1 655 141,93
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
138 483,00
62 429,00
114 577,00
8 212,00
47 292,00
5 769,00
24 773,00
34 683,00
15 309,00
37 160,00
16 596,00
1 239,00
35 921,00
4 178,00
33 608,00
111 480,00
7 204,00
168 630,00
3 576,00
45 055,00
146 539,00
26 012,00
11 385,00
4 395,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
346
PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 52.278,87 Euro. Der
Teilfonds führte 15 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
347
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
19.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 28/12/2010
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
19.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
19.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Die Zielsetzung des Teilfonds PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND besteht darin, den Aktionären durch
eine ausgewogene Verwaltungspolitik langfristig den höchsten Return zu bieten, indem man ihre Aktiva in
repräsentative Titel des Immobiliensektors - im weitesten Sinne des Wortes - in Europa investiert,
hauptsächlich in solche, die höhere ausschüttungsfähige Renditen als der Durchschnitt im
Investitions¬universum bieten. Zu solchen Anlagen zählen insbesondere, jedoch nicht ausschließlich, SICAFIAnteile, Immobilienzertifikate, Aktien von Immobiliengesellschaften und Unternehmen, die im Bereich
Förderung und Entwicklung von Immobilien tätig sind, und Debt-Immobilienfonds.
75 % der Nettoaktiva müssen aus Titeln bestehen, die höhere ausschüttbare Gewinne als der Durchschnitt des
Investitionsuniversums bieten.
Der Durchschnitt wird als die Dividendenrendite des Index FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe definiert.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
19.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
19.1.5 Vertriebsstelle
Der Vertrieb der Anteile in Belgien von Petercam SA zur Verfügung gestellt.
19.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
19.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr20132 um 13,01 % gestiegen.
Die ausgezeichnete Performance ist in erster Linie den Gesellschaften mit geringer Marktkapitalisierung zu
verdanken, an denen der Fonds mit mehreren Positionen maßgeblich beteiligt war. Das Unternehmen Terreïs,
das in Büroimmobilien in Paris investiert, konnte somit seine Wachstumsstrategie vorantreiben und seinen
Bekanntheitsgrad unter Marktakteuren steigern. Die vorwiegend in französischen Geschäftszentren tätige
Gesellschaft Altarea hat ihrerseits einen ehrgeizigen Wachstumsplan ausgearbeitet, im Rahmen dessen
zukünftig hohe Dividendenrenditen generiert werden dürften. Auch das englische Unternehmen NewRiver
Retail befand sich auf starkem Wachstumskurs und verzeichneten einen beeindruckenden Kursanstieg. Die
anderen kleineren Werte wie Argan, VIB Vermögen und Wareho use Estates Belgium schnitten in der
Berichtsperiode ebenfalls sehr gut ab.
Die Position in die Hybridanleihe von IVG hat sich hingegen negativ ausgewirkt. Der Fondsmanager stieß den
Titel ab, nachdem das Unternehmen eine Umschuldung ankündigte. Die Wertentwicklung von Mercialys fiel
ebenfalls schwach aus, da trotz der Bestellung eines neuen erfahren CEO weiterhin Bedenken am Markt
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
348
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
hinsichtlich möglicher Interessenkonflikte mit seinem Hauptaktionär Casino bestanden. Parallel zu anderen
Schweizer Immobiliengesellschaften ging auch der Kurs von Swiss Prime Site zurück. Die zwei deutschen
Unternehmen Prime Office und LEG Immobilien legten 2013 ebenfalls eine moderate Wertentwicklung vor.
Die wichtigste Änderung in der Berichtsperiode war die erhebliche Steigerung der Gewichtung
Großbritanniens von 1,8 % auf 8,4 %. - Der britische Immobilienmarkt befindet sich in ausgezeichneter
Verfassung, und der Standort London und die umliegenden Städte erzielten deutliche Wertsteigerungen. Der
Großteil der englischen Immobilientitel zahlen jedoch nur geringe Dividendenrenditen und finden daher für
diesen Teilfonds keine Berücksichtigung. Der Fondsmanager kaufte British Land und einige kleinere
Aktienwerte mit attraktivem Wachstumsprofil, deren Dividendenrenditen auf ausreichend hohem Niveau
liegen. Er erhöhte zudem geringfügig die Gewichtung von Deutschland, indem er sich an verschiedenen
Platzierungen und zwei Börsengängen sehr solider Unternehmungen beteiligte.
Die erhöhte Gewichtung von Großbritannien und Deutschland wurde vorwiegend durch eine erneute
Verringerung des Engagements in den Niederlanden und Anleihen von Immobiliengesellschaften finanziert.
19.1.8 Künftige Anlagestrategie
Nach der Hausse 2013 ist der Fondsmanager der Auffassung, dass der Immobiliensektor ohne wesentliche
Unter- oder Überbewertungen nun sachgemäß bewertet ist. Zwar weisen einige Aktien einen im Verhältnis zu
ihrem eigentlichen Wert bedeutenden Zuschlag auf, dies sollte jedoch kein Problem darstellen, sofern sich
das erwartete Wachstum einstellt.- Die höchsten Bewertungen geben Finanzgesellschaften die Möglichkeit,
über die Ausgabe neuer Aktien interessante Titel zu erwerben. Der Fondsmanager lässt jedoch gegenüber
diesen Gesellschaften Vorsicht walten und veräußert sie gegebenenfalls, wenn ihm die Bewertungen
übertrieben erscheinen. Andere Aktientitel hingegen notieren mit einem deutlichen Abschlag auf ihren
inneren Wert. In den meisten Fällen handelt es sich dabei um kleine Unternehmen, die einen Teil ihres
Rückstandes gegenüber Konzernen in der Berichtsperiode aufgeholt haben. Nach Auffassung des
Fondsmanagers kann sich dieser Aufholprozess jedoch 2014 fortsetzen. Er bleibt daher in diesen Unternehmen
investiert und könnte sein Engagement eventuell sogar aufstocken.
Der Fondsmanager sondiert weiterhin nach Unternehmen, die eine solide Dividendenrendite bieten (wenn
möglich steigend) sowie nach zugrunde liegenden Immobilienwerten, die im weiterhin unsicheren
Wirtschaftsumfeld bestehen können.- Attraktiv erscheinen in diesem Sinne einige Unternehmen, die zwar nur
eine geringere Dividendenrendite bieten, dafür aber deutlich bessere Wachstumsperspektiven. Und
schließlich sucht der Fondsmanager weiterhin nach interessanten Anleihen von Immobiliengesellschaften.
19.1.9 Risiko- und Ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 7
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
349
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
350
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
81 951 167,83
7 003 368,59
6 877 212,94
70 811 215,59
8 378 157,85
7 638 723,27
126 155,65
739 434,58
74 947 799,24
74 111 799,24
119 130,20
836 000,00
62 433 057,74
61 957 057,74
689 467,52
476 000,00
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
351
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
250 394,43
896 585,65
412 924,00
483 661,65
<348 368,14>
397 375,76
166 847,78
230 527,98
<646 191,22>
<229 422,54>
<745 743,90>
<6 309,32>
<290 613,03>
<126 155,65>
<739 434,58>
127 662,71
127 662,71
<92 482,98>
2 646 969,25
2 646 969,25
139 495,08
109 305,28
<201 788,26>
305 236,73
<165 741,65>
82 236 741,99
70 786 300,00
<436 616,57>
1 951 172,78
9 935 885,78
73 249 311,78
70 841 500,00
275 939,46
<7 758 600,11>
9 890 472,43
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
352
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
126 155,65
126 155,65
126 155,65
739 434,58
739 434,58
739 434,58
119 130,20
689 467,52
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
353
31/12/2012
EUR
EUR
7 824 560,41
<136 521,41>
<136 521,41>
7 358 626,20
462 798,27
462 798,27
7 913 376,02
7 827 374,17
86 001,85
6 835 311,46
6 935 378,66
<100 067,20>
<0,30>
<0,63>
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
47 706,10
60 517,10
47 706,10
3 712 886,47
4 251 775,66
<24 125,37>
<24 154,98>
29,61
60 517,10
3 875 384,60
3 906 461,60
496 022,91
490 456,18
5 566,73
<60,67>
<26,34>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
354
<514 703,15>
<527 073,57>
<514 703,15>
<527 073,57>
<1 601 561,10>
<149 538,24>
<1 343 538,37>
<112 296,18>
<17 945,41>
<1 308 957,36>
<1 263 734,00>
<965 765,31>
<14 415,70>
<283 552,99>
<45 223,36>
<13 909,79>
<1 121 393,57>
<1 056 581,26>
<812 000,88>
<15 285,52>
<229 294,86>
<64 812,31>
<4 849,92>
<7 477,34>
<28,27>
<15 869,90>
<4 391,51>
<4 276,20>
<1 306,65>
<19 473,78>
<81 579,39>
<65 868,71>
166,72
<15 877,40>
<15 315,27>
9 935 885,78
2 111 325,37
9 935 885,78
<53 877,61>
<41 900,54>
<195,78>
<11 781,29>
<12 613,08>
9 890 472,43
2 531 846,23
9 890 472,43
9 935 885,78
9 890 472,43
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
355
31/12/2012
EUR
EUR
11 450 441,99
1 951 172,78
9 935 885,78
<436 616,57>
2 407 811,78
<7 758 600,11>
9 890 472,43
275 939,46
11 450 441,99
1 951 172,78
<456 639,00>
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
19.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Anleihen
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ARGAN 5,500 % 25/11/13
CBO TERRITORIA CV 6,000 % 01/01/20
CODIC INTERNATIONAL 7,250 % 17/12/18
FREY 6,000 CV 15/11/22
GRAND CITY PROPERTIES 6,250 % 03/06/20
TAG IMMOBILIEN 5,125 % 07/08/18
TECHNOPOLIS 7,500 % FIX TO FRN 26/03/49
SELECTIRENTE 3,500 % CV 01/01/20
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Anleihen
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ADVANCE TERRAFUND REIT
AFFINE (SIIC)
ALSTRIA OFFICE REIT
ALTAREA (SIIC)
ANF IMMOBILIER (SIIC)
ARGAN (SIIC)
ASSURA GROUP
ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE
BASILIX - CERT IMMO
BEFIMMO
BRITISH LAND
CORIO
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN
EUROCOMMERCIAL
FONCIERE DES MURS (SIIC)
FONCIERE DES REGIONS (SIIC)
FONCIERE LYONNAISE (SIIC)
GRAND CITY PROPERTIES S.A.
HAMBORNER REIT
ICADE (SIIC)
IMMOBILIÈRE FREY (SIIC)
IMMOFINANZ
LEASINVEST REAL ESTATE
LEG IMMOBILIEN
MERCIALYS (SIIC)
NEWRIVER RETAIL
NEXITY -APATRIMOINE ET COMMERCE (SIIC)
PRIME OFFICE
REAL ESTATE CREDIT INVESTMENTS PCC
RETAIL ESTATES
SELECTIRENTE
SOCIETE DE LA TOUR EIFFEL (SIIC)
SWISS PRIME SITE
TERREIS (SIIC)
UNIBAIL - RODAMCO (SIIC)
VASTNED
VIB VERMOEGEN
WAREHOUSES DE PAUW
WAREHOUSES ESTATES BELGIUM
WERELDHAVE
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
OGA des geschlossenen Typs
An einer amtlichen Börse notierte Titel
HOME INVEST BELGIUM SICAFI
An einer amtlichen Börse notierte Titel
OGA des geschlossenen Typs
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
* inscrit auprès de la FSMA.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
PRD
FR
FR
BE
FR
LU
DE
FI
FR
850
267
1 000
135
300
300
300
5
000
873
000
248
000
000
000
742
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
101,9000
4,2400
100,3750
19,5000
102,5500
103,0660
107,0750
65,0000
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
REA
BG
FR
DE
FR
FR
FR
GB
AT
BE
BE
GB
NL
DE
NL
FR
FR
FR
DE
DE
FR
FR
AT
BE
DE
FR
GB
FR
FR
DE
GG
BE
FR
FR
CH
FR
FR
NL
DE
BE
BE
NL
1 336 931
123 000
300 000
33 300
60 000
220 000
1 800 000
595 000
3 090
160
295 288
24 000
48 000
70 000
42 728
37 000
10 000
95 000
204 000
37 000
13 716
263 000
33 029
53 000
192 000
802 000
32 000
87 000
700 000
518 725
21 035
12 500
18 000
22 400
220 000
19 000
40 000
227 000
41 000
46 800
42 000
BGN
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2,3800
13,9400
9,1520
128,0000
22,3200
14,5000
0,3800
4,1800
365,5000
50,4500
6,2900
32,5750
18,0000
30,8600
20,4000
62,7500
38,0900
6,7220
7,3370
67,6700
20,0100
3,3680
73,6000
42,9500
15,2500
2,9750
27,4100
17,8900
3,0900
1,5300
56,3100
58,9900
48,5700
69,0500
20,4000
186,2500
32,9850
11,6600
52,7000
57,9000
57,1700
REA
BE
11 000
EUR
76,0000
866 150,00
1 078 079,47
1 003 750,00
2 618 416,10
307 650,00
309 198,00
321 225,00
372 744,37
6 877 212,94
6 877 212,94
% Port.
% Nettovermögen
1,06 %
1,32 %
1,23 %
3,20 %
0,38 %
0,38 %
0,39 %
0,46 %
8,41 %
8,41 %
1,05 %
1,31 %
1,22 %
3,18 %
0,37 %
0,38 %
0,39 %
0,45 %
8,36 %
8,36 %
626 902,43
714 620,00
745 600,00
262 400,00
339 200,00
190 000,00
821 867,44
2 487 100,00
1 129 395,00
8 072,00
2 231 732,40
781 800,00
864 000,00
2 160 200,00
871 651,20
2 321 750,00
380 900,00
638 590,00
1 496 748,00
2 503 790,00
274 457,16
885 784,00
2 430 934,40
2 276 350,00
2 928 000,00
2 866 863,48
877 120,00
1 556 430,00
2 163 000,00
953 617,66
1 184 480,85
737 375,00
874 260,00
1 262 278,22
4 488 000,00
3 538 750,00
1 319 400,00
2 646 820,00
2 160 700,00
2 709 720,00
2 401 140,00
74 111 799,24
74 111 799,24
1,99 %
2,10 %
3,36 %
5,21 %
1,64 %
3,90 %
1,00 %
3,04 %
1,38 %
0,01 %
2,73 %
0,96 %
1,06 %
2,64 %
1,07 %
2,84 %
0,47 %
0,78 %
1,83 %
3,06 %
0,34 %
1,08 %
2,97 %
2,78 %
3,58 %
3,50 %
1,07 %
1,90 %
2,64 %
1,17 %
1,45 %
0,90 %
1,07 %
1,54 %
5,48 %
4,32 %
1,61 %
3,23 %
2,64 %
3,31 %
2,93 %
90,57 %
90,57 %
1,98 %
2,08 %
3,34 %
5,18 %
1,63 %
3,88 %
1,00 %
3,02 %
1,37 %
0,01 %
2,71 %
0,95 %
1,05 %
2,63 %
1,06 %
2,82 %
0,46 %
0,78 %
1,82 %
3,04 %
0,33 %
1,08 %
2,96 %
2,77 %
3,56 %
3,49 %
1,07 %
1,89 %
2,63 %
1,16 %
1,44 %
0,90 %
1,06 %
1,53 %
5,46 %
4,30 %
1,60 %
3,22 %
2,63 %
3,30 %
2,92 %
90,12 %
90,12 %
836 000,00
836 000,00
836 000,00
81 825 012,18
1,02 %
1,02 %
1,02 %
100,00 %
1,02 %
1,02 %
1,02 %
99,50 %
1
1
2
4
1
3
126 155,65
126 155,65
EUR
356
127 662,71
127 662,71
376 550,08
0,16 %
0,16 %
0,46 %
-92 482,98
-126 155,65
82 236 741,99
-0,11 %
100,00 %
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
Land
% port.
Frankreich
Germany
Belgium
Netherlands
United Kingdom
Austria
Bulgaria
Switzerland
Guernsey
Finland
Luxemburg
FR
DE
BE
NL
GB
AT
BG
CH
GG
FI
LU
Sektor
44,97 %
16,06 %
14,01 %
8,14 %
7,24 %
4,12 %
1,99 %
1,54 %
1,16 %
0,39 %
0,38 %
100,00 %
% port.
Real Estate
Private Debt
SUMME
REA
PRD
91,59 %
8,41 %
100,00 %
19.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM REAL
ESTATE EUROPE DIVIDEND (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
27 314 477,60
14 041 649,74
15 198 781,53
27 201 824,51
42 513 259,13
41 243 474,25
Summe 1
41 356 127,34
42 400 606,04
83 756 733,38
Zeichnungen
Rücknahmen
17 872 120,00
4 849 939,86
3 564 963,16
16 928 332,87
21 437 083,16
21 778 272,73
Summe 2
22 722 059,86
20 493 296,03
43 215 355,89
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
85 537 160,36
84 745 002,75
85 133 253,91
21,78 %
25,85 %
47,62 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt wurden.
Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der Rücknahmen) den
durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.19.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
357
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
SUMME
Gezeichnet
513 625,000
37 500,000
165 904,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
45 994,000
527 682,000
100 232,000
96 762,000
531 152,000
17 870,000
20 300,000
18 700,000
13 950,000
25 050,000
31 700,000
203 239,000
5 930,000
56 956,000
152 213,000
751 221,000
708 415,000
Gezeichnet
116 509,000
7 010,000
77 714,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
83 732,000
563 929,000
30 060,000
2 000,000
87 993,000
141 934,000
707 863,000
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
51 861 578,48
4 422 226,13
3 725 629,85
1 655 516,70
16 888 578,12
2 968 085,50
72 475 786,45
9 045 828,33
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
9 361 939,11
9 219 618,15
1 823 712,60
1 351 344,50
571 859,17
5 271 634,77
11 757 510,88
15 842 597,42
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
12 620 460,07
9 350 726,14
749 110,20
3 289 337,30
8 067 512,89
9 138 209,29
21 437 083,16
21 778 272,73
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Aussch. (A)
SUMME
2011
des Teilfonds
47 595 171,38
1 845 815,03
18 328 991,48
67 769 977,89
je Anteil
90,20
90,93
90,18
2012
des Teilfonds
55 137 025,45
2 642 962,23
15 469 324,10
73 249 311,78
je Anteil
103,81
105,51
101,63
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
66 158 131,01
117,32
240 570,51
120,29
15 838 040,47
111,59
82 236 741,99
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
358
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
19.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM
REAL
ESTATE
EUROPE
DIVIDEND
Thes. (B) - BE6213829094
Aussch. (A) - BE6213828088
Thes. (F) - BE6213831116
Jahr
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
Wert
28/12/2010
28/12/2010
28/12/2010
5,45
5,46
6,33
13,01
13,04
14,01
5,45
5,46
6,30
-
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt)
16
15,09
14
13,01
12
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-9,85
-12
-14
2011
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
19.4.6 Kosten
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
Anteile
Thes. (B) - BE6213829094
Aussch. (A) - BE6213828088
Thes. (F) - BE6213831116
Laufende Kosten
1,73 %
1,72 %
0,88 %
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
359
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
19.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Anleihen und andere Schuldtitel sowie Geldmarktinstrumente wurden im Portfolio zum Durchschnittskurs
bewertet. Bei den Bewertungen wurden keine Anpassungen vorgenommen, um einen annähernden Geldkurs
zu ermitteln. Denn die Differenz zwischen Geld- und Mittelkursen hat sich im Jahresverlauf sowohl aus
zeitlichen Gründen als auch in Abhängigkeit von der Art der Wertpapiere beträchtlich geändert.
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
360
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
144 169,94
Februar
8 824,00
März
47 903,06
April
306 195,71
Mai
1 123 781,27
Juni
1 469 424,07
Juli
916 747,00
August
1 012 596,32
September
2 226 043,12
Oktober
1 461 143,66
November
88 734,97
Dezember
170 693,20
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
HAMBORNER REIT
WAREHOUSES DE PAUW
TERREIS (SIIC)
•
Währung
Bestand
Kurs
EUR
15 954,00
7,34
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
117 054,50
EUR
39,00
52,70
2 055,30
EUR
1,00
20,40
20,40
Summe
119 130,20
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
358,35
7 796,92
2 595,48
10 817,58
366,18
766,34
2 455,39
1 069,52
2 058,22
1 406,14
2 948,29
2 601,64
7 021,58
13 538,91
3 585,94
432,06
2 036,22
1 345,69
2 611,21
2 087,59
2 015,12
1 271,14
71,84
3 589,03
63,69
14 968,38
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 6.25 % BDS 15/JUL/2027
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 1.95 % MTN 18/JUN/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
211,00
6 096,00
2 341,00
10 107,00
357,00
677,00
2 043,00
1 075,00
1 929,00
1 215,00
3 026,00
2 319,00
4 882,00
12 954,00
3 121,00
444,00
1 755,00
1 148,00
2 541,00
2 062,00
1 862,00
1 185,00
72,00
3 382,00
63,00
14 042,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
361
PETERCAM REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
REPUBLIC OF AUSTRIA BOND FIXED 3.65 % 20/APR/2022 E
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 842,00
0,00
9 634,00
2 468,00
1 779,00
528,00
410,00
1 780,00
1 115,00
557,00
1 249,00
1 307,00
6 948,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
3 665,18
0,12
11 507,07
2 868,96
2 188,27
549,43
399,67
2 019,93
1 335,88
557,27
1 439,18
1 756,15
7 990,09
126 155,65
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 10.522,52 Euro. Der
Teilfonds führte 15 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
MERILL LYNCH INTERNATIONAL
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
362
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
20.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 04/04/2011
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
20.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
20.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Die Zielsetzung des Teilfonds PETERCAM EQUITIES METALS & MINING besteht darin, den Aktionären durch eine
ausgewogene Verwaltungspolitik langfristig den höchsten Return zu bieten, indem man ihre Aktiva ohne
geografische Einschränkungen in Aktien oder Wertpapiere investiert, die das Grundkapital von Gesellschaften
bilden, die direkt oder indirekt in der Wertschöpfungskette der Bergwerke und Metalle im weitesten Sinne
des Wortes und den damit verbundenen oder nahe stehenden Sektoren aktiv sind. Diese
Wertschöpfungs¬ketten erstrecken sich vom Bergwerksbetrieb bis hin zur Herstellung von Metallen oder
anderer Bergbauprodukte, hierin einbegriffen die Produkte und Dienstleistungen, die zu ihrer Herstellung
beitragen.
Die Gesellschaften, die in Anbetracht ihrer Aktivitäten wie Lagerung, Ausrüstung, Transport, Finanzierung
usw. für die oben erwähnten Wertschöpfungsketten einen Mehrwert darstellen, sind Teil der
Anlage¬möglichkeiten.
Der Teilfonds kann in allen Wertpapieren anlegen, die Zugang zum Kapital dieser Unternehmen gewähren.
Der Teilfonds investiert mindestens 75 % seiner Gesamtaktiva in diese besagten Anlagen.
Gegenüber den Anteilinhabern wird für den Teilfonds keine formelle Garantie gegeben.
20.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
20.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel.
Der Vertrieb in Belgien erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen
Vertrag mit Petercam Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
363
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
20.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 22,48 % gestiegen.
Obwohl 2013 für China positiver als das Vorjahr verlief und eindeutige Anzeichen einer Aufhellung des
Wirtschaftsklimas sichtbar wurden, haben Bedenken bezüglich der Nachhaltigkeit seiner Wachtumsrate die
Kurse der meisten Industrierohstoffe belastet. Positiv war jedoch, dass sich die Nachfrage Japans und der
Europäischen Union (EU) und somit der zwei wichtigsten Abnehmerregionen für Metalle deutlich verbesserte.
In den USA setzte sich die Konjunkturerholung fort, was Branchen wie Automobil und Immobilien zugute kam,
die einen hohen Bedarf an Metallen haben.- Parallel dazu wurde in den Wachstumssektoren mit großem
Metallverbrauch wie Energie und Luftfahrt die strukturelle Tendenz weiter verfolgt. Als katastrophal erwies
sich das Jahr jedoch für Edelmetalle mit einem Einbruch des Goldpreises um fast 30 % in US-Dollar. Dieser
Wertverlust bei den Edelmetallen ist in erster Linie auf zwei Faktoren zurückzuführen: die positiveren
gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen in den Industrieländern, infolge derer vermehrt mit
Zinserhöhungen (und dem Beginn der Drosselung des Wertpapierkaufprogramms zum Jahresende) gerechnet
wird, und die hohen Importsteuern in Indien, dem größten Importland weltweit. Teilweise wurde dies jedoch
durch die erheblichen Einfuhren Chinas wettgemacht.
Trotz des schwierigen Umfelds für Edelmetalle und den Bergbausektor konnte sich der Fonds dank der
Titelauswahl relativ gut behaupten. Die größten Beiträge unter den Branchen leisteten das nachgeordnete
Segment und die Grundmetalle. Die meisten Aktienwerte, die eine ausgezeichnete Wertentwicklung
erzielten, waren- in hohem Grad in den USA engagiert. Die besten Performancebeiträge zum Fonds leisteten
folgende Titel: die Gesellschaft Horsehead Holding, die auf die Herstellung von Zink aus Stahlpulver
spezialisiert ist, welches wiederum als Abfallprodukt im Stahlherstellungsverfahren erachtet wird. Die
Gesellschaft
eröffnete
einen
neuen
Produktionsstandort
in
North
Carolina;
das
größte
Stahlvertriebsunternehmen in den USA Reliance Steel, dem ein verbessertes Handelsklima und der Erwerb von
Metals USA im Februar zugute kommt; der Dienstleistungspezialist im Stahlsektor TMS, der von einem
Investmentfonds übernommen wurde; die Technologiegesellschaft Luxfer Holdings, die auf die Konzeption,
die Herstellung und die Lieferung von Stoffen, Komponenten und leistungsstarken Gaszylindern spezialisiert
ist und von den verbesserten Industrierahmenbedingungen in Europa und den USA profitierte; das
Stahlunternehmen ArcelorMittal, das aufgrund der weltweiten Verteuerung von Stahl und seiner verbesserten
Bilanz ein gutes Jahr verzeichnete. Unterdurchschnittliche Wertentwicklungen gingen in erster Linie auf
Aktienwerte zurück, die mit Edelmetallen verbunden waren, wie Sandstorm Gold, Timmins Gold, Yamana
Gold, Silver Wheaton und B2Gold.
Der Fondsmanager führt seine Anlagestrategie 2014 insgesamt unverändert weiter, wobei eine ausgewogene
Diversifizierung zwischen den verschiedenen Teilsektoren im Bergbau und hinsichtlich der
Marktkapitalisierung beibehalten wird. - Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmen, die in ihrem jeweiligen
Segment als gut aufgestellt gelten, attraktive Bewertungen aufweisen und gleichzeitig Sorge dafür tragen,
dass übermäßige Risiken (geopolitisch, Projekte, Finanzierung) abgeschwächt werden.
In dieser Beziehung haben sich die nachgeordneten (Downstream) Akteure in diesem Jahr besonders
hervorgetan mit einem Mix aus günstigen Bewertungen und der Teilhabe an der Wiederbelebung des
Industriesektors in den entwickelten Staaten. Der Fondsmanager erhöhte zum Jahresende sein Engagement in
den diversifizierten Hauptpositionen, da er davon ausgeht, dass die Investitionsausgaben dieser Unternehmen
in den nächsten Jahren sinken und sich somit in zweifacher Hinsicht positiv auswirken dürften. Einerseits wird
dadurch der für die Vergütung von Aktionären verfügbare freie Cashflow erhöht, und andererseits wird das
Marktangebot eingeschränkt.
2013 wurden neue Positionen in Luxfer, TMS, Emeco, Aurubis, Primero, Premier Royalty und First Majestic
aufgebaut. Dagegen wurden die Aktientitel Newmont, Sherritt, Joy global, Hochschild Mining und Hudbay
Minerals veräußert.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
364
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.1.8 Künftige Anlagestrategie
Der Fondsmanager beabsichtigt in den kommenden Monaten keine wesentlichen Änderungen hinsichtlich
seiner Anlagestrategie. Neben den Anlagen in Industriemetallen, dem nachgeordneten Segment und den
Komponenten der Versorgungskette besteht somit weiter eine recht umfangreiche Position in den
Aktienwerten, die mit Edelmetallen in Zusammenhang stehen.
20.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 7
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
365
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
366
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
19 738 810,41
280 186,66
27 740 556,60
366 362,40
280 186,66
366 362,40
19 458 623,75
18 029 194,31
268 151,24
27 352 958,14
26 008 582,85
335 938,80
1 429 429,44
1 344 375,29
21 236,06
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
367
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<278 554,25>
608 910,17
603 492,95
5 417,22
<523 619,05>
168 229,76
162 992,66
5 237,10
<887 464,42>
<303 992,92>
<691 848,81>
<325 486,41>
<303 284,84>
<280 186,66>
<366 362,40>
71 521,73
71 521,73
575 896,10
575 896,10
<1 750,44>
<37 188,36>
33 557,29
<35 307,73>
21 524,28
<58 712,64>
19 530 027,45
28 085 534,75
2 306 108,44
<4 414 850,31>
<6 446 765,43>
27 755 645,29
32 144 900,00
<1 035 362,77>
<3 009 275,18>
<344 616,76>
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)
A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
VIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/Rückabtretungen
IX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
368
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
280 186,66
280 186,66
280 186,66
366 362,40
366 362,40
366 362,40
268 151,24
335 938,80
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
369
31/12/2012
EUR
EUR
<6 460 870,36>
<310.734,94>
<4 334 909,94>
<4 130 399,88>
<370.280,91>
<278.960,55>
<204 510,06>
<6 415,52>
<91.320,36>
<59.066,70>
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
II.
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
III. Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
IV. Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (P)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IVV.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<2 119 544,90>
118 612,67
<2 119 544,90>
381 822,48
405 803,18
11 389,81
11 371,20
18,61
118 612,67
407 392,66
443 835,46
5 726,42
4 515,35
1 211,07
<579,90>
<346,22>
<34 790,61>
<41.823,00>
<34 790,61>
<41.823,00>
l.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
370
338,26
338,26
<368 055,81>
<49 301,69>
<441.274,48>
<76.172,12>
<5 618,76>
<266 515,13>
<252 118,52>
<136 934,24>
<70 614,77>
<0,02>
<34 553,61>
<10 015,86>
<0,02>
<14 396,61>
<5.141,93>
<300.410,16>
<288.299,78>
<169.139,76>
<43.153,40>
<1 467,52>
<8 235,83>
<7,28>
<18 729,79>
<2.533,02>
<3.889,65>
<1.085,96>
<22.797,29>
<7 964,22>
<6 141,02>
<167,01>
<219,65>
<0,06>
<1 475,67>
39,25
<0,06>
<10 215,59>
<6 446 765,43>
14 104,93
<6 446 765,43>
<12.657,49>
<9.110,56>
<696,13>
<16.586,86>
<344.616,76>
<33.881,82>
<344.616,76>
<6 446 765,43>
<344.616,76>
<64.302,81>
<11.703,81>
<12.110,38>
<2.796,88>
<53,92>
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
371
31/12/2012
EUR
EUR
<8 555 507,30>
<4 414 850,31>
<6 446 765,43>
2 306 108,44
<4 389 254,71>
<3 009 275,18>
<344 616,76>
<1 035 362,77>
<8 555 507,30>
<4 414 850,31>
<25 595,60>
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
20.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
ALAMOS GOLD
ALTIUS MINERALS CORPORATION
AMAG AUSTRIA METALL
ANGLO AMERICAN
ANGLO PACIFIC GROUP
ANTOFAGASTA
ARCELORMITTAL
ATLAS COPCO -AAURUBIS
B2GOLD
BHP BILLITON
BHP BILLITON
CAMECO
CENTURY ALUMINUM COMPANY
CLOUD PEAK ENERGY
ELDORADO GOLD
EMECO HOLDINGS
FIRST MAJESTIC SILVER
FIRST QUANTUM MINERALS
FORTESCUE METALS GROUP
FORTUNA SILVER MINES
FRANCO-NEVADA
GLENCORE XSTRATA
HORSEHEAD HOLDING
ILUKA RESOURCES
IMPALA PLATINUM HOLDINGS
KLOECKNER & CO
LUMINA COPPER
LUNDIN MINING
MAJOR DRILLING GROUP INTERNATIONAL
METSO OYJ
NGEX RESOURCES
OSISKO MINING
PEABODY ENERGY
PRIMERO MINING
RELIANCE STEEL AND ALUMINUM
RIO TINTO
RIO TINTO
SANDSTORM GOLD
SILVER WHEATON
TECK COMINCO - SHS B TIMMINS GOLD
YAMANA GOLD
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
GERDAU COSG ADR
LUXFER HOLDINGS
VALE SA SPONSORED ADR
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
Bestand
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
% Port.
% Nettovermögen
MAT
MAT
MAT
MAT
ENG
MAT
MAT
CAG
MAT
MAT
MAT
MAT
ENG
MAT
ENG
MAT
CAG
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
CAG
MAT
MAT
MAT
CAG
MAT
MAT
ENG
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
MAT
CA
CA
AT
GB
GB
GB
LU
SE
DE
CA
GB
AU
CA
US
US
CA
AU
CA
CA
AU
CA
CA
JE
US
AU
ZA
DE
CA
CA
CA
FI
CA
CA
US
CA
US
AU
GB
CA
CA
CA
CA
CA
41 030
40 945
13 812
13 149
151 714
81 071
55 107
46 942
4 948
279 740
26 311
32 518
24 133
25 113
29 386
42 381
957 655
43 505
48 758
94 151
61 112
18 377
334 773
35 000
43 835
13 079
26 885
10 121
194 088
55 364
6 733
91 236
67 803
16 246
59 826
23 931
19 538
12 328
107 691
24 115
31 630
307 216
60 650
CAD
CAD
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
SEK
EUR
CAD
GBP
AUD
CAD
USD
USD
CAD
AUD
CAD
CAD
AUD
CAD
CAD
GBP
USD
AUD
ZAR
EUR
CAD
CAD
CAD
EUR
CAD
CAD
USD
CAD
USD
AUD
GBP
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
12,8700
12,2500
21,6800
13,2000
1,8425
8,2400
12,9700
178,3000
44,3000
2,1800
18,6900
37,9900
22,0400
10,4600
18,0000
6,0300
0,2250
10,4300
19,1400
5,8200
3,0500
43,2900
3,1270
16,2100
8,6300
123,0000
9,9520
6,2900
4,6000
7,6900
31,0200
1,4300
4,7100
19,5300
4,6800
75,8400
68,1800
34,0950
4,5900
21,4500
27,6500
1,1300
9,1600
360 564,51
342 483,68
299 444,16
208 551,03
335 875,90
802 672,56
714 737,79
945 432,15
219 196,40
416 403,12
590 870,53
801 792,65
363 183,26
190 606,99
383 814,64
174 498,39
139 849,38
309 832,09
637 221,95
355 645,14
127 270,94
543 206,70
1 257 835,88
411 679,85
245 527,85
111 397,36
267 559,52
43 468,73
609 620,31
290 707,82
208 857,66
89 085,12
218 058,35
230 227,53
191 178,36
1 316 945,26
864 581,73
505 043,74
337 516,50
353 197,38
597 168,98
237 041,94
379 340,48
18 029 194,31
18 029 194,31
1,85 %
1,76 %
1,54 %
1,07 %
1,73 %
4,13 %
3,67 %
4,86 %
1,13 %
2,14 %
3,04 %
4,12 %
1,87 %
0,98 %
1,97 %
0,90 %
0,72 %
1,59 %
3,27 %
1,83 %
0,65 %
2,79 %
6,46 %
2,12 %
1,26 %
0,57 %
1,38 %
0,22 %
3,13 %
1,49 %
1,07 %
0,46 %
1,12 %
1,18 %
0,98 %
6,77 %
4,44 %
2,60 %
1,73 %
1,82 %
3,07 %
1,22 %
1,95 %
92,65 %
92,65 %
1,85 %
1,75 %
1,53 %
1,07 %
1,72 %
4,11 %
3,66 %
4,84 %
1,12 %
2,13 %
3,03 %
4,11 %
1,86 %
0,98 %
1,97 %
0,89 %
0,72 %
1,59 %
3,26 %
1,82 %
0,65 %
2,78 %
6,44 %
2,11 %
1,26 %
0,57 %
1,37 %
0,22 %
3,12 %
1,49 %
1,07 %
0,46 %
1,12 %
1,18 %
0,98 %
6,74 %
4,43 %
2,59 %
1,73 %
1,81 %
3,06 %
1,21 %
1,94 %
92,32 %
92,32 %
MAT
CAG
MAT
US
GB
BR
93 967
33 573
34 945
USD
USD
USD
7,8400
20,8600
15,2500
534 564,33
508 174,66
386 690,45
1 429 429,44
1 429 429,44
19 458 623,75
2,75 %
2,61 %
1,99 %
7,35 %
7,35 %
100,00 %
2,74 %
2,60 %
1,98 %
7,32 %
7,32 %
99,63 %
280 186,66
280 186,66
EUR
372
71 521,73
71 521,73
1 632,41
0,37 %
0,37 %
0,01 %
-1 750,44
-280 186,66
19 530 027,45
-0,01 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
Land
% port.
Canada
United States
United Kingdom
Australia
Jersey
Sweden
Luxemburg
Germany
Brazil
Austria
Finland
South Africa
CA
US
GB
AU
JE
SE
LU
DE
BR
AT
FI
ZA
Sektor
34,03 %
15,77 %
15,17 %
12,37 %
6,46 %
4,86 %
3,67 %
2,50 %
1,99 %
1,54 %
1,07 %
0,57 %
100,00 %
% port.
Materials
Capital Goods
Energy
SUMME
MAT
CAG
ENG
82,61 %
10,64 %
6,75 %
100,00 %
20.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
METALS & MINING (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
7 622 422,51
7 041 383,45
2 006 366,17
3 726 876,10
9 628 788,68
10 768 259,55
Summe 1
14 663 805,96
5 733 242,27
20 397 048,23
Zeichnungen
Rücknahmen
10 119 402,49
9 787 287,23
6 016 478,51
8 104 372,58
16 135 881,00
17 891 659,81
Summe 2
19 906 689,72
14 120 851,09
34 027 540,81
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
24 592 046,15
21 349 047,35
22 938 501,30
-21,32 %
-39,29 %
-59,42 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt
wurden.- Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der
Rücknahmen) den durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.20.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
373
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
91 881,000
34 888,000
89 278,000
18 401,000
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
35 281,000
56 600,000
148 909,000
61 182,000
144 327,000
0,000
34 888,000
107 447,000
29 202,000
113 133,000
30 488,000
0,000
58 790,000
18 401,000
17 174,000
30 376,000
168 679,000
45 588,000
18 401,000
Gezeichnet
29 548,000
118 234,000
1,000
44 250,000
7 666,000
18 401,000
1,000
321 449,000
31/12/2013
ZurückgeEnde Periode
nommen
79 586,000
94 289,000
106 494,000
124 873,000
1,000
12 000,000
32 250,000
33 354,000
19 900,000
18 401,000
18 401,000
1,000
289 715,000
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
8 960 648,36
2 794 547,85
3 062 693,20
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
13 667 808,49
4 968 804,27
9 075 229,06
2 507 574,16
8 797 901,31
1 699 886,74
2 599 250,13
1 505 353,72
2 531 079,61
22 521 129,61
5 393 797,98
24 248 391,27
10 007 458,04
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
2 280 431,06
5 597 128,40
8 832 205,35
7 849 709,97
71,48
3 123 345,00
777 720,00
594 022,38
2 361 366,48
1 305 734,96
1 305 734,96
70,77
16 135 881,00
17 891 659,81
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (W)
Thes. (P)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
4 656 160,51
2 876 985,57
je Anteil
82,26
82,46
4 835 296,47
1 521 058,67
13 889 501,22
82,25
82,66
2012
des Teilfonds
12 417 326,28
9 837 692,96
3 903 938,14
1 596 687,91
27 755 645,29
je Anteil
86,04
86,96
85,64
86,77
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
6 289 446,20
66,70
8 488 060,54
67,97
67,06
67,06
2 196 480,33
68,11
1 314 247,09
66,04
1 241 659,37
67,48
66,86
66,86
19 530 027,45
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
374
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
20.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
Thes. (B) - BE6217710100
Aussch. (A) - BE6217705050
Thes. (F) - BE6217732328
Aussch. (E) - BE6217726262
Jahr
04/04/2011
04/04/2011
29/08/2011
06/05/2011
Wert
-13,73
-13,73
-10,44
-11,87
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
-22,48
-22,48
-21,84
-21,83
-
-
-
Diagramm der jährlichen Performance ( in % ausgedrückt )
5
4,60
0
-5
-10
-15
-20
-22,48
-25
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
20.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
Anteile
Thes. (B) - BE6217710100
Aussch. (A) - BE6217705050
Thes. (F) - BE6217732328
Aussch. (E) - BE6217726262
Laufende Kosten
1,88
1,87
1,05
1,04
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
375
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
20.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
376
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
438 831,67
Februar
477 245,97
März
644 777,39
April
958 927,86
Mai
1 506 145,43
Juni
398 035,13
Juli
162 886,24
August
247 911,70
September
616 531,35
Oktober
556 123,50
November
89 115,44
Dezember
168 097,82
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
SANDSTORM GOLD
NGEX RESOURCES
AMAG AUSTRIA METALL
•
Währung
Bestand
Kurs
CAD
50 000,00
4,59
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
156 705,99
CAD
91 000,00
1,43
88 854,69
EUR
1 042,00
21,68
22 590,56
Summe
268 151,24
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
1,59
26,05
6,96
1 416,23
1,49
3,14
4,08
4 837,38
2,70
1,26
10,84
0,54
8 287,14
47,34
254,80
27,06
22,27
3 883,52
99,11
9,14
334,73
49,86
493,09
63,00
82,03
42,28
16,58
198,06
44,98
95,68
4 486,89
1,47
253,03
29 458,52
4,95
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
FRANCE(GOVT OF) 0.1 % OAT 25/JUL/2021 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 04/JAN/2035 EUR0.0
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2021 EUR
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 22/NOV/2022
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2022
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND FIXED 0 % 11/DEC/2
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2024 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2027 EUR0.
FRENCH REPUBLIC BOND FIXED 2 % 12/JUL/2015 EUR 1
FRANCE(GOVT OF) 1.85 % BDS 25/JUL/2027 EUR1
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2016 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2021 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2056 EUR0.01
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2014 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2034 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2015 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2025 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2055 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2031 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2027 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2022 EUR0.01
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2046
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2020 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2034 EUR0.01
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/APR/2019
TREASURY 4.50 % TREASURY GILT 07/MAR/2019
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2023 EUR0.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2,00
48,00
8,00
1 280,00
2,00
3,00
5,00
3 710,00
3,00
2,00
10,00
0,00
4 499,00
42,00
258,00
32,00
106,00
2 474,00
99,00
19,00
336,00
85,00
695,00
286,00
148,00
64,00
20,00
148,00
51,00
192,00
3 356,00
1,00
186,00
16 837,00
6,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
377
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
TREASURY 4.25 % STK 07/MAR/2036
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2017
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.50 % BDS 15/SEP/2021
FRANCE(GOVT OF) 6 % OAT BDS 25/OCT/2025
FRANCE(GOVT OF) 3.50 % OAT 25/APR/2020
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2029 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2037 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2026 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2017 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.25 % OAT 25/OCT/17
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2052 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
FRENCH REPUBLIC BILL ZERO CPN 16/JAN/2014 EUR 1
FRANCE OAT FUNGIBLE STRP 0 % NTS 25/APR/2025 EUR0.0
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2022 EUR0.01
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2027 EUR0.
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2014 EUR0.01
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2031 EUR0.
FRENCH TREASURY NOTE 3 % BDS 12/JUL/2014 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT STRIP 25/APR/2045 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2059 EUR0.01
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JUL/2
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 12/SEP/2014
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2030 EUR0.
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
TREASURY 4.25 % GILT 07/DEC/2040
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY BOND ZERO CPN 04/JAN/2
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2018
FRANCE(GOVT OF) 0.25 % BDS 25/NOV/2015 EUR1
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
TREASURY 4.25 % BDS 07/DEC/2055
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/OCT/2024 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2030 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 4.5 % OAT 25/APR/2041
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 4.35 % BDS 15/MAR/2019
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2038 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2020 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2041 EUR0.01
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 4.65 % BDS 15/JAN/2018
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2054 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2017 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2019 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2047 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2033 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2050 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2018 EUR0.01
TREASURY 4.75 % STK 07/DEC/2038
TREASURY 4.25 % STK 07/DEC/2027
TREASURY 1.25 % GILT 22/JUL/2018 GBP
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/OCT/2015 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2057 EUR0.01
FRENCH REPUBLIC 3.75000 25/04/21
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4.7
FRANCE(GOVT OF) 5.75 % BDS 25/OCT/2032
FRANCE(GOVT OF) 1 % BDS 25/JUL/2017 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2026 EUR0.
TREASURY 4 % GILT 22/JAN/2060
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2021
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.15 % BDS 15/MAR/2037
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
66,00
2,00
104,00
13,00
2,00
893,00
3,00
41,00
224,00
107,00
2,00
306,00
7,00
278,00
1,00
5,00
32,00
98,00
417,00
7,00
99 341,00
206,00
49,00
11 131,00
14,00
20,00
278,00
226,00
1,00
84,00
196,00
36,00
868,00
3 587,00
46,00
0,00
553,00
439,00
420,00
21,00
5,00
221,00
370,00
511,00
133,00
412,00
67,00
336,00
13 827,00
278,00
47,00
104,00
278,00
490,00
278,00
126,00
293,00
43,00
2 027,00
276,00
14 632,00
106,00
2,00
142,00
0,00
21,00
5,00
224,00
1,00
20,00
2,00
378
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
87,30
1,67
117,42
17,43
2,51
1 210,13
2,54
28,07
133,74
47,52
1,65
299,49
7,72
68,21
0,57
4,68
23,06
81,92
573,82
4,93
98 876,19
191,18
48,48
18 038,63
8,61
20,71
89,41
42,73
1,02
83,86
125,64
47,18
1 151,09
4 939,04
25,58
0,00
552,55
542,97
577,79
15,69
2,66
272,19
440,72
214,04
85,37
372,00
25,15
401,03
18 306,78
63,13
45,28
95,06
82,97
254,82
73,74
119,28
417,24
56,16
2 375,48
275,25
24 654,52
21,47
2,17
197,95
0,58
21,37
3,36
298,58
0,48
24,69
1,22
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
REPUBLIK OSTERREICH 4.85000 15/03/26
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2037 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2023
FRANCE(GOVT OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2015
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 3.25 % BDS 25/OCT/2021
AUSTRIA (REPUBLIC OF) 3.50 % EMTN 15/JUL/2015 144A
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2036 EU
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP 04/JUL/2024 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2040 EUR100
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.15 % MTN 20/JUN/2044 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2036 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2048 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2018 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2016
FRANCE OAT FUNGIBLE 0 % NTS 25/OCT/2023 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2042 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2035 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2024
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2060 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 8.50 % BDS 25/APR/2023
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2051 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % BDS 04/JUL/2022 EUR0.
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2060
FRANCE(GOVT OF) 3.75 % BDS 25/APR/17
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2027 EUR
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2031 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2016 EUR0.01
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.40 % BDS 20/OCT/2014
TREASURY 4.50 % STK 07/DEC/2042
AUSTRIA(REPUBLIC OF) 3.90 % BDS 15/JUL/2020
TREASURY 5 % STK 07/MAR/2025
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2036 EUR
TREASURY 1.25 % IDX LKD STK 22/NOV/2027
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
FRANCE(GOVT OF) 0 % OAT 25/APR/2038 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % NTS 25/APR/2021 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2053 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2046 EUR0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/APR/2014
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2013 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2058 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2026 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % STRIP 25/APR/2032 EUR0.01
TREASURY 4.75 % GILT 07/MAR/2020
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2029 EUR0.01
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/OCT/2017 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 25/APR/2023 EUR1
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2049 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 1.75 % BDS 25/MAY/2023 EUR1000
FRANCE(GOVT OF) 0 % BDS 25/APR/2039 EUR0.01
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2020
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % TB 26/MAR/2014 EUR0.0
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JUL/2016
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
GERMANY(FED REP) 0 % BDS 04/JAN/2028 EUR0.01
FRANCE(GOVT OF) 0 % TB 06/FEB/2014 EUR1
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIPS 04/JAN/2033 EU
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 04/JAN/2025
GERMANY(FEDERAL REPUBLIC) 0 % STRIP BDS 4/7/2027 EU
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
17,00
74,00
11,00
0,00
2,00
90,00
28,00
43,00
1,00
333,00
25,00
426,00
278,00
144,00
1,00
98,00
302,00
8,00
12,00
6 233,00
120,00
11,00
278,00
2,00
3,00
3,00
296,00
648,00
580,00
11 440,00
124,00
58,00
407,00
288,00
1 388,00
1 014,00
2,00
15,00
3 463,00
390,00
93,00
278,00
282,00
292,00
5,00
376,00
226,00
65,00
342,00
313,00
26,00
4 722,00
4,00
333,00
278,00
4,00
426,00
5,00
5,00
2,00
2 597,00
11,00
51,00
16,00
20,00
6,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
379
21,66
32,08
9,25
0,50
2,32
98,45
30,15
22,66
1,12
130,66
26,56
195,94
79,81
137,73
0,86
76,21
109,18
3,76
10,10
9 082,93
22,20
16,87
70,99
1,84
3,33
3,08
198,14
364,98
575,10
13 833,15
156,22
59,69
564,31
334,16
1 971,57
1 356,24
1,00
26,19
4 693,83
166,13
81,33
65,62
87,56
387,22
5,48
131,14
44,23
45,69
185,21
432,51
15,59
8 324,96
4,08
264,23
76,65
3,46
174,28
4,58
5,33
2,00
3 401,39
7,50
51,32
9,19
15,62
4,28
280 186,66
PETERCAM EQUITIES METALS & MINING
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 11.371,20 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
ABN AMRO BANK N.V.
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
380
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21. ANGABEN ZUM TEILFONDS PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.1 BERICHT DER FONDSVERWALTUNG
21.1.1 Datum der Auflegung des Teilfonds und Zeichnungspreis der Anteile
Ende der Erstzeichnungsfrist: 12/12/2011
Erstzeichnungspreis je Anteil: 100 EUR
21.1.2 Börsennotierung
Die Anteile des Teilfonds sind nicht an der Börse notiert.
21.1.3 Anlageziel und wesentliche Ausrichtung der Anlagepolitik
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND ist darauf ausgerichtet, den Anteilinhabern ein
Engagement an den internationalen Aktienmärkten mit einer langfristigen Rendite zu ermöglichen. Hierzu
verfolgt er eine Anlagestrategie, die in der Anlagepolitik näher beschrieben wird.
Der Teilfonds PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND investiert mindestens 50 % seines Nettovermögens in
Aktien der ganzen Welt, die eine Dividendenrendite über der durchschnittlichen Dividendenrendite
internationaler Aktien (vertreten durch den MSCI World) erzielen oder erwarten lassen.
Der Teilfonds kann auch in anderen Beteiligungspapieren dieser Unternehmen anlegen.
Sollten die Wertpapiere aufgrund von veränderten Marktbedingungen oder aus unternehmensspezifischen
Gründen die vorgenannten Kriterien in Bezug auf die Dividende nicht länger erfüllen, so gelten die Kriterien
für solche Wertpapiere für einen Zeitraum von einem Jahr weiter als erfüllt. Nach Ablauf der Jahresfrist wird
mit den betreffenden Anlagen im besten Interesse der Anteilinhaber des Teilfonds verfahren.
Gegenüber den Anteilinhabern des Teilfonds werden kein formeller Kapitalschutz und keine formelle
Kapitalgarantie gewährt.
21.1.4 Finanzverwaltung des Portfolios
Siehe unter 1. Allgemeine Angaben zur SICAV, 1.1 Aufbau der SICAV
21.1.5 Vertriebsstelle
Petercam Institutional Asset Management SA, Place Sainte-Gudule 19, B-1000 Brüssel. Der Vertrieb in Belgien
erfolgt darüber hinaus über folgende Finanzgesellschaften, die zu diesem Zweck einen Vertrag mit Petercam
Institutional Asset Management SA unterzeichnet haben:
Petercam SA, société de bourse, Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel
Fortuneo SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Rue des Colonies 11, 1000 Brüssel
Deutsche Bank AG, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz, Avenue Marnix 13-15, 1000
Brüssel
Van Lanschot Bankiers België SA, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen
BKCP Banque SA, Boulevard de Waterloo, 16, 1000 Brüssel
Crelan SA, Boulevard Sylvain Dupuis, 251, 1070 Brüssel
BinckBank SA, handelnd durch die belgische Niederlassung mit Sitz in De Keyserlei 58, B-2018 Antwerpen
Leleux, Associated Brokers SA, Rue du Bois Sauvage, 17, 1000 Brüssel
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
381
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.1.6 Index und Benchmark
Entfällt.
21.1.7 Anlagestrategie im Geschäftsjahr
Der Inventarwert der Thesaurierungsanteile (Klasse B) ist im Jahr 2013 um 24,65 % gestiegen.
Die US-Aktienwerte überflügelten im vierten Jahr in Folge die Aktienwerte weltweit mit einem
Gewinnwachstum für den S&P 500 Index von über 26,6 % in Euro. Der zweite Platz ging an Japan mit einer
Performance von 21,6 % für den MSCI Japan Index. Dem folgte Europa mit einem Plus im Jahresverlauf von
19,8 % für den MSCI Europe Index.
Auf Sektorebene lagen die Segmente Nicht-Basiskonsumgüter, Gesundheitspflege und Industrie an der Spitze.
Die Grundstoffe hingegen gerieten in der Berichtsperiode aufgrund der niedrigen Rohstoffpreise leicht in den
Negativbereich. Die öffentlichen Dienstleister (Versorger) schlossen das Jahr positiv, blieben aber angesichts
des Zinsumfelds weit hinter dem Marktdurchschnitt zurück.
Der Fonds profitierte 2013 sowohl von der Aktienauswahl als auch von der Branchenallokation.
Dementsprechend war das Fondsvermögen im überwiegenden Verlauf des Jahres in relativ großem Umfang in
Industrie-, Finanz- und Technologiewerten investiert, die sich am Jahresende als die drei leistungsstärksten
Sektoren im Fonds erwiesen.
Das IT-Unternehmen HP zeichnete sich durch eine hervorragende Wertentwicklung aus, die einer tief
greifenden Umstrukturierung und positiven Auswirkungen auf die Generierung von freiem Cashflow zu
verdanken war.- Im Industriesegment wurden nach einem Wechsel der Geschäftsführung bei Pitney Bowes
umfassende Restrukturierungsmaßnahmen eingeleitet, was dem Geschäftsergebnis und dem Aktienkurs der
Gesellschaft Aufwind verlieh. Einen weiteren positiven Beitrag lieferten die Finanzwerte mit den Positionen
in regionalen US-Banken, Titeln wie Ageas und BNP Paribas in Europa und den japanischen Banken. Weit ins
Hintertreffen gerieten dagegen die amerikanischen Versorgungsunternehmen sowie die Telekommunikationsund Immobilienbranche. Diese drei „defensiven und teuren“ Sektoren waren glücklicherweise nur in geringem
Umfang im Portfolio vertreten. Im Bereich Nichtbasiskonsumgüter war der Fonds nicht in Kabelnetzbetreibern
investiert, deren Wertentwicklung allerdings aufgrund der laufenden Konsolidierungswelle in den USA solide
war.-- Der Fondsmanager konnte im Energiesektor einige lukrative Anlagechancen bei Ölldienstleistern wie
Schlumberger oder Halliburton nicht mitnehmen.
In Bezug auf die Regionen wurde das Engagement in den USA reduziert und Anlagen vorwiegend in Europa
getätigt.- Dagegen blieb die Gewichtung von Japan und der Schwellenländer weitgehend unverändert.
Insbesondere im Bereich Sektoren wurden im vergangenen Jahr spürbare Änderungen vorgenommen. In
diesem Rahmen wurde die Gewichtung von Finanz-, Energie- und IT-Werten weiter erhöht, während die
Positionen bei Konsumgütern und öffentlichen Diensten erneut zurückgefahren wurden.
21.1.8 Künftige Anlagestrategie
Auch wenn die Bewertungen in keinem Fall eindeutig übertrieben sind, weisen die derzeitigen Stände jedoch
darauf hin, dass die Märkte sehr sensibel auf jede Art von Stressfaktoren reagieren könnten. Für das Jahr
2014 hält der Fondsmanager, ohne pessimistisch zu sein, an seiner vorsichtigen Haltung fest. Im Verlauf der
letzten zwei Jahre wurde an den Aktienmärkten trotz zahlreicher Problematiken ein Aufwärtstrend
beobachtet. Im Übrigen sind die Anleihenrenditen bereits gestiegen und dürften auf kurz- bis mittelfristige
Sicht kein weiteres Aufwärtspotenzial bieten. Nach Jahren eines moderaten Wachstumskurses dürfte sich die
Markterholung in den Industrieländern 2014 weiter verstärken. Sofern sich der Trends bestätigt, dürfte dies
unserer Überzeugung nach zu erhöhtem Gewinnwachstum führen.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
382
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.1.9 Risiko- und ertragsprofil
Risiko- und Ertragsprofil: 6
Das Risiko- und Ertragsprofil einer Anlage wird durch einen synthetischen Indikator angezeigt, mit dem der
Teilfonds in einer Skala von 1 (niedrigste Risikokategorie) bis 7 (höchste Risikokategorie) eingestuft wird.
Dieser Indikator wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 berechnet; der jeweils aktuelle
Indikator ist in den wesentlichen Anlegerinformationen aufgeführt. Die Einstufung des Risiko- und
Ertragsprofils wurde auf der Grundlage der Veränderungen des Portfoliowertes (Volatilität) in den letzten
fünf Jahren ermittelt (oder auf Grundlage von Simulationen, die abhängig von einem geeigneten
Referenzindex generiert wurden, wenn der Teilfonds oder die Anteilsklasse seit weniger als fünf Jahren
besteht). Diese Einstufung gibt einen Hinweis darauf, welche Rendite der Teilfonds erzielen kann und
welchen Risiken das Kapital des Anlegers ausgesetzt ist. Jedoch bedeutet sie nicht, dass sich das in den
wesentlichen Anlegerinformationen angegebene Risiko- und Ertragsprofil nicht mit der Zeit ändern kann. Die
zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten können nicht als verlässlicher
Hinweis auf das künftige Profil des Teilfonds herangezogen werden.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
383
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.2 BILANZ
I.
II.
Anlagevermögen
Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentfonds und Finanzderivate
A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a
Anleihen
Darunter geliehene Anleihen
Erhaltene Sicherheiten in Anleihen
b
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
Deren Aktien geliehen
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
j.
Auf Währungen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
k.
Auf Zinssätze
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
384
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
60 566 824,63
2 372 522,47
14 883 222,45
654 891,24
2 372 522,47
654 891,24
58 194 302,16
57 747 675,78
2 234 827,31
14 228 331,21
14 228 331,21
615 983,59
446 626,38
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
III.
IV.
V.
VI.
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
l.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
m.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
n.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
o.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige (+/-)
Forderungen und Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von über 1 Jahr
A.
Forderungen
B.
Verbindlichkeiten
Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu 1 Jahr
A.
Forderungen
a.
Forderungen
b.
Steuerguthaben
c.
Sicherheiten
d.
Sonstige
B.
Verbindlichkeiten
a.
Verbindlichkeiten (-)
b.
Steuerverbindlichkeiten (-)
c.
Darlehen (-)
d.
Sicherheiten (-)
e.
Sonstige (-)
Einlagen und flüssige mittel
A.
Sichteinlagen
B.
Termineinlagen
C.
Sonstige
Abgrenzungskonten
A.
Vorzutragende Aufwendungen
B.
Festgestellte Erträge
C.
Anzusetzende Aufwendungen (-)
D.
Vorzutragende Erträge (-)
SUMME EIGENKAPITAL
A.
Kapital
B.
Ergebnisbeteiligung
C.
Ergebnisvortrag
D.
Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
385
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
<3 249 013,10>
47 769,13
47 769,13
<627 950,82>
23 467,45
16 222,31
7 245,14
<3 296 782,23>
<924 259,76>
<651 418,27>
3 472,97
<2 372 522,47>
<654 891,24>
4 459 925,21
4 459 925,21
74 190,44
74 190,44
<78 599,58>
<18 696,49>
73 806,84
<152 406,42>
20 591,67
<39 288,16>
61 699 137,16
46 110 328,69
8 261 979,25
1 010 614,46
6 316 214,76
14 310 765,58
13 298 429,52
317 226,34
96 865,70
598 244,02
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
AUSSERBILANZIELLE POSITIONEN
I.
Dingliche Sicherheiten (+/-)
A.
Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
B.
Sonstige dingliche Sicherheiten (+/-)
a.
Wertpapiere/Geldmarktinstrumente
b.
Flüssige Mittel/Einlagen
II.
Basiswerte aus Optionskontrakten und Optionsscheinen (+)A.
Gekaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
B.
Verkaufte Optionskontrakte und Optionsscheine
III. Nominalbeträge der Terminkontrakte (+)
A.
Gekaufte Terminkontrakte
B.
Verkaufte Terminkontrakte
IV. Nominalbeträge der Swapkontrakte (+)
A.
Gekaufte Swapkontrakte
B.
Verkaufte Swapkontrakte
V.
Nominalbeträge der sonstigen Finanzderivate (+)
A.
Gekaufte Kontrakte
B.
Verkaufte Kontrakte
VI. Nicht eingeforderte Beträge auf Anteile
VII. Verkaufsverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenVIII. Rückkaufverpflichtungen aus Abtretungen/RückabtretungenIX. Verliehene Finanzinstrumente
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
386
31/12/2013
31/12/2012
EUR
EUR
2 372 522,47
2 372 522,47
2 372 522,47
654 891,24
654 891,24
654 891,24
2 234 827,31
615 983,59
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.3 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
31/12/2013
I.
Wertminderungen, Veräußerungsverluste und -gewinne-A.
Anleihen und sonstige Forderungspapiere
a.
Anleihen
b.
Sonstige Forderungspapiere
b.1. Mit eingebetteten Finanzderivaten
b.2. Ohne eingebettete Finanzderivate
B.
Geldmarktinstrumente
C.
Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
a.
Aktien
b.
OPC a nombre fixe de parts
c.
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
D.
Sonstige Wertpapiere
E.
OGA des offenen Typs
F.
Finanzderivate
a.
Auf Anleihen
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Auf sonstige Forderungspapiere mit eingebetteten Finanzderivaten
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
c.
Auf sonstige Forderungspapiere ohne eingebettete Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
d.
Auf Geldmarktinstrumente
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
e.
Auf Aktien
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
f.
Auf OGA des geschlossenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
g.
Auf Aktien und sonstige aktienähnliche Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
h.
Auf sonstige Wertpapiere
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
i.
Auf OGA des offenen Typs
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
j.
Auf Zinssätze
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
k.
Auf Kreditrisiken (Kreditderivate)
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
387
31/12/2012
EUR
EUR
6 080 432,59
391 976,08
7 884 483,16
7 963 104,27
655 454,12
655 454,12
<78 621,11>
404,61
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
31/12/2012
EUR
EUR
<1 804 455,18>
<263 478,04>
<1 804 455,18>
960 107,22
1 054 838,62
13 621,73
13 620,68
1,05
<263 478,04>
544 088,16
604 694,73
14 955,06
14 946,92
8,14
<55,73>
<388,64>
<108 297,40>
<75 172,99>
<108 297,40>
<75 172,99>
<724 325,05>
<114 108,65>
<337 820,22>
<55 163,57>
<6 951,74>
<489 346,90>
<469 975,58>
<315 439,38>
<2 186,70>
<10 718,48>
<686,79>
<102,72>
<102,72>
<0,22>
<140 598,28>
<38,72>
<101,36>
<0,21>
<19 371,32>
<2 875,14>
<226 919,52>
<217 395,75>
<215 859,25>
<0,39>
<21,80>
<21,80>
<58,16>
<58,16>
<1 627,27>
<11 941,72>
<6,45>
<20 553,50>
<2 292,65>
<5 380,85>
<1 044,51>
<20 082,21>
<54 573,65>
<31 979,75>
<522,41>
<428,69>
<68,50>
<5,79>
<5,79>
<0,12>
<21 556,32>
<15 480,90>
<15 374,33>
<0,09>
<0,37>
<0,37>
<3,52>
<3,52>
l.
II.
III.
IV.
Auf Finanzindizes
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
m.
Auf Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
n.
Auf sonstige Basiswertei.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
G.
Forderungen, Einlagen, flüssige Mittel und Verbindlichkeiten
H.
Devisenpositionen und -geschäfte
a.
Finanzderivate
i.
Optionskontrakte (+/-)
ii.
Terminkontrakte (+/-)
iii.
Swapkontrakte (+/-)
iv.
Sonstige
b.
Sonstige Devisenpositionen und -geschäfte
Erträge und Aufwendungen aus Wertpapieranlagen
A.
Dividenden
B.
Zinsen (+/-)
a.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
b.
Einlagen und flüssige mittel
c.
Sicherheiten (+/-)
C.
Zinsen aus Ausleihungen (-)
D.
Swapkontrakte (+/-)
E.
Quellensteuern (-)
a.
Belgischen Ursprungs
b.
Ausländischen Ursprungs
F.
Sonstige Anlageerträge
Sonstige Erträge
A.
Vergütung zur Deckung der Anschaffungs- und Abgangskosten von Aktiva, zur
Vermeidung von Ausstiegen und zur Deckung von Lieferungskosten
B.
Sonstige
Betriebliche Aufwendungen
A.
Handels -und Lieferungskosten für Anlagen (-)
B.
Finanzaufwendungen (-)
C.
Vergütung der Depotbank (-)
D.
Vergütung des Fondsmanagers (-)
a.
Finanzmanagement
Thes. (B)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
b.
Administrative Verwaltung und Rechnungslegung
c.
Vergütung für den Vertrieb
E.
Verwaltungskosten (-)
F.
Gründungs- und Organisationskosten (-)
G.
Löhne, Sozialabgaben und Pensionsaufwendungen (-)
H.
Sonstige Lieferungen und Leistungen (-)
I.
Abschreibungen und Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen (-)
J.
Abgaben
Thes. (B)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
31/12/2013
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
388
<1 296,42>
<21,79>
<57,98>
<9 523,77>
<94,82>
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
31/12/2013
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
K.
Sonstige Aufwendungen (-)
Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs (des Halbjahrs)
Zwischensumme II+III+IV
V.
Gewinn (Verlust) aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Ertragsteuern
VI. Ertragsteuern
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
389
31/12/2012
EUR
EUR
<0,44>
<5,72>
<0,12>
<25 215,17>
6 316 214,76
235 782,17
6 316 214,76
<0,37>
<3,51>
<8 580,87>
598 244,02
206 267,94
598 244,02
6 316 214,76
598 244,02
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
Ergebnisverwendung
31/12/2013
I.
II.
III.
IV.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust)
a.
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) aus dem Vorjahr
b.
Zu verwendender Gewinn (anzurechnender Verlust) des Geschäftsjahrs
c.
Erhaltene (gezahlte) Ergebnisbeteiligungen
(Einstellungen in das) Entnahmen aus dem Kapital
Gewinnvortrag (Verlustvortrag) auf neue Rechnung
(Dividendenausschüttung)
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
390
31/12/2012
EUR
EUR
15 588 808,47
1 010 614,46
6 316 214,76
8 261 979,25
1 012 336,06
96 865,70
598 244,02
317 226,34
15 588 808,47
1 010 614,46
<1 721,60>
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.4 ZUSAMMENSETZUNG DES PORTFOLIOS UND KENNZAHLEN
21.4.1 Zusammensetzung des Portfolios zum 31. Dezember 2013
Bezeichnung der Wertpapiere
Aktien
An einer amtlichen Börse notierte Titel
AGEAS
ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING
ALLIANZ
ALTAREA (SIIC)
AMLIN
ANTOFAGASTA
APPLIED MATERIALS
ASTRAZENECA
BANCO SANTANDER
BASF
BAXTER
BB&T CORP
BNP PARIBAS
BOMBARDIER B
BPOST
BRIGGS & STRATTON
CAMPBELL SOUP COMPANY
CARLYLE GROUP
CHEVRON
COMERICA
CORNING
CYPRESS SEMICONDUCTOR
DAIWA HOUSE REIT INVESTMENT CORPORATION
DBS GROUP HOLDINGS
DELTA LLOYD
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN
DEUTSCHE TELEKOM
DMG MORI SEIKI
DOMTAR
DOREL INDUSTRIES SUBORD.VOTI CLASS B
DU PONT DE NEMOURS
E.ON
ENI
EUTELSAT COMMUNICATIONS
EXELON CORP
FIFTH THIRD BANCORP
FIRST HORIZON NATIONAL
GDF SUEZ
GENERAL ELECTRIC
GENIVAR
GLAXOSMITHKLINE
HARSCO
HEWLETT-PACKARD
HOYA
HSBC HOLDINGS
HUSKY ENERGY
ICAP
IMMOFINANZ
IMPERIAL TOBACCO
INTEL
JOHNSON & JOHNSON
JP MORGAN CHASE & CO
KNOLL
LAZARD A
LEG IMMOBILIEN
LEIDOS HOLDINGS When Issued
LILLY ELI
LINEAR TECHNOLOGY
MANTECH INTERNATIONAL CORP
MAPFRE, SA
MERCIALYS (SIIC)
METLIFE
METRO
MICHELIN -BMICROSOFT
MITSUBISHI TOKYO FINANCIAL GROUP
MOLSON COORS BREWING
NEW BRITAIN PALM OIL
NORDEA
NUCOR
NVIDIA
OCCIDENTAL PETROLEUM
ONEBEACON INSURANCE GROUP
PAYCHEX
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Sektor
Land
INS
FIN
INS
REA
INS
MAT
SEC
PBI
BAK
MAT
HCA
BAK
BAK
CAG
CSS
CAG
FOB
FIN
ENG
BAK
HDW
SEC
REA
BAK
INS
REA
TEL
CAG
MAT
CDA
MAT
UTI
ENG
MDI
UTI
BAK
BAK
UTI
CAG
CAG
PBI
CAG
HDW
HDW
BAK
ENG
FIN
REA
FOB
SEC
PBI
FIN
CSS
FIN
REA
FIN
PBI
SEC
SWS
INS
REA
INS
FOO
AUT
SWS
BAK
FOB
FOB
BAK
MAT
SEC
ENG
INS
SWS
BE
US
DE
FR
GB
GB
US
GB
ES
DE
US
US
FR
CA
BE
US
US
US
US
US
US
US
JP
SG
NL
DE
DE
JP
US
CA
US
DE
IT
FR
US
US
US
FR
US
CA
GB
US
US
JP
GB
CA
GB
AT
GB
US
US
US
US
BM
DE
US
US
US
US
ES
FR
US
DE
FR
US
JP
US
PG
SE
US
US
US
BM
US
Bestand
19 500
37 060
4 820
1 450
101 200
14 580
46 100
13 250
89 600
7 500
11 550
22 300
10 436
184 500
37 389
37 200
19 100
23 900
13 000
16 400
43 100
78 000
37
59 514
27 300
9 300
42 847
43 200
8 400
21 200
11 800
37 786
31 448
20 800
29 400
40 900
68 400
31 790
30 900
23 950
29 830
28 323
27 400
27 300
69 589
26 400
35 900
63 400
20 400
65 000
9 500
21 390
46 500
17 400
8 380
8 900
15 600
16 350
11 500
205 000
18 100
14 300
14 555
4 230
46 200
137 800
14 000
35 100
57 560
14 500
54 400
18 000
45 500
18 100
Währung Kurs in Währung Marktwert in EUR
EUR
USD
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
GBP
EUR
EUR
USD
USD
EUR
CAD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
JPY
SGD
EUR
EUR
EUR
JPY
USD
CAD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
USD
CAD
GBP
USD
USD
JPY
GBP
CAD
GBP
EUR
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
JPY
USD
GBP
SEK
USD
USD
USD
USD
USD
391
30,9500
21,3400
130,3500
128,0000
4,5890
8,2400
17,6900
35,7450
6,5060
77,6600
69,5500
37,3200
56,6500
4,6100
14,2100
21,7600
43,2800
35,6200
124,9100
47,5400
17,8200
10,5000
790000,0000
17,1000
18,0400
18,0000
12,4300
1892,0000
94,3400
40,4600
64,9700
13,4150
17,4900
22,6650
27,3900
21,0300
11,6500
17,0950
28,0300
31,5400
16,1150
28,0300
27,9800
2922,0000
6,6240
33,7000
4,5160
3,3680
23,3800
25,9600
91,5900
58,4800
18,3100
45,3200
42,9500
46,4900
51,0000
45,5500
29,9300
3,1130
15,2500
53,9200
35,2000
77,2500
37,4300
694,0000
56,1500
3,9650
86,6500
53,3800
16,0200
95,1000
15,8200
45,5300
1
1
1
1
603
573
628
185
558
144
591
569
582
582
582
603
591
580
531
587
599
617
178
565
557
594
201
584
492
167
532
564
575
585
556
506
550
471
584
624
578
543
628
515
577
576
556
550
553
607
194
213
573
224
631
907
617
572
359
300
577
540
249
638
276
559
512
326
254
660
570
167
563
561
632
242
522
597
525,00
863,21
287,00
600,00
012,91
354,53
748,70
084,63
937,60
450,00
891,43
886,12
199,40
764,70
297,69
368,14
831,37
732,38
281,65
733,09
305,75
281,83
767,01
722,37
492,00
400,00
588,21
191,08
021,01
685,74
292,78
899,19
025,52
432,00
316,18
124,36
216,63
450,05
478,07
786,68
602,73
064,22
297,14
635,49
868,41
486,65
802,29
531,20
086,73
409,24
364,58
667,32
802,77
199,80
921,00
232,78
302,35
399,19
754,38
165,00
025,00
492,76
336,00
767,50
788,00
130,85
408,97
222,99
386,95
636,24
368,12
114,34
307,70
977,41
% Port.
1,04
0,99
1,08
0,32
0,96
0,25
1,02
0,98
1,00
1,00
1,00
1,04
1,02
1,00
0,91
1,01
1,03
1,06
2,02
0,97
0,96
1,02
0,35
1,00
0,85
0,29
0,92
0,97
0,99
1,01
0,96
0,87
0,95
0,81
1,00
1,07
0,99
0,93
1,08
0,89
0,99
0,99
0,96
0,95
0,95
1,04
0,33
0,37
0,98
2,10
1,08
1,56
1,06
0,98
0,62
0,52
0,99
0,93
0,43
1,10
0,47
0,96
0,88
0,56
2,16
1,13
0,98
0,29
0,97
0,97
1,09
2,13
0,90
1,03
% Nettovermögen
%
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%
0,98
0,93
1,02
0,30
0,90
0,23
0,96
0,92
0,94
0,94
0,94
0,98
0,96
0,94
0,86
0,95
0,97
1,00
1,91
0,92
0,90
0,96
0,33
0,95
0,80
0,27
0,86
0,91
0,93
0,95
0,90
0,82
0,89
0,76
0,95
1,01
0,94
0,88
1,02
0,84
0,94
0,93
0,90
0,89
0,90
0,98
0,32
0,35
0,93
1,98
1,02
1,47
1,00
0,93
0,58
0,49
0,94
0,88
0,40
1,03
0,45
0,91
0,83
0,53
2,03
1,07
0,92
0,27
0,91
0,91
1,02
2,01
0,85
0,97
%
%
%
%
%
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PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
PENNEY (J.C.)
PEPSICO
PFIZER
PITNEY BOWES
PORTUGAL TELECOM
PROSAFE
ROCHE HOLDING
ROYAL DUTCH SHELL -ARTL GROUP
S-OIL
SAINT-GOBAIN
SANOFI
SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL
SEVEN & I HOLDINGS
SHAW COMMUNICATIONS
SHISEIDO
SINGAPORE TELECOM
SKF B FRIA
SNAM
STAPLES
SUMITOMO MITSUI FINANCE
TDK CORP
TELEFON ERICSSON -BTELEPHONE AND DATA SYSTEMS INC
SUMME
TRANSOCEAN
UPM-KYMMENE
VIVENDI
VODAFONE GROUP
WOOLWORTHS
ZIGGO
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Aktien
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
An einer amtlichen Börse notierte Titel
PETROLEO BRASILEIRO ADR
An einer amtlichen Börse notierte Titel
Sonstige aktienähnliche Wertpapiere
SUMME WERTPAPIERBESTAND
ERHALTENEN SICHERHEITEN
SICHERHEITEN WERTPAPIERLEIHE
TOTAL ERHALTENEN SICHERHEITEN
Einlagen und flüssige Mittel
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI Petercam TA
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SICHTEINLAGEN BEI JP Morgan
SUMME FLÜSSIGE MITTEL
SONSTIGE FORDERUNGEN UND
VERBINDLICHKEITEN
Sonstige
GEGENLEISTUNG SICHERHEITEN EUR
SUMME NETTOVERMÖGEN
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
RET
FOB
PBI
CSS
TEL
ENG
PBI
ENG
MDI
ENG
CAG
PBI
SWS
FOO
MDI
HHO
TEL
CAG
UTI
FOO
BAK
HDW
HDW
TEL
ENG
ENG
MAT
TEL
TEL
FOO
TEL
US
US
US
US
PT
CY
CH
NL
LU
KR
FR
FR
US
JP
CA
JP
SG
SE
IT
US
JP
JP
SE
US
FR
CH
FI
FR
GB
AU
NL
19 800
10 220
28 300
27 700
151 000
110 000
1 860
33 300
3 100
9 450
10 800
9 620
12 700
19 660
32 900
50 700
283 233
16 100
138 198
52 700
17 820
17 200
60 940
33 400
20 040
11 600
42 200
28 706
112 633
26 600
13 920
USD
USD
USD
USD
EUR
NOK
CHF
EUR
EUR
KRW
EUR
EUR
USD
JPY
CAD
JPY
SGD
SEK
EUR
USD
JPY
JPY
SEK
USD
EUR
USD
EUR
EUR
GBP
AUD
EUR
9,1500
82,9400
30,6300
23,3000
3,1600
46,8000
249,2000
25,9050
92,9500
74000,0000
39,9750
77,1200
33,0700
4180,0000
25,8500
1691,0000
3,6600
168,7000
4,0660
15,8900
5420,0000
5040,0000
78,5000
25,7400
44,5300
43,4400
12,2800
19,1550
2,3700
33,8500
33,2000
131 460,37
615 068,49
628 987,46
468 321,66
477 160,00
615 626,58
378 272,15
862 636,50
288 145,00
480 756,62
431 730,00
741 894,40
304 751,93
567 258,66
580 710,07
591 797,20
595 606,45
306 802,15
561 913,07
607 635,40
666 696,73
598 384,48
540 367,90
623 826,13
892 381,20
411 236,07
518 216,00
549 863,43
320 744,84
584 398,73
462 144,00
57 747 675,78
57 747 675,78
0,23 %
1,06 %
1,08 %
0,80 %
0,82 %
1,06 %
0,65 %
1,48 %
0,50 %
0,83 %
0,74 %
1,27 %
0,52 %
0,97 %
1,00 %
1,02 %
1,02 %
0,53 %
0,97 %
1,04 %
1,15 %
1,03 %
0,93 %
1,07 %
1,53 %
0,71 %
0,89 %
0,94 %
0,55 %
1,00 %
0,79 %
99,23 %
99,23 %
0,21 %
1,00 %
1,02 %
0,76 %
0,77 %
1,00 %
0,61 %
1,40 %
0,47 %
0,78 %
0,70 %
1,20 %
0,49 %
0,92 %
0,94 %
0,96 %
0,97 %
0,50 %
0,91 %
0,98 %
1,08 %
0,97 %
0,88 %
1,01 %
1,45 %
0,67 %
0,84 %
0,89 %
0,52 %
0,95 %
0,75 %
93,60 %
93,60 %
ENG
US
41 900
USD
14,6900
446 626,38
446 626,38
446 626,38
58 194 302,16
0,77 %
0,77 %
0,77 %
100,00 %
0,72 %
0,72 %
0,72 %
94,32 %
2 372 522,47
2 372 522,47
EUR
USD
CAD
EUR
KRW
USD
392
1 788
6
2
2 576
603,16
743,53
542,99
277,69
0,73
85 757,11
4 459 925,21
-869 421,66
2,90 %
0,01 %
0,00 %
4,18 %
0,00 %
0,14 %
7,23 %
-1,41 %
-85 668,55
-2 372 522,47
61 699 137,16
-0,14 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
Land
% port.
United States
Frankreich
Japan
United Kingdom
Germany
Canada
Netherlands
Sweden
Spain
Singapore
Belgium
Italy
Bermuda
Switzerland
Cyprus
Australia
Finland
South Korea
Portugal
Luxemburg
Austria
Papua New Guinea
US
FR
JP
GB
DE
CA
NL
SE
ES
SG
BE
IT
BM
CH
CY
AU
FI
KR
PT
LU
AT
PG
Sektor
Energy
Banks
Capital Goods
Pharmaceuticals & Biotechnology
Insurance
Semiconductors & Semiconductor Equipment
Telecommunication Services
Diversified Financials
Materials
Technology Hardware & Equipment
Food Beverage & Tobacco
Software & Services
Food & Staples Retailing
Utilities
Commercial Services & Supplies
Real Estate
Media
Household & Personal Products
Consumer Durables & Apparel
Health Care Equipment & Services
Automobiles & Components
Retailing
SUMME
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
44,72 %
8,61 %
7,56 %
6,00 %
5,65 %
4,93 %
3,12 %
2,42 %
2,10 %
2,03 %
1,95 %
1,91 %
1,88 %
1,36 %
1,06 %
1,00 %
0,89 %
0,83 %
0,82 %
0,50 %
0,37 %
0,29 %
100,00 %
% port.
ENG
BAK
CAG
PBI
INS
SEC
TEL
FIN
MAT
HDW
FOB
SWS
FOO
UTI
CSS
REA
MDI
HHO
CDA
HCA
AUT
RET
393
12,52 %
11,30 %
7,20 %
7,05 %
6,88 %
6,16 %
6,12 %
5,44 %
5,05 %
4,82 %
4,34 %
4,14 %
3,90 %
3,77 %
2,78 %
2,41 %
2,30 %
1,02 %
1,01 %
1,00 %
0,56 %
0,23 %
100,00 %
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.4.2 Änderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestands des Teilfonds PETERCAM EQUITIES
WORLD DIVIDEND (in der Teilfondswährung)
1. HALBJAHR
2. HALBJAHR
Geschäftsjahr insgesamt
Zugänge
Abgänge
10 873 033,49
2 991 149,62
33 578 742,31
3 637 970,00
44 451 775,80
6 629 119,62
Summe 1
13 864 183,11
37 216 712,31
51 080 895,42
Zeichnungen
Rücknahmen
10 059 649,42
2 445 428,39
35 898 639,06
2 397 103,67
45 958 288,48
4 842 532,06
Summe 2
12 505 077,81
38 295 742,73
50 800 820,54
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen
18 526 363,44
44 898 932,68
31 973 246,57
7,34 %
-2,40 %
0,88 %
Umschlag
Die vorstehende Tabelle stellt das Kapitalvolumen der Transaktionen dar, die im Portfolio ausgeführt wurden.
Darüber hinaus wird dieses Volumen (bereinigt um die Summe der Zeichnungen und der Rücknahmen) den
durchschnittlichen Nettoaktiva gegenübergestellt.
Eine Zahl, die sich 0 % nähert, bedeutet, dass die Transaktionen mit Wertpapieren oder sonstigen
Vermögenswerten (ohne Einlagen und flüssige Mittel) während einer bestimmten Laufzeit ausschließlich in
Abhängigkeit von den Zeichnungen und Rücknahmen ausgeführt worden sind. Ein negativer Prozentsatz zeigt
an, dass die Zeichnungen und Rücknahmen nur teilweise oder gegebenenfalls gar keine Transaktionen im
Portfolio hervorgerufen haben.
Eine detaillierte Auflistung der während des Geschäftsjahrs getätigten Transaktionen kann kostenfrei bei der
beauftragten Finanzstelle Petercam SA, société de bourse, mit Sitz in Place Sainte Gudule 19, B-1000 Brüssel,
angefordert werden.
21.4.3 Verbindlichkeiten in Verbindung mit Positionen auf Finanzderivate
Keine Angaben.
21.4.4 Entwicklung der Zeichnungen und Rücknahmen sowie des Nettoinventarwerts
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
Gezeichnet
55 531,00
410,00
Entwicklung der Anzahl der umlaufenden Anteile
2011
2012
ZurückgeEnde Periode
GezeichZurückgeEnde Periode
nommen
net
nommen
20,00
55 511,00
99 544,00
23 121,00
131 934,00
42,00
42,00
42,00
42,00
1,00
1,00
42,00
42,00
42,00
42,00
0,00
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
410,00
672,00
42,00
42,00
280,00
802,00
42,00
42,00
Gezeichnet
140 086,00
34 050,00
4 253,00
5 000,00
1,00
187 062,69
1,00
55 921,00
132 989,00
394
31/12/2013
Zurückgenommen
29 593,00
650,00
69,00
10 435,00
Ende
Periode
242 427,00
33 442,00
42,00
4 185,00
5 042,00
42,00
1,00
177 429,69
42,00
42,00
1,00
462 695,69
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
Vom OGA gezahlte und vereinnahmte Beträge (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
2011
Zeichnungen
Rücknahmen
5 547 696,43
1 960,80
40 835,00
5 588 531,43
1 960,80
2012
Zeichnungen
Rücknahmen
10 450 973,77
2 495 012,74
4 384,80
4 384,80
104,40
4 384,80
4 384,80
31/12/2013
Zeichnungen
Rücknahmen
17 534 210,91
3 422 278,95
4 394 610,00
82 517,50
538 531,00
677 041,23
8 751,74
71 798,59
4 378,92
4 378,92
29 801,60
126,54
22 813 644,59
1 328 983,87
10 549 173,80
2 524 814,34
124,21
45 958 288,48
4 842 532,06
Nettoinventarwert am Ende der Berichtsperiode (in der Teilfondswährung)
Anteile
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (B)
Thes. (F)
Thes. (L)
Thes. (W)
Aussch. (A)
Aussch. (E)
Aussch. (K)
Aussch. (V)
SUMME
2011
des Teilfonds
5 646 458,21
je Anteil
101,72
41 703,89
5 688 162,10
101,72
2012
des Teilfonds
14 197 337,50
4 544,22
4 504,29
108,25
4 544,22
4 504,29
86 192,39
4 538,13
4 492,29
14 310 765,58
je Anteil
107,61
108,20
107,25
108,25
108,20
107,25
107,47
108,05
106,96
31/12/2013
des Teilfonds
je Anteil
32 520 175,68
134,14
4 550 108,81
136,06
5 590,44
133,11
564 867,26
134,97
686 184,31
136,09
5 590,44
133,11
134,68
134,68
23 355 213,96
131,63
5 632,79
134,11
5 511,45
131,23
127,34
127,34
61 699 137,16
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Finanzberichts wird der Nettoinventarwert je Anteil in
folgenden Internet-Adressen veröffentlicht:https://funds.petercam.com und www.beama.be.
Darüber hinaus sind diese Informationen bei der beauftragten Finanzstelle erhältlich.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
395
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.4.5 Wertentwicklung
Übersicht über die historische Wertentwicklung
Seit xx/xx/xx
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
Thes. (B) - BE6228801435
Aussch. (A) - BE6228798409
Thes. (F) - BE6228802441
Aussch. (E) - BE6228799415
Thes. (L) - BE6228803456
Aussch. (K) - BE6228800429
Thes. (B$) - BE6236482616
Thes. (F$) - BE6236484638
Thes. (L$) - BE6236483622
Jahr
24/11/2011
24/11/2011
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
09/05/2012
Wert
15,39
15,55
17,14
17,16
15,61
15,42
21,02
21,61
20,01
Kumulierte Durchschnittsrendite auf
1 Jahr
3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre
24,65
24,58
25,75
25,80
24,11
23,95
30,34
31,48
29,74
-
-
-
Diagramm der jährlichen Performance (in % ausgedrückt )
28
26
24,65
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
5,79
4
2
0
2012
2013
Diese Angaben beziehen sich auf die Entwicklung des Nettoinventarwerts der thesaurierenden Anteile (Klasse
B), oder wenn diese nicht bestehen, der ausschüttenden Anteile (Klasse A). Sie verstehen sich annualisiert
und ohne Zeichnungs- und Rücknahmegebühren.
Diese Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Erträge zu.
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
396
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
21.4.6 Kosten
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
Anteile
Thes. (B) - BE6228801435
Aussch. (A) - BE6228798409
Thes. (F) - BE6228802441
Aussch. (E) - BE6228799415
Thes. (L) - BE6228803456
Aussch. (K) - BE6228800429
Thes. (B$) - BE6236482616
Thes. (F$) - BE6236484638
Thes. (L$) - BE6236483622
Laufende Kosten
1,99
2,02
1,11
1,08
2,42
2,42
2,16
1,07
2,42
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Der Betrag der ausgewiesenen laufenden Kosten wird gemäß den Bestimmungen der Verordnung 583/2010 der
europäischen Kommission vom 1. Juli 2010 berechnet.
In diesen Kosten sind Transaktionskosten enthalten, die dem Teilfonds bei Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds belastet werden. Nicht darin enthalten sind hingegen: (i) Kosten, die dem Teilfonds
entstehen, wenn er andere Anlagen als Anlagen in Fondsanteilen tätigt und, gegebenenfalls, (ii) an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren (Performancegebühren).
Diese Kosten beruhen auf den durch die Buchhaltung ein Jahr vor Jahresende der Berichtsperiode
entstandenen Kosten.
Falls sich die Kostenstruktur im Laufe des Geschäftsjahres oder wenn die Anteilsklasse im Laufe des
Geschäftsjahres ausgegeben wird, wird die ausgewiesene Höhe der laufenden Kosten auf der Grundlage der
geschätzten erwarteten jährlichen Gesamtkosten berechnet (z.B. anhand der Kosten einer vergleichbaren
Anteilsklasse).
21.4.7 Erläuterungen zum Finanzbericht und sonstige Angaben
Zur Ertragssteigerung nehmen die Teilfonds der SICAV an einem Programm zur Ausleihe von Wertpapieren
teil. Diese Abweichung betrifft folgende Teilfonds:
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
PETERCAM
REAL ESTATE EUROPE DIVIDEND
EQUITIES METALS & MINING
EQUITIES AGRIVALUE
EQUITIES WORLD 3F
SECURITIES REAL ESTATE EUROPE
EQUITIES EUROPE DIVIDEND
EQUITIES BELGIUM
EQUITIES EUROPE SUSTAINABLE
EQUITIES EMERGING MARKETS-EMEA (in Liquidation)
BALANCED DYNAMIC GROWTH
EQUITIES WORLD DIVIDEND
EQUITIES EUROLAND
BALANCED DEFENSIVE GROWTH
EQUITIES EUROPE
EQUITIES EUROPEAN SMALL & MIDCAPS
EQUITIES NORTH AMERICA DIVIDEND
EQUITIES ENERGY & RESOURCES
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
397
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
In diesem Rahmen wurde nach einer ersten Vereinbarung zwischen der SICAV und der JPMORGAN CHASE
BANK, NATIONAL ASSOCIATION (ein nach dem Recht des US-Bundesstaates Ohio gegründetes Bankinstitut,
handelnd über seine Tochtergesellschaft mit Sitz in London Wall 125, London EC2V 5AJ) die JPMORGAN CHASE
BANK NATIONAL ASSOCIATION als Leihstelle für alle Teilfonds der SICAV ernannt. Die Leihstelle tritt
gegenüber einem oder mehreren Entleihern auf, auf den bzw. die das Eigentum der Wertpapiere übertragen
wird.
Dabei fließen 75 % der Vergütung den Teilfonds zu, und die verbleibenden 25 % werden zur Pauschalvergütung
der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten an Petercam Institutional Asset
Management, abgekürzt Petercam IAM, abgeführt.
Grundsätzlich kommen hierfür alle Wertpapiere der Teilfonds infrage, solange diese Geschäfte die
Portfolioverwaltung durch den Fondsmanager nicht beeinträchtigen. Um dies zu gewährleisten, ist
insbesondere vorgesehen, dass Titel, die der Fondsmanager der SICAV zu verkaufen plant, nicht verliehen
werden, und dass Titel zurückgefordert werden können, wenn der Fondsmanager ihre Veräußerung vorsieht.
Die Verpflichtungen des Entleihers aus dem Wertpapierleihgeschäft werden durch Finanzsicherheiten in Form
von Barsicherheiten oder in Form von verordnungsrechtlich hierfür zulässigen Schuldtiteln garantiert. Der
Marktwert der Sicherheit, die für die jeweils verliehenen Wertpapiere des Teilfonds erbracht wird, muss
jederzeit höher sein als der reale Wert der verliehenen Wertpapiere.
Aufgrund der zu stellenden Sicherheiten sind die Risiken in Verbindung mit dem Wertpapierleihprogramm
relativ niedrig.
In den einzelnen Monaten der Berichtsperiode waren Wertpapiere durchschnittlich in folgender Höhe
verliehen :
Monat
Durchschnittlicher Betrag in EUR
Januar
516 794,97
Februar
424 526,12
März
596 209,28
April
665 972,48
Mai
821 926,93
Juni
492 095,71
Juli
616 258,88
August
1 251 051,15
September
1 677 028,09
Oktober
1 839 928,52
November
2 006 365,78
Dezember
1 991 638,72
•
Detail der zum 31. Dezember 2013 verliehenen Guthaben:
Titel
BOMBARDIER B
SKF B FRIA
SHISEIDO
PORTUGAL TELECOM
SHAW COMMUNICATIONS
DMG MORI SEIKI
UPM-KYMMENE
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Bestand
CAD
161 499,00
4,61
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
508 362,70
SEK
14 489,00
168,70
276 102,88
JPY
10 172,00
1 691,00
118 732,96
EUR
150 999,00
3,16
477 156,84
CAD
28 199,00
25,85
497 733,84
JPY
23 700,00
1 892,00
309 521,50
EUR
3 845,00
12,28
47 216,60
Summe
2 234 827,31
398
Kurs
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
•
Einzelheiten der erhaltenen Sicherheiten für die geliehenen Vermögensgegenstände:
Bezeichnung der Wertpapiere
TREASURY 2.25 % TREASURY GILT 07/MAR/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
UNITED STATES TREAS BDS 2.75 %15/AUG/2 042
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
TREASURY 0.78 % IDX LKD GILT 22/MAR/2034
TREASURY 0.75 % IDX LKD TREASURY GILT 22/NOV/2047
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM KINGDOM 4 % BDS 28/MAR/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.50 % OLO 28/MAR/2026
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
UNITED STATES TREAS BDS2.75%15/AUG/2021
TREASURY 1.125 % IDX LKD STK 22/NOV/2037
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
TREASURY 3.75 % GILT 07/SEP/2019
UNITED STATES OF AMER TREAS BONDS 2.3 75 % BDS 15/J
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 1.2
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
TREASURY 2 % GILT 22/JAN/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/DEC/2049
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BILL ZERO CPN 28/FEB/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.25 % NTS 15/JUL/2015
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.50 % OLO 28/MAR/2015
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 3.7
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.25 % OLO 28/SEP/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4.50 % BDS 15/JUL/2017
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.75 % OLO 28/MAR/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 15/JUL/2022
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 15/JAN/2018
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JAN/2037
TREASURY 1.875 % IDX LKD STK 22/NOV/2022
TREASURY 4.25 % TREASURY GILT 07/SEP/2039
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 1.75 % BDS 15/JUL/2023
TREASURY 0.50 % IDX LKD GILT 22/MAR/2050
UNITED STATES TREAS BDS2.75%15/AUG/2021
FRANCE(GOVT OF) 5.50 % BDS 25/APR/2029
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 0.75 % BDS 15/APR/2015
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
BELGIUM(KINGDOM OF) 1.25 % BDS 22/JUN/2018 EUR1000
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2019
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
Währung
Nominal
Devise
Portfolio
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
51 781,00
22 053,00
20 794,00
25 910,00
1 946,00
29 139,00
1,00
15 266,00
9 707,00
14 426,00
28 214,00
21 373,00
343,00
23 399,00
9 712,00
16 427,00
6 817,00
6 083,00
5 864,00
2 425,00
6 465,00
22 362,00
55 162,00
3 695,00
14 005,00
31 013,00
22 737,00
20 362,00
2 879,00
526 399,00
11 756,00
4 852,00
7 003,00
66 226,00
1 150,00
39 215,00
1 986,00
35 714,00
31 926,00
24 236,00
18 455,00
910,00
11 150,00
15 674,00
3 041,00
42 494,00
10 526,00
16 794,00
10 162,00
15 696,00
14 886,00
6 630,00
13 866,00
4 482,00
5 154,00
22 349,00
76 209,00
15 188,00
5 584,00
50 381,00
4 159,00
7 134,00
11 253,00
12 773,00
790,00
13 469,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
399
Bewertung des
Portfolios in
Devisen
62 611,33
25 587,37
12 171,55
26 232,83
1 998,45
32 692,45
0,63
17 669,63
11 942,56
16 910,12
41 110,98
37 680,27
347,56
25 322,15
11 023,83
22 067,91
7 854,35
7 290,60
5 836,93
2 357,95
6 937,28
25 382,65
59 037,23
4 182,33
16 786,79
36 051,62
16 114,81
37 509,10
2 998,51
523 938,29
15 395,32
5 067,43
7 002,68
111 590,79
1 955,68
45 061,19
2 457,60
46 057,04
32 812,73
25 863,83
19 587,24
902,79
13 400,36
21 245,13
3 041,31
45 100,10
11 232,81
21 894,87
10 997,56
18 084,84
15 973,26
7 674,02
14 250,76
4 601,47
5 022,24
27 498,05
133 334,59
20 308,46
5 429,25
81 646,10
3 158,05
9 584,22
11 393,07
14 164,90
800,28
15 657,43
PETERCAM EQUITIES WORLD DIVIDEND
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/SEP/2014
UNITED STATES TREASURY BILLS UNITED S TATES OF AME
TREASURY 4.50 % BDS 07/SEP/2034
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2016
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 4 % BDS 15/JUL/2018
TREASURY 5 % TREASURY GILT 07/MAR/2018
KINGDOM OF THE NETHERLANDS BOND FIXED 0 % 15/APR/20
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 2.50 % BDS 15/JAN/2033
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.75 % BDS 15/JAN/2042
TREASURY 0.125 % IDX LKD GILT 22/MAR/2029 GBP0.01
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND BOND FIXED 4 %
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2015 46
BELGIUM(KINGDOM OF) 3.75 % OLO 28/SEP/2020 EUR
BELGIUM(KINGDOM OF) 2.25 % BDS 22/JUN/2023 EUR0.01
BELGIUM(KINGDOM OF) 4 % OLO 28/MAR/2022 48
TREASURY 0.625 % IDX LKD GILT 22/MAR/2040
NETHERLANDS(KINGDOM OF) 3.50 % BDS 15/JUL/2020
BELGIUM(KINGDOM OF) 5 % OLO 28/MAR/2035
FRANCE(GOVT OF) 3.40 % OAT 25/JUL/2029
BELGIUM(KINGDOM OF) 4.25 % BDS 28/MAR/2041 60
FRANCE(GOVT OF) 4 % BDS 25/OCT/2038
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
6 629,00
14 983,00
1 888,00
29 411,00
17 031,00
16 234,00
395,00
2 238,00
25 672,00
560,00
62 585,00
127 011,00
8 507,00
13 503,00
9 578,00
11 196,00
1,00
15 511,00
2 647,00
6 265,00
12 655,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Summe
6 904,13
10 845,98
2 597,21
32 615,03
19 570,34
22 355,00
392,09
2 181,19
30 854,65
707,06
82 859,77
135 934,70
9 629,91
13 439,68
11 112,74
17 577,49
1,46
20 002,84
4 503,01
7 344,16
14 198,52
2 372 522,47
Für die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten wurden in dieser Tabelle von JPMorgan gelieferte Richtkurse verwendet.
In der Berichtsperiode erhielt der Teilfonds von der Leihstelle Vergütungen in Höhe von 13.620,68 Euro. Der
Teilfonds führte 25 % dieses Betrags an Petercam Institutional Asset Management SA, abgekürzt Petercam
IAM, als Vergütung der im Rahmen der Leihgeschäfte anfallenden Verwaltungstätigkeiten ab.
Zum Berichtszeitpunkt wurden die vorgenannten Vermögenswerte von einem oder mehreren der folgenden
Kontrahenten geliehen:
ABN AMRO BANK N.V.
CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED
UBS AG LONDON BRANCH
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013
400