sycomore midcap - Sycomore Asset Management

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Dieses Dokument vermittelt Ihnen wesentliche Anlegerinformationen über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten
Ihnen zur Lektüre dieses Dokumentes, damit Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
SYCOMORE SELECTION CREDIT
ISIN : FR0012950574 (Anteilsklasse R USD)
Dieser Fonds wird von Sycomore Asset Management verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Der zur Kategorie „Anleihen und andere auf Euro lautende Schuldtitel“ gehörende Fonds strebt eine Wertentwicklung an, die über
dem Barclays Capital Euro Corporate ex-Financials Bond Index (mit reinvestierten Kupons) über einen empfohlenen Anlagehorizont
von fünf Jahren und in einer Sensivitätsspanne von 0 bis +5 liegt.
Die Anlagestrategie basiert auf in einer sorgfältigen Auswahl von Anleihen (einschließlich Wandelanleihen) und anderer Schuldtitel
oder Geldmarktinstrumente, die von privaten, öffentlichen und vergleichbaren Emittenten in Euro begeben werden. Das Portfolio
wird konstant zwischen 60 % und 100 % in diese Werte investiert sein, wobei der Anteil der öffentlichen und vergleichbaren
Emittenten höchstens 20 % beträgt. Ergänzend dazu kann das Portfolio bis zu 40 % in abgeleiteten Instrumenten („Derivate“)
anlegen. Bei deren Basiswerten handelt es sich um Anleihen, die an internationalen geregelten Finanzmärkten gehandelt werden,
wie Kreditausfallswaps (Credit Default Swap, CDS, nur zu Absicherungszwecken). Sie dienen der Steuerung der Sensivität und
Portfoliopositionen, jeweils unter Beachtung der für das Portfolio geltenden Grenzen. Die Anlage in Aktien, die indirekt durch die
Anlage in Wandelanleihen erfolgt, ist auf 10 % des Fondsvermögens begrenzt.
Das Anlageteam wählt im Rahmen seiner umfassenden Fundamentalanalyse Wertpapiere aus, die von Unternehmen aller
Marktkapitalisierungen begeben werden. Zudem können von Gebietskörperschaften oder vergleichbaren Stellen begebene
Wertpapiere ausgewählt werden, die kein Mindestrating beziehungsweise kein Rating aufweisen müssen. Deshalb kann das Portfolio
bis zu 100 % den Risiken kleiner und mittlerer Unternehmen (Small Caps und Mid Caps mit einer Marktkapitalisierung von unter 1
Mrd. Euro) ausgesetzt sein. Die Auswahl kann zudem unabhängig von der sektorspezifischen Verteilung getroffen werden, wobei
jedoch eine Beschränkung von 10 % für Wertpapiere von Emittenten aus dem Finanzsektor gilt. In das Anlageverfahren werden nichtfinanzielle Kriterien einbezogen. Anhand dieser werden Emittenten ausgewählt, deren ESG-Kriterien (ESG = Umwelt, Soziales,
Gouvernance) in der Gesamtanalyse zum Emittentenrisiko von Relevanz sind. Entsprechend dem Engagement des Portfolios in den
vorgenannten Anlageklassen kann das Portfolio zwischen 0 % und 40 % in eine Auswahl von auf Euro lautende Geldmarkttitel
investiert sein. Diese werden von öffentlichen und vergleichbaren oder von privaten Emittenten begeben, die ihren Sitz in einem
Mitgliedstaat der OECD haben und ein Mindestrating von A-3 der Rating-Agentur Standard & Poor's oder ein gleichwertiges Rating
(Moody's und Fitch Ratings) aufweisen.
Das Vermögen des Fonds kann des Weiteren bis zu 20 % in Anleihen und andere Schuldtitel oder Geldmarktinstrumente investiert
sein, die auf eine andere Währung als den Euro lauten. Das Wechselkursrisiko beträgt in diesem Fall höchstens 10 % durch eine
aktive Absicherung der Fremdwährungen. Das Vermögen des Fonds kann außerdem bis zu 25 % in Anleihen und andere Schuldtitel
oder Geldmarktinstrumente investiert sein, die auf den Euro lauten, jedoch von öffentlichen oder privaten Emittenten mit Sitz
außerhalb der Eurozone begeben werden (einschließlich Emittenten der Schwellenländer).
Das Portfolio kann bis zu einer Höchstgrenze von insgesamt 10 % in als „monetär“ oder „kurzfristig monetär“ eingestuften Fonds
oder in Fonds, die eine Strategie zur Erzielung einer Geldmarktrendite verfolgen, oder in diversifizierten Fonds anlegen, die eine
Strategie für eine absolute Wertentwicklung mit neutraler Anlage in Anleihen- oder Aktienmärkten verfolgen. Zudem können
Termineinlagen bis zu einer Höchstgrenze von 10 % bei Kreditinstituten getätigt werden, die von den vorgenannten RatingAgenturen mit mindestens BBB eingestuft werden.
Der Fonds thesauriert (Wiederanlage) seine Erträge. Die Währung der R USD Tranche ist der amerikanische Dollar. Zeichnungs- und
Rücknahmeaufträge – entweder als Anzahl von Fondsanteilen oder als Kapitalbeträge angegeben – werden bei BNP Paribas Securities
Services um 12.00 Uhr an jedem Tag zusammengefasst, an dem der Nettoinventarwert ermittelt wird. Diese Aufträge werden dann
anhand des Nettoinventarwerts am Folgetag zu einem nicht bekannten Preis vom zweiten darauf folgenden Geschäftstag ausgeführt.
Die daraus resultierenden Zahlungen erfolgen am dritten darauf folgenden Geschäftstag.
Empfehlung: Dieser Fonds ist möglicherweise nicht für Anleger geeignet, die ihre Einlage innerhalb von fünf Jahren
zurücknehmen möchten
Risiko- und Ertragsprofil
Der nebenstehende Indikator spiegelt das schwankende Engagement des Fonds in
Anleihen und andere Schuldtitel oder Geldmarktinstrumente der Eurozone wider, die
insbesondere von Unternehmen mit kleiner oder mittlerer Kapitalisierung begeben
werden. Die Risikokategorie, in die der Fonds eingestuft wurde, kann Änderungen
unterliegen und sich daher im Laufe der Zeit ändern. Selbst die niedrigste Kategorie
kann nicht mit einer „risikofreien Anlage“ gleichgesetzt werden. Die historischen
Daten, die zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendet wurden, sind
möglicherweise kein zuverlässiger Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds.
Wesentliche Risiken, die dem Fonds entstehen können, aber nicht im Risikoindikator berücksichtigt sind

Kreditrisiko : Der Ausfall eines Emittenten oder die Verschlechterung seiner Bonität kann zu einem Rückgang des
Nettoinventarwerts führen.

Liquiditiätsrisiko : Ein Kauf- oder Verkaufsauftrag kann angesichts eines sehr geringen Handelsvolumens erhebliche
Kursschwankungen bei einem oder mehreren Vermögenswerten auslösen. Dies kann zu einem Rückgang des
Nettoinventarwerts führen.
1
Kosten
Mit den gezahlten Kosten und Gebühren werden die Betriebskosten des Fonds einschließlich Marketing- und Vertriebskosten von
Fondsanteilen finanziert. Diese Kosten reduzieren das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Gebühren vor oder nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
3%
Rücknahmegebühren
entf.
Bei dem angegebenen Prozentsatz handelt es sich um den
Höchstsatz, der von Ihrem Kapitalbetrag vor dessen Anlage
oder bevor Ihnen der Ertrag aus Ihrer Anlage ausgeschüttet
wird in Abzug gebracht wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Verwaltungsgebühr(1)
1.20% (2)
Kosten, die vom Fonds unter bestimmten Umständen
abgezogen werden
0.00% (2)
Performancegebühr
10 % einschl. MwSt. auf die
über den Barclays Capital Euro
Corporate ex-Financials Bond
Index hinausgehende
Wertentwicklung
(1) In den laufenden Kosten nicht enthalten sind : Die
Performancegebühr und die Vermittlungsgebühren, außer
im Fall von Zeichnungs- und/oder Rücknahmegebühren,
die vom Fonds beim Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen
anderer Investmentfonds gezahlt wurden.
Bei den Angaben handelt es sich um Höchstgebühren. ; In
manchen Fällen zahlen Sie auch weniger. Informationen
über die Höhe der für Sie tatsächlich anfallenden
Zeichnungs- und Rücknahmegebühren sind von Ihrem
Berater oder Finanzvermittler erhältlich.
(2) Dieser Prozentsatz basiert auf den Gebühren für das
am 31/12/2016 beendete Geschäftsjahr und kann sich
jährlich ändern.
Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt „Kosten und Gebühren“ im Prospekt des Fonds, der auf unserer
Website www.sycomore-am.com abgerufen werden kann.
Frühere Wertentwicklung
Angaben zur früheren Wertentwicklung
sind kein verlässlicher Indikator für die
künftige Wertentwicklung.
Die in diesem Diagramm dargestellten
Angaben
zur
Wertentwicklung
berücksichtigen alle Kosten.
Auflegungsjahr des Fonds: 2012
Die frühere Wertentwicklung wurde in
amerikanische Dollar (USD) berechnet.
Allgemeine Informationen
Mindestbetrag für die Erstanlage dieser Anteilskategorie : entf..
Depotbank: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Der Prospekt, der Jahresbericht und die letzten Zwischenberichte, Informationen über die anderen Anleihekategorien des Fonds
sowie weitere praktische Informationen können von unserer Website www.sycomore-am.com abgerufen werden oder schriftlich bei
SYCOMORE AM – Service Clients – 14, avenue Hoche, 75008 Paris, Frankreich, angefordert werden. Der Nettoinventarwert ist
abrufbar auf www.sycomore-am.com oder kann schriftlich von der obigen Adresse angefordert werden.
Besteuerung: Der Fonds erfüllt nicht die steuerlichen Voraussetzungen für französischen Aktiensparpläne. Abhängig von Ihrer
Steuerposition können Veräußerungsgewinne und/oder im Zusammenhang mit dem Besitz von Anteilen des Fonds erzielte Erträge
der Steuer unterliegen. Wir empfehlen Ihnen, sich diesbezüglich ausführlicher von Ihrem Finanzberater oder Ihrem Vermittler des
Fonds informieren zu lassen.
SYCOMORE Asset Management kann nur auf der Grundlage von in diesem Dokument enthaltenen Erklärungen haftbar gemacht
werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar sind. Der Fonds ist in
Frankreich von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde [Autorité des Marchés Financiers, AMF] zugelassen und untersteht
deren Aufsicht. SYCOMORE Asset Management ist in Frankreich von der AMF zugelassen und untersteht deren Aufsicht.
Die in diesem Dokument enthaltenen wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 3. März
2017.
2