2,80% Floored Floater

2,80% Floored Floater
INVEST GERMANY
Historische Entwicklung des 3-Monats-Euribor
Auf einen Blick
 Kupon in Höhe des 3-Monats-Euribors;
6%
mindestens jedoch 2,80% p.a.
5%
 5 Jahre Laufzeit
 100% Kapitalschutz der Bank of America Corporation
zum Laufzeitende
 Nennwert: EUR 1.000,-
Funktionsweise
Mit dem 2,80% Floored Floater erhält der Anleger an
vierteljährlichen Kuponzahltagen einen Kupon in Höhe
3-Monats-Euribor, mindestens jedoch 2,80% p.a.
Mindestkuponbetrag entspricht daher einer Zahlung
EUR 7,00 pro Anleihe pro Quartal.
den
des
Der
von
Die Abkürzung Euribor steht für European Interbank
Offered Rate. Der 3-Monats-Euribor ist der Zinssatz, zu
dem sich Banken in der Eurozone Geld für einen Zeitraum
von 3 Monaten gegenseitig leihen.
Euribor-Höhe an den
vierteljährlichen
Zinsfeststellungstagen
3-Monats-Euribor-Satz in % p.a.
 Vierteljährliche Kuponzahlungen
4%
3%
2%
1%
3-Monats-Euribor
Mindestkupon der Anleihe
2002
2006
0%
2000
2004
2008
2010
Quelle: Bloomberg. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für
die zukünftige Entwicklung.
Anleger sollten beachten (Risiken)
 Der Kurs der Anleihe wird sich während der Laufzeit
nur selten auf dem Rückzahlungsprofil per Laufzeitende
bewegen und kann auch deutlich darunter liegen.
Kupon
 Der Anleihekurs im Sekundärmarkt ist von verschiedenen
Ja
Ist der
3-Monats-Euribor höher
als 2,80% p.a.?
Faktoren, wie z.B. Restlaufzeit, Basiswertentwicklung,
Volatilität und Zinsniveau abhängig.
3-Monats-Euribor
 Es ist nur am Laufzeitende eine Rückzahlung von
Nein
100% des Nennwertes garantiert. Bei einem vorzeitigen
Verkauf der Anleihe oder im Falle einer vorzeitigen
Kündigung durch die Emittentin z.B. bei einem
Steuerereignis können Verluste entstehen.
2,80% p.a.
Szenariobeispiel
 Die Anlage unterliegt dem Bonitätsrisiko der Emittentin.
Bei einer Zahlungsunfähigkeit der Emittentin kann es
daher zu einem Totalverlust der Investition kommen.
Die Anleihe unterliegt nicht der Einlagensicherung.
Die untenstehende Tabelle stellt ein Szenariobeispiel des
2,80% Floored Floater für die ersten vier Quartale dar.
Quartal
3-Monats-Euribor
am vierteljährlichen
Zinsfeststellungstag
Kupon für die
jeweilige Zinsperiode am
jeweiligen Kuponzahltag
1
1,50%
2,80% p.a.
2
2,50%
2,80% p.a.
3
3,50%
3,50% p.a.
4
4,50%
4,50% p.a.
 Obwohl Bank of America Merrill Lynch beabsichtigt,
Hinweis: Bei den Szenariobeispielen handelt es sich lediglich um beispielhafte
Darstellungen, die keine tatsächliche Wertentwicklungen darstellen und keine
Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung sind. Provisionen, Gebühren und
andere Entgelte sind nicht berücksichtigt.
KAPITALSCHUTZ
Werbemitteilung
unter gewöhnlichen Marktbedingungen regelmäßig
Ankaufs- und Verkaufskurse für die Anleihen zu
stellen, können Anleger nicht darauf vertrauen, dass
die Anleihen jederzeit über die Börse oder direkt an
Bank of America Merrill Lynch verkauft werden können.
Stand: 6. August 2010
WWW.ZERTIFIKATE.DE
Haftungsausschluss
Ausstattungsmerkmale
Emittentin:
Bank of America Corporation
Rating der Garantin:
S&P A (negative) / Moodys A2 (negative)
WKN:
BA0BAF
ISIN:
XS0531900735
Zeichnungsfrist:
6. August 2010 – 27. August 2010
(vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung)
Ausgabetag:
1. September 2010
Handelstag:
31. August 2010
Fälligkeit:
1. September 2015
Währung:
Euro (“EUR“)
Ausgabepreis:
100% + 1,5% Agio
Nennwert:
EUR 1.000 pro Anleihe
Kupon:
In Höhe des 3-Monats-Euribors;
Mindestkupon von 2,80% p.a.
Minimale
Handlungsgröße:
Rückzahlung zum
Laufzeitende
Nominale EUR 1.000
100% des Nennwertes
Stückzinsen:
Keine Stückzinsverrechnung bei Käufen /
Verkäufen während der Laufzeit
Basiszinssatz:
3-Monats-Euribor®, 11:00 CET Fixing (FBE), festgelegt
zwei Geschäftstage vor Beginn der jeweiligen Zinsperiode
Zinsperiode:
Der Zeitraum von einem Kuponzahltag (bzw.
Emissionstag bei der ersten Zinsperiode) bis zum
folgenden Kuponzahltag (exklusive) (bzw. Fälligkeitstag
bei der letzten Zinsperiode).
Kuponzahltage:
Vierteljährlich; jeweils am 1. der Monate März, Juni,
September und Dezember, beginnend am 1. Dezember
2010 bis zum Fälligkeitstag (inklusive), vorbehaltlich
der Bankarbeitstagregelung.
Kosten und
Provisionen:
Von dem Anleger direkt zu bezahlen: Ausgabeaufschlag
in Höhe von 1,50% des Nennwerts direkt an den
Vertriebspartner
sowie
ggf.
Orderprovisionen,
Börsenentgelte und Verwahrkosten.
Von Bank of America Merrill Lynch an den Vertriebspartner
zu zahlende Vertriebsprovisionen: Bei Platzierung 1% des
Nennwerts (d.h. zusammen mit dem Ausgabeaufschlag
fallen 2,50% des Nennwerts Vertriebsprovisionen an).
Keine weiteren Bestandsprovisionen.
Börsennotierung:
London and Frankfurt (Freiverkehr)
Berechnungsstelle:
Merrill Lynch Capital Services, Inc.
Anwendbares Recht:
New York
Geschäftstagekonvention:
Verkaufsbeschränkungen:
KAPITALSCHUTZ
Diese Werbung stellt weder eine Anlageberatung, Rechts- oder Steuerberatung dar und dient nur als
Diskussionsgrundlage. Sie erfüllt nicht die gesetzlichen Anforderungen, die an eine unvoreingenommene
Finanzanalyse gestellt werden. Soweit nicht ausdrücklich abweichende Bestimmungen getroffen wurden, sind
die hierin enthaltenen Bestimmungen unverbindlich und dienen nur als Richtlinie.
Rechtlich sind für das Angebot allein die Endgültigen Bedingungen (Final Terms) (die “Endgültigen Bedingungen”)
zusammen mit dem Basisprospekt vom 22. Juli 2010 in Bezug auf das U.S. $65.000.000 Bank of America
Corporation Euro Medium-Term Note Programm (der “Basisprospekt”) maßgeblich. Zusätzlich wird deutschen
Investoren ein sogenanntes Country Supplement (das “Country Supplement”) zur Verfügung gestellt, welches
(i) die deutsche Fassung der “Zusammenfassung des Programms” (Summary of the Program) aus dem
Basisprospekt, (ii) eine unverbindliche deutschsprachige Übersetzung der “Endgültigen Bedingungen” (Final
Terms), (iii) eine deutschsprachige Erläuterung der Verzinsung und Rückzahlung der Schuldverschreibungen, (iv)
eine unverbindliche deutschsprachige Übersetzung der Risikofaktoren (Risk Factors) aus dem Basisprospekt in
Bezug auf die Emittentin der Schuldverschreibungen und (v) eine unverbindliche deutschsprachige Übersetzung
der konsolidierten Bedingungen der Schuldverschreibungen (Terms and Conditions of the Notes) enthält.
Eine ausführliche Beschreibung der Angebotsbedingungen und der mit der Emittentin und der Anleihe
zusammenhängenden Risikofaktoren können den Endgültigen Bedingungen, dem Basisprospekt und dem
Country Supplement entnommen werden. Die Endgültigen Bedingungen, der Basisprospekt sowie das
Country Supplement sind bei der Bank of America, N.A., London Branch, 5 Canada Square, London E14 5AQ,
Vereinigtes Königreich, während den üblichen Geschäftszeiten erhältlich. Der Basisprospekt liegt bei der Bank
of America, N.A., London Branch, 5 Canada Square, London E14 5AQ, Vereinigtes Königreich, während den
üblichen Geschäftszeiten, oder unter http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/7626P_1-2010-7-22.
pdf eingesehen werden; Kopien sind bei Bank of America Corporation, Bank of America Corporate Center,
NC1-007-07-13, 100 North Tryon Street, Charlotte, North Carolina 28255-0065, U.S.A, zu Händen: Corporate
Treasury – Governance and Control, erhältlich.
Die vorliegenden Informationen stellen weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Kaufangebots für die genannten Wertpapiere dar. Hier dargestellte Meinungen, Analysen oder Bewertungen
können sich von Zeit zu Zeit – auch ohne vorherige Bekanntgabe – ändern, so dass Sie eine Anlageentscheidung
keinesfalls allein auf Basis der hier zur Verfügung gestellten Informationen treffen sollten. Die beschriebenen
Wertpapiere inklusive der hierfür relevanten Broschüre wird nicht an Personen verbreitet, deren Wohnsitz in
einem Land ist, in dem dies illegal ist. Insbesondere sind die beschriebenen Wertpapiere nicht zum Vertrieb
an oder zur Anlage von US-Investoren verfügbar. Die Wertpapiere werden nicht gemäß dem US Securities
Act von 1933 in seiner jeweils geltenden Fassung (der “Securities Act”) registriert, und, mit Ausnahme von
Transaktionen, welche keine Verletzung des Securities Act oder sonstiger anwendbarer US-Wertpapiergesetze
(einschließlich der Gesetze der Einzelstaaten der USA) darstellen, dürfen sie weder direkt noch indirekt in
den USA sowie ihren Besitzungen und Territorien sowie Gebieten, die ihrer Rechtsordnung unterliegen, USPersonen oder dritten Personen, die zugunsten von US-Personen handeln, angeboten oder verkauft werden.
Merrill Lynch übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns oder
sonstiger direkter oder Folgeschäden, welche durch den Gebrauch oder das Vertrauen in die zur Verfügung
gestellten Information entstehen.
Merrill Lynch International und ihre verbundenen Unternehmen können oder könnten ein Eigeninteresse in den
hier dargestellten Finanzinstrumenten haben oder Market Maker für diese Wertpapiere sein. Bank of America
Merrill Lynch oder ihre verbundenen Unternehmen haben möglicherweise innerhalb der letzten 12 Monate für
jedes in diesem Dokument genannte Unternehmen Wertpapierdienstleistungen oder andere Dienstleistungen,
inklusive Investment Banking Transaktionen, durchgeführt.
Die Verpflichtungen aus den Wertpapieren stellen unbesicherte Verpflichtungen dar, die weder durch den
Einlagensicherungsfonds des Bundesverbands deutscher Banken e.V. (BdB) noch durch das Einlagensicherungsund Anlegerentschädigungsgesetz oder eine vergleichbare ausländische Einrichtung abgesichert sind. Damit
trägt der Anleger das Risiko, dass die Emittentin bzw. die Garantin bei einer Verschlechterung ihrer finanziellen
Situation unter Umständen die unter den Wertpapieren fällig werdenden Zahlungen nicht leisten kann und es im
Extremfall zu einem Totalverlust des vom Anleger eingesetzten Kapitals kommen kann.
Provisionen und andere Transaktionskosten können zu einer zusätzlichen Kostenbelastung führen. Bitte
informieren Sie sich vor Erwerb er Wertpapiere über alle eventuell anfallenden Kosten. Beachten Sie bitte
außerdem, dass der Emissionspreis der Wertpapiere Provisionen und sonstige Entgelte beinhaltet, die der Market
Maker für die Emission erhebt bzw. die von dem Market Maker ganz oder teilweise an Vertriebspartner als Entgelt
für Vertriebstätigkeiten weitergegeben werden. Hierdurch kann eine zusätzliche Abweichung zwischen dem
theoretischen Wert des Wertpapiers und den von dem Market Maker gestellten Ankaufs- und Verkaufspreisen
entstehen, die bei Beginn des Handels der Wertpapiere höher ist und im Laufe der Zeit abgebaut wird. Solche
Provisionen und Entgelte beeinträchtigen ebenfalls die Ertragsmöglichkeit des Anlegers.
Herausgegeben von Merrill Lynch International und ihren verbundenen Unternehmen, zugelassen und
beaufsichtigt durch die Financial Services Authority. Eingetragener Geschäftssitz: 2 King Edward Street, London
EC1A 1HQ. Registernummer in England: 147 150.
Besteuerung: Anleger sollten zur Klärung der Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw.
Rückzahlung der Anleihe einen Steuerberater einschalten.
Kontakt
 Ergänzende Informationen finden Sie unter
www.zertifikate.de
 Zum Zeichnen dieser Anleihe wenden Sie sich bitte einfach
an Ihre Hausbank oder Onlinebroker
TARGET, London and New York
Bank of America Corporation -
Allgemeine, USA, EU.
Vereinigte Staaten: Die Anleihen wurden und werden nicht
zum öffentlichen Vertrieb zugelassen und sind daher nur
im Einklang mit den Auflagen für eine Privatplatzierung
erhältlich.
Europäische Union: Der Basisprospekt sowie die
Endgültigen Bedingungen im Sinne der Prospektrichtlinie
(Richtlinie 2003/71/EG) wurden bei der zuständigen
Aufsichtsbehörde in Großbritannien eingereicht.
Zusätzlich wurde der Basisprospekt bei den
zuständigen Aufsichtsbehörden in Deutschland und der
Schweiz hinterlegt. Ein Verkauf der Anleihen in weiteren
Mitgliedstaaten der Europäischen Union darf nur auf Basis
der in diesem Mitgliedstaat geltenden Voraussetzungen
erfolgen. Maßgeblich ist jeweils die Prospektrichtlinie, so
wie sie in dem betreffenden Mitgliedstaat umgesetzt wurde.
Ihr zuverlässiger Partner bei strukturierten Produkten
 US$ 970 Milliarden Kundenvermögen
 Vermögenswerte in Höhe von US$ 2.200 Milliarden
 53 Millionen Kunden in 150 Ländern
 6.100 Filialen mit 18.426 Geldautomaten alleine in den
USA
 282.408 Mitarbeiter weltweit
 Geschäftsbeziehungen mit 99% der U.S. Fortune 500
Unternehmen
 Aktuelles Rating der Emittentin: S&P A (negative) /
Moodys A2 (negative)
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