Fund Name - SKAGEN Funds

Wesentliche Anlegerinformationen in
der Schweiz (KIID)
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und das Anlagerisiko
zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
SKAGEN Tellus A - Anleihenfonds [CHF]
ISIN: NO0010327786
Dieser Fonds wird von SKAGEN AS (org. nr. 867 462 732), einer unabhängigen Anlageverwaltungsgesellschaft, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel
Der Fonds verfolgt das Ziel, für die Anteilsinhaber auf Basis des
Risikos, das sie über ein aktiv verwaltetes Portfolio von
internationalen Anleihen eingehen, die bestmögliche Rendite zu
erzielen.
Anlagestrategie
SKAGEN Tellus ist ein aktiv verwalteter Fonds mit einem
internationalen Anlagemandat. Der Fonds investiert
hauptsächlich in Staatsanleihen. Der Fonds ist bestrebt,
unterbewertete Anleihen und Währungen mit gutem
Renditepotenzial zu ermitteln. Aktive Verwaltung bedeutet,
dass die Portfoliomanager auf der Grundlage ihrer eigenen
Marktanalysen investieren. Die Portfoliomanager, die über
umfassende Erfahrung mit der globalen Makroökonomie
verfügen, wählen gezielt attraktive Staatsanleihen mit
optimalem Risiko-Rendite-Verhältnis aus. Fondsanlagen
können in Euro (EUR) abgesichert werden, und der Fonds kann
zu diesem Zweck Devisenderivate einsetzen. Das erwartete
Risiko und die erwartete Rendite des zugrunde liegenden
Wertpapierportfolios des Fonds werden durch den Einsatz
dieser derivativen Instrumente gemindert.
Referenzindex
Der Referenzindex des Fonds ist der J.P. Morgans GBI Broad
Unhedged Index.
Ausschüttungen
Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds werden vom Fonds
getrennt und jährlich durch Ausgabe neuer Anteile an die
Anteilsinhaber ausgeschüttet. Der Anteilspreis wird um einen
Betrag gemindert, der genau dem Wert des steuerpflichtigen
Ertrags je Anteil entspricht.
Anlagezeitraum
SKAGEN Tellus eignet sich für Anleger mit einem
Anlagehorizont von wenigstens 3 Jahre, die in weltweite
Anleihen investieren wollen. Anleger müssen in der Lage sein,
Wechselkursschwankungen zu dulden. Der Fonds eignet sich
gut als Teil eines langfristigen Anlageportfolios. Ausgaben und
Rücknahmen von Anteilen sind an jedem Geschäftstag in
Norwegen möglich. Der Mindestausgabebetrag ist 100 CHF.
Risiko- und Ertragsprofil
1
2
3
Niedrigeres Risiko
Potenziell niedrigere Ertäge
4
5
6
7
Höheres Risiko
Potenziell höhere Ertäge
Dieser Indikator misst das Risiko von Preisschwankungen.
SKAGEN Tellus A ist eingestuft in die Kategorie 5. eingestuft.
Diese Einstufung ergibt sich aus der Risikoeinschätzung auf
Basis der historischen Volatilität des Fonds, die anhand der
wöchentlichen Daten für die letzten fünf Jahre berechnet
wurde. Das bedeutet, dass mit dem Kauf von Anteilen ein
moderates Risiko von Preisschwankungen verbunden ist.
Investitionen in den Fond sind aufgrund von Marktbewegungen
und Entwicklungen bei Valuta, Zinssätzen, Konjunktur,
unternehmensspezifischen Bedingungen sowie der Bonität des
Emittenten mit Risiken verbunden. Die Verteilung der
Rentenportfolio-Investitionen ergibt sich aus der InvestmentPhilosophie von SKAGEN und der Bewertung der Bonität der
einzelnen Emittenten sowie der allgemeinen wirtschaftlichen
Bedingungen im Emittentenmarkt. Neben den gesetzlichen
Anforderungen stellt SKAGEN bei Fondinvestitionen weitere
interne Anforderungen an Diversifizierung und Liquidität der
Finanzinstrumente. SKAGEN hat interne Verfahren entwickelt,
um die Wahrscheinlichkeit operativen Versagens, das den
Fond negativ beeinflussen könnte, zu reduzieren.
Die Wertentwicklung des Fonds kann innerhalb eines Jahres
erheblich schwanken. Ob die einzelnen Anteilsinhaber einen
Gewinn oder einen Verlust erzielen, wird daher vom exakten
Timing der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen abhängen.
Der Fonds investiert in ein breites Spektrum an Wertpapieren in
unterschiedlichen Regionen und Wirtschaftszeigen. Der Wert
des Fonds schwankt daher weniger als bei einer Anlage in
einen einzigen oder einige wenige Einzeltitel. Der Fonds streut
das Risiko durch Diversifizierung.
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SKAGEN Tellus A
Wesentliche Anlegerinformationen in der Schweiz (KIID)
Kosten
Bei Direkttransaktionen mit SKAGEN fallen keine Ausgabe- oder
Rücknahmegebühren an. Vermittler wie Vertriebsstellen oder Berater
können jedoch Ausgabe- und/oder Rücknahmegebühren erheben. Den
tatsächlich für Sie geltenden Betrag können Sie bei Ihrem
Finanzberater erfragen.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschläge
0%
Rücknahmeabschläge
0%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage
vor der Anlage/ vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten (%)
0,8 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die
Keine
Wertentwicklung
des Fonds
gebundene
Gebühren
Aus den Verwaltungsgebühren werden die laufende Verwaltung und
Verwahrung des Fondsvermögens sowie die Vermarktung und der
Vertrieb der Fondsanteile finanziert. Die Gebühren werden vor
Berechnung der Rendite vom Nettoinventarwert je Anteil
abgezogen. Die feste Verwaltungsgebühr wird täglich berechnet und
vierteljährlich belastet.
Alle Kosten, mit denen die Verwaltungsgesellschaft den Fonds belasten
darf, sind in den laufenden Kosten berücksichtigt, mit Ausnahme der:
•
Transaktionsbedingten Kosten
•
Außerordentlichen Kosten
Nähere Informationen zu den Kosten entnehmen Sie Punkt 2, § 5 des
Verkaufsprospekts, den Sie im Internet unter
www.skagenfunds.ch finden.
Historische Wertentwicklung
5%
11,1
4,6
0,5
10%
4,3
6,6
3,4
15%
12,2
12,4
Referenzindex
10,7
SKAGEN Tellus A
-20%
-2,6
-6,8
Alle Renditen sind in CHF nach Abzug der Kosten angegeben
(Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag und Verwaltungsgebühr), mit
Ausnahme der Transaktionskosten, mit denen der Fonds belastet wird.
Der Fonds lautet auf NOK.
-12,0
-15%
-1,9
-10%
-3,5
-1,1
-4,5
0%
-5%
Die in der Vergangenheit erzielten Renditen sind keine Garantie für zukünftige
Erträge. Die zukünftigen Erträge hängen unter anderem von
Marktentwicklungen, den Fähigkeiten des Fondsverwalters, dem Risikoprofil
des Fonds sowie von den Verwaltungsgebühren ab. Der Ertrag kann infolge
negativer Kursentwicklungen negativ sein.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Der Fonds wurde am 29.9.2006 aufgelegt.
Der Referenzindex vor 1.1.2013 war der Barclays Capital Global
Treasury Index 3-5 years.
Praktische Informationen
Depotbank:
Handelsbanken
Wirtschaftsprüfer:
PricewaterhouseCoopers AS
Vertreter in der
Schweiz:
Der Vertreter des vorliegenden Fonds ist Acolin Fund Services AG, Stadelhoferstrasse 18, 8001 Zürich, Schweiz.
Zahlstelle in der
Schweiz:
Zahlstelle des Fonds ist Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Börsenstrasse 16, 8022 Zürich, Schweiz.
Weitere Informationen:
Den Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, das Fondsreglement sowie Jahres- und
Halbjahresberichte finden Sie auf der Homepage von SKAGEN unter www.skagenfunds.ch. Sie können diese
Unterlagen auch kostenlos in gedruckter Form direkt von SKAGEN oder dem Vertreter in der Schweiz beziehen.
Steuern:
SKAGEN Tellus wird in Norwegen mit einem Satz von 27 % der steuerpflichtigen Erträge besteuert. In der Praxis
schüttet der Fonds steuerpflichtige Erträge an die Anteilsinhaber aus, so dass es nicht zu einer Steuerpflicht kommt.
Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds werden vom Fonds getrennt und jährlich durch Ausgabe neuer Anteile an die
Anteilsinhaber ausgeschüttet. Der Anteilspreis wird um dann um einen Betrag gemindert, der genau dem Wert des
steuerpflichtigen Ertrags je Anteil entspricht. Der Fonds zahlt keine Dividenden, die der Quellensteuer unterliegen. Die
Steuerpflicht der Anleger richtet sich danach, in welchem Land diese wohnhaft sind bzw. besteuert werden. Nähere
Auskünfte erhalten Sie bei Ihrem Steuerberater.
Haftung:
SKAGEN AS kann lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden,
die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts vereinbar ist.
Der Fonds und SKAGEN AS sind in Norwegen eingetragen und werden durch die norwegische Finanzaufsichtsbehörde reguliert. Diese
wesentlichen Informationen für den Anleger entsprechen dem Stand vom 5. Oktober 2015.
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