HSBC Trinkaus Strategie Dynamik

HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH
HSBC Trinkaus Strategie Dynamik
0
Mai 2010
www.assetmanagement.hsbc.com/de
Fondsprofil
` Das Anlageziel des Fonds ist ein möglichst stetiges Wachstum verbunden mit regelmäßigen Erträgen unter Inkaufnahme
`
begrenzter Risiken (ausgewogen).
Das Fondsmanagement investiert auf globaler Basis in die attraktivsten Anlageklassen.
Chancen und Risiken
Der Strategiefonds bietet die Chance, langfristig eine attraktive Wertsteigerung zu erzielen.
Der Fondsanteilwert kann jedoch relativ stark schwanken, auf Kursverluste sind möglich.
Die weltweite Ausrichtung der Fonds hat einen risikomindernden Effekt, ermöglicht aber nur eine begrenzte Partizipation an der Wertentwicklung einzelner Regionen.
Der Fonds investiert u. a. in Anlagen, die in anderen Währungen denominiert sind. Hieraus entsteht für den Anleger ein Wechselkursrisiko.
Marktkommentar
Der April verzeichnete eine Seitwärtsbewegung bei hoher Volatilität, europäische Aktien kamen unter Druck. Gute
Konjunkturdaten und ein gelungener Start in die US-Berichtssaison unterstützten zu Anfang. Beängstigende Meldungen zur Schuldenkrise in Griechenland führten danach zu massiver Verunsicherung. Die Übergewichtung in der
Dynamikquote wurde auf eine Untergewichtung reduziert. Der Abbau erfolgte hauptsächlich in Europa, Emerging
Markets wurden auf neutral reduziert. Von China haben wir uns getrennt und Positionen in Korea aufgebaut. Gewinne haben wir bei Einzelaktien u.a. in zyklischen Branchen realisiert. Im Substanzbereich wurden High Yield
Anleihen und Wandelanleihen verkauft. Wir decken den Bereich über Geldmarkt, europäische Staatsanleihen und
Pfandbriefen ab. Griechische Anleihen halten wir nicht direkt im Bestand. Bei nachlassender Dynamik hält die Erholung der Konjunktur an. Aus den Verwerfungen in Griechenland lassen sich zunächst nur negative Implikationen für
Europa ableiten. Wir rechnen aber mit einem allgemeinen Anstieg der Risikoprämien. Der positive Trend der Gewinnrevisionen bei den Unternehmen wird sich weiter fortsetzen. Wir konzentrieren uns in der Allokation der
Dynamikquote verstärkt auf die USA, Japan und Emerging Markets. Im Rahmen der weiter anhaltenden Unsicherheiten über die Verschuldungsproblematik der Mittelmeerstaaten bleiben wir bei unserer vorsichtigen Positionierung im Portfolio
Performance in EUR (% Veränderung)*
Rollierender Zeitraum
Wertentwicklung 12 Monate rollierend
(30. April 2010)
135
1 Monat
YtD
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Auflegung
Fonds
6,94%
6,46%
32,10%
-
-
7,59%
Benchmark
5,24%
5,80%
36,91%
-
-
5,01%
Morningstar Mittel
2,00%
1,26%
16,28%
-
-
-
Fonds-Platzierung
4/38
3/38
5/35
-
-
-
120
1
1
1
-
-
-
115
Quartils-Platzierung
Stefan Kotitschke
Portfoliomanager
seit 09/2008
32,10
36,91
130
125
110
105
6,94
5,24
6,46
100
5,80
95
1 Monat
lfd. Jahr
HSBC Trinkaus Strategie Dynamic
1 Jahr
Benchmark
90
04/09
06/09
08/09
10/09
12/09
02/10
* Quelle: Performancedaten: Bloomberg; Übrige Daten: Morningstar, Berechnung: Rücknahmepreis zu Rücknahmepreis, Bruttodividende reinvestiert. Daten per 30/04/2010 , Morningstar
Veröffentlichung 30/04/2010. Morningstar Sektor Internationalen und Offshore Funds Asset Allokation Europa. Rendite, Sektorenperformance und Rankings - © Copyright (2010) Morningstar
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aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
04/10
Fondsdaten und -kennzahlen (30. April 2010)
Anlageberater: HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH
Fondsvolumen in Mio. EUR:
233,36
KAG: Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH
Rücknahmepreis (EUR):
54,36
Depotbank: HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Jährliche Verwaltungsvergütung:
1,50%
Ausschüttungen: thesaurierend
Ausgabeaufschlag:
5,00%
Erstauflage: 01.09.2008
Ende des Geschäftsjahres: 30. April
Handel: täglich bis 08:00h
Snap Shot: täglich um ca. 14:00h
ISIN: DE000A0NA4G7
Auslandszulassung: nein
Basiswertkategorie (30. April 2010)
Aktien Emerging Markets;
10,82%
Staatsanleihen; 9,38%
Aktien Japan; 7,06%
Pfandbriefe; 2,68%
Aktien USA; 17,97%
Unternehmensanleihen;
1,80%
Emerging Markets Anleihen;
0,67%
Strukturierte Investments
Substanz; 0,57%
Aktien Europa; 20,33%
Geldmarkt / Kasse; 28,72%
Kontakt
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D-40212 Düsseldorf
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Tel.: +49 (0)211 910 47 84
eMail: [email protected]
Privatkunden
Tel.: +49 (0)800 910 50 00
eMail: [email protected]
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die Zukunft ist. Die Berechnung der
Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen. Die Preise der
Fondsanteile sowie die Erträge schwanken, so dass es sein kann, dass der Investor nicht sein ursprünglich investiertes Geld
zurückbekommt. Für die Vollständigkeit und Korrektheit der Daten wird keine Haftung übernommen. Diese Unterlage ersetzt nicht den
Verkaufsprospekt, Jahres- und/oder Halbjahresbericht und ist als Verkaufshilfe anzusehen. Den Verkaufsprospekt sowie alle zukünftigen
Jahres- und Halbjahresberichte erhalten Sie bei HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf sowie im Internet unter
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