Wesentliche Anlegerinformationen DB Platinum Commodity Euro

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DB Platinum Commodity Euro
Anteilsklasse: R1C (ISIN: LU0216467174), (WKN: A0D97Z), (Währung: EUR)
ein Teilfonds von DB Platinum. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Deutsche
Bank Commodity Euro IndexTM (der Index) abzubilden, der die
Wertentwicklung von zwölf Waren (wie z.B. Öl, Kupfer, Mais) aus
vier
Sektoren
(Energie,
Basismetalle,
Edelmetalle,
Agrarrohstoffe) widerspiegelt. Die Gewichtung der einzelnen
Waren im Index wird jeden Monat angepasst, wobei Waren, die
im Vergleich zu historischen Preisen teurer sind, untergewichtet
und Waren, die im Vergleich zu historischen Preisen billiger sind,
übergewichtet werden. Der Index umfasst Finanzkontrakte zum
Kauf oder Verkauf von Waren in der Zukunft zu einem
festgelegten Preis (Futures). Die Futures (mit Ausnahme von
Erdgas-Futures) werden jeden Monat von der Deutsche Bank AG
anhand den Regeln der „Optimum-Yield“-Methode ausgewählt;
hierdurch sollen potenzielle Verluste minimiert und potenzielle
Gewinne maximiert werden, die durch den Austausch fällig
werdender Futures durch Futures mit längerer Laufzeit
entstehen. Erdgas-Futures werden jeden Monat gegen Futures
mit einer Restlaufzeit von vier Monaten ausgetauscht. Der Effekt
von Wechselkursschwankungen zwischen Dollar und Euro wird
im Index teilweise reduziert.
Der Index wird auf Basis der Gesamtrendite (Total Return)
berechnet, indem er täglich durch Hinzurechnung des auf 91tägige US Treasury Bills (US-Staatsschuldverschreibungen)
zahlbaren Zinssatzes angepasst wird.
Vom Index wird eine jährliche Gebühr von 1,10% abgezogen.
Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds handelbare
Schuldtitel (Anleihen) mit Investment Grade-Rating und/oder
tätigt Bareinlagen und schließt in Bezug auf die Anleihen/
Einlagen und den Index Finanzkontrakte (Derivategeschäfte) mit
der Deutschen Bank ab, um die Rendite des Index zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt
werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit
Veränderungen unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder
Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 5 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht
durch die Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und
seine Renditen hängen von der Wertentwicklung der Anleihen mit
Investment Grade-Rating und/oder Bareinlagen sowie von der
Wertentwicklung der eingesetzten Derivategeschäfte ab.
Der Fonds schließt ein Derivategeschäft mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) ab. Falls die Vertragspartei
keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund ihrer Insolvenz),
kann dies dazu führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust
entsteht.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können
in Bezug auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden, zum Beispiel als Vertriebsstelle, Vertragspartei bei
einem
Derivategeschäft,
Index-Sponsor
und
Verwaltungsgesellschaft, was zu Interessenkonflikten führen
kann.
Der Fonds kann in Anleihen investieren, deren Wert davon
abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine Zahlungen zu
leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls des Emittenten ist
stets vorhanden und kann dazu führen, dass in Bezug auf Ihre
Anlage ein Verlust entsteht.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem
Risiko eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust
ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch
steigen.
Der Fonds bietet ein Exposure in Bezug auf Waren. Die Preise
für Waren reagieren unter anderem auf verschiedene
ökonomische Faktoren, wie beispielsweise ein verändertes
Verhältnis
zwischen
Angebot
und
Nachfrage,
die
Wetterbedingungen und andere Naturereignisse, die Agrar-,
Handels-, Steuer-, Geld- sowie sonstige Politik von Regierungen
und andere unvorhersehbare Ereignisse, die allesamt Ihre
Anlage beeinflussen können.
Der Index ist regelbasiert und kann nicht angepasst werden, um
Veränderungen der Marktverhältnisse zu berücksichtigen.
Demzufolge könnten Sie möglicherweise nicht von einer solchen
Änderung profitieren.
In Bezug auf den Index können auch Störungen oder
Anpassungsereignisse eintreten, die seine Berechnung
verhindern oder zu Anpassungen der Indexregeln führen können.
Dies kann zur Folge haben, dass in Bezug auf Ihre Anlage
Verluste entstehen.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt
„Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten.
DB Platinum Commodity Euro, Anteilsklasse: R1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0216467174 06-02-2017
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die
Vermarktung und den Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00%
Rücknahmeabschlag
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor
der Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer
Rendite abgezogen wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
1,35%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
Bei
den
ausgewiesenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge.
In einigen Fällen zahlen Sie gegebenenfalls weniger. Den
für Sie gültigen Betrag erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder Ihrer Vertriebsstelle.
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im
Jahreszeitraum bis Oktober 2016 an. Sie können von Jahr
zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls
anfallende) Portfolio-Transaktionskosten und an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
An die Wertentwicklung des Fonds Keine
gebundene Gebühren
Wertentwicklung in der Vergangenheit
60,0%
41,5
40,0%
39,6 40,8
28,9
20,0%
9,0
9,7
0,0%
-1,6 -0,1
-5,3 -5,4
-20,0%
-8,3 -8,7
-16,2 -15,5
-31,3
-40,0%
-24,5 -22,9
-28,8
-30,3 -28,2
-60,0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der
Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse ist.
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
enthalten. Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in
der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2005 aufgelegt und die Anteilsklasse
wurde im Jahr 2005 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in EUR
berechnet.
Fonds
Index
– – – Die vor diesem Zeitpunkt liegende Wertentwicklung wurde
unter Bedingungen erzielt, die nicht mehr gelten.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist RBC Investor Services Bank S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen
Anteilspreise)
sind
kostenlos
unter
www.systematic.deutscheam.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen
und Angaben zu den für die Gewährung der Vergütung und
Leistungen
verantwortlichen
Personen,
sind
unter
www.systematic.deutscheam.com in der Rubrik „Zusätzliche
Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes Exemplar mit den
Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage kostenlos zur
Verfügung gestellt.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
DB Platinum kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
DB Platinum besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für DB Platinum insgesamt
erstellt. Sie können beantragen, Anteile an diesem Fonds in
Anteile an anderen Fonds von DB Platinum umzutauschen. Bei
einem solchen Umtausch wird (gegebenenfalls) eine
Umtauschgebühr erhoben. Weitere Informationen zum
Umtausch Ihrer Anteile in Anteile anderer Fonds entnehmen Sie
bitte dem Abschnitt „Umtausch von Anteilen“ im Prospekt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 06-02-2017.
DB Platinum Commodity Euro, Anteilsklasse: R1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0216467174 06-02-2017
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