KIID report - Lazard Asset Management

Wesentliche Anlegerinformationen
ISIN
IE00B29WXF61
Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
Lazard Global Strategic Equity Fund US$ Institutional Distributing Class
Lazard Global Strategic Equity Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Ziele und Anlagepolitik
Lazard Global Strategic Equity Fund (der "Fonds") strebt die Erzielung von langfristigem
Kapitalzuwachs an.
Der Fonds beabsichtigt die Anlage in Aktien von Unternehmen weltweit, die zum
Kaufzeitpunkt als unterbewertet eingeschätzt werden.
Der Fonds investiert in der Regel in Unternehmen, deren Marktkapitalisierung höher als
300 Millionen US-Dollar ist und deren Aktienwerte an geregelten Märkten weltweit in
Entwicklungs- und Schwellenländern gekauft oder verkauft werden können.
Der Anlageverwalter versucht, strategisch in Wertpapiere zu investieren, die ein
Engagement in die Wertentwicklung von Unternehmen rund um den Globus ermöglichen,
von denen der Anlageverwalter überzeugt ist, dass sie langfristig nachhaltig hohe oder
sich steigernde Renditen ausweisen werden und die angesichts dieser Beurteilung zum
Kaufzeitpunkt unterbewertet sind. Bei der Umsetzung dieser Strategie setzt der
Anlagemanager eine Bottom-up-Fundamentanalyse des Unternehmens ein, verbunden
mit dem Ziel, Unternehmen zu ermitteln, die eine ausgeprägte Fähigkeit zu
Gewinnsteigerungen besitzen, aber dennoch günstig bewertet werden.
Die Anlagestrategie hat keinen besonderen Fokus auf bestimmte Länder / Märkte oder
Sektoren / Branchen und erreicht ihre Positionierungen als Ergebnis der Aktienauswahl.
Der Fonds kann zudem insgesamt mehr als 10 % seines Nettovermögens in Units oder
Anteile anderer Fonds investieren (einschließlich börsengehandelter Fonds, anderer
Teilfonds des OGAW).
Der Fonds kann mehr als 20 % seines Nettovermögens in die Schwellenländer investieren.
Der Fonds kann Derivate (d. h. Finanzverträge, deren Wert an den Kurs des
Basisinstruments gebunden ist) einsetzen, für die Zwecke der effizienten
Portfolioverwaltung.
Bis zu 10 % des Nettovermögens können in Barmitteln und Anlagen gehalten werden, die
als Barmitteläquivalente gelten.
Investitionen in Vermögenswerte, die an den geregelten Märkten in Russland notiert sind,
oder gehandelt werden, sind auf Investitionen, die an der Moskauer Börse gehandelt
werden, beschränkt und werden zu keiner Zeit 10% des Wertes des Fonds übersteigen.
Sie können Fondsanteile an jedem Tag, der regelmäßig als Geschäftstag in Dublin, London
und New York gilt, kaufen oder verkaufen.
Innerhalb der Grenzen der Anlageziele und Anlagestrategie hat der Fonds Ermessen
bezüglich der Vermögenswerte, die er hält.
Ausschuttüngen, die an Sie ausbezahlt werden, werden in der Regal für den Kauf weiterer
Anteile reinvestiert, sofern Sie sich nicht für eine Auszahlung in bar entschieden haben.
Die Wertentwicklung des Fonds wird an der Wertentwicklung des MSCI ACWI (ALL
Country World) Index gemessen. Dem Fonds sind jedoch auch Anlagen in Wertpapiere
und Asset-Klassen, die nicht von der Benchmark umfasst sind, gestattet.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld
kurzfristig aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorien werden anhand historischer Daten berechnet und sind
unter Umständen kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Fonds. Die
Risiko- und Ertragskategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern und ist keine Zielvorgabe
oder Garantie.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) bedeutet nicht „risikofrei“.
Das Risikorating des Fonds wird auf Basis der historischen Volatilität ermittelt, d. h.
basierend darauf, wieweit sich der Wert der Basiswerte des Fonds über die letzten fünf
Jahre verändert hat.
Die Einstufung des Fonds in die genannte Risikokategorie erfolgte auf Basis der simulierten
historischen Daten, aufgrund derer die Basiswerte des Fonds eine gemäßigt niedrige
Volatilität aufgewiesen haben.
Bitte beachten Sie, dass weitere Risiken bestehen, die im vorstehenden Risiko- und
Ertragsprofil möglicherweise nicht berücksichtigt sind. Einige dieser Risiken werden
nachstehend beschrieben.
• Die Fondsanlagen können aufgrund der Gesamtentwicklung der betreffenden Märkte
Wertschwankungen unterliegen.
• Dieser Fonds kann in Wertpapiere aus Schwellenmärkten anlegen. Die
Wertpapiermärkte können in Schwellenländern weniger entwickelt sein, und es
besteht ein höheres Risiko, dass der Fonds möglicherweise eine höhere Volatilität,
Verzögerungen beim Kauf und Verkauf sowie bei der Geltendmachung der
Inhaberschaft seiner Anlagen hinnehmen muss. Schwellenländer können zudem
schwächer entwickelte politische Systeme, Wirtschafts- und Rechtssysteme
aufweisen und es besteht ein höheres Risiko, dass der Fonds sein Geld nicht
zurückbekommt.
• Die Erträge Ihrer Anlage können durch Änderungen des Wechselkurses zwischen der
Basiswährung des Fonds und der Währung der Anlagen des Fonds, Ihre Anteilsklasse
sowie der Währung Ihres Wohnsitzlandes beeinflusst werden.
• Es besteht das Risiko, dass bei bestimmten vom Fonds künftig geschlossenen
Verträgen die Gegenpartei nicht in der Lage ist, ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Dies
kann zum Beispiel dann eintreten, wenn der Fonds eine Anlage in Derivate tätigt und
der Kontrahent des Derivatekontrakts zahlungsunfähig wird oder aus anderen Gründen
nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen nachzukommen. In diesem Fall kann dem
Fonds ein Verlust entstehen.
• Der Fonds kann Anteile oder Units anderer Investmentfonds anlegen. Diese anderen
Fonds können wiederum eigenen Gebühren und Kosten unterliegen.
• Der Anlageverwalter kann in Wertpapiere anlegen, die als unterbewertet angesehen
werden oder ein Wachstumspotenzial aufweisen. Es besteht die Möglichkeit, dass
die betreffenden Wertpapiere den erwarteten Wert bzw. Wertzuwachs auf Dauer für
bestimmte Zeiträume oder überhaupt nicht erreichen.
Es besteht keine Kapitalgarantie oder ein Schutz für den Wert des Fonds. Der Wert Ihrer
Anlage und die Erträge daraus können sowohl steigen als auch fallen. Eventuell erhalten
Sie den von Ihnen investierten Betrag nicht zurück.
Weitere Informationen über Risiken sind unter „Risikofaktoren“ im Verkaufsprospekt des
OGAW und in der Prospektergänzung für den Fonds ausgeführt.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15/02/2016.
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Lazard Global Strategic Equity Fund US$ Institutional Distributing Class
Lazard Global Strategic Equity Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds
verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs. Diese Kosten
beschränken das potenzielle Anlagewachstum.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage.
3,00%
Max. Ausgabeaufschlag
2,00%
Rücknahmeabschlag
Dies ist der Höchstbetrag, welcher von Ihrem Kapital entnommen werden kann
bevor es angelegt wird und bevor Erlöse aus Ihrer Anlage ausbezahlt werden.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1,49%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Erfolgsabhängige Vergütung
k.A.
Die ausgewiesenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind
Höchstbeträge. Möglicherweise bezahlen Sie jedoch weniger. Die aktuellen
Kosten sind bei Ihrem Finanzberater erhältlich.
Die laufenden Kosten basieren auf Anwendungen für das am 31. Dezember
2015 endende Geschäftsjahr und enthalten weder Performancegebühren noch
Transaktionskosten des Portfolios, welche bei Erwerb oder Veräußerung von
Vermögenswerten für den Fonds anfallen. Die laufenden Kosten können von
Jahr zu Jahr schwanken.
Im Falle eines umfangreichen Kaufs oder Verkaufs von Anteilen am Fonds kann
ein Betrag für „Steuern und Gebühren“, wie im Verkaufsprospekt definiert,
veranschlagt werden, sofern die Verwaltungsratsmitglieder der Auffassung
sind, dass dies im besten Interesse der anderen Anteilsinhaber ist.
Siehe hierzu „Gebühren und Kosten“ im Verkaufsprospekt des OGAW und
„Rücknahmepreis“ und „Zeichnungspreis“ in der Prospektergänzung für den
Fonds.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Eine Gebühr von bis
zu 1 % des Rücknahmepreises des ursprünglichen Fonds kann berechnet
werden.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
10%
8,8
7%
4%
1%
0,0
0,0
0,0
2013
2014
2015
-2%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Das Auflagedatum des Fonds war: 19/06/2008
Die Grafik zeigt die jährliche Wertentwicklung in USD für jedes volle
Kalenderjahr, seit die Anteilsklasse im Umlauf ist.
Das Auflagedatum der Anteilsklasse war: 31/03/2011.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für
die künftige Wertentwicklung.
Die in der Grafik dargestellte frühere Wertentwicklung berücksichtigt
sämtliche Kosten, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags des Fonds.
Aufgrund Rückgabe aller Anteile dieser Anteilklasse ist eine Wertentwicklung
für das vergangene Kalenderjahr nicht verfügbar ist. Die Anteilklasse ist jedoch
für neue Investments weiterhin offen.
MSCI gibt keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder
Gewährleistung ab und übernimmt im Zusammenhang mit in diesem Dokument
enthaltenen MSCI-Daten keinerlei Haftung jedweder Art. Die MSCI-Daten
dürfen nicht weiterverbreitet werden oder als Grundlage für andere Indizes
oder für Wertpapiere oder andere Finanzprodukte herangezogen werden.
Dieser Bericht wurde nicht von MSCI erstellt, gebilligt oder überprüft.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle des OGAW ist BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Der Fonds ist einer von mehreren Teilfonds des OGAW. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten eines jeden Teilfonds sind rechtlich voneinander
getrennt und die Rechte von Anlegern und Gläubigern bezüglich eines Teilfonds
sollten in der Regel auf die Vermögenswerte dieses Teilfonds beschränkt sein.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Bitte beachten Sie
„Umschichten zwischen Fonds“ im Verkaufsprospekt.
Weitere Informationen über den Fonds können dem Verkaufsprospekt und den
Jahres- und Halbjahresberichten und -abschlüssen entnommen werden,
welche allesamt für den OGAW im Ganzen erstellt werden und kostenlos in
englischer, deutscher und italienischer Sprache bei Lazard Asset Management
Limited, 50 Stratton Street, London W1J 8LL oder auf Englisch unter
www.lazardassetmanagement.co.uk bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich sind. Der Fonds unterliegt
der Steuergesetzgebung Irlands. Dies kann Ihre persönliche Steuerlage
beeinflussen.
Die jüngsten Anteilspreise des OGAW sind unter
www.lazardassetmanagement.co.uk bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts
des OGAW vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15/02/2016.
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