Halbjahresbericht 1741 Equity Active Indexing World Momentum 2013

1741 EQUIT Y ACTIVE INDEXING ®
WORLD MOMENTUM
VERTRAGLICHER ANLAGEFONDS SCHWEIZERISCHEN RECHTS
(ART «ÜBRIGER FONDS FÜR TRADITIONELLE ANLAGEN»)
HALBJAHRESBERICHT PER 28. JUNI 2013
Der 1741 Equity Active Indexing World Momentum wurde von der 1741 Asset Management AG als Fondsleitung und der Notenstein Privatbank AG als
Depotbank aufgelegt.
INHALT SVE RZEICHNIS
Allgemeine Angaben
3
Bericht des Fondsmanagers
3
Anlagepolitik
5
Vermögensrechnung in CHF
7
Veränderung des Nettofondsvermögens
7
Erfolgsrechnung in CHF
8
Ergänzende Informationen
9
Inventar des Fondsvermögens per 28.06.2013
11
Veränderung im Wertschriftenbestand in der Berichtsperiode
12
Veränderungen Derivative Finanzinstrumente
13
Kontaktadressen
14
2
ALLGEMEIN E ANG ABEN
Fondsleitung
1741 Asset Management AG
Bahnhofstrasse 8
CH-9001 St.Gallen
www.1741am.com
[email protected]
Depotbank und Zahlstelle
Notenstein Privatbank AG
Bohl 17
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, unter
Anwendung der 1741 Equity Active Indexing®
World Momentum Strategie eine Rendite zu erwirtschaften, die diejenige des MSCI World Net
Total Return Index (NDDUWI), ausgedrückt in
Schweizer Franken, übertrifft. Ein allfälliger Nettoertrag des Fonds wird jeweils bis Ende April in
Schweizer Franken an die Anleger ausgeschüttet.
Realisierte Kapitalgewinne aus der Veräusserung
von Sachen und Rechten können von der Fondsleitung ausgeschüttet oder zur Wiederanlage zurückbehalten werden.
Performance- und Risiko-Kennzahlen
CH-9004 St.Gallen
www.notenstein.ch
[email protected]
Rendite 1. Halbjahr 2013
1
Rendite 3 Jahre p.a.
Fondsmanager
1
Rendite 5 Jahre p.a.
3
Fonds
Benchmark
11.9%
12.1%
2.4%
2.7%
–5.8%
–5.3%
Thomas Pfiffner
Rendite seit Lancierung (kum.)
15.1%
5.5%
1741 Asset Management AG
Volatilität
17.1%
16.8%
Bahnhofstrasse 8
Sharpe Ratio
neg.
neg.
CH-9001 St.Gallen
Tracking Error
6.2%
n/a
Information Ratio
0.18
n/a
2
Prüfgesellschaft
1
per 31.12.2012
PricewaterhouseCoopers AG
2
Lancierung am 25.10.2005
3
MSCI Net Total Return Index (NDDUWI)
Birchstrasse 160
CH-8050 Zürich
www.pwc.ch
Valoren-Nummer
2.056.676
ISIN – Nummer
CH0020566763
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance
dar. Die Performancedaten lassen die bei der
Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen
Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Seit
01.10.2010 wird die Swinging Single PricingBewertungsmethode angewendet. Die Darstellung der Performance und statistischen Angaben
erfolgt auf Basis der Swung-NAV gemäss Zirkular-Nr. 29/07 der SFAMA vom 05.11.2007.
MERKMALE
Der 1741 Equity Active Indexing® World Momentum ist ein Anlagefonds schweizerischen
Rechts der Kategorie „Übrige Fonds für traditionelle Anlagen“, dessen Fondsvermögen in Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen und
Exchange Traded Funds („ETFs“), Indexzertifikaten und Indexbaskets sowie anderen Derivaten,
denen Aktienindizes zu Grunde liegen, investiert
werden kann.
BERICHT DES F ON DSMAN AGER S
HALBJAHRESRÜCKBLICK
Der Fonds „1741 Equity Active Indexing World
Momentum“ (Bloomberg Ticker WEEQACM)
hat sich mit einer Rendite von 11.9% (in CHF,
inkl. Dividende) seit Anfang Jahr positiv entwickelt. In der gleichen Zeitperiode erzielte die
Benchmark MSCI World Net Total Return Index
(Bloomberg Ticker NDDUWI) eine Rendite von
3
12.1% (in CHF). Somit wurde der Fonds in der
Vergleichsperiode von der Benchmark um 0.2%
übertroffen.
PERFORMANCE-RÜCKBLICK
QUARTALS 2013
DES
ERSTEN
Das erste Quartal lieferte erneut die Bestätigung,
dass die Stimmung an den Aktienmärkten der
europäischen Peripherieländer noch immer äusserst fragil ist. Zwar profitierten die Aktienmärkte im Januar noch von der Resteuphorie des Jahreswechsels. Diese war jedoch spätestens im
Februar bereits wieder aufgebraucht und der
Aufwärtstrend kam jäh ins Stocken. Auslöser
hierfür war der Ausgang der Parlamentswahl in
Italien, welche zunächst keinen eindeutigen Sieger hervorgebracht hatte.
Kaum hatte sich der Missmut über den Wahlausgang in Italien etwas gelegt, entfachte sich bereits
der nächste Brandherd. Nach Griechenland, Portugal und Irland ist Zypern das vierte Land, das
ein Vollprogramm aus dem europäischen Rettungsschirm bekommt. Die (europäischen) Börsen zeigten sich während den rund zehntägigen
Verhandlungen über die an das Hilfsprogramm
verknüpften Bedingungen entsprechend nervös.
Insbesondere keimten auch wieder Ängste über
eine Ansteckung der grossen südeuropäischen
Peripherieländer auf.
Demgegenüber entwickelte sich der USamerikanische Aktienmarkt im ersten Quartal
robust positiv weiter. Aus makroökonomischer
Sicht gab es hierzu wenig Anlass. Nachdem die
Fiscal Cliff Ende 2012 gerade noch umschifft werden konnte, tauchte als neues Problem der sogenannte Sequester-Plan auf. Diese proportionalen
Budgetkürzungen in den USA sind per Anfang
März in Kraft getreten. Der US-Haushalt wird
2013 dadurch um über 85 Milliarden gekürzt.
Nach Europa verfolgt nun also auch die USA eine
Austeritätspolitik. Auf der anderen Seite wurde
die expansive Geldpolitik der Fed fortgesetzt.
Das Portfolio verzeichnete im Verlauf des ersten
Quartals nur geringfügige Änderungen. Dabei
wurde die Position in Dänemark aufgelöst und die
Positionen im Schweizer Aktienmarkt und im
globalen "nicht-zyklische Konsumgüter"-Sektor
reduziert. Aufgenommen wurden neu Japan und
Australien. Der 1741 Equity Active Indexing®
World Momentum erzielte im ersten Quartal eine
Outperformance. Dabei erwiesen sich die Investitionen in die defensiven Sektoren Gesundheit und
"nicht-zyklische Konsumgüter" als vorteilhaft.
PERFORMANCE-RÜCKBLICK DES ZWEITEN
QUARTALS 2013
Im zweiten Quartal 2013 rückte die Geldpolitik
der Notenbanken Japans und der USA in den
Fokus der Anleger. Die Bank of Japan kündigte
Anfang April an, die Geldbasis innerhalb von
zwei Jahren zu verdoppeln, mit dem Ziel die Inflationsrate auf 2% anzuheben und dank der Abschwächung des Yens einen kräftigen Exportschub zu bewirken. Zusammen mit einer flexiblen
Fiskalpolitik und den geplanten Strukturreformen
bildet diese aggressive Geldpolitik das dritte
Standbein der sogenannten "Abenomics", wie die
Wirtschaftspolitik des Ministerpräsidenten Abe
auch genannt wird. Die Rechnung schien zunächst
vor allem für den japanischen Aktienmarkt aufzugehen. Der Nikkei erreichte Ende Mai den
höchsten Stand seit August 2008, während der
Yen – wie gewünscht – den tiefsten Stand gegenüber dem USD seit vier Jahren erreichte.
Der amerikanische Aktienmarkt – gemessen am
S&P 500 – erreichte Ende Mai sogar einen historischen Höchststand. Der Fed scheint es vorerst
gelungen zu sein, dank ihren Anleihekäufen im
Umfang von 85 Mrd. USD im Monat (QE3) genügend Liquidität in die Märkte zu pumpen, um
den negativen Effekten der Sparmassnahmen
("Sequester"-Plan und Steuererhöhungen) entgegenzuwirken.
Die erreichten Höchststände erwiesen sich rückblickend nicht nur in den USA und Japan, sondern auch auf den globalen Aktienmärkten insgesamt als ein Wendepunkt. Alsbald drehte die
Stimmung. Aussagen von Bernanke über ein
mögliches Ende der lockeren Geldpolitik in den
USA beunruhigten die Anleger. Die schwächer
als erwartet ausgefallenen Konjunkturzahlen in
China verunsicherten die Investoren zusätzlich.
Als Leidtragender entpuppte sich insbesondere
der japanische Aktienmarkt. In weniger als einem
Monat verlor der Nikkei mehr als 20% an Wert.
Das Portfolio wurde Anfang des zweiten Quartals
minim umgeschichtet. Die Positionen im australischen und schweizer Aktienmarkt, sowie im globalen "nicht-zyklische Konsumgüter"-Sektor
wurden aufgelöst. Aufgenommen wurden neu der
globale Finanzsektor und der "zyklische Konsumgüter"-Sektor. In den Monaten April und Juni
verzeichnete die 1741 Equity Active Indexing®
World Momentum Strategie eine Outperformance, im Mai blieb der Fonds allerdings hinter
seiner Benchmark zurück. Über das ganze Quartal hinweg erwiesen sich insbesondere die Positi-
4
onen in Australien und Hong Kong als unvorteilhaft.
Wertentwicklung 31.12.2012 bis 28.06.2013 (in CHF, indexiert)
Morgan Stanley Capital International (MSCI)
World Index analysiert. Die 1741 Equity Active
Indexing® World Momentum Strategie investiert
gezielt in die 5–6 Aktienmärkte und Branchen,
welche das stärkste Momentum aufzeigen. Die
Strategie wird mit Aktienindexprodukten umgesetzt.
Die nachfolgende Grafik zeigt die Aufteilung des
Inventarwertes per 28.06.2013 nach Regionen und
Sektoren.
Wertentwicklung 25.10.2005 bis 28.06.2013 (in CHF, indexiert)
ANLAGE POLITIK
Die 1741 Equity Active Indexing® World Momentum Strategie wurde von der 1741 Asset Management AG mit dem Ziel entwickelt, in die
Aktienmärkte und Branchen zu investieren, welche das positivste Momentum aufzeigen. Zahlreiche Untersuchungen haben bestätigt, dass Aktien,
welche ein positives Momentum aufzeigen, kurzfristig (6–12 Monate) eine überdurchschnittliche
Performance erzielen. Momentum kann mit Faktoren wie starkes Gewinnwachstum, übertroffenen Analystenerwartungen und/oder relative
Stärke gemessen werden.
1741 Asset Management AG hat ein quantitatives
Modell entwickelt, um systematisch die Aktienmärkte und Branchen zu identifizieren, welche
das positivste Momentum aufzeigen. In diesem
Modell werden die 17 grössten Aktienmärkte der
Welt sowie die 10 globalen Branchen gemäss dem
PERFORMANCE
Der Fonds erzielte in der Berichtsperiode eine
Rendite von 11.9% (in CHF, inkl. Dividende) und
schnitt gegenüber der Benchmark (12.1%)
schlechter ab.
Seit Lancierung im Oktober 2005 erzielte der
Fonds eine Rendite von 15.1% (in CHF, inkl.
Dividende), während die Benchmark eine Rendite von 5.5% erreichte. Somit weist der Fonds eine
kumulierte Überrendite von 9.6% auf. Die Volatilität des Fonds lag bei 17.1%. Diejenige des
Vergleichsindex MSCI World Net Total Return
betrug 16.8% (Berechnungsperiode 25.10.2005 –
28.06.2013).
AUSBLICK
Zu Beginn des dritten Quartals weist die 1741
Equity Active Indexing® World Momentum Stra-
5
tegie eine Investition in den globalen Sektoren
Gesundheit, zyklische Konsumgüter und Finan-
zen auf. Zudem investiert die Strategie in den
asiatischen Ländern Japan und Hongkong.
6
VERM ÖGEN SREC HNUNG IN CHF
per
28.06.2013
31.12.2012
Anlagen, aufgeteilt in
Bankguthaben
- auf Sicht
- auf Zeit
Effekten
- Obligationen, Wandelobligationen
Derivative Finanzinstrumente
- Swaps
Sonstige Vermögenswerte
472'225.07
0.00
11'438'853.00
11'438'853.00
411'771.48
411'771.48
283'375.50
329'480.70
480'000.00
14'076'030.00
14'076'030.00
-126'211.35
-126'211.35
343'811.00
Gesamtfondsvermögen
12'606'225.05
15'103'110.35
-28'413.53
-37'132.67
12'577'811.52
15'065'977.68
155'788
2'189
-41'796
116'181
306'004
13'339
-163'555
155'788
108.26
108.26
96.71
96.71
Andere Verbindlichkeiten
Nettofondsvermögen
Anzahl Anteile im Umlauf
Zu Beginn der Berichtsperiode
Ausgaben
Rücknahmen
Am Ende der Berichtsperiode
Inventarwert pro Anteil
Swung-NAV
VERÄ NDERU NG DE S NETTOF OND SVE RMÖGE NS
per
28.06.2013
31.12.2012
Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode
15'065'977.68
27'123'033.89
Wert der ausgegebenen Anteile
Wert der zurückgenommenen Anteile
Ausschüttungen
Gesamterfolg der Berichtsperiode
241'307.28
-4'386'749.29
0.00
1'657'275.85
1'197'681.33
-14'968'813.71
-403'145.80
2'117'221.97
Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode
12'577'811.52
15'065'977.68
7
ERFOLG SREC HNUN G IN CHF
für die Zeit vom
01.01.2013-28.06.2013
01.01.2012-31.12.2012
22.20
67.32
176'386.86
0.00
282'676.47
66'462.76
3'329.26
179'738.32
-302.20
348'904.35
0.00
-4'904.26
-119.63
-18'596.80
-69'424.67
-10'413.67
-3'170.40
-195'514.64
-29'327.15
-6'407.03
-58'257.48
-146'433.20
-166'258.22
-416'223.47
Nettoerfolg der Berichtsperiode
33'567.84
-67'319.12
Steuerliche Anpassung wegen Erträgen aus Swaps
Nettoerfolg nach steuerlicher Anpassung
0.00
33'567.84
13'156.14
-54'162.98
0.00
-13'156.14
1'057'026.51
4'062'396.81
6'754.83
24'237.20
1'097'349.18
4'019'314.89
559'926.67
-1'902'092.92
1'657'275.85
2'117'221.97
Erträge
Bankguthaben
-auf Zeit
Effekten
-Obligationen
Sonstige Erträge
Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe
von Anteilen
Total Erträge
Aufwendungen
Passivzinsen
Prüfaufwand
Reglementarische Vergütungen
- an Fondsleitung
- an Depotbank
Sonstige Aufwendungen
Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der
Rücknahme von Anteilen
Total Aufwendungen
Ausgleich wegen Erträgen aus Swaps
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste
Vergütung Nebenkosten Swinging-Single-Pricing
Realisierter Erfolg der Berichtsperiode
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste
Gesamterfolg der Berichtsperiode
8
ERGÄNZE NDE INF ORMATI ONE N
ANGABEN ZU DERIVATEN
Zu Beginn der Berichtsperiode waren folgende Geschäfte mit Derivaten ausstehend:
Commitment Ansatz I
Derivate Finanzinstrumente
Marktrisiko
Aktienkursänderungsrisiko
in CHF
in % NAV
Zinsänderungsrisiko
in CHF
in % NAV
Position
Swaps:
Morgan Stanley Equity Swap Long
14'796'396.85
Total Engagementerhöhend
Nettofondsvermögen
14'796'396.85
15'065'977.68
98.21%
0.00
100.00% 15'065'977.68
Total Engangementreduzierend
Nettofondsvermögen
(Risikokategorien in Basiswertäquivalenten)
0.00
15'065'977.68
0.00%
0.00
100.00% 15'065'977.68
Kreditrisiko
in CHF
Währungsrisiko
in % NAV
in CHF
in % NAV
0.00%
0.00
100.00% 15'065'977.68
0.00%
0.00
100.00% 15'065'977.68
0.00%
100.00%
0.00%
0.00
100.00% 15'065'977.68
0.00%
0.00
100.00% 15'065'977.68
0.00%
100.00%
98.21%
Am Ende der Berichtsperiode waren folgende Geschäfte mit Derivaten ausstehend:
Commitment Ansatz I
Derivate Finanzinstrumente
Marktrisiko
Aktienkursänderungsrisiko
in CHF
in % NAV
Zinsänderungsrisiko
in CHF
in % NAV
Position
Swaps:
Morgan Stanley Equity Swap Long
12'547'568.49
Total Engagementerhöhend
Nettofondsvermögen
12'547'568.49
12'577'811.52
99.76%
0.00
100.00% 12'577'811.52
Total Engangementreduzierend
Nettofondsvermögen
(Risikokategorien in Basiswertäquivalenten)
0.00
12'577'811.52
0.00%
0.00
100.00% 12'577'811.52
99.76%
Kreditrisiko
Währungsrisiko
in CHF
in % NAV
411'771.48
3.27%
in CHF
in % NAV
0.00%
411'771.48
100.00% 12'577'811.52
3.27%
0.00
100.00% 12'577'811.52
0.00%
100.00%
0.00%
0.00
100.00% 12'577'811.52
0.00%
0.00
100.00% 12'577'811.52
0.00%
100.00%
9
INFORMATIONEN ÜBER KOSTEN
TER
AKTUELLE KOMMISSIONSSÄTZE
Die Total Expense Ratio (TER) betrug in der
Periode vom 01.07.2012 bis 28.06.2013 1.30%.
Verwaltungskommission:
1.00%
Depotbankkommission:
0.15%
Performance Fee:
20.00%
Max. Verwaltungskommission
der Zielfonds:
0.14%
(Unter Berücksichtigung gewährter Kommissionsreduktionen)
Aus der obengenannten Verwaltungskommission
werden nach Massgabe der sachbezüglichen
Richtlinien der SFAMA Rückvergütungen an
institutionelle Anleger, die Fondsanteile wirtschaftlich für Dritte halten, und Vertriebsentschädigungen an Vertriebsträger und Vertriebspartner
bezahlt.
PTR
Die Portfolio Turnover Rate (PTR) betrug in der
Periode vom 01.07.2012 bis 28.06.2013 277.02%.
HINWEIS
AUF
AGREEMENTS
SOFT
COMMISSIONS
Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannter «Soft commissions» geschlossen.
FONDSRENDITE
Benchmark
11.9%
12.1%
2.4%
2.7%
–5.8%
–5.3%
15.1%
5.5%
Rendite 1. Halbjahr 2013
1
Rendite 3 Jahre p.a.
1
Rendite 5 Jahre p.a.
2
Rendite seit Lancierung (kum.)
1
3
Fonds
per 31.12.2012
2
Lancierung am 25.10.2005
3
MSCI World Net Total Return Index (NDDUWI)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance
dar. Die Performancedaten lassen die bei der
Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen
Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Seit
01.10.2010 wird die Swinging Single PricingBewertungsmethode angewendet. Die Darstellung
der Performance und statistischen Angaben erfolgt auf Basis der swung-NAV gemäss ZirkularNr. 29/07 der SFAMA vom 05.11.2007.
10
INVENTA R DE S FONDSVERM ÖGEN S PER 28.06.2013
Verkehrswert
in CHF
in %
11'438'853.00
90.74
11'438'853.00
765'900.00
513'700.00
206'440.00
650'520.00
886'424.00
913'500.00
864'025.00
713'230.00
409'800.00
350'385.00
201'840.00
600'840.00
500'900.00
452'475.00
256'300.00
432'064.00
251'300.00
201'120.00
402'640.00
706'860.00
600'960.00
404'480.00
153'150.00
90.74
6.08
4.07
1.64
5.16
7.03
7.25
6.85
5.66
3.25
2.78
1.60
4.77
3.97
3.59
2.03
3.43
1.99
1.60
3.19
5.61
4.77
3.21
1.21
11'438'853.00
90.74
GuV
in CHF
in %
411'771.48
3.27
411'771.48
94'336.73
110'746.25
82'364.34
63'825.05
60'499.11
3.27
0.75
0.88
0.65
0.51
0.48
Derivative Finanzinstrumente (ohne Strukturierte Produkte)
411'771.48
3.27
Derivative Finanzinstrumente (ohne Strukturierte Produkte)
aufgelaufene Gewinne/Verluste aus Swap-Geschäften
411'771.48
411'771.48
3.27
3.27
Total Effekten
11'850'624.48
94.00
Bankguthaben
Auf Sicht
472'225.07
3.75
Sonstige Vermögenswerte
283'375.50
2.25
12'606'225.05
100.00
Valor
Nominal Titelbezeichnung
Whg
Titel- Devisenkurs kurs
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Forderungspapiere
Obligationen
1354128
1376917
1394271
1631511
1669117
1737171
1774193
1813215
1851310
2590622
2761684
3225470
3241034
3332791
3913932
4360289
4400666
4525997
4561572
4774591
4952404
4983673
10060347
750'000
500'000
200'000
650'000
880'000
900'000
850'000
700'000
400'000
350'000
200'000
600'000
500'000
450'000
250'000
430'000
250'000
200'000
400'000
700'000
600'000
400'000
150'000
4 % Luzerner Kantonalbank AG 2002-23.1.2014
4 % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG 2002-15.3.2014
4 % Pfandbriefzentrale der Schweiz. Kantonalbanken AG 2002-30.04.2014
2.625 % Basler Kantonalbank 2003-15.7.2013
3.250 % Kanton Waadt 2003-26.9.2013
3 % Kanton Zürich 2004-7.1.2014
2.750 % Kanton Tessin 2004-20.2.2014
2.750 % Stadt Lausanne 2004-31.3.2014
2.875 % Stadt Zürich 2004-19.5.2014
2.750 % EBN B.V. 2006-19.7.2013
2.750 % Hilti AG 2006-14.11.2013
3.500 % Swisscom AG 2007-19.7.2013
3.250 % Pfandbriefzentrale der Schweiz. Kantonalbanken AG 2007-25.07.2013
3.125 % Schwyzer Kantonalbank 2007-10.9.2013
3.500 % Swisscom AG 2009-8.4.2014
2.750 % Thurgauer Kantonalbank 2008-10.9.2013
5 % Corporacion Andina De Fomento 2008-13.8.2013
3 % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG 2008-13.9.2013
2.875 % St. Galler Kantonalbank AG 2008-30.9.2013
2.500 % Kanton Basel-Stadt 2008-28.11.2013
2 % Nestlé Finance International Ltd 2009-5.8.2013
1.875 % Stadt Zürich 2009-20.2.2014
3.250 % Hilti AG 2009-22.4.2014
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
102.12
102.74
103.22
100.08
100.73
101.50
101.65
101.89
102.45
100.11
100.92
100.14
100.18
100.55
102.52
100.48
100.52
100.56
100.66
100.98
100.16
101.12
102.10
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Valor
Basiswertäquivalent in CHF Titelbezeichnung
Whg
Basiswert- Devisenäquivalent in CHF Kurs
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
NDDLHK_1
2'352'400.08
NDDLJN1
2'482'579.01
NDWUCDIS3
2'459'257.73
NDWUFNCL1
2'404'400.66
NDWUHC_1
2'437'132.57
MSCI HongKong LE
MSCI Japan LE
MSCI Wrld/Cons DIS L
MSCI Wrld Fin L
MSCI Health Care LE
Gesamtfondsvermögen
Verbindlichkeiten
Nettofondsvermögen
HKD
JPY
USD
USD
USD
2'446'775.44
2'593'324.64
2'541'621.46
2'468'225.11
2'497'631.07
0.1220
0.0095
0.9462
0.9462
0.9462
-28'413.53
12'577'811.52
1. Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
11
VERÄ NDERU NG IM WERT SCHRIFTENBE STAND IN D ER BER ICHTSPERIODE
Valor
Titelbezeichnung
Wertpapiere mit Bestand am Ende der Rechnungsperiode
1354128
4 % Luzerner Kantonalbank AG 2002-23.1.2014
1376917
4 % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG 2002-15.3.2014
1394271
4 % Pfandbriefzentrale der Schweiz. Kantonalbanken AG 2002-30.04.2014
1631511
2.625 % Basler Kantonalbank 2003-15.7.2013
1669117
3.250 % Kanton Waadt 2003-26.9.2013
1737171
3 % Kanton Zürich 2004-7.1.2014
1774193
2.750 % Kanton Tessin 2004-20.2.2014
1813215
2.750 % Stadt Lausanne 2004-31.3.2014
1851310
2.875 % Stadt Zürich 2004-19.5.2014
2761684
2.750 % Hilti AG 2006-14.11.2013
3332791
3.125 % Schwyzer Kantonalbank 2007-10.9.2013
3913932
3.500 % Swisscom AG 2009-8.4.2014
4360289
2.750 % Thurgauer Kantonalbank 2008-10.9.2013
4400666
5 % Corporacion Andina De Fomento 2008-13.8.2013
4525997
3 % Pfandbriefzentrale der Schweiz. Kantonalbanken AG 2008-13.9.2013
4561572
2.875 % St. Galler Kantonalbank AG 2008-30.9.2013
4774591
2.500 % Kanton Basel-Stadt 2008-28.11.2013
4983673
1.875 % Stadt Zürich 2009-20.2.2014
10060347
3.250 % Hilti AG 2009-22.4.2014
Wertpapiere ohne Bestand am Ende der Rechnungsperiode
1188952
4 % Pfandbriefzentrale der Schweiz. Kantonalbanken AG 2001-12.2.2013
1337693
3.625 % Stadt Lausanne 2002-9.1.2013
1575340
2.250 % Gen. Emissionszentrale für gemeinnützige Wohnbauträger 2003-28.3.2013
1608017
2.375 % Kanton Luzern 2003-13.6.2013
1622576
2.250 % Kanton Bern 2003-26.6.2013
1659357
2.875 % Thurgauer Kantonalbank 2003-10.9.2013
2037102
2.375 % Pfandbriefbank Schweizerischer Hypothekarinstitute AG 2005-20.1.2014
2037847
2.250 % Aargauische Kantonalbank 2005-8.2.2013
2131661
2 % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG 2005-29.4.2013
3056172
2.750 % Graubündner Kantonalbank 2007-10.5.2013
3072578
2.750 % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG 2007-15.5.2013
3087408
2.875 % Migros-Genossenschafts-Bund 2007-4.6.2013
3727411
3.125 % EnBW International Finance B.V. 2008-25.2.2013
3778449
2.750 % BP Capital Markets PLC 2008-11.3.2013
3843549
3.375 % Syngenta Finance AG 2008-8.4.2013
4221892
3 % Stadt Zuerich 2008-11.6.2013
4278779
3.500 % Coop-Gruppe Genossenschaft 2008-25.6.2013
10060864
1.500 % Pfandbriefbank Schweiz. Hypothekarinstitute AG 2009-28.03.2013
10061757
1.625 % Schwyzer Kantonalbank 2009-15.04.2013
11181313
1.750 % Helvetia Holding AG 2010-19.4.2013
31.12.2012
Kauf
0
0
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500'000
200'000
500'000
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900'000
850'000
700'000
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200'000
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400'000
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1'200'000
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1'300'000
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1'000'000
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300'000
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750'000
0
300'000
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200'000
250'000
Verkauf
350'000
200'000
250'000
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1'100'000
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1'200'000
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300'000
1'300'000
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1'000'000
200'000
200'000
300'000
250'000
300'000
750'000
600'000
950'000
950'000
250'000
28.06.2013
750'000
500'000
200'000
650'000
880'000
900'000
850'000
700'000
400'000
200'000
450'000
250'000
430'000
250'000
200'000
400'000
700'000
400'000
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"Käufe" umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / "Splits" / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge
/ Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab
Basistiteln
"Verkäufe" umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / "Reverse splits" / Rückzahlungen /
Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe
12
VERÄ NDERU NGEN DERIVATI VE FINAN ZINSTRUMENT E
Valor Swap-Geschäfte
(inkl. Roll-overs)
NDDLAS1
NDDLDE1
NDDLJN1
NDDLSZ5
NDWUCDIS3
NDWUCDSS3
NDWUFNCL1
NDDLHK_1
NDWUHC_1
Titelbezeichnung
Whg
MSCI Australia LE
MSCI Denmark LE
MSCI Japan LE
MSCI Switzerland LE
MSCI Wrld/Cons DIS L
MSCI Wrld/Cons STL
MSCI Wrld Fin L
MSCI Hong Kong LE
MSCI Health Care LE
AUD
DKK
JPY
CHF
USD
USD
USD
HKD
USD
Kauf
in CHF
4'153'017.49
1'528'027.94
4'189'724.30
2'079'366.31
2'561'383.23
2'106'507.04
2'564'942.79
2'820'691.97
2'851'455.95
Verkauf
in CHF
3'930'989.67
4'896'535.41
1'927'409.45
5'412'961.01
108'804.61
5'444'620.41
35'667.32
3'444'201.53
3'927'969.63
13
KONTAKTADRE SSE N
Anbietende Finanzgruppe (Promoter)
1741 Asset Management AG
Bahnhofstrasse 8
CH-9001 St.Gallen
Telefon +41 71 226 53 00
[email protected]
Fondsleitung / Verwaltungsgesellschaft
1741 Asset Management AG
Bahnhofstrasse 8
CH-9001 St.Gallen
Telefon +41 71 226 53 00
[email protected]
Depotbank
Notenstein Privatbank AG
Bohl 17
CH-9004 St.Gallen
Telefon +41 71 242 50 00
[email protected]
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